C a p /t o l o i

C ostos

Por Ana María Barattero

1. ¿C ontabilidad de C ostos
o A dministración de costos ?

A partir de la década de 1980, los conceptos de Contabilidad y Adm inis­

tración han adquirido un significado distinto debido a que las relaciones
comerciales y económicas han cambiado, forzando a las empresas a adoptar
sistemas y métodos de registración e información más exactos y seguios de
manera tal que la contabilidad tradicional (contabilidad financiera) resulta
insuficiente para satisfacer estas nuevas necesidades que derivan de una
concepción distinta de las relaciones entre usuarios externos e iniem os.

Surge asi la Contabilidad de Gestión o Contabilidad Administrativa que

brinda mayor cantidad de datos e incorpora herramientas de Control de Ges­
tión ayudando a los Administradores para una mejor toma de decisiones.

Las funciones de costos son funciones de staff. El departamento de costos

es responsable de la captación, procesamiento y producción de informes que
ayuden al planeamiento, control y toma de decisiones.

Planeamiento: es la formulación detallada de la acción necesaria pata

alcanzar un fin especifico. Implica fijar objetiivs e idenrt/iair tos méñados
partí alcwizarloa.

Control: es l« vigilancia de la implantación de un plan y la tom a de ac­

ciones com:clivns si fuera itecesurio mientras se estó desarrollando. Gene-
rulinenle se logra con la ivíroíillmeMnición husada lundam entahnenteettK's
lul'ormes de desem\rei\o.

'Ihmu de dtHilsUmes: es el pnrceso de seleccionar altevnutrvrxs competrtvvas.

No se puetlo planear ni comrolar sin lomar decvslom's ivwa \vxlei eVegiv etxtre
diversos rdtleilvtíH, mélodirs, acdom's. r'le.
 ANA M A RÍA R A R A n CRO

1.1. C o n cepto s Bá sic o s - S ist e m a d e I n fo r m a ció n C ontable (i )

Insumos----------------- ■ Procesos - • Productos

(Hechos económicos) (Captación. registro, resumen, (Información)
y adm inistración de datos)

USUARIOS

El sistema contable consiste en partes manuales y computarizadas Inte-

ttelacionadas que utiliza procesos como recolección, clasificación, registro,
resúmenes y manejo de datos provenientes de hechos económicos externos
y acciones realizadas internamente para dar información como producto a
los usuarios. (Proceso de transformar insumos en productos que satisfagan
los objetñ'os globales del sistema).

La característica de este sistema es que el producto está encaminado a

producir acciones del usuario, que servirán como base de la acción futura,
relacionadas con nuevos hechos económicos y confirmando que las acciones
tomadas han tenido los efectos deseados.

Podemos decir, entonces que un sistema de información contable consta

de dos subsistemas:

SubsistemadecontabiUdadfinandera:se
orienta a usuarios externos y se utilizan
normas de contabilidad generalmente
aceptadas en su confección
Sistema de informa­
ción contable
Subsistema de contabilidad adminis­
trativa: se orienta a usuarios internos;
recolecta, mide, controla e informa datos
titiles para el planeamiento, control y
toma de decisiones. No emplea normas
preestablecidas sino las que dictan las
necesidades de la organización.

Valuación y resultados
La contabilidad de costos
brinda información
a ambos subsistemas para
Control y toma de decisiones

(1) H a k s e n v M o w b n -A d m in istra ció n de Costos. Contabilidad y Control ■ International

T h o m s o n E ditores - M é x ico - 1996 - C a p . 2.
 COSTOS 21

Actualmente la tendencia es hacia administración de costos que implica

un conocimiento más proíundo de la estructura del costo.

la Administración necesita conocer los costos, a corto y largo plazo, de

las actividades y procesos además de los costos de bienes y servicios. Los
primeros no aparecen en los estados financieros pero son necesarios en el
planeamiento, ei control y la toma de decisiones,

Al mismo tiempo aparece un concepto nuevo: la satisfacción del cliente

como primordial para la obtención de éxitos en los negocios y con él la nece­
sidad, desde el punto de vista comercial y administrativo, de enfocar temas
como la calidad total, el mejoramiento continuo, el manejo del tiempo com o
elemento competitivo, la innovación; presente en los avances tecnológicos
de la producción de la información.

En este momento se produce también un gran auge y crecimiento de las

industrias de servicios que requieren mayor información acerca de sus costos
y por último la globalización de la economía por el acrecentamiento de las
comunicaciones y la facilidad y mejoramiento de los trasportes que provoca
una competencia mundial que exige la reducción de costos al m ínim o para
la obtención de máximos beneficios.

Todo esto hace necesario que se observen directivas encaminadas a la

administración de las organizaciones tendientes a satisfacer lo que se ha
llamado “cadena de valor".

1.1.1. La Cadena de Valor

La cadena de valor son las actividades necesarias para obtener un produc­

to considerado valioso por el cliente y “encadena" a éste con los proveedores
de las organizaciones.

Proveedores - ► Organización— Q ien te

l
Cadena de valor

L ,■ Investigación y Desarrollo -♦ Diseño —> Producción —* C o m erciali­

zación -• Distribución Servicios al diente :................. ■ .......... - ..........—

Para cumplir con los objetivos de Satisfacción al cliente y elim inación

de actividades que no agreguen valor al producto es indispensable orientar
la Administración de los costos a través de sistemas contables que perm itan
medir la calidad de los productos y la productivi4ad .de l?i,etpRíe?'a\.
 ANA M a r ía 1'a r .a it i -r o

Esto harti que se encuentre la forma de evitar desperdicios y se persiga una

mejora continua que lleve a la obtención de una calidad total de los productos
que se ofrecen al menor costo posible.

1.1.2. La calidad y su costo

La calidad se caracteriza por la aptitud que tienen los productos para satis­
facer las especifícaciones de diseño y conformación que se deflnen como:
a) la aptitud para su uso y
b) su posibilidad de satisfacer al cliente.

Los costos de la calidad son los costos necesarios para evitar que la calidad
sea pobre o para corregir la mala calidad.

Hay 4 categorías:
1. Costos de prevención: para evitar la fabricación de productos que no
cumplen las especiñcaciones.
2. Costos de evaluación: para detectar las unidades que no cumplen con
las especifícaciones.
3. Costos de falla interna: para corregir las fallas detectadas antes de
enviar los productos al cliente.
4. Costos de falla externa: para corregir las fallas detectadas después de
enviar los productos al cliente.

1.13. El tiempo com o elem ento competitivo

Otro factor importante en la cadena de valor es el tiempo.

Se debe tender a la reducción del tiempo que no agrega valor (por ejemplo
el tiempo de estibamiento de materiales al lado de la máquina). También se
debe tener en cuenta el ciclo de vida del producto, ya que la incorporación de
tecnología puede hacer la vida de un producto bastante corta (Ej.: compu­
tadoras). Los administradores deben ser capaces de responder con rapidez
y decisión a las condiciones cambiantes del mercado y esto sólo es posible
contando con una información rápida y útil. A veces es preferible tener un
costo más alto pero llegar a tiempo al mercado, por lo tanto debe tenerse en
cuenta también los tiempos de Investigación y Desarrollo y de Diseño, para
hacer frente a los requerimientos de los clientes.

Es interesante, entonces ver al tiempo como un arma competitiva desde

dos perspectivas distintas:

♦ Tiempo de desarrollo de nuevos productos

* Tiempo de satisfacción de la demanda
 COSÍOS 23
1.1.3. a) El tiempo de desarrollo de nueuos productos

Cuando se llega con productos nuevos al mercado antes que los com pe­
tidores se gana participación en el mercado.

El tiempo de desarrollo de nuevos productos es la cantidad de tiempo

desde que se aprueba la concepción inicial del producto y su introducción
en el mercado.

El ciclo de vida del producto es el tiempo desde la investigación y desa­

rrollo inicial hasta el momento en que los clientes retiran su apoyo.

La disminución del ciclo de vida por la aparición de nuevos productos

que satisfacen mejor la demanda hace que los productos se vuelvan obso­
letos con mayor rapidez, por lo tanto si se presentan con mayor rapidez
nuevos productos deben disminuirse el tiempo de desarrollo y sus respectivos
costos.

Ahora bien, la meta es la más rápida presentación para aumentar las pro­
babilidades de éxito, pero esto no garantiza mayores o más rápidos flujos de
fondos. Es necesario medir el tiempo de desarrollo en términos financieros.

Esta medición se denomina tiempo de equilibrio y es el tiempo entre la

aprobación del concepto inicial del producto y el momento en que el valor
presente de los ingresos netos futuros iguala el valor presente de los egresos
netos de la inversión. O sea el tiempo necesario para recuperar la inversión.

Cuanto menor es el tiempo de equilibrio mejor se el proyecto de desa­

rrollo (2).

i. 1.3. b) El tiempo de satisfacción de ia demanda

Medición operacional del tiempo: Indica la velocidad con que se sum inis­
tran los productos y servicios a los clientes

Tiempo de respuesta: es el que va desde la colocación de la orden de compra

por el cliente hasta la entrega.

1.1.4. La automatización

La fabricación integrada por computadora, la disponibilidad de elementos

de información rápida, como PC, Internet, paquetes gráficos, hojas de cálculo,
etc. interconectados permiten también el ahorro de tiempo en el periodo de
elaboración y la obtención de datos causando además la necesidad de sis­
temas de costos computarizados, modernos y preparados para el análisis y

(2) C a r u )S M . G iM á N n z. G m i d n y Costos. Beneficio creciente. M ejo ra c o n tin u a .

 ANA MARIA BARATTERO

la acumulación de los costos en forma inmediata a los hechos que permitan

una rápida toma de decisiones.

“Lafabricación integrada por computadora (3), ia automati­

zación, permite reducir inventarios, incrementar la capacidad
de producción, mejorar la calidad y el servicio, disminuir el
tiempo de proceso e incrementar la producción produciendo
una ventaja competitiva para la empresa. Hay tres niveles de
automatización;
a] Pieza de equipo aislada;
bl Célula y
c] Fábrica integrada.
La automatización requiere procesos simples y bien en­
focados. Si se justifica la automatización significa instalar un
CIM (sistema de manufactura integrado por computadora) que
implica:
a] Sistema de diseño asistido por computadora (CAD)
b] Sistema de ingeniería asistido por computadora (CEI)
c] Sistema de fabricación asistido por computadora (CAM)
d] Sistema de información que conecta los diversos com-
ponentes de la automatización.”

2. C ostos - C oncepto - O bjeto -

P ropósito - C lasificación

2 .1 . C o n c e p t o d e c o s t o

Costo representa la suma de esfuerzos y sacrificios voluntarios de bienes

o servicios para alcanzar un objetivo especifico actual o futuro.

Este costo se mide en forma contable convencional como las unidades

monetarias (pesos, dólares, etc.) que se deben desembolsar para adquirir
bienes o servicios necesarios para la consecución de un fin u objetivo de­
terminado.

2.1.1. Diferencias entre costo, quebranto y gasto

En general los conceptos de Costo y de Quebranto, se confunden, de

manera tal que llega a considerárselos sinónimos, esto no es así debido a una
caracteristica especial que los diferencia.

La característica que diferencia al costo del quebranto es la voluntad.

M*a«raíyM<wrs.<i.OÍ>,clt.
 C o s to s 25

El costo es una entrega voluntarla de riqueza con un fin determinado

fadquisicidn de un bien o servicio), existe una contrapartida, se recibe u ob­
tiene algo a cambio del compromiso de entrega de bienes, servicios o dinero
que los represente.

A medida que los costos se consumen van expirando, pudiendo produ­

cir ingresos o no, se considera quebranto al costo que expira sin producir
Ingreso.

Tlambién el quebranto se produce cuando la entrega de riqueza es ajena a

la voluntad (incendio, robo o hurto), no se recibe nada a cambio de la riqueza
sacriñcada.

Lo mismo sucede entre los conceptos de Costo y Gasto. El Gasto es una

forma del Costo, es un concepto más restringido ya que se refiere a los Costos
que ya han cumplido con su finalidad u objetivo y que por lo tanto su función
ya está extinguida, por eilo algunos autores definen al Gasto como un “Costo
Extinguido" y reservan el término Costo para denominar a los “Costos Vivos”,
es decir aquellos que todavía no han cumplido con su finalidad, ya que a
medida que los costos se consumen van expirando y transformándose en
gastos, de esa manera pasan al Estado de Resultados para ser deducidos de
los Ingresos para obtener los cuáles, se habían realizado y poder determinar
la utílidad del periodo.

También los gastos son costos relacionados con el periodo en el cual se de­
vengan, por haberse devengado el ingreso para el que fue realizado el costo.

Los Costos vivos se mantienen en el Activo, hasta que cum plen con su
finalidad hasta que expiren.

2 .2 . O b je t o d e l c o s t o

El objeto específico determinado, del cual se quiere conocer el costo,

puede ser un producto que se va a vender, un servicio que se va a brindar,
un grupo de productos, una hora de trabajo de la fábrica, un grupo de tareas
homogéneas, o cualquier actividad que le interese medir a la empresa.

Los objetos del costo no se seleccionan por ellos mismos sino para ayudar
a tomar decisiones.

La unidad objeto del costo se denomina unidad de costeo y se la identi­

fica como:
"Una unidad definida físicamente ien tanto ocupe un lugar
un el espacio), ya sea el resultado de un proceso o un segmento
dol misino; o una unidad abstracta referida generalmente a una
fimcldn o a un segmento de ello, y en ciertos casos ul resultado de
 \N! \ i\URI.\ RARM llR i'

im pRKifsi' pRxiiictiui. cuauilo oste no os una awa. y con respecto

a los Olíalos se pax'ura aounuilar o oonoontrur costos" (‘0.

En este sentklo el objeto do costo rROOlH.TTX) puedo ser de dos tipos:

• Producto Tangible tbtenes)
* Producto intangible isetviciosl

Los sen-icios tiene tres características que los difetencias de los productos
tangibles:
1. Intangibilidad: no se \ien. ni se sienten. ni se oyen ni se pueden probar
antes de comprarlos.
2. Cadlicidad: no se pueden almacenar.
3. Insepambilidad: el productory el consumidor deben estaren contacto
directo para que haya intercambio

2 .3 . P r o p ó s it o d e l c o s t o

Conocer el costo de un objeto determinado (producto, actividad, depar-

tamenta proceso, etc.) puede perseguir finalidades u objetivos distintos. Es
por ello que para el cálculo del costo de los mismos necesitamos saber cuál
es el propósito que se persigue, ya que para distintos propósitos el costo
fiuede ser diferente.

En realidad, la Sumatoria de costos que haremos será distinta si el pro-

pósíio para el cual emplearemos esos costos es diferente.

Tomemos como ejemplo el Costo de un producto objeto de venta de la

Habrá personas dentro de la empresa que emplearán dicho costo con

fines distímos, por ejemplo:

••%
) El GerentedeProducción, cuyo objetivo sea evaluar el aprovechamien­
to de la plama, necesitará el Costo de Producción.
B¡ El Omtador, para valuar los inventarios para el Balance también ne­
cesitará dicho costo
(,j B Gerente de Ojntercializaclón, para un análisis de rentabilidad de
Productos necesitará incorporar al costo del producto los Costos de
Producción y de Comercialización.

i '/jtrmVin ííc/xca ■ VI Congreso Nadonol d e Profesionales en

//tnvjrt M » r «VH I r />ml«ión d eüsludlos de O>stos d«l ( ;.P.C.I1.CP.
Ü -X r . S '- C t Iw / l-e t) , l'»87
 í/ n / O S 27

I)) l'.l G i'rrri/cH ria n cIp ro , p a ra u n a e v a lu a c ió n d e rentabilidad d e l c a p i t a l ,

rlebcrtf Incorporar además d e lo s C o s t o s d e Producción y de Com er-
cfnllzacldn, lo s Cosíos d e Administración y Financieros.
K) lil (¡á ren le G e n e r a l p a ra la toma d e decisiones para evaluar ia com -
pciencla, fijar precios, lan/ar un nuevo producto, reducir costos, etc,
d e b e rá s u m a r a lo s c o s t o s a n t e r io r e s o t r o s costos tales com o ios de
Investigación y Desarrollo, Mercadotecnia, Servicios ai D ie n te , D i­
seño, Gestión Ambiental, etc.

Foresta razón, que existen costos diferentes para distintos propósitos, es

ineludible efectuar una exhaustiva ciasifícación de los costos, para poder reco ­
nocerlos en el momento en que se requiera acumularlos con distintos fines.

• 2.4. C l a s i f i c a c i ó n d e los co sto s

Como el concepto de costo, según dijimos, está estrechamente relacionado

con el ñn que se persigue ai incurrir en él generalmente se lo a co m p a ñ a co n
su objetivo así se puede clasificar en:

costos para valuación

Según el fin o propósito que persiguen:'
< costos para tom a de decisiones

2.4.1. Costos para valuación

Son los costos en que se incurre para la obtención de bienes o servicios

que figurarán en el Balance General o en el Estado de Resultado v se a ju stan
a las normas contables en vigencia para su determ inación. A su ^ 'e z se cla­
sifican en:
costos de producción

<
2.4.J.1, Costos de producción
costos de distribución

Comprenden los costos necesarios para que el producto p ueda set a lm a ­

cenado para su venta.

Los elementos que forman el costo de producción son tres;

* Matorloloa o materliM primos;

* Mono do obra
* Carga fabril o Costo Indirecto de fobrlcoclón.
28 ANA María Barattero

Siendo los Costos de Producción los relacionados con la fabricación, en

general están relacionados con el volumen de Producción que debería alcan­
zar la organización, según su estructura o con los que realmente alcanza en un
período de actividades determinado, generalmente un aflo. Como el volumen
de producción referido a la estructura instalada puede ser diferente del que
realmente alcance en un año de operaciones es necesario clasificarlos en;

Según su relación con el

volumen de producción
estructurales

operacionales

2.4.1.l,a) Variables;

Son aquellos que en su cuantía total varían conforme a cambios en el vo­

lumen real de actividad, siguiendo el mismo sentido de dichos cambios, con
Prescindencia del tipo de relación o ley que rija su vinculación con aquél.

Esto significa que no necesariamente la variación debe ser estrictamente

proporcional, pudiendo ser la relación diferente en tanto no sea inversa; es de­
cir, que lo que debe mantenerse es la relación constante; a mayor producción
incurrida mayor costo, con Prescindencia de que ia relación de variabilidad
no sea la misma para distintos volúmenes (5).

Ejemplos;
1. Los materiales utilizados en la fabricación de un producto.
2. La fuerza motriz utilizada en la fabricación.
3. Los suministros utilizados en el mantenimiento de fábrica (aceites y
grasas).
4. La amortización de las maquinarias en base a horas de funcionamien­
to.
5. Las remuneraciones de operarios hechas por unidad producida.

Gráficamente, el total de costos variables para distintos volúmenes de

producción se representa de la siguiente manera, considerando una relación
proporcional (a un aumento de una unidad de producción le corresponde
un aumento de una unidad de costo);

(5) Id. nota 4.

 29
CO ST O S

La recta responde a la función y = a x donde:

y es el Costo variable total.
<1 es el costo variable unitario
X es el volumen de producción

Si en cambio el costo unitario disminuyera a m edida q u e a u m e n ta el

volumen el gráfico sería:

En cambio, si el costo unitario aumentara a medida que aum enta el vo­

lumen, el gráfico sería:
C o s to
30 Ana M aría Barattero

Por efecto de las siguientes leyes económicas:

- Ley de los rendimientos no proporcionales: para los bajos niveles

de actividad por desaprovechamiento de los factores de la produc­
ción.
- Ley de los rendimientos proporcionales: estabilización de los costos
variables por mejor aprovechamiento de los factores de la produc­
ción.
- Leyde los rendimientosdecrecientes: aceleración de los costos unita­
rios variables por saturación de la oferta o restricción de la deman­
da.

• Los costos variables tienen la siguiente representación gráfica por su

comportamiento según estas leyes económicas:

2.4.1.l.b) Fijos:
Son aquellos que en su cuantía total permanecen constantes en el tiempo,
por las características de ios factores productivos que los generan o bien por
razones de decisión o planeamiento en términos temporales y a los que no
afectan cambios en los volúmenes incurridos o reales de actividad.

Gráficamente:
 COSTOS 31

Este concepto genérico agrupa dos tipos de costos fijos cuya constancia,
permanencia o rigidez en el tiempo es distinta y que por ello deben definirse
e identificarse separadamente.

/ Costos fijos de Capacidad, de estructura o estructurales; Representan

la remuneración de aquellos factores productivos concretos o abstrac­
tos que condicionan o determinan la capacidad de producción del
ente, con Prescindencia de su uso, planeado o real y que permanecerán
sin variación mientras no se modifique —aumentándose o dism inu­
yéndose— la capacidad de producción o actividad posible (6).

Ejemplos;
1. La amortización del edificio de fábrica.
2. Los seguros de incendio de ed ificios.
3. Los seguros de maquinarias y equipos.
4. La amortización por obsolescencia de maquinarias y equipos.

Varían ante cambios de la estructura, aumentando a medida que la es­

tructura crece. Gráficamente;

Costo Fijo Estructural

Volumen
Tiempo

f Costos fijos de operación u operativos: Son consecuencia de una

decisión de uso de la estructura o capacidad de producción del ente;
dependen de aquella decisión y por ello se mantendrán constantes
o sin cambio mientras no se modifique ésta: son por lo tanto, conse­
cuencia de una decisión de planeamiento temporal y su constancia
en el tiempo es relativamente menor que la de los costos fijos de
capacidad (6).

Gráficamente;

16) Id. nota 4.

 ANA MARIA RARAI H RO

Ejemplos;

1. Los sueldos de capataces y supervisores de la producción.

2. La vigilancia de planta.
3. El cargo de fuerza motriz por Capacidad instalada.

2-4-1-l.c) Costo Total

El costo total estará dado por la Sumatoria de los costos fíjos estructurales
yopsañvosylos costos v^ariables.

SapooicDdo un costo variable proporcional, el gráfico sería:

Co su ) ,

2A. fjottof de dirtribudón

Tambiénllamados costos de no producción comprenden los costos pos­

teriores alos costos de producción comenzando por ci almacenamiento de
los pr'yluctr/s disponibles para ser vendidos, los costos de comercialización,
deadmírií.stración, financieros, tributarios, etc.
 CO.STOS n

Esios costos, por estar relacionados en forma concurrente con la ñnali-

dnd para que se hacen, cumplen su función inmediatamente y por lo tanto
ni bien so Incurro en ellos, expiran, siendo considerados directamente como
Gastos.

' 24.1.3. Relación con la unidad de costeo u objeto del costo

Es necesario tener en cuenta que tanto los Costos de Producción como

los Costos de Distribución, deben ser identificados con el objeto de costo,
por lo tanto se pueden clasificar en;

directos

SegUn su relación con la unidad de costeo indirectos

ajenos

• 2.4.1.3.a) Directos

Son los costos que se vinculan con la unidad de costeo, por su naturaleza
o funcionalidad, en forma evidente, clara e inequivoca, lo que permite su
apropiación o imputación a aquélla en forma inmediata y precisa, con Pres­
cindencia de su comportamiento respecto de los cambios en los volúmenes
de actividad posibles, previstos o reales (7).

Ejemplos:
1. La madera (materia prima] utilizada en la Cibricación de un mueble
con respecto a la unidad de costeo “Producto mueble".
2. El sueldo del operario del liapiche en la fabricación de azúcar, melaza
y bagazo con respecto a la utúdad de costeo “Trapiche’'.
3. El suelda del supervisor de la sección Manterúmiento de M aquinarla
con respecto a la urüdad de costeo “Depto, de Manterúmiento de
Maquinarias".
4. El seguro del automóvil del Gerente de Comercialización con respecto
al “Dto. de Comercialización”.
5. Las comisiones del Vendedor luán Dfaz con respecto a la urüdad de
costeo “Vendedores”.

. 2.4.1.3.b) Indirectos

Son los costos que no pueden relacionarse, vincularse o identificarse

con una unidad de costeo determinada, por su naturaleza o por razones

(7) Id. noto 4.

 ANA MARIA BARAH tR O

funcionales, en forma e\idente, dan\ e inequívoco, con prescindenclu de

su comportamiento aitte cambios en los \olúmenes de octividnd posibles,
prexástos o incurridos, lo que impide su apropiación o iinputnción n nquiSlln
en fomta inmediata o precisa, o que aiin cumpliendo nquellns condiciones,
por razones de economía del sistema o por su poco relevancia no resulta
aconsejable su apropiación directa 181.

Ejemplos:
1. La caña de azúcar (materia prima) utiiizada en la fabricación de azú­
car. melaza y bagazo, con respecto a la unidad de costeo “Producto
Azúcar”
2. El sueldo del operario del trapiche con respecto a la unidad de costeo
“Producto Azúcar*.
3. El sueldo del supervisor de la sección Mantenimiento de Maquinarias
con respecto a la unidad de costeo “Ihoducto Melaza*.
4. El seguro del edificio de la empresa con respecto a la unidad de costeo
“U ta Fábrica*.
3. Los gastos de movilidad de los vendedores con respecto a la unidad
de costeo “Venta Producto X*.

Un costo, por su naturaleza, puede ser directo respecto de una unidad

de costeo e indirecto respecto de otra. Lo que define su carácter de directo o
indirecto es la elección de la unidad de costeo respecto de la cual se procura
su identificación y complementariamente la relevancia de su magiütud eco­
nómica. o las ventajas prácticas de su identificación (9).

2.4.U.C) Ajenos

Todo costo directo a una unidad de costeo es ajeno a cualquier otra

imMaH de costeo, es decir no tiene relación alguna con ninguna otra unidad
de costeo. Los costos indirectos tienen relación con más de una unidad de
costeo.

Las clasificaciones que preceden son indispensables para poder acumular

los costos y obtener resultados satisfactorios mediante la aplicación de méto­
dos)' sistemas de costos acordes con las necesidades de cada organización, sin
embargo existen otras clasificaciones de ios costos tales como, por la forma de
s»j desembolso tal contado o acrédítoj, por el momento del cálculo (histórico
oprredeterminadcwj, por el grado de control (controlables o no controlables),
por canales de venta (mínorísta.s, mayoristas), etc.

ir,
 Cosrc;s 35

2.4.2. Co.s(os para toma de decíslonea

Im Conloa para loma de decisiones son aquellos utilizados con fínes de
dlrccclrtii, control y planIñcBclón, permiten a los directivos tomar mejores
decisiones, teniendo algunos de ellos la característica de ser los mismos que
los costos pitra valuación y otros ser costos que no se registran según las
normas contables porque no tienen su contrapartida en entregas efectivas de
riqueza sino que son calculados como ganancias no obtenidas. Sin embargo
tanto los unos como los otros son costos predeterminados, es decir, calcu­
lados con anticipación, ninguno de los Costos para Toma de Decisiones son
costos históricos o pasados: se reñeren siempre a la elección de alternativas
de acción.
Algunos de estos costos son:

2.4.2. l. Costo de oportunidad

Representa la pérdida de ingresos alternativos como consecuenda de la

decisión tomada. Ante dos alternativas posibles, los ingresos netos de una de las
alternativas, la desechada, es el costo de oportunidad de la otra, la elegida. ^

Z.4.2.2. Costo relevante

Es el costo que debe incluirse al analizar alternativas. Pueden definirse
como:
/ Costo diferencial: Costos diferentes de una alternativa con respecto
a otra.
/ Costo incremental: Parte del costo que se aumenta al elegir una al­
ternativa con respecto a otra.
/ Costo decremental: Parte del costo que se disminuye al elegir una
alternativa con respecto a otra.

24.2.3. Costo irrelevante

Es el costo que permanece constante cualquiera sea la altemati\-a elegida.

Es un costo que no cambia.

2.4.2.4. Costo hundido

Es un costo yo realizado que no Influye en la elección de una altem atñn
posible. Es un Upo de costo Irrclevtmte.

2.4.2.5. Costo Imputado

Son costos no udinlUdos v'or la ConlabUidud para su ragistraoion. No

Noig'o (lo c.oolvatos n>i\U/atlos oxpivsoinento, m' se Uvcvmvn en elUv¡ slm '
36 ANA M a r ía B a r a t t e r o

que son Costos de oportunidad o costos que se computan para determinar

remuneraciones a algunos factores de la producción, como por ejemplo el
interés del capital propio.

3. A c u m u u c ió n de los costos
S istemas - F ormas - M étodo s

La acumulación de costos o la concentración de costos debe hacerse en

forma ordenada y esto se logra mediante la aplicación de sistemas que per­
mítan registrar y acumular los costos en forma homogénea.

Es defár la acumulación de los costos debe hacerse en forma ordenada

y uniforme en cuanto a la aplicación de principios y normas que hacen al
costeo, respetando métodos y formas previamente elegidos que forman parte
del sistema.

La relativa complejidad de los sistemas de acumulación de costos es

fundamentalmente una decisión de costo-beneficio.

Básicamente los costos pueden ser determinados en forma histórica o

predeterminada y los sistemas deben por lo menos registrar la acumulación
de los costos históricos a fin de determinar los costos reales de las unidades
de costeo.

Si además de los costos históricos el sistema acumula los costos prede­

terminados se podrá establecer sí hubo diferencias entre los costos prede­
terminados y los reales y las causas de esas diferencias.

Además el sistema deberá tener en cuenta el propósito por el cual se

costea (por ej.; evaluar la eficiencia o valuar inventarlos). Un buen sistema
debe cumplir con ambos propósitos.

Según Homgren (10) los sistemas deben brindar información para poder
contestar preguntas tales como:

“ 1. ¿Qué productos se deben continuar produciendo? ¿Discontinuar?”

“2. ¿Se debe producir un componente del producto o se debe comprar a
proveedores externos?”
"3. ¿Qué precios se deben cargar?”
“4. ¿Se debe comprar el equipo propuesto?”
“5. ¿Se deben cambiar los métodos de producción?”
“6. ¿Se debe ascender a este gerente?”
"7. ¿Se debe ampliar este departamento?”

(10) Hornghen: Contab ilid ad d e Costos, U n en fo q u e gerencial - 8» e d ició n - P ien tice

Hall Hispanoam ericana - M é r ito - 1996.
 Co sto s 37

3.1. S istem as d e co st eo d e p r o d u c t o s y s e r v ic io s

IVadícionalmente los sistemas de acumulación de costos para valuar

productos son dos; por órdenes y por procesos, existiendo sistemas híbridos
que tienen características similares a órdenes y a procesos.

Costos por Órdenes de fabricación -► Sistemas híbridos —* C ostos p or P rocesos

i i
Unidades distintas ídentiíicables M asa d e unidades in id en tifícab les

3.1.1. Costos por órdenes

Donde la unidad de costeo es un lote de producción que se va siguiendo

a través de todos los departamentos que intervienen en su fabricación.
Se utiliza en empresas que fabrican por pedidos o que brindan servicios,
dondeel lote de producción tiende a ser único o fácilmente identifícable (com­
pañías constructoras, astilleros, agencias de publicidad, estudios de abogados,
hospitales, talleres mecánicos, chapistas, artesanías, joyerías, etc.).
Hay una acumulación de costos sistemática en hojas de costos por cada
orden de fabricación y por cada elemento del costo de producción.
La Sumatoria de todas las órdenes constituyen el costo de producción
del periodo. Cuando la orden se termina pasa de Producción en Proceso a
Producción terminada.
Cada Orden de producción tiene una cantidad limitada de unidades con
características propias que las distinguen de las demás. La producción no es
seriada. Puede contener unidades de varios pedidos siempre que las carac­
terísticas de fabricación sean las mismas.

3.1.2. Costos por procesos

Donde la unidad de costeo es un centro de costo o proceso y el costo
del lote o producto se halla por Sumatoria de los costos de los procesos que
forman pane de su fabricación.
En este caso no se identifica el producto, que tiene la característica de
homogeneidad, la producción es en gran escala, seriada y la fabricación
continua a través de ciertos pasos que resultan similares o repetitivos. No hay
diferenciación entre las unidades producidas en los diferentes periodos.
Se aplica en industrias que trabajan para stock (harina, vidrio, pintura,
cerveza, productos químicos, acero, petróleo, cemento, aceite, azúcar, etc.).
 3S A N A M A R ÍA BARATTERO

La acumulación de los costos es sistemática en cada proceso de pro­

ducción componiendo cada uno de ellos el costo propio que se divide por
la producción del periodo que se computa para el costo, el costo de los pro­
ductos terminados en cada proceso es el costo de la materia prima principal
e inicial del proceso siguiente, de manera tal que cuando el producto está
totalmente terminado contiene el costo de todos los procesos intervinientes
en sufabricación.

3.1.3. Sistemas híbridos

Que adoptan características de ambos costeos (por órdenes y por proce­

sos) tales como los denominados

/ Costeo por operación

/ JAT (justo a tiempo)
/ Costeo hacia atrás o de deducción posterior
/ Costo objedvo

3.I.3.I. Operación
Es el método o técnica estandarizado que se repite varias veces, inde­
pendientemente de las características del producto fínal. Por lo general se
realizan dentro de un departamento o proceso.

La acumulación de los costos es sistemática para cada proceso de produc­

ción aplicándolos a lotes de productos similares, dentro de cada operación
todas las unidades se tratan de la misma forma y utiliza idénticos recursos
que los demás pero pueden utilizados en distinto grado, cada lote pasa por
una serie de operaciones estandarizadas y seleccionadas específicamente
para los productos que se están fabricando.

Metodología:
1. Se abre una orden de producción que carga los materiales y partes
específicas que se identifican con el producto a fabricar.
2. El costo de conversión se acumula por operación y se asigna a las
órdenes que pasan por la operación por medio de un costo unitario
promedio en base a unidades, horas hombre u horas máquina.

Es utilizado en la producción por lotes que tengan algunas características

en común además de algunas caracterfeticas individuales (textiles, zapatos,
ropas y semiconductores).

3.I.3.2. Justo a tiempo

Consiste en la ng^jjccjón^rañsin^^ donde los componentes

de la línea se produjlfjllnginpo en que se n¿5Sitan, son en^fm ^deTn-
samble que pioaucen ¿SncIScáiníJaiidi, alinismo tiempo estas empresas
 Costos 39
utilizan la participación de ios empleados como medio de controi buscando
la caJIdad total (automotrices, computación, textiles, semiconductores, za-
fiatos. trajes, etc.).

Tiene como objetivo el procesamiento de la.£rg¿ucción e n ig r g jg ^ ^ - |

permitiendo analizar y controlar los procesos de i
'^manera de reducir los.IieíjipQs totales empleados, principalmente los que no j
añaden valor, implica también lajeducción de inversiones. f

La característica principal es que los componentes del producto se fa-;;^

brican a medida que se van necesitando en la línea de producción, de esta
manera cada puntoHe la línea impulsa su fabricación a medida que los puntos
siguientes necesitan sus productos. Esta cadena de producción impulsada
hacia atrás comienza con el pedido del cliente, que determina la necesidad
del Producto Terminado, luego para terminar el producto se necesitan los
componentes que se ensamblarán y más hacía atrás la compra de materiales
y contratación de servicios externos.

La filosofía del JIT (Just in time) puede resumirse a través de la jporfaj¿e

íw cincpjjeros:

1. Se considera que los inventarios nq.agcegan valor y por lo tanto deten

elimmatjp. Se tiende a trabajar con cero inventarios (de materias
‘primas, materiales y productos semielaborados).

2. Las actividades de producción que no agregan valor se reducen o

eliminan, esto tiende a simplificar la producción, reduciéndose los
tiempos de producción v de anticipación de la producción- De esta
manera la industria se adapta mejor a los cambios en la demanda.
Constituye lo que se conoce como cero plazos. J

3. Hay menor cantidad de unidades reprncesadas y menores desperdi­

cios debido a que se enfatiza sobre los conceptos de calidad total y
mejoramiento continuo. Mediante la automación la producción se
detiene por falta material o el descubrimiento de defectos, se tiende
a obtener una producción con cero defectos. ^

4. La automación de la fábrica requiere que las máquinas estén en per­

fectas condición^, lo que implica tener un rnantenimiento preventivo
que asegure el excelente funcionamiento’Sélas mismas, evite retrasos
y cuellos de botella, esto se conoce como cero averías.

Hay una reducción en el trabajo administrativo lo que se traduce en

un ahorróTrnportantejdeljjasto dé Admirüstfación permitiendo elim i­
nar todas las actividades improductivas y burocráticas, se disminuye
también la cantidad debroveedores. Esto se conoce como un objetivo
de cero burocracia. ./
40 A n a MARfA Ba r a t t e r o

3.Í.3.3. Costeo hacia atrás o Costeo de deducción posterior

Retrasa el registro de los cambios en el producto objeto de fabricación
hasta el momento de su terminación o venta, valuándoselo aun costo están­
dar o predeterminado, por lo tanto no existen registraciones referidas a los
procesos de producción ni en el Activo los Productos en Proceso. El momento
de la registración, denominado “punto de disparo” se realiza, entonces en
el momento de la terminación o venta, como ya dijimos y desde este punto
“dispara” hacia atrás todo el sistema contable.
Las alternativas en la registración son dos:
1. Que exista un solo punto de disparo, con dos variantes:
a. Terminación del producto
b. Venta del producto
2. Que existan dos puntos de disparo, también con dos variantes:
a. I. Compra de las Materias Primas y II. Terminación del producto
b. I. Compras de las Materias Primas y II. Venta del producto

3.13.4. Costo Objetivo

Es el costo deseado calculado a partir dei precio de venta y la utilidad
unitaria deseada.
No es un costo con el que se pueda valuar, sino un costo para tomar de­
cisiones, sin embargo configura en sí mismo un sistema de control de costos
que puede registrarse en libros.
Considerando un costo objetivo menor al actualmente factible, permite
trabajar sobre la expectativa de reducciones de costos reales para llegar al
costo objetivo, midiéndose fiecuentemente los logros alcanzados mediante
la comparación de los costos reales con los costos objetivos intermedios o
finales, en la medida que la diferencia disminuya a través de mediciones con­
secutivas en el tiempo se verifica el grado de cumplimiento del costo objetivo
fijado para cada momento.
Ahora bien, una vez elegido el sistema que se adapte mejor a las carac­
terísticas de producción, ya sea de objetos o servicios (bienes o productos
tangibles y bienes intangibles o servicios), es necesario elegir la forma y
metodología con que se acumularán los costos y se harán las registraciones
según los objetivos perseguidos.

3.2. Formas de costeo de prodoctos y ser v icio s

3.2.1. Histórico, real o resultante
Se registranlas operaciones deunperíodoyse halla el costo después que
se ha incurrido en él.
 COSTOS 41

Su principal inconveniente es la falta de oportunidad para la toma de

decisiones. También el comportamiento es errático y los costos unitarios se
ven influidos por las variaciones en los volúmenes de producción alcanzados
realmente. No permite la fijación de precios.

3.2.2. Predeterminado, en base n o rm alizad a o a p rio rl

Se calcula el costo antes de incurrirse, presupuestariamente, y se aplica

estecosto a medida que se va fabricando, este costo se denomina normalizado
yal compararse los costos incurridos con los costos normalizados se pueden
determinar las diferencias y analizarlas.
La predeterminación puede ser limitada a la Carga Fabril, puede ser inter­
media incorporando ios materiales y la carga fabril, o bien la mano de obra y
la carga fabril o puede ser total incorporando los tres elementos del costo.

3.3. M é t o d o s d e c o s t e o d e p r o d u c t o s y s e r v ic i o s

3.3.1. Costeo por absorción, completo o integral

La estructura deLcfi$to..depj:oduccióacontiene todos los costos de pro-
ducción, variables y fijos.
Es el sistema de costeo más utilizado para fines externos e incluso se
suele usar para la toma de decisiones, trata de incluir dentro del costo del
prqriiictntodos las r n < i t n g r f g . l a .J i m / - i i S n p r n H n r tiv a ¡n r fp p o n flig n tg m a ñ r T r R S

su comportamiento fijo o variable. ' '

El argumento en que se basa dicha inclusión es que para llevar a_cabo.|a
^tfidad de producir se req¡y¿eBLde.amfapS. Los que proponen este método
argumentan que ambos tipos de costos contribuyeron para la producción y,
porlo tanto, deben incluirse ios oos. sin olvidar oue los ingresos deben cubrir
^losvariables y los fijos, para reemplazar los activos en el ^turo.

33,2. Costeo variable o de contribución

La estructura djjl.castadeptoduccióivsolMBente contiene costos de pro­
ducción variables. Los cgstos de produ'rión fíjor, non- tmRHtwfi rom o rn itm
dérperiódo.
Los que proponen el costeo variable, afirman que lQ§.costos fijos de pro-
ducclón se relqcíppqit con la caparidad instalada que np está en rRlarión con
el volumen de producción real: por lo tanto para costear por este método se
ifgluirZn únicamente los costos variables.
Elhecho de contar con una determinada capacidad instalada genera cos­
tosfijos que, indepemUentemente del volumen que se produzca, permanecen
constantes en un periodo determinado.
 ■VNA MARIA RARAI I I Ri>

Los CANSIOStiios de producción deberiin llevarse diivctamente ni lisuidoílp

A^u/r<iii<xs. Se utiliza con fines internos en la toma de decisiones y en Contror
Gestión, ratamente se lo utiliza con fines externos,

El sistema de costeo variable se concentra principalmente en el nm-

awt de c o n t r ib u c ió n , que es la relación emrt* el precio de venta y lós.cóitos^
vanables. El margen de contribución es una cifra clave, puesto que revela la
c a n t i d a d d e c e n t a i'o s d is p o n ib le s p n r ¡ n ú d iu l niniu>tnrin d e i v i n a s p a r a v id v ir
¡o s COSIOS p } o s y ¡as u t ilid a d e s , aspecto que tiene gran importancia para la
prenda.

Suponiendo una capacidad fija para producir y vender, las utilidades a

corto plazo aumentan o dimimiyvn como consecuencia de las fluctuaciones
de los costos variables, cambios de los precios de ivnta, y los cambios de volu­
men además de la mezcla de productos que se vende. Es decir del margen de
contribución por el volumen t'endido en unidades monetarias (para un mix
'Sesm as determinado). No^ependen de los costosfijos que son constantes.

3.3.2. J. Diferencias principales entre costeo completo y costeo variable

j (7iTsteo por Absorción Costeo Variable

! y Traiamienrn He los costos fiios y Tratamiento de los rnstos fiios

1 de oroducción: se aplican a las de nroducción; Gastos del pe-
j unidades producidas. Tiodn en oiie se devengan.

i'i y Valuación de los inventarios: a y Valuación de los inventarios: a

costo completo. (Costos sanables costo variable. (Costos variables
. y fijos asignados) solamente).
1
1 En el Estado de Residtados: ✓ En el Estado de Resultados:

( - Se separan los C ostos de Seseparau losCostosVaria-

! Producción y deNoProduc- ,blgSjle-los-Ei)DS.
I dón. Se obtiene la Confrihnrión
- Se obtiene la Utilidad Bruta. Marginal.

- Se m uestra la C ap acid ad - No se muestra la Capacidad

¡ Ociosa de p lanta. (Costos ociosa de planta.
i fijos no aplicados)

3J.2.Z Ventajas del costeo variable

IJ Facilita el planeamiento
2) La preparación del estado de resultados fácilita a la administración la
identificación de las áreas que afectan más significativamente a los
costos y así tomar decisiones adecuadas.
3) El análisis marginal de las diferentes líneas que se elaboran:
 e o s IO S 43

a) ayuda a la admlnlntraclón a escoger la composición óptima que

deberá ser la pauta para que Ventas alcance su objeto.
b) ayuda a determinar cuales de ellas deben apoyarse y cuales deben
ser eliminadas.
c) ayuda a evaluar opciones respecto a reducción de precios, aruílisis
costo benejicioy descuentos especiales.
41 Elimina fluctuaciones en los costos por efecto de los diferentes volú­
menes de producción, (costos históricos)
5} Elimina el problema de elegir bases para prorratear los costos ñjos ya
que su distribución es subjetiva.
6) Facilita la rápida valuación de los inventarios, al considerar solo los
costos variables, ios cuales se pueden medir.
7] Ante una recesión es un instrumento de apoyo para determinar es­
trategias para optimizar la capacidad instalada.

3.3.2.3. Desventajas del costeo variable

1) La separación de costosJijas de variables es una actividad muy com ­
pleja, si no se realiza con mucho cuidado genera errores en la valua­
ción de los inventarios y por consiguiente en la determinación de la
utilidad.
2) El uso del análisis marginal a largo plazo puede ser perjudicial pata
ñjar los precios a corto plazo, bajándolos demasiado en ocasiones con
el fin de que generen un mínimo margen de contribución.

3.3.3. Costeo directo (costos evitables)

Los costos Ajos identlflcables de las líneas con los productos son consi­
derados costos directos del producto (evitables) y son considerados costos
del periodo los Costos fijos Indirectos (comunes o inevitables)

3.3.4. Costeo ABC

Es una metodología de costosoue asígnalos recursos a la adquisición de

elementos para satisfacer las necesidades délas'Actividádes“que desempeña
la embrésa. por lo tanto asigna a dichas Actividades los costos proveniente dbl
'consumo de dichos reculsos y luego ai^Baye-el'Gó'sTd'dé'ésTas actí^ítSclés'
éntre los productos de acuerdo ¿ uso que h agan ^ ellas enTUllLlÜli tltí
lnd¡ii:toies, géneradores'de'c'dsfós ó cbsí-'dfiuSlS queindtcarreítDnSümo qne
hacen los productos de dichas actividades.

Costo de los recursos Actividades • Objetos de costo

(Base de ios recursos) (Base de \a actividad)
44 ANA M a r ía Da r a t t e r o

Este tipo de costeo reemplaza la distribución de la carga fabril según se

hace en la metodología tradicional (primaria, secundaria y terciarla), por una
nueva forma donde debe haber:

1. Identificación de actividades: se entiende por actividad las tareas y

acciones necesarias para el logro de un objetivo, tales com o; producir,
distribuir, comercializar, promocionar, comprar, cobrar, etc.

2. Identificación de los recursos consum idos por las actividades, que

no pueden aplicarse en ibnna clara y precisa al co sto del producto,
es decir, costos indirectos: materiales indirectos, m ano de obra indi­
recta, fuerza motriz, calefacción, com isiones, costo de licitaciones de
compra, roturas y mermas de alm acenam iento, etc.

3. Identificación de los generadores de costo, inductores de costo o ‘ cost

drivers", que relacionarán cada actividad con el objeto de costo: horas
de diseño, órdenes de compras, cantidad de piezas, horas de m ano de
obra directa, cantidad de lotes de producción, cantidad de pedidos
de dientes, etc.

4. Establecimiento de la tasa de aplicación para cada actividad en base

al generador de costo que corresponda, por ejemplo:

Actividad Gcnen d or de coalo Tasa de apUcacIdn

Comprai Orden de compra $ de laAcüvidad/Generador

Horas del E)epto. de DiscAo c

DlfeAo e ínffDíeiíM de producto $ de la Actívldad/C^eneiader
Ingeniería

Alnwcenimiaila órdenes de compra $ de la Aciivldad/Genendor

Pueeu ■ punto de mequlnarta de

h itId iB de producción $ d e la Activídad/Geneiador
pfoducddn

Control de cattfkd H ona de conlnil de calidad $ de la Actividad/Gencrador

En general los inductores de costos pueden agruparse, según su compor­

tamiento, en niveles;

1. Nivel de producto
2. Nivel de partida
3. Nivel de Orden
4. Nivel de fábrica

De esta manera sólo será necesario identificar cuatro tasas de aplicación,

cada una de ellaieferidaa un nivel de agrupación de actividades, por asocia­
ción de los inductores con cada nivel de actividad.

3.3.4.1. iítíUzactón por el administrador

La udlizacióo de este sistema por el Administrador fundam entalm ente

es ótU para que pueda:
 COSTOS 4S

1 . Acceder a infbnnación más precisa.

2. Separar las actividades en indispensables y accesorias o disciedonaies.
3. Elegir las actividades que agregan valor para ser desarrolládas por la
empresa y terceri2 ar las que no lo hacen.
4. Permite diferenciar los costos relativos a la calidad.
5. Administración por ABM (Activity Based Management^.

3 .3 .4 .2 . V e n t a ja s d e i m é t o d o A B C

11 Mayor exactitud en el costeo del producto

2] Mejores tomas de decisiones
31 Aumento en el planeamiento estratégico
4] Más habilidad para administrar actividades

3 .3 .4 .3 . D e s v e n t a ja s

1 ] Más complicado porque requiere un incremento signiflcativo en las

actividades de medición.
2| Medición más costosa

En la implantación se debe elegir entre el costo de la medición y el costo

de los errores.
Un sistema óptimo minimiza la suma de los costos de medición y los
costos de los errores.
Los sistemas de costos más complicados producen menos errores de
costos y tiene costos de medición más altos.

D ife r e n c ia s e n tr e e l m é t o d o t r a d ic io n a l y e l A B C

T R A D IC IO N A I. AHC

1) Base u niM ria d e asít(naclón H Bases ufiirarius y no uiiKiirlns

(volum en / capacidad)
2| A d ju d ica ció n intensiva
(basados en en laces supuestos)
3j C o s to estrecho y rígido del producto con
ñn es fin ancieros
4j E n foq u e d e los c ostos adm iniauanvosAM N
nació n d e costos p<jr unidades orgam /acio
nales - responsabilidad de Icm K'*renirs)
3| Poca In form ación sobre «cttvidadiri
.................... .... .. __
ínciiviJuAl i\a mAumiji«á.u>n
rTHrdiiáitle U ríia4iMii/.n. Kiu del
____________
¿1 Hiisqtieda intensiva de U reled ón ((»sto
ucrividüd ^basrtdosrn relaciones faojia
ete(lo)
11 (arsteo am plio y llexible «Jel pintjur.to (hnrs
h n a iiu e m s y (a d rn a d r valor grart vane
tlnd de ohietivm dr Hdrnlnlstra< lóoi
4i linfriqoe dr las uf.iiviiladesadm inistrallvas
‘AsiKiiacU'm de nystrys a |hs fitiividades:
ífittitrrwif.ión detallada de las «ntivldades <««1
rinde (.urnta por ai nvidad y no por nufotn
d r h .« t o . ’
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iu'tj’jIVjáli.M iraJer» V* ryeuludm drl d»^**5n^í*riV» j

4b ANA MARÍA BARA ITERO

3.3.5. Relación entre los Sistemas, las Form as y los M étodos

El Dr. Edmundo López Couceiro (11) establece criterios de clasiñcación

de las metodologías de costeo teniendo en cuenta; la ñlosofía contable in­
volucrada, la índole de la unidad de costeo considerada y la naturaleza del
relevamiento, formando tres grupos;

1. PilosoEfa contable 2. Unidad de costeo 3. Naturaleza del relevamiento

-Costeo Integral -Costeo por órdenes •Costeo reai, histórico o resultante
-Costea Variable -Costeo por procesos -Costeo normalizado
-Costeo por operaciones -Costeo estimado o presupuestado
•Costeo estándar

De esta manera el sistema puede ser;

(II) Ed m u n d o Ló k z C o u ceu io - M eto d o lo g ía s d e co steo - Ediciones MacchI • Se­

tiembre 1985.
 COSTOS 47

4. C iclo d el c o s t o

El ciclo del costo de fabricación y venta de ios productos o servicios brin­

dados por la empresa puede dividirse en tres partes;
Compra y almacenamiento délas materias primas
2. - Transformación de la materia prima con el agregado de mano de obra
y caiga fabril
3. - Almacenamiento de los productos terminados y venta de los m is­
mos.
Estas tres etapas producen costos que determinan el ciclo del costo que
permite valuar los inventarios y determinar el costo de los productos vendi­
dos.
El ciclo comienza, entonces, con la adquisición y almacenamiento de los
materiales y materias primas necesarios para la fabricación que serán entre­
gados al departamento de Fabricación según las requisiciones que el mismo
haga. La materia prima y los materiales incorporados a la fabricación cons­
tituyen el primer elemento del costo: Materiales o materias prim as dizef;tas,
que necesitan un trabajo efectuado por los operarios ya sea manualmente
o mediante el manejo de las maquinarias necesarias para la fabricación,
se incorpora asi el segundo elemento del costo: Mano de obra directa. La
suma de estos dos elementos se conoce con el nombre de Costo Prim o, pero
para fabricar el producto se necesitan otros elementos que en general son
incorporados en forma indirecta mediante prorrateos y que se conocen con
el nombre de Carga fabril. Costo indirecto de fabricación o Costos com unes
de fabricación, obteniéndose asi el Costo de producción.

La suma de la Mano de obra directa más la Carga fabril constituyen el

Costo de Conversión.
Es decir el Costo de producción puede formarse:
11 Materiales directos + Mano de obra directa + Carga fabril
2] Costo primo + Carga fabril
3] Materiales directos + Costo de conversión
Generalmente existen inventarios de productos en proceso al finalizar
y comenzar cada periodo de costo (generalmente un mes), para conocer el
Costo de los productos terminados en el periodo será necesario que se incor­
pore al costo de producción el costo de los productos en proceso que habia
al comenzar el periodo y se detraiga el costo de los productos en proceso que
quedan al final del periodo;
Costo P. Term.=Costo U . de P. en P. + Costo de Producdón - Costo U . de P. en P.
48 Ana María Barattero

Para determinar el Costo de los Productos Vendidos en el período de­

beremos tener en cuenta los inventarios iniciales y Anales existentes en el
Almacén de Productos terminados, por lo tanto;

Costo Prod. Vendidos = Costo I.I.P.T. + Costo P.T. en el período - Costo 1.EP.T.

4.1. E stados de costos

Los estados de costos muestran para una período de costos, generalmente
un mes, el flujo de los costos desde el consumo de los materiales directos
hasta el Costo de los productos ventlidos en ese período:

Inventario Inicial de Materiales flirectos

Compras de Materiales directos
Inventario final de Materiales directos

Consumo de Materiales directos

Insumo de Mano de Obra directa
-I- Insumos de Carga fabril

Costo de producción del período

■*- Inventario Irticial de productos en proceso
Inventario Final de productos en proceso

Costo de los Productos terminados en el período

+ Inventarlo inicial de Productos terminados
Inventario final de Productos terminados

Costo de los Productos Vendidos

5. Bibliografía

/ “Costos Para empresarios”. Coordinador Dr. Carlos M. Giménez. Edi­

ciones Macchi. Buenos Aires. 1995.
/ “Gestión y Costos. Beneficio creciente. Mejora continua". Coordinador.
Dr. Carlos M. Giménez. Ediciones MaccÚ. Buenos Aires. 2001.
/ “Contabilidad de Costos. Un enfoque Gerencial. Octava edición”.
Charles T. Homgren, George Foster, Srikant M. Datar. Prentice Hall
Hispanoamericana $ J l México. 1996.
/ “Administración de Costos. Contabilidad y Control”. International
Thomson Editores S A de CV. México. 1996.
 COSTOS 49

6. P r e g u n t a s d e r e p a so

1. Actualmente los conceptos de Contabilidad y Administración son

distintos que en la década de 1970.
□ Verdadero
□ Falso
lustiñcaclón; -----------------------------------------------------------------

2. El sistema de información contable es un sistema abierto.

□ Verdadero
□ Falso
lustiñcación; -------------------------------------------------------

3. Explique el concepto "cadena de valor".

4. Enumere y explique brevemente cuáles son los costos de la calidad.

5. El factor tiempo como elemento competitivo puede verse desde dos

puntos de vista diferentes. Cuáles son esos puntos de vista y en qué
se diferencian.

6. La diferencia entre costo y gasto es la voluntad.

□ Verdadero
□ Falso
lustiñcación; -----------------------------------------

Propósito y objeto del costo son el mismo concepto.

□ Verdadero
□ Falso
lustiñcación; -------— ----------------------------- _ _ _
50 Ana María BARArviiRo

a. Gasiñque los costos segi'm In relución con el volumen de producción

explicando cada uno de ellos.

9. Qasiñque los costos segdn la relación con la unidad de costeo expli­

cando cada uno de ellos.

10. Indique los fines para los cuales se utilizan los costos para toma de
decisiones.

11. En cualquier tipo de organización se pueden utilizar indistintamente

costos por órdenes o costos por procesos.
□ Verdadero
□ Falso
Justificación: -------------------------------------------------------------- -— -------

12. Indique cuál es la teoría de los cinco ceros y en qué sistema de costos
se la desarrolla.

13. IndiquelasdifíeienciasprincipalesentreCosteoporabsoiciónyCosteo
variable.

14. Indique los pasos a seguir para la distribución de los Costos indirectos
en la metodología ABC.

15. Explique la diferencia entre Costo primo y Costo de conversión.

 C a p ít u l o II

C iclo c o n t a b l e d e l c o s t o y el resultado

Estado e informes de costos y resultad o s

Por Roberto Carro

1. C ontabilidad y ciclo del costo industrial

La contabilidad de Costos es aquella que, form ando parte integral de la

contabilidad de gestión y nutriéndose de ella, proporciona los datos n e ce sa ­
rios para la toma de decisiones gerenciales m ediante inform es basados e n la
acumulación, análisis y control de todos los m ovimientos financieros relacio­
nados con los costos de los recursos que consum en las distintas actividades
que desarrolla la empresa, para determinar las causas que los originan, m o ­
difican y/o eliminan y los efectos que producen en el objeto del n ego cio.

Los registros a implantar en un sistema de contabilidad de co sto s d e ­

penderán de la naturaleza de la producción de los bienes o servicios y d e las
necesidades de información de cada empresa.

Dicha producción podrá ser monotlpica o diversificada, dependiendo de

ello de que la empresa procese un solo producto o varios, respectivam ente.

El ciclo de la registración en una empresa industrial abarca desde el m o ­

mento del devengamiento de la erogación del costo de conversión o el ingreso
del material, hasta su incorporación o asignación al producto term inado.

Durante el proceso de transformación, la materia prim a sufre m o d ifica ­

ciones por aplicación de procesos conducidos por recursos h u m an o s (m ano
de obra) con apoyo de tecnología y equipamiento (carga fabril o costos in di­
rectos). La mano de obra y la carga fabril, entonces, acom pañ an al m aterial
durante todo el proceso de transformación hasta su Ingreso al depósito de
productos terminados, convirtiéndolo, progresivamente, en el artículo a c o -
merciall.zar. Por eso son denominados costos de conversión.

La materia prima, por ejemplo, tiene un ciclo de registración co m o el q ue

se muestra a continuación;

COM PRA DEPOSITO PRODUCTO

 R O K fR iv C a r r o

Los costos de conveisión (mano de obra y costos indirectos de fabrica­

ción) se aplican, utilizan y consumen siguiendo a la materia prima en su
transformación.

El ciclo de registradón de la Mano de Obro, pasa por los siguientes eta­

pas:

CONTROL DETIEMPOS -► VALORACIÓN DELTIEMPO -♦ COSTO -> ASIG-

N A Q Ó N A LA ACTIVIDAD -♦ ASIGNACIÓN AL PRODUCTO

En cuanto a los C .I.E . los mismos llegan al producto luego de los siguientes
pasos:

D EVENGAM IENTO -► ASIGNACIÓN A LA ACH'IVIDAD -» BASE D E A PU -

C A Q Ó N -♦ A P U CA CIÓ N AL PRODUCTO

Este fluir de los costos se registra y aplica de acuerdo con el tipo de ope-
radón productiva:

Si la productíón es de tipo continua, se utiliza im sistema de contabilidad

de costos porpiDcesos y los cargos se acumulan en cuentas departamentales
o por actividades y luego se asignan a los productos.

Si la producción es de tipo discontinua, se utiliza un sistema de conta­

bilidad de costos por órdenes especificas, la acumulación de los cargos se
realiza a i hojas de costos, donde ios costos indirectos se aplican con una
cuota predetenninada (por d sistema tradidonal o por el costeo basado en
actividades) y se i^isiran. a medida que se vayan devengando, en una cuenta
genoal analizada por rubro.

En ambos casos, las legistraciones se realizarán teniendo la precaución

de separar «-aHa demento del costo, a efectos de facilitar su análisis (materia
prima, mano de obra y cargas fabriles).

Tiatántlose de los (Costos Indirectos de Fabricación, se deberá agregar un

análisis adicional que separe ios registros en fijos y variables, para favorecer
lapianificacíón.

2. C omprobantes

Los comprobantes a utilizar para las registraciones en la contabilidad de

costos estarán de acuerdo con el tipo de empresa que utilice el sistema, con
d dreurtt) de información establecido y con la metodología que haya elegido
p « a su implementación.

Al serla contabilidad de costos una parte de la conUbilidad de gestión,

. todos los comprobantes referidos a costos de producción o movimientos de
 C’ K / O C O N r/ W tlf/)/( COSTO Y U KCSULTAOO 53

B ien es d e Cambio con que se a lim e n t a é s t a s e r á n l o s m i a m o s q u e p r o d u c i r á n

loa registros, c u a n d o c o r r e s p o n d a , e n la c o n t a b i l i d a d d e c o s t o s .

S in embargo, hay c o m p r o b a n t e s I n t e r n o s d e la contabilidad de costos

que no se registran en la c o n t a b ilid a d g e n e r a l o s i n t é t i c a : s o n Jos referidos
a las transferencias de la s materias primas a medio transformar de un d e ­
partamento productivo a otro, o los que se utilizan para determ inación de
improductividades de mano de obra o los r e f e r id o s a la a p l i c a c i ó n d e la cuota
horaria de carga fabril o costos indirectos.

En estos casos, habrá que desarrollar un conjunto de inform es y co m p ro-

bantes cuya complejidad estará justificada por las necesidades de inform ación
que requiera la empresa.

En general, los comprobantes mantendrán relación con todos los m ovi­

mientos referidos a compras de materiales, gastos de abastecim iento, sueldos
y Jornales, costos generales de producción, m antenim iento de inventarios de
materiales y productos en proceso.

Ejemplo;

Comprobante de Registración de Baja de Productos de un Proceso y Alta

en el siguiente:

INFORME DE PRODUCCION
N*216/2001

Fecha: 28/6/2001 PROCESO: lABONERlA

PRODUCTO UNIDADES KGS

INICIALES INGRESADAS FINALES DESPEHD TERMIN.

lABON DE LAVAR 5.640 3.160 4.050 50 4.700

JABON DE TOCADOR 2.B08 452 1.200 20 X040

Con este parte de producción del proceso de laboneria. Con tad uría podrá
realizar los controles en cuanto a;

1) Bajas de Producción del Proceso anterior tsaponiñcación continua)

para conoborar que los kg. de semiproducto transferido al p roceso
de jabonería coincidan con los que éste declara que ingresan.

2) Alta en proceso de envasado para verificar que los kg. que ingresan a ese
proceso coincidan con los que dn de baja el proceso de jabonería.
'' R v 'W lR K 'v \RKO

l\v-(oiúHmemo so \alo ii.an las unulailos iianslorlilas ilosvlo ol proivs,,

lio iaN 'iio n a al lio oii\ asiuio v vso ain livo io n a ol asionui ooviospoiullonii';

ProdHCtos en Pnieeso >ie t'iilxm n ió n

-En\:asado
*)abdn do La\-ar
*labón de Tocador
a P r o d u c t o s e n P r o c e s o d e E la b o r a c ió n
-labonetía
*)abón de Larar
*Iabón d elb cad o r

Com probante para la aplicación de carga fabril a un lote de Órdenes de

Trabajo

P.áRTE D IARIO D E T IE M P O S D E M AQ U IN AS
Fecha:28/6/98

MAQUINA HORAS O.TRAB.AJO N° OBSERVACIONES

Impresora 3,5 64.089

1,5 64.093
4,0 64.095
2,0 64.108

Estampadora 4,5 64.110

5,5 64.078
1,0 s/trabajo Falta de M . Prima

Troqueladora 6,0 64.076

5,0 64.055

Pegadora 2,5 64.053

2,5 64.038
1 5,5 64.066

La aplicación de la carga fabril será realizada por el D epto, de Contadu­

ría en función de las horas que cada O.T. ha utilizado dentro del nivel de la
capacidad de producción de cada una de las m áquinas y del costo/hora de
carga fabril predeterminado para cada una de ellas, en el caso de un sistema
de asignación tradicional o por m edio de los inductores de cada actividad, en
el caso de haberse adoptado un sistema A .B .C ., recordando que en este último
caso sólo será útil para un costeo extra contable. Para el cum plim iento de las
 Cu I n I n i n ^ i m n n ( . n ’t i n n i i ' r . i i i i A i j n 55

NiirmiiN CimliililifH l'mfiiHlimiilm, la i;mpri;Hn dehcrá practicar lo<> registros

qiir mifii iillll/.mliiH t'ii I» (jinlíihllldad hlnandcra a efectos de la confección
dr los liMliidos CoiiiiiblcH medíanle el nlHtcma tradicional de aalgriacíón de
Costos Indirtrlos,

Liis lloros sin (rabojo productivo serán registradas en el resultado del

período (cnpncitiad ociosa) valorizadas a la cuota hora de carga fabril fija de
las correspondientes máquinas, por tratarse de costos bjos que no podrán
ser absorbidos por n/ngün producto.

El asiento contable a registrar en la Contabilidad de Costos o Industrial

será;

Productos en Proceso
-O.T.N»........
-Carga Fabril Estampado
-Carga Fabril Pegado

Capacidad Ociosa
- Estampadora
- Pegadora
a Carga Fabril Aplicada Estampadora
a Carga Fabril Aplicada Pegadora

Con un parte de tiempo similar, pero relativo a la Mano de Obra Directa, se

puede registrar el correspondiente asiento, con débito al Producto en Proceso
(Mano de Obra Directa) y crédito al Control de Mano de Obra dei período.

Comprobante para contabilizar el ingreso a Proceso de un material

REQUERIMIENTO DE MATERIALES A DEPÓSITO

N» 5.436

SOUCITADO POR DEPTO.:............................................ O.T. N».............

Código Descripción Unidad Cantidad CostoJUnit. (*1

14.560 Dolomita kgs. 100

Entregó el material Recibió el material Firma Autorizada del Depto.

Registró asiento contable

(*) Intervención de Comaduria
56 Ro b e r t o C a r r o

El asiento contable pertinente será;

Productos en Proceso
-O.T.N®................
- Materiales
'Dolomita
a Materiales y Materias Primas
-Dolomita

3. P ian de cu en t as

La dimensión del plan de cuentas de una contabilidad de costos depende

de las necesidades de la empresa, pero a continuación mencionaremos los
mayores básicos a utilizar. Los mismos pueden llevarse mediante programas
de computación, que deberán desarrollarse a la medida del nivel de análisis
que requiere la empresa, o en forma de registro manual o semicomputado. En
estos últimos casos, utilizados cada vez menos y en empresas muy pequeñas
tales como PyMEs o microemprendimientos, deberá asumirse algún procedi­
miento que permita establecer la correspondencia de la partida doble entre las
reglstraciones de la Contabilidad Financieray las de costos. Un procedimiento
tradicional, en este caso, es el sistema de control dual, al que nos referiremos
en el ejemplo, a efectos de demostrar que la falta de acceso a la computación
no invalida la utilización de un sistema de costos.
Como es lógico, el plan de cuentas de costos debe estar diseñado para que
los datos que surjan de las acumulaciones sean útiles a los ñnes para los que
se Implanta el sistema, debiendo relacionarse con las panidas presupuesta­
rias con las que serán comparados los resultados históricos, a los efectos de
controlar la gestión realizada.
Teniendo en cuenta estapremisa, es fácil deducirque las cuentas de la con­
tabilidad de costos deben ser habilitadas con el siguiente planteo de mínima:

CUENTAS DE CONTROL
- Control contabilidad general
- Control de mano de obra asignada (en los casos que se aplique por
cuota/h)

CUENTAS DE BIENES DE CAMBIO

- Materiales y Mat. Primas (con un análisis para cada material}
- Productos en proceso de elaboración o trabajos en proceso (con un
análisis por cada producto, orden de trabajo, departamento produc­
tivo o actividad, una microanalítica para cada elemento de costo y
dos para carga fabril, una para carga fabril fija y otra para carga fobrÚ
variable) de acuerdo con;
 C fC L O C O N T A B LE DEL C O S T O Y EL R E S U L T A D O 57

CTA. PRJNCÍPAL CTA. A NALIT/CA C T A .S U B A N A L / T IC A CTA. M IC R O A N A U T IC A

Prod. en Proceso Producto/O.T. X M ateriales T ip o d e M a te ria l

M a n o de Ob ra D irecta C a te g o r ía

Carga Fabril A p lica d a D e p to , o A c tiv id a d

Depto, o Activ. C o sto s Propios Fijos C u e n ta A n a lític a

C to s. Propios Variables C u e n ta A n a lític a

D ist. C o sto s R ecib id os D e p to , d e O r ig e n

Dist. d e C to s. Transí. (**) D e stin o

(*) En el caso de ios Departam entos de P ro d u cció n , c o rresp o n d erá a la C a r g a

Fabril Aplicada, en los Auxiliares a !a D istrib u ció n Se cu n d a r ia . L a C a r g a Fab ril
Aplicada también puede habilitarse com o una C u en ta C o n tro l c o n u n a S u b c u e n ta
porcada departamento productivo.

Las cuentas analíticas de Costos Propios pueden ser:

Por Ejemplo:

• CA/ÍGA FABRIL VARIABLE: Energía, Repuestos, Mantenimiento Pre­

ventivo, etc.

• CARGA FABRIL FIJA: Sueldos, Alquileres, Seguros, Amortizaciones, etc.

- ProductosTerminados {con un análisis para cada producto u orden

terminada).

4. R egistración

La registración debe realizarse en forma simultánea con la contabilidad

ñnancieta para evitar que se produzcan omisiones que desorganicen la in­
tegración entre ambas contabilidades.

Si se dispusiera de un sistema de contabilidad computadorizada sería

muy sencillo establecer decisiones programadas por medio de códigos que .
identifiquen a aquellas cuentas donde deben ser acumulados los costos
cottespondientes. Incluso facilitaría, una vez implementado el sistema, la
apUcacióny actualización de las distribuciones de costos indirectos de fabri­
cación alas distintas actividades y departamentos.

El ciclo del ingreso de los le^stios de la contabilidad general alas cuentas

de mayor de la contabilidad de costos es el siguiente;
58 RO BLRIO CARIKI

C O N T A B I U D A O G E N K R A l. CON r. i)i; COSTOS o in d u s i r ia i.

CO ST O S D B T N G A D O S DE

M A T .P R IN L A S ---------------- N bAY O R D E M / A T E R IA L E S

JO R N A L E S
-P R O D U C C IO N ----------- M AYOR D E PRO D. EN PRO CESO
-C O M E R C L A U Z A C IO N

SU ELD O S
- .A D M IN IS T R A C IO N

-C O M E R C L A U Z A C IO N

-F A B R IC A ------------------ M A T O R D E P R O D U C T O S E N PRO CESO

-F IN .A N C IE R O S

CO STO S C O M U N ES

-A D M IN T S T R A C IO N

-C O M E R C L A U 2 A C IO N

-F A B R IC A M A Y O R D E P R O D U C T O S E N PRO CESO

-F IN A N C IE R O S

El ciclo de salidas de los mayores de contabilidad de costos es el siguien­

te;

CO NTAB. DE CO STO S O TRAS C IA S . CONT. GENERAL

IN D U S T R IA L E S D E CO STO S

C O N S U M O D E M A X P R IM A S ■ M AYOR R E N P R O C E SO

F I N A U Z . D E L P R O C E S O -------- ■ M A Y O R R T E R M IN A D O S

D E S P A C H O D E P. T E R M I N A D O S C O S T O M E R C . V E N D ID A S

Q E R R E D E U B H O S --------------------- M A Y O R E S D E B . D E C B IO .

Los cargos a la contabilidad de costos deben ser diarios, analíticos y por

elemento del costo. El control que deben realizar aquellas empresas que no
trabajan sus costos por computación, es el control dual, donde todos los
costos que se relacionan a la operación fabril se debitan en una cuenta de
control que le permite mantener un seguimiento diario o semanal donde
se verifiquen que todos los cargos recibidos por la contabilidad financiera,
referidos a los procesos productivos, han sido registrados en la contabilidad
de costos.
 C iclo comABit nti c o s t o v el r e s u l t a d o 59

El ciclo interno de la contabilidad de costos, que no se registra en la con­

tabilidad financiera, puede basarse en los siguientes comprobantes;

MATERIALES: Crédito contra Productos en Proceso por ej importe de los

vales de consumo de materiales, emitidos porei Depósito de Materias Primas
y valorizado por Contaduría.

PRODUCTOS EN PROCESO; Débito contra Carga Fabril Aplicada o Costos

IndirectosIVansferidos del Departamento productivo correspondiente por el
importe resultante de multiplicar la cuota/hora departamental por las horas
trabajadas en producción informadas en el parte de producción.

Crédito contra Productos Terminados por el valor de las unidades u ór­

denes terminadas informadas en el parte de producción o en la liquidadón
de la Orden de Trabajo.

PRODUCTOS TERMINADOS: Crédito contra Control Contabilidad Ge­

neral por el valor de las unidades u órdenes salidas de Depósito de Prod.
Terminados informadas en el parte de Expedición.

Utilizando el ejemplo de Plan de Cuentas que hemos desarrollado, pode­

mos expresar todos los conceptos comentados en un esquema analítico de
la relación entre el asiento de Sueldos y jornales devengados en la contabili­
dad general y el registro de la parte correspondiente a los recursos humanos
afectados a la producción en la Contabilidad de Costos Industriales, para
facilitar su comprensión;

CONTABIUDAD GENERAL
COSTODEVENGADODE IMPUTACIONES (DEBITOS)
SUELDOSYJORNALES
- ADMlNISTRAaÓN; GTOS. DE ADMINISTRACIÓN
-VENTAS: GTOS. DE COMERCIALIZACIÓN
- FABRICA: CONTROL CONT. INDUSTRIAL

IMPUTACIONES (CREDITO)
REMUNERACIONES A PAGAR
DEUDAS DEVENGADASY PREVISIONES

CONTABIUDAD INDUSTRIAL

REGISTRAaON --------► IMPUTACIONES (DEBITOS)

JORNALES: PRODUCTOSEN PROCESO -PRODUCTO/ORDEN X
SUELDOS: PRODUCTOS EN PROCESO - DEPTO/ ACTI\TOAD
IM P im a O N E S (CREDITO)

CONTROL CONTABIUDAD GENERAL

 RoBi Ri\> C a r r o

Como se puede deducir, el control dual consiste en vorlücnr si los saldos

deudores de la cuenta Control Contabilidad industriai coinciden con los
saldos acreedores de la cuenta Control Contabilidad General.

Como se observu también en ei ejempio, los movimientos relativos i

deudas y pagos que registra ia contabilidad general no se trasladan a la con­
tabilidad de castos industriales.

Cuando ol final del período de costeo se trasladen los saldos finales de

las cuentas de mayor de costos a la contabilidad general o efectos de la ac­
tualización del costo de mercaderías vendidas y el saldo de las cuentas de
bienes de cambia los majares de control de contabilidad general y control
contabilidad industrial quedatdn con saldo cero. Esto indicará que todos los
cargos recibidos durante el período han sido debidamente apropiados a los
correspondientes productos y devueltos a la contabilidad financiera paro la
confiección de los balances mensuales.

El ciclo de apertura y cierre de libros será repetitivo, es decir que asi

como al cierre del período la contabilidad, de costos le transfiere los saldos
de Bienes de Cambio a la contabilidad general, ésta se los devolverá el primer
di'a del período siguiente a efectos de recomenzar el seguimiento analítico
conespondiente.

5. C odificación

La codificación del plan de las cuentas déla Contabilidad de Costos puede

proponerse respetando en las cuentas de inventarios los mismos códigos que
en la Contabilidad General.

templo simplificado sobre la base de un sistema tradicional de distri-

budóD de costos indirectos de fabricación en una empresa productora de
envases de vidrio:
130JI00 Bienes de Cambio

131.000 M a te ría U s y M a te ria s P r im a s

131.100 Materias Primas

131.101 Arena
131.102 Dolomita
131.103 Calcita
13U04 SodaSolway
L3U03 Vidrio Roto Blanco
13LI06 Vidrio Roto Verde
131.107 Vidrio Roto Marrón
131.108 sucio
131.200 .MaterialesVarios
L3)-201 Cotorarae Verde
 era V ELRí Sí H : ^ ^
C i c i £ L í i ^ -------' ^

131.202
plluycnic
131.203
Aditivos
colorante Marrrtn
131.204
A ce to n a
131.205 Antloxidante
131.206
Productos en Proceso
132.000
Botella de Vino Borgoña
132.010 Materiales y Materias Primas
132.011
132.011.1 A rena
132.011.2 D o lo m ita
132.011.3 C a lcita
132.011.4 D o lo m ita
132!o 11.5 S o d a S o lw a y
132.011.6 V id rio R oto V erde
132.011.8 Silicio
132.012 M a n o d e O b ra D ir e c ta
132.012.1 C a te g o r ía 1
132.012.2 C a teg o ría 2
132.012.3 C a teg o ría 3
132.012.4 C a te g o r ía 4
132.012.5 C a te g o r ía s
132.013 C a r g a Fabril A p lic a d a
132.013.1 D e p to . H o m o
132.013.2 D e p to . S o p la d o
132.013.3 D e p to . E n fr ia d o
132.013.4 D e p to . E m p a q u e

132.020 B o te lla d e V in o B u r d e o s
132.030 B o te lla d e V in o G a r ra fa
132.040 B otella d e C e r v e z a
132.050 B o te lla d e Sidra
132.060 B o te lla d e C h a m p a g n e
132.070 B o te lla d e G a s e o s a

132.100 D e p a r ta m e n to s d e P r o d u c c ió n

132.110 D e p a r ta m e n to d e H o m o
132.111 C o s to s P ro p io s F ijo s
132.111.1 S u e ld o s
132.111.2 C a r g a s S o c ia le s
132.111.3 A m o r tiz a c io n e s
132.111.4 A b o n o S e r v ic io s V s.
132.111.5 Se gu ro s
132.111.6 A b o n o ga s
132.111.7 Mantenimiento base
132.112 Costos PropiosVariables
132.112.1 Repuestos
132.112.2
Mantenimiento Preventivo
132.112.3
Consumo de servicios varios
132.112.4 Consumo de gas
132.112.5
Insumos Varios
132.113
Costos Distribuidos Recibidos
 ROBVRTO CAIlR(->

132.113.5 le fa tu r a d e P lantu
132.113.6 L im p ie z a
132.113.7 S e r e n o s
1 32.113.8 L ab o r a to rio
132.113.9 C a lid a d
132.113.10 A lm a c e n e s d e In su m o s
132.113.11 P erso n a l
132.113.12 M a n te n im ie n to
132.113.13 P la n ta G e n e r a l
132.114 C o s to s D istrib u id o s TV ansferid o s
132.114.1 B o te lla d e \ d n o B o r g o ñ a
132.114.2 B o te lla d e V in o B u rd eo s
132.114.3 G a rra fa
132.114.5 B o te lla d e Cert'eza
132.114.6 B o te lla d e Sidra
132.114.7 B o te lla d e C h a m p a g n e
132.114.8 B o te lla d e G a se o s a

132.120 D e p a r ta m e n to d e S o p la d o
132.130 D e p a r ta m e n to d e E n fr ia d o
132.140 D e p a r ta m e n to d e E m p a q u e

132200 D e p a r ta m e n to s A u x ilia res

132210 P la n ta G e n e r a l
132.211 C o s t o s a D is t r ib u ir
132.211.1 E s p a c io o c u p a d o
1 3 2 .2 1 1 2 Im p u e s to s a la p ro p ie d a d
132.211.3 Se rvicio s va rio s in d iv is o s
1 3 2 2 1 1 .4 S e g u ro s d e p la n ta
132 2 1 1 .5 S e g u ro s so b re e x iste n c ia s
132.211.6 O tro s c o s to s in d iv is o s
132.214 C o s to s D is tr ib u id o s T ra n sfe rid o s
132.214.1 D e p to . H o m o
132 2 1 4 .2 D e p to . S o p la d o
132214.3 D e p to . E n fr ia d o
1322 14.4 D e p to . E m p a q u e
132.214.5 Je fa tu ra d e P la n ta
132.214.6 L im p ie z a
132.214.7 Se ren o s
132.214.8 L abo rato rio
132214.9 C a lid a d
132.214.10 A lm a c e n e s d e In s u m o s
132.214.11 P ersonal
132214.12 M a n te n im ie n to
132.220 Je fa tu ra d e P la n ta
132221 C o s to s P ro p io s F ijo s
132.221.1 S u e ld o s
132221,2 C a r g a s S o c ia le s
132.2212 A m o r tiz a c io n e s
132.221.4 A b o n o S e r v icio s V s,
132221,5 Se gu ro s
132.221.7 M a n te n im ie n to b a se
132,222 C o s to s P ro p io s V a ria b les
 CK..U) C<.)N l ABi r Ol í. COS f O ^

132.222.3 Consumo de servidos varios

132.222.5 InsumosVarios
132.223 Cosíos Distribuidos Rcdbidos
132.223.6 Umpicza
132.223.7 Serenos
132.223.10 Almacenes de Insumos
132.223.11 Personal
132.223.12 Mantenimiento
132.223.13 Planta General
132.224 Costos Distribuidos Transferidos
132.224.1 Depto. Horno
132.224.2 Depto. Soplado
132.224.3 Depto. Enfriado
132.224.4 Depto. Empaque
132.224.6 Limpieza
132224.7 Serenos
132.224.8 Laboratorio
132.224.9 Calidad
132.224.10 Almacenes de Insumos
132.224.11 Personal
132.224.12 Mantenimiento

132.230 Limpieza
132.240 Serenos
132.250 Laboratorio
132.260 Calidad
132.270 Almacenes de Insumos
132.280 Personal
132.290 Mantenimiento

133.000 Productos Terminados

133.100 Botella de Vino Borgoña

133.200 Botella deVino Burdeos
; 133300 Garrafa
133.400 Botella de Cerveza
133.500 Botella de Champagne
133.600 Botella de Gaseosa

§ 300.000 Control Contabilidad General

6. C l a s if ic a c ió n d e c u e n t a s

Vinculación con los informes de costos, registros contables, balances y

presupuestos

Tratándose de cuentas auxiliares de la contabilidad general, como hemos

visto, debemos hacer hincapié en la relación entre el destino de los saldos de
dichos mayores auxiliares en la contabilidad general, al cierre de los períodos
de análisis:
64 Ro b e r t o c a r r o

C U ENT A EN CO N T . D E CO STO S D E S T IN O E N C O N T . G E N E R A L

m a t e r ia l e s A C T IV O -B . D E C A M B I O - M A T E R I A L E S

PRO D. E N P R O C E S O D E ELA BO R AC IÓ N A C T IV O -B . D E C A M B I O - P. E N P R O C E S O

P R O D U C T O S T E R M IN A D O S A C T IV O B. D E C A M B IO - P. T E R M IN A D O

V A L U A C IO N P R O D . V E N D I D O S E S r A D O D E R F .S U L T A D O S - C O S T O D E M E R C .
1V E N D ID A S O S E R V IC IO S P R E S T A D O S

Con respecto a los presupuestos, muchas empresas cometen el error de

preparar sus previsiones con un desarrollo analitico que. posteriormente,
no pueden cruzar con la información contable resultante para establecer los
desvíos correspondientes, tarea fundamental para determinar las causas del
incumplimiento del plan preestablecido.
Hemos apuntado, cuando nos referimos a la estructura que debía tener un
plan de cuentas, que el mismo debe ser compatible con la apertura analítica
con la que se confecciona el presupuesto.
El presupuesto debe ser una simulación de un volumen determinado de
actividades, necesarias para llevar a cabo un plan de negocios proyectado. Si
ese plan no se cumple, lo primordial es establecer las causas de las diferencias
entre lo esperado y lo realizado para tomar las medidas correctivas necesarias
y para retroalimentar el conocimiento de los motivos que provocan cambios
y modificaciones en las pautas prefijadas.
Las variaciones entre lo proyectado y lo ejecutado pueden deberse, entre
otras, a las siguientes causas:
- Cambios en los costos de plaza de los recursos presupuestados
- Error en la estimación del presupuesto
- Cambios en los volúmenes de actividad
- Cambios en los precios de plaza de los productos fabricados
- Cambios en la mezcla de ventas
- Diferencias en los rendimientos de uno o más de los recursos utiliza­
dos
- Sucesos ocurridos en el contexto externo a la empresa que hayan
afectado alguno de los factores estimados (cortes de luz, huelgas del
gremio, paros de transportes, siniestros, etc.)
Las acciones correctivas que surgirán del análisis de los desvíos nos per­
mitirán corregir las pautas presupuestarias futuras o hacer modificaciones
en las actividades operativas para optimizar los resultados.
La relación de consecuencia que debe mantenerse entre lo planificado
(presupuesto) y lo ejecutado (operaciones reales), podría ser resumida en el
siguiente diagrama:
 65
CICLO CONTABLE DEL COSTO Y EL RESULTADO

Actualizaciones O p tim iza cio n e s

Además, el hecho de mantener en dichas cuentas auxiliares una regis>

tracióa analítica por cada elemento del costo de producción nos proporcio­
nará datos fundamentales para preparar informes donde se evidencien los
distintos flujos de costos y su asignación al producto.

En las empresas donde no se llevan registros analíticos de costos, la de­

terminación del costo de productos vendidos o costo de ventas se realiza por
diferencia de inventarlos.

Asf, el cálculo mencionado se realiza llevando desdobladas las cuentas

de Bienes de Cambio en tres cuentas auxiliares:

• EXISTENCIA INICIAL (donde se registra el saldo de la cuenta al cierre

del ejercicio anterior, que equivale al inicial del presente ejercicio).

• COMPRAS (donde se acumulan las compras de materiales y la asig­

nación extracontable de costos de mano de obra e indirectos de
fabricación).

• EXISTENCIA FINAL (cuenta en que se re^stra la valuación del in­

ventario de Bienes de Cambio que se realiza el día de cierre de cada
ejercicio).

Esteprocederdificulta al extremo una determinación correcta del Costo de

Ventas, especialmente en lo concerniente a la cuenta Productos en Proceso.
tA RoBERn.1 C a r r o

La contabilidad de costos lesuclw el problema ni llevar los registros on

forma analítica y permite que In ecuación:

EXISTENCIA INiaAL+COMPR\S-EXISTENCIA FINAL = COSTO DE VENTAS

se lesueh'a analíticamente y con altísimo grado de confiabilidad.

El siguiente es un ejemplo de informe de costos:

■ mvSffARPIWClALOe P.reWUNAPOS tsAtooREaeiDODe

LACONTABS.IDAD
GENERALALINICIO
DELPERIOOOl
:-aWB«T-iaC-OE PROO. ENPROCESO QDEM)
i-W V.aaCW L DE MATERIALES aPEMl
panos DB.Ags (RECIBIDOSDE LA CONT. GENERAU
EMST.FBIAL MATERIALES (INVENTARIOPERMANENTE)
CARGAALCOSTODEPROD. ENPROCESO(O
, -MWOCE OBRA«RECTA
ngiiTns(lB.LgS (RECIBIDOS DELACONT. GENERAL)
CaiRGAALCOSTODEPROO. ENPROCESO. (21
- m s T n s i m » E C T D S DE FABRICACION"
oaíro6tiB.te5 (REOBIDOS DELACONT. GENERAL!
CARGAALCOSTODE PROD. B<PROCESO131
■-TOTALOECAHaLM.COSIO DEPROD. Bl PROCESO(1*2»3)
s MVBCTARIOF V IA L DEPROD. ENPROCESO PNVENTARIOPERMANENTE)
CARSAALCOSTOPePROO-TERMNADOS
taWBffAWOHNALDEPROD-TERMINADOS (INVENTARIOPERMANENTEI
r fn g m r P ie « .v E H D P A S n .I.■ ^CARGAALCQSTO-E. FINAL P. TERM.I

7. A plicación del sistema de registro dual

B sistema de registro dual consiste en llevar dos cuentas de control,

una en la contabilidad general (Control Contabilidad Industrial} y otra en la
mnraHHdaH de COSTOS (Contcol Contabilidad General], que permita tenerla
certeza de que todos los asientos que fueron transferidos de la contabilidad
general para el a n a l í r i m de costos, estén debidamente registrados en ésta
Q controlconsiste en que los saldos de ambas cuentas tienen que coincidir
paratenerla seguridadde que todos los débitos de la contabilidad general al sis­
tema analítico han sido registrados en este mediante crédito al de la misma.
A continuación desarrollaremos un ejercicio que permita visualizar las
legjftracionesy otras características del sistema.
EXITOSA esuna empresa que se dedica a la producción de tapas plásticas
para envases de Oinsecticida en aerosol. El estado patrimonial mensual del
periodo anterior al del análisis, refleja los siguientes guarismos;
 67
a c t o C O N TA H I E O f l . C O S T O Y TL R f-S U IT A D O

ACTIVO PAMffi --
corriente CORSIEtlIE
, CAJA 100 -W Jda B Á h c 605 __ ;
|.OEUD PORVTAS. 3.350 - RgMUN. A PAC5AK 570
1-B OE CAMBIO - RETPNC. A DEPUb. 90
•M. PRIMAS 500 - es Sa A PAG. sao
•PROO EN PROC. 1.500 TOTAL PASIVO ,CORR. 1,955
•PROO TERMINADOS 3.000 S.OOO __________ _ _ _ J
TOTAL ACT. CORRIENTE 6.450 TOTAL PASIVO 1.965 ;
KSS3*

NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO

■ BIENES DE USO
ÍNETOS DEAMORTIZ.) 1.005 CAPITAL 7.000
TOTALACTIVO NO CORRTE. 1.005 RES. ACUMUL. 500
TOTAL P. NETO 7.500 I
TOTALACTIVO 9.4S5 TOTAL 9.455
La gerencia administrativa de la empresa ha dispuesto un sistema de con­
trol dual en las reglstraciones contables a efectos de evitar distorsiones entre
los registros de la contabilidad financiera y los de la contabilidad de costos.
AqueUos cargos que deban registrarse en el analítico de costos serán
transferidos desde la contabilidad general utilizando una cuenta de control de
contabilidad industrial (CCI) y registrados en los analíticos de costos utilizan­
do una cuenta de control de contabilidad general (CCGj, es decir, que dichos
controles harán las veces de cuenta puente entre ambas contabilidades.
Durante el período de análisis se produjeron las siguientes reglstraciones
contables, correspondientes a las operaciones realizadas por la empresa y a
los costos devengados con motivo de la realización de las distintas actividades
productivas:
CONTABtUDAD GENERAL COMT. INDUSTRIAL

ca
A M PftíMAS 500 PROO. P R O C 1.500
PRQD. PROC. 1.500 PROD. TBRM. 3.000
PROD, TERAf 3.000 A CCG 5.000 I
PORLATRANSFERENCIAALACONT. INDUSTRIAL DE LOS SALDOS INICIALES PE B.CBIO.
1000 M. PRIMAS 1.Q0Q
APROVEEDORES 1000 A CCG 1.000
COMPRADEMATERIAS PRIMAS PARAEL PLAN DE PRODUCCION DEL PERIODO
PROVEEDORES 1.000 ES UNMOVIMIENTOñNANCIERO
A CAJA 1.000 NOHAY MOVIMIENTODE CONT. INDUSTRIAL
ICANCELACIONDE LADEUDAPORCOMPRA DE MAT. PRIMAS
l
lR E M .Á ^ A G A R ~ ~ 5 ? r
I es SS APAO. 660 NOHAYMOVIMIENTODE CONT. INDUSTRIAL
RET.ADEPOS. 00
A CAJA 1.320

PAGO DE HABERES Y DEPOSITO DE CARGAS SOCIALES A PAGAR Y RETENCIONES DEL MES '
ANTERIOR,_________________________ ___________________________ ____________ ___ ________ _
oS ROH ER TO C arro

CONTABIUDAD GENERAL CONTABIUPAD INDUSTRIAL

PROD ENPROCESO
GTOS. ADMIN. •GTOS. DE FABRIC.
GTOS, COMERC. •SEGUROS 70
SEG, ADELANT. ACCG
lAPROVEEDORES

POR LACONTRATACIONDELOSSEGUROSANUALES DEÍA EMPRESA-

PROVEEDORES 390 NO CO RRESPON DE REGISTRO

PO R LA CANCELACION A CUENTA DE CA FACTURA OE SEGUROS.

PROD. ENPROCESO
GTOS. ADMIN.
iGTOS. COMERC. ACCG 1.200
a REM, APAGAR
es SS Apag7
RET. APEPOS.
SUELDOS Y JORNALES DEVENGADOS EN EL PERIODO-

PROO. ENPROCESO
iGTOS. DE ADM. - GTOS. DEFABRÍC.
GTOS. COMERC.
AAMORT.ACUMUL,
PORELDEVENGAMIENTODELASAMORTIZACIONES ENELPERIODO
3.350 NOCORRESPONDEASIENTO
ADEUD. VTAS.
PORLACOBRANZADELMES
DEUDA BANCARIA NO CORRESPONDE ASIENTO

POR LA CANCELACION DE LA DEUDA CON E l BANCO

DEUD. VTAS. 4.64S NO CORRESPONDE a s i e n t o "

3.640
eos

POR LA FACTURACION DEL MES

PROD. ENPROCESO
AFACTURASARECIBIR ■ CIF 155
155
CALCULODELDEÑ^NGAMIENTODELUZ. TELEFONOYAGUAS DEPRODUCCION

NOCORRESPONDEasiento" PROD. ENPROCESO

»M. PRIMAS 1.100
A M. PRIMAS 1.100

POR B . CONSUMO DEL PERIOOO

NO CORRESPONDE A S E N T É PROD. TERM, 2.600

AP. PROCESO 2J0Q
PORLAPROOUCélONTEINADA DELPERIODO
 C/CLO CONTABLE PEI COSTO Y El RESULTADO 69
ieOUTABjUDAD OENiRÁL COHTABtUOAD fNPUSTRtAL
'COSTO M VENO . 3.040 C¿Q 3,043"
ACO 3.040 A PffOD. T£R M . 3.040
POfl LASALIDA DE DEPOSITO DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS"
M. PRtA<AS 400 eco 4 .4 16
1,455
'P. E N P R O C E S O A M. PRIMAS 400
P. TERMINADOS 2.560 P. PROCESO 1.485
ACCI 4.415 P. TERMINADOS 2.560

DE LIBROS A U X t U A R E S D E C O S T O S Y TRANSFERENCIA A LA
W R EL C IE R R E
CONTABILIDADFINANCIERA DE LOS SALDOS FINALES DE BIENES DE CAMBTO"
AsientodeCieffB del período en la ContablOdedGeneral
VENTAS 3.B40
a CWV
OTOS ADMINISTRACION
GTOS. COMERCIALIZACION 07
RESULTADODEL PERIODO 655

Este ha sido todo el ciclo de las registiadones en ambas contabilidades,

observemos ahora los saldos de las cuentas:

CO N T A B IU D A D G E N E R A L

(SI =SALDOINICIAL) SF =(SALDOFINAL)

CAJA DEUD. POR VIAS

SI 100 PROV. 1.000 Si 3.350 coazA 3.350
coazA 3.350 JORN. 1.320 VTAS. 4.646
PROV. 360
BANCO 605
SF 135 SF 4.646

TW i 550
PROD. EN PROCESO
ACCI 400 SI 1.500 TFCI 1500
ACCI 1.465
SF 400
SF 1.455

— -_____ £ S 2 B l .TERm in a d o s
3.000 TCR 3.000 — BIENES OE USO
2.560 5.865
SF 2.5S0
®F 5.865
70 ROBERTO C A R R O

COSTO MERC. VENDIDAS VENTAS

DEVENG 3.040 Cierre 3,040 FAC.

SF 0 SF
0

SEGUROS ADELANTADOS PROVEEDORES

AVENC. 680 PAGOMP 1,000 MP ^TOOO
PAGOSEG. 390 SEG 960
SF 680 SF 570

FACTURAS ARECIBIR DEUDA BANCARIA

SERV. VS 155 CANC 605 SI eos

SF 155 SF 0

REMUNERAaONES A PAGAR es. SS, APAGAR

CANC 570 SI 570 CANC 660 SI 690
DEV 612 DEV 600
SF 612 SF 630

CONTROL PONT. INDUSTRIAL

TFCI 5.000 CMV 3.040
CMP 1.000 ACCI 4.415
MOO 1.200 7.455
SERVVS 155
SEG. 70
AMORT. 30
7.455

RESULTADOS ACUMULADOS RESULT. DEL PERIODO

SI 500 DEV IF”
SF 500 SF 655

I.V.A.
DEVENGADO 806
SF 606
 C iclo

r.Tna DF. AD M INISTRACIO N

SEG 4 C ierre
seos 40
AMOHT 5
SF °

. r * Y i7 A C lO N E S *<**HMt H A í j ) A ^ -
^ I' I ^ ’ xTiW
CAPITALSOQ|Ék-_ ------ -
SI 7WU
4MS
SF
SF MO

PROO. EN PROCESO -
MATERIAS PRIMAS 1500 TERM 2-60U
TFCQ 500 CONS 1.100 1100 ACCl 1455
CMP 1.000 ACCI 400 MOD 1200
QFSEO 70 GF AMO 30
SERVVS 155

CONTROL CONTABILIDAD GRAL

CMV 3040 TFC6 5.000
ACCl 4.415 CMP 1.000
7.455 S£G 70
MOD 1.200
SERV 155
AMORT 30
7.455
SF 0

Ahora estamos en condiciones de realizar el balance mensual de la con­

tabilidad general.
Como puede apreciarse, todas las cuentas de la contabilidad de costos
han quedado saldadas y lo mismo ocurrió con las cuentas de control, ase­
gurándose la empresa que todos los cargos que la contabilidad general ha
transferido a las cuentas de análisis de costos, han sido aplicados y devueltos
con la nueva valuación de inventarios. En el caso de produciise desperdicios
extraordinarios durante la producción o improductividades en el uso de la
capacidadinstalada, el costo delos mismos se acreditará al proceso respectivo
con cargo al Control de Contabilidad General, en cuyos mayores se registrará
el resultado negativo.
Además del nuevo estado contable, a partir de los movimientos que
surgen de las cuentas analíticas de costos, la gerencia de administración ha
confecdonado un informe de costos que remitirá acompañando a aquél, para
que el Directorio tome una conciencia más completa de los resultados de las
operadonesy las actividades que dieron origen a esos resultados, asi com o
también del costo unitario de los artículos producidos.
 RoRfRio C arro
—
jesTADOPATWitONUL '—
iACTIN^ PASIVO --- ....
1
icc<5»>nE CORRIENTE
135 -PROVEEDORES
: -OEQD.PORVTAS. 4.646 -FAC. A RECtaiR
-SeOUROS AD6LANTAOOS 5d0 -REM. APAOAR éi2—
De CAMBIO -RET. A DEPOSITAR
PRiKb^S 400 -es. SS. A PAOAR _ 430^
TRoaeN PRoa 14SS -IVA
’ TROO. TTRMNADOS 2SCO 4.415 TOTALPASWOCORR ?981'~
i TOTALACTIVOCORRrENTe 10.076 TOTAL PASIVO JÍ8Í~'
i
=xa&

iNQCORRgÑTC PATKIMONIO NETO

;^BgNESDEUSO
tTCTOSDCAMORnZ-l CAPITAL 7.00fT^
TOTAL ACTIW NOOORR. 11.036 RESULT. ACUMUL.
RESULT. PERIODO
TOTAL ACTM3 11.036 TOTAL P. NETO B.IM"^
j ■ ==^ -
ESTADODE RESW-TAOOS

VEKTAS 3640
COSTODE kCRC VENDIDAS 3W ____
¡RESULTADOBRUTO(UDUDADI 800
6TOS. OEADMNtSTRACION 48
GTOS. OECOAe^ClAUZACION 97 145
i RESU.TAOO NETO 655

A continuación acompañamos el informe correspondiente a los movi­

mientos del período que derivaron en el Costo de Nfercaderfas Vendidas.
Esta benamienta es útil a los ñnes de las consideraciones globales que son
menester realizar por pane de los niveles medios de la empresa.
Puede ser desarrollado en forma comparativa con períodos anteriores o
con proyecciones que sehubiesen realizado oportunamente predetenninada
resuJiados y niveles de stocks a mantener.

^FORME D€ COSTOS
‘«•/£>»7AR»0ih C ifiL PRODUCTOS TERMINADOS
itPCifiL PPOD. PROCESO_________ 1.500
m iO A L VUkT. PRiMAS 500
oe. período 1-000
im ) 1.100

-u w pe oeg.A txPECTA dei periodo

-*5ASTQSde fA S P jQ A O O H DEL PERJQDO
SEP^/VARAOS 155
H
AMQPTlZAOQNeS 255
-«Wi/ENTAiaOPHAtPPOO PROCESO________
fmM, pffooocToe terminados LUfilL
■ ^^0 D6 /EMPIPAS________ ' í 2.6601
3,040___J
 C i a u CONIAIU.E Df.l. COSTO Y f.l. H ÍSULTAIXJ 73

M í c o m o e n e l caso p r á c t ic o d e s a r r o lla d o h e m o s e s t u d i a d o c o m o Jos

registros d e la c o n t a b ilid a d g e n e r a l abastecen de i n f o r m a c i ó n a l o s d e la c o n ­
ta b ilida d Industrial y, d e l mismo modo, ésta produce I n f o r m a c i ó n a n a l í t i c a
c o n la q u e le su m in is t r a datos a la o tr a a efectos de la c o r r e c t a valuación de
sus activos Invertidos en b ie n e s d e c a m b i o y e l costo de Ja mercadería vendida
para sus estados de r e s u lta d o s , e s t a m o s e n condiciones, también, de entregar
Información para presupuestos.
Efectivamente, al mantener la información auxiliar separada en costos
variables, s o b r e la base de la definición d e l o s mismos podemos esta­
fíjo s y
blecer, ante distintas alternativas de utilización de la capacidad productiva,
los niveles de costos en ios que incurriremos y, por ende, anticipar resultados
y proyectar situaciones patrimoniales.
Además, se podrán establecer previamente los predos de venta en aquellas
actividades que requiriesen una cotización previa a los clientes, a efectos de
la aceptadón de las condiciones de la operación por parte de éstos.
Qimo es fácil deducir, para poder anticipar los costos, deberá realizause
un estrictoanálisis de cada actividad productiva que, combinado con las esta­
dísticas que la empresa iieva de sus operaciones a través del tiempo, permita
confeccionar el inifonne de previsiones respectivo.

8. El in fo r m e
p r o f e sio n a l . T r a t a m ie n t o c o n t a b l e d e la
OCIOSIDAD Y EXPOSICIÓN EN LOS INFORMES Y ESTADOS

8.1. C o n c e p t o d e o c io s id a d

Podemos definir como ociosidad a los tiempos productivos en que las

instalaciones, por distintos motivos que no están relacionados con el proceso
de transformación y sin previa programación, se encuentran inactivas.

Los motivos más frecuentes de ociosidad, entre otros, pueden sen

a) Demora por falta de materiales (materias primas, insumos o repues­
tos).
b) Falta de especificaciones para producir.
c) Rotura de máquinas (mantenimiento correctivo).
d) Ausencia de maquinistas o ayudantes o personal.
e) Falta de suministro de energía.
f) Falta de producción.

Durante los tiempos ociosos no se producen unidades de bienes o no se

prestan servicios, por ese motivo los costos que deberían haber sido absorbi­
dos por esos productos deberán ser contabilizados como resultado negativo
para dejar claro en los informes respectivos el monto de los costos que no
fueron absorbidos por causa de esa Improductividad y la necesidad de tomar
medidas al respecto.
74 ROBERTO C A R R O

8.2. C o n c e p t o d e c a p a c id a d d e p r o d u c c ió n

La capacidad de producción de un departamento o actividad operativa

en una empresa está representada por la cantidad de unidades de productos
(bienes o servicios) o tiempos disponibles para ese objetivo que, en condi­
ciones normales, puede procesar y terminar el mismo, durante un lapso,
con los recursos humanos, el equipamiento y las instalaciones productivas
de que dispone. La combinación de las capacidades de producción de todos
los departamentos o actividades de una empresa, representan la capacidad
de producción de la misma.

La capacidad de producción normal nunca es la máxima disponible, ya

que, habitualmente, siempre existen tiempos perdidos que son normales para
el negocio en que se encuentra la empresa.

Esos tiempos perdidos normales deducidos de la capacidad máxima dis­

ponible del departamento de producción, indicarán cuál será la capacidad
normal de transformación del mismo.

8.3. A b s o r c ió n d e c o s t o s f ijo s

Los costos fijos son aquellos que, originados en el sostenimiento de la

estructura disponible para la producción, no varían en forma propondonal
a los cambios que se producen en los volúmenes de productos procesados o
servicios prestados, en el corto plazo.

Estos costos deben ser absorbidos por el precio de venta de los productos
o servicios que puedan elaborarse durante los tiempos normales de pro­
ducción, es decir, dentro de los parámetros de la capacidad normal de cada
departamento.

Para eUo es necesario conocer el monto de los costos fijos que se debe­
rán absorber dentro de los tiempos de que dispone la capacidad normal de
producción del departamento, a efectos de agregar el cargo proporcional
correspondiente al costo del producto.

Ese cargo proporcional se agrega al objeto de costeo por la utilización que

el mismo requiere de la capacidad instalada, mediante una cuota que incluye
dos variables: una relativa a la disponibilidad de unidades representativas del
recurso instalado y la otrapor el valor monetario que debe absorber esa unidad
de recurso para permitir la recuperación total de los costos fijos.

Considerando que, en general, los diversos productos objeto de costeo

requieren distinta cantidad de unidades del recurso instalado para ser pro­
cesados, el sistema tradicional de asignación de costos fijos, que es el que
aceptan las Normas Contables Profesionales en nuestro país, ha adoptado la
medición de esas unidades del recurso instalado en función de las horas de
 C ic l o c o n t a b l e d e l c o s t o y el r e s u l t a d o 75

máquina o de las horas de trabajo de la M ano de Obra D irecta, segú n corres­

ponda al proceso de que se trate.

Ejemplo:

Supongamos que el Departam ento de O ff Set de una im p ren ta tien e u n a

capacidad normal de produccidn anual de 6.000 horas de m áq u in a .

Los costos ñjos anuales del departam ento ascienden a $ 240.000.-

Si quisiéramos recuperar dentro del precio de venta del p ro d u cto esos

costos, deberíamos absorberlos a través del reparto entre las h oras d is p o n i­
bles para la fabricacidn con que cuenta el D ep artam en to de O ff Set. A s í, p o r
cada hora productiva normal en que fuera procesado un artículo, el m ism o
absorbería la porción del costo/hora fijo correspondiente.

Como fuera expresado anteriormente, las unidades de recursos in stalad o s

que no fuesen utilizadas por ningún producto o servicio serán registrad as
como pérdida por falta de absorción.

Cálculo anual del costo/hfijo normalizado de producción

Costos Fijos estimados normaJes del Depto. O ff Set Í.2 4 0 JO 0 = $ 40.-/hora m á q u in a
Hs. de capacidad normal Dep. O ff Set 6.000 hs.

8 .4 . C o s t o d e o c io s id a d

La ociosidad se produce cuando, un D ep artam en to n o u tiliza, d u ra n te u n

período de costeo, las horas de capacidad norm al estab lecid as, p a ra p ro ce sa r
unidades de producto o prestar servicios.

Si seguimos con el ejem plo, si la im prenta tiene asign ad o p a ra s u d e p a r­

tamento, durante enero, la capacidad n orm al eq u ivalen te d e 510 h s. y, e n
realidad, produjo unidades durante 490 h s., qu ed arán 20 h s. a $ 4 0.- c/ u d e
costo fijo normalizado que no podrán ser asign ad as a n in g ú n p ro d u cto .

Por supuesto que, si ningún producto fue procesado en ese lap so , e l co sto
no podrá recuperarse con el precio de venta de los m ism os y , e n to n ce s, rep re­
sentará una pérdida para la empresa ya que esas 20 h s. integraban e l cá lc u lo d e
las 6.000 que sirvieron com o base para establecer la cu o ta d e a b so rció n .

La registración cotrespondiente en este caso será:

Pérdida por Capacidad Ociosa Depto. O ff Set 800.-

(Expresando el motivo que la causó)
a Carga Fabril Aplicada 8 0 0 .-
Depto. Off Set
76 RoBtRTo C a r r o

8.5. E x P O S ia Ó N EN LO S IN F O R M E S Y EST A D O S

Es evidente que, al tratarse de una pérdida por improductividad generada

en capacidad ociosa, una vezdeterminada la responsabilidad de gestión para
adoptar medidas correctivas, debe exponerse por separado en los informes
y estados correspondientes.
A continuación vamos a desarrollar un informe tipo que muestra la ac­
tividad del Departamento de Off Set durante Enero, tomando como partida
los supuestos que acabamos de utilizar.
IN F O R M E D E P B O D U C C IO N D E P T O . O F F S E T
MES; ENERO
INVENTARIO INICIAL PROD. PROCESO 120.000
+ PUEGOS A PROCESAR INGRESADOS 57.000
+TIN1ASYLACAS INGRESADAS 4.000
t MANO DE OBRA DEL PERIODO 6.000
+ CARGA FABRILAPUCADA (510 HSX$40.-) 20.400
SUB-TOTAL COSTOS DEL PERIODO 87.400
- CAPACIDAD OaOSA POR FALTA DE MATERIAL 18001 86.600
- ORDENES DE PRODUCGON TERMINADAS EN
EL PERIODO
O.P. 40689 14.989
O.P. 40690 36.906
O.P. 40.701 12.B40
O.R 40.702 10.560
O.P. 40.704 68.305 (i4 3 .eam
INVENTARIO FINAL PRODUCTOS EN PROCESO 63.000
O.P. 40.694 42.300
O.R 40.703 20.700 63.000
COSTOS NO IMPUTADOS 0

Suponiendo que todas las Órdenes de Producción del período fueron

facturadas sin procesos adicionales y no existían pendientes de entrega y fac­
turación anterior, el Estado de Resultados mostrará la siguiente erqiosición.
E STA D O D E B E SU L T A D O S
i4I,3l DE ENERO DE 2001
VENTAS 175.121,95
COSTO DEVENTAS ri43.600.-l
SUB-TOTAL 27.521,95
COSTOS DE PROD. NO ABSORBIDOS 800.-
GASTOS DE COMERCIAUZAaON 8.756,10
GASTOS DEADMINISTRACION 3.502,44
GASTOS DE FINANOAaON 2.686.83 (15.745.371
RESULTADO NETO 11.776,58
 C ic l o c o n t a b l e d e l c o s t o y el r e s u l t a d o 77
Como queda demostrado, tanto en el Estado de Costos como en el Es­
tado de Resultados del período queda en evidencia la falta de absorción de
los costos fijos del periodo a raíz del desaprovechamiento de la capacidad
normal productiva.
En conclusión, el costo de la capacidad ociosa se determina en función
de la aplicación del costo/hora fijo determinado para el departamento en
análisis, a la cantidad de horas de capacidad ociosa verificadas en el período.
A su vez, éstas resultan de la diferencia entre las horas normales de produc­
ción de unidades del período y las horas de capacidad normal que fueron
utilizadas en el mismo.
En cuanto al tratamiento contable, todos los costos de ociosidad deben ser
Imputados a resultados al no poder ser absorbidos por ningún producto.
Desde el campo de los Informes, tanto el estado de costos como el de
resultados deben dejar reflejada, claramente, para favorecer el análisis del
usuario de la Información, la circunstancia de que no fueron absorbidos todos
los costos fijos de producción asignados ai periodo en forma normalizada y
los motivos por los cuales se produjo la perdida de horas productivas que
ocasionaron un resultado negativo para la empresa.

9. Formuurios Más utilizados en el seguimiento

DE LOS COSTOS

Como se ha ido estableciendo en el presente capítulo, el fluir de los costos

en la empresa debe ser continuamente controlado, tomando el significado
de control no desde su identificación con el de fiscalización o intervención,
sino con el de conducción y establecimiento de pautéis.
Según el tamaño de la empresa en la que debamos implantar el segui­
miento, los formularios a utilizar para el mismo serán de distinto tipo, por lo
cual hemos querido presentar los más usuales.
Los formularios varían también según el tipo de producción que desa­
rrolle la empresa.
En una empresa de producción continua, el sistema de contabilidad de
costos a utilizar seráel de procesos, mientras que en una empresa de producción
por lotes para distintos clientes, el sistema de registración a adoptar será el de
órdenes específicas. El sistema de contabilidad de costos por procesos permite
realizar varios tipos de análisis: los relativos a los costos normales necesarios
para el nivel de producción real comparados con los costos incurridos, el de la
comparación de estos últimos con los costos objetivo para ese mismo nivel y
finalmente el de los costos necesarios con los costos objetivos.
De esa fotma pueden establecerse los desvíos totales con respecto al costo
objetivo, los desvíos pot improductividad y los desvíos entre el costo nece-
 ROBERTO C a r r o

sario actual y la meta de costos que permita cumplir con el retorno esperado
a lo largo del ciclo de \ida estimado del negocia que mostrardn las mejoras
pendientes de lograr.
Con respecto al costo por órdenes específicas, la información más re-
let^rnte que se requiere es la comparación entre los costos que le fueron
presupuestados al cliente y los incurridos. Si consideramos que. a efectos de
que el cliente acepte nuestra oferta y así no perder el negocio los cálculos del
ptesupuesto se basan en costos que inicialmente consideramos necesarios,
en este caso también el comparadvo muestra los desvíos entre ios costos
necesarios y los costos incurridos. Este tipo de informes se utilizan también
en Empresas de Servicios.
Las hojas de costos más usuaies en un sistema por procesos podrán mos­
trar los siguientes aspectos:

9.1. Hoja de Producto

HOIA DE COSTOS DE PRODUCaON
PRODUCTO:Alfil MES: Junio de 2001

PROCESaA PROCESO: B PROCESO: C

I Inveuaño InicU
I Material------
i Material______
Material______
Sub-Total

Mano de Obra

Carga Fabril

Total Inidal

Costos del Período

Material_____
U n id ________
Costo Unit.
Valor
Material________
Unid...........
Costo Unit
Valor
M aterial_______
Unid._____
Costo Unit
Valor
Mano de Obra
Horas..__ _
Costo/H
 Vnlor
I lorns............
C o siü / H
Vnlor
lloras............
Cos(o/M
Valor
Carga la b rll
llo ra s............
C o sto / H
Valor
H oras............
C o sto / H
Valor
H oras............
C o sto / H
Valor
Total Periodo

TO TAL C O S T O S

PRO CESO: A PRO CESO : B PRO CESO: C

U nidades
Iniciales .....................
A vance % .............
E q u iva len tes
Mat.......................
Mat.........................
Mat.........................
M.O.D..................
Carga Fabril.......

Del Período
Agregadas
Mat..........................
Mat..........................
Mat..........................
Pérdidas Extraord.
Transferidas

Existencia Rnal
Avance %..............
Equivalentes
Mat........................
Mat.............
Mat...................
M.O.D.
Carga Fabril......

COSTO UNITARIO
 so Ro b e r t o C a r r o

9.2. Hoja dbl Departamento

Mostraremos ahora cómo se llevarían los mismos costos del periodo
en uno de los Departamentos de Producción que realizan los procesos de
transformación en la empresa.
Como hemos supuesto, los procesos de producción son 1.2 y 3.
Supongamos que en el Departamento 1, se procesan dos productos; el
Alia y el Beta.
£n estecaso, ya podemos adelantamos a la idea de la necesidad de asignar
los costos indirectos.
La hoja de costos del D^tartamento 1, presentará la siguiente informadón;

COSTOS DE PRODUCCIÓN DEPAR1AMENTO 1

PERÍODO: lunio de 2001
HS. CAPACIDAD PRACTICA DEL MES: 1.870 HS. PRODUCaÓN REAL: 1.811
PRODUCTO: Alfa PRODUCTO: Beta
Etistenda Inldal
Materiales
M.OD.
Caiga Fabril
Total al mido
i Costas del Periodo

CargaFabrilAplicada
AlPlodocto
Hs-----------
Cuota/b_____
r a ^ a r íA s u l TIA i i t f líy a r ia
; Hs________
Cuota/b
: %'atot_________
Tótaldripeifodo
I Costos acumulados
AtígpadáadeoHloB
UnidadesTzansCnidas
Unidades Pedidas Extraord.
Unidadesen Pioceio
Hs.aciiMas
.T M CMOS anignados
 C IC L O c o n t a b l e d e l c o s t o y el r e s u l t a d o 81

Oe esta forma, quedará establecido el correspondiente balance departa­

mental, en cuanto a:

a) Costos recibidos por débitos del período.

b) Costos transferidos al proceso siguiente (valor de las unidades trans­
feridas).
c) Saldo final del Departamento 1 (que debe coincidir con los productos
en proceso).
d) Débitos a Resultados del período por capacidad ociosa o pérdida
extraordinaria de unidades.

Veamos ahora una hoja de costos para Órdenes Específicas.

ORDEN DE PRODUCCION N* 408

CUENTE: ÉXITO S A FECHA DE PRESUPOESTACION: 20/7/2001

PRODUCTO; Siiias de madera para salón comedor

MATERIAL: Caños de 5 cm de diámetro, placas de madera de 2”, fórm ica color
crema, andóxida Pintura negra, soldadura, pegamento, bulones
cabeza redonda.
ESPECIFICACIONES TECNICAS: De acuerdo a modelo adjunto a Presupuesto.
PROCESOS: Corte, Carpintería, Soldadura. Pintura y Armado.
CANTIDAD DE UNIDADES; 800
FECHA OE ENTREGA: 15 de Agosto de 2001.
LUGAR DE ENTREGA; Puerta de Depósito

DETALLE DE COSTOS
DEPTO MATERIALES M .O . D IR E C T A a F A B R IL TOTAL
VALEN* IMPORTE HORAS COS/H IMPORTE horas CUOTA IMPORTE

Cone

Carpintería

Soldadura

Pintura
Armado

TOTAL

Como es posible observar, en el sistema de órdenes especificas la base del

costeo se desarrolla en la hoja de la orden y es allí donde se acumulan todos
82 Ro b e r t o C a r r o

los costos, a diferencia de los costos por procesos, donde la acumulación se

realiza a nivel departamental y se asignan luego a los productos.
En este caso no es relevante el costo unitario, sino el costo total del tra­
bajo y el saldo de las órdenes no Analizadas representan el saldo de la cuenta
Productos en Proceso.
Cuando la orden se finaliza, se liquida y , en ese momento su costo se da
de baja de Productos en Proceso y pasa a debitarse en Productos Terminados,
cuenta en la que no permanece, en general, por más de una semana que es
el plazo promedio en que se entrega el producto al cliente.
En ese momento, se da de baja el costo de la orden de la cuenta de Pro­
ductos Terminados y pasa a debitarse al Costo de Ventas.
Durante todo el período de costeo, tanto en la cuenta de Productos en
Proceso como en la cuenta de Productos Terminados, la identificación del
producto se hará mediante el número de la orden de producción.
Este tipo de formulario, adaptado a las correspondientes condiciones del
rubro, puede ser utilizado para empresas de servicios tales como Talteres Me­
cánicos, Limpieza, Estudios Contables o Jurídicos, Empresas de Publicidad,
etc.

10. La REGISTRACIÓN DE LOS CO STOS PREDETERM INADOS

10.1. Costos estimados

Tal como fue comentado, las empresas con producciones por órdenes
específicas manejan sus costos Indirectos como predeterminados, obligados
por la necesidad de presupuestar sus trabajos a los clientes.
Esa necesidad radica en que muchos de los costos indirectos son factu­
rados por los proveedores en distintos momentos al de su devengamienta
Algunas facturas se reciben en forma bimensual (Servicios en General y
Tasas y Contribuciones Mimicipales) y algunos por anticipado (Seguros,
Alquileres).
Los costos indirectos estimados (aquellos que tratan de representar lo
más cercanamente posible a los costos reales futuros) son de gran ayuda para
la anticipación de los precios de venta de los trabajos, en especial cuando se
trata de licitaciones.
El cálculo estimado de los costos indirectos se ve facilitado porque éstos,
en su mayoría, son fijos o contienen una gran porción de costos fijos en su
conformadón.
La solución adoptada es calcular una cuota para aplicarle a cada trabajo,
■ obre la base de las unidades de capacidad normal que consuma el producto
 C i c l o c o n t a b l e d e i. c o s t o y el r e s u l t a d o 83
o servido en iin Departamento determinado, taJ cual Jo vim os en ocasión de
comentar e l te m a de la registracíón de la capacidad ociosa.

Para establecer la planificación de costos requerida para el cálcu lo de Ja

cuota, es necesario basarse en las cuentas de la contabilidad de costo s, las
que en estas instancias demostrarán lo efectivo o no que es el Plan de C uen tas
ímpicmentado.

Un buen Plan de Cuentas ayudará a establecer Jas tendencias y com p or­

tamientos de los distintos costos que se han registrando a través del tiem po,
causados por las operaciones realizadas.

El registro de los costos estim ados, entonces, consiste en asentar la a p li­

cación de la cuota al trabajo, a medida que la orden de proceso del m ism o va
utilizando unidades de capacidad norm al de cada D epartam ento.

Ejemplo:

P ro d u cto s e n P ro ceso
-O.T.n<>210
Carga Fabril Extrusión 350.-

a P r o d u c to s e n P r o c e s o
-Depto, de Extrusión
-Costos Indirectos Transferidos (Carga Fabril Aplicada)
O.T. n° 210 350.-

Aplicación a la O.T. n“ 210 de 10 hs. de extrusión a $ 35.- la hora.

En el caso de utilizar la cuenta Carga Fabril Aplicada com o si fuera C o n tro l,

la tegistración será:

P ro d u cto s e n P ro ce so
-O.T.n»210
Carga Fabril Extrusión 350.-

C a r g a F a b r il A p lic a d a
-Depto, de Extrusión 350.-

Cuando se producen cambios en los costos de los recursos in d irecto s e s­

timados, deberán hacerse, al final del período, los ajustes corresp o n d ien tes.

Continuando con el ejemplo anterior, supongam os que la cu en ta de P ro­

ductos en Proceso del Depto. Extrusión arroja, al final del período de co steo ,
saldo acreedor. Es decir, que los Costos Transferidos superan a lo s C o sto s
Incurridos del período, acum ulados en las cuentas analíticas en u n im p orte
equivalente a $ 3.500.- Ello im plica que los costos estim ados superaron a lo s
Incurridos en esa cifra, habiéndose producido una sobreapU cación de co sto s
Í4 ROftfRTxi C a r r o

índitectos a los trabajos procesados durante el periodo. Ui cancelación de j

cuentas del Departamenta se milizará contra una de resultados que de­
muestre la sobieaplicación:

Productos en Proceso
-Depto. Extrusión
- Costos Indirectos'nansfétidos
- SobrapUcados 3.500.-

a Coitos Indirectos Sobreaplicados

-D epta Ejctnisión 3.500.-

Los lEsultados serán transferidos a la Contabilidad General m ediante el

cierre de libros, junto con los saldos de las cuentas de Bienes de Cam bio.

Ed el caso en que la empresa estuviese utilizando la cuenta Caiga Fabril

Aplicada, el supuesto sena:

Saldos de cuentas;

Productos en Proceso-Depta Extrusión (costos reales) S3&500.-(deudor)

Carga Fabril Aplicada-Elepto. Extrusión $ 40l00O.- (acreedor)

Asiento de cancelación de saldos:

Carga Fabril Aplicada

'Depto. Extrusión 40.000.-

Productos en Proceso
-Depto. Extrusión 36.500.-
Costos Indirectos Sobreaplicados
-Depto. Extrusión 3.500.-

10.2. Costos e s t a n d a h
Los costos estándar son aqueUos que la empresa fija com o m odelo de
norma de actividad a efectos de impulsar a los tesponsables de las opera­
ciones a alcanzar rendimientos en sus desempeños que perm itan concretar
mejoras continuas que optínucen los resultados, ya sea desde el punto de
vista funcional del producto como de los costos a alcanzar.

La predeterminación del modelo estándar no se realiza con los mismos

objetivos que impulsan a la empresa a predeterminar el modelo de presu­
puesto operativo.

Como comentamos, este último se basa en objetivos de simulación de

costos incurridos, teniendo en cuenta cualquier desvío de las actividades
 u c i .u coN iM u.i: o n . c u s r a y i¡l r is u l t a d o S5

normnlcs que pueda conocerse por anticipado. Im idea es acercarse al costo

resulinntü que se producirá. En el modelo estándar, se fijan pautas que exigen
un esfuerzo para mejorar las operaciones futuras a los fines de evitar desvíos
con el objcllvo requerido, conocidos como variaciones.

En esios casos, la reglstraclón de ios costos depende de Ja preponderancia

que la empresa le asigne a la necesidad del cumplimiento del modelo, ya que
csquellos que le dan importancia vital registrarán todas las variaciones que
puedan producirse a los resultados de la gestión del período. Otra postura es
considerar que Jos informes deben mostrar la situación real con respecto a
los costos y las variaciones con el estándar ser explicadas por separado como
la porción del objetivo que aún resta cumplir.

En ambos casos la información es interna y, como es lógico, las variaciones

se mostrarán a partir del Estado de Resultados del período que suqa de la Con­
tabilidad General, interactuando con el Costo de Mercaderías Vendidas.

En opinión del autor, lo más apropiado es registrar las variaciones contro­

lables (aqueUas quesurjan por objetivos incumplidos de los operadores) como
resultado de la gestión y las no controlables (ajenas a cualquier decisión de los
operadores) como Costo de Mercaderías Vendidas, hasta el monto del costo
necesario. Todas las variaciones que sean causadas por improductividades,
registrarlas como resultados de la gestión del período.

10,2.1. Formas usuales de R egistración d el está n d ar

Vamos a ver tres formas usuales de registrar los costos de un proceso en

una empresa que trabaja con costos estándar.
La empresa se propone procesar una producción estándtu- de 50.000 kgs.
de fliet de pescado en el Departamento de DeshoUado durante el período.
Para ello se necesitará un estándar de 120.000 kgs. de pescado entero pata
procesar a un costo unitario estándar de $ 2,50. El costo estándar de la hora
demáquina deshoUadora es de $ 30,-. La producción/hora estándar es de 500
kgs. de fílet/hora. Costo Total Estándar: $ 303.000,-

Unitarios
Kg de materia prima por unidad: 2,4
Materia Prima: $ 6.- el kg
Conversión (medio): $ 0,06
Total unitario: $ 6,06

Los costos reales de la producción procesada del período, (45.000 l^ s. de

ñlet), ascendieron a :

Materiales: 112.500 kgs. de pescado entero a $ 3,- el kg.

Conversión: 98 hs. a $ 32,- la hora.
Costo Incurrido total: $ 340.636,-
8b ROBERTO C a r r o

C aso 1;

Registro de débitos a proceso a unidades y costos reales y salida de proceso

a unidades y costos estándar

Pro<L en Proceso
-Depto, de Deshollado
- Materiales 337.500
- Conversión 3.136

a Materias Primas
- Pescado Entero 337.500
-CCG 3.136
Débito a Costos y unidades Reales

Prod. Terminados
-Filet de pescado 303.000

Prod. en Proceso
- Depto, de Deshollado 303.000

lyansferenda de la producción estándar del mes

El mayor de cierre quedaría asi:

PROD. EN PROCESO - DEPTO DE DESHOLLADO

Materiales 337.500 TVansf. de Producción 303.000

Conversión 3.136

Saldo deudor 37.636

El saldo indica la variación total entre el costo estándar y el incurrido.

Tiene el inconveniente de que, para efectuar los ajustes que practicareinos a
continuación en función de las variaciones, se debería esperar hasta el final
del período.

Variaciones

Votum en de p ro d u c d d n estandarizado

O ea ü e Real Estándar D esvío u n D esv ío H oras U n id d e V alor D esvío Costas

45.000 50.000 -5.000

Materia Pilm a 12,ooo 2,50/u -30.000,-

Conversidn 3,136 3000 I 3g_.

.29.864.-
 CICLO CON TAB LE DEL C O S T O Y EL R E S U L T A D O 87

Mnterialcs necesarios para producción real de 45.000 Jcgs.

Detalle Hcal íistándar DcsW o L/niddeV aJor V alor d esvío

kgs. II 2.500 108.000 4.500 2,50 11.250
Costo tmli. -JL: -2*50 0,50 112.500 56.250
Costo total 3.17.500 270.000 67.500

Una vez determinadas las causas y valores m onetarios de los desvíos, se

procede a ajustar el saldo del proceso:

Variación en el Costo de Materiales 56.250

Variación en el Uso de Materiales 11.250
a Productos en Proceso
-Depto. Deshollado 37.636
a Variación en el Volumen 29.864

Caso 2;

Se contabilizan los débitos a las unidades reales y al costo están d ar y

los créditos a unidades y costos estándar, lo que b eneficia la d eterm in ació n
inmediata de la variación de unidades (m ateriales u horas d e con versión ).
Sin embargo, las variaciones de costos reales unitarios de los recursos no
se obtendrán hasta el final del periodo, perdiéndose adem ás la ven taja de
conocer por el saldo de la cuenta la variación total que era u n a ven taja d el
procedimiento anterior.

Caso 3;

Se debita y acredita la cuenta del Proceso a unidades y costo s están d a

res, ajustando las variaciones que se producen en form a d iaria en fu n ció n
del análisis de los ingresos de m aterial al proceso y el tiem po de con versió n
utilizado. Las variaciones se registrarán de inm ediato pero no en la cu en ta
del proceso, sino en la correspondiente a cada desvío:

Variación en el Costo del Material 120.-

a Materiales y Materias Primas 120. -

Por el aumento del costo unitario del m aterial retirado d el d ep ó sito en

el día de la fecha.

En síntesis, ia Contabilidad de Costos representa una gran ventaja de in for­

mación profusa y útil para la toma de decisiones, la p laiú ñ cació n y el co n tro l
de gestión, siempre que sea llevada a cabo con los siguientes requisitos;

a) Determinar un patrón de análisis de cuentas que establezca las pautas

para la confección del plan de cuentas
ss robvrto ca rr o

b1 Practicar las registniciones en tiempo real o lo imis cercano poslblea

la ejecución de los hechos
c1 Crear un circuito de infbnnacidn Huido para que ésta circule en tiempo
y forma.
di El sistema de contabilidad de costos deberá ser integrado con el de
contabilidad general para e\itar dobles imputaciones, desfasaje en
los devengamientos de costos u omisiones de información.
e) Implementar un sistema de im-entario permanente para favorecer la
determinación de las unidades procesadas o los servicios pendientes
de ejecución, de manera tal que faciliten la asignación de costos a los
distintos objetiTOs.
f) Desarrollar informes adecuados que sean útiles para la satisfacción
de las necesidades de los distintos usuarios que se nutrirán de su
contenido para desarrollar su trabajo o tomar decisiones.

11. P reguntas de repaso

1) Indique qué abarca el cido del costo industrial.

2) ¿Qué sistema de costos se aplica si la producdón es continua y los

cargos o débitos dónde se acumulan?

3) ¿Qué sistema de costos se aplica si la producdón es discontinua y los

cargos o débitos dónde se acumulan?

4) ¿Qué se hace con el elemento costo inducido de fabricación para

favorecer la planificación?

5) Explique qué son los comprobantes de costos y con qué se relado-

nan.

6) Indique cómo se aplica la carga fabril a las órdenes de trabajo.

7) Señale porqué es necesario que el plan de cuentas de costos se rela-

done con los montos presupuestarios del ejercicio de la empresa.

8) ¿Qué son las cuentas de control? Enumere las más comunes.

9) ¿Qué son las cuentas de bienes de cambio? ¿Dónde se ubican en el

Estado Patrimonial?

10) ¿Qué son las cuentas de cargas fabriles? ¿En cuál de los estados con­
tables se localizan?
 c:/<;io co N M W i: orí. c :o sio y h . R tiu riA D O 89

1 1) Indique I(i8 ventajas que aporta disponer de un sistem a com putado-

rl/ndo.

12) ;[Con qud periodicidad se efectúan los cargos a la con tab ilid ad de
costos?

13) Señale si el ciclo interno de la contabilidad de costos se registra adem ás

en la contabilidad general.

14) ¿Cuál es la mejor manera de codífícar el plan de cuentas d e la co n ta­

bilidad de costos?

15) ¿Cómo se determina el costo de productos vendidos en las em presas

donde no se llevan registros analíticos de costos? ¿Ello es razonable?

16) ¿Qué ventaja otorga tener separada la inform ación auxiliar en costo s
ñjos y variables?

17) Deñna la ociosidad.

181 ¿Cuáles son los motivos más frecuentes de la ociosidad?

19} ¿Cómo está representada la capacidad de producción en u n d ep arta­

mento operativo de una empresa?

20) Indique si la capacidad de producción norm al es tam bién la m áxim a

disponible.

21) ¿Cuándo se produce ociosidad de un área de la em presa?

22) ¿Qué formulario utiliza en el sistem a por órdenes para efectu ar el

costeo del producto?

23) ¿Qué formulario utiliza en el sistema de costos por procesos para llevar
a cabo la acumulación de los elem entos respectivos?
 C a p ít u l o III
T écnicas y M étodos
DE D eterminación de C ostos
Por Roberto Carro

1. M ateriales y materias primas

El material siempre ha sido un factor de alta preponderancia dentro de

los elementos que conforman los costos de producción de bienes y servicios.
Sin embargo, por causa de los avances tecnológicos de las últimas décadas,
motorizados por la globalización de los negocios y la alta competencia des­
encadenada como resultado de la misma, su participación relativa dentro de
los costos totales de dichos productos, ha disminuido.
Por otra parte, la aplicación de las técnicas del Justo a Tiempo en algu­
nas empresas, ya sea en forma parcializada o generalizada, ha eliminado o
reducido muchos de los procesos tradicionales de adquisición y almacenaje
que acumulaban costos en la fase previa a la utilización del material en la
producción, reemplazándolos por otros que se identirican más con las tareas
auxiliares a los procesos productivos, tales como Programación de la Produc­
ción y Control de Procesos, entre otros, que representan costos comunes a
los distintos productos.
También las políticas de abastecimiento han cambiado y la posibilidad
de interactuar con los proveedores de cualquier lugar del mundo mediante
redes computadorizadas, ha agregado oportunidades a los administradores
para optiinizar los precios y asegurar las entregas de los lotes adquiridos en
la propia línea de producción o lugar de prestación del servicio, con calidad
garantizada.
De todas formas, el porcentaje de participación que aún representa en los
costos totales es muy importante, por lo que requiere la correcta determina­
ción e imputación de su costo al objetivo, así como una adecuada gestión in ­
tema de k empresa en su adquisición, control y eventual almacenamiento

1.1. CUVSIFICACIÓN
Desde el punto de vista de la posibilidad de identificación del costo de los
materiales con determinado producto o servicio, podemos clasificarlos en:
92 ROBERTO C arro

A) Materiales directos para producción:

• La materia prima y otros materiales que integrarán el producto en
forma visible o corpórea
• Los semiproductos en proceso
• Losproductosterminados, seanéstoslistos parala venta o intermedios
pata reprocesar.

B) Materiales indirectos utilizados pata aplicaciones internas de la em­

presa:
■ Los materiales auxiliares o suministros de fabrica (lubricantes, re­
puestosy accesorios).
* Materiales directos cuyo control y seguimiento resulta poco econó­
mico debido a su escaso valor (clavos, tomillos, adhesivos, etc.)

1.2. Ciclo de control de los materiales

Los materiales están sujetos a distintos controles desde su ingreso hasta
su salida de la empresa. Esos controles abarcan tanto la auditorfo ñsica
(robos, pérdidas, deterioros, siniestros), como el seguimiento de la gestión
económica (optimización de los procesos internos de adquisición y alma­
cenamiento) y la de atributos (especificaciones técnicas acordes con las
necesidades de producción, tanto al momento de su ingreso como durante
los procesos productivos).
El primer control abarca el seguimiento de los requerimientos de ma­
teriales, su compra y pago a los proveedores, el control de la recepción en
cantidad y calidad, su correcto almacenamiento e inventario en almacenes,
el control de las unidades consumidas mediante vales de entrega a fiibricay
los controles de ratina de existencias, siempre que la empresa no haya con­
venido coniosproveedoresentregas en el sectorde producción o prestación
con calidadasegurada.
Algunos CoNmoLEsFísicosTRAOicioNALEs de m ateriales

EstMloMMiMal ActMdMi Reaponsabia Documento Deatínatarto

MMmIm PrImMy Controlar Depósito PlanilladeInventarlo Contaduría
•MwWtt Exislencias parmanenta
Reponer Depósito RequerimIerTtoda Compras
stock Compra
(altante
Entregar Depósito ValedeConsumode Contaduría
materia]a materiaias
producción
Auditar Auditoria Iníorrrtesobre EnteRasponeatita
Existencias Contaduría Exietenclas
Controlarla Recepciónde PlanilladeIngreso Contaduría
Cantidad Materiales deMateriales Compraa
Recibida Calidad
Controlarla Centroide Infórmedecalidad Contaduría
Calidad Calidad
___ Compraa
Deoóalto
 TijrNICAS Y METODOS DE D E T E R M IN A C IÓ N DE COSTOS 93

M 4 a d * l»t a t t iM 1 ActMdMf Rm ponnM * Documerrto Oesitnatarlo

Produeto» «f( ProcMO Controíar iResppnaabto Parto de producción Contaduría

ingreso 'de Producción
Proceso Gerencia
Controlar Respoaebie de Parle de p ro d u c c ió n Conladuria
•anda Proceso Producción
Gerencia
Controlarla Control de M om w de Celidad C o n t a d u r ía
Candad Calidad Producción
Gerencia
Auditar Auditorta Informe sobre £nie R e ^ n s flfa te
desperdicios Conladuria eidstencias de Adm M stradón
y
reprooasos
PrediKlM TaimliudM Controlar Depósito PtwHla de ir>greso Corrtadurfa
ingreso Ventas
Gerencia
Controlar Depósito Planilla de Contaduría
aallda expedición Ventas
Controlar Contaduría Remito Cliente
Entrena
^ tro la r Depósito Planilla de inventarlo Contaduría
Existendas Dermanente
Auditar Audilorfa nforme sobre inte Responsable
Exlslencias Contaduría udstencías de Administiadón
Controlar Conteduria *artede Ventas
devoluciones <tovofucfonas Serénete

El control de la gestión económica dei manejo de materiales, abarca el

análiás delos costos de recepción y almacenamiento, generando así alpinas
henamientas como el lote económico de compra, la definición del stock a
controlar y de los ntateriales estratégicos de producción, los ratíos de com ­
paración periódicos y los puntos mínimos de reposición de cada uno de los
materiales utilizados en la producción.

G e s t ió n in t e ii n a t r a d ic io n a l d e m a t e r i a l e s

Hemmlenta Oblattvo 1 Productor liifónnaelón E je cu to r

Requerida

Punto óiPedM» Evitar tsHanto de Contaduría Consum os diarioe Depósito de

material estratégico Of. Técnica de iraleriales Motnriatosy
queptoyoque Compras -D e m o ia « n las Materias Primas
paradas de plante
sntiegas d e los
orouaodores

Ufo Óptimo de Oplimiartos Contaduría •Costes de Cpra. y Compras

Compre costos de comprar Recepción
yeknacener >Coetosde
A lm a c é n ^
•Tasa de Posesión

Antlisiscle Optimizar el oaela Contaduría Otagrema de Conladuria

dgrMcaiívidBd da control de los Depósito Paretto analítico de
matenalee Producción los grupos de
materiales

M hadele CompeiwlB ContBduria Varias ContBduria

wokiclóndeM euohidón de loe
nudm w kweMHliieen
IdMMoeperiodoe
<i4 ROBERTO C a r r o

1 .3 . C ir c u l a c ió n d e l o s m a t e r ia l e s y l a d o c u m e n t a c ió n
CORRESPONDIENTE DENTRO DE LA EMPRESA

13.1. Reposición de materiales y almacenamiento

El ciclo de los materiales se inicia con la solicitud de compra del mate­
rial que realiza el Dep. de Almacenes con base en el punto de pedido de un
artículo, la solicitud de primera compra emanada de alguna de las personas
autorizadas al respecto o el pedido de reposición directo que realiza alguno
de los Departamentos, en la forma prevista por las normas internas.
Si bien este no es el linico procedimiento que se utiliza en la práctica,
consideramos que es el más aconsejable para eritar fraudes, desinteligencias,
sobreprecios y desperdicios en su manejo.
La solicitud, que deberá detallarlas caracteristicas físicas y cualitativas del
material requerido y su codificación interna, en caso de tenerla, es recibida
por Compras que, luego de agrupar todos los pedidos correspondientes a
rubros sfañilaies. se comunica con los proveedores para realizar la compulsa
de ptedos, otorgando la prorisión a quienes se avengan a cobrar precios más
bajos referidos a la misma calidad de material y plazos de entrega, dentro de
las normas de control intemo vientes.
Compras coloca la orden correspondienteal proveedorsdecdonado, don­
de deberá detallarla cantidad, calidad, descripción, precio y plazo de entrega
del material, así como las penalizaciones de las que será pasible el proveedor
en caso de inatmplimiento de las obligaciones a las que se ha comprometido
y envía copias a los Deptos. de Recepción, Producción, Contaduría y Control
de r a l i r i a H . Las cantidades que se solicitan son las predeterminadas en el lote
económico de compras, cuando éste hubiese sido calculado.
El [ledido llega a la empresa acompañado por el correspondiente remito
del proveedor
El Depta de Recepción verifica que los materiales recibidos, el remito
y la orden de compra sean coincidentes y realiza tma recepción provisoria
donde verifica el buen estado general y la concordancia de las unidades que
se reciben con las que fueron encargadas, enviando muestras de lo recibido
al Depto, de Control de Calidad para su evaluación cualitativa. Al fin del dia,
el Depto.de Recepción confecciona ima planilla de ingreso de materiales,
acompañándola con los correspondientes remitos y la envía a Contaduría
para su registración y posterior liquidación del pago cuando se reciban las
facturas. Todos los ingresos deberán ser informados, ailn cuando la evalua­
ción de calidad esté pendiente de realizar o haya tenido resultado negativo,
circunstancia que ocasionará la devolución del material por falta de cumpli­
miento de los requisitos técnicos convenidos.
Este procedimiento resulta imprescindible si se quiere mantener intacto
el control de circulación del material que ya fuera descrlpto.
 TfiCNICAS Y MClOOOS DE DETERMINACIÓN DE COSTOS 95

Contaduría reunirá entonces, la factura recibida del proveedor, la orden

de compra recibida del Depto. Compras, los remitos recibidos del Depto,
de Recepción y la copia del Informe de calidad que le remitirá el Depto, de
Control de Calidad a efectos de realizar los cálculos correspondientes multi­
plicando unidades por precios y, posteriormente, confeccionará la orden de
pago. Además, como es obvio, procederá a la registración contable de todas
las partidas relacionadas con la operación.
Una vez que el Depto. Control de Calidad aprueba el material recibido por
coincidir con las especificaciones técnicas de producción de la empresa, el
mismo es Ingresado definitivamente a Almacenes para su custodia, conserva­
ción e inventarío. En el caso contrario, el materíal se devolverá al proveedor por
Intermedio de Compras, con la nota de rechazo donde se enuncien claramente
las causas del mismo y la respectiva nota de débito que anule la facturación
total o parcial, por parte del proveedor, del material en cuestión.
Los motivos más firecuentes que pueden causar el rechazo del material son:
a) Exceso significativo (sobrepasando la tolerancia) de las unidades
recibidas sobre las encargadas.
b) Incumplimiento de especificaciones técnicas sobre resistencia, tama­
ño, medidas especiales, etc.
Almacenes, a solicitud de producción, por medio de un vale de consumo,
remitirá los materiales al proceso respectivo, de acuerdo con la cantidad
requerida, reiniciando el ciclo del material en producción.
Cuando el stock del material llegue otra vez a su punto de pedido, se
reiniciará el ciclo de compras.

AMBITO EXTERNO AMBITO INTERNO

9b Ro b e r t o C a r r o

Creemos necesario aclarar que, en los casos de empresas con sistemas

de información computadorizados, se simplifica bastante la tarea ya que se
mantienen archivos permanentes que permiten adelantar los informes que,
antiguamente, se volcaban en planillas interminables y ahora se actualizan
continuamente con información on Une, que adelanta el trabajo del planillaje
mencionado y permite emitir impresos una sola vez por día para ser utilizados
como antecedentes de control interno sin entorpecer la operación.

1.4. Codificación
En caso de que el material solicitado por el Depto, de producción no tenga
existencia en el Depto, de Almacenes por tratarse de un material nuevo, en
el momento del ingreso el responsable del depósito procederá a asignarle
un código identificatorio que, en lo sucesivo, corresponderá estrictamente
a ese material.
La codificación a utilizar podrá ser:
Al Correlativa: cuando se identifique a cada material con un numero
sucesivo.

Ejemplo:

100Tomillos de hierro cabeza fresada de 4"

101 Tomillos de bronce cabeza hexagonal de 3”

B) Decimal: cuando a cada rubro de material se lo identifique con un dígito

principal y, a partir dei mismo, se agregan los correspondientes a sub-rubros,
utilizaciones u otras agrupaciones en las que de incluya el articulo, hasta llegar
al identificatorio del mismo.
 t é c n ic a s V M É T O D O S DE DETERMINACIÓN DE COSTOS 97
E je m p lo : una pieza de hierro que se utiliza com o m ateria prim a para la
fabricación de un tom iiloparkerespeciai que, a su vez, integra el arm azón de
la base de una máquina "w” que es uno de los productos finales del proceso,
puede tener el siguiente código:

Rubro dígito
Máquina w 2
Kit de base 4
Tornillo 5
Tipo parker 3

Con este ejemphj, el tornillo tipo parker para base de m áquina w será
siempre reconocido por el código 2453.

C) A lfa n u m é r ic a : consiste en la com binación de letras y núm eros para

identiñcar el material. Por ejemplo, en el caso anterior, el código a u tilizar
sería: w por la máquina que lo utiliza y 453 por el resto de los cód igos (base,
tornillo, parker), con lo cual la identificación será: w453.

Di M n e m o té c n ic a : sólo utiliza letras, pero dispuestas en form a tal q ue

facilite la identifícación del artículo a que se refiere: torpabam aw sería el
correspondiente a nuestro ejemplo.

En el caso de que la empresa cuente con un alm acén central y alm acen es
p eriférico s, como se suele denominar a los depósitos de partes esp ecíales q ue
se encuentran cercanos a las líneas de producción donde serán agregadas al
producto, la codificación puede agregar un dígito o letra ad icio n al para dejar
en claro en cuál de esos depósitos se encuentra alm acenado el m aterial en
cuestión.

1.5. Registración
La legistración de los materiales se debe realizar a partir d el ingreso d el
mismo, aunque todavía no se haya recibido la factura d el p roveedor y el
mismo no hubiera sido aprobado por Control de C alid ad . La registración
provisoria podría ser:

C o n la b ilid a d g e n e r a l

Materiales a verificar
a Facturas a recibir

En caso de ser rechazado total o parcialm ente el m aterial, el asien to se

revertirá total o parcialmente.

Cuando el material se Ingrese definitivam ente se ajustará el asien to de~

mostrando dicha circunstancia:
■ 5S Ro b er to c a r r o

Suponiendo un sistema de registro Dual:

ContabílUiad general Contabilidad Industrial

Control Contabilidad Industrial Materiales y M. Primas

a Mat. a veriñcar a Control Contabilidad General

Cuando el material sea entregado en alguno de los procesos de produc­

ción, el asiento, que será respaldado por el vale de consumo firmado por el
responsable del proceso que indicará claramente la cantidad, el código y la
descripción del material solicitado, será el siguiente:

Contabilidad Industrial

Productos en Proceso
-Depto, A
-Material xx
a Materiales y Materias Primas

Si se produjese la devolución interna de un material al Depósito, pot

ser sobrante de imo de los procesos, y el mismo aún mantuviese el tamaño
y lo esencia útil para ser utilizado en ñituras producciones, deberá revertirse
el asiento original y ei material deberá reingresar al almacenaje al valor de
reposición que tuviesen las unidades del mismo material que hubiesen en
existencia, aún cuando dicho valor difiriese del de salida a proceso que se le
atribuyera oportunamente.

Contabilidad Industrial

Materiales y Materias Primas

-Chapa
a Productos en Proceso
-Dep. Corte
-Chapa

También es usual que, al realizar los habituales controles periódicos de

inventarios, se encuentren diferetwias por /altantes o mermas en algunos
materiales.

Sí las mismas no son importantes y responden a un patrón histórico de las

característicasdel producto (cajas de clavos, herramientas menores, metrajes
cruzadosen barrasde metal, líquidos evaporados, etc.) se ajustarán mediante
la aprobación íéhadente de personas autorizadas ai respecto.

Enestos casos menores y que no demandan ningún tipo de investigación

adicional por su naturaleza y escasa significad vidad, los (altantes suelen de­
bitarse a una Previsión constituida al respecto:
 TfCNICAS Y M í rtJDOS RF D/;IK(lMtNAa6N DE COSTOS 99

Previsidn para fallante de materiales

a Materiales y Materias Primas
- Clavos 3"

En aquellos casos de mayor significatividad, la empresa debería realizar

una Investigación de los motivos por los cuales se produjo ese fallante ex­
cepcional y, por supuesto, ese fallante no deberá ser asignado como un costo
normal.

1.6. Productos en Proceso de E labo r ació n o T r a b a jo e n P r o c e s o

Cuando el material se integra como materia prima al proceso de transfor­

mación para la producción de un bien (carcazas para lavarropas) o servicio
(impresión de folletos del lavarropas), recibe distintas modifícaciones y, a
medida que pasa por éstas incorpora los costos necesarios en los que cada
proceso incurrió para conseguir ese cambio;

Producción de Bienes Producción deservicios

Productos en Proceso Trabajo en Proceso

-Depto. Corte Carcazas -Depto. Impresión
-Chapa -Folletos ZAL
a Materiales y Materias Primas -Cartulina
a Materiales y Materias Primas

Durante del periodo de transformación se agrega el costo de conversión.

Producción de Bienes Producción de Servicios

Productos en Proceso Trabajo en Proceso

-Depta Corte Carcazas -Depto. Impresión
-M.O.D. -Folletos ZAZ
a Control Cont. Gral -Costos Indirectos de Fabricación
a Control Cont. Gral

Al terminarse la transformación en un proceso y pasarse el producto en

proceso a la siguiente etapa:

Producto en Proceso Trabajo en Proceso

-Depto. Prensado Carcazas -Depto. Ttoquelado
-Material -Folletos 21AZ
a Productos en Proceso aTVabajo en Proceso
-Depto. Corte Carcazas -Depto. Impresión
-Folletos ZAZ
100 ROBERTO C a r r o

1.7. P r o d u c t o s T e r m in a d o s

Al finalizar la producción, el circuito se cierra con la transferencia del pro­

ducto en proceso al Depósito de Productos Terminados, en la producción de
bienes. No existe stock terminado, en el común de los casos, en las empresas
de servicios ya que éstas facturan inmediatamente el trabajo.

Productos Terminados
- Carcazas
a Productos en Proceso
- Depto. Pintura de Carcazas

1.8. Va l u a c ió n

1.8.1. Materiales y Materias Primas

De acuerdo con las Normas Contables Profesionales, el criterio de valua­

ción de los Materiales, en todas las formas que adopte durante la circulación
dentro de la empresay hastasu venta, deberá ser a valores corrientes, medidos
en moneda homogénea o constante siempre que los mismos no superen los
valores actuales de reposición normal en el mercado o de recuperación.

El mantenimiento de una moneda homogénea como unidad de medida

hace necesario el ajuste constante de aquellas partidas que representan
valores monetarios y, por ende, pasibles de perder esa unidad de medida
equivalente con aquellas otras que sufren modificaciones en su valor relativo
por la pérdida del poder adquisitivo de la moneda de cuenta en épocas de
inflación (mbros no monetarios).

Los materiales forman parte de estas últimas, es decir, que modifican su

medida en moneda homogénea a raíz de las pérdidas en el poder adquisitivo
de la mismay deben ser actualizados periódicamente para mantener el valor
corriente.

Pata una correcta valuación de los materiales para producción, deben

tenerse en cuenta los siguientes pasos;
a) Segregación de intereses imphcitos (convertir el precio de compra a
su valor de contado).
b) Actualización del costo de reposición (informado por los proveedores
habituales).
c) Cálculo del ajuste por inflación durante el período de tenencia del
materiaL
d) Cálculo del resultado por tenencia (evolución del costo de reposición
del material menos la evolución del índice general de precios).
 TÉCNICAS Y M é t o d o s de D e t e r m in a c ió n de Co sto s 101

Agregan las Normas Contables Profesionales en lo referido e sp e cífi­

camente a las mediciones contables de los Costos;

“Bi general, la medición originalde los hierres incorporadosy de los servicios

adquiridos se practicará sobre la base de su costo.
Elcostode un bien es el necesario para porterlo en cottdiciorres de ser vendido
o utilizado, lo que corresponda en función de su destino. Por lo tanto. Incluye
laporción asignable de los costos de los servicios externos e internos necesarios
paraello (porejemplo:fletes, seguros, costos de lafunción de compras, costos del
sectordeproducción), aderrtás de los materiales o insumos directos e indirectos
requeridos para su elaboración, preparación o montaje.
Las asignaciones de los costos indirectos deben practicarse sobre bases
razonables que consideren la naturaleza del servicio adquirido o producido y
¡aforma en que sus costos se han generado.
En general, y con las particularidades indicadas más adelante, se adopta
el modelo de “costeo completo", que considera “costos necesarios” tanto a los
provenientes de losfactores de comportamiento variable como a los provenien­
tes de los factores de comportamiento fijo que intervienen en la producción"
(RTN»17-FACPCE).

Finalmente, establece que, el costo de incorporación de un bien o servicio

es el precio de plaza de contado del mismo más el costo proporcional d el
proceso de compras y control de calidad.

Es decir que para la determinación del costo de incorporación de los m a­

teriales, pueden tenerse en cuenta, además del precio corriente del proveedor,
todos los costos incurridos por la empresa en la com pra, fletes eventuales
desde el proveedor hasta la empresa, carga y descarga (m ano de obra y/o
amortizaciones de maquinarias utilizadas en la tarea), costo d el D ep to, de
Recepción, costo del Depto. Control de calidad, seguros de transporte, costo
del despacho a plaza, etc.), a valores corrientes.

1.8.1. l. Productos en Proceso y Productos Terminados

Para la determinación contable del costo de los Productos en Proceso se

tendrán en cuenta, a valor de reposición, con ias lim itaciones ya m encionadas
de valor de mercado:

a) Los costos de los m ateriales necesarios para su p rod ucción. (Es im ­

portante tomar nota del térm ino “necesario", que se refiere a q u e no
pueden imputarse costos de sobreprecios o im productividades en el
uso del material).
b) Los costos de conversión (Mano de Obra D irecta o C ostos Ind irectos
fijos o variables).
c) Los costos financieros en aquellos casos puntualm ente aceptados por
la norma (ciclos productivos de larga duración).
102 ROBERTO C a r r o

Queda muy claro que la norma no convalida como costo ningún tipo de
improductividad, provenga ésta de desperdicios extraordinarios de material,
de mano de obra inefíciente o de mal uso u ociosidad de la capacidad d(
planta. En estos casos, las erogaciones correspondientes deberán registrarse
como resultado del periodo.

En cuanto a los Productos Terminados, los mismos estarán basados an

el costo de producción del articulo a valor de reposición o al valor neto de
realización, el que sea menor.

2. El C osto del M aterial

Como ya expresamos, el material es uno de los recursos escasos que debe

proveerse la empresa, a partir de su búsqueda en el m ercado de foctoteso
de bienes intermedios, para iievar adelante su misión com o productora de
bienes o servicios.

El cálculo de su costo en un bien o servicio tíene dos variables principales;

a) La cantidad de material consumida (componente físico del recur­

so).
b] La cantidad de moneda de cuenta que representa su costo unitario
(componente monetario).

El costo de un material Alfa para producir una cantidad de objetivo A

determinada, podría definirse como:

Costo material Alfa;A= QmatAlfaUíxPumatAUa

Donde QmatAlfa;A representa la cantidad de unidades de m aterial AIfi

utilizadas en la producción del objetivo A y Pumat A lfil, el costo unitario dd
material Alfa, en unidades monetarias corrientes.
A partir de esta idea, podemos inferir que, el costo de todos los materiales
(i=l a n) utilizados en la consecución del objetivo A , resulta de:

Costomat;A= Qmat¡;A * Pumat,

I-I

Esta forma de exponer d cálculo del costo en forma de ecuación teórica (1)>
nos permite establecer cuáles son las variables que debem os conocer para
determinar el costo del material de cualquier objetivo A que elijam os (uni­
dades de bienes, horas de servido, etc.).

(I) CA K T íEK .Íim qm ti.laleoríadelCostoenelprocesodeanrum lzaclénintenuicloiiii^

de la Normativa Contable- XXH Congreso Argentino del lAPUCO.
 T íc n ic a s y m ét o d o s de D e t e r m in a c ió n de C o sto s 103

2 .1 . E l c o m p o n e n t e f ís ic o

La cantidad y calidad del o los materiales requerido/spara llevar adelante

un objetivo será establecida p o r el personal técnico que, m ediante estudios
especíales o experiencias anteriores, habrá predeterm inado las esp ecifíca-
dones y volúmenes necesarios. Asim ism o, dicho equipo establecerá en q u é
momentos de los distintos procesos se debe agregar cada m aterial, en q u é
cantidades y de qué forma.

Es muy importante tener en cuenta este a s p e c t o , dado que las N orm as

Contables Profesionales sólo r e c o n o c e n c o m o costos a las cantidades n ece­
sarias para llevar adelante el objetivo, descartando cualquier desperdicio que
no fuese normal.

El desperdicio normal puede ser definido com o todo aquel m aterial q u e,

por razones inevitables y por las características especiales de un d eterm i­
nado proceso por el que debe pasar, debe ser retirado de la p rod ucción p o r
haberse inutilizado en su escancia para continuar en la transform ación. Para
completar la idea, debemos agregar que la cantidad prom edio de retiros de
materiales de proceso en las condiciones m encionadas no debe sufrir grandes
variaciones de un período a otro y mantenerse en lím ites razonables p ara la
experiencia del negocio. En caso contrario, el excedente será con sid erad o
como una improductividad y no será tratado com o costo, sino com o resu l­
tado del perfoda

Ds despeidlcto

E je m p lo :

Para obtener 1.000 unidades del producto A , m edíante el p roceso 1, se

necesitan 2 unidades del m aterial Alfa y una del m aterial Beta por cad a u n i­
dad de A. Sabiendo que en el proceso se desperdician en prom edio e l 2% de
las unidades de A que se procesan, ¿Cuántas unidades de A lfa y de B eta se
necesitarán normalmente para term inar el proceso?
104 Ro b e r t o C a r r o

1) Debemos calcular la cantidad de unidades de A que debemos fabricat

para que salgan 1.000 unidades buenas. Sabemos que 2 de cada loo
salen m al, por lo tanto:

Proceso w = 1.000 = 1.020,41

( 100-21
100

2) Ya se pueden calcular las unidades de materiales Alfa y Beta necesa­

rias.

QAlfa; 1.000 A= 2x1.020,41= 2.040.82

QBeta; 1.000 A= 1 x 1.020,41= 1.020,41

El número de unidades de material que se necesite en fúncidn del objetivo,

será el que resulte de calcular todos los desperdicios prom edio de unidades
del objetivo, por cada uno de los procesos por donde debe transitar una vez
incorporado el material que se analiza.

En síntesis, teniendo en cuenta la v a r ia b le c a n t id a d de recurso utilizado

para un determinado objetivo, podemos decir que, a los fines del costo^ se
compone de:

QdeAlfe; A= Cantidad de Alfa en A producidas buenas+ Cantidad

de Alfa en A desperdiciadas normales

2.2. E l c o m p o n e n t e m o n e t a r io

El componente monetario, como vimos al com entarla ecuación del costo

del material, se identifica con la Valuación contable, según las Normas Con­
tables Pofesionales, a las que pueden agregarse otros efectos que tienen que
ver con el agregado de costos desde el momento en que el m aterial ingresa
a la empresa, hasta que es utilizado en la producción, m isión básica para la
que fue adquirido.

Desde siempre hubo diversas opiniones sobre la forma de calcular lo que

llamamos el Pu (costo unitario del recurso) en la ecuación.

a) Una forma era la que apoyaban algunos especialistas norteameri­

canos (2) en los cuartos finales del siglo pasado, donde trataban de
asignar al material no sólo los costos de adquisición y calidad sino
también los del almacenaje, por considerarlos nacidos de la estructura
de “stockismo” más que de la del “productivismo’’, es decir que los cos­
tos del almacenaje no se originaban en los volúmenes de producción

(2) B « a m y I a c o b s e n , Co n ta b ilid ad d e Costos ■ U n en fo q ue a d m in istra tiv o y d e Ge­

re n cia -M e O m t H í U - 1970.
 t é c n ic a s y MÉTODOS DE DETERM INACIÓN DE C O ST O S 105

planificados para cada articulo sino en la estrategia de abastecim iento.

Afios después el lust in Time les darla algo de crédito con respecto a
este enfoque, especialm ente desde el punto de vista de la G estió n .

b) Otra forma era la de Imputar ios costos indirectos de com pras y alm a­
cenaje como si hieran de fabricación y repartirlos en la distribución
secundaria entre los departamentos operativos, considerando que los
volúmenes de producción eran buenos conduaores de esos costos a los
productos ya queel material, directamente propocional a ellos, tam bién
se compraba y almacenaba en función de los niveles de producción
esperados. Este criterio fue y es m uy utilizado en nuestro país.

c) El Costeo Basado en Actividades, finalm ente, resuelve el m ism o tem a

asignándole ios costos a cada Actividad independientem ente de su
relación con procesos o materiales y lo asigna a los productos d irecta­
mente en función de Ordenes de Com pra, Pedidos, R equerim ientos,
fórmuias poiinómicas, etc. de acuerdo con los inductores que adopte
la empresa en cuestión.

El autor considera que, srúvo lo descripto en el últim o caso, lo s costos que

integran el Pu de cada material están com puestos por:

COSTO CORRIENTE NETO DE BONIHCACÍONES ABONADO AL PROVEEDOR

+
C O S T O S ADICIONALES EXTERNOS E INTERNOS HASTA S U CONSUM O EN LA
PRODUCCIÓN

Costo d e a d q u isició n (D ire cto s e In d ire cto s) C o s to d e a lm a c e n a m ie n to

Com oras de materiales oara o ro d u c c ló n S e s u r o c o n t r a i n c e n d io
Retes M ariiim os o Terrestres E s n a c lo o c u n a d o ñ o r e s t r u c t u r a d e A l m a c e n e s
Carra V Descarea V tffU a n cia
Seeuros R o tu r a s V mermas normales D o r e s t i b a m i e n t o
D eoio, de H e c e o d ó n m a te ria le s d e o r o d u c c ló n D ife r e n c ia s d e in v e n ta r io
Control de Cualidad m a te ria le s d e o r o d tK c ió n O b s o le s c e n c ia
Aranceles d e Im p o rtació n T a s a d e p o s e s ió n ( In te r é s s o b r e e x c e d e n t e s d e
s to c k I n in o v ü lz a d o s
Acarreos
Deoósiio Fiscal
Honorarios del D e s n a c h a n te d e A d u a n a s
Insoecciones san itarias
Otros costos de d e sp a ch o a oia za

[FormA de a sig n a ció n d e lo s co s to s In d ir e c to s a l 1 F o rm a d e

a s l g n a d ó o a l x n a t e r ia l: V a lo r d e l
I materlaL C o sto m e d io d e R e c e p c io n e s a n u a le s
In v e n t a r io m e d i o r e la c i o n a d o c o n la r o c a d d n i
I____________________________________ I m e d id o e n t ie m p o e n t r e r e p o s i c io n e s .______________

2.3. Los COSTOS DE ADQUISICIÓN Y RECEPCIÓN

Los costos de adquisición directos son los Incurridos en fletes y otros

costos de transporte, costos de im portación y despacho a p laza en caso de
10o ROBE RI O C a r r o

bienes im ponados y los indirectos los relativos a Compras, costos del Depto,
de Recepción y costos del Depto, de Control de Calidad. Para determinar d
costo indirecto atribuible a coda recepción se sumarán los acum ulados anua­
les de estos costos en cada Departamento y se los dividirá por la cantidad de
recepciones de material verificadas en ese periodo de tiempo.

Donde:
C1R= Costos Indirectos de Recepción del periodo
QR= Cantidad de recepciones de materiales del periodo
r = Costo medio indirecto de cada recepción

La asignación del costo indirecto de Recepción a cada m aterial se realiza

m ultiplicando la cuota de costo medio indirecto de cada recepción por la
cantidad de recepciones de cada material en el periodo. El im pacto de los
costos indirectos de recepción en el costo unitario del m aterial se obtiene
dividiendo el costo de recepción del periodo de ese m aterial, sobre las uni­
dades propias recibidas del periodo.

Si consideramos que la cantidad de recepciones de un periodo de un mate­

rial puede establecerse mediante la relación entre el consumo (C) acumulado
de ese material durante ese periodo y la cantidad recibida por cada pedido
(Q), podemos concluir que el costo de recepción de determ inado material
elegido puede establecerse mediante el cálculo:

Siendo:
Ra= Costo Indirecto de recepción del periodo atribuible al m aterial a
Ca= Consumo del período del material a
Qa= Cantidad de unidades de a ingresadas en cada recepción
r= Cuota de costo indirecto de cada recepción

2.4. Costos de almacenamiento

Los costos de almacenamiento también pueden asignarse a cada mate­
rial, si se elige este criterio. En este caso corresponde acum ular los costos del
periodo devengados por las actividades de alm acenar y custodiar el stock.

Si consideramos que la causa de los costos indirectos de almacenamiento

está relacionada con el mantenimiento de determinada cantidad de inventario
 l ÉlJNH AS Y M í TODOS Dt DTTtAMINACIÓN DE COSTOS 107

promedio durante un tiempo determinado, podremos establecer una relación

entre ambas variables, determinando que:

Donde;
CAm= Costo de almacenamiento por cada unidad m onetaria del in ven­
tario medio almacenado en el período
CIA= Costos indirectos de alm acenam iento del período
Qi/2= Inventario medio del período del m aterial i
Ui=Precio de plaza unitario del m aterial i

Este planteo se fundamenta en la idea de que la dim ensión de los recur­

sos con que la empresa se ha dotado son el resultado de p olíticas racionedes
que se formulan al comenzar los negocios y se reform ulan p eriódicam ente
con los datos de la retroalimentación que brinda continuam ente el control
de gestión.

Como consecuencia de esas políticas, se tom an las decisiones tácticas que

permiten dimensionar en la forma más económ ica posible las estructuras
relativas a los depósitos de materiales y m aterias prim as, áreas de productos
en proceso y depósitos de productos term inados.

Cuando nos referimos a los costos de alm acenam iento, en ton ces, lo h a ­
cemos con el criterio de las NCP; el costo necesario para el m an tenim iento y
custodia de los inventarios promedio que la empresa debe m anejar para llevar
adelante su producción en la forma más económ ica posible. En aquellos casos
en que, por alguna circunstancia particular, las variaciones de los n ego cio s
en el tiempo conviertan esos costos en excesivos debido a u n a estructu ra
sobredimensionada, el exceso m encionado deberá ser considerado im p ro­
ductividad y registrarse como pérdida originada por ese con cepto.

Si queremos asignar el costo indirecto de alm acenam iento d el período al

material S, sólo debemos calcular;

CAS=Cam*Qs/2*us

La justiñcación teórica de lo que se afirm a está basada en el deven ga­

miento de los costos indirectos de alm acenam iento (casi todos ñjos) durante
un horizonte de tiempo en la que se conservan inventarios m edios de los
distintos artículos debido a la continua acción de consum o (lím ite tendiendo
a 0) y su reposición a Q.
108 Ro b er to C a r r o

Tiem po

En aquellos casos en que el material, por razones operativas, deba mante­

ner un stock de seguridad determinado, el mismo se adicionará al inventario
promedio a los efectos del cálculo.

Siendo el tiempo un factor determinante, los costos de posesión asignados,

pK3rsupuesto, serán progresivamente menores para un material a partir de que
su mtación sea creciente, ya que sus inventarios medios resultantes durante el
periodo, serán menos cuantiosos proporcionados al tiempo que los de otros
materiales con menor rotación. Los ciclos de estadía en almacenamiento
serán más cortos y los costos devengados a absorber menores.

Podemos dedr, entonces, que la proporción de costo indirecto de posesión

a absorber por cada material en particular, será inversamente proporcional
a la rotación de su inventario y establecer una relación gráfica del costo de
posesión unitario que afectará a cada uno.

Como hemos fijado un costo determinado de posesión por cada unidad

monetaria de inventario medio del período, el efecto de relacionarlo con
unidades monetarias de inventario medio de cada m aterial se verá reflejado
en una fundón lineal credente.

lo s costos de almacenamiento no dependen de los programas produc­

tivos, sino de la necesidad de mamener existencias durante un lapso más o
menos prolongado, siendo ello el resultado, en la mayoría de los casos, de
políticas de iraportadón o aseguramiento de la disposición del stock.

Hay materiales que interesan a determinados productos que requieren

de servidos más intensivos por parte de los sectores involucrados en la
adquisidón y almacenamiento que otros que forman parte del resto de los
artículos que la empresa produce. Las calidades de los productos suelen ser
distintas entre producdones diversificadas en muchas empresas y, sin llegar
a la profundidad de un Costeo Basado en Actividades, es im portante discri-
minaT en ellas el costo que ha causado la adquisición y almacenamiento de
cada material en particular.
 TÉCNICAS Y MÉTODOS DE DETERMINACIÓN DE COSTOS 109

Es indiscutible también que, para una empresa cuyos productos cu en ­

tan con un alto porcentaje de materiales en com ún, es m ucho m ás p ráctico
adoptar el criterio de distribuir los costos de alm acenam iento y adquisición
indirectos en función del volumen de producción. (D istribución tradicional
secundaria de costos indirectos) y establecer algún tipo de indic:ador de ges­
tión que facilite el cálculo del Lote Optim o de com pra.

La riqueza de esta especialidad perm ite que haya distintas solucion es

que puedan adaptarse al tipo de empresa que deba utilizar las herram ientas,
pudiéndolas adoptar para sf en función de la forma más práctica y económ ica
que le permíta obtener la misma calidad en los resultados adm inistrativos
perseguidos.

C o n c lu sió n : El com ponente monetario del costo unitario d el m aterial

(Pu) se conforma de la Sumatoria de los costos, relacionados con la unidad
del material en cuestión, provenientes de:

a) El precio de plaza unitario de reposición con pago contado, neto de

descuentos por bonificaciones
b) Los costos de nacionalización (en caso de m ateriales im portados), el
flete terrestre y los seguros de m ercadería en tránsito, a su valor de
reposición de pago contado.
c) Los costos directos de adquisición y posesión del m aterial, relacio­
nados con la unidad del mismo en los m ism os térm inos de m oneda
expresados en los puntos anteriores
d) Los costos indirectos de recepción y control de calidad relacionados
con la unidad, que se le puedan asignar en función de una base ló g ica
de prorrateo, siempre y cuando lo justifique el tipo de p rod ucción de
bienes o servicios que la empresa desarrolla.
e) Los costos indirectos de alm acenam iento en los m ism os térm inos d el
punto anterior.

2.4.1. Gestión de stock

Llamamos gestión de stock a la custodia, organización y clasificació n or­

denada con que una empresa maneja la circulación de sus m ateriales desde
la solicitud de compra, ingreso y alm acenam iento hasta su in corporación al
proceso productivo.

Para optimizar esa gestión, se utilizan herramientas técnicas estadísticas o

contables con el fin de abaratar o im pedir un encarecim iento de los costos en
el manejo de los materiales que pudiese ocasionar a la em presa desventajas
en el mercado con respecto a sus com petidores.

Las herramientas más conocidas son; el pum o de pedido, el lote eco n ó ­

mico de compra, la determ inación del volum en de stock estratégico y las
ratlos de stock.
lio Ro b er to C a r r o

2.4.2 . Punto de pedido

Consiste en establecer el momento adecuado en que el departamento de al­

macenes debe confeccionar la solicitud de compra de determinado material.

Este aspecto es muy delicado, ya que debe estimar, lo más aproximada­

mente posible, la cantidad de unidades de material que va a necesitarla fábrica
durante el tiempo que demoren: el trámite intemo de com pra, el envío déla
mercadería por parte del proveedor y la aprobación respectiva por el Depta
de Control de Calidad.

Si bien la determinación de los puntos de pedido es muy sencilla, ya que

sólo requiere tener en cuenta dos variables: el consumo diario del material y
el tiempo de demora entre el pedido y la entrega del proveedor y su control,
cualquier falla de cálculo en estas consideraciones provocará en la empresa
o un alto costo de tenencia del stock por sobrecompra o una paralización de
la planta por faltante de materiales.

lo s métodos de cálculo de puntos de pedido se adaptan al grado de riesgo

o de costo que estén decididos a asumir quienes los utilizan. Existen entre
otros;

A) Punto de Pedido Mínimo Primario;

Es el más simple y consiste en multiplicar la cantidad habitual de días que

tarda la gestión de compras y la entrega del proveedor por la cantidad diaria
consumida en planta de ese material.

Ejemplo: rulemanes de alta rotación

Oías de demora hasta el ingreso a almacenes^ 14

Consumo diario en la producción: 5.000 rulemanes
Punto mínimo primario: 14 x 5.000 = 70.000 rulemanes

B) P u n to d e P ed id o d e S eg u rid a d P rim a rio

Consiste en adicionar al mínimo primario un margen de posibles demo­

ras en la gestión de compras o en el consumo diario, para evitar paradas de
producción.

Oías de demora hasta el ingreso a almacenes= 14

Margen de seguridad por riesgo^ 2 días
Consumo diario en producción^ 5.000 rulemanes
Margen diario de seguridad= 1.000 rulemanes
Punto de seguridad primario^ 16 x 6.000= 96.000 rulemanes

Como puede apreciarse, el costo de tenencia aumentará debido a que, de

esta maneta, se inm ovilizará, por las dudas, 26.000 rulemanes. Esta política
 TÉCNICAS Y MÉTODOS DE DETERMINACIÓN DE COSTOS 111

generalizada en los materiales provoca: m a y o r necesidad de espacio üTsico,

mayor cantidad de capital inm ovilizado, mayor cantidad de vigiladores, m a­
yores costos de seguros, etc.

Q P u n co d e P e d id o M ín im o d e A lte r n a tiv a

U tiliza e l criterio similar ai de mínimo prim ario, pero basado en el sobre­

consumo máximo vcriñcado que, a partir de la estadística, surge en la base
de datos de la empresa.

Días de demora hasta el ingreso a alm acenes^ 14 días

Consumo diario en producción: 5.000 rulem anes
Sobre consumo máximo diario verificado= 5.800 rulem anes
Consumo medio: 5.400
Punto mínimo de alternativa= 5.400x14)= 75.600 rulem anes

D) P u n to d e P e d id o d e S e g u r id a d d e A lte r n a tiv a

Agrega al criterio del método de mínimo de alternativa, la cobertura del ries­

go de la máxima demora verihcada en el ingreso del m aterial a alm acenes.

Días de demora hasta el ingreso a alm acenes; 14 días

Días de demora máximos verificados: 3 días
Consumo diario en producción: 5.000 rulem anes
Sobieconsumo diario máximo verificado: 800 rulem anes
Punto de seguridad alternativa: 17 x 5.400 = 91.800 rulem anes

E) P u n to d e P e d id o N o r m a l

Consiste en una com binación de los sistem as de m ínim o de alternativa y

seguridad alternativa, donde se utiliza, adicionado a las unidades ob ten id as
por el cálculo del primer sistem a, el 50% de las que resultan de la ap licació n
del segundo.

Ejemplo; 81.000+91.800/2= 126.900 rulem anes

F) Stocl; R e se rv a d o

Es el stock de materiales que ha sido destinado a una p roducción co m ­

prometida y que, por ese motivo, a pesar de estar en existencia n o p u ed e ser
utilizado para otros procesos. No debe ser considerado com o d isp o n ib le a
los efectos del punto de pedido.

2.43. Efectos del J.I.T . en la p la n ificació n de In ven tario s

En la actualidad, las grandes empresas han adoptado el criterio jap o n és

dellust in Time y, al ser las pequeñas empresas sus proveedoras, están im p u l-
11.> ROBERTO C a r r o

sando en ellas la utilización del mismo, aunque no de la forma más ortodoxa

que se pueda esperar.

El enfoque del Just in Time se fundamenta en el principio del cero desper­

dicio, interpretado en toda la amplitud del concepto, es decir, cero desperdi­
cio de m aterial, cero desperdicio de espacios, cero desperdicio de recursos
hum anos, tecnológicos o financieros.

Este enfoque de la producción considera que durante el proceso pro­

ductivo debe existir una fluidez total en todas las actividades que realiza la
em presa, desde la compra de los materiales a ser transform ados hasta que
se realiza su cobranza al cliente.

Com o queda claro, seria imposible para una empresa trabajar con ese
concepto si los demás integrantes de la cadena de valor del producto (provee­
dores hacia atrás y distribuidores hacia adelante) no com partieran el mismo
criterio de negocio, ya que im plica comprar materiales que no provoquen
m erm as de alm acenam iento ni de proceso (el alm acenam iento se evita
trabajando con ciclos de reposición de materiales justo al momento de su
requerim iento en la línea de producción, abaratando costos de depósito e
inm ovilización de capital).

El concepto es: reducirlos costos en función del máximo aprovechamien­

to de los tiempos y recursos de producción y la reducción al m ínim o de las
estructuras necesarias para el negocio. En síntesis: no desperdiciar tiempo ni
dinero, no agregar valor no reconocido por el cliente al costo del producto.

Dentro de este criterio de negocios, todos los costos de almacenamiento

del stock (costos de posesión y tenencia) im plicarían un costo que no agrega
valor al producto y que perjudica al cliente y, por ende, a la empresa ya que
afecta su proyección de ventas ante un precio elevado del producto y favo­
rece. en caso de existir, la elección, por parte del consum idor, de productos
susdtutivos con menor precio.

Todo el proceso f.I.T . necesita de una excelente program ación de la

producción y de una interactuación constante con proveedores y clientes,
donde cada eslabón de la cadena de valor asuma las operaciones para las
que es más eficiente

Así, si un proveedor de determinada pieza de producción no cuenta con

un servicio de fletes agil, puntualyeconóm icoy recibe la inform ación que su
cliente consumidor si lo tiene, aplicando el criterio J.L T ., debe convenir con
el cliente la entrega del material enpuertade fábrica propia, lo que permitirá
abaratar el costo de la pieza para el usuario y la reducción del precio final del
produao para el cual se utiliza la misma.

Hoy es una verdad conocida: cuanto mejor le vaya a nuestro cliente más
promisorio será nuestro futuro, por lo tanto todo lo que podamos desarrollar
 T(CNICA5 VMÍTÜDOS D£ DETERMINACIÓN DE COSTOS 113
para reducir el costo del producto final será en nuestro beneñcio y el de todo
el negocio que incluye a nuestros productos.

£1J.I.T. se puede resumir como la "Teoría de los Cinco Ceros”:

-Cero Desperdicio
-Cero Averías
-Cero Stocks
-Cero Plazos
-Cero Burocracias

Las características salientes del sistema son;

-Fabricación Flexible
-Sistema de producción “puii” (arrastre)
-Producción en lotes reducidos
-Conñguración secuencial de los centros de producción
-Producción de máxima calidad

Por supuesto que la aplicación práctica del Just in Tune no es sim ple y
merece una total concientización de la cultura de la em presa, que deberá
obtenerse desarrollando diversas fases de cam bio.

Ricardo Miyaji (3), quien ha participado de experiencias en la im p lem en ­

tación y desarrollo del sistema en Japón, enumera dichas fases com o:
1) Educación preliminar de ios partícipes clave.
2) Análisis del costo/beneñcio de la im plem entación.
3) Compromiso de la alta dirección de la em presa.
4) Concientización de la posibilidad presente de que la em presa pueda
comenzar con el proyecto.
5) Selección del plantel que “piloteará” y difundirá el proyecto.
6) Designación de una Planta piloto, cuya autonomía permitirá medir
con mayor facilidad el impacto del proyecto.
7) Educación del personal.
8) Mejoramiento de los procesos.
9) Mejoras en el control de los procesos.
10) Desarrollo de las relaciones proveedor/cliente.

El mismo autor desarrolla en su trabajo un comparativo entre los sistemas

tradicionales de Contabilidad de Gestión y el ámbito de influencia que el IIT
establece sobre la misma, llegando a conclusiones interesantes que. en el
caso de los materiales y sus costos directos e indirectos, provocan cambios
de enfoque en cuanto su tratamiento.

(3) Gestión y Costos - Capitulo B- Ediciones Macchi - 2001.

114 ROBERTO CARRO

Resumiendo, se puede concluir en que es muy importante que todos

aquellos costos que tengan su origen en las actividades especialmente desa­
rrolladas por una empresa a efectos de abastecerse de materiales y materias
primas para la producción y almacenarlos, deban ser analizados por separado
y asignados a los materiales de la forma más adecuada posible para favorecer
las decisiones en cuanto a reemplazo de estructuras a cambio de costos asu­
midos con los proveedores (costo de oportunidad) en lo relativo a controles
de ingreso, calidad y almacenamiento.

Por supuesto que el tratamiento de esta alternativa no sería otra cosa que
decidir el Outsourcing de los procesos de Recepción, Control de Calidad y
Almacenamiento, que no es poca cosa, a cambio de un plus en el precio de
compra al proveedor pero, justamente, la experiencia nos ha enseñado que
cuanto más dispersos o mimetizados estén los costos que se originan en
una operación que requiere distintas actividades, más difícil es trabajaren
el análisis de las posibilidades de eliminarlas.

2.4.4. Lote óptimo de compra

Hemos visto que el costo del material tiene sus causas en los recursos que
se utilizan en actividades distintas para su adquisición y posesión.

Deñnimos, además el costo unitario dei material (Pu) como:

Precio de plaza corriente neto de bon ificacion es co sto d e adquisición

•f costo de alm acenam iento o posesión

A los dos últimos términos, los reconocíamos como de devengamiento

causado por las actividades internas de ia empresa. Es decir, de actividades
que se desarrollan bajo el control de la empresa.

Estos costos eran:

A) los que se generan por la recepción y control de calidad hasta su in­

greso a almacenes o costos de recepción y

B) los que se le imputan a partir de dicho ingreso o costo de posesión.

El primero tiene como puntos representativos los costos de recepción}'

control de calidad, que se distribuyen entre muchas unidades. Incrementar
estos costos por varias repeticiones, aumenta el riesgo de parada de planta
por falta de material y ahorra costos de almacenamiento o posesión.

El segundo se refiere al inmovilizo de capital, ocupación de espacio, segu­

ros, vigilancia, roturas y obsolescencia, ele. incrementai esle costo asegura
una disposición sin sobresaltos de Jos materiales necesarios para producción
ydisminuye el costo de adquisición.
 T I C N K AS M tlO D O S OE DETERMINACION DI CO SEO i 115
Am bos costos com ponen el vnlor ilel maierial utlliwido (Pul y, por lo
tanto, el valor ele costo del producto, con lo que un mal inunejo de la ({esilón
del m aterial ocasionaría pérdidas de participación en el mercado o calda tiel
beneficio esperado. Por eso es necesario gesi lonar sobre rete tema, con alguna
herram ienta adecuada que permita la optimización del costo sin arriesgai la
continuidad productiva.

Una de esas herramientas es el 1ote Fconómico de ('ompra, que define,

para cada artículo, el lote adecuado de compra que le pormitiró reducir al
m ínim o los costos totales del material, en caso de que todavía no .se haya
aplicado el criterio de I,I.T.

Un análisis com pleto del costo total de un material de producción, nos

dem ostrará que éste llega al m ínim o al igualar las dos variables que lo com ­
ponen, es decir, el costo de recepción y el costo de posesión. Dicho punto,
en térm inos de unidades, se llama bote 1-conómico de Compra, y su fórmula
m atem ática es:

LEC= feosto interno de adquisición - costo de posesión)

Ya hem os definido c|ue el costo de adquisición o recepción de un material

com o

D onde:

C= consum os del período del maierial

0 = cantidad pedida en cada reposición
r = costo de cada recepción de material

El costo de alm acenam iento y po.seslón, com o ya vim os, se representará,

para u n m aterial com o:

u
2

CAm = Costo por unidad monetaria de alm acenam iento medio del stock
u= precio unitario corriente de plaza del material
Siendo q/2 el prom edio de los inventarios Iniciales y fln.ilos en rad»
reposición.

Ya podem os, entonces, reemplazar en la fórm ula;

< :. C tm
líL
 R.ORfD.1'0 l.‘í\RRO

Podemos simpUfícar la fdnmila realizando pasajes de término:

2 * C * r = CAm * u * f f

Despejamos Q. que es la incógnita que representa las unidades

2*C*r
(?■’ = CAm * u

Finalmente sacamos raíz cuadrada

2*C*r
}¡CAm *u

Simplificamos la raíz cuadrada y obtenemos la fórmula definitiva:

2*C*r
CAm *u

De esta fórmula surge la cantidad de unidades que deberá comprar la

empresa en cada reposición para que ese material posea el costo interno
combinado menor posible.
Para ello deberemos conocer, con respecto al material a evaluar:

1) ConsumodeunidadesdelperíodolQ.
2) Costo indirecto del período de cada recepción de la empresa (r).
3) Costo de almacenamiento indirecto del inventario medio del período
(CAm).
4) Precio corriente de plaza más gastos corrientes de puesta en planta
del material (u).

Podemos obtener otros derivados de este cálculo:

Valor económico del lote óptlmo= Q.u
Cantidad de pedidos por periodo= ^
Q
 rÉCNicAS v M í r o ix w oh o h íh u m in a u o n dh C o s í o s 117

Período de tiempo entre pedidos de reapravlslonamiento:

365
Cantidad de pedidos anuales

Veamos un ejemplo de lote óptimo medido en cantidades fijas para pe­

riodos variables.

Material: rulemanes
Costo almacenamiento porcada unidad monetaria de inventarío me-
dio= £ 0,60
Q= 2.700 unidades por pedido
U=$2.45
C= 27.800 unidades
r=$150

'2*27.800*150
),60*2,45
0,6

Q= 2381.9 unidades

Veamos los resultados y el gráfico correspondiente.

LOTE ECONOMICO DE COMPRA

1500 1800 2100 2400 2700 3000 3300 3600 3900

UM DADB

Como es Fácil observar en el gráfico, el costo total tiene su punto menor

donde se cortan los costos de recepción y posesión, es decir, cerca de las 2.400
unidades, o sea, a las 2.382 unidades que da como resultado la aplicación de
la fórmula del lote económico de compra.

En puntos distintos observamos como antes de las2.382 unidades el costo

de recepción supera al de posesión, deduciéndose que, a efectos de evitar un
alto costo de posesión se realizan muchas compras de pequeños lotes.
■;IS

Uwjo J f 1.1S imúUtfs. o\i\v<K>Jo iH>scsión cim» por sobre el de

adij^iisición y, a ohvios Jr e\iurla (\iraJa Jo pfciniii, In omprosn estiirío un-
nrentanJo los oos(os loi-dos.

En oonolusion. ol loto ooonómico de oompra do doiormlnado material

es aquel quedebe adquirirla empresa a efectos de optimizar los costos del
mat»ial. neutniiiandoloscostosdeposesióny los de teceprídn para incurrir
enloscostostoralesmínimosposibles. Porsupuesto, esta mejora de costos se
mateiializani cuandolaempresareduzcalasestmctutasque tenia destinadas
asuanteríorpolniradetompra$yalmacenamiemo,encasodeque no pueda
hacíaloporal$ün tnoihu el ahorro no se concretará.

2.4A Optiiiiizaddn de stocks

U optimizadún de siocks esuna henamienca dirigida a racionalizar las

lenendasdelossiocksparaeiitaraltoscostosde posesión yque.pordescuido
oconsenadurismoerageiadccseptoduzcaunsobiestockde materiales fáciles
deconseguirenelmercadoendetrimentodeunmaierialde diflcil adquisiddn
oimpottandaestratégicaenlaproducción. Además, aporta una visión gene­
ralizadadecuálessonlosmaterialesque, fundamentan un control mayor que
otros,yaseaporsuleleranciaen la producddn o su alto costo.

Paradesairollaresavisidn,esúdlelconocido gráfico de Paietto, utilizado

tambiénenAuditoríay engestidnde dientes (Lomo de Ballena).

Raíaconfoimarel gráfica esnecesarioen el análisis de cada uno de los

materialesqueseutilizanenlaproducddna efectosde determinar un orden
de ímpoitancía estratégica para la producddn, ya sea por la relevancia del
material dentro del producto final, por su alto valor econdmico, por su difi­
cultaddeadquisición por ser escaso en el mercado, por su alto consumo en
elcido productivo, etc. Esimportante, para establecer estas cualidades, que
hayaunapaiticipaddninterdisdplinariaenla determinación de los atributos
delosdistintos materiales, especialmente por paite del personal técnico de
praduccidn, decompras, de almacenes y de los espedalistas en costos.

Unavezestablecidaslasprioridadesdecomposición del stock, es posible

establecer cuáles son aquellos materiales que, representando el 20% de Jas
unidadeseneiistencia, alcanzan en conjunto el 80%del valor monetario del
misma aplicando paraesos fines el gráfico de Paretto.

El métodoBO/20utilizaesosparámetros paraahorrar costos de seguros,

vigilancia, control destock, alquiler de locales especiales, etc. En el B0% de
las unidades deescasovalor.

E) método ABC, complementario, califica los materiales por categoría

y también abona costos de posesión en las categorías C y B, muestra que
representael valormenordela escala.
 IJ( Nll AS V MI lODIIS n i 1)1 IIHM IN AÍ.ION IJI. CO'iKJ'i 1)9
l'X iro S.A. untui/c /uha « hi. .s t o c k

K i h 'I cieiit|)lii In i'iiiprL-.sii lixllo S.A. ha determinado, mediante un anáJí-

miiicríiil, .su estruclura de stock lomando en cuenta los valores y
unirfiiiii's qm' lo re|)iescnl.m.
i;i a'.sulindu de dicho andllsls fue el slguiente;

^ C alifica ción % d e l c a sia % d é la s u n id a d e s

1
[Bimlfigico 2U 8
Imuonado 28 4
.tilo valor 32 9
Escaso valor 12 32
Escaso valor v reemplazo 8 47

Total 10 0 ¡0 0

Si nos detenemos a reflexionar sobre los datos obtenidos y nos ayudam os

con el gráñeo, podemos extraer las siguientes conclusiones;

ESTRUCTURA DE S TO C K

<ij> l? «f> ^ Ap
‘AUNDADES

El 21%de las unidades del stock representa el 80% de los valores del mis­
mo. Dentro de ese 21% de unidades, encontramos los elementos que funda­
mentan un control y seguimiento constante por tres motivos principales;

A) Su importancia estratégica en la conformación del producto fined hace

que debamos tratar, por todos los medios, de no quedamos sin existencia,
yaque son materiales Irreemplazables dentro del ciclo productivo y su falta
acarrearía la parada inexorable de la planta.

Es fundamental, entonces, un buen control de Inventarios, una determi­

nacióndel punto de pedido que incluya la cobertura de cualquier margen de
120 ROBEHTO Carro

riesgo de entrega o sobreconsumo, almacenamiento adecuado para evitar

roturas o descomposiciones del material, en ñn, justifíca todos los costos
normales deposesión quepuedanasumirsea los efectos de su disponibilidad
en fábrica, en el caso de nohaberse implementado un sistema | .I.T.

B) Su dificultosa reposición. Si se trata de material importado, como

todos sabemos, reponerlo requiere una gestión de compras no muy común
y, aunqueenla acuialidadlos medios decomunicación han progresado mu-
chlsimoy lautOización del faxy el satélite con internet simplificó al máximo
los trámitesdepedidosdecotización, avisos deaperturadecartasde crédito
y otrostrámitesbancarios, siempreel riesgo de las demoras extras por parte
detercerosylamayoro menor^ciencia en los proveedores de los pafses de
origen hace que debamos tener mucho cuidado en el seguimiento de estos
materiales, pare los cuales valen los mismos conceptos vertidos en el punto
anterior sobreel controly almacenamiento.

C) Elaltovalordeun bien lohace pasible de robos y, además, im plica que

ante deterioro o descomposición la empresa pierda mucho dinero, además
deponerenpeligrolacontinuidaddel proceso productivo.

Ellomotivaalaorganizaciónparatomar recaudos desde el punto de vista

de: almacenamiento seguro, connol de stock continuo, vigilancia, seguros,
etc., que sejustifican en la medida de que no superen, en conjunto, el valor
que setrata de proteger.

Con respeao al resto del stock, caben las siguientes consideraciones:

Los materiales de escaso valor y fácil reposición, si bien merecen un se­

guimientoperiódico, en general producirían un costo de poseáón mayor al
dañoqueprovocaríasuperdidao {altante que, porsu facilidad de reposición
oreemplazopormaterialesalternativos deventa masiva en el mercado dado
quesusespecificadonestécnicassondeptoducdóngeneral (clavos, tomillos,
gtapas, etc.), seriaresuelto en fonna inmediata sin provocar un mayor costo
deadquisidón relevantecomo en los casos mendonados anterioimente.

Tampocoserianblancodeladronesy su deterioro sei& mucho menor en

casodenocontarcon condidones especiales de almacenamiento com o los
materialesestratégicosquepuedanrequerir, ademásde un lugar debidamente
aislado^otias condidonescomo cánütas Erigorfficas, lugares con humedad
tdaiñaovemiladónespedaLetc.

Encondusión, estos bienes no lequieten gran inversión en su posesión

yaquepuedeprescindiisedealtoscostosdeseguros, vigOancia, seguimiento
admtatoiivo continuo y pata ellos alcanza con controles periódicos del
estado general, etc., ahorrando en los costos más significadvos dentro de la
tasadeposesión.

Ensíntesis,elmétododecalificación 60/20,que también puede dlvidlise

como categoriasABC nos es útil pata ahorrar invetsiones globales en la te-
 ti ^
cn ic a s y m é t o d o s d £ Determinación de C osto s 121
nenda délos stocks de materiales mediante la clasificación de las existencias
en distintos segmentos de acuerdo a su costo o díñcuitad de reposición que
permítan definir adecuadamente dichas inversiones, enderezándolas a aque­
llos artículos que realmente lo requieren y que, por lo general, representan
una pequeña porción relativa de las unidades.

2.4.6. Participación de las distintas áreas de la empresa en la m inim iza-

ción del costo de posesión

La minimización del costo de los materiales a los efectos de obtener un

producto que, ostentando la misma calidad de sus similares existentes en el
mercado, permita el mismo beneficio para la empresa pero con un menor
precio de venta, no es sólo responsabilidad del contador de costos.

En el comportamiento del costo de posesión participan muchos respon­

sables de la empresa, de la siguiente forma:
/ El áreade ventas es responsable de la rotación de los productos termi­
nados con lo que influye en: costo de inmovilización de capital, mayor
utilización de espacios de almacenamiento, deterioro del producto,
mayor costo del seguro, mayor costo de inventario y vigilancia, mayor
costo de estibajes.
/ Administración es responsable de los sistemas de compra y la reali­
zación de inventarios, asi como de los procedimientos de auditoria
a aplicar con lo que influye en: costos de inmovilización de capital,
almacenamientos excesivos, baja rotación de almacenes, robos,
deterioros y obsolescencia, faltante de stock para producción, alto
costo de compra, pérdida de bonificaciones, primas de seguro caras
o desproporcionadas, entre otras.
/ Finanzas es responsable de la obtención de los fondos en tiempo y al
menor costo posible por lo cual influye en: costo del capital inmovi­
lizado, falta de oportunidad de la compra, encarecimiento del precio
de compra por razones inflacionarias o por intereses impKcitos o
explícitos debitados por los proveedores disconformes con la falta de
pagos en término, faltante de materiales para producción, pérdida de
bonificaciones, entre otras.

Como puede deducirse por lo expuesto, la falta de eficiencia en alguno

de los sectores enumerados, produce cambios en los costos de posesión que
encarecerían el costo del material y provocarían una disminución de los
beneficios de la empresa.

2.4.7. Ratlos de la gestión de stocks

Los ratios de la gestión de stocks son aquellos indicadores que nos per­
mitirán establecer comparaciones entre ios datos obtenidos de los mismos
 RvíWtR.IV CARRO

y a<)u«ih¡tsnMddos míe. eiibasea miesira«nieriencla, hubiéramos confec-

cwnadoparacaviaueinanalicavbx
El findeesiacvnipaiacióneseldedetectarpasibles inconvententes que
puedanpiesentatseolasratonesdelos que ya .sepre.sentoton en In gestldn
destocks, a efeaos deKunarlas piecauriones o medidas conectivas que el
temaiequiriese.
LostndkadoRsmis utilizadossonlos siguientes:
II Valormedio delstock
2) Rotación delstock
31 Cobenun medía de la producción
41 Dás dedemotaprometen los pagos a proveedores de materiales
51 Díasdedemorapromedioen la cobranza a dientes por ventas
Todosiosimbcadoreslesuhaa de laaplicaaon de (bnnulas cuyos datos
seobiieiaidelacontabilidadfinancieray dela contabilidad de costos.

V V alorm eilkitb lsíoct es e(que lepiesenta el promedio de capital in-

laonlizadoensnxb duranteunpeiiodo determinada Como su definición
loaprsa, sed d valormonetaria del promedio de unidades en existencia
éstanteimpsioda
Vtt.«= 7TÍq tnifial ópI material * W g . F in al del m a te r ia l
2

Esta&mniaseuiiliBifiencasodequeiioselleveainventaríospenna-
aetaesatlaengiRsayseobtendrádelossaldosresultantes dela contabilidad
decoraosalínidardpedodoy al finalizat el misma
9 9 Rrraon iimii|}^i¡i»cjuTTnangnt^ como en cada mayor mensual
dd maami seenamtraiía d saldo de dene, habría que sumar los saldos
dehs metfsqneimegtaiiel periodoy dividiilos por la cantidad de meses
ánhídosead mísDia

ClEflBDMK

MeikídeaBtiHÍKeneiolagDSioinchisíve=0mese8
áddosespHasdcáenedecadames:
fatm 120000
fénem 110000
Man» m0OO
dM M20W
Mt^ iv>m
mm
vam
d«w» 11000(1
Tnaá im m
 rri N ii A.s V MI luD tis ni: d i t i k m i n a c i ó n ot C o s ío s 123
Vps=LC3ftJÍQQ= 128.750
8

2) fío tticló n fie l In iw iu a r lo : s e utfJIza para conocer cuantas veces se repu-

.soel ninterlal durante un pertodo, a efectos de satisfacer las necesidades de
consumo del mismo. Su utilidad es la de permitirla detección de materiales
sin uso o que han sido reemplazados por otros en el ciclo productivo.

valor medio del stock

El valor del consumo del periodo se extrae de la contabilidad de costos y

el valor medio de acuerdo a la fórmula anterior.

3) C obertura m e d ia d e la p r o d u c c ió n mide la cantidad de tiempo en que

sepodría cumplir con los requerimientos de producción hasta agotar el stock
del material sin reposición alguna.

Cmp= Días del período

Rotación

4) D em ora en p a g o s a p ro v e e d o re s d e m a te r ia le s: este índice nos indica que

demora existe entre el día en que el proveedor de un material nos factura una
entrega y la fecha en que nosotros le cancelamos la factura.

Multiplicando la tasa de interés media de plaza, promedio del período,

porlos días resultantes de esta fórmula obtendremos el monto de los intereses
implícitos promedio del costo de compra del material.

Dpp = Saldo de la cta. Proveedores x días del período

Monto de las compras del período

El saldo de la cuenta proveedores se obtiene de la contabilidad financiera

yel monto de compras del período de la contabilidad de costos.

5) D em ora en la c o b ra n z a a c lie n te s p o r tv n c a s : representa la cantidad

promedio de días de financiación que le hemos otorgado a nuestros clientes
por las ventas de nuestros productos.

Al Igual que en el caso anterior, multiplicar la tasa de interés media de

plaza del período por el tiempo resultante del cálculo de esta fórmula indicaxá
el monto de Intereses implícitos contenidos en las operaciones.

Dcc = Saldo de la cta. Deudores por vtus. x días dd periodo

Monto de las ventas del período

Los suidos se pueden obtener de las cuentas do mayor de la contabilidad

finuncicm.
 124 ROBERTO C a r r o

2.5. O t r o s c o n c e p t o s d e m a t e r ia l e s

Dentro de los distintos ciclos que realiza el material desde su ingreso a ¡a

empresa hasta su iransformacidn en el producto final, se producen variantes
en su estado que hacen que se lo reconozca co n distintas denominaciones;

M ateria p rim a : material adquirido a terceros que sera la base de la cual

panirá la producción para transformarlo en el nuevo anículo en condiciones
de ser comercializada

Sem producta. es el material resultante de una transformación parcial

realizada en un departamento de producción y que pasa al departamento
siguiente a efectos de piacticarie nuevas transformaciones con el objetivo
de convettirio en el prt^ucto final.

M aterial que rm tiene v a h r contable: Resulta como una merma del pro­
ceso productiva

Las que son norm ales, e s decir que resultan habitualmente del procesa
se cargan al costo de las unidades en buen estado resultantes del mismo
proceso productivo; las que son extraordinarias o no habimales se registran
en pérdidas por improductividad fiibril.

Delanáléis técnico de los procesossurgen los correspondientes infonnes

acerca de los desperdicios normales. Vamosasuponerqueelinforme recibido
del Depto. Técnico sobre un material agregado a un produao que se quiere
costear es el siguiente:

PRODUCTO: BOTELLA D E VIDRIO PARA VIN O D E 700 C C

MATERIAL: VIDRIO ROTO

KgSpbase Merma Desp. en H om o Desp. en S o p lad o D e s p . E n friad o

p/unidad en almacén

UOOkgs 2% 3% 2% 1%

Contaduría nos informa que el costo por kg. del material (Pu) es de $ 6,-

El cálculo a realizar será el siguiente, considerando que la merma de al­

macenajeya file calculada en los costos de almacenamiento y form an parte
delPu;

Cantidadporunidadincluidodeq>erdicio;_ -L2ÍML _= 1,301131

0,98x0,97x0,98x0,99

Costodelmaterialporunidaddeproducto: $6,-x 1,30113 kgs.= $ 7,81

 t é c n ic a s y m é t o d o s d e D e t e r m in a c ió n de Co sto s 125

El .sobrccosto por efectos del desperdicio normal es de $ 0,61 por uni-

dad.

Lo.s conceptos modernos de gerenciamiento han atacado el concepto de

desperdicio normal, ya que ia meta de alta calidad y economía es la elimina-
cidn toial dei mismo.
Desecho: materíai que resulta de la degradación de un material para pro­
ducción en el almacén o durante el proceso, o de un producto terminado.

Se registra a pérdida y, en caso eventual de su venta, el ingreso es consi­

derado como no operativo.
También aquí cabe agregar una total negación de los fundamentos moder­
nos de dirección en lo que hace a la aceptación de la existencia de desechos.

Producción defectuosa: es el material que resulta de un proceso de pro­

ducción sin cumplir con las especificaciones mínimas que permitan ponerla
adisposición del área comercial o transferirla, en caso de ser un semiproduc-
to, al departamento siguiente (cliente interno), sin someterla a un proceso
adicional de reacondicionamiento.

El costo de dicho reacondicionamiento se registrará en pérdida del de­

partamento que originó el problema como improductividad.

La recomendación actual de los especialistas en calidad (Juran, Deming

o Crosby) es la de "hacer las cosas bien la primera vez", con lo que descartan
totalmente la aceptación normal de producciones defectuosas.

Producción estropeada : es el material que, formando parte de una pro­

ducción terminada o semielaborada, se deteriora por algún motivo y pasa a
ser un desecho.

Sobrantes de producción: los sobrantes de producción se veriñcan cuan­

do, debido a las necesidades dei proceso, se requieran materiales a almacenes
en una medida inferior a la unidad intrínseca en que se adquiere en plEtza.

Una vez utilizado el material, el resto de la unidad no utilizada puede

ser reincorporada al valor de stock de almacenes en caso de que pueda ser
reutilizado en el futuro por haber mantenido sus cualidades específicas o, de
otra forma, se considerará desecho.

El valor de reingreso a almacenes será el corriente para ese material, en

ese momento.

Una forma muy importante de eliminar estos sobrantes o posibles dese­

chosestáen la interacción con el proveedor para que los materiales adquiridos
sean entregados en formatos que favorezcan su aprovechamiento total, de
acuerdo con las especificaciones necesarias para nuestros procesos.
Ufa RoBEkio Cauro

Con ello, se eliminarán desechos, reprocesos y trámites administrativos

de cálculo decostosderetornoaalmacenes, con el consiguiente ahorro para
la empresa.

2 .6 .T 1 r a t a m íe n t o d e l o s e n v a s e s

Los envases se cargan a los costos, de acuerdo c o n el tip o d e u t iliz a c ió n

que se da a los mismos. Existen tres alternativas c o m u n e s d e u t iliz a c ió n :

A) Envases que se consum en en el período p ro d u ctiv o , y a q u e n o p o d r ía

separarse una unidad del producto sin ingresarlo a io s m is m o s . E je m p l o ; el
envase de m ermelada o el de extracto de perfum e.

£1 COSIO de este tipo de envase se carga al c o sto d e p r o d u c c ió n .

B) Envases que se utilizan para atraer la a te n c ió n d e l c l ie n t e o p o r la

practicidad en la distribución m asiva del artículo, es d e c ir , c o n ñ n e s ft in d a -
mentalmente comerciales. Por ejem plo; el e stu ch e d el e x tr a c to d e p e r f u m e
o la caja con doce fiascos de m erm elada.

Estos envases se cargan a costos d e c o m e rcia liz a ció n .

Muchos especialistas siguen ap oyando la idea tr a d ic io n a l d e q u e lo s e s ­

tuches indlviduaJes de exposición son costos d e p r o d u c c ió n , s in e m b a r g o , e n
la actualidad el diseAo y la producción del p a ck a g in g s e h a t o m a d o c o m o u n a
diferenciación en las estrategias d e m ark etin g y su c o s to , a v e c e s , e s m u c h o
más alto que el valor del producto en sí mismo.
Considerándolo desde este punto de vista, al existir dos tipos de dife­
renciaciones estrat^cas en el mercado de competencia, que son el menor
preciodeveniao la diTeiendadón del producto, es indudable que, en estos
casos,elorigendelaerogaciónsehaceparaejecutaresta últbna alternativa,
k)quehaceincontrolableslos costosdel packagingexteriordel artículo para
d sectordeproducción y es consecuencia exclusiva de una decisión total-
Diemecoiii«R3aL
Q Eltenertipodeenvasessonaquellos queseconocen como retomables,
esdecirqued bien son costos de producción, no deben caij^use a un solo
cido productivo sino a todos aquellos que se benefician con el retomo del
envase. Engeneral,lasempresasllevanestadísticasde los retornos que tiene
cadatipodeenvaseantesdesudestruccióny dividesu costo entre todos los
cidosproductivosqueioreutilizan.

2.7.EjEHaXACIÓN

2.7.1. Dadoslosinventarios de Exito SA serequiere lo siguiente:

1) Determinar los materiales cuyo control reviste mayor Importancia

jparalaempresaaplicando del sistema 60/20.
 t é c n ic a s y M éto d o s dc D e t e r m in a c ió n de C o sto s 127

2) Determinar el punto de pedido de reposición de los m ateriales selec­

cionados por los métodos:
A) básico primario
D) seguridad primario
C) básico de alternativa
D) seguridad de alternativa
E) normal
3) Determinar el lote óptimo de compra en unidades y valores
4) Cantidad de pedidos a realizar en el año
5) Cobertura media de la producción
6) Valor medio del stock
7) Indice de pagos y cobranzas globales

D a to s d e la c o n ta b ilid a d

Ventas del periodo; $ 1.000.000

Compras del período: $ 700.000
Saldo Deud. por vtas.: $ 50.000
Saldo proveedores: $ 65.000

Inventario de almacenes:

Producto unidades costo un. Importe % s/costo %s/unld.

Chapa 100 200.- 20.000 75.7 0.5
Tomillos 15.000 0.01 150 0.5 69.4
Mechas 5.000 0.05 250 1.0 23.1
Goma 1.500 4.- 6.000 22.8 7.0
21.600 26.400 100.0 100.0

1) Elegiremos el 7.5% de unidades que representan el 98.5% del costo:

chapa y goma.
Datos sobre stock Chapa Goma
Consumo diario normal 10 100
Consumo diario máximo 12 lio
Días e/pedido y rec. normal 5 10
Días e/pedido y lec. máximos 7 12
Precio unitario de plaza 122.40 2.45
Costo de c/ recepción 750 150
Exis. Inic. e/pedidos 290 2.780
Exis. Final e/pedidos 50 1.000
Consumo promedio anual 2.900 27.800
Cantidad pedida por vez 290 2.780
Costo por u.m. Inventario medio 0.60 0.60
128

2) Puntos de pedido
Goma
Método Chapa
10x5=50 _
100x10= 1.000
Básico primario
12x7=84________
110x12=1.320
Seguridad primaria
í 11x5=55
Básico alternativo
11x7=77

s S4.77/2= 93,5
1.050+1.260/2= 1.680
_ ----------

3) Lote económico
Goma
Chapa
2*2.900*750 2*27.800*150
e= 2 "-y 0,60*2,45
0,60*122,40

Qch= 24338 unidades por vez Qg= 2.381,90 unid, por vez

Qch$= 243,38x122,40= Q g$= 2381,90 X 2,45=

$29.78936 $5.835,67

Validación d e l cálcu lo

Dijimos que el lote económico se producía donde los costos de adquisi­

ción y posesión son iguales, veamos si asi es:

Ch^>a Goma

Costode adquisición

2300x 750= $8.936,64 27.800X150 = $1.750.70

24338 2381,90

CoaodeBgswión

0.60x24336x122.40 = $ 8.936.91 n.«l X2..181.90 X 2.45 = $ 1.7S0.70

2 2

Con estos cálculos queda totalmente demostrada la validez del procedi­

miento. Ahora analicemos si bajaron o no los costos totales:
 técn icas Y M É T O D O S DE 1

Goma
Chapa
1750,7x2= $3.501,40
8.936,64 + 8.936,91= $ 17.873,55

rn^iri.s toial e i inicialss

G om a (2.780 unid.)
C h a p a (290 u n id .)

$ 1.500,-
$ 7 .5 0 0 ,-
Recepción T 2.778.3Q
t 17..4B4.60
Tenencia $ 4.278,30
$ 19.984,80

p k m in u c ió p d g r o fm .s to ta les

Chapa Goma

Inicial $ 19.984,80 $ 4.278,30

Lote econ. $ 17.873.55 $ _ 3.501.40
Ahorro $ 2.111.25 (11%) $ 776,90

4) Cantidad de pedidos a realizar en el año

Chapa Goma

2.900 = 11,92 27.800 = 11,67

Lote eco n ó m ico 243,38 2.381,90

5) Cobertura media de la producción en días

Chapa Goma
-B ^ lp g r f P ( | n _ = 30,62 ds.
'tild a d de pedidos 11 ^93 -355_ = 31,28 ds.
11,67

6) Valor medio del stock

(E l + F.Fi Y c o s to
2

Chapa
Goma
-29Qt5Qx20a=$34.000
2 = $ 7.560
130 Roberto Carro

7) Indices de pagos y cobranzas globales

. X 365 = 65.000 x 365= 33,8‘J ds.

M om o de compras del periodo 700,000

Cobranzas

Saldo de deudores por ventas x 365= 50.000 x 365= 18,25 ds.

Monto de las w o ia s del penodo 100.000

Este ejemplo muestra como se han ahorrado costos en las compras y la

posesióndelachapaylagoma, principales materiales que se utilizan en la pro­
ducción deesta empresa que representan é 98,5 %de los stocks, favoreciendo
así ladisminución delos costosdeproducción que se liaduciiá en un descenso
delpreciodeventaquepuedefacilitarsucompetencia enel mercado al producto
final, enun aumento de los beneficios de la compañía o en ambas cosas.

El resto de ios resultados de este trabajo serán efectivos algunos en el fu­

turo (punto de pedido que evitará paradas de planta o sobrestock), cantidad
dedías entrepedidos para una mejorprogramación de la labor del Depta de
ClomprasyRecepciónyotros, comparados con el pasado indicarán causas de
comportamientos de resultados; días de demora en el pago, días de demora
en cobranzas, capital inmovilizado en el valor medio del stock, rotación de
los materiales para detectar artfculos en desuso.

2.72.Valuación y Registración
Apartirdelossiguientesdatos, relativosa la Empresa Sol S.A., determinar
lavaluacióndelos inventarios, suaplicación al costo de producción y realizar
ios asientos respectivos para regularizar el saldo de la cuenta.
EMPRESASOLSA 1
DATOS
iNVCf/TAftió¿Al di K
MATEftlAL£dy MATEft/ASI^RÍMAS
MATERIAL ÜÑIDAKd CANTlÓAfl COSTO UNlf iMtokVE
PLANCHAMADERA2cm M2 200 e.00 1600.00
CAÑOSDE r DIAMETRO CAI 30 12.00 S60.00
ESMALTESINTETICO UTA 20L 12 250.00 3000,00
SÜE5 TOTAL 4960.00

¿dMNU¿ DEL é7B53----

kÍATÉRIAL íáóHA CAifflOAb WSto uíJ PAOO
PLANCHAMADERA2cffl 10-Ene 50 e.40 420.00 Contado
canos DE1* DIAMETRO 14-Ena 20 13,80 276.00 15dla8f/r
ESMALTESINTETICO 20-Ene 10 290.00 2900,00 30días r/r
 131
TÍCNICAS y MÉ IOOOS re n F .T E R M IN A C lO N J3 E _ S S j3 H —

Cosíosbe^ P O S IC IO N a l 3 i 6 á e n e B o " f.oéTO UN

m a I é r ia l PA¿0 ILÓfÉ bÉ unidAu
8.50
PLANCHA MADERA 2cm Contado M2 13.50
CAÑOS DE
r DIAMETRO Contado CAÑOS 275,00
ESMALTE SIN TETICO Contado LATA20L

CAÍ^ÓA a l P R 0 ¿ É ¿ 0 >^ES DE É NÉRO

ñ ñ .«^ T O U N [i M P O K i e
il^TERIAL ¿ÁN+lbAD UNIP/b
8.50 1870.00
PLANCHA MADERA 2cin 220 M2 13.50 540.00
CAÑOS DE r DIAMETRO 40 CAÑOS 275,00 4950.00
ESMALTE SINTETICO 18 LATA20 L

DA^OS MACFto ECONOMIC<5 s D EL MES

INÓREMENTO I . M .^ r 1.06226
TASA tNTERES MEDIA 30 DS 5

ÍALCULO Dé LoS IMT^RESES iM PüaTDS DE L a S <boMMA¿

MAÍERIAL COSTO UK DIAS PLAZO INT IMp l ic VALOR C IE UNIOCÓM P
MADERA B.40 0 1.000000G 8.40 SO 0
CAfiOS 13,00 15 1.0250000 13.46 20 6.73
esmalte 290.00 30 1,0500000 276.19 10 136.10
roiSL ----------------------------------------------------- 144.¿3

AJUSTE b t LA¿ ttí.

MATERIAL PECHA DIAS TRANS INCR IMPiyDlAS v Al O R C t e YAL AJUST REI
MADERA l6-Era 21 1.0417S« 6,40 6.7á ' t,3 6
CAÑOS 14'Ena 17 1,0336770 13.46 13,92 0,45
ESMALTE 20-éñé 11 1,0216630 276,19 282,17 S.9B

DETERMIMACION DEL RESULTADO POR TENENCIA Y E l REI

material REP05IC VALAj ü St Rd O T E n e n c ü H IB Á B E n R¿l ■ fEH Enccr
MADERA 8,50 6,75 0.2S06176 50 iy.54 Í5.55
CAÑOS 13.50 13.92 0,4168220 20 9.07 8.34
ESMALTE 275,00 282,17 7.173590* 10 59.63 71,74
TOTAL 86.44 STB!

¡RiERm:------------------------

HANCHA MADERA 2cm

CAÑOS DE r DIAMETRO
8.00
12.00
200
30
1600.00
36Q.Q0
8.So|
A3.501
1700,00|
405.001
100.00I
45.00)
ESMALTE SINTETICO 250.00 12 3000.00
A Íé b .b li
-
275,001
1
slós.ool
3300.00| 30Q.Q0|
445.6b|

üRÉiW /ffl(5HTi6. M I V b a . Re¿UiTA66 pSft

tKfSRKi:------------------------ COSTO U K isto AJ UMOADES C O S TO REP RESTENEN
PLANCHA MADERA 2cm 6.00 B.90 200.00 99.62 8.50 0.38
CAÑOS DEr DIAMETRO 12,00 12.75 30.00 22,41 13.50 22.59
ESMALTE Sll'ae'nco 250.00 26S,S7 12,00 186,78 275.00 113.22
308.81 136,18
 132 ROBERTO Carro

Los pasos que se han seguido hasta este punto hieron:

1) Segregar los intereses impKcitos en las compras, proporcionando al

período de financiacitín obtenido del proveedor el efecto de la tasa
media de plaza (5%). para obtener así el precio de compra al contado
de cada material.

2) Ajustar por inflación los precios de compra al contado obtenidos,

proporcionando el incremento del período del IMPI a los días de
e.xposiciún de cada uno de los materiales, es decir, desde su ingreso
hasta el final del período.

3) Determinarel REI de las compras en función del ajuste practicado

en 2j y el Resultado por Tenencia de las mismas en función de la dife­
rencia entre el precio ajustado por inflación y el costo de reposición
que nos fue informado como dato, ai cierre del período.

4) Determinar el REI y el Resultado por Tenencia del Inventario Inicial,

con los mismos criterios establecidos en el ajuste de las compras, es
decir. apUcando a las valuaciones originales el ajuste del IM PI del
período y estableciendo el Resultado por Tenencia por diferencia con
el costo de reposición.

Observando el estado de la cuenta de materiales, podemos ayudamos

para practicar los ajustes en la cuenta.

Sin embargo, para abarcar el tema por completo, incluiremos todos los
movimientos del mes de la misma.
134 ROBERTO C a r r o

2.7.3. Cálculo del costo de materiales

La empresa Sol S A presta servicios de impresión de añches. Ha recibido la

solicimd del diente Gaby para imprimir200.000 afiches a dos colores (blanco
y verde). Por cada pliego se obtienen dos afidtes.

Los procesos que deben realizarse son los de Impresión y Troquelado. En

el primer proceso salen mal impresas tres unidades promedio de cada cien.
En el segundo, se pierden dos pliegos promedio por cada cien. Cada pliego
insume 0,10 litros de pintura.

Los costos de cada recepción ascienden a $ 600,-. Los pliegos se reciben

en cantidades de 10.000 unidades y las latas de pintura en lotes de 25 latas
de 20 litros.

A partir de los datos que se acompañan, se requiere:

1) Calcular el costo de papel y tintas que requiere el trabajo considerando

que la empresa incluye en el costo unitario del material los costos de
compras y posesión.

2) Calcularel costo de papely tintas que requiere el trabajo considerando

que el costo de compras y posesión la empresa lo distribuye como
costo de fabricación.

SATOSSOBRE PRODUCTOGABY
MATÍR1AL£S UNIDAD COSTO rePCOSTO CPRA COSALM UNIDADC^Rt
PUEQOPAPaAXD FUEGO 3,00 600,00 o.é 10.0ÓÓ
TINTAVERDEPANTHONE UTRO 60,00 600.00 0,6 500

lAtENTARIOSI^ÓS UNI&ADES PESOS

PUEÍ30S 1 2.000.00Ó 6.000.000
TINTA 1.000 60.000

S B TO W iB & .M S tg llffritW g te L W 'TM a .

UATQM. alm a cen a je CAS01
’v é x i i 3.M 0,06 4.88
rtfTfi eo.oc 15C M.OO 97.20

5éJ8piWaLACAÍffioAbbeMATBi»¿BKtsliniA'
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10A19.W 9740
4,96
oo.oc 51Í466J)6
1.022.S12.1C 631.190,31
 TÉCNICAS y MÉTODOS DE DETERMINACIÓN DE COSTOS 135

Los pasos que se siguieron para resolver el caso fueron:

11 A s ig n a r a c a d a unidad recibida de material p o r cada recepción, el

COSIO d e una r e c e p c ió n (r)
2) Asignar a cada unidad de material el costo de posesión, aplicando
a c a d a peso d e inventarlo medio el costo de $ 0 ,6 0 (costo medio de
posesión por peso de inventarlo promedio)
3) Determinar el costo pleno para el Caso 1, ya que el caso 2 sólo tiene
en cuenta el costo de reposición del proveedor.
4) Determinar la cantidad necesaria de cada material considerando el
desperdicio normal de cada proceso.
5} Calcular los costos de cada trabajo, por cada tipo de material y por
cada caso requerido. Costo 1 implica considerar los costos de com­
pra y posesión dentro del costo del material y el Costo 2 toma dichos
valores dentro de los Costos Indirectos de Fabricación.

❖ ❖ ❖

2.8, Preguntas d e r e p a so

1) ¿Qué papel desempeñan los materiales dentro del costo de producción

de un bien?
2) ¿Cómo clasifícaiía a los distintos m ateriales de acuerdo con su id en ­
tificación y asignación al costo del objetivo?

3) ¿Cómo se comportan los costos de los m ateriales cuand o existen

aumentos o disminuciones en los volúm enes de p roducción d e los
bienes?

4) ¿Cuál es el ciclo de los m ateriales dentro de la em presa?

5) ¿Cómo se registran en la contabilidad de costos los distintos estados

que adoptan los materiales en su circulación por la em presa?

6) ¿Qué tipos de controles se aplican a los m ateriales durante su circu ­

lación en la empresa?

7) ¿Cuáles son los costos de los m ateriales que se originan en su m anejo

intemo en la empresa?

8) ¿Cuáles son los costos que se producen por el m anejo de los m ateriales
antes de ingresar a la empresa?

9) ¿De qué formas pueden imputarse a los costos los cargos originados
en la recepción de los materiales en la em presa y su posterior alm a­
cenamiento?
13b ROBERTO CARRO

10) ¿Ctímo participan las distintas áreas de la empresa en la disminución

del costo de posesión?
11) ¿La cantidad de materiales que se utilizan en la producción está rela­
cionada con el desperdicio de las unidades en proceso? ¿Por qué?
121 ¿Qué establecen las N orm as Contables Profesionales con respecto a
la valuación de los materiales?
13) ¿A qué costo reincorpotaiia al depósito de Almacenes aquellos mate­
riales sobrantes de un proceso pero con capacidad para volver a ser
utilizados?
14) ¿Cómo determínana el co sto de reposición de un material?
15) ¿Cómo se calcula el costo por tenencia de ios materiales?
16) ¿Cuáles son los costos que se ahorratfan en una empresa que implan­
tara un sistema lust in Time para la circulación de los materiales?
17) ¿Cuál es la utilidad de establecer el punto de repedido de im material?
¿Qué métodos conoce?
18) ¿Cuál es la utilidad del calcular el Lote Optimo de Compra? ¿Se debe
calcular pata todos los materiales?
19) ¿Para qué se desarrolla el Gráñco de Paretto?
20) ¿Cuáles son los ratios o Indicadores que se utilizan en la gestión de
stocks?

21) ¿A qué se denomina deshecho y a qué se denomina producción

estropeada? ¿Qué otras denominaciones conoce relacionadas con
los t&dntos estados que presentan ios materiales luego del proceso
producttvD?
22) ¿Quédistintos tratamientos se les puede dar a los costos de los enva­
ses?
 TÍCNICAS y MÉTODOS DE DETERMfNACIÓN DE COSTOS 137

3. M ano de obra

3.1. Características
El recurso humano, dentro de las ventajas com petitivas de u n a em presa,
os determinante.

La experiencia nos ha ido enseñando que, cuando n os co n cen tra m o s en

el aprovechamiento eficiente de los recursos disponibles en una em presa, los
resultados obtenidos siempre tuvieron una gran d ep en den cia de la c a p a c ita ­
ción, motivación, grado de involucramiento, satisfacción y desarrollo d e las
personas que intervinieron en las operaciones.

Lo propio ocurre cuando, por requerim ientos de la ap licació n d e u n a

política de mejora continua, un ente debe realizar m od ificacion es en te cn o ­
logías y procesos para lo cual debe contar con el apoyo y el co n sen so d e su
fuerza laboral.

El comportamiento histórico de los intereses desen con trado s en tre lo s

objetivos de los recursos hum anos y las exigencias de ren d im ien to d e los
capitales invertidos en el ente económ ico, convierten e n u n gran d e sa fío la
búsqueda y logro de los resultados m an co m u n ado s q u e se an eq u ita tiv o s
para todos los partícipes sociales que Intervienen en el desarrollo d e u n a
organización.

3.2. M o t iv a ció n

Los seres humanos nacem os co n determ inadas cap acid ad es y, d u ran te

nuestra existencia, desarrollamos otras.

Así, podríamos separar esas capacidades en:

(propias de cada individuo)

In n a to s
-Física
-Intelectual
-Psíquica

A d q u ir id a s
-Habilidades
-Conocimiento
-Experiencia

Este conjunto de capacidades se nos reconoce co m o P o te n c ia l.

La motivación es el im pulso que h ace que po n gam o s e n m a rch a n u estro

potencial para aplicarlo al cum plim iento de u n objetivo d eterm in ad o .
138 Roberto Carro

Una teoifa muy conocida sobre las necesidades humanas que impulsan al
hombre a utilizar su potencial es la desarrollada por Abraham Maslow (4). que
trataremos de sintetizar, por considerarla relevante en función del objetivo
que propondremos en este capitulo.

Según esta teoría, las personas responden a cinco tipos de necesidades:

a) Fisiológicas
b) Seguridad
c) Afecto
d) Estima
e) Autorrealización

El orden de prioridades muestra una evolución desde las necesidades

básicas, que son primarias, hasta las más desarrolladas y que, a m edida que
la persona vaya satisfiuñendo las más elementales, buscará saciar las iñás
evolucionadas.

Esto ocurre en cualquier organización y es por eso que en sus cuadros

directivos debe existir una acción clara que conduzca ordenadamente el pro­
ceso de evolución de cada uno de sus colaboradores, mediante polfücas de
entrenamiento y desarrollo selectivo de su catrera, en función de la madurez
individttal alcanzada.

No son útiles aqtrellas medidas generalizadas tendientes a cotisegirir la

motivación mediante cirrsos globales, remuneraciones por igual función o
ascensos por antigüedad. La motivación no nace de la costumbre o el esca­
lafón sino de las eiqreaativas individuales, las que deben ser analizadas para
rada persona y conocidas por la empresa. Ese es el trabajo a realizar cuando
se quiere tener éxito en el desafio planteada

La mano de obra, entonces, es el elemento del costo que tiene identidad

propia, por todas las caraaeristlcas particulares que presenta, ya que los
recursos humanos además de estar influenciados por los cam bios macro y
tiúctoecoitómicos como los otros elementos, se veián afectados por cambios
propios basados en conflictos individuales, disimiles incluso a los que puedan
experimentar el resto de los componentes de este mismo elemento.

Enumeraremos algunas alternativas de acción:

A) Nivelde capacitación de los operarios:.

La obligatoria consigna de la especialización productiva polifuncíonal

para poder competir en el mercado hace que también se necesiten especia­
listas en todos los segmentos de actividad de la empresa. Esta propuesta,
unida al de U economía en el uso de los recursos, provoca una preferencia de

% Bhomlmautarreíaiiado- íaWjiftW),
 tiícnicas V Mc'roDos DE D e t e r m i n a c i ó n d e C o s t o s 139
los directivos en desarrollar a la m edida de su em presa a esos especialistas,
en vez de ingresar especialistas provenientes de otras em presas q u e, d esd e
el inicio, solicitan remuneraciones elevadas.

Iti conformación de la estructura de m ano de obra directa co n personal

capacitado y especializado marca una diferencia clara en los ren dim ien tos
de este factor a favor de las empresas que lo desarrollaron.

Cuando comentamos el tema del Just in Tíme, h icim o s alu sió n a q u e u n o

de los tres puntales en que se basa el sistema es la cap acitación y co n c ie n ti-
zación del personal, considerado fundam ental en las m ejoras qu e se deb en
realizar en los procesos para dism inuir y exterm inar el desperdicio.

En ia actualidad, ante la equiparación entre em presas co m p etid o ra s d e

la posibilidad de acceder a tecnología de punta, favorecida p o r los m e d io s
de comunicación internacionales desarrollados en las últim as d écad as, el
desempeño de los recursos hum anos pasó a ser un elem ento prep o n d eran te
en le obtención de ventajas competitivas.

B) Cantidaddesupervisores asignados en el contralory decisiones de produc­

ción; una ftierza productiva com o la mano de obra, integrada totalm en te p o r
personas, requiere que, a los efectos de su mejor rendim iento durante el p ro ce ­
so de transformación de la materia prima, se m antenga organ izado y dirigid o
con una unidad de criterio, para que el objetivo se cu m p la en co n ju n to .

Ello hace necesario la presencia de personas co n m ayores co n o cim ie n to s

y jerarquía que el grupo productivo, a los efectos d e resolver lo s p ro b le m a s
técnicos o personales que puedan surgir durante el proceso.

Tradicionalmente, estas personas eran los conocidos supervisores.

Su nivel de conocim ientos, capacidad de m an ejo d el p erso nal y p re sen ­

cia en cantidad adecuada con la cantidad de personal a su p ervisar (1 c a d a 7
era lo recomendado por los analistas) eran decisivas e n la s v en taja s relativas
que pretendía obtener una empresa sobre sus co m petidores, e n el u s o d e
este recurso.

Enlas épocas modernas, las teorías en cuanto a la supervisión del perso­

nal por parte de un individuo se han visto reemplazadas por la que sustenta
el autocontrol.

El autocontrol consiste en organizar grupos de no más de cinco personas

compuestos por los mismos operarios con un líder que los represente, con
responsabilidad de equipo en la producción de detennlnada transformación
en el proceso productivo.

En empresas como Du Pont y Motorola, las experiencias han sido muy po­
sitivas, pero, evidentemente, la consecución de este objetivo insume grandes
 140 ROBERTO Carro

«sflierzos por paite de los departamentos de Recursos Humanos y Calidad,

por las necesidades de conclentización, capacitación técnica y claras orien­
taciones de actuación que la empresa deberá proporcionarle a los operarlos
Involucrados, por intermedio de dichos sectores.

Peter M. Senge Í5), concibe una empresa cuyo gerenclamiento se basa en

el liderazgo, el aprendizaje continuo, la comunicación y el consenso.

Los argumentos con que Senge desarrolla su trabajo coinciden plena­

mente con los de la propuesta jlT en cuanto a la necesidad de capacitación
de los recursos humanos y la interconsulta continua entre la dirección de la
empresa y el personal a los efectos de desarrollar una estrategia combinada
y organizada donde cada uno sepa qué es lo que se espera de él y domine
los criterios necesarios para ejecutarlo, contando con todo.s los elementos
requeridos para dicha misión, sean materiales o Intelectuales.

Otro concepto importante que desarrolla el autor mencionado es el del

aprendizaje continua familiarizado con el de la mejora continua sustentado
por los fundamentos de la calidad total. Ginsidera que con un liderazgo
adecuado, que pennita e incentive el aprovechamiento de las inquietudes
e iniciativas de la ftieiza laboral, se podrán obtener grandes progresos en el
desairollo de m^oras y perfeccionamiento de los procesos.

Como ya se mencionó, tanto Motorola como Du Pont comprobaron

las bondades de esta metodología, cuya aplicación, repetimos, requiere un
importante esñierzo y un cambio en la cultura de la empresa que, a veces,
puede demandar mucho tiempo, especialmente en la concreción de la mo-
tivacióa

C) Régimen de premios o ventajas complementarias al salario de conve­

nio: (comidas, clubes, atención médica): Fue demostrado por estudiosos de
las actitudes del personal ante los distintos ambientes en que se desarrolla
la producción (Simón, March, Fayol, entre otros), que el rendimiento de los
operarios, normalmente, se incrementa ante mejoras de las condiciones que
la empresapueda ofrecerle en el ambiente de trabajo. Es además, coincidente
con la teoría de Maslow.

Una investigación más moderna realizada por Peter Senge, agrega a ese
antiguo concepto el de la “tendencia a aumentar el rendimiento por parte
del operario que se siente contenido en la empresa” y el gran beneñcio que
produce en la organización el aprendizaje continuo y grupal.

Esta teoría se fundamenta en que el operarlo defenderá más los intereses

de una empresa donde siente que participa, puede formar parte de otras
actividades fuera de las laborales, representándola en otro campo distinto

(5) ioQuintaOtsdpUno-Granice-1990.
 TÉCNICAS Y METODOS PE DETERMINACIÓN DE COSTOS 141

al de su profesión donde también puede ser reconocido, como puede ser

actuando en un torneo de un determinado deporte, se beneficia aimorzando
dentro de la empresa con sus jefes y compañeros en los momentos de des-
canso y disfruta con su familia de beneficios a la hora de la recreación o de
un respaldo de profesionales médicos cuando existen problemas de salud o
tratamientos prenatales.

De esta forma se obtiene la conformación de un grupo humano unido,

con objetivos comunes a los de la empresa cuyo impulso y motivación no
está relacionado solo con la defensa de un salario, que podría obtener en otra
actividad, sino con logros personales que forman parte de su vida e incluyen
a su familia y amigos.

O) Antigüedad media dei personal: cuando el promedio de antigüedad del

personal es alto, la empresa goza de una ventaja y una desventaja relativas.

La ventaja está en la pericia y eficiencia que ei personal ha adquirido en

el desarrollo de sus actividades.

Curiosamente, la desventaja proviene de la misma causa y se relaciona

con la falta de flexibilidad que demuestra el grupo humano más antiguo y, por
ende, más experimentado de la empresa, ante propuestas de modificación de
procesos, remodelación de las instalaciones o cambio de maquinarias.

Está en la capacidad de los directivos el aprovechar la ventaja e inducir

a la continua evolución mental del mencionado grupo para que se mantenga
abierto a los cambios que, inexorablemente, debe decidir una empresa mo­
derna para competir en el mercado.

E) Rotación y ausentismo: la alta rotación del personal es perjudicial para

el rendimiento de la fuerza laboral.

Por más experimentado que sea, un operario recién ingresado necesitará

un período de adaptación a los equipos, costumbres y relaciones con sus
compañeros, que afectará su rendimiento normal.

Peor aún es el tema del alto nivel de ausentismo, ya que ello pequdica la
programación de las tareas, la conformación de equipos estables en las líneas
de producción y los tiempos de ausentismo justificado representan horas
improductivas, atentando todo ello contra los beneficios de la empresa.

En síntesis, a continuación estudiaremos algunas de las herramientas que

facilitarán la gestión económica de la Mano de Obra pero para ser eficaces,
las mismas deben ser aplicadas en concurrencia con las comentadas hasta
ahora, sin olvidar que el primer paso consiste en una razonable y planifica­
da selección de personal, donde los perfiles de los futuros componentes del
equipo de trabajo deben estar claramente definidos.
 R.0B(ri\> Carro

3.3. C lasific \ción

La mano de obra puede ser. en ruanto a su relaridn con el ob|etlvo de
costea directa o indiiecta.

La mano de obradirecta es aquella que. en conjunto con la maquinarla y

demásinsumos. inn^j el costo decometsión de la empresa, que es aquel en
que se incurre para transformar al material en proceso en el producto fíiud.

Su costo está reptesenrado por las remuneraciones y cargas sociales que

devengala utílizadón delos tiempas de los recursoshumanos que participan
directamente de la transformación del material.

La mano de obra índitecta es aquella cuya hmcidn principal no es la de

producirdirectamente ninguna transfotmadón en el material, pero su acdón
sir\e de apoto al desarrollo del proceso ptoductito (supervisores, personal
de limpiea y mantenimienta control de calidad)

3.4. El C osto de ia M ano de O bra

TalcomoocurreconlosMateriales. elcostodelaManodeObrase obtiene
dela comblnadón de dos componentes;

a) El componentefisico del recurso, que estárepresentado por el tiempo

que una o más personas utilizan en fundón de la consecución de im
objetivD detenninado.
b) El componente monetario que es el valor corriente de las remunera-
dones que se abonarán a esas personas por cada unidad de tiempo
utilizado, de acuerdo a un convenio previa más las cargas sociales
quecoirespondan a la actividad.

CosioMO; A = Qmo,\A * Pumo,

Donde
QMO.=cantidad de tiempo necesario para ser utilizado por la Mano de
Obradetipo i, en la consecución del objetivo A.
Pumopvalormonetariodecadaunidadde tiempo tomado como medida
dela cantidad de lecurso del tipo i utilizado.

Si tomamos el caso de la Mano de Obra Directa de una empresa indus­

trial, el objetivoA puede ser la transformación de un material en función de
n cantidad de unidatles deA.
 i i i Nii AS Y M i :i ( i i ) o s n i: n r m iM iN A L ió N df Co sto s 143

Si el ejemplo lo presemrimo!i para la M ano de Obra Indirecta de la m ism a

empresa, el ohjclivo A podría serla reparación de una m áquina por personal
(le manienltnienio o In limpieza de un sector de planta determ in ado p o r el
operarlo de limpieza.

Hii el caso de una cinprc.sa de servicios, el costo del objetivo A podría ser
representado por el costo del (lempo en que un m ecán ico reparó la falla d e
un automóvil de un cliente o el costo del tiem po que tarda en lim p iar ca d a
piso del ediñeio de un cliente el personal de una em presa de L im p ieza de
Olicinas.

3.5. C ic l o d e la m a n o d e o b r a

La incorporación al costo se realiza de acuerdo co n los m o n to s d e las

remuneraciones devengadas por los servicios de los dep en dientes de la e m ­
presa, tomando en cuenta la tarea desem peñada por cad a u n o de ellos, en
cada centro de costos, actividades, tareas o departam entos q u e co n fo r m a n
los mismos, de acuerdo a que se utilice un sistem a de co steo trad icio n al o
una basado en actividades.

En general, ia tarea desempeñada se remunera de form a distinta. M ientras

el personal administrativo, de ventas, de fínanzas y de supervisión fabril co b ra
sus haberes mensualmente, los operarios de fábrica o servicios lo h a ce n e n
función de una retribución horaria, iníluenciada por los d ías labo rales, q u e
se abona en forma quincenal. Los haberes de los prim eros se d e n o m in a n
sueldos y los de los segundos jornales.

La identificación de las im putaciones de costos n os sera ú til d u ra n te

todo el ciclo de asignación para determ inar cuáles son los d ep e n d ie n te s q u e
forman parte de la m ano de obra directa, cuyas rem u n eracion es estarán d i­
rectamente relacionadas a las variaciones en los niveles de activid ad y c u á le s
las que corresponden a mano de obra indirecta de p ro d u cció n , cu y o s h aberes
no variarán debido a los cam bios en los volúm enes de p ro d u cció n .

El Departamento de Personal se constituirá en la base de d ato s d e esta

imputación, pues mediante los sistemas desarrollados para el co n tro l d e pre-
sentismo y asignación de tareas, sea por m edios m ecán ico s o cib ern ético s,
estará en condiciones de identificar las horas productivas de lo s o p erario s y
en qué fueron invertidas las m ism as.

El presentismo se verificará con base en las tarjetas de ingreso y egreso a

la planta y las horas productivas en base a las tarjetas de ingreso y egresos a
las lineas de producto.

El ciclo del costo de la m ano de obra puede representarse de la sigu ien te

forma:
144 RORtRU’ >. VRRi''

3.6. C a r g a s so c ia l e s
Se componen poi cargos obligatorios establecidos por leyes o decretos
nacionales o provinciales y por ventajas adicionales optativas otorgadas por
polidca de la empresa, que se calculan sobre los haberes devengados y repre­
sentan un costo adicional de la utilizadón de este recurso.

Estos cargos pueden estar referidos a aportes obligatorios que la empresa

debe realizar al estado nacional (jubfladones, obra social, salario femiliad
conoddos como de previsión social, a devengatnientos parciales de cargos
adicionales quela empresa deberáabonar concerteza en el ftjturo (aguinaldos,
vacaciones, descansos, feriados pagos] o a devengamientos pardales de cargos
adidonaJes cuya certeza es relaüva pero posible de acontecer (accidentes,
enfermedad, licendas especiales, indemnizadones por despido).

Los cargos referidos a devengamientos de pagos futuros, se realiza a

efectos de evitar los desajustes periódicos en los costos de los meses en que
se producen los pagos. Para eso se deberá trabajar con distintas previsiones
y provisiones.

Lascargassociales se calculan como un porcentaje sobre los haberes deven­

gados del personal y son distintas pata el personal jomalizado ya que induyen
variables (feriados pagos, enfermedad, acddentes, descansos) que para el per­
sonal mensualizado no se calculan dado que la remuneración de éstos abarca
periodos completos que no dependen de las jomadas laborales efectivas.

En algunos convenios colectivos laborales se prevé la entrega de ropa

de trabajo al personal dos veces al abo. En estos casos, el porcentaje relativo
a] costo de la indumentaria con respecto a las remuneraciones productivas
abonadas en el periodo se trata como una carga social más.

Los porcentajes referidos a los cargos Inciertos que se utilizan en el cál­

culo, se obtienen del estudio de tas estadísticas históricas y tendencias de
 lU NIt AN y MÍ IODO’. III 1)1 l l . l i M I N A f . l O l l O h C O V IO ', 145

I» emprcsn. Se consideran las horas reales de e n fe r m e d a d , accidentes, etc.

producidas en los periodo.s anteriores y se proporcionan con la s horas pro-
diicllvas lertricas que debieron trabajarse en ese período. L o s porcentajes
se Irdn modlfícando periódicamente cuando las circunstancias y cam bios
producidos en la empresa asilo aconsejen.

3.7. M a n o d e o b r a y V o l u m e n d e p r o d u c c ió n

La mano de obra directa deberla ser totalm ente proporcional a las varia­
ciones en el nivel de actividad de la empresa, ya que la base de pago de los
haberes del personal afectado a la tarea productiva es justam ente, la hora de
producción de unidades.
La deducción inicial que podemos hacer es que a m enor cantidad de h o ­
ras de producción, las remuneraciones devengadas del personal productivo
deberían ser menores. Sin embargo, en la realidad fabril las cosas n o son tan
estrictamente proporcionales.

Algunas empresas tienen altibajos en sus niveles de actividad debido a

la irregularidad con las que, a veces, se com porta el m ercado o a su tip o de
producción estacional.

En los momentos de escasa producción, las rem uneraciones de sus gru ­

pos humanos productivos se verían seriam ente resentidas y ello provocaría
un éxodo masivo de aquellos dependientes de m ayor eficiencia que so n los
primeros en conseguir empleo en otro lugar. Adem ás, la legislación vigen te
prevé una jornada laboral garantizada que sólo puede ser red u cid a an te
determinadas circunstancias especialm ente previstas y tram itadas an te la s
autoridades de aplicación.

Por otra parte, reemplazar a ese personal dem andaría un alto costo de
aprendizaje por parte de los empleados nuevos y tiem pos im productivos
del personal antiguo que les enseña, ademas de los costos de in corp oración
(análisis médico, averiguación de antecedentes, etc.).

Para evitar esta posibilidad, las empresas retienen a sus grupos p roduc­
tivos asignándole, hasta que se recupere el nivel de actividad p rod uctiva,
distintas tareas de mantenimiento com o pintar de distintos colores las tu be­
rías donde circulan los productos, colaborar en reparaciones de m aquinaria,
limpieza de la planta, etc.

Todo esto hace que, a pesar de que el volum en de producción decrezca,

el nivel de haberes con que se remunera al personal se m antenga, no cu m ­
pliendo con la proporcionalidad teórica definida.

De todas formas, en lo referido a la im putación a los costos de p ro d u c­

ción de la mano de obra directa, la proporcionalidad se verifica, ya que todos
los costos de mano de obra que no se refieran a producción de un idades se
imputan a resultados del período.
14b Ro#tR.To C arro

Lógicamente, este tipo de soluciones tienen un carácter temporal, ya tjue

cuando el periodo de caída de niveles de actividad se prolongue o represente
una potencial baja irreversible, o reversible a largo plazo, la empresa deberá
cuidar su integridad patrimonial procediendo a reducirlos costos de haberes
improductivos.
Avadándonos con gráficos, podemos estudiar el comportamiento de la
mano de obra con respecto a los niveles de actividad.

Caso U M a n o de obra n orm alo ad a

En épocas normales el costo de mano de obra, por unidad producida, es

de S 0,50.-
COSTO NORMAUZADO

Este es el perfil de costo unitario normal de mano de obra directa que la

empresa estima para su estructura de haberes.
Como puede deducirse, una reducción de los niveles de producción a
40.000 unidades provocaría el siguiente esquema;

Caso2 :Producción reducida a 40 .0 0 0 u

PRODUCCION DE40.000 U
 I (CN /CA S V M É T O D O S D£ D H E R M / N A C IÓ N D É C O S T O S 147
Cuando la empresa prevea que ia reducción de su nivel de actividad
será, por lo menos, a mediano plazo, reducirá su nivel de costos de m ano de
obra, a los efectos de alcanzar nuevamente la norm alización en el costo de
mano de obra del producto, produciéndose ia siguiente m odifícación en ias
proporciones;

Caso 3; Reducción del nivel de haberes para renormalizar los costos

COSTOS RENORMAUZAOOS

Como se aprecia, la empresa redujo el nivel de haberes a $ 20.000, para su

nuevo nivel de actividad de 40.000 unidades. Con lo que recuperó su nivel de
costo unitario promedio de $ 0,50 y elim inó la zona de im productividad.

Resumiendo, podemos decir que el com portam iento del costo de la m ano
de obra directa en el corto plazo es fijo, pero m antiene su con d ició n natural
de variable con respecto a los costos necesarios de producción.

3.8. H o r a s o J o r n a d a s e x t r a o r d in a r ia s

Asi como se pueden producir caldas en los niveles de actividad de una

empresa que obliguen a la misma a reducir el costo de las rem uneraciones
que abona, también, a la inversa, puede ocurrir que, durante un tiem po,
siempre que tenga capacidad ociosa de fábrica, la em presa deba elevar su
volumen de producción.

La alternativa de tomar personal, enseñarle el trabajo, realizarle los análisis

físicos y las averiguaciones de antecedentes y, luego de un üem po de trabajo
despedirlos, significa un ensayo poco económ ico para la em presa y u n costo
social importante.

En esos casos, para estos increm entos tem porales de los niveles p ro­
ductivos se utilizan sobretiempos de trabajo a efectos de que, con el m ism o
personal, se alcancen volúmenes mayores de producción.

Estos sobretiempos son denom inados horas extras y se abonan con un

plus sobre el jornal normal de convenio que cobra cada operario.
US R o » f RTO C a r r o

Esos plus alcanzan al 50%en días laborables y al 100% en días feriados.

Esto implica un inciemento en los costos unitarios que, evidentemente, el
ingreso adicional de esa matar producción deberá cubrir para que la alter­
nativa sea beneticiosa para la empiesa.
Como en el caso en que esnidiamos el romportamiento de la empresa ante
las cardas de sus niwles de actítidad y lo ocurrido cuando pudo detectar que
la simadon se mantendría por un plazo de tiempo prolongado, veremos ahora
casos similares cuando la alternatita a seguir es la inversa, es decir, aumentar la
dotadón del personal al considerar que el aumento del rolunien de producción
será definimo por haberse capturado una franja adicional de mercado.
.^nabcecnos hs peispecdtas estudiando el gráfico siguiente:

Caso 4: Sf mbrm aumentos temporarios del volumen de producción a

G0.000U con horas extras

SOefSCOSTOS DE M. DE OBRA
2CCC

mt SOBRECOSTD
3® :

Com o se obsena, a parnr de las 40.000 unidades, el nuevo costo norma-

Szado por h empresa se mcrementa hasta llegar a $ 35.000, resultando de
pnxkidr iOJOOO unidades a S 0,50 y 20.000 unidades adicionales a $ 0,75.

C m n ite m a n m h z a ció n de costos ctm e l ru m io rd v el d e a c t iv id a d d e 6 0 .0 0 0 u

nB¥X>íM JtM :XIHTX.a3STOa,

 Trc.NicA.s Y MI: ro p o s di ; d i t i :r m i n a c i (>n d e C o s t o s J49

En el gráfico se reconocen dos zonas. La zona que corresponde al in cre­

mento en la estructura de haberes de la empresa y la zona que im plica el ah o ­
rro de costos por horas extras producido con esta decísidn de la em presa.

las horas extras pueden ser contabilizadas dentro de los costos del producto
.solo cuando hayan sido programadas con anterioridad a su em pleo. Cuando
las horas extraordinarias en las que se Incurrió en el periodo no hubiesen sido
programadas deberán ser consideradas com o una im productividad.

Las horas extras programadas deberán ser agregadas a la m atriz de cargas

sociales como parte de las horas productivas y su costo, com o vim os, in cre­
mentará la remuneración promedio/horaria de las categorías de operarios
involucradas.

3.9. E l c Al c u l o d e l c o m p o n e n t e m o n e t a r io (P u )

3.9.1. Determinación de las cargas sociales y el costo por hora de la m an o

de obra mediante una matriz matemática

Como se ha explicado, las cargas sociales se calculan sobre las rem une­
raciones devengadas de los dependientes de la em presa. Esta lem u n eiació n
resulta de multiplicar el jornal por las horas productivas que trab ajó el
operario.

Algunas cargas son obligatorias y, por lo tanto, deben ser calculadas com o
deudas devengadas; aportes jubilatorios de la em presa, obra so cial, subsidios
familiares, sueldo anual com plementario, descansos de ley o convenio, v aca­
ciones, feriados pagos, indumentaria.

Por último, existen riesgos de incurrir en costos que son inciertos: U cen­
cias por enfermedad y accidentes, indem nización por despido, e tc. cu>-a
erogación depende de una condición suspensb'a y están representadas p or
porcentajes sobre las remuneraciones, que la em presa determ ina m ediante
estadísticas históricas, que deben set actualizadas periódicam ente para evitar
una aplicación excesiva o insuficiente a los costos, que puedan perjudicar los
resultados de las operaciones y el m antenim iento de su porción del m ercado
por parte de la empresa.

En este caso, la empresa registrará estos cargos en previsiones ajustables

periódicamente de acuerdo con el saldo excesivo o insuficiente que cad a u n a
vaya presentando.

A continuación, veamos com o la empresa devengaría todos esos cargos

en un período, en base al jornal y las horas productivas. D ebem os aclarar que,
debido a continuos cambios en la legislación laboral, los porcentajes suelen
variar y deben ser ajustados.
ISO ROBEIUO CARRO

Tipo de remuncnicidn Jornales y es. sociales en % a calcular

%s/Rem. Producl. loma] Hibil O.Socíal Sal. I*ain. AHTVar SAC CsSsSAC Despido
H o n s product. tüü 14 6 í) 2 B,33 2.562 3
Descanso r> 14 í> 9 2 833 2382 3
Vacaciones 6 14 6 9 2 a33 2382 3
Feriados 2 H G 9 2 833 2.582 3
Lk.E n f.ya cc. 3 14 6 9 2 8,33 2.582 3

Esta tabla, donde se muestran cuáles son los ítems principales que se
calculan sobre los distintos haberes devengados por la empresa, sean los que
corresponden a lo que tiene derecho a percibir realmente el operario por sus
tareas del período (horas productivas y descanso) o aquellos cálculos que la
empresa devenga por hechos ciertos o inciertos a ocurrir, (vacaciones, feria­
dos o licencias) nos sugiere la aplicación de una matriz matemática, ya que
cada fila integrada por los distintos tipos de haberes, debe ser multiplicada
por cada columna compuesta por el jornal de convenio y las cargas que se
calculan sobre los mismos (pares ij).

La Sumatoria de todos los productos así obtenidos será el costo de propor­

cional de las cargas sociales sobre mano de obra en que la empresa incurrirá
por cada $ 100 de jomal/hora productiva que le abone al operario.

El análisis desarrollado de la tabla nos fádlitará el razonamiento de apli­

cación de la metodología mencionada.

Sabemos que lo fundamental del caso es que debemos recuperar dd

cliente todos los costos necesarios en que incurrimos para llevar adelante
un objetivo determinado.

Silaempresa no tuviese que abonar más que el jornal de comrenio durante

las horasproductivas, al cliente sólo se le reclamaría como costo de Mano de
Obra el importe 100,- de nuestra Tabla (horas productivas x jornal). Ese sería
el costo básico del trabajo realizado.

Sin embargo, cuando le abonemos al operario esa tarea, el Estado Nacional

y lasARTnos redamarán $ 31,- adicionales. Por supuesto, también debemos
agregárselos al cliente. Si a eso le sumamos la proporción del Sueldo Anual
Complementario que debemos pagar en dos cuotas anuales y por eso debe
sercalculado como costo mensual diferido (si no lo hiciéramos así sólo cas-
dgatíamos los costos de junio y diciembre y en esos meses nuestro producto
no se vendería por sus altos precios resultantes) y la incidencia de cargas
sociales sobre esa remuneradón adidonal, notaríamos que, a esta altura al
cliente deberíamos debitarle un costo de$ 141,912 porcada $ 100,- de trabaja
Si a eso le agregamos $ 3,- por la previsión por despido media, determinada
en fundón de las estadísticas anuales proporcionadas por el Depto, de Per-
 TI'CNICAS y MÉTODOS D£ D £TfR M (N A C IÓ N DH C O ST O S IS l

sonal, concluimos que, por todos esos cargos adicionales, el débito ai clien te
ascenderla a S 144,912 por esc trabajo.

Por otra parte, también por razones legales, al operario se le deberán

pagar horas en las cuales no producirá unidades o prestará servicios, com o
por ejemplo los descansos diarios, las vacaciones anuales, los feriados, las
licencias por enfermedad y accidentes (las ART se hacen cargo dentro de
determinadas circunstancias! y otros conceptos de acuerdo con el grem io
de que se trate. 1.a única forma de recuperar esas costos que no tienen una
contrapartida de ingresos por producción vendida, será agregándole a esos
S 100.- iniciales, los que resulten de los costos enunciados que, en la tab la,
representan $ 16,- adicionales.

Finalmente, como los $ 16,- m encionados tam bién devengan las o b liga­
ciones previsionales y la proporción de SAC y deben ser considerados dentro
de la indemnización por Despido, se increm entan en concordancia con la
incidencia de dichas cargas.

Es por eso que para resolver todos estos cálculos debem os ayudam os con
una matriz matemática que, además, nos será útil para registrar el asiento
contable.

Fiem plo:

La empresa Exito SA cuenta con la siguiente información sobre Mano de Obra:

Horas diarias de presencia del operario: 9 hs de lunes a viernes
Descanso según el convenio colectivo: 0,5 hs. diarias
Promedio de las vacaciones del personal: 14 días anuales
Promedio licencias varias anuales: 3 días
Promedio licencias por enf. y accidentes: 8 dias anuales
Feriados del alio: 5 d(as
Aporte jubilatorio: 14 %
Aporte obra social: 6 %
Aporte caja de subs. familiares: 9 %
Sueldo anual complementario: cálculo mensual- 8,33 %
Cargas sociales s/s.a.c.: 2.58 %
Indemnización por despido promedio: 3% - ART Variable 2%
Indumentaria: 2% ART Fija = 0,5 %

Veamos como se utiliza una matriz matemática para determinar el por­

centaje de cargas sociales que deberá aplicar al costo del jomal/hora del
trabajador.
 15; KoMRnH'ARRO

•S.AJ.1. |Mni tai Ciii^is Soiitihv

11D«t«nninartan úe la wladiin (Hiiwntuitl que existe entre los tiempos

no productót» nonmles v los tiempos preitueiú-os netos (rubricación de
unidades deproducto opiestaridn del senicio).
( t e p o a U s dr m rf iAci

m o c A ir io s v dM iqpB iM aficc U H 1M o ab aia (Ir h u m a tlm m )

O to p a B U eid rD ib iio .^1 C t lx 9 hs s Hsw«nuales a iv m u n c rtr p o r o p e iM lq

iia iw T ie iv o s Boiw pduíiim iw iM lr» (pioiM tliR i d r U e m p in a . pOT p crso fM )

\w a á a m

L ic .V a iE 3 •

U c.E n tyiaid fin iiB S

F e á iliit -i a

D isd e n t é x A ia 231

H o ffip n d a iin i R is h v (3 1 19) 1079

n n w d n s t t f a S ia il 1153

H oR spraÉU tniiffiñasaauaks L9S33 (Base de edículo d e la m atriz s 1 0 0 %)

Detale [Has Hiño DmducdvBnotiñlés % s/Hs productivas teóricas

oetiodo (días1 9hs) (1963,5)
Warimifs M 126 6,4
UcodisraiBS 3 27 1.4
Lk-Efilyamii 8 72 3.7
Foiida 5 45 2J
Daca» 1153 5,9

2) Qnfecdio dela matriz

Ctmtospoicenl^ idativDS, estamos en condiciones de annar la matriz

patadeteiminarelponxniaje relativo de las caigas sodales.

Oidenaremosenfilasycohminasaquellos conceptos que se m ult^licao

entresi foimaodotosparesij.

Oeestaforma, laprevlslóii pordespida como no devenga aporte jubila-

loriopero si secalcula eo fimdón delas toniineradones hasta un tope de
otmwniadeberdestarfotmandopartede las columnas.

ümIos tos rabeos que son alcanzados por aportes deberán integrar las
filas, peracruzarse con éstos, que están ordenados en k s colum nas, com-
poniéntotospares.
 rfcNic AS Y M í ' runos ni i ; i r i:i( M iN A C K .) N t.>f: c o s t o s

JUUILAC U DfJUAl
BU eAW I B TW C iT T O u r a r " T & rX L
BDBIttSS
hA p r o d ü ¿;íi v a 9 foo.oo 14"5o0 fl.ÓÓÓ B.dóo /üw5 8,33fl 2.960 3000
FERIADOS 2.30 0,322 0.136 0.207 0,046 0.192 0.099 0,069 3 .3 »
VACACIONES 6.40 0.696 0,384 0,678 0.126 0.933 0,169 0.192 9J2T4
Lie VARIAS 1.40 0,106 0,064 0,120 0,026 0,117 0,036 0.042 2,029
Lie ENFERM V ACCIO 370 0.518 0.222 0,333 0,074 0,308 0,099 0.111 5.362
DESCANSO á.90 0,826 0.394 0.631 0.116 0,491 0,192 0,177

SUB TOTAL 116 70 10,758 7,182 10,773 2.394 9.671 3.086 3,591 173,457

INDUMENTARIA 2.0000
ART FUA 0.5477

ite o o

El resultado de la matriz nos indica que, por cada $ 100,- que se abonen a
losoperarios en concepto de remuneraciones productivas, habrá que recupe­
rar del cliente la suma de $ 176,- para cubrir todos los costos colaterales que
se devengan. Es decir, a la remuneración resultante por Convenio Colectivo,
se le deberá adicionar el 76% de costo para poder enfrentar el pago de las
Cargas Sociales.
Si durante un período determinado la empresa hubiese devengado rem une­
raciones productivas por $ 200.000,- ayudándose con la matriz Cmantenida en
una planilla de cálculo) puede confeccionarse el respectivo asiento contable;
BDBR3J JORNAL JUBILAC O. SOCIAL SA l f a m SSTTXR"BSE e s S AC D t S P 't Ó t A L
m s pr o o u c t iv a í 200000 26000 12000 16000 4000 16660 5160 6000 289820
FERIADOS 4600 644 276 414 92 363 119 136 6666
VACACIONES 12600 1792 768 1152 258 1066 330 384 1H546
Lie VARIAS 2B00 392 166 252 56 233 72 84 40S7
UC ENFERM y ACCID 7400 1036 444 066 146 616 191 222 10723
DESCANSO 11600 1652 708 1062 236 963 304 354 17099

SU8-T0TAL 239400 33516 14364 21546 4768 19342 6177 7162 346915

INDUMENTARIA 4000
ART FUA 1065

tO T A lC S S S W O B N ,AL 352000

Asiento correspondiente al devengamiento de Jornales productivos del período

CUENTA D EUD OR A CU E N T A A C R E E D O R A D EBE 1 HABER
lómales 200.000
CaiTias Sociales s/Jomales 1S2.000
a Rem un. a Pagar 172.0)0
Ret P e o . a Depositar 28.000
Careas Sociales a Pagar
- A po ne lubilac. D evene 28.000
■ Ap. O . Social Oevene. 12.000
•Ap. A s i r Fam/ F D Dev. 18.000
-Ap. ART Variable Dev. 4.000
•Ap A R T Fila Dev. 1.086
Omȣ Pasivos Devengados
■---- - S A C . D evengado 16.660 I
-C s. Ss.S A C Devensado 5.1RO ;
— -Vacaciones D evengadas 18 S48
-Feriados Pagos
— -Descanso
17.099"
------- ^—. •Indumentaria
4.000
— Prev. Licencias Varias
______ _ Prev. Lie. Enf. vA ceid,
— ------- Prev. Despido — 10.723
— — 1 6.00Ó
154 Ro b e r t o C a r r o

En la ptáctica, dentro decada período es necesario utilizar tanto las previ­

siones como los pasivosdevengados ya que, además de los jornales abonados
por los tiempos productivos, se van pagando también los correspondientes
a los tiempos no productivos ya comentados (Descansos, Feriados, SAC
proporcional por egreso de algunos operarios, etc,).

En esos casos, los montos abonados serán contabilizados mediante dé­

bito a la cuenta correspondiente de Pasivo Devengado cada mes (Descanso,
Vacaciones, Feriados, SAC, etc.) o Previsión correspondiente (Licencia por
Enfermedady Accidentes, Licenciasvarias, etc.) con crédito a Remuneraciones
a Pagar y a las cuentas de Cargas Sociales a Pagar y Retenciones al Personal a
Depositar de acuerdo con los montos resultantes.

Ejemplo:

Duranteel período que se contabiliza se abonaron, además de los jornales

productivos;

a) Feriados por $ 10.000,-

b) Licencias Varias por S 500.-
c) Descansos por S 8,500,-

A estos valores, deberán agregársele los correspondientes a las Cargas

Sociales a Pagar (31%).

Como hemosdicho, estasremuneracionesno tienen origen en la producción

de unidades, poresosusimpactosen loscostosserán cubiertas por las prevdsiones
y provisionesanticipadas, cuyo cálculo hemos efectuado de período en período
en función del encarecimiento del costo de las horas productivas.

De esta forma, los costos de tiempos no productivos que se abonan en

este periodo son absorbidos en pequeñas cuotas por la producción durante
todo el ejercicio, permitiendo que los costos se mantengan constantes.

El asiento para registrar estos pagos será:

CUEr^ADEUDORA CUENTAACREEDORA DEBE HABER

OtrosPaslpos Deventados
-Descanso 11.135
-Feriados 13.100
Prev. IkeTicteis Varias 655
a fíemunerac. a Pagar is jw
Retenc. a¡ Pen. a Depositar 2.66o
Deudas Sociales a Pagar
-Ad lubÜKOho Deven««dn 2.660
-AD üoraSocial Devengado
AP.ARTVarisbíeDeveni.
------------- ---------------- -Ap, AFy FDDevenoado 1.710
 TÉC NICAS Y MÉTODOS DE DETERM INACIÓN DE C O S T O S 155

Si quisiéramos saber ei c o s t o h o r a p r o m e d io d e de term inada categoría

deoperarios, habría que dividir e l c o s t o d e lo s jornales pagados p o r horas
productivas, agregarles las Cargas Sociales y dividirlos sobre las horas p ro ­
ductivas dei período realizadas por ei personal de esa categoría la b o ral.

Si en este ejemplo considerásemos las rem uneraciones devengadas com o

pertenecientes a una sola categoría de operarios para 100.000 hs productivas
del período, obtendríamos un costo/hora prom edio de $ 3,52 (Pu).

El mismo se compondría de $ 2, - de jornal y $ 1,52 de Cargas Sociales (76 %

de$2,).

Como el jomal/hora de convenio está estabiecido para cada categoría,

el costo de la hora de mano de obra de una categoría determ inada resultará
de multiplicar ei jornal de Convenio por el porcentaje de las Cargas Sociales
obtenidos de la matriz y dividirlo por 100, com o es habitual cuando a partir
de un porcentaje queremos obtener un coefíciente.

Ejemplo:

Jornal/hora de Convenio de la Categoría A = S 10,-

Cargas Sociales s/Jornales de la empresa= 176 %
Costo/hora de Mano de Obra de la Categoría A= lO x 176/100= 17,60

Para totalizar ei cálculo matricial no hace falta, por definición m atem ática,
multiplicar y sumar cada uno de los pares ij que se encuentra en la m ism a.

Es suficiente con sumar las filas por un lado y las colum nas por otro y
multiplicar los totales obtenidos, ya que el producto de los extrem os resuelve
todos los cálculos de la matriz.

Sin embargo, como fue dicho, es muy fácil y Util con feccionar una p lanilla
decálculo que complete todos los productos de la m atriz y facilite la registra-
dón de los conceptos mensualmente.

3,9.2. Los incentivos

Los incentivos son la retribución com plem entaria a los trabajadores, b a­

sada en los aumentos de productividad o el cum plim iento de determ inados
objetivos predeterminados, por medio de la cual la em presa intenta lograr
los siguientes resultados;

1) Satisfacer los principios de mejor remuneración a m ayor cap acid ad,

preparación, esfuerzo, destreza y responsabilidad en las fu nciones.
2) Lograr una mejor productividad.
15b RoBHRTo C a r r o

Evidentemenie aumenta el componente monetario pero tiene como meta

la reducción del componente físico (menor cantidad de horas para la misma
calidad y cantidad de unidades).

Es muy importante fijar claramente los alcances del sistema antes de

implementarlo, para que tanto la empresa como los operarios sepan cómoy
cuándo se devengará el mismo.

En algunos casos, no haber procedido de esa forma ha traído serlos in-

comenientes posteriores que finalizaron con resultados totalmente opuestos
a los buscados y conflictos sindicales.

El sistema debe ser lo menos complicado posible y su medición accesible

para los operarios. Nunca es conveniente establecer una base de cálculo
poco transparente o basada en datos muy diBciles de obtener. Además, al
operario debe quedarle muy en claro que el incentivo no está incorporado a
la remuneración básica y entonces "se gana" cuando se alcanzan las metas,
no 'se pietde' cuando no se las alcanza.

Desde el punto de vista del cálculo de los costos, el promedio de remune­

raciones producthas por hora trabajada se incrementará a partir de los logros
de las metas propuestas. Estas pueden estar consideradas:

a] A partir de determinada canddad de unidades.

b) Progresh’o, en distintos tramos de unidades producidas.

Ejemplo:
a) Jomal/bora categoría A' S 8,-
Unidades hora normales: 10.000 unidades
Incentivo para categoná A a partir de 10.001 unidades $ 0,0005 por
unidad
Suponiendo una producción de 12.000 unidades/hora, el incentivo
será; 2.000 x 0,0005= 51,-
Los operarios categoría A cobrarán $ 9,- la hora.

COSTO POR HORA

UNIDADES
 I f C N ;C A S Y M É T O D O S DE D E T E R M IN A C IÓ N D E C O S T O S 157

Costo/hora/hombre de Mano de Obra por unidad:

Básico; $ 8 / 10.000 u = 0,0008
Con incentivo= $9,-/ 12.000 u = 0,00075

b) [Asemos el mismo ejemplo pero suponiendo que el incentivo se paga

por tramos progresivos;

De 10,001 unidades hasta 11.000 = $0,0002 por unidad

De 11.OOl unidades hasta 12.000= $ 0,0003 por unidad
De 12,001 unidades hasta 13.000= $ 0,0004 por unidad
De 13.001 unidades hasta 14.000= $ 0,0005 por unidad

R E M U N E R A C IO N P O R H O R A

Naturalmente, el costo hora promedio para la categoría A (Pum oa) se o b ­

tendrá dividiendo las remuneraciones productivas devengadas sobre el to tal
de horas incurridas, asignándole al objetivo los costos relativos necesarios
pata la cantidad de unidades producidas.

El costo de hora hombre categoría A, por unidad, será de S 0,0007 co n s­

tante.

3.93. El costo del Aprendizaje

Toda nueva actividad o m odificación de la que estaba acostum brado a
teallzar, implica para el ser humano la necesidad de ponerse al tanto de las
técnicas y metodologías que la m isma requiere.

A veces es mucho más simple tener que aprender a hacer algo desde el
principio que acostumbrarse a una nueva form a de m anejar el trabajo que
se ha conocido desde siempre.
IS8 R oB iR T O C a r r o

Sin diferencia de sector o ramo, la necesidad de encarar el aptendiza]e

de los trabajadores de un nuevo proceso o cambios parciales en uno vigente
o el de los nuevos operarios que se incorporan implica un costo adicional
importante hasta que todos los actores puedan volver a desenvolverse con
la misma pericia con que lo hacían antes de las modiflcaciones.

Los costos de aprendizaje no sólo se miden por el sobre-costo de la mano

de obra que resulta de la mayor cantidad de horas utilizadas que las estable­
cidas normalmente para el trabajo, también por el costo de la capacidad de
planta desaprovechada y del material desperdiciado en exceso.

En el caso de la mano de obra, es importante tenerlos en cuenta cuando

deban tomarse decisiones sobre reemplazos o traslados de personal y con los
cambios y la creación de procesos.

Para calcular el costo del aprendizaje, se consideran dos factores:

tiempo productivo y cantidad de unidades producidas com o medición
del componente físico interviniente para poder determ inar los costos
marginales, que, a medida que la dotación de personal consiga aumentar
su eficiencia serán decrecientes, por la combinación con el aum ento con-
ünuo de la producción (calda del tiempo promedio relativo por unidad
de producción).

La fimdón de aprendizaje se puede calcular con la ecuación;

y = a *x l'

siendo

y= canüdad de horas promedio requeridas paca una cantidad detetmi-

tiada de unidades
astiempo necesario para producir la primera unidad
x= cantidad de unidades producidas
h=hctor de aprendizaje que es igual al logaritmo de la tasa de aprendizaje
dividido el logaritmo de 2.

El coeficiente de ^trendizaje varía de 60 al 85 por ciento, siendo el 80

por dentó el que üene mayor uso por lo que cuando se duplican los tiempos
de producdón promedio unitario (a), se produce una diferencia del 20%
aproximadamente (6j.
 159
TFrNICAS Y MÉTODOS PE P fTijH M IN A C IÓ N DE C O STOS_

CURVA DE APREN DIZAJE

UNIDADES

3.10. E l c á l c u l o d e l c o m p o n e n t e f ís ic o

3.10.1. Horas productivas

Cuando nos referimos a la relación entre el comportamiento de la mano

de obra con respecto a los cambios en los niveles de actividad, observamos
que todas las horas de presencia de un operario en la empresa no eran equi­
valentes a horas productivas, es decir, el tiempo en que el operario produce
bienes o servicios.

Vimos como a los efectos de mantener el nivel de remuneración de los

operariosy evitar su egreso de la empresa ante la falta de demanda en el corto
plazo, ésta les asignaba tareas improductivas para completar sus horas de
presencia, dado que la legislación le aseguraba, además, una jomada laboral
mínima.

Sin embargo, a este concepto vale agregar que, además de producir uni­
dades, debe hacerlo en los tiempos normales que los estándares establecen,
dadoque si tarda más, su tarea producirá tiempos excesivos conocidos como
ineñciencia, equivalente a improductividad.

Para poder establecer estos controles y evitar registrar en los costos de

los artículos el importe devengado en tiempos improductivos, el contador de
costos deberá desarrollar un circuito de información ágil y efectivo.

Las necesidades mínimas de ese circuito son: una planilla de producción

informando la transformación diaria de unidades de cada producto y las horas
de mano de obra utilizadas por eilo, las paradas de fábrica que se hubieran
producido y las causas de las mismas; una planilla de personal con datos sobre
las horas presencia de los operarlos, el ausentismo verificado acompañado
 IPÜ Roberto Carro

de] detalle de los motivos que lo ocasionaron y la conipnracidn con períodos

anteriores; una planilla informaiira de oficina técnica donde se informen los
tiempos estimados de producción y las novedades sobre cualquier cambio
que se ha)'a establecido sobre est.indares anteriores cuando el trabajo sea
repetitivo.

Mediante estos datos elementales se podrá determinar cuáles fueron las

horas productivas y cuáles las improductivas, ya sean informadas u ocultas.

3.10.2. Horas improductivas

De acuerdo con la vía por la cual son determinadas, las horas improduc­
tivas pueden ser;

Aj Horas im productivas in fo rm a d a s; son las que resultan de la Sumatoria

de los tiempos de parada de fábrica que se informan en las planillas de pro­
ducción. (Falta de material, rotura de máquinas, c o rte s d e lu z , etc.)

B) Horas im productivas ocuitas: son las que resultan de los análisis que
realiza el contador de costos, teniendo en cuenta los tiempos reales utilizados
por el personal de producción durante el período para el cumplimiento del
programa preestablecido, las unidades realmente producidas y las impro­
ductividades informadas.

Laimproductividad oculta se determinará tomando en cuenta el siguiente

cálculo;

D E IE B M IN A aÓ N D E LA S H S . IM P R O D U C T IV A S D E M .O .D

Tiem pos reales u tilizad o s

en la producción

Tiem pos im productivos

inform ados por p ro d u cción .

Tiem pos estándares de

producción de las unidades
fabricadas realm ente

Im productividad oculta
de m ano de obra
 TÉCNICAS V MÉTODOS DE DETERMINACIÓN DE COSTOS 161

La valorización de estas horas se realizará multiplicando las mismas por

e) jomalÉhora de convenio de la categoría a la que corresponda el operario
más las cargas sociales correspondientes.

3.10.3. Registración
La registración de los costos de mano de obra directa se realizará a partir
del devengamiento de las horas Informadas por la fábrica.
En la contabilidad ñnandera se registrará el asiento de sueldos y jornales
y, porla parte correspondiente al centro de costos, producción le realizará la
transferencia correspondiente a la contabilidad Industrírd.
En la Contabilidad Industrial, se debitará el proceso al que corresponda
el caigo.

Prod. en Proceso
-Depto. Corte
-Mano de Obra
a Conírol Cont. Crol

Por la liquidación de jornales de operarios de producción.

Datos de los distintos responsables:

horas trabajadas: 20,000
unidades terminadas: 79.500
horas Im p ^ u c t lv a s : 105 ~
motivo; jalla de material

Ofldna Técnica: tiempo m edio de transform adón d e cad a u n idad : 15'

Departamento de personal: hs, presencia abonadas: 20.700

descanso; 700 hs.
costo hora: jornal $ 5,-
lales:i;80%
cantas socla

H anilids nii» sx r M liia r j es el sigu iente:

Horas de presencia abonadas a producdOn; 20.700

Menos; descanso Incluido en ( ^ . Sociales.:
Horas tedricas de p ro d ucd ón

Menos; hs. de fanptod. Informadas

Horas productivas tedr1cas~

Horas de Improductividad oculta

 ROBtRrO CARRO

Las 20 hs. de improductividad oailta debrriin ser expitcnclas por el res­

ponsable del centro de costos donde se originan, es decir, ei depto. de pro­
ducción, que las 20.000hs de presencia para producción coinciden con el
informe de personal.

Valorización de la improductividad:
H o ia s d e Improductividad C o sto h o ia Im p o rte

Infbnnadas = IOS 5 x1.80= $ 9 $ 94S

Ocultas = 20 $9 $ ISO

Costo improductho de mano de obra $U25

Conesteasiento, seregularizalacargaal costo de producción de los costos

demanodeobra, manteniendoen el saldo de la cuenta productos en proceso
solo el importe devengado por las horas productivas.

Impmductividad de mano de obra

Ocasionada en folla del material 945

Improductividad oculta de mano de obra

Originadaen ineficiencias de fobrica 160

a Productos en Proceso 1.125

Además, queda registrado en las cuentas de pérdida correspondiente la

diferencia entre el valor de los haberes que la empresa le deberá reconocer
a los operarios y el que realmente produjo una transformación en la materia
prima.

La exposición en el estado de resultados de estos saldos servirá como

llamado de atención al directorio para que tome los recaudos necesarios en
elDepto, deControl de Calidad (faUadel material) y de Producción (pérdidas
detiempo injustificadas).

En el gráfico que se muestra a continuación se pueden observar los

efectos que se producen con motivo de los desfasajes en la utilización de la
mano de obra:
A) El estándarfijado exige que para producir 79.500 unidades no se uti­
licenmásde 19.875horas, que, a un costo de $ 9,- la hora, incluyendo
cargas sociales, implica un costo estandarizado de $ 176.875,-.
B) La empresa emplea para esa producción 125 hs. más a un costo de
$ 180.000,-.
Q En el gráfico se podrá observar la zona de improductividad hacia la
izquierda de la linea de costo necesario, formando un triángulo, a la
altura de las 79.500 unidades.
 I k : n ica .<; y m i . io d o s d i; i ) m n M i N A U O N ui; co .sro s 163

0) Si el rendimiento de la mano de obra hubiese sido mayor ai del están­

dar, el punto de costos se ubicaría a la derecha de ia línea de costo
necesario.

IMPRODUCTIVIOAO DE MANO DE OBRA

200000
IMPRODUCTIVIDAD
180000
160000
180000
S 120000
fi 100000

79.500 U
0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000

UNinADES PRODOCIOAS

3 .11 , E je r c it a c ió n

3.11.1. Ejercicio n° 1

La Empresa Sol SA . realiza tres procesos productivos en la febricación

de bancos para iglesias.

En el proceso de Armado, trabajan dos operarios categoría A y dos cate­

goría B, arman seis bancos por hora.

Laproducción sigue en el proceso de Tbiminación, donde se lijan y cubren

las uniones. En este proceso trabajan un operario categoría A , dos categoría
By dos categoría C. Terminan cinco bancos por hora.

Finalmente, el proceso de Barnizado, donde trabajan dos operarios cate­

goríaA y tres operarios categoría C finaliza cuatro unidades por hora.

La Empresa trabaja 261 días anuales (de lunes a viernes) durante 9 horas
con medía hora de descanso y los datos sobre las remuneraciones por ope­
rario son los siguientes:

Categoría A: $ 10,-la hora.

Categoría B; $ 8,-labora
Categoría C: $ 6,-la hora

Los días no productivos promedio por operario fueron informados así;

Io4 ROBERTO CA R R O

Vacaciones 16
EntyAccid. 2
Feriados 8
licenciasVs. 4
Apones a la Seguridad Social
Jubilación 14 %
O. Social 6%
AFyFD 9%
ARTVariable 2,5%
ABTFijaAnualS 11.783,52 (Apone que debe realizar la empresa a la AITT,
equivalente a una suma constante por cada operario en funciones.)
Pasivos Devengados
SAC 0,33%
Previsiones
Indemnizaciones 3%

Las Remuneraciones del período alcanzaron los $ 900.000,-, habiendo

resultado tiempos no productivos cuyos valores monetarios equivalen al 20%
de las mismas.
Se requiere:
1) Confeccionar la matriz de cargas sociales
2) Calcular el costo/hora de cada categoría
3) Calcular el costo de mano de obra por cada proceso
4) Calcular el costo total unitario de mano de obra por cada banco

Solución

1) Confeccionar la matriz de Cargas Sociales

1.1) Determinar la relación porcentual existente entre las horas que se
abonarán en el período (días laborables), las horas no productivas (días no
poductívos) y las horas productivas. Cada día equivale a 9 hs.
Los descansos se calculan como media hora de cada día productivo.

DATOS BDS hÓRÁS % s/Hs Prod

DIAS TOTALES 365
SABADOS Y DOM. 104
DIAS LABORABLES 261 2349Í» 119,63
VACACIONES 16 144,00 7,33
UCENC. VS, 4 36,00 1,83
FERIADOS B 72,00 3,07
ENFYACCID. 2 18,00 0,92
DESCANSO 115.50 5,88
DIAS PRODUCTIVOS 231 1863.50 100.00
 TÉCNICAS Y MÉTODOS DÉ DíTERMINACIÓN DE COSTOS 165
1.2) Determinar la relación porcentual entre el costo anual de la ART
fija y las remuneraciones productivas (base 100 de la matriz};

REMUNERACIONES TOTALES ANUALES= $900.000,-

REMUNERACIONES NO PRODUCTIVAS DEL PERIODO ANUAL: 20 % DE
900.000,- = $180.000,-
REMUNERACIONES PRODUCTIVAS DEL PERIODO ANUAL= $ 720.000,-

RmAaONPORCENTIlAl-= ART FUA ANUAL = S 1 1 .7 8 3 .5 2 x 1 0 0 = 1,6366%

REMUNERACIONES PRODUCTIVAS $ 720.000,-

1.3) Desarrollo de la Matriz de (haigas Sociales

558im!S-------- JORNAL JUBILA¿ ffüsaxi AFYSO WT— 5SE^ nassRR WTAL ■

HSPROO 100.0000 14.0000 6.0000 9.0000 2.0000 6.3300 2.5623 3.0000 144,9123
i^ACAC 7,3338 1,0207 0.4400 0.0600 0.1407 0.6109 0,1694 0.2200 10,6276
LICENC 1.B335 0,2567 0.1100 0.1650 0.0367 0,1527 0.0473 0.0S50 2.6569
FERIADOS 3.6669 0,5134 0,2200 0,3300 0.0733 0.3055 0.0947 0,1100 5.3136
ENFYACC 0.9167 0,1283 0.0550 0.062$ 0.0163 0.07B4 0.0237 0.0275 1.3265
DESCANSO 5.8824 0.6235 0.3529 o.sm 0.1176 0.4900 0.1519 0.176S 6,5243

TOTAL 16.7487 nrsó 10.787Q 9.98SS 3.0893 “ 33BJ 173.3634

ARTflJAPROPORC.

PORCENTAJE es SS I 175.0Í)
COEFICIENTE

2) Cálculo del Costo/hora/hombre por categoría.

CAtÉÓÓRlÁá C S SO ¿Í a LÉS CoSTSTRSB

A 10.00 1.75 17.50

B 6.00 1.75 14.00
c 6,00 1.75 10.50

3) Cálculo del Costo de Mano de Obra por cada hora de proceso relativa
al producto “bancos".

BETOH------------- OTTirooíBnraaimmfiiscesB” MSTsufBfagua BEL~wRaasa'' i

DPEHARfDS^ TERMINACION BARNiZAOD KreSHDO TERMINACION BARNIZADO
tAVÉOÓálAA TTS 2 i ÜLOC 17.5(1 3S.(»
CATEGORIA e t4.O0 2 2 0 26,00 26.00 0.00
lATEOORIA C lo.ao 0 2 3 0.00 21.00 31.50

A B J -------- 8Ra — «sal

106 ROBERTO CARRO

4) Cálculo del Costo de Mano de Obra por unidad de producto.

BétalLÉ COSTO/HDEM.OBRADEL PROCESO COSIO üHitARio

OPERARIOS COSTO/H ARMADO TERMINACION BARNI2ADC M ó.b.Pok'BÁWto'
óaVegoriaa 17,50 35,00 1750 35 00
categoría b 14,00 26.00 28,00 0,00
CATEGORÍAC 10.50 0,00 21,00 31,50
TOTAL 63,00 66^ 66,50
bNtOADESAiÓftA é 5 4
cfo. uhifARiopkocE¿6 1C.50Q 13,300 16,625 40,42Í

3 .11.2. Ejercicio n° 2

Con los mismos datos del ejercicio anterior, realice todas las registracio-
nes que correspondan a una empresa que ha devengado en el período los
siguientes costos de .Mano de Obra

Jornales Productivos; S 75.000,-

Descansos pagados: $4.687,50
Feriados pagados: $ 2.750,-
Ucencias por Enfermedad; $ 450,-
SAC proporcional; $ 750,-
Despidos: $ 6.850,-

3.12. P r e g u n t a s d e r ep a so

1) ¿Cuáles son las principales características del elemento Mano de

Obra?
2) ¿Qué diferencia existe entre Potencial del recurso y Motivación del
recurso?
31 ¿Cómo se clasifica la Mano de Obra, considerando su participación
en la transformación del producto?
4) ¿Qué variables determinan el costo de la Mano de Obra? ¿Cómo se
registra el costo?
5) ¿Cuál es el comportamiento del costo de mano de obra directa con
respecto a las variaciones en los volúmenes de producción a corto
plazo?
6) ¿El costo de la mano de obra directa es fijo o variable considerando
el costo necesario de la producción realizada?
 TÉCNICAS Y MÉTODOS DE DETERMINACIÓN DE COSTOS 167

7) ¿Cuál serla la decisión más aconsejable de un em presario en el corto

plazo, con respecto a su dotación de personal, en el caso de una calda
temporal de sus niveles de actividad productiva?

iQ u é tipos de remuneración perciben los operarios de una em pre­

sa?

9) ¿Dónde está acordada esa remuneración y de qué form a debe abo­

narse?

10) ¿Qué diferencia existe entre jornal y sueldo?

1 1) ¿Qué son las Cargas Sociales?

12) ¿Por qué las Cargas Sociales devengadas de un jornal son distintas a
las devengadas de un sueldo?

13) ¿Qué es y para qué es útil la matriz m atem ática en la determ inación
del costo/ hora de Mano de Obra?

14) ¿Qué son los incentivos y cóm o inciden en el costo/ bota de la m ano
de obra?

15) ¿Qué diferencia existe entre las horas de presencia y las horas produc­
tivas?

16) ¿Qué es y cómo se calcula la im productividad octilta?

17) ¿Quién proporciona los informes necesarios para la registración de

los costos de Mano de Obra?

18) ¿Cómo se regista el costo de la M ano de Obra en el Producto en Pro­

ceso?

19) ¿Dónde se imputan los costos de las horas extras program adas?

20) ¿Qué telación existe entre una m atriz de Cargas Sociales y el asiento
de Sueldos y Jornales?

21) ¿Cuáles son los conceptos que deben pievisionarse o devengarse en

cuotas mensuales?

22) ¿Cómo se calcula el porcentaje de relación de la indum entaria en las

Caigas Sociales?

23) ¿Qué representa la curva de aprendizaje?

24) ¿Cuáles son sus valores de referencia general?

168 Roberto C arro

4. C ostos I ndirectos de Fabricación

o Prestación de S ervicios
4.1. C on cepto
Como comentamos anteriormente, los nuevos desafíos de los mercados
competitivos globalizados, impusieron a las empresas la necesidad de diferen­
ciarse en los atributos de sus productos (bienes o servicios), que debieron vol­
verse, en la mayoría de los casos, más variados y más complejos de producir.

Estos nuevos requerimientos, motorizaron la creación de nuevas tareas

de apoyo a la producción y un aumento importante en la actividad de las
que ya existían.

Ese incremento en la utilización de Actores que no se relacionaban directa­

mente con la transformación de un producto en proceso o la prestación de un
servicio, sino con varios productos y prestaciones distintas que se hablan Ido
agregando a la oferta de las empresas, fue generando aumentos en los costos
que resultan de los mismos: los costos indirectos de Eibricación o prestación.
No pudiendo identificarse con un solo producto o servicio y, a veces,
con un solo proceso productivo, la asignación de estos costos a las unidades
obtenidas, requerida por la técnica profesional, se realiza mediante bases de
prorrateo, cuya elección deberá ser representativa de la causa-efecto de la
utilización del factor. La misma puede seleccionarse desde el enfoque tradi­
cional, cuando los diversos productos no presentan una gran diferencia en la
complejidad de su producción y la asignación de los Costos Indirectos puede
realizarse eficazmente en función de los volúmenes de producción obtenidos
o por la metodología de Activity Based Costing cuando la com plejidad de
producción de cada objetivo y sus necesidades de tareas auxiliares no tienen
relación con los volúmenes de producción logrados.

Las Normas Contables Profesionales disponen que la parte no extin­

guida de estos costos deberá formar parte de la valuación de los inventarlos
en proceso o de productos terminados, así como también de los costos de
servicios prestados. La diversidad de los costos que integran este elementa
donde coexisten erogaciones o devengamientos correspondientes a distintos
factores, provenientes de otras tantas necesidades de actividades empresaria­
les tales como Seguros, Depreciaciones de Maquinarias e Instalaciones, Mano
de Obra de Supervisión, Repuestos, Lubricantes, Fuerza Motriz y Servicios de
Agua yTelefonlá, entre otros, dejan establecidas las premisas que conducen
a la prolija evaluación y clasificación de los mismos.

4.2. C l a s if ic a c ió n
En concordancia con el tipo de ol^etivo pata el que se realice la Clasificación
y el tipo de empresa de que se trate, los Costos indirectos podrán tipificarse
como:
 TÉCNICAS Y M ét o d o s de D e t e r m i n a c i ó n d e C o s t o s 169

a) Desde el punto de vista de su variabilidad con respecto a los distintos

niveles de producción o prestación;

• Costos Fijos Estructurales: Aquellos que no varían en fu nción de

los cambios en los volúm enes de producción o prestación de
servicios en el corto plazo y que se devengarÉín aun cuando no se
realice producción alguna. (Alquileres, Abono con las em presas de
servicios, impuestos a la propiedad. Depreciaciones de equipos y
maquinarias en linea recta. Seguros, etc.)

• Costos Fijos o Semijtjos Operativos: Son costos que, adem ás de ser

insensibles en el corto plazo a los cam bios en los volúm enes de
producción, se devengan sólo cuando se desarrollan actividades
de producción o prestación de servicios (Ilum inación, C lim atiza­
ción, Limpieza, Supervisión, etc.)

• Costos Variables o Semivariables Proporcionales o No Propor­

cionales: Varían en función de los cam bios en los volúm enes de
producción, pueden ser progresivos (si se increm entan cuando se
incrementa la producción o prestación tales com o M antenim iento
Preventivo, Materiales Indirectos, Fuerza M otriz, etc.) o regresivos
(si disminuyen cuando la producción o prestación se increm enta,
tales como el Mantenimiento Correctivo, entre otros).

b) Desde el enfoque de su relación funcional:

• Costos originculos en la operación: Los que se devengan en los

departamentos de producción (D epreciación de una m áquina
utilizada en la producción de piezas. D epreciación de sistem as
de software en la prestación de servicios profesionales, etc.).
• Costos originados en los servicios a los procesos productivos: Los
que se originan en la prestación de apoyo a los procesos p roduc­
tivos (Oñdna Técnica, O ficina de Personal de F ábrica, Control de
Calidad, Supervisión de procesos, etc.).
• Costos originados en servicios generales: Los d even gad os por
aquellas actividades que prestan apoyo a todas los procesos de
la empresa, sean éstos productivos o auxiliares (M antenim iento,
Suministros, Recursos Hum anos, etc.).•
• Costos directos de poca signiflcatividaeL Son costos id en tificables
directamente con el producto pero cuyo valor poco sign ificativo
no justifica un seguimiento adm inistrativo a efectos de asignarlos
como tales (tornillos, grapas, pegam entos, etc.).

c) Desde el punto de vista de su asignación a los procesos productivos;

Directos o propios de los procesos; Aquellos que se id en tifican con

un proceso productivo determ inado (D epreciación de m aq uina-
170 ROBERTO Ca rr o

rías, Mantenimiento, Supervisión, Materiales Indirectos, Fuerza

Motriz, etc.).

• Indirectos a los procesos o de Planta General; Loa que se devengan

en común para todos los procesos, en general estructurales, tales
como; Alquileres, Remuneración del Responsable de Producción,
Impuestos a la propiedad. Amortización del edificio. Amortización
de equipos de climatización, etc.

d) Desde el punto de vista de la base de prorrateo elegida para distri­

buirlos:

* PorcaimlldiuLDeacuerdo con la participación que cada proceso

haya tenido en la generación de los costos (espacio ocupado en
cuanto a la distribución del costo del alquiler o depreciación del
cdlflcio).

• Por capacidad de absorción: Cuando el costo es distribuido de

acuerdo con el valor agregado que proporciona un proceso al pro­
ducto o servicio final en función de su margen de contribución.

* P o r o t r a s r a x o n e s : C u a n d o p o r razonen prócticus se cumirinun los

Itases mencionados con algún o t r o il(»o de mensura que permita
una me|ory miisequitativo aplicación del sistema, en deiemilnado
ilpodetrmpresiw.

el Desde el enfoque meiadalógko a aplicar:

• Complejidad similar del producía o servido: Bnl'uque irudlclonal

!tm función de los volúmenes de producción de los centros en
cada proceso).

* Oittínias complejidades de producción del bien o prestación del

icreldb.'Cosleo Basado enActividades (en función de la utilización
de cada actividad productiva o auxiliar).

Los espedalislas que defienden la aplicación del sistema de costos basa-

do* en las actividades (AcdvityBased Costing) han demostrado con distintos
ejemplos extraídos de la realidad, la gran distorsión que se produce en las
distribuciones de costos indirectos de fabricación a los departamentos o
producios, según se aplique el crileria tradicional de distribución globali­
zada en baseacostos de mano de obra u horas máquina o el basado en las
actividades.

Está claro que para desarrollar un sistema de costos basados en las ac-
livldado nos encontraremos con muchas dificultades y necesitaremos de
delaUadot estudios de tareas que nos permitan determinar coa certeza las
tauMi que or^faian los costos en las distintas etapas de las operaciones que
ftaSza la empresa.
 rCCNICA-S y MCTUrjOS OE DETEIVMINACláN Di COSTOS 171

f) Desde el punto de vista del Control de Gestión;

• Controlables: Aquellos costos que pueden ser modJñcadoéme^

diantc las medidas correctivas que aplique el responsable de los
procesos productivos donde se originan (consumo de Fuerza
Motriz, Materiales Indirectos, Mantenimiento Correctivo, etc.).
• No Controlables: Son loa costos que no pueden ser corregidos por
el responsable de los procesos productivos (costo del Alquiler,
precio de los Materiales Indirectos, etc.).

g) Desde la óptica del momento de su cálculo o registradón:

• Incurridos o Resultantes: Cuando se calculan o registran mediante

bases de cálculo o comprobantes reales.
• Predeterminados estimados: Cuando su cálculo o registro se rea­
liza basado en tendencias predeterminadas, representando a los
costos reales en los que se espera Incurrir.
• Predeterminados estatuían Cuando los costos se predeterminan en
función de un objetivo que la empresa desea tomar como modelo
proyectado do gestió n .

h) Por el momento de su devengamiento y asignadón

• Constantes: Costos que se verifican progresivamente durante

todo el ejercido y que coinciden con el período de costeo (Alqui­
leres),

• Diferidos o anticipados: Costos que se devengan una vez por aAo

o en períodos que no coinciden con los de costeo y, para evitar
distorsiones, deben ser asignados por medio de cuotas o previ­
siones (Primas de seguros, amortizaciones anuales, servicios con
facturación bimestral).

' Fluctuantes: Costos que presentan una fluctuación signiflcattva

entre los distintos periodos de costeo y que deben ser aplicados de
forma que impida las distorsiones que pueden produdrse merced
a ello (Mantenimiento correctivo) mediante una previsión con
ajuste periódico.

5. C ontabilización y acumulación
El Control de la economía, eficiencia y eficacia con que se desempefta
cada uno de los sectores que integran la acción de un ente económico es la
clavede la conducción de sus negocios.

IV)rmás completo y sólido que sea un modelo proyectado de actuación, el

mismono será útil si no se establecen pautas para controlar su cumplimiento
172 Roberto c a r r o

comparándolo con las operaciones reales que se ejecutan, para determinar

si se produjeron desvíos entre el objetivo propuesto y las metas alcanzadas y
trabajar, entonces, en las acciones correctb’as pertinentes.

Es evidente que no puede existir un control de ese tipo, denominado

Control deGestión, si no se establecen responsabilidades en la conducción de
las diversas operaciones o procesos que se deban llevar a cabo para cumplir
los objetivos propuestos. Esta deñnidón de las responsabilidades impulsa la
división de las distintas operaciones que componen la organización del ente
en áreas, departamentos o secciones que son conducidas por una unidad de
mando que asume la mencionada responsabilidad.

Es por ello que el plan de cuentas de costos se compone de distintas parti­

cionesodepartamentos dondese acumulan los costos originados por centros
que están bajo la responsabilidad de una misma unidad de mando.

La Contabilizacióny acumulación de los costos que no pueden asignarse

en forma directa a los departamentos o productos por no ser identiflcables
conlos mismos oporsercomunes a varios de ellos, se realiza a través de bases
de prorrateo, de acuerdo con lo comentado. El devengamiento de la mayo­
ría de los costos indirectos tienen una relación muy estrecha con el tiempo
transcurrido y es por eso que ese factor debe ser muy tenido en cuenta a la
hora de determinar las base más adecuada.

Esa base de prorrateo deberá ser un vehículo de distribución suficien­

temente representativa para asegurar ai administrador que ei costo quedará
imputado a cada area, departamento o producto en base a la utilización,
consumo o ventaja que dichos centros hayan extraído del mismo durante el
cumplimiento de su objetivo empresario o a la capacidad de absorción de
costos indirectos que evidencie cada proceso o producto.

Un templo de determinación de base de distribución o prorrateo es el

del alquiler: al devengarse, por el uso de un espacio físico determinado, se
podrádistribuiresecosto de acuerdo con ia utiiízación que de dicho espacio
hace cadaárea en beneficio del desanoUo de sus actividades.

Devengamiento
bidirecio

Asignación a la Actividad, Depto,

y Producto mediante
en SistemaIVadicional
(porutilización de recursos en ABC)

Imputaciónde -Departamentos -Productos

losCostos ^ 'Acüvidddes -Servicios
 IfCNICAS y MÉTODOS DE DETERMINACIÓN DE C O ST O S 173

listo determina que, en la contabilidad industrial, sea necesario a Jos

efectos de deslindar responsabilidades de gestión, asignar los costos a las
distintas unidades de mando.

Ya dijimos que un proceso, en una fábrica, era un segmento de la pro­

ducción en proceso donde ia tarea de los recursos humanos y tecnológicos
se unen a efectos de lograr un cambio parcial preestablecido en la materia
prima para que la misma se vaya convirtíendo en el producto final.

Deeste modo, la acumulación de los costos podrá realizarse en las cuentas

repre.senlatívas de dichos centros que el contador de costos deberá imple-
mentaren base al análisis que le permita definir esos segmentos agrupando
instalaciones, métodos, tareas, operarios, equipos, máquinas y cualquier otro
recurso que, en común, cumplan un objetivo unitario.

Dentro de un departamento pueden existir, a su vez, unidades de cos­

teo.

Por ejemplo, en un proceso de corte de chapa donde existen varios ba­

lancines y operarios que los manejan, cada balancín podrá ser una unidad
de costeo.

Si lo más conveniente para la información es el rendimiento del grupo de

balancinesde una marca con respecto aotra, ambos grupos se transformarán
en unidades de costeo.

Existen, además, grupos similares, de tareas comunes entre hombres y

máquinas, cuyas actividades no resultan en un cambio o transformación de
lamateria prima pero sien servicios auxiliares a los distintos departamentos
oactividades de producción.

Estos departamentos son conocidos como departamentos auxiliares o de

serviciosy entre ellos podemos incluir: Personal, Almacenes, Mantenimiento,
Control de Calidad, Oñcína Técnica, Limpieza, etc.

De acuerdo con la tarea que realizan podrán ser clasiñcados en depar­

tamentos de servicios a la producción (Control de cedidad) o departamentos
deservicios generales (Personal, Almacenes, Mantenimiento, etc.)

Para facilitar la registración, acumulación de costos y presupuestación,

es necesario dividir los costos indirectos en fijos y semifijos y variables y
semivariables.

Esta tarea no es simple porque, como hemos visto, el comportamiento

de tos costos no siempre es completamente fijo o completamente variable.
De todas maneras, haciendo un estudio de los costos que integran este ele­
mento, llegaremos a una rápida conclusión; la gran mayoría son costos fijos
oestructurales que no varían ante los cambios en los niveles de actividad de
la empresa.
174 ROBERTO Carro

En síntesis; para poder implantar un sistema de legistraclón adecuado,

que permitala acumulacióndela carga fabril y su asignación a los productos
en forma correctadesdeel punto de vista técnico y práctico, debemos tomar
las siguientes medidas:

A) Establecer los centros de costos, determinar sus departamentos ,

actividades y tareasy las unidades de costeo que serán el objetivo.

B) Determinarlas bases de prorrateoo generadores adecuados que per­

mitan realizar la distribución en áreas, departamentos, actividades,
tareasyproductos.

C) Clasificar los costos en fijos y variables y luego determinar si son

originados por la estructura, la operación, una linea de productos
determinada, un lote de productos o por las unidades producidas.

5.1. Imputación con base real (Sist e m a TaAoiaoN AL)

Las imputaciones al producto en proceso se realizarán en base a las ero­

gaciones devengadas durante la transformación de la materia prima, en el
momento en que dichos cargos se vayan produciendo.

La contabilidad general debitará a la contabilidad industrial los costos

de producción indirectos que le haya asignado por medio del prorrateo o
asignación directa a las distintas áreas.

Unavez que estén acumulados los costos en la cuenta correspondiente,

seasignaránalosdiferentesproductos mediantelas sucesivas distribuciones
primarias, secundarias y terciarias:

C o n tG e n e ia l. C o n t In dustrial

í
Análisis del
C o s to ------- Fijación de la Base P rim aria- ■ Distribución Primaria

Deptos. de Producción
Deptos de Servicios Fijación de la Base Secu n d aria -* D istrib u ció n S e cu n d a ria

Deptos. de Producción - ' Fijación de la Base Terciarla . Distribución

Terciarla
PR O D U CTO S o S E H V ia O S
 técn icas y m é t o d o s de d e t e r m i n a c i ó n d e c o s t o s 175

5.2, D is t r ib u c ió n P r im a r ia
A partir del devengamiento de los costos indirectos de fabricación, po­
demos identificar inicialmente dos categorías de ellos:

1) Los costos indirectos que pueden identificarse con un determinado

Proceso o Departamento o Costos Propios de los Departamentos
(Amortizaciones de maquinarias, Sueldos de la Supervisión, etc.)
2) Loscostos indirectos que no pueden identificarse con un determinado
Proceso o Departamento o Costos de la Planta Genera] (Sueldo del
jefe de Producción, Alquileres, Impuestos a la Propiedad, etc.).

Con respecto a los primeros, la asignación no requiere determinar ninguna

base de prorrateo primaria.

En el caso de los segundos, deben establecerse las bases en función de

alguno de los criterios ya mencionados.

Finalizada la distribución primaria, los costos indirectos de la Planta

General y los imputables en forma directa a los Departamentos, ya estarán
acumulados totalmente en éstos, tanto en los operativos como en los auxi­
liares.

Flujo de los costos indirectos devengados

correspondientes al área de producción en la distribución primaria

¿Identificable con un
Departamento?
ire» ROÍtWVi CARRO

5.3. D is t r ib u c ió n S e c u n d a r ia
Unavezque los costos indiiectos estén acumulados en los Departamen­
tos. elpasosiguientees, siempre siguiendo el objetivo de que los costos sean
asignados finalmentea los pnoductos, encontrar la base de distribución que
pomita la transferencia de los costos que quedaron acumulados en los De-
partamentos amdliaiesa los Departamentos productivos que son los tienen
telactón directa enla transformación de los productos.

Elinconvenientequesepresenta enestepaso, es que hay Departamentos

auxiliares que se prestansenidos entre $f. por ejemplo; Personal con Man­
tenimiento. Mantenimiento con Control de Calidad, etc.

Orando la prestadón del servido de un Departamento auxiliar a otro

tieneunasola dirección (Mantenimiento repara las instaladones de Control
de Calidad pero éste no le presta servidos a Mantenimiento) la solución es
sendila: primero se distribuv'en los costos acumulados ■ *"

OtartdolasprestacionessonttmtrrasentreDepartamentos auxiliares, por

ejemplo Manteattnientorqrataittstaladones en Personal y éste le presta sus
servidos de tottta de datos y control, conesponde que ambos se transfieran
loscostospropotdonalesacumulados. Sin embargo, esapráctica complicarla
muchoestepaso porque, cotrtolo que se persigue es que los Departamentos
auxQiaies tiansfieian todos sus costos y queden con saldo cero, se provoca­
ríancáculos con sucesivasrepetídones hasta que uno de los Departamentos
pudiesecumplirel objetivo por tendencia decredente.

En resumen, las metodologías de disttibudón a adoptar en este caso

puedensen
a) Hacerddritossucesivosentrelos Depraitamentosinvolucrados y man­
teneriteiadones hasta que uno de los dos se acerque al límite 0.
b) Omitirel débito de uno de los Departamentos auxiliares al otro para
pennitir una distribudón más rápida, eligiendo para distribuir al
final aquel Departamento auxiliar cuya base de prorrateo sea la más
representativadeloscostosque se enriarán a los Departamentos pro­
ductivos o el que presta el servido mutuo de menos signlflcatlvldad.

También puede adoptarse el criterio de omitir todos los débitos entre

Departamentos amdliares y hacer la distribución directamente a los Depar­
tamentos productivos.

El resultado de la distribudón secundaria es, entonces, la acumulación

de todos los costos fndiredos en los Departamentos productivos.
 lít:Nic:A.s Y MÉroRos i)U Df.tiík m in a u On of. Costos 177

A) DEPTO. AUXILIAR A DEPTO. AUXILIARE

I Ite r a c io n e s *

E l s e r v ic io d e A a B e s m e n o s s ig n ific a t iv o

3)

E scalo n a do (p o r s ig n ific a tiv id a d o p o r b a se m d s r e p r e s e n ta tiv a )

5.4. Distribución T erciaria

Loscostos indirectos, ahora totalmente acumulados en los Departamentos
productivos son asignados a los productos en hinción de la utiUzación de la
capacidad productiva que requiera su volumen de produccidn.

DEPTO. DEPRODUCCIÓN t | DEPTO. DE PRODUCaÚN 2

i 1 ^
CAPACIDADPRODUCTIVA CAPACIDAD PRODUCTIVA
UnuZADAENDPl UTIU2ADAENDP2
4 t ~ . i--
producto 1 PRODUCTO PRODUCTO l PRODUCTO
alpai BBTAl ALFA2 BETA2
178 ROBEaro C a r r o

Los profesores Giménez, Bottaro y Cuyumgian (7) agregan además las

Distribuciones Pre-Secundaria y Cuaternaria, mediante las cuales se facilita
la distribución délos costos indirectos entre los Departamentos de Servicios
y, posteriormente, entre las unidades de costeo internas de los procesos
productivos respectivamente, cuando la diferencia de rendimiento o depre­
ciación de las maquinarias e instalaciones utilizadas en la producción sean
muy significativas.

Las cuentas que representan los movimientos de las distribuciones son:

Cargafabril
a Control Cont. Oral

Por el costo recibido de la Contabilidad General

Depto. Servicios
Prod. en Proceso Depto. Prod. A
Prod. en Proceso Depto. Prod. B

a Car^a Fabril

Porla imputación del costo surgida de la distribución primaria.

Prod. en Proceso Depto. Prod. A

Prod. en Proceso Depto. Prod. B

a Opto. Servicios

Porelcostoasignadodeacuerdoa la aplicación de la base de distribución

secundaria.

Prod. en Proceso ProductoX

Prod. en Proceso ProductoY
a Prod. en Proceso Depto. Prod. A
Prod. en Proceso Depto. Prod. B

Porel costoasignado mediante la aplicación del prorrateo resultante de

la basede distribu^n terdaria.

Esnecesarioadaiai quelasbases de prorrateo que utilizan los deptos. de

producciónAyBpataas'^narsuscostosal articulo no necesariamente están
fundamentadas en el mismo criterio de aplicación.

£1Depto. “A* puede aplicar como base las horas de máquina que du­
rante el mes fueron utilizadas en la producción de los productos “X” e “Y”
por tratarse de un proceso con una mayor partidpación de máquinas que de

(7) Cosíos para Empresarios ■ Cap. V il, pág. 2S0 - Ediciones Macchi-1995.
 TC c n i c a s y M iít ü d o s d e D e t e r m in a c ió n de Co sto s 179

personas, lo que provoca la medición de la duración del mismo mediante esa

capacidad pr.icilca y el Depto. “IJ", en cambio, puede usar la base de horas/
hombre de mano de obra empleadas, por tratarse el proceso de una trans-
ronnadóii que no requiere la utilización de maquinaria alguna, motivo por
el cual la medición del tiempo de duración se realiza mediante las horas de
mano de obra necesarias.

Lina vez establecida una base de distribución para la asignación de un

determinado costo a un departamento o producto, será utilizada en forma
constante cada vez que ese costo se devengue, salvo que puedan producirse
cambios que alteren la razonabilidad de la misma.

Ksto permitirá, en los casos en que dicha base se fundamente en situa­

ciones medianamente estables (espacio ocupado, capacidad instalada en
kw, personal del departamento, hs. de trabajo de máquinas, etc.) establecer
unacuota que representará la participación del departamento o producto en
ladistribución del costo, que será repetitiva hasta que cambie alguna de las
condiciones que fundamentan la base.

5.5. C o s t o s p r e c a l c u l a d o s

Una vez determinadas las bases y cuotas de asignación de los costos a

depanamentos y productos en las distintas distribuciones (primaria, secun­
daría y terciaria), tenemos el camino despejado para la impltuitación de un
sistema de costos precalculados.

En efecto, como ya dijimos, el comportamiento de los costos indirectos

con respecto a los cambios en los niveles de actividad es invariable en su
gran mayoría. Esta situación, sumada a la necesidad que la empresa tiene
en preestablecer precios y resultados a los efectos de entregar cotizaciones
asus clientes, anticipar el resultado de las operaciones para determinar la
conveniencia de su ejecución y realizar el control de gestión correspondiente,
hace menester la predeterminación de los costos indirectos de fabricación
para facilitar el cálculo anticipado de los costos que se asignarán a los pro­
ductos, que además permitirá un análisis más efectivo y la toma de medidas
correctivas, en su caso, en un tiempo más oportuno.

Pata que el sistema sea eficiente, deberá apoyarse en estadísticas dispo­

niblesen la empresa resultantes de períodos Eunplios de tiempo, para neutra-
lizai las oscilaciones estacionales que se producen en el comporttuniento de
algunos costos fijos (mantenimiento que aumenta cuando menos actividad
productivase desarrolla, parada de planta en los casos de fábricas de envases,
topa, etc.).

Paraevitar dichas distorsiones, lo aconsejable es establecer, por cada De­

partamento, una cuota de aplicación normalizada de la cttrga fabril consistente
 R.OSKK'

OI rejvittird nKtnb>amwlikK's iWiw invliuviw-í lijos ywuialíli's. ostiinudos

ciH» base « i Us i>sravi^)v'as mondoiwdas, en el niwl de aetlvldnd priSctlco
^ueUentpiesapiensa«ksam>lUrenesenunlido en unidades, horas
máquina. iKxrasbemhte<iemano de obraditectuo cualquier otro indicador,
que sea ¡epKseitratiwde la ea|VKidadde produecidn del proceso.
Q iesuhade sera una cuera constante de costos, que se irá aplicando a
les psodactos a medida que cada uno de ellos requiera la utilización de la
capacidad depioduccion del pioceso.
Ello ocasionaque en caso de que el programa de actividades no se com­
plete. queden costos indirectos sin abrárber por la producción o, en caso
contraria si el nivel deacthidad fue mayoral previsto, se produzca una apli­
caciónal productode un impone maytrral de los costos incunidos.
Enestascñcatisiancias. sediráqueenel primercaso existió una sub-apli-
cadón decaiga^ ril yenelsegundo unasobre-aplicación de costos de caiga
^tiL al pinducta
En caso de que exista sub-aplicación por haberse incurrido en mayores
costosa los estimados, el destino de la diferencia entre los costos incurridos
en la realidady los aplicados deberá imputarse en proporción a las existen­
cias delos productos que aún no fueron vendidos y al costo de ventas de los
productosya entregados. A su vez, se recalculará la cuota a los costos reales
para evitarnuevas diferencias de aplicación en el fiitirro.
En caso de que la sub-aplicación se debiese al incumplimiento pardal
de la utilización de la capaddad instalada, deberá cargarse a resultado del
penodo, indicando su origen en la capacidad ociosa del proceso, el importe
resultante de aplicar a las unidades de capaddad no utilizada, la parte de la
cuotacorrespondiente a los costos fijos estimados.
Elimportedesobre-aplicación de costos indirectos se enviará a resultado
positivo del ejeidda cuando resulte del mismo origen.
Lacuentadecontabilidadde costos querepresentará el saldo de los costos
indirectos de fabiicadón que se fueron incorporando, por este sistema, al
costodelosproductos, se denominará Carga Fabril Aplicada.
Ttatándosede empresas de servidos, la denominaddn podrá cambiarse
a CargaOperativaAplicada.
Cuando la empresa, por causa de su actividad productiva, posea dos o
más ahemativas en sus programas de niveles de actividad para el período,
se leafeaiá un cálculo basada en cada uno de los volúmenes de producción
programados.
En este caso se dirá que se estará calculando una cuota de carga fabril
pacaunpresupuestofiexárle. el programase refiere a una sola expectativa
de actividad, el presupuestoserá rígido.
 lr< N|l AS V M I IIID O S III 1)1 II.KM INAM l'lM 1)1. <. O 'ií'y - m
lmii){lil('iiii)!i II In miipiüHii Hxllo S.A ., riiyrin w*ifo<i i n d i m c t r i n anuales, a
viilori's nm.sliiniiiii nlnni/nn lo.s$ >1.1100.000, ■ f .'1.000.000 fijos y el resto varía-
lili'l y.Mi.s (■ xpis'liilIviiN lie lU'llvMiiil son cíe 24.000 horas anuales:

Ciioin lie npllciielOn i:arK;i fiibril/hora = $_4.fl,(Jlí>.0.0XL= $ 200,-

24.000 hs

l'sio indica que por cada hora de actividad productiva que el D epto, de
Producción infornie, se deberá asignar al producto en elaboración la sum a
de $200,-.

Supongamos que en el día se trabajaron en producción 10 horas:

Productos en proceso depto. A $ 2.000

a Carga Fabril Aplicada S 2.000

Si el programa fuera trabajar 12 horas, registrará un asiento con débito

a resultado motivado por las 2 hs. no aprovechadas de capacidad de p lan ta,
valuándolas a la cuota/h de costos ñjos no absorbidos ($ 150).

Sub-aplicac. cargafabril capac. ociosa $300

a Cargafabril aplicada $300

5.6. C ostos se m if ijo s y se m iv a h ia b le s

Como ya mencionamos, los costos indirectos de fabricación, a pesar

de estar compuestos en su gran mayoría por costos fíjos, en algunos casos
presenta costos cuyo comportamiento ante los cambios en los niveles de
actividad de la empresa no condice totalmente con los de un costo fijo, es
decir, que en el corto plazo tienen algún tipo de fluctuación en función de las
variaciones en los volúmenes de producción. Si los situásemos en un gráfico,
sucomportamiento se parecería a un salto de escalón.

Esos costos son los denominados semi-fijos. A los efectos de poder

establecer una base de comportamiento más uniforme de estos costos que
permita precalcular la cuota de aplicación de la carga fabril, debemos utilizar
una metodología que nos permita discriminar cuáles son sus compuestos
ñjos, es decir que no varían ante los cambios en los volúmenes de producción
ycuáles los compuestos variables, es decir, los sensibles a dichos cambios.

Los costos semifijos más representativos son; Super^'isión. Materiales

Indirectos y Mantenimiento, entre otros.

Lo mismo ocurre con aquellos costos variables que no se comportan

prnporcionalmentü con las variaciones en los voltimenes de producción.
182 Ro b e r t o C a r r o

Presentan una tendencia con mayor o menor aceleramiento que dichas va­
riaciones en determinados tramos de la capacidad utilizada que motiva que
la exposición gráñca de su evolución no se asemeje a la de una función lineal.
Estos costos son los denominados semivaríables y tienen como referencia
al consumo de Fuerza Motriz, debido a que las tarifas fijadas por la empresa
abastecedora de energía presentan distintos valores pata distintos tramos de
consumo y el agregado del sobrecosto de la energía reactiva.

Para determinar ios componentes fijos o variables con los que está integra­
do un costo indirecto de fabricación semifijo o semivariable deben utilizarse
herramientas estadísticas que permitan realizar un reconocimiento de los
mismos en forma técnicamente aceptable. Los métodos más utilizados son
los de p u n to s extrem o s, p u n to s a lto s y b a jo s, e l d ia g ra m a d e d isp e r sió n y el
d e m ín im o s cu a d ra d o s.

E jem p lo :

Se busca establecer el grado de variabilidad de los costos de materiales

indirectos de la empresa, en función de su relación con los consumos de ma­
teriales directos que se producen en un determinado periodo para distintos
volúmenes de producción. Los datos son los siguientes;

M es C o n s. M at. Indirectos C o n s . M a t. D irecto s P ro d u c c ió n kgs

Enero 13.000 300.000 600.000

Febrero 14.000 330.000 660.000

Marzo 12.000 270.000 540.000

Abril 10.000 210.000 420.000

Mayo 11.000 240.000 480.000

Junio 16.000 390.000 780.000

lulio 18.000 450.000 900.000

Agosto 17.000 420.000 840.000
Setiembre 17.000 420.000 840.000
Octubre 18.000 450.000 900.000
Noviembre 15.000 360.000 720.000
Oiciembre 14.000 _ JS ! L Í I0 Q 660.000

Total
175.000 4.170.000 8.340.000
 TÉCNICAS Y M é t o d o s de d e t e r m i n a c i ó n d e C o s t o s 183

5.6.1. Método de los puntos extremos

Es un método muy simple, solam ente útil cuando la dispersión de la

propoicionalldad periódica es baja.

Se toman los puntos más altos y más bajos de la muestra para cada varia­
blerelativa y se calculan las diferencias (incremento desde el punto m ás bajo
hasta el más alto de cada variable). Finalm ente se establece la relación entre
el incremento en el costo de la variable que se quiere analizar con respecto
alinciemento del costo de la variable utilizada com o base;

= A cons .material indirecto = 18.000-10.000 = 8.000 =

A cons. Material directo 450.000-210.000 240,000

El resultado es 0,033333, que significa el grado de variabilidad que tuvo

cada peso incremental del costo del m aterial indirecto sobre cada peso en
quese incrementó el costo del material directo entre los puntos extrem os de
poducción, es decir, la pendiente de la recta de regresión.

Para segregar la parte fija de la variable, calculam os la diferencia:

Costo fíjo Mat. lnd= Total del Consumo del M aterial Indirecto del Pe­
riodo - (Consumo del Material Directo del mism o período x 0,03333)

En nuestro caso tomaremos el mes de octubre, con lo que la fórm ula

arrojará los siguientes resultados.

am at.in d .= 18.000-(450.000x0,03333)= 3.000.-

Esto implica que de los $ 18.000 de consumo de m ateriales indirectos del

mes de octubre, $ 3.000,- son fijos y $ 15.000 son variables.
Una vez obtenido este dato, podemos utilizar los cálculos para hacer
previsiones futuras.
Supongamos que el contador de costos de Exito S A . se propone presu­
puestarlos materiales indirectos del mes de enero del año siguiente, sabiendo
que la producción programada es de 800.000 Icgs. de producto, que insum e
uncosto de materiales de S 400.000,-

Para estimar los materiales indirectos deberá ctdcular:

Cons. Mat. lndirecto$= Costo fijo + Costo variable

Cos,Mat.lndirectos= $3.000 + 400.000 x 0,03333= 3,000+13.332= 16.332.-

Esto quiere decir que para un nivel de producción de 800.000 kgs. y un

consumo de materiales directos de $ 400.000, el consum o estim ado de m a-
tetiales indirectos será de $ 16.332,-
IS-i RonfKvo (Jarro

5.6JÍ. Método de los punios altos y bajos

El método consiste en agrupar en forma ascendente las distintas imiestras

de costos de ¡a \-ariablea analizar, luego determinar las variaciones entre cada
muestra y relacionarlas con las mismas variaciones correspondientes a los
costos de la \ariable utilizada como base.

El resultado ponderado de la columna de relación marcará la pendiente

de vaiiabilidad de los costos de los materiales indirectos con respecto a los
costos de los materiales directos, que representan las variaciones en los vo­
lúmenes de producctón.

Los costos fijos se detenninan en forma similar que en el ejemplo anterior.

vEsíl UAT!NDíR. MATDiREC ' MAT. IND "klAt Dl^ R E L A C IO N

A3RiI 10.000 210.000 0 0 0

kwvo 11.000 240-000 1.000 30.000 0.033333333
W í.'GC 1Z0M 270.000 1.000 30.000 0.033333333
11000 300.000 1.000 30-000 0
«coo 330.000 1.000 30.000 0,033333333
i4.cyx- 330 000 0 0 0
15.000 360.000 1-000 30,000 0.033333333
16.000 390.000 1.000 30.000 0.033333333
A3CSTO 17.C0C 420.000 1.000 30.000 0.033333333
17.000 420 000 0 0 0
JJü C ia.000 450 000 1.000 30.000 0.033333333
OenSRE 18.000 450.000 0 0 0

Ctm estxs datos, podemos construir una tabla y gradear

 185
___t k : nil ,as y m i io d o s ni Ui:11 hm i n a c io n ni. c;o sio^ __

Iji rónmilu ilii lii iiibifi l>s y=ax + h

Donde;
y es el costo total del material indirecto
n es el costo de los materiales directos
.Vin pendiente de relación Incremenial
b es In porción fija del costo del material indirecto

Viendo el gráñco, podemos tener el panorama completo;

PORCIONES DEL COSTO DE

MATERIALES INDIRECTOS

S 8 S^ ?CNJ ScNi 8en «gn

COSTO MATERIAL DIRECTO

Al haberse convertido la relación de castos entre materiales indirectos y

materiales directos en una función lineal, pueden predeterminarse aproxi-
madamente los costos de materiales indirectos que pueden producirse arate
distintas alternativas de volúmenes de producción.

S.6.3. Método del diagrama de dispersión

Bs un método en el que lits particiones de los costos fijos y \nriables se

icsuulvtin ineilliinte lii gmllcncldn de los puntos de las muestras Kmutdas
yul tnizmlo ilo iitui Unen roela qvic pasa cniiv los pumos resultantes do Ut
imiiiliii, lid l'omm quo mi dllmlo final cvynldlstc de cada uno de elUvs. Vs nna
|mmhavlsiml qiio, pnr siqnioslo, pnetlo traer aparejadas al)(\n\as vlistocsiovtes
(Infillt tilo, 141porción lija ilol costo se rlelevmlna ett el punto en que la txvta
milii lii orilniiiidii.
186 ROBERTO C a r r o

- RECTA
PORCIONES DEL COSTO DE
MATERIALES INDIRECTOS

COSTO M ATERIAL DIRECTO

5.6.4. Método de míhmios cuadrados

Este método es más complicado para calcular, pero mucho más exacto
en los casos de comportamientos enáticos de las relaciones entre las dos
variables (Consumo de Materiales Indirectos y Consumo de Materiales
Directos), porque calculael promedio simple de las dos variables y pondera
los desvíos de cada muestra a efectos de obtener una relación final menos
dispersa entre las mismas.

Vamos a continuar con el mismo ejemplo;

IMes X* mgi dir Yem Uind X* X-prem. y» Y-prom x2 »r . 1

Envo 300000 13000 -47500 -1563.33 2256250000 75206333

retrae
UaoD
u n
330000
270000
210000
14000
12000
10000
-17500
-77500
-137500
-563.33
-2563.33
-4563.33
306250000
6006260000
16006250000
200206333
10206333

630206333
240000 11000 -107500 -3563.33 11556250000 385206333
JORÍO 380000 16000 42500 1416.67 1606250000 00208333
480000 16000 102500 3416.67 1O5O62SO0O0 350208333
Agosto 72500 2416.67 175208333
420000 17000 5256250000
420000 17000 72500 2416.07 5256250000 175206333
450000 18000 102500 3410.67 10806230000 350206333

atooo
3S0KO 150W
140GO
12500
-17y/)
416.67
-563^3
156250000
306260000
5206333
10206333

4’rv//, 175000 0 O.QO 72625000000.00 2427500000.00

34r'//j
 T tC N IC A 5 y M É T O D O S DE D E T E R M IN A C IÓ N DE C O S T O S 187

En este caso, al no ser muy dispersa la relación entre variables todos

los sistemas coinciden, sin embargo, ante grandes dispersiones relativas el
sistema más adecuado es este último ya que anula las mismas y entrega una
relacitín mucho más exacta.

5,7. Algo sobre las depreciaciones de equipos ,

MÁQUINAS, INSTALACIONES Y SOFTWARE

Para la depreciación de inversiones en bienes tales como maquinarias,

equipos, instalaciones y software pueden existir distintos criterios de depre­
ciacióny, de acuerdo con el que se adopte, el costo de la amortización puede
serfijo, variable, semifijo o semivariable.

Tai es el caso de la depreciación en linea recta, donde el costo será to­

talmente fijo o, en el otro extremo, la depreciación por cantidad de horas
trabajadas o unidades producidas que será totalmente variable.

Enotroscasos la depreciación también puede aplicarse en forma creciente

odecreciente de acuerdo con distintos tramos de capacidad de producción
utilizada (semiñjo) o en función de la cantidad de unidades producidas por
hora (semivariable).

Vamos a utilizar en los ejemplos el concepto de la depreciación en línea

rectaya que, en este momento de alta competitividad que implican conti­
nuasactualizaciones tecnofógicas, significa un factor mucho más cercano a
la realidad económica, dentro de las posibilidades mencionadas.

Enefecto, las empresas que quieren competir a nivel de clase mimdial

debendisponer de recursos de última generación para tener la posibilidad
dehacerlo. Ello implica continuas renovaciones de maquinarias y software
deapoyo, cuyo ciclo de vida cada vez es más reducido y esta circunstancia
aumentaios riesgos de aparición en el fiituro de costos hundidos por malos
programasde absorción de la depreciación.

Convenimos, entonces, que ios ejemplos que incluían amortizaciones o

depteciaciones adoptan el criterio de la depreciación en línea recta calculada
sobteuncido de vida adaptado a las necesidades de reemplazo del bien.

5.8. C á lcu lo , d is t r ib u c ió n y Re g is t r a c ió n d e l o s c o s t o s
INDIRECTOS PREDETERMINADOS, POR EL SISTEMA TRADICIONAL

Expondremos un ejemplo de los pnsos que deberfamos desarrollar en

laempresa Exito SA., si se ñas requiriese in implementación de un sistema
decontabilidad de costos Indlrt'ctns predctevmlniulos. a efectos de que los
mismos se pudiesen imlgmir u lo.s protlucUis con el sistema tRullcional. por
I8£ ROBERTO C a r r o

medio de cuotas piecaiculadas que pudieran ajustarse al ñnal del período, en

caso de producirse algún desWo con respecto a los costos incurridos.

Paso í) Determinar cuáles son los costos indirectos que se devengan

históricamente en la empresa y que corresponden al área de producción,
teniendo en cuenta los períodos que abarcan sus alcances.

Paso 2) Qasiñcar los costos indirectos de fabricación en Ajos, semifljos,

variables y semlvaiiables.

Aiso 3) Simular las distribuciones primaria y secundarla mediante las

bases de prorrateo que se utilizan habitualmente en la empresa, a los efectos
de que los costos indirectos predeterminados queden acumulados en los
Departamentos Operativos.

Paso 4) Proyeaar los costos indirectos totales departamentalizados en

fundón del comportamiento de cada uno de eUos basándose en los tiempos
de proceso de los niveles de producción programados y la capacidad práctica
prevista para cada Departamento.

Paso 5} Repartirlos costos indirectos totales predeterminados pata cada

Departamento Operativo con base en las capacidades prácticas de cada uno
de eQos. (Medidón de la dutadón de los procesos.)

Paso 6) Calcular la cuota de costos a asignar al producto en función de

cada unidad de capaddad práctica utilizada.

Paso 7} Asignar loscostosalos productos en función de la utilización que

cada uno de éstos requiera de la capaddad práctica productiva del procesa

Paso 8) Controlar periódicamente los costos indirectos íncuiiidos con

los predeterminados a efectos de actualizar la cuota y corregir la imputadón
de los costos.

Cada Departamento Operativo incurre en costos distintos y tiempos de

proceso(l¡stfaitosalosdeiiiás,porloquedebeiácalcularunacuota propia de
asignación de costos inditecuis a los objetivos que resultan de su actividad.

5.9. E jebcita ció n

Realizarlas ímputadones reales para el departamento de servicios Mecá-

nieay paralosdepartamentos de producción Corte yTermInado, que fabrican
dos productos; guardarropas y estanterías.
 TfCNICAS Y MÉTODOS DE DETERMINACIÓN DE COSTOS 189

Costo 1 Tipo Base Prorrateo Meednlca Corte Teimlfiado

Alquiler Fijo m2=100 10/100 40/100 50/100
a. H
Implo. Propiedad FIJO ídem ídem ídem
M.Obraind. Fijo Operarios 2/15 8/15 5/15
Mater. Indir. (parte) Fijo %8/M.O.D. 10% 50% 40%
Amortizaciones FIJO directo directo directo
Enetgfa (parte) Fijo Kw instalad. 50/600 400/600 150/600
Mecánica Fijo Hs. Reparac. - ? 7

Mater.Indir (parte) Var. $ 1,50 por hora ? 7 ?

Energía (parte) Var. $ 3,- por hora ? ? ?

Parapoder realizar la distribución primaria de los costos sólo falta deter­

minarlas horas productivas y los importes de los costos indirectos fijos, que
seestimarán a partir de las estadísticas y registros de la empresa.

Veamos los datos estimados:

Horas productivas:
Depto Corte 2.400 hs.
DeptoTerminado 1.800 hs.
Depto Mecánica 2.400 hs.
Toúil horas productivas 6.600 hs.

Estimación de los totales del período, de los costos variables:

Mat Indiiectos: $ 1,50 x 6.600 hs.= 9.900,-
Eneigla: $ 3,- x 6.600 hs.= 19.800,-

C tícu h d e ¡a d istr ib u c ió n p r im a r ia

Como Upo Im porte M eednlca C o rte T erm lo ad o

B ase Im porte B ase Im p o n e B ase im p o rte
Alquila Fijo 36.000 0,1 3.600 0.4 14.400 05 18.000
Inpios. FQo B.400 0,1 840 0.4 3560 05 4500
M.0,lnd Filo 6.000 0,13 aoo 053 3500 053 2.000
MatliMl. Fijo 4.000 0.1 400 0.5 2.000 0.4 1.600
Amanlz. Fijo 700 dlr. 100 dtr. 350 d lr. 250
Energía
Fijo - 6.0M 0,06 _____ son 0.67 - -4.Q M 0,25
^totalUjos 61.100 6.240 27.310 27.550
M atifid.
Var. 9.900 Z.4 3.600 2,4 3.600 1.0 2.700
Enetgfa
Vsr. ^ la jQ f i Z.4 2,4 7.200
-Ju a n 1,8
WrieiulVariab. 29.700 10.800 10.800 8.100
90.900 \7.040 36.110 35.650
 ROBfRTO CARRO

Para realizar la distribución secundaria, sólo se deberá estimar cuál será

d nreel se servicio en horasque prestará el Dep. de Mecánica (de sus 2.400hs.
teóricas de servicios) pata los Departamentos de Corte y Terminado, respec­
tivamente. En la ptácrica, el Oep. de Mecánica suele prestar servicios a otras
áreas de la empresa, fuera del ámbito de la producción. Cuando se produce
esa circunstancia, el importe que resulta imputado a otras áreas a partir de
la distribución secundaria, se debita a las mismas y se acredita a Depto, de
Mecánica. En este caso práctica supondremos que los servicios son todos
para los Departamentos productivos.

La estimación también puede realizarse con base en las estadísticas

disponibles e informaciones sobre necesidades futuras (mantenimiento de
máquinas, reparaciones de instalaciottes, etc.). Recordemos que la idea es la
de representar los costos en que realmente incurrirá la empresa.

La estimación es la siguiente;

Depto de Corte 1.800 hs.

Depto Terminado 600 hs.
Total 2.400 hs.

Distribuciónsecundaria

Depto. Corte Depta Terminado

Costo Tipo Importe
Base Im porte B ase im porte
Mecánica Rjo 17.040 1.800 12.780 600 4.260

El próximo paso es calcular la cuota/hora de costos indirectos de £abri-

cación que aplicaremos a los productos en proceso de elaboración, en cada
Departamento.

C úkiú o de la cuota/hora d e carga fa b r il

Costos indiiectas D ep . M ecán ica D e p . C o rte D e p .T e rm ln a d o

DisL Primaria 17.040 38.110 35.650
D ís l Secundaria -117.0401 12.780 - 4 .2 fi0
Total asignado - 50.890 3 9 .910
CÁrstosfljos 40.090 31.810
Costos variables
10.800 8.100
Hs.prod. estim adas
2.400 1.800
Cuota hora ociosidad
16,70 17,67
Cuota hora variable
Cuota hora aplicación
— 4.SQ __
2U0 22,17
 _________ TücNicA.s y M i:it)n c ).s d ;: p n ru M iN A C iót^ o t C o st o s ________ 1 2 1

llegistradén

P rodu cios en P ro ceso d e B a h o r a c ió n - D e p to . C o r te

■ Producto X 2 1 ,2 0
Productos en P ro ceso d e E la b o r a c ió n - D e p to . T e r m in a d o
- Producto X 22,17
a C a rg a F a b r il A p lic a d a D e p . C o r te 21,20
Carga F a b r il A p lic a d a D e p . T e r m in a d o 22,17

Por cada hora productiva realmente trabajada en los D epartam entos

Operativos.

Para poder realizar la distríbucidn terciaria, necesitam os establecer cuál

fuela utilización que cada producto hizo de la capacidad productiva de cad a
Depatamemo Operativo.

Tiem pos d e p ro d u c c ió n e stim a d o s

Depanamenio Hs. totales Guardarropas E stan ter^

Corte 2.400 1.400 1.000
Terminado 1.800 1.000 800

Con estos datos podemos realizar la distribución terciaria.

Distribución terciaria

Guardarropas Estanterías
Departamento Cuota/h
H s. im p o rte H s. Im p o rte
Corte 21,20 1.400 29.686 1.000 21.204
Tenránado 22,17 1.000 22.172 800 17.738

Total 51.858 38.942

De esta forma, quedan distribuidos los costos indirectos de fabricació n ,

mediante distintas bases de prorrateo, hasta posibilitar su asignación a ios
productos finales.

Estos importes, sumados a los de m ateriales y m ano de obra directa esti­

mados, permitirán presupuestar el costo de producción anual del producto
oservido y, con el conocim iento de la cantidad de unidades a producir pre­
supuestadas podrá obtenerse el costo unitario estim ado de cada producto o
servicio, a los fines de predeterminar los valores de inventario pata el balance
proyectado y anticipar el resultado del ejercicio.
 192 ROBER7C1 C a r r o

La anticipación de ios resultados del ejercicio se posibilitará mediante la

comparación de los ingresos proyectados con los costos proyectados, inclui­
dos los de distribución.

Como es deducibie, cualquier desvío que se verifíque en el tiempo y que

modifique de forma signíficatit'a los costos utilizados como base para la pre­
determinación de las cuotas de asignación y los presupuestos Departamen­
tales. deberáser tomado en cuenta para tealizar las correcciones pertinentes
y recalcularlos estimados.

Ttatamiento de la sub o sobre-aplicación de la cargafabril

Los costos indirectos estimados que fueron aplicados a los productos
deben ser comparados con los costos indirectos incurridos cuando finaliza
el periodo de costeo, para determinar si se han producido variaciones signi­
ficativas durante ese lapso.
Utilizandoelejemploanterior, veamoscualesla tareaa desarrollar una vez
que la empresa cuenta con los datos sobre los costos indirectos incurridos.
Costos incurridos en el período:
Lasunidadesproducidasdurante el período fueron las mismas que fueron
estimadas.

Costos Tipo Importe

Alquiler Fijo $ 40.000
Impuestos Fijo $ 9.000
M.0.1ndlr. Fijo $ 6.000
Mat. Indir. Fijo S 3.800
Amortizac. Fijo $ 700
Eneigta Fijo $ ROPO
Sub-total fijos $ 65.500

Mat. Indir. Var. $ 102)80

Energía Var. $ 17,6á0
Sub-total Varia. $ 27.720

Total carga fabril incurrida S 93.220

las horas reales productivas fueron:

Departamento Hs, Reales Utilizadas en producto

Corte 2.600 Guardarropas 1.500
Estanterías 1.100
Temünado 1.700 Guardarropas 1.000
Estanterías 700
Mecánica 2.000 Corle 1.400
Terminado 600 _
 t é c n ic a s y m é t o d o s d e d e t e r m i n a c i ó n d e Co sto s 193

Deesta forma, las registraciones producidas por la aplicación de la carga

fabril horaria estimada, acumularon los siguientes saldos;

Débito: Productos en Proceso

-Carga Fabril $92.824

D epartam ento C o slo / h Guardarropas Estanterías

H o ras Im po rte H o ra s _______ Im p o rte
Orne 21,20 1.500 3 1 .6 0 6 1 .1 0 0 23325
Ihrm inado 22,17 1.000 2 2 .1 7 2 700 1 5.521
5 3 .9 7 8 3 8 .8 4 6

Crédito: C a r g a F a b r il A p lic a d a : $ 9 2 .8 2 4
Departamento Corte $ 55.131
Departamento Terminado S 37.693

Seobserva que los saldos de mayor correspondientes a los productos en

proceso están departamentalizados y, a su vez, analizados por producto, a
efectos de permitir la asignación correcta y directa al producto de ios cargos
que,porel tiempo insumido, le apropia el departamento a medida que realiza
horasproductivas para el mismo.

Costo Tipo Im p o rte M e c á n ica C o r te T e rm in a d o

Base Importe Base Importe Base Importe
Alquiler Fijo 40.000 0,1 4.000 0 ,4 16.000 0 ,5 2 0 .0 0 0
impíos. Fijo 9.000 0,1 900 0,4 3.600 0 ,5 4 .5 0 0
M.0.1nd. Fijo 6.000 0,13 800 0,53 3.2 0 0 0 ,3 3 2 .0 0 0
M at.lnd. Fijo 3.800 0,1 380 0,5 1.900 0,4 1.520
Amottiz. Fijo 700 dír. 100 d ir. 350 d ir. 250
Eneigla Fijo 6.000 0,08 500 0,67 4.0 0 0 0 ,2 5 1.500

Sub-total Fijos 65.500 6.680 29.050 2 9 .7 7 0

M at.lnd. Vbr 10.080 2,0 3.200 2,6 4.160 1,7 2 .7 2 0

Energía Vár. 17.640 2 ,0 5.600 2 ,6 7.280 1.7 4.7 6 0

Sub-total Var. 27.720 8.800 11.440 7 .4 8 0

Total costos 1 93.220 1 15.480 1 40.490 3 7 .2 5 0

Lasbases de distribución no cambian por ser las técnicamente adoptadas

porlaempresa, sólo se modiñcan aquellas cuyos valores se prorratestn en base
ahorasproductivas (costos variables de materiales indirectos y energía), ya
queesadistribución debe ajustarse a la realidad de los niveles de actividad.
 .NvififRU' C\RRO

RíSíiíW>»íi»>»i

los costos reoles distribuidos originan el sicuienie nsieiito;

Coíjn fa b ri¡- D ep ta Corte 40.490

Carga F ab ril- D ep to. I n t im id o 37.250
Carga fa b r il- D epto. M e a ín h v 15.480
a C on tro l C on ta b ilid a d G en eral 93.220

¡X strib u a ó n secundaria

D ep to . C o rte D e p to , l e m d n a d o
Costo ■ Rpo Im porte
Base Im porte B ase Im p o n e

Mecánica R jo 15.480 1.400 10.836 600 4.644

Registración

la tegistiaciÓD a practicar, luego de la distribución secundaria, es la

siguiente:

Qirgafa b ril- D epto. C orte 10.836

Carga fa b ril- D epto. Term inado 4.644
a Carga fa b r il- D ep to . M ecá n ica 15.480

Con este asiento, los costos indirectos de fabricación del Departamento

de setTído son transferidos a los Departamentos de producción, quedando
saldada la cuenta de masior que representa la carga fabril asignada al Depar-
C2ED£nco de Mecánica-

R ffu m en d e a signación d ep a rta m ental d e co sto s reales

CcKttK índirectDS D ep .M e cá n ica D ep . C o rte D e p . T e rm in a d o

D ís t Pnmaria 15.480 40.490 37.250

Secundaria (1.5,4801 10.836 4.644

Tota] asignado - 51326 41.894

Costos fijos 39.886 34.414

Costos variables 11.440 7.480
Hs prod. Reales
2.600 1.700
Cuota hora fíja
15,34 20,24
Cuota hora variable
140 4.40
Cuota hora incurrida
19,74 24,64
 iTi .nican y m i.I(£M)S ni: iirmtMiNM m

Dctmnlufirldii fíe In siih o sohreapUcactón

Dvpnrtnnumtn Corgu Fabril Hca) Carga Fabril Aplicada D ife r e n c ie

Cono 51.326 55.131 (3.005)

Ibrmlnado ■ 4IJ94. 37.693 4.201

Total 93.220 92.824 396

Registración

Utilizando Carga Fabril como cuenta control (recordemos que puede

utilizarse fa cuenta Productos en Proceso- Depto. Corte- Costos Indirectos
Transferidos)

Depto. Corte
Carga FabriiAplicada 55.131
a Carga Fabril Control 51.326
Cargafabril sobreaplicada 3.805

Depto. Terminado
CargaFabrilAplicada 37.693
CargaFabril Sub-Aplicada 4.201
a Carga Fabril Cuenta Control 41.894

Con estos asientos se cancelan las cuentas de carga fabril incurridas y

aplicadadecada Departamento, acumulando la diferencia producida entre el
presupuestoy los costos incurridos en las cuentas de sub o sobre aplicación
delacarga fabril.

Saldos ñnales de la departamentalización a partir de los costos prede­

terminados:

Depto. Corte D e p to . Terminado

Oagabbtfl aplicada 55.131 37.693

Ajustes;
Productos en proceso (3.8051 4.201
Cargoal producto 51.326 41.894
Carga Fabril Incurrida 51.326 41.894
Costohora productiva = 51.326/2600 41.894/1700
19,74 $24,64
 ROíerto C arro

D is tr ib u d in h-nriaríti

j Departam entQ Cuota/h GiionlarTOpas E sta n tería s

j R í, Impartí' Hs. Im p o rte

i Corte 19.74 1..900 29.611,15 1,100 21.714,85

, Terminado 2 4.M 1.000 ü m a . 700 17,250.47

¡■ fetal 54.254,68 38.965,32

Diridiendo estos t'alores por las unidades producidas de guardarropas y

de estanterías, obtendiemos los respectóos costos unitarios del período de
costos indirectos de fabricación.

Como se ha podido observar en este ejemplo, las bases de distribución

que se utilizan pata los prorrateos de los distintos costos indirectos se re­
fieren a la existencia de un indicador común en los Deptos. Operativos o
productos que serán receptores de una porción de dichas erogaciones. Ese
indicador deber serrepresentativo del grado de utilización o consumo de la
capacidad productna que cada producto requiera de cada Departamento
Operativo.

Paraobtenerlacuota/horaptedeterminada de cargafiibril, primero deben

hacerselas distribuciones primarias y secundarias para relacionar tos costos
con la capacidad práctica de producción de cada Departamento Operativo.

Lacargafabril sobreo subaplicada nos indica la sobieabsordón o subab­

sorción de costos indirectos de fabricación que han tenido los trabajos rea­
lizados en el periodo.

Pararealizarlacorreccióndelos costos, debemosconsiderarlas siguientes

alternativas;
1) si el producto aún está en proceso deberemos ajustar los costos en
proceso del mismo.
2) sielproductoestaenstockdeproductos terminados, ajustaremos los
costos del misma

3) si el producto ya fue despachado al cliente, se debe ajustar costo de

productos elaborados.

Además, habráque corregir, para el futuro, la cuota/hoia de carga febril

con las variacionesdecostos correspondientes.
 T ÍC N IC A S y m é t o d o s D é DETERMINACION DE COSTOS 197

5.9.1. C aso s d e a p llc a c id n

I) D ados los s ig u le n ie s d a to s d e la E m p r e s a S o l S .A ., r e la tiv o s a l a s e s t a -

dística.'! dcl líltim o a lio d e lo s c o s t o s d e m a n t e n im ie n t o c o r r e c tiv o , s e p a r a r
la porcidii de co sto s fl|os y v a r ia b le s q u e in te g r a n e l to ta l p o r lo s m é t o d o s
c.studiados en este c a p itu lo y c a lc u la r el p r e s u p u e s t o p a r a u n a u t lliz a c id n d e
los equipos d u ran te 6.500 h s.

MESES C O S T O D E M AN TEN IM IEIN TO H O R A S M A Q U IN A

Enero 4.200 4.400
Febrero 4.500 5.000
Marzo 4.600 5.200
Abril 4.800 5.600
Mayo 5.400 6,700
Junio 5.500 6.900
lulio 5.700 7300
Agosto 5.600 7.100
Setiembre 5.450 6.800
Octubre 5.200 6300
Noviembre 4.900 5.700
Didembte 4.600 5.100

2) Conlos datos que se acompañan, correspondientes a la empresa GABY

SA, realizar las distribuciones primaria, secundaria y terciaria de los costos
indirectas de fabricación y asentar las registraciones correspondientes en la
contabilidad de costos, teniendo en cuenta que la ñrma opera con tres De­
partamentos de Producción (1,2 y 3) y tres auxiliaies (Mantenimiento, Pro­
gramaciónyControl de Calidad). La distribución secundaria se realiza por el
métodoescalonado. Los productos son también tres: Alfa, Beta y Gamma.

FLOSplanta general
ALQUILERES 72.000. 00
MPTOPROPIED 720,00
SERVICIOS 3.600,00
«T.MOIRECTOS 0.00
ENERGIA 48.000. 00
SUPERVISION 36.000.00
JUPCZA 6.XO.OO
166.320.0
TOTAL Q

WOPIOSVARIAB. DEP1 3EP2 DEP3 MANTENI PROQRAM C CALIDAD

WAT. INDIRECTOS 0.1S 0.25 aio 0.07 0.10 0,05
tooiA 0,20 0,20 0,20 0,23 0.10 0,20

tSIA!. perunidadda 0.35 0,45 0.30 0.30 020 _ _ 0.26

 m R.OBERTO CARRO

PROPIOS fU O S
D B Pl XP2 3ÉP3 >AANTENI PROGRAM C.CALIDAO TOTAL
SUELDOS Y e s SS 4S.Q00.00 38.000.00 35.000.(K 19.000.00 25.000.00 20.000,00 189.000,00
OMERIALESVS 1.400.00 1.250.0Q 1.280.00 2.100.00 420.00 950.00 7.400.00
PAPELERIA 1.200.00 S60.0Q 900.00 550.00 480.00 640.00 4.820.00
AMORTIZACIONES 8.000.00 3.200.00 2.000. 00 1.166.00 990.00 1.204M 16.620.0C
rOTAL S8.600.00 44.300.OC 39.180.00 22.816.00 28.890.00 28.854.00 217.e40.«

3ASES 5EP1 3EP2 3EP3 I4ANTEN) PROGRAM C CALIDAD TOTAL

SUPERFICIE M2 250 18{ 7( 45 25 30 600

Kw in s t a la d o s 12.000 3.00C 2.20C 4.50C 5a 1.800 24.0M
PERSONAL 12 2C 1C 2 2 2 40
NSMANTENIM 3.600 50( 3SC C 50 loo 4.600
SERVPROGRAM 1.200 1.20C 120C C C 0 3.600
MUESTRAS 3.600 3.60C 2.40C c 0 0 9.600
CAPAQOAO PRACTICA 14.400 144CM 12.000 4JNK 3 .6 a 9.600
JMOAOOECAPACID. HSMAO NSMAQ ^ M AQ ^ S E R V ■ PROGRAM MUESTRAS

imUZAOONDE CAPAaDADES PRODUCTIVAS

PRODUCTO ÍEP1 DEP2 DEP3

ALFA 460C 4500 3000

BETA 4200 3950 3500
SAMMA 3500 3300 3100

3) Teniendoencuentalos datosdel ejercicio anteriory ios que se agregan

a continuación, calcularla subo sobre aplicación en cada D^iaitamento.

COSTOS INCURRIDOS DEL PERIODO

m s s O T r a m —
ALQUILERES 72.000. 00
IM PIO PROPIED 720,00
SERVICIOS 3.750.00
MAT, INDIRECTOS 2.530.00
ENERGIA 51.000. 00
SUPERVISION 36.000. 00
üMPtEZA 6.000.00
fflT U ,' ■

MAT. INDIRECTOS 0.17 0.22 0.12 0.12 o.tc 0,10

ENERGIA 0.35 0.35 0.36 0.23 0,18 0.25
UMP1EZA

T01W. 0.5: 0.57 OT 0,35 ' o.'lí

PWWWPÜ6S L _ _________________________________________________________________________ _
DEFl----- KPS C.CALIBAb
SUELDOSYCSSS 42.0Ó0,0S 33.06o~O023.bÓ&TÓ0 27^000.00 ” ^7.000.00 187.00(),óí
MATERIALESVS 1.350,00 1.100,00 1.100,001.600.00 540.00 650.00 6.840.00
PAPELERIA 890,00 725,00 040.00 620.00 540.00 620.00 4.235.00
AMORTlZAdOHES 1. 6.000.00 3.20Ú4X) 2.000,00 1.166.00 990.00 1.264.00 16.620,00
ídiTÁL " ■ ■ EaíMí'] « itrciíiiii
 TÉCNICAS Y MÉTODOS DE DETERMINACIÓN DE COSTOS Í99

5.10. P r e g u n t a s d e r e p a s o

1) ¿Cómo están compuestos Jos costos indirectos de fabricación o pres­

tación?
2) Desarrolle la clasiflcación desde las distintas ópticas de anáiisis.
3) ¿Cómo se contabiiizan los costos indirectos de fabricación en los
Productos en Proceso, trabajando en un sistema de costos con base
real?
4) ¿Cuál es el motivo determinante de la necesidad de asignar los costos
indirectos de fabricación a ios productos?
5) ¿Con qué metodologias se asignan a los productos ios costos indirectos
de fabricación?
6) Indique las causas que motivan la necesidad de identificar diversas
áreas de responsabilidad en la empresa.
7) ¿Por qué es necesario acumular los costos por cada Departamento?
8) ¿Qué diferencia existe entre un costo indirecto propio y un costo
indirecto recibido de Planta General?
9j ¿Cuálesson lasdistintas distribuciones que resultan de la aplicación de
la metodología de la asignación tradicional de los costos indirectos?
10) ¿Qué inconveniente se puede presentar al distribuirlos Departamen­
tos auxiliares? ¿Cuáles son las posibles soluciones prácticas?
11) ¿Cuáles son las registradones que se deben realizar a medida que se
van asignando los costos en la mencionada metodología?
12) Indique las causas que originan la necesidad de precalcular los costos
indirectos de fobricación.
13) ¿Qué bases de prorrateo se utilizan en un sistema precalculado de
costos indirectos? ¿Coinciden con las que se utilizan en un sistema
con base real?
14) ¿Quémetodologías conoce para separar los costos indirectos semifijos
ysemivariables en sus porciones fijas y variables? ¿Porqué es necesaria
dicha separación?
15) ¿Cuáles son los pasos para predeterminar la cuota departamental de
costos indirectos de fabricación?
16) ¿Quése toma como medida de prorrateo para calcular la cuota/hoia
departamental operativa de carga fabril?
17) Indique cómo se registran los costos indirectos de fabricación prede­
terminados en el Producto en Proceso.
 AX' Rv^MRTO C\RKO

ti4xt de cuenta es Cai^ Fabril Aplicada? iQiid representa su

saldo?
láí lndi«)ueel sisniticado de $ub-aplicacidn de tUiqün Fabril. ¿Por qué se
pioduce?
2tP Indique el significado de Sobre-aplicaddn de Garfia Fabril. ¿Por qué
se produce?
¿Cdmovahia una horade ociosidad piodudda en un Departamento
porüalta de ptoduedón y cómo la contabiliza?
22'' ¿Ckiélesson las acdones que deben adoptarse en el caso de una Sub­
aplicación con respecto a la cuota/hora de costos indirectos ptede-
taminadaT la asignadón realizada en los costos del inventario y los
pttxhicms vendidos?

6. M o delos de c o s t e o

6.1. C o n cepto

Los modelas de costeo, son dos: el modelo de costeo completo y el mo-

ddo de costeo diieao o variable, al que se a g r ^ la variante del de costeo
tatiaMe pesfarxionada

Sonlosnuidelos basadosendistintos supuestos, utilizados para determi­

narlavaiuadónquelosdiversosproductos exhibirán en el Estado Patrimonial
Td costo de mócaderias vendidas o costo de ventas que aparecerá en d
EstadodeBesultados a efectos de exponer el resultado de las operaciones.

riignAi estudiamos la tdadón entre los costos y los distintos niveles de

actrridad llegamos a la condusión de que el comportamiento de los costos
Sfoscía, a cortoplazobinvariablecon respecto a los nivdes de actítddad y que
cuaulo debiéramos hacer un anáfisis de los resultados que cada producto
vcnifido ptodneia para la empresa necesitábamos segregar de los costos
uxalesdd producto aquellos que representaran costos asignados por pro-
naaeoy quese lefitieian a erogaciones realizadas para d sostenimiento de
la estructurafabril

Enrihieds,quelo adecuadoparadicho análisis era comparar los ingresos

provenientes de la venta dd producto en estudio con los costos propios dd
nñswo.

Estaes la teoifaddmoddo de costeo directo o variable, que considera

comowpoestoqueloscostosfijo»estructurales represemanelmamenimien-
 i i ;i :n k :as y M ír o ix w i>f D m R M tN A C ió N df C o y i o .í 201

lo(IrInrsiructiirn, por lo que Ion regintra como costos indirectos del periodo,
nomilitnilmlolos a los Inventarlos en proceso o pendientes de venta, como
nwios lU) extinguidos.
Veamos ios siipiicslos que considera cada modelo:

6.2. M o d e l o d e c o s t e o c o m p l e t o

Parte del principio de asignacliin al producto y su inventario, en proceso

o pendiente de venta, de todos los costos de fabricación incurridos para
su producción que no estén extinguidos, sean estos de imputación directa
o mediante una base de prorrateo, utilizando un vehículo de distribución
técnicamente aceptable.
Este principio es ei sustentado por las Normas Contables Profesionales y
d quedebe utilizarse en la valuación de los inventarios a efectos de la confec-
tídn de los Estados Contables, porque se basa en el criterio de “devengado’’
osea, la aplicación de los costos de fabricación del producto al resultado del
periodo en que se produce el ingreso por la venta del mismo.
Esindiscutibleque este criterio, desde d punto de vista contable, es el mas
técnicoy realista, ya que cumple con los fundamentos básicos de lo que debe
serel resultado de las operaciones, basado en la utilización de los factores.
Eluso del modelo de costeo completo para la contabilidad y confección de
losEstadosContableses imprescindible porque de lo contraria los inventarios
quedarían sub-valuados y, en una empresa cuyos períodos de producción
ñiesenlargos o estacionales, los resultados de los distintos ejercicios podrían
teneruna gran distorsión.
En definitiva, ei modelo de costeo completo se puede esquematizar
como:

Costos Destino
Directos
Producci(3n valor Inventario o costo de mercaderías vendidas
Comerdalízadón costos del periodo
Administración costos del periodo
Indirectos
Producción valor Inventario o costo de meicaderfas vendidas
Comercialización costos del periodo
Administración costos del periodo

6.3. Modelo de costeo directo o variable

Parte del concepto de que los costos Indirectos Ajos de fab ricación y
distribución son provocados por necesidades estructurales de la capacidad
202 Ro b e r t o C a r r o

de producción, administración y ventas instalada y, p o r lo ta n to , d eb en ser

considerados costos del pedodo, porque su origen n o se rela cio n a c o n ningún
producto en especial.

Además, a dlFerencia del modelo de costeo co m pleto , to m a d en tro de los

costos del producto todos los costos directos de co m e rcia liza ció n , adm inis­
tración y fínanciaclón a efectos de compararlo con tra el ingreso y determinar
el margen de contribución que cada producto genera p ara cu b rir lo s costos
de estrucmra mencionados.

Los ingleses llaman a este modelo marginal cosí, y a q u e p ara valuar una
unidad de producto, sólo toman en cuenta todos los co sto s q u e insum irá la
misma en fotttta marginal.

El margen de contribución puede representarse en valores absolu tos o

relativos sobre las ventas, confeccionándose u n ín d ice d e co n trib u ció n o
marginal que es de vital importancia para la tom a de d ecisio n e s gerenciales,
ya que le permite conocer, por cada producto, la cap a cid a d d e con trib u ir del
mismo al sostenimiento de la estructura de la em presa.

Es síntesis, el supuesto básico de este m odelo es el d e sep arar los costos

del producto (directos y marginales) de los del período, q u e s o n necesarios
para mantener un nivel de capacidad de producción, a d m in istración y ventas
(indirectos y fijos).

Este modelo, si bien no es recom endable d esd e e l p u n to d e vista de

registradón y exposición contable, es plenam en te su p e rio r a l sistem a de
costeo completo a la hora de los análisis gerenciales y to m a d e decisiones
de mezclas de producción y ventas, a raíz de que p ro p o rcio n a inform ación
individual sobre las inversiones marginales que requiere la fa b rica ció n de un
determinado produno o la prestadón de un se rv id o e n e s p e d a l y la contri­
bución del mismo a la cobertura de los costos estructurales, q u e e l sistema
de costeo completo está lejos de proveer. En el sigu iente e je m p io podrem os
apreciar lo comentado:

6 .4 . Ap u c a c io n e s

6.4.1, Ejem plo de d ed sió n con tres altern ativa s

6.4.1.1. Elección de la alternativa más adecuada de producción y ventas

La gerencia comercial de la empresa Exito S A h a p la n ifica d o la s ven­
tas del mes de junio del presente año de acuerdo c o n las p o sib ilid a d e s del
mercado y le consulta al contador de costos sobre cu ál d e las alternativas
deberá desarrollar com o objetivo prioritario sobre las d em ás, p o r ser la más
conveniente para la empresa.

La compañía produce los artículos A y B , para los cu ales se d eb erán pla­

nificar resultados, teniendo en cuenta que la cap acid ad d e p ro d u cció n de
 técnicas V MÉTODOS DE DETERMINACIÓN DE COSTOS 203

|3empresa está (o talm en te u tiliz a d a , e s d e c ir q u e para f a b r ic a r u n a u n i d a d

mdsde uno de los p ro d u cto s , h a b r á q u e d e ja r d e fa b r ic a r u n a u n id a d d e i o t r o
ya que se cuenta co n u n so io d e p a r t a m e n t o p r o d u c t iv o y u n a s o la if n e a d e
máquinas para fabricar a m b o s p r o d u c to s .

los tiempos d e m á q u in a q u e in s u m e n a m b o s p r o d u c t o s s o n s im ila r e s ,

como se ha dicho.

La capacidad p ráctica d e p r o d u c c ió n d e ia p la n t a e s d e 1 5 0 .0 0 0 u n i d a d e s
al mes.

Se cuenta con la s ig u ie n te in fo r m a c ió n ;

1 AHemattva i Alt«mativa II Alternativa iii

Ventas | Prod. A Prod B P ro ú A Prod B Pfod A Prod B
Urdades | 100000 50000 60000 70000 75000 750X
Wi Ufflt I 8.00 10.00 8.00 10,00 8.x lO.X
I
Cks. Var. Unil
Maleriales 3.00 4.00 3.00 4.x 3.x 4.x
M.O.D, 2.00 1.50 2.00 1.50 2 .x 1.50
Glos. Pabrie. 0.50 0.50 050 0.50 0.50 0.50
Otos. Comerc 0.30 0.30 0.30 0.30 0.30 0.30
Glos Aflmin. 0.20 0.20 Q.20 0.20 0.20 0.20

Total 6.00 6.50 6.x 6.50 6.x 6.50

Resultados esperados

AHefTiativB1 Alternativa II | Alternativa III

Prod.A Prod B Prod A Prod B I Prod A I Prod C

Ventas eooooo 5000X 6400X 7000X 60XX 7S00X

dú.Vias 60XX 3250X 4800X 4S50X 4S00X 4875X

Margencontribuc. 20XX 1750X 1600X 2450X 1500X 2625X

____ ^
MargAltamatrva 37500C1 1 4OS00C-1 4125X

Comoresultado, se debe informar al gerente comercial que la alternativa

másbeneficiosaparala empresa es la tercera, ya que los márgenes combinados
delosproductos dan un importe mayor que en las otras dos.

Tengamos en cuenta que en este caso, no hizo falta considerar los costos
fijosoindirectospor ser indiferentes para la decisión porque, cualquiera que
fueseel costo de la estiuctura Instalada, la decisión sería la misma, puesto
204 Ro b e r t o C a r r o

que el margen de contribución es el ingreso que aportan los p ro d u c to s con

miras a la cobertura de ios costos estructurales.

En este caso, b alternativa 111 es la que m ás colaborará e n la cob ertu ra

de dichos costos.

Co m o se puede ver en el ejemplo, para elegir la m e jo r a lte r n a tiv a de

producción y ventas para la empresa, la que le p ro p o rcio n a rá u n a m e jor
contribución a la cobertura de sus costos directos e in d ire cto s, d e b e tra b a­
jarse comparando el ingreso previsto para cada nivel d e a c tiv id a d c o n los
costos dilectos y variables que i n s u m i d las unidades p r o d u c id a s e n cad a
alternativa.

Com o los costos fijos serán siempre los m ism os, será fá c il s e le ccio n a r
b alternativa más conveniente que será la que ofrezca u n m e jo r m a r g e n de
coom budón.

En el caso de que los tiempos de p roducdó n d e los p ro d u cto s A y B fueran

distintos, deberb calcularse el M argen Hora C iclo , es decir, la p o n d e ra ció n
del margen que, en una hora de producción, aportaría c a d a p r o d u c to :

Si cada unidad de A se produjeran dos de B, las c o n sid e ra cio n e s a realizar

en el ejemplo serían:

Producto Unldades/hon MargendeContribución Unitario Maigm Hora Ciclo

A 1 4,00 4,00
B 2 3.50 7,00

En este caso, b empresa debería im pulsar la p ro d u cció n d e l p r o d u c to B,

si tiene b s mismas posibilidades de m ercado co n respecto a l p r o d u c to A .

En resumen, el modelo de costeo directo o variable se b a s a e n e l sig u ie n te

esquema:

Costos Destino
Diieaosvttoiables
Producción valor inventario o costo de ventas
Comeidalizadón costo de ventas
Administración costo de ventas

Indirectos
Ptoducción costos del período
Comercialización costos del período
Administración costos del período

En general, se ha tratado de hacer com parativos de ven tajas y d esv en ta jas

entre ambos sistemas.
 TÉCNICAS Y MÉ IOOOS DÉ DETERMINACIÓN DE CO ST O S 205

U s ventajas y d e s v e n ta ja s s e id e n tiñ c a n c o n p o s ic io n e s e x tr e m a s , d o n d e
se defiende o ataca a d e te r m in a d o c rite rio .

Com o las v en tajas d e u n o d e lo s s is t e m a s s e e v id e n c ia n e n f u n c ió n d e la

comparación c o n el o tro y v ic e v e r s a , v a m o s a e n u m e r a r la s v e n t a ja s y d e s ­
ventajas del sistem a d e c o s t e o D ir e c to o V a r ia b le :

a) Veniajas:

1) Facilita el p la n e a m ie n to a c o r to p la z o .

2) En el estad o d e r e s u lta d o s fa c ilit a la id e n t iñ c a c ió n d e l a s á r e a s q u e

afectan m á s s ig n ific a tiv a m e n te a lo s c o s t o s y, a s í, e n f o c a n e l r u m b o
de las d ecisio n es.

3) Evidencia el a p o rte a lo s r e s u lta d o s d e c a d a p r o d u c t o o l í n e a d e p r o ­

ductos.

4) Permite el a n á lisis d e d e s c u e n to s , c a m b io s d e p r e c io y r e la c ió n c o s t o /
v o lu m en /u tilid ad es d e c a d a p r o d u c to o lín e a d e p r o d u c t o s .

5) Es m ás sim p le d e c a lc u la r p o r n o s e r n e c e s a r ia s b a s e s d e p r o r r a t e o .

6) Ante p ro b a b ilid a d e s d e r e c e s ió n p e r m it e o p t im iz a r la c a p a c i d a d i n s ­
talada en fu n c ió n d e la in fo r m a c ió n q u e e x p o n e .

b)D e s v en ta ja s
1) Sub-valüa ios inventarios.
2) No es a c e p ta d o p o r la s N o r m a s C o n t a b le s P r o fe s io n a le s n i p o r la s
Fiscales.

3) La sep aración d e c o s to s s e m ifíjo s o s e m iv a r ia b le s e s a p r o x i m a d a y

puede crear p r o b le m a s e n lo s r e s u lta d o s d e lo s a n á lis is d e la m a i g i -
nalidad del co sto .

4) No es útil c o m o h e r r a m ie n ta d e a n á lis is d e la r g o p la z o .

Sin em bargo, e n la p r á c t ic a , c u a lq u ie r e m p r e s a q u e s e c o n s i d e r e o r g a ­
nizada deberá u tilizar lo s d o s m o d e lo s ; e l d e c o s t e o c o m p le t o a lo s e f e c t o s
del cum plim iento d e n o r m a s p r o fe s io n a le s e im p o s it iv a s y c u m p l i r c o n e l
principio de d e v e n g a d o , q u e p e r m it e e v a lu a c io n e s d e m e d ia n o y la r g o p l a z o
(estratégicas); el d ire cto o v a r ia b le p a r a s im p lif ic a r la p r e s e n t a c ió n d e in f o r ­
mes que faciliten ai d ire c to r io o g e r e n c ia la t o m a d e d e c is io n e s c o r r e c t a s e n
el cono plazo d esd e e l p u n t o d e v is ta c o s t o / v o lu m e n / u t ilid a d e s .

Analicem os e l c o m p o r t a m ie n t o d e c a d a m o d e lo d e c o s t e o c o n r e la c i ó n
al otro, ante d istin ta s s it u a c io n e s o p e r a tiv a s q u e p u e d a n v e r ific a r s e e n la
empresa:
 ROStRTO CAR.r o

Efectos en el estado de resultados respecto del otro m o delo:

1Unkbde$deic^mK3o | OosíeoCompMr) Directo o Variable

I Más vendidas que pmduodas menor gaiMitda mayor ganancia
Más producidas que vendidas mayor ganancia menor ganancia
Mrodidas igual a prolucidf igua] ganancia igual gonancia

b i o iodica a tas tfanks que. mientras el modelo de co steo c o m p le to tiene

m u reiao ca c v » ¡a ganancia que es proporcional a las v en ta s y la p ro d u c-
d o n en d modelo de costeo directo la ganancia sdlo tie n e le la c id n c o n los
ingresos, de alR' que no sirva para la exposkudn contable, y a q u e a n e ja r ía
grandes ntilidadesen períodos de ventas altasy grandes pérdidas e n períodos
de ventas escasas,

6.4.2. Estado de resultados com parativo

La empresa Exito S A produce el artículo m arca Poliedro y a rafe de las

necesidades de Contaduría y de la D iie cd én d é la em presa en c u a n to a infor­
mación que satisfaga los aspectos legales y geienciales, utiliza p ara la d eterm i-
nadón de sus costos los modelos de costeo variable y de co ste o c o m p le to .

La idea es analizar el impacto que se produce en lo s resu ltad os y e l stock

de aoieido al modelo que se utilice.

Para eDo se debe desanoOar el siguiente cuadro.

Costos unitarios Completo Dir, 0 Var. Total

Materiales 10.00 10.00 10.00

M.O.D 7.00 7.00 7.00
GtoS. íatric. Variabies 1.00 1.00 1.00
Gtos, fabric. Paos 0,75 0.00 0.75

Costo ProOucc. Uníarib 18.75 18.00

Otros costos Unitarós

■át» Corare. Vaóable 0.00 0,30 0.30

Citas Co-re-cKps 0.00 0.00 0 40
Gno* ívjm n, FijOB 0.00 0,00 0.15
tota! otros o .w 0,30 0.85
■Costo oe /tí
1875 18-%
> . /V r* ¿1//y
21//I
 207
|Y^,^A5 y MtTOpgss df prn p ^-

7¡::uinilenlo de unidades del periodo

______ _________ Caso II

Caso 1
10000 18000
Vonins 16000
Producción 15000
5000 0
Stock

Resultados

Caso 1
210000 210000
Ventas
- Costos de Vías 187500 183000

Resultado Bmto 22500 27000

Otos del periodo 11250 19500

ResuKado nato 11250 7500

Stock 93750 90000

Caso II

Ventas 378000 378000

- Costos de Vtaa 337500 329400

Resultado Bruto 40500 48600

Gtos del periodo 13650 19500

Resultado neto 26850 29100

Stock 0 0

Caso III
—
315000 315000
' Costos de Vtas 281260 274500

Resultado Bruto 33750 40500

Oíos del periodo 12760 19500
^Multado neto 21000 21000
^aiock
0 , 0
 RoMRtv» C a r r o

En ti ejemplo dtsanollado se obseiva cóm o e n lo s c o s t o s d e producción

uniaiios existe una difntncia de $ 0.75 tepresentada p o r lo s c o s t o s indirec­
tos fijos de fabricación, que es tomada en los co sto s d e l m o d e lo d e costeo
completo y no pot el sistema directo o variable q u e lo s c o n s id e r a co sto s del
periodo Esa difeiencia se va a presentar en la v a lu a c ió n d e l s t o c k , en las
unidades producidas que se tenninen y no se v endan.

Con respecto a los costos de com eidalizadón y a d m in is tr a c ió n , míen-

Das d modelo de costeo completo los considera co sto s d e l p e r fo d o y n o los
Rgistia enlos inventarios ni en el costo de la m e ica d e rfa v’e n d id a , e l modelo
de costeo directo induye $ 030 por unidad relativos a c o s t o s variab les de
comeicialiacióny lo toma en cuenta com o valor d e c a d a u n id a d v endida a
losefectosdela dereiminadóndd costo de v e n ta y e l m a r g e n d e contribución
apenado por el producía

Esos disiinias asignaciones de costos al valor u n ita rio d e l p r o d u c to pio-

tncao que en d primer ejercido, donde la pro d u cció n s u p e r a a la s v en tas, el
modelo de costeo ditectD o variable atroje u n a u tilid a d m e n o r a l d e costeo
coaplem de S 3.730.-, representada en el saldo d e in v e n ta rio s : $ 0 ,75 x 5.000
unxÜes. ya que mientras d modelo de costeo c o m p le to a c tiv a e n e l stock
los C09DSfijos de producddn,d modelo de costeo d ire cto lo a s ig n a a c o s to s
de iTijniwiiniienm de esmicnm fabril del período.

End segundo tasa donde las ventas superan a la p ro d u cxrió n , e l resulta-

dosim asa ya que para cumplir con las ventas d e b ie r o n c o n s u m ir s e 3.000
oÉhdes que habia en stock, puesto que la p ro d u cció n n o a lc a n z a b a .

.tst d moddo de cosieo completo debe co n su m ir 3 .0 0 0 u n id a d e s que

tobé en stock a un costo unitario superior en $ 0,75 a l q u e s e registrab a en
d invpnttmn dd modelo de costeo directo. Los $ 2 .2 5 0 ,- q u e rep rese n ta n la
lüfrrmria devaluaddn de las eristendas del periodo a n te r io r c o n s u m id a s en
d presaneperioda motivan la diferencia entre los m o d e lo s e n e l resultado
ddejeiticki.

En el tenxT casa al existir una venta de unidades e x a c ta m e n te ig u a l a las

producidas, no se producen desfasajes en las v alu a cio n e s d e la s existencias,
ya que ambos criterios asignan al costo de las o p era cio n es d e l p e r ío d o todas
las erogaciones fijas o variables.

Sin embargo, analizando la exposición de los d istin to s E s ta d o s d e Resol­

lados observamos cómo en el modelo de costeo co m p le to s e v a lú a e l costo
de las unidades vendidas por un importe mayor al qu e m u e s t r a e l m o d e lo de
costeo directo o variable.

la dífetencia es de $ 6.7S0,- y está representada p o r lo s $ 0 ,7 5 d e costos

indirectos deproducción que el modelo de costeo c o m p le to t o m a e n e l costo
del producto vendido y el directo toma como costos d e l p e r ío d o , m e n o s los
íoiod e costos variables de comercialización que el m o d e lo d e c o s t e o directo
 IIC N IC A S Y M I ,r o l l o s n i: D f. t k im in a c ió n ü l C o s t <; s 209

(omn L>ti el coato de v e n ia d e la s u n id a d e s y e l m o d e lo d e c o s t e o c o m p le t o

comn costo del p erio d o , re la tiv o s a la s 15.000 u n id a d e s v e n d id a s .

6.5. M odelo de C o steo Va r ia b le P e r f e c c io n a d o

Hemos visto q u e en el M o d e lo d e C o s t e o D ir e c t o o V a r ia b le s ó lo s e i n ­
corporan al co sto d el p r o d u c to a q u e llo s c o s t o s q u e p u e d e n i d e n t i ñ c a r s e
plenamente c o n el m is m o (d irecto s) y q u e v a r ía n e n fo r m a p r o p o r c io n a l c o n
sus volúmenes de p r o d u c c ió n (v a ria b le s ), p o r c u a n t o p a r a c a d a u n i d a d a d i ­
cional que se p ro d u z ca , el m o d e lo p r e s u m e u n in c r e m e n t o m a r g in a l s im ila r
de costos, m ientras exista c a p a c id a d d is p o n ib le e n la e s t r u c t u r a p r o d u c t iv a .
En ese m odelo, los co sto s in d ire c to s y A jo s se c o n s id e r a b a n c o s t o s d e l p e r ío d o
o de sostenim iento d e la e s tr u c tu r a d e l n e g o c io y n o s e i n c lu í a n e n e l v a lo r
de inventarios.

El M odelo d e C o s te o V a r ia b le P e r fe c c io n a d o a g r e g a a lg u n a s v a r ia n t e s
que pretenden m e jo ra r la e fe c tiv id a d d e l m o d e la t r a d ic io n a l e n l o s a n á lis is
de resultados y de g e s tió n .

Los concepto s d e o p t im iz a c ió n d e l s is t e m a c o n s is t e n e n :

1) Agregar a los c o s to s v a r ia b le s d ir e c t o s d e l p r o d u c t o , lo s c o s t o s i n d i ­
rectos v ariab les q u e p u e d a n a s ig n a r s e ai m is m o d e s d e lo s c e n t r o s d e
actividad, a los e fe c to s d e l c á lc u lo d e la c o n t r ib u c ió n m a r g in a l.

2) A n alizar lo s c o s t o s fijo s a e f e c t o s d e d e t e r m in a r q u é p a r t e d e lo s
m ism os so n p r o p io s d e c a d a u n o d e lo s p r o d u c t o s , e s d e c ir , q u e a n t e
la d esap a rició n d e a lg u n o d e e llo s s e p r o d u c ir ía e l a h o r r o t o t a l d e l a
porción a s ig n a d a . D e e s ta fo r m a , s e o b t e n d r á u n n iv e l a d i c i o n a l d e
análisis d e r e su lta d o s lla m a d o m a r g e n s e m i- b r u t o .

Con base en la id e a d e s a r r o lla d a , e l a n á lis is d e r e s u lt a d o s p a s a r ía a e x p o ­

nerse de la sigu ie n te fo rm a :

I PRODUCTOA PRODUCTO B PRODUCTO C TOTAL

Venias 100.000 80.000 120.000 300.000
menos
Cosíosvariablesdirectos 30.000 12.000 45.000 87.000
Menos
C variables Indirectos
o s ío s 5.000 6.000 10.000 23.000
3

Mantendecontribución 65.000 60.000 65.000 190.000

Menos '
CostosHlos Propios 25.000 30.000 45.000 100.000
>*>aixensemi*bruto 40.000 30.000 90.nno-
20.000--------- -----
Jtcnos ^ 1
riios oraiM
• 35.000
,í<wIiadoNeto
55.000
’W Ro#ERir> Carro

Analizando losttectos que produce esta exposición p a r a la inform ación

getencial, podemos concluir en;

1) ConeimoddodeCosteoVariable Tradicional, el m a r g e n decon trib u -

óóuddproducto C serla de $75.000 aparentando se r la m e jo r elección
cnelesberzodeventas. Sin embargo, c o n el C V P la s contribuciones
están parejas con el producto A.

2) Unaeezasignadosloscosios fijos propios, el m a r g e n d e l p ro d u cto C

eselmásbajodelagamaconquelos tres p r o d u c to s c o n trib u y e n a la
estructura total de la empresa, siendo el p ro d u cto A e l q u e m ejor lo
hace.

El esquema general del sistema, para cada producto, p u e d e resum irse etu

6,5.1.Aplicadones

El análisis que proporciona este modelo a p artii d el m a r g e n sem i-bruto

es sumamente útil en aquellos productos que se ven d en e n d is tin ta s zonas
geográficas ya que, al existir la posibilidad de que para c a d a z o n a e x ista una
estructura de negocias distinta, los resultados zonales a lim e n t a r ía n la deter-
 TÉCNICAS Y MÉTODOS DE DETERMINACIÓN DE COSTOS 211

niinadón de su p ro p io p u n to d e e q u ilib r io q u e fa v o r e c e r ía ia t o m a d e d e c i ­
siones en cu an to a la d im e n s id n a d e c u a d a d e la e s t r u c tu r a y la f o c a li z a c i ó n
de los esfuerzos de v e n ta .

laricto rin in acidn d e lo s p u n t o s d e e q u ilib r io in d iv id u a le s a e s o s ñ n e s , n o

debe hacem os ca e r en el error d e o m itir la c o n s id e r a c ió n b á s ic a ; e l v e r d a d e r o
pumo de equilibrio d e la e m p re sa q u e in c lu y e lo s c o s t o s fijo s q u e n o p u d ie r o n
apropiarse d ire cta m e n te a n in g ú n p r o d u c to e n fo r m a in d iv id u a l.

Bien podrían to d o s n u e stro s p r o d u c to s s e r r e n t a b le s in d iv id u a lm e n t e y,

sin embargo, no a lc a n za r lo s m á r g e n e s s e m i-b r u t o s q u e , e n c o n ju n t o , c u b r a n
los costos ñjos in d ire cto s.

Una posible s o lu c ió n en e sto s c a s o s , se r ía p r o p o r c io n a r lo s c o s t o s fijo s

Indirectos a los p ro p io s y to m a r el v a lo r r e s u lta n te e n el c á lc u lo d e l p u n t o d e
equilibrio individual, a e fe c to s d e n o p e r d e r d e v is ta la g e n e r a c ió n d e in g r e s o s
adicionales que c a d a p r o d u c to d e b e r á a p o rta r , c o n s u v o lu m e n d e v e n t a s , a l
negocio en general.

Evidentemente, esta c o n s id e r a c ió n e s s e n c illa p e r o , h i l a n d o m á s ñ n o ,

debemos tener en c u e n ta la s lim it a c io n e s d e l m e r c a d o , lo s p r o b l e m a s d e
abastecimiento y las c a p a c id a d e s d e p la n t a d is p o n ib le s p o r p r o d u c t o , a s f
como los m árgenes s e m i-b r u t o s q u e p u e d e n a p o r t a r c a d a u n o d e e llo s a la
cobertura de los co sto s fijo s in d ir e c to s .

S.S.l.t. Comparativo con el modelo tradicional de costeo variable

Supongam os q u e te n e m o s ia s ig u ie n t e in fo r m a c ió n s o b r e e l p r o d u c t o
Alfa, correspondiente a u n p e r ío d o d e g e s tió n :

Ventas $ 150.000,-
Costos directos v aria b le s: $ 4 5 .0 0 0 ,-
Costos indirectos variab les d is tr ib u id o s p o r lo s D e p t o s . O p e r a tiv o s : S 1 2 .0 0 0 ,-
Costos Fijos P ro p io s: $ 2 5 .0 0 0 ,-

Veamos có m o se e x p o n d r ía n lo s r e s u lta d o s d e l p e r ío d o d e l p r o d u c t o A l f a ,
de acuerdo a tos d o s m o d e lo s :

VARIABLETRAOICIONAL VARIABLE PERFECCIONADO

Ventas 150.000 150.000

Menos: Costos Variables Directos 45.000 45.000
Costos Variables Indirectos — 12.000

de Contribución 105.000 93.000

Kilos Propios ... 25.000

tSÍSEnaemi-bruto (Conlrih. Neta) 105.000 68.000

212 ROBERTO C a r r o

Como puede observarse, la magnitud de los co sto s v a r ia b le s indirectos

y de los costos ñjos propios de un producto p u ed e p ro v o c a r gran des dlfe,
rendas entre los resultados de contribución o b ten ido s d e a p lic a r u n o u otro
procedimiento.

Desde el punto devistadela toma de decisiones, q u e d a c la r o q u e , al Incluir

costos estmctuiales, el sistema de CVP no es aplicable a las d e c is io n e s de corto
plazoy, además,comosedijo, la utilizacidndel p unto de e q u ilib r io para deter­
minar las unidades de producto a vender es ineficaz a n iv e le s d e em presa.

6.5i.EJeiritacidn

Eriio SA , empresa dedicada a la fabricación de ja b o n e s , d e b e realizar un

estudio de los beneficios para su linea Ttpo Hotel para c o n o c e r la com posiddn
de los mismos y detenninar cuáles son los causales d e m e jo r a m ie n to o pér­
didadel mismo. Para ello, cuenta con los siguientes d a to s , correspondientes
al difimo ejercicio económico:

Ventas: 300.1X10de unidades a S 3,- c/u $ 9 0 0 .0 0 0 ,-

Movinientos de Stocks:

Inventario inicial de Bienes de Cambio: 0

Compras de Materias Primas: S 200.000,-

Cosios

Personal $ 350.000,-
Servicios y varios ñjos propios $ Í20.000,-
Senóclos y varios fijos indirectos $ 280.000,-
Amortizadones propias S 130.000,-
Otros Costos fijos indirectos; $ 160.000,-
Costos Variables debitados por el Depto. Jab on ería; $ 8 .5 0 0

Todos los costos se consideran variables, salvo las a m o r tiz a c io n e s y los

senados.

Durante el presente período se produjeron 300.000 u n id a d e s , q u e con­

sumieron todas las Materias Primas.

Al final del periodo se constató que todas las u n id a d e s p r o d u c id a s fueron

vendidas.

Los requerimientos de gerenda, en base a esta in fo r m a c ió n , soru

1) Detenninar el Punto de Equilibrio.

2) Determinar la contribución del producto a la c o b e r tu r a d e los costos

fijos indirectos.
 técn icas y m é t o d o s p e DETERMINACION DE COSTOS 213

Los datos a suministrar resultan de;

i) Punto de equilibrio;
Para obtener el PE, es necesario separar ios costos variables de los fijos.

Costos Variables;
Materia Prima; 200.000
Personal; 350.000
Débito Jabonería 8.500

Total $ 558.500

Costos Fijos Propios;

Servicios yVs. 120.000

Amortizaciones 130.000

Total $ 250.000

Determinación del margen de contribución del produc;to;

Ventas $ 900.000
CostosVariables; $ 558.500

Margen de Contribución $ 341.500

Mgen de Contribución s/Vtas.; 341,500/900,000= 0,3794444

PE=CEp-= 2.50.000 = $658.857,98

me 0,379444

Es decir, que para lograr el punto de equilibrio del producto, deben ven-
detse$658.857,98.

2) La contribución del producto a la cobertura de los costos fijos in­

directos sera entonces de $ 0,3794444 por cada unidad vendida a partir del
volumennecesario para la cobertura del punto de equilibrio del producto.

Unidades vendidas en el punto de equiiibrio= Importe de Ventas en el Pe

íPredo unitario

Uvpe= $ 658.857,98/ $3,-= 219.319,3 cajas

Esto significa que, a partir de la venta de su caja número 219.320, el pro­

ducto estará aportando beneficios propios para contribuir a la cobertura de
loscostos fijos indirectos.
 ROHtR.ro CARRO

En iwumen, el CVP es una buena rariante de C V T q u e p e r m ite , funda-

memalnieme. ganar un nir-el de análisis en los esta d o s d e resu ltad os poi
pnxluctasy mercados. Ese nnel de análisis es el q u e fa c ilit a e l estu d io de la
eficiencia en la mlliracidn de la estnictura propia del p r o d u c to .

115.2.]. Oisos de upliaicm

1) U Empresa Sol S A posee un tomo que p u e d e fa b r ic a r p o r h o ra 2.0QQ

piezas del producto Rlfay 1.500 piezas del producto B eta.
Los costos rariables unitarios de cada producto s o n lo s sigu ie n te s;
Alfa=$2S0
Bela=$ 350

la absorción de castos fijos por hora de to m o a lc a n z a n lo s $ 75.-

Los piecios de venta de cada producto son:
Alfa=S7,-
Beta= S9,-

Sabiendo que no easienlim itacionesdemercadopara v e n d e r cualquiera

délos dos proiductos, ¿Cuál elegitia fobricar p ara o p t im iz a r lo s resultados
ante una capacidad disponible de 10 horas?

2) Los datos déla EmpiesaMattín S A , referidos a s u s p r o d u c to s Ganuna

y0mega.son:

GAMMA OMEGA
Precio de Venta unitario 6 0 .- 50,-
Costo unitario de Mal Primas 15.- 12,-
Costo unitario de Mano de Obra Directa 2 ,- 3 ,-
Costos unitarios Indirectos Fijos Propios 2 ,50 1.25
Castos unitarias indirectos Variables 030 035
Costos unitarios de Distribución Fijos 1,- 0,50
Costos unitarios de Disiribuciún lo a b le s 0,30 030
Costos Indirectos Fijos Estnicmra Gral. 430 4 .-

Seleccioiie los datos necesarios para obtenen

aj ResuhadoBnito según modelo de Costeo C o m p le to ;

bj Margen de Contribodón según modelo d e C o s t e o D ir e c to o Varia­

ble;

ej Margen Bruto según el modelo de Costeo V a ria b le P e r fe c c io n a d a

3) Con los datos anteriores, determine el P u n to d e e q u ilib r io d e cada

producto según los modelos de Costeo Oitecto o V a ria b le y C o s t e o Variable
Perfeccionada
 riil-'NICAS Y m éto d o s DI: DETCRMINACIÓN Dñ C O ST O S 2)5

6 .6 . P r e g u n t a s d e r e p a so
1 ) ¿Ciiillcs so n lo s m o d e lo s d e c o s te o ?

2) ¿En (|ué supuestos se basa cada uno?

3 ) ¿Cuáles so n los fundamentos que d e t e r m in a n e s o s s u p u e s t o s e n cada
m odelo?

4) ¿Cuáles so n la s p r in c ip a le s d ife r e n c ia s q u e p r e s e n t a n lo s s u p u e s t o s
de cada m o d e lo en tre si?

5 ) Indique las p r in c ip a le s a p lic a c io n e s p a r a c a d a m o d e lo .

6) Indique las p r in c ip a le s v e n ta ja s y d e s v e n ta ja s d e l M o d e l o d e C o s t e o
Com pleto.

7) Detalle las p r in c ip a le s v e n ta ja s y d e s v e n ta ja s d e l M o d e l o d e C o s t e o
Directo y Variable.

B) ¿Considera útil im p la n ta r lo s d o s m o d e lo s e n la m i s m a e m p r e s a ?

9) Señale las v a r ia c io n e s e n lo s r e s u lta d o s y s u e x p o s ic ió n , q u e p u e d e n

producirse c o m p a r a n d o e l E s ta d o d e R e s u lt a d o s d e u n a m i s m a e m ­
presa c o n fe c c io n a d o c o n lo s s u p u e s t o s d e lo s d is t in t o s m o d e l o s y
adem ás su re la ció n c o n la s u n id a d e s p r o d u c id a s y v e n d id a s .

10) ¿Cuál es el m o d e lo q u e a c e p t a n n u e s tr a s N o r m a s C o n t a b l e s P r o f e s io ­
nales ?

11) ¿Es útil p ara la to m a d e d e c is io n e s a c o r t o p la z o ?

12) ¿Qué ap o rte te ó r ic o r e a liz a e l C o s t e o V a r ia b le P e r f e c c io n a d o ?

13) ¿Cuáles s o n la s p r in c ip a le s d ife r e n c ia s d e e n f o q u e c o n e l C o s t e o D i ­

recto o V ariab le?

14) ¿Es útil p a ra la t o m a d e d e c is io n e s a c o r t o p la z o ?

15) ¿Cuál es la p r in c ip a l a p lic a c ió n p r á c t ic a p a r a e l C o s t e o V a r ia b le P e r ­

feccionado?

16) ¿Puede ser c o n s id e r a d o u n m o d e lo in d e p e n d ie n t e o e s s ó l o u n a v a ­

riante del C o s t e o D ir e c t o o V a r ia b le ?
 C a p ít u l o IV

C osteo de p r o d u c t o s ,
FUNCIONES Y ACTIVIDADES
Por Ovidio Gaudino

1. C ostos p o r órdenes

Cuando observamos la construcción de un ediñcio de departamentos; la

reparaciónde una heladera familiar llevada a un taller o Service; la elaboración
deuna mezcla determinada de materias primas para producir un producto
conuna marca renombrada que se elabora a solicitud nuestra; cuando vemos
latareade un sastre confeccionando un traje a medida, etc..., estamos frente
aun“trabajo poruña orden especfñca” y por ende nos éncontraremos frente
aun trabajo a realizar a pedido de alguien.
Lo denominamos trabajo por cuanto cada uno ellos podrá distinguirse
fácilmente de otros trabajos similares debido a las características especiales
que significa elaborar algo de conformidad a instrucciones determinadas
parasu producción “trabajo por órdenes específicas".
El seguimiento de los costos que se incurren en cada trabajo será impor­
tantepor:
/ La gerencia de una empresa utiliza el conocimiento de los costos
incurridos para poder estimar el costo de trabajos futuros. Este co­
nocimiento nos permitirá poder cotizar mejores precios pata esos
trabajos futuros.
Si cotizamos muy alto perderemos la orden, si cotizamos muy bajo
ganaremos la orden pero no obtendremos utilidades. Por lo tanto,
nuestra cotización deberá ser lo suñcientemente baja para ganar la
otdeny al mismo tiempo lo suficientemente alta para tener utilida­
des.
/ La gerencia deberá comparar los costos realmente incurridos con
los estimados (muchas veces denominados “presupuestados'') con
propósitos de control.
/ La gerencia podrá utilizar el conocimiento de los costos para la toma
de decisiones sobre el trabajo en curso y también para trabajos fu­
turos.
218 OVIDIO Gaudino

D e lo an ted ich o po d em o s co n clu ir q u e u n siste m a d e C o s to s por Orde­

nes registrará y acu m u lará, tanto ingresos co m o co sto s p a ra c a d a u n a de las
órdenes individuales d e producció n.

U n sistem a de Costos por O rdenes es im po rtante p ara d ete rm in ar precios

de venta, p tesupuestación de futuras órdenes y ta m b ié n c o n propósitos de
control.

¿Por qu é es im portante para la d eterm inación d e p recio s c o n o c e r antici­

p adam ente los costos resultantes para u n d eterm in ad o trabajo ? Porque nos
perm itirá poder realizar cotizaciones m ás seguras, co n fo rm e a la situación del
m ercado y la inten ció n de obtener las correspon dien tes u tilid a d e s , dado que
realizar trabajos q u e no generen utilidades n o está p revisto en los objetivos
de la em presa.

2. S eguimiento de los costos incurridos

E n Costos por Ordenes, la gerencia controla lo s co sto s in cu rrido s a través

del manterrimiento de registros separados para cad a u n a d e las Ordenes de
TLabajo. H origen de la inform ación serán los co m pro ban tes q u e se utilizan en
la empresa para registrar los m ovim ientos h a bid o s y q u e d eb erán acumularse
en un a hoja de trabajo para cad a o rd en (d e n o m in a d a “ H o ja d e Trabajo H",
“Orden de Trabajo etc...) donde se acu m u la rá n , a s en tá n d o lo s, todos los
datos de los insum os requeridos por esa orden d ete rm in ad a.

Veamos un ejemplo concreto:

La sociedad XYZ S A . nos solicita la ela bo ra ció n d e 1.000 cajo n es para

bebidas gaseosas de 1,25 Its por 12 unid ad es en co lo r verde h o ja c o n la marca
XYZ, debiendo cantar con un peso de 2,400 kgs p o r u n id a d .

A esta solicitud del clien te se le a s ig n a el n ú m e r o d e O r d e n d e Traba­

jo # l i o , debiendo elaborarse los cajo n es c o n P oU etileno d e A lta Densidad
(PeAO) y color verde # 1712 en u n a proporción del 0,7 % e n la m e zcla con le
materia prima.

Para la producción se h a presupuestado u n costo n o rm al (ver p unto 2.2)

que requerirá:

Mareiias Primas Mano de Obra Directa Carga Fabril

Tipo Cani. Cosío Operario Cant. Costo Máq. n Horas Costo
porKg. Horas por Máq. por
Hora Hora
PeAD 23833 1,00 Oñdal 23 7,00 17 23 700
 COSTEO DE PRODUCTOS, FUNCIONES Y ACTIVIDADES 219

Orden de Trabajo #: 110 C Jie n te; X Y Z S .A .

Fecha de inicio: O ct. 10 F e c h a d e fin a liz a c ió n : O c t . 11
Descripción: 1.000 c a jo n e s 1,25 Its. p o r 12 u n id a d e s c o n f o r m e a p la n o
dei proveedor # 12.345

MalcríasPrimas M<-mo de Obra Directa Carga Fabril

Ily2| 13y 41 (Sy6|
Fedu Valet Costo Fecha Obrero Costo Fecha M<1q. ft Hs. Costo
10-10 110-01 25.500.00 10-10 75/88 112,00 10-10 17 16 11.200,00
11-10 110-02 1.750.00 IMO 62 42.00 11-10 17 6 4.200,00
27.250,00 154.00 15.400.00

Total O.T.$ 42,804

Resumen 0,T. # 110

Materias Primas 27.250,00
Mano Obra Directa 154,00
Carga Fabril 15.400,00
Total O.T. # 110 42.804,00

En los registros in d ica d o s p o d e m o s o b s e r v a r lo s m o v im ie n t o s d e t a lla d o s

paracada uno de los ele m en to s del c o s to q u e c o n f o r m a n lo s c o s t o s r e a lm e n t e
incurridos en la p roducció n d e la O r d e n d e T r a b a jo # 1 10. U n a v e z fi n a li z a d a
laorden de trabajo se d eb e rá n c o m p a r a r lo s c o s t o s q u e s u r g e n d e la o r d e n
detrabajo con los costos p r e s u p u e s ta d o s o p o r t u n a m e n t e .

2.1. Registración d e lo s m o v im ien t o s

11y 21Ordenes de T rab ajo e n E je c u c ió n

o.T.«no 2 7.250,00
a Alm acenes 2 7 .2 5 0 ,0 0

Vale #110-01 25.50 0,0 0

Vale #110-02 1.750,00

Vales de requisición d e m a te ria le s 110-01 y 110-02

Las materias prim as so n retira da s d e a lm a c e n e s p o r m e d io d e la u t i l iz a ­

ción de vales de requisición d e m a te ria le s d o n d e se in d ic a r á la c a n t id a d d e
idaieria prima solicitada p ara la C M e n e la b o r a c ió n .
220 OVIDIO GAUDINO

13 y 4) Ordenes de Trabajo en E jecución

O .T .# 11 0 154.00
a Nóm ina + Cargas Sociales 154,00

Por la asignación de la M ano de Obra D irecta operarios (# 75, # 88 y # 62).

Los obreros asignados a la producció n en fo rm a d ire cta registran sus

tiem pos por medio de tarjetas de control de tie m p o s.

En el reciente pasado se marcaban las tarjetas d e co n tro l d e tiempos en

relojes para la realización de dicho control, sien d o la o ñ c in a d e personal la
encargada del análisis y control de los tiem pos y a s ig n á n d o lo s a las respec­
tivas órdenes.

En la actualidad al disponerse de tarjetas de co n tro l d e tiem p os “ inteli­

gentes" que al ser introducidas en los relojes de c o n tro l, por m e d io de bandas
magnetizadas, llevan a cabo el análisis y control de los tie m p o s, la asignación
de los tiempos a las órdenes respectivas por m edio de u n softw are de com­
putación que realiza el análisis y control en fo rm a s u m a m e n te rápida y con
costos cada vez menores para dicha operación.

15 y 6] Ordenes de Trabajo en E je cu ció n

OT# lio 15.400,00

a Carga Fabril A plicada 15.400,00

Por las horas máquina aplicadas a la p ro d u cció n de la O .T . (22 horas)

El análisis de la aplicación de carga fabril tie n d e a se r m á s c o m p ilo que

el que se lleva a cabo para las m aterias p rim a s y la m a n o d e obra directa
puesto que a carga fabtfl representa un conju nto d e co sto s q u e so n asignados,
generalmente, por medio de algún criterio o base d e as ig n ació n q u e dendeaser
relativamente arbitraria en fuiKión de los m ism os c o m p o n e n te s qu e induye
materiales no considerados com o materias prim as; m a n o d e o b ra indirecta no
específicamente asignada a la producción o q u e realiza tareas generales coiO'
plementarias de la planta; la fuerza motriz co n su m id a p o r la s m aquinarias que
realizan la producción; la fuerza motriz co n su m id a n o afe cta d a directamente
a la producción; impuestos sobre la planta; seguros industriales; e tc.

Estas bases de asignación relativamente arbitrarias lo s o n p o rq u e asignan

conceptos entre si no relacionados de la m ism a m a n era c o n la producción
de los bienes (generalmente se utilizan b ases co m o la s h o ra s m a n o de obia
directa; horas máquina, e tc ).

Estos costos indirectos deben ser presu pu estad os c o n an tela ción a la

realización de los trabajos para poder c d c u la r la b ase lo m á s razonablemente
posible y utilizar por consiguiente tasas de ap licació n p o r u n id a d d e la base
razonables. Su regístración será llevada contra las cu en tas p o r concepto da
 COSTEO DE PRODUCTOS, FUNCIONES V ACTIVIDADES 221

gasia lo que perm itirá el a n á lisis, c o m p a r a c ió n y c o n t r o l c o n lo s m o n t o s p r e ­

viamente presupuestados. E sta r e g is tr a c ió n debierá e f e c t u a r s e p o r c e n t r o s d e
lesponsabilidad (centros d e a c u m u la c ió n d e c o s to s ) p a r a f a c ilit a r e l c o n t r o l.

Una vez determ in ad as la s b a s e s y c o n s ig u ie n t e m e n t e la s t a s a s d e a p l i c a -

cidn de la catga fabril se e fe c tu a r á la r e g is t r a c ió n d e la i m p u t a c i ó n d e l a c a r g a
tánil a la orden respectiva c o n tra u n a c u e n t a d e C a r g a F a b r il A p l i c a d a .

Con posierioridad al cie rre d e la s o p e r a c io n e s d e l p e r ío d o s e c o m p a r a r á

la caiga fabril p resu pu estad a c o n la c a ig a fa b r il a p lic a d a c o n lo q u e q u e d a r á
deienninada la sobre a p lic a c ió n (ca rg a fa b r il a p lic a d a > c a r g a fa b r il r e a l) o
subaplicación (carga fa b ril a p lic a d a < c a r g a fa b r il rea l) d e la c a r g a fa b r il d e l
peiibdo. Más ad elante v e re m o s e l tr a ta m ie n t o d e e s t o s d e s v ío s d e s o b r e o
subaplicación de carga fabril.

11. D eter m in a ció n d e l a t a sa o c u o t a d e a p u c a c ió n

D E LA CA R G A FA B R IL

Las empresas utilizan g e n e r a lm e n te ta s a s o c u o t a s p r e d e t e r m in a d a s p a r a

la asignación de la c arga fa b ril a la s d is tin ta s ó r d e n e s d e t r a b a jo . L a s ta s a s
ptedeterminadas so n e s ta b le c id a s p e r ió d ic a m e n t e , o b t e n ié n d o s e c o n e llo la
nonnalización de las a s ig n a c io n e s a lo s d iv e r s o s tr a b a jo s e n c u r s o .

Esto se debe a q u e si la a s ig n a c ió n d e la c a r g a fa b r il s e r e a liz a e n f u n c i ó n

delos costos reales de ca d a p e río d o , la a s ig n a c ió n d e c a r g a fa b r il p a r a ó r d e n e s
de trabajo similares sería d is tin ta e n fu n c ió n d e la v a r ia c ió n d e lo s v o l ú m e n e s
de producción a lo largo d e l e je r c ic io c o m o c o n s e c u e n c ia d e f l u c t u a c i o n e s
de mercado por m otivos e sta c io n a le s .

La necesidad de co n ta r c o n u n p r e s u p u e s t o d e c a r g a fa b r il p a r a e v it a r l a s
fuctuaciones por m o tivos e s ta c io n a le s n o s lle v a a la “ n o r m a liz a c ió n '’ d e l a
tasa o cuota de a p lica ció n d e la c a r g a fa b r il b a jo c o n d ic io n e s n o r m a le s .

Para ello seguirem os c in c o p a so s:

• Se deberá id en tifica r lo s c o n c e p to s d e c o s t o s q u e s e r á n c o n s id e r a d o s
como indirectos y p or e n d e c o n s id e r a d o s c o m o f o r m a n d o p a r t e d e l a
catga fabril.

• Se deberá d ete rm in ar lo s c o s to s d e i o s c o n c e p t o s id e n t if ic a d o s e n e l
paso anterior.

• Se deberá se le ccio n a r la(s) b a s e (s) p a r a la a s ig n a c ió n d e lo s c o s t o s d e

catga fabril, (caso de la s h o r a s m á q u in a , h o r a s m a n o d e o b r a d ir e c t a ,
etc.).•

• Se debetá estim ar e l m o n to d e l c o n c e p t o d e c a t g a fa b r il p a r a l a t o ­
talidad de la b a s e d e te r m in a d a e n e l p a s o a n t e r io r e n e l e je r c ic io e n
consideración.
 l.'Ml'k'üM'l'INO

PwüttimivwMniputani U m$ao cuota |hw unidad de In base detn.

mintds.

2,3. Fts,vuz,\ctós DHI. CICLO OPERATIVO

Ctnndote$|«!dnctc>$on«laboracHÍn finalizan el c ic lo p r o d u c tir a deben

pasualahiMráidepoductDS elaborados o te n n in a d o s . E n e s te momento
se deben lealizaT la legisttacidn de dicha n a n s fe te n c ia p o r m e d io de un
asento que diil

Abnacm de P io d im terminados 42.804,00

aCWenesdíTtahajo en Ejecución 42.804,00

^ b ñ a iir a d ó n d e la C iT .a l io

Lesaaccs quese aaosfiseo a i este m om ento e sta rá n representados por

e e is sx is b c siiiD S es iaáabotackín de los p r o d u c to s correspondientes
a á s á s de 3 Ó R £ m a ip m d e l penado en q u e e s to s ín s u m o s h a n sido
sááviy«Bfr-iaa ñ áts s : » ) de pasar la Q .T. d e u n p e r ío d o a otro, los
TUMCT'gTrónmpfCMswgnniw fw im em leT n ih ajn e n E je c u c ió n — Cuenta
iBsntt ie 3ten5 je Cbhéb> ^ .

L i C a n DEIOSagros 4LCosto DE M er ca d e r ía s V endidas

lozsáirspEáiccselaínEdossoaeDtiegadosalosdientesdelaeiD-
3EE.s patmente por medkt de la descaiga
éksegBdiiaiií*p3Q3C396tHB¿sado$ detñmndo la cuenta de Coste
üeMsEaieáe'Setida.

CaedeHraade&ssVeEiiSdas 42.804,00
a.4¿saoóide2njd.Tenníiiados 42.804dl0

Pvlaeni^deluspmdiKtfKcorrespondientes a la O.T. itllO

2 i. TlATAMIEinODE LAS SOBRE O SUBAPUCACIONES

DECARGA FABRIL

Sí suponemosporuDmomento que la única O .T. d e l p e r io d o h a sid o la 0.X

f 110Ji que no se predO realizar otras O.T. en el p e rio d o p o d r e m o s observar
queeltotaldeCárga fabril presupuestada para el p e r io d o fu e d e $ 16.100,00,
quedar etn^Hiiadas contra una base de 23 horas m á q u in a presupuestadas
anqja unatasade1700,00ibora máquina. Supondremos también que l<
Cargafabrílrealfue«iectívafflente$ 16.100,00.
 t jo s t r n DI i ' i u i D i i c i o s . l U N t . K n i n / A ( . n v i l i A i j i / í m
Onmoiil riüillxiirlii liiF u iic o rre H p n n d lc n ic ii ln O .T . // JO O m i tr a b a ja n e f e c t i-
viimciilt! s()lo 22 lin m s, e l rn rK o p o r u p llc a c li'in d o la c a r g a fa b r il a s c e n d e r á a
$ 15.400,00, g e iic riin d o s c u n a .sub (ip llc iicid n d o c a r g a fa b r il d e $ 7 0 0 ,0 0 Testo
siim lv p o r c im n io In c a rg n fa b r il re a l e.s m a y o r q u e la c a r g a fa b r il a p lic a d a
- I t i . 100,00 vs. 15.400,00— ).

¿Üiitl es el m o ilv o p o r el q u e la c a r g a fa b r il rea l d ifie r e d e l a c a r g a fa b r il

,ipllcadaf

En este sim ple e je m p lo , la c a u s a g e n e r a d o r a d e la s u b a p lic a c id n d e c a r g a

labril consistirá en q u e s e p r e s u p u e s tó tr a b a ja r 2 3 h o r a s e n e l p e r io d o y s ó lo
se trabajó en realidad 22 h o ra s. E s to n o s m o s tr a r á lo s ig u ie n t e :

> que para la O .T . 110 s e p r e s u p u e s t ó tr a b a ja r 2 3 h o r a s y q u e p o r h a ­

berse tra b a jad o 22 h o ra s s e h a p r o d u c id o u n a s it u a c ió n d e e f i c i e n c i a
superior a la p r e s u p u e s ta d a ;

> q u e la to ta lid a d d e lo s c o s t o s p r e s u p u e s t a d o s d e c a r g a f a b r i l f u e
$ 16.100,00 y q u e é s to s s e h a n c u m p lid o e n s u t o t a lid a d p o r l o q u e la
carga fabril e stá in flu id a p o r c o s t o s fijo s d a d o q u e lo s m i s m o s n o s’a -
riaron líe n te a u n a d is m in u c ió n e n e l v o lu m e n d e h o r a s t r a f i c a d a s .

Todo esto su c e d e p o r c u a n t o el p r e s u p u e s t o d e c a r g a fa b r il p a r a e l p e ­
ríodo está basado e n c o s to s e s t im a d o s p a r a d ic h o p e r io d o (ta l c o m o h e m o s
seflalado anteriorm en te).

Como co n clu sió n p o d e m o s s e ñ a la r q u e ;

Carga fabril s o b r e a p llc a d a s e r á e l e x c e s o d e c o s t o s d e c a r g a f a b r il a p li­

cada frente a los co sto s r e a lm e n t e in c u r r id o s d e c a r g a f a b r il e n e l p e r i o d o e n
análisis.

Carga fa b ril s u b a p U c a d a s e r á e l e x c e s o d e c o s t o s r e a lm e n t e i n c u r r id o s
de carga fabril fren te a lo s c o s t o s d e c a r g a fa b r il a p lic a d a e n e l p e r i o d o e n
análisis.

Por últimoc o rre sp o n d e s e ñ a la r c u á l s e r á e l t r a t a m ie n t o d e la c a r g a f e b r il

subosobreapllcada al fin a liz a r e l e je r c ic io d e la s o c ie d a d .

Criterio 1 — P rorrateo d e la V a ria ció n d e ca rg a fa b r il

Por este criterio se c o n s id e r a q u e la s v a r ia c io n e s p o r s u b o s o b r e a p l i c a ­

ción corresponden a to d a s la s ó r d e n e s d e t r a b a jo d e l e je r c ic io p o r l o t a n t o
se prorratearán en tre la s ó r d e n e s q u e s e e n c u e n t r a n e n c u r s o d e e j e c u c i ó n
íü cierre del e jercicio ; e n tre la s ó r d e n e s q u e s e c u m p lie r o n e n e l e j e r c ic io y s e
encuentran en s to c k y e n tre a q u e lla s ó r d e n e s q u e s e c u m p lie r o n y s e e n t r e ­
garon a los clien tes.
224 O v id io G a u d in o

La legistración contable por consiguiente será:

Costo de MeicaderiasVendidas xxxxx

Stock de Productos Terminados xxxxx
Ordenes de Itabajo en Ejecución x xx »
a Subaplicación de Carga Fabril xxxxx
si el neto de la sub o sobieaplicación de carga bbiil correspondiese a subaplicación.

Sobreaplicación de Carga Fabril xxxxx

a Cosro de Mercaderías Vendidas xxjoix
a Stock de Productos Terndnados xxxiac
aOrdenesdeltabajo en Ejecución xxxxx
si el neto de la sub o sobreaplicación de carga labril correspondiese a sobrcapli-
cación.

Cxíterio 2 -Carga de la va ria d ó n a l Costo d e M ercaderías VeiuU das

Por este criterio, en empresas donde existe gran d iversid ad d e productos

posibles de elaborar, se asume que la distribución p or p rorrateo d e las sub o
sobre aplicaciones de caiga fobril con sum am ente diftcUes d e realizar, y por
consiguiente se transfieren los saldos netos de sub o so breapU cación de carga
fabril al finalizar el ejercido directamente ai C o sto d e M ercad erías Vendidas.

Por otra parte también se señala q u e las su b o so b reap U cacion es de car­

ga Fabril se van com pensando d e periodo en p eríodo p o r lo q u e e l criterio 1
no seria del todo necesario e increm entaría e n fo rm a in n e ce s a ria los costos
administrativos sin mostrar b en efido s inform ativos reales.

2.6. Informes intermedios (sobre o subapucacio nes )

(fuera de IjOS períodos contables)
Cuando las cuentas de carga fabril no se cierran en fo r m a periódica o
cuando se solicitan informes que no corresponden c o n p erio d o s contables,
¿cómo se informarán las sub o sobreaplicadones d e carga fabril?

Podemos informarlas de dos formas:

• La primera consiste en informarlas en u n a lín ea p o r d e b a jo del costo

de mercaderías vendidas (dentro del estado d e resu ltados), en este
caso estaríamos tratándolas com o u n costo d el p erio d o .

* La segunda consiste en informarlas com o un aju ste a los bienes de

cambio (dentro del activo), en este caso estaríam os tratán dolas como
un costo de los productos.

En general, la gerencia no quiere distraerse co n estas v ariacion es d e carga

fabril por cuanto las mismas se van com pensando en e l tie m p o , salvo que
ellas Indiquen algún problema.
 Co s t e o de p r o d u c t o s , f u n c io n e s v a c t iv id a d e s 225

Consideramos que deben ser informadas como una línea por separado
delestado de resultados para permitir visualizarlas y facilitar la adop-
demedidas correctivas, de corresponder.

3. D iferencias entre costear por c o st o s reales,

POR COSTOS PRESUPUESTADOS Y POR COSTOS NORMALES

n Costearporcostos reales será un criterio que surgirá de asignar costos

a los productos sólo por aquellos realmente incurridos, llevados en
formahistórica.
3 Costearporcostos presupuestados será un criterio que utilizará tasas
predeterminadas (presupuestadas), tanto para los costos directos
comopara los indirectos, para asignar costos a los productos.
3 Costearporcostos normales será un criterio donde se utilizarán tasas
predeterminadas (presupuestadas) solamente para asignar los costos
indirectos

Cosifar P o r c o s t o s r e a le s P o r c o s t o s f o r m a le s P o r co s to s p re s u p u e s ta d o s

Costos directos Tasa real T a s a re a l Tasa p re su p .

X c a n i. reales X c a n t . r e a le s x c a m . r e a le s

Costos indirectos Ir re a l T asa p resu p . T a sa p resu p .

x c a n t . reales X c a n t . r e a le s X c a n t . r e a le s

Elintercambioentre estos tres criterios está relacionado con la velocidad,

ptacilcidadycerteza de la información.
Costear por costos presupuestados nos proveerá de la más rápida pero
menoscertera información sobre los costos de los productos.
Costear por costos reales obliga a la gerencia a esperar hasta que todos
loscostos reales sean conocidos, pero nos dará la más segura información,
conunalimitación importante, estarán innuenciados por circunstancias
Biraordinarias, de existir éstas.
Costearporcostos normales nos dará una información certera en cuanto
aloscostosdirectos y utilizará las predeterminaciones para los costos indi-
tectos.
la gerenciaestará más satisfecha de utilizarse el costear por costos nor­
malesporcuanto podrá trabajar prácticamente en tiempo real, conociendo
1«costostan pronto se conocen los insumos incurridos (p.ej. el número de
lletastrabajadas, etc.), en especial cuando la información de Insumos se
iiáraiaentiempo real y la gerencia tiene acceso al software de costos.
26 Ovidio Gaudino

3,1. B a s e s d e a p u c a c ió n m á s c o m ú n m e n t e u t i l i z a d a s e n

U DETERMINACIÓN DE TASAS DE A P U C A C I Ó N D E C A R G A FABR IL

En 1991, se realizó en los Estados Unidos u n estu d io s o b r e ia s bases de

aplicaciónmáscomúnmentemilizadas en ia industria m a n u Ia ctu F e ra para ei
estabiecimienio de tasas ptedeterminadas de a p iica ció n d e la c a r g a fabril.

Bases pan detemtlnar lasas Porcentales

HorasMano deObra Directa 31 %
Costo ManodeObra Directa 31 %
Horas Máquina 12%
Unidades deProducción 5%
CostodeMateriales Directos 4%
Otras 17%

().CoHE,vyLNuEm, 'Practicas de Contabilidad G erencial - Percepción de ios

aniroUeis’, loumal olCosl Management, otoño de 1991J.

4. C ostos POR O rdenes en empresas d e s e r v ic ío s

Cuando obsenamos la organización de e m p resas t íp ic a s d e servicios,

tales como esmdios de abogados, de contadores, d e c o n s u lt o r e s , d e arqui­
tectos, de ingenieros, empresas de mudanzas, ta lleres m e c á n ic o s , Services
de mantenimiento, etc., veremos en acción u n e s q u e m a d e co s to s por
órdenes.

Estosesquemas de costos por órdenes no difieren s ig n ific a tiv a m e n te con

ei queseutiliza en una oiganizadón industrial, sien d o b á s ic a m e n t e e l mismo
conla única eicepdónque consiste en que las o ig a n íz a c io n e s d e servicio no
utilizan piúctkaniente materiales.

U) estudio de contadores estaid muy in te iesad o e n la ren tab ilid a d de

cada trabajo (referenciado como ‘ cliente'). ¿Q ué v e n d e u n e s t u d io d e conta­
dores? Unservido basado en horas de trabaja Las c o tiz a c io n e s q u e e l estudio
prescntaiú a un diente potencial estará basado e n c o s t o s p r o y e c ta d o s (que
surgirán de trabajos con clientes comparables).

Par lo tanto, costear cada trabajo de cada clie n te c o m o u n a o id en de

trabajo le permitirá a quienes dirigen el estudio de c o n t a d o r e s p o s e e r la in-
formadón necesaria para acceder a la rentabilidad de c a d a tr a b a jo .

Los esnidios de contadores revisan regularmente la r e n ta b ilid a d de los

trabajos que realizan pata sus 'clientes'.

Si realizamosla compaiaddn entre una em presa m a n u fa c t u r e r a y u n a de

servidos surgirán tres diferencias principales:
 Co s t e o d e p r o d u c t o s , f u n c io n e s y a c t iv id a d e s 227

J. Las organizaciones de servicios generalmente utilizan menores can­

tidades de materiales que las empresas manufactureras.
2. Las organizaciones de servicios utilizan generalmente denomina­
ciones distintas para las cuentas contables de carga fabril que las
empresas manufactureras.
3. Las organizaciones de servicios utilizan en el estado de resultados la
cuenta Costo de Servicios Facturados en lugar de la tradicional Costo
de Mercaderías Vendidas.

4.1. Problem as q u e s u e l e n p r e sen t a r se

Unodelos problemas que se le presentan a las organizaciones de servicio

esel del método seguido para las asignaciones de costos.

Como ejemplo presentaremos el siguiente caso real:

LaUniversidad de Stanford es una de las universidades líderes en los Es­

tadosUnidos en materia de investigación. La Oficina de Investigación Naval
délos Estados Unidos le pagó a la Universidad entre 1981 y 1992 cientos de
nilones de dólares por trabajos de investigación realizados.

Los contratos de investigación, que son verdaderas órdenes de trabajo,

lepeimitieron a la universidad recuperar el 100 % de los costos directos in­
curridos y el 100 %de los costos indirectos basados en una porcentaje sobre
loscostos directos (porcentaje negociado entre la Universidad de Stanford y
laOficinade Investigación Naval de Estados Unidos). El porcentaje fue nego­
ciado basándose en determinados ítem, incluyendo los registros históricos
decostos indirectos como un porcentaje de los costos directos.

Enuna revisión de rutina de los costos indirectos asignados a las investi­

gaciones contratadas, un representante de la Oficina de Investigación Naval
observógastos no correctos, incluyendo flores parala casa del presidente de
launiversidad, así como la depreciación de un velero de 21 metros propiedad
delauniversidad.

Comoconsecuencia de ello, Stanford procedió a revisar sus registros y des­

cubriócon pesar muchos gastos cargados a las investigaciones contratadas.
Como consecuencia de este análisis la tasa de recupero de costos indirectos
como potcentaje de los costos directos de las investigaciones contratadas
descentUódel 70,0al 58,3%debiendo reintegrarle a la Oficina de Investigación
Naval más de tres millones de dólares.

(W. C e u s III, “Navy settles a fraud case o n Stan fo rd R ese arch C o s ts ”, N e w Y ork
times, 19 de octubre de 1994, y S. H uddakt , “R ecu p ero d e C o s to s In d ire c to s e n la
Universidad de StanfonT, Stanford U n iversity S c h o o l o f B u sin ess, 1992).
221 Ovidio Gaudino

4 .2 . Ap u c a n d o el c o n c e p t o d e c a d e n a d e v a l o r

A LAS O r d e n e s de Tr a b a jo

La cadena de valores una muy útil herram ienta p a ra c a lc u la r los costos

relacionados con las diversas funciones dentro de u n a e s tr u c tu r a empresoiia
es muy imponante para la toma de decisiones el c o n o c e r la in fo rm ación de
costos para cada sector de la cadena de valor.

Se debe invertir continuamente en el desarrollo d e té c n ic a s d e revisión y

pieparaddn de tiabajos Estas erogaciones son c la s iñ c a d a s c o m o costos de
investigaddn y desarrolloa los ñnes de la cadena d e v alo r. T a m b ié n ios costos
de comercializadón serán importantes puesto q u e u n e s t u d io c o n ta b le debe
estar permanentemente en busca de potenciales c lie n te s.

5. E)ERCITAC1ÓN

5,1. Caso P R Á C T IC O 1

La sodedad Matthevfs SA. fobtica lámparas y a r tíc u lo s d e ilu m in ad ón y

nos facilita la siguiente información por sus o p e ra cio n e s e n e l a A o anteiin:

Conceptos Presupuestesdo Real

Horas Máquina 12.000 10.000

Horas Mano de Obra Directa 16.000 17.000
$375.000,00 $394.000,00
Costo M.0.0. por hora $ 12,00 $13,50

Sesolidta:

Calcularlas tasas deaplicacidn de carga fabril p a r a e l a ñ o precedente

utilizando cada una de las siguientes p o sib les b a s e s :
1. Horas Mano de Obra Directa
2. Costo Mano de Obra Directa
3. Horas Máquina

Para cada tasa determinadacalcular la sub o s o b r e a p lic a c ió n de Caiga

Fabril.

Soludón:

• Cálculo de tasas:
1. i 375.000,00 /18.000 Hs. M .O .D . = $ 2 0 ,8 3 / h o ra M .O .D .
2. $ 375.000,00 / ($ 12,00 x 18.000 H s.) = $ 1 ,7 4/$ M .O .D .
3. $ 375.000,00 / 12.000 Hs. Máq. = $ 3 1 ,2 5 /h o ra M á q .
 229
COSTEO DE PROD UCTOS. FUNCIONES Y ACTIVIDADES

• Cálculo de sub o sobre aplicación de caiga fabril;

1. Con tasa por hora M .O .D .
• Carga fabril real = $ 394.000,00
• Carga fabril aplicada = 17.000 horas M .O .D . x $ 20, 83 /hora =
= $ 399.330,00
Subaplicación de carga fabril = $ 39.890,00

• Cálculo de sub o sobreaplicación de carga fabril;

2. Con tasa por costo M .O .D .
• Carga fabril real = $ 394.000,00
• Carga fabril aplicada = 17.000 horas M .O .D . x $ 13 , 30 /hora x
X$ 1,74 = $399.330,00
Sobre aplicación de carga fabril = $ 5.330,00

• Cálculo de sub o sobreaplicación de carga fabril;

3. Con tasa por hora Máq.
• Carga fabril real = $ 394,000,00
• Carga fabril aplicada = 10.000 horas M áq. x $ 31,25/hora =
= $312.500,00
Subaplicación de carga fabril = $ 81.500,00

De la comparación de las tres tasas de aplicación solicitadas podem os

observar que la determinación de la base para el cálculo de las tasas es su­
mamente importante dado que de conform idad con la tasa seleccionada
tendremos en un caso sobreaplicación de carga fabril y en dos casos sub a­
plicación de carga fabril.

Por ello deben examinarse claramente las bases posibles para determ inar
cuál arrojará los resultados más correctos o razonables.

5.2. C a s o p r á c t ic o 2
Lasociedad Johnson SA. que produce compresores de aire comprimido
hamantenido una práctica constante de clasiñcai un significativo monto de
cargafabril como gastos administrativos. Como consecuencia de esta decisión
el valor de los compresores en stock ha sido subvaluado, incrementándose
enconsecuencia los gastos del periodo, generándole a la sociedad un menor
impuestoa las ganancias. El Gerente de Administración ha manifestado que
estaprácticano es conecta al Presidente de la sociedad en repetidas ocasiones,
respondiéndole éste que deje las cosas como están.

Se solicita;

Désu opinión sobre la práctica de Johnson SA . y cuál seria la obligación

bel GerenteAdministrativo.

Propuesta de discusión;
 o m o io O m iq in o

iv!i|XM)s!ihUldad profcslonnl de cumpUmcm»

«Mtk»pdiK'ipw;decenubiUdadgeneralmente nreplndos.

Gn«te casekt$A«t(i$ decaiga fobri) envínelos o gostos administrativos

deben» sfc tefkdíicadce cerne tales raoditirnndo por consiguiente los
vikRS detc«cetnpiesiyes enstock.

G6íC(n!ede.VdniinijaaciÑidebeffam!dstirclaramenteante el Pieslden-
¡edeit.xxiedtdltsinaciénpuestoqueel exiterío adoptado hace incunira
hciqaesainoosaenh l(\'PeullHbutaila.

33.CksopRÁcnco3

FtegtcasdeRspotsamúltiple;
L QsdokssiaKiiaksdiiectDSson utilizados en la producción...
K OCtÉaBdeüab^en^ecuciónesdebitadaL
b' Otdeaesdeliaii^ enEjecución es acreditada.
C' a b ¡ar w « i»tiMiiBidn

iT PiDdnODsTeimiaadasesdebitada

1 la as aedemniiBijadeapbcadóu de caiga fabril se calcula...

> éñSaidobcaiga&brilpiesupuestadaporlacantídadestimada
dehbase.
b &i&idolaQigp&biílpiesiqiuestadapor la cantidad lealde
iabase.
C sBí^ScÉgdobcaigafabrilpiesiqiuestadaporlacantidadesd-
sudedelabase
d oi^&aadolaaip&brilpiesupuestadaporlacantidadesti-
cadade¡abase

1 la m n a d e a iia u D íd a d d e p io d u c to s e ie g is tia ...

ódiítaniolaVeRtas.
b/ aoedíuiido Costo de M e ic a d o fa s V e n d id a s ,
cj aoediiando Cuentas a Cobrar.
t i aaediaD dohodiiclD sT en niiiados.

4. Si b tasadeapKcadónpiedetetminada de aplicación de carga fabtil

« i 5.00porhora máquina y la Orden de Trabajo # 131 requleielil
horasmáipiina. lacarga fabril aplicada s e rl..
aj $50.00
b) ílOM
el i 5,00
dj $15ál0
 t : o M i : o DI: i’ u d d d c k js , iu n c k jn I;S y Af:iiviiM hf.% 23J

6, T í KM/NOI.OG(A

Bnsc de iiplicncidn: concepto a Iravéa del cual se determina la tasa de

iipllcncliin de carga fabril, seni una medida de la actividad (horas máquina,
horas M.O.IX, costo M.O.ÍX, Costo materias primas, etej que es utilizada
¡Mimasignar costos a las órdenes de trafaa/o y que es generadora de costos
(enInglés, dWiw).

Carga fabril aplicada: el débito a la Orden de Trabajo con crédito a la

cuenta de carga fabril aplicada.
Cktsteopor absorción: método de costeo por el cual se calculan los costos
deproducción Incluyendo la totalidad de los mismos (materias primas, mano
deobra directa y carga fabril, tanto ñja como variable).

Costeoporórdenes; método de costeo por el cual se “itemizaD'' los costos de

producciónpara cada una de las partidas de producción, utilizado en especial
enempresas que trabajan a pedido o una producción muy diveisificada.

Costo total de producción: sinónimo de costeo por absorción.

Hojadetrabajo: formulario preparado expresamente para cada orden de

trabajo y donde se registrarán los insumos consumidos, las horas de mano
deobra directa incurridas y la carga fabril aplicada.

SubapUcaciónde carga fabril: saldos deudores que surgen de la compara­

ciónentre carga ñabiil real y carga fabril aplicada y que representa la porción
no absorbida por las órdenes de trabajo de la carga fabril incurrida (carga
hbril real > caiga fabril aplicada).

SobteapHcación de carga fabril: saldos acreedores que surgen de la

comparación entre carga fabril real y carga fobril aplicada y que representa
la porción absorbida en exceso por las órdenes de trabajo de la carga fabril
incurrida [carga fabril real < carga fabril aplicada).

Tarjeta de control de tiempos: comprobante que permite registrar los

tiempos incurridos en una determinada orden de trabajo y que facilita el
control de la utilización del recurso humano en la planta.

Vale de requtslón: comprobante utilizado para registrar el consumo de

insumosenuna orden de trabajo determinada y que incluye: tipo de material,
cantidad de material, O.T. para la que se lo destina, fecha, autorización para
el retiro de almacenes.
23J O v id io G a u d i n o

7. Preguntas de repaso

1. ¿Cuálessonlascaracterísticas de las empresas que utilizan costeo por

órdenes?

2. Pan U i. ¿cuál será la expUcacidn de la utUizacidn mayoritaria de

ManodeObracomobase de determinación de las tasas de aplicación
deCargaüibtil?

3. Espliquepor qué lagerencia deberla comparar los costos realmente

incurridosconlos castos estimados.

4. ¿Pan quépodríala gerencia udlizar el conocimiento de los costos?

5. ¿Quéic^sttatáy acumulaiáun sistema de costos por órdenes?

6. ¿FOrquées importanteun sistema de costos por órdenes?

7. Señale cuál es d o t ^ de la información que facilita registrar los

mininientDs dela *lioja de trabajos'.

8. ¿Cómo DEgisaanacmalmente los tiempos de labor los obreros asig-

iwdfic riiiirtamdwiwj Í2 plodoCOÓIl?

9- ¿fonprédeümosqoelaaplKadóndelacaiga&btUesmáscompleja
nnpb ipJlijitj paraTTiatpria^primas y mano de obra directa?

lE. EipSm ptz los COSEOSindirectos deber ser presupuestados con

ab zañaddD de los trabajos.

— P s b ó i z é c c s s i de los CUSIOS mdinectos, ¿dónde deberán te-

^^^caepaaádti'feci&caapostetíotídadalaerredelasopen-
csones áé xúaá; me «ipecio a conos fabriles p ircados y presu-

- - i>iihwaem»istmi<enpi!SdeiMndnadasdecaigafabrlI7

capMeiuéiii0U>H>owfliíea«toafeocí^^
iaol v«« b tatao de ^icadón.
^ >loé't«xpia«r.«e«eMgair|«mmr«aáá«arfoiaif«oan^

'■ m VórtMá HúisíYi hI Wnal dd

‘I hm Aii vntiñK a UtatJUenUia prr^

 Co s te o d e p r o d u c t o s , f u n c io n e s y a c t iv id a d e s 233
19. ¿Cuál es el motivo por el que la carga fabril real puede diferir de la
carga fabril aplicada?

20. ¿Qué tipo de costo hace que la carga fabril pueda resultar m ayor o
menor a la presupuestada?

21. Diga en qué consiste la carga fabril sobreaplícada.

22. Explique en qué consiste la carga fabril subaplicada.

23. ¿Qué dos criterios de tratam iento conoce respecto de las sobre o
subaplicaciones de carga fabril?

24. ¿Cuándo se registran contablemente las m ismas?

25. ¿Qué tratamiento se dan a las sobre o subapllcaciones cuando se

realizan informes intermedios fuera de los períodos contables?

26. ¿Qué ventajas e inconvenientes trae aparejado costear por los tres
procedimientos?

27. ¿Por qué decimos que la cadena de valor es una herram ienta ú til de
cálculo de costos dentro de una estructura em presaria?

28. ¿Cuál es la diferencia entre las cuentas contables Carga Fabril Real y
Carga Fabril Aplicada?

29. ¿Qué documentos son utilizados para retirar insum os de A lm ace­

nes?

30. ¿Se puede utilizar Costeo por órdenes en empresas u organizacjones

de servicio?

31. ¿Por qué fue reducida la tasa de recupero de los costos indirectos en
las investigaciones contratadas por la Universidad de Stanfbrd?

32. De los criterios de costear por costos reales o por costos norm ales,
¿cuál sería el que Ud adoptaría y por qué?
 C a p ít u l o V

C osto s por p r o c es o s
P o r O v id io G a u d i n o

Como explicáramos al inicio del cap. IV odsten básicam ente dos sistem as
de costeo; por órdenes y por procesos.

En un estudio realizado en Australia se obtuvo la siguiente inform ación:

Upo de Industrias Utilizan Utilizan Utilizan

Costo por procesos Costos por órdenes Otros sistemas
% % %
Alimenticia 96 4
Textiles 91 18
Metales primarios 92 25 8
Químicos 75 25 12
Reñnerfas 100 25
Gráfica 20 73 13
Madereras 38 63
Maquinarias 43 65 9
Electrónica 55 58 1 fo

Cabe mencionar que en algunos tipos de industrias el total es superior al

100%por cuanto en esas industrias se utilizan m ás de un sistem a de costeo,
(lovr y Blaxnev, Cmt and Management Practices in Australian Manufactu-
ring Companies Survey Results, The University o f Sydney, 1991, A ccounting
Research Center.)

El costeo por órdenes, lo hem os visto en el cap. IV y es el utilizado en

aquellas situaciones donde existen m uchos trabajos d istintos, diferentes
partidas de producción, donde se utilizan de varias m anetas los m ism os
equipos. Consistirá básicam ente en el concepto taller y algunos ejem plos
serán las empresas de fabricación de m uebles, los talleres de reparaciones,
las imprentas, los astilleros, etcétera.
 Con» cvmnssto«lo intorior, el i-«v>ite« por procesos es utilizado om-
pliunente en aquellas industrias que elahorun productos homogéneos
o uniformes sobre la base de una producdén continuada, toles como;
panibcadoras. papel, etc., o industrias que convierten materias primas
en pn^luctos homogéneos tales como; aluminio, papel higiénico, harina,
combustibles, etcétera.

Unajoimadeproducñénporprocesos es utilizada en aquellas industrias

quedenimdeunsistemadeamudo por panes (ensamble) tienen planteos
de procesos industriales tales como; monitores de vídeo, computa-doras
pesonales. automóviles, aitfculos del hogar, etcétera.

1. Co.MPAWCIÓN ENTRE UN ESQUEMA DE CO STO S POR

ÓRDENES CON UN ESQlJEbU DE COSTOS POR PROCESOS

a) Sümiíaides

Lassimilitudes entreambos esquemas las podemos sintetizar en:

• Elpropósitobisico es poder asignar los costos de materiales, mano

deobrayoigafabrilalosproductos proveyendo un mecanismo pata
elcólailodeloscostos unhaiios.

• Ambosesquemasmandenenen uso el mismo tipo de ementas conta­

bles.

Elflujodemsu»enambosesquemas es el mismo.

b) D onados

las dilneodasentreambosesquemas suigen básicamente de:

• ElHúndelas unidades costos por procesos es continua

• Lasdbnsas unidadeselaboradas no son idendflcables entre sí bajo

costosporprocesos(porlo que no valdrá la pena intentar identificar
losmateriales, manodeobraocaiga fiibtil de una unidad de producto
enpaiticular, porcuanto todas son homogéneas).

• BajoscostosporprocesoslaacumulacióndeloscostoslncuiTidosse
realizahada loscentrosde costos o departamentos.•

• los infotmesde produedén son preparados en cada centro de cos­

tosodepartamentoy suinlnistraiá el número de unidades que sebo
movidoatravésdecada centra
 (.O M O S COI' n « K ;l'iO ', 257

(;osln.s por órdenes Costos por procesos

1. nisllnlus órdenes son ejecuia- I. Un solo producto es elaborado
(lu.s en cndii periodo, cada una en forma continuada. Todas las
con especificaciones d lstln - unidades elaboradas .son id én ti­
las. cas.
2. Los costos se acum ulan para 2. Los costos se acum ulan p>or cen­
cada orden individual. tro de costos o departam ento.
3. La hoja de trabajo es el com pro­ 3. El inform e de producción es el
bante fundamental. com probante fundam ental.
4. Los costos unitarios son calcula­ 4. Los costos unitarios son calcu ­
dos para cada orden de trabajo. lados por centros de costo s o
departam entos.

2. C entros de c o s t o o d e p a r t a m e n t o s d e p r o c e s o

Un centro de costo o departamento de procesam iento será un sector de la

planta donde determinados trabajos son realizados para lograr la elaboración
de un determinado producto por medio de la incorporación de m ateriales,
mano de obra y carga fabril.

Toda empresa tendrá tantos centros de costo o departam entos de proce­

samiento como sean necesarios para com pletar el producto fin al. A l m argen
de ser uno o varios los centros de procesam iento, éstos tendrán dos tareas
esenciales;
1. Que la actividad desarrollada sea realizada en form a uniform e en
todas las unidades que pasan a través del centro de procesam iento.
2. Que las salidas del centro sean unidades hom ogéneas de producto.

Conforme al producto final elaborado, los procesos podrán ser s e c u e n -

daks donde el flujo será una tarea luego de la
anterior y antes de la posterior,
caso de una panificadora;

Carga fabril Carga fabril Carga fabril

Materiales Panes Panes Panes

Centro de Centro de Centro de

amasado horneado envasado

^ Mano de obra amasados horneados envasados

j_____________________
Pero en algunas Industrias los procesos podrán ser p a r a le lo s donde el flujo
serásecuencia! hasta un momento dado y donde desde ahí seguirán cam inos
distintos elaborándose más de un producto.
238 OVIDIO GAUDINO

PROC. 1 PROC. 2 PROC. 3

Carga fabril Carga fabril Centro de
Materiales Semi productos lubricantes
Centro de Destilados productos Centro de
craqueo terminados empaque
Mano de obra Carga fabril Centro de
Semi productos A grasas
Carga fabril

Los ejemplos anteriores nos muestran dos de las posibles variantes que
adopta el flujo de costos dentro del esquema de costos por procesos.

A los fines de la registración contable, la acum ulación de costos en un

sistema de costos por procesos es más simple que en un sistema de costos por
órdenes. El motivo de esto radica en que es más simple asignar los costos en
función de los centros de costos que en función de los trabajos recibidos.

Lo antedicho implica que será más sencillo acumular los costos hacia
una pequeña cantidad de centros de costos que identificar cada una de las
tareas o trabajos.

Por otra parte, debemos señalar que el esquema de costos por procesos
implica la acumulación a lo largo de un período dado y que luego el costo
unitario se obtendrá por medio de tomar la totalidad de los costos incurridos
dividida la cantidad de unidades producidas en igual período. Esto implica que
el costo unitario será siempre un costo promedio para un período dado.

3. R egistraciones co n t a b les

Con el propósito de completar lo antes mencionado, mostraremos asien­

tos tipo para la registración contable de los costos incurridos en materiales,
mano de obra y carga fabril.

3 .1. C o s t o s d e m a t e r ia l e s

Estos son retirados de almacenes por medio de la utilización de vales o

pedidos de requisición de materiales, los que son im putados al centro de
costos de producción donde los mismos son utilizados.

Productos en procesos centro "A” xxxx

a Materias primas xxxx

Si con posterioridad se llegan a utilizar otros m ateriales, los asientos

serán similares.
 COSTOS POR. PROCESOS 239

3 .2 . M ano db obra y cargas sociales

Los cai;gos por mano de obra serán clasificados en ftincíón de su rela­
ción con los productos que se elaboran, así será como existirá mano de obra
directa, vinculada en forma directa a los productos que se elaboran y mano
de obra indirecta, la que no está vinculada en forma directa a los productos
que se elaboran.

Productos en proceso centro "A” xxxx

a Sueldos y jornales a pagar xxxx
a Cargas sociales a pagar xxxx

3 .3 . C arga fabril
La mecánica más simple para manejar la carga fabril en un sistema de
costos por procesos consiste en cargar a los productosla cargafabril realmente
incurrida. Partimos, en este caso, del supuesto que los costos de carga febril
sonincurridos a medida que se va avanzando en el procesoproductivo dentro
del centro de costos específico.

Como en este caso no trabajamos con aplicación de carga fabril, no ten­

dremos ni sobre ni subaplicación de caiga fabril.

La utilización de concepto de carga fabril real será posible en razón de

que las unidades en producción que fluyen en cada centro de costos serán
homogéneas entre sí y por consiguiente absorberán la carga febril a medida
que la misma es incurrida realmente.

Este enfoque sólo es factible cuando no hay fluctuaciones significativas

en los volúmenes de producción así como que la carga febril es incurrida en
forma ordenada y homogénea. De no suceder de esta forma, nos veremos
obligados a utilizar tasas o cuotas para aplicar la carga febril, partiendo de
una predeterminación para diversos volúmenes de producción de la caiga
fabril a incunir.

El concepto genérico de tasas de aplicación consiste en que será deter­

minada en función de costos que se incurrirán en el centro de costos para
volúmenes determinados de producción. Generalmente las tasas o cuotas
estarán relacionadas con el VNP (volumen normal de producción).

Cuando utilizamos tasas de aplicación, como la carga fabril aplicada

diferirá del total de la carga fabril real tendremos una sobre o subapücación
de carga fabril.

La registración contable será;

2« Ovidio Givudino

• Pata d caso de utiliaar sdlo la carga fa b ril r e a lm e n te In c u r r id a ;

Productos en proceso centro "A" xxxx
Productos en proceso centro * 8 ' xxx x

8 Caiga fabril lesultan te x x x ic

* P aiad caso de utilizar tasas d e a p lic a c id n d e c a r g a fa b r il:

Productos en proceso centro *A" xx x x

Productos en proceso centro “B " xx x x

aC xxxx

Una tez que finaliza el período se co m p ro b ará la le la c ió n e n tr e

bbril real con la caiga fiduil aplicada:

C a ip b b ril aplicada xxxx

Sdaplicariiin de caiga fabril

a Caiga fabril resultante xxxx

d taso en que la ap lkaddn d e ca rg a fa b r il n o lle g a a a b so r b e r la

tnaGdad de h caiga fabril leaL tendrem os s u b a p lic a d ó n d e c a r g a Cnbrfl:

Caiga fabril aplicada xxxx

a Caiga fabril resultante xxxx

a SobreapUcaddn de ca ig a fa b r il xxxx

Ifaia d caso en que la aplicaddn de c a ig a fa b r il a b s o r b e e n e x c e s o la to­

talidad de b caiga fabril real, tendrem os s o b ie a p lic a d ó n d e c a r g a fa b r il.

Una vez que los procesos han sido c o m p le ta d o s y q u e la s u n id a d e s en

producción han diculado a través del cen tro d e c o s to s , la s m is m a s serán
tiansferidas a los centros de costos posteriores p a ra p r o s e g u ir e l p r o c e s o de
elaboiadón. En este caso se efecniará la sig u ie n te r e g is tr a c ió n :

Productos en proceso centro‘ B ' xxx x

a Productos en proceso ce n tro *A” xxxx

Cuando los procesos productivos so n te rm in a d o s la s u n id a d e s e n p to-

ducddn seián oansfieridas al alm acén d e p ro d u c to s te r m in a d o s a tra v é s de
briguieDtengistiación:

ftoductosienninados xx x x
a Productos en proceso cen tro *B ” xxxx
 C o s t o s I’o r p k o c í s o s 241

3.4. U n e je m p ix > d e p b o d u c c ió n e n C o c a - C o l a

Los materiales necesarios para la elaboración de Coca-Cola en latas de

350cc serán:
• concentrado;
• agua carbonatada;
• latas para 350 cc.

El embotellador adquiere el concentrado a Coca-Cola y lo com bina con

elagua caibonatada en el primer centro de costos, en este punto las m aterias
primas serán el concentrado y el agua carbonatada. En un centro de costos
separado las latas vacias son lavadas e inspeccionadas y llenadas con C oca-
Cola, luego son colocadas en cajas de cartón de 24 latas cada una, este segundo
centro sólo requiere costos de conversión. Con esto se da por term inado el
proceso de elaboración del producto Coca-Cola en latas de 350 c a Cuando
lascajas son enviadas a los depósitos de ventas serán transferidas a alm acén
deproductos terminados. Cuando las cajas son enviadas a los distribuidores
y/o clientes, serán cargadas a costos de m ercaderías vendidas (basado en
ínfonnación recibida de The Coca-Cola Com pany).

Miremos un ejemplo de un flujo de inform ación relacionado con costos

por procesos en una empresa productora de esquíes:

Madera, aluminio y hojas plásticas

Centro de costos m olienda. Viruteadoras dirigidas por com putadora

reducen la madera a viruta y las hojas de alum inio que sirven para arm ar el
corazón delosesqufes.

Centro de costos, aplicación de gráñcos y diseños. En las hojas plásticas

transparentes de los esquíes se colocan giáñcos y diseños por m edio de
transferencias térmicas.

Centro de costos moldeado. El corazón de m adera y varias capas son

colocadas en un molde donde se inyecta poiiuretano y luego el m olde es
colocado en una piensa que fusiona todos los elem entos obteniendo el esquí
semiteiminado.

Centro de costos pulido. El esquí sem iteim lnado es term inado por m edio
del acabado y arenado. Asimismo se añlan los bordes para un m ejor d esli­
zamiento.

Centro de costos terminadión. Técnicos especializados seleccionan los

esquíes para formar pares perfectos y efectúan los ajustes finales y colocan
lasñjaciones.

Productos Terminados
(Ejemplo tomado de C a p p e d C r u s a d e r s , B. G o u r, J. D o q u ilo y Studio M D ,
Skling, octubre de 1993.)
242 O V ID IO G A U D IN O

En el ejemplo en cuestión se plantea el problema de la valuación de los

stocks iniciales y ñnales de cada periodo donde existen unidades que aun
se encuentran en proceso de terminación en cada uno de los centros de
producción.

Esta situación nos lleva a observar que parte de las unidades producidas
no lo han sido en su totalidad, por lo que la asignación de los costos incurridos
no será correcta de no encontrarse un mecanismo que permita valorizar este
tipo particular de producción incompleta.

Muchas empresas se enErentan al problema de los stocks iniciales y fitudes

de productos en procesos (recordemos que los stocks iniciales de un periodo
corresponden a los Anales del periodo anterior).

Hagamos un ejemplo ñcticio de saldos en un periodo dado. Supondremos

que las materias primas se incorporan al inicio del proceso:

Saldo inicial productos en proceso (son el saldo Anal del periodo ante­
rior) = 0 unidades.

Unidades puestas en producción periodo corriente = 400 unidades.

Unidades terminadas y transferidas en el periodo = 175 unidades.

Saldo Anal productos en proceso (serán el saldo inicial del próximo pe­
riodo) = 225 unidades.

Las 225 unidades del saldo Anal de productos en proceso llevan la totali­
dad de las materias primas (por el supuesto mencionado), mientras que los
costos de conversión (Mano de obra directa + Carga fabril) son incorporados
a io largo del proceso productivo.

El punto importante que observamos en nuestro ejempio es que se han

procesado unidades que se han terminado y transferido y unidades que aún
se encuentran en producción. Eilo nos genera la pregunta: ¿cómo valuar todas
las unidades que entre sf no son homogéneas?

Para hallar la respuesta a esta pregunta utilizando un sistema de costeo

por procesos, utilizaremos estas etapas:
> Resumir el flujo de ias unidades ffeicas elaboradas en el periodo.
> Computar las salidas en términos de unidades equivalentes.
> Computar los costos de las unidades equivalentes.
> Resumir todos los costos computables y asignar esos costos a las
unidades terminadas y a ias que conAguran ei saldo Anal.
 CO STO S POR PROCESOS 243

3.5. U n id a d e s e q u iv a l e n t e s d e P r o d u c c ió n

¿Cuál es el problema? Al finalizar la acum ulación de los costos incurridos

enrada centro, materiales, mano de obra y carga fabril deberemos conocer
cuáles la producción en unidades físicas en el período en consideración.

Cuando observamos la producción en unidades físicas nos dam os cuenta

de que siempre existen unidades parcialmente com pletadas. Por lo tanto, si
lasconsideramos como totalmente terminadas estaremos valuando en form a
incorrecta los inventarios finales de ese período.

Li solución a este problema consiste en considerar el grado de term ina-

ddti (grado de avance) que estas unidades poseen, vale decir que determ i-
tiatemos un grupo de unidades en términos de las unidades com pletam ente
temtinadas. Estas unidades reciben el nombre de u n id a d e s e q u iv a le n t e s .

Definimos a las unidades equivalentes com o m edidas en térm inos de

unidadestotalmente terminadas. Dicho en otros térm inos, podríam os m en-
cionarquelas unidades equivalentes son las que podríam os haber term inado
áhubiésemos podido aplicar la totalidad de los insumos incurridos solam ente
acompleiar unidades.
Si en el centro de costos de moldeo tuviésemos un stock de productos sin
letminar de 500 unidades con un 60 % de grado de avance en el proceso de ter­
minación en concepto de costo de conversión. En este caso tendrem os que el
siockdeunidades equivaientes en términos de las unidades term inadas seria de
300unidades (500 unidades en producción con un grado de avance del 60 %).
Estasunidades equivalentes más las unidades producidas totalm ente en
eiperíodoconfigurarán la producción en unidades físicas, consiguientem ente
ésteseráel divisor de ios costos incunidos para así obtener el costo unitario
de producción del período.

Estonos permite señalar que el costo unitario de producción del periodo

seráuncosto promedio.

Unejemplo de determinación de las unidades producidas en un periodo

dido'

Datos; Inv. inicial - 0 unidades

Inv. final = 500 unidades, grado de avance 60 %.
Pioducción transferida = 10.000 unidades.
¿Cuál será la producción en buen estado del periodo?

Pioducción inventario 1inventario ! Producción en

_5nsferida 1 inicial 1final buen estado
j U nid. I % Equiv. U nid. Equiv.
JO.OOO 1 0 1 500 1 60 300 10.300
244 OVIDIO GAUD INO

En este ejemplo no «cisten inventarlos iniciales, los que medidos en tér­

minos de sus unidades equivalentes, de existir, deberían ser restados para
llegar a la producción en buen estado.

Porque hay que restar el stock inicial y sumar el stock fínal, muy
sencilla es la respuesta; el inventario inicial corresponde a unidades que
en el período anterior conformaban el inventario ñnal de dicho período.
Siendo su producción correspondiente a un período anterior al de con­
sideración.

Por otra parte el inventario fínal corresponde a unidades elaboradas en

el período en consideración pero aún sin terminar.

Es por ello que a las unidades terminadas y transferidas se le debe restar

las unidades equivalentes del inventario inicial y se le debe sumar las unidades
equivalentes del inventario fínal. Este resultado configura la producción en
buen estado del período.

3.6. CÓMPUTO DE LOS D ESPER D ICIO S O A V ER ÍA S EXTRAORDIN ARIAS

En todo proceso productiTO existirán mermas y/o desperdicios, los que

podrán ser de dos clases, normales o extraordinarios.

3.6.1. Mermas normales

Son aquellas que ocurren como consecuencia normal del proceso pro­
ductivo y que por consiguiente son inevitables formando parte del costo de
producción de las unidades terminadas.

Como ejemplo de merma podemos señalar: cuando cocinamos una torta

donde incorporamos una serie de ingredientes tales como;

Harina, 0,750kg: 6 huevos, 0,180 kg; sal 0,060 kg; azúcar, 0,300 kg y 1litro
de leche, 1,200 kg; o sea que el total físico incorporado ha sido de 2,490 kg.
El proceso de cocción en el homo genera que cuando sacamos la torta del
homa el peso de la misma es de sólo 1 , 9 9 2 el resto entre el peso inicial de
la torta y el peso fínal corresponde a una merma por evaporación, que está
en el orden de hasta un 20 %lo que se considera normal.

Supongamos ahora que en el proceso de cocción una parte de la tonase

quema ligeramente, hecho que no es habitual, y que pesa 0,150 kg. Cuando
separamos dicha parte quemada tendremos que además de la merma de
0,498kgpor evaporación, habrá 0,150 kgs de parte quemada que eliminamos.
Este segmento perdido confígura un desperdicio que por exceder del peso
tolerado como normal y por no ser parte obligada del proceso productivo
 Costos por procesos 245

se considera un desperdicio o averia que es pérdida por improductividad

fabril.

¿Cómo quedaría la determinación de la producción del período?

' lnv«ntarfdIntcW Inventarlo Final PFC Marmaa y Oatpanlieloa pPCompuL Total PPC
U % U % Eq. T N Ett. enC

300 SO 150 500 60 300 10.150 151 102 4S 44 10.1M 10.1M

U unidades
% grado de avance
Eq unidades equivalentes
T desperdicios totales
N mermas normales
Ext avería extraordinaria (T - N =Ext)
ExC desperdicios o averías extraordinarias computadles (49 1,10)
PPG Producción procesada computadle (prod. en buen estado+desper­
dicios o avería extraordinaria)

En el ejemplo hemos considerado el 10 %como merma normal. Cuando

consideramos el desperdicio o avería extraordinaria lo que hacemos es ajus­
tar el desperdicio extraordinario (lo que está en exceso de lo normal) por el
porcentaje que consideramos normal. Vale decir que lo que hacemos esajus­
tarlo en función de que de haberse terminado en buen estado hubiésemos
admitido un 10 % como normal.

3.7. M e c á n ic a d e valuación de la producción

PROCESADA DE UN PERÍODO DADO

En nuestro país, de conformidad con los criterios que se utilizan para la

valuación para los balances generales (moneda corriente), no sehace en la ac­
tualidad mucho hincapié en las diversas mecánicas posibles de valuación.

No obstante debemos señalar que a los fínes de una mejor toma de cono­
cimiento podremos valuar por alguno de varios mecanismos, a saben PEPS
(PIFO), primero entrado primero salido; UEPS (UFO),iiltimo entrado primero
salido y PPP; costo precio promedio ponderado.

PEPS (FIFO); Implica considerar la valuación sobre la base de partidas de

producción, valuando las primeras salidas del período con los valores emer­
gentes de las unidades de las partidas que conforman el inventario Inicial y
luego con las unidades de lo PPG.

UEPS (LIFO); Implica considerar la valuación sobre la base de las parti­

das de producción, valuando las primeras salidas del período con los valoréis
246 O v id io G a u d i n o

emeisentesdelasunidadesdelaPPGy luego con las unidades que confonnan

el inventaríoinicial
PPPImpiicaconsiderarla valuación sobre la base de las partidas de pro-
ducddn promediandoen forma ponderada —unidades por valores— tanto
bsunidadesdel inventario inicial como las unidades de la PPC.

Siconsideramosunejemploalgebraico para poder ejem plificar cada una

delasmecdnicas alternativas podemos señalan

Datos:

Segúnsurge del cuadro desarrollado para la obtención de la PPC (pro-

ducdúnprocesadacomputable)adicionaremos a las unidades del mismo los
valoresmonetarioscorrespondientes.

ValorsaMoinicialdeproductos en procesos - $ 318,00 ($2,12 por unklad)-

(jagos del período: $23.548,14.

Con estainformaciónsenos plantearán las águientes preguntas pata la

valuación:

‘ ¿Dedóndeobtenemos loselementos para valuar?

bs conceptos que utilizaremos como origen para poder realizar la va­

luaciónsetám
- bs unidades del saldo inicial de productos en proceso, en nuestro
caso 150unidades equivalentes con un valor de $ 318,00.
■ LasunidadesdelaPPC,producciónprocesada computable, en nuestro
caso 10.184unidades.
■ bscaigos del períodoqueascienden a $23.548,14.

' ¿()uévaluaiemos?bs conceptos que valuaremos serán:

- bs unidades que se han producido y transferido, vale decir la pro­
duccióntransferida, en nuestro caso 10.000 unidades.
- bs unidadesque no se llegaron a producir com o consecuencia de
fallasenbproduccióncuandoeiceden los valores normales, vale decir
el despeidick)o averiaerttaordinaria, en nuestro caso 44 uniilades.
- bs unidadesque hanrecibido trabajos de producción pero que aún
no se han completado en su totalidad, vade decir el saldo final de
productosenprocesos, en nuestro caso 300 unidades equivalentes.
* ¿Cómovaluaremos?
DebemosseúalarqueenlapToduccióndeblenes por procesos sucede una
continuidaddeproducción dondeunidades Idénticas entre sí se elaboran a
k)largodel procesa Porconsiguiente la producción procesada del período
 CO STO S POR PROCESOS 247

será un conjunto de unidades valuadas a ia m edia aritm ética que surge del
período.

Esio es así por cuanto el total de costos del período tendrá com o divisor
al loinl de unidades procesadas com putables del m ism o período.

Cuando valuamos a PPP, estamos valuando los egresos de productos en

proceso y el saldo ñnal de productos en proceso al valor prom edio qu e se
determinará conforme a la suma de valores que surgen del saldo inicial de
productos en proceso y de la PPC dividido por el total de las un idades de
ambos conceptos.

Del análisis de io que antecede también podem os observar que en todos

los casos el valor unitario de la producción de un período determ in ado será
siempre un valor promedio para ese período dado. Esto es correcto por cu an to
la producción en un sistema de procesos continuos, tal com o lo ind icáram os
más arriba, consistirá en unidades todas y cada una de ellas idénticas y h o ­
mogéneas entre sí.

Asimismo los cargos incorporados en concepto de costo de conversión

se adicionarán de forma igual a lo largo del proceso productivo, por lo tanto
los valores unitarios serán homogéneos.

3.8. C o s t o s T R A N S F E R ID O S d e u n c e n t r o d e c o s t o sa
OTRO d o n d e c o n t i n ú a E L P R O C E S O P R O D U C T I V O

Son costos incurridos en un centro de costos de producción anterior que

son transferidos a otro centro de costos de producción para asf poder co n ­
tinuar la producción. Vale decir que cuando las unidades en producción se
mueven a lo largo de la cadena de producción, sus costos se m overán jun to
con ellas.

Porello el análisis de los costos del segundo centro incluirán los costos pro­
venientesdel primer centro, donde tendremos los siguientes elem entos del costo
Semiproducto centro 1 + Materias primas (incorporadas en el centro 2) + Costo
deconversión (incorporados en el centro 2). El semiproducto centro 1 se encon­
trará, en todos los casos, incorporado con un grado de avance del 100 %.

Cuando se realiza el análisis del grado de avance en las unidades del stock
filialde productos en procesos se determinarán las respectivas unidades equi­
valentes en términos de los elem entos del costo existentes en el centro 2.

Las registraciones contables serán:

Productos en proceso centro 2 xxxx

a Semiproducto centro 1 xxxx
a Materias primas xxxx
a Mano de obra directa xxxx
a Carga fabril xxxx
248 OVIDIO GAUDINO

Pot las Incoiporaciones al proceso del centro de costos 2

Semiproducto centro 2 xxxx

a Productos en proceso centro 2 xxxx

Por las unidades terminadas y transferidas.

Algunas recomendaciones cuando trabajamos con productos en procesos

en más de un centro de costos;

• Hayque recoidarquedebemos incorporar los costos provenientesde

centros de costos anteriores. Debiendo considerarlos com o si fueran
otro tipo de elemento similar a las materias prim as. En otros términos,
cuando centros sucesh’os se encuentran vinculados a la producción,
las unidades provenientes de un centro deberán ser consideradas
como si fueran materias primas pero los denom inados semiproducto
centro XX.
• Como las unidades de cada centro de producción pueden ser medidos
en unidades de medición diferentes centro a centro, deberemos con­
siderar a cada centro en forma independiente de los dem ás. Puede set
que en un centro se utilicen kilogramos y en otro litros. Ello implica
que
• Cuando utilicemos las unidades provenientes de un centro que efectúa
la medición en kilogramos cuando estas unidades son recibidas en el
segundo centro se deberá efectuar la conversión a litros.

3.8.1. Un ejemplo de la vida práctica

La empresa Cerámicas Inc. elabora productos cerám icos (tales como placas
múltiples para circuitos integrados) en un proceso continuo de producción por
partidas. Los dos centros de producción son form ado y term inación.

— Formado; las materias primas cerámica son m ezcladas y extrudadas

y enviadas a una secadora;

— Termlnadóm los productos son cocidos en horno, cortados, armados

y empaquetados.

Por muchos años la sociedad ha elaborado este tipo de productos en gran­

des partidas para fabricantes de otros productos (em presas de computación
y empresas de la industria de la defensa).

La sociedad ha utilizado constantemente costos estándar dentro de un

sistema de costeo por procesos. La inform ación de costos se acumulaba y
se analizaba para cada centro de costos. Los costos de conversión son asig­
nados a los centros de costos utilizando bases predeterm inadas de horas de
producción. La depreciación de planta y m aquinaria y equipo está incluida
dentro de los costos de conversión.
 C O S T O S POR PRCJCrsOS 249

El contador de Cerám icas Inc, cree que el sistema mide razonablemente

los costos de producción de los productos elaborados. Los productos son
elaborados en grandes partidas con altos niveles de estandarización.

La sociedad ha incorporado recientemente una línea de productos apedi­

do. Con una gran gam a de productos que se elaboran con grandes variaciones
en los niveles de volum en de las partidas de producción. Todas las partidas
corresponden a las necesidades individuales de cada cliente.

El contador es escép tico sobre la razonabiiidad de los costos obtenidos

en los productos de la nueva línea. Considera que los costos de conversión
se mueven más por horas variables de producción que por horas estándar,
por cuanto m uchos pedidos requieren terminaciones especializadas que
son realizadas en un centro de costos cercano a los centros de costos de
producción.

Se llevan registros m anuales por separado sobre la base de un sistema de

costos por órdenes que utiliza parcialm ente la información proveniente del
sistema y de los registros m antenidos por separado.

En estos m om entos se están explorando los caminos posibles para adap­

tar el sistema form al de costos por procesos para incorporar algunos de los
elementos de un sistem a de costos por órdenes. Se sostiene que los pedidos
especiales necesitan m ás recursos de la sociedad que las partidas de produc-
dón largas de los productos habituales. Para estos productos especiales un
sistema de costeo híbrido con elem entos de ambos sistemas puede que sea
más apropiado (tom ado de Ka r m a h k a r , L e d e b e h e y Z i m m i r m a n , “Choosing
■ Manufacturing Production Control and Cost Accounting Systems”, enR. Ka-
PUN, M e a s u r e s f o r M a n u f a c t u r in g E x c e lle n .e e , Boston, Mass, Harvard Business
School Press, 1990). El nom bre de la sociedad es ficticio.

El análisis realizado es correcto por cuanto im plica adaptar los sistemas

de costeo a las realidades concretas de la realidad. En el caso en cuestión la
sociedad ha m odificado parcialm ente el criterio comercial s^uido hasta ese
momento al incorporar una nueva línea de productos.

En esta nueva línea de productos corresponde adaptarel sistemade costeo

existente por uno que considere las nuevas realidades empresariales.

4. N ormas contables existentes en otros países ,

UN EJEMPLO DE LA VIDA REAL

La sociedad Lentes de Contacto S A es un productor de lentes de contarto

al que la Securities and Exchange Commission (SEC) (equivalente a nuestra
Comisión de Valores) investigó en lo relacionado a la forma de cómputo de
las unidades equivalentes en su sistema de costeo. De conformidad con la
 ovino OM'niNO

SÍC. loiKs >W'CiMUacioSA ns«U?ó emm's en el eiimptito do las unidades

o^vakiuesy ivn\w$i$uionu' sobn.'\'dluó los stiH'ks tíñales de producddn
suNahNnik'|wrcoi)$i(simtelaspéididas. Comocorolario de InInvestlgocldn
(0!)ihKiili|ietUSEO.h sodedailaceptó contrataruna lirma de auditorespata
iMlitatun(í$ni(lM(lesasNances pataun peiiodo de cinco años, aceptando
iMíúarkisa|u$tesnecesariosenk» balancespara cumplir los principes g^
netabnemeaceptadosdecontabilidad (tomado de Cosí Accounting, creating
n ^ fo rim m se rn fiií Maher. 1994).

4,1. Caso pháctico d e r e v is ió n

Preguntasderespuesta mülliple

1. Q tído depnxhicdón de la sociedad ABC com ienza en el centro 1.

Senosblindalas^uienie infonnación para abril:

Saldoinidai al 30%degrado de avance: 25.000 unidades

Unidadesdeptoduedón iniciadas en abril: 120.000 unidades
Saldofinalal 40%degrado de avance; 12JOO unidades.

los fflateiiales son incotporados al inicio del proceso. Si iitUizáramos él

métododevalnadón de prado promedio ponderado (PPP)> ¿cuántas serán
lasunidades equivalentes para el mes de abril?

Maieiiales Costo conveisián

a) 120.000 130.000
b) 145.000 137500
c) 132500 132500
d) 140.000 I33HOO

2.1asodedad OFQadicionamateriales al inicio del proceso en el centro

decosuts'K*con la siguienteinfotmadón y utilizando el método de costeo
depradopromedioponderado(PPP). Indique las unidades equivalentes para
loscostosdeconvenido:

SaldoInicial ISOX degradodeavance); 6.000 unidades

Unidadesdepraducddniniciadas en el periodo: 50.000 unidades
Tenninadasy transferidasal centro “L": 40.000 unidades
SaMofinal (75%degradode avance): 15.000 unidades

a) 52.000unidades
b) $04)00unidades
c) 40.400unidades
dj 43.600unidades
 C iiy in s i'íil' 251

.1141.sarirdiid X Y Z llovii un Klüluma de crMioN p o r pr'K:c44js utilizando el m é -

HMlndovaltutcidn l■ ll■ '<). l/>s niai(!rlalo.<i aun Incorporados aj inicio del proceso en
drcnim " C “. (nn la .simúleme In fo r m a c ió n determine cuáles son las unidades de
produnitin tanto pani materiales como para costos de conversión:

Saldo Inicial (40 % de terminación): 250 unidades

Producción Iniciada en el periodo: 1.000 unidades
Terminadas yTVansferldas al Centro "D ”: 1.050 unidades
Saldo Final: 200 unidades

Materiales Costos de conversión

a) 1.250 1.100
b) 1250 850
c) 1.000 1.100
d) 1.000 1.000

4 .2 . C a s o p r á c t ic o

La sociedad MNO Inc. (nombre ficticio] elabora raquetas de tenis en dos

centros de costos “marcos" y "encordados”.

Marcos: las raquetas son formadas en el centro y luego enviadas al se­

gundo centro.

Encordados: a las raquetas formadas se le coloca el encordado y son em ­

baladas para su envío a los negocios de venta de artículos deportivos.

6.000 marcos fueron transferidos en el período al centro de encordados.

Debido a que las raquetas son todas hom ogéneas y elaboradas en im

proceso continuo la sociedad utiliza un sistem a de costos por procesos para
asignar costos a las raquetas. La siguiente inform ación está disponible para
el centro d e en cord a d o s.
Movimiento (isleo
Saldo Inicial 1.000 100% terminación 60% terminación 75% terminación
Saldo Final 2.700 100% terminación 80% terminación 45% terminación
Itansferidas en periodo 6.000 100% terminación
Costos Incurridos
Saldo Inicial S 7.100 $ 600 $ 420
Costos del período 5 43200 $2.500 $6.475

a) Prepare un informe de costos pata el departam ento de encordado

aplicando el método de costeo PIFO.

b) Utilice una cuentaT para mostrar el flujo de costos para el departam ento
encordado aplicando el método de costeo ñ P O .
252 OVIDIO G a u d i n o

4.3. SOLUaÓN AL EJERaCIO

a)Informedeproducción (PEPS- PIFO)

UnUadeseqiihiknles
Unidades D ep artam en to M aterias Coatoa de
Ffelcas anterior prim as conveiaMn
H i^ de la ptoducddn física
Saldo inidalpiod. en proceso 1.000
Unidades puesus en producción 6.000
Totalurüdadesaconsideiar 7.000
Flujo de costos
Umdades transf. del SIPP 1.000 O 400 250
Unidades uanst de la PPC 3300 3300 3 .3 0 0 3300
Unidades en saldo final PP 2.700 2.7 00 2 .1 6 0 U 15

Total unidades a valoiiaar 7.000 6.0 00 5 .8 6 0 4.765

Total de D e p arta m en to M a te r ia s C o sto a d e

Costos anterior prim as conversión

Flujo de costos
Costos para udlizar
Saldo ¡nidal de pmd. OI ptoc. &120 7.1 00 600 420.00
Costos dd período S2.I75 43300 2 .5 0 0 6.475
Uxal COSIOSa amsídeiar 60395 50300 3 .1 0 0 6395

Costo por unidad equivalenie

Departamento anterior 7.2000
Materias primas 0,4266
Costos de convetsión 13589
Valorizaddn de unidades
Costos asignados a las unidades Oansferidas
Provenientes del SIPP 8.120 7.100 600 420
Costos pata temiinat unid. SIPP
De depanameoto anterior 0,00 0 ,0 0
Materias primas 171 171
C osíos de conversión 340 340
Total COSIOSlenninar unid. SIPP 511
Costos unidades lenninadas y transferidas
De depaiumemo anterior 23.760 23.760

Materias Primas 1.408 1,408

Costos de Conversión 4.408 4.400.00

Total costos unidades terminadas y transferidas 29.652
Total costos (8.120.f 511 t29.652J 38.263
 Co s to s por procesos 253

Total de Departamento Materias Costos de

Castos anterior primas conversión
Costosdel saldo final de PP
Dedepartamentoanterior 19.440 19.440
Materias primas 921 921
Costosde conversión 1.651 1.651
Total costos saldo final PP 22.012
Total costos considerados 60.295 50.300 3.100 6.695

b) Flujo de costos en cuentas T

Productos en proceso • Encordado Productos terminados

Saldo inicial PP 8.120 a Prod. term. de SIPP 8.120
Costos del período

• Por unidades transferidas dei departamento anterior 43.200

38.283
dei periodo 30.163

• Materias 2.500

■ Costos de conversión del periodo 6.475

Saldo Anal PP 22.012

❖ ❖ ❖

5. P reguntas de repaso

1. ¿Qué tipos de industrias utilizan el costeo por procesos?

2. ¿Qué similitudes encuentra un esquema de costos por órdenes con
el de proceso?
3. ¿Qué diferencias encuentra entre ambos sistemas?
4. ¿Qué cantidad de centros de costo o de departamentos de procesa­
miento pueden existir en una empresa que trabaja con costos por
procesos?
3. ¿Qué tareas esenciales tendrán los centros de procesamiento?
3. ¿Cuándo un proceso es secuencia! y por qué?

7. ¿Cuándo un proceso es en paralelo y por qué?

 p i/in ro GAODII^O

, I, ^stiacidn contable, ¿cuál de los dos sisien,

'
costos (por'árdenes por procesos) es más simple y por de

, costo promedio dele------- ec

10 ¿Con qué se telacionan las tasas o cuotas predeterminadas de car„

fabril?

11. iCómo se valúan las unidades terminadas y no terminadas al .

periodo de relevamienio contable? de)

12. ¿Quéson unidades equivalentes de producción?

13. ¿Qué mecánicas de valuación de la producción procesada de un

riodopuede mencionar? Pe-

14. ¿^é ocurrecuando uncentro de costos que procesa y efectiía I

diciónenlitrostransfiereeste materia] a otro que efectúa la m rT
enkilogranios? adición
 C a p ít u l o VI

C ostos conjuntos
Por Ovidio Gaudino

1. ¿Q ué es un costo co njun to ?

En algunas industrias, varios de los productos elaborados parten del

procesamiento de una sola materia prima.
Caso típico de esta situación es la industria frigorífica en donde nos en­
contramos que la elaboración del matambre, bifes anchos, bifes angostos,
lomo, etc.) surge de la matanza de una vaca. Otro ejemplo sena la industria
déla madera donde de los troncos de madera que se procesan se obtendrá
tablas de calidad "A” (maderas sin imperfecciones) o tablas de calidad “B"
[maderascon imperfecciones, nudos, etc.).
Enel desarrollo que indicamos a continuamos podemos observar el es­
quemade un frigorífico.

Productos Conjuntos Costos independientes

Venta Final
Costos Conjuntos
Venta Final
Venta Final
Punto de corte
Venta Final

De su análisis surgen tres conceptos importantes:

/ Productos conjuntos: son aquellos que se producen en forma simul­
tánea a prartir de insumos comunes.
/ Costos conjuntos: es el término con el que describimos los costos de
producción que se incurren para elaborar los productos conjuntos
hasta donde éstos se separan, o sea, hasta el punto de corte.
/ Punto de corte: será el punto del proceso productivo hasta donde los
costos son comunes a los productos conjuntos y a partir del cual los
productos pueden Identificarse como productos separados.
 OMIHO CiM llUN O

LosCOSIOSconjuntossonrealinonie costos comunes incurridos en Ibiina

simultánea para pniducir una gama de productos distintos partiendo de
insumoscomunes

Debemos señalar que no todos los productos elaborados de esta forma

sonsimilaies en cuanto a volümenes y significación económica para la em­
presa.

ello debetemos introducir un concepto adicional: el subproducto,

quetambiénseiá pane de los productos conjuntos, y sus c»stos son costos
conjuntos,petocuandotenemosun producto que adquiere las características
deprincipal por su mayor participación económica y otro de los productos
no tiene significadán económica suficiente, a este último se lo denomina
subproduao.

Ademáslos subproductosgeneralmente son consecuencia de la produc­

ciónde los piodunos principales, teniendo generalmente bajos volúmenes
deventasVpequeñasignificacidn económica.

Comentemosuncasodela lealidad: hace ya muchos años, una empresa

productoradepinnirasdedh’eisoscolores tenia una merma importante como
cntsecuendadesuproducdón,quemabanitrógeno proveniente del proceso
productnopomotenersignificadón económica. Los cambios tecnológicos
permitieronenunmomentodadoque el nitrógeno pudiese ser comprimido
rficuadoycolacadoenplazacomocongelante. En ese momento lo que hasta
esedñhabbsidounamerniase transformó en un subproducto, puesto que
teniaunvalordeventasuperiora su costo. Pasados vados años el nitrógeno
pudo ser utilizado para la elaboradón de abonos nitrogenados, creciendo
significalivamemeel valor de sus ventas y por consiguiente la significación
económicadeesesubproducto, quedeesa manera se transformó en producto
prindpaL

Laproduccióndeambosproductosconjuntos tenía costos conjuntos has­

taelpuntodecortedondeseseparabalo que se destinaba a la producción de
pinturasy loquese destinaba a la elaboración de los abonos nitrogenados.

Generalmente,lossubproductostienen poca significación económica. En

laindustriafrigoríficadurante muchos años todo lo que no era el producto
carneseconsiderósubproductopuesto que^en esos años, los mismos tenían
muypocooescasovalocdeventa

Enla actualidad, lossubproduaos, por sus volúmenes y la sofisticación

desus elaboraciones han ido transformándose en líneas de productos casi
tans^ificativi» como lacarne.

Porotraparteesta industriaya no es más una industria integral sino que

se ha subdividido en diversas ramas donde el frigorífico tradicional es el
proveedorde lasmaterias primas necesarias.
 CO ST O !» C O N )U N T O S 257
En nuestro país es el caso de la Industrias dedicadas a la elaboración de
salchichas y/o a la elaboración de hamburguesas donde las materias primas
sonadquiridas a los frigoríficos y transformadas en sus propias plantas.

Tambiénencontraremos que en el transcurso del ciclo productivo además

delosproductos principales y los subproductos se generan desperdicios que
sonrecuperados en valores mínimos.

Productos Conjuntos
Productos Principales Subproductos Desperdicios
Valor lelativo de Ventas

Ejemplos de costos conjuntos

Industria Productos que surgen en el Punto de Corte

Agricultura
Ganado bovino Carne, cueros, sangre, visceras, etc.
Tambos Lecha fluida, crema, etc.
Productos de Granja Huevos, pechugas, patas, etc.
Industrias Extractivas
Carbón Coque, gas, benceno, amoníaco, etc.
Cobre Cobre, plata, plomo, zinc, etc.
Petróleo Petróleo crudo, gas, etc
Sal Hidrógeno, cloro, soda cáustica, etc-
Industrias Químicas
Gas Licuado de Petróleo Butano, etileno, propano

Industria de Semicon­
ductores
Elaboración de chips de Chips de memoria de diversas capacidades,
diversas velocidades y distinta tolerancia a
silicona
la temperatiua, etc.

De lo que vemos en este detalle de situaciones de productos conjuntos,

podemosseñalar ciaramente que para obtener un ala o una pechuga de poUo
deberemos matar a un pollo entero, con lo que siempre obtendremos una
gamade productos partiendo de un mismo insumo —el pollo—.

2. ¿C uál será el pr o b lem a d e lo s c o s t o s c o n ju n t o s ?

Enmuchos contextos industriales se requiere asignar los costos conjuntos

acada uno de los productos o servicios:
258 O v id io G a u d i n o

]. Costeo de ios stocks y del costo de las mercaderías vendidas con

piopdsiios de la conreccidn de balances generales y preparación de
declaiacionesde impuestos.
2. Costeo de los stocks y del costo de las mercaderías vendidas para
piepatacidnde infórmes internos de la organización.
3. üeintegro de costos en contratos que permiten recuperar costos
Incunite sin adición de rentabilidad (caso de contratos guberna­
mentales).
4. Análisis de rentabilidad para los clientes, cuando éstos adquieten
mezclas de productos y subproductos así como otros productos de
la empresa.
5. Cómputo de liquidaciones de siniestros cuando los daños habidos
surgendeproductosprincipales y subproductos, y donde el reclamo
delaempresasutgede registros de costos internos.

Elptoblemafundamentalconsistirá en la asignación de costos, tema en

dquesutgenvaiiosenfoquesposibles. Dentro de ellos cabrían enfoques con
mayorpeso:
1• Enfoquepartiendo delvalorneto de teaiizacíón, que mide ingresos.
2- Enfoque partiendo de medidas fricas cuantitativas, peso y volu­
men.
3- Enfoquepartiendodel margen constante de rentabilidad.

2.1, En a PRIMER ENFOQUE ENCONTRABEM OS

DOS MÉTODOS HABITUALMENTE U T IU Z A D O S

Z U . Valor delos Ingresos en el punto de corte

Cuandolospmductosobtenidosenel punto de corte poseen un valor de mer­

cadodetenninableseutilizaráestecriterio para la asignación de los costos.

SupongamosquelaMadeteraABC produce tablas de madera en gradosA

yEPataelmesdejuniolasroateriasprimas (los troncos) cuestan 125.000,00,
siendoios costos de conveisión 55.000,00, o sea un total de 180.000,00, los
demásdatossurgendel siguiente cuadro:

Totales Grado A Grado B

Ingresosporventasfinales 630.000,00 252.000,00 378.000,00
Menos: costosadicionalesproceso 0,00 0,00 0,00
Ingresosenelpuntodecorte 630.000,00 252.000,00 378.000,00
Proporciones 100% 40% 60%
Asignacióndecostosconjuntos 180.000,00 72.000,00 108.000,00
 COSTOS C O N )UN TO S 259

2.1ZVaJor estimado neto de realización

Cuando los valores de mercado no existen o no son fácilmente iden-

tificables (en general, cuando se deben realizar trabajos luego del punto
decorte) se recurre a un criterio similar pero estimando el valor neto de
lealizacián.

Enestoscasos tomaremos los valores que se obtienen en el primer punto

dondeexista un precio de mercado disponible, deduciéndoles los costos de
piDcesamientoque no corresponden a costos conjuntos (los realizados luego
delpuntode corte).

Siguiendocon nuestro ejemplo a las tablas gradoA se le adicionan trabajos

posterioresal punto de corte y se obtienen tablas grado AA, las que si poseen
preciode mercado.

Proceso posterior
Punto de corte ai punto de corte
Totales Tablas Grado AA Tablas Grado B
IngresoporVentas 638.000,00 260.000,00 378.000,00
Menoscostos adicionales proceso 96.000,00 98.000,00 0,00
M>rNetode Realización Estimado 540.000,00 162.000,00 378.000,00
Proporciones 100 % 30% 70%
Asignacirinde costos conjuntos 180.000,00 54.000,00 126.000,00
Margende Rentabilidad Punto Corte 66,67 66,67 66,67

Si deseamos conocer el flujo de costos tendremos que habrá para las ta­
blas“A"pata poderllevarlas al grado “AA" debemos realizar costos adicionales
deun proceso que es posterior al punto de cierre. Esto implica el siguiente
esquema:

Valor neto estimado de realización en punto de corte

$162.000 = 260.000 - 98.000

Tablas Grado “AA"

Mercado $ 260.000
proceso posterior
al punto de cierre
$98.000
pumo de corte

Tablas Grado “B"

Mercado $ 378.000
ibilot de mercado en punto de corte $ 378.000
260 Ovidio Gaudino

Cuando existe un solo punto de corte los criterios basados en ingresos

son ios más apropiados.

Cuando existe más de un punto de corte a lo largo de la cadena de produc­

ción se deberá apiicar el criterio tantas veces como puntos de corte existan.

2.2. E n el se g u n d o e n fo q u e n o s e n c o n t r a r e m o s
CON LA UTIUZACIÓN DE MEDIDAS FÍSICAS

Es un mecanismo que se utiliza cuando nos encontramos con la elabora­

ción de productos con precios de mercado altamente volátiles, también se lo
utiliza cuando nos encontramos con que el monto de los costos incurridos a
posteriori del punto de corte son muy significativos frente al primer momen­
to posible de obtener un valor de mercado o cuando no es posible obtener
valores de mercado de referencia.

Esta última situación surge generalmente cuando existen situaciones de

precios regulados o en aquellos casos de precios basados en contratos para
alguno de los productos.

Este criterio consistirá en asignar los costos conjuntos en función de

unidades físicas (de peso, volumen, etc.).

Muchas empresas asignan los cosros conjuntos correspondientes a la

producción de gas y petróleo en función de la energía equivalente (contenido
de BTU). La justificación de esta forma de asignar surge como consecuencia
de que los productos son medidos con unidades diferentes (el gas por d
petróleo por barril). Usualmente las empresas extractivas de petróleo y gas,
obtienen ambos productos del mismo pozo.

Supongamos en el ejemplo de la empresa maderera que no existe posi­

bilidad de lograr precios de mercado y que por cada $ 180.000,00 de costos
conjuntos en ei procesamiento de los troncos se obtienen 1.400 unidades de
Tablas Grado ‘A” y 1.960 unidades de Tablas Grado “B".

Totales Tablas Tablas

Grado “A" Grado "B”

Unidades producidas 3.360 1.400 1.960

Asignación de costos conjuntos
(1.400/3.360) X $ 180.000,00 180.000,00 73.000,00
(1.960/3.360) x $ 180.000,00 105.000,00

Por consiguiente la asignación de los costos conjuntos se realiza basán­

donos en la producción de un total de 3.360 unidades de tablas.
 COSTOS CONJUNTOS 261

En unestudio realizado en G ra n B re ta ñ a s e d e te r m in ó la u t iliz a c ió n d e c r l-

Krios pata la asignación d e lo s c o s to s d e s u b p r o d u c to s y p r o d u c to s c o n ju n to s
¡uinamente dispares co m o v a lo r d e m e rca d o , u n id a d e s fís ic a s u o tr o s .

Edstepues una gran varied ad d e c r ite rio s , lo q u e n o s c o n fir m a lo a r b itr a r io

(¡gesignifica la asignación d e co s to s a la p r o d u c c ió n c o n ju n ta .

Asimismo los p ro fe sio n a le s s ie m p re p la n te a n q u e n o e x is te u n ú n ic o

criterio válido para la a s ig n a ció n d e c o s to s y q u e to d a a s ig n a c ió n d e c o s t o s
tuestos casos es arbitraria.

En general, podem os s e ñ a la r q u e e l c r ite r io m á s c o m ú n m e n te u t iliz a d o

ennuestro país es p co p o rcio n a liza r lo s c o s to s c o n ju n to s a la p r o p o r c ió n d e
ingresos en cada punto d e co rte .

Portal razón, podem os m a n ife sta r q u e e llo im p lic a r á la c a s i im p o s ib ili­

dadde separar la porción d e lo s c o s to s c o n ju n to s a tr ib u ib le s a lu i p r o d u c to
t a t o de otro, sobre la b ase d e la c a u s a -e fe c to . C o m o r e s u lta d o d e e llo lo s
nstosconjuntos son asig n ad o s c a s i sie m p re c o n c r ite r io s e n a lg u n a m e d id a
iibiiratios.

Poi ello es muy im p o rtan te te n e r e n c u e n ta , e n to d o m o m e n to , e l r e c o n o -

dmiento de las lim itaciones q u e im p lic a la a s ig n a c ió n d e lo s c o s to s c o n ju n to s
dundo la infom iación su rg id a s e a u tQ iz a d a p a ra la to m a d e d e c is io n e s .

23. E n el t e r c e r e n f o q u e n o s e n f r e n t a r e m o s c o n
aCHITEHIO DEL MARGEN CONSTANTE DE UTILIDAD BRUTA

Eneste enfoque se a sig n arán lo s c o s to s c o n ju n to s d e u n a m a n e r a t a l q u e

^ márgenes de utiUdad b ru ta se rá n s ie m p re c o n s ta n te s .
Paradio será n ecesario re a liz a r tre s p a s o s :

1 Calcular el m argen d e u tiU d a d b r u ta .

l Utilizar el m argen d e u tilid a d b n it a c a lc u la d o p a ra d e te r m in a r d ic h o

margen para cad a p ro d u c to .

Por diferencia o b te n d re m o s e l c o s to c o n ju n to a s ig n a d o a c a d a p r o ­
ducto.

Mimeniendo el m ism o e je m p lo d e la e m p re s a m a d e r e r a y a p lic a n d o e s te

obtendremos la sig u ie n te a s ig n a c ió n d e c o s to s c o n ju n to s .
262 OVIDIO GAUDINO

Ib ta le s T a b la s G r a d o ‘A A ” I b b la s G ra d o

D a to s

V en tas 638.000,00 260.000.00 378.000,00

C o sto s c o n ju n to s IBO.000.00 7 7

C o sto s A d icio n a le s Procesos P oste­

riores al P un to d e Corte: 98.000,00

M are en d e U tilid a d Bruta 360.000,00 ? 7

M arge n d e U tilid a d Bruta en % 56.426 56.426 56.426

A sig n a ció n d e C o sto s C o n ju n to s

V en tas 638.000. 00 260.000.00 376.000,00

C o sto s C o n ju n to s 180.000. 00 15.290.00 164.710,00

C o sto s A d icio n a le s Procesos

P osteriores al P un to d e Corte 96,000.00 98,000.00 0,00

M arge n d e U tilid ad Bruta 360.000,00 146.710,00 213.290,00

56.426 56.426 56.426

A l cu ad ro lo hem os segregado en dos p artes, la p rim era p arte m uestra los

d ato s gen erales para efectuar el cóm pu to y es a sf co m o p o d em o s observar
q u e el m argen de utilid ad bruta lo hem os o b te n id o ((360.000,00 / 638.000,001
= 56.426 % ), o sea que lo hem os calcu lad o sobre e l to ta l d e lo s productos.

L a segunda parte m uestra el cóm puto de la a sig n ació n d e costos conjuntos

b asados en (260.000,00 - [146.710,00 + 98.000,00] = 15.290,00), o sea que lo
hem os calculado por d iferen cia, m an ten ien d o e n ca d a p ro d u cto el mismo
m argen de utilidad bruta.

Si bien este criterio es relativam ente sim p le , es m u y im p o rtan te com ­

prender la m agnitud del supuesto en que se b a sa . E stam o s su p o n ien d o que
todos los productos denen el m ism o m argen d e u tilid a d b ru ta sobre ventas,
que será un supuesto poco b ailab le en la v id a co tid ia n a en la s em presas que
elaboran m últiples productos.

2.4. COMPARAOÓN DE LOS CRITERIOS DE

ASIGNACIÓN DE COSTOS CONJUNTOS

¿Cuál es el criterio que deberem os sele ccio n ar p ara a sig n ar lo s costos

conjuntos?

Ya hem os m encionado que d ebido a la n atu raleza d e lo s co sto s conjuntos

no se puede u tilizar el co n cep to de cau sa-e fecto p ara d ete rm in ar la form a
de asignación.
 C ostos c o n ; u n t o 5 263

Sfri muy d ifícil p ara la g e r e n c ia d e te r m in a r q u é g e n e r a a lo s c o s t o s

(«liiiíitos Para la geren cia e l c o n c e p to d e u tilid a d -r e c ib id a s e r á e l c o n c e p to
qff dirigirá las m iradas h a cia e l e n fo q u e d e a s ig n a r lo s c o s to s c o n ju n to s e n
¿nrión de los ingresos h a b id o s e n e l p u n to d e c o r te (u o tr o s r e la c io n a d o s
tonel ingreso o precios de m e rca d o ).

Otras ventajas que se o b te n d rá n se rá n :

/ U no anticipación d e d e cisio n e s d e la g e re n c ia e n p r o c e s o s p o s te r io r e s
al punto de cierre.

/ No se presuponen p a so s p o ste rio re s a l p u n to d e c ie r r e .

/ La utilización del e n fo q u e b a sa d o e n io s in g r e s o s s e rá m á s r a z o n a b le
que el enfoque b asa d o e n u n id a d e s fís ic a s (d o n d e n o s ie m p r e la s
unidades serán c o m p a ra b le s, c a s o d e lo s lá c te o s d o n d e la le c h e s e
mide en litros, y el q u e so , en k ilo g ra m o s ).

/ Los ingresos en el p u n to d e co rte n o se v erán a fe c ta d o s p o r lo s c a m b io s

habidos en el p roceso p ro d u c tiv o lu e g o d e l p u n to d e c o r te .

El prepósito de la a sig n a ció n d e lo s c o s to s c o n ju n to s e s im p o r ta n te p a r a

poderplanificar accion es d en tro d e lo s c o s to s d e p r o d u c c ió n y e n a q u e llo s
Qsot en que se determ inan lo s p re c io s b a s á n d o n o s e n lo s c o s to s d e p r o -
itaniín.

lU .Criticas a la a s ig n a c ió n d e c o s to s c o n ju n t o s , s u n o a s ig n a c ió n

Va hemos señ alado q u e to d o s lo s s is te m a s d e a s ig n a c ió n d e c o s t o s

mjuMos son en alguna m e d id a a r b itr a r io s , m o tiv o p o r e l c u a l s e c r it ic a la
Btonabilidad de estas a s ig n a c io n e s .

Comoconsecuencia de e llo m u ch a s e m p re sa s d e c id e n n o r e a liz a r n in g ú n

tipo de asignación de co sto s. E n lu g a r d e lle v a r e l s to c k d e s u s p r o d u c to s a
losvalores que surgirían d e a s ig n a r c o s to s , p r e fie r e n lle v a r e s o s v a lo r e s e n
ániino' del valor neto d e re a liz a c ió n .

Losingresos de cada p ro d u cto se rá n c o n o c id o s c u a n d o la p r o d u c c ió n s e te r -

0-:: Industrias que utilizan este c o n c e p to d e n o a s ig n a c ió n e n tre o tra s s e r á n la
ntariaenlatadora, m in eríay ce fin e ria sd e p e tró le o L lo v e m o s e n e l c u a d r o s o -
óit los criterios u tilizad o s e n G r a n B r e ta ñ a , m e n c io n a d o a n te r io r m e n te ) .

los contadores auditores c r itic a n la a c titu d d e lle v a r lo s s to c k s a lo s v a lo r e s

•no* de realización. ¿Por q u é? P o rq u e lo s in g r e s o s s o n r e c o n o c id o s a n te s
le que las ventas se rea licen . P o r e llo la s e m p re s a s q u e a d o p ta n e s te c r ite r io
wasignación de co sto s c o n ju n to s lle v a n su s s to c k s a lo s v a lo r e s n e to s d e
*fación menos un m argen n o rm a l d e u tilid a d .

Vetemos a co n tin u a ció n u n c u a d ro c o n u n c r ite r io d e n o a s ig n a c ió n

•“ttado de Cosí Accouncing, a m a n a g eria l a p p ro a ch (H o r n g r e n , F o s t e r y
'W P ien tice-H all, 9 n a. e d ic ió n ).
 OMPIO LÍMIOINO

i Leche
Crema
Condensada Tbtal
. 1, VentasiCisnia 4P1, x$ B.25I 300 900
liso
i Costodepnidiictoswndidos
. Costosconjuntos S 400
;ctema0.2T5yleche
; condensada0,7251 lio 290 400
i Costosposteriores al punto de cierre 2B0 520 BOO
' 4. Costototal delosproductos vendibles 390 810 1.200
i 5. Matos:
: IsxvDtañofinal novendido
: (aema32Lx$63yleche
¡ condenada201x530) 200 lio 310
16. Costodelosproductos vendidos 190 700 890
■7. UüBdadbiuta lio 290 400
36,7% 29,3% 31%

Como podemos obseivai, los costos p o sten o ces a l p u n to d e d e n e son

aagoados primeio por ounio se puede a p lica r e l c o n c e p to d e causa-efecto
entR cada pmducto y los costos incunidos p ara e se p r o d u c to in d iv id u a l

3. EfEQO de ENFOOyES ALTERNATIVOS DE ASIGNACIÓN

DE COSTOS CONJUNTOS EN U CADENA DE VALOR

Enla medida enquediferentes criterios sean c o n s id e ra d o s , u n a pregunta

DOSs m ^ ¿Qué método de costeo será m ás e fe ctiv o p a r a a g re g a r valor a la
empresa?

A lo largo de la cadena productiva deberem os d e te c ta r q u é actividades

agreganvaloryqué actividades no lo hacen, las cu ale s tra ta re m o s d e elim inar;
asimismodeberemos detectar si podemos in corp orar n u e v a s a ctiv id a d e s que
generen valor agregado.

Hemos visto que el enfoque del valor n eto d e r e a liz a c ió n estim ado
asigna los costos conjuntos basados en el in greso m e n o s lo s c o s to s adicio­
nales después del punto de corte. Este en fo q u e a lie n ta a d e te c ta r dtSnde
podemos agregarmayor valor, o sea, si se in cu rren c o s to s a d ic io n a le s luego
del punto de corte, cuál será el producto q u e m o s tra rá e l m a y o r margen
de rentabilidad.
 C ostos c o n ju n t o s 265

Paramaxlmizar el margen de rentabilidad las empresas tratan de maximl-

urlos Ingresos (el precio de venta) a través de realizar actividades que tengan
el mayor valor incremental y al mismo tiempo reducir costos para eliminar
aquellas actividades que no generan valor agregado.

3.1. D e c is io n e s d e v en d er o c o n t in d a b p r o c e sa n d o

Loscostos conjuntos son irrelevantes en las decisiones relacionadas con

qué hacer con un producto después del punto de corte. El motivo de esto
consiste en que los costos conjuntos cuando el producto llega al punto de
corte ya se han incurrido y por consiguiente se han convertido en costos
hundidos.

Tomemos como ejemplo a una empresa ubicada en el Golfo de México

(casoreal) elaboradora de productos saponificados. Sus 6 lineas principales
deproductos se fabrican partiendo de insumos comunes a todas las líneas.

Loscostos conjuntos hasta el punto de corte constituyen la masa principal

decostos de producción de las 6 lineas de producción.

Loscostosconjuntos son asignados sobre la base de la proporción relativa

delos ingresos en el punto de corte.

Duranted proceso productivo se genera como consecuencia del mismo

undespeidicioque hasta hace pocos años era tirado al mar como consecuen­
ciadeno tener el mismo valor comercial.

Lasnormasinternacionales sobre contaminación le impiden en la actua­

lidaddisponer del desperdicio en la forma habitual. Por otra parte, el sector
deinvestigacióny desarrollo halló un procedimiento para que a través de un
proceso posterior al punto de corte, el desperdicio pueda comercializarse
comoun subproducto utilizable como materia prima para la fabricación de
fertilizantes.

El costo del proceso adicional es de $ 175.000,00 al año y el desperdicio

recuperable puede colocarse a $ 300.000,00 al año a productores de fertili­
zantes.

Loscontadores responsables de la asignación de los costos de producción

hanincorporado a los ingresos en el punto de corte a los ingresos por venta
deldesperdicio menos la asignación de costos conjuntos en el punto de cone.
Estaasignación de costos conjuntos asciende a $ 150.000,00, con lo que el
subproducto “desperdicio" arroja una pérdida neta, a saber:
J66 OVIDIO Ga u d in o

Ventas dd 'desperdicio'' luego del proceso

apasterforr del punto de corte: 3 0 0 .0 0 0 ,0 0
Menos costos adicionales por el proceso
posterior al punto de corte: 175.000,00
Menoscostos conjuntos asignados: 1 50 .0 00 ,00
Pérdida neta: (25.000,00)

Cuando la gerencia vio este cuadro se d ecid ió q u e lo s c o s to s d e l proceso

posterioral punto de cone no era aconsejable realizarlo s p u e s to q u e genetaifa
una menor rentabilidad a las lineas de productos s a p o n ific a d o s .

Como consecuencia de eDo se encontraron co n u n n u e v o p ro b le m a , ¿qué

hacer con el producto?, ¿dónde disponer d el d e sp e rd icio ?

En este ejemplo los $ 150.000,00 de asig n ació n d e c o s to s co n ju n to s no

deben influir, por ser iirelevantes para an álisis p o s te rio re s , e n lo q u e debe
haceise luego del punto de corte. & han tran sfo rm ad o e n c o s to s hundidos,
poique corresponden a las 6 líneas de p ro d u cció n .

Si se decide no seguircon el proceso posterior a l p u n to d e c o r te , n o habrá

ingresos por los ‘despeididos’’, consiguientem ente d e b e r á n s e r asignados
a las 6 lineas de productos saponificados, p o rq u e lo s c o s to s se g u irá n incu-
[riéndose porque son necesarios para la p ro d u cció n d e la s lin e a s norm ales
de productos.

El anélisis realizado debería ser corregido, y ser en c o n s e c u e n c ia ;

Tirar a l M a r C o n P ro ce s o
P o s te rio r
Ventas 0,00 300.000. 00
CostosAdicionaiesporel
proceso posterior al punto de corte 0,00 175.000.00
Maigeadecontiibudón 0,00 125.000.00

Este tipo de dedsión es conodda com o d e c isio n e s d e v e n d e r o conri-

nuar procesando. Como regla general será siem p re c o n v e n ie n te continuar
procesando los productos conjuntos luego del p u n to d e c o r te siem p re que
el ingreso inciemental proveniente de ese proceso a d ic io n a l s e a m ayo r que
los costos increméntales del proceso en si m ism o.

Los costos conjuntos incurridos hasta el p u n to d e c o r te so n costos

hundidos, o sea, inecuperables, siendo adem ás co sto s in d is p e n s a b le s para
la elaboiadón de los productos principales. E stos c o s to s c o n ju n to s serán
iirelevantes para la toma de dedsiones.

Podemos tener otro ejemplo para una m ejor c o m p r e n s ió n d e l tema:

Supongamos que una empresa elabora tres p ro d u cto s p r o v e n ie n te s d e una
 C osto s c o n iu n t o s 267

mismamateria prima. Mostraremos a continuación la información de ingresos

ycostos referida a los tres productos;

Datos Producto “A" Producto “B" Producto “C"

I Vitolasen el punto de conc 120.000,00 150.000,00 60.000,00
Ventasluegode los procesos poste-
rioiesal pumo de corte 160.000,00 240.000,00 90.000,00
1Asignación de costos conjuntos 80.000.00 100.000,00 40.000.00
1 Cosíos de los procesos posteriores 50.000,00 60.000,00 10.000,00
1 Análisis de vender o seguir proce-
1 sandoventas luego de los procesos
posterioresal punto de corte 160.000,00 240.000,00 90.000,00
Ventasen el punto de corte 120.000,00 150.000,00 60.000,00
ingresosincreméntales después de
los procesos posteriores al pumo
decorte 40.000,00 90.000,00 30.000,00
Costosde los procesos posteriores 50.000,00 60.000,00 10.000,00
Utilidad (Pérdida) después de los
procesosposteriores (10.000,00) 30.000,00 20.000,00

De esteanálisis surge clanunente que los productos “B” y " C deben seguir
siendo procesados por tener ingresos increméntales mayores que los costos
increméntales como consecuencia de los procesos posteriores al punto de
corte.

Pero también nos muestra que el producto “A" no debe seguir siendo
procesado, por lo cual debe venderse en el punto de corte puesto que los
ingresos increméntales son inferiores a los costos Increméntales.

4. ¿ Q ué d ebem o s h a c e r c o n lo s s u b p r o d u c t o s ?

Dijimos antes que los subproductos surgen de la producción del pro­

ducto principal y que generalmente no tienen una signiñcación económica
importante.

Un ejemplo de subproducto (o desperdicio) serán las virutas de madera

remanentes de la producción de tablas; el querosén es generalmente un
subproducto en la elaboración de las naftas.

La regisuación contable de los subproductos reflejará las relaciones eco­

nómicas existentes entre los subproductos con los productos principales.
 OVIPIO Ga u d in o

Los métodos más comunes p a n la le g is tca cid n d e lo s su b p rod u cto s

son;

/ El \alor neto de lealincidn de la rom a d el s u b p r o d u c to e s deducido

del costo dd ptoducio piindpaL

/ Los ingresos netos provenientes d e la v e n ta d e s u b p ro d u c to s son

considendos como otros ingresos.

SUponganosqtKlasodedadXVZSA desairoUa u n p ro ce so p ro d u ctivo que

deseniiocaeaelpiDductD'C (producto principal) y e n d ^ D ” (subproducto) y
que itabos son vendidos en este periodo, sien d o s u s v e n ta s $ 200.(X)0,(IO*(r
y S i .lOOuOO'D '. Los costos con|untos hasta e l p u n to d e c o ite s o n $ eo.OOOdW
yqaehsociedad deddW no realizar asign acion es d e lo s m is m o s en tre am­
bos, por lo cual la totdidid de estos costos so n a s ig n a d o s a l p ro d u cto “C”.
.Asñmsmo pata que el subproducto ‘ D ’ sea v e n d ib le s e d e b e n ero g a r costos
propiosdtdpotSaoiLOO,siendo por co n sigu ien te su in g re s o n e to p o r ventas
de $ 800,00(I.IOOlOO- 300.00= 800,00). Su esq u e m a d e le g is tr a d ó n seria:

Poid segundo mdodo:

(1)Productos en Proceso 8 0 .0 0 0 ,0 0
a Materias Fiimas,M OD y C arga F a b ril 80.000,00
por los caigos necesarios para la elab o ració n d e “ C ” y “ D ”.

(2) Costos AdidoDales Subproducto‘ D ” 3 0 0 ,0 0

aM O DyCatgaÑtril 300,00
porlos caijDs necesarios para que “D " p u e d a v e n d e r s e .

(3jCaja 1. 100,00
a Ingresos subproducto *D” 1.100,00
por la venta realizada.

(4) a) Ingresos subproducto *D” 1 .1 0 0 ,0 0

a Costos adiciooales Subproducto “D ’ 300.00
a Otros ingresos •Menta Subproductos 800.00
pata registrar el ingreso neto como otros in g re so s.

B d é lo d o l M étodo 2
li^Rsof porVtola Ptodtiao "C 200.000,00 200.000,00
Otros IngiHOs OAK) OtXLOO
Totdlgpnos 200.000,00 200j00,00
CostoIdercaiMeiAndIdas Pmducto * C 80.000,00 80.000,00
Mnoi; NetoHeafizKláo Subproducto‘ D* 800,00 0,00
Costo MercadeitatiMIdas Ajustado 80.000,00 8O.(XML00
Uiilfdadlnitt 120.800,00 120JOO/IO
 C o sto s c o n ;u n t o s 269

En el caso d e u tiliz a r e l p rim e r m é to d o , lo s a s ie n to s d e d ia r io (1 ), (2) y (3)

serian iguales y la re g istra cló n A n a l s e r e a liz a r la e n e l m o m e n to d e la v e n ta
del subproducto d o n d e e l in g re s o n e to s e d e d u c ir ía c o m o a ju s te d e l C o s t o
de M ercaderías V en d id as.

(4) b) In gresos su b p ro d u c to "D " 8 0 0 ,0 0

a C o s to s A d ic io n a le s s u b p r o d u c to “ D " 3 0 0 ,0 0

Podría p lan tearse u n a s itu a c ió n d ifíc il s i e l s u b p r o d u c to n o s e v e n d ie s e

en el período en q u e su rg e . P e ro e n e s te c a s o p o d e m o s a d o p ta r c o m o c r ite r io
razonable para estim a r e l p o s ib le in g re s o c o n s id e r a r la s v e n ta s r e a liz a d a s d e l
subproducto en lo s m e se s a n te rio re s .

Otro cam in o m á s s im p lis ta e s e l a d o p ta d o p o r la s e m p r e s a s d o n d e n o

haym ucho m o vim ien to d e s u b p r o d u c to s , e n e s te c a s o a d o p ta n e l c r ite r io d e
enviar a resu ltad os lo s c o s to s in c u r r id o s p a r a p o n e r e n c o n d ic io n e s d e v e n ta
posible a los su b p ro d u cto s.

5. ¿ Q ué pa sa c o n lo s d e s p e r d ic io s ?

Aquellos p ro d u cto s q u e n o tie n e n v a lo r c o m o p a r a s e r c o n s id e r a d o s

subproductos (en u n e je m p lo a n te r io r h e m o s m e n c io n a d o e l n itr ó g e n o q u e
surgía com o c o n se cu e n c ia d e la p r o d u c c ió n d e p in tu ra s ) y q u e e s c o n s id e ­
rado com o d esp erd icio (scrap, e n in g lé s) d e b e n s e r c o n s id e r a d o s c o m o n o
teniendo valor a lg u n o . Si lo s m is m o s tie n e n p o s ib le v e n ta n o s o b lig a r á , e n
el momento del b a la n c e g e n e r a l, a c o n s id e r a r e l e v e n tu a l s to c k q u e p u d ie r a
haber y valorizarlo.

¿Cóm o harem o s p a ra v a lo riz a rlo ? N o h a y u n c o n s e n s o to ta l, p e r o c o n ­

sideramos q u e io s v o lú m e n e s d e d e s p e r d ic io s e n s to c k h a s ta d o n d e s e a n
similares a los v o lú m e n e s v e n d id o s e n lo s ú ltim o s 12 m e s e s p u e d e n v a lu a r s e
al promedio d e p re cio o b te n id o e n d ic h a s v e n ta s .

Debem os reco rd ar e n e ste p u n to q u e m u c h o s d e lo s d e s p e r d ic io s q u e g e ­

neramos afectan e l m e d io a m b ie n te , e n c u y o c a s o p o d r ía d a r s e la s itu a c ió n d e
tener que estim ar la in c id e n c ia e v e n tu a l d e lo s c o s to s a m b ie n ta le s q u e e l m a n -
lenimiemo de lo s m ism o s o s u d is p o s ic ió n p u e d a n g e n e r a r le a la e m p r e s a .

En la actu alid ad la e x is te n c ia c a d a v e z .m a y o r d e le y e s p r e o c u p a d a s p o r e l
medio am b ien te, g e n e ra la n e c e s id a d d e c o n s id e r a r e s to s e v e n tu a le s c o s t o s
am bientales en el c o sto d e lo s p r o d u c to s q u e s e e la b o r a n , in c lu s o p u e d e lle ­
garse a la sabia d e cisió n d e n o fa b r ic a r a lg ú n p r o d u c to p o r e l im p a c to n e g a tiv o
que puede te n er e n e l m e d io a m b ie n te .

Hace no m u ch o s a ñ o s , la s e m p re s a s m a d e r e r a s e lim in a b a n s u s d e s p e r d i­
cios por m edio d e la q u e m a o e l tir a d o a lo s r ío s d e lo s m is m o s . E s ta s a c c io n e s
fueron severam ente c r itic a d a s p o r lo s e c o lo g is ta s y c o m o c o n s e c u e n c ia , la s
270 OVIDIO GaUPINO

empresas comenzaron a desarrollar usos altern ativo s d e e s o s desperdicios,

siendo los mismos, en la actualidad una fu ente s ig n iñ c a tiv a d e su s ingresos,

Reiieiamos, los subproductos deberán segu ir sie n d o p ro c e sa d o s para su

posible venta, siempre y cuando los ingresos in c re m é n ta le s s e a n mayores
que los costos increméntales.

Por ello siempre deberá considerarse el co n ce p to d e c a d e n a d e valor SI

existela posibilidad de adicionarle valor a lo s s u b p ro d u c to s o a lo s despeidl-
dos para que suija un valor neto de realización p o s itiv o , d e b e r á adlcionaise
ese mayorvalor.

6. Q S O PRÁ aiCO RESUMEN

la Compañía Qubnica Inc. compra sal en b ru to y la p r o c e s a elaborando

productos más refinados como soda cáu stica, clo ro y P V C (P olid oitu ro de
vinilo). En julio compró sal por $ 40.000,00. L o s c o s to s d e c o n v e r s ió n fueron
S 60.000,00 y fueron incuiridos hasta el p u n to d e c o r te d e d o n d e salen dos
productosvendibles,soda aúsdcay cloro. E l d o ro p u e d e co n d n u a rd p to ce so
productivDy se transfottna en PVC La in fo rm ad ó n p a ra e l m e s d e ju lio es:

Producción V e n ta s P re cio Venta

ent ent ent
Soda Cáustica 1200 1.200 50,00
Cloro 800
Polidoraro deVinilo (PVC) 500 500 200,00

Las 8001 producidas de doro tuvieron un p ro ce so p o s te r io r a l punto de

corte para produdr 5001de PVC a un costo in cre m e n ta ! d e $ 20.00 0,0 0. No
existen subproductos y/o desperdicios que su rjan d e e ste p r o c e s o d el cloro.
No existen saldos ¡nidales ni finales de Soda C á u s tic a , C lo r o o P V C en julio.

En plaza existe un mercado activo para el C lo ro p o r lo q u e C o m p a ñ ía Quí­

mica Inc. podría haber vendido su producdón d e C lo ro a $ 7 5 ,0 0 la tonelada.

Se solicita:

1. Calcular cómo los S 100.000,00 de costos c o n ju n to s p u e d e n asignarse

entre la Soda Cáustica, el Cloro y el PVC conform e a lo s s ig u ie n te s criterios;

' Ingresos en el punto de corte.

* Ingresos netos estimados.

' Medición Hsica en tonelada.

2. Cuál será el margen de utilidad bruta p a r a la S o d a C á u s t ic a y para el

PVC si aplicamos los tres criterios señalados en 1.
 COSTOS CON)UNTOS 271

3. La em presa M a n te n im ie n to s d e P ile ta s S A . n o s o fr e c e co m p rtu - la s 8 00

id eclo ro en ag o sto a $ 7500 la to n e la d a . D e r e a liz a r s e e sta v e n ta n o h a b r ía
producción d e P V C . ¿C u á l se rá e l in g re s o o p e r a tiv o d e a c e p ta r e s ta o fe r ta ?

6.1. P r o pu e st a d e d e c is ió n pa r a l o s c a so s

Pregunta I\ A sig n a c ió n d e C o s to s C o n ju n to s

a) Por el crite rio de lo s In g re so s e n e l p u n to d e c o r te .

T o ta le s c lo ro S o d a C á u s tic a

1. Ingresas en p u n to d e c o rte
1.200 X S 50,00 soda cá u stica
BOOxS 75,00 cloro 120.000,00 6 0 .0 0 0 ,0 0 6 0 .0 0 0 ,0 0

2. Proporciones (50 % c/u) 1,00 0 ,5 0 0 ,5 0

3. Asignación de co sto s c o n ju n to s 100.000,00 5 0 ,0 0 0 ,0 0 5 0 .0 0 0 ,0 0

b) Por el crite rio d e la s E s tim a c io n e s d e In g r e s o s N e to s

T o ta le s C lo r o S o d a C á u s tic a

I. Ingresos netos e sp erad o s fin a les

1.200 X $ 50,00 so d a c á u stic a
500x5200,00 P V C 160.000,00 100 .0 0 0 ,0 0 6 0 .0 0 0 ,0 0
2. Costos segregados p o sterio res 2 0 .0 0 0 ,0 0 2 0 .0 0 0 ,0 0

3. Ingresos netos e n p u ro d e c o rte 140.000,00 8 0 .0 0 0 ,0 0 6 0 ,0 0 0 .0 0

1. Proporciones 1,00 0 .5 7 1 4 3 0 .4 2 8 5 7

5. Asignación de co sto s c o n ju n to s 100.000.00 5 7 .1 4 3 ,0 0 4 2 .8 5 7 ,0 0

\

c) Por el crite rio d e la s m e d id a s fís ic a s (t)

T o ta le s C lo r o S o d a C á u s tic a

1. Unidades Físicas t 2.000 800 i . 200

2. Proporciones 1,00 0 ,40 0 ,6 0

3. Asignación d e C o s to s C o n ju n to s 100.000,00 4 0 .0 0 0 ,0 0 6 0 .0 0 0 ,0 0
m OVlDfO g a u d in o

PitguntaZMateea de Utilidad Bnita

a)SodaOiustira

Ingresos In g r e s o s N e to s M e d id a s '
Pitm o d e C o rte E s tim a d o s F tik a s i

Ingresos 60.000,00 6 0 .0 0 0 ,0 0 6 0 .0 0 0 ,0 0 ^
Costos Coojimtos 50.000,00 42 .8 5 7 .0 0 60.000,00
IM blad Bruta 10.000,00 1 7 .143,00 17.143,00
Utilidad Bruta en % 16,67 0.0 0 28.57

b) Polidonuo de Vi idlo (PVQ

Ingresos Ingresos Netos M edidss

Pimío de Corte Estim ados FU ca st
Ingresos 100.000,00 100.000,00 100.000,00
Costos Coajuuos 50.000,00 5 7 .1 4 3 ,0 0 40.000,00
Costos inaementalesdespués
dd punto de u n e 20.000,00 2 0 .0 0 0 ,0 0 20.000,00
Utilidad Bruta 30.000,00 2 2 .8 5 7 ,0 0 40.000,00
Utilidad Bruta en % 30,00 22,86 40,00

Pitgmta í . Ingresos increméntales del P V C lu e g o d e lo s c o s to s incre-

tnentales: 15001 $ 200,00H80Q x $ 75,00) 4 0.000,00.

CostosIncRmentalesporpiooeso posterior a l p u n to d e c o r te procesando

Q mo en PVC; 20.000.00.

Ingreso Operativo Incrementa! por proceso p o ste rio r a l P u n to d e corte;

20.000,00.

Rtroonsigitientea Compañía Qiritnica In c. n o le c o n v lo ie a c e p ta r la oferta

tedbtda de Mantenimiento de Piletas S A , por cu a n to s i d e ja d e p rocesare!
□ oro pata tiansfoimatk) en PVC tendría un in greso m e n o r d e $ 20.000,00.
 COSTOS CONJUNTOS 273

7. P reguntas de repaso

1) ¿Qué entiende por productos conjuntos?

2) ¿Qué entiende por costos conjuntos?

3) ¿Qué entiende por punto de corte?

4) ¿En qué consiste ei subproducto?

5) Señaie qué diferencia existe entre el subproducto y el produ cto p rin ­

cipal.

$) ¿En qué consiste la asignación de costos en fu n ción del valor d e los

ingresos en el punto de corte?

7) ¿En qué consiste la asignación de costos en fun ción del valor estim ado
neto de realización?

8) ¿En qué consiste asignar costos en función d e m edidas fifsicas?

9) ¿Cuál es ei criterio más com ún aplicado en la A rgentina p ara la asig­

nación de costos conjuntos?

lOJ Si los costos conjuntos casi siempre se asignan arbitrariam ente, ¿qu é
implica desde el punto de vista de la tom a de decisiones?

11] ¿En qué consiste el método de asignación de costos segú n el criterio

de margen constante de utilidad? ¿Es un criterio razonable?

12] ¿Por qué los contadores auditores critican la valuació n d e lo s stocks

a los valores de realización?

13] ¿Qué método de costeo de la producción co n ju n ta agrega valor a la

empresa?

14) ¿Qué criterios contables se sigue co n los subproductos?

15) ¿Qué ocurre con los costos am bientales derivados de la gen eració n
de desperdicios en la producción?

16) ¿Cuándo conviene seguir procesando los subproductos y por qué?

 C a p ít u l o VII

C osto s está n d ar

Por Ovidio Gaudino

1. G eneralidades
En el intento de controlar y optim izar los costos, ia gerencia d eb e ado p tar
muchas decisiones. Algunas están relacionadas co n las incorp oracion es a la
empresa en términos de precios de com pra abonados y can tidades utilizadas.
Como la gerencia adquiere los suministros necesarios, se espera d e ellos q u e
losadquieran al menor precio posible en las condiciones de calidad requeridas
para la obtención de los objetivos de la organización.

Ihmbién se espera de la gerencia que al h acer uso d e estos su m in istro s

lo hagan en la menor cantidad posible, siempre dentro de las co n d icio n e s de
calidad requeridas para la obtención de los objetivos d e la o rgan ización .

¿Cómo hará ia gerencia para controlar los precios pagados y las ca n tid a ­
des utilizadas?

Pueden examinar cada una de las transacciones que se realizan, pero ello
redundaría en una ineflciente utilización del tiem po de la gerencia.

Pata muchas empresas, en particular aquellas que elaboran p ro d u cto s en

grandes volúmenes y siendo los productos hom ogéneos entre sf, la respuesta
obvia será utilizar C o s t o s E s tá n d a r .

Para otras empresas, particularmente para aquellas que u tilizan las té c n i­

cas del IIT (justo a tiempo] los costos estándar deberán ser co m p lem en ta d o s
e incluso reemplazados por otros diversos m étodos de control, m u ch o s de
ellos que no son de naturaleza ñnanciero-contable.

Un “estándar’’puede ser definido como una “norma” para la medición

delaperformance o desempeño.
Los estándares pueden ser hallados en m u ch as de las actividades c o tid ia ­
nas. A un estudiante que intenta ingresar en u n a universidad del exterior de
gran prestigio, le exigirán que rinda u n exam en de ingreso co n d eterm in ad o s
estándares de exigencia para m edir si su nivel académ ico cu m p le c o n los
276 OVIDIO GAUDINO

estándares requeridos por dicha universidad. La c o m id a q u e in g e rim o s está

preparada de confonnidad con estándares n u trício tia le s , b ro m a to ld glco s y
de limpieza.

Cuando preparamos los estados ñnancieros d e u n a e m p re s a , deberem os

cumplir con estándares contables. Dentro d e la c o n ta b ilid a d g e re n cia l, la
utOizacidn de estándares está am pliam ente d ifu n d id a ; e n e s te c a s o , estarán
relacionados con las ‘cantidades’ y los ‘ costos’ d e lo s r e c u rso s consuiD idos
en la produccidn de bienes y servicios.

Cantidades y costas estándar son deñnidos p o r la g e r e n c ia p ara cada

uno de los tres elementos del costo (m aterias p rim a s, m a n o d e o b ra directa
y carga fabril).

Las‘cantidades estándar’ nos indicarán qué ca n tid a d d e u n elem en to del

costo debe consumirse para la produccidn de u n a u n id a d d e p ro d u cto .

Los ‘costos estándar’ nos indicarán cu ál d eb e se r e l p r e c io p a g a d o por la

unidad de esa cantidad consumida.

Cuando hayapasado d periodo al cual lo s valores e stá n d a r e s tá ji reféridos,

tendremos qué sucedió realmente, o sea que co n ta re m o s c o n can tid ad es y
pteóos reales o resultantes. Si al comparar la s c a n tid a d e s y p r e c io s estándar
con las cantidades y precios reales o resultantes su rg ie re a lg u n a diferencia,
deberemos analizar dicha diTerencia,alaque lla m a re m o s “va ria ción ", petm i-
nendo a la gerencia enfocarse en esas variaciones p a ra e v ita r q u e la s mismas
vuelvan a suceder en el fiihira

2. ¿ Q uiénes u t il iz a n co sto s está n d a r ?

Todas las empresas indusiriaJes, de servicio e in c lu s iv e la s q u e n o poseen

ñnes de lucro utilizan en algún grado estándares (en té r m in o s d e cantidades
o de costos). Los talleres de reparación de au to m ó v iles d e s a r r o lla n tiem pos
de mano de obra para la realización de ciertas ta re a s, y lu e g o d e finalizadas
comparan los dempos déla orden de trabajo de la re p a ra ció n c o n io s tiem pos
estándarpara llevar a cabo la tarea, midiendo en c o n s e c u e n c ia e l desem peño
y la eficiencia.

McDonald's dene estándares concretos para ca d a u n a d e la s ta reas que

realiza en su cocina, desde la cantidad exacta d e c a rn e q u e d e b e lle v a r una
hamburguesa, hasta el tiempo de cocción y la te m p era tu ra q u e re q u ie re esto
dldma

Los hospitales desanoUan stándares de costos (p ara la c o m id a , lavad o de

ropa, y otros ítem) para cada cama ocupada por d ía , a s í c o m o io s tie m p o s que
deben dedicarse para desempeñar ciertas tareas d e c a rá c te r r u tin a r io , como
por ejemplo los dempos para realizar un test de la b o ra to rio .
 COSTOS ESTÁNDAR 277

Un relevamiento entre empresas industriales norteam ericanas co n ventas

por encima de u$s 500 millones halló que el 87 % utiliza costos estándar, a s í
como que la utilización de éstos se está increm entando y que los estándares
comienzan a implantarse en empresas de m enor tam año ÍB.R. GAUM NiTzy
FP. Koijaritscii , “Mamifacturíng Cosí Variances: CurrentPracticeand Trends",
lournal of Cosí Management 5 # 1, primavera de 1991).

Otro estudio realizado en 244 empresas industriales del m ism o origen

precedente que realizan operaciones de alta tecnología halló qu e el 67 % u ti­
lizaba sistemas de costos estándar (J.R . C o h é n y L. Pa q u e t t e , “Management
AccounHngPractices;Perceptions ofControllers”, Journal o f Cost M a n agem en t
5131, otoño de 1991).

Las aplicaciones más am plias de la técnica de los co sto s está n d ar se

encuentran probablemente entre las empresas industriales, d o n d e los e s ­
tándares relacionados con materias prim as, m ano de obra y carga fabril son
desanollados en detalle para cada línea de producto.

Este concepto de desarrollo ha generado la co ncepció n de qu e lo s co sto s

estándarson una suerte de costos por fórm ula (todo ello en fu n ció n de 1a for­
ma detallada de determinarlos para cada producto o linea de p ro du cto s).

Esta utilización del concepto lleva a la gerencia a co no cer cu á l debiera

serel costo de producción de una unidad de producto ñ nal.

3. D eterm inación de los c o s t o s e st á n d a r

Probablemente la determ inación de los valores estándar sea m ás u n arte

que una ciencia (Neu n er , gran autor de las décadas de los '50 y ‘60 señ aló
una vez que los costos estándar eran científícos).

Para su determinación se requerirá ei esfuerzo conju n to y la experien cia

de todas las personas que posean algún grado de resp o n sabilid ad sobre
los precios y las cantidades de los insum os. En u n entorno industrial, esto
implicará ios contadores gerenciales, los com pradores, los Ingenieros, los
supervisores de producción, los gerentes de línea e incluso, en determ in adas
circunstancias, los obreros especializados del área producüva.

El punto de partida en la determinación de los costos estándar será una

obseivación rigurosa de la experiencia pasada, los contadores gerenciales
serán de gran ayuda, puesto que podrán preparar información sobre las
características de los costos de los años anteriores en los varios niveles de
operación.

iQué es un estándar? jCuántos golpes tiene que realizar un golfista para

llegara terminar un hoyo? ^Cuánto debe costar la producción de una unidad
de!modelo “Focus” de Ford? ¿Cuánto le cuesta vender un secador de ropa a
27S OVIDIO GAUDINO

Canefour?¿Cuániole cuestaalos rranciscanos alimentar a 75 niños de una

villa?

Patacadaunadeestaspreguntas hallaremos una respuesta.

3 Ungolfistameditásudesempeño o performance comparándola con

loquesedenominael par(cantidad de golpes esperados para cubrir
ladistanciaentredosho^'os, de manera competente), el par, por con­
siguienteseráel "esfdndflr’ que los golfistas deben alcanzar.
3 ElcostoqueForddetermina como alcanzable dadas ciertas circuns­
tancias (parámetros de producción) será el costo "estándar^ al que
debeproducirseel modelo"Focus”.
3 Patarealizarla venta de un secador de ropa, los supermercados de­
benincurrirenunCOSIO, el que fue calculado luego de determinados
análisisdecostosdeventas para ese tipo de producto.
3 Usfranciscanoscuandooiganizanel comedor donde alimentaralos
niñosprovenientesdezonas carenciadas, calculan cuánto les cuesta
mantenerfluidoesestetemade asistencia social previos ctálculosde­
talladasyminuciosos,llegandoa un costo que es el que Ies posibilita
realizarsuobra.

Estoscostosasícalculados, con anticipación a la realización de los mis­

mos,configuranlosfundamentosdela planificación y control.

Estáplanilicaciánycontrol incluirá la presupuestación, el monitoreo o

el seguimientoconstantedelasoperacionesy la evaluación de la actuación.
Cuandounaempresadedicadaalaproducción de muebles presupuesta sus
necesidadesdemateriasprimasparala fabricación de 5.000 unidades deun
praductodeterminado,basándoseenlascantidades estándar necesariasyen
lospreciosalosquehabitualmentecompra esa materia prima, lo hace con
laintencióndepoderptedecir quéparte de sus recursos económicos debe
aplicaralaproduccióndeeseproducto.

Conposterioridadcompararálas cantidades realmente utilizadas y los

preciosefeaivamentepagados, ymedirá la actuación de la empresa en ese
producíaParalapresupuestaciónutilizará el análisis del pasado, realizando
laproyecciónhaciael futuro.

Sinembargo, unestándarparael futuro es más que la mera consulta al

pasadorecienteysuproyección. Lainformación deberá ser ajustada como
consecuendadeloseventualescambios económicos, los cambios en la de­
mandayenei suminisirodenuestros proveedores y sobre todo los cambios
ijueseproducenenlatecnología.

U metareferenciaalpasadopuedeestardistorsionada por las Ineflden-

clashabidas. Enh medÚa en que podamos identificar esas Ineficienclas
deberemosreallzailosajustespertinentes.
 COSTOS ESTÁNDAR 279

Lagerencia tiebe conocer que eJ pasado es un valioso punto de referencia

hasta donde nos permita predecir el futuro. Los estándares determinados
deben reflejar eficientemente el futuro y no ineficientes operaciones del pa­
sado.

3 .1 .¿E st X n d a r e s id e a l e s o p r á c t i c o s ?

Los estándares, ¿deben ser aquellos que queremos que sean (valores
ideales)? ¿O debemos aceptar como estándares a aquellos que son posibles
dealcanzar? En el primer caso nos encontramos a veces con un concepto del
tipo"sueño imposible”.
Losgerentes tienenopiniones diversas al respecto, pero los estándares tien­
denaconsiderarse en alguna de estas dos categorías: Ideales o prácticos.

3.1.1. Estándares ideales

Sonaquellosque sólo pueden alcanzarse en las mejores circunstancias, ellos

noconsiderarán paradas de máquinas ni ningún otro tipo de interrupción en
laproduccióny generalmente piden un nivel de esfuerzo que sólo puede ser
alcanzado por un pequeño grupo de personas extremadamente entrenadas
ycapaciiadas, trabajando en el área del 100 % de capacidad posible.
Algunos gerentes piensan que este tipo de estándar tiene un gran valor
motivacional para el personal.
Estos gerentes argumentan que si bien el personal sabe que el estándar
noes alcanzable, también lo tendrán siempre presente como una forma de
recordatorio de la necesidad de un siempre creciente esfuerzo tendiente al
logrode una mejor y mayor eficiencia.
Muy pocas organizaciones utilizan en la actualidad estándares ideales
porcuanto la mayoría de los gerentes piensa que los mismos tienden a des­
alentar aun a los más diligentes trabajadores. Más aún, cuando se los utiliza,
lasvariaciones que existan de la comparación de éstos con la realidad pierde
sentido.
El motivo es que las variaciones contienen elementos de ineficiencias
“normales” y que no mostrarán por ende las ineficiencias anormales, que
sonprecisamente a las que debemos aislar, analizar y sobre ias que habrá que
adoptar decisiones tendientes a su eliminación o disminución.

3.1.2. Estándares prácticos

Puedenser definidos como aquellos "ajustados jtero factibles de alcanzar”.

Estosestándares considerarán los problemas normales y habituales así como
lostiempos sin exigencias más allá de lo razonable. Adicionalmente son los
280 OVIDIO GAUDINO

que pueden alcanzarse realizando esfuerzos no excesivos, siendo eñciente

el operario promedio.
En estos casos las variaciones serán sumamente Utiles para la gerencia
por cuanto representarán desvíos que caen fuera de lo normal, midiendo las
ineñciencias y permitiendo a la gerencia tomar las decisiones correctivas en
forma rápida. Adiclonalmente los estándares prácticos pueden utilizarsepara
propósitos diversos además de mostrar los desvíos, siendo utilizados pata
proyectar presupuestos más cercanos a la realidad presente.
Los estándares ideales no son utllizables para realizar proyecciones de
fumro, en razón de no considerar las ineñciencias normales, y por lo tanto
una planiñcación en función de éstos no será realista.
Por lo que antecede continuaremos asumiendo que usamos estándares
prácticos.

3.2. Los COSTOS ESTÁNDAR, ¿SON LO MISM O QU E PRESUPUESTAR?

Son quizá muy similares; la mayordiferencia entre los dos conceptos pro­
bablementeseaqueel costoestándaresun concepto relacionado conlaurádad
mientras que el presupuesto es un concepto relacionado con la totalidad.

Algunos autores han señalado que un “estándar puede ser visto comoel
valor presupuestado de una unidad de producto”.

3.3. Ventajas de los costos estándar

Podemos señalar como tales, a las siguientes:
/ Los gerentes prestarán atención a los costos, cuando los datos reales
nosmuestrendesvíos contralos valores estándar, por lo que el tiempo
de la gerencia será mejor utilizado.
/ Los costos estándar facilitan la planiñcación y el control de las ope­
raciones.
/ Si en la determinación de los valores estándar utilizamos estándares
prácticos, ellos alentarán la economía (reducción de costos) y la
eficiencia permitiendo al personal tomar conciencia de los costos y
la eficiencia. Adicionalmente, la remuneración puede relacionarse
con el cumplimiento de los estándares una vez que éstos han sido
definidos.
/ Enla determinaciónde resultados, usualmente un sistema decostos
estándar es más simple de operar que un sistema de costos históri-
 C o s to s e s t á n d a r 281

/ Podremos mantener información sobre el cumplimiento de los es­

tándares para cada operación realizada o cada producto manufactu­
rado.
/ Los costos estándar ayudarán a la implementación de la "contabilidad
por área de responsabilidad”, en la cual la responsabilidad sobre el
control de costos es delegada juntamente con la autoridad necesaria
para dar cumplimiento con las normas estándares establecidas pre­
viamente.
/ Los costos estándar permitirán una mejor medición de la actuación.

3.4. D esventajas d e lo s c o st o s e st á n d a r

A pesar de las reconocidas ventajas que implica aplicar un sistema de

costos estándar, existen algunos problemas o desventajas que la gerencia
puedeencontrar al intentar poner en práctica el sistema.

/ Sepueden experimentar dificultades para determinar qué variaciones,

cuando las hay, son realmente materiales.
/ Si se enfoca sólo las variaciones como medida de la eficiencia, en
particular cuando son “materiales”, se puede perder de vista otros
elementos útiles para la toma de decisiones, tales como, tendencias
de las variaciones, etc.
/ Como con el sistema de costos estándar se trata de medir la perfor­
mance o desempeño a través del análisis de las variaciones, parte
del personal puede llegar a encubrir errores para no mostrar sus
ineficiencias.
/ Laplanificación y control de las operaciones puede llegar a influir ne­
gativamente en los supervisores de nivel medio, porque ante la presión
parasolucionar problemas quiz á menores, se sentirán presionados
inútilmente.

Estos problemas potenciales nos sugieren pensar que se debe ejercitar

sobrela gerencia una fuerte influencia para que ella organice y administre
áela forma apropiada un sistema de costos estándar. Será particularmente
taponante enfocar el tema sobre lo positivo más que sobre lo negativo, ast
comogenerarel debido reconocimiento ai personal que desarrolla sus tareas
enformacorrectay eficiente.

3.5. Selección y determinación de los estándares

Ladinámica actual y la fuerte competitividad existente nos obligan a re-

ciainitia: losvaloresestándar en forma periódica y mantener un esquema de
1S2 OVIDIO G A U D IN O

mejoraconiinuaenlosmismos. Denohacerse esto la empresa se encontrará

ensituacidndlDcil hemeasuscompetidores.

Muchasveces existirán medidas dentro de los estándares que no son

esntciamenteestándaresfinancieros.

McDonald's considera los elementos más importantes de su suceso

cometdala loque denominan QSCV (Q por calidad, S por servicio, C por
iimpimIcleanliness]yV portwlor) nopudiéndose reflejar ninguna deellas
comounamedicióndetipofinanciera.

3.S.Í. Lafuentedelosestándares

Us empresasparadeterminarla fuente de los estándares utilizan entre

otros: análisis de acthidades; información histórica; estándares utilizados
enotrasempresas (loque denominamos benchmarking); expectativas de
mercado;decisionesestratégicas.

■ ándiisisdeacriimiades, que es un proceso para identiñcar, delinear y

evaluartodasycadaunadélasactividadesque son necesarias pata completar
unatarea,unproyectoounaoperación.

Estetipodeanálisis induiiá todas las incorporaciones a los procesos

productivosasicomotodas las actividades necesarias para desarrollar las
tareasenformaefidenie.

Comocadaproductoesdistintodelosdemás, los ingenieros de producóón

debeiándesagregartodosloscomponentes operativos de cada producto.

Cuandoqueremosanalizar cómo se prepara una hamburguesa en una

cadenadecomidas rápidas, se deberá comenzar con qué ingredientes son
necesariosparasuelaboración,coccióny ser envueltas, así como su despacho
pataelclientequeesperaconsumirla.

Porconsiguienteseespecificaránlas cantidades necesarias con su cali­

dadpertinente, tantoparalacarne, cebollas, tomate, lechuga, pickles, pany
aderezos.Luegosedeterminaránlostiemposnecesarios para su elaboración,
parasucocción, paraserenvuelta. Esteanálisis debe incluir el nivel de capa­
citacióndelpersonalquerealizala tarea.

Porúltimo, los contadores gerenciales deberán añadir a las cantidades

fisicasantesdeterminadasloscostosdelos Ingredientes, los salarios porhora
ylacargafabril hasullegaral costo total estándar.

Sinembargo, larealizaciónde estas tareas insume tiempo, y es relativa­

mentecostosa.
 COSTOS e s t An o a r 283

•Información histórica proveniente de períodos anteriores será también

unabuena fuente de información. El análisis de información pasada es menos
costoso que el análisis de las actividades.
- Benchmarking: en los últimos años muchas empresas de primera línea
comenzaron a utilizar las mejores prácticas (best prácticos) existentes en
empresas, no sólo de la misma industria, sino de cualquier empresa que
resulta exitosa.
Como ejemplos podemos citar a un astillero importante de los Estados
Unidos, Bath Iron Works, que utiliza información de la firma Thyssen de Ale­
mania, para ei doblado de tuberías; información déla firma Walt Disney World,
para mantenimiento preventivo; información de la firma LL Bean para ins­
pecciones de recepción de materiales y reducción de costos de papelería.
Laventaja de utilizar el benchmarkingeon la experiencia concreta de otras
empresas le permite utilizar como estándar una experiencia exitosa.
- Expectativas de Mercado y Decisiones Estratégicas: cuando las empresas
utilizantécnicas de costeo por objetivos, las expectativas de mercado jugarán
unrol importante en la definición de los estándares.
Una de las decisiones estratégicas más importantes es la de implantar
lapolítica de “mejora continua" (denominada por los japoneses “Kaizen'j,
asimismo otras empresas instalan el concepto de "cero" defecto que implica
laproducción al mayor nivel posible de exigencia.

4. D eterm in ación de los estándares

DE M A T E R IA S PRIMAS

Para determ in ar el e stá n d a r d e la s m a te r ia s p r im a s , la o r g a n iz a c ió n d e ­

berá preparar q u é v o lu m e n d e p r o d u c c ió n c a b r á p r e v e r s e p a r a e l p e r ío d o e n
consideración, a sí co m o q u é c a n tid a d e s lle v a u n a u n id a d d e p r o d u c to , y c u á l
es el precio existe n te e n e l m e rca d o p a ra d ic h a m a te r ia p r im a .

Con ello se o b te n d rá la c a n tid a d e stá n d a r p o r u n id a d , la q u e d e b e r á

teflejai la ca n tid a d d e m a te ria p r im a q u e lle v a c a d a u n id a d d e p r o d u c to , la
que incorporará las p re v isio n e s p a r a m e rm a s y e v e n tu a le s d e s p e r a d o s q u e s e
producirán p o r e l m e ro h e c h o d e la p r o d u c c ió n , m u c h a s d e e lla s r e s u lta n te s
deíneficiencias in e v ita b le s .

Com o ejem p lo d ire m o s:

• R eq u erim ien to s d e m a te ria s p r im a s p a r a u n a u n id a d d e p r o d u c to e n

kilos (in clu y e n d o m e rm a ): 2 ,7

• E stim ació n d e d e s p e r d ic io s p o r in e fic ie n c ia s ; 0 ,2

• E stim a ció n p o r u n id a d e s r e c h a z a d a s ; 0 ,1

Cantidad e stá n d a r d e m a te ria s p r im a s p o r u n id a d : 3 ,0

 2S4 OVIDIO C A U D IN O

Señalemos que las cantidades estándar le fle ja n u n a p a r tic u la r calid ad de

materiaprima adquirida en cantidades determ in ad as.

También obtendremos el Precio estándar por unidad, e l c u a l debeiá

icflqarel costo final de las materias prim as a d q u irid a s, n e to d e to d o tipo
de descuentos (para esta detenninacidn se d eb erá c o n s u lta r c o n e l sector
Compras).

Como ejemplo diremos:

• Piedo de compra, en la calidad requerida e n k g s. $ 3,00
• Fletes desde el proveedor hasta nuestro d e p ó sito $ 0,44
• Costos de movimiento y m anipuleo $ 0,05
• Menos descuentos por volum en com prado ái to.091
Precio estándar de materias primas p or kgs. $ 4,00

Cuando hablamos de precios estándar d eb em o s re c o rd a r q u e u n piedo

refleja una particular calidad de una m ateria p rim a c o m p r a d a e n u n deter­
minado volumen por partida de com pra, q u e a d e m á s d e b e s e r entregada
en nuestra planta por un determinado tipo d e tra n sp o rte (su p o n ga m o s por
camión) v que adidonalmente reflejarán u n a d e te rm in a d a e stim a ció n de
gastos de movimiento de dicha materia p rim a.

Pero si alguno de los conceptos m encionados v a rfo , e l p r e c io d e esa par­

ticular materia prima también cambiará an te la m o d ific a c ió n d e algu n o de
ios parámetros mencionados.

Esiosváioresesrándardeben ser supervisados p e r ió d ic a m e n te , p o r cuan­

to las condiciones de mercado (ciedm iento o re ce sió n ); e l d p o d e m aterias
primas (su reemplazo por otras de menor p recio y d is tin to re n d im ie n to , con
resultados cuaihativDssifflilaiesono); las m aqu in arias u tiliz a d a s e n e l proceso
productiro (su reemplazo por equipos m ás a u to m a tiz a d o s y / o sofisticados);
generarán la necesidad de revisión de los valores e s tá n d a r q u e fu e ra n defi­
nidos con anterioridad.

En una empresa dedicada a la industria m a d erera, lu e g o d e u n periodo

esenso de tiempo en el que no se revisaron los están d are s, s e h a lló q u e existfi
una provisión cotrespoodienie a una situación d e m e rca d o y p ro d u ctiv a de
hada ya varios años que incluh una provisión p ara e v e n tu a le s d esperdicios.
En la actualidad, debido a adelantos tecnológicos se p o d ía c o m e n z a r a inten­
tar disminuir ese nñ'el de previsión, lo que co n fig u ra b a u n p o te n c ia l sector
para reducción de costos (J.M .R eeves, “T h elm p a cto fV a ria tío n o n Operatíng
System Peifomumaí, Performance Excellence, A m e rica n A c c o u n tin g Asso-
ciatíon, lüilOj.

En este ejemplo, de haberse realizado el se g u im ie n to e n e l m om ento

oportuno, se podrian haber reducido los costos d u ra n te v a r io s a fio s , lo que
hubiese generado una mayor rentabilidad, o p o rtu n id ad q u e s e p e rd ió .
 COSTOS ESTÁNDAR 285

5. D eterminación de los estándares de m an o d e o b r a

Losestándares de mano de obra son generalmente expresados en función

dela tarifa o jornal que se paga por hora para la mano de obra directa y la
cantidadde tiempo empleado en la elaboración de los productos.

Latasao cuota por hora de Mano de Obra Directa incluirá no solamente

loscostos del salario, sino también los cargos vinculados por los impuestos
sobrela nómina (en la Argentina, denominadas Cargas Aciales) e incluso
otroscargos que se consideren pertinentes. (Ver cap. III, punto 3.6.7.I.)

Contribuciones Total Aportes

Sin Con Sin Con Seguridad
pnMnocidn promoción promoción promoción Social
lubibdoncs 11,00 16,00 11,20 2 7 ,0 0 2 2 ,2 0

3 ,0 0 2 ,0 0 1,40 5 ,0 0 4 ,4 0

Anssals/O.Saci<iles 0,30 0,50 0,5 0 0 ,8 0 0 ,8 0

M gnadones Fam iliares 0,00 7,50 5,2 5 7 ,5 0 5 ,2 5

Fondo Nacional Em pleo 0,00 1,50 1,05 1,50 1,0 5

Total Seguridad S o cial 1430 27 ,5 0 19 ,40 4130 3 3 ,7 0

Obra Social 2,7 0 430 4 ,5 0 73 0 7 ,2 0

Otos Caicas

Cuota Sindical 2,00 0,00 0,0 0 2 ,0 0 2 ,0 0

Sindicato 0,5 0 0,0 0 0 ,0 0 030 0 ,5 0

Retiro Voluntario 3,5 0 0,00 0,0 0 3 ,5 0 330

Totales 23 ,0 0 3 2 ,0 0 2 3 ,9 0 5 5 ,0 0 4 6 ,9 0

(I) (2) (3) (4) (5)

En el gráfíco anterior, la columna (1) refleja las retenciones que se le

efectúan al operario y que en los recibos de haberes disminuyen el importe
acobrar.
• Esto implica que un operario que cobra nominalmente $ 100,00, en
realidad percibirá $ 77,00.
• También significa que la empresa al abonar nominalmente $ 100,00
a un operario en realidad tendrá un costo de:
- $ 155,00sin los beneficios de los descuentos sobre contribuciones
establecidos por normas de promoción vigentes.
- $ 146,90con los beneficios de los descuentos sobre contribuciones
establecidos por normas de promoción vigentes.

Las cargas sociales acá mencionadas son las vigentes para el caso de un
sindicato de tipo promedio del Gran Buenos Aires. Debe tenerse en cuenta
286 O v id io G a u d i n o

que las mismas no son las vigentes para todas las in d u stria s y q u e v arían con
fiecuenda. Asimismo, existen otras cargas sociales n o p ro p o rcio n a le s a l salarlo
quegeneialmente se encuentran incorporadas d en tro d e la c a rg a fa b ril (tales
como, 2 jabones de tocador de 250 g por m es; 1 ro llo d e p a p e l h ig ié n ico por
semana; la ropa de trabajo, etc.).

Asimismo debemos señalar que por la m ecánica e m p le a d a p a ra la ñjacién

délos salarios en la Argentina, los m ism os tien den a se r A jo s , p o r cu an to se
abanan sobte la base del tiempo y sin relación a lg u n a a lo s n iv e le s d e produc­
ción. La indpiente Oexibilización déla m ano de obra h a b id a e n la A rgen tin a ha
modibcado esta situación en forma parcial, pero a ú n la m a n o d e o b ra directa
tiende a ser fija con algunas excepciones (caso d el g re m io te x til d o n d e a las
costureras a domicilio se les abona por pieza y no p o r tie m p o ).

Muchas empresas preparan una tasa o cu ota ú n ic a e s tá n d a r p a ra todo el

penonal que desempeña tareas en un centro de co sto s, a u n q u e la s rem unera­
cionesindividuaiesvarien por calificación dei operario y /o p o r s u anügOedad.
Esto simplifica la utilización de costos estándar.

Supongamos para un ejemplo que:

• Tasa básica por hora $ 10,00

• Cargas Sociales (con promoción) 23,90% $ 2,39
• Total salario más cargas sociales $ 1 2 ,3 9

De este análisis suigltá que para la m ano d e o b ra d ir e c ta , d e nuestro

ejemplo será de S 1239 por hora MOD.

La mano de obra directa en términos están d ar re q u e rid a p a ta com pletar

una unidad de producto tenninado (horas e stá n d a r M O D p o r u n id ad ) es
probablemente el valor estándar más d ifid l d e d e te rm in a r.

Uno de los enfoques para logiailo con sistirá e n d iv id ir c a d a o p eia d á n

realizadaparala pioducdán de una unidad en m o v im ie n to s o ta re a s d em en­
tales (tales como alcanzar, empujar, dar v u elta, e tc .) . E s to s tie m p o s pueden
aplicarse a todo el movimiento y compararse co n ta b la s p re p a ra d a s a priori
pata una conecta evaluación de la utflizadón d e lo s tie m p o s .

Otro enfoque será el de utilizar un co n su lto r p a ra q u e , a tra v é s de un

estudiodetiemposymovimientos, em ita u n a o p in ió n p r o fe s io n a l, inclusive
con sugerencias para mejorar los tiempos o sim p lifica r io s m o v im ie n to s.

De cualquiera de estos enfoques surgirá;

• Tiempos básicosporunidad en horas 1,9

• Provisión para descaruos y necesidades p e rso n a le s 0 ,1
• Provisión para limpieza y m antenim iento 0 ,3
• Provitión para desperdicios y rechazos 0,2
' Total Horas Estándar por unidad de p ro d u cto 2 ,5
 COSTOS ESTÁNDAR 287

De estos d ato s a s í d e te rm in a d o s e l c o s to u n ita r io e s tá n d a r p o r p r o d u c to

puede ser c a lcu la d o ; 2 ,5 h o ra s x $ 1 2 ,3 9 /h o ra M O D = $ 3 0 ,9 7 .

6. D eterminación de los estándares de ca rg a fa bril

Tai com o h em o s h e ch o c o n la M a n o d e O b r a D ir e c t a , io s p r e c io s y la s
cantidades p ara d e te rm in a r lo s e s tá n d a r e s d e la c a r g a fa b r il v a r ia b le s o n
expresados gen eralm en te e n té r m in o s d e u n a ta s a o c u o t a p o r h o r a (u o tr a
unidad de m ed id a q u e re fle je lo s n iv e le s d e p r o d u c c ió n ) . L a s h o r a s r e fle ja r á n
la forma de a p lica r la ca rg a fa b r il v a r ia b le a la s u n id a d e s d e p r o d u c to .

En nuestro e je m p lo su p o n d re m o s q u e la ta s a p a r a a p lic a r c a r g a fa b r il
variable por u n id ad e s d e $ 3 ,0 0 p o r h o r a .

• 2,5 horas p o r u n id a d x $ 3 ,0 0 p o r h o ra = $ 7 ,5 0 p o r u n id a d

Este valor, a s í o b te n id o , a p a re c e c o m o e i e le m e n to q u e ju n t o c o n la s
materias prim as y la m a n o d e o b ra d ire c ta c o n flg u r a r á n e l c o s t o e s t á n d a r
unitario d ei p ro d u cto .

C a n tid a d P re cio C o s to
e stá n d a r e stá n d a r e s tá n d a r
Maierias primas 3 ,0 k $ 4,00 $ 1 2 ,0 0
Mano de obra directa 2 ,5 horas $ 1 2 ,3 9 $ 3 0 ,9 7
Carga fabril variable 2 ,5 h o ras $ 3 ,0 0 $ 7 ,5 0
Costo estándar unitario $ 5 0 ,4 7

7. C ostos estándar ¿ es lo m ism o q u e p r e su p u e st a r ?

Yadijimos antes que son bastantes similares, la diferencia fundamental

consistiráen que los costos estándar son valores unitarios, mientras que los
presupuestosson por valores totales.

Unestándarpodría verse como un costo presupuestado para una unidad

deproducto.

8. M o d elo g e n e r a l par a el a n á l is is d e l o s d e s v ío s
ENTRE LOS VALORES ESTÁNDAR
Y LOS DATOS REALES O RESULTANTES

Uno de los motivos pata separar los valores estándar en dos categorías,
preciosy cantidades, es que las decisiones de control relacionadas con los
preciospagadosy las cantidades consumidas radica en que ambas se sitúan
endos momentos distintos de tiempo.
'SS rtIDIO liAUlUNO

En el caso ile las maierias prim as, el co n tro l d e lo s p re c io s p agado s se

pradnce en el niomenio de la com pra, m ientras q u e e l m o m e n to d e l control
de los consumos lecién se produce en el m o m ento e n la s m a te ria s prim as
son utilizadas

Esta situación hatd que las responsabilidades d e c o n tro la r lo s ptecios

pagados y las cantidades consumidas corresponde g e n e ra lm e n te a gerentes
de áreas de responsabilidad distintos, por lo q u e am b o s d e b e rá n trabajaren
fbima coordinada para lograr un buen control sob re a m b o s c o n c e p to s.

Acá debe regir la premisa d e q u e n o se d eb e e x ig ir re s p o n s a b ilid a d so>

bre costos a quien no tenga la autoridad p ara p o d e r c o n tr o la r eso s costos
efldememente.

Por ese motivo separaremos el análisis de ios d e sv ío s y /o v a ria cio n e s en

esos dos componentes, mriación precio y variación ca n tid a d .

Una variación será la diferencia entre el p recio y la s c a n tid a d e s estándar

con ios precios y cantidades reales o resultantes.

En este modelo se trata de manejar conceptos re la cio n a d o s c o n lo s costos

variables aislando las variaciones precio de las v a ria cio n e s c a n tid a d (reservan­
do para un momento posterior el análisis de las v a ria c io n e s d e co sto s fijos).

Variadán Cantidad
‘ Materias Primas * Materisis Primas
Variadán Predo V a r ia tíó n C a n tid a d

'Mano de Obra Directa * Mano de Obra Directa

Vaiiadón Tarifa Variación Eficiencia

‘ Caiga FabrilVariable ‘ Carga FabrilTAiriable

Vuiadón Gasto Variación Efidenda

Dd análisis precedente podemos distinguin

/ Que para cada elemento del costo p u ed en c o m p u ta r s e variaciones

picdo y cantidad, si bien las d enom inaciones p u e d e n v a ria r.

/ Que aun denominándose de distinta fo rm a, la m e c á n ic a d e cálculo

es exactamente la misma.

/ Que la mecánica de cálculo es una m anera d e r e fle ja r e l a n á lisis de

Ingresos-egresos. Las incoiporaciones rep rese n ta n e l c o n su m o leal
de materias primas, mano de obia directa y c a rg a fa b r il v a ria b le ; y las
 Co st o s ís t An o á h 289

salidíis representan la producción en buen estado en términos de las

cantidades estándar requeridas para su elaboración.

Us cantidades estándar requeridas representan la cantidad de materias

primas, mano de obra directa o carga Tabril variable que deben ser utilizadas
paraelaborar las cantidades reales de producción.

Al comparar ambas cantidades (las realmente consumidas con las que

debenserconsumidas) las reales pueden ser mayores, menores o igual a las
cantidades estándar. Los desvíos representarán la eficiencia o ineficiencia
delas operaciones.

9. C ostos estándar , v a ria cio n es m a teria prim a

ib hemos determinado los valores estándar para las materias primas y

hemos obtenido las cantidades reales de materia prima consumidas en el
periodoen consideración.

Ei paso siguiente será determinar las variaciones y analizar su significa­

ción. Lasvariaciones son calculadas comparando las cantidades estándar de
materiaprima y el consumo real de materias primas.

Podemos tomar en consideración que una unidad de producto requiere

3,0 kgdeMPy que el precio estándar es $ 4,00/kgpor lo que el costó estándar
seiá$ 12,00.

Asimismo conocemos que la producción del período ha sido de 2.000

unidades. Las compras del período en consideración han sido de 6.500 kg a
unprecio de $ 3,80/kg, en este precio se incorporaron todos los costos rela-
rionados, asi como son netos de descuentos obtenidos.

También se nos da como dato que la totalidad de las materias primas

adquiridas han sido consumidas en el periodo no existiendo inventarios
iniciales ni finales.

De lo que antecede surge que la variación precio (VP) analizada prece­

dentementesurgirá de la siguiente comparación;

VP=((QRx$R) - (QStxSSt)] = ((6.500 x3,80) - (6.500 x 4,00)1 = $ - 1300,OOP

{Porquéfavorable? Poique las cantidades reales consumidas por el precio

realdanun valor inferior a las cantidades estándar por el precio estándar, o
seaqued precio real ha sido Inferior al precio estándar.

De los mismos datos antes analizados surge que la variación cantidad

(VQ)su r^ de la siguiente comparación:
 OVIDIO g a u d in o

\'Q= KQRiSSt) - (QStx$Sl)| = 1(6.500 x -1,00) • (6.000 x 4,00)1 = $ 2.000,00 D

¿PDrquédesfaroiable? Porque las cantidades rea les c o n s u m id a s por el

precio esi^dar (precio ai que se deberían haber c o n su m id o ) d a n u n valor
superior a ias cantidades estándar (cantidades q u e d e b e r ía n h a b e r sido
consumidas) por el precio estándar, o sea que las c a n tid a d e s re a le s h a n sido
superiores a las cantidades estándar.

La suma algebraica de ias dos variaciones (V P + V Q ) a rro ja rá la v atia d á n

total neta (VN) que en el caso de nuestro ejem p lo será:

VN=(\T+VQ) = (-1.300,00 F) + (2.000,00 D ) = $ 7 0 0 ,0 0 D

Cuando las cantidades adquiridas de m a te ria s p r im a s d ifie r e n de las

cantidades consumidasyexisten inventarios in icia le s y / o fin a le s d e m aterias
primas, la mecánica de cálculo será sim ilar.

Lo indicado precedentemente es com ún en em p resas q u e a d q u ie re n con

anticipación sus materias primas, m anteniéndolas e n s to c k h a s ta que son
puestas en proceso.

En este caso supondremos que la producción fu e d e s ó lo 1 .6 00 unidades,

y que consumieron 3.CKX) kg, pero com o hem os a d q u irid o 6 .6 0 0 kg[, exisdrá
un stock de materias primas de 1.500 kg (6.500 - 5.000) q u e n o s m ostrarán,
de existir, variaciones cantidad en períodos fu tu ro s.

No obstante lo señalado, será conveniente c a lc u la r la v a r ia c ió n ptedo

siempre en el momento de la adquisición de la s m a te ria s p r im a s .

Cabe hacer una salvedad, si observam os u n a te n d e n c ia sie m p re en d

mismo sentido en b s variaciones precio, o c a n tid a d , d e b e re m o s revisar los
estándares, poique de k) contrario m ostrarán v a ria c io n e s in c o rre c ta s y po­
dremos inducir a decisiones incorrectas.

9.1. U na m ir a d a m á s d e t a l l a d a s o b r e
LAS VARUaONES D E lá A T E R U S P R IM A S

Vahemos dicho que las variaciones precio m e d irá n la d ife r e n c ia en tre los
ptedos pagados por una cantidad determ inada d e m a te ria s p r im a s y lo que
deberla haber sido pagado de conform idad co n lo s v a lo re s e s tá n d a r, hem os
señalado que esta vaiiadón se puede indicar en fo rm a a lg e b r a ic a :

VP= I(Cantidades reales X Ptedo real) - (C an tid ad es re a le s x P re cio están­

dar) ^|(QRx$R) - (QR x$St)l, Esta fórm ula puede reex p resa rse:
 COSTOS ESTANDAR 291
VP = Q R (PR - P S t), o se a V P = 6 .5 0 0 (3 ,0 0 - 4 ,0 0 ) = $ - U O O .O O F (e n e l
ejemplo).

Si p resen tásem o s u n in fo r m e d e p e r fo r m a n c e d e l D e p a r ta m e n to d e
Compras, el m ism o se v e rla ;

Iicm Cantictad Prado Prado Diferencia Variación

comprado cotnpráda real estándar en prado predo
Maletla Prima A 6 ^ $ 3 .8 0 S 4 .0 0 $-0,20 $- 1.300,00 F

Explicación d e ia V a ria c ió n : S e o b tu v o u n d e s c u e n to e s p e c ia l p o r v o lu m e n
comprado.

Hemos p la n te a d o e n e l e je m p lo q u e la p r á c tic a d e c ó m p u to d e la v a ­
riación precio es re a liz a r lo s c á lc u lo s e n e l m o m e n to d e r e c ib ir la s m a te r ia s
primas com pradas y n o e n e l m o m e n to d e s u c o n s u m o (M . LauD E M A N N y F .W .
ScHAEBERLE, “The Cost Accoutititig Proctíces ofFirms Using Standard Costs"
Cost M anagem ent 57 # 4 , ju lio / a g o s to 1 98 3).

Aislar la v a ria c ió n p r e c io r á p id a m e n te , e n e l m o m e n to d e la c o m p r a
permite registrar y m a n te n e r io s r e g is tro s c o n ta b le s a lo s v a lo r e s d e p r e c io s
estándar. Esto s im p lific a e n o r m e m e n te la a s ig n a c ió n d e lo s v a lo r e s d e c o s t o
délas m aterias p rim a s e n e l m o m e n to e n q u e la s m is m a s s o n c o n s u m id a s .

En el estudio d e GAUMNtrzy Ko llaiutsh s o b r e e m p r e s a s in d u s t r ia le s q u e

utilizan costos están d ar, e l 60 % p re p a ra n in fo r m e s s o b r e v a r ia c io n e s p o r lo
menos en form a m e n su a l, u n 13 % p re p a ra in fo r m e s e n fo r m a s e m a n a l y c e r c a
del 22 % preparan in fo rm e s e n fo r m a d ia r ia . E n lo s ú ltim o s c in c o a ñ o s , e l n ú ­
mero de em presas q u e p re p a ra n in fo r m e s d ia r io s s e ha d u p lic a d o (Gaumnitz
yKouaritsh, “Manufacturing Cost Variances: Current Practices and Trends",
Journal o f C o st M a n a g e m e n t 5 # 1 , p r im a v e r a d e 1 9 9 1 ).

En un estu d io re a liz a d o s e p a r a d a m e n te a l a n te s m e n c io n a d o , s e o b t u ­
vieron resultados sim ila re s (C o h é n y Pa c q u e t t e , “Management Accounting
Practices:Perceptions ofController^", jo u m a l o f C o s t M a n a g e m e n t 5 # 3 , o t o ñ o
1991).

Una vez c a lc u la d a la v a r ia c ió n p r e c io , ¿ q u ié n s e r á e l r e s p o n s a b le d e la
misma? H ab lan do e n g e n e r a l, e l q u e tie n e e l c o n tr o l d e lo s p r e c io s d e c o m p r a
será el gerente d e c o m p ra s y p o r c o n s ig u ie n te e s q u ie n s e r á e l r e s p o n s a b le
de todas las v a ria cio n e s p r e c io .

Recordem os q u e e x is te n d iv e r s o s fa c to r e s q u e in flu y e n e n lo s p r e c io s
que una o rg a n iza ció n p a g a p o r s u s c o m p r a s , e n tr e e lla s , e l ta m a ñ o d e l lo t e
de compra; e l m é to d o e le g id o p a r a q u e n o s e n tr e g u e n lo a d q u ir id o ; lo s d e s ­
cuentos por v o lu m e n q u e p u ^ e n o b te n e r s e d e lo s p r o v e e d o r e s ; la c a lid a d
de lo adquirido; e tc .
?I2 OVIDIO Ga u d in o

¿En qué medida los gerentes de com pra realm ente c o n tro la n e sto s precios
y condiciones? En realidad, ellos son responsables d e c o n tro la r e l cum pli­
miento délas condiciones pactadas por parte de lo s p ro v e e d o re s, tanto en
piecio, fechas de entrega y calidad; cualquier d esv ío e n tre lo p acta d o y la
realidad puede devenir en una variacidn precio, p o r e je m p lo s i recib im o s un
material de una calidad inferior, nos harán un d escu en to p o r ta l circu nstancia
ypot ende esta situación devendrá en una v ariació n p re c io fa v o ra b le y quizá
en una variación cantidad por tener que u tilizar m a yo res c a n tid a d e s que las
estándar, o tal vez en una variación rendim iento e n lo s m a te ria le s porque al
ser de infériorcalidad su rendimiento será m enor (si en u n a fá b ric a d e cajones
plásticos utilizamos una detenninada an ilin a p ara c o lo r e a r lo s , si e n el pro­
ducto AMque pesa 2,400 gramos, el adquirir u n p ro d u c to d e m e n o r calidad
a S 12,00 por kg en reemplazo de otra que co stab a $ 2 0 ,0 0 p o r k g y d e la cual
se utilizaba un 2 % |S 0,09601, tengam os que u tiliz a r u n 4 % |$ 0,11521, lo que
si bien obtenemos un 60 % de precio por kg m ás b a ra to , a l c o n s u m ir e l doble
en realidad estaiemos consumiendo un 20 % m á s e n té r m in o s m onetarios).

Estoaosilevaaseñalarquelas variaciones e stá n to d a s in te rre lacio iu id as,

no inpoita con qué elemento estén v in cu la d a s.

Silasadquisidonesniodíñcan las pautas en fo rm a c o n s ta n te , se deberán

modlBcai los estándaies para de esa m anera a ju s ta rlo s a la s condiciones
cambiantes del mercada

£1análisis de las variaciones no nos debe c o n d u c ir a u n a b ú sq u e d a ince­

sante de culpables pues de suceder esto las p re sio n e s y te n s io n e s e n el per­
sonal batán que la eficiencia y eficacia de éste d ism in u y a co n sid erab lem en te
genetando variaciones por ineficiencias.

La ‘caza de brujas” es altamente destructiva en té r m in o s d e m o ral en el

funcionamiento de la organización toda.

(ü Variación cantidad

La variación cantidad en materias prim as m e d irá la d ife r e n c ia resultante

de las cantidades utilizadas en producción y la s c a n tid a d e s q u e deberían
haber sido utilizadas de conformidad con lo s e stá n d a re s o p ortu n am en te
determinados.

Si bien la variación se determinará en u n id ad es fís ic a s , s u m e d ició n se

realizará en términos monetarios. La fórm ula p a ra c a lc u la r la v ariació n se
puede expresar en fonna algebraica:

VQ = ((Cantidades reales x Precios estándar) (C a n tid a d e s estándar x

Precio estándar)] = [(QRxSSt) - (Q StxSSt)].

Esta fórmula puede reexptesarse;

 C O S T O S ESTÁN D AR 293

VQ = $St (QR - QSt) = $ 4,00 (6.500 - 6.000) = $ 2.000,00 D (los datos surgen
del cm idro 4).

Si presentásemos un Inform e de perform ance del D ep artam en to de

(iimpras, el mismo se vería:

Item Cantidad Precio Cantidad Diferencia Variadón

consumido comprada estándar estándar en cantidad cantidad

Materia Prima A 6.500 S4.00 6.000 500 $ 2.000.00 D

Explicación de la Variación; se adquirió m ayor can tidad de m aterias p ri­

mas, porque se prevé un m ayor consum o por d eficien cias en la calid ad de la
materia prima que se está recibiendo.

El desagregado de la variación cantidad se produce m ejor cu an d o se rea­

lizaen el momento del consum o y las variaciones precio fueron desagregadas
enel momento de la com pra.

Por razones de practicidad y econ om icldad, en aqu ellas em presas qu e

utilizan sistemas de producción por procesos, las variacion es can tid a d se
calcularán en forma periódica sobre la base de prod u cción term in ad a.

El excesivo uso de las m aterias prim as puede surgir com o co n secu en cia d e
diversosfactores: calidad inferior de ios m ateriales; operarios m al en tren ados;
insuñciente supervisión; m aquinarias con insuficiente m an ten im ien to , e tc.

10. C ostos Estándar:

V ariaciones M ano de O bra D irecta

Si recordamos los datos que surgen d el c u a d r o 2, ten drem os e l sig u ie n te

valor estándar de m ano de obra directa

2,5 horas por utüdad x $ 1239 por hora = $ 30,975 p o r u n id ad

En el mes transcurrido, los datos reales fu eron $ 74350/hora p o r u n to tal

deS.400 horas trabajadas. Esto n os arroja u n prom edio de $ 13,75 la h o ra .

10.1. U n a m ir a d a m á s d e t a l l a d a a l a s v a r ia c io n e s
D E M A N O D E O BR A D IR E CT A

0 Variación Tarifa

Hemos señalado co n anterioridad q u e la v ariació n p recio d e la m an o de

ebia directa es denom inada variación tarifa.
 m O v id io C a u d i n o

Estavariacidn medirá los desvíos entre los valores estándar y los valones
reales que surgirán de los promedios reales de tarifa horaria pagada a los
operarios por su tarea. La fdrmula de esta variación puede expresarse en
fbimaalgebiaica;

VT= KHoias reales x Precio real) - (Horas reales x Precio estándar)) VT=
|(HRx$R)-(HRx$$t)l

Estafórmula puede reexpiesatse:

VT=HR ($R. $St) = 5.400 horas ($ 13,75 - $ 12,39) = $ 7.344,00 D

Explicación de ia Variación; haber empleado operarios m ás caros pan

tareasque tequerfan personal no tan capacitado, e ta

Gotnoconsecuenciadelas normas legales vigentes en casi todos los patos

las tarifas pagadas a los operarios son sumamente predecibles por cuanto
surgendela nonnativa legal o contractual con los sindicatos.

Rirestemotho,lasvariacionestarifa en la mano de obra tienden a fluctuar

poca Sinembargasuigen cuando se producen expansiones o contracciones
enla actiridaddesarrollada

En el primer osa una expansión puede generar en el corto plazo una

escasee die la oferta de operarios, obligándonos a pagar tarifas más altas
para poder contar con el personal necesario. En el segundo caso, las con-
iiacdones tienden a generar una sobreoferta de operarios en el mercado
con disminudón de la demanda por parte de las em presas, generando la
disminución delas tarifas pagadas e inclusive la dism in ución de la jomada
laboraLsituadóo que en muchos casos es aceptada por lo s sindicatos para
eriiar males madores.

En otras ocasiones la necesidad de realizar horas extraordinarias incre­

menta ia tarifa real promedio horaria por hora efectivam en te trabajada,
generandovariaciones desfavorables.

¿ )á é a seraresponsabledela variación tatifo? En general, la supervisión

depfantaybgeienda superior,porcuanto serán quienes autoricen a realizar
horasextraoiriínariasyendelinitivaquíenespodrán m odificar las condiciones
denegodación coa h s operarios y/o sindicatos.

3 Variaciíai^Metm

La variadón cantidad en las horas trabajadas, m ás com únm ente deno-

mada'.ariación efidencia medirá la productividad de las horas trabajadas.
Esta será una de las variadones más controladas por la alta gerencia, pues
ésta paite de un supuesto básico: ‘el incremento en la productividad de la
hora trabajadaes vital para la reducción de costos”
 C o s to s e s t á n d a r 295

La variación eñclencia puede representarse en form a algebraica:

VE = [horas reales por tarifa estándar] - (horas estándar por tarifa estándar)
VE = |(HR X $St] - (HSt X $ St)|, fórm ula que podem os reexpresan
VE = $Sl (HR - HSt) = $ 12,39 (5.400 - 5.000) = $ 4.956,00 D

Explicación de la Variación; operarios poco capacitados; baja calid ad d e las

materiasprimas que requieren m ayores tiem pos de m ano de obra; supervisión
ineficiente, etc.

La mano de obra directa es básicam ente fija en el corto p lazo, lo qu e genera

en muchas ocasiones capacidad ociosa para el desarrollo de ciertas tareas
por mantenerse niveles de cantidad de personal para volú m en es m ayores
de operación y, por consiguiente, de no segregarse los co sto s de cap acid ad
ociosa, se generarán variaciones eficien cia.

Algunas organizaciones, ante este tipo de situ ació n , co m ien zan a in cre­
mentar sus stocks para no dism inuir los volúm enes de ap rovech am ien to de
los costos de conversión. Este tipo de decisiones si lo an alizam o s d esd e el
punto de vista de las técnicas ]1T (Justo a Tiem po) será un error, p o r cu an to
la inmovilización de capital que genera el excedente d e sto ck s, cu an d o a éstos
no se prevé venderlos en form a norm al puede llegar a generar d e fic ie n cia s
o unidades estropeadas por el exceso de m ovim ientos de lo s p ro d u cto s ter­
minados; asi como a generar la existencia d e productos q u e en u n m o m en to
dado se transforman en obsoletos por cam bios tecn o ló gico s.

En consecuencia, com o la m ano de obra tiende a ser fija , la geren cia d eb e

ser muy cuidadosa sobre cóm o se an alizan las variacion es e fic ie n c ia . E n a l­
gunas organizaciones tratan de que este tipo de variacion es no se co n sid ere
para medir el desem peño de los operarios.

11. C ostos Estándar.: V a r .i a c i o n e s de C arga F a b r il

Cuando se trata de analizar el tercer elem ento d el co sto y lo s d esvío s q u e

se producen entre los valores estándar y los valores reales d eb em o s tom ar
en consideración;

Dentro de la carga fabril hay conceptos variab les, lo s qu e p u ed en ser

analizados de form a sim ilar al an álisis de los restantes elem en tos d el co sto .

11.1. Estructura de los informes de actuación

Los informes de actuación o inform es de perform ance lo s h em o s x isto a
medida que analizam os las variaciones de los elem en tos del co sto .
2% Ovidio Gaudino

Podemos observar que los informes se generan de las Ifneas de menor

nivel jerárquico hacia las de mayor nivel jerárquico.

Cadagerentedecada nivel recibirá información sobre su propia actuación,

asi como sobre la actuación de todos los niveles que reportan a él.

Esta información sobre variaciones tendrá un flujo h acia los niveles su­
perioresen forma piramidal, donde el nivel jerárquico superior recibirá una
información sumarizada de toda la organización. ,

Dentro de la caiga fabril hay conceptos fijos, los que pueden ser ana­
lizados. pero lomando en consideración que debido a la diferencia en la
naturaleza de los costos involucrados, el análisis será diferente del tomado
enconsideracióncon los costos variables de carga fabril.

12. Análisis de variaciones y a d m in is t r a c ió n

POR EXCEPCIÓN

H análisis de las variaciones y los informes de perform ance nos permi-

tiiánimplementarel concepto de ndmíRfstnictdn p o r e x c e p c ió n . Dicho de la
manera más simple posible, este concepto im plica que la gerencia dirigiiá
suatenciónfumtamentalmente a aquellos sectores de la organización don­
deno se cumplen las especificaciones previstas en los planes estratégicos y
presupuestosoperativos.

Por consiguiente, obtendremos el mejor uso posible del elemento más

escasa: el tiempo delos ejecutivos.

Lospresupuestosylos estándares determinados constituyen el plan de la

empresa; si todo se desenvuelve dentro de los parám etros fijados, los costos
caerán dentro de los limites establecidos. Cuando se detecta una variación,
surgeentonces una ‘excepción’ al plan prevista

En este momento nos surgirá la pregunta ¿ T o d a s la s v a r ia c io n e s con sti­

tuyen etcepcfonesfLa respuesta lógica es ||NOI! M uchas de
las variaciones se
deben a pequeñas alteraciones en los ritmos previstos en los presupuestos
(losoperariosnosedesempeñan constantemente al m ism o ritm o de trabajo,
puesioquesuriunose veráalterado por cansancio, enferm edades, pequeñas
indisposiciones, etc.).

¿Cómo hará la gerencia para reconocer dentro de las variaciones cuáles

sonexcepciones?Unadelasposibles respuestas será el tam año de la variación,
la signiñcación relativa de la misma (una variación que reptesente el 0,001
%del total delas erogaciones no tendrá significación, m ientras que otra que
represente el 5%de las erogaciones sO.

Acá debemos señalar un elemento importante, $ 10.000,00 de variación

Irentea un totaJ de $ i.OOO.000,00 de erogaciones totales no es significativa.
 C O S T O S ESTÁN D AR 297

pero si la variación de $ 1 0 . 0 0 0 , 0 0 aunque sólo sea el 1 % del to tal, pu ed e ser

que en el centro de responsabilidad donde el total de las ero gacio n es es de $
30.000.00 sea muy significativa puesto que representará el 33 %. Esto im p lica
que el análisis de las excepciones deberá hacerse a nivel de los cen tros de
responsabilidad más que en el nivel general de la em presa.

Por lo antedicho la m ayor parte de las em presas determ inará un p u n to

a partir del cual deberá surgir el an álisis de los desvfos. Este pu n to o n ivel a
partir del que surgirán las excepciones perm itirá en focar m ejor el an álisis de
los desvfos o variaciones, de m anera que los recursos destin ad o s a co n tro l
serán mejor y más eficientem ente utilizados.

12.1. Mediciones operativas. Costos estándar

Y EL ENTORNO ALTAM ENTE CO M PE T ITIV O Y G L O B A U Z A D O

El número de em presas que u tiliza costos estándar com o m étod o d e co n ­

trol y como herramienta de m edición de la perform ance es cad a vez m ayor.

En el entorno cada vez m ás com petitivo y don de la glo b aliza ció n es el

elemento imperante, la gerencia h a encontrado que es n ecesario co m p le ­
mentar los tradicionales m étodos de costos estándar co n otras h erram ien tas
de medición.

En muchos casos, inclusive, estas nuevas herram ientas h an su p la n tad o

patria] o totalmente a los costos estándar.

Existen diversas causas por las que los criterios trad icion ales de co steo
pueden llegar a ser inapropiados en este entorno tan co m p etitivo.

Prim ero, aquellas em presas que han realizado im p ortantes y m u y sig n ifi­
cativas mversiones en equipos industríales altam ente au tom atizad os en cu en ­
tran que la participación de la M ano de O bra D irecta (antes tan sig n ifica ü v a l
es cada vez menor, tendiendo por consigu ien te m ás y m ás a tran sform arse
encosto fijo o que tiende a ser fijo .

Esto implicará que las variaciones tradicion ales de m ano de obra tie n d en
a tener un valor cada vez m enor para el an álisis geren cial.

Seg u n d o , donde la m ano de obra tiend a a ser fija n os en co n trarem o s q u e

enfocamos en las variaciones eficien cia de m ano de obra p u ed e lle v a m o s a
producir inventarios no necesarios.

Tercero, algunos niveles geten ciales han argum entado qu e preocu p arse
demasiado con las variaciones de costos estándar pued e resultar en la p ro ­
ducción de productos de baja calidad y un b ajo n ivel de cu m p lim ien to en las
entregas programadas.
 OVIDIO GAUDINO

ftinUtimA aqueHosgeientesque se encuentren desarrollando programas

deCalidadTotal (TQM); Justo a Tiempo ( J¡T ) ; Costeo Variable; Teoría de las
Resciirdones (TOCI u otras técnicas actuales de adm inistración estiatégka
argumentan que no es el cumplimiento de los estándares su objetivo de
tiabaja sino el continuo mejoramiento de la producción para lograr una
prmianemey constante disminución de los costos em presarios.

13. NUEX'AS TBCNICAS DE MEDICIÓN DE LA PERFORMANCE

Muchasdeestasnuevas técnicas de medición son altam ente sofisticadas

y nouiilizables enmuchas empresas pequeñas y m edianas.

No obstante, el surgimiento de estas nuevas técnicas lo ha sido en d

nnico de la intención del mejoramiento de la calidad y el servicio a prestar
al diente

Esus técnicas pueden dasificarse en cinco grandes grupos:

• Contrnl deCalidad

• Control de Materiales

• Control deStocks

■ Rendimiento o performance de los equipos industriales

• Readimiento o peribimance en las envegas de productos

End cuadrosiguientemostramos estas nuevas técn icas que üenden a ser

nofinandeiasencuantoasunaniialeza, y algunas de ellas son m ás subjetivas
quelosmétodos tiadicioaales de costos estándar.

Ptim m , estas nuevasfonnas de medición son calculadas en linea (auto-

mátícameme) parafacilitartantoa Ja gerencia com o a toda la lín ea de mando
einclusoa losobrerosel controlarla evolución de la p ro du cción. Esta Ibnna
de trabajar con infoimadón en linea (que es fácilm ente observable en las
operadonesfinancieras ylo bancarias) permite corregir en la planta —‘^iso
dela Mbrica’—ldenominadónque ha surgido de un térm ino comúnmente
utifizado en inglés) de los etrotes que se cometen en form a casi simultánea
con la realizacióndd misma

Este enfoque es cierto cuando las empresas están altam ente automa­
tizadas, pero debemos señalar que en el caso de la A rgentina, este tipo de
controles sonquizás etcesivameme caros para la m ayor parte del empresa-
riada local.
 C o sto s e s t á n d a r 299

Conceptos de M ed ició n C a m b io D e s e a d o

Centroide calidad ■ In d ica d o re s d e e fic ie n c ia

Reclamo por garantías, en p o rc e n ta je d e u n id a d e s v e n d id a s D is m in u ir

Quejas de clientes, en p o rce n ta je d e u n id a d e s v e n d id a s D is m in u ir
Deíecios, en porcentaje d e u n id a d e s p ro d u c id a s D is m in u ir
Piadunos term inados sin fallas, tasa A u m e n ta r
Fallas en producción, tasa D is m in u ir
Costo de control de calid a d D is m in u ir

Control de M ateriales
Costo de materiales, en p o rce n ta je d el c o s to total D is m in u ir
Tiempos de espera por in c u m p lim ie n to d e lo s p ro v e e d o re s D is m in u ir
Desperdicios, en p o rcentaje d e p ro d u c to s en b u e n e s ta d o D is m in u ir
Desperdicios, en p o rcentaje d el co s to total D is m in u ir
Desperdicios reales D is m in u ir

Control de Stocks
Rotación de las m aterias p rim a s (por tipo) A u m e n ta r
Rotación de productos te rm in a d o s (por p ro d u cto ) A u m e n ta r
Cantidades en stock D is m in u ir

Rendimiento o p e rfo r m a n c e d e lo s e q u ip o s In d u s tr ia le s
Disponibilidad de eq u ip o s, en p o rc e n ta je d e l to ta l A u m e n ta r
Paradas de equipos:
• por puestas a p u n to , e n p o rc e n ta je D is m in u ir
• por roturas, e n p o rce n ta je D is m in u ir
• por m a nte nim ien to p rev en tiv o , en p o r c e n ta je D is m in u ir
Utilización de la d isp o n ib ilid a d d e e q u ip o s , e n p o r c e n ta je Aumentar
Puestas a punto, en ca n tid a d e s D is m in u ir

Rendimiento o p e rfo r m a n c e e n la s e n tr e g a s d e p r o d u c t o s
Entregas a tiem po, en p o rc e n ta je d e l to tal A u m e n ta r
Cicla de entregas D is m in u ir
Qelo de producción D is m in u ir
Ciclo de etidencia d e la p r o d u c c ió n A u m e n ta r
Oidenes en espera d e p u e sta e n p r o d u c c ió n D is m in u ir
Tasa de entregas A u m e n ta r

Segundo, m uchas de estas m edidas son introdu cidas en ei n ivel p la n ta d e

pioducción pata asi enfatizar el concepto de u n a operación in tegrad a in te r­
dependiente. Esto no signiñea que a nivel sector, dentro de la p la n ta , n o se
lealicen mediciones; io que se quiere obtener es el én fasis en el ren d im ien to
del conjunto de la planta.

Tercero, e l o b je t iv o fu n d a m e n t a l d e la g e r e n c ia s e r á c o n t r o la r la s t e n d e n ­
cias a través d e l t ie m p o m á s q u e e n u n c a m b i o p a r t i c u l a r e n u n p e r í o d o d a d o .
Elobjetivo p ii n c i p a l s e r á e l progreso y las m ejoras continuas, m á s q u e c u m p lir
con un e s tá n d a r e s p e c íf ic o .
300 OVIDIO G a u d i n o

13.1. C ontrol de caudad

Hemosseflalado consiantemente que la búsqueda de una m ejor calidad
es uno de los objetivos principales perseguidos por la gerencia.

Hemos indicado algunas de las medidas que se utilizan frecuentemente,

cuando observamos este tipo de medidas podemos señaiar que siempre la
gerencialasha utilizado, peto la gran diferencia en la actualidad, es la rapidez
conlaquese adoptan medidas correctivas para que los niveles disminuyan.
Enparticularlageienciasabeque hoyse debe brindar la debida cotisideraddn
a his redamos de cualquier tipo que los clientes realizan, puesto que de no
ser sensibles a estos reciamos puede ser desastroso para el m ercado al que
la empresase dirige con sus productos.

Muchos de nosotros aún recordamos la época en que al ir a hacer algún

redamo,quienesredblanla queja se mostraban insensibles ala m ism a, siendo
comúnla respuesta“...no podemos hacer nada...” con un tono que sonaba a
nuestrosoídos “.-qué me importa...”.

La gerencia también ptestará especial atención al n ivel de productos

elaboiadossin defeaos (queDOhaya sido necesario procesos de cotiecddn
dedefeaos). Esto es importante por cuanto al no ser necesario procesos de
conecdón de defeaos, disminuirán los costos de reprocesos asf como los
nndcs dedesperdicios.

Mudias empresas en particular aquellas que deben cum plir con pautas
de calidad como las normas ISO preparan iiiform es de costos de control
de calidad; este dpo de informe cruza los lim ites ínteidepartam entales y
acumulará los costos lastreables con el programa de control de calidad de
la empresa. La alta gerencia podrá monitorear más fácilm ente la magnitud
ylas tendencias delos costos que implican los program as de cumplimiento
deIfl calidad.

13.2. Control d e las m a t e r ia s p r im a s

Hemos mencionado anteriormente que m uchas com pañ ías utilizan

costos estándar de la manera tradicional, donde la herram ienta de control
serealiza atravésdela medidún de la variación precio. En m uchas empresas
este nhel de control sigue siendo suficiente, pero en la m ayor parte de las
empresasquedebenlidiarcon el concepto calidad, enfocan sus esfuerzos en
otra dirección, o sea hada una mejor y mayor calidad, m enores tiempos de
manipuleo y sobre todo menores niveles de desperdicios.

En losciclos decomprade las materias primas será m uy im portante dis-

mimdriostiemposentre el momento en que la orden de com pra es colocada
y el momentoen que los materiales son entregados por los proveedores.
 C O S T O S ESTAN D AR 301

Cuando se utiliza el concepto del Justo a Tiem po (JIT ) estos tiem p os de

esperadisminuyen ai m ínim o indispensable, debiendo recibirse lo s m ateriales
cuando son necesarios en la linea de producción, con esto se logrará tam bién
la disminución de los costos financieros por inm ovilización de ca p ita l, al
disminuir los stocks con una tendencia a cero.

Los controles tenderán a Identificar a aquellos proveedores que dem oran

sus entregas y/o que entregan partidas de m ateiiaies qu e no cu m p len las
normas de calidad pactadas.

Por otra parte una de las diferencias entre los criterios trad icio n ales d e
costos estándar y las actuales m edidas de control radica en el co sto d el d es­
perdicio.

Con costos estándar, el costo de los desperdicios gen eralm en te se in ­

cluye dentro de los costos y form arán parte de la v ariació n ca n tid a d de
materiales, pero ésta no incluye el total del desperdicio, por cuanto una parte
del mismo, considerada como "aceptable", se encuentra dentro del estándar
determinado.

Con las nuevas m edidas de perform ance los desperdicios so n co n sid e ­

rados como un Item separado del costo y se considera qu e n in gú n n iv el de
desperdicios es “aceptable". Todo el desperdicio es visto como un costo que
debesereliminado, ya que aum enta el costo pero no valor.

Dentro de estos nuevos objetivos estará, por co n sigu ien te, llegar a u n
nivel cero de desperdicios.

13.3. C o n tro l d e sto ck s

Históricamente las em presas han operado bajo el su p u esto q u e u n d eter­

minado nivel de inventarios era necesario para evitar quedarse “sin stocks". En
el caso de la Argentina, las em presas h asta no h ace m u ch os añ o s trab ajab an
con supuestos adicionales;

/ Mantener stocks era necesario para evitar ten er fa ltan tes.

/ M antener sto ck s era u n m e c a n ism o p a ra p r o te g e r s e d e la

inflación.

/ Mantener stocks evitaba la recurrente falta de en trega de lo s p ro vee­

dores.

Hubo épocas, incluso, en que se vend ía todo lo qu e se po d ía p ro d u cir p o r

cuanto la producción no alcan zaba a cu brir la dem an da.

Estas épocas han term inado com o co n secu en cia de la crisis eco n ó m ica
que afecta a nuestro país desde fin es de la décad a de lo s ‘70.
302 OVIDIO G a u d i n o

En la anualidad como consecuencia de la recesión económica, la glo-

balización, los avances tecnológicos y el estancamiento de los precios,
consecuencia de ambos conceptos ya mencionados, la política es tender a
eliminarlosstocks.

Portodoello, lagerencia ha reconocido que el mantenimiento de stocks

esmáscatoque loque previamente se consideraba y por ello las órdenes de
comprasoncolocadas con mayor frecuencia y por cantidades menores.

Asimismolasempresas comenzarona monitorear la rotación de los stocks,

yanoglobalmente, sinoporproducto individual (que denominamos rotación
destocib, queeslacantidaddeveces que el stocks promedio ha sido utilizado
duranteel periodoen consideración).

Cuantomenorseaelstock, mayorserá el número de veces de la rotación

Poramáguiente, un ciecimiento en la rotación es un indicador positivo de
ladisminucióndeseadadelos stocks.

13.4. Rendimiento o p e r fo r m 2Vn c e

DE LOS EQUIPOS IN D U STR IA LE S

Unadelastendenciasmodernases el uso cada vez m ayor de la automati­

zación,queimplicaiáunacadavez mayor inversión en equipos industrialesy
porconsiguienteuna mayor necesidad de atención por parte de la gerencia,
que enaquellos casos donde no existen estas inversiones.

Porlotamose deberá presta: atención primordial a tener permanente­

mente utilizadalacapacidadinstalada y cuando se analiza la conveniencia
onoderealizarunainversión, se deberá evitar caer en excesos de capacidad
queluegonopodremos utilizarpor razones de mercado.

Se deberá asimismo minimizar las paradas de los equipos industriales

paraasícomplementar loindicado en el párrafo anterior.

La medición en porcentaje de la capacidad disponible está orientada

para preverlos ‘‘cuellos de botella" que generarán las famosas “restriccio m " ,
que a través de la utilización de la Teoría de las Restricciones han cobrado
nuevaatenciónporpanedelos gerentes. Recoidemos que este concepto, ya
sea ‘cudlo de botella’ o'restricciones"’fu e analizado considerablemente por
CeciL&Giusspie enladécada delos '30 y tratado en forma significativa por
unlibro tradicional de Costos como fue en la década de los ‘60 el de Backer
yjACOBSEN.

Evidentementeen los sectores donde no existen cuellos de botella, todo

estono es signihcaiivo. Por lo tanto, sólo será necesario romper los cuellos
de botella pero no producir innecesariamente en los sectores donde eUos
noexisten.
 C o sto s e s t á n d a r 303

Otro e le m e n to q u e deberá m inim izarse serán lo s tiem p os d e p u esta a

punto o puesta en m archa, en particularen los cuellos de botella, estos tiem pos
consumen innecesariam ente, en m uchos casos, cap acidad in stalad a.

13.5. R e n d im ie n t o o p e r f o r m a n c e
EN LAS ENTREGAS D E P R O D U CT O S

El objetivo perseguido por el área de producción será obtener un producto

demuybuena calidad y e n tib a rlo a los clientes tan rápido com o sea p o sib le ,
siempre dentro de los tiem pos convenidos.

Los atrasos en las entregas pueden llegar a sign ificar la pérdida d e la o p e ­

ración, en la medida en que exista otro proveedor qu e esté en co n d icio n e s d e
entregaren plazos convenidos. Por lo tanto la rapidez en las en tregas, d en tro
del actual entorno altam ente com petitivo, se h a convertido en u n fa cto r tan
importante como la calidad para poder retener a los clien tes.

Ya hemos indicado anteriorm ente los indicadores para m edir la e ficie n cia
de las entregas. Una de ellas será el porcentaje de entregas a tiem p o . Para
ello se deberá medir el ciclo de entregas de sus productos, qu e rep resen ta el
tiempo requerido desde el m om ento d e la recepción d e la orden d e u n clie n te
hasta el momento en que se despacha el pedido. O tro elem en to será el ciclo
deproducción, tiem po requerido para elaborar el producto.

Recepción del pedido Inicio de producción D esp ach o

C iclo de producción

C iclo de entregas

Tiempos que agregan valor Tiem pos qu e n o agregan v alor

Tiempos de proceso Tiem pos de espera

Tiempos de inspección

Tiempos de m ovim ientos

Tiempos de colas

Tiempos de proceso; es el efectivam ente em pleado p ara elab o rar e l p ro ­

ducto).

Tiemposdeespera:es el em pleado entre el m om ento en qu e lle g a e l p ed id o

yse comienza la producción.

Tiemposde inspección: es el em pleado en el co n tro l d e q u e lo s p ro d u cto s

no son defectuosos.
3i)4 OVIDIO G a U D IN O

Tiempos de m ovim iento: es et empleado en las tareas de movimiento de

losmateriales y/o productos en curso, de un sector a otro.

'nem posdecolas;es el empleadoen espera de la realización de un proceso,

deun movimiento, de la inspección, etc.

La única de las tareas que agrega valor será el tiem po de proceso, los
demás, que no agregan valor, deberán ser elim inados o dism inuidos a un
mínimoposible

14. C iclo de eficiencia en la pro d u cció n

Los esfuerzos de los responsables de la producción podrán eliminar o

disminuirsignificativamente los tiempos que no agregan valor.

Estasleducdonesgeneraránuna disminución en ios tiem pos de entrega,

por lo tanto la medición del tído de eficiencia de la producción permldiá
conocerla eficiencia.

El cálculo del ddo de efidenda en la producción se m ide conforme a:

Tiempo de valor agregado

CEP =
CidodeProducdón

Si el resultado del coefidente es > a 1, los tiem pos que no agregan valor
seencuentran presenteen el pmceso de producción.

Si el lesultado dd coefidente es < a 1, los tiem pos qu e n o agregan valor

disminuyen. Porejemplo:

::a0 ,5nosíndicaiáqueel 50%delos dempos totales de producción están

telacionadoscon tiempos que no generan valor.

=a 0,1nosindicaráqued90%delos tiempos totales de producxión están

leladonados con tiempos que no generan valor.

Silosresponsablesdepfoducdónpuedenmonitoiear el comportamiento
dd ddo deefidenciadela producción podrán dism inuirlos tiem pos que no
generanvalor.

qemphMdela vida práctica

UnaempiesaubicadaenDallas,T5sxas, que elabora productos electrónicos

ha desarrollado las siguientes mediciones:
 COSTOS ESTÁNDAR 305

Mediciones Resultados por mes Objetivo

tunidades defectuosas 300 PPM OPPM
%de aprobación 97 100
1 %de embarques OK 94 100
Ciclo de producción 8 horas 5 horas
Valor stock prod. en P $19.000 $8.000
Rotación del stock PP 87 veces por aflo 160 veces por año
Valor stock PT $ 16.000 $0
Rotación stock PP + PT 47,1 veces por año loo veces por aflo
Costos desperdicios $ 2.400 $ 1.500
%desperdicios s/PT 2,2 1
Ide paradas de línea 29 0
%normas cumplidas 65 100
%obreros entrenados 70 lo o

PPM; partes por m illón.

Las medidas de perform ance no sólo se u tilizan en el área de p ro d u cció n ,

una temosa empresa productora de chocolates envía p erió d icam en te a su s
clientes (distribuidores, m ayoristas, cad enas de su p erm ercad o s, e tc.) u n
pedido de inform ación y calificació n de un determ inado n ú m ero d e ca ra c­
terísticas:

• Cortesía, rapidez y certeza de la aten ción de reclam o s.

• Calidad del transporte utilizado por la em presa.

• Contenido de los pedidos.

• Condiciones de los productos despachados.

• Rapidez y certeza del proceso de factu ració n .

A los clientes se les so licita com parar a la em presa co n lo s m ejo res p ro ­

veedores, no sólo con sus com petidores.

Cuando un cliente en alguna de sus respuestas co lo ca “n o satisfacto rio ",

sele hace un seguim iento a esa respuesta, tratando de so lu cio n ar el p ro b lem a
que la pudiera haber generado.

Luego se le inform a al cliente de ias m edidas ad o p tad as, p o n ié n d o se a

disposición del m ism o para cu alquier nuevo tip o de problem as (R a n d y O .
Main, “Creantif custom er satisfactíon", Su stain in g T otal Q u ality , T h e C o n fe -
tence Board Report # 1025, N ueva York, 1993).
jüt 0\'IDIO G a u d in o

Caso sobre Ciclo de í^ cien ría en la P ro d u cció n

La sociedad Nue\’ii Era (Sj \.) mantiene registros muy detallados de los
tiempos lelacíonados con los pedidos recibidos la producción de los mis­
mos. Enel tercer trimestre del año precedente se registraron los siguientes
promedios pan cada orden de producción;

Días
Tiempos deespeta 17.0
Tiemposdeinspección 0 ,4
Tiemposdeproceso 2.0
Tiemposdemovimiento 0,6
Tiemposdecolas 5 ,0

Losdespachos delos productos terminados se realizan en forma inme­

diataconlafinalizacióndela producción.

Seiequieie:
• Calcularlavelocidaddelaproducción.
• Calcularel CidodeEficiencia de la Producción.
• Quéporcentajedel dempode producción se utiliza en tareas que no
generanvalor.
• Calcularel Qdo de Entregas de los Productos.

Soluciórr.
• Cálculodelavelocidadde la producción:
Veloddad=tiempos deproceso * tiempos de inspección -t- colas = 2,0 -f
0.4-f0,6i 5,0= 8,0 días

• Cálculodel CiclodeEficiencia de la Producción:

CEP=Tiemposqueagreganvalor /velocidad de la producción = 2 ,0 1 8,0
=0Í5

• Tiemposutilizados entareas que no generan valor;

Comoel CEPes 25 %, el 75 %del tiempo de producción será empleado
entareasquenogeneranvaloc

• Cido deEntregadelos Productos:

CiclodeEntrega= tiempo de espera -r tiempos de velocidad de la pro­
ducción=17,0+8,0=25,0 ¿ a s

Del casopresentadopodemos comprender claramente por cuál motivo,

enlaactualidad, muchasempresas han logrado disminuir sus costos a través
dela disminucióndelos tiempos de producción.
 C o sto s están dar 307

Una empresa canadiense, alarmada por sus altos costos, realizd un estu­
diocon el que logró disminuir los tiempos de producción de 22 días a 7 días
por medio de reducir los tiempos relacionados con aquellas tareas que no
generaban valor.

Al mismo tiempo logró un incremento en la velocidad de proceso, porque

además de disminuir los costos logró incrementar su capacidad de produc-
dán. £1tiempo insumido en la obtención de estos logros fue inferior a un ario
(Patrick No r t h e y , "Cut Total Costs with Cyck TímeReduction", CMA magazine
65#1 - febrero 1991).

15. Los C O ST O S ESTÁN D A R Y SU U S O

lin estudio comparativo entre cuatro países (Estados Unidos, Reino Unido,
Canadá y Japón) nos muestra la siguiente información;

E E .U U . R .U . Canadá lapón
Administración de costos 1 2 2 1
Presupuestación 2 3 1 3
Decisiones de precio 3 1 3 2
Balances 4 4 4 4
%empresas que utilizan costos estándar 75 70 66 40

1: altamente u tilizad o s 2 : m u y u tiliz a d o s

3; bastante utilizados 4: p o c o u tiliz a d o s

AdaptadodeS h in ic h i I n o u e , ‘ Comparative studies of recent development

ofcost management problems in USA, UK, Cañada and Japan”, Research
paper#29, Kagawa University, marzo de 1988.
Llegados a este punto corresponde tthora analizar el comportamiento
deloscostos fijos y la medición de las variaciones que en costos estándar se
ptoducen como consecuencia de los costos fijos.

15.1. C o sto s est á n d a r y l a s v a r ia c io n e s

COM O C O N SE C U E N C IA D E L O S C O ST O S F IJO S

Haremos una breve introducción analizando la utilización de los presu­

puestosflexibles.
los presupuestos generahnente corresponden a planteos estáticos, te­
niendodos características:
XB Ovidio Gaudino

/ Sedirigeaunnivel deactividad dado.

/ Losresultadostealessecompararántxrntralos costos presupuestados
enel nivel deactividaddel presupuesto original.
Unpresupuestotienbledifieredeun presupuesto estático en ambos con­
ceptos.Mnm noestatálimitadoaunsolonivel de actividad, por el contratio
estaráorientadoaunrangodeactividad. Segundo, los resultados reales nose
compararánconioscostos presupuestados en el nivel original de actividad.
Comoel presupuestoflexible cubre un rango de actividad, si los costos
incurridoscorrespondena un nivel distinto de actividad, se ajustará el pre­
supuestooriginal al nivel deactividad habido. Oe ahi el nombre de flexible.
Lascaiacteiisticasdeunpresupuestoflexible serán:
• Estaráorientadohaciatodoslosniveles de acrtividad dentro del rango
deactividad.
• Seiádinámicopornaturaleza, por lo que se podrá ajustar dentro del
tangodeactividad. Porlo tanto la gerencia podrá, una vez conocido
el niveldeactividadreal, determinar cuáles deberían haber sido los
costosparaeseniveldeactividad.

152 iCÓMOTUABAJAUN PRESLJPUESTO FLEXIBLE?

Laideabásicaesquelospresupuestosoriginales pueden ajustarse hada
losnivelestealesdeactividad.Lospasosbásicosparapiepaiar un piesupuesio
flexibleserán:
/ Determinare!rangodeactividaddentro del que se espera que flucnie
laactividaddeunperíododado.
/ Analizarloscostosqueseincurriránen el rango definido para poderde-
teimlnatelcompoitamientodelos costos, tanto fijos como variables.
/ Separarloscostossegúnsu comportamiento y determinar las tasas
ocuotasdeqtlicadúnpaiacostosfijosy variables.
/ Consideiarquécostosseincutiiián para varios niveles de actividad
dentrodeltangodefinida
Supongamosunpresupuestoflexiblepaca el periodo que finalizará el 31
demartaLaproduccidnsepresupuestaen 10.000 unidades, la producdón
realendmesfilede9.400unidades.
Costo por Hnmáa Bango d e A ctiv id a d (en u n id a d e s)
Costos de Caiga Fabril 8.000 9 .0 0 0 1 0 .0 0 0 11.000
Costos Variables

Materiales Indiieclos OAO 3JO O 3.6 0 0 4 .0 0 0 4.400

Lubricantes 0,10 800 1.100
900 1 .0 0 0
Fuerza Motriz OJO 2.400 2.7 00 3 .0 0 0 3.300
Total Costos t^ilables 0,S0 6.400 7 .2 0 0 8 .0 0 0 8.8 0 0
 C o sto s están dar 309

Costos d e C o sto C o s to s R e a le s C o s to s P r e s u p .
D e s v ío s
Csrga Fabril p o r F ó rm u la p a ra 9.4 0 0 u n id . p a r a 9 .4 0 0 u n id .
Costos Variables
Materiales Indirectos 0,40 3.800 3.760 40D
Uibrioinles 0,10 950 940 10 D
Fuerza Motriz 0.30 2.900 2.820 80D
Total Costos Variables | 0 ,80 7.650 7 .5 2 0 I3 0 D

Los desvíos o variaciones han sido desfavorables por cuanto los costos
incurridos han sido superiores a los costos que deberían haberse incurrido.
Estonos muestra la evolución para los costos variables.

¿Quésucederá si al preparar el presupuesto éste se basara en horas MOD

uhoras máquina en lugar de unidades?
Enel cuadro que se muestra a continuación podemos observar que se ha
presupuestado un nivel de actividad de 50.000 horas máquina. Supongamos
tambiénque esta empresa se dedica a elaborar motores para discos duros, y
quepata una unidad de producto son necesarias 2 horas nnáquina. Por con­
siguientelaproducción presupuestada es de 25.000 motores. Transcurrido el
peifodo en consideración nos encontramos con la siguiente información;

Motores producidos 20.000

♦ Horas máquina reales 42.000
• Horas estándar 40.000
t Costos variables reales
- Mano Obra Indirecta 36.000
- Lubricantes 11.000
- Fuerza Motriz 24.000
• Total costos reales o resultantes 71.000

Si esta información real la comparamos con el presupuesto flexible para

igual periodo, tendremos:

Cbsio por Fórmula Horas Máquina

Costos de Carga Fabril 30.000 40.000 50.000 60.000
CostosVariables
Mano Obra Indirecta 0,80 24.000 32.000 40.000 48,000
Lubricantes 0,30 9.000 12.000 15.000 18.000
Fuerza Motriz 0,40 12.000 16.000 20.000 24.000
Ibtal Costos Variables 1,S0 45.000 60.000 75.000 90.000

Vahemos definido que los costos de carga fabril variables pueden ser
analizados en términos de desvíos; variación presupuesto y variación efi­
ciencia.
 ■ll' ovinio ü .umiinli

15.3. J m c o r p o r a c ió n d e l o s c o s t o s f ijo s a l a n X u s is

Unesiudio tealuado en 1985 sobre 219 eiiipresas d e t e r m in ó que el 82 %

délasmismas sejiegaban la Carga Fabril en sus com ponentes fijos y variables,
motita por el rual corresponde incorporar al análisis hasta aquí realizado a
los castosñjos.
Debemos señalar que la uiUízacidn de la denom inación Presupuestos
FlexiblesimpKcasolamente utilizar los costos variables. Sin em bargo, como
practicacorrienteempresaria, la matttr parte de las em presas incluye dentro
delospresupuestosllexdiles tanto los costos fijos com o los variables.
S en los datos existentes, los expandimos incorporando la carga fabril
% Endsiguiente cuadro podemos observar tanto la inform ación de costos
variablescomo de costos fijos, todo p o r la carga fabril.

Cosm por Fórmula H o r a s M á q u in a s

N hdde.vxhtldad 30.000 4 0 .0 0 0 5 0 .0 0 0 60 .000

Costos de la Carga Fabril

CostosVariables
'M ano de Obra Indirecta 0.80 24.000 3 2 .0 0 0 4 0 .0 0 0 48.000

'lubricantes OJO 9.000 12 .000 1 5 .0 0 0 18.000

'F u e ra Motriz 0.40 12.000 16 .000 2 0 .0 0 0 24.000

ToolCostnsMiriables IJO 45.000 6 0 .0 0 0 7 5 .0 0 0 saooo

Costos Fijos
• Depitdarión 100.000 100.000 1 0 0 .0 0 0 100.000

•Supemsores y técnicos 160.000 16 0 .0 0 0 1 6 0 .0 0 0 160.000

'Seguros 40.000 4 0 .0 0 0 4 0 .0 0 0 40.000

Total Castos Fijos 300.000 3 0 0 .0 0 0 3 0 0 .0 0 0 30 0.00 0

Total Caiga Fabril 345.000 3 6 0 .0 0 0 3 7 5 .0 0 0 smooo

Laparteconespondiente alos costos fijos de la carga fab ril en realidad es

unpresupuestoesiáticxxycomopodemosver claramente éstos son constantes
pata cualquier nhel deactividad.

¿Par qué incluimos a los Costas Fijos dentro del presupuesto flexiblel
Bésicameniedosserán las razones:

Prim en dentrode lasposibilidades de control por parte del responsable

del sector, deben ser incorporados al presupuesto.

Seguiidn son necesarios para poder costear los productos.

Recoidemosquealdeterminarselas lasas o cuotas de ap licación de caiga

fabrilesnecesarioincotpotat a los costos de la carga fabril para poder agre­
garlosal costo de las unidades de producto presupuestadas.

B p r m p t M o fle iM e p n m e a \a g e re n c ia la ü r fo r m a c U fn n e c e sa r ia
p ttr a ta k u ia r ia u u a d e o fU c a e ify ty p o r c o n s ig fe le n te p o d e r d e te m ü n a r lo s
cosM presupuesU dm de lo s p ro d u cto s a e la b o ra r.
 CO STO S tS rANDAR 311

16. El. PRESUPUESTO FLEXIBLE Y EL ABC

(c o s t e o b a sa d o en la s a c t iv id a d e s )

Si nos pregunli!semo.s s i u n a em presa que utiliza el A B C n ecesita lo s p re­

supuestos ilexibles, la respuesta será S I.

La utilizacidn de los presupuestos flexibles para las em presas q u e u tilizan

el ABC permite a dichas em presas operar el m étodo A B C en m ejores co n d i­
ciones que otras empresas.

La diferencia fundam ental al u tilizar un sistem a A B C frente a q u ien es

utilizan métodos tradicionales de costeo recae en el núm ero de p resu pu estos
flexibles utilizados.

Caterpillar in c., productor de equipos pesados y u n a de las em presas

pioneras en la utilizacidn del Costeo Basado en Jas A ctiv id ad es, segrega su s
costos de carga fabril en tres grandes áreas:

D Logística

D Producción

0 Costos generales

Cada una de ellas segregará sus costos en centros de activ id a d , lo s cu a le s

tienen su propio presupuesto flexib le, en lo s qu e se cla sifica iá n lo s co sto s en
fijos y variables.

En un artículo que describe el sistem a de costos de C a te rp illar, e l geren te

de sistemas m anifestó que “ ...l a c a n t id a d d e t a s a s d e a p lic a c ió n p a r a c a d a
am an d e p r o d u c c ió n e s e l ú n ic o e le m e n t o q u e d ife r e n c ia a l s is t e m a d e C a t e r ­
” (Lou F. Io n e s , “ P ro d u ct C o sd n g a t
pillar d e lo s d e m á s s is te m a s d e c o s t o s ...
Caterpillar", M anagem ent A ccoun tin g 72 # 0, febrero de 1991).

En las empresas que utilizan A B C se determ inará u n p resu p u esto fle x ib le

para cada uno de los centros de actividad; cad a presupuesto fle x ib le estará
orientado hacia el inductor que genera lo s costos en ese cen tro; veam o s u n
qemplo:

Los cuadros siguientes nos m uestran el concepto de p iesu p u esto s flex ib les
para tres centros de actividad.
312 OVIDIO G a u d i n o

P itm p u a to fla ib le

Centroáeactividad—Puestasen marcha—Maquinaria

C usid por Wnmila Canddad de puesta» en marcha

Niveldeactividad 1.500 2.000 2.500 3.000
Costosdecargafiibiil 80 60 SO 60
CoslosvariablesSSO 120.000 160.000 200.000 240.000
Costosfijos 70.000 70.000 70.000 70.000
TotalcostosdecfiibiU 190.000 230.000 270.000 310.000

Inductor o generador de costos; puestas en m archas com pletadas.

Centro áe actimáaá— Ordenes d e p ro d u c c ió n

Costo por Wiiniila Cantidad de órdenes de producddn

Niveldeactividad 400 500 600 700
Costosdecaigafiibril 130 130
Castosvariables$130 52.000 65.000 78.000 91.000
Costoslijos 9Ü00 9.000 9.000 9.000
Total costosdeciabrU 61.000 74.000 87.000 100.000

Inductoro generador de costos; órdenes de producción em itidas.

Centrodettctividad— Recepción de m a te ria s p r im a s

Costoporrónnula Cantidad de entradas de materiales

Niveldeactividad 2.000 3.000 4.000 5.000
Costasdecargafabril
Costosvariables $40 80.000 120.000 160.000 200.000
Costosfijos 30.000 30.000 30.000 30.000
Totalcostosdec. fabril 190.000 230.000 270.000 310.000_

Inductoro generador de costos; cantidad de entradas.

 C o sto s e s t á n d a r 313

El análisis a realizar sobre los costos de carga fabril fija difiere conside­
rablemente del que se lleva a cabo sobre los costos de carga fabril variable
debidoa la distinta naturaleza de los costos que se incurren.

Los costos fijos se incurren en partidas que por definición no muestran

cambiosfrente a cambios de actividad, dentro de determinados rangos. Esto
nosplantea una situación en la cual los costos se incrementan a medida que
elnúmero de unidades del inductor o generador de costos disminuye.

C o sto s d e C a r g a N rim e ro d e u n id a d e s C o sto

Mes
F ab ril H ja p r o d u c id a s p o r u n id a d

Enero 6.000,00 1.000 $ 6 .0 0

Febrero 6.000,00 1.500 $ 4 ,0 0

Marzo 6.000,00 800 $ 7 ,5 0

Comoconsecuencia de que el nivel de actividad en febrero se incrementó

a1.500unidades, el costo unitario disminuyó a $ 4.00 por unidad, mientras
queenmarzo al disminuir las unidades a 800 el costo unitario se incrementó
a$7,50 por unidad.

Estas fluctuaciones en el costo unitario se deben exclusivamente a las

fluctuaciones de las unidades elaboradas, que ai ser el denominador para la
aplicación delos costos fijos, y al set éstos constantes por definición, en lugar
defluctuar con la producción se mantendrán constantes en el tiempo.

Por consiguiente la tasa de aplicación tendrá un componente variable y

unoSjo.

Si consideramos los datos anteriores, podemos observar que el total de

lacarga fabril es de $ 375.000 con un nivel de actividad de 50.000 horas má­
quina, lo que determina $ 7,50 por hora máquina ($ 375.000 / 50.000 hs.); por
consiguiente la tasa de aplicación puede desagregarse en sus componentes
fijosyvariables;

• Tasa carga fabril fija = ($ 300.000 / 50.000 hs) = $ 6,00 por hora máquina
• Tasacaiga fabril variable = ($ 75.000 /50.000 hs) = $ 1,50 por hota máquina

Dado que en nuestro ejemplo mencionábamos la producción del motor

patael disco duro, y que su producción llevaba 2 horas máquina, el costo de
la carga fabril para el nivel de actividad correspondiente a 25.000 motores
(50.000horas) tendremos un costo por motor de:
3H OVIDIO GAUDINO

Costoestándarpormotor

Materiasprimas(datosupuesto) 14,00
ManodeObraDirecta(datosupuesto) 6,00
CargtFabrilVoriable(2horasmáquina a $ 11,50 la hora) 3,00
CargaFabrilFija(2horasmáquina a $ 6,00 la hora) 12,00
Tbtilcostoestándarpormotor 35,00

17. Aplicación de u carga fabril en

W METODOLOGIA DE COSTOS ESTÁNDAR

Debemos comprender el concepto de variaciones de carga fabril fija,

paneQocabidindicar cómose aplica la carga fabril en la metodologfii de
costosestándar.
Cuandolos costos estándar se aplican, eilo se efectúa en función del
númerodeboras estándarpara la producción del período (horas estándar
tequeridaspatalaproducciónteal portasa de aplicación estándar).
iParquéactuamosdeestamanera?Paraaseguramos de que aplicamosla
tasadeapUcadóndemaneratal quecadaunidad que se mueve a lo largo del
procesoptoducthocontengala mismacantidad de costos de carga fiabril, al
margendelasvariacioneseneficiencia que se pudieren haber producida
Estafonnadeaplicarlos costos de carga fabril implica la adopción del
CosteoporAbsoidón. dondetodosloscostos de la carga fabril, tanto variables
comofijos, sonabsorbidosporlas unidades elaboradas.

17.1.VAWACIONES DE CARGA FABRIL

Afindeunamejorcomprensióndel análisis de las variaciones de caiga

fiibrilharemosreferenciaalsiguientecuadroparafacilitar y mostrar las even­
tualescomparacionesentrecostos realesy costos estándar;
Pftsop.Base CosiosRoles Presup.A]usudo Presup. Ajustado
aNlvel a Nivel A plicad o a ApUcadoa
Real Estándar Real Estándar
Momo Ta:
Nhd Actividad
Costos Rjos
Costos Variables
CostosTotales

¿Quésignificaelcuadroque antecede?
 CO STO S ESTÁNDAR 315

0 Presupuesto base:

Correspondeal presupuesto preparado para el período en consideración,

se encuentra conformado por dos subconceptos;

• Monto del presupuesto, que serán los costos presupuestados.

• Tasa de aplicación, que surge del valor del presupuesto dividido por
el nivel de actividad.

0 Costos reales:

Conesponde a los costos de carga fabril efectivamente incurridos en el

periodo en consideración.

0 Presupuesto ajustado a nivel real:

Conespondea los valores que surgirán de ajustar el presupuesto de origen

o base al nivel de actividad realmente alcanzado.

□ Presupuesto ajustado a nivel estándar.

Correspondea los valores que surgirán de ajustar el presupuesto de origen

obaseal nivel de actividad que debería haberse alcanzado, si los valores de
lalómiula del estándar se hubiesen logrado.

□ A p lic a d o a r e a l:

Conesponde a lo que se hubiese aplicado de haberse utilizado las tasas

presupuestadas por el nivel de actividad realmente alcanzado.

ü Aplicado a estándar:

Corresponde a lo que se aplicó (coincidirá con lo registrado de maneta

contable) conforme a las tasas presupuestadas por las horas estándar nece­
sariaspara la producción alcanzada realmente.

Q Nivel de actividad:

Representa la actividad, para cada una de las columnas antes vistas, me­
didoel nivel de actividad en los términos del presupuesto base.

a C o sto s fijo s

Enla columna presupuesto base corresponderá a los costos ñjos presu­

puestados para el período.
 316 Ov id io G a u d i n o

0 Costosvariables

Enla columna presupuesto base corresponderá a los costos variables

piesupuestadospaiaelperíodoconformeal nivel de actividad presupuestado
paraesepresupuestobase.

Enlasdemáscolumnas cotresponderá a la aplicación de la tasa del pre­

supuestobaseporel nivel deactividad de cada columna.

O Costostotales

Conespondetáalasumade los costos fijos y variables de cada columna.

Estecuadropermitelasimpliñcacidn de los cálculos y facilitará una mejor

compiensiánpatael análisis de las variaciones.

Afinesdelosanálisisdelasvariaciones de carga fabril, éstas las podemos

lealizarsobralabasedediversos criterios que han sido analizados con reco-
noddosautoresenlamateria;

Supuestos:

17.1.1. Primersupuesto
Naturalezadeloscostos:fijosy variables
Compoitamientodeloscostos; varíanenrelación con el nivel de actividad
estándar(NAE). Porconsiguiente, los costos setnifljos deberán reclasiflcarse
enfijosyvariables(puedenaplicarseentreotros los métodos de puntosaltos
ybajos, cuadradosmínimos, etc., analizadas en el cap. I, punto 8).
Dos variaciones: analizaremos el criterio seguido por los profesores
BACItinyiACOBSEN.

Básicamenteestos autoresdenorttinan a las variaciones de carga febril

umaciónprecioopresupuestoy variación volumen o capacidad.
Lavariaciónprecioopresupuestosurgirá de la comparación de la carga
bbrilrealyel PANE(Presupuestogustado a Nivel Estándar).
Lauzriacidnvoiurttenocapacidadsurgirá de la comparación del RANEy
elaplicadoanivelestándar(ANE).

17.1.2. Segundosupuesto
Naturalezadeloscostos:fijos y variables
Compoitamientodeloscostos;varíanen relación con el nivel de actividad
reaKNAR).
 C o st o s están dar 317

TVesvariaciones; an alizarem o s lo s criterio s seg u id o s ta n to p o r lo s p r o fe ­

sores Ba c k e r y Ja c o b s e n com o p o r el p ro feso r H o r n c u b n .
B;islcamentelos profesores Ba c k e r v Ja c o b s e n d en o m in an a las v ariacio n es,
miacirin precio o presupuesto, variación eficiencia y variación presupuesto.

Lavariación precio o presupuesto surgirá de la comparación de los gastos

realesyel PANR (presupuesto ajustado a nivel real).
Lavariación capacidadsurgirá de la comparación entre el PANR y el ANR
(aplicadoa nivel real).
La variación eficiencia surgirá de la comparación entre el ANR y ANE (apli­
cadoanivel estándar).
Por su parte, el profesor H o r n g r e n d en o m in a a la s v a ria c io n e s : variación
presupuesto, variación capacidad y variación eficiencia.
Lavariaciónpresupuesto será similar a la calculada por B a c k e r y J a c o b s e n ,
valedecirque surgirá de la comparación entre los gastos reales y el PANR (pre­
supuestoajustado a nivel real).
Lavariación eficiencia surgirá de la comparación entre el PANR y el PANE
(presupuesto ajustado a nivel estándar).
La variación capacidad surgirá de la comparación entre el PANE y el ANE
(aplicadoa nivel estándar).
Debemos mencionar q ue en el análisis que realiza e l profesor H o r n g r e n ,
lavariación efídencia estará influida por el análisis d e los costos variables y su
inddenda enlas variadones.
Cuatrovariaciones: analizarem os el criterio seguido p o re l profiesorH oRN GREN
parael análisis de las v ariacio n es a las q u e d e n o m in a : variación presupuesto,
variacióneficiencia, variación capacidad y variación efectividad.
La variación presupuesto será similar a la calculada para el criterio de las
tresvariadones, vale decir que surgirá de la comparacidn entre los gastos
realesyel PANR (presupuesto ajustado a nivel real).
Lavariación eficiencia surgirá de la comparación entre el PANR y el PANE
[presupuesto ajustado a nivel estándar).
Lavariación capacidad surgirá de la comparación entre el PANE y el ANR
(aplicado a nivel real).
Lavariación efectividad surgirá de la comparación entre el ANR y el ANE
(ajustado a nivel estándar).
Esta última variación nos mostrará los desvíos que surgen como conse­
cuencia de cómo se utilizan los equipos de planta.
318 OVIDIO G a u d i n o

Podemosseñalar.
• Queelcriteriodedosvariacionesde los profesores B a c k b r , I a co b sen y
Houngrensetransforma,conformealcriterio de este último, encuatro
variacionesal desdoblar cada una de ellas en dos, introduciendo las
variacioneseficienciayefectividad.
• Al desdoblarla vatiacidn capacidad en variación capacidad y varia­
ciónefectividadtendremosla medición de la eficiencia, asimismo el
desdoblamientodelavariación capacidad nos indica;

- Lavariacióncapacidadmedirácuánto utilizamos de la capacidad

instalada.
- la variación efectividad medirá cómo utilizamos la capacidad
instalada.

Enestepuntopodemosseñalarotras formas de visualizar las variaciones:

Variadóocapacidad

• Funcióndelporcentajedeaprovechamiento de la capacidad normal

Horas reales
%capacidadaprovechada=
Horas normales

Porconsiguienteelporcentajedecapacidad desaprovechada (capacidad

ociosa] seiá 100- (%capacidadaprovechada). El porcentaje de capacidad
desaprovechadaseráel porcentaje de los costos fijos que no han sufiido
aplicaciónalgunayporconsiguienteno han sido absorbidos.

Enfuncióndeladiferenciaentrelatasadecostos fijos que debió apHcaise

paraabsorberlosmismosylatasarealmente aplicada.

Latasaqueconespondeaplicar surge del presupuesto ajustado a nivel

real:
CastosFijossegdnPresupuesto
Tasa:
bfiveldeActividadReal

Porconsiguientetendríamos:

Horasrealesitasa(lasaCFs/ptesup - tasa CF s/presup. ajustado a nivel

Esteresultadoconesponde claramente a una absorción de sólo el 65%

deloscostoslijos, porconsiguientepodríacalcularse:
 C O S T O S E S TÁ N D A R . 319

Tasa costos ñjos s/presupuesto

Tasa=
% Absorción

Variación eflclencla:

Si consideráramos el e fe c to e fic ie n c ia s o b r e e l v a lo r e s t á n d a r d e la p r o d u c ­
cióntendríamos:

(i - horas reales) x valor estándar de la producción

(horas estándar)

Presup.Base Costos Reales P iesu p. A ju stad o A p lica d o a A p lica d o a

a Ntvel a N ivel R eal E stán d ar
Real E stánd ar

Monto Tasa

NivelActividad
CostosFijos
CostosVariables
CostosTotales

Dos variaciones:
• Variación presupuesto
• Variación capacidad

Tres variaciones (s /Ba c k b r ):

• Variación presupuesto
• Variación capacidad
• Variación eñciencia

Ites variaciones (s /H o r n g h e n ):
• Variación presupuesto
• Variación eñciencia
• Variación capacidad

Cuatrovariaciones (s /Horngben );
• Variación presupuesto
• Variación eñciencia
• Variación capacidad
• Variación efectividad
320 O v id io G a u d in o

)7.1ATeicer supuesto

Nammleza de los costos:fijm , s e m ifijo s y v a r ia b le s

Componamiento delos costos: varían en relación co n e l n ivel de actividad

estándar, se considera el lactor tiempo de trabajo para lo s co sto s sem iñjos.

h ia esta situacidn debemos en primer lugar d eterm in ar algunos pará­

metros:

%del aptuvecharaiento de la capacidad productiva (% A P Q :

volumen absorbido (estándar)

%APC= xlOO
volumen norm al

%dd aptoeechainiemo dd tiempo (% AT):

tiempo real
AT= XlOO

%de eficiencia alcanzada (%Ef):

volumen absorbido
TR
%Ef= - XlOO
volumennormal
TN

Laineficienciaque se produciría en términos de porcentaje será:

(%£f ■ %iOO) = ineficiencia

Podemos enestemomento mencionar el análisis de tres variaciones que

ha sido realizado por el profesor Vázquez de las Universidades de Buenos
Airesy Católica Argentina.

Este autor argentino ha divido las variaciones de costos estándar en,

variación presupuesto, w riadóit eficien cia y v a r ia c ió n t ie m p o .

iMaddn presupuesto:

Debemos compararloscostos reales con los que surjan de un presupues­

to flexible respecto de las variables que nos interesan (Nivel de Actividad
Estíndary Tiempo).
 C o sto s e s t á n d a r 321

Detalle Piesupueslo A )u)tedelbrlable« Presup. Flexible Real Vaiiocktn P iesu p .

Costosfijos
Costossetnifijos
Costosvariahics
Totales

IMaclón eflciencla:

Parasu determinación debemos, en primer lugar, aislar el efecto causado

porel mayor o menor tiempo trabajado.

Paraello, se debe obtener el presupuesto sobre la base del porcentaje del

aprovechamiento del tiempo.

Dadoque los costos variables se corresponden con el nivel de actividad y

noconel tiempo, en este análisis no se consideran (como no varían respecto
del tiempo, su factor de corrección sería 0 —cero—).

Luego de esta corrección presupuestaría basada en el factor tiempo, se

debecalcular cuál ha sido el efecto de subabsorción de los costos fijos y se-
mifijoscomo consecuencia de la eficiencia dada.

Detalle Pmupuesto Ajuste de Variables Ttempo E ficiencia % VariactóD EO cleiiGla%

Costosfijos
Costossetnifijos
Totales
Varladiin Tiempo

Por ültimo se debe considerar el efecto de sobreabsorción de los costos

fijos provocado por el factor tiempo positivo que será el único totalmente
independiente a la cantidad de días trabajados.

Detalle Presupuesto %Variación tiempo Variación llem po

Costos Fijos

Resumiendo, tendremos entonces;

Variación Presupuesto xxx

Variación Eficiencia xxx
Variación Tiempo xxx
TotalVariación Neta xxx
 322 OVIDIO G a u d i n o

18. C a so p r á c t ic o

Datospicsupuesiados;

• Niveldeactividadnormal (nar)
20díasde trabajo
1.000 horas hombre
100unidades de producción “u’’
10horasporunidad (relación insumo/producto)

• Presupuestodecostos y gastos
Costos fijos (cf) $ 2.000,00
Costassemifijos (csf) $ 2.500,00
Costosvariables (cv) $3.000,00

ConionneaestatUsticasobtenidasenla planta, el comportamiento délos

costossemifijos(csi) hasidoel siguiente con respecto al nivel de actividad
estándar(nae).

Niveldeactividad Costos semiqios

20días 1.000hs. 2.500.00
22días 1.100hs. 2.700.00

Segúnelestándarl00u:5u/dla -5 u / d x 2 2 d x 10hs/u= 1.100 botas

20dñs

Datosoresultantes
22dbs detrabajo
850horas
95unidadesdeproducción
Costosl^ $2200,00
Costossemifijos $2850,00
Costosvariables $3.100,00

Propuestadeanálisis:

let Supuesto:

Naturalezadelos costos: fijos yvariables

Coroponamiemodeloscostos:varíanenrelación con el nivel de actividad

estándar(nae).

Gomoconsecuencia del supuesto desarrollada deberemos reclasiflcar

loscostossemifijosenfijosyvariables (eneste caso, utilizaiemos el método
depuntosaltosybajos).
 C o stos estAn d a r 323

Nivel de actividad Costos semlfijos

M ín im o 1.000 2.500.00
Máximo 1.100 2.700.00
100 200,00

El coeñclente de variabilidad será 200,00 = $ 2 / hora 100 hs

Por consiguiente:

C o e fic ie n te C o s to s
Nlvd de A ctividad T o ta le s C o s t o s F ijo s
v a r ia b ilid a d v a r ia b le s

Mínimo 1.000 hs. 2 2.000,00 2 .5 0 0 .0 0 5 0 0 .0 0

Máximo1.100 hs. 2 2.200,00 2 .7 0 0 .0 0 5 0 0 .0 0

Y entonces nuestro presupuesto reclasificado será:

Nivel Actividad normal (nan) 1.000 horas Tarifado

Costos fijos 2.500,00 <1> 2,50 <3>
Costos variables 5.000,00 <2> 5,00 <4>
Costos totales 7.500,00 7,50

<1> se obtiene de sum ar a los costos fijos presupuestados lo s co sto s fijo s

delateclasiflcación (2.000,00 + 500,00)

<2>seobtiene de sumar los a costos variables presupuestados los costos

variablessurgidos de la reclasificación (3.000,00 + 2.000,00)

<3>se obtiene de dividir el total de costos fijos por las unidades produ­
cidas(2.500,00 /100 u)

<4> se obtiene de dividir el total de costos variables por las unidades

producidas (5.000,00 / 100 u)

Si llevamos a cabo el análisis de las variaciones conforme a ios profesores

B/amy]ACOBSEN tendremos partiendo del supuesto de que los costos varían
respectodel presupuesto ajustado a nivel estándar (pane).
hesupuesto bese Costos reales Presupuesto ajustado A p lica d o
a nivel e s ^ d a r a está n d a r
Monto Tbsi
Nivel Actividad 1.000 h s 850 h s 950 h s 9 50 h s
Costos fijos 2.500 230 2 .5 0 0 2 .3 7 5
Costos variables 5.000 5 ,0 0 4 .7 5 0 4 .7 5 0
Costos totales 7.500 7 ,5 0 8 .1 5 0 7 .2 5 0 7.1

8.150-7.125 = 1.025 Desf.

ÍJ 'I OVIDIO GaUDINO

Viriactón New

8,150 - 7.250=900 Desf. 7 ,2 5 0 - 7 .1 2 5 = 125 D e s f .

Var. Presup. V a t. \A 3 lu m en

Podemosseñalarque tenemos una variacidn con signo desfavorable por

cuaniosehagastado mis que lo que oportunamente se h abla presupuestado
(entérminosdel estándar).

Qieallue; 9Su.xB5Qhs/95a.xfl.l50 / 850u.

>el tiempounitario teal 95 u x 8,947368 b$/u x 9,5882235/hs = $ 8.150,00

> el estándar35 u x 10hs./u x 730/hs. = $ 7.125,00

>variación neta entre presupuesto (estándar) y real = $ 1.025,00 D

Lavarladdn neta es la diferencia entre el valor real incurrido de la pro­

duccióndel períodoyel valor que tendría si se hubiesen cum plido las pautas
del estándar.

Enel ejemplosuigeclatamente que la variación neta siem pre será igual

a lasumaalgebraica de todas las variaciones.

Naturaleza delos costos: Ojos y variables

Comportamiento de los costos; varían en relación co n e l nivel de acti­

vidadnal (tur).

lera. Etapa; calculando el efeao eficiencia sobre lo "gastado’’, con lo que

tendiemoseocuáotoseveafectada la variación presupuesto ante problemas
deefirienda.

Si U m iiw s a cabo d an d lisis d e la s v a r ia c io n e s c o n fo r m e a l p r o fm t

floaniBviendiemos la variación triple.

PR«a.llaM CMtwSalffi PRatqktqunado ApUcadot

aNMHeal aNIvel Esráiidw Estándar

MomoTasa
NhfdáclMdad l.000hs 8S0hs BSD h s 950 hs SSOhs
Costos Filas Z¡00 ISO 2500 2.500 2.375
Costos Vaiiables 5.000 5,00 4250 4.750 4.750
CoslosTotales 7500 750 8.150 6.750 7.250 7.125

\toiaddn neta 8.150 - 7.125=1.025 D esf.

 Co st o s e s t An d a r 325
Var. Presup. Var Eficienc. Var. Volumen
8.150 = 6.750 6.750 - 7.250 7.250 - 7.125
1.400 Desf. - 500 Fav. 125 D esf

A rafe de h aberse u tiliz a d o u n m e n o r n iv e l d e a c t iv id a d q u e e l q u e s e

debería haber u tiliz a d o d e h a b e r s e c u m p lid o la s p a u t a s e s t á n d a r h e m o s
consumido m e n o s “c o s to s v a r ia b le s ”. C o m o e n e l c o r t o p la z o lo s c o s t o s fijo s
son constantes, las m o d ific a c io n e s e n e l n iv e l d e a c t iv id a d n o m o d i f i c a n lo s
‘costos lijos”. P or e llo te n d r e m o s :

d Efecto eficiencia sobre costos variables

Tasa co sto s v a ria b le s x (h s e s t á n d a r - h s rea les)
$ 5,00/hora x (950 h s = 8 50 h s) = $ 5 0 0 ,0 0

d Efecto variación en precios (presupuesto) = $ 1 .4 0 0 ,0 0

Efecto n e to e x p u e s to p o r v a r ia c ió n d o b le = $ 900,00 D

2da.etapa: c a lc u la n d o e l e fe c to e fic ie n c ia s o b r e lo “c o n s u m id o ” y e l “ t i e m ­
po insumido”, se te n d rá n o s ó lo e l e fe c to e fic ie n c ia s o b r e l o c o n s u m i d o , ta l
como se determ inó e n la Ir a . e t a p a , s in o q u e a d e m á s la e f ic i e n c i a e s p e r a d a
influyósobre la v a ria c ió n v o lu m e n .

Por d io tendrem os:

d Efecto eficiencia sobre costosfijos

Tasa co sto s fijo s x (h o ra s e s t á n d a r - h o r a s r e a le s)
2,50/hs X (950 h s - 850 h s) F a v = $ 2 5 0 ,0 0

d Efecto variación capacidad o volumen

Tasa costos fijo s x (hs. re a le s - h s . p r e s u p u e s t a d a s )
2,50/hs X (B50 h s - 1.000 hs) D e s f = $ 3 7 5 ,0 0

Efecto neto e x p u e s to p o r la v a r ia c ió n c a p a c id a d e n e l a n á lis is d e l a v a ­

riacióndoble $ 125,00 D

Si llevamos a cabo un análisis mds completo de las variaciones conforme

a¡ profesor H o en a m , te n d r e m o s la v a r ia c ió n c u á d r u p le .

Presup. Base Costos Reales P iesu p . g u s ta d o A p lica d o a A p lica d o a

a N ivel a N ivel Rm I E stá n d a r
R eal E stán d ar
Monto Tasa
NivelA ctividad 1.000 eso eso 950 850 950
Costos Fijos 2.500 2 ,5 0 2 .5 0 0 2 .5 0 0 2 .1 2 5 2 .3 7 5
Costos Variables 5.000 5 ,0 0 4 .2 5 0 4 .7 5 0 4 .2 5 0 4 .7 5 0
Costos Totales 7.500 7 ,5 0 8 .1 5 0 6 .7 5 0 7 .2 5 0 6 .3 7 5 7 .1 2 5

Variación N eta 6 .1 5 0 - 7.125 = 1.025 D e s f.

326 OVIDIO GAUDINO

V Presup V .Eñci. V. V olum en V . Efectivid ad

8.150-6.750 6.750-7.250 7.250 - 6.375 6.3 7 5 - 7.125

1400 Desf. -SOOFav, 675 D e sf. -750 Fav.

Comoresumendéloantesdichopodemos señalar:
• Variación Presupuesto 1.400 (8,150 - 6 .7 5 0 ) D e s f.
• Variación Eficiencia - 500 (6.750 - 7 .2 5 0 ) F a v .
• Variación Capacidad 375 (7.250 - 6 ,3 7 5 ) Desf.
• Variación Efectividad ■ 250 (6.375 - 7 .1 2 5 ) F a v .
Variación Neta 1.025 D e s f

Sienel análisisantes planteado utilizácemos la metodología de los pro­

fesores Backer yJacobsen Uegaiemos a un análisis similar pero donde los
autores no discriminanel efecto sobre costos variables y sobre costos fijos
por cuanto los presentanconsiderándolos en conjunto.

La Variaáón triple planteada por los profesores Backes y Jacobses nos

niostmría:

Pnsii|iBa% CostnHeales Piesup. Ajustado A plicado a Aplicados

aNivel Real Real Estándar

Momo Tasa
NMActlvIdiid 1.000 850 850 850 950
Costos Fijos 2.500 2,50 2.500 2.125 2.375
CostosVuiables 5.000 5,00 4250 4250 4.750
CtetosTblales 7500 7,50 8.150 6.750 6375 7.125

Variadón Neta 8.150 =7.125 = 1.025 D esf.

VPiesup V Capacidad V . E fic ie n c ia

ai50-6.750 6.750-6375 6 3 7 5 - 7 .1 2 5
1400Desf 375 D e s f -750EBVÍ

Del anáüsis lealcado surge claramente q u e la v a r ia c ió n e f id e n d a es b

suma de los conceptos antes analizados;

]^m ifk¡enclasol»ecosios variables $ 5 0 0 ,0 0 F a v .

^erioiflaaiáisobrecoslosfijo s $ 2 5 0 ,0 0 F á v .

Ibriadón eficiencia según Ba c k e r y J a c o b s e n $ 7 50 ,0 0 F av .

La variadón eficiencia también la podem os fo rm u la r:

TasaX(hsestándar- hs reales)
730%hs][(950hs-850hs)Fav. $ 750,00 Fav.
 C o s to s cstA n d a r 327

Otra forma de v is u a liza r la s v a r ia c io n e s se rá la s ig u ie n te :

D Variación Capacidad

al Enfunción del porcentaje de aprovechamiento de la capacidad normal

h o ra s rea les
capacidad ap ro v e ch a d a = --------------------------- x 100
h o ra s n o r m a le s

850 h o ra s
acapacidad a p r o v e c h a d a = X 100 = 8 5 %
h o ra s n o r m a le s

Por consigu iente el p o r c e n ta je d e s a p r o v e c h a d o d e la c a p a c i d a d o c a p a ­

cidad ociosa será 100 - 85 = 15 %.

En nuestro ejercicio 15 % im p lic a r á q u e d e lo s c o s t o s p r e s u p u e s t a d o s , u n

15% no ha sido a b so rb id o .

Si controlam os el im p o rte r e s u lta n te te n d r e m o s 2 .5 0 0 x 15 % = 3 7 5 D e s f .

que es el im porte d e la v a r ia c ió n c a p a c id a d .

b) Enfunción de la diferencia entre las tasas de a

c)Aplicación de los costos fijos, q u e d e b ió s e r a p lic a d a p a r a a b s o r b e r lo s

realmente aplicada.
costos y la tasa

La tasa q u e co r r e s p o n d e a p lic a r y q u e s u r g e d e l p r e s u p u e s t o a j u s t a d o a
nivel real (PANH):

C o s to s F ijo s s / P r e s u p u e s to 2 .5 0 0
Tasa =
$ 2 .9 4 1 1 7 6 4 / h o ra

Nivel de A c tiv id a d R e a l 850 h o r a s

Entonces te n d ría m o s :

Horas teales x (tasa c o s t o s ñ jo s s / p r e s u p u e s to - t a s a c o s t o s ñ jo s s / P A N R )

B50 horas x (2 ,50 /h ora - 2 ,9 4 1 1 7 6 4 /h o ra) = - 3 7 5 ,0 0

Este resultado e s c la r a m e n t e c o r r e s p o n d ie n t e a u n a a b s o r c ió n d e s ó lo e l
85 % de los co sto s fijo s. P o d r ía ta m b ié n c a lc u la r s e :

C o s to s F ijo s s / p r e s u p u e s to 2 ,5 0 / h o r a
Tasar
2 ,9 41 17 64
% Absorción 0 ,85
 m O v i d i o G a i/d in o

a Wiríaaín^ciencia

Si consideminos el efecto eñciencia sobre el v a lo r e s t á n d a r d e la produc-

ddn tendríamos;

(I -horas reales)
X valor estándar d e la p r o d u c c ió n
(horas estándar)

(I-8S0 horas)
•X 7.125 = 750,00 Fav
(950 horas)

3et Supuesto:

Naturalezadeloscostos: fijos, semilijos y variables

Componainientodeloscostos; varfan en relación con el nivel de activi­

dadestándar(nae)yconsiderandopara los costos semiñjos el fector tieiiipo
detrabaja

Paraestasituacidndebemosen primer lugar determinar algunos pará­

metros:

a) porcentajedelaprovechamiento de la capacidad productiva (%APQ

VolumenAbsorbidoEstándar950 horas
%APC= X l 0 0 = 95%
xlOO

Volumen Normal 1000 horas

b) poicentaje de aprovechamiento del d e m p o (% A I )

Tiempo Real T R 22 d ía s
%AT = xl00 = :110%
Tiempo Normal T N 20 d ía s

Por tal motivo la variación del faaor d em p o se rá 1 1 0 % - 1 0 0 % = 10%

c) porcentaje de efidencla alcanzada (% Ef)

Se considera en relación con la p o n d eració n d e l v o lu m e ii alcanzado

respecto al tiempo trabajado.

Volumen absorbido 950horas

%H=- = 43,181018
TH 22 días
 COSTOS ESTANDAR 329

Volumen N o rm al 1000 h o ra s
50 h o r a s
TN 20 d ía s

43,181810
% E f .= --------------------------- = 0 6 ,3 6 3 6 3 6
50 h o ras

La ineñciencia q u e se p r o d u c ir á e n té r m in o s d e p o r c e n t a je s e r á : 8 6 ,3 6 3 6 3 6
-100,03 = -1 3 ,6 36 36 4

Mhaberdeterminado estos parámetros podemos realizar sobre el ejercicio

etanálisis recomendado por el profesor VAzquez.

Variación Triple s e g ú n VÁZQuez

ü Variación Presupuesto

Requeriremos c o m p a r a r lo s c o s t o s re a le s c o n lo s q u e s u r ja n d e u n p r e s u ­
puesto flexible resp e cto d e la s v a r ia b le s q u e n o s in te r e s a n ( N iv e l d e a c t iv id a d
estándar y tiem po).

P re su p u e sto Ajuste d e V a ria b le s P r e s u p u e s to V a r ia c ió n

R eal F le x ib le P r e s u p u e s to

Costos ñjos 2.000 2.000 2 .2 0 0 - 2 00

Costos sem iñjos 2.500 110 % T 2 .7 5 0 2 .6 5 0 - 100
Costas variables 3.000 9 5 % N A 2 .8 5 0 3 ,1 0 0 -2 5 0

Costos totales 7.500 7 .6 0 0 0 .1 5 0 -5 5 0

0 Variación E ficien cia

Para su d e te r m in a c ió n d e b e m o s , e n p r im e r lu g a r , a is la r e l e f e c t o c a u s a d o
por el mayor o m e n o r tie m p o tr a b a ja d o . P a r a e llo o b t e n e m o s e l p r e s u p u e s t o
sobie la base del p o r c e n ta je d e a p r o v e c h a m ie n t o d e l t ie m p o .

Dado que lo s c o s to s v a r ia b le s s e c o r r e s p o n d e n c o n e l n iv e l d e a c t iv id a d
y no con el tie m p o , e n e ste a n á lis is n o lo s c o n s id e r a m o s ( c o m o n o v a r ía n
respecto del tie m p o , s u fa c to r d e c o n e c c i ó n s e r ía = 0 ).

Presupuesto A ju ste v a ria b le s lie m p o E B d e n d a % V a r ia c ió n E fic ie n c ia

% $

Costos Fijos 2.000 110 % 2 .2 0 0 -1 3 .6 3 6 3 6 4 -3 0 0

Costos Sem lfijo s 2.500 110 % 2.7 5 0 -1 3 ,6 3 6 3 6 4 -3 7 5

Costos T otales 4 .5 0 0 4 .9 5 0 -6 7 5
330 O v id io G a u d in o

0 Variación Tiempo

Finalmente debemos considerar el efecto d e s o b re a b so rcid n d e los costos

fijos provocada por el factor tiempo positivo, en n u e s tr o e je r c ic io el 10 \
que seid el único totalmente independiente a la c a n t id a d d e d ía s trabajados
durante el período bajo análisis.

Rnsupueslo Variación T iem p o % V á r ia d ó n Tiem po

CostosFijos 2.000 10 % 200

Resumiendo(s/profesorVázquEZ);
• Vaiiación presupuesto 550 D e s f
• Ibriadón eficiencia 675 D e s f
• Ibriación tiempo -2 0 0 F av
IbiiaciónNeta 1-025

Como podemos obseniar, la v aria ció n n e ta c o n fo r m e a l c r ite r io d e l pro­

fesorVázquez es la misma variación n e ta c a lc u la d a c o m o d ife r e n c ia en tre el
valor de la producción ai nivel de lo s co sto s in c u r r id o s y s u v a lo r a lo s niveles
determinados por el estándar.

19. Pr eg u n t a s de repaso

1) ¿Cómo definiifa al concepto d e 'e s tá n d a r ^

2) ¿Qué elementos del costo son m edidos e n c a n t id a d y e n v alo r o cos­

to?

31 ¿Qué entiende por cantidad estándar?

4) ¿Qué entiende por costo estándar?

5) ¿Qué endeude por variación de los e stán d are s e n c a n t id a d o valor?

6) Los costos estándar que se calculan c o n a n t ic ip a c ió n a la realización

de los mismos, ¿para qué dos propósitos sirv en ?

7) ¿Qué intención persigue presupuestar la s a d q u is ic io n e s d e materia

prima?
8) ¿Qué efectos producen en los estándares d e r e c u r s o s lo s cambios
tecnológicos?

9) ¿Qué deben reflejar eficientemente los e stá n d a re s q u e s e fijen ?

10) ¿Cómo define los estándares ideales?

 COSTOS ESTANDAR 331

11) ¿Cómo define los costos prácticos?

12) ¿Con qué está relacionado el costo estándar?

13)¿Con qué está relacionado el presupuesto?

14) ¿Qué ventajas supone trabajar con costos estándar en materia de
economía de recursos y eficiencia?
15) ¿Qué ventaja supone implantar la contabilidad por áreas de respon­
sabilidad?
16) ¿Qué desventaja supone trabajar con costos estándar que hacen hin­
capié casi exclusivamente en el análisis de variaciones?
17)¿Qué significa para McDonald’s la sigla "QSCV”’, y qué influencia fi­
nanciera tiene?
16) ¿En qué consiste el análisis de actividades como fuente de los están­
dares?
19)iQué valor tiene ia información o estadística histórica como fuente
de los estándares?
20) ¿En qué consiste el benchmarkíng como fuente?
21) ¿En qué se basan los conceptos Kaizen y ‘cero defecto” para definir
estándares?
22) ¿Qué tres elementos de cálculo entran en la determinación de los
estándares de materias primas?
23) ¿En qué consiste el precio estándar por unidad de producto?
24) ¿Porqué se entiende que iosvalores estándar deben ser supervisados
personalmente?
25) ¿Cómo se expresa generalmente el estándar de mano de obra?
26) ¿Cómo se obtiene la tasa o cuota única estándar para el personal de
un determinado centro de costo? ¿Para qué sirve?
27) ¿Cómo se calcula la hora estándar MOD por unidad de producto?
28) ¿Cómo calcula ei costo unitario estándar por producto?
29) ¿Cómo se expresa generalmente d estándar de carga fiabril variable?
30) ¿Es lo mismo decir costo estándar y presupuestar?
31) ¿Por qué es conveniente separar precios y cantidades al analizar los
estándares?
32) ¿Cómo se determina la variación precio de materia prima? ¿Cuándo
es favorable, y cuándo no?
 O v id io G a u d in o

33) ¿Cúnio sedetennina la variacidn cantidad d e m a te ria p rim a ? ¿Cuándo

es bvcrable, y cuándo no?

34) ¿Qué representa la suma algebraica d e la s v a r ia c io n e s e n precio y

cantidad? ¿Sirve pata sacar conclusiones?

35) ¿Cuándo es habitual realizar el cdm p u to d e v a r ia c ió n p re cio de ma­

terias primas? ¿Qué venmja supone h a ce tio ?

36) ¿Quién es el responsable de explicar y ju s tific a r la v a r ia c ió n precio de

b materia prima?

37) ¿Cdtno se mide b variación cantidad y p o r q u é ?

38) ¿Cuándo es habinial realizar el có m p u to d e v a r ia c ió n can tid ad de

materia prima y por qué?

38) ¿Cuándo y sobre qué bases se calcu la n la s v a r ia c io n e s cantidad de

materb prima en las empresas q u e u tiliza n s is te m a s d e producción

40) ¿En qué consiste b variación taiifii d e la m a n o d e o b r a ? ¿ A q u é puede

debeise?

41) ¿Quién es el responsable de aplicar y ju s tific a r la v a r ia c ió n tarifit de b

mano de obra?

42) ¿En qué consiste la variación eficien cia d e la m a n o d e o b ra y a qué

puede deberse?

43) ¿En qué consisten los informes de actu a ció n y c ó m o s e g e n e ra n a nivel

jerárquico?

44) ¿Qué entiende por administración p o r e n r e p á ó n ?

45) ¿Todas bs variaciones constituyen e x c e p c io n e s ? ¿ Q u é en tie n d e por

significatividad?

46) ¿Aquénivd de responsabilidad es m ás c o n v e n ie n te re a liz a r e l análisis

delosdesvibs?

47) ¿Qué ebtnentos del costo tienden a ser r e le g a d o s e n s u análisis de

variaciones estándar y por qué?

48) ¿Qué intenciones persiguen las nuevas té c n ic a s d e m e d ic ió n d e per­

formance?

49) ¿En cuántos gmpos pueden clasificarse e stas té c n ic a s ?

50) ¿Qué entiende por búsqueda de una m ayo r c a lid a d ?

51) ¿Qué mejora seobtíeneconlaellminación d e d e fe c t o s e n losproductos

temiinados?
 COSTOS ESTANDAR 333

52) iHacia dónde enfocan sus esfuerzos las empresas que tienen como
guía el concepto calidad dentro del control de materias primas?
53) ¿Qué ocurre con el desperdicio dentro de este nuevo concepto de
control?
54) ¿Qué debiera minimizarse ai analizar los cuellos de botella en la in­
dustria?
55) ¿Qué tiempos agregan valor al producto, y cuáles no?
56) ¿Cómo mide el ciclo de eficiencia en la producción? ¿Qué ocurre si es
mayor a 1? ¿Y si es menor?
57) ¿Quétipo de costos incluye como práctica corriente empresaria dentro
del presupuesto flexible?
58) ¿Qué tipo de presupuesto flexible se confecciona si se utiliza el ABC,
ycómo se orienta cada presupuesto?
 C A P fT U 1X3 V I I I

Presupuesto operativo c o n i n f l a c ió n
Por Carlos M. Giménez y Eduardo Cuyumgian

1. N aturaleza del P resupuesto

El presupuesto es uno de los instrumentos más poderosos de la dirección
delaempresa.
Esuna expresión cuantitativa de los objetivos de la administración y un
medio de control de la obtención de esos objetivos. Abarca todo lo que se
deberealizar durante un periodo especfflco, referido a ventas, niveles de ac­
tividadde la planta respecto de la capacidad práctica aprovechable, manejo
derecursos humanos y materiales que comprende la politica de inventarios,
asícomo todas las funciones y los niveles administrativos de la entidad. Para
queello sea una realidad, el presupuesto debe estar estrechamente coordi­
nado con la administración y los sistemas de contabilidad, lo que significa
laexistencia de un organigrama de la entidad que señale la responsabilidad
decada uno de los que participan en el planeamiento, la elatoración y la
ejecución del mismo. Igualmente se da por sentada la existencia de un plan
decuentas que posibilite que el sistema de costos estándar —^base esencicd
del presupuesto operativo— acumule los costos y proporcione los datos e
informes para consolar la marcha general de los negocios.
Cadaáreade responsabilidad piepaiaiáy administrará su sector—una vez
aprobadoel presupuestopor las instancias superiores de la empresa—, debien­
doporello conocer sus límites de actuación para hacer viable el esquema.

2. Período que abarca el presupuesto

El presupuesto puede abarcar períodos diferentes, según la clase que se

maneje.
El presupuesto operativo cubre normalmente un ejercicio económico-
financiero—un año o algo menos (corto plazo)—, lo que determina un mayor
gradode precisión y detalle para su elaboración y esculo, ya que puede ser
teguidocon una cierta dosis de certeza más cercana a la realidad esperada.
 336 Eduardo cuyumcian - Carlos m . Giménez

Los presupuestos de inversión para modernización y/o ampliación d«

planta que signifiquen la posibilidad de cambio, sustitución o incursión en
otras áreas de negocios, sean de bienes o servicios, pueden cubrirán período
de doso másaños (largo plazo) que luego se ensamblará con el de corto plazo
que pasará a integrarse en el mismo.

Habitualmente el presupuesto operativo se fiacciona en meses parapoder

compararlo con la ejecución real o resultante, y así determinar eventuales
diferencias surgidas por situaciones internas o externas al ente, que llevarán
a su irunediato análisis para evitar su repetición o, eventualmente, corregir
rumbos.

3. Preparación del presupuesto

La preparación del presupuesto obliga a una cuidadosa y ordenada consi­

deración por parte de la dirección, y a adoptar muchas decisiones importantes
relacionadas con las condiciones macroeconómicas que hacen a la situación
general de la economía en que se desenvuelve la empresa, además de las
condidones microeconómicas o propias de la misma. Igualmente habrá de
prestarseespecial atención a la obtención, la transformación y/o la aplicación
de los conqionentes ffeicos que integran los bienes y servicios a producir y
comercializar, además de los componentes monetarios que transforman las
unidades fisicas en expresiones dinerarias. Finalmente corresponderá proce­
der a la correcta valuación que hace a la incidencia en la evolución espedñca
delvalor de los bienes, que marcará la evolución de los precios relativos frente
a la inflación, independientemente de la evolución general de precios deia
economía, así como a la etqioddón que contempla toda la información bááca
necesaria para la adecuada interpretación de la situación de la entidad con
motivo de la confección del presupuesto y los objetivos a alcanzar.

Una vez puesto en marcha el presupuesto, estaremos en presencia dela

"ejecudón operatíva”, que dará lugar a la determinación de los resultados
esperados.

Delacomparadón entre presupuesto y ejecución real o resultante podrán

surgir—como se dijera en el punto 2 in fin e — eventuales diferencias quehabrá
que investigar de inmediato juntamente con los sectores o áreas involucra­
dospara conocer las causas que las motivaron. Conforme al grado de desvio
—significativo o no— y al peso que tales diferencias puedan provocar ená
curso de la actividad, habrán de adoptarse las medidas que faciliten actuar
sobre la propia gestión o sobre los objetivos propuestos para corregitlos, o,
de ser procedente, para Introdudr cambios en el mismo presupuesto.

4. C omponentes del presupuesto operativo

Elpteaupuesto total esun conjunto de varios presupuestos Individuales

que tienen que engranar para que el mecanismo funcione. Hay cierto orden
 PRfSUPUESTO OPERATIVO CON INFLACIÓN 337

condatívo entre los mismos, pero algunos pueden realizarsedemanerasimul­

tánea mientras que otros (principalmente el presupuesto financiero) tienen
que esperar hasta que todos los anteriores estén preparados. Existe, por lo
tanto, un camino crítico que, según la característica de cada entidad, puede
establecerse por un coordinador que determina fechas de comienzo y fin de
lastareas de cada funcionario de área responsable, que debesometerlosdatos
elaborados al escudriño del comité encargado de la elevación a aprobación
definitiva del presupuesto por parte de la autoridad superior.

Las etapas del presupuesto se integran de los siguientes pasos pardales:

> Presupuesto de ventas (en unidades mes por mes) expresado tanto a
moneda constante del mes de presupuestación como a moneda co­
rriente, m ultiplicándolo por el índice mensual iníladonario previsto
o las variaciones específicas del precio de los productos a vender, y,
finalmente, a moneda de base, deflacionando el presupuestocomente
por el divisor pertinente (cédulas 1y 11 del ejetddo modelo).

> Presupuesto de producción requerido (también mensual) (cédula 2

del ejercicio modelo).

^ Presupuesto de consumos de materias primas expresado tanto a

moneda constante del mes de presupuestación como a moneda co­
rriente y, finalmente, a moneda de base según método indicado en el
presupuesto de ventas (cédulas 3 y 12del ejerddo modelo).

^ Presupuesto de compras de materias primas pan afrontar la pro­

ducción, a moneda constante del mes de presupuestación, amoneda
corriente y a moneda de base (cédulas 4 y 13 del ejercicio modelo).

^ Presupuesto de requerimiento de mano de obra directa más cargas

sociales, a moneda constante del mes de presupuestación, a moneda
corriente y a moneda de base (cédulas 5 y 14 del ejercicio modelo),

^ Presupuesto de costos Indirectos de fabricación variables, amoneda

constante del mes de presupuestación, amoneda corrientey amoneda
de base (cédulas 6 y 15 del ejercicio modelo).

^ Presupuesto de costos indirectos de fabricación fijos, tanto estruc­

turales como operativos, a moneda constante del mesde presupues­
tación, a moneda corriente y a moneda de base (cédulas 7y 16 del
ejercicio modelo).

^ Presupuesto de gastos variables de comercialización y administra­

ción, a moneda constante del mes de presupuestación, a moneda
corriente y a moneda de base (cédulas 8 y 17del ejercicio modelo),

' Presupuesto de gastos fijos de comercialización y administración, a

moneda constante del mes de presupuestación, a moneda comente
y a moneda de base (cédulas 9 y 18 del ejercido modelo).
.135 tOUAROO CUYUMCIAN - CARLOS M. GIMÉNEZ

> Presupuesto deinvenlonesen blen«$ de u so y d e san o D o d e p ro d u cto s

(cÉduia lOdelejercicio modelo).
> Presupuestode costo estándar de p ro d u cció n a m o n e d a d e b a s e y i
inoneida corriente (cédula 19).

> Estado de resultados proyectado de c a d a m e s y c o n s o lid a d o pare

el semestre partiendo para enero de la m o n e d a d e b a s e de) ejercido
cenado al 31/12 (cédula 20).

> Presupuesto financiero de cada m es p a r tie n d o p a r a e n e r o d e la mo­

neda de base del ejercicio cenado al 31/12 (c é d u la 21).

> Patrimonio proyectado al cierre de c a d a m e s (c é d u la 22).

5. Desarroi.1.0 práctico del presupuesto

Y EL CONTROL PRESUPUESTARIO

A efectos de desarrollar los diferentes p resu p u esto s y e s ta d o s indicados

piecedentemente, a continuacidn se expone u n e s ta d o p a t r im o n ia l al 31 de
didembre—dette del ejercicio anterior— , a p artir d e l c u a l s e confecciona
el presupuesto para el semestre que an alizam o s. Ig u a lm e n t e s e efectUa la
ejecucidn real (control presupuestario) sólo p ara el b im e s tr e enero/febrero,
con el objeto de facilitar la comprensión y la c o m p a r a c ió n in te grales de la
presupuestadón y su respectivo desarrollo en el tra b a jo .

ESTADO PATRIMONIAL AL 31 DE D IC IE M B R E

Acmo S
Activo comente
Disponibifidades
()aja y bancos 160:000,00
Créditos
Deudores por ventas 115.000,00
Bienes de cambio
Prodtennioado$UR:I4u.x336,18 - 4 .7 3 4 ,5 2
Prod. teiminado PAL=22,4 u. x 3 6 I,9 8 8 .1 0 8 ,3 5
Materia prima 0X1 s 117,41 x 22 2 .5 8 2 .8 0
Materia prima CAN= 110,81 x46 5 .0 9 6 .8 0
Bienes de uso
Neto de amortizaciones 745^240,00
1.040.762,47
MSIVD
Pasivo comiente
Deudas comerdales 40.600 (•)
Pasivo no comente
Deudas iinancieres 207.000

(*j Secancítanenenera
 1’Hf.SUI’UESTO OPERATIVO C O N INFLACIÓN 339

PATRIMONIO NETO
Capital, reservas y re su lta d o s 7 9 3 .1 6 2 ,4 7 1 .0 4 0 .7 6 2 ,4 7

5.1. Pr esu pu est o d e v en t a s (C é d u l a s 1 y 11 d e l e je r c ic io )

Es el p resu pu esto b á s ic o in ic ia l, c o n flu y e n d o e n é l la s e x p e c t a t iv a s d e

demanda calcu ladas p o r el área d e v e n ta s p a ra c a d a p r o d u c t o o s e r v ic io y p a r a
cada mes calen dario c o r r e s p o n d ie n te a la p r o y e c c ió n . S e c o n s id e r a n a ta le s
efectos las posibles flu c tu a c io n e s e s t a c io n a le s d e la s d e m a n d a s e s p e r a d a s ,
amén del precio n eto q u e se p e r c ib ir ía u n ita r ia y t o t a lm e n t e p o r c a d a b ie n o
servicio com erclalizable.

El presupuesto d e v e n ta s e m itid o (en u n id a d e s ) e s e l s ig u ie n te ;

Enero Febrero M arzo A bril M ayo Ju n io

Producto SUR 200 230 270 320 380 410
Producto PAL 320 430 520 610 620 640
Precio unitario SU R: al 31/12 $470
Precio un itario P A L:al3I/12 $450

Se prevé que los p re cio s d e v e n ta a c o m p a ñ a r á n la in fla c ió n p r e v is ta , s a lv o

en mayo, m es en el c u a l lo s p r e c io s s e in c r e m e n ta r á n u n 1 % a d i c i o n a l . L a s
ventas se cobran 50 % en e l m e s y 50 % a lo s 30 d ía s .

• Stock de se g u rid a d : 7 % d e la s v e n ta s d e l m e s s ig u ie n t e .

• La tasa d e c r e c im ie n to d e l n iv e l g e n e r a l d e p r e c io s ( in fla c ió n ) d u r a n t e
el período a n a liz a d o se e s t im ó e n e l 0 ,5 % ( m e d io p o r c ie n to ) m e n s u a l
acum ulativo .

(Corresponde s e ñ a la r q u e la s p o s ib ilid a d e s q u e b r in d a la i n f o r m á t i c a
pemtiten llevar a e x tr e m o s d e d e ta lle la s v e n t a s e s p e r a d a s p o r d i f e r e n t e s
segmentos de m e rca d o , ta le s c o m o s e c t o r e s g e o g r á fic o s d e d i s t r i b u c ió n , d i ­
visiones adm in istrativas d e la o r g a n iz a c ió n d e v e n t a s , c a n a le s d e d is t r ib u c ió n
(mayoristas, m in o rista s, in te r m e d ia r io s ), m é t o d o s p a r a o b t e n e r lo s p e d i d o s ,
métodos de en trega, c o m e r c ia liz a c ió n a tr a v é s d e v e n d e d o r e s , s e c t o r i z a c i ó n
de clientela por n iv el a d q u is itiv o , t a m a ñ o d e p e d id o s o e n t r e g a .

La fó rm ula d el p r e s u p u e s t o d e v e n t a s r e s p o n d e a u n i d a d e s f í s i c a s o d e
servido previstas p a r a v e n d e r , m u lt ip lic a d a s p o r p r e c io u n i t a r i o d e v e n t a .

El presupuesto d e v e n ta s in ic ia l (c é d u la 1) s e c a lc u la a l p r e c io c o n s t a n t e
del mes de origen del p r o n ó s tic o (e n e l e je m p lo , d ic ie m b r e ) , p r o y e c t á n d o s e lo
con similares v alo res p a r a to d o el p e r ío d o ( m o n e d a c o n s t a n t e ) .

El m odelo d e p r e s u p u e s to q u e s e d e s a r r o lla c o n s id e r a n a t u r a lm e n t e lo s
posibles c am b io s e n p r e c io s u n it a r io s d e la fó r m u la a e f e c t o s d e r e c o m p o n e r
340 Ed u a r d o C u y u m g i a n ■ C a r l o s m .G im é n e z

ingresos, asi com o el efecto de la in fla cid n m e n s u a l s o b r e e l flu jo d e fondos

derivado de las ventas presupuestadas, c o n fo rm e a u n a d e la s m e to d o lo g ía s
apenadas por M atossian y Ro d r íg u e z (1).

Para convertir consecuentem ente e l p r e s u p u e s to d e m o n e d a co n sta n te

en moneda corriente, se multiplican los precios d el m es d e orig en p o r las Usas
de inflación previstas (colum na 3 de la c é d u la 11 ), lo c u a l n o s d a e l precio
unitario reajustado (colum na 4). Si fas tasas d e in fla ció n presupuestadas no
fiienm constanres, es decir que se la s p revé d ife te n te s m e s a m e s , se procederá
a acumular las (¡ue corresponda en la m ism a fo rm a q u e la desarrollada en el

Previamente se mvieron en cuenta los in crem en to s d e p r e c io s p or encima

de la pauta inflacionaria de mayo (columna 2 de la c é d u la 11), p o r razones
de mercado.

Por último, p an llevar este presupuesto d e m o n e d a c o r r ie n t e a moneda

de base, y considerando que el ejercicio m o d e lo e s tim a la ta s a d e inflacidn
pata todo el período en el 0,5 % mensual, la in fla c ió n a c u m u la d a surge de la
siguiente fdimula:

D n=(Ui)n
Donde:
Dn= divisor a aplicar a las dirás del m es q u e s e a c tu a liz a (co lu m n a 5 de
la cédula 11).
I = tasa de inflacidn mensual expresada en ta n to p o r u n o .
n = tiempo en meses entre el momento del p r e s u p u e s to y d e l m e s que
se actualiza.

Así, en el ejemplo (cédula 11), en el prim er m e s (en ero ) la c ifr a d e precios

unitarios dela columnaKS472,35) se divide p o r 1,005 p a r a o b te n e r la moneda
de base ($ 470) (columna 6). Este valor, m u ltip lica d o p o r la c a n t id a d que se
prevé vender, dará la venta total a moneda d e b a s e ( c o lu m n a s 7 y 8).

De estaforma, se tiene un presupuesto n o s o la m e n te a m o n e d a constante

y comente-este última impiescindible p ata la c o m p a ia c id n c o n e l mod-
mienio finandeio real—, sino también u n tercero e n t m a u n id a d monetaria
homogéneade base del momento en que se p re s u p u e s tó , in c lu y e n d o cierta­
mentelos cambios teladvos pronosticados en lo s p r e c io s d e b ie n e s y servicios
independientes del nivel general de precios (in flació n ).

5.2.P r e s u p u e s t o d e p r o d u c c ió n (Cédula 2)
Este presupuesto se relaciona intim am ente ta n to ix in e l d e ventas, al
contemplarlas cantidades que se prevé producir p a r a c o m e r c ia liz a r , como

(I) M o o s s u n . R u u ) V R o d r íc u e z , E d u a r d o , B presupuesto y su gestión. Ediciones

NoevaTécnica, Sueños AJies.
 PR ESU PUESTO O PE R A T IV O C O N IN F L A C IÓ N 341

conel de nivel de inventarlos para evitar rupturas de stocks y la consecuente

pétdida de facturación. También permite evitar excesos de existencias.
Se trata, en suma, de) presupuesto de ventas ajustado por los cambios
enlos inventarios.
Si laentidad vende servicios, este presupuesto comprenderá las unidades
deservicio correspondientes a la generación y la distribución, compatibles
con el presupuesto de ventas que lo ampara (kw/h, m^ de agua industrial,
pa$ajeros/km, tn/km, tn/vapor). En este caso no existen, naturalmente, ni
inventarios inicíales ni finales.
Si se tratara de una manufacturera, este presupuesto atenderá las nece­
sidadesde fabricación para cada línea de máquinas, productos o familia de
productos a elaborar, todos ellos divididos por mes calendario correspon­
dientea la proyección de ventas.
Como la producción significa —tal como se expresara en el párrafo pri­
mero—prever la existencia de inventarios iniciales y finales, amén de los de
seguridad, tanto de productos intermedios como finales a manera de pulmón
deemergencia, habrá que determinar el nivel de actividad que se espera de­
sarrollarduranteel período, dentro de la capacidad máxima práctica de cada
unadelas áreas de planta, ya sea que se trate de producción o de servicios.
Noolvidemos que los niveles de actividad de planta o sector no utilizados
significan costos fijos estructurales no absorbidos.
La fórmula de la cantidad a producir es:
cantidad a vender t- existencia final de productos intermedios y finales +
stockde seguridad - existencia Inicial de productos intermedios y finales.

5.3. Presupuesto de consum os de materias prim as

(CÉDULAS 3 Y 12)
Los requerimientos físicos y el costo estándar para los productos termi­
nados son los siguientes:

Materia pilma OXI Materia prima CAN

(litros por unidad) (litros por unidad)
Producto SUR 1,5 2,2
Producto PAL 2,8 2,4
Costo estándar al 31 /12 $ 22/Iltro $ 46/lltro

Estepresupuesto surge como consecuencia del de producción esperado,

valedecir, neto de eventuales pulmones de seguridad que recién se conside­
raránenel siguiente presupuesto, denominado “Compras de materias primas
para afrontar la producción" (cédula 4). El pronóstico Inicial (cédula 3) se
valúaa precio constante del mes de presupuestación, el cual se proyecta sin
variantes pare todo el período presupuestado.
,M2 EDL'ARPO UIYPMGIAN - CARLOS M. G IM É N E Z

Como se expresara en el presupuesto de ventas, el m o d e lo elegido con­

sidera la posible evolucirSn especíñca del valor d e las m a te ria s prim as por
tazones de merrado. Independientemente de la e v o lu c ió n g e n e ra l de los
ptedos de la economía. En nuestro ejemplo priietico (cé d u la 12) s e prevé un
Incremento adicional de tales materias prim as del o rd e n d e l 1,5 % a partir
del mes de junia con independencia del 0,3 % m e n su a l a c u m u la tiv o que se
calcula para proyectar el presupuesto a m oneda co rrien te.

Para llevar este piesupuesto de moneda co n stan te a m o n e d a corriente se

procede en forma similar a la practicada en el p resu p u esto d e v e n ta s (cédula
12, columnas 3 y 4). Pata convertirla a su vez en m o n e d a d e b a s e , procedem os
adiridirpor (I-ii)n los valores de moneda corriente d e c a d a m e s d e la columna
4, valores éstos que, multiplicados por los c o n su m o s e s p e r a d o s , n o s daién
cantidades e importes a consumir a m oneda de b a s e (c o lu m n a s 7 y 9). En el
presupuesto de costo estándar de producción m e n s u a l (c é d u la 19) se toma
el costo unitario con1ente(columna4de la céd u la 12) c o m o p a s o previo para
el cálculo a moneda de base (columna 6, cédula 12).

5.4. Presupuesto de compras d e m a t e r ia s p r im a s

PARAAFRONTAR lA P R O D U C C IÓ N (CÉDULAS 4 Y 13)
Este presupuesto surge como c o n se cu e n c ia d e la n e c e s id a d d el de
pioducddn, previendo constitución de reservas d e s to c k s p a r a afro n ta r so­
breconsumos, vale decir, proyecta adquisiciones in d e p e n d ie n te m e n te del
consumo efectivo.

ü política de stock de materias primas c o n te m p la e n e s t e c a s o u n mar­

gen de seguridad del 9 % sobre el consumo previsto p a r a e l m e s siguiente
a paitir de enero. Ello significa costos financieros d e in m o v iliz a c ió n , a tener
muy en cuenta cuando la decisión de m an ten er in v e n ta r io s e n e l tiempo
pueda resultar más onerosa que el costo d e e v e n tu a le s A t a n t e s o rupturas
en la cadencia de fabricación.

Las compras de materias primas se pagan al c o n ta d o , a p a r tir d e enero.

Es dable seftalar que se trata de uno de los p rim ero s p r e s u p u e s to s a coo-

fecdonar, ya que las cantidades a adquirir d eben e s t a b le c e r s e c o n fo rm e al
cálculo dei lote óptimo, período de reaprovisionam iento o té c n ic a s similares,
además de la fijación de los compromisos de entrega p a r a e v ita r inconvenien­
tes en el normal abastecimiento. Igualmente, y c o m o la s c o m p r a s im pactatán
en el presupuesto finandero (cédula 21), h abrán d e c o n s id e r a r s e lo s plazos
a negociar para el pago de las adquisiciones, lo s p e r ío d o s d e r e to m o de las
ventasylas eventuales búsquedas de fin a n d am ie n to e x t e m o p a r a e l caso de
que se presentasen desfases entre ingresos y egresos.

La cédula 4 expresa las compras a efectuar a m o n e d a c o n s t a n t e , mientras

que la cédula 13multiplica dilectamente las can tid a d es a a d q u ir ir p o r lam o-
 PlUiSUPUESTO OPERATIVO CON INTEACIÚN 343

ncda unitaria de base surgida d e la colum na 6 de la c é d u la 12 para calcular

el COSIO total de las compras.

Como se expresara en el p u n t o 8 ,4 ,3 . p a r a el c á lc u lo d e l p r e s u p u e s t o d e
COSIO estándar de p r o d u c c ió n m e n s u a l ( c é d u la 19), se t o m a e l c o s t o u n it a r io
corriente (colum na 4 de la c é d u la 12} c o m o p a s o p r e v io p a r a e l c á lc u lo a
moneda de base.

5.5. Presupuesto de requerimiento de mano de obra

DIRECTA mAs sus CARGAS SOCIALES (CÉD ULAS 5 Y 14)

Este presupuesto su rg e c o m o c o n s e c u e n c ia d e lo s r e q u e r im ie n t o s d e h o -
ras/hombre por u n id ad d e p ro d u c to o s e rv ic io a c o m e r c ia liz a r , q u e d e t e r m in a
la ingeniería de p ro ceso s resp e ctiv a .

Debe expresar la tarifa h o ra ria p r o m e d io d e la c u a d r illa d e tr a b a jo m á s

las cargas sociales q u e a c o m p a ñ a n el s a la r io p r o m e d io , in d ic a n d o s i s e p r e ­
vén horas extra co n su r e sp e ctiv o c o s to , p r im a s a la p r o d u c c ió n o in c e n t iv o s
medibles en dinero, to do e llo p o r áre a d e a c tiv id a d c o r r e s p o n d ie n te . L a m a n o
de obra indirecta estará in c lu id a e n e l p r e s u p u e s t o d e c o s t o s in d ir e c t o s fijo s
de fabricación estru ctu ra les y o p e r a tiv o s , e n la s p a r te s q u e c o r r e s p o n d a n a
cada concepto.

En nuestro e je m p lo , lo s s u e ld o s y jo r n a le s d ir e c t o s s e p a c t a n a c o m p a ­
ñando mes a m es ia e v o lu c ió n in fla c io n a r ia , a u n q u e e n j u n i o s e e s t im a u n
incremento a d icio n a l del 1 % . L o s s u e ld o s y jo r n a le s s e p a g a n e n e l m e s d e
devengamiento. Las h o ra s n o r m a liz a d a s p o r p r o d u c t o s o n la s s ig u ie n t e s :

• Producto S U R : 2,7

• Producto PAL; 2,5

El costo están d ar p o r h o r a , c o n c a r g a s s o c ia le s , a l 3 1 / 1 2 e s d e S 7 0 .

El pronóstico in ic ia l ( c é d u la 5) v a lú a a ta r ifa c o n s t a n t e d e l m e s d e p r e -
supuestadón (en n u e stro c a s o , d ic ie m b r e ) d e l s a la r ia p r o m e d io d e l a m a n o
de obra directa in v e rtid a e n e l tie m p o r e q u e r id o p a r a p r o d u c ir lo s b i e n e s
cometcíalizables. D ic h a ta r ifa s e p r o y e c ta s in v a r ia n t e s p a r a t o d o e l p e r ío d o
presupuestado.

Conforme el m o d e lo d e p re s u p u e s to q u e a n a liz a m o s , a la m o n e d a c o n s t a n ­
te ia llevamos p rim ero a m o n e d a c o r r ie n te y lu e g o a m o n e d a d e b a s e , v a lo r e s
éstos que m u ltip licad o s p o r la s h o ra s to ta le s e s t á n d a r p o r p r o d u c t o d e la s c o ­
lumnas 6 y 8 de la c é d u la 14 n o s d a r á n io s c o s t o s to ta le s a m o n e d a d e b a s e .

Para el cálcu lo d e l p r e s u p u e s to d e c o s t o e s t á n d a r d e p r o d u c c i ó n ( c é d u la
19) se toma el co sto u n ita r io c o r r ie n t e ( c o lu m n a 3 d e la c é d u la 14) c o m o p a s o
previo para el c á lc u lo a m o n e d a d e b a s e .
 3« EDUARDO CUYUMGIAN - C ARLO S M . G I M É N E Z

5.6. Presupuesto de costos in d irecto s variables

DEFABRICACIÓN (CÉDULAS 6 Y 15)
Este ptcsupuesto piedetermina los diferentes c o n c e p to s q u e confonnan
el costo variable, tales como materiales indirectos y la p a r te d e lo s servicios
comptados a terceros que tienen una relación d ire cta c o n p r o d u c ció n de
bienes o genetacidn de servicios. La estim ación se h a c e c o n fo r m e a lo s datos
históricos que provee la contabilidad de costos, a s f c o m o a la s expectativas
de nuevas erogaciones, lo cual permite prever la c u o t a d e c o s to variable de
tales conceptos por unidad de producto o de servicio .

La estimación en nuestro ejem pia por u n id ad d e p r o d u c to a m o n ed a del

31/12, es la siguiente:

• Combustibles, lubricantes y repuestos: $ 1,80

• Eneigla,aguaygas:S6,10
Estos valores constantes se proyectan e n la c é d u la 6 s in v a ria n te s pata
todo el periodo presupuestaria

Se prevé un incremento adicional en el v alo r re la tiv o d e lo s co sto s indi­

rectos dd otden del I % en junio.

Se pagan en el mes de su devengamiento.

En la cédula 15 se efectúa la proyección p rim e ro a m o n e d a corriente y

luego a moneda de base, conforme la m eto d o lo gía a n a liz a d a e n lo s presu­
puestos precedentes.

Pata el cálculo del presupuesto de costo e stá n d a r d e p r o d u c c ió n (cédula

19j se toma el costo unitario comente (colum na 4 d e la c é d u la 15) c o m o paso
previo pata el cálculo a moneda de base.

5.7. Presupuesto de c o st o s in d ir e c t o s h jo s
DEFABRICAQÓN (CÉDULAS 7 Y 16)

Este presupuesto predetermina los diferentes c o n c e p t o s q u e conform an

el costo fijo de planta o actividad, tanto de e stru ctu ra c o m o o p e ra tiv o , con­
forme al nivei de actividad previsto dentro d e la c a p a c id a d m d x liiia práctica
respectiva.

Entrelos conceptos tendremos la m ano de obra in d ir e c ta m á s s u s cargas

sociales y los desembolsos por m antenimiento, a s f c o m o am ortizacion es,
impuestos, tasasyseguios que conforman ú n ica m e n te c o s t o s d e estructura.
Los valores presupuestados se basan en los datos h is t ó r ic o s d e la contabi­
lidad de costos, en la bxxtiporación de nuevos b ie n e s d e u s o , a s f co m o las
previsiones de nuevos desembolsos que su p o n gan c o s t o s fijo s opcionales
pata aumentar las ventas, para mejorar los prod uctos o p a r a c r e a r u n a mejor
 PRESUPUESTO OPERATIVO CON IN F L A C IÓ N 345

En el ejem plo q u e d esn n ra llam o s, lo s c o s t o s in d ir e c to s fijo s s e p r e s u p u e s -

lan a m oneda del 31 /12 en :

Estructurales: $
M ano d e obra in d ire c ta y c a r g a s s o c ia le s 1.500
A m ortizacion es 3 .2 0 0
Im puestos, tasas y seg u ro s 503
M a n ten im ien to 740

Operativos:
M ano de o b ra in d ire c ta y c a r g a s s o c ia le s 1 .0 00
M a n ten im ien to 491

Estos costos in d ire cto s fijo s d e fa b r ic a c ió n s e g u ir á n t a m b ié n , c o m o lo s

variables, la ev o lu ció n in fla c io n a r ia m e s a m e s , e s p e r á n d o s e p a r a j u n i o u n
aumento ad icio n al d el 1 % . E s to s c o s t o s s e p a g a n e n e l m e s d e d e v e n g a ­
miento.

Los costos in d ire cto s fijo s d e fa b r ic a c ió n , ta n to e s t r u c t u r a le s c o m o o p e ­

rativos, se prevén p ara u n a c a p a c id a d p r á c tic a d e 425 u n id a d e s S U R y 6 2 5
unidades PAL m e n s u a le s , c ir c u n s ta n c ia p o r la c u a l lo s n iv e le s p r e v is t o s d e
producción que no llega n a o c u p a r tal c a p a c id a d d e t e r m in a n u n a a u t o m á t ic a
capacidad ociosa a n t ic ip a d a q u e s e refleja e n el p r e s u p u e s t o d e c o s t o e s t á n d a r
de producción del m e s r e sp e ctiv o ( c é d u la 19, c o lu m n a s 6 y 7 ).

La cédula 7 se c o n fe c c io n a p r im a r ia m e n te a v a lo r e s c o n s t a n t e s p a t a 1 .0 5 0
unidades de c a p a c id a d p r á c tic a q u e s e p r o y e c ta n s in v a r ia n t e s p a r a t o d o e l
periodo presupuestario.

En la cédula 16 se e fe c tú a la p r o y e c c ió n a m o n e d a c o r r ie n t e y l u e g o a
moneda de base, c o n fo r m e la m e t o d o lo g ía a n a liz a d a e n lo s p r e s u p u e s t o s
precedentes. T a m b ié n se o b t ie n e n lo s c o s t o s u n it a r io s , t a n t o e s t r u c t u r a le s
como operativos, a m o n e d a d e b a s e ( c o lu m n a s 11 y 12). P a r a l a o b t e n c i ó n d e
tales costos u n itario s, p e ro a m o n e d a c o t iie n t e . b a s t a c o n d iv id ir la s c o l u m n a s
6y 7porlas 1.050 u n id a d e s d e c a p a c id a d p r á c tic a , q u e p a r a lo s m e s e s d e e n e r o
y febrero son d e $ 5,6883; $ 1,4271; $ 5 ,7 1 6 7 y $ 1 ,4 3 4 2 , r e s p e c t iv a m e n t e .

Para el cálcu lo d e l p r e s u p u e s to d e c o s t o e s t á n d a r d e p r o d u c c i ó n m e n s u a l
(cédula 19) se to m a n lo s c o s t o s u n it a r io s , t a n t o e s t r u c tu r a le s c o m o o p e r a tiv o s ,
conientes co m o p a s o p r e v io p a r a e l c á lc u lo a m o n e d a d e b a s e .

5.8. Presupuesto de gastos variables d e

C0M ERC1AU2ACIÓN Y D E A D M IN IS T R A C IÓ N (C É D U L A S 8 Y 17)
Este p resu pu esto p r e d e te r m in a lo s g a s t o s d e t ip o v a r ia b le q u e c o r r e s p o n ­
den ala distrib u ció n d e b ie n e s y s e r v ic io s , c u b r ie n d o la s t a r e a s d e o f i e c i m i e n -
ta entrega y c o b ro p e r tin e n te s . E n tr a la s e r o g a c io n e s q u e c o r r e s p o n d e n a e s t e
tipo de gasto h a lla m o s c o m is io n e s , v iá t ic o s y m o v ilid a d , fle t e s y e m b a la je s ,
muestras, p r o p a g a n d a y p u b lic id a d , lic e n c ia s y r e g a ifa s , im p u e s t o a lo s i n -
 Ed u a r d o C u y u m c ia n ■ C a r l o s m . G i m é n e z

grasos brutos, considerándose que tienen relación d ire cta c o n e l m onto de

las ventas ptesupuesiadas.

Estos gastos se pronostican en lundón de la e x p e r ie n c ia h is tó ric a de la

contabilidad de costos, así como en la presunción d e n u e v o s desem bolsos
motivados por las necesidades de penetración d e n u e v o s m e r ca d o s o am­
pliación de los propios.

En la cédula 8 se pronostican los gastos variables d e co m e rcia liza ció n y

administración en el orden del 2,5 % del m onto d e v e n ta s m e n s u a l, que se
proyecta sin variantes para todo el período p re su p u e sta d o . S e p a g a n en el
mes en que se incurren.

De acueido con el modelo que seguim os, se c o n s id e r a la p o s ib le evolu­

ción de los costos de comeiaalización y adm in istracáó n, in d e p e n d ie n te de la
evolución general de precios de la econom fa. E n e l e je m p lo p r á c tic o (cédula
17) se prevé para junio un ajuste adicional d e co sto s d e l o r d e n d e l 1,5% , lie-
vindose, al igual que en los presupuestos p reced en tes, lo s v a lo r e s primero a
moneda comente y luego a moneda de base.

En el estado de resultados (cédula 20), se tra n sfiere la c ift a calcu la d a en

la columna 7 de la cédula 17.

5.9. Pr e s u p u e s t o de gasto s f ijo s d e c o M E R C iA U Z A a Ó N

Y ADMINISTRACIÓN ( C É D U L A S 9 Y 18)
Este presupuesto predeteimina los gastos d e tip o fijo q u e corresp on den a
la distiibudún de bienes y servicios; su característica d is tin tiv a e s la tendencia
a constituirse en relativamente constantes an te c a m b io s e n lo s niveles de
ventas. Entre las erogaciones que coiresponden a e s te t ip o d e g a s to haUa-
mos los de estructure y los operativos en igu aldad d e c o n d id o n e s q u e los de
^brícadón. Así, tendremos sueldos más cargas s o d a le s y g a s to s generales
comunes a ambos tipos de desembolsos, gastos d e l a lm a c é n d e productos
terminados, gastos de créditos y cobranzas, tasas y a m o r tiz a c io n e s , pertene­
cientes a gastos de estmcnire.

Al igual también que los costos indirectos fa b rile s , s e d e b e n fija r los ni­
veles de actividad en ventas dentro de la c ap acid ad p r á c tic a c o m p a tib le con
su similar del área de fabricación.

En el ejemplo que desarrollamos, los gastos fijo s d e c o m e r d a liz a d ó n y

administración a moneda del 3 1 de diciembre se p re v é n e n :

Estructurales: $
Sueldos y cargas sociales 1.200
Almacén de prod. terminados 3.000
Créditos y cobranzas 2.000
Gastos generales 2.000
Tasas 1.100
Amortizaciones 3.000
 PRHSUCUESTO OPERATIVO CON INFLACIÓN 347

Operativos:
Sueldos y carga s s o c ia le s 400
Gastos gen erales 1.000

Estos gastos se a b o n a n e n el m e s en q u e se in c u r r e n y s e e s t im a n p a r a
una capacidad p rá ctica d e v e n ta s d e 1.000 u n id a d e s m e n s u a le s (400 S U R y
600 PAL). Estos ga sto s s e g u ir á n la e v o lu c ió n in fla c io n a r ia , p r e v ié n d o s e u n
adicional de un 1 % e n ju n io .

Tal como ocurre c o n los c o s to s in d ire c to s d e fa b r ic a c ió n , a l p r e s u p u e s t a r s e

en algunos m eses u n a m e n o r a c tiv id a d d e v e n ta s , se in c u r r e e n a u t o m á t i c a
capacidad o cio sa a n t ic ip a d a q u e s e r e fle ja e n e l e s t a d o d e r e s u lt a d o s p r o ­
yectado del periodo m e n s u a l p e r tin e n te (c é d u la 2 0 ). D e s u p e r a r s e la c i ñ a
presupuestada, h a b rá u n a s o b r e a p lic a c ió n d e g a s t o s e n e l m e s r e s p e c t iv o .

La cédula 9 se c o n fe c c io n a — c o m o s u s s im ila r e s d e la o t r a á r e a — a v a lo r e s
constantes para 1.000 u n id a d e s d e v e n ta q u e s e p r o y e c t a n s in v a r ia n t e s p a r a
todo el periodo p re su p u e sta rio .

En la cédula 18 s e e fe c tú a la p r o y e c c ió n a m o n e d a c o r r ie n t e y l u e g o a
moneda de base, c o n fo r m e la m e to d o lo g ía a n a liz a d a e n lo s d iv e r s o s p r e s u ­
puestos anteriores.

En el estado d e resu ltad o s (c é d u la 20) s e tra n s fie re n la s c ifr a s p r o p o r c io n a ­

les a las ventas c a lc u la d a s e n la c é d u la 16, c o lu m n a s 9 y 10. D e s e r m e n o r a l a
capacidad práctica, se in d ica r á la c a p a c id a d o c io s a a n t ic ip a d a p a r a c o m p le t a r
el monto p resu p u estad o ( c o lu m n a 13, c é d u la 2 0 ).

5.10. Tasa de interés activa p a r a deudas fin an cieras

— 2% m e n su a l.

5.11, A portes de capital en efectivo

— Enero : $ 50.000.

5.12. Presupuesto de inversiones en bien es d e u so

Y desarrollo de productos
Los contratos asumidos con proveedores para cumplir con el plan de
inversiones se detallan en cédula 10.
Nose calculan amortizaciones hasta la puesta en marcha.

5.13. D eudas financieras

Son leajustables según cláusula inflacionaria.
 34S Ed u a r u o Q i>i i m g ia n - C a r i .o s M . G im é n e z

Los inteirses que devengan se pagan al v e n cim ie n to d e la s d eu d as.

El 13 de febrero se loma un préstamo a d icio n al d e $ 8 0.000.

5.14. COMENIAIUO GENERAL SOBRE LA P R E SU P U B S T A aÓ N

A MONEDA DE BASE
El mismo permite expresar el presupuesto, m e s a m e s , e n m o n e d a ho­
mogénea del momento de ot^en o de p resu p u estació n (b a s e ), captando y
mkfiendo las variaUeso los cambios patrim oniales, e c o n ó m ic o s y financieros
en términos leales y no nominales.

Las proyecciones se hacen primero a m o n ed a c o r r ie n te , s o b r e ia base de

ajustes generales y particulares derivados d e la v a r ia c ió n d e p r e c io s relativos
(valorespecifico o intnnseco de ios bienes) q u e d e t e r m i n a r á lo s resultados
por tenencia.

Aconiinuacién se retronae dicha proyección, a ju sta n d o p o r in flació n pero

hada atids, al momento cero del presupuesto, lo c u a l e n re a lid a d consiste en
delladonatla proyecciónpresupuestaria m ediante ia p a u ta d e inflaciónprevista
parad periodopresupuestario. De esta manera, las a f t a s d e l p ro n ó stic o estarán
espresadas a valmESde origen o base, perm itiendo ai d ire ctiv o o a) analista la
visión de una matar sensibilidad d elo sv alo tesq u e se p r o y e a a n obtener.

El presupuesto a moneda de base co n tem p lará, e n d e fin it iv a , la s varía-

dones de volumen (cantidades Ssicas), de p recios g e n e r a le s y específicos, la
inflación y, por lo tanto, las variaciones d e p recio s re la tiv o s , to d o ello cuan-
tificado económicamente en moneda base h o m o g é n e a .

hra el caso práctico desarrollado, los m eses d e e n e ro y fe b re ro s e lesohiie-

ron primeramente con el procedimiento antes e x p lica d o . L u e g o se resolvieron
los presupuestos de enero a junio, directam ente a m o n e d a b a s e (sin pasar
por moneda corriente).

5.15. C o m e n t a r io general s o b r e c o n t r o l p r e s u p u e s i a r i o

(CÉDULA 19BIS. C o s t o están d ar d e p r o d u c c ió n real)

Una vezconfectíonados los estados contables al fin d e c a d a m e s de ope-

radones reales, y a panir del sistema de co n tab ilid ad , se rá p o s ib le proceder
a efectuar el control presupuestario del respectivo m e s.

Para ello deberá rehacerse el presupuesto o rigin a l, a ju s t á n d o lo a la Inlla-

dón leal acumulada hasta el cierre del m es a a n a liza r o c o n tro la r .

De tal manera el presupuesto se expresa en m o n e d a h o m o g é n e a al de

los estados contables al fin de cada mes. Se p odrán m e d ir a s í lo s desvíos, real
venus presupuesto, en moneda del mismo valor al e lim in a r s e la distorsión
provocada por tasas de Inflación estimadas (presupuesto) c o n ta sas d e infla-
dón reales (estados cantables resultantes).
 PRESUPUESTO OPERATIVO CON INFLACIÓN 349
Cabe destacar que, desde el punto de vista presupuestario, la tasa de in-
nociónseconceptúa como una variable aleatoria, pero naturalmente todo el
andamiaje técnico analizado en este capitulo tiende a neutralizar sus efectos
enlarentabilidad esperada.
Rehacerel presupuesto para ajustarlo a la inflación real es un paso técnico
necesario para poder compararlo con ios estados contables resultantes, vale
decirque tanto el presupuesto como los estados contables estén expresados
enlamisma moneda.
Desdeel punto de vista del control de gestión, dicha metodología tal vez no
seamuyrelevante, ya que la inflación, como se expresara precedentemente, es
unavariableexterna que la dirección no maneja. Las variaciones que origine
lapauta inflacionaria en distintos rubros no serán atribuibles a ningún res­
ponsablede la organización. Para el control de gestión será muy importante
el cumplimiento de las pautas físicas (unidades vendidas, productividad de
lamano de obra, aprovechamiento integral de las horas taller, etc.).
Sintéticamente, pues, el presupuesto, tal como se lo expone en este ca­
pitulo, ajustados y proyectados el REI y el resultado por tenencia, apunta a la
integración total del control de gestión con el sistema contable vigente, con-
fonne la R.T. 10. La idea es contar con un sistema de información integrado
paralatomade decisiones empresarias, conformado por la unión del sistema
contabley el sistema de control de gestión.
Seconstituye asi una unidad: contabilidad-costos-control de gestión, vía
presupuesto general integrado (sistema de presupuesto).
Es habitual referirse a una contabilidad general y otra contabilidad ge-
lencial como dos cosas separadas o aisladas, cuando en realidad debieran
interaccionar. En este capitulo se plantea su unificación o integración en forma
prictica siguiendo una secuencia o pasos que permitan planear, ejecutar y
controlar el presupuesto operativo.
Indudablemente el control presupuestario de estados contables con­
feccionados de acuerdo con la R.T. 10 exige un presupuesto adaptado a este
modelo, en particular, por el tratamiento de los resultados financieros (REI.
tenencia, intereses implícitos, etc.],

Bibliografía
• Osvaldo A. M o cciaro , Presupuesto integrado. Ediciones M acchi,
Buenos Aires, 1992.
• Guillerm o M. Vin itzky , Presupuestos con inflación, Buenos Aires.

• Pablo D. Matossian y E duardo J. Ro d r íg u ez , El presupuesto y su ges­

tión, Ediciones Nueva Técnica, Buenos Aires.•
• Oscar M. Osorio , La capacidad de producción y los costos. Ediciones
Macchi, 2‘ ed„ Buenos Aires, 1992.
 í5£l fPUARPO aW M U IA N - CARIO.N' M . G IM tN F Z

ntESUPUESTOKHWEIMaASE ENER0/)UNlO A MONEDA DE DICIEMBRE

Ventas presupuestadas a moneda constante d e DiaEMBRB

Cédula 1

tefodo» Enero Febrero MaiTO Abril M«)« ÍUfilo

Phiducto5UR(unUades) 200.0 230,0 270,0 320.0 3fi0,0 410,0
n«hKtD (unkfKks) 3Í0.0 430,0 520,0 610.0 620.0 640,0
PTKiouiuQrioSUR1$) Á'^.Q 470.0 470.0 470,0 470,0 47O.0
FtToouniQrioP<M(S1 45ao 450,0 450.0 450.0 450,0 450,0
\íentastóales^ M.ooao 108.100,0 126.900,0 150.400,0 178.600,0 192.700,0
VeM»redeshh$i ifosoao 234.000.0 274.500.0 279.000.0 288.000,0
Tbd4eiwes 238.000,0 301.60a0 360300,0 424.900,0 457.600.0 480.70a0

RetpxrW fMK fisicasycosiT] etándard^ los productos ten n in a d o s

Maleda pdm 4 ÜXI M ateria p rim a C A N

(liaos p/iuiMad) (litros p/unldad)
ProdoanSUÍ IJ
PnskdDPAL Z8 2.4

CiiminiaMa i n UI IV V VI
SU O IK » Z2.0 2t0 22,0 22.0 22.0 22.0
SIPCW tS) 460 46.0 46.0 46,0 46A) 400

tbm 4coha tinca Itonsp/pmiiiao)

ftntacBiSUR 2^7
PlgdncaiPJU. 2E

111 IV V VI
Fu han con caps sot: 70,0 70.0 70AI 70.0 70,0 70,0

Pboducqón requemda en u n id a d es f ís ic a s
CÉDULA 2

Se neceshs disponer de un stock d e se g u rid a d d e l 7 % e n u n id a d e s a l final

de cada periodo, respecto de las ventas d e l p e río d o s ig u ie n t e .

PnductoSOR EneiD Febrero Marzo Abril Mayo Ionio

tVnos(lUildadB) 200,0 230.0 270,0 320,0 380,0 410D
InventarlaEial 16,1 18,9 22,4 26,6 28,7 0,0
Aventadoinidal 14,0 16,1 18,9 22,4 26,6 20,7
PiDduccianaonlann 202,1 232.B 273,5 324,2 382,1 38U

ProductonU.
Vémas(unidades) 320,0 430,0 520,0 610,0 620,0 640,0
inventanodflii 30,1 36,4 42,7 43,4 44,8 M
Inventarioinicial 22,4 30,1 36,4 42,7 43,4 44E
Preduedónaordenar ZV.7 436,3 526.3 6t0,7 .621(4 5952
Predüfiddfl totalSUR* PAI: S29.6 669,1 799,8 934,9 1.003,5 9785
 Pr e s u p u e s t o o p e r a t (VO c o n (n e t a c iO n 351

Consumos de materias primas en litros va moneda constante de d iciem ere

CÉDULAS

MitcfteprlmsOXI Enero Febrero Marzo AbrtI Mayo luolo

PrmliicinSUR(Hiro5): 103,2 .149,2 4103 4863 5733 572,0
MueloPAL(llircis); 917,6 1.22LB 1.473,6 1.710.0 1.739,9 1.666,6
TotalM.P0X1(rf(RȒ; 1.220,7 1.570,8 1.883.9 2.1963 2313,1 23383
Costotmltarfo(S): 22.00 22,00 22,00 22,00 22,00 22,00
C m(alM.P.OKI (S);
o sío 26.655,62 34.558.48 4M45.58 4B.3)?,72 50.887,54 49.24732
UpriimCAN
ProductoSUR(lltnis): 444.6 512.2 601.7 7133 840,6 836,9
MueloPAL(Unos); 7863 1.047,1 U63.1 1.465,7 1.491,4 1.426,5
TtíaiM.P.CANniífDS): I.23M 1.5593 1.064,8 2.178,9 2332.0 23673
Costounitario($): 46,00 46,00 46.00 46,00 46,00 46,00
ÜisiototalM.PCAN($): 56.630,60 71.726,88 05.781.72 100.23032 107371.08 104397,64
TbtalMJíOXIyCAN($): 83.486,22 106.28536 127-22730 148,548,04 15a158,62 153.544,86

Compras de materias previas para afrontar la pro d ucció n

EN UTROS YA MONEDA DE DiaEMBRE
(Inventario final del 9 % de los consum os del período sigu ien te ]
C éd u la 4

ILprinaOXl Enero Febrero Maizo Abril Mayo fuñió

CoDsoroos: 1320,7 13703 13833 2.1963 2313.1 23383
kHentariofinal 141.4 169,6 197,7 2063 2013 0.0
InventarioInicial 117,4 141.4 169,6 197,7 2083 2013
ComprasnetasdeM.P. OXI; 1.244,7 1.599,0 1312.0 2306,8 2306.4 2,037.0
Costounitario(S); 22,00 22,00 22,00 22,00 22,00 22,00
TotalcompresOXI ($): 27383,00 35.17832 42.064,07 48.549,00 50.7393 144.814,97
M.prliDaCAN(litros)
Conaimos V.23U 1.559J 1.064,8 2.178.9 2332,0 ^267,3
InvnlafíolinaJ 1403 IS7J) 196,1 209,9 204,1 0,0
Invemarioinicial 110,8 140,3 1673 196.1 2093 204,1
Cnipnsneiu M.ECAN: 1360,6 1.586,8 1.893.1 2.192,7 23263 2.0633
CosnuniailaiS): 46,00 46,00 46.00 46,00 46,00 46,00
M comprasCAN(S): 57.98932 72.991,82 87.082,09 100.863,99 107.003.47 94.910,83
CnnpratotaldeM.F.($) 05.372,30 108.170,13 129.146,17 149.412,99 157.743,38 139.725,82

Requerimiento de mano de obra directa en horas y a m oneda de d iciem bre

C éd u la s
Enero Febrero Marzo Abra Mayo Ju n to
MucdilnpnxLSUR: 202.1 232,8 273.5 3243 382,1 3613
lknsM.0IU27hsc/u) 545,67 628.56 738,45 87534 1R31.67 1.02931
Caooporhora1$) 70,00 70,00 70,00 70,00 70.00 T<U»
%uitiaasuR($): 38.196.90 43.99930 51.691.50 61.273,80 72.216.90 72.065.70
PndaccMnpiod. PAk 327,7 4363 5263 610,7 621,4 5953
HorasÍLOlD (2,3hsclu) 819,25 1.090,75 1315,75 1.526,75 1.5S3.50 1.468.00
Casuporhora($) 70,00 70,00 70,00 70.00 70.00 TftOO
1balH.(ULna(S) 5734730 76.352,50 92.102.50 106.87230 108.745,00 104.16030
EnlhonsSUR.PAU 1.364,92 1.719,31 ^05430 2.402,09 2A65.17 2.517,51
CoraMjOO.SUR,MLlSh , 95.544,40 120.351,70 143.794.00 168.14630 IBO.961.90 176325,70
 352 EDUARDO CUYUMGIAN - CARLOS M. GIMÉNEZ

Cé d uu 6 - P r e s u p u e s t o GIF v a r ia b l e s a m o n e d a d ic ie m b r e

PnxJucddn Comb./lubr. Energía/ $ T o ta l STM ol S ib la l

toialiepueios agua/gas com b./lubr. e n e r g ía /
(unidades) {$ por unidad) ($por unidad) r e p u e s t o s n gu a/ g u
Enere S29.80 1.00 6,10 953,64 3 .2 3 1 .7 8 4.18 5.42
FÉbiero 669,10 1.00 6,10 1.204,38 4.08 1,51 5.28 5,69
Meno 799,80 1,80 6,10 1.439,64 4.8 7 0 ,7 8 6.31 8,42
Abril 934,90 l.BO 6,10 1.682,02 5.70 2,89 7.305,71
Mayo 1.003.50 1,80 6,10 1.806,30 6.1 2 1 ,3 5 7.92 7,65
Junio 976,50 1,00 6,10 1.757,70 5.9 5 6 .6 5 7 .71 4,35

CÉDuu 7 • P r e s u p u e st o GIF f i jo s a m o n e d a d e d ic ie m b r e

Estnicnirales M.0niiuLy Amortlza- Impuestos» Mantenl> Slbtal Cuota

endaks dones lasasy miento estructural estructural
stgims (1)
Enero 1.500,00 3200,00 503,00 740,00 5.943,00 5,66
Febrero 1.500,00 3.200,00 503,00 740,00 5.943,00 5,66
Marzo 1.500,00 3.200,00 503,00 740,00 5.943,00 5,66
Abril 1500,00 3.200,00 503,00 740,00 5.943,00 5,66
Mayt) 1.500,00 3.200,00 503,00 740.00 5.943,00 5.66
Jitnio 1.500,00 3.200,00 503,00 740,00 5.943.00 5,66

(I) SUR=425,0 PAL=625,0 Total =1.050,0.

Opeiarires 5Total Cuota operativo npenlha

Erran Looaoo 0,00 0,00 491.00 1.491,00 1.42
Febien 1.000,00 0,00 (MIO 491,00 1.491,00 1.42
Marzo imoo aoo 04» 491,00 1.491,00 1.42
Abril 1J)00,00 0,00 000 491,00 1.491,00 1.42
Mayo l.DOO/10 0,00 04» 491,00 1.491,00 1.42
Junio 1.000,00 0.00 0,00 491,00 1.491,00 1.42

CÉD D U 6 - P r e s u p u e s t o d e g a s t o s v a r ia b l e s d e

COMERCUUZAaÓ N YAOM INISTRACIÓN A M O N E D A D E D IC IE M B R E

Contlsknei VUrictBFletes MuestresPropaganda LicencianTotal Unhatlo

1 y y 2,5% por movilidad pnbllcldul
itgaKu s/Ttt,$/vta.
Enero 1.705,00 476,00 9S2A» 238,00 119,00 2.380,00 5.950.00 250
Febroro 2262,00 603,00 1.20^00 mjoo 151,00 3.016,00 7.540.00 2,50
Man» Z707.00 722,00 1.444A» 361A» 181,00 3.607,50 9.022.50 2,50
Abra 3.187,00 050>» I.700A» 426,00 212,00 4.247,50 10.62230 250
Majn 3.432,00 915^ 1AI30A» 458,00 229,00 4.576,00 11.440,00 2,50
hmío 3.6Q5;00 962.00 1922A» 400,00 240.00 4.806,50 11017,50 2,50
 Pr e s u p u e s t o o p e r a t iv o c o n in f l a c ió n 353

CÉDULA 9 - P r e s u p u e s t o d e g a s t o s f ijo s d e c o m e r c ia u z a c ió n
Y A D M IN IS T R A C IÓ N A M O N E D A D E D IC IE M B R E

Eairuc* Sueldos y Almacén Crédito» Gastos Tasas A m ortf' $ Total

ninles cargas de y graJes. zad o n ea estructu ral
sodalea Adm.yVtas. cobranzas

Enero 1.200,00 3 .0 0 0 ,0 0 2 .0 0 0 ,0 0 2 .0 0 0 .0 0 1 .1 0 0 ,0 0 3 .0 0 0 ,0 0 1 2 .3 0 0 ,0 0
Febrero 1.200.00 3.00 0,00 2 .0 0 0 ,0 0 2 .0 0 0 ,0 0 1 .1 0 0 ,0 0 3 .0 0 0 ,0 0 1 2 .3 0 0 ,0 0
Marzo 1.200.00 3 .0 0 0 ,0 0 2 .0 0 0 ,0 0 2 .0 0 0 ,0 0 1 .1 0 0 ,0 0 3 .0 0 0 ,0 0 1 2 .3 0 0 ,0 0
Abril 1.200,00 3 .00 0,00 2 .0 0 0 .0 0 2 .0 0 0 ,0 0 1 .1 0 0 ,0 0 3 ,0 0 0 ,0 0 1 2 .3 0 0 ,0 0
Mayo 1.200.00 3.00 0.00 2 .0 0 0 ,0 0 2 .0 0 0 ,0 0 1 .1 0 0 ,0 0 3 .0 0 0 ,0 0 1 2 .3 0 0 ,0 0
Junio 1.200.00 3.00 0,00 2 .0 0 0 .0 0 2 .0 0 0 ,0 0 1 .1 0 0 ,0 0 3 .0 0 0 .0 0 1 2 .3 0 0 ,0 0

O p e r a t iv o s T o ta l o p e r a tiv o
Enero 400,00 0,00 0 ,0 0 1.0 0 0 ,0 0 0 .0 0 0 ,0 0 1 .4 0 0 ,0 0
Jurero 400,00 0,00 0 ,00 1 .0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 1 .4 0 0 ,0 0
Marzo 400.00 0,00 0 ,00 1 ,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 1 .4 0 0 ,0 0
Abril 400,00 0 ,00 0 ,0 0 1 .0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 1 .4 0 0 ,0 0
Mayo 400.00 0 ,00 0 .0 0 1 .0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 .0 0 1 .4 0 0 ,0 0
Junio 400.00 0 ,00 0 ,0 0 1 .0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 1 .4 0 0 ,0 0

CÉDULA 10 - P r e s u p u e s t o d e in v e r s io n e s e n b ie n e s d e u s o
Y NUEVOS PRODUCTOS

DcaanoDo T o tal
edificios y equipos nuevos productos
Edoo 140.000. 00 40.000. 00 180.000.00
Febrero eo.000,00 20 .000 . 00 100. 000,00
Total: 220.000. 00 60.000.00 280.000,00

Coefidenies presupuestados d e In lla cld n d el periodo

IndaiMnmensual: 0,5%
Eaero 14»S0
Febrero 1.0100
M ano 1,0151
ttifU 1.0202
Mayo 1.0253
lunhi 1.0304
 354
Ed u a r d o c u y u m g ia n • careos m .G im é n e z

C É D U U 11 - P r e s u p u e s t o db ventas a m o n ed a b a se

(S e g ú n c é D u t A l)

sm (2) 0) (4) (S) (6) (7 ) m

Pndo Inoaacnto Coefldente Plcdo IMvtaor Moneda Cantidad Ventalettl
de de unitario moneda de a aoionedi
Miga am ado bifluddn ica|iisi«dD bm e base vender baie
ProductoSlfR Ck« U-S) (6X7)
Edod 470,00 47IMÍ0 1.0050 47235 1,0050 470,00 200.0 94.00030
ItbRfQ 470.00 470100 1.0100 474,71 1.0100 470,00 230.0 I00.100A1
Mano 47IM)0 470,00 1,0151 477,00 1.0151 470.00 2?ao J263QAOO
AbtÜ 470410 47(M» 1,0202 479.47 1.0202 470.00 320,0 150400.00
Mqn 470,00 474.70 1,0255 486.69 1,0253 474,70 360.0 1B030&00
Indo 47a00 474,70 1,0304 489.12 1,0304 474,70 410.0 194.627M
854.413.00
noducroML
Etcn
rIC-.O
t.-lUv 450k00 4504» 1,0050 4523S 1,0050 450,00 320,0 144.0003(1
4504» 4S0.00 1,0100 45431 1,0100 450.00 430.0 191500;00
Mm 450l00 4S0^ 1,01SI 456.78 1,0151 450.00 520.0 234.000.01
AM 4504» 450,00 I.02Q2 459.07 1.0202 450.00 6iao 274501M»
Mq» 450,00 4S4.SQ 1,0253 465.96 1.0253 454.50 620.0 20I.79O;OO
tato 4504» 454,50 1,0304 46831 1.0304 45430 640,0 2$o.eeojoo
Toot 1.41067038
SUR<mL
EoeiD
3B1J0IUID
360ANUIO
«490000
«2J7G.OO
4B5J07A)
2273.069,00
 Presupuesto operativo c o n inflación 355

12 - Presupuesto co n su m o s de m aterias pr im a s a m o n e d a base

(Se GÜN CÉDULAS)

9 s 8 a a a SS a ?
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8888 8888 8 8 8 8 8 8 8 8 RS S
Sí Sí ? ? a a ? ? a a ? ? a a ? aa? ?
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8888 8 8 8 8 8888 8888 8 8 8 8

Si Sí?? a a ? ? a a ? ? a a ? ? a a ? ?

a ff K K K 5 a K a a
3 3 3 3 3 3 3 3
? l l l I I I I I I

o Q •c3 B§^É^
n ^3 •^3 ^3 ^2 ^3 o ^3 ^3 ^ ^3 c3
§Ql?£L?-8a?CL'8 6*£t^a^^‘ccL'8aJ?
 J56
EDUARDO CUYUMGIAN - CARLOS M. G iM tN EZ

CÉDULA 13 - Ph e s u pu e st o d e c o m p r a s d e
MATERIASPRIMAS OXIY CAN A MONEDA BASE
(Según cédula 4)

CiDddad Costo Costo CantMtd Costo Costo Tbtal

iconpnr unitario total 0 comprar unitario total R«neti|
Ib. $ $ Its. $ $ $

Mí OH MRCAN
Enero U44.7 22,00 27AS3,08 U60.6 46,00 57.989,22
Filero 1599.0 22,00 SS.17832 1586,8 46,00 72.991,82
Mai2D 1.912,0 22,00 42.064,07 1.893,1 46,00 67.082,09
Abiü 2206,6 22,00 46.549,00 2.192,7 46.00 100.863,99
Mayo 2J06.4 22,00 50.739RI 2.326,2 46,00 107.003,47
lunlo 2.037,0 2233 45.467.19 2.063,3 46,69 96.334,52

CÉDUu 14 ■Presupuesto d e m a n o d e o b r a d ir e c t a
mXs cargas sociales a m o n e d a b a s e

(Según c é d u l a 5 )

(II 01 (V w (S) (0 t7) (B) m (W

Cmo M DM w Cm b i H ora rMtiia H om Co bo cm
kn * * é « M b ■OMdl o tr i e i total to u k a tDtal Wri
W Boél lA iia felid te m|M dB ba* prad-Stm ptMLSUR pm LFA L praLPAL

n i2 i 0/4) (5 i6 ) ( S iQ

Ebb « m ij» TUS lü » TOJA 545,67 38.136,90 0 )925 5 7 J4 7 J0 95544.40

FÉmo 7UJD lüIDD mTD IJIIOO n jx > « a J6 4 U 9 9 J0 I.090.7S 70252,50 120J5UI
Mb d m IJIISI Tija ijis i 7m 73a4S $1,631.50 U 1S2S 92.18290 ít íx m
AM m IJBB 71.41 im 70,00 S 7 5 J4 6 im 0 I5 2 8 .7 S n u o s i N U 4U
TUB \m 71,77 14BS3 TObOO IiD l.6 7 7 Z 2 1 6 J0 l.S S 3 ^ I0 B .r4SJ» IttB U i
fajD TU» T2J6 liDM 70,70 i,o a s i 72.78636 1.408,00 105^140 IV M »

CÉDUU 15 •Presupuesto Q F v a r ia b l e s a m o n e d a b a s e
(Según CÉDULA 6 )

m m 0) (4) (5) (6) (7) «I

Cono i Coddeoie Costo DMsor Costo uni­ Praduc* Coolo
QoiBrio do do uoltgrio moneda tario mch ddn raffBfdn
orighnl Hicffado lofllCldB reajuoudo bate nedabaoe total haio
$ $ 1 $ $
(2x3) (4-5) (8x7)
Emio 7,90 730 IjOOSO 7,94 lAWSO 7,90 S29A 4.185,42
7J0 730 UlOO 7,96 1,0100 7,90 669.1 &285JS
7J0 7,90 14)151 8,02 1,0151 7,90 799.8 631842
AM 730 7,90 ix m 8,06 U202 7,90 9349 7385,71
Mayo 7J0 7,90 lit2S3 8,10 1.0263 7,90 1.003,5 7927,65
hnto 7.90 738 141301
Ton)
8,22 1.0304 7,98 976,5 7.79M9
3B.694.Sa
358 EDUARDO CDVUMGiAN - CAREOS NA. G IM É N E Z

C É D U U 17 - P r e s u p u e s t o d e g a st o s v a r ia b l e s d e c o M H R c iA U Z A a 6 n
YADMlMSTRAaÓN AMONEDA BASE
(Seg\5n cédula 8)

U1 m (41 (5) (fi) m m (9)

G m teeraBa* Coe&dett- G as» OM m t G u to a fn cM o K la Yem a %de
mtjlW mde tede r ^ usomIo moneda tnoM da aum eniode to tala fMfli
nacMh IbSm Md bne b t» bese base variables mayo WvtM.
\ S $ $ S %
(2x31 (4+5)
Enero i 3S m S,350.00 1.00SO 5.979.75 1,0050 5.950,00 5.950,00 236.000,00 23Q
M xeio T.540,0a 7 ^ 0 0 UOl» 7.01S.S9 UOlOO 7.54aO 0 73 40.00 301.60030 2¿0
Mano 9.<B2iQ 9.fi22JQ 1.015) 9.15032 1.0151 9.022.50 9.022,50 360.900,00 250
KbtH iaC2LB0 l0.Ga50 1,0202 10.03635 1.0202 10.622,50 10.62230 424.900,00 250
Nbyo 11.440.» U .440.» 1.0253 U.728.87 1,0253 11.440.00 11.554.40 462.176,00 230
12.01750 12.»7,76 1.0304 12.56830 1.0304 12.197.76 12319,74 465307,00 234
tUal 57.009.14 2.273383,00
 361
presupuesto operativo c o n INFLACIÓf^

. 19 - P r e su p u e st o c o st o e st á n d a r d e
DEENB.O - 425 s u » V625 PA L
^ (Se g ú n c é d u l a s 12,14,15 y 16)
.«fj f a i \ < . i \ K i l A N CAMOS M . GlMtNt'Z

OtNICOaON DEL NIESUPUESTO OE ENERO A M ONEDA C01UaENTB(^

L RE\ALUOS.UOOS INICULBS AL am 2

Inflídín (lí enero: 0,5

*) P n d iM w te m b la d o s

Sinfc»ux$ 538.18= ■ 1,734,52

GevahlK N ux$339A71 = 4.758,18 Según cédula 19 - enero.
IíEIz 23.8T 14.734,52x 0.5%) No ha>'resultado por tenencia
»I:22,4ux$3E18e= 8.10835
Retahlo: 22.4ux$363.79 = 6.148,90 Según cédula 19 - enero
SQ=4034 18.10835x03%) No ha)’ resultado por tenencia
RBnHa)=S6421

b) Materisprimas
QH=117,41i S23=2382,80
Keralúa 117.411522.11= 2395,71
SB= 1231 (238230x03 %) No hay resultado por tenencia
ClN = 11031x$46= 309630
üeialúo: 11031154823= 5.12228
RQ=23,48(3396,801 03 %) No hay resultado jxir tenencia
llQtod=$3839

7&240il305=74896620 (ajaste porinfladón)

80=5 172620

d) PastoDOcanjéate
207300x13(6=208.035 (ajuste porinfladón)
80=51333

t)ttiá a o a ¡o n a ¡

7911S23711,0(6=797.12838 (ajuste por infladón)

80=533630

80 •Piad. teraiínadM(8421)
80'51primas (3839)
8 0 -R dea» (3.72630)
8 0 -Patíw no corriente () .035,00)
80-P.neto Í196530J
80neto (l.l7230)PérdidaporexpoRÍdónalainflación

’ HM c tmideéUe HBIdthe leerte RRCPAM,

 rRI SUI’IIF.STO or-rRATIVO C O N INFLACIÓN 363

Dcicriiilnacidn REI scgdn rubros m onetarios al 31/12

Acilvns mondarlos;
Disponibilidades 160.000
Ctdditos 115.000
Pasivos monetarios: Deudas comerciales (40.600)
Posición monetaria: 234.400

REI = (0.5%) 1.172 {*)

(*) Péfdida p o r e x p o sició n a la in fla c ió n , p o r in c id e n c ia d e u n a p o s ic ió n m o n e ­

taria activa (activos m o n e ta rio s m a y o re s a p a s iv o s m o n e ta r io s ) .

II. PRESUPUESTO ECO N O M ICO D E EN ERO A M O N ED A C O R R IE N T E

Producto SU R Producto PAL Total $

Véntas: 200 u x $ 472,35 94.470

320ux$452,25= 144.720
239.190

Costo productos vendidos

Inv. inic. p.t. (revaluado) 4.758,18 8.148,90
M. primas directas 27.257,43 56.646,22
M. obra directa 38.387,88 57.634,24
GIF variables 1.604,57 2.601,77
GIF fijos 1.438,03 68.687,91 2.331,72 119.213,95
Inv. final p. term. (1) 5.471,92 (2) 10.950,08 67.974,17 116.412,77
Capacidad ociosa anticipada 1.586,02 2.115,41
Costo prod. vendidos 69.560,19 69.560,19 118.528,18
118.528,18 188.088,37

UtiUdad bruta a ventas 24.909,81 26.191,82 51.101,63

Menos;
Gs. variables com. y adm.
(2,5%s/vtas.) 2.361,75 3.618,00 5.979,75
Gs. fijos com. y adm.
($ 13,7685 por unidad) 2.753,70 4.405.92 7.159,62
Capacidad ociosa anticipada
U 13,7685 por unidad) 2.753,70 3.855,18 6.608.88

Ganancia antes de
tesult. financiero: 17.040,66 14.312,72 31.353,38
REI-pérdida; 1.172,00
Intereses s/deudas devengados (2 % sobre $ 208.035); 4.160.70
Ganancia antes de impuestos: 26.020,66
(1) 16,1 ua$339,871 =5,471,92
(2) 30,1 u a $ 363,79 = 10.950,08
 j , C arlos m . g im ié n e z

ECONOMICO DE ENERO A MONEDA BASE

presüpüesto
,arel presupuesto a m oneda corriente.
Consiste en
Moneda base
Moneda corriente
238.000,00
W ntas239.190.«'^''® ‘^ ' 188.088,37 1 0 7 .1 5 2 ,6 1
Costoprod. vend.
51.101,63 5 0 .8 4 7 ,3 9
Utilidad bruta;
5.979,75 5 .9 5 0 ,0 0
Gs.var.a.ycom.:
7.159,62 7 .1 2 4 ,0 0
G s.fijosa.yco m .;
6.608,86 6 .5 7 6 ,0 0
Capac. ociosa anc:
31.353,30 3 1 .1 9 7 ,3 9
1.172,00
REI-pérdida 1 .1 6 6 ,1 7
Interesesdevengados 4 .1 60,70 4 .1 4 0 ,0 0

Ganancia antesdetmp. 2 6.020,68 2 5 .8 9 1 ,2 2

in. PRESUPUESTOFINANCIERO DE ENERO A MONEDA CORRIENTE

Ii^iesosS
De diciembre 1 1 5 .0 0 0 ,0 0 (*•)
Deenero 1 19.595,00
Total ingresos: 2 3 4 .5 9 5 ,0 0

Egresos
De diciembre 4 0 .6 0 0 ,0 0 (**)

M, primas - enero

27.520,32
CAN = 1.260,61X $ 46¿3 = 50.27734

M. obra y asocíales

CIF variables

^“ ” 5"’AI- = 529,8 u x $7,94 =

4 .2 0 6 ,3 4
® fijos erogables

Opilativos 5 .9 7 2 ,7 2
^ “ « a c io n e s (3.216_oo, 1.498,46
4 .2 5 5 ,1 8
n Resultara ¡Buai.i
 Pr e s u p u e s t o o p e r a t i v o c o n i n f u c i ó n 365

Gs. variables adm. y vtas. (2,5% vta.) 5.979,75

Gs. fijos adm. y vtas. erogables:
Estructurales 12.361,50
Operativo 1.407,00
Amortizaciones (3.015,00) 10.753,50
Total egresos; 247.614,75
Saldo del mes: (13.019,75)
Disponibilidades al inicio: (160.000,00)(*)
Inversiones (160.000,00)
Aporte de capital (50.000,00)
Saldo al 31 de enero: 16.980,25

PRESUPUESTO FINANCIERO DE ENERO A M O N ED A B ASE

Consiste en deflacionar el presupuesto a moneda corriente (+ 1,005).

Ingresos $
De diciembre 114.427,06 (•*)
De enero 119.000,00
Total ingresos: 233.427,86

Egresos
De diciembre 40.398,00

M. primas - enero
0)ü 27383,40
CAN 57.987,60

M. obra ye. sociales

SUR y PAL 95.544,40
CIF variables 4.185,41
O F fijos erogables 4.234,00
Gs. variab. adm. y vtas. 5.950,00
Gs. fijos adm. y vtas. erog. 10.700,00
Total egresos: 246.382,01
Saldo del mes: (12.954,95)
Disponibilidades al inicio: 159.203,98 (**)
Inversiones: (179.104,48)
Aporte de capital: 49.751,24
Saldo al 31 de enero; 16.095,79

(•) Generan el REI: 234.400 X 0,5 % = $ 1.172.

(” ) Generan el REI: 233.233,84 x 0,5 % = $ 1.166,17.
Conienisrios (ínanciero d e e n e r o a m o n e d a b a s e (31 a
cc io fla relP '^ “ ^ d , s p o n i b n f d a d e s a e s t a f e c h a , d e $ l e o ^
. Í ü ? n 4 . v a q u e l a i n f l a c i ó n d e e n » ,„ * 7 ’

pmitK-ejin»pé^>J“ ^ ¿d as comerciales ($ 40,600), considet,®

a ic e d e p a r a c ^ '^ ^ '" '

dssnoieaj® '^ j ^ j^ 3 ^ n s o b t e d ic h o s n i b r o s m o n e t a r io s o r ig i n a e iR 5 ,

6 ¡aiwüencia p r im a s , b i e n e s d e u s o . e tc ,) se te-
U K rubros no ,egiénd ose" d e la i n f la c i ó n o p é r d id a d e l valor
í^hian destaca e n to n c e s q u e e l p r e s u p u e s t o a l 31 de
idquisitiro de la tnon ^ h o m o g é n e a d e l 31 d e d ic ie m b r e .

, niesupuesto fin a n cie ro a m o n e d a c o r r ie n t e perm itirá

d futuro flu jo d e f o n d o s r e a l p r o v e n ie n t e de la

¿ccsíKSífeii-

ttPBESOPmsro MIWMONlAi AL 31 DE ENERO A MONEDA CO-

StBlEVTt01/l)
Pasivo
tfew saffióades 16380Í5 D eudas
C rén w 119395,00 F in a n c ie r a s 208,035,00
In te re s e s a p a g a r 4.160,70
212.195,70
Bienes de cambio
Mzmzs priüBS [i] 9.612,42
Pio<b30staian¡ad05f2) 16.422,00

ScoesdeasD Pattimonlo neto

M ÉáDo - aao 7483663 Del inicio 797.128,49
ueeEenH40j0003 A p o r t e capital e n e r o 50.000,00
A3M ráac»níseiiErof3i ( 6 3 1 ,0 0 ) Ganancia enero 2 6 .0 2 0 ,»
83.H9,17

ftsamjÜB&pnroductos 40.000,00
,085344.87
1.085344,87
’ ll 14),4| j 5 22, i i
9 .6 U 4 2
14031x3483
'f. ^'78= 18,1 ux $339,871
18422/ji)

■3 «4^583,79
^^Kac<r,n«4 fabriles a ditíemfare: 3 .2 0 0 x 1 ,0 0 5 = 3 .2 1 6

% «e a diciembre; 3 .0 0 0 x 1 ,0 0 5 = 3.015
 PRí.SUPUESTO OPERATIVO CON INFLACIÓN 3 67

Timio este presupuesto patrimonial como el económico y financiero an-

icríores, al estar expresados en moneda corriente, serán comparativos con
los fiiiuros estados contables reales (control presupuestarioj,

PRESUPUESTO PATRIMONIAL AL 31 DE ENERO A M O N ED A BASE

Consiste en defiaclonar el presupuesto a moneda corriente dividiendo
por 1,005.
Activo Pasivo
Disponibilidades 16.895,79 Deudas
Créditos 119.000,00 Financieras 207.000,00
Intereses a pagar 4.140,00
Bienes de cambio 211.140,00
Materias primas 9.564,60
Productos terminados 16.34030
Bienes de uso Patrim onio neto
De! inicio - neto 745.240,00 Del inicio 793.162,71
De enero 139.303,48 Aporte capital enero 49.751,24
Amortizac. enero (6.200,00) Ganancia enero 25.89132
868.805,17
intangibles
Desarrollo de productos 39.801,00 1.079.945.17
1.079.945.17

Osea que se obtiene el presupuesto de enero a moneda base (31/12), defla-

donandoelpresupuestoa moneda corriente al31 de enera Resulta igual al presu­
puesto a moneda base de enero obtenido directamente (cédula 20, de enero).

CÍDUiA 19 - Pr e su p u e st o c o sto e s t An dah d e PRODUcaÓN a m o n e d a b a s e (*)

(S e g ü n c é d u l a s 12,14,15 V16)

(t) 2
( ) O) 4
( ) (V) m (1 )
CuKldw l C u t o un h. Com o I Cm n
• m o o n li im r I o d o n a
tw w u a ld M k * m a ta
R tm ( ii 2
) 34
( / »

h^w SU R
UM i|pflmiOXI:lllrM 348,2 22.00 7682.40 2 18 31.00
X
MMlapnmtCAM; titroe 612,2 46.00 23658,36 23.6 101,20
S
u«ie«*oH a diroia. ii o r « 628.6 7 43888.2
D.OO . 232,6 168,00
Q Fw lttIrun iiW lM 232.8 7.80 1639.12. 232.8 7.90
O F«foairudurai.unideú« 232.6 .66 1317,65
S . 23 8 5.66
i 19.2 1067.65 ¿40350
B
ÚF(ioop«dlve: uAldo)«i Z32.8 1.42 330.58 232.6 1.42 182-2 27 ^ se603.50
7 726,30
a 336,18 1350.76 080 X O L O

hedoaofAL
UM«)iprimiOXI:iiiro« 1221.6
. 22.00 26876.06
. 436.3 61.60
UdtíiilHimiCAN HKo» 1047,1 46.00 46167.52
. 436.3 4
iia Q
0
M riBd«obii i*« d i iW M 1080,6
. 70,00 76320 . S .S 436.3 175.00
umdBdW 436.3 7.90 3446.77 436.3 7.90 166.7 1066.04 6537,50
OFfijoirirudurÉ unld«l«> 436.3 S .66 2469.46 436.3 366
436.3 1.42 616.55 436,3 1.42 166.7 26.65
T 867.50
aFfiiBOP«Mlvo unldalM
Tatti 157831.87 . 361.96 1809 133600 642600
Tsttln 8696 n 7434.00
(’) Pniu ct cálculo dol presupuesto directamente a moneda bese.
■VS Ed u a r d o C u v u m g i a n - C a r i o s M . G im é n e z

Cíouu 19- Presupuesto costo bstAndah de prodtjcción

AMONEDACOnUENTEAL 28 DE FEBRERO
(SEGÜNCÉDULAS 12,14,15 Y 16)

(II la OI
rtiaiMl OaMwlL Con
baé ■nUiSM o M .* » ■ ■ klisd i ..m irn
M hm tl* 2 ) (3 /4 ) (2 *6 ) iW r
ftn te S U i
XU zú as 7.78142 232.1 33.3306
414611 a 7 IL 5 4 232.6 102,214$
«s««ieM # «dkb< n» a t TILTOtl 44.44026 232.6 1906647
O F w *n w W e a i 1.657 & 6 7.97a2
m $ SiTwr ÍJB O M 232,6 17167 it t ;2 ij(M ,7 e 243U7
a i v«a m m 2316 1.4342 1612 27166 M IS
r« ri 7K517JB 341.(703 1.374.42 106.17

ta é B » n a
12Z1.6 &22Q9 27.145,45 4313 62^ 74
IWMV9MCAN.ftrTa VM7.t 46.4611 4665DJS 436,3 111.8086
V n M gen o im borv i.m T17Ü18 77,117.99 4313 1717645
V R n M u n tfirin O J 7J7B Z481J2 4313 7 J762
«u im r 436.3 17167 1017 1.67174 1572K
<3U 1.4X2 625.74 4 36 J 1.4342 1017 27Qj83 «aa
tmd 19051006 36B 40B 360,6 1.348J7 4.4M31

2.72178 7 JK 4 I

CooesttcosioestíiMbTamoiieibconieotepodiácalcularseelpiesu-
pMsToenesamoiiedaydespuéscoiiveitirio a moneda base.

OONFECaON DELPBESDPUESTO DE FEBRERO A M ONEDA CORR1EN1E

L SEVAWODE SALDOS IN ICIA LES A L 31 D E E N E R O

InflaniSn: Didembrebase. 100,0000
Enero: 05% IOO5 OOO
Febien:05% 101,0025
Habiéndoseprevistoquelaevoluclóir de los costos específicos (materias
primas,costosindirectos, etc.)acompaliaian el nivel inflacionario, no se origi-
naroDresultadosportenencia en materias primas y productos tennlnadt».
a) Productosterminados
SUR: 16,1 ux$ 339,871 S.471,92
Revaldo:16,1 US$3415703 5.499,28 Según cédula 19 - febrero
REI2756(5.471,92x05%)
Nohayresultadoportenencia

PAL30,1ux$ 363,7910.950,08
Revaliio:30,l ux$365,6086 11.004,81 Según cédula 19 • febrero
REI54,75(10.950,08x 05%)
Nohayresultadopor tenencia
REItotal 82,11
 369
I o P E R A T iy O C O N JN F L A O Ó r ^
PBES‘J P 'Jr >

.1 í t V t 2 2 11 3 .1 2 6 ,3 5
¡ 4 1 4 l x $ 22,2205 3.141,98
r e í ’ 1 5,63 (3 .1 2 6,35 x0 ,5% )
Mo hay resultado por tenencia

TAN: 140,3 1x546,23 6,486,07

140,3 Ix $ 46,4611 6.518,49
REI 32,42(6.486,07 x 0,5 %)
fío hay resultado por tenencia
REI total 48,05

el Bienes de uso
Al 31 de enero - neto: 748.966,20x1,005 752.711,03
íAiuste por inflación)
De enero: 140.000,00 X 1,005 140.700,00
Amortizac. enero: (6.231) x 1,005 (6.262,15)
(882.735,20) X 887.148,88
REI = 4.413,68

d) In ta n g ib le s
al 31 de enero: 40.000,00 x 1,005 = 40.200
REI = $200

e) Pasivo no corriente
A131 de enero: 212.195,70 X 1,005= 213.256,68
R£I = $ 1.060,98

f) Patrimonio neto
A131 de e n e r o : 873.149,17 X 1,005= 877.514,70
REI = $4.365,74

Resumen
REI - Prod. terminados 82,11
REI - Mat. primas 48,05
REI - Bienes de uso 4.413,68
REI - Intangibles 200,00
Reí - Pasivo no corriente (1.060,98)
REI - Patrimonio neto (4.365,74)
REI - neto (682,88) P é r d id a

rubros m onetarios al 3 1 / 1
'^'^hvos monetarios:
P'sponibUidades 16.980,25
Créditos 119 . 595,00
"monetaria 136.575,25
Pérdld*^^' ®®2,88
®por incidencia de la inflación sobre activos
m onetarios.
 370 Ed u a r d o C u y u m g i a n - C a r l o s m .G im En e z

n . PRESUPUESTO ECONOM ICO D E FEB RERO A M O N E D A CORRIENTE

P roducto S U R P r o d u c to P A L Ib ta lS
Ventas: 230 u x $474,71 109.183,30 430 u x 454,51 195.439,30
304.622,60
C o sto d e productos vendidos
1. inic. p. teiininados (revaluado) 5.499,28 11.004,81
M . prim as directas 31.554,96 75.795,80
M . obra directa 44.440,29 77.117,99
C IE variables 1.857,56 3.481,32
C IE fijos 1.664,75 79.517,56 3.119,94 159.515,05
I. final p. term inados (I) 6.455,68 (2) 13.308,15
78.561,16 157.211,71
Capacidad ociosa anticipada: 1.374,42 1.349,37
Costo prod. vendidos: 79.935,58 79.935,58
158.561,08 158.561,08 238,496,66
Utilidad bruta a ventas: 29.247.72 36.878,22 66.125,94
Menos:
Gs. variables co m . y adtTt
(2,5%s/vtas.) 2.729,58 4.885,98 7.61556
G s .fijo s c o m .y a d m .
($ 13,8373 poruiudad) 3.182,58 5.950,04 9.132,62
Capacidad ociosa anticipada
(400 u - 230 u) 13,8373 2.352,30 (600 - 430)
13,8373 = 2.352,30 4,704,60
G anan cias antes de
resultado fin anc. 20.983,26 23.689,90 44.673,16
R E I-p é r d id a 682,88
Intereses s/deudas devengados f3) 4.981,50
Ganancia antes de im puestos 39.008,78

(1) 18,9 u a S3 4 1 ,5 7 0 3 = 6.455,68.

(2) 36,4 u a S 365,6086 = 13.308,15.
(3) D eudas financieras del inicio = 2 % s/209.075,18 = 4.181,50
D e febrero: (15 días) 1 % s/80.000 = 800,00
TotaL- 4.981,50

PRESUPUESTO E C O N O M IC O D E F E B R E R O A M O N E D A BASE

Consiste en deflacionar el presupuesto a m o n e d a corriente dei 28 de

febrero, llevándolo al 31 de diciembre.

Moneda Moneda
corriente base
Ventas 304.622,60 -s-1,010025 301.600,00
Costo prod. vendidos 238.496,66 236.129,58
Utilidad bruta 66.125,94 65.470,42
Gs. var. a. ycom. 7.615,56 7.540,00
Gs. fijos a. y com. 9.132,62 9.042,00
Capac. ociosa anticip. 4.704,60 4.658,00
44.673,16 44.230,42
REI pérdida 682,88 676,10
Intereses devengados 4.981,50 4.932,06
Ganancia antes de imp. 39,008,78 . 38.622,26
n Igual al que obtengamos directamente a moneda base.
 P R E S U P U E S T O OP ERA TIVO C O N IN FLA C IÓ N 371

III. P R E SU P U E ST O FIN A N CIERO DE FEBRERO A MONEDA CORRIENTE

Ingresos $
De enero 119.595,00 (•)
De febrero (50 % de ventas) 152.311.30
Total ingresos: 271.906.30

Egresos
M. prim as - febrero
OXI: 1.599,01 x $ 22,2205 = 35.530,58
CAN: 1.586,8 1 x $ 46,4611 = 73.724,47
M. obra y c. sociales
SUR y PAL (44.440,29 + 77.117,99) = 121.558,28
Cédula 19
CIF variables
SU R y PAL = (232,8 + 436,3) u x $ 7,9792 = 5.338,88
CIF fijos erogables
Estructurales: 6.002,58
Operativos: 1.505,95
Amortizaciones: (3.232,08) 4.276,45
Gs. variables ad m . y vtas. (2,5 % s/vtas.) 7.615,56
Gs. fijos ad m . y vtas. erogables
Estructurales: 12.423,31
Operativos: 1.414,04
Am ortizaciones: (3.030,08) 10.807,27
Total egresos: 258.851,49
Saldo del m es: 13.054,81
Disponibilidades al inicio: 10.980,25(*)
Inversiones: (100.000,00)
Préstamo de terceros: 80.000,00
Saldo al 28 de febrero: 10.035,06
(*) Generan el R E I = 136.575,25 x 0,5 % = $ 682,88 pérdida.

P R E S U P U E S T O F IN A N C IE R O D E FEBRERO A M ONEDA BASE

Consiste en deflacionar el presupuesto a moneda corriente del 28 de

febrero, llevándolo al 31 de diciembre.

Ingresos $
De enero-E 1,010025 118.407.96 (•)
De febrero 150.800,00
Total ingresos 269.207.96

Egresos
M . prim as -febrero
35.177,92
OXI:
72.992,21
CAN :
372 EDUARDO CUYUMGIAN - CARLOS M . G IM É N E Z

M . de obra y c. sociales
SU R y PAL 120.351,70
G IF variables 5.285,89
G IF fijos eiogables 4.234,00
G s. variables adm. y vtas. 7.540,00
Gs. fijos adm. y vtas. 10.700,00
Total egresos 256.281,72
Saldo del mes; 12.926,24
Disponibilidades al inicio; 16.811,71 (•)
Inversiones; (99.007,45)
Préstamos de terceros; 79.205,96
Saldo al 28 de febrero; 9.936,46
(•) Generan el REI = 135.219,67 x 0,5 % = 676,10

IV. PRESUPUESTO PATRIMONIAL AL 28 D E FEBRERO A MONEDA CO­

RRIENTE (28/2)

Activo Pasivo
Disponibilidades 10.035,06 Deudas
Créditos 152311,30 Financieras d el in icio 209.075,18
Intereses a p agar del in icio (4) 8363,01
Bienes de cambio Financieras de febrero: 80.000,00
Materias primas (1) 11.564,77 Intereses a pagar de feb. 800,00
Productos terminados (2)19.763,83 (por 15 días)

Bienes de uso Patrimoiüo neto

Del inicio - neto 752.711,03
De enero 140.700,00 Clapital y resultados
Amortiz. febrero (3) (6362,16) del 31 de enero: 877.514,70
Amortiz. enero (6.262,16)
Altas de febrero 80.000,00 G an an cia de febrero: 39.008,78
Intangibles
Desanollo de productos
De enero: 40.200,00
De febrero: 20.000,00
1.214.761,67 1314.761,67

(1) 0X1= 169,61x$22,2205 11.564,77

CA N = 167,8 l x $ 46,4611
(2) S U R = 18,9u x $ 341,5703 19.763,83
PAL= 36.4 u x $ 365,6086
(3) Amortizaciones fabriles a enero: 3.216 x 1,005 = 3.232,08
6.262,16
Amortizaciones no fabriles a enero: 3.015 x 1,005 = 3.030,08
Las altas de enero y febrero no se amortizan hasta su p uesta en marcha.
(4) 4 % s/209.075,18. También: enero (4.160,70 x 1,005) + (0,02 x 209.075,18).
 PRESUPUESTO OPERATIVO CON INFIACIÓN 373

Tanto este presupuesto patrim onial como el económico y financiero an­

teriores, al estar expresados en m oneda corriente, serán comparativos con
los futuros estados contables reales provenientes de la contabilidad (control
presupuestario).

PRESUPUESTO PATRIMONIAL AL 28 DE FEBRERO A MONEDABASE

D eflacionando el presupuesto a m oneda corriente

Activo Pasivo

Disponibilidades 9.936,46 D eudas

Créditos 150.800,00 Financ. del inicio: 207.000,00
Bienes de ca m b io Intereses a pagar del inicio 8.280,00
Materias prim as 11.450,00 Financieras de febrero: 79.205,96
Productos term inados 19.567,67 Intereses a pagar de febrero: 792,06

Bienes de u so Patrimonio neto

Del inicio - neto 745.240,00 Capital y resultados

De enero 139.303,48 del 31 de enero: 868.805,78
Amortizaciones febrero (6.200,00) Ganancia de febrero 38.622,26
Amortizaciones enero (6.200,00)
Altas de febrero 79.205,96 907.428,04

Intangibles

Desarrollo de p rod u cto s

De enero 39.801,00
De febrero 19.801,49
1.202.706,06 1.202.706,06

Se obtuvo el p resupuesto de febrero a moneda base (31/12), deflacio­

nando el p resu pu esto a m o n e d a corriente al 28 de febrero. Resulta igual al
presupuesto a m o n e d a b ase de febrero, obtenido directamente (cédula 20,
de febrero).
 374 Ed u a r d o c u y u m g ia n - C arlos M. G im é n e z

CO N FECCIO N D IRECIA D EL P R ESU PU EST O A M O N E D A BASE

(SIN PASAR POR M O N ED A CO R R IEN T E)

C É D U L A 19 - P r e s u p u e s t o c o st o estXn d a r d e P R O D U caóN a m o n e d a base

(S e g ú n céd u las 12,14,15 y 16)

(21 (4) (S) «M

Notn Pradncdón Co«l9 C^mcMnI
amoiwdi
ta c unhM o wnwáWa •nO M taala
Mm» (4/4J (« « ■n»7T'

PioduaoSOK
M ^ a prima OM; litro* 4t0.3 2100 9025.50 273.5 63.00
OriaprtmaCAN: iHroa » t.7 46.00 Z7.67810 273.5 10110
Míno<l«et>ratfiraeta;tMrai 730.$ 7DJN) 5149160 2715 100,00
QF virlabia; imkWa 2715 7.00 116665 273.5 7.90
CTFfijo atfrutforar. (mIdaMe 273J 5.6S f.5«aOI 273.5 $.66 1514 657.49 24Q5S0
CIFfilooparaiivo: unIteNa 2715 1.42 36647 2715 1.42 151.5 21613 80350
TMri 9243212 33619 1.07102 1000100

ha^cfPA L
MMrtaprMiaCM: Mroa 1.4710 2100 32420.06 526.3 61.60
lilaMríaprimaCANiltrw 1.2611 46,00 5610362 S263 11640
M«iodaobra4Noat horaa 1.315.6 TQlOO 9110260 5263 17600
ClF««vMa;uni4alaa 5264 740 4.157.H 526.3 7.90
OF ainidurri: unitfidaa 5263 666 197606 $263 5.06 98.7 55664 1537.90
CIF^0 OfMTNNp:untdadaa au 1.42 747,35 5263 1.42 90.7 14615 6I7JS0
Tari 190510,07 361.90 2S01 «9600 4.42SJOO

Toiria 1.771.42 7.43M0

C^U LA 19 - P hESUPUESTO c o st o ESTJÍNDAfl DE PRODUCCIÓN A MONEDA BASE

(Según cédulas 12,14,15 y 16)

0) (2) 0) (4J (8) (6) Í7) r«

Coito hjift. Coato Producddn Cofto Capacidad Capacidad Costa
•moneda total OI unitario ociosa en odoaa B|“
b«e (lafdades unidades anüdpada
Abfl (lli) (3M ) (¿*6) T W

PindnaoSUR
Matarlaprima 010: niroa 400.3 22JOO 16«90A> 324.2 33.00
MalariaprimaCAN: Utroa 7í3Í 4600 32JO0ÍM 3241 1011
M«w daobradiracla: horas 675.3 70.00 01173JO 3241 199.00
CiFvarjabla; unidada 3242 7.00 1501.10 3241 7.90
Of^oeántduná: unidadei 3241 5.68 1.634.97 3241 5.66 100,0 57653 140S50
GIF% aparMiM: imidadaa 3241 1.42 46016 324.2 1.42 1Q0J MIH «06SD
TotM 109.637.96 339.10 71166 300600

FlodactcPAL
MnanaprlfflaOMrUiro* 1710.0 2100 37.019,12 910,7 91.90
MNarla pnmaCAN:Niroa 1 ^ .7 49.00 67.42119 6107 110.40
M«io deobradhoda: fama 1.5260 7IM» lee tTiso 610,7 175,00
OF wíabia: (RildaihB 9167 710 4.024,63 610,7
CIFfl/oaatrudurN'. wldadas 9167 $100 3.4$e.se 6167 14.3 60.94 1S3750
5.96
CIF njo opareUvo: unididaa 6167 1.42 967.19 «10.7 1.42 14.3 2631 18750
221.091,19 361.90 115.1 10114 4.42S10
Tóate 014,91 7.4M90
 Presupuesto operativo con inflación 375

CéDUiA 19 - P r e s u p u e s t o c o st o est Xn d a r d e pRODUoaóNAMONEDABASE

(S e g ú n c é d u l a s 12, 14,15y 16)

1) ad Com(o21onh< C(3)
Can(tid fddw (5) Csp(é6c)ldid C tfm U a d Ca(•)sM
odo Pnw(4)
to
m

anwneds toul m ¿Ss sdM

b€M
m jü (1* 2) 0 / 4» (2X6» ( 1^
PiodMvSUR
M ««H 0primaOW : lilros 573,2 22.00 1260930 3821 3330
MrifftaprimaCAN: litros 840.6 48.00 38686.52 lOti
Matorisoteadirecta: horas 1.031.7 70,00 7221680 3821 18830
□F« « Miia: uniriade 382.1 7.6 0 201639 3821 J
7 0
OFfi|oeriru(iural: unidades 382.1 $.68 2162,69 3821 &88 JB
42 24281 QS
24 30
CtFí^ operdrvo: unidades 382.1 1.42 54238 3821 1>42 428 l
60 6 DS
8 30
Teul 120.21838 6818 303.73 iooaoo
risducioPAl.
MMiaprimaOXIiltros 1.738,8 22.00 3837624 621/1 J
81 80
MflcdeprimaCAN; litros 1.481.4 46.00 68.6 0256 82M 110,40
M a)odeobradireda: horas 1.553,5 70.0 0 108745.0 0 61/1 179,00
QFvariable: unidades 821,4 7.90 4.906.06 6 1 .4 7.60
CiFlijoadrudural: unidades 821.4 5,66 3.517.12 6 1 .4 $.W 3,6 20.38 333730
GIFfijoopercivo; uníddes 621.4 1,42 88239 821.4 1.42 3.5 5.11 68730
Total 224.634.37 ai,u 483 2846 4.4 2530

Totales 32922 . 7.434.00

CÉDULA 19 - P r e s u p u e s t o c o s t o e st ú s id a r d e PRODUcaóNAMONEDABASE
(S e g ú n c é d u l a s 12, 14,15y 16)

O»
CanO »
tid (2
ad Costo)
unfL C
Os)to Pnwlu
o (4»
riJón Coala CsamacbU C^
(7)
adM
18)
CoM td
amoneilB total en uflUailo anuaa
Hiteda ■■naVs»lll
od 6as
base «ea*a
Itsds (1x2) (3 / 4) (2x6) ( i . í)

hadadoSU2
MdsriaprimaOn: litros S
72.0 2233 12771.84 6 1 .3 3330
MdarisprimaCAN: litros 83 2 9 l
46 6» 38166.37 3813 10272
Uciodeoteadiradahorsa 1.028.5 7870 7278836 381.3 11038
QFvariaOlacunidadaa 381.3 7 .6 804239 6 1 .3 7 .6
aF8|oedfudural: unidadaa 381.3 872 2178.74 6 1 .3 872 487 24132 242836
CIPfijeopertivo: unidadea 381.3 1.43 5 4 8 .6 6 1 .3 1.43 487 826 80834
Total 130.493.37 34223 3126 86836

haducioPAL sess
lidsílaprima0 X1: litros 1.688.8 2233 3 7 2 28 H 6232
M alariaprimaCAN: litros 1 .4 2 8 5 48 6 9 6 .6 5 ,7 3 9852 11236
S
M onodeoteadtred8horas 1.488.0 D
70.70 1052 1 .6 562 1787
585.2 728 4.74810 682 7 .6
QPfijoairudural: unidades 872 5982 872 286 1786 S
8 726
CIPfijoopsralivo: unidades
5852
58 5 2 1.43
840233
8 3S.M 0982 1.6 2 M 65 6 L
Toul 21811837 3 6 6 733 21336 4.4 8835

Tteslei 866 7 .6 8 3 4
376 EDUARDO CUYUMGIAN - CARLOS M . G IM E N E Z

C 6 w u 20 • Estado de r e su u a d o s a m o n e d a b a s e d e o ic ie m b r b

(Según cÉDUUs 1 , 2 ,1 1 , 1 8 y 1 9 )

Enera
Pmd.SUE Pnid.FAl. Ibtal
Venras unídtdes 200,0 94.000,00 320,0 144.000.00 238.00050
CoOD piod.vendidos
Inv.in^ pLlennkiados 473452 8.108,35
lU ffiinoK

Manriasprimasdkeaas 27.121.82 56.364,40

Maudaotndirecta 38.198,90 57.347,50
OFvariables 1.59639 2588,83
OFOjosaplicados 1.43057 68346,18 2.320,12 118.620^5
tmbulaieniiliudoa (1)5.444,70 (2)10.895,60 67.636,00 115.833,60
Capacidadociosainúdpvla 1578,13 2.104,88
(MopnduQosvend id os; 69214.13 69214,13 117338,48 117.938.48 187.15252
UdUdadbnitaavtntBs: 24.785,67 26.061.52 50.84758
Mo xk
GSvVaiubles com.yadm.:
%so b tev E D ia c 230 2350.00 3.600,00 5.950,00
Gs.6jQ5com.yadm.;
$por unidad: 13,70 2.740,00 4384.00 7.12430
Capaddadodosaanddpadi
Sponmidad: 13,70 2.740.00 3.836,00 $57650
16.955,87 14.24152
31.19758
Rndadodnaocaao:
REI: 1,166,17
hieresadevengados: 4.140,00
GaoandiaiitedeliiiiuestosQ): 25.891,21
(1116,luniiladesiSmiB.$5.444.7D
12) 30,1uiiidadeat361je^{ iaS95,60
(31Idemalaalculadaameiioniieme,ins«ndopriinen>por monedaconiente.

C é d d u 20 • E sta d o d e r e s u ix a d o s a m o n e d a b a s e d e d i c i e m b r e

(Según cÉDUus 1,2,11, 18y 19)

Fetatm
FrxLSUR PnxLPAL Total
Ventasunidades 2305 108.100,00 4305 193500,00 301.600,00
Costopiod.vendidos
knt(nidalpteniÉiadn 5444,70 10395.60
MaKiiaaprimaadiRclas 31241,76 75.043,60
Manodeobndltcda 4359920 7635230
OFvariables 1539,12 3.446,77
(3F(i|osaplicados 154622 78.72830 3.089,00 157.931,87
bir.liitalp.tentibudos (1) 6591,60(2) 13.17657 77.781,40 155.651,40
Capacidadadosaanridpada 1360,76 133630
Carioptnhictosvnidhkn: 79.142,18 79.142.18 156587,40 156.987,40 236.129,57
Utilidadbnnaaventas; 26.957,82 36312,60 65.470.43
 PRESUPUESTO O P E R A T IV O C O N IN F L A C IÓ N
377

Mcnot:
G i varlabks com. y adm.:
%sobre ventas: 2,50 2.70230 4.837p50 7.540,00
Gs. fijos com. y adm.:
9.042.00
Spot unidad: 13,70 a.151,00 5.891,00
Capacidad adosa anticipada
4.658.00
Spot unidad: 13,70 2329.00 ,2 3 2 9 3 0
20.77532 23.4S5elO 44.230,43

Eesullodo finandem :
IIE1:(3) 676,10
Intereses devengados: d.932,06
Ganancia antes de Impuestos: 38.622,27
(1) IIL9 unidades a $338,18 = 66,391,60,
121 36.4 unidades a $ 361,98 = $ 13.1763)7.
(31 RE1=FDsIcIdn monetaria al 31/1: (16.895.79 * 119.000) 0,5 % 1,005 = 676.10.

CÉDULA 2 0 ' E s t a d o d e r e s u l t a d o s a m o n e d a b a s e d e d i c i e m b e i e
(S e g ú n c é d u l a s 1 , 2 , 1 1 , 1 8 y 1 9 )

Marzo
PnxLSUR PtmLPAL T o tal
Ventas unidades 270,0 126.900,00 520,0 234.000.00 360.900,00
Costo prod. vendidos
Itiv. Inicial p tetmlnados 6J9 1 .6 0 13.176,07
Insumos:
Materias primas directas 36.703.70 90.523,60
Mano de obta directa 51.691.50 92.102,50
CIE variables 2.160,65 4.157,77
□ F fijos aplicados 1.936,38 9 2 .4 9 2 3 3 .7 2 6 3 190.510,07
Inv. final p. teitninados (1)7.575,23 (2) 1 5 A 5 6 3 91.308.60 188.229.60
Capacidad ociosa anticipada 1.072,62 698,60
Costo productos vendidos: 92.381,22 9 2 .3 8 1 3 188.928,40 188.928,40 2813 09.6 2
Utilidad bmta a ventas: 34.518,78 45.071,60 79.590,38
Menos:
Cs. variables com. y adm.:
%sobre ventas: 2,50 3.172,50 5.850,00 9.022.50
Gs. fijos com. y adm.:
$ por unidad: 13,70 3.699,00 7.124,00 10.823.00
Capacidad ociosa anticipada
$ por unidad: 13,70 1.781,00 1.096,00 2.877,00
25.866,28 31.001,60 56.867,88

Resultado flnandero:
REI: 799,66
Intereses devengados: 5.724,12
Quancia antes de impuestos: 5 0J44.10
It) 22,4 unidades a $ 338,18 = $ 7.575,23.
(2) 42,7 unidades a $ 361,98 = $ 15.456,55.
378 Ed u a r d o C ü y u m g i a n - C a r l o s m .G im é n e z

CÉDULA20 - E stado d e resoltad o s a m o n ed a b a s e d e d ic ie m b r e

(Según CÉDULAS 1 ,2 ,1 1 , 1 8 y 19)

Abril
Prod. SUR Prod. PAL IbUl
Ventas unidades 320,0 150.400,00 610,0 274.500,00 424.900,00
Costoprod. vendidos
Inv.lnídalp.teniiUiados 7.57523 15.456,55
Insmnos:
Matnlasprimasdirectas 43.507.64 105.040,40
Manodeobradirecta 61.273,80 106.872,50
GIFvariables 2.561,18 4.824,53
OF fijosaplicados 2295.34 109.637,96 4.323,76 221.061.19
Inv. final p. terminados (I) 8.995,59 (2) 15.709,93 108.217,60 220.007,80
Capacidadociosaanticipada 713.66 101,24
Cokoproductosvendidos: 106.93126 I0a93126 220.909,04 220.909,04 329.84031
Utilidadbrutaaventas: 41.468,74 53.590,96 95.059,69
Menos:
G&variablescom.yadm.:
%sobreventas: 2,50 3.760.00 6.662,50 10.62230
Gs. fijoscom.yadm.:
Spor unidad: 13,70 4384,00 8.357,00 12.741,00
Capacidadodosaaniidpada
$porunidad: 13.70 1.096,00 •137,00 959,00
32328,74 38.508,46 70.737,19
Resultadoflnandero:
REI; 1.062,85
Intereses devengados: 5.724,12
GananciaantesdeImpuestos; 63.930,42
(1) 26,6unÍdadesa$338,]8BSB.995,59.
(2) 43,4unidadesa$361,96B$ 15.709,93.

CÉDULA 20 - Estado d e resultado s a m o n e d a ba se d e d iciem bre

(Según cédulas 1 , 2 , 1 1 , 1 8 Y 1 9 )

Mayo
Prod.SUR Prod. PAL
Venias unidades
Cestoprod.vendidos
30OX> 160^00 620^281.790,00462.176,00
Ifiv. inítíal p. tenninados a995,59 15.709,93
Maiertasprimasdirectas 51.277.82 106.680,60
Manodeobradirecta 72.216,90 108.745.00
OFvariables 3.01839 4.909.06
aplicados 2.70537 1293163B 4.399.51 224.93437
Inv final p. terminados (1)9.705,77 (2)16316.70 12&508.40 224.427,60
Capacidadociosaanticipada 303.73 25,49
Costoproductosvendidos: 128312,13 120.812,13 224.453,09 224.453.09 353.26532
Utilidadbiuiaaventas: 51.573,87 57.336,91 108.910,78
Menoe:
Gs. variablescom. yadm.:
sobrevemas: 2.50 4.509,65 7.044,75 11,554.40
 PRESUPUESTO O P E R A T IV O C O N I N F L A C IÓ N 379

Gl ñjoscom.yadiD.:
I porunidad: 13.70 5.206,00 8.494,00 13.700,00
Capacidadociosa anticipada
Sponmídad: 13,70 274,00 -274,00 0,00
41.584,22 42.072,16 83.656,38

Resultadoftnandero:
HEt:1.447.40
InifiKesdevengados: 5.724,1 2
Gananciaantesdeimpuestos: 76.484,06
in2Í.7unidadesa $338.16=$ 9.705,77.
12)44.aunidades a $361,98 =5 16.216,70.
Rnalúodelinventarioinicial al 1/6 28,7 unidades a $ 342,23 s 9.822.00
aco&todereposiciónal 30/6: 44.8 unidades a S 366.46 = 16.417,41

CÉDULA 20 - Esta d o o e r e su lt a d o s a m o n e d a b a s e d e d ic ie m b r e

(Se g ú n céd u la s 1,2 ,11,18 y 19)

junio
Prod. sur Prod. PAL Total
Ventas unidades 410,0 194.627,00 640,0 290.680.00 465.507.00
Costoprod. vendidos
hv, Inicial p. terminados 9.822,00 16.417,41 (a costo de leposiciún al 30/6)
Insumos:
Malinasprimasdirectas 51.938,02 103.910.02
Manodeobradirecta 72.786,36 IOS.201,60
GF\ariables 3.04239 4.749,10
CIFñiosaplicados 2.726,60 130.493.37 4.256,16 216.116,87
lov.ñnalp. terminados (11 0,00 (2) 0,00 140.315,37 234.534,28
Capacidadociosaanticipada 312.49 213,09
Cmioproductosvendidos; 140.627,86 140.627,86 234.747.37 234.747,37 375.375,23
Utilidadbnitaavenias; 53.999,14 56.132,63 110.131,77
Menos:
Gs.variablescom. y adm.:
%sobreventas; 2,54 4.938,66 7.381.08 12.319,74
Gs-bioscom.yadm.:
Spor unidad: 13,84 5.673,17 8.855,66 14.628,85
Capacidadociosaanticipada
Spor unidad: 13,84 -138,37 -553,48 -691,85
43.525.68 40.449,35 83.975,00
ResultadoAnandero:
Gananciaportenenciam. primas • 207.33
Gananciaportenencia p. terminados -316.94
REI: 1883.28
interesesdevengados; 5.724,12
Gaaandasantesdeimpuestos: 76.891,90
(1) 0.0 urüdadesaS342.23 $0,00.
(21 ODunidadesa$366.46 $0,00.
380 Eduardo cuyumgian - Carlos m . G iménez

A n exo c é d u la 2 0 , ju n io

c a l c u l o d e l r e su l t a d o p o r t e n e n c ia M a t e r i a s p r im a s

Inventario Anal al 31/5: 13.821,60

Revalúo del inventario a costos del 30/6: 14.028,93 (*)
Ganancia por tenencia: -207,33
(•) 0X1:201,51 a $ 22,33 = 4.499,50
CAN: 204,1 1 a $ 46,69 = 9.529,43
Productos terminados
Inventario final al 31/5:25.922,47 (9.705,77 +16.216,70)
Revalúo del inventario a costos del 30/6:26.239,41 (9.822,00 +16.417,41)
Ganancia por tenencia: -316,94

CÉD U LA 20 - E s t a d o d e r e s u l t a d o s e n e r o a ju n io

a m o n e d a b a s e d e d ic ie m b r e

$
Ventas 2.273.083,00
Costo de productos vendidos 1.763.072,56
U tilidad bruta a ventas 510.010,44
M enos:
G s. vaiiab . com er, y adm inistración 57.009,14
G s. fijo s com erc. y adm inistración 67.958,85
Capacidad ociosa anticipada 14378.15
370.66430

Resultado financiero
Ganancia por tenencia m . prim as -207,33
Ganancia por tenencia p. term inados -316,94
Resultado por exposición a la in flación (REI) 7.05536
Intereses devengados 31.968,54
Ganancia am es de im puestos: 332.164,77

PRESUPUESTO FINANCIERO Y PATRIMONIAL

P a ra la c o n fe c c ió n a m o n e d a b a s e d ir e c t a d e e s t o s p re s u p u e sto s , se rea­
liz a n lo s s ig u ie n te s p a s o s:

Presupuesto de ventas a m oneda corrien te

Enero Febrero Mano AbrU Mayo Jimio

PredudeSUR(unid-) 200.00 230,00 270,00 320,00 360,00 4KMV
ReductoML(unid.) 320.00 430.00 520,00 510,00 620,00 W ffi
nedodeventaSUR$ 472.35 474,71 477.10 479.49 488,70 46870
PradodevantaMLS 452,25 454,51 466,79 459,09 468,00 40832
TetdSJRS 94.470.00 109.163,30 126.817,00 153.436,80 184.946,00 200543,30
TetdML$ 144.720.00 195.439,30 237.530,80 280.044,90 286.920;00 298724.60
TeldaUR4^PAL$ 230.190.00 304.622.60 366.347,60 433.481.70 473.888,00 50826810
 PRESU PU EST O O P E R A T IV O C O N IN F L A C IÓ N 381

SO^qiKsecobraal mes siguieme,

stUfvi a moneda
teadldBmljre 119.595,00 152.31 1,30 183.173,90 216.740,85 236.933,00 250.134,05
Frinw): 1.010025 = 118.407.96
Marzo. 1 ,0 1 5 1 1 5 0 .0 4 5 .6 1
.IMI; 1,0202= I79..547,05
Ha)or1,0253= 211.392.62
lunlo:1,0304= 229.942.74
Ibalpresupueaio financiero a moneda base (cédula 21).

CÉDULA 21 - Pr e s u p u e s t o f in a n c ie r o a m o n e d a b a s e d e d ic ie m b r e

s SSSSZ8S 8 s a e s s c s ñ s s a g a s z s a s s S
5 5S?5?5?3f§8 S aSÍSsiSS i
í
rSSSb SS 8 88RfSi;S88»2 2 3|«g?ec

sssasss 8 8§g 8
8
* ? ? k B52 3 8

S í S .S S .S S 8 a
s is 3 ISIS
5 c ■ '» p s
tN ^

s a s 8 8 8 ? 8 a a a Si a
§ f 2 8a33§ 5 S5í S
ñ S
g g 5 g a s

i 8 3 8;:S88 8 8 8 s e
I 8 5
I
Si*i5S§ s' g
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’ íi S * K

8 s 8 3 8 8 8 a s e a s 3,
tfi
S' s s s s a á i s n% í i
8 ^ «0 a* d» o
g 8 S
8 s o S S 8 8 8 B 8 5 a 5
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js : f l'OARIX’' CUU'M>^;iAN 0\RIO.< M. LilMl-NfZ

.Am o r t iz a c io n e s A m o n e d a b a s e
An d .0 c é d o u 2 1 ' C o sto s in d ir e c t o s d e f a b r ic a c ió n n o b k o g a b u s

Dr CsbriradiSn (rMulas T y 16) $

Enero 3.200,00
Ffbtero: 3.200,00
Mano: 3.200,00
Abril: 3.200,00
M aw 3.200,00
lunio: 3.232,00

DeadminlsLyvcntas (cédulas 9 Y 18)

Enero 3.000,00
Febtero: 3.000.00
Maizo; 3.000,00
Abrik 3.000,00
Mayo: 3.000,00
lunio: 3.030,00

Totales
Enero 6 .20 0 ,0 0
Eebiero: 6 .20 0 .0 0
Mano; 6 .20 0 ,0 0
Abril: 6 . 20 0 ,0 0
Mayo: 6200,00
lunio: 6262,00

CÉDm22-?ÁiimiomAL31 os e n e r o a m o n e d a b a s e d e o r o e M in e
Disponibidades 16.895,79 D eu d a s
Créditos 119.000,00 Financieras a l 31/12 207.000DO

Bioes de cambio
Materias príoias 9364,60 Intereses dev. a p a g a r 4.140/10
hodocMs terminados 1634020 (2 % m ensual) 25.90430

Bienes de uso P atrim o n io n e to

al3l/l2netn 745240AW C a p ital ie s .y ie s u lL al31/12 793.162.72
Aowilitacinies enero •6200,00 Aporte d e c a p ita l e n e ro 49.751,24
Ahasenero 139303,40 Resultado en ero 25.09121
878343,40 060.005,17
Galgos diferidos
Desarrollo nuevos prod.
Ah» enero 39B01,00

Total I.079S4$,17 T o tal: 1 .0 7 9 ^ 1 7

DbponibQidailesyciéditas; CAdubZI
Manilas primas: Cédulas4yl2
O n cM M Ix S2 2 -3 .1 1 0 A IO
CAN=l4C3lx$4«=6.4SM0
 l’Ri;sui’ U i;sro o r iíiiA r iv o c o n in i i a c j ó n 383

l'roíluctoM IcrmliKiclos: Ctídulii 20 enero

Amoni/ncloncs: A n exo ci!d ula 2 1
Rcsiiliado enero; C d d iila 2 0 , en ero

Pa(rlnionln a l 2fl d e fe b r e r o a m o n e d a b a s e d e d i c i e m b r e

Disponibilidades 9.9.36,46 D eudas

Ciédilos 150.800,00 F in a n c ie r a s al 31/12 2 0 7 .0 0 0 ,0 0
In tereses dev. a p a g a r 8 .2 8 0 ,0 0
Bienes de ca m b io
Materias prim as 11.450,00 D e febrero 7 9 .2 0 5 ,9 6
Productos term inados 19.567,67 In terese s d ev. a p a g a r 7 9 2 ,0 6
(15 d ía s al 2 % m e n s u a l) 3 1 .0 1 7 ,6 7
Bienes de uso P a t r im o n io n e to
al31/12neto7 45.240,00 C a p ita l, res. y resu lt.
Amortizaciones a febrero -12.400,00 al 31/1 8 6 8 .8 0 5 ,7 8
Altas enero 139.303,48 R e s u lta d o fe b rero 3 8 .6 2 2 ,2 6
Altas febrero 79.205,96 951.349,44 9 0 7 .4 2 8 ,0 4
Caijos diferidos
Desarrollo nuevos p rod .
Altas enero 39.801,00
Altas febrero 19.801,49
Total: 1.202.706,06 Total; 1 .2 0 2 .7 0 6 ,0 6
Disponibilidades y créd itos: C é d u la 21
Materias prim as: C é d u la s 4 y 12
0X1 = 169,6 l x $ 2 2 = 3.731,20
CAN = 167,8 l x $ 4 6 = 7.718,80
Productos te rm in ad o s;C éd u la 20, febrero
Amonizaciones: A n exo cé d u la 21
Resultado febrero; C é d u la 20, febrero

Patrimonio al 31 de marzo a m oneda base de diciem bre

Disponibilidades 37.167,54 D eudas

Créditos 180.450,00 F in a n c ie r a s
Bienes de cam bio a l3 1 / 1 2 2 0 7 .0 0 0 ,0 0
Materias prim as 13.370,00 In te re se s d e v. a p a g a r 1 2 .4 2 0 ,0 0
Productos term in ad os 23.031,78
De febrero 79.205,96
36.401,78 In te r e s e s d e v. a p a g a r 2 .3 7 6 ,1 8 (1)
Bienes de uso P a t r im o n io n e to
A131/12Neto 745.240,00 C a p it a l, res. y re su lt.
Amortizaciones a m arzo -18.600,00 a l 28/2 9 0 7 .4 2 5 ,0 1
Altas enero 139.303,48 R e s u lta d o m a r z o 5 0 .3 4 4 ,1 0
Altas febrero 79 .2 0 5 ,9 6
945.149,44 9 5 7 .7 6 9 ,1 1
Cargos diferidos
Desarrollo n uevo s p ro d .
Altas enero 39.801,00
Alias febrero 19.801,49
Toltil: 1.258.771,25 T o ta l; 1 .2 5 8 .7 7 1 .2 5

(1) 1 % de febrero = 792,06 + 2 % d e m a r z o = 1.384,12.

 P a r io s M- G im é n e z
ClA'í■ U M G ]^

^ . . cédula 21
CtfsponibU‘!‘’ ^“ ' c ^ a s ' l y l 2
MateriasP""' - 4349,40
0X1 = 192.71*»“ 9 020.60
°4N = I96.1
productostetminadoi
■ -
Ainortizac'ones
Resultado

,130 de abrU am oneda b ase d e d ic ie m b r e

Patrimonio
78.478,18 Deudas
Disponibilidades 212.450,00 Financieras
CiMitos
^'^ecatnbioal3in2 207.000,00
14,235.80 Intereses dev. a pagar 16.560,00
Materias primas
Productos tenninados
24.705,52
79.205.96
De febrero 38.941.32 Intereses dev. a pagar 3.96030
Patrimonio neto
Bienes de uso 745m00 Capital, res. y result.
Al 31112 neto
Amottiadonesaabril -24.800,00 al 31/3 957.764,75
139303,48 Resultado abril 63.930,42
Altasenero
Altasfebrero 79205.96
938.949,44 1.021.695,17
Cargosdiferidos
DesairoOomietesptod.
Altasenero 39.801,00
AltBsfebtero 19.801,49
Total 1328.421,43 Total 1.328.421,43
Disponibilidadesyadditos: Cédula 21
Materiasprimas: Cédulas4y 12
0X1=208211522=4380,40
CA.\=20931iS46=9,655,40
Produaostenmnados:Cé<iula20, abril
Amortizaiiones: Arterocédula21
Resultadoabril Cédula20, abril

Fatilujuulo al 31 de mayo a moneda base de diciem bre

Disponibilidades
Crálhos 147.447,03 Deudas
®™e»decambio
231.088.00 Financieras 207.000,00
Idaierias primas a l31/12
20.700,00
terminados
13321,60 Intereses dev. a pagar
De lebrero 25322,47
79205.96
39.744,07
5.544,d2
Ota»»deuso Intereses dev. a pagar
‘‘‘l31/12n«o Patrimonio neto
245240.00 i^pltal, res. y result.
■31.000,00 1.021.695,29
al 30/4 76.484.86
*ltas febrero 139303,48 Resultado m a y o
79.205.96
932.749,44
 Pr e s u p u e s t o o p e r a t iv o c o n in f l a c ió n
385

Cargos diferidos
Desarrollo nuevos prod.
Alias enero 39.801,00
Altas febrero 19.801.49
Total; 1.410.631,03 T o tal; 1.4 1 0 .6 3 1 ,0 3
Disponibilidades y créd ito s; C é d u la 21
Materias prtma.s; C é d u la s 4 y 12
0X1 = 2 0 1 , 5 1 x 5 2 2 = 4.433,00
CAN = 204,1 1 X $ 46 = 9.388,60
Productos term inad os: C é d u la 20, m a y o
Amortizaciones: A n exo c é d u la 21
Resultado m ayo: C é d u la 2 0, m a yo

P atrim o n io a l 3 0 d e J u n i o a m o n e d a b a s e d e d l d e m b r e

Disponibilidades 264.405,46 D eudas

Créditos 242.753,50 F in a n c ie r a s
Bienes de cam b io a l 31/12 207.000,00
Materias prim as 0,00 In terese s d e v . a p a g a r 2 4 .8 4 0 .0 0
Productos term inados 0,00
De febrero 79.205,96
O.oo In te re se s d e v. a p a g a r 7 .1 2 8 ,5 4
Bienes de uso P a t r im o n io n e to
Al31/12neto 745.240,00 C a p it a l, res. y r e s u lt.
Amonizaciones a ju n io -37.262,00 a l 31/5 1 .0 9 8 .1 8 2 .4 9
Altas enero 139.303,48 R e s u lta d o ju n io 7 6 .8 9 1 ,9 0
Altas febrero 79.205,96
926.487,44 U ) 1 .1 7 5 .0 7 4 3 9
Caigos diferidos
Desarrollo nuevos pro d .
Altas enero 39.801,00
Altas febrero 19.801,49
Total; 1.493.248,89 Total; 1.493.248,89
Disponibilidades y créd ito s: C é d u la 21
Materias prim as; C é d u la s 4 y 12
OX] = 0 1 x $ 2 2 3 3 = 0
CAN = 01 x $ 46,69 = 0
Productos term in ad o s: C é d u la 20, ju n io
Amortizaciones: A n e x o c é d u la 21
Resultado junio: C é d u la 20, ju n io
(llPatrim onio n eto al 30 d e ju n io : 1.175.074,39
• Aporte d e c a p ita l e n e ro : 49.751.24
■ Patrim onio n eto a l 31 d e d ic ie m b r e : 793.162,47
= Resultada a c u m u la d o e n e r o / ju n io 332.1 6 0 ,6 8 a p r o x im a d o 3 3 2 .1 6 4 ,7 7
(Cédula 20)

6. C o n t r o l p r e s u p u e s t a r io

Transcurrido enero, se cumplirán los siguientes pasos a efectos de cum plir

con el control presupuestario. Bs decir, comparar el presupuesto a m oneda
corrleme con los estados contables reales.
J«6 Ed u a r d o C u w m c l a n • G a r i o s m . G im é n e z

UCONFECaON DEL PRESUPUESTO DE ENERO A M ONEDA CORRIENTE

ARISTUX)A LA INFLACION REAL

LLlnfitchSn real deenero; 1,4

Estepaso significa rehacer el presupuesto de enero a moneda corriente

original, reemplazando la pauta de inflación estimada en su momento (03
%)porta ínflacídn real ya conocida (1,4 %) después de transcurrido enera
Losdemásitemse mantienen iguales que el pronóstico original, ya que lo
únicoquesebuscaesexpresarlosa moneda del 31 de enero, haciéndolos asi
umpaiativos conel valordela moneda al cual están expresados los estados
conñiblesa estafecha. Resultan, de este modo, comparables a moneda ho­
mogénealosvaloresreales provenientes de la contabilidad con los valores
delpiesupuesto. Pataloselementos del costo se mantiene la pauta de ajuste
dd03%ptesupucstada.

ajPmbutmutmbiaátts

S U Il(a l3 m 2 )= 14ux$338,18 = 4 .7 3 4 ,5 2
Revalúo r 14u XS 339,071 = 4.758,18 23,67
REI = 4.734,52x1,4%= 66,28
Pérdida por tenencias 66,28 - 23,67 = (42,61)
PAUal3m2)= 22,4 ux $361,98 = 8.108,35
Revalúo =22,4 ux S 363,79 =8.148,90 40,54
REI = 8.10835x1,4%= 113,52
Péidida por tenencia=113,52 - 40,54 = (72,98)

0)0(al31/12)= 117,4lx$22=2382,e0
Bevalúo=117.41x$22.11 =2395,7112,91
REI=23«230xl,4%= 36,16
Pérdidapoctenenáa=36,16-12,91 = (23,25)
(AN(al31/12)= 1103lx$46 = 5.096,80
1103lxS4623=5.1222B25,48
REI=5.09630xl.4%= 7136
Pérdidaportenencia=71,36 - 25,48 = (45,88)

cjUenesdeiao

AI31/12 = 745240x1,014= 755,67336 (Ajuste por inflación)

REI $10.43336

d) Pasillo nocorrietue

AI31/12= 207.000x1314= 209.898 (Ajuste por inflación)

REr$2.898
 i’RESuniEsro operativo co n inflación 387

■¡Patrimonio neto

AI31/12 = 793.162,47 X 1,014 = 804.266,74 (Ajuste por inflación)

REIS 11.104,28

Resumen

REI Pérdida por tenencia

Productos terminados 179,80 115,59
Materias primas 107,52 69,13
Bienes de uso 10.433,36
Pasivo no corriente (2.898,00)
Patrimonio neto ( U .104,28)
Total 3.281,60 184,72

Determinación del REI según rubros monetarios

Activos monetarios al 31/12= 275.000
Pasivos monetarios al 31/12= 40.600
Posición monetaria = 234.400
HEI= 1,4%= 3.281,60

Reafuste de amortizaciones bienes de uso

Ai estar atado al (ndice inflacionario, el rubro de bienes de uso modiñcará

suvalor original y, por lo tanto, sus amortizaciones:

Amortizaciones fabriles:
A13I/12; 3.200x1,014 = 3.244,80

Amortizaciones adm. y vtas.:

A131/12:3.000X 1,014 = 3.042,00
6.286,80

s/presupuesto original = 3.200x1,005= 3.216,00

3.000x1,005 = 3.015.00
6.231.00

Fabriles = 3.244,80 - 3.216 = 28,80 - 1.050 u = $ 0,02743/unidad

Adm. y vtas. = 3.042-3.015 = 27- 1.000= $ 0,0270 /unidad

Por lo tanto, corresponde adicionar en el presupuesto patrimonial de

enero a moneda corriente, ajustado a la inflación real, $ 55,80 de mayores
amortizaciones acumuladas. A su vez, en el presupuesto económico de enero
amoneda corriente, ajustado a la inflación real, habrá mayores amortizacio­
nesdistribuidas así:

aFfljos $
Producto SUR = 202,1 u x $ 0,02743/u = 5,54
Producto PAL = 327,7 u x $ 0,02743/u = 8,99
ÍSS tW ARPO O W M O I^ N ■ C A R lO ii G IM tN E Z

C>p*ñiidocx«a*niiripad«.$UR = 222,9 u x $ 0,02743/u = 6,11

Úi^'i«bd«ck>$aanticipada. PAL=297,3 u x $ 0,02743/u = 8,16

(kfiioscom.yadm,
F»áuctoSÜR =2(IOux$ 0.027/11= 5,40
FttductoRy.=320ux$0.027/u= 8,64

C y K idadodBa antki|Ndacom. y adm.

Fndacio$UIt=20(lux$0.027/u= 5,40
fioduapP.\L=280uxS0.027/u= 7,56
Iixala^aii»iliaci(m e$: 55.80

Ora fanna de cakubt el REI y el lesultado por tenencia obtenidos en

U.ptn.a^TLl.pto.bL es partir de los valores d d presupuesto de enero
s soEwdabesedel 31 de (Üdembre (cédula 20), ajustados por la inflacMn
!¡esiil.4S>deeDen.

a) ftadaaas anabifldot

S
SUB^3L'12)= Mui$338,18= 4.734,52
UniS338,18il,0I4= 4.800,80 (1)
66,28

l í MonedabaseajiEtadaailifladtin real de enera

Porin ¡aso:
$
M g D ed a tese q isa d a a l3 1 d ee n ero = 3 3 8 ,1 8 x l,0 1 4 = 3 4 2 ,9 1 5
VánrpiMHiiuesBdo al31 de enero del p ro d u c to SUB = .339,871
O daaxú= 3,044
Péoida por tenencia=14 u x 3,044 = 42,61

O teaqueseobtienend RB y el resultado por tenencia de otra manen.

$
inLld31/lZj= 22/ u x $ 3 8 1 3 8 = 8 .1 0 8 3 5
2243x351/56x1314 = 8 .2 2 1 ,8 7 (2)
CB= 11332

5%Monedabaseqwiada a Infladdn real de enero.

$
M«Mdtte*«a^tttíadaal31deenerú= 367,048
íÉdorpietiyp'ietiadoal 31 d« enero producto PAL = 363,700
3,268
Pérdidaportenencia=224 ux 3,258 b $ 72,98
 I'RI s u p u r s n ) OIM H A I I V O C O N IN I U C I O N 389

k) Materias prim as

$
OXI(al31/12)= 117,4 I x$22= 2.582,80
117,41 x$22x 1,014= 2,618,96
REI= 36,16
Pérdida por tenencia = 117,41 ($ 22,308 - $ 22,11) = 23,25

$
CAN(al31/12)= 110,8 l x $ 4 6 = 5.096,80
110,81 x$ 46x1,014= 5.168,16
REI= 71,36
Pérdida por tenencia = 110,81 ($ 46,644 - $ 46,23) = 45,88

12. Presupuesto económico d e enero a moneda corriente ajustado a l a

infladdn real

Producto SUR Producto PAL Total S

200uxS4 7 2 .3 5 b 94.470,00
320uxS4S2.25r 144.720.00
239.190,00
Costo productos vendidos
Upiod. terminados 4.758,18 8.148,90
M. primas diieaas 27.257,43 5 6 .6 4 6 3 2
M. obra dilecta 36.387.88 5 7 .6 3 4 3 4
QF variables 1.604.57 Z 6 0 1 .7 7
OF fijos 1.443.57 68.693.45 2.340,71 1 19 .222 .9 S
Uprod.tennlnados 5.471,92 10.950,06 67.979.71 11 6.42 1.76
Capacidad ociosa anticipada 1.592,13 2 .1 2 3 3 7
Costoprod. vendidos 69.571.84 6 9 .S7 1 .M 1 1 8.54 53 3 1 1 8 .5 4 5 3 3 18 8.11 7.17
IMklftd bruta a ventas 24.896.16 26.174,67 S 1 .0 7 Z 8 3
Menos:
Gi vanables com. y adm .
(2¿%s/vtas.) 2 3 6 1 ,7 5 3.616 5 .9 7 9 .7 5
Gs.&jQscom.yadm.
(SI3.795S porunldad) 2.759,10 4.414.56 7 .1 7 3 ,6 6
Capacidad ociosa anticipada
(t 13.7955 por unidad) 2.759,10 3.862,74 6 .6 2 1 .8 4
Ganancia antes de
resobado ftrundero: 17.018,21 14.279,37 3 1 .2 9 7 5 8
RE (pérdida: 3.28 1,60
Pérdida por tenencia 184.72
Ininesesi/deudaj devengados (2% $/$ 209.898] 4 .1 9 7 .9 6
Ganancia antea de im puestos; 2 3 .6 3 3 5 0

13, Presupuesto fin a n c ie r o de enero a moneda corriente ajustado a la tn-

flaclénreal

Ingresos
De diciem bre 115,000.00
De enero 119.595.00
Total Ingresos 234.595.00
 H' fiMr.i.'i->M~liV|i\n:iAN ■ L'AlvIOS M. >.¡IMI'N1V^

EariNos
tVdii'k'mhre 40.600.00
M.prtnM$eQeni
a\lvC4X 85.797,86
M.«biavc.$odates
SURvRU 96.022,12
CIFwUUn
SÜRyPAL 4.206,34
CIFfijoserogables
Esmiclutales 6.001,52
Operativos 1.498,46
Amottizaciofies0.244,80) 4.255,18
Gs.vaitable$adm.yvia$, 5.979,75
Gs.fijosadm.yvías,erogables
Estniouiales 12.388,50
Operativos 1.407,00
Amonizadones (3.042,00) 10.753,50
Totalegresos; 247.614,75
Saldodelmes; (13.019,75)
Disponibilidadesal inicio 160.000,00
Inveniones (180.000,00)
Aponedecapital 50.000.00
Saldoal31deeneiD 16.980.25
Idemal obtenidoenpunto 4,ID de enero

1,4. Piesiq)uestopatrimonial al 31 de enero a moneda corriente ajustadoa

lainSadónieal

Adtvn P asivo
Di^nibtlidades 16.980,25 D eudas
(jéditos 119.595,00 F in a n c ie ra s 209.898,00
In te re s e s a p a g a r 4.197,96
214.09536
Bienes de cambio
Materias primas 9.612,42
Producios tenninados 16.422,00

Bienes de uso P a tr im o n io n e t o
Del inicio-neto 755.67336 D e l in ic io 804366,74
De enero 140.000,00 A p o rte c a p ita l e n e r o 50.000,00
Amortizaciones enero (6386,80) G a n a n c ia e n e r o 23.63330

iriianglbles
Desarrollo de productos 40.000,00
1.091.996,23 1.091.99633
 l'K i:s i)fu i;s if) o i ’iiKATlVo c: u n in h a c jú n 391

1,5, ConcliMitfn: la mayor Inflación real, respecto de la prevista, provocd los

slguIcnlMefectos:

• GAnoncIfl en ero s/ p r cs tip u e s to o r ig in a l; 2 6 .0 2 0 ,6 8

• Ganancia e n e ra s/ p rc su p u e sto origin a l a j u s ­
tado a la In fla ció n real: 2 3 .6 3 3 3 0
Diferencia: 2 .3 8 7 3 8
Mayores a m o rtiz a c io n e s: 55,80
Mayor R EI (pérdida): 2 .1 0 9 ,6 0 2 3 6 7 ,3 8
Pérdida p or te n e n c ia ; 184,72
Mayor interés s/ d e u d a s; 3 7,26

Efectuado el ajuste del presupuesto a inflación real, podrá ahora com pa­
rarsecon la contabilidad (Estados contables).

CÉD U LA 19BIS - C osto estAndar db p r o d u cció n real

A L 31 D E E N E R O (R E P O S IC IÓ N )
(Secón cédulas 12,14,15 y 16)

(1) ca m (41 tS i m m (0)

r^dtbrt Casto «nlL Casta epato CiparHail C^mcU M Caaae»
• meoeda letal tn tmitaris eciVBaai e d eaa fío »
base tiíiMsílai ufitdeilea ap3«tfVB tétale»
ü m (1*2) p /« ) (2a6) (3^7)

M adaSUñ
h U m t p r i m a Q X I : S t im 307.S 22.1500 5.52035 205,0 33,2700
Um Hs prima CAN: IftrM 45t.O 45,0000 20.745,00 205.0 1012000
MfiQAoOrBdírMa: horas 553.5 70.0000 35.745.00 205.0 m oooo
QF««iaW8:unt(MSes 205.0 5.0000 1J40JD0 205,0 0.0000
QFiijo «rudufÉ: unidades 205,0 S.715Q 1.171.5B 2050 &7I50 220.0 1-257.30 2.4aj65
Op{i|»optfalno:unidades 206,0 1.4SQQ 2B7.25 2050 1.4500 220^ 310.00 01625
T«ii 60.420,15 330.5350 1.578.30 3-045.13

ftedacMkfAL
Mdsi'aprima 0)0: litros 6B4.0 23.1500 a0.4iM.S 3350 52.1040
UaMtiKknaCMi:ntroa 7 K ,0 45,0000 38.432,00 330.0 iia4ooo
Uitodeobiadireda: horas B2S.0 76.6000 57.^.Q0 m o 175.0000
flPviniMcunidadea 330,0 5,0000 254a00 330.0 5.0000
QFfQo «ruciurai: unidades 336.0 5.7150 1.565.55 330.0 5.7150 295.0 1.80S.83 3.571.80
(3Flio urúdedaa 336,0 1,4500 47840 330.0 1.4500 295.0 427.» 905J25
m iio.ao.77 30.5600 SlS.0 2.113.68 4.478.13

Ttoka 3.6B9L95 7.523»

ENERO
Datos reales contabilizados

a) Compras de materias primas;

6/1; 1.2601 de C:AN a $ 46,61 el litio, a pagar a los 20 días de recibidos.
15/1; 1.2451 de 0X1 a $ 22,10 el Ktro. a pagar a los 15 dfas de recibidos.
Tasa de interés implícita del 2 % mensual.

b) Producción y venta
Se elaboraron 205 u de SU R y se vendieron 210 u a $ 470 c/u.
 £piiAMxiaw,\tt;iAN - CAm.os m . g i m ^n f z

S»(UNtranm330 « «If W t y se wndieron 329 u a $ 450 c/u.

r>losoonsunMAileinatenaspfimasymanode obra directa se efectuaran

(onfonnesi estándar.

á)Loscostosindirectossariables del mes ascendieron a S 4.280y los fijos

toldes, pata una actisidad espetada de 1.050 unidades (425 SUR y 825 PAL)
etpwaieMea t.OSOhoias/máquina. fueron de $ 7.523.2S. (La cuota variable
por unidadal 31/1 fiiede$8y)as fijas por unidad fueron d e$ 5,7150 la es-
minuial. y de $ 1.45la operativa.)

e¡ Setiabdaiaa535hoias/mdquina. Se cumplió el estándar.

n Al 31 de enero, el costo de reposición contado de la materia prima 0X1

etade$22.18yeldeCAN,$46.

g| £1costo de la mano de obra no su b ió modificaciones.

h) Los gastos fijos de comeicialización y adntinistración fueron de $ I3H2

por unidad vendida y los variables, del 2.5 % de la venta.

i) la Infiacidn teal de enero fiie del 1,4 %.

lUXINFECaONDE LOS ESTADOS CONTABLES AL31 D E ENERO SEGUN

(XINUBIUDAD

Se tendid en cuenta ahora la in fo n n ació n rea l d e la s o p e r a cio n e s regís-

nadas durante enero.

Sedetenninana continuaciónd REI y los resultados por tenencia.

alPiodoctoslennloados

$
$UB(al31/12):t4ux$33e,18=: 4.734,52
ile«alúo:14ux$338,635= (*) 4 .7 40 .89
(*) Costo reposición real al 31/1637
«H*4.73452xM % 6638
PáR Íidaporteiw ndas663-637 (59,91)
PAl(d31/12);22,4ux$361,98r: a i0 8 ,3 5
B8vatóa22,4 u x S 362389 = (•) 8.123,79
t*) Costo leposidón reai al 31/115,44
R E Ií«.U )8 3 5 x M % * 11332
l ^ i d a por tenencia=11 33 2'1 5,4 4 s (98,08)
 PRr.suruKsro ot’HRATivo c o n infi a c i ú n 393

b) Maccrias prlrnaa
O X I(a l31/12): 117,4 l x $ 2 2 = 2 .5 8 2 ,0 0
Revalúo; 117,4 1 X $ 2 2 , 18 = (*) 2.6 0 3 ,9 3
21.13
REI = 2 .5 8 2 ,8 0 x 1 ,4 % = 36,16
Pérdida por te n e n c ia = 3 6 ,1 6 - 2 1,13 = (15,03)
(ÍV N (a l3 1 / 1 2 ):1 1 0 ,8 1 x $ 4 6 = 5 .0 9 6 ,8 0
Revalüo= 110,81 x $ 4 6 = (•) 5 .0 9 6 ,8 0
Ciro
REI = 5.096, BOX 1 ,4 % = 71,36
Pérdida por te n e n c ia = (71,36)
(*) Costo rep o sició n real al 31/1.

c) Bienes de uso

813 1/12:745.240x1,014: 7 5 5 .6 7 3 ,3 6 (A ju s te p o r in fla c ió n )

REI =10.433,36

d) Pasivo no c o rrie n te
8131/12:207.000x1.014 = 2 09.896 (A ju s te p o r in fla c ió n )
REI = 2.898

ej Patrimonio n e to
8131/12:793.162,47x1,014 = 804 .2 66 ,74 ( A ju s t e p o r in fla c ió n )
REI =11.104,28

Resumen
R£I Péitilda por tenencia
Productos te rm in a d o s 179,80 1 57 ,99
Materias prim as 107,52 8 6 ,3 9
Bienes de uso 10.43 3,3 6
Pasivo no corriente (2.898,00)
Patrimonio n eto (11.104,28)
3 .2 8 1 ,6 0 2 4 4 ,3 8

D eterm in ación d e l R E I s e g ú n r u b r o s m o n e t a r io s
Posición m o n e ta r ia a c tiv a a l 3 1/12 = 2 3 4 .4 0 0 ,0 0
REI = 1,4 % = 3 .2 81,60 p é r d id a

l U . Estado d e r e s u lta d o s d e e n e r o
(a costo d e rep o s ició n )

P ro d u c to S U R P r o d u c to P A L I b la l $
Ventas: 210 Ux $ 470 = 9 8 .7 0 0 ,0 0 329 U X $ 450 = 1 4 8 .0 5 0 .0 0 2 4 6 .7 5 0 ,0 0
Costo de productos v e n d id o s
U p io d . term inados 4 .7 4 0 ,8 9 8 .1 2 3 .7 9
394 EDUARDO CUYUMGIAN - CARLOS M. GIMENEZ

M . p rim as directas 27.566.35 56.926,32

M . o bra d irecta 38.745,00 57.750,00
G IF variables 1.640,00 2.640.00
C IF fijo s 1.468.83 69.420,18 2.364,45 •19.680,77
I .f. p ro d . term inados 3.047,72 8.486,45 71.113,35 •19.318,11
C ap acid ad o cio sa opetad va 157630 2.113,68
CcK to p ro d . vendidos 72.689,65 72.689.65 121.431,79 121.431.79 194.12IJÍ
U tlU dad b ru ta a ven tas 26.010,35 26.618,21
32.628,56
M enos:
G s . variables co m . y a d ra 2.46730 3.701,25 6l168.75
(2,5% s/vtas.)
G s . fijo s co m . y adm . 2.90230 4.546.78 7448,96
($ 13,82 p or unidad)
C ap acid ad o cio sa operativa 2.625,80 3.745,22 6371,01
($13,62 p or unidad)
G a n an cia a n tes de
res. fin an ciero 18.014,85 14.624,96 32.63932

R E S U U A D O F IN A N C IE R O

R EI p érdida 3 ^ 1 ,6 0
P érdida por ten en cia 244,38
Intereses s/deudas devengados (2 % s/$ 209.898] 4.197,96
Intereses im plícitos sobre com pras (273,90 + 768,60) 1.042,50
(*) G a n a n cia p o r tenencia sobre co m pras (183,02)
A ju ste p o r in fla ció n com pras (190,48)
G a n a n cia an tes d e im p u esto s 24.246,88
n Ver anexo a l cuadro d e resultados.

A N E X O A L E ST A D O D E R E S U L T A D O S

1. In ven tarlo fin al p ro d . te rm in ad o s a l 31 de e n e ro (u nidades)

SU R PAL
Al 31/12 14,00 22,40
Producción enero 205,00 330,00
Venta enero 210,00 329,00
A131/1 9,00 23,40
En S a l 31/1: c/u: 338.635,00 362.669,00
Total: 3,047,72 8.486,45

2. Inventarlo fin a l de m aterias p rim a s al 31 d e e n e ro (litros)

OXI CAN
A131/12 117,40 110,80
Com pras enero 1.245,00 1.260,00
(Consumos enero 1.231,50 1.243,00
A131/1 130,90 127,80
En S a l 31/1 (por litro): 22,18 46,00
Total: 2.903,36 5.878,80
 PRESUrUESTO OPERATIVO CON INFLACIÓN 395

3.CiSculo de Intereses Implícitos y resultado por tenencia en las com pras

lemaieiias prim as

^Intereses Implícitos

OH = 15 días de p la z o al 2 % m e n s u a l d e in te r é s : 2 x 1 5 = 1 %
30
Costo a 15 días: $ 2 2 ,1 0
Costo contado: 22,10 -1 ,0 1 = $ 2 1 ,8 8
Intereses Im plícitos O X I: 0 ,2 2 x 1,2451 = $ 2 7 3 ,9 0
CAN = 20 días de p la z o a l 2 % m e n s u a l d e in t e r é s = 2 x 2 0 = 1 ,3 3%
30
Costo a 20 días: $ 4 6 ,6 1
Costo contado: 46,61 - 1,0133 = $ 46
Intereses im plícitos C A N : 0,61 x 1.2601 = $ 7 6 8 ,6 0

ÜSaultado por tenencia en c o m p ra s

OH = Costo de c o m p ra c o n t a d o = $ 21,88
Costo de reposición 31/1 = $ 2 2 ,1 8
$ 0 ,3 0
Ganancia por te n en cia: 1.245 1 x $ 0 ,3 0 ^ $ 3 7 3 ,5 0
CAN = Costo de c o m p r a c o n t a d o = $46
Costo de reposición 31/1 $46
No hay resultado p o r te n e n c ia

cJApenura del resultado p o r ten en cia

Enel caso de la m a te ria p r im a O X I , la g a n a n c ia pior t e n e n c i a c a l c u l a d a f u e

des373,50. Este valor es n o m in a l, p u e s to q u e e n e n e r o h u b o u n a i n f l a c ió n d e l
1.4%, o sea, una d e s v a lo riz a c ió n m o n e t a r ia . P o r e llo , d e s d o b la r e m o s d i c h o
lesuliado nominal en:
■ Componente in fla c io n a r io d e c o m p r a s .
' Componente real (re su lta d o p o r t e n e n c ia s o b r e c o m p r a s ) .

Habiéndose e fe ctu a d o la c o m p r a e l d ía 15 d e e n e r o , c a l c u l a m o s l a I n f la -
dtinde 15 días h a cie n d o :

Raíz cuadrada in fla c ió n del mes: 1 ,0 1 4 = 1 ,0 0 6 9 8 = 0 ,6 9 8 %

Costo de c o m p r a = 2 1 ,8 8
Ajustepor inflación = 21,88 x 1 ,00698 = $ 2 2 ,0 3 3 / litro
Resultado por tenencia = 2 2 ,1 8 - 2 2 ,0 3 3 = $ 0 ,1 4 7 / litro
Ajustepor inflación total = 1.2 45 1 x $ 0 ,1 5 3 = $ 1 90,48
Resultado por tenencia = 1 .2 4 5 1x $ 0 ,1 4 7 = $ 1 8 3 ,0 2 (*)
S37350
n Ganancia.
 . P A R IO S M. GIMÉNEZ

3%

1)5.000,00
Inpísos
123.375.00
238.375.00
Total ingreso*-
Egresos 40.600.00

27.514,50
58.728,60

M a n o (ie o b re y c -» d « > «
96.495.00
SURyPAL
CiF variables
4.280,00
SU RyPAi
CIF fijos erogables
7.523,26
SUR y PAL
Amortizaciones (3^44,80) 4.278.46
Gs. variables adm. y vías. 6.168,75
Gs. fijos adm. y vtas. erogables
SUR y PAL 13.820.00
Amortizaciones (3.042,00) 10.778.00
Total egresos: 248.843,31
Saldo del mes; (10.468,31)
Disponibilidades al inicio; 160.000,00
Inversiones (180.000,00)
Apone de capitaL 50.000,00
Saldo al 31 de eneio: 19.531,69

11,4. Estado patrimonial al 31 de enero

(acostodeieposidón)

Activo
Pasivo
Disponibilidades 19.531,69 D eudas
Créditos 209.898,00
123375,00 F in a n cie ra s
Intereses a p a g a r 4.197.9®
214.095,96
Bienes de cambio
Materias primas
8.782,16
^°dn«os terminados 11.534,17
Bienes de uso
Del inicio-neto P a tr im o n io n e t o
155.673,36 D e iin ld o 804.266,74
De enero
50.000,00
140.000,00 Aporte c a p ita l e n e r o
(6.286,80) G a n a n cia e n e ro 24.246,89

productos
« 40.000,00
'•«2.609,58 1.092.609,5»
 PRESUPUESTO OPERATtVO CON INFLACIÓN 397

Los estados c o n ta b le s a n te rio re s se r á n c o m p a r a d o s c o n lo s p r e s u p u e s t a ­

dos ajustados a in fla c ió n reai (co n tro i p r e s u p u e s t a r lo d e e n e r o ) .

Control p resu p u estarlo d e fe b r e r o

IVanscurrido fe brero y a e fe c to s d e h a c e r c o m p a r a t iv a y h o m o g é n e a la
moneda de los estad o s c o n t a b le s , a l 2 8 d e fe b r e r o , c o n lo s v a lo r e s p r e s u p u e s ­
tados anteriorm ente (co n b a s e reai 31 d e d ic ie m b r e ) , s e p r o c e d e r á a a ju s t a r
el presupuesto d el m e s a la in fla c ió n re a l. E n e s te c a s o r e s u ltó u n a v a r ia c ió n
negativa —d efla ció n — d e i 0 ,6 %.

tOONFECCIONDELPHESUPUESTODEFEBREROAM ONEDACOBRIENTE
AlUSTADO A lA INFLACION REAL

i,i. Deflación d e fe b re ro = 0 ,6 %

Se procede a reh a cer e i p r e s u p u e s to d e fe b r e r o a m o n e d a c o r r ie n t e o r i­

ginal, reem plazando la p a u ta d e in fla c ió n e s t im a d a e n s u m o m e n t o (0 ,5 % )
por la deflación d e l 0 ,6 % r e a l, c o n o c id a d e s p u é s d e f in a liz a d o e l m e s . D e e s t e
modo, el presu pu esto esta rá e x p r e s a d o e n m o n e d a h o m o g é n e a a la d e lo s
estados contables al 28 d e fe b re ro , r e s u lta n te s d e l s is t e m a c o n t a b le .

Para los dem ás e le m e n to s d e l c o s to s e m a n d e n e la p a u t a d e a ju s te d e l 0 3 %

pmsupuestada, o r ig in á n d o s e a s í u n a v a r ia c ió n e n lo s p r e c io s r e la tiv o s , c o n la
aparición de resu ltad o s p o r te n e n c ia e n m a te r ia s p r im a s y p r o d u c t o s t e r m i­
nados. Asi, p artie n d o d e l p r e s u p u e s to d e e n e r o a m o n e d a c o r r ie n t e a j u s t a d a
a la inflación real;

a) Productos te rm irta d o s r e v a liio d e s a ld o s in ic ia le s (31/1) a v a lo r e s d e l

28 de febrera.
$
SUR (a l31/1) = 16,1 u x $ 3 39,871 = 5 .4 7 1 ,9 2
Revalüo; 16,1 u x $ 3 41 ,5703 = 5 .4 9 9 ,2 8 2 7 ,3 6
REI = 5.471,92 x 0 ,6 % = (32,83)
Ganancia p o r te n e n c ia ; 2 7 ,3 6 + 3 2 ,8 3 = 6 0 ,1 9

Es decir, al existir u n a d e fla c ió n d e l 0 ,6 % , e l v a lo r a l 3 1/1 ( in ic io ) d e la s

16,1 unidades, r e e x p r e s a d o a l 28 d e f e b r e r o , e s d e $ 5 .4 3 9 ,0 9 . P e r o c o m o a
costo de r e p o s ic ió n d e l 2 8 d e fe b r e r o la s 1 6 ,1 u n i d a d e s v a l e n r e a l m e n t e $
5.499,28, resulta u n a g a n a n c ia p o r t e n e n c ia d e $ 6 0 ,1 9 (5 .4 9 9 ,2 8 - 5 .4 3 9 ,0 9 ).

$
PAL (al 31/1) = 30,1 u X $ 3 6 3 ,7 9 = 1 0 .9 5 0 ,0 8
Revalúo: 30,1 u x $ 3 6 5 ,6 0 8 6 = 1 1 .0 0 4 ,8 1
5 4 ,7 5
REI = 10 .950,08 x 0 ,6 % = (65,70)
Ganancia p o r t e n e n c ia : 5 4 ,7 5 + 6 5 ,7 0 = 1 20 ,4 5
398 EDUARDO CUYUMGIAN - CARLOS M. GIMÉNEZ

O sea:
• D e fla c ió n febrero : -0 ,6 %
* In cr e m e n to e s p e c íflc o
co s to d e l p r o d u c to : + 0 ,5 %
• S e g m e n to d e resu lta d o : 1 ,1 %
G a n a n c ia p o r te n e n c ia = 10.950.08 x 1,1 % = $ 120,45

b) Materias primas; revalúo de saldos iniciales (31/1) a valores M2Bát

febrero.
$
0 X 1 = 141,4 l x $ 22,11 = 3 .1 26 ,35
R ev alú o : 141,41 x $ 22,2205 = 3 .1 41,98
15,63
R EI = 3 .1 2 6 ,3 5 x 0 ,6 % = (18,76)
G a n a n c ia p o r te n e n c ia = 15,63 + 18,76 = 34,39
C A N = 1 4 0 ,3 1 x 5 4 6 ,2 3 = 6 .4 86 ,07
R ev alú o ; 1 4 0 ,3 1 x 5 46,4611 = 6.518,49
32,42
R E I = 6.486,07 x 0,6 % = (38,92)
G a n a n c ia p o r te n e n c ia : 32,42 + 38,92 = 71,34

c) Bienes de uso

AI 31 /1 = del Inicio: 755.673,36 x 0,994 = 751.139,32

de en ero : 140.000,00 x 0,994 = 139.160,00
A m o rtiz . en e ro : (6.206,80) X 0,994 = (6.249,08)
889.386,56 x 0,994 = 8 84 .050,24 (A juste por deflackU
R E I = 0 ,6 % = (5 J3 6 3 2 )

d) Intangibles
A l 31/1= $ 4 0 .0 0 0 x 0,994 = 3 9.76 0 (A juste por defladón)
REI= (240)

e) Pasivo no corriaUe
A l 31/1 = $ 214.095,96 x 0,994 = 2 1 2 .8 1 1 3 6 (A juste por defladóo)
REI = 1.284,58

f) Patrimonio neto
A l 31/1 = $ 877.900,04 X 0 ,9 94 = 872 .6 32 ,64 (A juste por deflación)
R EI = 5 .2 67 ,40

R e su m e n

R E I - P ro d u cto s te rm in a d o s : (98,53)
R E I - M a terias p rim a s: (57,68)
R EI - B ien es d e u so : (5 33 6 ,3 2)
 Pr e s u p u e s t o o p e r a t i v o c o n i n f l a c i ó n 399
R 0 - Intangibles; 1240,00)
REI - Pasivo n o co r r ie n te : (1 .2 8 4 ,5 8 )
REI - Patrim onio n e to : (5 .2 6 7 ,4 0 )
REI-Neto; (8 19 ,45 ) G a n a n c i a

Determinación d e l R E I s e g iln r u b r o s m o n e t a r io s
Activos m o netarios a l 31 /1:
$
Disponibilidades; 1 6 .9 8 0 ,2 5
(jolitos; 1 1 9 .5 9 5 ,0 0
Posición m o n etaria 31 /1; 1 3 6 .5 7 5 ,2 5
REI(0,6%): (8 19 ,45 )
Ganancia p or la in c id e n c ia d e l a d e fla c ió n s o b r e a c t iv o s m o n e t a r i o s .

Habiéndose re co m p u e sto lo s c á lc u lo s d e l R E I y lo s r e s u lt a d o s p o r t e n e n c i a
piesupuestados al 28 d e fe brero , t e n ie n d o e n c u e n t a la e v o lu c ió n r e a l d e l í n d i -
cegeneral de precios (in fla c ió n e n e n e r o , d e fla c ió n e n fe b r e r o ) , s e p r o c e d e r á a
rehacer el presupuesto a l 28 d e fe b r e r o . P r e v ia m e n t e , s e e f e c t u a r á e l r e a ju s t e
de las am onizaciones d e b ie n e s d e u s o d e fe b r e r o p r e s u p u e s t a d a s .

Reajuste de a m o rtiz a c io n e s d e b ie n e s d e u s o

En el presupuesto o r ig in a l d e fe b r e r o s e h a b i a e s t im a d o u n a i n f l a c i ó n
del 0,5 % y sobre esta b a s e se p r o n o s t ic a r o n la s a m o r t iz a c io n e s d e l m e s . A l
revaluarse ios bienes d e u so s e g ú n la e v o lu c ió n d e l í n d i c e g e n e r a l d e p r e c i o s ,
seobliga al reajuste d e la s a m o r t iz a c io n e s e n f u n c ió n d e l í n d i c e t e a l d e l m e s
analizado (en este c a s o u n a d e fla c ió n d e l 0 ,6 % p a r a fe b r e r o ) .

Amortizaciones fa b r ile s :
A131/U 3 .2 4 4 ,8 0 x0 ,9 9 4 = 3 .2 2 5 ,3 3
Amortizaciones a d m . y v ta s .:
A13U1 = 3.042 x 0,994 = 3 .0 2 3 ,7 5
6 .2 4 9 .0 8
Según presupuesto d e fe b rero o r ig in a l;
$
Fabriles; 3 .2 3 2 .0 8
No Fabriles: 3 .0 3 0 .0 8
6 .2 6 2 ,1 6

Fabriles = 3.225,33 - 3 .2 3 2 ,0 8 = -6 ,7 5 í - 1 .0 5 0 u $ - 0 ,0 0 6 4 3 / u n id a d
No fabriles = 3.023,75 - 3 .0 3 0 ,0 8 = - 6 3 3 + l.O O O u $ - 0 ,0 0 6 3 3 / u iü d a d
Total = 6.249,08 - 6 .2 6 2 ,1 6 = -1 3 ,0 8

Fot lo tanto, co rre s p o n d e re sta r e n e l p r e s u p u e s t o p a t r im o n ia l d e f e b i e i o

amoneda c o m e n te , a ju s ta d o a in fla c ió n r e a l, $ 1 3 ,0 8 p o r m e n o r e s a m o r t i -
taciones acu m u la da s. A s u v e z , e n e l p r e s u p u e s t o e c o n ó m i c o d e fe b r e r o a
monedacortieme, a ju s ta d o a la In f la d ó n r e a l, h a b r á m e n o r e s a m o r t iz a c io n e s
Itespecto del p resu p u esto o r ig in a l) d is tr ib u id a s a s i:
 EtXiARDO O m JM C lA N - CARLO S M . G IM É N E Z

Q F fi^ o K
%
Ptoduoo SUR = 232Ü u X $ 0,00643/u = 130
Producto PAL=4363 u X S 0,00643/u = 230
Capaddad ociosa anticipada-SUR: 19 23 u xS0 ,00 6 4 3/u : 133
Capacidad ociosaantic^Mda - PAL 186,7 u x $ 0,00643/u = 131
G s .Q ob 0Dm.y adnrfniMracitin:
Producto SU R =230 u X10,00633/u = 136
Produoo PAL=430 u X S 0,00633/u = 2,72
CaparMad ocjosa anticipada cnm. y admlnlrt,
Producto SUR = 170 u X $ 0,00633/u = 138
Producto PAL= 170UXÍ0.00633/U = 138
Total ajuste aim m iadooca 1338

L2- Presupuesto económico de febrero a m oneda corriente ajustado a b

deflación real

Pradooo SUR Producto PAL T o ta l $

2 3 0 u x S4 7 4 .7 U 109.18330 430 u x 45431 = 195-43930 3 M SO m

Chao pradocuK xendidos
Id*, inic p.1. (mahiado) S.49930 11.00431
M .piim atdincns 31354.96 75.795.80
M .obnd iiecti 44.44039 77.117,99
QTvariabla 135736 3.48132
O P fijos 1.66335 79316,06 3.117,14 15931235
t. final p. lam inadof 6.455,60 13308,15 78359,66 15730831
Capacidad odoaa anOdpada 1373,19 1348,16
Costo pnid. xendidaa 79332,85 79.932,85 158357,07 158357.07 238.48932
UtBidadbnitaa 29350,45 36.88233 66.152.6Í

G i. vn iab ia cam. y adra.

[23%s/vcntas| 2.729,58 4.885,98 7.61536
Gt. fijot cora, y adra.
(S l3.S3IO/unidadl 3.181,12 5.94732 9. 128.44
Capaddad odosa anticipada
(400 2300)13.8310:= 235132 (600 - 430) 13,8310 = 2 3 5 13 2 4.702.44
20.988,53 23.697,71 44.68634
R B ganand* (819,45)
Gananda por teneoda (28637)
Intemea s/deudas devengados (2 % s(20B.638,61) * { \ % s/80.000) 4372.73
(janancla antea de Impuestos: 40319.S

13. Presupuesto financiero de febrero a m onede corriente ajustado 8 ta

defiaciónieal

Como pudo observarse en enero, la In cidencia de u na variacliin en b

estimación de la Inflación no afe cu el flujo de fon d o s calculado a monedi
corriente. Por to tanto, las disponibilidades pronosticadas al fin al d d periodo
según el presupuesto original y el ajustado a la in flación real son Igiúles.

Para el caso de febrero, el saldo disponible al día 28 se rt de $ 10.035D6

 PRiSUFUESTO OPERATIVO CON INFlAClOS 401

1.4- Presupuesto p atrim onial al 28 de febrero a moneda corriente ajustado

t la defladón real

Actho Pasivo

D isp on ib ilid ad es 10.035.06 D eudas

Créditos 1 5 2 J1 1 3 0 Financieras del in id o 208.638.61
Intereses a pagar del inicio 8345,54

K e n e s d e c a m b io
.Materias p r im a s 1 1 J6 4 .7 7 Financieras de febrero 80.000.00
Productos te r m in a d o s 19.763,83 Intereses a pagar de febrero 800.00

Bienes de u so P atrim onio neto

Del in icio - n e to 751.139,32
De enero 139.160.00 C apital y resultados
A m ortizaciones feb rero (6.249.08) del 31 de enero 872.632,64
.Am ortizaciones e n e r o (6249.08)
Altas d e febrero 80.000.00 G a n a n d a de febrero 40 819,33

Intangibles
Desarrollo d e p r o d u c to s :
De enero: 39.760,00
De febrero: 20.000,00
1.211.236,12 1.211336,12

13- Conclusión: la deflación del 0,6 % de febrero provocó tas siguientes

diferencias respecto del presupuesto original:

- Ganancia febrero s/presupuesto original 39.008,78

- Ganancia febrero s/ presupuesto original ajus -

tado a la inflación real 40.819,33

Diferencia 1.810.59
Menores am ortizaciones: 13,08
REI (682,88 + 819,45) 1.502,33 1.810,55
Ganancia por tenencia 286,37
Menor interés s/deudas 8.77

L o s p r e s u p u e s t o s a n t e r io r e s ( e c o n ó m ic o y p a tr im o n ia l) y a a ju s ta d o s
por d e fla c ió n r e a l d e l 0 ,6 % , s e r á n c o m p a r a tiv o s c o n lo s e s ta d o s c o n ta b le s
al 28 d e fe b r e r o d e r iv a d o s d e la c o n t a b ilid a d , al estar e x p re s a d o s en m o n e d a
h o m o g é n e a . A s í, e l c o n t r o l p r e s u p u e s t a r io será t é c n ic a m e n te c o n s is te n te :
a u n q u e d e l p u n t o d e v is t a d e l c o n t r o l d e g e s tió n se trate d e u n a v a ria b le n o
c o n tro la b le .
402________ fDWRPOgmiMGIAN • CARLOS M. GIMENEZ_______

CÉDuu 19 BIS - Costo estándar de producción real

AL28 DE PEBRERO (REPOSICIÓN)
(Se g ú n c é d u u s 1 2 ,1 4 ,1 5 y 16)
nj O) M) (»1 w C)7 101
Cartbdd CcaMwA. Casto hwkKCMa Cosío rspsfU lw i rs|a ililail Oaan
•npodc. mé «• aakM to octoM sa odosi
taiilia
a -M unldwka iiniddrtfs pyiIBlllS
Mcuo (1i2
) p/ ( 4 «» J6 <3*71
fnéKttSUR
UMapMaOMI'.film ma 2^1500 797*j00 2400 33,2250
VtfmiBinioCINtKlto» sa o 4I.OOOO 25.344,00 240.0 105.0000
4
U in » *i» i ntlKMrai M ,0 moooQ 4 S J ».00 240J) 180.0000
aFwioMBunIdida 2«>0 i« n o t9Bm 240.0 ooooo
3100 &71S0 1.371.60 24O.0 5.71S0 105.0 1.067J 0 2421»
OFIfoipmMOiwndita 240,0 t.4S00 340400 2400 1.4500 105.0 28026 OW»
Tod ■2^ 7 .60 342.0000 1J 2063 304S.U
ta te n i
MMiapríRwOlO:lilm 12)4,0 a i$ 0
Q 4300 82.0200
UMÁRprinaCANililioR IJO U uam 4815304» 4300 1102000
9
H m « i* dlndttnnB IJTSlO Ttitm7U 9U0O 4300 17OOOOO
00000
OfiaaitiW M ida 4300 1.0000 3.440,00 4300
OP njoctnidurÉ:unidad* 430.0 &71S0 2457.45 4300 07150 1900 i .m 43 3571»
OPitoovm w im M ^ «3UD mmo 823.50 430.0 1.4S00 1000 29275 4.4»,13
Tari «7
.^ i 5
S 307.3850 3000 1.307.11
Tóala 272%7D 7J 2US

FEBRERO

Datos leaks conlabUizidos

aj Compras de mateiias primas

10/2 = 1.560 ] de OXI a $ 22,43 el litro p a ig a d e io a .15
13/2 = 1.5601de CAN a J 46,75 el litro p a g a d e r o a 2 0 d ia s.
Tasa de inierds implícita del 2,25 % m e n s u a L

b) Producción y venta
Se elaboraron240 u de SUR y se v e n d ie ro n 2 47 u a $ 4 7 2 c / u .
Se elaimraron 430 u de PAL y se v en d iero n 4 45 u a $ 452 c/u .

c) £1consumo de materias primas en el p r o d u c to S U R s e a ju s tó al están­

dar £1producto PAL, por inconvenientes e n e l s u m in is tr o d e energía,
tuvo un sobreconsumo del 0,5 % en a m b a s m a te r ia s p r im a s .

d) la mano de obra no ñivo diferencia re sp e cto d e l e s t á n d a r e n el pro­

ducto SUR, pero en PAL, el inconveniente m e n c io n a d o o rig in ó tareas
de itproceso que demandaron 2,55 h o ras d e m a n o d e o b ra por ufe-
dad.

e i Loscostosindirectosvaiiablesdefebricadóndeim esfueronde$5J60.
Los costos indirectos ñjos de fa b rica ció n d e l m e s , c o m o e n enero,
ascendieron a $ 7.523,25, de los cu a le s $ 1 .7 1 9 ,6 0 s e a p lic a r o n a SUR
y $ 3.080,95 se aplicaron a PA L E l resto fu e In a c t iv id a d .

I) Al 28 de lebrero, el costo de reposición c o n t a d o d e la m a te ria prima

O Xrerade$22 ,l5 ydeCA N ,$4 8.
 PRESUPUESTO OPERATIVO CON IN FUCIÓ N 403

g) Bl costo d e la m a n o d e o b ra n o s u fr ió m o d iflc a c io n e s .

Ii) Los gastos ñ jo s d e c o m e r c ia liz a c ió n y a d m in is tr a c ió n fu e r o n d e $ 14,50

por u n id ad v e n d id a y lo s v a ria b le s, d e l 3 % d e la v e n ta .

i) En febrero, el ín d ice g e n e r a l d e p r e c io s tu v o u n r e tro c e s o re a l d e l 0 ,6 %

(deflación).

II, CONFECCION DE LOS ESTADOS CONTABLES A L 28 D E FEBRERO SE G U N

CONTABILIDAD

De acuerdo c o n la in fo r m a c ió n re a l c a p t a d a p o r e l s is t e m a c o n t a b l e
durante febrero, se p r o c e d e r á a e la b o r a r e l b a la n c e g e n e r a l y e l c u a d r o d e
resultados al 28 d e fe brero . E sta in fo r m a c ió n lu e g o s e r á c o m p a r a d a c o n e l
presupuesto a esa fe c h a (co n tro l p r e s u p u e s ta r io ).

Se determ inarán a c o n tin u a c ió n el R E I y lo s r e s u lta d o s p o r t e n e n c ia r e a le s

de febrero, p artie n d o d e l b a la n c e g e n e r a l a l 31 d e e n e r o .

n,i.
a) Productos te r m in a d o s

$
SUR (al3 1 /l); 9 u x $ 3 3 8 ,6 3 5 = 3 .0 4 7 ,7 2
Hevalúo: 9 u x $ 342,990 (•) 3 .0 8 6 ,9 1
(•) Costo re p o s ició n a l 28/2; 3 9 ,1 9
REI = 3 ,0 4 7 ,7 2 x 0 ,6 % = (18,29)
G an an cia p o r te n e n c ia = 3 9 ,1 9 + 1 8 ,2 9 = 5 7 ,4 8
PAL (al 31 /1): 2 3,4 u X $ 3 6 2 ,6 6 9 = 8 .4 8 6 ,4 5
Revalúo: 23,4 u x $ 3 67 ,3 8 5 = (•) 8 .5 9 6 ,8 1

n Costo re p o s ic ió n a l 28/2: 1 10 ,3 6
REI = 8 .4 86,45 x 0 ,6 % (50,92)
G a n a n cia p o r t e n e n c ia = 1 10,36 + 5 0 ,9 2 =: 1 61 ,2 8

b) Materias p r im a s

$
0X1 (al 31/12): 1 3 0 ,9 1 x $ 2 2 ,1 8 = 2 .9 0 3 ,3 6
130,9 l x $ 2 2 ,1 5 = (*) 2 .8 9 9 ,4 4

(*) Costo r e p o s ic ió n a l 28/2: 3 ,9 2

REI = 2 .9 0 3 ,3 6 x 0 ,6 % = (1 7,4 2)
G a n a n cia p o r t e n e n c ia = -3 ,9 2 17,42 = 1 3 ,5 0

Hay g a n a n c ia , y a q u e la r e b a ja de OXI del 0 ,1 3 5 % e s m enor al 0 6 %

404 EDUARDO CUYUMGLAN - CARLOS M. GIM ÉN EZ

C A N (al3 1 /1 2 ): 127,8 l x $ 4 6 = 5.878,80

127,8 l x $ 48 = (*) 6.134,40

(•) Costo reposición al 28/2: 255,60

REI = 5 .8 7 8 ,8 0 x 0 ,6 % = (35,27)
G a n a n cia por ten en cia = 255,60 + 35,27 = 290,87

c) B ienes d e uso

A131/1 $
D el in icio - neto: 755.673,36 x 0,994 = 751.139,32
D e enero: 140.000,00 x 0,994 = 139,160,00
Am ortizaciones enero: (6.286,80) x 0,994 = (6.249,08)
889.386 ,5 6 x0 ,9 9 4 = 884.050,24
REI = 5.336,32

d) In ta n g ib le s

A131/1 = 40.00 0 x0,9 9 4 = $ 39.760

REI = 240

e) P a siv o n o c o rr ie n te

A131/1 $
D eu das = 2 09.898x0,994 208.638,61
Intereses = 4.197,9 6 x0 ,9 9 4 4.172,77
214.095,96 x 0,994 212.811,38
REI = 1.284,58

f) P a tr im o n io n e to

Al31/1 =878.513,62x0,994 = $ 873.242,54

RE1 =
5.271,08

Resumen

REI G a n a n c ia s p o r ten e n cia

Productos terminados (69,21) (218,76)
M aterias primas (304,37)
(52,69)
Bienes de uso
(5.336,32)
Intangibles
(240,00)
Pasivo no corriente
1.284,58
Patrim onio neto
5.271,08
857,44 (523,13)
 PRESUPUESTO o p e r a t i v o CON INFLACIÓN 405

Mennlnacldn del REI según rubros monetarios fal 31 de enero)

Activos m o n e ta r io s $
Disponibilidades 1 9 .5 3 1,69
Crddiios 1 2 3 .3 7 5 ,0 0
Posición m o n etaria a c tiv a 142,906,69
R E I-0 ,6% = 8 5 7 ,4 4 G a n a n c i a
Ganancia por la in c id e n c ia d e la d e fla c ió n s o b r e a c t iv o s m o n e t a r i o s .

AN EXO A L ESTAD O D E R E SU LT A D O S
I. Inventario ñ n a l d e p r o d u c t o s t e r m in a d o s a l 2 8 d e fe b r e r o ( u n id a d e s )

SU R BAL
A131/1 9 ,0 0 2 3 ,4 0 0
Producción febrero 2 4 0 ,0 0 4 3 0 ,0 0 0
Ventas febrero 2 4 7 ,0 0 4 4 5 ,0 0 0
Al 28/2 2 ,0 0 6 ,4 0 0
£n $ al 28/2 c/u = 3 42 ,9 9 3 6 7 ,3 8 5
Tota! = 685 ,9 8 3 .0 8 6 ,0 3 0

2. Inventario fin a l d e m a t e r ia s p r im a s a l 2 8 d e f e b r e r o (litr o s )

i2 ia c m
A131/1 130,90 1 2 7 ,8 0
Compras febrero 1 .5 60 ,00 1 .5 6 0 ,0 0
Consumos febrero (*) 1 .5 7 0 ,0 0 1 .5 6 5 ,0 0
Al 26/2 1 20 ,9 0 1 2 2 ,8 0
En Sa l 28/2 2 2 ,1 5 4 8 ,0 0
Total 2 .6 7 7 ,9 4 5 .8 9 4 ,4 0
(') Según costo e s tá n d a r d e p r o d u c c ió n ;

P ro d u c to P r o d u c to 0 ,5 % T o ta l
SU R PAL S o b reco n su m o PAL

M iieda p ilm a O X I 360 1.2 04 6 1 .5 7 0

Materia pcim a C A N 528 1.0 32 5 1 .5 6 5

B2. Estado de resultados de febrero (a costo de rq w sidd n)

p io d iK lo S U R Producto PAL Ib ta l $
Wgtas: 247u x $472=116AS4,00 445u x $ 452 =201.140,00 317.724,00
CwadeinoductasveiKlUk»
In. Uc piod. terminados 3.006,91 8.596,81
M.ptlmasdirectas 33.318.00 76.204,60
M.obredirecta 45.360.00 75.250,00
QFvariables 1.920,00 3.440,00
QFlijos 1.719,60 82.317,60 3.080,95 157.975J5
406 Eduardo C u y u m g ia n - Carlos M. G im én ez

Inv.Jinalpnxi lennüMdos 685,98 3.086.03 64.718,53 163.40623

Capacidadociosaopenith'a 1,325,53 1.397,18
Cosíoprod.\'endidos 86.044.06 86.044.06 164.883,51 164.863,51 250.927,57
Udlldadbrutaavenias 30.539,94 36.256,49 66.796,43
Mmos
G&variablescom.yadm.
0%s/vemas) 3.497,52 6.034,20 9.531,72
Gifijoscotayadm.
($H,50porunidad) 3.581,50 6.452.50 10.034,00
Capacidadodosaoperath’a
(4íW-247u)S14,S0= 2211150(600-445)
1430«1247.50 4.46630
Sobiecostosdeptoduedón — 1.877,90 1377,M
CaitaiidasailcsdeRs.lhuiiden 21242,42 19.644,39 4030631
Resultado financien)
RQ-ganancia (857,44)
Ganancia por tenencia 1523,131
Inten:sess/deudasdevengados(2%s/208.638,6I) +(1 % s/80.000) 4.972,77
Inieieses implícitos sobie compras (43630 4.1.076,40) 1.51330
(■) Ganancia por tenencia sobre compras (3344,80)
Ajustepor infladdnsobtecomptas 218,40
Ganancia antes de impuestos: 38.60731
Veranen) al cuadro de resultados.

HS.Cflcuk) de Inlenses im pUdtosy re su lta d o p o r te n e n c ia e n la s com pns

de materias primas

2,25x15
0H=----------=1,125%
30
Costoa 15días= $22,43/litro
Coslocontado=22,43 = l,012S= $22,15
Interesesimplícitos OXI =0,28x 1.5601= $ 436,80
2,25x20
CAN=----------=1,5%
30
Costoa20días= $46,75/litT0
Costocontado=46,75= 1,015= $ 46,06
Interesesimplícitos CAN=0,69x 1.5601 = $ 1.076,40

OXI=Costodecompras contado = $ 22,15

Costodeteposicidn28/2= $ 22,15
Nohayresultadopor tenencia
 PRnsuruESTO operativo c o n inflació n 407

C o sto de c o m p r a c o n t a d o = $ 46,06
CAN ------------------------------------------ — — = $ 1,94
C o sto d e r e p o s ic ió n 28/2 = $ 4 8

Ganancia por te n e n c ia ; 1.560 i x $ 1,94 = $ 3 .0 2 6 ,4 0

c) Apertura de resu ltado p o r ten en cia

intentando u n a sutii m e d ic ió n y e x p o s ic ió n d e io s r e s u lta d o s , s e p r o c e d e ­

rá a desdoblar el r e s u lta d o p o r t e n e n c ia e n c o m p r a s d e ia m a te ria p r i m a
CAN. Esto, p o r c u a n to ia g a n a n c ia o b t e n id a e n d i c h a m a t e r ia p r im a , d e
$3.026,40, es nom inal, ya q u e existió d u ra n te fe brero u n a d e fla c ió n d e l 0 ,6 % . S e
supone que el aju ste d e la m o n e d a p o r 15 d fa s e s;
1,006=1,003 = 0 ,3 %

Habiéndose e fe c tu a d o ia c o m p r a d e C A N e l 13/2:
Costo de co m p ra = $ 46,06
Ajuste por d e fla ció n : 4 6,06 x 0 ,9 97 = $ 4 5 ,9 2 / litro

(*) Resultado p o r te n e n c ia : 48 - 4 5,92 = $ 2 ,0 8 / litro

A ju s te p o r d e fla c ió n to tal = 1 .5 6 0 1 x $ 0 ,1 4 = $ (218,40)
(*) Resultado p o r te n e n c ia ; 1 .5 6 0 1x $ 2 ,0 8 = $ 3 .2 4 4 ,8 0
$ 3 .0 2 6 ,4 0
(*] G an an cia, ya q u e se c o m p r ó a m e n o r v a lo r q u e e l d e r e p o s ic ió n a l
28/2.

Es decir, los $ 3.026,40, o b te n id o s e n e i p u n t o b] a n t e r io r , q u e d a n e x p u e s ­

tas más claram ente a is la n d o e l r e su lta d o rea l d e l r e s u lta d o n o m in a l, m e d i a n t e
el ajuste del valo r d e la m o n e d a (en e s te c a s o , d e fla c ió n ) . D e o t r o m o d o , s i n o
hubiera variación e n el v a lo r d e la m o n e d a :

Resultado por te n e n c ia e n c o m p r a s = ($ 48 - 46,06 ) 1 .5 6 0 l = $ 3 .0 2 6 ,4 0

(ganancia)

d) Cálculo de sobreconsumos de materia prim a y m ano de obra

La Inform ación real d e fe b re ro a c u s a p a r a e l p r o d u c t o P A L in c o n A r e n ie n te s
técnicos de p r o d u c c ió n q u e o r ig in a r o n s o b r e c o s t o s p o r e n c i m a d e l e s t á n d a r
en materias p rim a s y m a n o d e o b r a .

Materias p rim a s: $
0X1 = 61 x S 2 2 ,1 5 = 132,90
CAN= 5 l x $ 4 8 = 2 40 ,0 0
Total = 3 72 ,9 0
Mano de obra;
E stán d a r: 2 ,5 h s
PAL= --------------------------- = 0 ,0 5 h s
R eal: 2 ,5 5 h s
430 u X 0 ,05 h s x $ 70 = 1 .5 0 5
 ■his fPWRIXi gi'iVi^'CIAN - C\MOS M G IM tN EZ

sot>n\\«iiLii$dr pm lun'idn (ftiera del estándar) se rá n tratados como

lesitnKk'sde firtwio por su cstúcter extrnonllnarlo o a n o r m a l,
total=$I.8r?.80

lULtapnasyegivsos ded^wnlbtUdades durante febrero (real)

$
P een t» 123375.00
Deíebieroi50^de$317,724) 158.862.00 (re n ta s)
tota) ingresos 282337.00

Compras m aterias prim as febrero

aXI = 15601sS22.43= $34.990,80
C4N =I5601i$46,75=S 72.930 —
(Se paga a 20 días, en marzo.)

Manci de obra y c sociales

SURyRU(45360+75250+1.505) 122.115,00 Sobrecostos

CEFvariables
SURyPAL (1920+3.440) 5 3 6 0 ,0 0

CIF fijos ODgaUes

SURyPAL 732336
Amoitiiaicínnet (322533) 4397,93

Gs. rariaUet de arfan, y vaitas 9331,72

Gs. fijos de adm. y ventas erogables

SÜRyPAl 14.500,00
AmonimdoQes (3.023,75) n .4 7 6 ,2 5
Total egresos; 187.771,70

SaUodeimes; 9 4 .4 6 5 3 0
Dt^ootoilidades al inicio; 19.531,69
Inyersiones (100.000,00)
PWstauiodetetcefos: 80.000,00
Saldo al 28 de febrero: 93.996,99

lI,4.EstadopalrfaDoiilal al 26 de febtero (a c o s to d e R |m s ic ld it )

Paafyo
DapootíSiada 93396,93 Deudas
Créditos 158.862,00 HnancierasdeUniclo: 208.638,61
Intereses a pagar del In ld o : 8345,54
(4%a/20S.638,61)
 PllESUPUESTO OPERATIVO CON INFLACIÓN 409

Mc ih s de cam b io F In a n c Ic ra s d e fe b r e r o : 8 0 .0 0 0 ,0 0
MMvtla.<iprlniii!i 8.572,34 In te re se s a p a g a r d e fe b re ro : 8 0 0 ,0 0
rrmiucios Icrm liiad o s 3.772,01 (1 % s/8 0.00 0)
Coincrclalc.-i:
(Molerla prim o C A N ) 7 2 .930 ,0 0

Bienes de uso P a ir im o n lo n e to
IM in icio -n e to 751.139,32 D e l In id o = 7 9 9 .4 4 1 ,1 4
Deenero 139.160,00 A p o rte c a p ita l e n e ro = 4 9 .7 0 0 ,0 0
A n oillzaclones íeb rera (6.249,09) G a n a n c ia e n e ro = 2 4 .1 0 1 ,4 0
Am ortizaciones en ero (6.249,08) G a n a n c ia fe b re ro = 3 8 .8 0 7 ,8 1
Altas de febrero 8 0 .000 ,0 0

Intangibles
DesanoHo de p ro d u cto s:
Deenero 39 .7 6 0 ,0 0
De febrero 2 0 .000 ,0 0
1.282.764,50 1 .2 8 2 .7 6 4 5 0

Comentarios control presupuestario febrero (algunos ejemplos)

1. El estado de resultados al 28/2, respecto del presupuesto ajustado,

evidencia mayores gastos de administración y ventas. También existe
un resultado financiero diferente como producto de intereses im plí­
citos y resultado por tenencia sobre compras.

2. El estado patrimonial al 28/2, respecto del presupuesto ajustado,

evidencia mayores disponibilidades al haberse diferido el pago de la
materia prima CAN a 20 días, situación no presupuestada.
»
3. Posibilidad de hacer análisis porcentual de estado patrimonial y estado
de resultados, tanto reales como presupuestados.

4. Posibilidad de analizar los desvíos, asignar responsabilidades y tomar

acciones correctivas.

Con los mismos procedimientos de enero y febrero, se efectuará el control

presupuestario de marzo a junio.

7. C aso práctico
En FOQJJE financiero del COSTO/bENEFlCiO
U n modelo CON y sin inflación
El costo/benefício consiste en comparar tanto a corto com o a largo plazo
loscostos operativos típicos de la explotación del negocio en estudio, adem ás
<lela inversión en bienes de uso y en investigación, contra los beneficios
(Ingresos menos intereses de la Inversión) que se espera obtener durante el
periodo de recupero del capital Invertido por todo concepto.
410 tn u A R ix i C i'W M G iA N - G a r i o s m .G im é n e z

i t o posibQitar el análisis costo/benefício se d e b e r á n te n e r e n cuenta las

siguientes pautas;

I. tealizar un buen estudio de mercado q u e avuile lo s p ro n ó stic o s físicos

de tema, inclmendo los precios unitarios y to ta le s estim a d o s a ob­
tener en el penodo. asi como los gastos d ire cto s d e v e n ta q u e operan
comíalos ingresos (cuadro U:

1 tener establecida la metodología de co steo e s tá n d a r d e producción y

ttaita que comprenda;

11. costo estándar de insumos físicos y m o n e ta rio s p o r u n id a d técnica

óe producción durante el período p ro y e c ta d o (c u a d ro II);

Z Z id ea de recursos humanos (m ano d e o b ra) (c u a d ro II);

13. politkas de stoc)c de productos te rm in a d o s q u e p e rm ita n hacer

Erentea Us rentas pranosticadas en e l p e r ío d o p ro y e cta d o y atien­
dan a mantener un prudente sto ck d e s e g u r id a d (cu ad ro III);

1-L pronóstico de consumo físico de m a te ria s p r im a s y m ateriales di-

mcms además del talor total y u n itario e s t im a d o a e ro g a r (cuadro
i\'' onifonne a los estándares fijad o s e n e l c u a d r o II;

llp o lír o s de stock de materias prim as y m a te ria le s q u e contemplen

los consumos estándar del cu ad ro II, a s í c o m o lo s inventarios
necesarios que conforman el m a n te n im ie n to d e u n stock de se­
guridad (cuadro V);

2.6. lequecimiento de mano de obra d ire cta p o r p r o d u c to elaborado

(cuadroVI) conforme a los estándares fija d o s e n e l c u a d r o II;

2.7. costos estándar de gastos indirectos Eabríles e r o g a b le s y n o eroga-

bles, Qos y tariables previstos afro n tar e n e l p e r ío d o proyectado
(cuadro VIQ);

2.8. costos estándar de gastos de d istrib u ció n y a d m in is tr a c ió n ^

y variables correspondientes a áreas n o fa b r ile s , p re v is to s erogar
en el período proyectado (cuadro 0 0 ;

3. (ener planificado el calendario de las in v e rsio n e s fija s q u e apoyan el

proyecto, ya sea en bienes de uso (m áq u in a s, in s t a la c io n e s , edificios
y servicios auxiliaies), así como las lic e n c ia s, n u e v o s d esarrollos, in­
vestigaciones, mejora o sustitución, es decir, to d o a q u e llo enderezado
a facilitarla concreción del em prendim iento (c u a d ro X );

l tener estructurados los mecanismos d e c o n tro l q u e p e r m ita n el se­

guimiento del proyecto durante el tiem p o d e s u e je c u c ió n y alerten
sobre eventuales desvíos facilitando la in m e d ia ta c o n e c c ló n de los
mismos conforme a las proyecciones resp ectivas.
 PRCSUPUtiSTO Or'CRAT/VO CON INFLACION 411
Con los e le m e n to s s u m in is tr a d o s p o r lo s c u a d r o s p r e c e d e n te s s e p r o c e ­
de a continim cidn a c o n fe c c io n a r e l c u a d r o X I d e a n á lis is c o s t o / b e n e fic iO ,
concentrando en p r im e r té r m in o lo s e g r e s o s fin a n c ie r o s o p e r a tiv o s , v a le
decir, las com pras d e m a te ria s p r im a s y m a te r ia le s in c lu y e n d o , o b v ia m e n t e ,
las stocks de seg u ridad, a s i c o rn o ta m b ié n lo s p a g o s e n e fe c tiv o d e la m a n o
de obra directa. Ig u a lm e n te , se p r o c e d e a c o n c e n t r a r lo s g a s to s in d ir e c to s
fabriles erogables ú n ic a m e n te (se e x c lu y e n , p u e s , la s a m o r t iz a c io n e s , g a s t o s
pagados por a d e la n ta d o , g a s to s d ife r id o s y p r e v is io n e s , q u e n o c o n s t it u y e n
propiamente salidas d e ca ja ), a s f c o m o lo s g a s to s e r o g a b le s d e d is tr ib u c ió n
y administración, a d e m á s d e la s c o m is io n e s y g a sto s d ir e c t o s d e v e n t a q u e
disminuyen los in greso s e n e fe c tiv o .

En este m is m o c u a d r o X I se c o n c e n t r a n a c o n t in u a c ió n lo s in g r e s o s p o r
ventas con los cu a le s q u e d a in te g r a d o y c o n fo r m a d o e l c u a d r o X I I q u e r e c o g e
las modalidades fin a n c ie r a s d e l p r o y e c to .

Asi, proyectam os e n e l e je m p lo q u e s e d e s a r r o lla , q u e la s v e n t a s s e c o b r a n

en el período sig u ie n te , m ie n tr a s io s c o s t o s y g a s t o s s e p a g a n e n e l p e r ío d o
en que se o rigin a n , lo q u e g e n e r a u n a in v e r s ió n t r a n s it o r ia , c o n s is t e n t e e n
considerar qu e si lo s eg re so s d e l p e r ío d o s u p e r a n la s c o b r a n z a s p o r v e n t a s , s e
supone que h ay ñ n a n c ia m ie n to d e lo s p r o v e e d o r e s y e n e l c a s o in v e r s o h a y
superávit, que se a p lic a a r e d u c ir e l fin a n c ia m ie n t o a n t e r io r . U n a v e z q u e e l
superávit a c u m u la d o h a y a p a g a d o t o t a lm e n t e e l f i n a n c ia m ie n t o s e p o d r á n
pagar dividendos.

El cuadro X II, re s u lta d o d e la e v o lu c ió n d e in g r e s o s y e g r e s o s , p u e d e

también exponerse tal c o m o lo in d ic a e l c u a d r o X I I I .

Con los valores d e e ste c u a d r o X I I I p r o c e d e m o s a d e s p e ja r la i n c ó g n i t a d e

laTIR buscada o ta m b ié n e l d e n o m in a d o c o s t o m á x im o a p a g a r p o r e l c a p it a l
empleado en saya n d o te n e r el v a lo r a c t u a l n e t o (V A N ) , t a n t o e n lo q u e h a c e a
ingresos com o a egresos c o n ta sa s d e d e s c u e n to d e l 4 y e l 6 % , r e s p e c t iv a m e n t e
(sólo las co lu m n as 3 y 3 d e l c u a d r o X II) .

A con tin u ación y c o n lo s v a lo r e s c o r r ie n t e s r e s u lta n te s d e l d e s a r r o llo d e l

proyecto por el p e rio d o c o n s id e r a d o , p r o c e d e m o s a e v a lu a r lo d e s d e e l p u n t o
de vista de la in v ersió n y la fa c t ib ilid a d d e s u f i n a n c ia c ió n . E llo , m á s a l l á d e l
riesgo y de otras a lte rn a tiv a s p o s ib le s , lo q u e n o s c o n d u c e n e c e s a r ia m e n t e a
averiguar el grad o d e r e n ta b ilid a d p a r a d e t e r m in a r la c o n v e n i e n c i a o n o d e
avanzar con tal p ro y ecto .
 •n: fDlW RDO C U W M C JA N - C a RIO.S M . G I M É N E Z

7 .1 . P u O N Ó S tlC O D E IN G R E S O S Y E G R E S O S

naüáa Inm m Ekmns tmff9ea4% E0««wt4% Im pcm 6% 6614404 6%

1 — — 304.S61.4 2WL816.9
u m w 315.748.4 220(044.4 291.028.1 211JI10.5 281^5i6
III 333.07818 271.054.8 296.105.8 2 S 5 M L9 27a.assi4
IV m vx 383.03512 315.251.8 33S.868.1 282.124.1 311.320,7
V 43a«o 4 zr.$m 380.702.7 351.468.2 327.934.2 319A9<
w 4T7.(ÍtX 413714,4 377.454.2 326.964.5 336.688.2 281.6523
vil $06.950 - 385240.3 — 337.150.7
1.S28.748.3 1.906.997.1 1.761.717,6 Í.T82.0ttt7

(D22.75U (Z0.285,1)121

111 Los ingresos superan la inversión, lu e go d e b e b u s c a r s e u n a tasa de

descuento mayor que haga el valor a ctu a l n e to ig u a l a cero.

(2) Los ingresos no alcanzan para pagar los e g re so s, lu e g o , la T IR debe

estar ubicada entre ambos valores.

Procedemos a sumar ambos valores, lo q u e n o s d a $ 4 3 .0 3 6 3 , q u e co-

nesponden a la diferencia eristeme entre el 4 y e l 6 % , v a le d e d r , el 2 % o
tan¿ién,0,02.

Procedemos a inteqxrhr asL

43.0363.. aa2
2 27 5U ...% igualal,05730C)

Sumamos este valor a la base 4 % y te n e m o s c o m o v a lo r d e la TIR

5,05730 % (‘ ). En el cuadro XII, al calcularse m e d ia n te fó r m u la especifica, la
TtR resultarla de 5,013607 %.

La técnica que se desarrolla en consecu encia es la c o n o c id a c o m o flujo de

fondos descontados, la cual contempla el valor tie m p o d e l d in e r o , es decir, el
costo del dinero. Esto significa que un peso ($ 1) d is p o n ib le h o y tie n e mayot
valorque una piomesa de ser recibido, por ejem p lo , d e n tr o d e 90 días; no sólo
por la certidumbie de su disponibilidad ^ o p o r s u p o s ib le in v e r s ió n en una
actividad comercial, industrial o financiera, q u e a l c a b o d e d ic h o tiem p o nos
reuibuya con alguna renta.

El flujo de fondos resulta de la diferencia entre lo s in g r e s o s y egresos de

caja durante un período determinado (hasta q u e se a g o te e l p ro y ecto ). O sea,
no interesa el momento del devengamiento, sin o c u á n d o s e p ro d u cen las
entradas y salidas de efectivo. Por lo tanto, n o in te resa e l r e s u lta d o contable,
el cual se rige por el criterio de lo devengado, en la b ú s q u e d a d e aparear in­
gresos y costos de un mismo período.

" , Al InieriviUi. te redondea hacia arriba. (Vér capitulo X V II, p to . 5,3,1 In ¡b u .)

 PRESUPUESTO OPERATIVO CON INFLACIÓN 413
De este m o do , n o d e b e n c o n s id e r a r s e e n e l flu jo d e fo n d o s , p o r e je m p lo ,
les depreciaciones, a m o r tiz a c io n e s d e g a s to s p a g a d o s p o r a d e la n t a d o , e t c . E s
dedr, todo aq u e llo q u e n o Im p liq u e u n a s a lid a d e fo n d o s , o a la in v e r s a , t o d o
aquello que esté v in c u la d o a u n a c o b r a n z a a n t ic ip a d a .

Puede verificarse, e n t o n c e s , q u e e l c o n c e p t o d e flu jo d e fo n d o s e s d if e -

tente de lo q u e se o b tie n e h a b it u a lm e n te a l d e te r m in a r e l r e s u lta d o c o n t a b le
de una em presa.

El enfoque del flu jo d e fo n d o s c o n s is t e e n r e c u p e r a r u n a c a n t id a d d e

efectivo, en el fu tu ro , s u p e r io r a lo q u e s e In v ie r te .

La técnica del flu jo d e fo n d o s d e s c o n t a d o n o s c o n d u c e a d o s e s q u e m a s

de análisis: tasa in te rn a d e re to rn o (TIR ) y v a lo r a c t u a l n e t o ( V A N ) .

7.2. Tasa in t er n a d e r eto r n o

Es el costo m á x im o d e l c a p ita l q u e a d m it e u n p r o y e c to . O b i e n , e l r e n d i­
miento de la in v ersió n (ver ta m b ié n c a p . X V I I , p to . 5 .3 ).

Por lo tanto, la T IR e s la ta s a d e d e s c u e n to q u e p e r m it e ig u a la r l o s In g r e s o s
de un proyecto c o n lo s eg re so s q u e o r ig in a r o n s u c u m p lim ie n t o .

De esta fo rm a , u n p r o y e c to s e r á c o n v e n ie n t e s i la T I R s u p e r a l a t a s a d e
interés con q u e se fin a n c ia e l p ro y e c to . P o r e je m p lo , s i la T I R e s d e l 5 % y e l
proyecto se fin a n cia a u n c o s to e q u iv a le n t e a ú n a ta s a d e l 3 % , s e r á a c e p t a b le .
Caso contrallo, la T IR m e n o r a la ta s a d e fin a n c ia c ió n n o s e r á c o n v e n i e n t e .

Si:
* TIR > tasa d e fin a n c ia c ió n , e s c o n v e n ie n t e in v e r tir .
* TIR < ta sa d e f in a n c ia c ió n , e s in c o n v e n ie n t e o n o r e s u lt a l a in v e r s ió n .
* TIR = tasa d e fin a n c ia c ió n , e s n e u t r a

Para el caso e n q u e e l p r o y e c to s e e fe c t ú e c o n fo n d o s p r o p io s y d e te r c e r o s ,
(ficha tasa de fin a n ttia ció n s e r á e l p r o m e d io p o n d e r a d o d e l a s t a s a s d e a m b a s
fuentes de fo n d o s. P o r e je m p lo :

* Fondos p ro p io s: 6 0 %
Tasa: 4 % (p reten d id a) = 2 ,4 0 (0 ,60 d e 4 %)

■ Fondos a je n o s : 40 %
Tasa:3% = l,2 0 ( 0 ,4 0 d e 3 % )
lá s a p on d era d a : 3 ,6 % = 2 ,4 0 + 1 ,2 0

Si se fin a n ciara t o ta im e n t e c o n fo n d o s p r o p io s , d e b e r á a s ig n a r s e u n c o s t o
a este capital b a jo la fo r m a d e u n a t a s a d e in te r é s p r e t e n d id a o c o m p u t a n d o
su costo de o p o r tu n id a d (o s e a , e l In g r e s o q u e s e p o d r ía o b t e n e r c o n d i c h o
capital si se lo a p lic a r a a o t r a a lt e r n a t iv a p o s ib le ) .
 414 Ed u a r d o C u y u m g ia n - C a r lo s m . G im é n ez

De todo lo dicho anteriormente, se desprende que la TIR es una incógnita

que se despeja y que nos informa cuál es el interés o renta que nos brindará
un proyecto a partir del conocimiento de su flujo de fondos, en la medida en
que se cumplan las condiciones pautadas.

7.3. Valor actual neto

Dada una tasa de interés mínima a la que se está dispuesto a invertir, con
la cual se descuenta el flujo de fondos del proyecto, se obtendrá el valor actual
o presente de los ingresos y egresos de ese proyecto. Si la sum a algebraica de
esos valores resultara positiva (ingresos > egresos), la propuesta será con­
veniente desde el punto de vista de su rentabilidad. Caso contrario, no (ver
también cap. XVII, pto. 5,4).

Si:
VAN > cero, es conveniente invertir.

En este caso la tasa de retomo requerida es un dato, y no una incógnita

como la TIR.

Por ejemplo, si efectuado el descuento del flujo de fondos a la tasa re­

querida se obtiene:

V a lo r a c tu a l d e lo s in g r e s o s fu t u r o s : $ 1 .0 0 0
Valor actual de los egresos: $ 900

el proyecto es conveniente desde el punto de vista de su rentabilidad. Ob­

viamente existirán otros factores (estratégicos, políticos, etc.) que deberán
tenerse en cuenta juntamente con el análisis de rentabilidad, para decidirla
aceptación de la inversión propuesta.

Podemos agregar que la TIR es la tasa de d escu ento de un proyecto que

lleva al VAN a cero. Es decir, la TIR com o tasa de d escu ento o rendimiento
iguala los ingresos con los egresos del flujo de fon dos del proyecto, en térmi­
nos de valores actuales.

Como lo efectuamos con el ejemplo, tenem os el flujo de fondos expresado

en moneda corriente. Con esto, y suponiendo que n o existe inflación, se po­
drán calcular correctamente la TIR y el V A N en térm inos reales o efectivos.

Pero si existe inflación, deberá previam ente d eflacion arse el flujo de

fondos en moneda corriente, índice de inflación previsto de cada período
mediante, para obtener así el flujo de fondos en m on ed a constante, base o real
y recién ahí calcular la TIR y el VAN. O sea, m ed ian te la d eflación efectuada,
se logra depurar del incremento total de los costos la in flación contenida.
Queda de esta manera de maniflesto o en evidencia sólo el incremento real
o especifico de cada bien o servicio aplicado al proyecto. A l m ism o tiempo, el
flujo de fondos queda expresado en m oneda del m ism o pod er adquisitivo.
 PRESUPUESTO OPERATIVO CON INFLACIÓN 415

P ara e l c á l c u l o d e l V A N , si e l flu jo d e fo n d o s está expresado en m o n e d a

co rrie n te , la t a s a d e d e s c u e n t o o d e ren d im ie n to requerid a d eberá ser u n a
tasa n o m in a l, o s e a q u e c o n t e n g a la In flació n p ro y ectad a.

Si e l f lu jo d e fo n d o s e s t á e x p re sa d o en m o n e d a co n stan te o b ase, la tasa

de d e s c u e n t o d e b e s e r r e a l, o s e a , d e p u ra d a del efecto in fla c ió n . Será u n error
c o n s id e r a r flu jo d e fo n d o s c o n s t a n t e y tasa de d e scu e n to n o m in a l, o flu jo de
fo n d o s c o r r ie n t e y t a s a d e d e s c u e n to real.

A c o n t i n u a c i ó n s e e x p o n e e l e je m p lo su p o n ie n d o q u e n o existe in fla ­
ción;

Período I II III IV V VI
Venias presupuestadas
Producto SUR (unidades) 200,0 230.0 270,0 320.0 380,0 410,0
Producto PAL (unidades) 320.0 430,0 520,0 610.0 620,0 640,0
Productounitario SUR ($) 470,0 475,0 480,0 485,0 490,0 495,0
Producto unitario PAL ($) 450,0 455,0 460,0 465,0 470,0 475,0
Ventastotales SUR (S) 94.000,0 109.250.0 129.600,0 155.200,0 186300,0 202JSO,0
Ventas totales PAL ($) 144.000.0 195.650,0 239.200.0 283.650,0 291.400,0 304.000,0
Total deventas: 230.000,0 304.900,0 368.B00.0 438.850,0 477.600,0 506.950,0
Comisiones (1,5% s/vtas.) 3.570,0 4,573,5 5.532,0 6.582,B 7.164,0 7.6043
Propaganda (1% s/vtas.) 2.380,0 3,049,0 3.688,0 43863 4.776,0 5.0693

E l p r o y e c t o s e a g o t a e n e l p e r ío d o V I.

Cuadro I. Ventas presupuestadas

P rod u cto s M a te ria p rim a O X I M ateria p rim a CAN M ano de obra directa
(litro s p /un id ad ) (litros p/unMad) (horas p/pioducto)

SU R 1,5 2,2 2,7

PAL 2 .8 2,4 2,5

Período I II m IV V VI

Costos estándar (por litro)

M. R OXI ($) 22,0 23,0 24,0 25,0 26,0 27,0
M. P. CAN ($) 46,0 47,0 48.0 49,0 60,0 51,0

(2osto estándar I u 1 tu IV V VI
Por hora con
cargas soc. ($) 70,0 71,0 72,0 73,0 74,0 75,0

C u a d ro II. Requerim ientos físicos y costos estándar

de los productos terminados

Se necesita disponer de un stock de seguridad del 7 % en unidades al final

de cada período, respecto de las ventas del período siguiente.
 416 Ed u a r d o c u y u m g i a n - C a r l o s m . G i m é n e z

P aíod o 1 n m rv V '
Pw ditaoSUH
Vm CD Omidades) 200.0 230.0 270,0 320,0 380.n
Intcm ario final 320,0 430.0 520.0 610.0 02M
b n o n a n o in icial 470r» 475,0 480,0 483.0 490.0
ProducQÉn a ordenar 450.0 455.0 460,0 465.0 470.0
Producto PAL
Venias (unidades; 320,0 430.0 520,0 610,0 620,0
bnentario final 30,1 36.4 42.7 43.4 44,8
Inventano tnidal 0,0 30,1 36,4 42.7 ^ 43,4
Pnxhioddn a oidenar 350.1 436J 526J 610,7 621.4

Cuadro in. Producción requerida

P a ia d o I n UI IV V

M ateria Prim a O X I
Producto SU R (litros) 324,2 349,2 4103 4863 5733 57Í0
Producto PAL (litros) 980,3 1.221,6 1.473,6 1.710,0 1.739,9 1.6665
Total M .P .0 X I (litios) 1304,5 1.570,8 1.883,9 2 .1 9 6 3 2.323,1 23385
Costo unitario ($) 22,0 23,0 24,0 25.0 26,0 27.0
Costo total M .R co a (5) 28.8875 36.1293 4531 3,4 5 4 .9 0 6 3 60.139,8 60.4395

Materia Prima CAN

Producto SU R (litros) 475,4 512,2 601,7 713,2 840,6 8395
Producto PAL (litros) 040.2 1.047,1 1.263,1 1.465.7 1.491,4 1.4285
Total M .P CAN (Utros) 1.315,6 1.559,3 1.864,8 2.1 78,9 2.332,0 2367,4
Costo unitario ($) 46,0 47,0 48,0 49 ,0 50.0 51,0
Costo total M . R CAN ($) 60.520,4 73.286,2 89.511,4 106.767,1 116.599,0 115.6345

Total M.P. O H y CAN 89.217,9 109.415,5 134.724,8 161.673,6 176.738,8 176.074,1

Cuadro IV. Consumo de materias prim as

Periodo I U 111 IV V VI

Materia Prima O XI (litros)

Consum os 1304,4 1.570,8 1.883,9 2.1 9 6 ,3 2.313,1 2338,5

Inventario fin al 141,4 169,6 197,7 20 8,2 201,5 0,0

Inventario ¡n id a l 0,0 141,4 169,6 197,7 208,2 201,5
Com pras netas de M .P. O H 1.445,8 1.599,0 1.912,0 2 3 0 6 ,8 2.306,4 2.037,0
Costo unitario (S) 22,0 23,0 2 4 ,0 2 5 ,0 26,0 27,0
Total com pras O H ($) 31.807,7 36.777,3 45.888,1 5 5 .1 6 9 ,3 59.965.3^ 55.0005

Materia Prim a CAN (Utros)

Consum os 1.315,7 1.559,3 1.864,8 2 .1 7 8 ,9 3 .3 32,0, 23675
Inventario final 140,3 167,8 196,1 2 0 9,9 204,1 0,0
inventario In ld a l 0,0 140,3 167,8 196,1 209,9 204,1
Com pras netas de M .P CAN 1.456,0 1.586,8 1393,1 2 .1 9 2 ,7 2.326,2 2.0635
C osto unitario ($) 46,0 47,0 48,0 49 ,0 50,0 51.0
Total compras CAN (S) 66.975,8 74.578,6 90.868,3 107.442,1 116.308,1 105.227,2

Com pra total de M .P ($) 98.783,5 111.355,9 136,756,4 162.611,4 176.273,4 160.227,4

Nota; Inventario fin al del 9% d e tos c o n s u m o s d e l p e r ío d o s ig u ie n te .

Cuadro V. Compras de materias primas para afrontar la producción.

 PRESUPUtSTO OPtRATIVO CON INFLACIÓN 457

P e rio d o I n m IV
p n d u cd én im xL S U R (unidad/ 2161 2326 2735 3242
K o r a M 0 0 (2.7 h s c/ u j 5635 6284 7365 8753 1.Í0 17 1 025 5
Cesto p o f h o ra fS) 70.0 710 726 73.0 74.0 750
T o t a t M O - D .S U R fS ) A06AZ9 4 4 S2 7fl 53 M 6 .4 63899.8 783435 772133

pn du edón protL PA L (unidad) 360.1 4363 526,3 610,7 681,4 595i

H o r a s M O O ( 2 .5 h s c / u ) 875;3 1.0906 1515.8 1 5 265 1-563.5 1430.0
Costo por h o r a fS) 70,0 71.0 T ÍO 730 740 75.0
Totaí M O .D . P A L ( í) 61.267,5 77.4433 94 734.0 1114528 114.9590 111.800,0
Totaí h oras 9 U R » P A L 1.A58.7 1719,3 2 0 542 24021 2 5 852 2.517,5

Costo M .O . D S U R ♦ P A L ($) 102-110,4 122.071,0 147.9CC.4 1753526 191302^ 168.813,3

C u a d r o VI. Requerim iento de mano de obra directa

Período I U III IV V VI
Compras totales de
M .P.O XlyCAN íS) 98.783,5 111.355,9 136.756.4 162.611,4 176^ ,4 160.227,4
Costo total deM.O.D.
SU RyPA L($) 102.110,4 122.071,0 147.902,4 175,352,6 191.302,6 188.613.3

Costo directo total ($) 200.893.9 233.426,9 284.658,8 337.964,0 367.576,0 349.040,7

C u a d r o V IL E ro g a cio n es de m aterias prim as y mano de obra directa

Período I II m IV V VI
Expresados en $
Material es indirectos 1.000 1.100 1.200 1.300 1.400 1.500
Mano de obra indirecta 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000
Servicios públicos 102.110,4 122.071.0 147.902.4 175.352,6 191.302,6 188.813,3
Amortizaciones 200.893.9 233.426,9 284.658.8 337.964,0 367.576,0 349.040,7
Gastos pagados por adelant. 500 520 540 560 580 600 0
Gastosdíferidos 600 650 700 750 800 8500
Previsiones 1.000 1.150 1.300 1.450 1,600 1.750 n
Total GIF 14.100 15.720 17.340 18.960 20.580 22,200

(’ ) N o s o n e r o g a b le s y n o v a n al flu jo de fondos.

C u a d r o VIH . C ostos indirectos de fabricación

Período 1 II m IV V VI
Expresados en $
Comisiones 3.600 4.600 5.500 6.600 7.200 7.800
Propaganda v promodón 2.400 3.100 3.700 4.400 4.800 5.100
Gastosde transporte 2.200 2.500 2.800 3.100 3.400 3 700
Almacén y depósito 3.000 3.500 4.000 4.600 5.000 5 500
Créditosv cobranzas 2.000 2.200 2.400 2.600 2 800 3.0M
Gastosflnanc. Ventas 3.200 3.600 3.900 4.300 4600 4,900
Gastosde administración 4.000 4.500 5.000 5.500 6.000 6500
Totales 20.400 24.000 27.300 31.000 33 8«l 36,500

C u a d r o IX . G a sto s d e distribución y adm inistración

418 Ed u a r d o c u y u m g i a n - C a r l o s m . ü i m é n c z

Petfodo 1 11 III IV
Éxcrasad osan S
M aquinarlas, equipos
V edificios 70.000
Investloadonas 10.000
Total Inveraones filas S0.000

CuadroX . Planeamiento d e la in versión en a c t iim fijo s

Periodo I n m ÍV V \T _ v iT ^
B» reed o $ en $
Codo dtroclo fcuadre Vil) 200.B93.6 233.426.9 2B4.6SB.8 337.964.0 367.576.0 349.040,7
Codo indirecto de
hbricaridn {cuadro VIII) 9.500.0 tO.700.0 11.900.0 13.100.0 14.300.0 15.500.0
Gedosdidríb. yedminíd.
(cuedrolX) 20.400,0 24.000.0 27 300,0 31.000,0 33.600,0 36.500,0
Comidones(cuadrol) 3.570,0 iS T X S 5.532.0 6.582.6 7.164,0 7,604.3
^D aoanda 2J80.0 3.049.0 3.686.0 4.366.5 4.776.0 5.069.5

rotddeeffeaae 236.743.9 275.749.4 333.076.6 393.035.2 •427.616.0 413.714.4

Total doingraaospor
v « i t a (cuadro 1) 238.000,0 304.900.0 368.600.0 438.650.0 477.600,0 5 0 6 ^ .0

Paiodo I n m I\ ' V VI V il
EaoreadoediS
In v n ó n transitoria -236.743.9 -37.749,4 -28.178.8 -24235.2 11.234.0 63.865.6 506,950.00
Inverdán fila (cuadro X) -80.000.0 -40.000.0 -120.tK»fi
Rulodafondos -316.743,9 -77.749,4 -28.178.8 -2 4 2 3 5 2 11.234,0 63.885,6 506.950.00 1351671
In w d ó n a recupew -316.743.9 -3944993 -42^67^.1 -446307.3 -435.673.3 -371.7B7.7 135.162.3 135.162.1

Cuadros X I y Xn. Análisis costo/beneficio

Tasa in te m a d e reto m o (ITR): 5,013607 % p o r p e r ío d o . R e n d im ie n to del proyecto

y m áxim o d e costo d e cap ital ad m itido .

Valor actu al n eto (VAN): 0,00. S ie n d o d e s c o n t a d o a u n a ta s a = T IR . L a TIR es la

tasa q u e h a ce el V A N igual a cero.

Periodo Incresos Eipesos N eto In v e rsió n a recup erar

1 2 3 4 = 2 -3 S = E4
1 _ 316.743,9 -316.743,9 -316.743,9
II 23B.0C0.0 315.749,4 -77.749,4 -394.493,3
III 304.900,0 333.078.8 -28.178,8 -422.672,1
IV 368.800,0 393.03S.2 -24.235,2 -448.907,3
V 438.8S0.0 427.616.0 11.234,0 -435.673,3_
VI 477,600,0 413.714.4 63.685,6 -371.787,7.
vil 506.950.0 506.950,0 135.162,3
135.162Í]

Cuadro XIIL Análisis costo/beneficio

 PRf.SUPUtS rO OPttUTIVQ CON INFLACIÓN 419

Si queremos com probar laTIR calculamos elVAN descontándolos valores

de la columna 4 del cuadro X lll a una tasa igual a dicha TIR con lo cual se
obtiene:

-316.743,9 -77.749,4 -28.178,8 -24.235,2

11.234,0 63.885,6 506.950,0
VAN= + + + + +
= Cero

1,05013607 (1.05013607) 2
(1.05013607) =
(1,05013607)’ (1.05013607) =
(1.05013607) '
(1,05013607)2

A continuación se presentan dos alternativas al proyecto con tasas de

descuento periódicas del 7 % y el 3 % respectivamente:

a) Si es el 7 %, la tasa de descuento periódica a la que se está dispuesto a

invertir:

VAN = $ -39.140,6

Resulta negativo y, por lo tanto, el proyecto no es aceptable. Debe recor-

daise en el ejemplo visto precedentemente que la TIR arrojó un rendimiento
máximo del 5,01 %, y en esta alternativa a) se está pretendiendo un 7 %.

-316.743,9 -77.749,4 -28.178,8 -24.235,2

11.234,0 63.885,6 506.950,0
VAN= + + + + +
+ = -39.140,6

(1,07) (1.07)2 (1,07)= (1.07)’

(1.07)= (1,07)' (1,07)2

b) Si es el 3 % la tasa de descuento periódica a la que se está dispuesto a

invertir:

VAN = $ 47.265,5

Resulta positivo y, por lo tanto, el proyecto es aceptable.

-316.743,9 -77.749,4 -28.178,8 -24.235,2

11.234,0 63.885,6 506.950,0
VAN= -F -F + + +
+ = 47265,5

(1,03) (1,03)2 (1.03)= (1.03)2

(1,03)= (1.03)' (1,03)2

De estas dos alternativas presentadas se desprende que:

 420 Eduardo CUYUMGIAN - C a r l o s M . G i m é n e z

a) Cuando TIR < que la tasa de leto m o requerida, V A N < O, e( proyecto

no es aceptable.

b) Cuando HR > que la tasa de retom o requerida, V A N > O, el p n ^ clo

es aceptable.

Retaddn cosio/benebdo

Del flu jo de fondos descontado a la tasa del 3 % resu ltó , tom ado el neto
enne ingresos y egresos:

Periodo $
i -3073183
n -733883
ni -25.787.6
i\' -21.532,7
V 9.690,6
VI 53303.2
VI! 412.196,6
VAN 473653

CuadmXIV.VAN

c¡ Valor actual de los ingresos fu tu ro s (to d o s lo s v alo res positivos):

475390,4.

d) Valor actual de lo invertido (todos los v alo res n egativos): 428.1243.

Selacidn costo/benefício:

475.390,4 =428.124,9 = 1,1)

Siendo relación costo/beneftcio > 1, el p royecto es aceptable.

7.4. Otras c u e s t i o n e s
a) Como puede percibirse, el flujo de fo n d o s p ro y ectad o lleva consigo
un grado de incertldumbre, en lo referido a q u e se p rese n ten diferencias o
desvíos con respecto al flujo de fondos real.

A efectos de reducir este riesgo, será co n v e n ie n te m an ejarse con varias

alternativas, evaluando asi el im pacto q u e la s d istin ta s posibilidades anali­
zadas originen sobra la factibilidad del p royecto, y a s e a d el p unto de vista de
su lantabilidad como de su financiam iento. E sto n o s c o n d u c e al concepto de
nnd/lsü de sensibilidad bajo la forma; “q u é p asa ría ^ ..." .

b) Si bien el modelo que se desarrolla en este tra b a jo presenta el flujo de

fondos bajo la forma de utt estado d e resu ltados p ro y ectad o:
 Presu pu esto o p e r a t iv o c o n i n f l a c i ó n 421

Ventas - (costos + gastos)

podría complementarse con una proyección del estado p atiim o n iai, a

eklosdc lograr un preciso "cierre” de la caja.

c| Nosecontempla el efecto que produce la exposición a la inflación de los

nibiDSmonetarios (resultado por exposición a la inflación), ya que el m ism o
DOimplica un movimiento de fondos.

d)Enel ejemplo que se plantea, se supone la inm ediata y total distribución

didividendos originados en los fondos que se van acum ulando a partir del
aipeiávii de caja.

Otraopción sería asumir que los intereses que podrían ganarse a partir de
ádios fondosacumulados (inversiones bancarias, financieras, etc.)
ayudarían
acompensarlos intereses pagados por el fínanciam iento del proyecto.

e)También se definió que no quedan bienes con valores resíduEties que

pudieran considerarse como potenciales ingresos al finéil de la vida útil del
pioyecio(venta de maquinarias, instalaciones, etc.). Si se diera el caso inver­
saloingresado por la realización de esos bienes al agotarse el proyecto, se
incorporaría al flujo de fondos com o otros ingresos.

7 .5 . I n f l u e n c ia d e l a i n f l a c i ó n

U técnica del flujo de fondos descontado que analizam os para aplicar a

laidacióncosto/beneficio puede ser aplicable a un marco de econom ía infla-
donaria. Cuando dicho flujo se proyecta teniendo en cuenta ia evolución de
preciosespecíficos de los bienes y servicios que lo com ponen (increm ento de
costosde materias primas, mano de obra, costos indirectos y gastos en general,
comoloefectuamos con el ejemplo), tenemos el flujo de fondos expresado en
monedacorriente. Con esto y suponiendo que no existe inflación, se podrán
calcular correctamente la TIR y el VAN, en términos reales o efectivos.
Por consiguiente y siguiendo con el hilo del ejem plo, decim os que está
expresado a moneda corriente, por cuanto se ha lim itado a captar la evolu­
cióndelos precios de los bienes. Cuando se incorpora en el m odelo ei efecto
delainSación, deberá deflacionarse el flujo de fondos en m oneda corriente
conei índice de inflación de cada período. Se obtendrá así el flujo de fondos
amoneda constante o base y sobre el mismo se harán los cálculos de TIR y
VAN,yrelación costo/beneficio, es decir, una vez expresado el flujo de fondos
enmoneda del mismo poder adquisitivo.
Seprocede a estimar una inflación, por ejem plo, del siguiente orden:
• Períodos I al 111; 3 % por período.
• Períodos IV alVT; 2% por periodo.
• Periodo Vil; 1 % .
 Pn»ARPO GJYUMGIAN - CAR1.05 M.

El flujo de fondos defíacionado (real) tomando los valores ri».

:uadro XII seri el que exhibe el cuadro XIV:
del cuadro «e la

fperíódol ~Ffu/odefondos
1 I f»nmortrtlafOfUeníe(>} DMdido por (nflacWn
reaiacumuiocía (si Ph sdeft
/ 1 1 .J)6.743,S . 1.0300 '«"dos
/ » f -77.749.4 1.060Í1
f III 1 -26.178,8 ______________ 1.0927¡
IV 1 -2a.235,2 l.iitóT
V 11.234,0 l.lá fía l
VT 63.«85.6 "■— ^
Vil 506.950,0 11 7 1 7 J -»
135.162,31
™ = 5,0)36 Nominal 2,8163 Real (’)
n VAN=0,0000 0,0000
(■) Descontando a una lasa igual a la TIR.

CuadroXU Flujo defondos

Si la tasa de descuento piierendida = 2 % rea ] v a m

smvo, el proyecto es aceptable. ^®"^72,2.Siespo

Si la tasa de descuento pretendida - a ac ■

-307.5J8,3
-73.286,3
9.881,3
55.092,8
-25.788,2 -21.743,4
VAN= 432.846,7
+
=18J72,2 +

(1,02)

(1,02)* (1,02)2
ü,02)3 (I,02)+
(1.02)'
1 02)+
( .
^'"Pn^baatSndenRaj 3%
-307.5183
■ 73.286,3
VAN= 55.092,8 -25.788,2 -21,743,4
+=-3.952,5 + 432.846,7
+
(1.03)
«,03j* ü.03)2
Ü,03)s (1,03)3 (1,03)+
ü,03)+
5‘bgresos
balosvalores^^jg^l ^eal descontado a latos®
 PRESUPUESTO OPERATIVO CON INFLACIÓN 423

Período $
I -301.488,6
II -70.440,5
III -24.300,8
IV -20.087,5
V 8.949,7
VI 48,920,8
Vil 376.819,1
VAN = 18.372,2

Cuadro X V I. Valor a ctu aliza do d e lo s ingresos fu tu ro s

Valoractual de ingresos futuros: $ 434.689,6 (valores positivos del cuadro XVI).

Valor actual de lo invertido: $ 416.317,4 (valores negatívos del cuadro XVI).

Relación costo/beneflcio:
434.689,6^-416.317,4=1,044

Siendo la relación costo/beneflcio > 1, el proyecto es aceptable. Recorde­

mos que esta relación, antes de ser ajustada por inflación, era de 1,11.

Cálculo de la TIR por interpolación:

18.372.2 VAN al 2
(x) +
(-3.952,5) VAN al 3%

22.324,7---0,01
18.372,2---X
=0,8163, luego: 2 -e 0,8163 = 2,8163

7.6. C o n c l u s ió n
Todainversión im plica enfrentar costos y recursos dertos, con beneficios
futuras inciertos.

Por lo tanto, esa reladón costo/benefido se asume acom pañada de ties-

Esto obliga a una evaluadón económ ica realista del proyecto, contem ­
plando todos los fenómenos finanderos y una cuidadosa definición de las
variables macro y mlcroeconómlcas que afectan la inversión.
424 Ed uar d o C u y u m g i a n - C a r l o s M . G i m é n e z

Estos análisis previos no sólo decidirán la factlbiiidad del proyecto, sino

quetambiénsemrán dereferenciapara el seguimiento y control, durantela
etapadeejecución.
Asi, si se detectan desvíos respecto de lo planificado, se analizarán las
causasysetomaránacciones correctivas.

Se destaca que para la evaluación integral del proyecto de inversión,

además de los aspectos económicos mencionados, debeidn consideraise
tambiénaquellosquerespondanacuestiones políticas, estratégicas, sodales,
etc.Esdedr,aspectosquenopartidptan en la relación costo /beneficio, peto
quepuedencontribuiralos resultados.

8. Preguntas de repaso
1) ¿Cuálessonlosdosaspectosesenciales que representa el presupues­
to?
2) ¿Con qué áreas debe estar estrechamente conectado el presupues­
to?
3) ¿Quéresponsabilidad asume la organización a través de su oigani-

4) ¿Quéperiodos abarca el presupuesto?

5) ¿Quésonlascondicionesmacroeconómicas que rigen un presupues­
to?
6) ¿Cuálessonlascondidonesmicioeconómicas?
7) ¿Quécomponentesreconoce en la preparación de un presupuesto?
6) ¿Enquéconsistelavaluadón y la exposición en un presupuesto?
9) ¿Enquéconsistelaejecución presupuestaria?
10)¿Enquéconsisted desvíopresupuestario y qué acción se tomapata
corregirlo?
11)¿Enquéconsisteel presupuesto integral y el presupuesto parcial?
12) Enlasetapasdel presupuesto, ¿cuáles son los pasos a seguir?
13)¿Enquéconsistela presupuestación en moneda de base?
14)¿Enquéconsiste el control presupuestario?
15)¿Enquéconsiste el nivel de actividad?
16) ¿Enquéconsiste la capaddad ideal y la máxima práctica?
 C a pít u lo IX

C osto s F in a n c ie r o s
Por Eduardo V. Cuyumgian

1. P remisas in icia les

Emprendertoda actividad empresaria, supone necesariamente la defini­

cióndeun conjunto de objetivos básicos a cumplir. A tales efectos, el grupo
liindadoro quienes ejerzan la función de dirección de la empresa, serán los
creativosqueimaginarán y planificarán cuidadosamente la forma de alcanzar
taleslogros.

Cumplir dichos objetivos de un modo eficiente y competitivo, buscando

enforma permanente el menor costo y el mejor resultado posible, será
laprincipal preocupación de los directivos y una consigna general para
todala organización. Por tal motivo, la finalidad u objetivo principal de la
compañíadeberá ser muy clara y definida. Asi, deberá contarse con un mi­
nucioso conocimiento del mercado, de la oferta y la demanda, de los costos
ydetodolo concerniente a las variables micro y macroeconómicas reinantes
yproyectadas.

Adicionalmente, un conjunto de polítícas emanadas del nivel de dirección,

irándelineandoelperfil y caracterfeticaspropiasy particulares de la compañía.
Seránecesario por ejemplo, definir la franja de consumidores a conquistar y
porlotantolas condiciones y atributos específicos de los productos o servicios
aobecer. Según sea la calidad de los mismos que se desea obtener (óptimo,
nonnal, regular, etc.) se definirá el tipo de tecnología a emplearse. Esta a
suvez, conducirá al tipo de equipamientos e instalaciones requeridos para
saiisfocerla, como así también a la posible adquisición de marcas, patentes,
licencias u otros intangibles [bienes inmateriales).

Por otra parte, la magnitud de la demanda de consumidores a satisfacer

(actuales y potenciales), junto con una política de competencia a seguir
(compartirmercado, desplazar competidores o combatirlos, eta), definirá la
envergaduradela empresa. O sea, una suficiente capacidad instalada de pro-
 ■ t'i' H ’ IH RIX’ í.'UVUNM-;iíVN

líuivionqur tirímloa la iliieci’ióii. la posiWlklacI de nim pllr adecuadamenic

con sus metas. (H>litic.isy planeamiento, detiiro de un acertado esquema de
<n>mwiii:<’ i-sniii.

Resuelta la nx-Roloyúiy In c a fs id iM d e p la n ta a implement arsc, deberá

Jetinirse «n K ñ \¡i> tic tm htjo o fte n u itv n o rm a l conveniente para el lepu
eficiente de los objetinvs. Dicho método surgirá de tener en cuenta los usos
y costumbres del mentada más los matices particulares que resulten de los
criteriospiopiosquela díiea'ion considere más convenientes para su propio
esiiki.

El n-tctoáodem ilajoopem tiixntorm al abarcará toda la extensión del ciclo

gloluldcacn’tid a ílfí, el cual permitirá cumplir, con las metas de la orgaiü-
tadón en su conjunta Dicho ciclo, que transcurre durante un determinado
petóxiodetíempo, seleiteiarápermanentemente y ctomprendeií porejemplo
eo unaactividad manufiictuieia, los siguientes pasos o bses;

> Qicuiio de materias primas y materiales en general:

-Etapa de compras.
-Etapade Rcepción.
- Etapa de almacenamiento previo al consumo.

> Gicoito depiudoaoslsemielaborados y elaborados);

- Etapadeproducción (se incorpora valor, mediante mano de obn y
costos indiiecios).
- Etapadealmacenamiento previo al despacho.
- Etapa de despacho a clientes (ventas).

> Circuito de fondos;

-Etapa de cobranzas.
- Etapa de pagos.

> Ciicuito administrativo: captación de inform ación, reglstracldn y

control

Este ciclo global se repetirá tantas veces y con la frecuencia que sea ne­
cesaria, desplegándose simultáneamente en el tiempo para el logro de los
objetivos que se persiguen.

Las(onnasyprocedimientos que se determinen para poder cumplir con

cadauna de las etapas de ese ciclo g lo b a l d e a c tiv id a d e s , deíiiiirán al método
de trabajo operativo normal. Sintéticamente:

3 Etapa de comprasr. conjunto de tareas y actividades que permiten

cumplirconlafunción de abastedmiento, considerando los conceptos
deloteóptimo, puntos de pedido, stocks máximos y mínimos, costos
de adquisición y de posesión, just in time, etc.
 C o s t o s I-i n a n c j i r o s 427

I E tapa d e re c e p c ió n : contempla a todos los movimientos necesarios

desde el arribo de las malcrías primas y materiales, hasta su coloca-
riiln en el lugar de almacenamiento que les corresponda IDepósito o
Alinacdn).

E tapa d e a lm a c e n a m ie n to d e m a te r ia s p r im a s : la m ism a dependerá

de las necesidades de consumo y otras políticas de stocks, pudiéndose
dcñnir a un cieno plazo (7 días, 30 días, just in tim e, etc.), asegurando
condiciones adecuadas de estibaje, conservación y custodia de los
bienes. Periódicamente deberán efectuarse relevam ientos físicos
(toma de inventarios), para lograr un adecuado control y custodia
pairimonial.
Las existencias serán las suficientes com o para no poner en peligro
las necesidades de consumo de la fábrica, pero al m ism o tiem po no
deberán ser excesivas, evitando así una inm ovilización de stocks
adicional, con su consecuente costo financiero ocioso.

comprende un conjunto de tareas y activida­

E tapa d e p r o d u c c ió n :
des que a través de un proceso manual y/o autom ático establecido,
permiten convertir o transformar a la materia prim a en un produerto
elaborado, con la mejor técnica, eficiencia, prciductividad y al m enor
costo posible. Se definirán en esta etapa a los diferentes proc:esos
productivos y de servicios, incluyendo las funciones de control de
calidad, investigación y desarrollo, m antenim iento, etc.
Las existencias de productos en proceso o sem ielaborados serán
acordes a las necesidades de la producción, guardando las m ism as
precauciones señaladas para las materias prim as.

de acuerdo a
E tapa d e a lm a c e n a m ie n to d e p r o d u c to s e la b o r a d o s :
las necesidades y oportunidad de las entregas a los clientes, podrá
ser, por ejemplo, de 7 días, 15 días de ventas, just in tím e, etc., con los
mismos recaudos destacados para las materias prim as.

involucra a todas aquellas

E tapa d e d e s p a c h o a c lie n t e s (v e n ta s ):
tareas y actividades que permitan cum plir en tiem po y form a con
los requerimientos y exigencias de los clientes, buscando siem pre
la conformidad y satisfacción de los mismos (funciones de logística,
distribución, reclamos, etc.).

según las modalidades del m ercado, acuerdos

E tapa d e c o b r a n z a s,
particulares y políticas de la com pañía, podrán definirse por ejem plo
a 7,60,90 días, contado, etc.

□ £(apa de pagos; ídem anterior.

El ciclo g lo b a l d e a c tiv id a d e s y el m é to d o d e tr a b a jo o p e r a tiv o n o r m a l,

setánio suficientemente flexibles com o para adaptarse a los cam bios e in no­
vaciones de dichas e ta p a s en el tiempo, orientados a una política de m ejora
42S EDUARDO V. CUYUMGIAN

coniínuadelagestidnemptesaria, procedimiento básico para el logrodeuna

teducciándecosios permanente.

Puedeterifícarse que cada una de estas etapas que constituyen el ciclo

^balde actividades, exigenel transcurso de un período de tiempo slgniflca-
tivo,locualconduceaincurriren ineludibles necesidades definanciamlemo
del ciclo.

El cumplimiento adecuado y eñciente de todas esas etapas principales

ydeotrassecundarias o complementarias que conforman circuitos acce­
sorios,exigiráalaempresa la disposición de recursos, tanto humanos como
de equipamientos, edificios, máquinas, instaladones, hardware, software,
bienesinmateriales, etc Porlo tanm si al costo de la tecnología adoptaday
delacapacidaddeproduocidRinstalada, se le suma el costo de la dotaciónde
personal (directivos, gerentes,jefes, especialistas, obreros, etc.) y de todos los
activosfijos necesarios en cantidad y calidad, se terminará por deteiminar
el costo de la estructura total de la compañía, que permitiiá cumplir con
las metas y objetivos que impulsaron originalmente al emprendimiento
empresario.

Fmabnerne,patadarvídayactividada esaestructura, se deberácontarcon

recutsostímdantestdescaioodisponlbilidadesmonetariasqfíensegaseam
vitalflujodefondosparatodoei sistema que constituye a la organirecióa

Además,bienesdecambiosuficientes para atender satisfiactoriamentelos

lequerimientostantopmpios(materiasprimas pata su consumo en la fábrica)
comodeterceros(productos elaborados destinados a clientes).

Tambiénsedefiniránecesariamente una cartera de clientes derivadade

lafinandadén delas ventas (créditos), equilibrando su otorgamiento con
losriesgosdemorosidademcobrabilidad. El costo de financiar a clientes no
deberlasuperaral costoquesoportala empresa para poder disponer desus
capitales(propiosydeterceros].

Antelaposibilidaddecontarseen algún momento con fondos excedentes

alasnecesidades operativas, podrán efectuarse inversiones transitorias con
laexpectativadegeneraralgunarenta financiera adicional

Todosestosrecursosenunciados recientemente, tienen la caractetfsdca

deserdrculamesocorrientes, conocidos también como activos de trabajo.

Determinadosentonceslaestructurafija de la empresa y los recursosdr-

atilintes,dentrodeunesquemaoperatlvonormal, la dilección de lacompaflh
estaráencondicionesdedefinirftialmente, la magnitud económica delactivo
totalnecesarioparael emprendimiento. Es dedr, la composición porrubros
yel valortotal del activo que mejor asegure la actividad y el cumplimiento
delosobjetivosdela organización, pero en un plano de gestión y eficiencia
 C o s t o s Pi n a n c í e r o s 429
dpiima al menor costo posible. Un activo Insuficiente o mal asignado por
rubros, generard dificultades y peijuiclos para la operatoria normal. Un activo
excesivoprovocará inmovilizaciones de capital (fondos ociosos) que generarán
COSIOS financieros inútiles. Y si además dicho exceso se encontrara apiicado

í\3estructurafija, se traducirá en algún grado de capacidad de producción

ociosa con su impacto negativo en ia rentabilidad, l^r cuanto el efecto de
dichaociosidad, improductividad e ineficiencia en el uso de los factores fijos
(esiructura), debe afectar a los resultados del período en que se manifiesta y
nuncaal costo de los productos elaborados, los cuales deberán activarse en
elrubro Bienes de Cambio a su costo normal

Porlopronto, una dirección eficiente no sólo determinará correctamente

lamagnitud económica de la inversión total en activos, sino también como
debeestar estructurado por cada rubro; Disponibilidades, Créditos, Bienes
deCambio, Bienes de Uso, etc. (arquitectura financiera), persiguiendo una
acertadaaplicación de los capitales obtenidos.

Definido el Activo, el cual representa a la totalidad de bienes y derechos

depropiedad de la empresa, el próximo paso a resolver será decidir como
financiarlo. Para ello, podrá recurrirse a fuentes de capital propio y de terceros
(ajeno), osea una combinación o mezcla de ambas fuentes de financiamien­
toen óptimas proporciones, determinándose así la llamada estructura de
atpisdizadón. De este modo surgirá ei Pasivo (capital de terceros) y el Patri­
monioNeto (capital propio). Y dentro de este último se podrá diferenciar lo
pioveniente de:

> Fondosoriginales: aportes iniciales de los propietarios o inversionistas

(Capital Social).

> Fondosde la actividad: obtenidos por la empresa mediante la gestión

realizada, en la medida que la misma haya sido rentable (Reservas y
Resultados Acumulados).

ElPasivo más el Patrimonio Neto financian globalmente al Activo con un

criteriode universalidad.

Estosignifica que no será necesario asociar cada recurso del activo con su
fuentedefinanciación, eliminándose así toda relación causa-efecto específico
entreactivos y pasivos. El vinculo entre los orígenes y las aplicaciones de los
fondos no pasa por ninguna operación en particular, sino por una relación
universal.

Ensíntesis, la utilización de los recursos representados en el activo y su

inmovilización en el tiempo, permitirán el logro de los objetivos propuestos,
siendo financiados por el pasivo y el patrimonio neto. Estos serán entonces
lasfuentes u orígenes de los fondos (capitales) y los activos la aplicación de
losmismos.
4.V HlHIARIX'V. CUVUMCIAN

Balan» General
Pnrlopronto, elBalanceGeneral nos informáis a una fecha determinada,
pasadao proj-ertada Iptesupuesto), In situadún de la empresa en su triple
aspecto;

• Patrimonial: raluacidn de los diferentes rubros.

• Econdmica: resultados acumulados y del ejercicio.
‘ Financíela; fuentesuorígenesde los capitales y su destino o aplicaddn
delosmismos, representando asi la E s t r u c t u r a de Financiación dela
compañía.

El pasivoconstituyeunafuente dinámica de fondos a través de la oferta

onoquedeelloshaganlosproveedores, bancos u otras entidades crediticias.
Mientrasqueel patrimonio neto asegura una mayor continuidad en la dis-
posiddnotenencia de los fondos que aporta, con un enfoque más estático
(medianoylargoplazo).

ESTRUCIUBA d e FINANCIAaÓN

HECUHSOS DISPONIBLES ESTRUCTURA DE CAPITALIZAaON

(Apticadón de fondos) (Origen de fondos)

Acriras Corrientes F ^ lvo s Corrientes

.AnñTjs Fijos (no corrientes) Pasivos no Corrientes
Patrim onio Neto

Total Aplicaddn de Fondos (TAF) Total Orígenes de Fondos (TOF)

AladiféienciaentreActivosComentesy Pasivos Corrientes, se la denomi­

nahabinialmentecomoCajntaldeItabajoyla. relación de cociente deambos
(A.C ¡ RC.), defineel ÍndicedeLiquidez Corriente, es decir la capacidad de
cumplirconloscompromisos inniediatos. El capital corriente representala
putedinámicadel pauimonio.

LosAcdvosConíentescomprendena todos los fondos disponiblesmáslos

recursosobienesquesetransformaránenotrosmás líquidos en los pióximos
docemeses (BienesdeCambio en Créditos; Créditos en Disponibilidades,
etc.j. Los Pasivos Corrientes son los compromlstis frente a terceros cuya
canceladúnestáprevistarealizardurante ese mismo periodo.

Cuettionafundamentalesparaconsiderar.

a) ConocerelcostodelTOF,esdecirel costo que genera el mantenimien'

todelosactivosenel tiempo, a efectos de poder cumplir con el ddo
 CO SICM IMNANCIEROS 431

p¡loh/il de fíctivldades normal, basado en una visión económica del

(wmquc incluye al factor tiempo como un componente del mismo. El
casto dcl uso del capital durante un período de tiempo determinado
es ül interís.

b) Calculados ios inteteses, habrá que de/inirque tratamiento contable de­

berá asignarse a los mismos, es decir a la manifestación de dicho costo
del capital (costos financieros), ¿Son activables? ¿Son resultados?

c) Considerando que el costo del capital propio y el de terceros puede

ser diferente, habrá que calcular la mezcla óptima de ambos a los
efectos de minimizar ei costo ponderado total de ambas fuentes de
financiación (relación de endeudamiento). A mayores deudas (Pasivo),
el riesgo que asume la compañía también será mayor y esta situación
conduce a soportar tasas de intereses más altas, con lo cual se incre­
mentará inevitablemente el costo dei capitai de la empresa.
Será la composición del Activo la que de alguna forma va a definir
la estructura de capitalización. Por ejemplo, será conveniente que el
activofijo que asegura la continuidad estructural de la compañía, se
encuentre financiado mayoritariamente con fondos propios. Mientras
queelactivo circulatueocorriente, podría ser financiado en su mayoría
por el Pasivo.

d) Paradeterminarla proporción de capital propio y ajeno de la estructura

de capitalización, se contemplará también el efecto impositivo que
puede ocasionar la existencia de tributos que gravan al Patrimonio
Neto. Un impuesto de estas características, seguramente provocará
una resistencia de los inversionistas a colocar fondos propios, a fin
de evitar el costo fiscal que les ocasiona. Esta situación puede llevar
hastacierto punto, a preferir un mayor capital ajeno (endeudamiento)
ya que éste no estará alcanzado por dicho impuesto.

e) Asimismo deberán contemplarse los plazos del endeudamiento

(cono, mediano o largo), teniendo en cuenta la inversión necesaria
en activos de trabajo (corriente o circulante) y en activos fijos. Una
empresa que requiere una elevada inversión en Bienes de Cambio y
escasa en Bienes de Uso (supermercados, por ejemplo), podrá finan­
ciarse principalmente con deudas a corto plazo. Si por el contrario,
la inversión en Bienes de Uso es muy importante respecto al tottd del
Activo (petroquímicas), la financiación deberá ser a mediano o largo
plazo (Pasivo no corriente) o directamente con una fuerte dosis de
capital propio (Patrimonio Neto).

f) Otra decisión relevante es la de asumir o no un endeudamiento en

moneda extranjera, lo cual Implica exponerse td riesgo cambiarlo.
Dependerá de las expectativas de la economía en general y a la posibi­
lidadde neutralizardicho riesgo, con la posesión de activos en moneda
extranjera que funcionen como una cobertura ante tal contingencia.
 mtutdK'M ix'UMl)n<mdt'n> pa$a por lograr entonces los objrllvos
«•.^rsssHos. R’x\inu.'anilo K>sbeneficios, a partir de los activos (tecursos)
ij&siíos i Uexpicwcibn. las decisiones estarán orientadas permanenie-
raer.teaoptimüarla aplicación de los capitales obtenidos, ya sean propios
x'ófwscews.

Seenfiendeporttiriiai. a un conjunto de dinero fiictible de convertiisc

enecos bienes, loscuales permitirán generar un ingreso a través del desa­
nclo deunaactññdadeconómica, que posibilite a la empresa cumplircon
objethos letiibque de capital monetario). Dicho capital se originará
pnadpatmémeen:

> Créditosotorgadosporbancos y otras entidades financieras.

> Créditosotorgadosporproseedores y anticipos de clientes.
> Kesultadosacumuladosysu capitalización.
> Aponesdelosinvetsionistas [propietarios)

la dinámicadecaptacióndefondosy su aplicación a los recursos, genen

un^Jodefimdosconstanteocontinuoa medida que se cumple el cido^M
denrriyUmirtdela empresa. La aplicación de esos fondos implica definir
unadecuadocapitaide mbajo y un nivel de liquidez que permita cumplir
oporomamenteconloscompromisos financieros asumidos.

Asimismoserequiereuna inversión en activos fijos acorde a la actividad

quesedesarrolla,tratandodeevitarinsuficiencias u ocñosidades, asegurando
lacomíiiuidadestructural dela compafiía y sus operaciones de rutina.

Especialmencióncorresponde a las decisiones de distribución de utíli-

dades, lascualesdeberánrealizarse en circunstancias y condiciones queno
afeaenoponganenpeligroel gironormal del negocio. Peto al mismo dempo,
debetátenerseencuentaque una reducción de los dividendos habituales o
directamentesuintenupción, puede impactar negativamente en el valordel
capitalaccionariodela compañía y provocar el consiguiente fastidio delos
accionistas.Naniralmente, losinversores esperarán como mínimo mantener
elvalordecotizacióndesusaccionesywa percepción o cobro constantede
dwíifeniáiKeneltiempo.Deestemodocompensarántanto el rfo^empnesíiriii
comoelfinancieroquehanasumido al invertir sus capitales.

Tambiénseráfundamental una conecta determinación de la estructura

decapiudíuKión (cuantopropioy cuanto ajeno), conformando esta mezcla
o cofflbinadón el riesgofinanciero de la empresa y el costo ponderado del
capital total Mientras no se modifiquen las variables que la definieron, la
estructuradecapitalizaciónse mantendrá constante.

U definidón dela estructurade capitalización deberá también tenerse

encuentaenel procesodeplaneamiento para la confección del Presupuesto
 C O S IO S (IN A N U II'.O S 4'ii
InWfimUhfOprmcUmrs, mnin n corto como a largo p la m La miHKla o partíd-
juirliln ruiiirii |iiicflc li ciiitiblanclo rcapcclo a la altuacli^n actual, ya «ea porque
i'iimbliu'l COMIO (inMiiMdu InicrdM) du cada fuente de íínancladdn; porque se
iDoilllIcnn liiMpnlttIcnN de In compatUa; porque ae prevé un Incremento del
coplliil socidl; e tc .. Todo esto permite adaptar a la empresa a una realidad
fíimhlame, (unto de la tecnología como del mercado o de las políticas de la
dltcccldn, dando así respuesta a la necesidades de Innovación que la realidad
croniímlca exige casi permanentemente. Además de perm itir dar cum plí-
miento así, al criterio de valuación a costos de reposición, captando de este
modo la realidad económica de cada momento de m edición.

Ensíntesis, serán fundamentales las decisiones equilibradas que se adop­

ten en materia de inversiones (Activos), financiación (Pasivo y Patrim onio
Neto) y política de dividendos, como medios para enriquecer y valorizar una
compaflía. Y que en forma conjunta, incerreladonada e integrada, compiongan
loselementos que darán forma al Sistema Financiero de la organización.

2. E jemplo co n ceptu a l

La Dirección de la compañía “Los Sim páticos SA .”, detinió el valor total

desuActivo necesario para cumplir con su actividad empresaria adecuada­
mente, en $ 7.500.000,-. La aplicación por mbros y las fuentes de financiación
considerados óptimos, se resolvieron con la siguiente arquitectura:

ACTIVO PASIVO

Disponibilidades 450.000 Proveedores 2 .000.000

Créditos 1.100.000 Entidades Financieras 1.350.000
Bienesde Cambio 2.450.000

Tool del Activo Corriente: 4.000.000 Total Pasivo Comente: 3350.000

Pasivo no Coniente: 1.000.000

Bienesde Uso 3.500.000 Total Pasivo: 4.350.000

PATRIMONIO NETO 3.150.000

Total Pasivo y
TotalActivo: 7.500.OOO Patrimonio Neto: 7.500.000
(TAF) (TOF)

Es decir, el Balance General com o inform ación financiera, expresa que

lasfuentes u orígenes de fondos corresponden al:
 EDUARDO V. C U Y U M G IA N

-Pasivo(terceiDs) $4350.000
■ PatrimonioNeto(propios) $3.150.000

yqueseencuenmmaplicados o destinados al Activo, con la distribución

porrubrosexpuesta.
Seobservaademós, que el capital propio es el 42 % del TOF, lo cual per­
mitecubrirel90%de los bienes de uso de la compañía (activo fijo). Ptnrsu
parte, elcapitaldetercerosquerepresenta el 58 %del TOF, permite finandat
cómodamenteal activocorriente.

Capital CorrienteoCirculante: $ 4.000.000 - 3.350.000 = 650.000

4.000.000
IndicedeLiquidezCorriente;----------------- = 1,19
3.350.000

enprincpomanifiestaunabuena capacidad para cumplir con loscom­

promisos inmediatos. Por cada peso adeudado se dispone de $ 1,19 pata
cubrirla

3. C osto del ca pital

Qnfloddaipiia/secalculahabituahnentecomo el costo ponderadode
]»estniaumdecapitalizaciónal inicio dd período que se analiza. Ejenqilo;

% Tasa de Interés Tasa Ponderada

(%anual) (%anual)
Pashu: 210.000 35 15 5,25
Patrimonio Neto: 390.000 65 17 0 11,05
Totat 600.000 100 16,30

Indureé riesgoempresario.
Aá 1630 ^ es laTasa Única de Interés anual El criterio de universa-
¡iáai permiteaceptar una única tasa ponderada para todas las fuentes de
fnaridadóo'capitalespropiosyde terceros) y aplicable a la totalidad delos
actÚTji
Úe<jTO.Ta>dr/,

Tiw/i •(US, ♦ tm m •0,17)

= 0,1630, o sea 16,30%
mm
Orandoé ín'eré»nanón proveniente del capital de terceros es dedud-
ik irá Impuestoalas Oanandat ysuponiendo que este tributo gravara las
'/üidaidesirapwiWetdelacompaflla ct;n un 35 % , tendremos:
 C ostos financieros 435

Tasa de interés neta de impuestos: 0 ,1 5 - (0,15 *0,35) = 9,75 %

(210.000 • 0,0975) + (390.000 * 0,17)

= 0,1446, o sea 14,46%
600.000

Es decir, que el costo del capital total pasa del 16,30 % anual calculado
anteriormente, al 14,46 % . De esta forma, una porción del costo financiero
esabsorbido por el fisco.

El conocimiento del costo del capital empresario perm itirá ser tenido en
cuenta no sólo para el cálculo del resultado económ ico de un determ inado
periodo, sino también para dar a la dirección de la com pañía, una referencia
enla evaluación de codos los proyectos que emprenda: en principio se acep­
tará todo proyecto de inversión cuya tasa de retorno supere a la tasa del costo
delcapital empresario o por lo menos la iguale. Es decir, lograr una ganancia
supeiior o igual al costo del capital empleado.

Por todo lo expuesto, resulta obvio que debe reconocerse el costo del
capital propio Invertido para un análisis serio de alternativas, proyectos y
mediciones de resultados reales. Omitir dicho costo o suponer que es gratuito
resulta un serio error. De modo que una contabiiidad relevante, que agregue
valora la información que procesa y produce, no puede dejar de reconocerlo
yconsiderarlo.

La contabilidad por medio de sus registradones y m ediciones, debe refle­

jarla realidadeconómica de la empresa respecto a sus resultados y patrim onio.
Como sistema de informaciones, deberá brindar toda la necesaria para que
permita tomar decisiones acertadas, orientadas al planeam iento y control de
gestión de la organización.

La mentalidad del empresario se orienta más al conocim iento de ia

realidadeconómica de sus resultados que a la com prensión de las técnicas
y principios que gobiernan a la contabilidad. Si ésta contem pla al interés del
capital propio como un costo más, contribuye con una inform ación m ás
coherente y satisfactoria para el criterio del em presario, quien de este m odo
conocerá mejor la inddencia de los costosfinancieros en los productos que
seelaboran.

3.1. C o s t o d e l c a p it a l a je n o y p r o p i o

SI bien tradidonalmente la contabilidad reconoció com o costo del capital

exclusivamente al de origen externo (terceros), actualm ente esta posición
debiera darse dcfinltlviimeme por superada. El capital propio tiene su costo
real y como tal debe ser normalmente considerado, al Igual que el costo del
capital ajeno. U fundamentación de ese criterio nos Uexm a lecoid itr el con ­
cepto de eniK In empresa es Independiente de In figunt de sus propietarios,
naiie Identidad propio.
 4Jt> EDUARDO V. CUYUMGtAN

Elhechodeq u etico sio M ca p ita l p ro p io s e manifieste como n o erogabk,

nosignificaqueseagratuita Esun verdadero costo en un sentido económico.
Laempiesacomo rntedistinto a la ñgura de sus propietarios, hace uso de ese
capital propiopara podercumpiir con sus objetivos. Qué pasarla si por un mo­
mentosuponemosquela empresa no dispone de c a p ita l p ro p io y su estructura
decapilalüación es totaimente ajena. En este caso se aceptaría sin discusión
como costo de esecapital, el interés calculado sobre esa totalidad.

Viene al caso el clásico ejemplo que considera a dos empresas Idénticas

entodo menos en su estructura de capitalización-.

Estructura de Capitalización

Empresa A: 60 %de terceros 40 % propio

Empresa 6: 40 %de terceros 60 % propio

Sepresenta una diferente relación Pasivo / Patrimonio Neto.

De no computarse el costo del capital propio, en idénticas circunstan­

cias de gestión, la empresa A obtendrá siempre un resultado menor que la
empresa B, >a que tendrá siempre mayores intereses que pagar por cuanto
su capital ajeno es superior. Esta situación vulnera claramente el principio
de«piidiidcontable.

Reconocerelcostodel apital propio corrige tal distorsión en la medición

del resultado, posibilitando una mejor información sobre el desempeño de
losadministradoresdela compañía, al contemplar los recursos propios y los
detemeros que han tenido a su disposición.

Una empresa será rentable cuando tenga la capacidad de generar resul­

tados positivos, una vez que haya cubierto todos los costos de su actividad
incluj'endoal desuscapitales. Después de testarle al ingreso total por ventas
el costo de lodos sus factores y recursos, se obtendrá el resultado real de su
actividad paraun determinado período (ganancia o pérdida).

Eldeseodelosinversoresseráque su participación en la empresa (accio­

nes) aumentesu valoro como mínimo se mantenga constante. Por lo tanto,
unaadecuada gestión de la Dirección de la compañía, obliga a realizar una
pennanentebúsqueda paralograroptimizar los resultados económicos, tra­
tandodemanmizarbrentabilidad de sus operaciones, de modo que superen
o a lo sumoigualen al outo ponderado de sus capitales propios y de terceros.
Enprincipioseráaceptadotodo proyecto cuyo itaíorocrua/neto resulte igual
omayorquecero.

Elcorrodr/cqpiielpropio que se calcule, será un costo para la empresa

'ente)ynoparatuspropietarios (inversionistas). No son los dividendos (dls-
tribucúin de utilidades a los propietarios) los que representan el costo del
capitalpropiocomo a veces te supone. Los ditddendos no constituyen un
 COSTOS Finan ciero s 437

nujonormal, regular y permanente, ya sea porque la dirección de la empresa

decidereinvertirlas utilidades totalmente en el negocio (capitalización) o bien
porque sencillamente durante el periodo analizado se generaron pérdidas
económicas. En estas circunstancias, el capital propio estuvo aplicado a la
scllvidad durante dicho periodo y sin embargo no obtiene ningún reconoci­
mientoVia dividendos.
Losdividendos retribuyen al capital del inversor cuando existen utilidades.
Oenohaberlas, no hay retribución posible.
Porlotanto, podemos concluir diciendo que el capital propio como fuen­
tede financiación para mantener los activos en el tiempo, genera un costo
financieroque se manifiesta por medio del interés que surge de la aplicación
de una casa. Esta tasa de interés, debería garantizar un rendimiento similar
aldeotras alternativas de inversión con mínimo riesgo y a largo plazo. Tam­
biénpodría concebirse como un interés promedio de tasas activas y pasivas
representativas del mercado. Pero siempre adicionándole un margen com­
pensatorio de riesgo empresario, asumido por los inversores.
Muchomejor sería que fuera determinada por Organismos Profesionales,
obteniéndoseasí una tasa objetiva, razonable y capaz de permitir la compa-
rabitidadentre diferentes empresas.
El costo del capital propio se obtendrá aplicando la tasa de interés que
sedefina, sobre el valor del Patrimonio Neto al inicio de cada período ana­
lizado.
Será conveniente recaicular periódicamente el costo del capital con un
criterio de reposición, tal como se realiza con otros elementos de costos de
la empresa (producción, distribución), considerando la composición de la
estructura de capitalización, plazos y las tasas de interés vigentes en cada
momento de análisis o medición.
Vale recordar que en todos los casos nos referimos a tasas reales, es decir
netasde inflación cuando la hubiere. En una economía Inflacionaria, la tasa
deinterés nominal incluye a la tasa de interés real (rendimiento deseado) más
unacobertura a la inflación esperada en un determinado período de tiempo,
locual permite neutralizar anticipadamente la pérdida del poder adquisitivo
dela moneda. Es decir:
Tasa de Interés Nominal =Tasa de Interés Real -i-Tasa de Inñación
En épocas sin inflación la tasa de interés nominal coincidirá con la real,
peroenperíodos inflacionarios a la tasa de interés nominal hay que depurarla
odespojarla de la cobertura a la inflación que incluye, obteniéndose así una
tasade interés real que no contiene incidencia inflacionaria o monetaria. Por
lotanto:

Tasa de Interés Real = (- 1+ Tasa Interés Nominal -1 ) • 100

i + Tasa de Inflación
 fmiARIXl V, CliU 'M o lA N

[Xí esle modo, la lasa di-ín/t’n‘snir>/medirá el efecto o in c id e n c ia ft n a n c le -

m fum actii'ableen el rosto de los bienes o productos elaborados. Mienttas
quelaporciónirttlarionaria o monetaria afectará al resultado del periodo en
quesedeienga.

Ejemplo:

Si:
-Tasa de Interés Nomináis 25% anual(i]
-Tasa deInflación espetadas 10% anual(I)

l +I
TasadeInterés Real = (- -1)*100
l +I

U0¿5
Tasade Interés Real=(------------ 1)*100 = 13,64% anua) de renii-
1+0.1® m ie n to esperado.

Volviendo al ejemplo expuesto al inicio del punto 9,2. y suponiendo que

latasadeinflacidnprevistaparaelperfodoquese analiza fuera del 9 %anual,
seobtendrá:

1+ 0,15
- lisa deInterés Real del Pasivo = (----------- 1) * 100 = 5,50 % anual
1+ 0,09

1 + 0,17
■ TasadeInterésReal del Patrimonio Neto= (-------------1) * 100 = 734 % anual
1 + 0,09

(210.000•0,055) + (390.000 • 0,0734)

-Tasa Única de Interés Real = - -=6k70%anual
600.000

0 lo que es lo mismo:

-Tasa Única de interés Nominal = 16,30 % anual

- Tasa de Inflación = 9,00 %anual

Entonces:

1 + 0,1630
- TasaÚnica de Interés Real = (•— ---------- ------1) * 100 = 6,70 % anual
1+ 0,09
 COSTOS l'iNANcanoa 439

4. T hatamiknto de los intereses

Ocsrlccl punto de vista económico, disponer del uso de un capital dunn-

Kim(Ictcrminnclo período de tiempo, implica incurrir en un costo llamado
iiilerá. Lo cual slp;nínc.T un costafinanciero que es la manifestación del uso
dcl capital y que permite conservar o mantener activos en el tiempo.

El interés es la justa compensación que corresponde asignarle al propie­

tariodel capital.

Lo.selementos que componen dicho costo ñnanciero son:

a] Capital; valor a ñnanciar.

bj Tiempo: que resultará del ciclo operativo normal determinado.
c) Tasa de interés: como promedio ponderado de todas las tasas que
corresponden a los distintos capitales que aportan fondos a la activi­
dad (propios y de terceros). En épocas de economía inflacionaria se
expresarán en términos reales y no nominales, para aislar el resultado
monetario del resultadofinanciero puro.

El presente trabajo está orientado al efecto de la financiación sobre los

bienesde cambioyen este sentido resultan encontradas las posiciones sobre
d ttatamiento contable de los intereses. La contabilidad tradicionalmente
tratólosprovenientes del capital ajeno como resultados, castigando con ellos
al período de su devengamiento. Esta posición se basa en que el interés es
costodel dinero exclusivamente y es por lo tanto ajeno al costo de im bien que
seproduce o compra con dicho dinero. Este planteo es erróneo por cuanto
notiene en cuenta el esfuerzo o sacrificio que significa la inmovilización del
capital.

Supongamos un producto “XX” cuyo costo de adquisición o producción

esde $ 250 por unidad y tiene una rotación de 7 días y otro producto “ZZ”
quetambién tiene un costo unitario de $ 250 pero que rota en 30 días. Este
últimogenera un mayor costo de inmovilización de capital que el primero a
pesarque sus valores de costo para obtenerlos son idénticos.

Porlo tanto es diferente el sacrificio que significa elaborar y vender pro­

ductos en distintos períodos de tiempo. Aunque los valores invertidos sean
iguales, hay un diferente esfuerzo de inmovilización de capital.

Enla búsqueda de un criterio contable más acorde con dicha circunstan­

cia, nos acercamos a la idea de quienes sostienen que los intereses, tanto del
capital propio como del capital de terceros, tanto implícitos como explícitos,
deben ser activados en el costo de los bienes que los causan, contemplando
k inmovilización de capital que originan. Este criterio permite una mejor
valuación de las existencias, de acuerdo con un principio económico que
incluye al tiempo como un factor de costos más.
 EDUARDO V. CUYUMGIAN

Pero además de mejorar la valuación de los bienes, también permite

m^iar el análisis de la rentabilidad in d iv id u a l de cada producto. Es dedr,
seefectúa una mejor comparación entre el valor de venta (precio) de cada
productoyel costo o sacrificio tealizado para su p ro d u c ció n y conservación
hastael momento de la venta.

El rahr de mercado de los bienes obrará como limite de la activación de

intereses.

Alos efectos de una mejor conceptualizaclón de lo expresado anterior­

mente,sesuponeel casohipotético, extremo y particular donde las siguientes
etapasdel cicio opemtivo n o m a i se cumplieran al mismo tiempo;

Compras / Recepción / Producción (consumos) / Ventas (despacho) i

Cobranzas/Rigos

Estecasologiatúiaparearsimultáneameme los ingresospor oeruiascon los

(gres)»defimdos, adetnásdelograreUminar toda necesidad de stock. En este
improbablecaso instantáneo, no habría costos financieros. Pero lo normal
y comúnes que dichas etapas del ciclo operativo m rrru d , se desarrollen en
momentosdifeientes,desplegándoseen el tiempo y sur^endo asila necesidad
demanienertempoialmentelosactivos que pertenecen a dicho ciclo (stocks,
ciéditos, etc.).Yconservaractivos en el tiempo genera a los costosfin an cieros,
loscuales deberán incorporarse al valor de los bienes que los causan.

5. C ostos y G astos

La caracteristica principal del concepto de c o sto s, es que los mismos

conservanlacapacidad potenciai de generar in g resos fu tu r o s , a diferencia del
concepto degustoslos cuales se consumen o agotan en el momento en que
se producenysontratados como un resultado n eg a tivo del período en que
se incurren. Porel contrario, los costos se activan (bienes de cambio, bienes
deuso, etc.) manteniéndosediferidos en ese estado hasta el momento en que
seránapareados con los ingresos que originan.

Porejemplo, enel Cuadro de Resultados, las Ventas de un mes son apa­

readasconelCostodeProductosVendidos de ese mes, en el momento en que
los ProductosTenninados al ser vendidos, pierden la capacidad de generar
ingresos (uturos, expirando como costo activado en Bienes de Cambio y
transformándoseengasto, exponiéndose entonces como Costo de Productos
Vendidos.

Dadidonalmeme la contabilidad aceptó como co sto s a ctiv a b le s a todos

los quese originen dentro de la etapa fa b r il: materias primas y materiales
dbectos, manode obra directa y costos indirectos de EaMcación. O sea, los
treselementos del costo de produccidn o fabril que permiten conformar un
 C o st o s Tin a n c ie ro s 441

producto terminado. El Kmiie hasta donde se activan lo s costos resulta ser así
elmomento de ingresarlos al Depósito de Productos Elaborados. A ese valor
seincorporan al rubro Bienes de Cam bio,

Sin embargo, ya en la e ta p a n a f a b r il, una vez ingresados al D epósito de

Productos Elaborados, los artículos seguirán necesitando de un adecuado
almacenamiento y mantenimiento hasta el m om ento de ser despachados
(venta), lo cual significa incurrir en c o s to s o p e r a t iv o s del D epósito.' e s t ib a je s ,
custodia, seguros, m o v im ie n to s, s u e ld o s , lim p ie z a , e tc . y a veces r e fr ig e r a c ió n ,
calefacción u otras condiciones clim áticas, para la conservación de los pro-
ducio.s en óptimas condiciones hasta el m om ento de su entrega al clien te.
Tendremosdefinidos así a los C o s to s n o F a b r ile s com o aquellos que se originan
desdee! momento en que los productos elaborados ingresan a su D epósito,
testa el momento de su venta y despacho al cliente.

Cabe recordar que la Resolución Técnica N ° 10 de la F .A .C .R C .E . en su

punto B.2.4 a) expresa: " El costo de un bien es el necesario para ponerlo
en condiciones de ser v e n d id o o utilizado, según corresponda en fu n ción
asu destino”. El mismo criterio expresa la Resolución T écnica N ° 17 de la
FAC.RC.E. en su punto 4.2.1 (Reglas generales).

1,0 dicho anteriormente hace que deba incurriese necesariam ente en

una serie de erogaciones que son verdaderos c o s to s , ya que perm iten que
los productos terminados almacenados conserven la capacidad potencial
degenerar ingresos futuros (al momento de su venta). Y por lo tanto dichos
costos deberán a ctiva rse en el valor de los bienes que los originan, respetando
siempre como Umite al valor de los mismos en el m ercado. D e superarse este
valor, se estarla acusando la existencia de costos abultados o injustiñeados y
elexcedente deberá cargarse al resultado del período, denotando una m ala
gestiónde costos.

Desde el punto de vista anterior, el lím ite de activación de los costos en

losproductos, tesulta ser el momento de su despacho o entrega al clien te
(salidadel Depósito). De allí en adelante, todas las erogaciones o desem bol*
sosincurridos tendrán indudablemente el carácter de g a s t o s , por cuanto el
productoya expiró y no tendrá posibilidad alguna de generar ingresos futuros
l!¡m isio tte sd e v e n d e d o r e s,fle te y se g u r o d e tr a n sp o r te d e p r o d u c to s te r m in a d o s ,
impuestos sobre ¡a s v e n ta s, g e s tió n d e c o b r a n z a s, e m b a la je s , e tc .) .

6. T r a t a m ie n t o d e l o s C o sto s n o F a b r il e s . E je m plo

El tratamiento contable tradicional o clásico de cargar com o gastos en

d Cuadro de Resultados a los Costos n o F a b r ile s , no parece contar con un
aceptable sustento técnico. Castiga al resultado del período en que se in ­
cunen y premia al resultado del periodo en que los productos elaborados,
(piegeneraron a esos C o sto s n o fa b r ile s , se venden. Podrá apreciarse en el
siguiente ejemplo:
 +tí EOU^RJOO V

ta fo d o 1

- Producción: 10.000 unidades ini\T.I de acti\idad norm al).

- Costo Fabril; 20 $ por unidad (materias prim as directas, m ano de obra
dilecta y costos indirectos de Eabricacíón).
- Costos no Fabriles normales del D epósito de Productos Elaborados:
60.000 S (alquiler, sueldos, am ortizacion es, ilu m in ación , estibaje,
movimientos y seguro contra in cendio. N o in d u je conceptos que
su ^ e n con la venta y el despacho al cliente)
- \ientas: no b u b a
- N o existía inventario ínidal de p roductos elaborados.

Peiíodo2

- Producdón: no hubo.
- Ventas: 10.000 unidades a 36,30 $ por ca d a u nidad.
- Gastos de ventas y despacho: 25.000 S (com ision es de vendedores,
embalajes, fletey seguro de transporte d e prod uctos, impuesto sobre
ventas).
- Costos no Fabriles normales del D epósito de Productos Elaborados:
ídem Periodo 1 .

Resolución según tratamiento contable clásico

A lfin a l del Período 1:

$
- Bienes de Cambio: 10.000 unidades a $ 20: 200.000
- Cuadro de Resultados:
Ventas 0
Costo de Productos Vendidos ________g_
Utilidad Bruta; o
Gastos de D istribución y Ventas 60.000
Pérdida N eta: (60.000)

Se termina castigando al resultado del período, c o n los costos nofabriles

que pertenecen a productos elaborados que aún se encu entran en stock.

A l fin a l del Período 2\

- Bienes de Cambio;
' Cuadro de Resultados:
Ventas 365.000
Costo de Productos V e n d id os 200.000.
Utilidad Bruta; 165.000
Gastos de D istribución y Ventas _ j5 ío g _
Utilidaid N eta: 80.000-
 Costos FiNANatno< 443

Se faTOrece al resultado del perfodo, al haberse cargado los cortos no

fabriles en el perfodo anterior.

Por lo tanto;
S
- Pérdida Periodo 1: (60.000)
- Utilidad Período 2: BO.OOO
' Utilidad N e t a ; 20.000 Por la producción y venta de 10.000
unidades.

Frente a esta manifestación contable ^ resultado de ambos periodos, con

un enfoque de m ayor realidad económica, el empresario dirá que no perdió
tanto en el Período 1 ni ganó tanto en el Periodo 2. Su criterio estará más de
acuerdo con el siguiente procedimiento que le resultará más entendible:

Resolución a ctivan do los Costos no Fabriles

Considera que el costo de un producto está determinado por todo lo

incorporado en la etapa fabril (materias primas directas, mano de obra di­
recta y costos indirectos de fabricación), más todos losesfueizosy sacrifidos
necesarios para obtenerlos y mantenerlos en condidones normales hasta el
momento de su venta.

A l fin a l del Período 1:

- Bienes de Cam bio; 10.000 unidades a $ 20; 200.000

Costos no fabriles; 60.000 260.000

- Cuadro de Resultados;
Ventas
Costo de Productos Vendidos
Utilidad Bruta:
Gastos de Distribudón y Ventas
Resultado Neto;

A l fin a l del Período 2:

- Bienes de C am bio:

- Cu adro de Resultados:
Ventas 365.000
Costo de Productos Vendidos 260.000
Utilidad Bruta: 105.000
Gastos de Distribudón y Ventas 25.000
80.000
Variación Capaddad Depósito 60.000
Utilidad Neta; “ ~2ÓÓÓÓ"
#( EDUARDO V. CUYUMGIAN

Porlo tanto, loscostosnofabriles incluidos en el valor de los inventarlos

mediantealgúnmétododeasignación razonable, permitirá lograr un correcto
apareamiento entre los ingresospor ventas y los costos que correspondan a
esosingresos.

La Variación Capacidad Depósito explica claramente el perjuicio que

ocasionóei tener que soportar una estructura de costos de $ 60.000 durante
elPeriodo2, dondeal no haber producción nada ingresó al Depósito de Pro­
ductos Elabotados, por lo cual no mantuvo su actividad operativa normal.

La producción y venta de las 10.000 unidades arrojó una ganancia de

i 80.000. La pérdida por capacidad ociosa del Depósito de $ 60.000, nada
tiene que ver con la rentabilidad que genera la venta de esas unidades. Por
el contrario, el Tratamiento Contable Clásico no resulta claro o explicativo
encuantoal origen de la utilidad neta. Resulta confusa la interpretación del
resultado obtenido.

7. ¿Qué sucedí con los C ostos F inancieros ?

Siguiendo el mismo razonamiento expuesto, los costos financieros que
permiten m a n te n e r y conservara los productos en el tiempo, a la espera de
suventayque generarán los ingresosde la compatUa, deberán activarseend
costodelosproductosquelos originan, hasta el límite del valorde mercado.Q
excedente, si lo hubiera, junto con los intereses que no corresponden al cido
operativo n o r m a l o q u e noprovengan déla actividadespec^ka de la empresa
(no operativos), serán considerados como caTgfts al resultarlo del período al
cual corresponda su devengamiento y serán atribuibles a los responsables
delaactividad, quienes podrán o no justificarlos. Dicho excedente asume el
carácterdegastosll n a n d e r o s y estará indicando la existencia de una porción
de ca p ita l o cio so , inmovilizado o improductivo, que supera a las necesidades
del ciclo o p e ra tiv o n o r m a l de la empresa y que deberá reflejarse como un
cargopara ésta.

Sedestacaque continúa vigente el principio de costo o mercado el menor

comocriteriocontable de prudencia. Se evita así cometer una sobtevaluación
delos bienes, asignándoles un costo que no supere al valor recuperable de
los mismos. Como valores de mercado para los bienes de cambio, podrán
considerarseel co sto d e r e p o s ic ió n a una fecha determinada o bien d precio
neto de rea lizació n.

8. E l TIEMPO C O M O ELEM EN TO D E L C O S T O

Enconclusión, la ideacentral es conseguir que la empresa, para el cumpli­

mientodesusactividades específicas, incurra en costosfirumcieros normales,
paralo cual deberá disponer de un Activo necesario mínimo que le permita
 COSTOS Fin a n c ie r o s 445

alcanzarcficienteniente sus objetivos y cumplir así con su planeamiento, es-

nndolinanciado por una estructura de capitalización (fuente de fondos tanto
propioscomo de terceros) óptima. O sea, que haga mínimo el costo financiero
délacompañía, el cual deberá reflejarse en el valor de los bienes que se en-
cuemreninmovilizados dentro del ciclo operativo normal, hasta el momento
quegeneren el ingreso esperado (venta de productos terminados).

E n concordancia con ia idea anterior, el valor de los bienes de cambio

producidosoelaborados, además de incluir el costo clásico fabril compuesto

porlas materias primas directas, mano de obra directa y costos indirectos de
¡iibricadiín, deberá considerar el sacrificio o esfuerzo que implica el mante­
nimiento de esos recursos normales hasta el momento de su venta, que se
traduceen la inmovilización del capital que los financia. Es decir, se incorpora
i¡ tiempo como un factor de costo adicional que para cada caso particular,
abarcará un ciclo más breve o más prolongado, pero inevitable. Se reconoce
asíel valoreconómico del tiempo.

9. Resolución T éc n ic a N ° 10 de la F e d e r a c ió n
A rgentina de C onsejos P r o fesio n a les
DE C iencias E co n ó m ic a s (F.A.C.P.C.E.)

¿Quénos dice? Esta resolución apela a la teona de los valores corrientes y

alreconocimiento contable del interés del capital propio invertido, a efectos
depoder mostrar la realidad económica de las empresas por medio de sus
EstadosContables. En su punto B.Z.3 destaca que cuando se trate “bienes de
ejecución prolongada en el tiempo", podrá considerarse en su valuación, A
costoñnanciero tanto del capital ajeno como del propio, aplicando una tasa
deinterés representativa por el período de inmovilización de los fondos. O
sea, considera al elemento tiempo como inevitable para la elaboración de
esosproductos. Ejemplos:

/ Añejamiento de vinos.
/ Estacionamiento de madera, tabaco, yerba.
/ Reservas de petróleo, gas, mineras.
/ Forestación.
/ Construcción de barcos, aviones, etc.

Existeuna opinión favorable generalizada sobre esta teoría, aceptándose

parlotantoia activación del costo financiero, cuando el transcurso del tiempo
generauna verdadera valorización de los bienes que se elaboran. Esto nos
llevaa la siguiente pregunta: el incremento del valor por el transcurso del
tiempo, ¿se justifica en el costo de inmovilización de capital que exigen o en
reali^d, valen más por los distintos estados de calidad superior o mayorgrado
áeavancede terminación que se va logrando a medida que pasa el tiempo?
Pareceque una cosa va con la otra. Es decir, para conseguir por ejemplo un
vinodecierta calidad, se necesitan cinco años de añejamiento. Entonces su
44c tm'.MUXi \'. CUVllMLllAN

«'i'jOiii'piniAkvñinnomnilTí^uim' tal inmorilizmión de capitaly esto debe

wtseKÁejadoensucosto,conwel sacrificiofinanciero que exige Inevltabte-
mwteh obtencióndelpioducia O sea, el costo financiero le agrega valoral
tinoolpetmitirsumantenimientoy consen-ación en el tiempo y así mejont
sucalidadhastaelpumode ailejaniiento justo.
Contraiiatnente, si una empresatvmera en stock durante cinco aftosuna
partidadebañas de aceto, pot ejemplo, toda la flnanciacidn de esta inmo-
rütsjaóndecapital leptesentará un gasto que afectará a los resultados dd
periododesudevengamiento, que el ciclo de producción nomuil de esas
boirasdeaceto, no requieie cinco años de almacenamiento. Tbl vez podtia
absoiberporejemplo, costos financieros por treinta días, lapso que podrfo
sa la inmovílizacjón de su ciclo operativo normal desde que se compra la
maieiiaprimahastaqueseproduceyvende. Pero todo el tiempo Inmovilizado
ocedente al ádo notinal. implica una financiacidn injustificada que debe
cas^ elresultado\aC|ueleptesentan una indebida aplicación del capital
dL^ibieyporendeuna malagestión.
Laactñadón de intereses resulta inevitable para una adecuada medi-
dóndeteiEsuhadosrealesy una justa valuación de inventarlos cuando;
b produedáDlequiHe procesos prolongados, existe una lenta rotación de
erátaxiasyunaimpottante intetáón de capital. Por ejemplo, las compa-
^psmieizs mfbnnai^ ganancias excesivas si no se tuvieran en cuenta
ooüaUaninB.ioscostosfinancierosde mantener o conservar en el tíempo
as resmaspeaoldeias.

EdnnqenqdosencíDose podiá apreciar ese efecto:

-SB)ckdeiÍDDseaafigaiiiientopor2años: $200.000,'
-Vdotdermtaalfinaldelsegiindoaño: $250.000,-
-PnxanfiódricostDdeapítaKprDpioyajeno): 10%anual
SedesarmUaDseguidamentelas alternativas que consisten em
- .VoatíisatlosiDteieses
- AcmariosinreRses
Tmáem tsssaes é raultadocomo en el valor del inr/entario.

No se activan los Se activan los

Intereses Intereses
Briikíprimer(Oo:
0 0
' f/reol^frtjikiafA'Aimiióm 0 0
<1 0
0 20.000J*>
0 2o,goo_i'J
' Vá>»’<ssfiienesdeflaMbio 200.000 220.00g_
 C o sto s f lNANClIKOS 447

No se activan los Se activan los

intereses Intereses

Fin d e l seg u n d o a ñ o :

- Ventas 250.000 250.000

- Costo de Productos Vendidos 200.000 242.000
- Utilidad Bruta 50.000 8.000
- Resultada Financiero _______ 0^ 22.000 (•*)

- Utilidad Neta 50.000 30.000

- Valor en Bienes de Cambio

(antes de la venta) 200.000 242.000

I*) Bienes de Cambio 20.000 Es indudable que al

a Resultado Financiero 20.000 fin de cada año, el vino
10% de 200.000,- tendrá un mayor valor
que al inicio, por cuan­
( " 1 Bienes de Cambio 22.000 to el añejam iento le va
a Resultado Financiero 22.000 m ejorando la calidad
(le agrega valor).
10% de 220.000,-

El caso donde no se activan los intereses, supone que todo el resultado se

genera en el momento de la venta y produce una subvaluación de las existen­
cias (stock de vino). El caso donde se activan ¡os intereses, explica que el resul­
tadoreal corresponde atribuirlo al primer año en $ 20.000,- y al segundo año
en $ 30.000,-, al tiempo que se logra una mejor valuación del inventario.

Por todo lo expresado, no cabe duda de que el reconocim iento del costo
ñnanciero (factor tiempo) en el valor de los bienes de producción prolongada,
es técnicamente lo más correcto y justiñcable.

10. ¿Sólo p a r a e st e t ip o d e b ie n e s ?

La pregunta es: si el método de asignar los costos financieros com o re­

cién se explicó es justificada, ¿por qué sólo a los de producción prolongada?
Todo tipo de productos tienen un proceso productivo de m ayor o m enor
prolongación temporal. Lo mismo sucede con el período de alm acenam iento
hasta su venta definitiva. Pero el fenómeno financiero no desaparece nunca.
En mayor o menor escala siem pre está. Se podrá hablar de una m ayor o
menor Incidencia, pero el hecho financiero real es el m ism o. Por eso. to ­
dos los productos y no solo los Humados de fmxlucaón p r o lo n g a d a , deben
absorber sus castos financieros, siempre respetando el Umite que im pone el
 Mi EDUARDO V. CUYUMGIAN

vulordel mercado. Cadaproductodebe Hei¡arel costofinanciero de su propia

inmovilización en eltiempo.
Tal vez pueda decirse que si el período de inmovilización es breve, no
resuliaiíasignificativa la mejora en la valuación de ios bienes, con respecto
al esfuerzoque implicaría su cálculo. Se plantea a veces que considerar ese
efectofinanciero representaría un trabajo complejo e injustificada
Sinembargo, desdela óptica de un serio trabajo profesional, no hacerlo
implicacometerunerrorconceptual de costeo, poniendo en juego la volun­
tadde;

> Mejorarla presentación de los estados contables de una empresa.

> Calcularlos resultados reales de una manera más precisa.
> Perfeccionar los análisis de rentabilidad ya sea por producto, por
cliente, por canal deventa, etc.

Pruebade elloesqueen la órbita de los costos fabriles, normalmente se

contemplan conceptos como algunos costos indirectos de fabricación, que
tambiénalahoradeevaluarsu signiflcatividad respecto a los costos totales,
resultanpocorelevantes. Sinembargo, se tienen en cuenta como correspon­
deatodotrabajoresponsable. E incluso actualmente, a logrado una amplia
difusión y aceptación profesional la técnica conocida como ABC (Activity
BasedCost), cuya finalidad es la de captar con mayor precisión el impacto
detodala gamadecostos indirectos y su asignación al producto de la forma
másequiianvaposible. Siendo válido tanto para la etapa fabril como parala
DOfabril (distribuciónyventas).

Antetal avanceenlas técnicas de costeo, buscando abarcar todo el con­

juntoycon el mayordetalle posible, cómo podemos seguir desconociendo
onoconsiderarel efecto dela financiación en el costo, nada menos que de
los productosquehacen a la esencia de la actividad de una compañía y su
objedit)cenuaLPodrádiscutiisesobrela técnica de cálculo a emplearsepero
DO,asumirlaomisiónde su leconodmienta

Deberáetitaiselaaplicaciónde unametodologfii que, en la búsqueda de

unaememaprecisión,latransformeenexcesivamente compleja e inaplicable
enténninos prácticos. Porello, debemos pensar en una técnica de cálculo
sericük)yposible,dondeseasumaalgúntipo de simplificación, pero queper­
mitacaptarel efectofinancieroen el costo de los bienes de cambio. Siempre
serámejorquedesconocerlo, eqtecialmente cuando exigimos información
reievante,buscandoresultadosreales con criterio económico y que
brindeiniorniacíónútil parala toma de decisiones.
h. Imponaatetwstóia que «n términos contables, la valuación de los
céenesrioúempiees posible calcularla en forma exacta, recurrléndose en
estoscasosa lioacuantjficación ecruiómíca razonable y factible de ser veri-
M /i 'Xiffr.'HSfvaee,
 C O S T O S F IN A N C IE R O S 449

11. ¿Los VALORES CORRIENTES SON SUFICIENTES?

Para cerrar este punto, vale destacar que tam bién existe la teoría de que
utilizando para la valuación de las existencias el criterio de miares corrientes,
seeviia la necesidad de computar la activación de intereses. Sin embargo, esta
posición conduce aúna c o n fu s ió n d e c o n c e p to s .

Supongamos el caso de un producto que al 1 de agosto tiene un costo

de fabricación de $ 500,- y tiene una inmovilización promedio de 30 días. Al
31de agosto su valor corriente es de $ 520,- (costo de reposición). No existió
inflación y fa tasa de interés normal es del 1,5 % m ensual.
$
-Valor al inicio 500.00
•Costo financiero actlvable por inmovilización 7,50
- Costo al cierre 507,50
- Valor corriente al cierre (reposición) 520.00
- Resultado porlienencia 12,50 Ganancia

De no contemplarse el costo financiero, se diría que el Resultado por Te­

nencia es de $ 20,- cuando no es así. Si el valor corriente al 31 de agosto fuera
de$490,-, de no contemplarse la activación del costo financiero, se diría que
ia Pérdida porTenencia fue de $ 10,-, cuando en realidad fue de $ 17,50.

Es decir, se estarían confundiendo o m ezclando conceptos financieros

(por el transcurso del tiempo) con conceptos derivados de la evolución
específica del valor de los bienes (resultado por tenencia). Si bien el Activo
podría estar bien valuado, el Resultado por Tenencia se confunde con costos
de distinta naturaleza.

Por lo tanto, no es conecto descartar la activación de intereses porque se

aplique el criterio de valores corrientes, considerando que los costos finan-
deios están incorporados al valor de reposición del producto. Si en el ejemplo
anterior, al 31 de agosto el valor corriente fuera de $ 500,-, igual habría una
Pérdida porTenencia de $ 7,50 que no se captaría si no se consideraran los
costos financieros.

12. Resolución T écnica N ° 17 de u Federación

A rgentina de C onseios Profesionales
DE C iencias Económicas (FA.C.P.C.E.)
Siguiendo a esta resolución técnica, los costos financieras no integran el
costo de los bienes de cambio y deberán imputarse al resultado del período
enque se devengan. Así, el punto 4.2.7 de la segunda parte de esta resoludón
esiiblece;

“Se considornrán cusios ñnuncleros los Intereses (explícitos o implícitos).

Klunliznclimcs immolurlos, dlforenclus de cambio, premios por segurt's de
450 EDUARDO V. CUWMGIAN

cambio o similaies dertrados de la utilización de capital aieno, netos, en su

caso, delos correspondientesresultados por exposición al cambio en el poder
adquisitivo de la moneda*.

Seguidamente, en el punto 4.2.7.1expresa como 'tratamiento Preferible;

‘Los costos financieros deben ser reconocidos como gastos del periodo
enquese devengan".

Por lo tanto, pata esta resolución, el valor de un bien no se encuentm

afectaáopor la foima en que se lo financia. Desde este enfoque, se geneia
una fuerte discrepancia conceptual con respecta al fundamento de la an­
terior Resolución Tdcníca Nro. 10 (EA.C.RC.E.) ya que la nueva resolución
técnica no considera al elemento tiempo como com ponente del costo de
unbien. Esta posición que representa todo un retroceso en la mterprtíadóu
mpmldelam, incorpora aún mayor confusión e incoherencia cuando
admite el siguiente Tratamiento Alternativo en su punto 4.2.7.2 , pata los
bienesquerequieren tmprolongado proceso de producción: permite activat
solomemelosintereses originados en el capital ajeno o de terceros (deudas),
con la limitación de que dicha activación no resulte superior al total de los
intereses soportados o incurridos durante el periodo considerada Más alié
deloarbitrariodeestaposición, desconoce el criterio de universajidaddelas
fumes definanciación.

Portotanta resultaacertadala posición de la Ciudad Autónoma de Buenos

Aires, cuandomediantela Resolución 243/01 del Consejo Profesional de Cien­
ciasEconómicasdelaCiudadAutónoma de Buenos Aíres (C.P C.E .CA B A ), en
suartículo4°delaSegunda(toe, mantiene vigente el criterio de la Resolución
Técnica Nm. 10de la RA.CPCE en el tratamiento de bienes que lequieten
procesosprolongadosdepnxlucdón, reemplazando en este aspecto el criterio
detoResotociónTécnicaNro. 17de la RA.C.P.C.E.

Así, pemu'tela activaciónde los costos financieros provenientes tanto de

lafinanciaciónconcapitaldeterceros como la procedente del capital propio
inveitida Destaca ademásque: "el reconocimiento de los costos financieros
comogastosdelperiodo en que se devengan sólo será aplicable para el testo
delos costos financieros no susceptibles de a c t i v a c i ó n " .

13. Ex p o s ic ió n d el r e s u l t a d o

U ideaqueseguidamente se desarrolla está vinculada a la exposicfon del

resultadodela compañía, a los efectos de lograr una mejor Informatíóin para
el análisis de lagestión empresaria. Asi, se propone diferenciar el resultado
ígm n cia o pérdida de un período) atribuiUe a los directivos o de quienes
ejerzanelgeientiamiento, delresultadoosiptaMe al capital propio, atritmibk
a lúsaccionistas (inversores).
 C O ST O S Fin a n c ie r o s 451

Cuando el Cuadro de Resultados se expone de la siguiente manera, los

propietarios de la empresa (accionistas) podrán comparar el Resultado Neto
delíi Gestión obtenido en ta actividad, con otro resultado que hubieran ob­
tenido, de haber aplicado sus capitales en otra Inversión alternativa. O sea,
losbeneficios que hubieran obtenido ios inversores, sí habiendo dispuesto
desus capitales iniciales más los dividendos no distribuidos (Resultados
Acumulados) hasta un determinado momento, los aplicaran a otra actividad
alternativa.

Ejemplo;
$

VENTAS 100.000
Menos:
Costo de Productos Vendidos (*) 60.000
Gastos de Administración y Ventas 20.000
Gastos Financieros (*)_____________________ 15.000

Resultado Neto de la Gestión Directiva (*’*) 5.000

Más: Costo del Capital Propio__________________ 7.000

Resultado Neto Final o Real 12.000

(') Se supone un costo de capital propio de $ 7.000,- distribuidos: 1) En

el Costo de Productos Vendidos, por la porción que fuera activada
como Productos Terminados en el rubro Bienes de Cambio ($ 5.000).
2) En los Gastos Financieros, por la porción que no corresponda al
ciclo operativo normal ($ 2.000).
(*’)Mide la gestión de los directivos y gerentes en el uso de todos los
recursos disponibles y en el logro de los objetivos propuestos.

Pata los propietarios o Inversionistas la utilidad pura o neta derivada de

lasactividades especifleas de la empresa es de $ 5.000,- ya que los $ 7.000,-
tesiantes, igualmente los podrían haber obtenido colocando sus capitales en
algunaotraactividad o inversión alternativa. Haber invertido en esta empresa
lessigniñcó un “premio” de $ 5.000,- más que si se hubieran conformado con
otra“oportunidad” de $ 7.000,-.

Sinembargo, la critica que recibe esta interpretación, es que no puede ge­

neralizarseel mismo resultado alternativo para todos los inversores. Cada uno
podráteneruna escala de valores diferente para su criterio de “oportunidad".
Asi, en el ejemplo visto, podrían existir dos propietarios que han aportado
idéntica capit^ y para uno de ellos el resultado alternativo de $ 7.000,- es
satisfactorioy para el otro no.

Peroen realidad, si bien la observación anterior es válida, la exposición del

CuadrodeResultados señalada, no apunta a cubrir esa información para cada
452 EDUARDO V. CUYUMGIAN

invcisor individual. Sino que apunta a exponer mejor el resultado del enle,
lEconociendoquepan éste, el capital propio tiene un costo. De no habersido
posibledisponeideesecapital propio, total o parcialmente, se habría recurri­
doa\3financiación ajenay en este caso sf se hubiera veríflcado el pago realde
inteiesesaterceros, reflejándoseobUgatoriamente en el Cuadro de Resultados
comomayoresCostos de ProductosVendidos y Gastos Flnandetos.

Conla presentación del Cuadro de Resultados tal como se expuso ante-

liormente,seevalúamejorlagestión de los responsables que mancan con sus
decisiones, los recursos que han tenido a su ca rg o . P o r un lado se obtiene el
gísulaido Neto de la Gestión asignable a la a ctiv id a d , que incluye el Resultado
porTenenciayporel otro lado se mide el costo d e l c a p ita l p ro p io invertido. El
ResultadoNetoFinal, como suma algebraica de ambos resultados, no cambia
peroqueda mejor explicado. El costo del capital propio que se determina e
informa, es costode la empresa (enle) y no de sus propietarios.

Cuandosepresentael Cuadro de Resultados sin desagregar o diferenciar

elcostodel capitalpropio, como se lo hace habitualmente en la contabilidad
midictonal. d Resultado Neto Final del período constituye u n a m ezcla de
concqttosdondeseconfunde el interés d e ! c a p ita l p ro p io y e l resultado neto
especifkodela actividad.

S
Ventas 100.000
CostodeProduaosVendidos 55.000
- GastosdeAdministración yVentas 20.000
Gastos Financieros 13.000
= ResultadoNetoFinal; 12.000

Si el Resultado Neto Final fuera cero, se supone habitualmente que la

empresaporlo menosno tuvo pérdidas. Pero no es asi ya que en ese caso, no
pudocompensarelcostodelcapitalpropio y p a rlo tanto ia actividad especifica
que desarrolla no es rentable. Suponiendo ahora Gastos d e Administración
yVemasdeS32.000:

Ventas 100.000 100.000

■ Cosío de Produaos Vendidos SS.000 (*) 60.000 ri
■ Gastos de Adminis. y Ventas 32.000 32.000
■ Gastos Fmancieros 13.000 (•) 15.000 n
° Resultado Neto tonal: R esu lta d o N e to d e G e s tió n : (7.000)
'C o s t o d e l C a p ita l P r o p io : 7.000

R esu lta d o N e to F in a l: 0
(Real)
n No incluye el costo del cap llal p ro p ia
(*') Incluye el costo del capital p ro p ia
 C o s to s Fi n a n c ie r o s 453

14. ¿C uadro de R esultados o P a t r im o n io N e t o ?

Enel ejemplo anterior, el c o s t o d e l c a p i t a l p r o p i o se expuso en el Cuadro

deResultados. Existe otra corriente de opinión que sostiene que dicho con­
ceptofinanciero, debe exponerse en el Patrimonio Neto. Es decir, que debe
integiarse o adicionarse al c a p it a l i n i c i a l i n v e r t id o por los propietarios, el
¡nierés devengado por dicho capital y n o e r o g a d o .

Patrimonio Neto: Capital Social $ 500.000 (por ejemplo)

Costo del Capital Propio $ 7.000
S .507.000

Coneseenfoque, el inversor no sólo aporta el c a p i t a l o r i g i n a l sino también

dinlerés que éste devenga en el tiempo y que no cobra, convirtiéndose a s í
porlotanto, en una f u e n t e d e f o n d o s para la empresa. Que incluso concep-
lualmcnte, reglamentación jurídica mediante, podrían capitalizarse en forma
definitiva, ya que provienen de un legítima capital aportado oportunamente
porlos inversionistas.

Lateoría de considerar al interés proveniente del costo del capital pro­

piocomo integrante del Patrimonio Neto de la compañía, sostiene además
qtieno puede exponerse en el Cuadro de Resultados, porque no surge de
laaaividad específica de la empresa sino de los fondos aportados por los
inversionistas.

15. R esolución T éc n ic a N° 10 de la F.A.C.F.C.E

íQué nos dice esta resolución al respecto? En su punto B.3.19 establece
que ‘se podrá presentar como información complementaría, el efecto que
en elEstado de Resultados tendrá el cómputo de un interés sobre el capital
invenido, como pane del costo de las operaciones”. O sea que considera a
este interés en un rubro específico del Estado de Resultados denoininado
'InterésdelCapital Propio". Para tal efecto, se refiere a una tasa real (neta de
Inflación) representativa del mercado.

Ademásexpresa: ‘en la información complementaria presentada podrá

identificarsepor un lado, el resultado atribuible a los adiriinistradores, que
induirácomo un costo más el interés del costo del capital propio; por otro
lado, el Interés de Capital Propio, o sea la ganancia atribuible a los propieta-
liosporponer a disposición de los administradores el capital invertido y, por
último, el Resultado Final, que es la stima algebraica de los dos anteriores y
querepresenta el total que le corresponde en definitiva a los propietarios" .

Por su parte, la Resolución Técnica Nro. 17 de la FA.C.P.C.E. no hace

lefeienciaalguna a este tema, lo cual contribuye a empobrecer la calidad de
lapotencial información que se desprenda de los estados contables de las
impresas.
4S4 Ed u a r d o V. C u y u m g i a n

16. AM ODO DE PROPUESTA

Enelsiguiente Cuadrose ántetiza el fundamento para aceptar la inclu-

sidndel costodel capital, tanto propio como ajen o en el valor de los bienes
obtenidos, siemprequesecalcule sobre un capital acorde con el giro nonnal
de la compañía. Este esquema es válido siempre, independientemente de
quelosprocesosproductivos sean o no prolongados. El costo financiero, en
mayoromenormedida, siempre está.

Ensíntesis, podemos verificar que lograr ob jetivos significa finalmente

soportarcostos de capital. El conjunto de sacrificios económicos incurridos
paralaobtenciándeunproductodeterminado, no son únicamente los clási­
coselementosdelcostofabril (materiasprimas directas, mano de obradirecta
ycostosindilectos defabricación), sino también todos aquellos conceptos
quepetinitenobtenerlos, conservarlosy mantenerlos hasta el momento del
despachoyventa.

Cadaprodunoelaboradorequiere para sí el costo Jin a n ciero de la inmo-

vilización de ¡os recursos que origina, dentro de un giro norm al (ciclo global
de actividades y método de trabajo operativo n orm al definidos). Bs decir,
teniendoencuentaalos activos inínímos y necesarios que permitan lograr
unaeliciemegestión delas operaciones, financiadas por una combinación
omezclaóptimadecapitales propios y ajenos.

Todoelassmjm náero excedente a esa n orm alidad tiene carácter dees-

iraordinarioyporlotantodebe castigarse a l resultado del periodo en quese
devenga,porcuantoseoriginaencausasque no corresponden al girononiudy
teOejanentoncesalgunaincidencia dela gestión: fondos ociosos, inventarios
excesivos, equipamiento improductivo, esptacios físicos no utilizados, etc.

Esecriteriodenormalidad prevalecerá aun cuando se presentase el caso

inverso. Es decir, que el costo financiero real de un determinado periodo,
fueramenor alquesehaya definido como norm al para el giro. En este caso,
ladiferenciaafavorsemostrará como un resultado positivo del periodo en
queseincurra, comoreconocimiento a una exitosa gestión financiera dela
compañía, quelogrómejorarla normalidad esperadada. Pero el costo delos
produnosnoseveráafectado por esa circunstancia, ya que seguirán absor­
biendoelcostodelafinanciación definida como n o rm a i Por lo menos hasta
quenosejustifiqueobjetivamente su modificación.
 455
rrn T O S FINANCIEROS

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456 Ed u a r d o v c u y u m g i a n

17, Cálculo Y ASIGNACIÓN de los co sto s financieros

A los productos

Elementos a tener en cuenta para la deñnidón del giro o ciclo operativo

normal:

■ nempo deinmovilizaciún.
■ Valores a financiar durante ese tiem po.
- Tasa de interés, o sea el costo de esa financiación.

Ejemplo: se desanoUa seguidamente un m odelo sim plificado donde se

privilegia la sencillez del método a costa de alguna im perfección pero que,
aplicado acada caso o experiencia en particular, podría adaptarse lo suficiente
patasustentarse razonablemente. Se intenta definir una m etodología prédi­
ca por encima de un modelo de alto nivel técnico pero de b aja probabilidad
de utilización o implementación, por el grado de com plejidad que podila
ocasionar.

17.1.Caso : “El T ie m p o Pasa S.A.”

Datos conocidos:

1. Rotadóndestock:
a) MateriasPrimas Directas: en su conjunto peim anecen en promedio
30 dias en existendas, entre el m om ento de su recepción e ingreso oí
Depásitoyel momento del consum o (ingreso a producción en proce­
so).
b) Productos en Proceso: la duración del ciclo productivo total es de7
días, según estimaciones de ingeniería de fábrica, y abarca desdeel
momento del consumade las materias primas, hasta el momentodel
ingresode los productos elaborados a su Depósito.
c) Productos elaborados: permanecen en promedio 15días en existen­
cias, entre el momento del ingreso al Depósito de Productos Elabo­
radosy el momento del despacho y entrega al cliente (venta).

2. Costo de fabricación a valor contado: es decir, depurado de los inte­

reses implícitos.

Porunidaddeproducto elaborado: $ %

- MateriasPrimasDirectas: 97,50 65
- ManodeObraDirecta: 21,00 14
- Costosindirectosde Fabricación: 31,50 21

- Costo total defabricación unitario: 150,00 100

 COSTOS Fin a n c i e r o s 457

}. Cosío Financiero; Tasa Única de Interés Real del 10 % anual (neta de

inflación, si la hubiera), entre el capital propio y el de terceros.

4. Comentarlos; se entiende que los días promedio en stock que de­

finen el tiempo de inmovilización, son los considerados normales.
Es decir, un nivel de existencias que evite toda posibilidad de desa-
basiecimiento, tanto de Materias Primas Directas a la fábrica como
de Productos Elaborados a los clientes. Pero aJ mismo tiempo que
no resulten excesivas y que generen así un costo financiero por in­
movilización superior al necesario (capital aplicado ocioso). Por lo
tanto, todo intento de tratar a los costos financieros del modo que
seplantea, requiere inevitablemente la definición de niveles óptimos
destockpara determinar una imnovilización normal de los distintos
recursos. Para el caso que se analiza, los inventarios definidos como
normales a mantener en existencias son;

■ Materias Primas Directas; 45.000 kgs.

■ Productos en Proceso; 15.000 unidades
- Productos Elaborados; 10.000 unidades

Conrespecto a los Productos Elaborados, si bien esta etapa corresponde

(mcionalmente al ámbito comercial (distribución), ajeno a la función de
piDducción, el costo financiero que origina la tenencia o inmovilización del
sioá normal de productos elaborados, debe considerarse como activable,
cualquierasea la naturaleza del costo. Este criterio, ya explicado en el punto
1,sebasaen que la posesión de dicho stock normal es inevitable para que la
empresapuedacumplir con su actividad adecuada y eficientemente. Entonces
todoslos costos que hacen posible el almacenamiento de esas existencias,
sonaclivables hasta que el producto terminado es despachado al cliente. O
sea, cuandoagotó la capacidad de enerar ingresosfuturos.

Enel ejemplo que se desarrolla, a efectos de concentrar en primer lugar

todoel análisis en e\factor tiempo del costo (aspecto financiero derivado de
laetapaFabril), no son considerados otros costos de la etapa de distribución
onoFabriles. Como por ejemplo los del Depósito de Productos Elaborados;
alquilerdel mismo, estibaje, remuneraciones y cargas sociales de su dotación,
amortizacionesde sus equipos, rebigeración, seguros, iluminación, etc.. Estos
conceptosson tratados al final del caso (punto 6.a).

Enel ejemplo que se plantea, se supone que en la etapa fabril de Produc-

ddnen Proceso, la incorporación del costo de conversión (valor agregado)
esconstante d(a por día ($7,50). Obviamente, la secuencia podría ser otra,
dependiendoen cada caso de las características particulares de cada proceso
pioductivoque se analiza.
 Eduardo v. C u y u m g ia n
458
ÍI) (2)
0) = (1)(2)
Día í/d fa InmovilizRcidn Total
7.50 7 días 52.50
2 7.50 6" 45.00
3 7.50 5" 37.50
4 7.50 4“ 30.00
5 7.50 3“ 22,5
6 7.50 2“ 15.00
7 7.50 1“ 7.50
M.QD. +C.I.F.= 52,50 210,00"
21 + 31,50

210/52,50= 4 días de tiunovilización promedio de!

proceso de fabricación (ponderado).

5. EstructuradeCipltalizacióiir al inicio dd período que se analiza.

$ % Tasa de Interés Tasa Ponderada

(96anual) (%anual)
hsm 2.400.000 40 8,50 3,40
PatrimonioNeto 3.600.000 60 11,00 6,60
6.000.000 100 — 10,00

Deacuerdoaloyaexpresado en el punto 1. Premisas iniciales, estaes­

tructuradecapítalizacidnesla necesaria para cumplir con el ciclo operativo
nomaL Esdecir,parafinanciarel valor total del activo requerido que mejor
asegurelaactividady d cumplimiento de los objetivos, en forma eficiente
yal menorcostopoúble. Petoademás, deberá estar asignado, distribuidoo
aplicadoporcadatubto(Disponibilidades,Créditos, Bienes de Cambio,Bienes
deliso, etc.)enfonnaadecuadadel punto de vista de su inmovilización. Por
ejemplo, enelcasoquesedesarrolla, el stocknormal de Productos Elaborados
estádefinidoen 10.000unidades.

Sohidóu:

a) Cálculodelosdíasde Inmovillzadón:
M= + f%CC*dlp) (%CC*die)
matercító Etapa producción Etapa productos
primas en proceso elaborados
 COSTOS FJNANCIEROS 459

Donde:
. D i: Inmovilización total en días.
%MPD: porcentaje de parücipación del costo de la materia prima
directa en el costo total de fabricación.
%CC; porcentaje de participación del costo de conversión en el
costo total de fabricación.
dim: días de inmovilización de las materias primas,
dip: días de inmovilización de la producción en proceso,
die: días de inmovilización de los productos elaborados.

Reemplazando:

Di = (0,65 * 52) + (0,35 * 4) + (0,35 • 15) = 40,45 días,

dim = 52 días = 30+7+15 días.

materias primas p.en p. p. elaborados

D(a; 0 30 37 52

b) Cálculo del costo financiero de la Inmovilización:

$150 *10% *40,45 días

CF.= -=$ 1,66 por unidad de producto terminado.
365 días

Directamente:

1(0,65*52*150) + (0,35’ 19*150) 10,10

C .E = ------------------------------------------------ = $ 1 .6 6
365

Esdecir, que el costo financiero derivado de la imnovilización que en el

dempogeneracada producto elaborado, se calcula aplicando la tasa de interés
combinada o ponderada del capital, a cada uno de los elementos del costo
dedicho producto, durante los días mantenidos o conservados, hasta agotar
sucapacidad de generar ingresos futuros (venta y despacho).

Entonces, $ 1,66 es la cargafinanciera identificable o asociable con cada

productoelaborado y comprende toda la etapa desde que se ingresa la ma­
lcría prima directa, se transforma o convierte en un producto tenniuado.
Iimia que se despacha al cliente. Por lo tanta valor actlvnble por unidad de
producto elaborado;
♦n ' V. CliU'M OlAN

Custo de fabriwddn; 150.00

Costo fi'nanciww t.66

CostoTotak 151.66

SSal incoipoiarse el costo financiero, el valor total obtenido superaraal

raksTcomentedd mercado, el excedentedebert computarse como un rasul-
siiífivnKieTorggatiw. n quenos manifiesta la existencia de un exagerada
mtddefinandadóa oseauna parte de capital ocioso en el tiempo.

el Re^sinciónyoposición contable:

- AtcnairabStDd: realde Productos Elaborados igual al stock noniiaL

Durameel transcursodel período mensual que se analiza en este casa

ks cmnptDs finándoos devengados que se originaron tanto en el Pasivo
romoend Paoimonk)Netasehabrán ido cargando al resultado negaüvode
ffidiDpetñdoenlacuenta‘Gastos Fmanderos Totales”.

I;Q asientoglobal del mestendrá la siguiente imputación:

GastosFinanderosTotales 49J15 (1)

InteresesaPagar 16.767(21
Costodel Capital Propio 32.548(3)

a ,:SS«WjlKIO‘ 10%” 30dias (2): $ 2.400.000 * 6,5 %*30 días

se 365

(3): S3.600.000 * I I % * 3 0 d ía s
365

0)Paraactivarloscostosfinancierosetilos Productos Elaborados (Bienes

deCaoitiia),alfinaldelmesseharálasiguienteredasificadón del componente
financierapataunsiodtnotinal que fue definido en 10.000 unidades;

CostosFinanderos Productos Elaborados 1 6 .6 0 0

GastosFinanderosTotales 16,600

Por 10.000 unidades a $ 1,66 c/ u

 COSIOS I-INANCIERÍIS 461

Hxpoflciii)i amtnhle. u (In de mes corresponderá exponer en el rubro Ble-

iiMilrüimblo, iimi existencia final de Productos Elaborados de;

- Productos Elaborados: 10.000 u a $ 150,00 c/u = 1,500,000

- Costos Financieros R Blab.: 10.000 u a $ 1,66 c/u s 16.600
Total Productos Elaborados: 1.516.600

Asu vez, el Cuadro de Resultados del mes sufrirá un cargo de;

•Gastos Financieros Totales: $ 49.315 - $ 16.600 =: $ 32.715

Oseaquetodolo registrado en el mes como “Gastos Financieros Totales’

por$49315. se distribuyó en $ 16.600 al Activo y $ 32.715 al Cuadro de Resul­
tados. Deno activarse esos $ 16.600, se hubiera cargado al resultado del mes
$49.315, locual implica un castigo exagerada Esto por cuanto dichos $ 16.600
representan el costo de la inmovilización de los Productos Elaborados hasta
elmomento de su venta. Y por lo tanto, permiten mantener la capacidad de
genetaringresos futuros a dichos bienes. Recién cuando se vendan los Pro­
ductos Elaborados y se agote dicha capacidad, el costo de la inmovilización
setransformará en gasto y como tal deberá afectar el Cuadro de Resultados,
dentrodel Costo de Produaos Vendidos.

■ Alternativa 2: Stock real de Productos Elaborados mayor al stock

normal.

Suponiendo que a fin de mes el stock real de Productos Elaborados fuera

de12.000unidades para una misma estructura de capitalización, o sea: Pasivo
$2.400.000y Patrimonio Neto $ 3.600.000.

Eneste caso, la mayor inversión en existencias de Productos Elaborados

por$300.000 (2.000 unidades a $ 150 c/u), estará compensada con un menor
nivel de algún o algunos otros activos: Disponibilidades, Créditos, Materias
Primas, Inversiones, etc.

Estasustitución de activos, dará lugar a otro análisis que determinará las

consecuenciasque provoca la modificación de la estructura normal del Activo,
lalcomose lo definió originalmente. Por ejemplo, la pérdida de renta sufrida
alhaberse reducido las colocaciones de fondos a plazo fijo en el banco, para
poderfinanciar 2.000 unidades más de Ehroductos Elaborados.

Sin embargo, dichas consecuencias no siempre serán medibles o jus-

tlHcables económicamente, por cuanto podrán obedecer a otras razones
estratégicas de la Dirección.
M>2 EDUARDO V. CUYUMGIAN

Volviendoa la registraclóncontable de esta alternativa, se tendrá:

I) IdemAlternativa 1:

Gastos FinancierosTotales 49.315

interesesa Pagar 16,767
Costodel Capital Propio 32.548

Costos Financieros Productos Elaborados 19.920

Gastos Financieros Torales 19.920

Por12.000unidades a S 1,66 c/u.

111)
Gastos FinancierosTotales 3.320
Variación Costos Financieros - Excedente 3.320

Por 2.000 unidades a $ 1,66 c/u .

Exposicióncontable: a fin de mes se tendrá:

BienesdeCambio

■ Ptoduaos Elaborados: 12.000 ua$ 150,00 c/u = 1.800.000

-CostosFinancieros: 12.000 ua$ 1,66 c/u = 19320
Total ProductosElaborados: 1.819.920

CuadradeResultados

-GastosFínandeiosTotales: $ 49315 -19.920 + 3320 = 32.715

-VariaciónCostosFinancieros-Excedentes: (3320)

ResultadoFinandero del mes: 29395

Enestecaso, los'GastosFinancierosTotales” del mes de $ 49.315, se dis­

tribuyeronenS 19.920a]Activoy $ 29.395al Cuadro de Resultados.

U cuenta‘VariaciónCostos Financieros - Excedente”, muestra un sen­

tido (avorable, por cuanto con el mismo sacrificio financiero de $ 49315,
 COSTOS FINANCIEROS 463

(«tginadosen un capital total de $ 6.000.000, para un stock normal de 10.000

onidiKles, sedisponen de 12.000 unidades en existencias. Sin embargo, habrá
quecomparar esta supuesta situacidn favorable, con el perjuicio ocasionado
eniadisminución de otro u otros rubros del Activo.

Serádiferente si la empresa pudo elaborar 2.000 unidades más, pero fí-

nanciándolasmediante un mayor endeudamiento, que le sígiuficd pagar por
ejemplo,S5.000 más de intereses. En este caso, suponemos que la estructura
écapilalizadón se modificd a:

- Pasivo 2.700.000
- Patrimonio Neto 3.600.000

TOF; 6.300.000

Habiéndosedefinido el stock normal de Productos Elaborados en 10.000

«oidades,el hecho de tener en la realidad 2.000 unidades más, representa te-
leruncapitalinmovilizado o stock adicional innecesario. Financiado a costa
deunmayor Pasivo ($ 300.000), el cual a su vez genera un costo financiero
adicionalocioso ($ 5.000 de interés).

Gastos Financieros Totales 54.315

Intereses a Pagar 21.767
Costo del Capital Propio 32.548

II)
Costos Financieros Productos Elaborados 19.920
Gastos Financieros Totales 19.920
Por 12.000 unidades a $ 1,66 c/u.

III)
Gastos Financieros Totales 3320
Variacidn Costos Financieros - Excedentes 3.320

Por 2.000 unidades a $ 1,66 c/u.

 464 EDUARDO V. CUYUM CIAN

Exposición contable: a fin de mes se tendrá:

Bienes de Cambio

•Productos Elaborados: 12.000 u a $ 150,00 c / u :

Costos Financieros: 12.000 u a $ 1,66 c/u =

Total Productos Elaborados:

Cuadro de Resultados

■ Gastos Financieros Totales: $ 54.315 -1 9 .9 2 0 + 3.320 = 37.715

- Variación Costos Financieros - Excedentes: (3.320)

Resultado Financiero del mes: 34.395

Por lo tanto, en este caso los Gastos Financieros Totales del mes de $ 54.315,
se distribuyeron en $ 19.920 al Activo y $ 34.395 al C u ad ro de Resultados.

La diferencia en el resultado respecto a la v a ria n te anterior: $ 34.395-

$ 29.395 = $ 5.000, representa el castigo adicional al resultado financiero del
período por un mayor endeudamiento, que se aparta de lo definido con una
estructura de capitalización normal de $ 6.000.000. D efin id o el stock normal
de productos elaborados en 10.000 unidades, d isp oner de 2.000 unidades
más, se traduce en una inmovilización de capital in necesario, originado en
un Pasivo adicional de $ 300.000.

- Alternativa3: Stock real de Productos Elaborados m enor al stock normal.

Suponiendo que a fin de mes el stock real d e P ro d u cto s Elaborados fuera

de 8.000 unidades y que la estructura de capitalización es la défínida como
normal, o sea: Pasivo $ 2.400.000 y Patrim onio N eto $ 3.600.000.

En este caso, la menor inversión en existencias d e Prod uctos Elaborados

por un total de $ 300.000 (2.000 unidades a $ 150 c/u.), estará aplicada a otrou
otros activos: Disponibilidades, Créditos, P roductos en Proceso, Inversiones,
etc., quedando por analizar las consecuencias fin an ciera s y/o estratégicas
de tal sustitución.

Volviendo a la régistración contable de esta alternativa:

 c a s t o s Fin a n c ie r o s
465

I)

Gastos Financieros Totales 49.315

Intereses a Pagar 16.767
Costo del Capital Propio 32.548

II) Costos Financieros Productos Elaborados 13.2H0

Gastos Financieros Totales 13.280

Por 8.000 unidades a $ 1,66 c/u.

111) Variación Costos Financieros - Defecto 3.320

Gastos Financieros Totales 3.320

Por 2.000 unidades a $ 1,66 c/u.

Exposición contable: a fín de mes se tendrá;

Bienes de Cam bio

- Productos Elaborados: 8.000 u a $ 150,00 c/u. 1.200.000

- Costos Financieros: B.OOOuaS 1,66 c/u = 13.280

Total Productos Elaborados: 1.213.280

Cuadro de Resultados

- Gastos Financieros Totales: $49.315-13.280-3.320 = 32.715

- Variación C ostos Financieros - Defecto: 3.320

Resultado Financiero del mes: 36.035

Los G astos Fin ancieros Totales de $ 49.315, se distribuyeron en $ 13.280

al Activo y $ 36.035 al Cuadro de Resultados. Este resultado será diferente,
tal com o lo analizad o en la Alternativa 2, si al menor nivel de existencias de
Productos Elaborados respecto al stock normal, en este caso 2.000 unidades,
le corresponde un a estructura de capitalización también menor. Por ejemplo,
un m enor Pasivo y por lo tanto menores Intereses que pagar.

La cuenta “ V ariación Costos Financieros - Defecto”, muestra un sentido

desfavorable, por cuan to con el mismo sacrificio financiero de $ 49.315, ori­
ginados en u n cap ital total de $ 6.000.000, para un stock normal de 10.000
«6 Eduardo V. C u y u m g ia n

unidades, solamente se disponen en existencia 6.000 . Sin embargo, habrá

quecompararestasupuestasituacidn desEavorable, con el posible beneficio
dehaberaumentadootrou otros activos. Por ejemplo, mayor colocación de
fondosaplazofijo.

En todas las alternativas analizadas anteriormente, la cuenta “Costos

FinandetosPtoduaosElaborados” representa el co sto fin a n c ie r o d e ¡a inmo-
alUadón tempoml del stock. Seexponeseparadamente de la cuenta prlndpal
de'ProductosElaborados”, la cual representa el co sto d e fa b ric a ció n del stock
(enelejemplo$ 150porunidad) y si fuera necesario podrá desagregarse por
ptoduaos o lineas de productos. O sea, acompaña a la cuenta ‘ Produoos
Elaborados” tantoenelActivo (Bienes de Cambio) como en la etapa de ex|á-
raclóndeloscostos, dentrodel ‘Costo de ProductosVendidos”, al producirse
laventadedichosbienesy agotada la capacidad de generar ingresos futuros
(CuadrodeResultados).

Por su parte la cuenta “Gastos F in a n ciero s T o ta les" que durante todo

el periodo analizado recibe la totalidad de los cargos de origen fittandetoi
por todo concepto, originados ya sea en el capital propio o en el de terceros,
después de la reclasiflcación expuesta (asignación de una parte al Activo),
quólaráconunsaldo equivalente al total del resultado financiero (negativo)
queseexpondrá en el Cuadro de Resultados del mes, una vez regularizada
porlascuentasde“Variación de Costos Financieros - Excedente" o “Variación
deCostosFinancieros - Defecto”.

Cuadros Comparativos de Síntesis

Parasintetizar el ejemplo anteriormente desarrollado y a efectos de en­

fatizarla incidencia de los costos fin a n ciero s exdusivamente, se resume en
lossiguientesCuadros 1y II, el Estado de Resultados del período y el rubro
BienesdeCambiorespectivamente, asumiendo que no se realizaron ventas
ysinconsiderarlos“Gastos deAdministración y ífentas*.

Otrascuestiones

Conelmismocriteriodesarrollado anteriormente para la valuaciónde

lasexistenciasde‘ProductosTerminados”, deberá asignarse el costo
finandeto que corresponda al stock de “Materias Primas Directas’
y de “Productos en Proceso', por la inmovilización de capital que
representan.
Respeao al costo financiero (en el ejemplo, 10 % anual), el mismo
deberátecalcularse al fin de cada período (mes) con un criterio de
COSIO d e re p o sic ió n . Bajo este método de valuación se tendrán en
cuentaysoán captadoslos siguientes efectos, que responderán alas
necesidades,expedativasy políticas que en cada momento decidala
Direccióndelacompañía:
 Co st o s f in a n c ie r o s 467

> Las oscilaciones de /a tasa de interés que determina el costo financie­

ro (en el ejemplo, 10 % anual), sujeta a los riesgos y variaciones del
mercado.
> Cambios que surjan de modificaciones en la estructura de capitaliza­
ción (participación o proporción de Pasivo y Patrimonio Neto).
> Plazos de inmovilización de los recursos.

Estas mismas precauciones deberán tenerse para la confección del Pre­

supuesto Integral de Operaciones (PIO), ya que las expectativas que definen
alos elementos que componen al costo financiero proyectado, pueden ir
cambiando a iiituro con respecto a las condiciones y políticas reinantes al
momentode presupuestar (período base).

Cuadro!

Sin activar ACTIVANDO COSTOS FINANaEROS

costos Producción: 10.000 u 12.000 u 8.000 u
ñnancieros Stock final: 10.000 u 12.000 u 8.000 u

Ventas 0 0 0 0
Costo de Productos Vendidos 0 0 0 0
1
Uididad Bruta 0 0 0 0

(iastos de Administ.y Ventas 0 0 0 0

Gastos Financieros 49.315 (1) 32.715 (2) 32.715 (3) 32.715
Variación Costos Financieros:
• Excedente (3.320)
- Defecto 3.320

Resultado Neto de Gestión ■ 49.315 - 32.715 - 29.395 - 36.035

Cosío del Capital Propio 32.548 32.548 32.548 32.548

Resuliado Neto Final ($] • 16.767 - 167 + 3.153 -3 .4 8 7

(1) = 49.315- 16.600

(2) = 49.315 - 19.920 + 3.320
(3) = 49.315 -13.280 -3 3 2 0

Cuadro II
RubroBienes de Cambio al ñnal del período:

Sin activar Activando Diferencia

(S) ($) ($)
10.000 unidades 1.500.000 1.516.600 + 16.600
12.000unidades l.BOO.OOO 1.819.920 +19.920
8.000 unidades 1. 200.000 1.213.280 + 13.280
 EDUARDO V CUYUMGIAN

18. El factor tiempo com o e le m e n t o d e l c o sto

Sobrelabasedetodoloexpresado en el desarrollo de este trabajo, podrá

agregarseel factortiempo al costo total unitario de fabricación:

Elementosdel costo fabril;

- Materias Primas Directas 97,50
- Manode Obra Directa 21,00
' Costos Indirectos de Fabricación 31,50
-Costotemporal 1,66

CostoTotal Unitario de Fabricación: 151,66

Considerar el ralor económico del factor tiempo permite jerarquizar al

.tsm. dándole mástelesanciay haciéndolo más completo. Contrariamente,
rsoitir¡Seboracioi loviiehe defiectucrsa

Cuando se habla de decisiones financieras, nadie discute el concepto

bááco cotmádo como‘ ioIot tiempo del dinero". Es decir que no es lo mis-
Do diqiane ho\' deunadeterminada suma de dinero, que disponerla por
damade90días. Porrazones de riesgo y renzobifídod potencául se
smiDceqzKesa(fisrandatemporal tiene un rnúor. El mismo valor queim-
gjBcaa óoiac^añán delos bienes de cambio en el tiempo y que permite
ená.Acnto bastael momento de su venta.

18.1. CONCEPaÓNTÉMPORO-ESPACIAL DEL COSTO

¿ espado com o la d istan cia q u e re co rre u n p ro d u cto pata

so ebÉKzadósí, detÉrodd cid b gfofao/ de o ctio íd a d e s d o n d e s e generan los
m stiK. y ai lÍQ t^ com o laduración d e ese d e fo q u e ca u sa la in m ovilizacida
deiosleonsosTsuefeo o finandeniL

19, Ele.m£ntos del C o sto no F a b r il

Oxao ya ñte expresado en puntos anteriores, los costos no fabriles se

ot^jtriandesdeel momento en que los productos elaborados ingresan a su
Depósítcipaiasualmacenaje, hasta cuando se venden y son despachados al
diente. U actividad del Depósito de Productos Elaborados exigirá incurrir
eninevitablescostosoperativos como ser. remuneraciones y cargas sociales
dei>jpersonal, amortizaciones de equipos, iluminación, limpieza, seguros,
estibaje, alquíferes, enalgunoscasos refrigeración, etc.

Suponiendo que el total de los costos no fabriles asciende a $ 500.000

mensualesyteniendoencuenta lo ya definido para el caso “El Tiempo Pasa
SA”, setendrá:
 COSTOS Fin a n c ie r o s 469

Stock normal de Productos Elaborados; 10.000 unidades.

Rotaddn del stock: 15 días.
Producción y venta mensual; 20.000 unidades.
$500.000
Porlo tanto en un mes: $ 25,00 por unidad.
20.000 unidades

$25* 10%* ISdías

Costo temporal no fabril: = $ 0,10 por unidad
365 días

CostoTotal g Costo Fabril + No Fabril

Elementos del Costo Fabril:

- Materias Primas Directas 97.50
- Mano de Obra Directa 21,00
- Costos Indirectos de Fabricación 31.50
- Costo Temporal 1,66

Costo Total Unitario de Fabricación: 151,66

Elementos del Costo no Fabril:

- Costos de almacenamiento 25,00
- Costo Temporal 0,10

Costo Total Unitario: 176,76

Aeste valor se ingresarán los Productos Elaborados al activo (Bienes de

Cambio).

20. C aso r ev en ta

La empresa "VED SA." se dedica a la compra-venta del producto “Over".

Subalance de inicio de actividades es:

- Situación Patrimonial al 01-03-2006:

($)
Disponibilidades 1.300.000 Deudas 1.020.000
Bienes de Uso 400.000 Patrimonio Neto 680.000

1.700.000 1.700.000
470 fWIARlX’ V Ct>Yl>MOIAN

- Costosfinanrieros:(leí Pasivo 18%anual; del Patrimonio Neto 16%

anual.
- Desde que inglesa al Oepdsito y hasta el momento de su venta, b
meieadenapermaneceen promedio 40 dfas en existencias.
- Elstocknormal de mercaderías está determinado en 2.500 unidades
■ Over"
- Comprasdel mesde marzo; 4,800unidades a S 240 cada una.
- V'Ontasdd mesdemarzo: 2.000ura'dades a $ 300 cada una, de contada
- Gastosdeadministracidn y ventas de marzo: S 75.000, de contado.

Conestainfotmacidnse deseadeterminar la incidencia del costo finan­

cien)al3I-03-2(l06.

Soinddn;

a)Tasadeinieiásponderadadela estructura de capitalización:

$ % Tasa de Interés Tasa Ponderada

anual (%) anual (%)

PasivD 1.020000 60 18 10,60

PanimonioNeto 680.000 40 16 6,40

1.700.000 100 - 173

Costofinancien de $ 240'17,20 %* 40 días $4,52 por unidad

365 días

b) Porloscostosfinancieros totales del roes:

Gastos FinancierosTotales 24.032,88 (1)

Imeteses aPagar 15.090,41 (2)
Costo deí Capital Propio 8.942,47(3)

fi v$ 1,700.000M7.20%»3Qdías ,,, $ 1.020.000 * 18,00 %* 30 días

365días ^ 365 días

(31 -$680.000 ♦ 164)0% *3 0 d ías

30d5s
 COSTOS Fin a n c ie r o s 471

c) Porlas compras de mercaderías del mes y su costo financiero;

Mercaderías de Reventa 1.152.000

(4.fl00u*$240)
Costo Hnandero Mercadería de Reventa 21.696
(4.800 u *$4,52)
Caja 1.152.000
Gastos Financieros Totales 21.696

d) Porlas ventas de mercaderías del mes:

Costo de Mercaderías Vendidas 489.040

(2.000 u • $ 244,52)
Mercaderías de Reventa 480.000
(2.000 u* $240)
Costo Financiero Mercadería de Reventa 9.040
(2.000 u *$4,52)

e) Porlas cobranzas del mes:

Caja (2000U* $300) 600.000

Ventas 600.000

0 Porlos gastos del mes;

Gastos de Administración y Ventas 75.000

Caja 75.000

^ Por la variación de costos financieros:

Stock real al 31-03-2006: 4800 u~ 2000 u = 2.800 unidades

Stocknormal: 2.500 unidades

Excedente: 300 unidades

Gastos Financieros Totales 1.356

Variadón Costos Financieros - Exceso 1.356
(300u*$4,52)
472 EDUARDO V. CUYUMGIAN

hi Bttmlii Patrimonial al 31-03-2006;

Activo Pasivo

Disponibilidades 673.000,00 Deudas 1.020.000,00

Intereses a Pagar 15.090,41
MeicadetiadeReventa 672.000,00 (*]
Costosfinancieros 12.656,00 (**)
Patrimonio Neto 680.000,00
BienesdeUso 400.000,00 Utilidad del mes 42J6539

1.757.656,00 1.757.656.00

(*) 2.800unidades a 5240,00 cada una.

(**) 2.800unidades a $ 4,52 cada una.

il EstadodeResultados de Marm:
($)
Ventas 600.000,00
CostodeMercadetfasVendidas 489.040,00

UtilidadBnita: 110.960,00
GastosdeAdministración y Ventas 75.000,00
GastosFinancierosTotales 3.692,88
VariaciónCostos Financieros-Exceso (1356,00)

ResultadoNeto de Gestión: 33.623,12

Costodel Capital Propio (8.942,47)

UtilidadNeta Final: 42.565,59 7% s/Ventas

Si noseactivatan los costos financieros:

(métodotradicional)

Activo Pasivo
Disponibilidades 673.000,00 Deudas 1.020.000,00
Intereses a Pagar 15.090,41
Mercaderfade Reventa 672.000,00
Patrimonio Neto 680.000,00
BienesdeUso 400.000,00 Utilidad del mes 29.90939

1.745.000,00 1.745,000,00
 Costos f in a n c ie r o s 473

Filado de Resultados:
($)
Ventas 600.000,00
Costo de Mercaderías Vendidas 480.000. 00
Utilidad Bruta; 120. 000 . 00
Gastos de Administración y Ventas 75.000,00
Gastos Financieros Totales 24.032,88
Utilidad Neta Final: 29.909,59 5%s/Ventas

Más allá de no exponer precisamente ei valor de las Mercaderías de Re­

venta. genera un castigo ai resultado del período.

21. C o n sid er a c io n es finales

ingresos Financieros: los ingresos provenientes de intereses cobrados
por diferentes motivos, los descuentos por pronto pago, los dividen­
dos y otras rentas financieras percibidas, no consideradas en ei c ic lo
global d e a c tiv id a d e s n o r m a l de la compañía, tendrán carácter de
extraordinarios, beneficiándose con ellos al resultado del período de
sudevengamiento. Esto es así por cuanto son de naturaleza accidental
o esporádica y premian a la gestión financiera de la com pañía en su
conjunto.
Se expondrán en el Cuadro de Resultados del período a que corres­
pondan, como Resultados Financieros, neteando de la cuenta “Gastos
Financieros Totales":

($1
- Gastos Financieros Totales: xxxxxx
menos:
- Ingresos Financieros: xxxxxx

Resultado Financiera Neto:

M Orientación: el presente trabajo se concentró en el análisis de la in­

cidencia temporal de los costos, exclusivamente sobre los Bienes de
Cambio y en particular sobre los Productos Elaborados. La importan­
cia de este rubro tanto para una precisa exposición patrimonial, como
para el cálculo del resultado de un período, justifica plenamente al
método y criterios desarrollados.
Si bien serla motivo de un análisis más específico y profundo, no
resulta clara la posibilidad de asignar a los Bienes de Uso, los costos
 CDUARDO V. CUYUMGIAN
■fíi-

financieros atribuibles a ellos por su inmovilización en el tiempo y

por io tanto, activarlos. Bs incierto conocer con alguna precisión su
vida útii definitiva, como para determinar el tiempo durante el cual
estaráninmovilizadosestos recursos lijos (ciclo normal). Resulta difi­
cultosoprevercomo afectará a estos bienes el cambio de fa tecnología
(obsolescencia) y el uso de los mismos (desgaste) y la influencia de
mqoras que puedan incorporarse al bien original. C^mo así también
pronosticarsu valor residual o recuperable al final de su vida útil.
Ante estas dificultades, tal incidencia financiera seria conveniente
en principio, afectarla directamente al resultado del período a que
corresponda (Estado de Resultados). No obstante, queda abierta la
posibilidaddeencarar sobre este tema un análisis más profunda
c) Sistema de costeo; por la esencia o naturaleza de este trabajo, pre­
ocupado por lograr mediciones de costos y resultados económicos
realistas, precisoseinieipretables claramente del punto de vista desu
exposición enlosestadoscontables, se recurre al sistema de costeo por
absorción pata el logro de tales finalidades. Sin embargo, se destaca
laplenavigenciadelsistema de co steo v a r ia b le como alternativa pata
otras finalidades, vinculadas especialmente al análisis de la relación
Costo-Utilidad-Volumen.
Ambossistemasse com plem entan y apuntan a finalidades diferentes.
Elplan de cuentas áe laempresa deberá estar preparado para permitir
diferenciar los componentesfijo s y v a ria b le s de los costos y gastos.
d) Alcance; tanto io planteado en este trabajo como las conclusiones
enunciadas, notienen pretensiones de verdades absolutas y definiti­
vas. Representanuna interpretación de la problemática de los costos
financieros, al vincularse con las técnicas contables y de control de
gestión. O simplemente un conjunto de sugerencias y puntos de
partidaspataposibles investigaciones futuras.
La intención es buscar la forma de mejorar la información que re­
quiere el empresario, para posibilitarle un adecuado desempeño
en su función de generar utilidades. Y la teinversión de las mismas
quecontribuyanal crecimiento de la economía en su conjunto y a la
creacióndefiientes detrabajo.

22. Resumen del C apítulo X V de la obra

“C ostos para empresarios”,
Carlos M. G iménez y C o u b o r a d o r e s ,
Editorial M acchí
Cómopuntofinal, seexponeacontinuación lo propuesto por los autoresen
lamencionadaobra. Si bien este planteo difiere del método desarrollado enel
punto20anterior,sepresentacomo otravariante para el tratamiento de loscos-
tosfinancieros, especialmente para un contexto económico con inflación.
 C o s t o s riNANCiEROS 475

Enese trabajo se destacaba que: “los capitales de cualquier origen (propio

odc terceros) invertidos o aportados a la empresa para ünanciar sus activos,
originarán un costo o interés a ser considerado contablemente y en cualquier
otrotipo de análisis de gestión". Seguidamente se explicaba una metodología de
cálculodel in terés rea l para ser aplicado como un componente más de costos.
Para ello se considera como constituyentes del costo financiero a;
Tasa de interés nominal (implícito o explícito).
- Tiempo.
En el marco de una economía inflacionaria, se determina una ta sa d e
interés r e a i. Es decir, se elimina la cobertura
a la inflación que contiene la
tasa de interés n o m in a l (sobretasa). O sea;

1+i Donde: TR: tasa real

TR =---------- 1 i: tasa n o m in a l
l +I I; ta sa d e in fla c ió n

En dicho trabajo se desarrolla el siguiente ejemplo:

-Tasa de interés de proveedores: 8,0% anua]
- Tasa financiera bancaria' 7,0 % anual
■ Tasa de capital propio: 6,5% anual
■ Tasa de inflación: 6,0 % anual
La estructura d e c a p ita liz a c ió n que permite fínanciar al c ic lo o p e r a t iv o
normal, se compone de un 35 % de créditos otorgados por proveedores, un
15%de préstamos bancarios y un 50 % de capital propio.

CUADRO 1: E stru c tu ra I ^ a n d e r a I n ic ia l d e l p e río d o a n a liz a d o

$ $
Activos Contentes 360.000 Pasivos C o rrien tes 252.000

Ciéditos 110.000 Proveedores 252.000

BienesdeCambio 250.000
Mat Primas 100.000
Prod. enProceso 60.000
Prod.Terminados 90.000
Activosno Coníentes 360.000 Pasivos n o C o rrie n te s 108.000

CiédUosn 10.000 Préstam os B an carios 106.000

BienesdeCambio (*) 40.000
MaLPrimas 16.000
Piod.en Proceso 10.000
Pn>d.Teiminados 14.000
Bienes de Uso 310.000______ P a trim o n io N eto 360.000

Capital Bruto Em pleado: 720.000 E stru ctu ra d e F in a n cia ció n : 720.000

O Excedenal giro o ciclo operativo normal (inmovilizados).

 fllUARlX' V, CU-iUMUIAN

U /ormulat|uedeierniiiui la raid rval combinada de financiación será;

Ko=U'rKl+W2’ K2 + W3'K3
Donde;
Kó; COSIOponderado de mezcla de financiación.
Wl: %de capital ajeno (proveedores),
Kl; tasa de interés de proveedores.
VV2; %decapital ajeno (bancario).
K2; tasa de interés bancaria.
W3; %decapital propio.
K3; tasa de interés representativa de mercado que letri-
bu)'eal capital propio

U lasaik inflaciónconvierteala tasade interés nominalen una tasadein-

terés nai. Obviamente, conausencia de inflación ambas tasas coincidirán.

Tasadeinflación: 6,0%anual =0,5%mensual {aproximadamente)

1,00657
Kl=8,0%anual=0,657%mensual ------------ 1 = 0,1562 %mensual real
1.005

1,00575
K2=7,0%anual=0575 %mensual ----------- 1 = 0,0746 % mensual teal
1.005

1.00534
K3=65%anual=0534%mensual=----------- 1 = 0,0340 % mensual teal
1.005

TasaRealCombjBada=(035’0,001562) + (0,15*0,000746) + (0,50*0,00034)

= 0,0008266

TasaRealCombinada = 0,08286%mensual

Seguidamentese efectúa una teadaptación de la Estructura Fiiuuideta

Inicial, clasificandolosacüvos corrientes (operativos) y no corrientes (Inmo­
vilizados),s« ^ sufuncionalidad: áreasde&bricación, de comerdalhadón
y deadministradón. A estos valores iniciales se los ajusta por inflación, a
efectosdeeiqnesailosenmoneda de cierre del período y sobre estos valores
gustadosseaplicalaTrisaReal Combinada, obteniéndose así el costofinan-
cUmrealdd período;
 Co sto s f i n a n c ie r o s 477

CUADRO 2: Asignación del costo financíelo del período al activo

CUENTAS CORRIENTES U OPERATIVOS/AREA INMOVI- ACTIVO

Fabriles Comerciales Admlnistrat. FIZADOS TOTAL
I 2 3 4 5 = l+ 2 + 3 + 4
Créditos 110.000 10.000 120.000

Bienesde Cambio 160.000 90.000 40.000 290.000

Bienes de Uso 250.000 40.000 10.000 10.000 310.000

Totales; 410.000 240.000 10.000 60.000 720-000

Ajuste por Inflación

delperfodo:03% 412.050 241.200 10.050 60.300 723.600

Costo Financiero dei

pedbdo; 0,08286% 341,42 199,86 033 49,96 599,57

EnelCuadro3 se podrá verificar la generación de ese costofinanciero total

naide $599,57, entre las distintasfuentes definanciación:

aiADRO 3: Generación del costo finandero en el pasivo y patrim onio

neto

Fuentes de Total Ib sa Interés A juste por Tasa In terés C o n ten id o

Flnandadón nom inal nom inal inflaudón real real In fla cio n a rio
R .E .I.
$ % $ $ % $ $
1 2 3 4=1*1.005 5 6=4*5 7 = 3-6

Proveedores 252.000 0,657 1.655,56 253.260 0,1562 395.59 1359,97

Bancas 108.000 0>575 21,00 106.540 0.0746 80,97 540.03
Capital Propio 360.000 0,534 1.923,01 361.800 0,0340 123,01 1.800,00

Totales: 720.000 0,5833 4.199,57 723.600 0,06286 599,57 3 .6 0 0 ,0 0 0

n SobrecostoporInnación. No existirá en ei caso de inflación cero, por cuanto ia tasa

nominal de interés será Iguai a ia losa real

En síntesis, aislado el costo financiero total real del período originado en

lasfuentes definanciación, pasivo y patrimonio neto (Cuadro 3), se lo aplicó
alos distintos recursos o activos correspondientes al área fabril, comercial,
administrativo e inmovilizado (Cuadro 2).

• Registración: la registración y tratamiento contable del efecto finan­

ciero explicado anteriormente será:
^78 EDUARDO V. CUYUMGIAN

I. Concenuación de los intereses n o m in a le s del mes, en una Cuenta

Control: (Cuadro3- Columna 3)

CostosFmancieros- Control 4.199,57

tatetesesNominales Comerciales a Pagar 1.655,56
InteresesNominales Bancarios a Pagar 621,00
InteresesNominales del Capital Propio 1.923,01

2. Separación de los costos fin a n c ia v s rea les y del ejbcto irtflacionario

contenidosdentrodela (íuenta Control: (Cuadro 3 - Columnas 6y 7)

CostosFmancieros Reales 599,57

REI- ContenidoInflacionario Capital ^eno 1.800,00
REI- Contenido Inflacionario Capital Propio 1.800,00
Costos Financieros - Control 4.19937

3. Loscostosfinancieros reales ($ 599,57 ] se aplican a las distintas áreas

funcionales, los Corrientes, y como inmovilizados los no Corrientes.
(Cuadro2)

ProductosenProceso - Costos Financieros 341,42

Gastos deComercialización 199,86
GastosdeAdministración 8,33
GastosdeFinanciación sobre Activos Inmovilizados 49,96
CostosFinancieros Reales 59937

Los costos financieros reales se asignan a los distintos conceptos que

exigenparasí una inmovilización de activos y que originan dicho costo o
inteiás. Esaasignaciónserealizasobre la base del activo al inicio del período
ysuponiendoquesemantiene constante durante la extensión del misma

4. Cancelaciónal vencimiento, de la deuda por intereses: (Del asiento

1.surgeladeudaa pagar a terceros)

InteresesNominales Comerciales a Pagar 1.655,56

InteresesNominalesBancarios a Pagar 621,00
CajaoBancos 2.27636

Conrespectoal interés real d el ca p ita l p ro p io , al finalizar el periodo

comableseharáelsiguienteasiento, el cual permitirá aislarlo enuna
cuentaespecifica:
 C o sto s f i n a n c ie r o s 479

Intereses Nominales del Capital Propio 1.923,01

Interés Real sobre el Capital F*ropio 123,01 (*)
REI -Contenido Inflacionario Capital Propio 1.8 0 0 ,0 0

(■¡Ver Cuadro 3 - Columna 6.

Registrados contablemente estos cinco asientos, la incidencia de los costos

financieros se repartirá del siguiente modo, en el Cuadro de Resultados del
periodo analizado:

Ventas
Costo de Productos Vendidos + 341,42 (**)

Utilidad bruta:

Gastos de Comercialización + 199,86

Gastos de Administración + 8,33
Gastos Financieros s/ Activos Inmovilizados + 49,96

Resultado Neto de la Actividad:

Más;
Interés Real si Capital Propio 123,01

Resultado Neto Final o Real:

(") S«supone en este ejemplo que toda la producción procesada durante el periodo
analizado lúe terminada, transferida a productos terminados y vendida totalmente. Por
lo lamo, los costos íinancieros attibuibles al área fabril setán trasladados Integramente al
costode los productos terminados (stock) y desde aqui al costo d e los productos veruiidos. Al
activarse los costos íinancieros en el valor de las existencias, no deberá excederse el valor
de mercado o recuperable de los bienes alcanzados.

Enel caso que toda la producción procesada y terminada durante el pe­

riodonosehaya vendido totalmente, la asignación de los costos ñnancieros
setáprorrateada entre Bienes de Cambio y el Costo de Productos Vendidos,
deacuerdo con alguna base lógica de apropiación (valor de los bienes, uni­
dadesfísicas, kilogramos, etc.). Si por ejemplo, la producción de artículos de
unmesresulta mayor que la venta, una porción de los costos ñnancieros de
producciónquedarán activados dentro del stock excedente al ñn de dicho mes
yel restode dichos costos financieros acompañarán a la unidades dentro del
Costode Productos Vendidos. Esta situación se revierte cuando en algün otro
período futuro, la producción resulte menor que la venta.

Lacxposición anterior del Cuadro de Resultados, al considerar el costo del

capital propio, logra mostrar primero el Resultado Neto de la Actividad, que
incluye como un costo más el Interés del Capital Propio Invertido y luego, el
ResultarloNetoFinal o Real que considera a la propia flnanciación (Interés Real
sobreel Capital Propio) como un beneñcio de la compañfa, proveniente de
■kSO Ed u a r d o v , C u y u m ü i a n

ponerasiidisposiciónelcapitaideiosinversores o propietarios. Este beneflclo

esajenoalagestióndequienestienenel negocio a su cargo (administradores),
sironsidetamos alaempresacomo un ente independíente de la flgure delos
inversionistas opropietarios. El hecho de que los intereses del capital propio
iaimído no sean etogables, no significa ignorar su incidencia económica
enel periodoquese analiza.

fosfiiteris, el ResultadoNetoque habitualmente se expone en el Cuadro

oEstado de Resultados de un periodo, queda explicado en dos diferentes
conceptos:

a) Ellesultadoprovenientede las actividades especificas desarrolladas

porlaempresa, deacuerdo a la gestión de sus directivos.
b) Laretribucióndel capital propio Invertido por los propietarios.

Elanáüsisydesarrollocontablecompleto, se presenta en un caso práctico

ddcapitulo delamencionadaobra Xostos para Empresarios".

23. Preguntas de repaso

L {Quépesosofases comprende el dclo global de actividades de una

2. ¿Dequéfbrmasedetennmaeicostodelaestructutatotaldelaoom-
pañia}'dekBrecursos drculantes?
1 DefisidD d actáto de una empresa, ¿a qué fuentes de finandación
podrálecumise?
4 Qsedo deaoimsalidad de las fuentes de financdadón.

5. {Oxeo se conqtone e interpreta la llamada Estructura de Financia-

dfc?
í. Cíkak) dd existodd capital empresario. ¿Qué utilidad nos brinda su
oxxmáeato?
7. ODeiiopata detetmínar el costo del capital propio.
Conceptodeinterésyquéelementoslocomponen.

% ^úpúficadodeXm de Interés Nominal, Tasa de Interés Real y Tasa

Dsfeadeteierís,
l'/ 7.'atemieri>/>ry>mabl«dási'/t de brs intereses, en qué ac fundamenia
 COSTOS fINANCItROS 481

11. Diferencia conceptual entre costos y gastos.

12. Concepto y tratamiento de los costos no fabriles.
13. El tiempo como elemento del costo. ¿Cuál es su signlfícado económi­
co?
14. “Cada producto debe llevar el costo flnanciero de su propia inmovi­
lización en el tiempo". Comentar esta expresión.
15. Exposición del resultado. Significado del "Resultado Neto de Gestión"
y “Resultado Neto Final”.
16. ¿Cómo fundamenta el criterio de considerar al interés del rapital
propio como integrante del patrimonio neto?
17. Elementos del costo total unitario de un producto de naturaleza in­
dustrial.
18. Significado de la concepción témporo-espacial del costo.
19. Diferencia entre la R.T. 10 y la R.T. 17 (F.A.C.PCE.) en el tratamien­
to de los costos financieros. Posición de la Resolución 243/01 del
CRCE.CABA
20. ¿Porqué se justifica la activación de los costos financieros y hasta qué
limite? ¿Cuándo tienen carácter extraordinario?
21. ¿Por dónde pasa el encuadre del tema financiero?
22. ¿Cómo se calcula el costo del capital?
23. ¿En qué consiste ei costo dei capital ajeno y del propio?
24. ¿Cómo se tratan los costos no fabriles?
25. ¿Cómo actúa el tiempo como elemento del costo?
26. ¿Los valores corrientes son suficientes ?
 Capítulo X

Precios de T ransferencia
Por Edmundo López Couceiro

1. I n t r o d u c c ió n
0 mundo de nuestros días —en pleno siglo XXI— tiene identidades que
lodiíerencianclaramente del pasado, entre las que se destaca la globalización
delaeconomía, sustentada por el crecimiento de la tecnología en materia
decomunicaciones e informática. Asistimos al crecimiento permanente de
lasempresas, a su intemacionalización, al auge de las fusiones, y al cambio
dedueños de los paquetes accionarios. En este contexto, de permanente
aumentodel tamaño de las organizaciones, con objetivos de control general,
seacentúa la necesidad de descentralizarlas o divisionalizarlas. Pero, como
estassubunidades, derivadas de la descentralización, operando en un mismo
paísoen distintos países, suelen transferirse productos intermedios, finales
oservicios, es necesario definir el concepto de precios de transferencia y las
metodologías habltualmente utilizadas para su cálculo, su incidencia en la
evaluacióndel desempeño de las divisiones y de sus administradores, como
asimismolas consecuencias fiscales de los criterios adoptados.

2. C on ceptos generales
Precios de transferencia son los valores que se fijan cuando una división
transfiereaotrade la misma empresa bienes (productos intermedios o finales)
oservicios. El concepto es extensivo a los valores que fijan las empresas mul­
tinacionales para las transacciones entre sus casas matrices y sus filiales.
Laincidencia y nrascendencia del tema difieren según se trate de operacio­
nesentre divisiones ubicadas en un mismo país o de divisiones de empresas
multinacionales para las transacciones efectuadas entre sus distintas filiales
ycasas matrices esparcidas por el planeta. En el primer caso, una adecuada
fijación de precios es una herramienta que ayuda a evaluar los resultados
operformance de dichas divisiones. En el último caso —multinacionales
ysus filiales— como los precios suelen fijarse al margen de las fuerzas del
mercado, en forma arbitraria y de acuerdo con las conveniencias impositivas
delos holdtngs en cuestión, pueden generarse problemas de evasión y de
elusiónfiscal, como asimismo daños a la producción local cuando se opera
con“dumping”.
■IfrI EDMUNDO LÓPEZ COUCEIRO

ParalijarlospreciosdetransEerenciase utilizan diversas metodologías. En

el marcodelaglobalizacidn. de la apertura y de la reducción de márgenes de
ganandapor el incrementode la competencia, el tema constituye una de las
preocupadonesmásimportantesdelas empresas y de los Ascos Involucrados.
Comolamayorpartedelos precios de estas operaciones se establecen pres­
cindiendodelos mecanismosde ofertay demanda, ello provoca un petjuido
alas arcas fiscales de los paises importadores y su consiguiente reacción,
medianteel dictado de normas destinadas a posibilitar el control de dichas
operaciones. Estípicalacolocación de productos entre Alíales de una tnisma
multinacional aprecios irrisorios comparados con los del mercado.

El objetivo de este trabajo es analizar la trascendencia que reviste la

cuantificación de los prtcios de transferencia entre las distintas divisiones,
segmentoso subunidades de las empresas para;
a) determinarsurentabilidady evaluar la performance operativadesus
administradores;
b) analizar,enelcasodelasmultinacionales con divisiones en diferentes
países, lasconsecuencias Ascales de los distintos criterios porlosque
puedeoptarsepara cuanAAcarios.

En los apartados siguientes, por separado, se procederá al análisis de

ambascuestiones.

3. D eteilminacióim de la r e n t a b ilid a d y evaluación

DE U performance OPERATIVA DIVISIONAL

Sehaseñaladoya, enla introducción al tema, que la mayoría de las em­

presas, amedidaquecrecen, deben adecuarsu estructura descentralizándose
y organizándoseendivisiones. Estos segmentos, subunidades, divisiones o
partesdelascoqiotaciones, constituyen centros de actividad y de responsa­
bilidad, porlo quees namral que la conducción empresaria se interese por
surentabilidady porla performance operativa de sús conductores.

Antes de proseguir, corresponde precisar ei concepto de centro de

responsabilidad. Por tal debe entenderse a cualquier división, segmento o
subunidaddelaempresaquetengacontrol sobre uno o varios de estos temas:
costos, ingresos, utilidades y/o inversiones. Los centros de responsabilidad
sedasificanencuatrogrupos y, conforme a su pertenencia, se evalúan enla
Ibnnaqueencadacaso seindica.

D Centro de costos. Su administrador es responsable tínicamente de

loscostos. Notienecontrol sobre las ventas ni sobre la generación de
ingresos. Sudesempeño se evaliia comparando los rmstos realescon
loscostos presupuestados.
 PRECIOS DE T r a n s f e r e n c ia 485

n Centro de Ingresos. Su administradores responsable únicamente por

la generación de ingresos. Su desempeño se evalúa comparando los
Ingre.sos reales con los ingresos presupuestados.

n Centro de utilidades, de resultados o de lucros. Su administrador es

responsable de los ingresos y de los costos. Puede ser una división,
una linea de productos, un área geográfica o cualquier otra subunidad
susceptible de apreciación. L a medida utilizada habitualmente para
evaluar su desempeño y el de su administrador es la rentabilidad.

3 Centro de Inversión. Su administrador es responsable de los ingresos,

costos e inversiones. Su desempeño se evalúa sobre la base del retomo
del capital invertido.

Insisiimos, para fijar el concepto, estos segmentos, de los cuales se requiere í

información, deben ser divisiones, territorios de ventas, líneas de productos, :
canales de distribución, tipos de clientes, o cualquier otra descentralizacirán
osubdivisión que, encarada desde la óptica de la conducción empresaria, I
seasignificativa por sf misma. Los términos división o subunidad deben ser
entendidoscon amplitud, pues son comprensivos de cualquier segmento para
elcual la información sea acumulada y analizada por separado. Veremos en
elapartado siguiente las ventajas y los inconvenientes o costos atribuidos a
ladescentralización.

3.1. D e s c e n t r a u z a c ió n
Enlaliteratura contable y en la operación real de las empresas se discuten
lasventajas o beneficios de la descentralización y sus costos o desventajas.
Cabeaclarar que la descentralización casi nunca es total. La mayor parte de
lasempresas tiene una estructura intermedia, con distintos grados de des­
centralización. La centralización se caracteriza por la reserva del poder de
decisióna las autoridades de mayor nivel y porque sólo existe una pequeña
delegaciónde autoridad: si es total, implica autonomía mínima y restricciones
máximas para las subunidades de la organización. En cambio, la descen-
iialización comporta la delegación del poder de decisión a las divisiones;
obviamente, cuanto más abajo se tomen las resoluciones, mayor es el nivel
dedescentralización.
Losbeneficios atribuidos a la descentralización son los siguientes;
• lasdecisiones son menos burocráticas, más rápidas, y son tomadas por
quienes tienen mayor conocimiento de las condiciones del sector;•
• la mayor participación en las decisiones ejerce un efecto moüvador,
incrementando la creatividad y la productividad;
' los responsables de las divisiones tienen mayor control sobre los
resultados.
486 EDMUNDO LÓPEZ COUCEIRO

Loscostos0 desventajasatribuidos a la descentralización son los siguientes;

* los responsables tienden a centrar el empeño en su división y suelen
perderde\isia las metas globales tomando decisiones que, aunque
correctas desde un enfoque divisional, pueden ser generadoras de
menoresingresos o de mayores costos para la organización conside­
radaen conjunto:
■ puedenproducirsecostos adicionales por la duplicación de activida­
desy deservicios;
* puedeninaeinentarselos costosde procesamiento de la informacidn
porlanecesidadde disponer de ella para fijar los precios de tiansfe-
renciaentrelas subunidades.

No existe un criterio único aplicable a todas las organizaciones pata

evaluarlos beneficios y los costos de la descentralización. El análisis debe
efectuarse individualmente, caso por caso y función por función. Con fre­
cuenciasuelendescentralizarselas siguientes funciones: elección de fuentes
desuministros,determinaciónde los productos a fabricar y publicidad delos
productos. Encambio, sueleestaraltamente centralizada la elección del tipo
vAientesdefinanciamiento a largo plazo.

3.2. Responsabilidad Y R E N T A B iu D A D d iv is io n a l

La imponancia del análisis de la rentabilidad divisional varia con d

gradodediscrecionalidady responsabilidad acordado a los titulares de las
divisiones. Si sus aaividades son planeadas, dirigidas y controladas por la
administracióncentraly el administradordivisional es un simple delegadael
interósporconocerlarentabilidad divisional disminuye. En el caso opuesttx
cuandoladivisiónoperacomosi fuese una ñrma independiente, por gozarsu
titulardefacultadespataplaneary dirigir sus operaciones sin previa consulta
conlaadministracióncentral, cuando puede realmente competir con otras
divisionesdelamismafirmay sdlo está obligado a negociar con ellas si ello
resultarentablepatasupropiadivisión, el interés por conocer la rentabilidad
dinsionalesprioritario. Entreestos dos extremos existen grados intermedios
dedescentralización, enlosqueel análisis de la rentabilidad suele ser utilizado
comounindicadordelaeficiencia de esas subunidades semlautónomas. Para
evaluarlarentabilidaddivisional es necesario definir previamente el criterio
autilizarparafijarlosprecios de transferencia inteidivisionales.

4. CUANTIFICACIÓN DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA:

METODOLOGÍAS

Cuando, enunamismaempresa, un producto intermedio es transferido

deunadivisiónaotra, paraevaluar la rentabilidad de ambas subunidades es
necesarioestablecerel precio que debe fíjarse a ese semitemünado. Como
nosetratadeunaventa real, a terceros, surge la necesidad de establecer las
 PRECIOS DE TIWNSFERENCIA 487

basespara fijar el precio de transferencia. Suelen utilizarse cuatro métodos:

aj valuación a costo total; b) valuación a precio de mercado; c) valuación a
COSIOpresupuestado más utilidad bruta; d) valuación a precios negociados.

4.1. V a l u a c ió n A COSTO total

Laaplicación de este método implica cuantificar la transferencia al costo,

sinadición de utilidad. Se opta por este criterio cuando no interesa conocer
latenlabiiidad de las divisiones o segmentos, ni evaluar la performance de
susresponsables, y sólo interesa conocerla utilidad total de la empresa, pro­
venientede las transacciones con terceros. En estos casos, el precio utilizado
pata la transferencia es el costo total de producción, incluyendo cualquier
otrocosto en que haya incurrido la división productora relacionado con la
uanslcrencia. Aplicando este procedimiento el costo total de los productos
delaempresase va transfiriendo a través de las divisiones y la rentabilidad se
exponetínicamente en el Ultimo punto de venta. El "costo total” incluye todos
loscostosde producción normales cargados a los productos con sujeción a la
metodologíade costeo adoptada. Si se utiliza el costeo por absorción, el costo
total incorpora los costos fijos y los variables. Si se utiliza el costeo variable,
seincorporan únicamente los costos que responden a ese comportamiento.
Cabeadatar que los costos a utilizar pueden ser reales, presupuestados, o
estándares. Las transferencias imerdivisionales a “costo total”, si bien son
coirecias para determinar la utilidad total de la empresa, al no adicionar
ningún margen de utilidad, desde un enfoque gerencia! son inadecuadas
porcimmo no permiten medir las utilidades divisionales y tampoco pro­
porcionan indicadores de la eficiencia operativa de esos segmentos, cuya
evaluaciónqueda linyitada a la comparación que pueda efectuarse entre los
costosplaneados y los reales.

4.2. V a l u a c ió n a p r e c io d e m e r c a d o

La mejor opción para medir la rentabilidad de una división consiste en

simular que se trata de una empresa independiente, fijando como precio
detransferencia el valor de mercado o el valor neto realizable. Por valor de
Dieicado debe entenderse el precio al cual la división que transfiere podría
vender el producto a compradores externos. El valor neto realizable es ese
piecinmenos los costos de venta del producto involucrado en la transferencia
interna. Adviértase que en las cesiones interdlvisionales desaparecen ciertos
gastas de comercialización, tales como comisiones, publicidad, previsión
paraincobrables, en tanto los costos de embalaje y de transporte pueden ser
ncurridostanto en las transferencias internas como en las externas. El valor
demercadoo el valor neto realizable, cualquiera que sea utilizado en las parti­
cularescircunstancias, representa el costo de oportunidad de la transferencia
interdivisional. La utilización del valor de mercado para asignar precio a las
transferencias intemas permite evaluar a la división que transfiere como un
cernió de utilidades o resultados. Este precio puede obtenerse de listas de
tBceras, cotizaciones u otros elementos.
 EDMUNW ló P fZ COUCKIRO

Parala di\i$ión que recibe el producto como consecuencia de la trans-

(rrenciainterna, el costo de oportunidad de esas mercaderías es el valorde
mercadoque podría haber pagado si las hubiese comprado a proveedores
e.vtemo$. El uso de este precio es apropiado cuando el responsable de la
división receptora tiene la posibilidad de obrar como mejor le parezca,
adquiriendo el producto a otra división o a proveedores independientes,
estableciendo asi un valor real para sus compras. En cales condiciones la
divisiónreceptora puede serevaluada de manera más razonable, en forma
similar a una empresa independiente. No siempre puede seguirse este
curso de aaión porque es hictible que no haya en el mercado productos
decalidadsimilar en los volümenes requeridos. Es habitual que el valor de
mercado de la división que transfiere y el que la división receptora espera
coincidan. Sin embargo, pueden existir situaciones en las que éste no sea
el caso. Porejemplo, la división que transfiere podría ser capaz de vender
su producto a distribuidores a un precio más alto que el que la división
teceptora podtia haber pagado por él, En una situación como la descripta
elusodedosprecios diferentes para la determinación de los resultados de
lasdivisiones involucradas puede ser útil.

Pen lo cierto es que en muchos casos no existe un verdadero mercado

pata produaos semiterminados transferidos entre divisiones, en cuyo caso
¡a utilización de este criterio (valor de mercado] puede no ser factible. Sin
embargo, aveces, ehalor de mercado de un semiterminado puede ser fijado
apnnmadamentetestandoal valor de mercado del producto final los costos
determinacióny deventa. Como esta aproximación parte de considerarque
el producto no acumula ninguna utilidad como consecuencia del proceso
subsiguiente y de los esfuerzos de venta, debe ser modificada para incluir
algunadeducciónporesos resultados. Esta enmienda implica una distribu­
ciónarbtoaria dela utilidad total entre muchas divisiones y actividades de
la empresa e impide obtener una objetiva e independiente medición de la
rentabilidaddivisionalEnsíntesis, si no existen bases razxmablemente obje­
tivasdisponiblespatadeteiminar la rentabilidad divisional la tentativa debe
serabandonaday la división debe ser evaluada como un centro de costos.
Cuandoseutilizanmedicionesarbitrarias para crear un centro de resultados,
se introducen potenciales e iirelevantes riesgos y arbitrarias distribuciones
decostoscomunes.

Que el valor de mercado o cualquier otra d fia, diferente del costo del
producto, seausadocomoprecio de las transfeiencias interdivisionales con
el propósitode evaluarla performance no significa que deba ser registrado
enloslibrosdela empresa. La contabilidad patrimonial contiene la infor-
madóonecesariaparaprepararlos estados contables destinados a terceros
y debe sermantenida con sujeción a sus principios y normas. El valor de
mercado sólo debe ser utilizado en informes internos, gerenclales, no en
la contabilidad tradicional destinada a terceros. Asi pueden difeienciaise
las necesidades de infonnación —internas y externas— sin necesidad de
incoiporarajustes.
 PRECIOS Df. T r a n s k e r e n c ia 489

4.3. Va l u a c ió n a c o s t o p r e s u p u e s t a d o m X s u t il id a d
BRUTA ("COST-PLUS")
Algunas empresas siguen la práctica de valuar las transferencias interdi-
\1slonalcs a un precio arbitrario por encima del costo. Esto, en efecto, ase-
l¡uraala división que transñere el bien o servicio una contribución marginal
espccíñca. Sin embargo, un margen de esa naturaleza no tiene relevancia
enla medición de la rentabilidad de la compañía ni en la de la división. En
nuestra opinión, el procedimiento no es objetivo, si bien cabe reconocer
susimplicidad.

4.4.V a LUACIÓN A PRECIOS NEGOCIADOS

Laposibilidad de aplicación de este método requiere que los administra­

doresde las divisiones tengan facultades para negociar libremente los precios.
Noeshabitual su aplicación cuando el mercado opera con precios estables.
Suele recurrírse a él en caso de existir anormalidades de abastecimiento o
perspectivas inflacionarias o cualquier otro tipo de perturbación que altere los
preciosde mercado. Obviamente, en estos casos, los precios a utilizar deben
serconsensuados por los responsables de las divisiones involucradas.

■ Conclusión acerca d e las m e t o d o lo g ía s h a b it u a lm e n t e u t i liz a d a s

La fijación de precios interdivisionales es una cuestión compleja y con­

trovertida. Debe quedar claro, sin embargo, que las distintas metodologías
parafijarlos precios interdivisionales responden a propósitos diferentes. Su
elección no es una mera cuestión técnica desprovista de signiflcación para
ladirección empresaria, pues tiene influencia en la posibilidad o en la im po­
sibilidad de determinación de la utilidad de la división transfírente (por vfa
dela cuantiñcación de sus ingresos) y de la división receptora (por vía de la
cuantificación de sus costos).

En nuestra opinión, el método más recomendable para determinar la

rentabilidadde las divisiones y evaluar la performance de sus adnünistiadores
esel“valorde mercado”, pero no siempre es foctible obtenerlo. La transferen­
ciaa‘costo total’ es correcta para medir la utilidad total de la empresa, pero
esinepta para determinar las utilidades divisionales. La valuación a “costo
presupuestado más utilidad bruta" (“cost-plus") no es objetiva respecto del
margende utilidad bruta considerado y, si bien debe destacarse su sim plici­
dad, no conduce a una correcta determinación de la rentabilidad divisional.
Porúltimo, la valuación a “precios negociados” entre los responsables de las
divisiones, por las dificultades implícitas para consensuarlos, sólo aparece
comorazonable cuando por la existencia de graves perturbaciones de oferta
yde demanda no sea factible recurrir al “precio de mercado”.

Cabe preguntarse si siempre son compatibles los objetivos de máxima

rentabilidad divisional y máxima rentabilidad de la empresa. En principio
si, pero no siempre, sobre todo cuando los gerentes divisionales tienen la
4A' COU>.'HHO

múimAUbetniil enUicomtna'iói\desustiti'asy pueden optar por recibirel

íwniproduetodeotradnisidndela mismaemptcsii oadquirirlo a ptoveedo-
Ks externos..Arindodeejemplo, svipongamos que en una empresa con dos
divisioneso^tenitix'asqueoperanenforma totalmente descentralizada. Sila
dáisión.Aquehabilualmeme eompni su semiterminado a la división Btil
preciounitariode$l.'i tieneeonocimientoque en el mercado puede comprar
eimismoaSIdyaptaporesaaltematñ’a. In divisiónB deberá soportar una
disminucióndesu\xilumendeventas y un aumento de su capacidad ociosa.
EncambiasiiadivisiónA escoge esa alternativa, incrementará su utilidad
enS2porunidad.
Costocorrientepor unidad comprada a In división B $ 15
Costo porunidad comprada a un proveedor externo $ 13
Ganandainctemental (costo ahorrado por unidad) $ 2

Sofocamos ahoraelanálisis sobre la empresa considerada globalmente

vaosnbreunadivisiónenparticularjuegan dos elementos: 1) el menorcosto
deladniaóD 2) d costo evitable de producir dicho material en la dlviskfo
5. Enete contextaenelqueloscostos fijos son inevitables, supongamosque
si3osoo evitableslos conespondientes al material utilizado por la división
B. poruntotal unitario deS 11. Enfrentada la empresa a tomar una decisión
debne dos aheraathas: fabricar o comprar. El análisis puede efectuarse de

Costode(onqua unitarioa proveedores externos $ 13

Costounitariodefabricación evitable en la división B $11
Sesuliadg inaemental (costo ahorrado fabricando en división B) $ 2

fadasoaaalizado.sieladimiustTadordeladivisiónAcomptasedsenii'
samado m elmeicada enel corto plazo lograrla maximizar la rentabilidad
(k sa segmentoa expensas de la rentabilidad total de la sociedad. También
esposfaie quela división B, ante la pérdida de las órdenes de la división A,
leacoonaie aumemando su eficiencia operativa, reduciendo sus cosmsy
susprados. S estosucediera, el resultado final serla que en el largo plazose
mcremeiuaifalarentabilidadglobal de la empresa.

La09Tidusíónbásicaresultante del ejemplo anterior es que los resultados

defacenqtañfagloEMlmenteconsiderada constituyen un objetivo superiora
kisresultadosdirisionales.

5. Medición de los resultados

D i U N S E G M E N T O DE LA E M P R E SA

Lossegmentosdeunaempresa susceptibles de ser objeto de una medldón

tepiaadadesusresultadosse denominan centros de utilidades, de resultados
odejucrrjs.(oselementosbásicos para que un segmento constituya un centro
4eresultadosson los siguientes;
 PRPCIOS DE TRANSFERENCIA 491

a] debe realizar una actividad separada de importancia relativa para la

firma, de Interés para el planeamiento y control de las operádones
de la misma;

b) debe existir posibilidad de asignarle sus Ingresos y sus costos.

La medición de los resultados de una división puede hacerse según dos

criterios:
> el tradicional;
> el análisis incremental.

Siseutiliza el primer método —traflicional— se impone la distribución de

loscostos comunes entre todas las divisiones involucradas utilizando bases,
generalmentearbitrarias, afectando la razonabilidad de los resultados obteni­
dos.Siseutiliza el análisis incremental y se enfoca el análisis sobre la empresa
consideradaglobalmenie y no sobre ima división en particular sólo deben ser
asignados a las divisiones los costos de cuya incurrencia son responsables,
deréchando la asignación de los costos comunes a estos segmentos. En este
moderno enfoque, el resultado de una división no es el tradicional sino el
incremental. En el cuadro siguiente se expone un ejemplo.

E st a d o de R e s u l t a d o s In c r e m é n t a l e s D t v is io n a i . e s

Periodo: mes de Junio

Rubro División Baires División Córdoba División Santa Fe Total

\fentas $800.000 $500.000 S 200.000 S 1.500.000

Costas dilectos
Vsitables ($480.000] ($320.000) ($ 130.000) (5 930.000)
Fijos ($ 120.000) ($ 80.000) ($30.000) ($230.000)
Castos totales ($600.000) ($400.000) ($ 160.000) ($1.160.000)
Renubil. Divisional $200.000 $ 100.000 $40.000 $340.000

Costos Fijos Comunes ($ 160.0001

Resultado antes Impuesto n las Ganancias $ 180.000
Impuesto a las Ganancias: 35% ($ 63.000)
Resultado neto después I.G .; $117.000

Enel cuadro anterior se expone el resultado obtenido mediante la técni­

cadel análisis Incremental. La sociedad opera con tres divisiones. Cada una
deellas tiene su propio equipo de ventas y su capacidad productiva. Ibdos
los Ingresos son asignados en forma directa a divisiones especffícns. En el
c|emplo, para slmplincar, los costos directos de ln$ tres divisiones no están
subclosiflcodos, excepto respecto de su comportamiento frente a los cambios
^92 Ed m u n d o Ló p e z C o u c e i r o

enlosnivelesdeactividad(volumen de ventas). Están incluidos, por supuesto,

loscostos defabricación y los correspondientes a otras áreas. Asimismo, los
costoscomunesincluyenlos administrativos, publicidad, etc. En el ejemplo,
iodos los costoscomunes son ñjos, pero no es éste siempre el caso, aunque
lotípicoesquelos costos comunes sean fijos. El impuesto a las ganancias es
tratadocomouncostocomún. Realmente, asumiendo la validez de los ingre­
sosdivisionalesy sus costos ditectos, el impuesto a las ganancias puede ser
asignadoacadaunadelas divisiones, conloquese determinaría el resultado
delasdivisiones después del impuesto. En la medida en que se apliquen las
mismas tasas e idénticas normas para la determinación del impuesto a las
ganancias, el caigoindividual del gravamen a todas las divisiones únicamente
reduciría sus resultados en un porcentaje uniforme. Tal lo que ocime en la
Argentina. Sinembargo, si lasdivisionesestuvieran sujetas a distintas tasas,el
impuestoalasgananciasdebeseriesdeducido aellas, en cuyo caso, aplicando
elanálisisinctemental, elcálculo se complicaría por la felta de asignaddn de
loscastoscomunes, queconstituyen un concepto deducible.

Enconclusión, lallaveparala medición de los resultados divisionaleses

laidentificaciónprecisadelos ingresosy de los costos con los segmentos, di­
visionesosubunidadesdela empresa. Obviamente, el procedimiento esmás
claroysencillocuando cada una de las divisiones opera en forma indepen­
dienteconteiceros, perodeberesaltarse que su aplicación es perfectamente
foctiblecuandolossegmentosnansfieren entre sí productos semiter-minados,
siemprey cuando los valores utilizados sean los que hemos denominado
‘preciosdemercado”, “costo-plus” o “precios negociados”.

6. M ultinacionales: c r it e r io s u t íl iz a d o s
PARA e s t a b l e c e r LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Organizacionesmultinacionales son aquellas que tienen filiales o divi­

sionesendistintospaíses. Desde el punto de vista empresario la fijación de
preciosdetransferencia entre esas divisiones requiere tomar en cuenta dos
elementos;
a) laincidenciaimpositiva:
b) la existencia de limitaciones para la transferencia de dividendos o
ingresos.

Como contrapartida, desde la óptica de los estados nacionales Involu­

crados enlas operaciones, es necesaria la adopción de medidas tendientes
aevitar quese altere la fuente genuina del beneficio en detrimento de sus
ingresosimpositivos.

En lo que respecta a las distorsiones impositivas ocasionadas por la

fijaciónarbitrariade los precios de transferencia, o sea, a su estipulación a
valoresnocoincidentescon los de mercado, debe tenerse en cuenta quelas
legislaciones fiscales de ios países difieren con respecto a las deducciones
 PRECIOS DE T r a n s f e r e n c ia 493

admitidas y a la s t a s a s q u e g r a v a n la s g a n a n c i a s n e t a s . A t í t u l o d e e j e m p l o ;
un bien p r o d u c id o p o r u n a m u l t i n a c i o n a l e n u n p a í s q u e p a g a i m p u e s t o s
sobre sus g a n a n c ia s a t a s a s d e l c u a r e n t a y c i n c o p o r c i e n t o ( 4 5 % ) , e n c a s o d e
ser transferido a o tr o c u y o s g r a v á m e n e s s e a n i n e x i s t e n t e s o m e n o r e s a d i c h o
porcentaje, tie n e u n a l i c i e n t e e c o n ó m i c o p a r a f ij a r u n p r e c i o d e t r a n s f e r e n c i a
bajo: en caso c o n t r a r io , e x is t ir ía u n i n c e n t i v o p a r a f i j a r u n o a l t o . R e s p e c t o d e
lasrestricciones p a r a la s t r a n s fe r e n c i a s d e d i v i d e n d o s o in g r e s o s , l a s e m p r e s a s
multinacionales t ie n d e n a e l u d i r l a s , e l e v a n d o lo s p r e c i o s d e t r a n s f e r e n c i a a
los países re c e p to re s e n la m e d i d a e n q u e é s t o s e s t a b l e z c a n l i m i t a c i o n e s a l a
transferencia d e in g r e s o s o d is r id e n d o s . O b s r ia m e n t e , c o m o l a i n c i d e n c i a d e
ambos factores p u e d e n o s e r c o i n c i d e n t e , e n c a d a c a s o p a r t i c u l t u l a s e m p r e s a s
multinacionales t ie n d e n a a d o p t a r la s o l u c i ó n e s p e c í f i c a m á s c o n v e n i e n t e
para sus in tereses.

En teoría, p a r a q u e la i n c i d e n c i a i m p o s i t i v a g r a v i t a s e s o b r e l a f u e n t e r e a l
be los ingresos, la s e m p r e s a s m u l t i n a c i o n a l e s r a d i c a d a s e n d i s t i n t o s p a í s e s
deberían fijar lo s p r e c io s d e t r a n s f e r e n c i a d e s u s p r o d u c t o s a v a l o r e s d e
mercado. Pero lo s " h o l d i n g s ” n o p r o c e d e n a s í y , a p r o v e c h a n d o l a d i f e r e n t e
incidencia o r ig in a d a p o r la d iv e r s id a d i m p o s i t i v a , f i j a n l o s p r e c i o s d e t r a n s f e -
lencia p rio riza n d o s u s b e n e f i c i o s d e s p u é s d e i m p u e s t o s , c o n e l c o n s i g u i e n t e
peijuicio para a lg u n o d e lo s p a í s e s i n v o l u c r a d o s e n l a s o p e r a c i o n e s .

En el c a so p a r t ic u la r d e n u e s t r o p a í s , e l t e m a e s p r e o c u p a n t e , p u e s , a d e -
ndsdc p ro vo car u n a m e r m a d e l a r e c a u d a c i ó n i m p o s i t i v a , g e n e r a p r o c e s o s
de dum ping c o n s e r io s p e r j u ic io s p a r a l o s p r o d u c t o r e s l o c a l e s . C o n t r a e s t e
estado de co sa s s e h a g e n e r a d o u n a r e a c c i ó n t e n d i e n t e a e s t a b l e c e r c o n e x a c ­
titud las g a n a n c ia s q u e c o r r e s p o n d e c o n s i d e r a r d e f u e n t e a r g e n t i n a e n e s t e
tipo de o p e ra c io n e s . L a r e f o r m a t r i b u t a r i a i n s t r u m e n t a d a p o r l a l e y 2 5 .0 6 3 ,
publicada el 30/12/98, a fin d e c o n s t a t a r s i l o s p r e c i o s d e t r a n s f e r e n c i a e n t r e
una em presa lo c a l d e c a p it a l e x t r a n j e r o y l a p e r s o n a ñ s i c a o j u r í d i c a d o m i ­
ciliada en el e x te rio r q u e d ir e c t a o i n d i r e c t a m e n t e l a c o n t r o l e r e s p o n d e n a
las prácticas n o r m a le s d e m e r c a d o e n t r e p a r t e s i n d e p e n d i e n t e s , f a c u l t a a l a
AFIP (A d m in istra ció n F e d e r a l d e I n g r e s o s P ú b l i c o s ) a e x i g i r l a p r e s e n t a c i ó n
de declaraciones j u r a d a s e s p e c ia le s s u m i n i s t r a n d o l o s d a t o s y l o s r e s p a l d o s
probatorios q u e c o n s id e r e p e r t i n e n t e s . A s i m i s m o , p a r a d e t e r m i n a r s i l o s
precios de tr a n s fe r e n c ia r e s p o n d e n a la s p r á c t i c a s n o r m a l e s d e m e r c a d o e n t r e
panes in d e p e n d ie n te s , e s tá fa c u lt a d a p a r a a p lic a r lo s m é t o d o s q u e s e in d ic t a n
a continuación, e n c a d a c a s o e l q u e r e s u lt e m á s a p r o p i a d o p a r a e l t i p o d e o p e ­
raciones de q u e se tr a te , a s a b e r , a) p r e c io c o m p a r a b l e ; b ) p r e c i o d e r e v e n t a ; c )
costo más b e n e fic io s; d) d iv is ió n d e g a n a n c ia s ; e) m a r g e n n e t o d e l a t r a n s a c c i ó n .
A renglón s e g u id o s e p r o c e d e r á a l a n á lis is d e c a d a u n o d e e s o s m é t o d o s .

a) P recio c o m p a r a b le : S e c o n s i d e r a r á e l p r e c i o o e l m o n t o d e l a s c o n t r a -
p r e s ta c io n e s q u e s e h u b i e r a n p a c t a d o c o n o e n t r e p a r t e s i n d e p e n ­
d ie n te s e n o p e r a c io n e s c o m p a r a b l e s .

b] P recio d e r e v e n ta ; S e d e t e r m in a r á e l p r e c io d e a d q u i s i c i ó n d e u n b i e n ,
de la p r e s ta c ió n d e u n s e r v ic io o d e la c o n t r a p r e s t a c i ó n d e c u a l q u i e r
otra o p e r a c ió n e n t r e p a r t e s r e la c i o n a d a s , m u l t i p l i c a n d o e l p r e c i o d e
4<M EDMUNDO LÓ PEZ C O U C E IR O

reventa, o de la prestación d el se rv ic io , o d e la o p e r a c ió n d e qu e se
trate, ñjado con o entre partes I n d e p e n d ie n te s e n o p e r a c io n e s com ­
parables, por el resultado de d is m in u ir d e la u n i d a d e l p o rce n ta je de
utilidad bruta que hubiera sid o p a c t a d o c o n o e n t r e p a r te s in depen ­
dientes en operaciones c o m p a ra b le s.

Ejemplo;

• Precio de reventa; $ 150; P o rc e n ta je d e u t ilid a d b r u ta : 30%

• Precio de transferencia = Precio d e r e v e n ta x (1- % u tilid a d bruta) =

150X (1 -0,30) = S 105

c] Costo más beneficios: D e b e rá m u ltip lic a r s e e l c o s t o d e lo s bienes o

settácios o cualquier otra o p e ra c ió n p o r e l r e s u lt a d o d e s u m a r a la
unidad el porcentaje de u tilid a d b r u ta q u e h u b ie r a s id o p a c ta d a con o
entre panes independientes en o p e ra c io n e s c o m p a r a b le s . A tal efecto,
el porcentaje de utilidad bruta re su lta rá d e r e la c io n a r la u tilid a d bmta
con las ventas netas.

Ejemplo;
• Costo;5I20;Poreentajedeutilidadbiuta(partesindependientes);30K

• Precio de transferencia= C o s to + (C o s to x 0 3 0 ) = 120 + (120 x 030)

= $156.

d) División de ganandas; L a u tilid a d d e o p e r a c ió n o b t e n id a en tre partes

relacionadas se atribuirá en la p r o p o r c ió n q u e h u b ie r a s id o asignada
con o entre partes independ ientes, c o n fo r m e a lo s ig u ie n te :

1. La utilidad de operación g lo b a l s e d e te r m in a r á m e d ia n t e la suma

de la utilidad de o p e ra d ó n o b te n id a p o r c a d a u n a d e la s personas
relacionadas involucradas e n la o p e r a c ió n .

2. La utilidad de operación g lo b a l s e a s ig n a r á a c a d a u n a d e las per­

sonas relacionadas c o n sid era n d o e le m e n t o s t a le s c o m o activos,
costos y gastos de cada u n a d e la s p e r s o n a s r e la c io n a d a s , con
respecto a las operaciones en tre d ic h a s p a r t e s r e la c io n a d a s .

Ejemplo:

Considerando linicamente costos; en c a so d e t o m a r lo s tres elementos

serla necesario determinar la in c id e n c ia p o r c e n t u a l d e c a d a uno de
ellos.
• Utilidad global de la operación: $ 30.000

’ Costos división m ultinacional e n e l e x te r io r ( M E ) : $ 40.000

• Costas división m ultinacional e n e l p a ís ( M P ) : $ 20.0 0 0

' Utilidad ME = Utilidad glo b al x ( C o s to s M E / C o s t o s totales) =

30.000 X (40.000/60.000) = $ 20.000
• Utilidad MP = Utilidad glo b al x ( C o s to s M P / C o s t o s totales) =
30.000 X (20.000/60.000) = $ 10.000
 PRECIOS DE T r a n s f e r e n c ia 49S

0 M arge n n e t o d e t r a n s a c c i ó n ; E n a q u e l l a s t r a n s a c c i o n e s e n t r e p a r t e s
r e la c io n a d a s , s e c o n s i d e r a r á m a r g e n d e g a n a n c i a a p l i c a b l e a l q u e s e
d e te r m in e p a r a g a n a n c i a s o b t e n i d a s p o r a l g u n a d e e l l a s e n t r a n s a c ­
cio n es n o c o n t r o la d a s c o m p a r a b l e s , o e n t r a n s a c c i o n e s e n t r e p a r t e s
in d e p e n d ie n te s . A lo s U n e s d e e s t a b l e c e r d i c h o m a i g e n , p o d r á n c o n -
.siderarse fa c t o r e s d e r e n t a b i l i d a d t a l e s c o m o r e t o r n o s s o b r e a c t i v o s ,
ventas, c o s t o s , g a s t o s o f l u j o s m o n e t a r i o s . S e e n t e n d e r á q u e l a s e m ­
presas u o p e r a c io n e s s o n c o m p a r a b l e s c u a n d o n o e x i s t a n d i f e r e n c i a s
entre é s ta s q u e a f e c t e n s i g n i f i c a t i v a m e n t e e l p r e c i o o m o n t o d e l a
c o n tr a p r e sta c ló n o e l m a r g e n d e u t i l i d a d a q u e h a c e n r e f e r e n c i a l o s
m é to d o s d e s c r i p t o s a n t e r i o r m e n t e y , c u a n d o e x i s t a n d i c h a s d i f e r e n ­
cias, é s ta s s e e l i m i n e n m e d i a n t e a j u s t e s r a z o n a b l e s .

Los cin c o p r o c e d im ie n t o s m e n c i o n a d o s , e n r e l a c i ó n c o n l o s p r e c i o s d e
iransferencia, s o n a p lic a b le s a s i m i s m o a la s o p e r a c i o n e s q u e r e a l i c e n e m p r e ­
sas nacionales e n e l e x te r io r .

7. C onclusión
En nuestra o p in ió n , la t e m á t i c a r e la t iv a a l o s p r e c i o s d e t r a n s f e r e n c i a
permite extraer d o s c o n c l u s i o n e s e s e n c i a l e s , a s a b e r ;

a) la fija c ió n s u b je t iv a d e lo s p r e c io s d e t r a n s f e r e n c i a p o r l a s e m p r e s a s
m u ltin a c io n a le s , a t e n d i e n d o a l a s v e n t a j a s i m p o s i t i v a s q u e c o m p o r t a
uno u o tro v a lo r , y n o a l a f u e n t e g e n e r a d o r a d é l o s i n g r e s o s , o c a s i o n a
graves p e r ju ic io s fis c a le s a lo s p a í s e s d i s c r i m i n a d o s .

b) la in te n c ió n y p o s i b i li d a d c o n c r e t a d e c o m b a t i r l a e v a s i ó n o e l u s i ó n
fiscal, m e d ia n t e m é t o d o s q u e t i e n d e n a c u a n t i ñ c a r l o s p r e c i o s d e
tr a n s fe r e n c ia a s i m i l á n d o l o s a l o s q u e h u b i e r a n s i d o f i j a d o s e n t r e
partes in d e p e n d ie n t e s , c o n s t i t u y e u n o b j e t i v o j u s t o , n e c e s a r i o , p e r o
no e x e n to d e d i f i c u l t a d e s e n v i r t u d d e l a s c o m p l i c a c i o n e s i m p l í c i t a s
en la p o s ib ilid a d d e c o m p a r a r e m p r e s a s y c u a n t i ñ c a r s u s v a r i a b l e s
o p erativ as.

8 . P r e g u n t a s d e R e p a so

11 ¿Q u é s o n l o s “ p r e c io s d e t r a n s f e r e n c i a ’?

2) ¿C u á n d o p u e d e n g e n e r a r s e p r o b l e m a s d e e v a s i ó n y d e e l u s i ó n f i s ­
cal?

^1 ¿Q u é e n t ie n d e p o r c e n t r o d e u t i l i d a d e s y p o r c e n t r o d e i n v e r s i ó n ?
4W ePMUNDO lÓ P E lC O U C E lR O

4) ¿Qué beneficios se airib uyen a l a “ d e s c e n t r a liz a c ió n ” y c u á l e s el sig.

niñeado del lénnlno?

5) ¿En qué consiste ‘ precios d e tr a n s fe r e n c ia ” a “c o s t o t o t a l” ?

61 ¿En qué consiste ‘ precios d e tr a n s fe r e n c ia ” a " p r e c io d e m e rc a d o ”?

71 ¿En qué consiste ‘ precios d e tr a n s fe r e n c ia ” a ‘ c o s t o presupuestado

más utilidad bruta”?

61 ¿En qué consiste “precios d e tr a n s fe r e n c ia ” a “p r e c i o s n e g o c ia d o s”?

91 ¿Cuál podría ser e l m é to d o d e tr a n s fe r e n c ia m á s r e c o m e n d a b le entre

divisiones de una m ism a e m p r e s a ; ¿ p o r q u é ?

101 ¿Q uéocuneconIos“p r e c io s d e tr a n s fe ie iK ia ” q u e a p li c a n lasem presas

multinacionales?

111 ¿Qué métodos facultan las n o r m a s d e l i m p u e s t o a la s g a n a n c ia s pata

determinar los precios d e tr a n s fe r e n c ia e n t r e u n a e m p r e s a local de
capital extranjero y la p e rso n a fís ic a o j u r í d i c a d o m i c i l i a d a e n el ex­
terior que directa o in d ire c ta m e n te c o n t r o la a a q u é lla ?

121¿Son aplicables dichos p r o c e d im ie n to s a la s o p e r a c io n e s q u e realizan

las empresas locales e n el e x te rio r?
 C a p ít u lo XI

Los COSTOS Y LA VALUACIÓN DE ACTIVIDADES

P or E d m u n d o L ó p ez C ou ceiro

1. O bietivos de l a d eter m in a c ió n
D E LA T A S A D E R E N T A B IL ID A D
La tasa d e r e n t a b ilid a d , l l a m a d a t a m b i é n " t a s a d e r e n d i m i e a t o ’’ y “ t a s a
detetorno", e s u n a h e r r a m ie n t a g e r e n c i a l q u e s e u t i l i z a p r i m o r d i a l m e n t e c o n
los siguientes o b je t iv o s :

a) p a ta m e d ir a posteriori ia r e n t a b i l i d a d d e l a s e m p r e s a s y d e s u s s e g ­
m e n to s ( d iv is io n e s , p ia n t a s o l í n e a s d e p r o d u c t o s ) , p o r e l e j e r c i c i o
e c o n ó m ic o o p o r p e r í o d o s i n t e r m e d i o s ;

b) p a ta m e d ir a p rio ri l a r e n t a b il id a d d e p r o y e c t o s d e i n v e r s i ó n d e c u a l ­
q u ie r t ip o : c o n s t r u c c i ó n d e n u e v a s p l a n t a s , r e e m p l a z o d e e q u i p o s
e x is te n te s, i n c o r p o r a c i ó n d e n u e v a s u n i d a d e s , e t c é t e r a .

En el p rim e r c a s o , l a t a s a s e o b t ie n e r e l a c i o n a n d o l a s u t i l i d a d e s d e l p e r í o d o
con el ca p ita l a f e c t a d o ( p a t r im o n io n e t o ) o , a l t e r n a t i v a m e n t e , c o n l o s a c t i v o s
totales o c o n lo s a c t iv o s o p e r a t iv o s . E l o b j e t iv o p r i n c i p a l e s e v a l u a r , m e d i a n t e
el examen d e lo s r e s u lt a d o s , e l c o m p o r t a m i e n t o d e lo s d i r e c t i v o s o d e l o s e j e ­
cutivos re s p o n s a b le s d e la s d iv is io n e s , p l a n t a s o lí n e a s d e p r o d u c t o s .

En el s e g u n d o c a s o , l a t a s a s e o b t i e n e r e i a c i o n a n d o e l c a p i t a l a e m p l e a r
durante to d a la v id a ú t il d e l a i n v e r s ió n c o n e l f l u j o d e f o n d o s d e s c o n t a d o q u e
proporcionará la e x p lo t a c ió n d e la m i s m a . E i o b j e t i v o p e r s e g u i d o e s d e t e r m i ­
nar la c o n v e n ie n c ia o la i n c o n v e n i e n c i a d e l p r o y e c t o e n e s t u d i o .

2. M edición, evaluación, inversión y rentabilidad :

C O N C E P T O S P R E V IO S

El c o n t e n id o d e l o s t é r m i n o s “ m e d i c i ó n ” , “ e v a l u a c i ó n " , “ i n v e r s i ó n ” y
“rentabilidad", a lo s q u e s e a l u d ir á f r e c u e n t e m e n t e e n e l c u r s o d e e s t e c a p í t u l o ,
requiere u n a a c o t a c ió n t e r m i n o l ó g i c a p r e v ia .

M ed ir s ig n ific a m e n s u r a r , c o m p a r a r , e x a m i n a r . ¿ Q u é ? L a r e n t a b i l i d a d d e
la em presa, e n s u c o n ju n t o , o e n r e l a c i ó n c o n s u s p a r t e s o s e g m e n t o s .
 EDMUNDO LÓl’ EZ C O U C E IR O

Evaluar significa tasar, caicular, valo ra r. E n la a c t iv i d a d e m p resaria , la

evaluación de la actuación y del ren d im ie n to e s n e c e s a r ia p a r a cu m p lim en tar
objetivos tales como:

a) averiguar el nivel de c u m p lim ie n to d e la s o b li g a c io n e s e n co m e n d a­

das a los diieaores y gerentes, c o m o t a m b ié n la p e r fo r m a n c e d e los
segmentos de la em presa, o, d ic h o d e o tr a m a n e r a , d e lo s gerentes
divisionales, de m odo tal q u e s e a fa c tib le e s t a b le c e r b a s e s com p ara­
tivas entre los distintos seg m en to s;

b) determinar los factores c a u sa n te s d e lo s d e s v ío s d e la s n o rm a s de

actuación y rendim iento p r e e sta b le cid a s;

c) adoptar las medidas n ecesarias p a ra c o r r e g ir lo s d e s v ío s .

Para evaluar la actuación y el ren d im ie n to s e u t iliz a in fo r m a c ió n contable

(“medidas contables") y otras h erram ientas g e t e n c ia le s , d e la s c u a le s las más
comunes son las siguientes; p resu p u esto fle x ib le , c o s t o s e s tá n d a r , rentabili­
dad del capital em pleada rentabilidad in te r n a . E n e s t e tr a b a jo , s e analizarán
únicamente las dos últimas.

invertir implica colocar fondos c o n la fin a lid a d d e o b t e n e r u n fr u ta un

tendimienta Puede asumir la form a d e p a r tic ip a c ió n e n e l c a p it a l d e u n a em­
presa, adquisición de títulos valores, c o m p r a d e b ie n e s m u e b le s o inm uebies,
etc., sin que ello implique diferencias e n e l c á lc u lo d e l a t a s a d e rentabilidad.
Cualquier colocación que n o rind a m á s q u e la s u m a in ic ia lm e n t e invertida
carece de rentabilidady no puede ser c o n s id e r a d a u n a in v e r s ió n . E l conocido
ejemplo del depósito en cuenta co rrien te, q u e n o d e v e n g a In tereses sobre
su saldo acreedor, es suficientem ente c la ro c o m o p a r a tr a n s m itir a l lector
una imagen que no son las co lo cacio n e s d e e s te t ip o , la s q u e denom irtam os
“inversión". Veamos, pues, dos a c e p cio n e s q u e c o n v o c a n n u e s t r o interés. En
el comeno de la evaluación d e la re n tab ilid ad h is t ó r ic a d e u n a em p resa, la
palabta'inversión" debe ser en ten d id a c o m o s in ó n im o d e c a p it a l “e n sentido
amplio", concepto que, siguiendo la te r m in o lo g ía u s u a l e n n u e s tr o m ed ia
debe asimilatse a'patrímonio neto’ (cap ital p r o p ia m e n t e d ic h o , m á s reservas
decapitalydeganancias, m ás resultados n o a s ig n a d o s ) . O t r a a c e p c ió n , más
estricta, enfoca el contenido d d térm in o e n d p r o c e s o d e c is o r io y lo expresa
considerando que la inversión cortsiste e n la a p lic a c ió n d e re c u r s o s finanderos
a la creación, renovación, a m p lia d ó n o m e jo r a d e la c a p a c n d a d o perativa de
la empresa, o al desarrollo d e c u d q u ie r p ro y e cto .

Rentabilidad es el producto, rédito o fru to d e u n a in v e r s ió n o co lo c a d ó n .

Pata formar juicio acerca de la alternativa e le g id a , n e c e s it a s e t m e d id a . Ha-
bitualmeme, esta medición se realiza a través d e l c á lc u lo d e la lla m a d a “tasa
de rendimiento" qua en su form a m á s s im p le , e s la r a z ó n e n tr e l a utilidad y
el monto de la inversión.Todo inversor d e se a c o n o c e r l a ta s a d e r e to m o de su
invetsióa tanto en el aspecto prospectivo c o m o e n e l r e tr o s p e c tiv o ; e n otras
palabras, desea conocer las tasas probables o lo s c a s o s , c a s i e l ú n ic o elem en­
to de juicio que se tiene en cuenta p ara to m a r u n a d e c is ió n d e invertir, sin
descuidar por ello la evaluación del fa cto r s e g u r id a d , q u e t a m b ié n d e b e ser
 I.OS C O S T O S y LA V A L U A C IÓ N DE A C T IV ID A D E S 499

considerado, E n lo q u e s e r e fie r e a l p a s a d o , la t a s a d e r e n d i m i e n t o h i s t ó r i c a
suele ser c o n s id e r a d a e l m e j o r i n d i c a d o r d i s p o n i b l e .

Por razones d i d á c t ic a s , e l d e s a r r o l lo d e l t e m a s e d i v i d i r á e n t r e s p a r t e s :

> la lasa h is t ó r ic a d e r e n t a b i l i d a d y la e v a l u a c i ó n d e l a a c t u a c i ó n d e l a
em p resa y d e s u s s e g m e n t o s ;

>■ el a p a la n c a m ie n t ü f i n a n c i e r o y s u s e f e c t o s s o b r e la r e n t a b i l i d a d ;

r la tasa d e r e n t a b ilid a d y e l p l a n e a m i e n t o d e l a s i n v e r s i o n e s .

3. La t a s a de r e n t a b il id a d y la e v a l u a c ió n

DE LA ACTUACIÓ N DE LA EMPRESA Y DE SU S SE G M E N T O S

3.1. Premisas y objetivos

Cuando s e tr a ta d e u n a e m p r e s a , e l c á l c u l o d e l a t a s a t i e n e p o r o b j e t i v o
medir la r e n ta b ilid a d y la e f i c i e n c i a o p e r a t i v a d e l a m i s m a e n e l e j e r c i c i o
económico o e n e l p e r í o d o q u e s e a b a r q u e . E s u n a t é c n i c a c o n l a q u e s e p r e ­
tende evaluar su d e s e m p e ñ o y f o r m a r j u i c i o a c e r c a d e l a g e s t i ó n d e q u i e n e s
la conducen. S o n u s u a r io s d e e s a i n f o r m a c i ó n t o d o s a q u e l l o s q u e t i e n e n
interés en c o n o c e r s u s i t u a c i ó n e c o n ó m i c a , e n t e n d i e n d o p o r t a l s u a p t i t u d
de rentabilidad, l l á m e n s e p r o p i e t a r i o s o a c c i o n i s t a s , d i r e c t o r e s , ó r g a n o s
gerenciales, p r o v e e d o r e s , e t c é t e r a .

Existen d o s o p c io n e s p a r a e l c á l c u l o d e l a t a s a d e r e n d i m i e n t o :

a) co n sid era r la e m p r e s a c o m o u n a u n i d a d y o b t e n e r u n a s o l a t a s a d e
re n d im ie n to g l o b a l;

b) c o n sid era r l a e m p r e s a c o m o u n a p l u r a l i d a d , d i v i d i r l a e n s e g m e n t o s
o c e n tro s d e r e s p o n s a b i li d a d , y o b t e n e r p a r a c a d a u n o d e e l l o s s u
resp e ctiv a t a s a .

Cuando, p o r la s c a r a c t e r is t i c a s e s p e c i f i c a s d e l e n t e , s e c o n s i d e r a q u e u n
solo indicador n o e s s ig n ific a t iv o p a r a e v a l u a r s u a c t u a c i ó n , s e e l i g e l a s e g u n d a
alternativa e n u n c ia d a .

Hay o p in ió n fo r m a d a e n e l s e n t i d o d e c o n s i d e r a r a l a t a s a d e r e n d i m i e n t o
déla Inversión c o m o u n c r it e t io v á lid o p a r a f o r m a r j u i c i o s o b r e s u r e n t a b i l i ­
dad y c n d e n c ia o p e r a t iv a . N o o b s t a n t e , d e b e m o s s e f i a l a t q u e s e t r a t a d e u n
juicio relativo y u n ila t e r a l, p u e s , p a t a s a b e r s i u n a i n v e r s i ó n e s b u e n a , n o s ó l o
es necesario c o n s id e r a r s u r e n t a b i l i d a d , s i n o t a m b i é n l a d e l a s a l t e r n a t i v a s
de inversión. S ó lo c o m p a r a n d o l a t a s a d e r e n d i m i e n t o d e u n a e m p r e s a c o n
la de otras, c u y a s e g u r id a d y e s t a b i l i d a d s e a n s i m i l a r e s , p u e d e a r r i b a r s e a
una co n clu sió n s a t is f a c t o r ia . D e b e m o s a c la r a r , a l iie g a r a e s t e p u n t o , q u e l a
seguridad d e la s in v e r s io n e s n o e s s u s c :e p t ib le d e s e r e v a l u a d a a t r a v é s d e l
examen de las ta s a s d e r e n d im ie n t o , p u e s n i l a s p r o p i a s n i l a s a j e n a s s o n ú t i l e s
pata ello. E n lo q u e a t a ñ e a l a m e d i c i ó n d e l a a c t u a c i ó n , c o m o s e t r a t a d e i m a
 .w fOMl'NlXi LOrti’ COUCHRO

cuestión solo pm xlc d ih irid a n to m e d in n t e In c o m p a r a c ió n d e tosas

de entpiesas similaics, taiea quo. p o r lo (tc ite m l, s u e le s e r m u y c o m p le jo , por
los siguientes rajones;

^tadehomogeneidadenlossistemasdecompUacidndelaInformo-
cwn;
h‘ t!h,toiesgeogRtficvis;
c; dífeentes n oeles d e e n tr e n a m ie n to g e r e n c ia ) ;

ifi xitat tasas de ínHación c o n s u in flu e n c i a n e g a t iv a e n la m o n e d a con­

table. cátem e d e h o m o g e n e id a d :

e' principios y criterios de c o n ta b ilid a d d if e r e n t e s .

Er. coodurión. la posibilidad d e e fe c tu a r c o m p a r a c i o n e s v á lid a s se ve

a ^ - s i a co r las rarones m e n c io n a d a s y p o r e l h e c h o d e q u e n o ex iste n dos
spcesas idémicas. y si b ie n e n p r i n c i p i a e n e l m u n d o e m p r e s a r io suele
rcfflsdsane róbda la c o m p a ia d d n e n tr e e m p r e s a s d e l m i s m o ta m o , debe
iaceise ia sahcdad de q u e t e d ic u n s t a n c ia s e n u n c i a d a s a u m e n t a n s u com-
pt^dad T pueden, evem ualm ente. h a c e r la i m p o s i b le .

l a 0 9 de leadim ienio p u e d e t a m b ié n s e r c o m p a r a d a c o n la s tasas his-

tnricas d é la empiesa. E s o c o m p a ia d ó n p u e d e v e r s e a f e c t a d a p o r causas
m n ii.Tiin W o petmaiiemes que la d ific u lt e n o l a i m p i d a n , t a le s c o m o niveles
O p a d o s i j . 'niii.]:!H«. m o d ifica cio n es e s t r u c t u r a le s u o p e r a c io n a le s ,in c o r -
p r a - m - c ásap E rid ón de p c o d u a o s . c a m b io d e l a m e z c l a d e productos,
É c r p c r a d ó c de caero s c iiterío s c o n t a b l e s , f u s i ó n d e e m p r e s a s y otias.
Tkcpixo d e b e o ir id a is e q ii£ ,a p e 5 a r d e q u e e l c á l c u l o d e l a t a s a p a rte de la
DTecisa de que tarm la inveisión c o m o la s u t i li d a d e s p u e d e n s e r medidas
a m ptedsóm yeiactitud, en la p r á c tic a , ta le s c á l c u l o s n o s o n t a n sim ples.

32. T asa DE RENDIMIENTO D E LA S A C C IO N E S O BD IN A H IA S

lieoeptEfinafidad conocerla rentabilidad d e la s a c cio n e s o n lin a tia s en ua
petíodo itado.Aun en d caso de que estén en c iia t la c ió n a cx io n e s piefetidas
yonfinaite la tasa de rendiniienio se c a lcu la h a b ítu a lm e n te s ó lo para estas
úlnmas porque, por lo general, t e u tilid ad es d e la s a c d o n e s p referid as están
limitadas al ditádendo preferencial establecido. E n c o n s e c u e n c ia , la tasa de
rendimiento se calcula de la form a siguiente:

ntOkhd neta despite de im puestos ■ d iv id e n d o a c c . p referidas

— ............ ■ ■ .. —
ícáaoes o id in a ite en circu lación

Estecálcula aparentemente sencillo, puede verse c o m p lic a d a sobre todo

en épocas de inflación. En efecta para qu e la tasa d e irn id im ie n to obtenida
sea válida, tanto los resultados com o e l v a lo r d e la s a c c io n e s e n ciiculación
deben ser presentados en moneda del m ism o p o d e r a d q u is itiv o . N o corres-
ponde aquf discutir en profundidad e l tem a re la tiv o a la “co n ta b ilid a d de
 lo s COSIOS Y lA VAUIACIÓN D I AcriviDAnts 501

Innncliln". Itminicmoji, pues, que para poder efectuar el cálculo de la tasa

drrt'iidlmlenlo Inrnnndo como punto de partida los estados contables, éstos
(Ichvrdn nsliir expiicslns en “moneda de poder adquisitivo constante" o en
‘volnrcs corrientes”,

liitnbién debe tenerse en cuenta el nümero de acciones ordinarias a con­

siderar para calcular la tasa. Si éste no varía, se toman simplemente todas las
exisicnies. Pero, si se hubieran producido cambios en el curso del ejercicio
Kondmico, debe tomarse el promedio existente durante el mismo.

Lautilidad a considerar para el cálculo es la neta del ejercicio después de

deducir el importe que corresponda tributar en concepto de impuesto a las
ganancias. Pero, en los casos en que existen acciones preferidas en circulación,
tambiéndebe deducirse de la utilidad calculada en la forma expresada, el im­
portecorrespondiente a los dividendos que a estas últimas les corresponden.
Lautilidad usada para el cálculo es la disponible para las acciones ordinarias,
nonecesariamente la que efectivamente se les distribuye. La base de inversión
utilizadasonlas acciones ordinarias. Es evidente que, para cualquier accionis­
ta, unamedida mucho más exacta y significatíva de su propia tasa de retomo
podría ser la razón entre los dividendos que percibe y el costo ajustado por
cambias en el nivel de precios de su propia inversión. En lugar de este último
iáctor, podría utilizarse el valor de mercado de la inversión, que no es otra
cosaque el costo de oportunidad de los valores en cartera.

3 .3. B a s e d e in v e r s ió n u t il iz a d a

Paracalcular la tasa de rentabilidad, es necesario definir previamente una

ecuación del tipo siguiente:

utilidades
tr [tasa de rentabilidad) =
base de inversión

Laecuación plantea la necesidad de establecer cuál es la base de inversión

másadecuada. Cuando se trata de evaluar los resultados históricos globales
déla empresa, suelen utilizarse las siguientes bases de inversión:
■ patrimonio neto (capital más reservas de capital y de ganancias, más
resultados no asignados);
* activos totales;
■ activos empleados o utilizados (activos totales menos activos ocio­
sos);
* activos provistos por fondos a largo plazo (patrimonio neto más pa­
sivos no corrientes).
La mayor parte de las empresas que utilizan la tasa de rentabilidad para
evaluar el desempefio histórico se inclinan por utilizar la base de inversión
 w EnM UN LXI L ü l’ EZ C O U C E IR O

tactivostotales';unluimerDmenorutiliza la base “patrimonio neto”; algunas,

muypocas, utilizanbs otrasdosbasesmencionadak En la literatura especifica
sobieeltemasuelehablatsederentabilidad del capital, debiendo entenderse
queestaespresidn noserefiereal capital jurídicamente considerado, sinoal
capitaleconómico tepiesentado por el patrimonio neto.

3.4. Tasa de r e n t a b iu d a d s o b r e e l c a p it a l
(PATRIMONIO n e t o )
Laecuación básica pata calcular la tasa de rentabilidad de la inversión
eslasiguiente:
utilidades
tr= ■
capital (patrimonio neto]
AesQalturadelaetcposidón, seadviene daiamente que, para determinar
laosadelentabOidad,sonnecesariasúnicamente dos cifias: la de la ganancia
neta(despuésdeimpuestos)yladel patrimonio neto. Por ejemplo, tomando
lasituaciónpatrimonialylosresultados de Maporá S.A., correspondientesal
ejeidciocenadoel31dediciembre de 20XX:
• lesultadoneto (después de impuestos): $ 103.156;
' patrimonioneto: S 946.080.

U tasadeleniabüidadseriala siguiente;

103.156
tr= ------------ = 0,109 = 10,9%
946.080
Osea,latasadeientabílidad sería de 0,109 pesos por cada peso invertido;
expresadoenporcentajes, sería del 10,9 %.
El objetivoesevitarquela tasa se vea influida por la fuente de capital; lo
ideal es quesólolo sea por su uso. Si esta tasa es una medición significati­
va, quetienesentido, es necesario considerar únicamente el empleo de los
recursosdecapital, prescindiendo de sus fuentes. En el supuesto de que el
interésseincluyera, seríanmal evaluadas aquellas conducciones que operan
con capital prestado, aunque la obtención de préstamos fuese una política
recomendable

3A 1. Impuestoalasganancias

£1impuestoalas ganancias es una de las más importantes cargas en los

estadosderesultadosdelasempresas. En nuestro medio, las ganancias netas
imponiblesdelassc>ciedadesde capital, estári sujetas a la tasa del treinta y
ór,co porciento ' j/iebe ono ser deducido el Impuesto a las ganancias
 (.os COSTOS y lA VAIUACIÓN DE ACTIVIDADES 503

acfeciosdel cálculo de la tasa de rendimiento? Si se trata de calcular la tasa

deretorno de las acciones ordinarias, la cuestión no ofrece dificultades, y la
respuesta c.s positiva; sí, debe ser deducido. Pero si se trata del cálculo de la
tasade retomo sobre el total de los activos, la cuestión no es tan simple, y se
puedeoptar por dos caminos: omitirlo o deducirlo. Si se lo omite, se está olvi­
dandoque es uno de los más importantes componentes negativos del estado
deresultados; que la complejidad de las normas fiscales y la posibilidad de
dcsgiavacionesyotras ventajas requieren un planeamiento, para minimizarlos
impuestosyqueun elemento importantepara medirla eficiencia de la dirección
empresariaserla excluido. Si se lo deduce —tal es el criterio correcto a nuestro
juitío—habrá que cuidar que el importe cargado al estado de resultados no
estéafectado por ajustes provenientes de ejercicios anteriores.

3.4.2. Utilidades no operativas

Losactivosy las utilidades tomadas para el cálculo de la tasa de rendimien­

totienen que ser consistentes unos con otros. Si se calculan tasas separadas
paralos activos operativos y los no operativos, las utilidades no operativas,
talescomoalquileres, dividendos o intereses, deben ser separadas de las utili­
dadesoperativas. Si, pata efectuar el cálculo, se toman las utilidades después
dededucirel impuesto a las ganancias, las proporciones de impuesto corres­
pondientes a la utilidad operativa y a la no operativa deben discriminarse.

En conclusión, la tasa de rendimiento es una herramienta cuantitativa,

útil en la medida en que posibilita las comparaciones. Estas pueden tener
lugarentre distintas empresas o aun dentro de la misma, tomando dos o más
ejercicios. Comparar exige que la metodología de cálculo sea consistente, de
dondeseinfiereque la consistencia es un prertequisito de la comparabilidad.
Emitir juicio definitivo sobre la utilidad de las tasas de rendimiento como
indicadores de la rentabilidad y del desempeño de una empresa y su equipo
gerencial no está exento de dificultades. Constituyen, a nuestro juicio; una
heiramientacuantitativa válida, la mejor en su campo, que debe ser comple­
mentadacon otros elementos de juicio para formar opinión definitiva.

3.5. Ta sa d e h e n d im ie n t o s o b r e l o s a c t iv o s t o t a l e s

Existe un consenso generalizado en el sentido de que, cuando se intenta

apreciar el desempeño gerencial de una empresa, debe usarse una tasa de
rentabilidad con capital propio o ajeno. En este punto, nos limitaremos a
explicarla base metodológica del cálculo; más adelante, consideraremos las
complejidades que el mismo plantea. La operación básica para obtener la
tasade rendimiento sobre los activos (tra) es la siguiente;

utllidades netas
tra = -
activo total
594 fDMUNDO LOPEZ COUCEIRO

'nunbiénpuedeUeganeal mismo resultada desagregando en dos etapas

laopetacidnanterior
1) Cálculo de la tasa de rendimiento sobre ventas (trv), dividiendo las
utilidades netas por las ventas.
2) Cálculo de la rotación de actiTOs (ra), dividiendo las ventas por el
acthe total. Simbólicamente:

utilidades netas
ventas

rentas
ta= •
activo total

v.coosecuememente;

tia = trvxra

Bteprocediimentodecálculo dela tasa de rendimiento tiene aceptación

geneiafizadaporqueintroduce dos factores fundamentales:
1} Ventas, cm-ainfluencia sobre las tasas será positiva en la medida en
queseelevea ynegativa, en el caso de que disminuyan.
21 .too mol. cuyatqiercusión sobrelas tasas seiá positiva si disminuye,
r negama.siseincrementa. Además, la introducción en el análisisde
unacáiamuyimportante,talcomolas ventas, bolita la compaiacióo
aate emptesasA renglón seguida ejemplificaremos el caso de dos
erplotadonesquepertenecenal mismo tama pero operan enescala
difeteme:

ConpiD A I& S .A .

:..Ssí> '.*!a 2íís 50.000.000 4.tWtMI(»

í'J S á d s e a 5.000.000 400.000

í ‘!iK Í ! x e £ c á i m o v J m a :ií m ( U ) ia le s í Z * l) ___ 0,10 0,10

....... 40.000.000 AOOOOOO

í ’^ i e a a i a . K b i t v e i i a s f i * 4)_ _ _ _ _ _ _ _ _ 0,125 0S5

^ ^ la it^ n isá f(io á tieú w f{4 *Í) _ _ _ _ 0,80 ÍK

r.'te ^ a n liiE tin io w iia a ciím s totales (S x e j______ 0,10 0,10

Qejempiopermiteobservarque, si seconsideran únicamente lasutllida-

dis/yAtoffis,!» tasaderendimiento de estos dos entes es Idéntica (0,10)-
Pero, 8 seexaminala tasa de rendimiento sobre ventas se advierte que, sn
etteatpecto, Alfa tiene una utilidad 2,5 (0,125 4- 0,05) veces superior a BeH
 L o s C O S T O S Y LA V A L U A C IÓ N DE A C T IV ID A D E S 505

porpeso vendido. Por su parte, Beta tiene 2,5 (2 + 0,80) veces más volumen
devenías que Alfa por peso invertido en activos; asf resulta de dividirla tasa
derotación de activos ele la segunda por la de la primera.
Estas dos tasas —la de rendimiento sobre ventas y la de rotación de acti­
vos-constituyen elementos de juicio importantes para evaluar el desempeño
decualquier empresa.

3.6, Problem as d e m e d ic ió n d e la s in v e r s io n e s e n a c t iv o s

Eneste apartado, intentaremos elucidar los criterios a aplicar para proce­

derá la medición de los activos, a efectos de calcular la tasa de rentabilidad
sobrelos mismos. Tres son las alternativas fundamentales;
a) valor histórico de libros;
b) valor de libros reexpresado en moneda de cierre;
c) valor corriente fvalor de mercado).

Porvalor de libros se entiende el costo de origen o histórico al que, en el

casodelos activos ñjos o bienes de uso, se le resta la depreciación acumulada
oamortización. Este criterio —desechado en la actualidad en nuestro medio,
porimperio de las normas legales y profesionales vigentes— tiene aparente­
mentela ventaja de que la información es fócil de obtener, pues se extrae en
fotmadirecta de los estados contables históricos sin que sea necesario ningún
proceso de reexpresión de cifras. Pero, en épocas de inflación, en las que los
niveles de precios cambian en forma permanente, tiene la insoslayable des­
ventajaque no expresa los activos en moneda de poder adquisitivo corriente
alafechaen que se efectúa el cálculo. Asimismo, el valor de libros puede estar
influido por el método de depreciación usada pues, si se utiliza un método
dedepreciación acelerado, el valor de los bienes declina más rápidamente
quesi se utiliza un método de depreciación lineal. En general, la utilización
deestecriterio merece dos críticas:
a) al estar expresada la base para el cálculo de la tasa en moneda hete­
rogénea, el resultado que se obtiene es un híbrido y carece de slgni-
ficatividad;
b) impide la comparación de las tasas de rentabilidad entre empresas,
en razón de los distintos tiempos de incoiporación de sus activos.
Como alternativa del valor histórico de libros, para posibilitar su usa
puede procederse a la reexpresión, el ajuste monetario o la indexación de
los activos, a efectos de que queden expuestos en moneda de igual poder
adquisitiva en moneda homogénea. Al no existir una unidad de medida que
permita registrar las variaciones en los niveles de precios, la única solución
práctica consiste en utilizar índices, de los cuales —en nuestro medio— el
másaconsejable es el de “Precios mayoristas, nivel generar elaborado por
el INDEC. R1 procedimiento señalado tiertde a conwrtir o a reexptesnr los
valorescmuobics históricos, Irroulcs, en valores económicos, reales, y mejora
 H1\U’KIX~' io n / CoVKn iRO

induíiiNementeUbawaconsiderarUH'tiwstotolesI para el cálculo de la tasa

d i tentabiUdad. Subsisif. no obütantr. una objeción x'dllda; la Imperfección
delosindicies.
Uv-aluacidn mdsexacta de una im’ersión en activos es su costo de opor-
Riaidad. medido sobie la base del culor de mercado corriente y normal. A
pesadelasdificultadesquecompona esta medición, es evidente su ventaja
sobrehs altematiras anteriores, pues constituye la único vía para obtener
unatasade tenrabilidad'económica" real,
U tasadeteiomo puede sercalculada tomando en cuenta la totalidadde
tesactñtsoconsiderandolinieameme aquellos efectivamente empleados.Si
seoptaporlaprimeraalternativa, la base de cálculo incluye todos los activos,
aunaquellosquenoseencuentran realmente en uso. Si se opta por ¡asegunda
—activospioduciñ'os—,losactivos ociosos son excluidos de la basede cálculo
Parafijar posición con respecto a la validez de uno y de otro criterio, debe
tenerseencuentael objetiva peiseguido con el cálculo de la tasa de retomo,
quenoes000 quemedirel rendimiento o la eficiencia de la empresa y desu
conducción.Desdeestepuntodevista, no parece acertado excluir losactivos
odosospoiqueelloscondenenunaclara sugerencia de ineflciencia,yoinitíili)S
podráconducirala formulación de conclusiones erróneas.
Enotroenfoque losaciiiiosde cualquier empresa pueden dasiiicaise eo
dosgmpos:opeiatriosynooperativos. Los primeros non los empleados enla
actividadpiindpaL Lossegundos son los empleados en generar ingresos de
otrasfuentesajenasalaactividad principal y aparecen en el estado patiimo'
malcomoinveistooes.Si secalculaseuna tasa de rentabilidad para los activos
opeiativDsyotrapaialosnooperativos, podiía darse el caso de que eDasfiieian
mm' diferentes. Si, además, se calculase una ta sa to ta l, ella seria el promedio
ponderadadelas otras dos, y ese promedio podría ser poco significativo. En
estecaso, esaconsejablequese proceda al cálculo de las tres tasas;
li total;
2] sobrelos activosoperativos;
3) sobrelos activas no operativos.
Enefecto, sisecalculase únicamente una tasa total, y ésta fuese razonable,
podráestarocultandounadeficiente utilización de los activos no operativos
dela empresa. Debe recordarse que, aunque se calculen las tres, la tasa de
rendimientosobreel toral de los activos es el indicador básico de eficiencia
Tomemos,porcaso, losdatosque proporcionan los últimos estados contables
deAigepetro S. A., compañía petrolera, en miles de pesos;

• Anim s totales...................................................................................................................
■ Activos operativos (afeaados actividad p rin cip a l)................................ ............ 721.471,90
• ActzvosAoopeiutlvos(inver^nes).................................................................... 529^69.30

........ 7 9 .6 S1 J0
• Rebultado no operativo.................................... 23.504.40
 ___________ ^11 >s l_MS Y IA ^ . 1 M‘_ l( IN I IVII;A I)('r $07

l’rnn'ilanuis n cnlciilnr lii.s lasos thf rntilabilidacl:

rfsiilliiclo man lulijl IO;i.IS5.70

tr(iil) = ------------------------ --------------- 10,0«24 = 8,24 ■:
íicllvos imaIcH 1.251.441,20

rvsulladn operativo 79.851.30

ll(ao) ------------------------ = --------------- =0,1104=11,04%
activos operativos 721.471.90

resultado no operativo 2.3.504,40

Ir(ano) = -------------------------- = -------------- = 0,0444 = 4,44 %
activos no operativos 529.969,30

Eneste caso, las tasas de rendimiento obtenidas nos indican que los acti­
vosoperativos, afectados a la actividad especffíca de la empresa, han tenido
unrendimiento del 11.04 %, superior al de los activos totales (8,24 %), y muy
superior al de los activos no operativos, afectados a inversiones, que fue del
4,44%. Esta última tasa está indicando una utilización poco eficiente de los
activos no operativos.

3.7. Problem as e x ist e n t e s e n la m e d ic ió n d e l a s u t il id a d e s

La medición de los resultados, a efectos de utilizarlos en el cálculo de la

lasa de rendimiento, también presenta complejidades. Analizaremos en los
párrafos siguientes, algunos aspectos a tener en cuenta.
D epreciación. Ia depreciación de los bienes de uso es un componente
negativo que debe restarse a efectos de medir la utilidad neta. Las dudas co­
mienzancuando se trata de determinar cuál es él método de depreciación más
adecuado. Si se utiliza cualquiera de los métodos de depreciación acelerada,
ia erogación por este concepto será mayor, y la utilidad neta, menor en los
primeros años de vida útil; lo contrario ocurrirá en los últimos. Si se utiliza un
método lineal, la influencia de la depreciación en los resultados netos será la
misma en todos los años de vida útil del bien.
Enépocas de inflación, cuando los niveles de precios oscilan bruscamente,
siseutiliza un modelo histórico (que no reconoce cambios en los precios). de
todas las erogaciones que figuran en el estado de resultados, la más afectada
esladepreciación, pues, mientras los ingresos yloscostosson contabilizados
enténninos de unidades monetarias corrientes, la depreciación se registra en
moneda del tiempo en que el bien fue adquirido. En la actualidad, el modelo
histórico ha sido desechado y, en ci contexto de la “contabilidad de inflación”,
seutilizan el “modelo ajustado" y el “modelo de valores corrientes"; el primero
se limita al ajuste por nivel general de precios; el segundo reconoce precios
específicos y se caracteriza por el empleo generalizado de valores corrientes.
Ambos, aunque de distinto modo, actualizan el valor asignado a la deprecia­
ción que resulta así expuesto en moneda de poder adquisitivo constante o
como una porción del valor de mercado de dichos bienes.
 508 E D M U N D O LÓPEZ C O U C E IR O

3.7.1. Intereses

En principio, comercial e impositivamente, Jos intereses son deducibles

para la determinación de la utilidad neta. Por interés entendemos el costo
del capital. Existe consenso general en el sentido de que los costos del capital
no deberían ser considerados en el cálculo de la tasa de rendimiento sobre
el total de los activos. Pero como en los estados de resultados este ítem está
deducido, debería ser sumado antes de proceder al cálculo de la tasa.

3,8. D e t e r m in a c ió n d e l a t a s a d e r e n d im ie n t o d iv isio n a l

Ya hemos visto que la eficiencia operativa déla dirección de una empresa

puede medirse por vía de la determinación de la tasa de rendimiento sobre
la inversión en activos. Similar procedimiento puede utilizarse para evaluar
la performance de los segmentos de la empresa o, dicho de otra manera, de
los gerentes divisionales. La determinación de la tasa de un segmento tiene
los siguientes puntos de partida:
• medición del resultado incremental del segmento;

• medición de la inversión en activos en tal segmento.

Para calcularla, deben tomarse tínicamente los activos afectados a las

operaciones de la porción considerada. AI respecto, es pertinente recordar
que los activos totales de la empresa pueden ser clasificados en varios gmpos,
a saber:
• los afectados específicamente al segmento considerado;

• los compartidos por dos o más segmentos, incluido el considerado;

• los afectados a las funciones de los departam entos de servicio o de

apoyo;

• los ajenos totalmente —en forma específica o indirecta— a la fracción

empresaria a evaluar.

Es conveniente clarificar que las tasas divisionales de rendimiento son

independientes de la tasa considerada globalm ente para la organización.
Obviamente, la empresa puede tener una rentabilidad mayor o una menor
que la que resulte de la mera suma de sus divisiones.

En los casos en que las inversiones de las divisiones en activos son muy
pequeñas, las tasas de rentabilidad tienden a crecer y pueden ser extremada­
mente aitas. Estas tasas no pueden ser comparadas con las tasas de la empresa
considerada como una unidad. Cada división vive sus propias circunstancias
y operaciones, y esto constituye una premisa que debe ser tenida en cuenta
en el proceso de evaluación. Luego, la com paración de las tasas obtenidas
 Los CO ST O S Y LA VALUACIÓN DE ACTIVIDADES 509

por las distintas divisiones debe efectuarse con sumo ciúdado. Puede ocurrir
que las expectativas de rentabilidad de una nueva división sean mayores que
las de las divisiones preexistentes. Si esto ocurre, cualquier decisión y acción
subsiguiente que resulte de la comparación de esta tasa con las demáspueden
resultar inapropiadas.

Además de medir la rentabilidad para la totalidad de la empresa, muchas

organizaciones consideran útil extender idéntica medición a los segmentos
que componen ese todo, trátese de divisiones, plantas, líneas de productos,
etc. Con ello se persigue el objetivo de determinar las causas de los cambios
en la rentabilidad general, y además, se posibilítala medición del desempeño
de esas porciones del ente empresarial.

La determinación de la rentabilidad para un segmento cualquiera se efec­

túa tomando como base los activos empleados. Puede surgir alguna comple­
jidad en la asignación de activos a los segmentos, aspecto al que se aludirá de
inmediato, en forma esquemática. Los activos a considerar para determinar
el capital aplicado a un segmento cualquiera son los siguientes:

a) Activos pertenecientes al segmento considerado: surgen directamen­

te del examen de los inventarios de plantas, propiedades, equipo y
bienes de cambio.

bl Activos compartidos por dos o más segmentos: debe tenerse en cuen­

ta que existen ciertos activos —disponibilidades, cuentas a cobrar y
similcues— que están concentrados, y ello requiere deñnii el camino
a seguir para asignarlos a cada porción de la empresa. En los casos en
que la rentabilidad se determina por productos, y una planta o una
unidad de producción genera más de uno, la inversión en equipos
puede distribuirse tomando como base el costo de los materiales o
el valor de lo producido en cada máquina. Alternativamente, puede
calcularse una tasa de rentabilidad para el centro de costos de activi­
dad o el departamento en el que tiene lugar el proceso, transfiriendo
el producto a los otros departamentos o áreas a un precio que exceda
el costo.

c) Activos pertenecientes a departamentos de servicios: cuando un

departamento de servicios los presta a un solo centro productivo,
obviamente, no existe problema de distribución, pues sus activos se
afectan en forma directa. Pero como ése no es el caso general, se hace
necesario distribuir las inversiones del mismo modo en que se hace
en el proceso tradicional de departamentalización de la caiga fabril.
Las mismas bases utilizadas para el prorrateo de ésta se utilizan para
distribuir los activos. Así, si el costo de operar una usina es distribuido
entre los distintos departamentos, tomando como base el consumo de
energía, la inversión en la misma será también distribuida tomando
esta base.
510 EDMUNDO LÓPEZ COUCEIRO

d) Depósitos udUzados para almacenar los productos de dos o nub

plantas odivisiones: es necesario dejar explicitado que los “canales
de distribución’ son segmentos muy importantes en el proceso de
cálculo de la tasa de rentabilidad. En principio, la asignación de los
bienesdecomettializaciónno es necesaria, porque figumn Identifica­
dosenlasnegistiaciones. Encambio, el costo del almacenaje tequíete
unproiiateo que, generalmente, se resuelve utilizando como based
valorde costo de los inventarios almacenados para cada una de las
plantasodivisiones.

el Blenesygastosdelaadministración central; ¿deben o no distribuirse

losbienesygastos de la administración a las divisiones? Existen, en
lateoriayenla ptáctica, dos posiciones diferenciadas:
/ aquella que sostiene que no deben distribuirse los gastos de la
administración central a las divisiones, fundamentando la po­
sición en la idea de que la distribudón setfa arbitraria y, como
tal. condudrfaadesfigurarlas tasas de rentabilidad divisionales.
Lógicamente, enestos casos, no se distribuye la inversión enbie­
nes tales como el edificio de administración, sus instaladones,
mueblesyútiles, etcétera;
/ otra, quesostieneque las inversiones y los gastos de las oficinas
cenuales deben ser distribuidos tomando bases más o menos
aibioatias.
Arenglónseguidoincluimos algunos ejemplos de distribución;

Gasto0 invBsidnadistribuir Base a utilizar

Gastosdepanamemodecompras, Ordenes de compra emitidas
tnvosióndepanamentodecompras. para cada división.
Cuentasacobrai. Ventas de cada división.
Directoresygerentesgenerales. Estudios de tiempo.

La.NationalAssociadonofAccountants, en un trabajo cuyo título en in^és

esHetum on capital as a guide in m a n a g eria l d e c is io n s , expresa;
'La rentabilidaddel capital empleado es considerada como una
heiramienta úui para la evaluación del desempeño de divisiones,
plantas, productosy otros segmentos de una empresa. Sin embargo,
la necesidad dedeterminar el capital empleado y las utilidades por
xgmenlM individuales, sin utilizar distribuciones arbitrarlas o que
puedancuestionarse,limitan la utilidad práctica déla herramienta. La
ezpeTíenciademuestraque,dondelaresponsabilidad por las inversiones
esasignadapormétodresarbitrarios de distribución, se gestan contro­
versiasquenodanínitos; éstasdistraen la atención déla dirección del
vetóaderoobjeiívo,queesaumentar latasa de rentabilidad general dela
empresa.Vneinbargo, cabeacotarque sehan estudiado mélodoapara
miniinízarlosefectr/sindeseables de dichas distribuciones.''
 I.OS COSTOS Y LA VALUACIÓN DE ACLIVíDADES 511

4. C O N C C PTO DEL PALANQIJEO FIN AN CIERO

Y EFECTOS SOBRE LA RENTABILIDAD

Existe palanqueo financiero cuando un ente recurre al uso de fondos

ajenos. Dicha opción gravita sobre la rentabilidad del capital propio. Si los
fondosajenos tienen un costo financiero superior a la rentabilidad del capital
propio, ésta disminuye. Viceversa, si su costo es inferior, la rentabilidad del
capital propio aumenta.
Sedenomina "factor de palanqueo” a la relación existente entre la deuda
totalyel activo total de una empresa. Supóngase que el activo total asciende
a$ 100.000, y la deuda total, a $ 30.000. Luego;

Deuda total 30.000

Factor de palanqueo = = 0,30 = 30
Activo total 100.000

Eneste caso, el factor de palanqueo de la empresa es de 0,30 considerado

lespecto de la unidad o, si queremos expresarlo en porcentajes, del 30 %.
Arenglón seguido se analizará el efecto del diferente grado de palanqueo
sobielosbeneficios obtenidos bajo distintas condiciones coytinturales (malas,
tegularesybuenas). A tal efecto, se mostrará mediante un balance esquemá­
tico, la situación de cuatro empresas, cuyos activos son cuantitativamente
iguales, difiriendo en cambio su deuda total, con la finalidad de observar en
el cuadro siguiente el efecto del diferente grado de palanqueo en los bene-
ñeiosobtenidos por la empresa, partiendo de la premisa de que el costo del
capifaia/enoesdel6%.

Empresa Total del activo ($) Total del pasivo ($) Patrim onio neto ($) F acto r d e palaD q oco
A 100.000 0 100.000 $ 0 /0 %
B 100.000 30.000 70.000 0 3 0 /3 0 %
c 100.000 50.000 50.000 0 3 0/50%
0 100.000 70.000 30.000 0.70/70 %

Cuadro 4.1

En el cuadro siguiente, se calculará la utilidad para una misma empresa

endiferentes circunstancias coyunturales y según distintos fectores de pa­
lanqueo financiero. Sean los siguientes datas;

1) interés real del capital ajeno: 6 %

2) alícuota del impuesto a las ganancias: 35 %
3) activo total; $ 100.000
i] lasade rendimiento sobre el activo total según condiciones coyxmtiirales:
a) malas: 4%
b) regulares: 8 %
c) buenas; 12 %
 SI2 EOMLINOO I.ÓI’fZ C O U C fIR O

Resumiendo; el efeoo del palanqueo (lei'emge ejfect) puede definirse

romolaacentuacidnoel incrememo del efecto que los cambios en el rendi­
mientodel aoii'a originados en el empleo de capital ajeno, ocasionan enla
rentabilidaddel capital propio.

Larentabilidaddel actñu al cambiar, puede hacerlo aumentando odls-

minmendaCualquieraseael sentidode esa mutación, su efecto amplificado
sobre la rentabilidad de los activos genera aumentos proporcionalmenle
maroiesenla rentabilidad del capital propio, acentuándose dichos efectos
a medida que crece el factor de palanqueo. Inversamente, un decremenlo
enlarentabilidaddel activo provoca una disminución en la rentabilidaddel
capital propio, tantomás notoria cuanto ma>T)r es el grado de palanqueo. El
cuadrosiguientepermitecuantificar lo e.\puesto.

CONDiaONES COWNTURALES
M alas

Tas3«Tvtab :i-d aj tíel adivo total 4% 8% 1»

tto rtlTiead tota dU adñ-a: S 4 .0 0 0 $ 8 .0 0 0 $12000

1 Em pRaA:Faoordepabiiqueo = 0 ( l) 1

Haniabllidil tota da adivo 4 .0 0 0 8.000 12000

Muros Intaeasino liuiepasivo) 0 0 ________ 0

Ulilidailoaa 4 .0 0 0 8.000 12000

Muros irtpueao a lassraiancis (35 %) 1.400 2.800 4.200

Utilldalnaadeatoésdel.G. 2 .6 0 0 5200 7800

hrcantajederait^ ilidal da capital propio 2.60 % 520% 7,em

(1) Ptfrímonio neto: $ 100.000

1 Efflpt«aB:Faciordeptl8nqueo =0 30 (30% ) 12)

áantaiilidad iota dU activo 4 .0 0 0 8.00 0 12000

M uios Im ueasi6% de$30,000capiia ajeno) 1.800 1.800 1.B00

ijü!:dad r.Ua 2 .2 0 0 6200 10200

Mtr'jt ioipoesto a lacgaiandas 770 2.17 0 3511

';sv< ad '-«ad íai> 'jtsí»l O 1.430 4 .0 3 0 6.630

fy - u - 'ji* d i f«-.!3fc.:,dsd del tapiU I propio 2.04 % 5.78% - M í

■,i: f v o f uo: J i w / i
 1-OS COSTOS Y U VALUACIÓN DE ACTIVIDADES 513

EmpnsaC; Factor dopalanqueo =0,50 (50%) 0)

Rmlabllldadtotal del activo 4.000 8.000 12.000
ManosIntereses(6%de$ 50.000capital a|eno) 3.000 3.000 3.000
Ulilidadneta 1.000 5.000 9.000
Menos: impueetoalasganenelee 350 1.750 3.150
Ulilidadnetadaspuásdel.G. 650 3250 5.B50
Porcentaiaderentabilidad del capital propio 1,30% 6,50% 11,70%
(31Falrimoníoneto: S 50.000

CmpitstD: Factorde palanqueo = 0,70 (70%) (4)

%ilsbílídadtotal del activo 4.000 8.000 12.000
Mtnos:Interesas(6%da$70.000 capital ^eno) 4.200 4200 4.200
Utilidadneta (200) 3.800 7.800
Menos:impuestoa lasganancias 0 1.330 2.730
Utilidadnetadespuésda l.G. (200) 2.470 5.070
ftvcenlaíadarantabilidaddel capital propio (0,67%) 8.23% 16.90%
(4)Mrimonioneto;$ 30.000
C u a d ro 4 ^

a] de Increm ento d e la r e n ta b ilid a d d e l a ctiv o

CosoA CasoB C osoC C asoD

Henulillldad anterior del activo 6% 8% ^ 8% 8%

Rentabilidad actual d e l activo 12% 12% 12% 12%

Aumento rentabilidad d e l a ctivo 50% 50% 50% 50%

koialnlldad anterior d e l ca p . p ro p io 5,60 6,20 7 .00 8 .87

leniablKdad a ctual d e l ca p . p ro p io 8,40 10,20 12.60 18,20
Aumento icm abilidad del ca p . p rop io 2,80 4.00 5,60 9 ,47

b) C a n de decrem ento d e la re n ta b ilid a d d e l a ctiv o

Rentabilidad anterior d e l a ctivo 6% 6% 8% a%

Remabindad ociiial de) a ctivo 4% 4% 4% 4%
Dlsnlnudón rcniabllidod d e l a ctivo 50% 50% 50% 50%
HemabUldod anterior d e l c o p . p ro p io 5,60 8 .20 7 .00 8 .8 7
Rcntabillduü actual d el c u p . p rop io 2.B0 2,20 1.40 t0.t>ri
Demmento reniabUldad d e l c a p . p ro p io 2.H0 4.00 5 .60 9 .54

Cuadro 4.3. Efecto de los cambios en la rvn tabilidad de los rtctitvis so b ir la

mitabllldadilel capital propia Diferentes situaciones de palam pieo
(datos d i' los cuadnv! anteriort'S)
 5H EDMUNDO LÓ PEZ C O U C E IR O

El examendel cuadro precedente permite obtener las siguientes conclu­

siones:
I) Cuandoaumenta la rentabilidad del activo, cualquiera sea el factor o
el gradode palanqueo (casos de empresas A, B, C y D], se incrementa
la rentabilidad del capital propio. Viceversa, cuando disminuye la
rentabilidad del activo, con independencia del grado de palanqueo,
también desmejora la rentabilidad del capital propio.
2} Cuando el rendimiento del activo es exactamente igual al costo del
capital ajeno, el grado de palanqueo es irrelevante pues no influye
enel rendimiento del capital propio. Al generalizar, puede concluirse
quecuando el rendimiento del activo es superior al costo del capital
ajeno, el efecto del palanqueo es positivo, puesto que incrementa el
beneñdo de los accionistas. En cambio, cuando el rendimiento del
activoesinferiora! costo délos fondos ajenos, el efecto del palanqueo
es negativo.

5. La TASA DE RENTABILIDAD Y EL PLANEAMIENTO

DE LAS INVERSIONES

Es innegable que las tasas históricas de rendimiento brindan informa-

dón deinterésparalos empresarios. Pero como sobre el pasado nada puede
hacerse, excepto capitalizar experiencias, existe consenso en el sentido de
que la prindpal tarea que deben asumir quienes dirigen una empresa está
orientadaal ¿niro yconsiste esencialmente en planear y controlar. Poreso,
latasaderendimiento, como herramienta cuantitativa, es útil para evaluarla
rentabilidaddelaspropuestasde inversión. En el campo prospectivo, cuando
seplaneaunainversión, es aconsejable comparar la utilidad prevista conel
costo del capital requerido. Esa tasa debe, a su vez, ser comparada con las
tasas de las opormnidades alternativas de inversión, a efectos de dar a los
recursosel mejordestino posible.
Es incontrovertible que el factor tiempo constituye un elemento cni-
cial en las decisiones deinversión. La evaluación de este tipo de opciones
debe hacerse utilizando la técnica del análisis incremental (llamado, por
algunos, ‘análisis marginal'') unida a técnicas flnancieras. El factor tiempo
implica la necesidad de considerar el elemento interés en las decisiones
de inversión, yeito determina que los ingresos y costos futuros, medidos
enmonedadepoderadquisitivo constante, tengan un valor actual signlñ-
cativamente másbajoque su valor nominal, por cuya razón es aconsejable
utilizar los modelos de flujos diferenciales de fondos para evaluar las deci­
siones de Inversión.
A partir de los años cincuenta, aproximadamente, las grandes coipora-
clones, sobre todoaquellas que —como las petroleras— requieren grandes
inversiones en activos ñjos, han abandonado los modelos contables para
tomar decisiones relacionadas con inversiones en plantas, nuevos equipos,
 Los COSTOS Y LA VALUACIÓN DE ACTIVIDADES 515

cierrededivisionesy otras del mismo tipo. Utilizan en su reemplazo técnicas

deevaluación de los flujos de fondos descontados.

Ladiferencia existente entre uno y otro tipo de modelos puede esquema­

tizarseen la forma siguiente:

1) Enlos modelos contables, tanto la determinación de la utilidad como

el control operacional, están pensados en términos del ejercicio eco­
nómico.

2) Enlos modelos de flujos de fondos descontados, lo que se evalúa son

proyectos o programas, y la utilidad se determina para toda la vida de
la Inversión.

Seha dicho, con acierto, que la inversión total (activos) de una empresa
es una cartera, un conjunto de recursos, que puede ser desagregado en divi­
siones, departamentos, ediñeios, lineas de productos, grupos de máquinas,
etc., cadauna de las cuales constituye un proyecto o un programa individual,
querequierenuna previa selección. Como los modelos contables no han sido
diseñados para cumplimentar este objetivo, sino para exponer la situación
patrimonial y medir los resultados de un ejercicio económico determinado,
serecurrehabitualmente a las técnicas cuantitativas para comparar los flujos
futuros de caja estimados con las inveisiones requeridas. En este contexto,
losproyectos que tienen tasas de rentabilidad superiores a la tasa mínima
establecidase consideran deseables, y viceversa.

Tbda inversión genera una corriente de pagos que puede ser “disconti­
nua'' o “continuamente variable". Esas formas variables que asume el flujo
defondosgeneran el problema de cómo captarlos, a efectos de su descuento
yde la determinación de su valor actual. Al respecto, dice E r ic h Sc h n e id e r
(Teoríade la inversión):

“Para el tratamiento calculatorio de problemas prácticos a menudo

conviene, sin embargo, tomar en consideración la suma de los pagos de
unperiododeterminado—en la mayor pane de los casos, un año—y su­
ponerquelosrespectivos impones totales se pagan al principio o al final
delperiodo. De ese modo, una corriente de pagos continua se reemplaza
poruna serie de chonos de corriente al principio o al final del periodo.
Dentrode A la fuerza de la corriente es igual a cero. Asi, la corriente de
pagosverdaderase reemplaza por una serie de pagos.'

Tiene razón Sch n eid er , pero cabe agregar que, tam bién, la corriente de
fondospuedeser constante. Las tablas A y B que se agregan al final del capítulo
penniten calcular el valor actual de una anualidad de $ 1 recibida o pagada
comouna corriente constante. Los ejercicios m odelo que figuran en el texto
seresuelven mediante su aplicación.

Si el inversor quiere conocer su rentabilidad o beneficio, es necesario

detemdnar la relación existente entre los cobros y los pagos, pues toda in-
516 EDMUNDO lÓ I’ KZ COUCIMRO

versiónestácaracterizada por la existencia de esas dos series. Es importante

tomarlas en su extensión temporal total, que puede ser flnita o Inflnita. B
cálculo se hace en relación con un momento básico, que es llamado “mo­
mentodereferencia".

De lo expuesto, se deduce que los mejores modelos para decidir sobre

Inversiones son los de flujo de efectivo descontado, computados a su valor
actual matemático. Deben tenerse en cuenta únicamente los flujos diferen­
ciales, osea, aquellos flujos de caja que sólo se producirán si la decisión de
inversióndequese trate es implementada. Cabe aclarar que los factores de
rentabilidadaconsiderar en una decisión de inversión son los siguientes;

1) Montodela inversión requerida.

2) Incrementos netos de los ingresos de efectivo o ahorros netos en

desembolsos.

Los métodos de flujo de efectivo descontado son esencialmente finan­

cieros, no económicos. Tienen relación exclusivamente con las entradas y
salidasdeefectivo:noestánvinculados con los resultados futuros (utilidades
oquebrantos).

Enlavaluación del dinero, siempre debe ser considerado el factor Üem-

po. Paratomar cualquier tipo de decisión y valuar las unidades monetarias
nominales manejadas, trátese de entradas o salidas, no puede hacerse caso
omisodeeseelemento. Enefecto, cualquier cantidad de dinero que recibamos
o paguemos hoy, de ninguna manera puede ser considerada equivalente a
lamismacantidadpercibida y oblada dentro de “x” tiempo. El mismo valor
nominal del dinero esmás valioso si lo cobramos hoy que si lo hacemos en
cualquierdempofuturo. Latazónestriba en que el dinero tiene un costocono­
cidoconelnombredeinterés. Si disponemos hoy de una cantidad cualquiera
—porejemplo, S500—,podemos invertirla, y si la tasa de mercado es del 12
%anual, al cabodeunaño podremos contar con S 560. La misma cantidad
mencionada—S500—acobrardentro de un año no tiene, a pesar delaequi­
valencia de valores nominales, el mismo valor real; suponiendo vigente la
tasadeinterésmencionada, apenas alcanza un valor real de $ 446,43, porque
esasumainvertidaal 12%anual se convertirá al cabo de un año en $ 500. La
conclusiónesobvia: el valor actual de los flujos de fondos futuros, trátesede
entradasosalidas, es menor que su valor nominal. Esta situación difiere de
laqueseplanteaenel método de los estados contables, que ignota el factor
tiempo, ytratalosmovimientos de fondos de los años en que tuvieron lugar
la inversión ylos ingresos, haciendo abstracción de esa circunstancia; por
eso, enloscálculos, seconsideran a su valor nominal. En cambio, cuandose
trabaja conmodelos de descuento de las corrientes de efectivo, debe con­
siderarse el factor tiempo para convertir los valores nominales, que recibe
comodatos, envaloresactualesoreales; para ello, procede a realizarel ajuste
delos mismos enfunción de su costo —el interés—; este proceso de ajuste
sedenomina "descuento”. El modelo de cálculo de la tasa de rendimiento.
 Los C O S T O S Y LA V A L U A C IÓ N DE A C T IV ID A D E S 517

que loma en consideración el tiempo en que se producen los flujos de caja

para valuar el dinero, suele denominarse también "modelo del flujo de caja
descontado”, Existen dos variantes principales de este modelo:
a) la tasa interna de retorno (ver 5,3);
b) el valor actual neto (ver 5,4).

En el curso del capítulo aludiremos a cuatro modelos:

• método de los estados contables o método simple;
• método del período de repago;
> método de la tasa interna de retorno;
• método del valor actual neto.

5.1. Método d e los estados contables o método simple

Se llama así porque los datos que se emplean para determ inar la utilidad
yla inversión requeridas surgen de un proceso de inform ación idéntico es-
uucturalmente ai que se emplea para la confección de los estados contables
tradicionales. Por supuesto, las cifras que se emplean son prospecciones de
lasque deberían aparecer en los estados contables en caso de im plem entaise
lainversión.

Unejemplo aclarará lo eiqouesto. Se proyecta adquirir una m áquina: costo:

$12.000; vida útil estimada; 10 años; utilidad m edia anual antes de deducir el
monto de la depreciación: $ 3.000. La tasa de rendim iento puede expresarse
enla forma siguiente:

um -d

tr= tasa de rendimiento

um= utilidad media anual sin computar depreciación
d = depreciación media anual de la inversión
I = Inversión adicional

Efectuando las operaciones:

3.000 -1.200 1.800

ír= = 15%
12.000 12.000

En el ejemplo precedente hem os sim plificado la presen tación d el p ro b le­

ma,al suponer que la inversión inicial está constituida únicam ente p o r el costo
lie la máquina. En realidad, com prende todos lo s dem ás activo s requeridos;
 5U EDMUNDO LÓPEZ C O U C E IR O

aumentodelas disponibilidades, costos de iniciacidn del proyecto, costos de

invesdgaddndelmercado, etc. Lareunión de datos para inversiones especíales
tequíete minuciosidad pata evitar que la inversión resulte subvaluada.
Este método es simple, pero poco preciso. Cuando se lo aplica, se utiliza
la misma información que aparece en los estados contables y que, habi-
malmenie, se usa para calcular las tasas históricas. Asf concebida, la tasa de
rendimiento de una propuesta de inversión es, simplemente, la razón entre
la utilidad neta promedio presupuestada y el monto de inversión. Existen dos
alternativas para el cálculo de la tasa:

a) considerar que la inversión es igual al monto inicial de la misma;

b) tomar el promedio invertido a través de toda la vida de la inversión.
Por inversión entendemos el importe colocado al comienzo, necesario
paca efectuarla. Llamamos “inversión promedio” a la parte de dicha colo­
cación que, aplicando el método de )a linea recta, no ha sido amortizada al
cumplirseel cincuenta por ciento de la vida útil de la misma. También puede
obtenerse dicho promedio dividiendo por dos la Sumatoria de la inversión
inicial y el valor residual. El promedio anual de utilidad proveniente de una
inversión se determina mediante los procedimientos habituales para medir
la utilidad neta periódica. Es la diferencia entre ios ingresos de explotación
presupuestados ysus respectivos costos, incluyendo la depreciación directa­
mente vinculada con la inversión.
A renglón seguido, se ejemplificará el método de los estados contables
parael cálculodelas tasasde rendimiento. Serón consideradas dos propues­
tas deinversión. En muchos aspectos importantes, tales como monto ¡nidal
e ingresos netos de eiqtlotadón a través de toda la vida de la misma, serán
¡guales. Diferirán en el tiempo en que tendrán lugar los respectivos ingresos
netosy en susvalores residuales. La información es la siguiente:

Alfa SA . BctsS*A>
al InveisidnInicial............................................... S 180.000 $ 180000
b) Vidaútil................................................................... 10 anos lOaBos
c) t^riesiduaj................................................... $ 0 J 30.000
d] Inversiónpromedio (ai c)
2 ................................. $ 90.000 $ 105.000
e) Ingresosnetosdeexplotación:
Durantelos diezanos....................................... $ 25.000
Primerosdncoaflos......................................... $ 30.000
Segundoscincoafios........................................ $ 20.000
f) Ingresosnetospromedio.................................. $ 25.000 $ 2S.OOO

g) Amortizaciónanual (método linea recta)...... $ 18.000 $ 15.000

h) Utilidadnetaanual: promedio (f-g)................ $ 7.000 $io5S®J
 L o s C O S T O S Y LA V A L U A C IÓ N DF. A C T IV ID A D E S 5 )9

En el ejemplo expuesto, difieren los períodos en que se producen ingre­

sos netos de explotación, pero el promedio para los diez años es el m ism o.
El promedio de utilidad neta anual también difiere, pero ello reconoce una
sola cansa, la inversión de A lfa n o t i e n e valor residual y la de Beta sí lo tiene,
con lo que reduce e l valor de la inversión sujeto a am ortización. Las tasas de
rendimiento so b re la s in v e r sio n e s in ic ia le s se calculan en la forma siguiente;

Inversión Alfa

7.000
tr= ----------- =3,89%
180.000

Inversión Beta

10.000
tr= ------------=5,56%
180.000

U$ tasas de rendim iento s o b r e e l p r o m e d io d e in v e r s io n e s so n las sigu ien ­

tes:

Inversión Alfa

7.000
tr = ------------ =7,78%
90.000

Inversión Beta

10.000
tr = ------------ =9,52%
105.000

Puede observarse que, cuando no existe valor resid ual, la tasa de ren d i­
miento calculada en función de la inversión prom edio d u p lica la calcu lad a
en función de la inversión in icial. En cam bio, cuando existe valor resid ual,
se incrementa la inversión prom edio, y la tasa de rendim iento n o alcan za a
duplicar la calculada sobre la inversión in icial.

Antes de cerrar el tem a, caben algunas reflexiones. Cu an do para el cálcu lo

de la tasa se considera el m onto de la inversión in icia l, se h ace ab stracción
delhecho de que ese m onto debe ser recuperado p eriódicam en te a través d e
la vida de la inversión. En cam bio, cuando la tasa se calcu la sobre la inver­
sión promedio, se parte de esa prem isa. E n la realidad, la m ayor p arte d e las
tnveisiones se realizan en activos d ep teciables, circu n stan cia q u e d eterm in a
queel uso de la inversión prom edio com o base sea u n criterio m ás ap rop iado
pata el cálculo de la tasa de rendim iento. Este m étodo no tien e en cu en ta lo s
S20 EDMUNDO LÓPEZ C O U C E IR O

peiibdos en que se producen los ingresos, y se trabaja directamente con el

promedio. O sea, se ignora el período en que tienen lugar los flujos de cajay
con ello, el hecho de que el dinero tiene un costo que es el interés. Pese a lo
expuesta se lo utiliza con bastante frecuencia.

5.2. Método del período de repago o recuperación

El período de recuperación de un proyecto de inversión es el tiempo
requerido para que las entradas netas de caja, provenientes únicamente de
las operaciones relacionadas con el mismo, sean iguales al monto de la in­
versión. En forma más simple, es el tiempo requerido para que la inversión
puedapagarsepor sí misma.

Se trata de un indicador que, evidentemente, no contiene información

sobre la utilidad de la inversión, tal como ocurre con la tasa de rendimienta
Sin embarga desde un punto de vista estrictamente financiero, sirve pata
evaluarsuconveniencia. Este razonamiento tiene una lógica, pues si se hace
abstracciónde la influencia que puedan tener otros m atices del análisis y se
lossuponeequivalentes, cualquier inversión será mejor que otra, enlamedida
enquelos fondosnecesarios para hacerla se recuperen más rápidamenta El
período derecuperación (pr) se mide en unidades de tiempo, habitualmente,
años. La fórmula utilizada para este cálculo es la siguiente:

inversión inicial
promedio de ingresos netos anuales

Aplicando esta fórmula, el período de recuperación de las inversiones

Alfay Beta es de7 3 años (180.000 25.000). Obviamente, esta metodologh
ignota el tiempo de los flujos de caja de las respectivas inversiones. Para la
inversiónAlfa, el períodoreal de recuperación es de 7,20 años. Pero en el caso
delainversiónBeta, losingresos netos espetados ascienden durante los cinco
primeros años a $ 30.000 anuales. En consecuencia, al cabo de los mismos,
habrán sido recuperados $ 150.000.

Como paralos años siguientes los ingresos netos medios anuales propor­
cionados por la inversión son de $ 20.000, el monto total de la misma será
recuperado en un año y medio más. En consecuencia, si incorporamos en
el cálculo el concepto “tiempo" en el que se producen los flujos de fondos,
comprobamos que el período real de recuperación de la inversión es de
seis años y medio. La conclusión es obvia: únicamente puede aconsejarse
el uso del promedio de los ingresos anuales cuando las desviaciones entre
los ingresos netos presupuestados para cada año y el promedio total no son
materialmente importantes.

Aplicando este método, el “criterio de jerarqulzacíón” de los proyectos

estará fundado en la determinación del período de repago más breve. La
 L o s C O S T O S Y LA V A L U A C IÓ N D £ A C T IV ID A D E S 521

benamienia intelectual para evaluar los proyectos es el an álisis del flu jo d e

aja de cada uno de ellos.

Su simplicidad lo torna atractivo para m uchos; tiene vigencia en la reali­

dad, pero no ofrece in form ación alguna sobre la econom icidad debido a qu e
noconsidera la com pleta duración de los proyectos ni — en ro n secu en cia—
el comportamiento del flujo de caja de los m ism os en d ich o lap so. Podría
ocurrir, eventualmente, que, de dos proyectos con id én tica in m o vilización
financiera, uno tuviese un período de repago m ás breve, pero el otro, qu e sería
desechado aplicando este m étodo, fuese una fuente generadora de ingresos
másaltos en el período posterior que no se considera. O tro caso insolu ble con
estemétodo sería el de dos proyectos que, con idéntico período d e repago,
ofreciesen rendimientos diferentes, circunstancia que n o puede ser ign orad a
porningún inversor.

5.3. Método de la tasa interna de retorno

La tasa interna de retom o (tir ) puede deflnirse com o la m áxim a tasa de
inietés que podna pagarse por el cap ital em pleado durante toda la v id a de
una inversión, sin que se sufra pérdida alguna en el proyecto.

Con este m étodo, se pretende jerarquizar los proyectos de acu erd o co n

surentabilidad, hallando la tasa que hace exactam ente equ ivalen tes — en e l
momento de su cálculo— los valores actuales d e lo s flu jo s d e ca ja p o sitivo s
ynegativos asociados a lo s m ism os. La tasa que igu ala esos valores recib e el
nombre de “tasa interna de retorno’ (en adelante, t ir ) . T am bién su ele llam ár­
sela “tipo o tasa de interés intem o", “tipo o tasa de rendim iento in tem o ’ y
“tasa efectiva”.

También se puede definir la t ir com o aquel tip o de in terés u tilizad o para

establecer los valores actuales de los flu jo s de fondos v in cu lad o s a l p ro yecto,
mediante cuyo uso el “valor cap ital’ d el m ism o se h ace exactam en te igu al
acero.

La búsqueda de la tir tiene ciertas com plejidades a las q u e aludirem os m ás

adelante, pero suponiendo que se la hubiera y a estip u lad o , la co n v en ien cia
de un determinado proyecto de inversión se establecerá com parando ese
rendimiento con el que se considere su ficien te p ata invertir. E vid en tem en te,
entre varios proyectos considerados sería preferible aqu el qu e p resen tase
una lír más elevada.

La (ir ha sido también estudiada bajo otras denom inaciones, algunas de

ellasdebidas a autores famosos. A si, por ejemplo, Irving F ish er la denominó
“tasa de recuperación sobre el costo" ( r e t u m o v e r c o s í) , definiéndola com o
“aquellaque, usada para medir el valor actual de todos los costos y de todos
los rendimientos, igualará a ambos’. jóHtt Maynard Keynbs, por su parte, la
denominó “eficacia marginal del capital’, dedicando todo el capitulo 11 de
 522 E D M U N D O LÓPEZ C O U C E IR O

SU principal obra (Teoría general de la ocupación, el interés y el dinero) a b

exposición de este concepto y advirtiendo exp resam en te que es coincidenie
con el de Fish eh .

En conclusión: la íirconstituye una in form ación cuantificada, que indica

la tasa más alta de interés que podría pagarse p or la ob ten ción de capital para
financiar la inversión planeada, a fin de q u e el resultado de ésta no fuese
negativo.

5.3.1. Cálculo de la tasa de retorno

La tasa de retorno de cualquier inversión se d eterm in a descontando

los flujos futuros de fondos (ingresos y egresos), relacionados con la misma
mediante los principios del interés com p uesto. Para ello, puede recurrirsea
tablas o efectuar los cálculos utilizando calcu lad oras financieras. Las tablas
que se utilizarán en el curso de esta exposición son las siguientes:

A; Valor actual o presente de una an ualid ad de $ 1 recibida o pagada

como una corriente constante a través de n añ os en el futuro.

B: Valor actual o presente de una an u alid ad de $ 1 recibida o pagada

como una corriente constante el año n en el futuro.

C: Valor actual o presente de $ 1 recibido o p a g a d o en una sola vez al

final de n años en el futuro.

Los cálculos necesarios para obtener d ich a tasa p u e d e n asumir mayor o

menor complejidad, según las características p rop ias d e lo s flujos de fondos
vinculados.

Un caso simple es el siguiente:

Desembolso inicial............... $ 75.000

Ingresos anuales (10 años) $ 12.000 (X)

(x) Los ingresos son recibidos como una corriente constante a través de todo ei período.

Para resolverlo, es necesario encontrar e n la tab la A , para « = 10 años, la

tasa de interés que iguale el ingreso de $ 12.000 a n u a le s al desembolso inicial
de $ 75.000. Com o la tabla disponible es para u n a an u a lid ad de $ 1, tanto la
anualidad como el valor presente deben ser d iv id id o s p or 12.000.

Valor presente 75.000 Anualidad 12.000

= 6,25
12,000 12.000 12.000 12.000

El paso siguiente es buscar en la tabla A , para n = 10 añ o s, u n valor presente

de 6,25. D icho valor exacto no existe, porque las tab las n o son continuas, sino
que están construidas a intervalos del 1 %. D e b e b u sca rse entonces el valor
más cercano: a una tasa del 10 %, el valor p resen te d e u n a anualidad de$ 1
 Los C O S T O S Y U V A L U A C IÓ N DE A CT IV ID A D E S 523

para diez años es6 ,3 2 1 3 (o $6 ,3 2 );a una tasa del 11 %, es 6,0649 (o $ 6,06). En
general, salvo que se requieran mayores precisiones, la respuesta está dada
por la tasa m ás cercana; 10 % en este caso. La tasa exacta puede obtenerse
inediante in terp o lació n , en la forma siguiente:

10%............................. ............... 6,3213 in % ............. ..... 6,3213

11%............................. ................. 6,0649 .....
X ................................... 6,25 1
Diferencia.............. ................. 0,2564 Diferencia............ ..... 0,0713

0,0713x1
x = ------------- - = 0,2781
0,2564

Tasa exacta = 10 % + 0,2781 = 10,2781 % = 10,28 %

Un caso m ás com p lejo es el siguiente;

$
Desembolso in ic ia l.......................................................................
Entradas netas de caja:
— Primeros cinco a ñ o s ..............................................................
— Segundos cinco años.............................................................. 14.000
—Valor residual o de recupero............................................... 10.000

En esta coyuntura, la determinación de la tir es algo más compleja que

en el ejem plo anterior. El valor presente del desembolso es igual a su valor
nominal. Para calcu lar los valores de las entradas de caja, hay que tener en
cuenta lo siguiente:

* durante ca d a uno de los primeros cinco años, serán de $ 12.000;

* durante ca d a u n o de los segundos cinco años, serán de $ 14.000;

* al térm in o de los diez años se producirá el ingreso de una suma global

de $ 10.000.

Los valores actu ales d e las dos anualidades deben buscarse en la tabla A,
pero sep aradam ente. E l valor presente de la suma global a recibir al término
de los diez añ o s d eb e buscarse en la tabla C.

Los p asos a seguir para trabajar con las tablas son los siguientes;

1) Se co n jetu ra o estim a una tasa de interés y se procede al descuento

de to d o s lo s flu jos de caja a esa tasa.

2) Si c o m o resultado obtuviésemos que el valor presente de todas las

entradas de efectivo equilibra el de las salidas, habríamos acertado
co n la tasa correcta.

3) En la realidad, es factible que haya que realizar varías conjeturas antes

de en co n tra r la tasa correcta y, finalmente, recurrir a la interpola­
ció n .
524 EDMUNDO LÓPEZ C O U C E IR O

Parala solucidn deesteejemplo trabajaremos primero con una estímacllin

oconjetura del 12%, y luego, con una del 11 %. El valor actual de una anuali­
dad de $ 1para los primeros cinco años puede ser encontrado directamente
en la tablaA; el valor actual de una anualidad de $ i para los segundos cinco
añosseobtiene testando el valor actual pata los primeros cinco años dei valor
actual para los primeros diez años.

En el cuadro se exponen los resultados de las dos conjeturas [12 %/l 1%)
elegidas pata hallar la tasa correcta:

Fbi)osdtca)i Valor TaUa tasa: 12% taaa: Ilili

nominal Factor Valor pt«s. Factor Valorm i
Ingresosaflosl/5 12.000 A 3,7599 45.119 3.8460 46.152
Ingresas:aAos6/10 14.000 A 2.0639(1) 26.895 2,2169(2) 31.065
Valorresdual 10.000 C 03012 3.012 0.3329
Valorprestn»Ingresos 77.026 80.546
Menosdessmbobotaüdal (BO.OO0) (BO.OOOI
DIferencU (2.974) ___ M
(I)SJQ3I-3,759982,0639.
(2)6M49-3M60*22I89.
Cuadro 5.1

De la comparación de los valores presentes obtenidos para los ingresos

con los desembolsos suige lo siguiente:
• ala tasadel 12%, elvalor presente de los ingresos ($ 77.026) es inferior
al del único desembolso ($ 80.000), por lo que se deduce que la tasa
es demasiado alta y debe probarse con una tasa inferior;
I alatasadel 11%,el valorpresente de los ingresos ($ 80.546) es superior
al del único desembolso, por lo que se deduce que es baja, aunque
cercana, y debe ser ajustada.
Obviamente, la tasa conecta, exacta, cae entre el 11 y el 12 %, y puede
detemiinatse porinterpolación, en la forma siguiente:

V riorpR senteiiigresosal 11 % ....................... 8 0 .5 4 6

\ U o fp te so ite in g ie so sa ]I2 % ........................7 7 .0 2 6
O ifinenciavaloiespR sentes________ ________ 3 .5 2 0 (3 )

(3) Corresponde a una dileien cia d e la sa s d e l 1 % .

Im apoladdn:
3520 ----------------- 1%
5 4 6 (4 )--------------- X

(4) U n cu ad ros,!, última cohim na

546x1
x = ------------ = 0,1551
3.520

Tasacorreeia»lU 0,1551 = 11,1551 = 11,16%

 Los C O ST O S Y LA V A L U A C IÓ N DE A C T IV ID A D E S 525

Conclusidn; por vía de la interpolación matemática se ha determ inado

latircorrecta; 11,16%.

5 .4 . M é t o d o d e l v a l o r a c t u a l n e t o (V A N )
El valor actual neto de una inversión es la diferencia entre el valor actual
delos futuros flujos positivos de caja menos el valor actual de los flujos nega­
tivos de caja. Los flujos positivos o aflujos están constítuidos por los ingresos
diferenciales provenientes de la explotación. Los negaüvos, por los costos
diferenciales a desembolsar. Obviamente, si el valoractual neto (en adelante,
VAN) es positivo, la inversión es rentable; si es negativo, la inversión no es
rentable La técnica utilizada para determinar el VAN consiste en descontar los
flujos futuros de caja para obtener sus valores actuales al inicio de la inversión,
utilizando una tasa de interés igual al costo del capital para la em presa. El
fundamento lógico del uso de esta tasa está dado por el hecho de ser la tasa
deequilibrio para las inversiones de largo plazo. Para que una inversión sea
rentable, su rendimiento debe ser forzosamente superior al costo del capital
utilizado. Cuando el “valor actual neto" de todos los flujos de caja asociados
conuna inversión es positivo, es porque el rendimiento de la mism a es mayor
que el costo del capital. Cuando una inversión se equilibra —caso en que el
rendimiento y el costo del capital son iguales—, el VAN es cero.
Paracalcular el VAN, es necesario recurrir a las tablas de interés com pues­
to. La principal diferencia entre este método y la tir (tasa interna de retomo)
estádada por el hecho de que en el VAN la tasa de descuento es conocida de
antemano. Por vía de ejemplo:
* inversión inicial; $ 80.000;
* flujo positivo de caja durante cada uno de los prim eros cin co años:
$ 15.000;
* flujo positivo de caja durante cada uno de los segundos cin co años;
$ 12. 000;
* valor residual de la inversión: $ 15.000;
* costo del capital para la empresa; 12 %.
Solución;
H u jo sd e ca ja M onto F a cto r v a lo r W lo r a c tu a l
an u al a ctu a l a l 12%
Posiiivas
Primeros 5 aAos 15.000 3,7599 (1) 56396
Segundos S aflos 12.000 2,0639 (2) 24.767
Valor residual invenúón 15.000 0301 2 (3) 4318
85.683
Negativos
Inveisidn Inicial 80.000 60.000
1 VAN 5.683
(1) V e r (a b la A p a ia :n (a a o s):5 ;co lu m n a l2 % .
n n
(2) Ver tabla A para; (a flo s): 10; repetir para : 5; testar la segu n d a d e la p rim era p ara
obtener e l fa a o t d el valor actu al (5,6238 - 3,7599 = 2.0639). |
0) Vec tabla C para: n = 10; colu m n a 12% .
 tDMUNDO LÓPEZ C O U C E IR O

Puede obsenTiise en el ejemplo que el VAN de la Inversión es positivo

a un costo del capital del 12 %. Si quisiésemos comprobarlo, por otra vía, y
ralculésemos la tir, venamos que la tasa interna de retorno de la Inversión a
del 13,71 %, apro.\imadamente, superior a la tasa de costo del capital déla
empresa, que es del 12%, segiln hemos visto.

La aplicación de este método se tornaría mucho más compleja en caso

de tomarse en cuenta la incidencia del impuesto a las ganancias, si hubiera
una inversión inicial y otras adicionales a lo largo del período,

Ckarles Horngren (C o n ta b ilid a d d e co sto s, pág. 408), al r e fe r ir se ú V fü ,

a modo de conclusión, dice lo siguiente:

*EImodelodel valoractualnetopresupone una tasa de rentabilidad

mínimadeseadaque, a menudo, se llama la tasa tope o la tasa límite.
Todos los flujos de efectivo esperados son descontados al presente,
usandoestalasamínimadeseada.Si el resultado es positivo, el proyecto
esdeseable, debidoa quesu rendimiento enrede el mínimo deseada
Sielicsuiiadoesnegativael proyecto es indeseable desde el punto de
vistaeconómica'

55. C rítica d e l o s m étodos ex pu e st o s

En las páginas anterioies se han expuesto tres métodos que pueden ser
utilizados para analizar proyectos de inversión, a saben

1) Período de repago.
2) Tir.
3) VAN .

El método del período de repago sólo brinda inform ación parcial sobre
el futuro de la imersión. El período de repago puede ser comparado con la
vida de la inversión, pero esa comparación no refleja necesariamente su
tentabilidad. Obviamente, sí el período de repago fuese mayor que la vida
de la inversión, ésta no sería rentable. Viceversa, puede afirmarse que el
hecho deque el período de reembolso sea menor que la vida no implica, por
$fmismo, que la inversión sea rentable. Esto lleva a pensar que este método
no debería ser usado aisladamente, sino en conjunción con los otros dos.
Los otros dos métodos (tiry VAN) permiten cuantiflcar la rentabilidad de la
inversión teniendo en cuenta el costo del capital para la empresa. En el caso
dela tir, basta comparar esa tasa con la correspondiente al costo del capital
de la empresa; si la tir es mayor, la inversión es rentable. En el caso del VAN
si el valoractual es positivo, esto signiñca que los aflujos (ingresos) exceden
losdesembolsos y, como ese resultado se obtiene utilizando la tasa de costo
de capital de la empresa, denota la existencia de rentabilidad.

Comparando entre sí los dos últimos métodos, se advierte que ambos

reconocen que el dinero tiene valores diferentes según el momento en que
 LOS COSTOS Y LA V A tU A C lá N DE A CT IV ID A D E S 527

sepague o se perciba. Sin embargo, para hacerlo, eligen cam inos diferentes,
ya explicados. El procedimiento empleado para determinar el VAN es m ás
simple que el utilizado para determinar la t ir y ello constituye una evidente
ventaja, que nos hace pensar que, de los tres métodos estudiados, es el m ejor
paraefectuar el análisis de propuestas de inversión.

n -iJ L . «H ^ - 9% 10K t1 « IM 13% 14% 16% m 25% 40%

1 MTW O.Bftá 0.6690 0.901 0,9S«3 0.M16 0.9470 0,9423 0,8377 0,9332 0.92X 0.9083 0X48 0.6640 0.6242
11.9032 l.Q0á2 1.M03 1.9403 1,6303 1,0127 >.7983 1,770» 1.70M 1.7444 1.7279 1.6464 1.9739 1,5040 1.3787
)
2.TBM 2,2400 2.70M 3 X 71 2 .6 » ! 2 X 1 0 2.9993 2.9194 3.4041 2.4497 3.4169 2X69 2.11M 1,9791 1,7479
4 31293 36902 3.4000 3X 31 3.3591 3XX 3.2301 3.t7W 3.11X 3.0628 3.0079 2.7533 2.62X 2X94 1.998B
j 4.4239 0197 4,2107 4,1210 4.02«3 3.9347 3.0400 3.7899 3.1788 3.69S9 3.5775 3.1606 3.6540 2X X 3^1616
( átS3S 5.0307 á.0003 4,7002 4,6301 4.9119 4.3923 4J771 4.18U 4.0502 3.9561 3.49X 3,1070 2.7024 2.2791
r 2m i 6.2150 0,0330 S J9 M Í.1094 5.0342 4.BB17 4.7350 4.808» 4.462» 4.33X 4,7X6 3.3049 8,9362 2.3479
1 0i»3á 6.2S3I 0.1200 9,0000 0.7027 9.S0X 5.3203 8.1420 4.0734 4J123 4 .6SX 3.9904 3.4967 3.0310 zm o
t 6.6642 0.0772 M107 • 1002 0.0344 9.7130 9,6037 0X45 S.11X 4 X «3 4.1734 3.5784 3,1094 2X10
10 fJBB 2.SI60 7,1017 6,0039 09636 0.3213 seso 8.0090 5.X 15 5.1790 4X32 2.4641
II 1.4001 0X25 7.0713 7,3103 6,0824 6.0714 6.3001 9. i o n 0.0914 6,6116 1X63 4.44X 3,7443 3.21X
12 9.0230 05541 I.MO0 7.7130 7JU77 9.6082 0,9629 6,3909 9,0795 6,0116 6X48 4.5453 3.8006 3X24 2.4 7 V
12 «.U N 0.0209 0.63M 0X10 7.6825 7X 48 a x s s 0X 28 0X21 5X55 5.71X 4 .G X 3.6460 3L2960 Z4601
H IL08B1 9.4714 IA 4 2 9X10 7.6963 7X 41 7,1421 0.7909 8XM 6.1367 1.8601 4X56 3X93 3X36 2.4906
IS 10,5529 6.0904 1X 07 0,7362 0X 30 7.7080 7 X 91 9.9660 Is9077 6 x e 5.8636 4.7909 3X50 3X65 2.4936
rt 11,0133 10.20» 9.0246 9.0247 0.4765 7 ,»1 1 7,6270 7,1124 9.7311 6,3836 Í.X 1 7 4.7960 3.9268 3.3061 2.4687
íT >1,4916 ia6W7 6,0397 9 X 19 8.7090 0,1732 7,6900 7,2506 6.0483 0.4810 6.14H 4,8337 3.M30 3.3132 2.4971
11 tiMS 11.6007 10X39 6.9306 0,0120 9.3470 7.9362 7,3731 6.9612 6.6683 8.3T64 4,8833 3,9696 3.31SS 2.4066
1» 12X51 11.3363 10,9074 6.7663 6.1012 6.6043 7.9668 7.4616 7.0416 6,6434 6,3809 4.9881 3.9664 3.3Q4 2.49M
20 12M< 1f,6467 I0.7Q8 9.8765 BX41 S.04X 6.0840 7.57C 7,1208 6,7087 8,3346 4,9084 3.9730 3.3263 2.4990
21 12X12 11,93» 11.0009 10,1705 0,4322 8,7754 8.1BB9 7.6637 7,1936 0,7599 8,3807 4,9350 3.0790 3,3274 2.4993
22 12.3(20 12.2143 11X29 10.34» 6.5707 8,8916 8 X 2 0 7,7369 7,3817 0.9140 8,4206 4,0368 3 .93X 3X90 2.4095
22 12.0023 12^4730 11.4299 10.0160 9,7087 6 ,«7 3 0,3671 7.0080 7,3054 •.X 75 9,4X6 4.9491 3X71 3Xoe 2.1969
24 12226 12,2170 11.0236 10,6576 9,8264 6.0927 8,4421 7,0868 7,3626 6.0961 6.4643 4 .6 SK 3.9900 3 .X T3 2.4607
2^ 1432IID 12.6470 11.0029 10,6089 6.8397 9.17W 6.5102 7.6194 7.3045 0.R75 6.6097 4.98B3 3.0923 3 .B 1 7 lé S ».

TabtaA Valor a ctim l de una a n u a lid a d d e $ 1 recib id a o p ag ad a

com o una corriente con sta n te a través d e n a n o s en e l fu tu r o

7% 9% 10% 11% 12% 1 » 14% 18% 20% 28% 30% 40%

1 0,1764 0,97M 0.0890 O.WIO 0,6963 0,0610 0X70 0.»423 o.03 n O X fi 0.9 X0 o o n iD a0646 0.6640 O.X42
0.9279 0,0141 0,0009 0.8872 0.9740 0,0811 0X83 0.8386 0X34 0.8112 ).78«3 0.7421 0.8801 0.6400 0.9835
0.1120 0X01 0 X 88 O X M 0.70B 0.7701 0.7800 0.7413 iX M 0.7053 0X70 0.6075 0 X 6 7 0.4741 0X03
* 0.0306 06107 0.7820 0.7580 0.7300 0.7060 08000 0.8674 0934» 00131 0.9X1 0.X 74 0.4170 0X13 0.2462
j . m t 0.7830 0.7399 -O J K t- 0.6000 0X7» 0.8330 0LMW 0.4072 0 X 5 5 0X02 0.1664
«tW
6 0.7100 0,7100 0,8800 0,6442 0.60M 0.5772 0,5463 0.5172 0.4809 0.4834 &4309 0.3334 0X36 0 .1 0 » 0.1116
0.7280 0,6772 0,8346 0,9647 aSS73 aSZ23 0X04 0,4506 0,4200 0 .4 X » 0.3776 0X30 8t1*74 0 .1 4 » 0.9749
0.0074 0X77 0 X 17 0.5480 0.5013 0,4726 0.4386 0X6» 0J77S 013502 6XX 0X35 0.1530 0.1016 0.0501
0X38 O.0OX 0,9517 0,6068 0.46U 0,4278 o.3es 0.3609 0,3314 0.3045 0J797 0.1630 0.1m 0.0764 0.0336
Ji 0.62IO 03144 0.4678 0X68 0.3110 9,^1 O X IO 0X47 0X 07 0 .I4 X
11 0X19 (u s a r 0 .4 7 » 0.4318 0X86 0.3501 0.3112 0X39 o x so 0.2301 0 X 7 2 0,1 S7 0X36 0.0430 0.0161
12 0 ,9 0 0,»16 0.4472 0.3008 0 ,3 U 3 0.2 r e o x » o x t» 0X44 0.2000 0.17C ^1004 0.0506 0 .X 1 » 0.0101
0,5U3 0,4734 0.4169 0.3980 6X46 0X06 0X30 0X33 0.1670 0.1738 0.1S35 0X& 0.0441 0X36 0.0060
OJM» 0.4449 0.3808 0.3397 o x u 0X03 0X86 0.1801 0,1730 0.1512 0.1321 0,0173 0.0343 0.0175 0.0045
1» OXM 0.41» 0.3825 0.31X 0.2713 OXáT 0X30 0,1757 0.1916 0.1314 0.1137 0X51 0.0267 0.0110 O.OOM
IB 0,4806 0X48 o.ura 0X 96 0X79 0X23 0.1818 a i s s o 0.1334 0.1143 0.0078 0.0451 O.0B06 0.0096 0.QQ21
0,4303 0,3717 0.3151 0.X72 0,2269 0,1021 0,1630 0.13S2 0.1172 0.0694 0,0642 0.U7Q O .O lX O.M71 0 .X 1 4
IB 04169 03600 0 X 36 0X 67 0X70 0.1738 0.1460 0.1225 a i a 3 6 0.0864 0.0725 0.0303 0.0 1 X aooss 0.0 0 X
11 0.3090 032N O2T30 0X77 0,1892 0,1973 0.1308 0,1087 0.0003 0.0751 0,0X4 0 .X 4 6 0 .0 X 8 D .o o a 9 .0 0 »
2D 6 3 m 0.3104 0 X 5 4 o a io 2 0.1720 0,1423 0,1172 0.0884 0.0703 0.0653 0.0937 0.0203 0.0076 0 .0 0 » 0,0004
21 02900 0X23 02301 0.1040 0,1601 0,1266 0.1048 0,0659 0.0067 0.0568 0.04X 0.Q1M D.OOBO a o tti 0.0003
27 0.9I14 03793 0 X 2 0 0.1X1 0.1445 0.1185 0.0640 0.07S6 0 X 1 2 0,0464 0.0300 0.01 M 0.0046 o .x ie O.DOQZ
a 03241 0X83 02T70 0.1694 0,1320 0.1064 0.0642 0.0873 0.0537 0.0429 0.0343 0.0111 6.0036 0.0012 0.0001
83008 Q3442 0.1930 0.16X a i x 7 0.0064 0.078» 0.0597 6.0472 0.0373 0.0205 6.0081 0,6026 0.0009 0,0001
La. P.2034 0X 00 0.1800 0.1400 0.1103 0.0663 0.06TB 0.0620 0.0414 0.0324 0.U54 0.W75 M S O aoooe 0.0001
Tabla B . Valor a ctu a l d e u n a a n u a lid a d d e $ i recib id a o pag ad a
com o u n a corriente co n sta n te e l a ñ o n en e l fu tu r o
$2» EDMUNDO LOPEZ C O U C E IR O

• ft r% M M tot^ I3 H i* « 10» 80» a s» 4f«

1 (LMQ OMO* fifiUI f if i» fiSM fi fiSBSS fiSSSS fis r a i 0B4M fio a o r O LÍI07 fin o s «7403 M X
l M M dBH i 4«ÍM fien f in » « it t ir O .**» fiT sse o .m i O.TSSS 0.7400 fiOVOO o xeo o xs 44X
i M v r 4CS) «n *B fin a * •.S M «roofi fin » «LS srr f is r r i fifis ra o jo a n fiO B i 0.478* fi4 0N OJOO
« « IB » 4TS8 ann fie ra s fifiM O fis i* a fiS»«$ o .s n a 0.0400 0.4403 0X70 0X 18 U 0l>
1 tM B I fifiSfi f i« n fiSOSS fisnt fiS«SS fisa a o fifiSSS «4724 fia o n 0X19 O I»
( «a»n o .m * fis n r *.*«*■ fiLStes ÜMM SL4S»0 o .* a ir fi4 fis e o .ao ia 0 X 3 1 fiW » AOM
tmrv filis f i f ^ O SM 4 **N 0 4 fi» fi* a iT fi*(85 fia ro s 0.3400 0 J4 S I 0.1 730 o iia i» 4*N 9
• a ra u m f i m fis n fi*M fi* S 3 *L4t*e o.a aa» fia sa s o .aasa o .a o ia O X IO fila o s o x o r o e x
1 lie » 4SBT U S * fi*M B fi« M 4 *R S fia rte fiS S S fi3 10* o .aaar 0X98 fila o s fiW O * « o tra fio m
& «0 • M I Q,«W ^ * 0 •« N fi eapi fia o ta O JTM 0.34«S 0 .S 3 1 f iiS » o joaai O O lff OMU
« v tm a s w fid fi» fi.4M I fia s * 433M fi2 « a O is n 0 .3 3 0 0.214* 0.1S81 0.1100 fia o s fiOMO 9.0 18
Q 4M B f t X i fiO tT fiS S » 433*4 fiao ta fia * r i fia a ss O H O I 0.ISS 4 f it a » fiooor 0lO4SS 0.0773 O XB
tt « S S 4 *0 f i» 4TTM fia ra s f iA ) 0 .T O I filS U fi.lS M 0.M 23 0.0743 •X O B 0.0209 OXBS
U a o ir u n a f if i» 42*37 IU4*1 fi2M 4 fitS S t filO O fiM O » f ilia s O.OOBO o x m « O IS t x ir
ts M Q I • m « M I « a sa 0 ^ (Lzaai f it e t filo s a f it * S fim o fin » * QMOO fiS839 fio in 4KBS
w ttJ B fia s fin o a a » •Jm fi f it m o .te ss 0.13*0 filo s o fio s o r O J040I fiO lO «0017 oxtr
1T 4004 43*01 fiS O fiinr um •jm fitM I fila o s f iio f r fiO SBS fiO IO l 0.0394 0.0 143 0.0111 •MU
• 4«a oan usr vem fit S » fit*fia fita s t f il io O.OM» « o se s fiiua ojffra fiO III 0.0 0*9 1*08
n 4 X 7 U i* U M f i2 s r fi« i* » fiM S fin a r filo s fiOM O o.oroo 0.0970 0.0234 fi«W 7 0 X 8 lOOU
« u n u ra fiM B f im ow s o its a fin o s fio so r fio r*a fiOSOS fiO«SO fio iia fio o sr 0 X 8 5 o x n
n tM I e s » fiS M 4 « t1 0.1325 fiosn fiO IDS O.OStt O.OSM o.o*ao ojnoo oxs 40019 fiiO O
a 4S8 u n U IM v m fit a s fin o s fio sa» fion* fiosn 0.0*00 0X00 0 .0 1 8 fi00«1 MOM «0B6
8 %9m & S3( fiW fiS lB fit a s fito o fiom fiO B S fioao» 0.0390 fio a ir 0.0101 fio a s 9X11 0M01
8 UttI u a fine* &MI filis fio so r fio rt* fiO SSt fio u a fio a e r fio a n fio o aa 0X85 IX X UOOl
A. ¡2S. ■»i fina fit a s fita s* OJOB21 iSSL fifi*n «SL o .o ao i m b. sm . 6SSL ass.
tM a C V ^ a a u a td e S In c U r íd o o p í^ a d o e n u n a s o la v a
id fin a ld e n a ñ o se n e lfu tu n )

6. E)ERCICI0S
(Colaboió: Día. NormaEster Chocobar)
6.L Los estados cooiabies de Niquhrfl S. A . al 30 de junio de 20XX son los
rig u im t(y

a) P iiiim o n ial $
* A ú n es co irien tes. ______________________________________ 350.000
____________________________ IOOlOOO
Bienes de u s o . „ _ ___________ 500.000
1.030.000
PastvDS com en tes. 100.000
Pasivos DO a m ie n te s .
3003M0
Fatrim oniooeto_______ 630.000
i.03aooo
Idtankado
' iR pesss por v e n ta s.
3 .000.000
Costo Dienaderias v e n d id a s.. 1.7503100-
Gaaanda b ru ta _________________
1.250.000
GasoM de ad m in istiad ú n . c o m e ic ia llz a c . y f in a n c ...
1.020.000-
BesohadoopetativD...........................................
230.000
ReiultadM no operativos;
— Renta ¡aversiones (alq u iler in m u e b le s ). . . . . . ________

Resultado antes l ü ........................ ..........................................................

im pueeio a las gan an cias 3 0 % ........................................................

B en b ad o neto ______________ __________________________________ _

 LOS C O ST O S Y LA V A L U A C IÓ N DE A C T IV ID A D E S 529

Se requiere:
1) determinar la tasa de rentabilidad sobre el patrimonio neto;
2) c.ilcular la tasa de rentabilidad sobre el activo total, incluyendo la tasa
de retomo sobre ventas y la tasa de rotación de activos;
3) calcular tasas de rentabilidad separadas para los activos operativos y
los no operativos.

(L2.Altos de Castilla debe analizar cuál de tres propuestas de inversión es más

conveniente. Los datos relativos a las mismas son los siguientes;

Inversión Desembolso Ingreso Años de

Inicial anual vida
A 50.000 7.000 14
B 25.000 9.000 3
C 24.000 3.500 10

Costo del capital: 8 %

Se requiere:

Ordenar las propuestas, de acuerdo con los siguientes m étodos:

1) Periodo de repago.
2) Tasa interna de retorno.
3) Valor actual neto.

63. FE Calleja S. A. dene la posibilidad de adquirir una patente para fabricar

pilas, cuya avanzada tecnología revolucionará la industria.

El precio solicitado es de $ 275.000. A pesar de que la vida legal de la p a­

tentees mayor, se considera que la vida económ ica útil no será superior a 10
años. El objetivo de la empresa no es el de fabricar pilas, sino d de autorizar
aotros entes la explotación de la patente, a cam bio de regalías por unidades
producidas. Los ingresos proyectados por este concepto son los águlentes;

Primer añ o .............................................................................. 23.000

Segundo año.......................................................................... 46.000
Tercer año/sexto año........................................................... 69.000
Séptimo año/octavo añ o ................................................... 56.000
Noveno año............................................................................. 38.000
Décimo año............................................................................. 12.000
530 EDMUNDO LÓPEZ C ü U C E lR O

Requerltnlenlo:
1) Calcular la rfrde la inversión.
2) Determinar si la inversión es rentable, considerando que el costo del
capital de la empresa es del 12 %.
3) Determinar el VAN, suponiendo que el costo del capital para la em­
presa es el indicado en 2).

6.4. Paraná Mini S. A. puede obtener $ 2.700.000 para aplicar a proyectos de

inversión, a un costo del 8 %anual. Las oportunidades de inversión son las
siguientes:

Desanbobo Ingresos D esem bolsos A Aos Valw

Inversión mida] anuales anu ales v id a residual

A i.soo,ooo I.BOO.OOO 1.360.000 10 loaooo

B 900.000 1.290.000 1.080.000 12 0
C 600.000 510.000 396.000 15 0
D 1-200.000 1.500.000 1.200.000 12 SQ.000
E imooo 1.120.000 730.000 e 0

Se parte del supuesto de que tanto los ingresos como los desembolsos
anuales operan como una corriente constante a través de cada uno de los
períodos.

Requerimiento;
1) Ordenar las cinco propuestas de inversión m ediante ei método del
valoractual neto (VAN).
2) Determinar cuál es la inversión total más rentable para la empresa.

7. Soluciones

(Colaboró: Dta. Noiuu E Chocobab)

Introducción

Losejercidospiaoteados pueden resolverse utilizando tablas financíelas

en la forma que se etpone en el texto, lo que permite la obtención de valores
aproximados de la ffry del VAN. Alternativamente, pueden usarse ‘calcula­
doras financieras electrónicas” especfficamente programadas.
 Los COSTOS Y l A VALUACIÓN DE ACTIVIDADES 531

Sohidiiii Ejercicio 6.1

I) Determinación de la tasa de rentabilidad sobre el patrim onio neto

resultado neto (después I.G.)

tr(pn)= ■
patrimonio neto

167.300
=0,2656 = 26,56%
630.000

2) Cálculo de la tasa de rentabilidad sobre el activo total, incluyendo la

tasa de retorno sobre ventas y la tasa de rotación de activos
utilidades netas 167300
trv = = 0,0558 = 538%
ventas 3.000.000

ventas 3.000.000
= 2,9126 = 291,26 %
activo total 1.030.000

utilidades netas 167.300

= 0,1625= 1635%
activo total 1.030.000

trat =trv X ra =0,0558 x 2,9126 =0,1625 = 1635 %

3) Cálculo de tasas de rentabilidad separadas para activos operativos y

no operativos*
* Activos operativos
* Resultados operativos
= activos totales - inversiones
= 1.030.000 -180.000 = 850.000
= resultados operativos antes I.G . - I.G .
= 230.000- (230.000 x 030] = 161.100

resultados operativos (después I.G.)

tr (ao) =
activos operativos

161.100
= 0,1895 = 18,95%
850.000

Activos no operativos = iitversiones = 180.000

Resultados no operativos = resultados no operativos antes I.G . - I.G .
= 9.000-2.700 = 6.300

resultados no operativos (después I.G.) 6.300

tr (ano)------------------------------------------------- -- = 0,0350 = 3,50 %
activos no operativos 180.000
5« EDMUNDO LÓPEZ C O U C E IR O

Solución l^tdclo 6 2

I) Ordenar las propuestas según el período de repago.

Propuesta Monto Inversión Ingreso anual Período repago

B 25.000 9.000 2.78
C 24.000 3.500 6,86
A 50.000 7.000 7,14

2) Ordenar las propuestas según la tasa interna de retomo.

Propuesta A

Valor actual del desembolso i n ic ia l................................... $ 50.000

Menos: valor actual ingresos d e $ 7.000 d u r a n te 14 a ñ o s ,
tasa U % (factor según tabla A : 7,1421), o se a :
(7.000 x 7,1421 = 49.995) eq u iva len te a .......... ($ 50.000) redondeado

Equilibrio flujos positivos y negativos 0______________

Propuestas

Valor actual del desembolso i n ic ia l................................... $ 25.000

Valor actual ingresos de $ 9.000 durante 3 a ñ o s, ta s a
5% ((aaorsegúntablaA:2,7858),o s e a : (9 .0 0 0 X
2,7858 = 25.072). Redondeando......................................... $ 2 5 .0 0 0

Equilibrio flujos positivos y n e g a d v o s.............................. 0

Propuesta C

Valor actual d d desembolso in ic ia l______________________ $ 2 4 .0 0 0

actual ingresos de S 3 JO O d u ra n te 10 a ñ o s , ta s a
8 % (&clot según tabla A : 6A635). 0 se a ; (3 A O O X
6JI835 - 24D92I Redondeando__________________________ $ 2 4 .0 0 0

Equilibrio flujos poádvDS y n e g a tiv o s............................. 0

Respuesta:
• La mejorpropuesta según este método es la A; tiene una tasa interna
deretomo del 11%; siendo el costo del capital del 8 %, la rentabilidad
netaesdel3%.
• Lasegunda propuestaes la C; tiene una ür del 8 %; siendo el costo del
capital del 8%, la rentabilidad neta es 0 (cero).
• Latercera propuesta es la B: tiene una tasa interna de retomo del 5%
que,líente a un costo del capital del 8 %, acusa una rentabilidad nega­
tiva dd 3 %. Obsérvese que, según el método del periodo de repago,
esta propuesta sería la más conveniente, lo que permite dar una idea
clara de las limitaciones del misma
 Los COSTOS Y LA VALUACION DE ACTIVIDADES S33

3) Ordenar las propuestas según el valor actual neto (VAN)

Propuesta A
Valor actual ingresos de $ 7.000 durante 14 aflos, tasa 8 %
(factor según tabla A; 8,4216), o sea: (7.000 x 6,4216) ...... $58.951
M enos: valor actual desembolso inicial................................... $ 50.000
Valor actual neto de la inversión................................................ $ 8.951

Propuesta B
Valor actual ingresos de $ 9.000 durante 3 años, tasa 8 %
(factor según tabla A: 2,6671), o sea: (9.000 x 2,6671)...... $24.004
Menos; valor actual desembolso inicial.................................... $25.000
Valor actual neto de la Inversión................................................ ($ 996)

Propuesta C
Valor actual ingresos de $ 3.S00 durante 10 aflos, tasa 8 %
(factor según tabla A : 6,8835), o sea: (3.S00 x 6,8835)..... $24.092
Menos; valor actual desembolso inicial.................................... $24.000
Valoractual neto de la inversión................................................ $92

Respuesta:
* Aplicando este método, el ordenamiento de las propuestas es sim ilar al
que surge de la aplicación de ia lir primero, la propuesta A, luego, la C
y, finalmente, la B. Obviamente, la B debe ser desechada porque tiene
rentabilidad negativa, y la C porque su rentabilidad no es significativa.

Solución Ejercicio 6 3
1) Cálculo de la á rd e la inversión
— Primera conjetura: 15 %
Aflo Ingreso nominal Ibbla Factor Valores actuales
1 23.000 B 0,9286 21.356
2 46.000 B 0,7993 36.768
3 69.000 B 0,6879 47.465
4 69.000 B 0,5921 40.855
5 69.000 B 0,5096 35.162
6 69.000 B 0,4386 30.263
7 58.000 B 0,3775 21.895
8 58.000 B 0,3250 18.850
9 38.000 B 0,2797 10.629
10 12.000 B 0,2407 2.888
266.133
M enos: desembolso inicial....................................... 275.000
diferencia....................................................... (8.867)
5.U ^r>^UlNlX'l L Ó I'fZ C O U C b lR O

— Observación; como los (lujos de fondos no se igualan a la tasa elegida

es necesario probar con una tasa menor.
— Segunda conjetura: 14%

AAo biKtESO nominal Ibbla Factor Valores actuales

1 23.000 B 0,9332 21.464
2 46.000 B 0,8112 37.315
3 69.000 6 0,7053 48.666
t 69.000 B 0,6131 42.304
5 69.000 B 0,5330 36.777
6 69.000 B 0,4634 31.975
7 58.000 B 0,4029 23.368
a S8.000 B 0,3502 20.312
9 38.000 B 0,3045 11.571
10 12.000 B 0,2647 3.176
276.928
.tfenocdesembolso inicial....................................... 275.000
diferencia...................................................... 1.928

■ Los dos desarrollos anteriores permiten observar que la tir está entre
el 15y el 14%, pero más próxima a este último porcentaje. Interpolan­
do, puede obtenerse la tasa exacta, que es del 14,1786 %.

2) Determinar si la inversión es rentable

14,1786
costodel capital...................... 12.0000
lentabílidflddela inversión ... 2,1786

Oetenninar el VAN, suponiendo que el costo del capital para la em­

presa es del 12%
?aia obtener el valor actual neto de la biveisión, vamos a descontar
los flujos de fondos positivos y negativos a la tasa del 12 %.

Ado loereso Domlnal Tabla Factor Valores actuales

I 23.000 B 0,9423 21.673
2 46.000 B 0,8358 38.447
3 69.000 B 0,7413 51.150
4 69.000 B 0,6574 45.361
5 69.000 B 0,5831 40.234
6 69.000 B 0,5172 35.687
7 58.000 B 0,4588 26.610
B 58.000 B 0,4069 23.600
9 38.000 B 0,3609 13.714
10 12.000 B 03201 3.641
300.317
Menos: desembolso inicial 275.000
VAN(valoractual netol. 25.317
 I.OS eos I OS Y I.A VAIUACIÚN DE ACTIVIDADtS 535

Solucldn Ejercicio 6.4

Determinación del flujo anual neto de fondos para cada propuesta

Propuesta Ingresos anuales Desembolsos anuales Flujo neto anual

A 1.800.000 1380.000 420.000
B 1.290.000 1.080.000 210.000
C 510.000 396.000 114.000
D 1.500.000 1.200.000 300.000
E 1.120.000 730.000 390.000

Detenninación del VAN para cada una de las propuestas

Propuesta Flujo neto anual Tabla Años Factor Valores actuales

A 420.000 A 10 6,8835 2.891.070

Miis: valor residual 100.000 C — 0.4493 44.930
2.936.000
Menos: desembolso inicial.............. (1.500.000)
- VALORACTUAL NETO (VAN) PROPUESTA A ... — 1.436.000

B 210.000 A 12 7,7139 1.619.919

Menor, desembolso inicial.............. (900.000)
- VALOR ACTUAL NETO (VAN) PROPUESTA B ... 719.919

C 114.000 A IS 8,7352 995.813

Menos; desembolso inicial............... (600.030)
- VALORACTUAL NETO (VAN) PROPUESTA C „ 395.813

D 300.000 A 12 7,7139 2314.170

Mdr valor residual 50.000 C — 03829 19.145
2333315
Menús: desembolso inicial________ (1300.000)
- VALORACTUALNETO (VAN) PROPUESTAD — 1.133315

E 390.000 A 8 5.9089 2.304.471

Menos: desembolso inicial________ (1.200.000)
- VALORACrUALNETO (VAN) PROPUESTAE. 1.104.471

1) Ordenamiento de las propuestas según su valor actual neto

Propuesta Inversión Inicial Años Valor actual neto
A 1.500.000 10 1.436.000
D 1.200.000 12 1.133315
E 1300.000 8 1.104.471
B 900.000 12 719.919
C 600.000 15 395.813
536 EDMUNDO IOPEZ C O U C E IR O

2) Determinarcuál es la inversión total más rentable de los $ 2.700.000

* La inversión total más rentable, teniendo en cuenta los valores

acmales netos y los años requeridos para obtenerlos, son la E y la
A; la pnmera requiere una inversión de $ 1.200.000, y la segunda,
una inversión total de $ 1.500.000.
■ Valoresobtenidos con calculadora ñnancieia.
* Costo fondos a obtener. 8% anual.

Inveisidn Desembolso Fhi)ODeto Años V id o r VAN

inidal anual v id a r e s id u a l

A ( f) 1.500.000 420.000 10 100.000 1.354.55334

BH*1 900.000 210.000 12 0 68237S38
CI5*) 600.000 114.000 15 0 375.78037
D(2*l 1200.000 300.000 12 500.000 1.080.679,09
E(3*) 1.200.000 390.000 8 0 1.041.189,19

8 . B ib l io g r a f ía

Auen, R. D. C ., Análisis m atem ático p a ra eco n o m ista s, Aguilar, Madrid,

1976.
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Wajchman, M ., £/p ro ce so d e c is io n a ly lo s c o sto s , Ediciones M acchi, Buenos
Aires, 1982.

❖ ❖ ❖

9. P reguntas de R epaso

1) ¿Para qué se utiliza primordialmente la tasa de rentabilidad?

2) ¿Qué sígniñca medir?
3) ¿Qué significa evaluar?
4) ¿Qué significa invertir?
5) ¿Qué significa rentabilidad?
6) ¿Qué opciones existen para el cálculo de la tasa de rendim iento?
?) ¿Qué finalidad tiene conocer la tasa de rendim iento de las acciones
ordinarias?
3) ¿Cuál es la ecuación básica para calcular la rentabilidad de una inver­
sión?
3] ¿Cuál es la ecuación básica para caictilai la rentabilidad de una inver­
sión?
10) ¿Cuál es la operación básica para obtener la tasa de rendim iento sobre
los activos?
11) ¿En qué consiste el interés?
12) ¿Cómo se determina ei resultado de los segmentos de una empresa?
•3) ¿Cuándo existe el palanqueo financiero?
 tPMl'N’IX-) UTf/- COUCfmn

W iB t q*té eonsísh.*eí nutoite del período de repagoy

j5'¿ftnjueavis»sie el menxio de la lasa inierna de

retornor
SS ¿Bn que ciwessie ifJ merodo del valor actual neto?
 Capítulo XII

C osteo de p r o d u c t o s
P o r A ld o M a r io S o ta y G u sta v o A r ie l S o ta

1. G e n e r a l id a d e s

Las empresas tienen hoy, más que nunca, necesidad de contar con in '
formación de costos, tanto para el control de su gestión, como para tomar
decisiones racionales y con sustento económico.

Sinembargo^ el costo de implementación y mantenimiento de sistemas de

costos, lleva a muchas de ellas a desistir del intento, teniendo en cuenta que
enperíodos de recesión económica se decide disminuir sígnificativa-mente
los gastos de administración. Por ello en el presente trabajo pretendemos
desarrollar un sistema sencillo de captación de datos para costos en forma
eictracontable, aplicable especialmente a las empresas pequeñas y medianas
(PYMES) pensando que no habrá una diferencia muy importante entre un
sistema de costos que surge de la contabilidad y el que se propone en este
capítulo.

Téngase en cuenta que en empresas pequeñas y medianas muchos da­

tos pueden ser obtenidos por los mismos propietarios del ente económico,
quienes participan de manera activa en la dirección de la empresa y ejecutan
personalmente algunas de las principales actividades.

Si la Empresa cuenta con un sistema contable y administrativo adecuado

pataproveer información que permita determinar costos, el modelo de costeo
de productos que proponemos en este capítulo será allnxentado con dativs
cuiiliublus y acluull^iidus.

lin i'l .Mipuesin de que esto no ocurra, at»'iito la ivalldad de urtich.ts i'\MES
i|ur, por(lirereiites ra/,ories, se eiiau'uiraii ilesonleiiadas y con iiU'onttdcUMt
|MS(j I ijiillalile y aiiasiula, seiri necesario tecahai dicha mliwmacvon de ios
liwiiK^B piini'lpales (propleiarlus, socios o resprmsahie.sí y stdc.trh* en hvt
riiudnis que se exponen on el puntrr t> ILUgmil/aclivit del sistema de dat^<s
parai.’iisios).
540 ALDO M . SOTA Y G u s t a v o a . So t a

2. C osto de u m ater ia p r im a

U materia prima (MP) conforma el primer elemento del costo de pro­

ducción.

Definimos a la materia prima como el objeto que debido al trabajo de

máquinasy equipos, esfuerzo humano, organización e insumos financieros,
es transformado en un producto o servicio, destinado a constituir un bien
económico, que va a satisfacer necesidades de distinta índole.

Lacontabilidad de costos debe proveer de una metodología que permita

detenninai; adecuadamente, el costo de la materia prima.

Destacamos que el monto total de compras de MP no debe imputarse al

costo de producción. A éste debe ir el valor del consumo de dicha materia
prima.

A medida que la MP va siendo consumida por el proceso fabril, debe ir

debitándose a producción en proceso, que es la cuenta de costos.

LaMPconstimyeuntípico costo directo del producto. Este costo se fimna

fundamentalmentepor dos elementos;
1) Elpreciodecompra déla MP: es el importe que el proveedor de dicha
MPpide por la provisión de la misma.
2) Losgastosbiheieaies a la compra: están constituidos por diferentes
conceptos: y sus montos están dados pon
aj Fletes: importeabonado a la empresa que transporta la MP desde
el proveedor hasta la plaza donde se ubica la planta industrial
b) Acarnos: importe abonado al transportista que lleva la MP desde
el puerto, aeródromo, estación de ferrocarril, etc., hasta los alma­
cenes de la planta fabril.
c) Seguros, por la prima que cubre los riesgos del traslado durante
todo el trayecto.
d) Comisión de com pras dado por el porcentaje que se reconoce al
agente de compras, sobre el monto total.
e) Derechos de Im portación: impuestos y derechos de aduana, que
se abonan por la mercadería importada.
D Honorarios despachante d e a d u a n a y g a sto s: surgen en el caso de
importación de MP
g) Manipuieo y alm acenaje: son gastos en que incurre la etnpresa,
por tener MP y materiales en stock.
h) Gastosfinancieros entendemos que los costos directos derivados
de la financiación por la compra de MP deben incorporarse al
costo de ella.
 C o st eo de pr o d u cto s 541

i) C o s to s d e l c a p it a l in v e r t id o : tam bién propugnam os que se co m ­

pute com o costo, el interés que se podria obtener si el cap ital
invertido en m ateria prim a tuviese una co lo cació n ñ n an ciera
(plazo Hjo, bonos, tftulos públicos, letras del tesoro, e tc.].

Resumiendo, tendríam os que:

C^= costo total de la m ateria prim a.

P = monto total de la com pra.
G gastos inherentes a la com pra.

C „ ,= P + G

C„=costo unitario
u = número de unidades com pradas.

P +G
" u

Por este costo unitario debe ingresarse la M P al stock.

Como el cálculo de los gastos inherentes a la com pra p u ed e lle var a

demoras en el proceso de im putación de costos, proponem os la ap lica ció n
deuna tasa predeterm inada de gastos que se incorporaría a l co sto co m o u n
porcentaje sobre el precio de com pra.

Se estima para un determ inado período de co sto s, e l m on to to ta l d e

gastas inherentes relativos al volum en de com pras que se h a presupuestado.
Relacionando am bos im portes se obtiene una cu o ta estim ada de gastos qu e
se aplica como un porcentaje sobre el precio de com pra, o bten ien d o a si el
costo de la materia prim a.

Cg = cuota estim ada de gastos

G = gastos inherentes
P= monto total de com pra.

G
Cg
P

El total de gastos estim ado serta, entonces.

C g .P = G
542 ALDO M . SOTA Y GUSTAVO A . SOTA

Finalmente al costo total de la MR lo expiesam os asf:

C ,„= P + G = P + P C g= P a + C g)

c„,=pa + CB)

y el

TO + CgJ
c .. =

Hemos propuesto un procedimiento tal que perm ita, a partir del preda
de compra, incorporar, a través de una tasa (la cuota estim ada), los gastos
inherentes a la compra.

Pata determinar el costo de la materia prim a que debe incorporarse a la

ptoducdún, nos queda el último paso.

Se calcula el consumo de MP que ha insum ido la producción.

Llamaremos q = cantidad consumida de MR

Entonces

costo de producdón, pata la M ateria prim a

C,rcattoi<ro'tarw=P(l tCs^
u
q s cantidad consumida de MR

En Ja jnayoria de los casos para producir un bien es necesario consumir

más de un úpo de materia prima, en este caso a Ja expresión anterior la po­
demosgenetalizar para V materias primas.

' dj'*' ^3+ ••• + ^un '

f
 C o st eo de pro d u cto s 543

o expresado de otra manera:

^ + c g ,) _
C - i
h^ f/

Supongamos que se ha estimado un total de $5.000, en concepto de gastos

inherentes de compras (fletes, seguros, derechos de im portación, intereses del
capital invertido, etc.) por el mes de x/200x, para un volumen presupuestado
de compras, a efectuar en dicho mes de $ 25.000. Se adquieren 100 cuadros
para bicicletas de carrera.

Precio unitario de compra:

p= S 25.000 =$250/u
lOOu

Gastos inherentes:

C g = JüJOQ. = _1¿JQÍL
p $ 25.000

Cg = 0.20
C ^ = p (1 + Cg) = 25.000 (1 + 0.20) = 25.000 x 1,2

q„=$30.000

C . = $300 = C „
100 u

Por este valor de C ,,, se da entrada, en la ficha de existencia, a la m ateria

prima.

Siconsidetamosqueenelmesdex/200x se han requerido 40 cuadros para

producción, el costo de producción de bicicletas, para el elem ento de costo
materia prima será:

q=40 cuadros

- q = S 300 X 40 u = $ 12.000
5+1 ALDO M . SOTA Y GUSTAVO A . SOTA

yen la ficha de stock, el movimiento se reflejará as(:

Artículos:cuadrosdebicicleta Códigos 1.1.2.3.0

Unidades Valores Costo
Fecha OetaOe
E S Saido D H Saldo Unitario
4/7 Compra too - 100 25.000 25.000 250
4/7 GastosdeC. - 100 5.000 30.000 300
6/7 Aproducción 40 60 12.000 18.000 300
Suponiendo que los montos de compra y gastos hayan resultado los
mencionados.

El lector, con justificada razón se preguntara qué ocurre, o cómo se debe

proceder, en el caso de que las cifras estimadas de compras y gastos inherentes
no se den en la tealidad, que es lo que ocurrirá en más del 99% de los casos.
Veamos el tema siguiente.

2.1. Vahiaciones en los c o s t o s d e m a t e r u p r im a

Aldo Mario Sota, en su libro “Manual de Costos” (Thcumán, Ediciones

El Graduado, 1998] plantea este enfoque para PYMES.

Como deciamos en el último párrafo del punto anterior las cifras de com­
pras y gastos estimados difícilmente coincidan con la realidad. Nos interesa
comparar las variaciones entre la cuota estimada de gastos y la cuota real

Supongamos que los montos previstos de compras y gastos son los que
hemos supuesto, es decir

Compras presupuestadas $ 25.000

Gastos estimados $ 5.000
Cg=020 Cg,=cuota de gastos predeterminada

Sienlarealidadocurrieraquelas compras fueran de $ 20.000y los gastosde

S4.000, nohabría problema pues la cuota real nos daría una tasa de 0,20.

= S 4.ooa
$ 20.000
Cg,=020

Veamosquéocutiesiel monto real decomprasesde$ 10.000y los gastosde

$3.000. Enestecaso tendríamos que la Cg ,= 0,30 mientras que la Cg , s 0.20.

Estadiferenciadebemerecerde nuestra parte el estudio de los siguientes

aspectos;
 C O S T E O DE PRODUCTOS 545

Deiermlnaclón de las variaciones en la tasa de gastos:

Cg|.Cg, = 0,20-0,30 = -0,10

Esto significa que a nuestros costos unitarios les falta aplicar (o sea agre­
gare aumentar al costo) 0,10 o, dicho de otra manera, m ultiplicar el precio
unitario P por el coeñciente 1,10.

A C„ = in crem en to d e l co sto u n ita r io

AC^= p(l + 0,10) = p xl,10

Si queremos corregir el costo de la materia prima por las unidades que han
sidoproducidas, tendremos en cuenta el consumo de dicha m ateria prim a:

Incremento en el costo de la MP

= p .l,\ 0 .q

Este procedimiento es correcto para determinar las variaciones, en los

costos de producción, de la materia prima, pero dichos costos no deben co-
negirse hasta que no hayamos estudiado las causas de esta diferencia, que
eslo que veremos en el punto siguiente:

Análisis de las causas que producen variaciones en la tasa de gastos:

Producidas las variaciones deben estudiarse las causas que las provocan
ysegiin ellas sean, deberá seguirse un procedimiento u otro en cuanto a los
costos de producción, en el elemento materia prima.

I) Variación p r e su p u e sto :

Aquí debemos distinguir dos casos:

3 Si la variación, en la tasa de gastos, obedece a errores de presupues-

tacíón debe corregirse la tasa y, en consecuencia, los costos de pro­
ducción.

□ Si la variación tiene su origen en que se ha gastado m á s de lo que

corresponde, no deben corregirse los costos sino que el m onto de la
variación debe cargarse al Departamento de Com pras, por m al des­
empeño de su función. Esto se traduce en una pérdida, pero no debe
incrementarse el costo de producción.
544 ALDO M . So t a y G ustavo a . So t a

2) Voriadón volum en:

Aquítambién pueden ocurrir dos situaciones:

n Si elvalorabsoluto de los gastos ha aumentado debido a un incremen­
to de la producción, pero la tasa se ha mantenido casi invariable, no
hay modificación en los costos de producción.
□ Silaproducciónha aumentado significativamente, más allá del nivel
normal, y por ende el monto de compras también, puede ocunlr
que la incidencia de los gastos de compras inherentes sea menor, es
decir, que la tasa normal de gastos disminuya. En este caso no deben
conegiise los costos de producción, sino que la utilidad derivada de
esta situación debe reflejarse en los sectores o departamentos que los
han generado y que pueden ser: alguno de ellos en forma separada o
conjuntamente, en diferente proporción cada uno;
- Ventas: este departamento puede haber mejorado e intensificado
su acción de tal manera que ha logrado un aumento inusitado de
ventas.
• Producción; supo responder eficazmente frente a la mayor de­
manda y por consiguiente incrementa la producción.
- Compras: fue capaz de comprar y abastecer de materias primas,
mejorando las condiciones de contratación con lo que consiguió
disminuir la tasa de gastos.
Este tratamiento de los gastos inherentes se justifica por el creciente
aumento de los costos de logística, ligados a la fim ción compras (fletes, co­
misiones sobre compras, impuestos y tasas aduaneras, etc.).

3. C osto de la m a n o de o b r a

Q m ceplo

la manodeobradirecta (MOD) constituye el segundo elemento de costa

Podtiamos dedr que el costo de la mano de obra es el esfuerzo o sacrificio
realizado porel fiictortrabajo que recibe como contraprestación la remune­
ración correspondientemás sus cargas sociales.
Alguiendijoqueno esconecta la denominación de este elemento de costo
yquesunombrevenladero sería Obra de Mano, porque la obra, o producción
de un bien, o la elaboración de un producto, son consecuencia directa de la
conversión de materias primas y materiales, por obra de las manos o de las
máquinas.
De allíquepodríamos hablar de obra de m a n o u obra de máquina, según
seaqueel esfuerzoproviene del ser humano o del uso de maquinarias y equi­
pos. Muy acertada nos parece esta observación, pero como está aceptado y
generalizado el uso de la denominación mano de obra, la adoptaremos en
este capítulo.
 C o steo de pro d u cto s 547

La mano de obra puede dividirse, desde el punto de vista de la asignación

al producto, en directa e indirecta. Esta últim a integra el tercer elem ento
dei COSIO. En cuanto a la mano de obra directa denominamos así a aquella
que se puede identificar y asignar sin dificultad a un producto o una línea
deproductos. Es necesario destacar, sin embargo que existirá una m ano de
obraque puede ser asignada directamente a un departamento de la empresa
(sea productivo o de servicios) pero, con respecto a los productos que son
fabricados o elaborados en un departamento productivo, dicha mano de obra
puede ser indirecta.

Enesteapartado vamos a estudiar la determinación del costo de la mano de

obra, directa e indirecta. En cuanto a su ubicradón como elemento de costo deci­
mosque la mano de obra directa es el segundo elemento de costo y la indirecta
integra el tercer elemento, que son los costos indirectos de producción.

Es necesario aclarar que la determ inadón del costo de la M O D requiere,

porparte de la Empresa, llevar a cabo la organización adm inistrativa y conta­
blede su departamento de personal o de relaciones industriales, a fin de contar
con información necesaria y control, a la par que llevar un adecuado registro
delas horas trabajadas, horas de permanencia en planta, horas de ociosidad,
ausentismo, monto de sueldos, jornales, premins por incentivos, etc., es d ed r
queloshechos económicos que surgen de la reladón entre la empresay el factor
trabajo deben quedar debidamente registrados en cantidades y m ontos.

Es común escuchar que el costo de la MO estaría dado por la rem unera-

dón que se abona al factor trabajo. Si así fuese dejaríam os de lado un fector
tan importante que, en muchas empresas (sobre todo las de m ayor riesgo:
construcción, petroleras, mineras, etc.), supera ampliamente el 50% del monto
bnito de remuneraciones: las cargas sociales. Sobre ellas nos extenderem os
más adelante.

Es función de la contabilidad de costos lograr una correcta im putación del

costode la MO al proceso productivo o a la orden de trabajo correspondiente,
según sea el sistema de costos utilizado por la Empresa.

Si definimos como R = remuneración bruta que devenga el trabajador,

I =Incentivo que se le puede reconocer por su labor y CS = cargas sociales,
podemos decir que el costo de la mano de obra estará dado por:

CMO = R + l + CS

Si la R está en función del tiempo trabajado, que es lo más com ún en

empresas industriales, tendremos:

R = h .j. donde h = horas y j = jornal por hora.

Losincentivos suelen estar dados por la cantidad de piezas producidas, por

eltiempo ahorrado, por una combinación de ambos o por otras variables.
54JI ALDO M. SOTA Y G u s t a v o a . So t a

Elifunción d el nivel de producción

I=x.p
X=producción alcanzada
p = premio asignado
Las es suelen expresarse en función del CM O, como un porcentaje de las
remuneraciones brutas:

CMO=h.j + xp + c(h.j + x.p)

dondec=cargas sociales que se expresan como un tanto por uno que se
aplica sobreR+l
CMO=h. j + xp + c . hj + c . xp
CMO=hj(l + c) +xp(l+c)
C M O = (l + c ) ( h .j + x .p )

11-Lc|- coeficiente que se aplica sobre R + 1para determinar el costo

total de la MO.

Si tenemos:
diferentes categorías de jornales: j, hasta
distintos tiempos aplicados al trabajo: h , hasta h^;
diversas producciones realizadas: x , hasta y,
vatios precios o premios desde: p , hasta p^,

podemos generalizarla fórmula del costo de la M O:

CMO = (l + c) ¿ V , + É ' i f ’,
MI M

3. 1.VÁIOABnJDAO DE LA MANO DE OBRA

la mayor parte de la bibliografía de costos extranjera considera a la MO
como un faaor variable frente a cambios en el nivel de actividad. SI obser­
vamosel comportamiento del CMO en nuestro pafe, podemos concluir que
secomportacon un alto grado de fijeza o constancia ante alteraciones en el
nivel deactividad.
Las leyes de trabajo que garantizan un salario mínimo, que obligan al
pago de indemnización por despidos, que exigen el pago de determinadas
prestacionessociales y deprevisión, hacen que se pueda considerar, desded
punto devista de la variabilidad, un costo más fijo que variable.

En general podemos decir que, en la mayoría de las actividades econó­

micasennuesno país, la remuneración está en función del tiempo y no deh
 Co steo de pro d u cto s 549

producción. A veces se agrega, a la remuneración que se liquida en función

del tiempo, un incentivo que se paga en función de unidades producidas.
Tendremos entonces:

R=f(t) 1= tiempo
I =f (x) X= producción

De aquí podemos concluir dos sistemas de salarios.

Mejor dicha básicamente existen dos sistemas de salarios:

a) en función del tiempo trabajado o dei tiempo de permanencia en el
trabajo.
b) en función de la producción o sistema a destajo.

Los demás sistemas de salarios son, en esencia, una combinación de

estosdos.

3.2. C a r g a s s o c ia l e s

En la doctrina de costos podríamos distinguir tres corrientes en cuanto

al tratamiento de las cargas sociales:

1) Algunos autores sostienen que las CS deben integrar el costo de la MO,

como decíamos:

CMO=R + I+ C S

2) Otros autores maniñestan que las CS deberían formar parte del tercer
elemento de costo, es decir de los costos indirectos de producción, de tal
forma que:

C M O =R+i

3) Finalmente la tercera corriente de opinión considera que las CS forman

otroelemento del costo de la misma manera que la MP, la MO y los CIP.

Nosotros adoptamos lo aconsejado por la corriente 1).

Concepto: las cargas sociales son contribuciones que realiza la empresa y

que no tienen como contraprestacidn el trabajo o el esfuerzo del personal.

Ellas surgen en virtud de disposiciones legales, convenios colectivos de

tiabajo y/o acuerdos obrero - patronales.

También podrítunos decir que, aquello que debe abonarse por sobre
lossalarios e incentivas, a diferentes organismos de previsión social o a los
obreros, constituyen las cargas sociales.
 550 ALDO M- SOTA Y G U S T A V O A . S O T A

Parael estudio de las caigas sociales, se propone, básicamente:

1. Lograrsu conecta coniabilizacidn y por ende su asignación al costo

del departamento o al costo del producía
2. Determinarlarelaciónporcentual, o peso relativa entre cargassodales
ytemuneración e incentivos.
3. Establecer el monto normal de cada uno de sus elementos a ñn de
detemilnar costos estándares.

Para el cálculo de las cargas sociales es necesario:

a) Conocer la legislación vigente: iey de contrato de trabajo, convenios

colectivos, disposiciones legales que integran el derecho laboral, dispo­
siciones y resoiuciones emanadas de la autoridad de aplicación, etc.
b) Disponer de datos estadísticos correspondientes a la estructura del
personal de laempresa clasifícados por: antigüedad, sexo, proporción
de ausentismo y sus causas, cantidad de días laborables, feriados,
vacaciones pagas, permisos, etc.

Algunas cargas sociales pueden calcularse y asignarse con exactitud, tales

como contribución patronal jubilatoria, contribución patronal a las obras
sociales, asignaciones familiares, sueldo anual complementario.

Otras cargas sociales deberán estimarse, en función de la experiencia y

datos con que se cuenta y las expectativas para el futuro. Así deberán esti­
marse: despidos, enfermedades, ausentismos, etc.

Qastficaclónde las cargas sociales

Lascaigas sociales pueden clasificarse en:

/ Caigassodalesdedeterminadóndertatsonlasquepuedencalculai-
seconexactitud,ifienen expresadas en las disposidones legales, como
unporcentaje sobie la temuneración bruta, sujeta a contilbudones
yretenciones de ley. Ejemplo de ellas son las siguientes:
- Conuibudones al Régimen Nacional de Seguridad Social.
- Conuibudones al Régimen Nacional de Obras Sodales.
- Impuesto pata Salud Pública (Tucumán)

/ Cargas sodales de determinación inderta: están constituidas por

aquellasque deben estimarse para cada empresa o sector de la eco­
nomía.
Porejemplo: el porcentaje de ausentismo pago, el porcentaje de des­
pido, lainddenda de los seguros para el personal, la incidencia por
 C O STEO DE PR O D U C TO S 551

la provisión de ropa y elementos de labor, etc. De todas ellas la más

importante esta dada por el Indice de ausentismo pago.
Más a d e la n t e v e r e m o s c ó m o s e p r o c e d e a su estimación.

/ Caigas sociales derivadas: es la aplicación de las caigas sociales ciertas

sobre las inciertas. Por ejemplo: al Indice de ausentismo pago debe
adicionársele las caigas s o c i a l e s c ie r ta s , t a l e s c o m o las enumeradas
precedentemente.

Ausentismo pago

Habfiimos dicho que el ausentismo pago constituye una de las caigas

sociales más importantes.
Pertenece al grupo de caigas sociales de determi-
nadón incierta.

Refleja el grado de ausentismo laboral por el cual la empresa no recibe

la prestación del factor trabajo, pero está obligada a pagarlo, en virtud de
disposiciones legales vigentes.

Hay diferentes formas de cálculo dei Indice de ausentismo pago (lAP).

Nosotros proponemos la siguiente, que consiste en relacionar, proporcio-
nalmente, el total de días de ausentismo pago que se computan en forma
estimativa con el total de días a trabajar.

Veamos:

a) Total de días del año XXX

b) menos: AUSENTISMO NO PAGO

• Domingos XXX
menos Feriados Nacionales que
coinciden con domingos fxxxl XXX
• Sábados 1/2 día XXX
menos Feriados Nacionales
que coinciden con sábados ¡s a l XXX
* Ausencias injustificadas ssa Ixx x )
TOTAL DE DIAS A PAGAR XXX

c)menos: AUSENTISMO PAGO

’ Vacaciones XXX
■ Enfermedad Inculpable XXX
■ Accidentes de trabajo XXX
(por los jornales caldos
que el seguro no se
hace caigo).
■ Ucencias especiales (maternidad, XXX
estudio, fallecimiento de familiar, etc.)
* Feriados Nacionales y Provinciales XXX (A)
TOTAL DE DIAS A TRABAJAR B
552 AiDo M. SOTA Y G u st a v o a. So t a

Ausentismo pago x 100

IAR=---------------------------- =(A/BJxl00
Totaldedtasa trabajar

Definimos al ausentismo no pago como los días durante los cuales, por
diferentes motivos no se trabaja, pero tampoco se pagan. Mientras que enel
ausentismo pago también hay inactividad, no se trabaja, pero debe pagarse.

El indice de ausentismo pago se expresa como un porcentaje que incre­

mentalaremuneración, en concepto de carga social, integrando asi el costo
delaMO. Finalmente el Índice total de cargas sociales se calcula asi;

Este Indice resulta ser la agregación de las diferentes cargas sociales de

determinacióncierta, incierta y derivada. Podríamos esquematizarlo asi;
a) cargas ciertas sobre remuneraciones
b) sueldoanual complementario (SAC)
c) cargas ciertas sobre SAC (a aplicado a b)
d) ausentismo pago (AP)
e) cargas cieñas sobre AP (a aplicado a si)
f) SACdelAP(b aplicado a ji)
g) cargasdenassobreelSACdelAP (a aplicado a D
h) seguros, ropa de trabajo, previsión para despidos, etc.
(expresado como im porcentaje sobre las remuneraciones)______

TOTAL

4. C ostos in directos de p r o d u c c ió n

Otro delos objetivos de un sistema de costos es la obtención del costo

unitaria Podemosafirmar que la imputación de la materia prima, materiales
directosymanode obra directa, en muchos casos, a efectos de determinarel
COSIOunitario, no es compleja.

Noocune lo mismo con este tercer elemento del costo: los Costos Indi­
rectos de Producción. Dentto de ellos se reúnen todos aquellos costos que
no son de asignación directa al producto, y en 1os que necesitan incuirlr los
centros de costos para el logro de sus fines.
 Co steo de pro d u cto s 553

Los costos indirectos de producción están formados pon

a) materiales indirectos: MI
b) mano de obra indirecta y sus cargas sociales: MOI
suministros de producción o elaboración. Otros costos indi­
el c o s to s y
rectos: C1

CIP = MI + MOI + CI

Ejemplos de C1 podemos citar: suministros, herramientas menores,

combustibles y lubricantes, fuerza motriz, alquiler, seguros sobre bienes
de uso, depreciación de bienes de uso, impuesto inmobiliario, impuesto de
alumbrado, barrido y limpieza, arrendamiento de maquinaria, equipamiento
ytecnología, etc.

En la literatura de costos se aprecian otras denominaciones de este ele­

menta Algunos autores lo llaman: gastos de fabricación, otros: carga fabril,
COSIOScomunes de fabricación, gastos indirectos, gastos generales.

No compartimos el criterio de algunos autores de llamar a este tercer

elemento de costo como gastos de fabricación. Nos preguntamos: ¿porqué
llamargasto a lo que es un costo?

Se aürma que la suma de los desembolsos correspondientes a materia

prima, mano de obra directa y gastos de fabricación constituyen el costo de
producción.

¿Podemos aflrmar que el costo de producción está formado por un ele­

mento que denominamos gasto? Si se adopta el criterio de estos autores, ne­
cesariamente para ser coherentes en el razonamiento debería aceptarse que
costoygasto signlflcan lo mismo. Sin embargo, paradójicamente, la mayoría
deestos autores distinguen y diferencian el concepto de costo del de gasto.

Otro grupo de autores influenciados por la literatura norteamericana

yquizás por un error en la traducción de estas obras llaman a este tercer
elemento de costo: carga fabril. A nuestro juicio incurren en un serio error
de ienguaje. El término carga fabril no es representativo del contenido del
elemento de costo que estamos tratando en este capitula

El Diccionario Espasa Calpe define a la caiga como ‘cosa que hace peso
sobre otra”; “cosa transportada a hombros, o lomo, o en cualquier vehíciilo”;
“peso sostenido por una estructura”.

El lector comprenderá el error en que se incurre al denominar carga a lo

que es un costo. Aprovechamos este momento para dedicar unas líneas al
concepto de costo y al concepto de gastos.
55^ Al DO M. SOTA Y G u st a v o a . so t a

Para Carlos Raimondi, en su obra “Costos”, pág. 47:

‘ Teúrícameme. en contabilidad todos ios costos de adquisición o

producción de bienes o serticios constituyen, en primera instancia,
débitos a cuentas patrimoniales activas (por supuesto, con crédito a
otras cuentas). En cada caso, dicho crédito se hará a la cuenta en que
se anote la tenencia del tipo de activo adquirido".
‘ Tbdo costo, sin excepción, se transforma tarde o temprano en un
gasto: o sea en un débito a una cuenta de resultados (con crédito a la
respectlra cuenta activa)’.
‘ El débito final a cuentas de resultados ocurrirá cuando el bien o
servicio adquirido o producido haya dejado (real o presuntamente) de
prestar utilidad; es decir, cuando ya no pueda esperarse de él que con­
tribuya, directa ni indirectamente, a producir algún ingreso o a evitar
algún egreso".
Toda vez que un costo se agota o expire, pues, lo denominamos
gasto...".

Podríamos sintetizar, entonces que los:

> COSTOSestán constítuidos por aquellos devengamientos que seAC­
TIVANenlaesperanza de que van a generar, directa o indirectamente
un ingreso fiituro.
> GASTOSestarán constituidos por aquellos costos expirados, es decir,
por todos los desemboisos de los cuales no se puede esperar genera­
ción alguna de ingresos o evitar egresos.

Endefinitiva, ei concepto CIPincluye elementos que integran el producto

en forma física, tales como suministros y materias que no pueden asignarse
enformadirectaal producto. Otros elementos contribuyen a la labricacióno
elaboración deun producto, sin fotmar parte de él en forma fikica, tal como
lafuerzamotriz, el alquiler de la planta fabril, los seguros sobre maquinarias,
el mantenimientoylaconservación de los diferentes bienes de uso que par­
ticipan en el proceso productivo, la fuerza laboral que no puede asignarse
en forma directa al producto y sus correspondientes cargas sociales y que
denominamos ‘Mano de Obra Indirecta". Ejemplo de ella lo constituyen las
remuneraciones del Gerente de Planta Industrial, sueldos de supervisores y
capataces, sueldos de personal administrativo afectado al proceso fabril; etc.

Através del Cip incluimos en el costo del producto, mediante una meto-
dologlaque explicaremos más adelante, todos aquellos costos de asignación
indirectayqueson deunanaturalezatal que sin ellos sería imposible fabricar
oelaborarunproducto. Desde la óptica del costeo por absorción, si a dichos
costosindirectos no los asignásemos al producto, la determinación de costos
serla incompleta.

Algunos de los desembolsos que integran los CIP son fijos o constantes
con respecto a la producción.
 C O STEO DE PR O D U C TO S 555

Vaquí surge una bifurcación básica en los sistemas de costos.

a) .Si la firma decide incorporar todos los CIP, tanto fijos como variables
al producto, se dice que el costeo es por absorción o tradicional.
b) Si la empresa dispone que los costos fijos se eliminen del costo del
producto y se traten como costos del periodo, entonces se dice que
el costeo es variable.
Hay algunos costos indirectos de producción que pueden ser asignados
enforma directa al producto (por ejemplo el barniz que se aplicarfa a deter­
minados muebles o juegos de escritorio), pero dada su escasa significación
económica dentro del costo se lo trata como CIP.
Lomismo ocurre con las herramientas menores. Desde el punto de vista
teórico constituyen bienes de uso y, por lo tanto, deberían activarse en ese
rubro y llevar al costo la correspondiente depreciación. Sin embargo, razones
pricticas y de economía administrativa y contable pueden sugerir que se
debiten a la cuenta CIR

4 .1 . CLASIFICACidN DE LOS C IP
Los CIP pueden registrarse de manera tal que se clasificarán en;
1) Asignables a los departamentos productivos o de servicios.
2) Según su condición de variabilidad: fijos, variables o semifijos.
3) Según la función productiva:
a) mantenimiento
b) funcionamiento
c) transporte interno

l^mbién, desde otro punto de vista, podemos distinguir CIP

a) Presupuestados, b) Aplicados, c) Reales.

Dentto de los CIP debemos destacar que no se incluyen los costos de

comeidalización, de administración ni financieros.

El costo de producción o elaboración de un bien estará dado por la Su­

matoria de los tres elementos de costos:

CP = MP + MOD + CIP

>Ingreso Fábrica SaUda Fábrica

--------- V ----------
J
Costo de producción Coow idilizadáo M a in b tn d á o Rm nderos
556 ALDO M. Sota y G u st a v o a. so ta

4.2. ITr a t a m ie n t o d e lo s CIP

Toda empresa o unidad económica o sujeto económico, desarrolla su
actividaden un determinado mercado, dentro del cual básicamente;
Enfrenta una demanda de bienes o servicios, que ella produce u oftece.
Dicha demanda se satisface, parcialmente, a través de la oferta de los
sujetos económicos.
Gráficamente, esta situación se expresa:

Este hecho determina, para la empresa o el sujeto económico, un nivel

deactividad, el cual vaa seitalar el grado en d que la empresa está utilizando
susfaaotes productivos. De tal suerte que se pueden dütinguir tres tipos de
capacidad;

1) Capacidadteórica o ideak será aquel nivel de actividad que se alcan­

zaríaenel hipotético caso en que se utilicen plenamente todos ycada
unodélos factoresproductivos. Es decir, las maquinarias y equipos no
sufiirfaninterrupciones en su fimcionamiento, los obreros registrarla
ausentismo cero, el capital de trabajo sería óptimo, nunca fidtatían
materiasprimas, materiales, ni suministros, y la organización, admi-
nisuaciónydirección empresaria serían siempre eficientes.
Como vemos, se trata de una hipótesis, un punto de referencia, un
Umiteinalcanzable.
2) Capacidadnormal: si a la capacidad teórica o ideal le disminuimoslas
paradas de maquinarias y equipos por roturas, desperfectos o tareas
de mantenimiento, el ausentismo laboral, etc., podemos expresar,
con cierto grado razonable de aproximación, un determinado nivel
de actividad que llamaremos “normaT. Generalmente se considera
que esta disminución, por tazones o causas normales del "nivel de
actividad’’ puede oscilar, según los sectores económicos, entre un
15%a un20%.
3) Niveldeactividad: es aquel nivel que se alcanzó en la realidad y puede
ubicarse por encima, por debajo o igual que la capacidad normal.
Consideramos que es correcto denominarlo nivel de actividad antes
quecapacidadreal Podríamos decir que la capacidad es la aptitud que
tienenbs empresaspata alcanzar un determinado nhrd de produccián
 C O STEO DE PR O D U C TO S 557

de bienes o prestación de servicios, en base a una dotación dada de

recursos productivos (materiales, humanos y financieros). El nivel de
actividad serfa el grado de uso que se ha hecho de esa capacidad.

Gráficamente:

Capacidad teórica
100%

/ n t e n u p c lo n e s : 15% a 20%

N iv e l d e a c tiv id a d
C a p a c id a d n o r m a l ---------^

■ N iv e l d e a c t i v i d a d

Es Importante señalar que los costos deben calcularse con respecto al

nivel de capacidad normal.

Hablamos clasificado a ios CIP en:

CIP presupuestados: son aquellos costos que se estiman factibles o

posibles de ser devengados. Dichos CIP^ (costos indirectos de producción
presupuestados) DEBEN estimarse al nivel de CABACIDAD NORMAL.

ClPp=f(C^)
Lacapacidad se debe medir. Para ello podemos recurrir a diferentes tipos
ounidades de medidas. Según la situación particular de cada empresa o de
cada sector de actividad, habrá tipos de medidas más adecuados que otros.

El volumen, que es la medida de la capacidad, se puede expresar entre

otras formas en;

a) Unidades producidas.
b) Horas de Mano de Obra Directa, es decir, horas-hombre.
c) Horas de funcionamiento de maquinarias y equipos, o sea, horas-
máquinas.
d) Monto de la MOD.
e) Monto de la MP.
f) Monto del Costo Primo, es decir, MP + MOD.

La empresa deberá decidir cuál es la base más adecuada para medir la

capacidad. De todas las bases, las que tradicionalmente tuvieron un uso
generalizado en la industria fueron;
558 ALtx) M, SOTA Y G u st a v o a. So t a

1) HorasdeMOD:es representativa en el caso en que el departamento

productivo (ola Empresa), en el cual queremos medir la capacidad
sea intensivo en el factor trabajo.
2) HorasMáquina: esta base o módulo mide mejor, si el departamento
productivo(olaEmptesa) es más intensivo en el uso de equipamiento
ytecnología.

Ellectorsepreguntarácómose hace para "llegar'' al costo del producto,

odichodeotra manera, cómo se incluye en el costo de producción delos
artículos, este tercer elemento de costo, que es indirecto con respecto al
bienproducidooelaborado.

Lateoríadecostoshadesarrollado técnicas o metodologías que intentan

darrespuestaal interroganteplanteado.

4.3. M etodología , par a l o s CIP

Conel objeto deasignar los CIP a los:
a) procesos productivos
b) centros decostos
c) productos u
d) órdenesdetrabajo,

sedebenseguirlos siguientes pasos:

1)DEPARIAMENIAUZARla planta fabril, es decir, dividirla etc

a) Departamentos PiodactivoK son aquellas unidades donde es

posibleagrupar ptcx;esos industriales o tareas semejantes y que
participan directamente en el proceso de transformacidn de la
materiaprima.
Porejemplo:
En la industria azucarera, podemos distinguir como departa­
mentosproductivosalos de; molienda, clarificación, cociitiiento,
centrifti^cióny embolsada
Enlaindustriametalúrgica liviana:
-Corteymaquinada
■ Plegadaarmadoy terminacidn.

b) Departamentos de Servidos: colaboran y apoyan a los departa­

mentosproductivos. En muchos casos, sin la existencia de ellos
laproducciónnopodría realizarse.
Ejemplos dealgunos departamentos de servidos: Fuerza Motriz
oUsina, Comedor,Talleres de Mantenimiento, Frogtamaddnde
la Producción, Sistemas, eta
 COSTEO DE PRODUCTOS 559

2) (’RKSUPUESTAR LOS C I P
Dchcinos recordar que los Costos Irtditectos de Producción se deben
presupuestar al nivel de capacidad normal.
1,0 expresábamos así:
CIP =f(C„)

3) ASIGNAR LOS CIP entre los Departamentos Productivos y los Depar-

umentos de Servicios a través de;
3.1 .Asignación Directa: en este caso no se recurre a ningún procedimiento
de distribución o prorrateo, sino que hay cienos CIP que pueden ser
asignados directamente a cada departamenta
Por ejemplo: si los sueldos de supervisores están discriminados por
cada depanamento, le asignaremos la pane correspondiente a Cone
y Maquinado, a Plegado y Armado y, finalmente a Terminación. Lo
mismo ocurriría en el caso en que se tuviera discriminada la depre­
ciación de bienes de uso por cada depanamento productivo, en lugar
de tener un solo total para toda la planta fabril.
3.2. Bases de Asignación: se vuelcan los CIP a todos los depanamentos
productivos y de servicios a través de una base adecuada. Las bases
de asignación más conocidas:
3.2.1. Superficie ocupada:
Esta base suele ser razonablemente adecuada para asignar los
siguientes CIP: alquileres de edificios, seguros contra incendio,
impuesto inmobiliario de fábrica, música funcional, iliuninación,
aire acondicionado, calefacción, etc.
Para elegir esta base debemos tener en cuenta si el tipo de CIP
se puede expresar en función de la superficie.
3.2.2. Dotación de personal o número de obreros:
Podríamos citar a los siguientes CIP: departamento de personal,
servicios sociales, costos del comedor, costos de capacitación,
costo de los servicios de salud, etc.
Debemos atender al hecho de que este tipo de CIP se pueda
expresar o medir en función del número de personas.
3.2.3. Volumen ocupado en depósitos:
Tendríamos a los costos de depósitos de materias primas, tales
como: desembolsos relacionados con edificios, despachos, ma­
nipuleos, equipos, etc.
3.2.4. Cantidad de vales empleados;
Costos de los pequeños almacenes de materiales y suministros.
3.2.5. Consumo de fuerza motriz:
Incluiríamos a todos los costos de usina, en caso de contar con
generación propia de energía.
560 ALDO M. SOTA Y G ustavo a . So ta

3.2.6, Tonelaje transportado:

Esta base es adecuada para distribuir los costos de transporte
interno, montacat^a, elevadores, guinches, guias, etc,
3.2.7, Taxisdetiempo (feliz expresión del Prof. Juan C aku )SVázquez);
Se determina una tarifo por unidad de medida. La misma se
establece en función del tiempo de dedicación de los emplea­
dos técnicos y administrativos y los departamentos o sectores
beneficiados.

3J. Prorrateo Primarlo y Secundario: La distribución de los distintos

CIP^entre todos los departamentos productivos y de servicios suele
denominarseprorrateo primario.
Mientras que el prorrateo secundario consiste en transferir los CIP
que se han acumulado en los departamentos de servicios, a los de-
panamentos productivos. Thmbién se usa para ello cualesquiera de
las bases dedistribución que se consideren más adecuadas.
Deestamaneralosdepanamentos de servicios quedarían ‘ sincostos’
al transferirlos mediante el procedimiento de prorrateo secundaria
alos departamentos producthos.
Supongamos que una determinada industria tuviese tres departa­
mentosproductivos y dos de servicios.
Una vez que hemos finalizado la distribución primaria, ¿qué depar­
tamentosdeservicios elegiriamos para transferir primero?
Armando OrtegaPérez de León, nos da una regia para eilo, al afirmar
(“Contabilidaddecostos", pág. 472);
“Cadadepartamento, ordenprocesoyoperación debeabsor­
bercieñapartedei total de una erogación determinada, propor-
donal al gradoenquela haya originado o a la magnitud en que
sehayabeneficiadoconla misma.
Puede denominarse a este enunciado el ‘ Principio del
origenydel beneficio" o “Principio de la responsabilidad’ y es
recomendablequeel lector se detenga a meditarlo, ya que a la
luz del mismo podré solucionar problemas de prorrateos que
selepresenten.
Paraentendermásclaramenteel sentido que dene esteprin­
cipio, podemosseccionarloen sus dos componentes: el origeny
el beneficia Enel prorrateo de los cargos indirectos variables y
eneldealgunosdelos semivariables—los predominantemente
variables-rigeelprincipiodelorigen, entantoqueenel prorrateo
deloscargosindirectosfijosyenalgunosotrossemivariables—los
predominantementefijtrá—rigeel principio del beneficio.
Porejemplo, pataprorratearla fuerza motriz—concepto va­
riable—enuelosdiferentescentros de costos que la consumen,
deberétomarseencuentael grado enque cada uno de ellos haya
causado u originado esta erogación para que, en proporción
al mismo, se efecnie el prorrateo respecdvo. Generalmente, la
basequeseudlizapata medireste grado es la capacidad en lU!
(caballos de fuerza) de las méquinas existentes en cada centro
 COSTEO DE PRODUCTOS 561

multiplicada por el número de horas reales trabajadas por aquellas.

En cambio, para prorratear la renta —concepto fijo— entre los
diferentes centros de costos, habrá de basarse en el principio del
beneficio, o sea en el grado en que cada uno se haya beneficiado
del espacio disponible, por el que se paga la renta, de ahí que la
base normalmente utilizada sea la superficie ocupada por cada
centro de costos.
El problema de la selección de bases para los prorrateos —pri­
mario y secundario— consiste, por consiguiente, en determinar
cuál es la más representativa del origen o del beneficio del con­
cepto prorrateabie. Si existiera la posibilidad de utilizar diferentes
bases, habría que escoger aquella que resulte más en concordancia
con el principio expuesto”.

4)TOTALIZAR los CIP^, por cada departamento productivo; Esta tarea es

unaconsecuencia de la anterior. La separamos solamente para destacar que
hemos llegado a una etapa importante en la asignación de los CIPp y es la de
contar con la acumulación presupuestada de CIP, por cada departamento
productivo.

5) ELECCION DE LA BASE DE APUCAaON: Aquí debemos estudiarlas

característicasy naturaleza de cada departamento productivo con la finalidad
deelegir la base más adecuada y racional posible que exprese de la mejor
manerala forma de asignar los CIP,,.

Porejemplo, si el departamento productivo es intensivo en equipamiento

ytecnología, elegiremos como base de aplicación, el módulo horas-máquina,
ysi es intensivo en trabajo, el módulo horas-hombre.

Deacuerdo a lo expresado sobre las bases no debemos confundir las bases

deasignación y las bases de aplicación.

Las bases de asignación sirven para distribuir los CIP entre los distintos
departamentos de la planta fabril, mientras que las bases de aplicación per­
miten“llevar” los CIP de cada departamento productivo a cada bien que se
fabrica, produce o elabora.

6) APLICACION: Teniendo en cuenta los CIP^ para cada departamento

productivo y la base presupuestada (también a tuvel de capacidad normal)
quesehaelegido, se determina la cuota presupuestada. Una vez que se conoce
lacuota, se pueden aplicar los CIP utilizando la base real.

La base presupuestada sería la estimación de horas-máquina u horas-

hombre, que esperamos trabajar durante el periodo de costos (por ejemplo
un mes) en un departamento productivo. La. base real será la cantidad de
horas realmente trabajadas en el mismo período.
Entonces, tendremos:
 Si2 Aloo M. SOTA Y G ustavo a Sota

C¡P, = C osíos iadirectos de fabricacidn aplicados.

Base real.
Cp=Cuoia presupuestada.
CIP^=Costos indirectos de ^bricaddn presupuestados.
B = base presupuestada.
OP.
C=-

a p ,= S .B .
□
Siquisiéramosesquematizar, en forma simple, una hoja de costos, porla
hbiitssónodaboración de un determinado producto tendríamos:

Hojade Costos Aittculo.............................. ..

Unidadde nveifida------ ---- -- Petlodo de Costos:
Elementos dd Costo Cantidad Costo unitario Costo total

1. MP consumida
MP'A'
MP“B*
MPTr
2. MOD defvengada
Oficial
Vi oficial
Ayudante
i . CIP aplicados

:_____________
Costototal S

7) DEIERMINAaONDE LASVAMACIONES: Una vez que ha condiddo

elperíododecostos, tendremos datos referentes a los CIP., CIP,^ CIP^ B,v
detalformaquepodemoscompararlos distintos tipos ae CIF con el oofeto
dedeterminarlasvariaciones entre ellos, es decir, establecer las diferencias
yanalizarlascausasquegeneranlas mismas.

Dela comparación entre CIP, y CIP^ tendremos una diferencia que lla­
maremosVariación Positiva o Variación Negativa según que los CIP sean
mayotesomenotesquelosCiP^ *
 CO STEO DE PRO D UCTO S 563

s ic ip > a p ,
CIP-CIP, s- si CIP. < C/P,
No hay variación en el caso en que CIP,= CIP,

8) CAUSAS QUE EXPLICAN LAS VAfilACIONES: Por ahora nos vamos a

contentar con el hecho de Justiflcar las variaciones, a través del análisis de
dos causas;

a) Desde el punto de vista del GASTO: estudiaremos qué ha ocurrido

con los CIP|, y con los CIP,. Esta diferencia, que explica parcialmente
la sobre o sub-aplicación recibe el nombre de:

VARIACION PRESUPUESTO = VP

Exceso de
GASTO si CIP. > CIP.
VP = CIP - CIP
Ahorro si CIP. < CIP.

b) Desde el punto de vista de la ACTIVIDAD de la planta fabril, veremos

qué variación ha ocurrido entre el volumen presupuestado (medido
a través de la base presupuestada = BJ y el volumen realmente alcan­
zado (medido a través de la base reaí= B,).
Esta variación en la ACTIVIDAD la llamaremos;

VARIAaON VOLUMEN = W

Nivel de ACTIVIDAD
AITO ^ si B > B

< Nivel de ACTIVIDAD

BAJO ->siB ,<B

(Pot qué multiplicamos la variación en el volumen por la cuota presu­

puestada?
Porque de esa formavaluamos dicha diferencia, la que puede estar medida
enhoras-máquina, horas-hombre, unidades producidas, etc. Así tenemos una
Ideadel monto a que asciende tai variación o, dicho de otra manera, cuánto
noscuestael nivel de actividad bajo o en qué medida monetaria nos beneñcia
unalto nivel de actividad.

<
Resumiendo, diríamos:
s+
CIP. - CIP,
564 ALDO M . SOTA Y G ustavo A . So ta

CAUSAS;
VP=GASTO; ClPp-ClP,=
W =ACT[ViDAD {B^-BpCp =

Diferencia = + ó (-)
Veamosimsencillo ejemplo;

U empresa"COSTOSA”obtiene de su contabilidad de costos la siguiente

infoimaddn, relativa al período de costos x/200x;

QP = $ 15.000calculados a un nivel de capacidad normal, establecido

en50.000horas-máquinas.

Enla realidad, ocurrid que ai finalizar el mes se habían trabajado 40.000

hotas-máquinas, conQP,=$ 16.000.

CIPP =$15.000 CIP, = 516.000

B=50.000HM B =40.000 HM

OP $15.000
C =- = SQMIHM
som HM

OP. =Cji B,=$ OJO/WMX40.000HM =$ 12.000

Variaciones; QP. - CIP. = $ 12.000 - $ 16.000

Variación Negativa=- $ 4.000

aUSAS:
livp=ap.-gp =$15.000-$ 16.000 = P$ 1.000l-eEaceso de GASTO

2) W =(Bp- B,)C„ =(50.000HM-40.000H M )x$0,30

Setrabajaron10.000HMde MENOS

-10.000HMx$ 0,30= 1-$3.000] -► Por BAIO nivel de ACTIVIDAD

Los ■ $ 1.000 por exceso de GASTOS y los - $ 3.000 por BAJO nivel de
ACTIVIDADexplicanla-

Variación Negativa de - $ 4.000

 COSTEO DE PRODUCTOS 565

9)COSTOS rND/RECTOS DE PRODUCCION FIJOS VVARIABLES: Si recor­

damoslaClasiñcaclón de los Costos, veremos que, de acuerdo a la variabilidad
délos desembolsos se pueden distinguir CIF Ajos y CIF variables.

Esta división de los CIP juega un importante papel en la explicación de

tecausas que provocan diferencias o variaciones,

Siseparamos los CIR según su variabilidad, tendremos una cuota por cada
uno, ya la suma de ambas cuotas la denominaremos “cuota combinada".

Si:

CIP, = costos indirectos de fabricación Ajos.

CIP, = costos indirectos de fabricación variables.
C,^ = cuota presupuestada Aja.
C^. = cuota presupuestada variable.
C, rCp, + Cp, = cuota combinada.

tendremos que;

CIP.
= C^

C IP.
=C

c = c_■ ^ c

Debemos destacar que la Base Presupuestada es única, es decir, la misma

paraambos tipos de gastos.
Aquíaparece un nuevo concepto; cuando hemos divido los CIP en Ajos y
vaiiables, al analizar la variación volumen de los CIP, podemos encontrar;
Sobreabsotclón, en el caso en que (Bp - Br) CP < 0 (cero), o dicho de otra
manera, cuando se trabaje a un volumen real superior al esperado.
Noabsorción, en el caso en que (Bp - Br) Cp > 0 (cero), es decir, cuando
nosealcanza el volumen que se habla estimado trabajar.
Los CIP, existen, aunque la empresa no trabaje. Son costos hundidos,
ertinguidos. En el corto plazo estarán presentes, pese a que la planta fabril
llegues inactividad, pero esto, por supuesto en un análisis de corto plazo.
Comodeclamos, los CIP, existen, tienen vida propia, dependen del tiempo
(engeneral) y entonces al llevar a cabo la producción se van absorbiendo a
medidaque ésta transcurre.
 566 ALBO M. SOTA y G ustavo a . sota

El término de sobre o sub-apilcación lo reservamos a las variaciones

queprovienendelosClf,, masestos costos sólo existen $1se produce. De(al
fotmacaeriáfflosen unerrorsi hablásemos de sobre o no absorcldn cuando
nosreüerimosalosCIP,, Porelloesque podríamos tener una sobreapUcadéo
deCIP^yuna NoAbsorcídn de QP, al mismo tiempo.

Elsiguienteejemplonos ilustrará sobre lo que terminamos de exponer

Supongamosque los CIP, suman $ 15.000, de los cuates son ñjos $9.000.

U esde 10.000HM.

Enlalealidadocurridque,enel período de costos, se trabajarondálOOHM

ylos CIP, fueronS 13.000, delos cuales S 4.500 fueron variables.

Concepto OP fijos a p variables CIPIbtdes

CIPj 3.000 6.000 15000

10.000 10.000 laooo

Cp 0,90/HM 0,60/HM c,= 1 .S0/HM
B, 9.000 HM 9.000 HM 9.000HM

C1P.=C,*B, 8.100 5.400 13.500

■ap, 8.500 4.500 13.000

VAfiiAaONES ■400 900
SOO
Explicíción de
las variaciones
(CAUSAS)

i)VP = ISJOOO
9.000 6.000
a.soo 4.500
Ahorros 500 Ahorro» I.S0O 2.000
2)W:= 10.000
10.000 10.000
.0.000
-9.000 HM -9.000

■1.000x0,90 . 1.000x 1-®®

-1,000 x 0,60

^!!!^^|;^.9 oo Sub-aplicadón » -600

___^ oo 900
 Co steo de pro d u c to s 367

5. Medición d e l g r a d o de u t il iz a c ió n de la c a p a c id a d
OPERATIVA DE LOS CENTROS DE COSTOS

Unaspecto muy útil e interesante en el t r a t a m ie n t o de este tema lo consti­

tuyelanicdición del grado de utilización de las máquinas, equipos y hombres,
esdecir, de la capacidad instalada que ha sido tratado, impecablemente y al
nivel que lo caracteriza, por J uan C arlos VAzq u ez , en su obra “Manual de
Costos Stándares”, pág. 337 y siguientes.

VXZQUEZdistingue;

1] Variación por factor tiempo: y la deflne, a través de fórmulas, como

la diferencia entre tiempo estándar y tiempo real, mensuales, ponderados
por la relación entre los costos estándares indirectos de fabricación (fijos y
semifljos) mensuales y el tiempo estándar mensual.

donde; V, = variación tiempo

TR = tiempo real mensual
TE = tiempo estándar mensual
CIFj (F y SF) = costo estándar indirecto de fabricación (fijo y
semlfijo).

2) Variación por factor eficiencia: surge de comparar los costos es-

idndares indirectos de fabricación (fijos y semifíjos) mensuales, referidos al
tiempo estándar, con los costos indirectos de fabricación absorbidos (fijos y
semiñjos) referidos al tiempo real, ponderados ambos por el tiempo real.

C IF JF y S F ) C lF ^ (F y S F )
Ve=TR
TR TE

donde: Ve = variación eñciencia

TR = tiempo real mensual
TE = tiempo estándar mensual
CIFj (F y SF) = costo estándar indirecto de fabricación (fijo y
semiñjo)
ClFj (F y SF) = costo indirecto de fabricación absorbido (F y SF)

Si en las fórmulas etqjuestas en los puntos 1) y 2) queremos calcular las

diferencias porcentuales, que es el tipo de medición que estamos buscando,
sacando los paréntesis y simplificando términos, tendremos;
 S68 ALDO M. SOTA Y GUSTAVO A. SOTA

I] Diferencia relativa (o porcentual) entre tiempo real y tiempo catán-

dan

1 x I OO = %

II) Diferenciarelativa (o porcentual) por factor eficiencia:

/ QF TU \
100 — : ------ = %
\ aF. TEl

Veamos un ejemplo:

El centro de costos X durante el mes de x/200X presenta los siguientes

datos:
HempodeTrabak) Producción
N=Nonnal=23días N = Normal = 1.000 unidades
R=Real = 22.5 dfas R = Real = 950 unidades

CIPestándaresmensuales:
QP„=variables $1.000
CIP^ fijos $3.000
C‘P«P:=semlfijos $8.000

RelacidnentRproducción realizada y producción normal

PR 950U.
—1 .100= -1 .100 = -5%
PN lOOOu. ,

Este-5%sepuedeexplicar por dos causas:

Wtlacidntiempo;

TR 22,5días
-1 .I00 =1 _ _ _ ---- 1|.100 = -2,17%
TE 23días
Variación e fid e n d a :

TR
PR TR\ i 950 22.5 \
W ñ
TOflAL -5%
 COSTEO DE PRODUCTOS 569

Signo -: significa No Absorción

Signo +: significa Sobreabsorción

El-5%correspondea la medición del grado de utilización de la capacidad

productiva de un centro que elabora un solo artículo.

Nos queda calcular la pérdida que representa dicha No Absorción, en

unidades monetarias, por cada uno de los conceptos: tiempo y eficiencia.

(bstos No ABSORCION por No ABSORCION por TOTAL

menor tiempo Ineficienda

Variables - - -
Fijos 3.000 X-2.17% 3.000 X -2,83%
= -65,10 = - 84,90 -150

Semifíjos - 8.000 X-2.83%

= - 226.40 - 226,40

TOTAL -$65,10 -$311,30 -$376,40

Parafinalizar este capítulo, extraemos del libro “Manual Práctico de Cos­

tos’, de Luis Martín D om ín guez un claro y didáctico ejemplo relativo a las
variaciones en CIP, en sus págs. 126 a 12B.

- El presupuesto, pata un determinado mes, nos informa que:

a p pIF $6.336
CIP.ipn $1.168 $7.524

- Las bases presupuestadas, para el mismo período:

19.800 Horas-Máquinas

=$ 990 Costo de MOD.

Enlarealidadocutrió que se trabajaron 19.000 HM y se devengaron costos

deMOD por $1.060.

LosCIP„p (registrados), sumaron $6.336

ylos CIP„p (efectivos), $1.000 $7.336

Resolvemos el ejercido:
 . y G u sta vo a . So ta

i.BOO HM = S 0.32/HM
= $ 6.336/19.
990) X 100 = 120 % s/costo MOD
CIV=(S>-‘88'*
Aplicación:

CP.,^=$ 0.32 X 19.000 H M = $ 6 .0 8 0

Cip^.= 120 % x $ 1.060= ^

$ 7,352

Comparamos los CIP, con los CIP^

C1P,= $7 .3 5 2
CIP,= $ 7,336
Sobreaplicación

Explicaremos ei por qué de esta sobreaplicación:

Costos Hjos
Bp= 19.800 HM

B,= 19.000 HM

Se trabajaron, de menos; 800 H M x $ 0,32 = $ 25 6 -> No Absorción

Costos Variables
B = $ 990
P
Br= $ 1 .060
De más; $ 7 0 X 120% = $ 8 4 -> Sobreaplicación

No Absorción
-256
Sobreaplicación 84 -1 7 2
CIP
P
7.524
CIP
7.336 188

CIF Sobreaplicados $16

 C O STEO DE PRO D UCTO S 571

ó .O r g a n iz a c ió n del sistem a de d a t o s para c o s t o s

El sistema que propondremos, con las adaptaciones del caso, es aplicable

acualquiet PYME (actividad comercial. Industrial, agropecuaria o de servicio),
pero por razones didácticas nos vamos a referir a una PYME con actividad
industrial.

M etodología:

a) Departamentallzación: en primer lugar debemos departamentalizar

laFábrica, con la ñnalidad de distribuir y asignar costos, o, utilizando la feliz
expresión técnica de Juan C arlos Vázquez : ‘‘Centrolizar".

Supongamos que se departamentaliza en tres departamentos productivos

ydos departamentos de servicios. Por ej.:

CUADRO 1
D e p a r ta m e n to s 1 A 1 B 1 C 1

C o r te y T o m e ife y T e r m in a c i ó n
P ro d u ctivo s p le g a d o d e m e c á n ic a
chapa

Bases HM HM HH

1 1 1 2 1

P r o y e c to s , A lm a c e n e s
S e r v id o s d is e ñ ó s e y e n tr e g a s
i n g e n ia it a .

Bases HH HH

H M : h o r a s m d q u ln a H H : h o ras-h o m b re

Luegose debe estimar la capacidad de producción de cada departamento

ydela planta fobril en su totalidad.

Para ello calculamos, en función de los recursos humanos materiales y

financieros, qué cantidad de horas-máquina y horas-hombre están disponi­
blesen cada departamento.

Distinguimos:
572 ALDO M. SOTA Y G u st a v o a . so ta

1) Capacidadteórica o ideal: es la aptitud que tiene una empresa para

producir bienes, comercializar productos o prestar servicios, en
función de una determinada dotación de recursos humanos, bienes
decapital yrecursos financieros. Será el máximo de horas-máquina,
horas hombre u otra medida del volumen de producción dispo­
nibles. ocupando a pleno ei potencial de la fábrica, sin considenir
interrupciones por causas normales, tales como mantenimiento de
maquinarias, equipos, ausentismo del personal, escasez de materias
primaseinsumos.
Estacapacidad, en términos relativos será del 100 % en cada depar­
tamento productivo o de servicios y expresada en tantas horas (má­
quinas u hombres), unidades, toneladas de MB etc.

2) Capaddi]dnor7Ral.-partiendodelacapacidad teórica o ideal descon­

tamosladisminución causada por interrupciones normales (15%o
20%)ytendremosexpresado en términos relativos 80 %u 85%como
capacidadnormal ytambién en tantas horas (máquinas u hombres),
unidades, toneladas de MR etc.
Lacapacidad se puede expresar en distintas medidas de volumen,
tales como: unidades producidas, unidades vendidas, monto de
ventas, total dehoras-hombre, total de horas-máquinas (estas dos
últimassonlas medidas de capacidad que utilizaremos en el ejem­
plo).

b) Diseño de comprobantes y cuisograma de los mismos para captar

datos: Deberá llevarse un registro de los consumos mensuales de materias
primasomateriales directos y estimar el porcentaje que puede representar
el consumodeotrosinsumos o materiales indirectos.

El Departamentoproductivo “A”, por ej., emite una nota de pedido soli­

citandoaalmacenesla provisión de materia prima.

MPT XXX Kg.

MP*B” XXX Lts.

Almacenes efectúa la entrega y emite la correspondiente nota de salida

concargoal departamentocorrespondiente.

Este confecciona el informe de recepción por las materias primas que

ingresenaproducciónen proceso.

Al finalizar el mes, cada departamento productivo y/o de servicios, ex­

tenderá una planilla con el resumen de los consumos de MP o Materiales
Directos (MD). que podría responder al siguiente diseño:
 COSTEO DE PRODUCTOS 573

CUADRO2

CONSUMO.S DE MATERIAS PRIMAS Mes: A ño:

Departamento: A- Corte y Plegado de chapas

Unidad de Cantidad Costo imitarlo Costo de la

MP
medida de reposición materia prima
1 2 3 4 S
■A" Kg. 10.000 1,50 15.000
-B' Us. 900 4,00 3.600
Otrosinsumos 930
S%
TOIAL $ 19.530

B departamento A debe completar los datos de las columnas 1,2 y 3. El

responsablede costos deberá calcular las columnas 4 y 5.
El departamento de personal llevará registro de las horas trabajadas por
losoperarios en cada Departamento (productivo o de servidos) y el monto
dejornalesdevengados. Estas regístraciones existen en todo tipo de empresas
[tenganonosistemas de costos), como requisito indispensable para practicar
laliquidacldn de sueldos a su personal.

CUA D R O S

DEVENGAMIENTODE MANO DE OBRA Mes; Aflo:

Depanamento A: Corte y Plegado de chapa

Categoría Horas Jornal p/ Cargas Costos

laboral trabajadas hora Sociales MOD
1 2 3 4 5
Oficial 1.000 4 40% 5.600
üOficial 300 3 40% 1.260
Ayudante 2.000 2 40% 5.600
3300 HH $ 12.460

las columnas 1,2 y 3 son completadas por el Departamento de Personal

yelresponsable de costos llevará las columnas 4 y 5. El cálculo de las cargas
sociales, porrazones de simplificacidn del sistema, conviene estimarlo en un
porcentajeglobal que contemple;
574 MDO M. Gustavo So t ^

\■ Lascargassociaiescierios: contribuciones patronales establecidas pot

leyes, decretos, comiettlos, etc.

3- Cargas sociales mciertas; Indice de ausentismo pago, compuesto por

la incidencia de vacaciones anuales, feriados, dfas de enfermedad
inculpable, etc.

3- Cargas sociales d eriv ad as: serta la aplicación del porcentaje de las

cargas sociales ciertas sobre las inciertas.

La agregación de i, 2, y 3 representarla el porcentaje total estimado de

caigas sociales. En cuanto a los costos indirectos de producción (CIP) de-
beián presupuestarse en forma mensual, a nivel de capacidad normal. Esta
presupuestación deberá tener en cuenta, entre otros factores: el monto de
CIPconespondiente a periodos anteriores y las expectativas para el mes en
curso.

También, en base a un estudio previo, se elegirán las bases para asignar

los CIP Estas bases podrán ser, entre otras. Horas de Mano de Obra Directa
(HMOD) uHoras Máquinas (HM).

Podránvolcarse ios datos en una planilla asi:

CUADRO4

PRESUPUESnaONDELOSCOSTOS INDIRECTOS DE PRODUCOON

Concqiids Basesde Monto Departamentos D^anammuis

disnibucidn total Productivos deSeivicios
A B C l 2
Fueizamotriz HPinstalados 12.000
MOindirecta Asignac directa 21.000
OeprecBs. Uso lnveixenBs.Uso 9.500
Seguross/B$. Uso Inven en Bs. Uso 6.000
Mant.yconservac. Invers. en Bs. Uso 8.000
Herram. menores N°empleados 1.500

TOIALES $ 58.000 iS.OOO 25.000 18.000

Una vezrealizado el prorrateo primario y secundario se llega a las cUras

totales expuestasde CIP, en cada departamento.
NCrU: it se qolere em nlR ar la m etodologta d e d e te n n ln a c ló n y aplicadtfD de los
C li; puede leerse et Hm i; "C ostos'd e A m o M . S o n y e n m a t o J . B u s c B im pága,r41/4t
íBM aim El Gnduade^ I99S).
 COSTEO DE PRODUCTOS 575

Acontinuación se presupuesta, a nivel de capacidad nonnal, el total de

Horas Hombre u Horas Máquina para cada Departamento Productivo. Por
ejemplo;

CUADROS

BASEPRESUPUESTADA

Horas presupuestadas A B
HM 1.000

HM 1.600
HH 2.000

Conlos datos precedentes, tendremos determinada la cuota presupues­

tadadeCIP por cada Departamento productivo.

C IV ” Cp„ = $ 15.000 = $ IS/HM

HM, 1.000 HM

~ Cp„ = $25.000 = $15.625/HM

c 'V
HM, 1.600 HM

C IV ” Cp,c = $18.000 = $9/HH

HH, 2.000 HH

Amedida que se va llevando a cabo la producción, se devengan Horas-

Hombre(HH) y Horas-Máquina (HM), para lo cual se puede llevar un registro
delsiguiente formato:

CUADRO6
HORASREALMENTETRABAIADAS

Ota Departamentos PRODUCTIVOS

A B C
1 38 58 45
2 45 62 52
3 40 60 60

30 45 60 50

' ----- 1.000 HM 1.500 HM 2.100 HH

575 ALDO M. SOTA Y GUSTAVO A. SOTA

LosCIP seaplicarán en función de dos factores: la cuota presupuestada

ylasHorasHombreuHorasMáquina, realmente trabajadas en el períodode
costos (ennuestrocaso: un mes).

CUADRO?
COSTOS INDIREaOS DE PRODUCCION APUCADOS

CIP., = CP,xHH, = $15/HM x 1.000 HM =

CIF.„ = $ 15.000

CIP.™ = CP.xHM, = $15,625/HM X 1.500 HM =

C1P.,B = $ 23.437,50

C1P.C = CP(.xHH^ = $9/HH X 2.100 HH =

CIF.C = $ 18.900

Además, mensualmente se llevará cuenta de la producción del mes, las

unidadesterminadasyla existencia de producción en proceso:

CUADROS
PRODUCCION

Productos Exist. inicial Puestos en Exist final Producción

Producción Producción Producción del periodo
en proceso en proceso
X 100 1.200 -300 1.000
V 250 600 -100 750

Si tenemosen cuentala siguiente información adicional:

1- Consideramos como costos variables a la materia prima y la fiieiza
motriz(dentrodelos CIP), que representa el 20 %del total
2- Loscostos deAdministración y Comercialización del período fueron:
a- Costos deAdministración $21.000
(sucomportamiento fue más o menos constante)
b- Costos deComercialización
bl. Comisión al viajante: 7 %variable (s/precio de venta)
b2. Impuesto a los Ingre­
sos brutos y contribuc.
munic. s/ventas: 4 % variable (s/precio de venta)
b3. Otroscostos de co­
mercialización: $ 16.000 (fijos)
 COSTEO DE PRODUCTOS 577

3- £1capital invertido en el negocio, por los socios, asciende a $ 400.000.

Seles puede aconsejar una retribución, sobre el capital invertido, del
12%anual.

Estaremos en condiciones de responder a lo siguiente:

1. Costos totales y costos unitarios (por elementos de costos), corres­

pondientes al período en cuestión.
2. "Precio-meta” unitario (entendemos por tal, el precio que podría
estimarse para el artículo producido), a ñn de compararlo con los
precios que en ei mercado tendríamos como competencia.
3. Punto de equilibrio, para el período considerado, en unidades y en
pesos de ventas.
4. “Costo diario de abrir la puerta”.
5. “Precio-piso”, entendiendo por tal el precio al que estamos dispuestos
a vender, con beneficio “cero”.

7. I n fo r m e de c o s t o s y p r e c io s

1) COSTOSTOTALESY UNITARIOS

Llevamos a un cuadro resumen los datos de los cuadros antes expuestos y

suponemos que en el mes la producción fue de 1.000 u. y los costos referidos
corresponden al Producto X.

CUADRO 9
ESTADO de COSTOS

Costo por Unidad Producida

Detalle Anexo Costo Total Sub-total Total
Materias primas Cuadro 2 19.530 9,53
MODirecta Cuadro 3 12.460 12,46

Costos Indirectos
deProducción
Aplicados.
Departamento A Cuadro 7 15.000 15,-
Departamento B Cuadro 7 23.437,50 23,44
Departamento C Cuadro 7 18.900 18,90 57,34
$ 89.327,50 $ 89,33
 575 AiDO M. S o t a y G u s t a v o a . S o t a

Habiendocalculado los co sto s de pwducddn totaies y unitarios, podmnas

procesar toda la inform ación a n ter io r d e m a n e r a d e e l e v a r un informe de
costos q u e consideramos vaiioso para la dirección d é l a e m p r e s a .

2) “PBECiOMETA"

Costos Costos Unitarios

Detalle Anexo
Totales Sub-total Ibtal

Cwtwyamblfs
de Praducddn
Materia Prima Cuadro 2 19.530 19,53
Fuerza Motriz
(20%de57.337,50) Cuadro 9 11.467,50 11,47 31.-
Sub-Total $30.997,50
CostosVariables punto 2bl y
deComercializa- 2b2 de infor- 11 %8/predo-nieta
cian; (17%+4%) macidn adíe.
CoaotFiigj
dePtoduccian
MOD cuadras 12.460,- 12,46
apa cuadro 9 45.870.- 45,87 58,33
(50%de$57337,50)
Sub-Total $89.327.50 "w iF

deComercializacian
yAdministiacidn
Administracian
punto2a de
infotmac.adi& 21.000.- 21.-
Comeicializacian
punto2b3 de
informac.adic 16.000.- 16,-
$126,33
$ 126.327,50
Beneficio
Capital invertido (1,^
m m .iü z s
12meses
4.000.-
pumo3 de
biformac. adíe.
Total
$ 130.327,50
 C O S T E O DE P R O D U C T O S 579

SIloscostos variables de comerciallzadán y administración se estima que

alcanzarán el 11 %del “precio-meta”, a este podemos calcularlo ast:

130,33 = $ 130,33
100% - 11 ' 0.89

“Predo-meta” $ 1 4 6 ,4 3 /unidad

Algunas empresas acostumbran calcular su beneficio como un porcen­

tajedelos costos totales. En nuestro caso, este beneficio podría ser tenido en
cuenta, además de los $ 4.000 que tomamos como costo dei itapital propio.
También podríamos considerar que ei beneficio pretendido sería del 10 %
sobreel “precio meta”.

Eneste caso el precio-meta sería:

146,33 = $ 146.43
100% -10 % 0,90

“Precio-meta’' $ 162,70 / unidad

3) PUNTO DE EQUIUBRIO

= 12.460 45.670 + 21.000 +16.000 + 4.000

cv 1-
31+ (0,11x146,43)
146,43

Pe = -
99.330 99.330 99.330
47,10 1 - 0,32 0,68
1-
146,43

Pe= $146.073,52 = Pimto de Equilibrio en pesos de ventas.

$ 146.073,52 P e / u = -? ^ =
Pe/u:
$ 162,70 Pv - CV 146,43 - 47,10

Pe/u = 1.000 = Punto de Equilibrio en u n id ad es a vender.

580 ALDO M. SOTA Y G u s t a v o a. So t a

4) “COSTODIARIODE ABRIR LAPUERTA”

Si consideramos un mes tipo de 23,5 días hábiles, el costo diario de abrir

iapuertaserá:

Costos Fijos 99.330 $4.226,81

días hábiles en el mes 23,5

A ia empresa ie cuesta iniciar su actividad cotid ian a, aunque no venda,

la suma de $ 4.226,81 /día.

5) “PRECIO -PISO ”

Así como el “precio-meta”, el “precio-piso” representa un punto de reft-

tencíadetalmaneraqueambos“precios” puedan compararse con losprecias
quelacompetenciaoftece en el mercado.

El “piecío piso" debería ser tal que cubra los costos variables y fijos, sin
tenerencuentael beneficio.

Tendríamos que:

Costos variables de producción (unitarios) 31,-

Costos fijos de producción (unitarios) 58,33
Costos fijos de comerc. y adm inistración 37,-

Sub-total $ 12633

Costosvariablesdecomercialización
II %s/“precio-piso'

12633 = 12633
100-11% 0,89

*Pieclo-piso”= $ 141,94 /unidad

El “precio - piso’ debe incrementarse en un 14,62 % para alcanzar el

“precio-meta”.
IMPOIIXANTE: consideramos que debe trabajarse en el cálculo
decostosypreciosconcostosnormalizados, es decir, determinar
loscostosunitariosen base a una producción normal del mesy
noalarealmentealcanzada.
Enel ejemplo desarrollado suponemos que la producción real
alcanzóel nivel normal (1.000 unidades en el mes).
 COSTEO DE PRODUCTOS S81

8. M o d e l o de c o s t o s y p r e c io s para u s PYMES
El esquema anteriormente desarrollado a través de un sencillo ejemplo,
puedegeneralizarse mediante un sistema de ecuaciones que permita aplicar
elmodelo medíante el uso de planillas de cálculo, con el objeto de mantener
losdatosactualizados. Como trabajamos en el corto plazo, con datos que se
procesanmensualmente, estimamos que las funciones lineales de costos e
ingresosrepresentarían, con aceptable aproximacidn, la realidad.

Notación d e l m o d e lo :

q/A= consumo de MP "A”

q/B=consumo de MP "B"
P/A=precio de reposición de la MP “A"
P/B=piecío de reposición de la MP “B"
m= foctorde afectación de los costos de MP por otros insumos y/o costos
de MP expresado en tanto por uno.
Cyp= costo total de la MP
~ unitario de la MP
u=nivel de producdón normal, referido al período de costos.
C„p= (q/A. p/A + q/B. p/B). (1 -e m)
Generalizando:

(»STOTOTALdelaMP(I)

COSTO UNITARIO de la MP (2)

h, = horas trabajadas, en el período, por la categotía laboral: oficial.

h, = horas trabajadas, en el período, por la categoría laboral: medio
oñcial.
j, = jornal horario para la categoría laboral; ofídal.
I, = jornal horario para la categoría laboral: medio-oficial.
Cj = factorde afectación de los costos de mano de obra, correspondiente
a la totalidad de las cargas sociales, expresadas en tanto por uno.
582 ALDO M. SOTA Y GUSTAVO A. SOTA

=costo total dela MOD.

=costounitario de la MOD.
C«,D =(h,-Í. +h ,.j,)(U q )
Generalizando

<;«o =(h,i, +h,.j, +.............+ h „.jj( l + q.)

COSTOTOTALdela MOD (3)

COSTOUNITAHIOde la MOD (4)

CIF^,^ - Costos indirectos de producción presupuestados para el 0^

partamenioA.
CIPp,g = Costos indirectos de producción presupuestados para el De­
partamento B.
= Base presupuestada, a nivel de actividad normal, para el De­
partamentoA. PuedenserHoras-Hombre (HH) Horas-Máquinas
(HM), uotramedida del volumen de producddrL
= Idemal anterior, pem referido al departamento B.
- Cuotapresupuestada de CIP para el depanamento A.
= Cuotapresupuestada de CIP para el departamento B.

C IP m
c -
B ^ B
°p fA

= Costosindirectosdeproducdónaplicadospaiaeldepartamento
A.
= Idemal anterior, pero referido al departamento B.
= Basereal, esdecir HH u HM realmente trabajadas en el depar­
tamentoA, durante el período de costos.
B„ Idemal anterior, pero referido al departamento B.
 Co st eo de pro d u cto s 583

COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCION APUCADOS,

totales en el departamento A

COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCION APUCADOS,

totales en el departamento B.

^ p/B • ® r/B

C/P.
= CIP unitarios p a rad departamento A (Aplicados)

C/P.
= CIP unitarios para el departamerrtoB (Aplicados)

COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCION APUCADOS,

unitarios, en el departamento A.

C/P. ^p/Á' ^ HA

COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCION APUCADOS,

unitarios en el departamento B

ap.

GeneralÍTando

CIP aplicados, totales para cualquier

departamento (5)

U u
T
CIP aplicados, unitarios para cualquier departamento (6)
584 ALDO M. SOTA Y GUSTAVO A. SOTA

Ca=costostotales Ajos de administradón (7)

Ce=Costostotales Ajos de comeidalizadón (8)

a= costosvariablesdeadministración, en tanto por uno, enAmclóndd

precia
c= costos variables de comercialización, en tanto por uno, en ftmddn
del precio.
p*=precio(puedetomarseel predo-meta, precio de mercadoo el predo-
pisa segúnla finalidad que persiga el estudio).
C^,=Costos unitarios fijos de administración = ^ (9)
u

^c/n=^108 unitarios fijos de comerdalización = ^ ( 10)

u

ap*=Costos totalesvariables de administración (11)

cp*=Costos totalesvariables de comercialización (12)
ap’ =Costosunitariosvariables de administradón (13)
u
=Costosunitariosvariables de comercialización (14)

Utilizandolasexpresiones algebraicas, antes expuestas, fotmaiemos los

costostotales, unitariosy el precio.
CT=Costostotalesde producción, administración, y cometciallzadda

* ^M0D+ CIPj + C, + Cj +ap* + cp*

(I) (3) (5) (7) (8) (11) (12)

CT=(i + m )¿fljp. + ( l + Cs) ¿ h j] + C B, + C^ + C^*ap*+cp'

' Qi/w + l^u/MOD4 CIP, + ap* + cp* + C, + Cg

(2) (4) u u u u u
(6) (13) (14) (9) (10)

t M + ( l + Cs) t Vp4-C,.B, + ap*+cp*4-^+Q

“ “ Wu u U U u u
 COSTEO DE PRODUCTOS 585

Si queremos calcular el precio, tomando en cuenta la expresión que nos

pertTiiiedeterminar el costo unitario de producción, comercialización y ad­
ministración, más beneficio, tendremos:

b= beneflcio pretendido, en tanto por uno dei capitai invertido o dei

precio.

CT , b .K
u u
\ -a -c

K=capital invertido.

Elprecio p* responderá a la siguiente expresión:

Si sustituimos en la fórm ula precedente los valores asignados en los

qemplos del presente trabajo:

19.530 + 12.4601-57.337,50 + 21.000 +16.000 * 4.000

P- 1.000 (1-0.07 - 0.04)

130.327,50 130.327,50
^ " 1000 X (0,89) 890

p* = $ 146,43/unldad Que es el valor obtenido en él ejem plo delapág. 579

De esta forma, concluye el desarrollo de un m odelo de costos y precios

sencillo, aplicable fundamentalmente a PYM ES, y que puede elaborarse con
el apoyo de programas utilitarios de com putación.
586 ALDO M. SOTA Y G u st a v o a. So t a

9. Preguntas de repaso

1) Explique la composición del Costo de la Materia Prima.

2) Determinaruna cuota predeterminada de gastos inherentes a la com­

pra de Materia Prima, en las PYMES, resulta converúente alos fines
del cálculo del costa ¿Está usted de acuerdo? ¿Por qué?

3) Describa las consideraciones que debe tener en cuenta en el análisis

de variabilidad de la Mano de Obra.

4) Enumere las cargas sociales de acuerdo a su clasificación y propor­

cione un ejemplo de cada una de ellas.

5) ¿Cuáles son los conceptos integrantes de los Costos Indirectos de

Producción?

6) “Es importante señalar que ios costos deben calcularse con respecto
al nivel de capacidad normal". ¿Está usted de acuerdo? Explique.

7) ¿Qué pautas deben considerarse a los fines de elegir una adecuada

base de aplicación?

B) “Un gasto incurrido por un nivel superior al presupuestado se tra­

duciría en una Variación Volumen negativa". ¿Considera que esta
apreciación es verdadera o falsa? Explique.

91 ¿Porqué el concepto de Sobreabsorción y No Absorción está lefeiidoa

losCastosIndirectosde Producción fijos y el de Sobre o Subapli-cadén
lo reservamos a los Costos Indirectos de Producción variables?

10) ¿Qué entiende por "Precio-meta”?

11) Enumererazones por las cuales una PYM£ estaría en condiciones de

hnplementar un modelo de costos y predos.

12) Imagine una empresa P)7ME y señale los pasos que Ud. darla para
implementarunsistema de costos, extracontable, siguiendo el modelo
desarrollado en el presente capítulo.
 C a p ít u l o XIII

U n Sistema I ntegral I nformativo

PARALA C ontabilidad y el C ontrol de G estión
Por OscarA Mendina

1. I n t r o d u c c ió n
El Control de Gestión es una disciplina de reciente aparición dentro del
ámbito empresario y académico.
La Ciencia Contable desde sus primeros pasos hasta estos dias goza de
consenso dentro del mundo empresarial, siendo la herram ienta básica de
snálisis y certificación del estado económico de una empresa.
El objetivo es que el Control de Gestión deje de ser una disciplina aislada
dela contabilidad y que con la aparición en estas últim as dos décadas de la
informática, se produzca la simbiosis e integración del Control de G estión en
la Ciencia Contable, con la herramienta de la inform ática.
En la siguiente exposición se expondrá respecto a:
I) Un Sistema de Control de Gestión.
II) Desarrollo de la Información necesaria para un Sistem a Integral C o n ­
table de Control de Gestión.
ni) Ejemplos.

2. U n Sistema de C o n tr o l de G estió n

2.1.REAUDADES, DESAFÍOS Y OBJETIVOS

DE LAInformación para la Gestión

2.1.1. Desafias Empresariales, sus Realidades y sus Sistemas Informativos

Hoy se vive un estado de total transform ación en la econom ía, ya que las
pautashistóricas han cambiado rotundamente. El concepto de G lobalizaclón,
588 OSCAR A. MENDINA

deMeicadoUnico,dequeelQiente es el Rey. de la velocidad de ciiculaddn de

lastransaccionesmonetarias, delas transacciones a término, de losgrandes
avancestecnológicoshan impactado fuertemente en la Empresa.

Nuevosdesafíosempresariales afronta la empresa, que se podihiatitulo

deejemploenumerar

Calidad
Atenciónai cliente
Benchmatláng
flempo deProcesos Internos
Cortocido deVida de productos
Difeiendadón de productos
Liderazgoen Costos
AvancesTecnológicos
Competenda Global
Alta Segmentación
Crecimiento de los Servicios
ConocerlasVentajas Competitivas
Conocersupropio Posicionamiento
Dientes Internos
Costoobjetivo “Target Cost”
Peraianencia en el mercado
Innovacióncomo elemento competitivo
ElTiempo como factor competitivo

Seexteriorizanalgunas de las siguientes situaciones en cuanto a losás-

temasinformativosyde gestión:

O Lapérdidadev)gendadelosSistemasContab{es,deialifflitadóneD
cuantoasucontenidoeimposibilidaddeprofundización en danáUsb
yel caráctereminentemente fotmai de los Estados Contables.

O LaLimitaciónquepresentan los Presupuestos, que bajo un sistema

esquemáticoglobal de toda la Empresa, presenta limitaciones tales
como;
• Enlamyof^ delos casos no es compatible y comparable conk»
Sistemas Contables
• No es comparable con un Sistema de Gesdóm ni condene las
henamientasdel mismo
Enla mayoría delos casos no son “Integrales* sino “Pardales*.
 Un s is t e m a in t e g r a l I n f o r m a t i v o ... 589

(j Se debe registrar y analizar a “Tiempo Real” la información que brinda

la contabilidad.
El concepto de "Tiempo Real” no es solamente para la registración
contable, sino además la obtención de información, como de brindtir
con proceso de elaboración. Los tiempos de operación también están
en conjunción con los conceptos expuestos.

0 El Desarrollo de Productos y Mejora de Procesos es un imperativo

real, debiendo en cada caso tener precisa información de los costos
de inversión involucrados en los mismos, como asi también de los
probables tiempos de retomo.

0 La reducción de los Costos ha sido eminentemente en los Procesos

Productivos y en los tiempos entre procesos.

0 La eliminación de costos fue en su gran mayoría en los Costos Fijos

(especialmente en Remuneraciones del personal y costos de poca
signiflcatividad). La eliminación fue de tipo de "Poda Vertical” (Eli­
minación general de un % dado), sin haberse efectuado análisis de
los orígenes y causas de los costos, ni de sus efectos en la Cadena de
Valor.

3 Se hace imprescindible el análisis y reestructuración de los Costos de

los Servicios Internos, para ello ya se cuenta con herramientas tales
como el “ABC" (“Costos Basados en Actividades”) y “ABM”.

3 Deja de tener vigencia el Costo de un Producto paia la toma de

decisiones respecto a precios. Las decisiones a tomar derivan en
¿Qué nivel Costos se debe llegar y cuáles son las metodologías para
la obtención de dicha meta?

□ Las máximas eñciencias y eficacias logradas han sido en los proce­

sos productivos, pero quedan asignaturas pendientes relacionadas
con las Areas Comerciales y de Servicio Interno, lo cual implica
un desafio inminente.

2.1,2. Necesidades de Información Complementarla en la faz Contable

A efectos de que el sistema contable cumpla con uno de sus objetivos

fundamentales, “Ser la Fuente de ¡a Información Primaria, Formal, Sistemá­
tica" de la Empresa, del análisis surgen toda una serie de “Requerimientos
informativos” que complementarían la Información Contable, con un mayor
grado de amplitud conceptual.

Paraello, se detallan algunos requerimientos informativos que se podrían

considerar en un Sistema Contable, de una empresa tipo.
5^0
OSCAR A. MENDINA

r RUBRO CO N tU LE R EQ U ER IM IEN TO S IN FO R B U TIVO S

CO M PLEM EN TA RIO S Y/O ANALITICOS

CAJAYBANCOS - Listado de Bancos

- Centros d e C ostos
- Listado de C ó d igo s d e Cu en tas

INVERSIONES - Listado an alítico de inversiones Financietis

- Listado de desarrollo d e n uevos Productos
- Listado de desarrollo d e Inversiones Físicas
- Listado de P articipaciones accionarlas en Olías
Empresas
- Centros de C ostos

CREDrrOS PORVENTAS - Listado de clien tes com erciales

- Listado de co n d icio n es d e ventas
- Listado de ca teg o iizad d n de deudores
- Listados de an ticu a ció n de deudas
- Centros d e costos

BIENES DE CAMBIO - Listado de m aterias prim as

- Listado de sem ielaboradas/sem iproductos
- Listado d e produ ctos fin ales
■ Listado d e m ateriales
• Listado d e m ateriales de Segunda Calidad
- Centros de costos

BIENES DE USO - Listado d e in m u d ile s

- Listado d e bienes m u d ile s
- Listado d e in stalacio n es
■ Listado de obras en curso
■ Centros de Costos

ACTIVOS INTANGIBLES

OTROS ACTIVOS
DEUDAS - Listado de proveedores/acreedores
- Centro de Costos

OniASDEUDASY - Acreedores no com erciales desagregados

ACREENCIAS - Centros de Costos

REMUNERAaONESY - Listado de acreedores sociales desagtegadospor

CARGAS SOCIALES ítem
- Centros de Costos

CARGAS FISCALES ■ Listado de acreedores fisca le s desagregados

por Item
- Centros de Costos

DIVIDENDOS - Listado de acreed o res p o r D istribución de

Dividendos
 UN SISTCMA INTEGRAL INFORMATIVO... 591

oraos PASIVOS
VENTAS Listado de prod u cto s-p recio s
Listado de clien tes
Listado de co n d icio n es d e ven ta
Centro d e C ostos

COSTO MERCADERIA Listado de productos

VENDIDA Listado de clien tes
Centros de C ostos

COSTO DE PRODUCCION Listado de productos A nales sem lelaborados

Listado de m aterias prim as
L istad o de ó rden es d e p ro d u cc ió n , tra b a jo ,
actividad
Listado de co n cep to s de co sto s
C la sifica ció n en : ‘ V ariab les
• F ijo s
Listados d e con su m os d e Eactores
Listado de estad ísticas o p e ra cio n ales y d e a c ­
tividades realizadas
Listado de bases de d istrib u ció n
Listado de A ctiv id ad es y gru p o s h o m o gé n e o s
L istad o de co sto s sta n d a rd d e P r o d u c c ió n
com o de Servicio s In tern o s
Listado de m o vim ien to s in tern o s d e b ie n e s
Listado de tran sferen cias d e co sto s in tra ce n -
tros
Listado de perso n al
Listado de d ato s d e la estru ctu ra
Listado de a p lica ció n d e F acto res a la p ro d u c­
ció n de;
* H oras hom bre
* H oras m áq u in a
* A ctivid ad es
* C an tid ad es
Centros de C o sto s
Cen tros d e A ctiv id ad *•

COSTOS DE L istad o de co n ce p to s d e co sto s c la s ific a d o s

COMERCIALIZACION en:
•Variables
•Fijos
Listado de C argos de P revisio n es d e In co b ra -
b ilid ad por C lien te
Listado d e p ro d u cto s
L istad o de clien tes
' Listado de co n su m o d e facto res;
* Com erciales
• A dm in istrativos
' Listado d e estad ísticas o p e ra cio n ales y d e a c ­
tivid ad es realizad as
■ Listad o de bases de d istrib u ció n
■ Listado de A ctivid ad es y gru p o s h o m o gé n e o s
592 OSCAR A. MENDINA

COSTOS DE - Listado d e m ovim ientos intem os de bienes

COMERCIAUZAaON - Listado de órdenes de trabajo y de actividad
- Listado de costos Standard de servidos Inter­
nos
• Listado de Personal
- Listado de datos d e Estructura
- Centros de C ostos
- Centros de A ctividad

COSTOS DE - Listado de consum o de factores que hacen a:

FINANCIACION * Cobranza
* Financiam iento
* A dm inistración
- Listado de productos
- Listado de clien tes
- Listado de bancos
- Listado de acreedores
• Listado de personal
■ Listado de datos de estructura
- Centros de Costos
- Centros de A ctividad

COSTOS DE - Listado de consum o de factores

AOMINISmAaON - Listado clien tes (intem os)
. Listado de co sto s standard de servidos 0 acti­
vidades
- Listado de estad ísticas operadonales intemas
y de actividades realizadas
- Listado de p red o s d e transferencias internas
- Listado de órdenes d e trabajo y de activida­
des
- Listado de personal
- Listado de datos d e estructura
- Centros de C ostos
- Centros de A ctividad

COSTOS IMPOSITIVOS. • Listado de Im puestos

OIDOS INGRESOS • Gastos extraordinarios

YEGRESOS • Pérdidas
- D esvaiorizadones
■ Siniestros
■ Recuperos Extraordinarios
■ Punitorios cobrados
- Seguros por Sin iestro s cobrados

Todotoopuestoconllevaapenmren la necesidad de una amplitud

enh Confotmacldndela Cuenta Contable.
 UN S is t e m a I n t e g r a l i n f o r m a t i v o ... 593

2,1.3. Objetivos de Sistemas Infonnativos para ia Gestión

> Que la Contabilidad de Gestión puede estar totalmente integrada a

la Contabilidad tradicionaly sea perfectamente registrable.
> Que los Centros de Costos de Servicios y Actividades Internas deben
registrar todas sus operaciones trasladables,
> Que los Centros de Costos de Servicios yActividades deben debitar con
“Notas de Débito” los montos por los servicios prestados existiendo
de tal manera una formalización contable, interna y transparente.
> Que los "Comprobantes Fuentes" de cualquier operación debe tener
carácter contable.
> Que deben disminuir la cantidad de los "Asientos de Diario” en las
operaciones, suplantados por registros contables.
> Que la información debe ser a “Tiempo Real”.
> Que la Imputación Contable de cualquier tipo de operación debe ser
“modular"integrando códigos de: Cuentas,Atributos, Tablas, Opera­
ciones, Centros, Montos.
> Que la Base de Datos, es la Fuente Integradora de toda la Informa­
ción,
>■ Que la Información debe sen
• Formal: hacia terceros.
• Amplia, integradora, paiticnilar, hacia adentro.
• Que debe contener Factores Monetarios y No MoneUtrios.
• Que contenga Valores Reales y Valores Predeterminados.
> Que la era de la sistematización permite desarrollar ‘ Sistemas de
Control de Gestión”.
> Que el conocimiento de Centros de Costos de Servicio Interno y su
Management es la mejor herramienta de "Reducción de Costos" y
"Agregación de Valor”,
> Que el conocimiento del Area de Producción ha alcanzado un grado
alto, pero en Areas como las Comerciales, Administración y Finanzas
aún existen desconocimientos peligrosos.
> Que los cambios que se deben producir en los procesos informativos
generen un cambio en las formas y culturas del trabajo.
> Que existan múltiples ángulos de visión de un mismo hecho econó­
mico. La concepción del “Cubo” como procedimiento de análisis, se
incorpore al ámbito contable y de la gestión en la empresa.
594 OSC^RA. M e n o in a

> QuelosfKtoresBxigamalaempresa,selncorporenenUtfiitm4t
infamacián,yqueconjnntammte con los Endógenos, sean unauni­
dadcompacta, introspectivay relevantes para la toma de Decisiones
Empresariaies.
> Quela captura de información sea sistémica-
> Quela formalidad basada en papeles, se transforme en pantallas que
sustituyan los papeles.
> Que las Bases de Datos sean los “archivos” de la operabllldad de la
empresa.
> Queel ContadorPáblicotradltíonal dejó paso al “Controller^.

Todoloexpuestorqttesenta un cambio de Paradigma, que implica

repensarlanaturalezadelosnegocios, los controles,la inibrroacidn
yla naturalezadela oiganizadón.

2.1.4. Concepto deDato y de Información

Dato

Representas eventos que ocunen en las organizaciones o en el entorno

feicoantesdeserorganizadosy ordenados.
OrganizaciónJerárquica del Dato

1) Bit
Representala Unidad más pequeña del dato
2) Cardcier
UngrupodeBytesrepresenta un Carácter que puede ser unaletia.
un nümero.
3) Campo
Esunaagrupación de Caracteres.
Ej.: una^abra, un número completo.
4) fiegístro
EsungrupodeCampos relacionados.
5) Archivo
Esungnipoderegistros de un mismo tipo.

Infonnacidn
Datosquesebanmoldeadoen una forma significativa y útil
Euimiu M.Gou>RAiTen su libro: 'El Síndrome del Pajar” define quées
unDatocomo"Todasucesióndecaracteresefuedescribe aiJgó'etqNMiiendolos
siguientesejemplos:
 UN SISTEMA I n t e g r a l i n f o r m a t i v o .. S95

El Domicilio de un proveedor es un dato.

El precio de compra de un artículo es un dato.
Cada detalle de un producto es un dato.
El contenido de un almacén es un dato.
Etc.

Complementariamente, conceptúa “Información” como aquella porción

lielosdatos que tienen impacto sobre nuestras acciones.
La escasez o carencia de los datos tendrá impacto sobre acciones o más
precisamente las decisiones y la obtención del dato podría ser considerado
comouna información.
También G oldrattconcibe que un Sistema de Información, el contenido
básicodel mismo, serán simplemente Datos que van a dar la información.
Goldratt expone el siguiente párrafo:

“Esa es exactamente la línea de razonamiento que nos ha

conducido a los sistemas actuales. Fijémonos, el siguiente paso
natural será comenzar a preguntamos qué tipo de posibles pre­
guntas podríamos arrastrar en el futuro. Y no queda ruida más
nosotros, sino todasy cada una de lasfunciones de la organización.
Entonces, nos lanzamos felizmente al siguiente paso: tratar de
definir cuáles partes de los datos ! Información serán requeridas.
De ahí solamente se necesita un pequeño paso para que estemos
totalmente sumergidos en el esflierzo de definir los formatos de
entrada adecuados, las configuraciones de los archivos y expe­
dientes, los procedimientos de consulta, etc. El camino hacia la
enormetareade recolectaryconsetvarocéaruadedatosestáahora
completamenteabierta La misma teruienda también produce un
impacto en elformato de los informes de sedida”.

Bajoestaspardculares consideraciones, G o l d r a t t en su estilo define

Dato /información.

2.1.5. La multiplicidad de la misma información

En cualquier tipo de Sistema de Información, tanto sea sistémico como

manual, pueden suceder las siguientes situaciones:

1) Una misma información es elaborada en sectores distintos.

2) Distintas informaciones tienen una base común, que los sectores
elaboradores de información no conocen tal coincidencia.
3) Existe información que no se sabe por qué se elabora ni a qué usuario
se destina.
5% OSCAR K M í NDVNA

41 Ejústen dalos importantes que no se sabe de su existencia.

5) Hay necesidad de cierta y determinada información peto no se sabe
de la existencia de los datos que la conforman.
6) Existen infinidad de datos sueltos en infinidades de comprobantes
de circulación interna y en distintos sistemas.

La calidad de ta inrormación y la celeridad son requisitos importantes,

para la economicidad de los sistemas informativos.

“H diagramade Información Recurrente" es un procedimiento por el cual

en varias etapas se determina la “Pirámide déla inform ación Necesaria” y el
'Trompo de Información descartable”.

Pirámide
deInformación Necesaria Información Descartable

Lasetapassonlassiguientes:

1‘ Etapa Se lista toda la Información que se emite, detenninando las

distintosCentrosElaboradoies y Centros Usuarios.

2“Etapa Sedesarrollatodala Información que se emite, explicitaodo

losdatosdesu información, el origen y el procedimientode
cálculo

S'Bapa: Selisianlasinfonnacránes y los dafos componentes delamp­

ina
Enestaetapase:
a) Detennínala cantidad de veces que se elaixrra unamisma
informaciiSn.
b) Determinala cantidad que un mismo dato está contenido
endistintas Informaciones.
c) Oeterminalosdistíntoslugaiiesdondeseprocesalainfor-
macitfn.
d) Determina los dbtintos lugares donde se utiliza el dato.

4"Etapa: Se elaboran nuevas necesidades informativas y se ctmtrasia

conla Información de la Etapa 3*.
 U n S is t e m a i n t e g r a l i n f o r m a t i v o ... 597

5’ Etapa: Se eliminan Informaciones redundantes.

Se elimina la dispersión de los datos,
Se elimina elaboración de Informaciones duplicadas.
Se detectan necesidades de nuevos datos para los nuevos
requerimientos informativos.

6“ Etapa: Se confecciona ¡a BasedeDatos, con acceso a todos los usuarios

que necesitan información,
^ confecciona la lista de Usuarios de la Base de Datos,
Se da a conocer la Composición de la Base de Datos, para
conocimiento general.
Se reelabora el Mapa de Usuarios,
Se redujeron Costos.

La“Redundancia de Datos” es la presencia de datos duplicados en múlti­

plesarchivos de dalos y ocurre ciando diferentes áreas de una organización
recolectan de manera independiente la misma información y mantiene en
untoslugaresdistintos, el mismo dato que podría tener significados disimiles
enlasdiferentespartes de la organización. Sistemas diferentes podrían utilizar
nombresdiferentes por el mismo elementa

2.1.6. Objetivos a Alcanzar respecto de la Información

1) Calidad de Información.
2) Entrelazamiento de distintos datos e informaciones.
3) Información Diferenciada y Especializada.
4) Información determinada en Distintas unidades de medida (Pesos I
Dólares / Kgs/ m3 / Indices / Porcentuales).
5) Multiplicidad de usuarios intemos de la Información.
6) Un solo “Sistema Integrado” de Datos e Informaciones.
7) Que el usuario pueda manipular la Información de acuerdo a sus
necesidades, pero no iterando el “Sistema Integrado”.
6) Determinación dedistintos niveles de acceso al “Sistema Integrado”, de­
terminando la posibilidad de acceso o no a la Información calificada.
9) Incorporar al “Sistema Integrado” información del contexto: Ej.: Pre­
cios de la competencia / Políticas Comerciales / Datos de Productos
/ Datos de Cliente / etc.
10) Prever la utilización de redes informáticas y traslado de la Informa­
ción.
11) Posibilidad de navegación en la “Base de Datos”.
12) Rapidez de Respuesta Informativa.
13) Análisis sobre periodos no convencionales.
598 CXSCARA. MKNDINA

El Objetivodela Información de Gestión debe sen

• Relevanteensu exposición
• Detalladaen su origen
• Atipica ensu conformación
• Imprescindibleal usuario

La Decisión que se toma es una consecuencia directa e inmediata con

relación a la información utilizada considerando respecto a la misma, los
siguientesprincipiosbásicos:

• Validez (Ceneza de la misma)

• Alcance (Dimensión temporal de la misma)
• Calidad (Obtencióny exposición de la misma)
• Relevancia (Importancia de la misma)
• Representatividad (Impacto de la misma)
• Signiñcatividad (Magnitudes y proñmdización de las mismas)

Z.1.7.NecesidadesOperacionalesbásicas y su relación con la Información

deun Sistema In te^ de Control de Gestión

Objetivos a alcanzar, con calidad informativa, relativos al proceso ope-

raciona):

1) Poder relaciottar, Interrelacionar, Sumarizar, Operar, etc., Montos/

Cantidades/Porcentuales.
2) PoderanalizarenprofundüIadlosFactoresNoMoneUirioSfObtenien-
doconclusionesdesuma importarwla de los mismos.
Ej.: Cantidadesde Operaciones Internas de Servicio Intra-ente.
3) PodertenerinformaciónrealistadelasituacióneconómicadelEnte,
utilizando Factores de Costos no aprobados por técnica contable
[Interésdel CapitalPropio, Costo de Oportunidad, Tasas de liante-
rendas Internas).
4) PodertenerIndicadores, además de los clásicos de Balance, ifue con­
siderenconjuntamentey porseparados los:
■ FactoresMonetariospropios de la Empresa
■ FactoresNoMonetariospropios de la Empresa
■ Factores económicos, financieros. Endógenos y Exógenos a la
empresa
5) QuecadaComprimíanteFílente deba cumfdir:
■ Querepresenteuna reglstración contable
■ Quesea unafuentede datos de la operación
 U n S is t e m a I n t e g r a l i n f o r m a t i v o ... 599

S) feedbadcCorrecttvoyEstratéglconecesílaparasuelaboraclóncimtar
con infomutclán que permita;
■ Desarrollos de Reingentería
- Mejoramiento de Procesosy Mejora Continua
- fustinlim e
- “Iy D"de nuevos Productos, Servidos y Procesos
- Calidad Total
- ABC/ABM
7) Interacción entre Contabilidad y Presupuesto
• Presupuestos basados en:
• Clientes
• Responsables
• Actividades
• Productos
• Proyectos
• Canales
- Presupuestos ajustados a la realidad_
• Vdámenes de Operaciones (Aplicaüvo de los Sistemas)
- La Contabilidad basada en:
• Cliente
• Responsable
• Actividades
• Productos
• Proyectos
• Canal

8¡ Costos Standard

9] La Gestión basada en contar con Información analítica para men­

surar:
• Clientes Internos
• Cadeiui de Valor
• Desarrollo de Nuevos Productosy Servicios
• Incorporación de Conceptos Económicos
• El Análisis de los Factores No Monetarios
• Aruilisis de Cumplimiento de "Metas"
• Posicionamiento en el Mercado
• Reducción de Costos

La disponibilidad de todo tipo de dato es el desaño para los profe­

sionales que analizan la Gestidn Empresaria.
600 OSCAR A. MENDINA

Z\A. Sistemasyliecnologfa de la Información

Sistema de Inrormación
Un Sistema de Información es un conjunto de componentes
interrelacionados que procesan, almacenan y distribuyen infor­
mación para apoyar la toma de decisiones y el control en una
organización.
Los Sistemas de Información Gerencial proveen informes
deocteto en linea al desempeño real y los registros históricos de
la organización. Por io general se orientan a eventos internos,
dan servicias a lasfunciones de planeación, control y toma de
decisiones. En general, pam sus datos deperulen de sistemas de
procesamientode transacciones subyacentes (*).

Subsistema
Los Subsistemas poseen las siguientes características:
al Registran Operaciones de iguales características (Especiaiizacidn
detareas).
b) RegistranOperaciones de iguales características en ciertosydetermi­
nadosCentros de Costos o Centros de Actividad (Especialización de
funciones).
c) Poseenunalegistración contable Standard o sujeta a pocas variacio­
nes.
d) Tenerestandarizadas sus operaciones en cuanto a:
■ Tiempo
■ Consumo de Bienes
• Operadores
- Frecuencias
• Rindesdeeñciencia y eficacia.
e) Tener un Código propio y Correlatividad en la numeración de sus
Operaciones.
f) Suidentificación contable permite efectuar los máximos controles.
g) DiversasIngenierías de Producto, de Procesos, de Actividades están
enrelacióndirecta con los Subsistemas.

SistemadeProcesamiento TVansaccional (Aplicativo)

Es un sistema computarizado que registra las transacciones
diariasenel niveloperativo.

(■)SistemadeInformaciínGerencial- Laudon-Prentlce Hall.

 UN S is t e m a I n t e g r a l I n f o r m a t i v o ... 601

E t Archivo principal está conformado de unidades de infor­

mación denominadas “Datos", que a través de los Imputs transac-
cionales se introducen y actualizan el mismo.
Los componentes (datos) del Archivo principal, se combinan
de diferentes maneras para generar información también para
los demás sistemas (*).

El Sistema de Procesamiento Tiansaccíonal o “Apllcativos” es específico

paracada uno de los Sistemas que conforman la Infraestructura Operativo-
¡nfonnativo-Contable.
Elconceptode "Tiempo Real" que replica en lo contable es debido a que las
transaccionesde los "Aplicativos" tienen incorporadas las parametriza-ciones
convínculos unívocos con Cuentas (Concepto amplio de Cuenta con apertura
deMódulos) que conforman el sistema contable. Conjuntamente se produce
laincorporación de la totalidad de la información a la "Base de Datos".

El Sistema constituye el “Centro Neurológico” y su importancia con el

Control de Gestión es sumamente relevante. La conjunción Operacional-
Contable que brinda esta Herramienta, necesita desde el punto de vista del
conirol contable, "de una Conciliación Diaria" para que toda la información
emetgente tenga la “Validez” correspondiente.

¡Objetivo básico, seguridad del paso de lo formal (papel) a lo slstémicol

Tecnología de la Información

La tecnología de la información es una de las herramientas

para enfrentarseal cambio. El hardware de cómputo es el equipo
físico utilizado para las actividades de entrada, procesamiento y
salida en un sistema de información.
El software de cómputo consiste en instrucciones detalladas
preprogramadas que controlan y coordinan los componentes del
hardware de cómputo en un sistema de información.
la tecnología de almacenamiento incluye tanto los medios
físicos para almacenar datos, como discos o cintas magnéticas u
ópticas y el software que controla la distribución de los datos en
estos mediosfísicos.
La tecnología de comunicaciones, que consta de dispositivos
físicosy software, enlaza las diversas piezas del hardwarey trans-
fteredatosdeuna ubicaciónfísica a otra. Los equipos de cómputo
y comunicaciones se pueden conectar en red.

(*)Sistema de Infocmación Gerenclal- Laudon-Prentice Hall.

602 O scar A. m e n d in a

Todas estas tecnologías con stitu yen la in fraestru ctu ra de

tecnología de la inform ación (TI) d e la s bases o plataform a so~
bre la cual la empresa puede construir su s sistem as específicos de
inform ación. Cada organización debe d iseñ ar y m anejar cuida-
dosamentesu infraestructura de tecnología de la inform ación que
cuentecon él conjun to de servicios tecnológicos qu e necesite para el
trabajo que desee cum plir con los sistem as d e inform ación (*).

Los Sistemas de “Procesam iento T ran saccio n aJ" (A plicatívos), ‘ SIsienus

de Redes”, y los “Servidores” distribuidos fisicam en te p o r todas las áreas de k
empresa petmiten que la inform ación esté a d isp o sició n d el usuario, cumpliai-
do de esa forma uno de los principios b ásico s d el “ C o n tro l d e Gestión* que es
“Información a Tiempo Real”, en un tod o co n su stan ciad o co n la “Teod^ dd
Costo Tiansaccional”. Conesta teoría es q u e el C o n tro l d e G estión debeiegisinr
contablemente (o sea darvalor) las operaciones in tern as q u e estuvienmdqaibs
de lado, tanto sea desde el pim to de vista d el C o n tro l, co m o d el Contable

El ABC y el concepto de “C ad en a d e V alo r" reto m an e l principio de h

im portancia del costo de cad a o p eració n , e n c o n ju n c ió n co n la apUcadón
racional áe la ‘ Reducción de C o sto s”.

2.1.9. Esquem a básico de u n Sistem a C o n ta b le e In te gra l de Control de

Gestión

Base de Datos
con Información;
' Operativa ■ Montos/
- Operativa
(Operaciones)
- Informadúo Interna
- Ingenierías
- Estmcturas
' Información
exógena i Sistema para
i la Gestión
i Factores
I Económicos F
i Información
■ Faaores I para la Toma de
’ F.stratégicos í i Decisiones y la
i Planificación
Faaores I Estratégica
Tácticos I como Táctica

í’ i Sistema de Información Gerencíal- Lauden-Prentíce Hall.

 Un sistema Integral Informativo... 603

2.2. E l S istem a Integral de Control de Gestión

Z2.1. C on trol de Gestitín

Es un proceso inherente a Ja diteccidn de las Organizaciones, que tiene por

objeto b ásico la e v a l u a c i ó n c o n s t a n t e y s i s t e m á t i c a del Ente en su conjunto,
contrastando, s i e l m o d o d e c u m p l i m i e n t o d e l a s m e t a s e s t a b l e c i d a s a s e g u r a
e l é x i t o d e l a e s t r a t e g ia d e f i n i d a ,s i é s t a m a n t ie n e s u v a lid e z ,t a n t o e n r e la c ió n
c o n la m is ió n d e l E n t e ,c o m o c o n la s c o n d ic io n e s d e l m e d io e n q u e a c tú a .

EJ Sistem a Integral de Control de Gestión está básicamente conformado

por
/ El Sistem a Contable
/ El Sistem a de Costos
/ El Sistem a de Presupuesto
/ El Sistem a de Resultados
✓ B ase de D atos y sus Tablas
/ Indicadores

2.2.2. Esq u em a fu n cio n al de un Sistem a Integrado de Contabilidad y

Costos de G estión

SISTEMA SISTEMA SAUDASDa

CONTTABLF. _► DE CONTROL SISTEMA
DE GESTION !
__________ ♦ ______ J
BASE DE DATOS i !
_____________ L .. .j Infbnne*

---- . i ' Pm upuntcM

Indicadores
OPERATIVA \0 OPERATIVA i Ouo«
CONTABLE OauMlmemos Resultado*

Cantidades operacionales
i .Montos operados
•J
 OSCAR A, MENDINA

Interreladones de un Sistema Integral de Control de Gestión

I; Sistema Contable
II; Conceptos - Económicos /Técnicos -Transferencias Intra-Ente
III; Basede Datos
3; Relación del Sistema Contable y Conceptos Económico Técnico y
Tiansfeiendas
SubsistemaContable pata la Gestión
4; Rdadóndel Sistema Contable con la Base de Datos
IngresosyCostos p/ Operación / Producto /Actividad
5; Informadón Sensible para el Control de Gestión
Reladón entre Conceptos Económico - Técnicos / Tfansfetendas y
BasedeDatos
X; SistemaIntegral de Control de Gestión

El presenteesquemadd Sistema Integral de Control de Gestión corres­

pondeaunModeloInterdisdplinario.

2Z4. FécioicsConfortantes del Sistema Integral de Control de Gesdón

-FactoresMonetarios - Derivados de la Contabilidad y

-Fadoies NoMonetarios -
■ FactoresParaMonetarios -
Aplicativos Monetarios
- Derivados de los Aplicativos
Operacionales
- Derivados de la mezcla de ambos
factores
 UN S is t e m a in t e g r a l i n f o r m a t i v o ... 605

JI Bn filiación a Factores Monetarios

• Plan de Cuentas, partiendo del contable más una serie de Tablas
en dígitos complementarios.
• Generación de una Contabilidad de Gestión Contable
- A.D, de Transferencia de Cargos
- A.D. de Incorporación de Factores Económico-Técnicos

2) Bn Relación a Factores No Monetarios y Para Monetarios

• Centros de Costos y de Actividad perfectamente definidos e iden-
tificables dentro de la operatividad
• Centros de Costos de Actividad de Servicios que tienen injerencia
su operatividad en todos ios productos. Ej.:
- Area de Sistemas, Organización, Programación, Computación
- Servicios Internos, Impresión, Compras
-Etc.
Centro de Costos y de Actividad Operativos analizados de manera
especial (Ciclos Continuos o por Ordenes)
Centro de Actividades especificas
Ingenierias de Producto (Relaciones de Insumo/Producto)
Ingenierias de Proceso (Métodos y llempos)
Ingenierias de Actividades
Unidades de Producto
Unidades de Servicio, tanto sea externo como interno
Subsistemas y Comprobantes Fuentes
Relación: Comprobante/Operaclón/Ptoducto/Imputación/Volu-
men
Inductores de Costos, su relación con la Unidad de Servicio Interna
Nuevas Operativas.

Z2.5. La elaboración del Sistem a Integral de C ontrol de G estió n co m ­

prende un relevam lento Integral de la Entidad
> Funciones
> Operaciones
> Actividades
> Productos
>• Tiempos
> Equipamiento
> Recursos Humanos
 606 OSCAR A. MENDINA

> Capacidad Física

Capaddad Instrumental
> CapaddadTempotal

¿Z6. Planificaddn y Reallmentacldn Estratégica a partir del Control

dedestidn

Lautilizadón det Sistema de Control de Gestión es una herramienta in­

dispensableparalageneracióndel "Feedback” a los sistemas de Planificación
Estratégica como Téctica,

Laprimera consecuencia para la generación del “Feedback” es la delet-

minación de las “Causas-Efectos” deri\'ados del Análisis del Sistema, con
criteriocorrectivo.

Lasegundaconsecuencia parala generación de las condiciones necesarias

paralaPianifiradóneshabercontestado las preguntas básicas que componen
iaFüosoBaCentral deun Sistema de Control de Gestión.

U terceraconsecuenciapara la generación délas condiciones necesarias

pan laPlanificacióneshaber contemplado todas las Herramientas con que
cuentael Control deGeslión.

Esquema de las Re la cio n es

Estratégico

Correctivo

Planificación

El objetivobásico de un Sistema Integral de Control de Gestión, además

del precepto deconüol, es el de “Planificar" que determina:
/ jQuésevaahacert
 Un s is t e m a I n t e g r a l I n f o r m a t i v o ... 607

/ ¿Cómo se va a hacer?
/ ¿Quién lo va a hacer?
/ ¿Dónde se va a hacer?
/ ¿Para qué se va a hacer?
/ ¿Cuándo se va a hacer?
/ ¿Cuánto se va a hacer?
/ ¿Por qué se va a hacer?
/ ¿Aquién se lo va a hacer?

Osea que la Dirección diseña un Futuro, producto de las respuestas que

obtienen de las preguntas expuestas, dentro de un enfoque Sistémico y los
objetivos dentro del horizonte Estratégico-Táctico.

Posibilldíuksdel Sistema:

$e puede enumerar algunas de las siguientes posibilidades que generan

elSistemaIntegral de Control de Gestión:

Generar aperturas informativas.

Generar integraciones.
Generar cálculos parciales.
Generar diferencias.
Generar evoluciones.
Generar variaciones decrementales como increméntales.
Generar cálculos con valores Predeterminados.
Generar valores para metas.
Generar valores de capacidad.
General Sumarizaciones (Parciales/Totales).

Retroalimentación

Seconsidera Retroalimentación ala información de salida (Outputs) de los

sistemasen operación siendo elementos de evaluación, conexión y decisiones
atomar que a posteriori generan los imputs a los sistemas.
ó08 OStAR A. Ml'NDlNA

El esquema funciona de la siguiente forma:

Estrategia

Poslclonamlento

1
Metas *-
Feedbadc
Estratégico/Táctlco
Presupuestos

1
Control de Gestión

i
Realidad

1
F eed b ack

CatTOtiva EcMCtb»
hacia atrás hacía adelante

22.7. ElControldeGestión debe contestar lo siguiente, bajo una visión

muUidiinensional:

¿QUE? Hecho económico/Producto/^tema

¿QUIEN? Responsabilidad / Emisor
¿CUANDO? Tiempo/Período/Fecha
¿CUANTO? -*■ Cantidad/Unidad de Medida
Monto/Cantidad de Tiempo
¿COMO? Medios/Formas/Maneras/Procedimientos
¿DONDE? Lugar/AreafCentro de Costos/Centro de
Actívidad/Ubicación dentro de la
Organización en la cual se genera la
Transacción o el Hecho Económico
 U n S is t e m a I n t e g r a l i n f o r m a t i v o ... 609

.p o r q u e ? -► Causas

j PARAQUE? -► Objetivo

¿AQUIEN? Cliente Extemo o Jnterno/Proveedor

Destino-Traslado Interno como Externo
¿Cual?
¿Cuáles?

¿en QUE? - Moneda de origen

¿de d o n d e ? ■ Dónde se produce el Impacto

Transacclonal - Opera como un Débito
y Crédito Contable

¿ADONDE? - Generado por Procesos de

Transferencias Internas - Opera como un
Débito y Crédito Contable

2Z8. Salidas de un Sistema Integral de Control de Gestión

A) Sistem a d e C o sto s

1) Subsistema de Costos Históricos

Por Centro de Costos
Por Producto
Por Actividad
2) Subsistema de Costos Standard Por Cliente
o Predeterminados

B) Sistem a d e R e su lta d o s
- Resultados por Centro de Costos Mensuales
■ Resultados por Producto Acumulados
- Resultados por Clientes Ajustados
- Resultados por Actividad
• Por Areas de la Organización
■ Por Canales

Q Sistem a d e C o n tr o l d e G e stió n
- Analítico deVolúmenes OperadoslMontos y Cantidad de Operaciones)

* Mensuales Por Centro de Costos/ por Producto/

• Acumulados por Cliente
 OSCAR A, MfNIUNA

- Analítico de Ericienda/ Usos ile Cnpnckind (nstainda

.Analítico de Pnx'ios de ProductosVs. Costos de Productos.
- Indices de Gestirin
- Metasysu nimplimiento

D) Sistema de Presupuestos
PorCentro de Costos
PorProducto
PorActividad
PorCliente
Integrales (Estado Proyectoí Presupuesto Económico/ Presupuesto
Financiero)
De Inversiones
Planesde Negocios
PorAteasde la Organización

E) SstemadeControl de Variacionesy Desvíos Presupuestarios

Desvíosdecuroplimiento del Presupuesto Original
PorCentro
PorProducto
PorActividad
PorCliente
VariacionesdePresupuesto mensual vs. Real
PorAreasdela Organización

F) Sistetmdeindicadores de Gestión

G) SistemadeInformación para la alta Dirección

■ Compendiodelos Sistemas anteriores
■ Posicionamientode la empresa
• Cumplimientodelos Objetivos
■ Indicadoies deAlta Sensibilidad y Posicionamiento de la Empresa
■ Feedbackparalas Estrategias

2:2.9.LmSistemasintegrantes del Sistema Integral Contable de Contiol

deGestión

B SlttemaPresupuestarlo (anual como mensual)

E»ie Sfetemaopera mmo un Apéndice del Sistema Contable de Gestión

fHse II) perocfjn valwes Predeterminado» y utilizando casi en exclusividad
 U n S lS I tMA iNTf.ORAI. (NIOP-MATIVO... 6)1

InsCiicntns Control o Resumen. No.se utilizan generalmente los Atributos de

las Cuentas, pero valiéndose de todas las tablas con que cuenta el Sistema
ensuBase de Datos.

Bl Olijctlvo del Sistema de Presupuesto es:

a) Un AníHL<:ls d e cumplimiento d e lo previsto en el Presupuesto: Deter­
minación de las causas o razones de los incumplimientos dei presu­
puesto originarlo. Su mensuración origina ajustes y/o traslaciones en
el tiempo de tipo mensual.

b) Un Andlisis Táctico: Comparar el Sistema Contable para la Gestión

con el Sistema Contable Presupuestado (Neto de Desvíos de Cum­
plimiento).

c) Un ControlPresupuestario:Comparar el Sistema Contable de Fase Icón

el Sistema de Presupuesto, a través de las Cuentas Control o Resumen
ylas mismas Tablas utilizadas para el Sistema Contable de Fase I.

LasCuentas del Estado de Resultados o Dígitos del primer agrupamiento

setán comunes para ambos casos.

£1Sistema operará con las siguientes pautas o premisas:

1) Confección de un Presupuesto Táctico, para un Período determinado
(Ejeicicio Económico/Financiero) en fecha anterior a dicho período.
2) El Presupuesto puede ser Global (para toda la Empresa) o Parcial
(desagregado por Areas).
31 El Presupuesto puede ser, en relación a la moneda, a:
- Moneda Base
- Moneda Ajustada
■ Moneda Constante
- Moneda Corriente

4) Para su instrumentación se utilizan las Pautas del Planeamiento Es­

tratégico como el Táctico.

5) Para la confección del mismo, se deberá utilizar como herramien­

tas:
■ Plan de Cuentas Básico
■ Tablas Complementarlas utilizadas por el Sistema (Entable (con
Agrupamientos Conceptuales)
* Ihbla de Cllentes/Acreedores
* Tabla de Centros de Costos/Actividad
* Tabla de productos/ActivldadesyServlclos
* Otras Ihblas
el* OSv'AR A. ^UN^MN.^

61 U secuencia opcracionat cimu’iizuuS pur el Presupuesto BspccHko

de\entascontimuimlocvmtodo el Ciclo Oporaclonol. A Diferenciade
laContabilidad, queel Ciclo comienza con In compra de los Insumos
básicos,
7) Laopetacidndel presupuesto es equivalente a un sistema contabla
Losasientosbásicosque conforman la regtstración contable^deben
serreplicadosenel Sistema de Presupuesto. Cada uno de esosasien*
tos básicos de la contabilidad tendiis su homónimo peto a valoro
predeterminados. El respaldo de cada uno de estos asientos, como
“Papel de Ttabajo’ genera una “Planilla Excel”, con la facilidad de
copiar,trasladar, pegar, extraer, etc., datos, como asf mismo rapidez
enla operacióny cálculo.
8) Lasherramientasdel “Diarios’ y “Mayores’ con mulddimensión son
simOaiesala dela contabilidad.
9) Qpresupuestoentraenvigencia, no sólo con su aprobación, sinocuan­
doseincorporanal mismo ios saldos finales del período anterior.
10) Foiecast, osealaincorporación deValores y Datos Reales deperiodos
mensualespasados,juntamente con los presupuestos mensualesno
qecutados.

B SistemadeCastos
Conlasherramientasdel“Comprobante Fuente o Base” la “NotadeDébito
Interna', el“PlandeCuentasModujar”, la “Itazabilidad Operacional”, la‘Base
de Datos', el SistemadeCostos dentro de un Sistema de Control de Gestión
sufreunatransComiaciónradical
Algunosqemplosdetaltransfoimaciónen operaciones usualesdd sistema:
/ IdentificacióndelosSenes de Cambio en los Depósitospor el“Código
deBarras'
/ TomadeInvéntanoshaciendo operar la Pistola de lectura del ‘Código
deBams”
/ Los Códigos de:
• Materias Prim as
• .Materiales
• Semielahorados
• ProductosTerminados
• Rrocesos
• Centros de Costos
• Centros deActividad
• A citvidada
• Traslados Internos
estánincorporadosen la moduJabllldad del Plan de Cuentas.
 (In SIS’ICMA INTICÍKAI. iN iaK M A IIVO ... 61 3

/ 1.08 MayoroH, no solamente se veriflcan en c a b e z a de una cuenta, sino

también en:
‘ Producrtos
• Centros
' Clientes
* Tipos de Operaciones

Los C ostos será n m u c h o m á s e x a c to s, lo s M o n to s a lo s c u a le s s e lle g a su r g e n

áe Registros, co n fo r m a , ca rá c te r y m e d io s c o n ta b le s.

Igualmente se obtendrá:

• Costos por Producto/Serviclo/Actividad

• Costos por Centros de Costos/Actividad
• Costos por Cliente
• Costos Acumulados
• Costos Mensuales
• Costos Unitarios
- Por Producto/Servicio/Actividad
- Por Centro de Costos/Actividad
- Por Cliente
• Costos de Capacidad
• Costos de Inefidenda e Ineficacia
• Costos de los Productos Vendidos
• Costos de cada uno de los Procesos de Producción
• Ciostos de cada uno de los Procesos de Com ercialización
• Costos de cada uno de los Procesos de Cobranza

BSstemalrtformativo de Gestión

Este Subsistema tendrá una Caiacterfetíca fundam ental en cuanto a la

'IDENTIFICACION” de la Información que el mismo genere.

1) El lenguaje y/o denominaciones se manejarán con Códigos Q m tables

y Tablas de la Base de Datos.
2) Las estadísticas de operaciones, cantidades, horas, tam bién estarán
identificadas con un Código Contable, en correspondencia con la
Contabilidad.
3) Lo expuesto se canaliza debido a que todo Com probante de “Fuente/
Pantalla”, tiene intrlnslcamente una tegisttación contable predeter­
minada, y a su vez las cantidades, volúm enes, etc., están tam bién
Identificadas con códigos contables.
614 OSCAR A. M E N d INA

Como cualquier Sistema de Información para la Toma de Decisiones,

se expondrá de manera extendida o concentrada de aquellos datos e In­
formación de Signiiicatividad Económíca/Financiera/Estratéglca que se
relacionan con;
• Resultados
• Costos
• Presupuestos. Control y Desvío Presupuestario
• Indicadores
• Proyectos de Inversión y Desarrollo de Nuevos Productos.

La exposición de la Infotmación de Gestión, no solo debe ser niunéilca,

sino también puede ser estadística en gráficos, lo cual hace más perceptible
los datos relevantes que se quieren conformar.

Lo“Endógeno” y lo “Exógeno” deben ser com ponentes Ineviiables n el

Sistema Informativo de Gesdón.

2.2.10. Registración en un Sistem a In tegral C o n tab le de Control de

Gesdón

Igual formato al conformado por las regístraciones contables de Fasel

pero con incorporaciones de más Campos Adicionales.

Losform tos, como el tipo d e e x p o std á n (P u e sta e n p a n ta U a d e P Q m

a medida del usuaria La conformación de una legistración contable, con la
apertuia conceptual puede ser la siguiente:

Fecha
Fecha Efectiva
Periodo
Cuenta
Atributo de la Cuenta
Qieme/Ptoveedor
Producto/Actividad
Centro deCostos/Actividad
Subsistema
Transferencia de Dónde
Transferencia Hacia Dónde
N° de Comprobante
Moneda
 U n S is t e m a in t e g r a l In f o r m a t iv o ... 615
> Monto
■ Debe
- Haber
• Cantidad
• Unidad

2.2.11. Sistema de Indicadores de Gestión

Toda Empresa se maneja con una gama de Indicadores:

a) Los indicadores de ios Estados Contabies M ensuaies, Acum uiados o

Anuaies.
Ej.: Prueba Acida

b) Los Indicadores que contempien ia reiación entre sí de Factores M o­

netarios y Factores No Monetarios en ambos sentidos.
Ej.: Ventas/Cantidades Vendidas

c) Los indicadores de Factores No Monetarios

Ej.: Horas Máquinas/Cantidad de unidades producidas

d) Los Indicadores de Evolución de Factores Monetarios

Ej.: Evolución de Montos de Ventas

e) Los Indicadores de Evolución de Relación de Factores Monetarios/

Factores no Monetarios
Ej.: Evolución de Montos de Ventas/Evolución de cantidades vendidas

f) Los Indicadores de Evolución de Factores No M onetarios

Ej.: Evolución de la cantidad de Unidades Producidas

Para la C o n fe c c ió n d e lo s In d ic a d o r e s s e d e b e c r e a r u n a In g e n ie r ía p a r a
cada uno d e e llo s, tomando en consideración:

□ Cuentas y Atributos y Dígitos com plementarios de:

- Productos/Servicios/Actlvidades
- Clientes/Acreedores
- Centros de Costos/Actividad

□ Tablas de la Base de Datos:

- Tablas Operacionales
- Tbblas Internas
- Tablas Especfflcas
616 OSCAR A. MENDINA

De la Reunidn de los Conceptos expuestos y su operación se generan los

Indices. Porcentuales, Costos, Inventarlos, Incrementos, Etc.

2.2.12. La Multidimensión de un Sistem a de Control de Gestión

El análisis mult¡dimensional permite a los usuarios verlos mismos datos

en diferentes maneras, utilizando varias dimensiones.

Cada aspecto de la información representa una versión o dimensión

diferente.

Los antecedentes de la multidimensión fueron en una primera etapa los

Sistemas de Costos, en cuanto al aspecto de clasificación de los Costos.
• Qasificación por Función
• Clasificación en Comportamientos Variables o Fijos
• Qasiflcación en Costos Directos e Indirectos
• Clasificación en Costos Erogables y No Erogables
• Clasificación en Costos Controlables y No Controlables
• Clasificación en Costos Vivos y Expirados.

Una M ultidim ensión M icro eslam ultidim ensiónintem adela empresa;

puede verificarse a través de:
• Los Costóse Ingresos
• Los Centros de Costos o de Actividad
• LosSaldos de las Cuentas que conforman el Estado de Resultados
• La Sumarizadón de Ingresos y Costos por Areas o Divisiones de la
empresa

Una M ultidim ensión M acro serán las Unidades de Negocios^ Canales,

Productos, Clientes, son las ópticas mediante las cuales puede gesdonaise
una empresa.

Los conceptos objeto de la multidimensión a nivel macro más impor­

tantes son:

>- Unidad de N ^ o d o

Las Unidades de Negocios son las Areas de la empresa que atienden a

segmentos de dientes.

La satisfacción de los dientes es en base a los productos y las Unidades

de Negodos se valen de los Canales para la colocación de sus productos.
 Un s is t e m a In t e g r a l in f o r m a t iv o .. 617

>■ C a n a l
Un Canal es el medio por el cual un cliente hace contacto con el ente y
los productos.

En un Canal pueden convivir distintas Unidades de Negocios y Productos.

>■ P ro d u cto s
Son los elementos físicos y/o serviciales que cubren las necesidades de
losclientes.
Son Cuandficables en relación a los Factores Monetarios y No Monetarios.

► C lie n te E xte rn o
Es el demandante de los Productos del Ente. Su vinculación con las
operaciones de colocación de productos, la identificación de los m ism os a
productos, volúmenes, plazos, bonificaciones, zonas, etc., dan una am plia
visión de los negocios de la empresa.
Otro término para el análisis multidímensional de datos es “Procesam ien­
toAnalítico en Linea’ (OLAP).
El modelo multidimensional para representar por Ejem plo productos,
legiones, ventas reales y ventas proyectadas, para form ar un cubo de seis
caras. Si se gira el cubo 90 grados por un lado, la cara que se presentará será
la del producto comparado con las ventas reales y proyectadas. Si se gira de
nuevo otros 90 grados, se podrá ver la región com parada con las ventas reales
yproyectadas. Si se gira 180 grados respecto de la primera vista, se podrán ver
lasventas y productos proyectados comparados con la región.

> A n á lisis D r iü -d o u m

Los Sistemas contemporáneos pueden reunir datos de todas las partes

déla organización y permitir que los seleccionen, tengan acceso a ellos y los
puedan ajustar mediante herramientas analíticas y despliegues de datos en
línea. El uso de los sistemas ha emigrado a varios niveles organizacionales
inferiores.

Los sistemas actuales tienen la capacidad de realizar análisis D rlll-dow n,

moviéndose de datos a niveles de detalles más bajos.

Las herramientas OLAP para analizar grandes bases de datos proporcio­

nan esta capacidad.

La herramienta del Drill-Dow n perm ite visualizar el “Com probante

Fuente’ desarrollado en una ptmtalla de PC y que form alm ente responde
como respaldo de cualquier operación, y en especial aquellas Intra Entre
quepuedan generar controver^as entre los sectores involucrados en cuanto
a su validez.
M8 OSCAR A. MKNOINA

3. D esarrollo de la I n f o r m a c ió n p a r a u n S istema
I ntegral C ontable de C o n t r o l de G e stió n

3.1. C u e n t a s , Pa r a m e t r ía s , R e s t r ic c io n e s
Y P la n d e C u e n t a s M o d u l a r

3.1.1. Cuenta Contable

Es la correspondencia existente entre una identifícación y/o denomina­

ción de una entidad u objeto y ia registración de operaciones semejantes.

La identiñcación o denominación, además de ser nominada, es una

Composición de Códigos agrupados de forma modular, en que cada uno de
estos equipamientos conceptuales determina un atributf), mayor precisión
y partícularidad a las cantidades y montos imputados.

Una cuenta puede sen

/ Restringida encuanto a su conformación con uno o dos Agmpamien-
los de Dígitos. Ej.: Cuenta y Atributo.
/ Amplia cuando existe una variada agrupación de dígitos.

El Atributo de Cuenta es un agrupamiento complementario de Dígitos,

que representa una característica o cualidad del concepto básico.

La Cuenta Contable por sí sola no cumple con la función a la cual está

destinada, sino por añadidura está parametrizada dentro de los Sistemas
Informáticos.

3. IZ Parametrizacidn de la Cuenta Contable y la Operación

Consiste en determinar las intenelaciones o correspondencias de la

cuenta con el Sistema Contable vigente.

Básicamente el proceso de parametrización es determinar:

1) ¿Cuántos agrupamientos de Dígitos serán utilizados en relación al

agnipamiento de dígitos establecida en el Plan de Cuentas?

2) Definición en qué Subsistemas se pueden registrar las operaciones

que se imputan a la cuenta.

3) Relación de Cuentas con la Ingeniería Operacional.

4) Relación univoca entre Registro Contable Predefinido y Operaddn

Standarizada.
 U n stsTEM A I n t e g r a l in f o r m a t iv o ... 619

3, t.3. Restricciones en la conform ación de los Agrupam lentos de D ígitos

¿ la Cuenta

1) Kcstrlcciones por los agrupamlentos an o utilizarse.

Rj.; Para Cuentas de Costos Fijos no pueden com patibilizarse con
Dígitas de Productos.
2) Hestricciones en relación a los contenidos de los agrupam lentos de
dígitos y la utilización de Tablas de la Base de Datos.
3) Restricciones en cuanto a ios agrupamlentos de dígitos correspon­
diente a;
• Productos
• Actividades
• Centros de Costos
• Centros de Actividad
con el Concepto Principal de la Cuenta.
4) Restricciones Intra-agnipamiento de dígitos.
Dígitos de Cuentas de Costos Variables no pueden com patibilizarse
con Actividades de Servicio Interno.
5) Restricción en relación a otras cuentas.
Ej.; D íg ito s de Cuentas de Consum o de M ateria Prim a no pueden
compatibilizarse con Dígitos de Centros de Costos de Servicio.
6) Restricción en cuanto a qué agrupam iento de dígitos no se debe
cumplimentar en relación a la Ingeniería Contable d e la O peración.

3.1.4. Plan de Cuentas para la Contabilidad y el C o n tro l d e G estió n

Un Plan de Cuentas es un esquema uniforme de códigos que perm iten

relacionar unívocamente hechos económ icos-fínancieros, tanto sean m o­
netarios como no monetarios con un esquema de Ordenado de D ígitos que
en su extensión y/o concepción, identifican, definen, pautan, clasifican las
operaciones.

Un hecho económico-financiero está representado en la contabilidad por

registros contables en el Debe y en el Haber. Esos registros contables están
conformados básicamente por dos conceptos;
• La Cuenta (Representada por una sucesión de códigos del Plan de
Cuentas)
• El Monto o la Cantidad (Según sea una operación M onetaria o No
Monetaria)

Secolige que el lenguaje que se utiliza para definir los hechos ecortómico-
¡iimcieros es a través del Plan de Cuentas.
620 O S C A R A, M E N D I N A

Con lelaciún a su conformación el Plan de Cuentas puede ser

- Simple (Con apertura de Cuenta, Atributo y/o algún otro concepto
complementario)
Complejo (Con apertura de Agtupamientos de Dl^tos)

Con relación a su Flexibilidad puede ser:

- Rígido (Standatizado en cuanto a su concepción)
- Flexible (Permite las combinaciones de los diferentes agrupamlentos
de dígitos)

Con relación a los Requerimientos Informativos puede ser:

- Básico (Uniforme en cuanto a su concepción)
- Amplio (La cantidad de Agrupamiento de Dígitos se adapta a ia pro-
ñmdización de ias necesidades informativas)

En lo que respecta al Plan de Cuentas para el Sistema Contable FASE I y

el Sistema Integral de Control de Gestión FASE D se coitsideia que

1) EnFASEI

La apertura concepmal del Plan de Cuentas debe contener como míni­

mo:
Dienta
Atributo de la Cuenta
Cliente Exteino/Proveedor
Producto/Actívidad
Centro de Costos/Centro de Actividad
• Subsistema(Originaiiodelaoperación)

2) En FASE n
A la apertura conceptual de FASE 1se le agregan los Dígitos correspon­
dientes a:
- Cliente Interno
- Unidad de Negocios
- Canal

3) En EáSEn Avanzada
A k)expuesto antetionnente en las FASES en esta etapa del Desarrollo del
SistemaIntegral deControl de Gestión se incorporan Operaciones InUa-Ente
que normalmoite no tienen carácter contable, peto que en esta FASE k)son.

Las operaciones a considerar son:

- TiansferendasdeCargosparaRegistrarMontosdeServiciosIntemos,
Tasas de Thinsfetencías Financieras, Ete.
- ConceptosnoAceptadosporlasNonnasContablestalescomotCostos
de Oportunidad, Etc.
 U N S iS T t M A IN T E G R A L IN F O R M A T IV O ... 621

Los Dígitos correspondientes a Cuenta, en esta FASE II Avanzada que

permiten la registraclón de Operaciones Intra-Ente, y cuya Sumatoria es
''Cero" se les debe asignar una numeracidn especial.

Por Ejemplo utillzarpara estas operaciones en el primer Grupo de Dígitos

los Códigos:

- SOOOOl'Transíerencias Recibidas
- 900002-Transferenclas Asignadas
- 900003-Costos de Servicios Recibidos
- 900004-Costos de Servicios Brindados
- 900005-Costo de Interés del Capital Propio
- 900006-Interés del Capital Propio

Estas reglstraclones suprimen en parte, la D istribución Secundaria y

son Directas con relación a un Centro de Costos y/o Actividad Operativo y
a un Producto.

Estas Operaciones pueden registrarse:

1) D e m a n e ra D ir e c ta : o sea debitando y acreditando las cuentas de

Transferencias
2) De manem Complementaria, lititízando las Cuentas o ti^ m a ia sd ei
Plan de Cuentas en la Transacción y utilizando estas Cuentas de
Transferencia como "Cuentas Puente o de Control".

Contablemente estas Cuentas, a título de Ejemplo, en los Mayores están

en cabeza de Centros de Costos y/o Actividad y se exponen de la siguiente
forma, según sea de manera Directa o Com plem entaria.

Centros de Costos B
(Receptor del Servicio)

Concepto DEBE HABER

Cuentas Varias XXXXXX
Cuentas Varias xxxxxx
Transferencias Recibidas de
Centros de Costos A xxxxxx
N« de Débito

Concepto DEBE HABER

Cuentas Varias xxxxxx
CuentasVarias xxxxxx
Transferencia Asignada de
Centros de Costos A XXXXXX
N« de Débito
 Oscar a . m en din a

Las V sío K s U nitarios d e esta s T h u is fe r e n c le s deben ser a C o sto de Re­

posición o Valor de M ercado.

En esta FASE y con astas regístraciones se permite una v isió n In teg n ly

pnluiuia de cada uno de los Centros de Costos o Centros de Actividad de la
Empresa, evitando de esta manera Areas de Servicios Internos de la empresa
que resultan "Borrosas para e l C o n tr o r , convirtiéndose en “Tiansparentes’
y“Geslionables'.
£1Plan de Cuentas de una empresa será de aplicacidn comdn para k»
Sistemas Cantables e Integrales de Control de Gestión (Sistemas de Coslost
Resultados, Presupuestos, etc.).

El Plan de Cuentas con sus Di^tos Complementarios, como las Restric­

ciones, están contenidos en la Base de Datos
(verpágina siguiente).
 623
UN Sistema integral inform ativo -

-s:
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624 OSCAR A. MENDINA

3.2. Fa s e s d e I m p l e m e n t a c ió n
Fa se I - U n S is t e m a C o n t a b l e
Fa se II - U n S is t e m a d e C o n t r o l d e G e s t ió n

o FASEI

Implementaciónde un Sistema Contable más amplio que paitiendo deun

PlandeCuentasBásico,sustegistiaciones contables, contem plói como minlniQ
en los contenidos de la Cuenta y el Atributo de la cuenta, lo siguiente;

• El Cliente, tanto sea Externo como Interno, como el Proveedor o

Acreedor
• El Producto o la Actividad
• El Centro de Costos o Centro de Actividad
• El Subsistema Contable en el cual se registra y origina la imputación
• El Código de Operación correspondiente al Subsistema Contable
• La moneda
• El Tipo y Número de Comprobante

O EASEll

Posterior a la elaboración de la Fase I de un Sistema Contable más

amplio, para generar un Sistema Integral de Control de Gestión se deberá
considerar.

a) El Sistema Contable de la Fásel.

b) Cuentas Contables de efecto Cero “0” en cuanto a los montos, pero
que representen ajustes económico-expositivos.
Tales Cuentas podrían ser.
• Interés del Capital Propio
• Costos de Opoitunidad
■ Utilidades Diferidas y a Realizar, cuando la ganancia aún no está
realizada pero sí devengada (si la hubiera)
• Transferencias por Distribución Secundaria
■ Costo Distiibiüdo
•Costo Recibido
• Transferencias por traslación de Actividades
- Costo de Actividad Trasladada
•Costo de Actividad Consumida
• Cuentas de Relación/Control
• Cuentas de Aplicación de Costos a Productos y Servicios

c) Incorporación al Sistema de todos los Conceptos que confonnan un*

Basede Datos Integral
 U n S is t e m a In t e g r a l In f o r m a t iv o ... 625
d) Ingenierías, especiñcaclones, relaciones técnicas, com binaciones
posibles, etc.

e) üstadísiica de todas las Operaciones, Actividades, Uso de Factores,

que conforman Conceptos No Monetarios
f) Etc.

3.3. Fase I - El Sistema C ontable

3J.1. El Enfoque Contable

Partiendo que “La Contabilidad es una técnica de procedim ientos prees­

tablecidos a los efectos de registrar monetariamente los actos económ icos en
los cuales el Ente ha incurrido, y exponerlos en Estados form ales y legales,
con el objeto de reflejar la Realidad Económ ico-Financiera del mism o”, el
actual desarrollo de esta técnica necesita un nuevo enfoque, que contem ple
respuestas a necesidades perentorias que se plantean, a la luz de las nuevas
realidades económicas.

Los nuevos conceptos a tener en cuenta en la Contabilidad serán a título

informativo:

1) Estar desagregado en Subsistem as y que la Inform ación contable

nazca de los mismos.
Algunos Subsistemas podrán ser:
Caja y Bancos
Cobranzas
Bienes de Cambio
Activo Fijo
Producción
Almacenamiento o Stock
Proveedores
Pagos
Ventas y Comercialización
Servicios Internos
Contable
Recursos Humanos

3) Que toda Imputación correspondiente al uso de un Factor sea Directo

e Identificable tanto a un Producto, Servicios Externos com o Internos,
Centro de Costos, Actividad, Cliente/Proveedor-Acreedor.
626 OSCAR A. MENDINA

3) Que los Subsistemas, dentro de su Operabílidad codifiquen todos sus

tipos de Operaciones Standard, en cuanto a la definición de: Cuentas,
Atributos y Dígitos Complementarios a aplicar en la registraclón,

4) Dentro de la Imputación debe haber una referencia ol Subsistema que

dio origen a In Operación que se registra.

5) Que se pueda identificar y visualizar en pantalla de PC el “Compro­

bante Fuente" origen de la Operación.

6) Que el Sistema Contable pueda permitir operar con varias mone­

das.

7) Queel Sistema Contable pueda exponer más de un Período o Ejercicio

Económico.

6) El Sistema tiene que identificar el código del responsable de la tegls-

tración contable.

9) Que el Sistema Contable sea la base de la Información de Montos ode

Factores Monetarios que debe contar la Empresa con una apertura
conceptual más amplia a la de la “Cuenta” exclusivamente.

10) Que las Relaciones entre Subsistemas, determinen transferencias

internas y/o Cuentas de Relación.
11) El Plan de Cuentas deberá contar con:
• Pocas Cuentas
• Mejores en cuanto a calidad y mas cantidad deAtributosy Dígitos
Complementarios

12) Que las Aperturas de Cuentas Contables sea el mismo para la Conta­
bilidad que para el Presupuesto.

13) Que los agrupamientos de Dígitos, sean utilizados para el Sistemade

Presupuestos.

14) Queel Plande Cuentas esté direccionado para que alimente los datos
monetarios necesarios para la aplicación del Sistema de Control de
Gestión.

15) Quela imputaciónContable Amplia sea el único factor de identifica­

ción, no sólodelos Pactoies Monetarios, sino también de los Factores
No Monetarios (Cantidades). O sea que cualquier operación interna
seaidentificada o nominada a través de la codiflcadón contable.

16) Que se puedan contabilizar las transferencias internas, tanto en la

faz física, servicial, como de valores, a través de “Cuentas de TRANS­
FERENCIA’ de carácter inocuo en cuanto a su implicancia en los
Resultados Generales.
 U N S is t e m a in t e g r a l in f o r m a t iv o ... 627

3.3.2. Las aperturas o visiones de la Registración Contable

Se deben tener en cuenta las siguientes alternativas:

1) Apertura en base a Cuenta y Atributo.

2) Apertura por Cliente Externo o Interno y Proveedor donde el registro

deberá conlenen
Cuenta
Atributo
Producto Actividad
Subsistema
Centro de Costos o Actividad
Subsistema
Transferencia desde
Transferencia hacia
N ' de Comprobante
Moneda
Montos del Debe
Montos del Haber

3) Apertura por Producto/Actividad donde el registro deberá contener:

Cuenta
Atributo
Cliente- Proveedor
Centro de Costos o Actividad
Subsistema
Transferencia desde
Transferencia hacia
N ' de Comprobante
Moneda
Montos del Debe
Montos del Haber

4) Apertura por Centro de Costos/Centros de Actividad, donde el registro

pueda contener:
• Cuenta
• Atributo
♦ Cliente-Proveedor
♦ Producto
• Subsistema
* Transferencia desde
62S O S C A R A. M E N D I N A

'nansfetencia hada
N° de Comprobante
Moneda
Montos del Debe
Montos del Haber

5) Apertura por Subsistema, donde el registro podrá contener:

Cuenta
Atributo
Cliente-Proveedor
Producto
Centro de Costos o Actividad
Transferencia desde
Transferencia hacia
N" de Comprobante
Moneda
Montos del Debe
Montos del Haber

3,3 3 , El Enfoque Primarlo de Respuestas debe ser el Contenido Mlniino

de un Sistema Contable

A partir de las Registradones Contables se deberá poder responder ea

forma integral a las siguientes preguntas:

A Quién
Destinatario
(Cliente)

Qué Dónde
Hecho Económico Lugar
(Producto/Seivido) (Centro de Costos)
(Centro de Actividad)

Cuándo
Periodo / Fecha
 U N S i s r C M Á JN TJEG H A L iN fO R M A T I V O . . . 629
0 ¿A Quién?

Representa la identificación del hecho económico, tanto sea con un clien-

ic, sea externo como interno, como asi también un Proveedor/Acreedor.

Para cl Cliente externo, no hay conceptos aclaratorios, a ¡o s y a conocidos,

como asi también para el Proveedor/Acreedor.

El Cliente interno debe representar la identificación y la im putación

de los Hechos económicos intra-empresa, que siempre estuvieron ocultos,
que generaron una masa de costos que no se pudo reanalizar, identificar ni
tampoco definir a sus responsables.

El Cliente Interno puede ser;

1) Un Centro de Costos
2) Un Centro de Costos en el cual se pueda identifican
• una actividad
• un proceso
• un producto

El Cliente Interno es el receptor de un servicio o una actividad solicitada.

El Cliente Interno, históricamente fue el receptor de los costos de las

Distribuciones Secundarlas y Terciarias.

El Cliente Interno hoy, es el que consume las Actividades y los Servicios

prestados y consecuentemente absorbe el valor de los m ism os.

El Cliente Interno ya no es responsable de sus propios costos solam ente

(Costos Controlabtes] sino también de los costos recibidos por las Activida­
des o Servicios que se te prestan. Por consiguiente se elim ina el rem anido
concepto que los Costos Recibidos de una Distribución Secundarla, del cual
el responsable de un sector no ha tenido participación n i responsabilidad,
‘ Pleide totalmente Vigencia”, pues ya la D istribución Secundaria queda
limitada a una m/nlma expresión, al Implem entarse la transferencia interna
porActividad consumida y sus costos, y por la aplicación del “A B C”.

0 iQué?

Representa el hecho económico identificado con un producto o un ser­

vicio efectuado o recibido.

Es el Objeto de Costo, se refleja form alm ente en el com probante respal-

datorlo de cualquier Operación, Actividad o Hecho Económ ico de cualquier
naniraleza.

Es la Id e n tific a c ió n d e la O p e r a b ilid a d E m p r e sa r ia .
«o O SC A R A. M E N D IN A

a ¿Dónde?

Representa el lugar rísico dentro de la Estructura de la empresa en los

cuales ocurren los Hechos Económicos.

Pueden dividirse en:

• In te r n o s

• Externos

Los Intetnos corresponden a los Centros de Costos y Actividad. Debemos

diferenciar el concepto de:

✓ C aitrodeCoaos: Lugar Físico en la Empresa donde es Eactible asignarte

Costos. Se caracteriza por tener
- Especialización de tareas
- Actividades homogéneas
■ Definido el Ambito de Control
- Unidad de Mando (im Responsable)
• Participa del Concepto de “Economía de Escala”

✓ CentrodeActividad: Lugar fisico dentro de un Centro de Costos donde

se lealizan piocesosycon identidad perfectamente definida del hedn
y de su destinatario.

D ¿Cuando?

Representa la ubicación délos hechos económicos en el tiempo. Configura

una secuencia de menor a mayor
■ Fecha
- Mes
- Afio
■ Periodo
■ Ejercicio Económico

£/Sistema tiene q u e estar p rep ara do p a ra q u e , e n c a s o d e c o n su lta , visua­

lizar o imprimir lo anteriorm ente e x p u e sto . O p e r a n d o .

Subsistema / Operadón / N° de Com probante

Deberáexponerseel ‘ Comprobante Fuente" (Vlsualizadón por

pantalla de PCC) y posibllldaid de emisión de Copia para su análisis,
desde Centros especializados en el Control operadonal del Sistema.
 U n s is t e m a In t e g r a l in f o r m a t iv o ... 631

j 3.4, El Sistema Opera con Restricciones

En relación a:
1] Que no haya cuentas con Saldos Cambiados
2) Que no haya correspondencia entre:
- Cuentas/Atributos ------------------► Centro de Costos
- Cuentas/Atributos ------------------► Productos
- Cuentas/Atributos ----------------- ► Cliente-Proveedor
- Cuentas/Atributo ------------------► Subsistemas
-Subsistemas ------------------------- ► Centro de Costos
- Subsistemas -------------------------► Productos
- Subsistemas -------------------------► Cliente
- Centros de Costos -► Producto
- Centros de Costos -> Cliente
- Producto ----- -► Cliente

3) Que no exista Correlatividad numérica de los Núm eros de Com pro­

bantes dentro de un Subsistema.
4) Que no haya Operaciones que afecten un periodo distinto al consi­
derado.
5) En la operación de las restricciones, las herramientas básicas deben
ser las:
• Ingenierías de Productos.
• Ingenierías de Proceso.
• Ingenierías de Actividades.
• Políticas comerciales (Ej.: % de Boniñcaciones).

El Nuevo Enfoque es que la Contabilidad debe ser T r a n s a c c io n a L

Enfoque Transaccional no solam ente incluye operaciones con otros
entes, sino principalmente O p e r a c io n e s In tr a - E n t e ,
ElTiempo como factor Com petitivo, com prende tam bién los tiem pos de
obtención de Información y de los tiempos para la tom a de decisiones.
Se vivencia un cambio de Paradigma en los Contadores que deben con ­
vertirse en Controllers de Negocios.
Pérdida de Vigencia del Asiento Contable y su reem plazo por el "C om ­
probante Fuente" como elemento sustentatorio de cualquier operación y
desu reglstración contable.
632 O SCA R A. M E N D IN A

3J.5. El Comprobante “Fuente"

Representa los datos y momos de una operación, tanto operativa como
ser\'idal.
Debe contener los datos imprescindibles que caracterizan, definen, va­
lúan. Identifican la Operación. Su incorporación al ciclo informativo del ente
geneta la tegistración contable, pero además debe generar toda la información
no contable cu)o destino es la “Base de Datos”.

El esquema concepmal del Comprobante Fuente o Base es:

1) Cuaniifícable, en relación a los fectores no monetarios
2) Valuable
3) Identificado el responsable
4) Determinado su origen y su destino opetacional
5) Contar con todos los elementos bases de cálculo de la operación
6) Los campos a cumplimentar seián con Códigos o Cantidades (Son
\Mables)
7) Está parametrizada su legistración contable
6) Formaparte de un Subsistema
9) Tiene correlatividad en cuanto a la numeración que se aplique en
forma sistémica
10) Utilizando el “Dril-Down" se podrá visualizar el mismo

Desde el punto de vista formal el Comprobante Fuente o Base puedeser

A) Un formato expuesto en una pantalla de PC
B) Un ticket emitido por uiu impresora de PC
Q Una operación con “Tarjeta Magnética"
D) Lectura de un “Código de Barras"
E) Cualquier tipo de comprobante en papel, que tenga un carácter no
contable como sen
• Una nota de recepción
• Un vale de consumo
• Partes de Inspección de control de calidad
• Notas Internas de devolución
• Parte Diario de producción
pero que al ser incorporado al Sistema Informativo Sistémlco a través
de:a)unformato en pantalla o b) un ticket, etc., sus datos se incorpo-
ranala “Basede Datos”, necesariamente hace valuable la operación,
seregistra enla contabilidad Inevitablemente esa operación interna,
etc.
 U n SlSTtMA INTEGRAL INFORMATIVO... 633

Todo Comprobante Fuente Base responde a diferentes preguntas básicas

que conforman el ‘ Control de Gestión”:
/ iQué?
/ iQiiién?
/ iCiiándo?
/ ¿Cómo?
/ ¿A quién?
/ ¿Para qué?
/ ¿Cuánto (ql?
/ ¿Cuánto ($)?

Formalmente se reemplaza el Asiento de Diario, pero genera registros en

losSistemas Contables.
Cabe destacar la correlación entre ‘ Comprobante Fuente” con Aplicativos
queconforman los Sistemas o Subsistemas.
También es destacable la importancia en relación al Control Operacional
Interno de la empresa o “ lY a z a b ilid / u T .

3J . 6. La Nota de Débito Interna

Exterioriza formalmente todas las operaciones internas entre distintos

Centros de Costos o Actividad que se realizan en la em presa.

Sus ventajas son;

* Se controlan las Cantidades y Valores de los Servicios brindados
* Se veriflean los generadores y los destinatarios de los Servicios
* Convierte el valor del Servicio en un Costo Controlable del Centro de
Costos Usuario (cliente interno)
* Se puede registrar contablemente
' No es Incompatible con los Sistemas ABC y ABM
■ Elimina parte de las “Distribuciones Secundarias"
* Se pueden veriñear que los costos contenidos en el servicio brindado
no supere los “de mercado”
* Se pueden registrar en Cuentas de Transferencias las cuales deben,
entre el Debe y el Haber, sumar Cero ‘ 0”. O sea, son inocuas a la C o n ­
tabilidad
* Las Notas de Débito Internas, que elim inan históricos prorrateos,
generan transparencia en las Areas de Servicio y controlabilidad en
las Areas receptoras.
* Dentro del Sistema de Control de Gestión, están situadas en la FASE
II Avanzada, d o n d e to d o lo in te r n o e s c o n ta b le .
634 O scar A. m e n d in a

3.4. Fase H- S istem a C o n t a b le p a k a e l C o n t r o l d e G estión

3.4.1. Preguntas Adicionales al Sistem a Contable que Complementan un

Sistema Integrai de Control de Gestión

Quién (Responsable)

Cuándo Cuánto
(Ciclo/ Pen'odos) (Cantidad no Monetaria)
(Fechas límites)

Cómo Por qué

(Procedimiento) (Rendimiento
Rentabilidad)

Desde Dónde
(Transferencia Interna) H ada Dónde
(Transferencia Interna)

Para qué
(Objetivo)

Generación de Feedback al Sistema de Planeamiento

¿()ué?,¿Dónde?,i A Quién?, ¿Cuándo?: Ya Incorporados al Ssiem a Con­

table de FASE 1.

3.4.2. El Enfoque Secundario de Respuestas de u n Sistm na de Control

de Gestión

La Filosofía del Sistema debe estar impregnada de las respuestas queen

primerainstancia deberá ofrecer la Contabilidad y en segunda instancia las
del SistemadeOmtrol de Gestión.

Las respuestasquea partir de las leglstraciones contables que confoiman

e) Enfoque Primarioson;
- Aquién(aiente)
- Qué (Producto)
- Dónde (Centro de Costos)
- Cuándo (Período/Eecha)
 U n Sis t e m a In teg kal In f o r m a t iv o .. 635

El Sistema Integral de Control de Gestión debe además responder pre­

guntas tales como;
Quién (Responsable)
Cuándo (Ciclo/ Fechas Limites)
Cuánto (Cantidad)
Cómo (Procedimiento)
Por qué (Rendimiento, Rentabilidad)
Para qué (Objetivo)
Desde Dónde (Transferencias internas)
Hacia Dónde (Transferencias Internas)

Kaplan y N orton en su Libro: "Cuadro de Mandos Integral”, dejan en su

desarrollo esbozadas las preguntas expuestas.

0 ¿Quién?

La Identificación de Operadores, emisores, solicitantes y responsables,

tamo sea de operaciones, como de Centros de Costos es un elem ento fun­
damental de Control y de Asignación de responsabilidades internas en la
Empresa.

Para ello se cuenta con ia Complementación de la Tabla de Personal /

Recursos Humanos que expone todos los datos de los integrantes del Ente,
tanto sea dei lugar de trabajo, cargo, número de legajo, com o código interno
para la operación de los Sistema.

Si ia operación afecta externamente, se deberá conocer su destinatario.

Toda Operación debe estar identificada con un Operador y los Responsa­

blesJerárquicos, todo dentro de la Base de Datos del Sistem a.

D ¿Cuándo? (Complementario al de Fase 1)

Define las fechas y períodos especiales de cualquier tipo de Operación,

como ser:

1) La fecha del día de regístración y realización de la Operación

2) La fecha valor de la Operación, que puede no ser coincidente con la

anterior fecha 1 );
corresponde a operaciones realizadas anteriores
F ech a A n te r io r
a la fecha de registración.
Fech a P o sterio r indica vencimientos futuros, cierres de Períodos, etc.

3) Fechas lim ites, indican un plazo de tiempo de recopilación de ope­

raciones, de análisis, etc.
636 O SCA R A . M E N D IN A

4) Los plazos pueden ser diferentes a los meses operados de Ejercidos

Econdmico-Financieros; por ejemplo, Plazos de un Ciclo Productivo
o de una Orden de Producción, Etc.

n ^Cudnto?

Indica las Cantidades y las Unidades de medida de las mismas. Las Can­
tidades en un Sistema Integral de Gestión pueden ser:
• Tiempo

• Físicas (Cantidad de bienes)

• Humanas (Cantidad de Horas, Cantidad de Personas)
• Poicenmales
• indices

EnelCálculo de Costos, es el denominador de la fórmula pata la obtención

de los Distos Unitarios, Cuotas, etc.

Los Cuántos deben, en un Sistema de Control de Gestión, integraisea

los Montos.

Los Cuántos se exponen por separado en los análisis de tipo estadística

n ¿Cómo?

Refleja;

a) ln%enieriasáe?Toductos,PTOcesosyActividades
• Procedimientos Operacionales
- Contenidos de Productos (sus Fórmulas)

b) Standard Contables
- Conformación de las Cuentas que com ponen Asientos tipos o
standards de registración de operación.

c) Identificacbnes de las O p era cio n es

• Atravésdéla Prenumeración de Ordenes de Producción, Thibajo,
Entrega, etc.

d) Está Relacionado con la Tabla d e O p e r a c io n e s, q u e d e b e acompañar

toda Registración C on table.

e) Ingenierías especificas com o la s d e In d ic a d o r e s.

 U n S is t e m a In t e g r a l In f o r m a t iv o ... 637

n ^Porqué?

Refleja las Mediciones de lo efectuado en Relacidn a:

- Resultados
- Eficiencias
•Eficacias
- Cumplimiento de Metas
- Calidad

La Pregunta ¿Pot qué? Resume un valor de medidas, de ios esfuerzos rea­

lizadosy la identificación de los factores que determinan un Resultado.

Es un reflejo del Análisis de las Realidades y de los objetivos a obtener en

unProceso de Mejora Continua.

Eslarespuesta necesaria para explicar comportamiento y generar Feedback

Correctivos o Estratégicos.

□ ¿Para qué?

Refleja el objetivo Estratégico y Táctico que debe guiar todo un Sistem a

deControl de Gesdón.

Está incorporado al Sistema especialmente en el Presupuesto a Corto

Plazo (Táctico) donde figuran los planes, cursos de acción, m etas a obtener,
enun todo de acuerdo con un “ M a cro M a rco E stra té g ic o ’’.

Está en Relación directa con el ¿Por Qué? que determina los Rendim ientos
y Resultados Históricos, mientras que el ¿Para Qué? determina e identifica
los Futuros a obtener.

□ ¿Desde dónde? - ¿Hacia dónde?

Cuando se desean exponer contablemente las operaciones de transfe­

rencia interna de servicios, sustitutivas de “D istribuciones Secundarias
Reciprocas y No Recíprocas”. Estas registraciones de transferencias, trans-
parentan el Area de Servicios, perm itiendo analizar en función a técnicas
como el “A.B.M .” la factibilidad económ ica de algunos Centros de Costos
oCentros de Actividad.

Tiene implicancia en Areas Productivas, evitando que dichas Areas reciban

Costos Indirectos, en función a Bases de Distribución, poco precisas.
m O SCA R A. M E N D IN A

3.4 Esquema Contable de un Sistem a de Control de Gestión

Con relación al Sistema contable que se genera para el Control de Gestión,

el mismo está incluido dentro del Sistem a Contable de Fase I.

EsteSistemaes un ajuste in tem o del anterior, y el objetivo es que el mistno

refl^ la realidad Económico-Financiera en todos sus aspectos. Incoipoiandn
Asientos Contables de carácter inocuo y de ‘ Sum atoria Cero* que se com­
pensan entre sf, de alta slgnificatividad y cum pliendo necesidades internas
de Calidad de Información

Brinda con exactitud la situación económ ico-ñnanciera y de Resultadas

de cada uno de los Conceptos a Analiza

Se incoiporan Cuentas tales como;

• Valor Llave.
• Interés del Capital Propio
• Costos de Oportunidad
 U n S is t e m a In t e g r a l in e o r m a t iv o ... 639

• Cuentas de Relación o Control Interno

• Cuentas de Variaciones de los Standards.
• Cuentas de Transferencias Internas.

Estas nuevas Cuentas utilizarían en su registración ias Tabias Com ple-

meniarias no utiiizadas por ei Sistema Contable de Fase 1.

B le Sistem a ca teg o riza la R e la c ió n '‘C u e n ta / A trib u to "co n C e n tr o d e C o s to -

Acrívidad/Producto y su s V o lú m e n e s , .

U Fuente d e e s te S iste m a es la misma, que Ja Contabilidad Tradicional

mejorada por los criterios expuestos de Fase I, considerando que la Conta­
bilidad es una técnica y una herramienta que cumplirá cabalm ente el objeto
de ser un elemento fundamental para la “Toma de Decisiones" bajo bases
uniformes de exposición.

Se cumple con una expectativa de los Profesionales, que es tener una

Contabilidad de Gestión, no superpuesta a la Contabilidad Tradicional y en
consonancia con la Realidad Económica y con un Cliente Interno de Im por­
tancia: EL EMPRESARIO.

La diferencia entre ambos sistemas es la Incorporación contable de

Cuentas de Factores Económico-Técnico y la registración de todas las tran­
sacciones internas.
c*40 OSCAR .V M fNOlNA

3.5. C o m p o n e n t e s b á s ic o s d b u n S is t e m a C o n t a b le
I n t e g r a l d e C o n t 'r o l d e G e s t ió n

Á $.l. B$quenu de Aumentación Inform ativa de los Sistema-s

I 1'
BtsedeCatco | In c a le ría s IRbIa
' tVcw »'» ' - l*nxJucto de
-V O p e a tn a -Proceso Valores
i - Actividades V ■ »

Operación

Sobdsienias

Comprobantes
Fuentes

■ Momos, Tmóncus fCamidadesl (Fechas) (Valores) (Centro

Serócios) de Costos)

t
Sscemas Contables

¡BDwn^MaqiienKmación, opeiadón, leallm entación, TevMón de oa

StetemaConúble «erealiza a píutir de los Subslsteinaa o Sistema de Base.

Sin eseordenamientocualijuier Sistema Contable sería Inconsistente.

 U n SISTRM A I n TCORAI. iN I O R M A f lV O ,,. 641

3.5.2. Base de Datos { D a ta W a re h o tu e )

P.1 un con|unto de datos organizados para satisfacer a m u ch a a e p U c a c io n e s

rcniriili/nndo los datos, y mlnlinlzando su redundancia. En vez de que los
dninsHi<nimiicenen en archivos separados, se guardan físicamente en un solo
liii;ar. Una sola base de dalos abastece a múltiples aplicaciones.

P,sparte sustancial de u n Sistema integrado de inform ación, que alim enta

el Sistema Contable y el Sistema de Control de Gestión.

Básicamente contiene los Factores No Monetarios y Monetarios con que

cuenta el Sistema Integral.

Se caracteriza por algunas particnjlaridades:

a) Ser D in á m ic o : contiene todas las infom iaciones Básicas, partículaves

no repetitivas, cambiantes, dinám icas, (las Cantidades de O peracio­
nes, Cantidad de Ai^yidades, Cantidad de Producción. Caiñídad de

a la Operabilidad.

b) Ser F ija ; contiene Conceptos que permanecen en el Tiem po, com o

ser Tabla de Porcentual de Bonificaciones, Tabla de Poicenm al de
Descuentos, Tabla de Condiciones de pago. Tabla de d ie n te s. Tahfa
de Centros de Costos, Tabla de Operaciones, Tabla de Productos.
Ingenierías de Producto, Ingenierías de Proceso, Plan de Cuentas.
Ingeniería de Cálculo de Indicadores, .Acreedores/Proveedores.

c) Ser S e m iflja ; Tablas de Revisión continúa en la Em piesa. com o ser

Bases de Distribución, Metros Cuadrados, Dotaciones por Centro de
Costos, Costos Standard, ocupados Clientes Internos.

d) Ser d e C a rá cte r In te rn o .

e) Ser a m p lia en cuanto a su capacidad de alm acenam iento de Infor­

mación.

f) S er g e sta d o ra de Inform ación Com plem entaria, suplem entaria de

estadística y Consulta.

c U Base de Datos es d Centro Neorológlco de un Stetmna In t^ ra l

L o s siste m a s d e b a se s d e d a to s re q u ie re n q u e ia o r g a n iz a c ió n
reco n ozca e l r o l e str a té g ic o d e la in fo r m a c ió n y a d m in is t r e n
in fo rm a ció n c o m o u n re c u rso c o r p o r a tiv o . E s to s ig n ific a q u e la
o rg a n iza ció n d e b e te n e r u n a a d m in istr a c ió n d e d a to s .
 OSOVR V NM NItINA

La ihfmini.tmu'ii>ii tí»' < ta m es r e sp o n sa b le fie ta s p o lítica s y

w y > w > iis m etiia n te lo s c u a le s s e p u e d e n a d n fln is-
)wii)t$iliitik$(vmo uii ivt'tirso oi;!^riíz<iríonfli.
L o íá ftiv se o rig im m e n ia rio ssiste n u iso p e m c io n a le se se n c la -
lesyfiien tes esfcn u ts, a u la u n a co n d ife r e n te s m o d e lo s d e datos.
Lostlaios f>/wwiiVnífS de esuts d iv e rsa s a p lic a c io n e s se co p ia n en
Al Nist-t if litio s del (i/mmVM d e d a to s, lo s d a to s s e esta n d a riza n
¿n un m oitelo d e datos co n u in y se c o n so lid a n p a ra q u e toda la
iv m p v lia los p u ciia u tiliz a r p a ra e l a n d iis is a d n iin is lm t iío y la
n m a d cílícisio n es. Los ¡la to s e sid n d is p o n ib le s p a ra q u ie n quiera
iftif ¡os ílícwift’. pero no se p u e d e n a lte ra r (*),

3 Ó J. Estructura Básica de Inform acidn C o n ten id a en una Basedt

Datos

1) Plan de Cuentas Básico (Parad Sistema Contable de Fase 1)

• Cuenta
• Atributos de la Cuenta
• Cuentas de Relación
• Dictas compleme&taiios a la cuenta (Producto-diente-CentiD)

2) laidas (Que se incluyen en Registros Contables) coaqionentes dd

Sistema Contable
• Bancos
• cuentes y Deudores Comunes
• Clientes internos (en relación a (Centros de Costos)
• Aoeedotes Comerciales, Escales, Sociales, No Comeidales
• Bieoes de Cambio:
- Materia Piúna
•Semi-daboiadas
- Producto Final
- Materiales
• Bienes de Uso
• Centros de Costos/Centro de Actividad
' Opeiadones/Actívidades
• Etc.

3j lista deOpetaciones/Acttvldades (Depende de la madurez del Sistema

deCostos se aplica o no ABQ
• Movimiento de Materias Prítiias, Materiales
' MovimieiuodeSemielabotados
• Movimiento Interno de Productos Finales
• Venta de Productos Finales (Expedición)
• Devoluciones de Productos Entregados

I') Sslea a de (níim udOn Gerencial- L au d on -P re n lice H all,

 (/N SIS II:M A iN T íf . K A I - J N I O fiM A / I V O .. . íAi
• l’roctuccionus en O n tro 8 de CostoA
• Actlvltlaclos en Ceñiros de Serviclos/Centros de Actividades
• Tiempos de Opcraclones/Actividades
• Etc.

InRcnicrfas de Subsistemas (Detalie de Contenidos básicos de los

mismos y cuáles son los conceptos abarcativos)
Productos Finales
Scmlelaborados/Productos Intermedios
Ventas
Cobranzas
Personal
Activo Fijo
Caja y Bancos
Liquidación de Proveedores
Liquidación de Compromisos o Pagos
indicadores
Etc.

ngenierías Operacionales (Detalle de Procesos)

Producción
Movimiento de Materiales y Productos
Entregas Externas
Recepciones de Bienes
Cobranzas
Almacenamientos
Servicios Internos
Contables

Etc.

latos Internos
Dotaciones de Personal por Centros
m^ por Centro
Teléfonos por Centros
Capacidad por Centro de Costos (Ideal, Norm al, Esperada):
- Hs. Máquina
- Hs. Hombre
- (Cantidad de Productos
- Cantidad de Servicios
- Cantidad de Unidades de Actividad
• Datos de cada empleado
• Standard de tiempos operacionales
• Etc.

Clientes Internos (Para Actividades)

• Centros de Costos Operativos
• Centros de Costos Pata-operativos
 OSCAR A, M E N D IN A
6+L

• Centros de Costos de Servicios

• Otros Centros de Costos y de Actividades (más especfflcos)

8) Precios yeito s
• Precios (Prrrductos que se venden) ,
• Costos de Productos Finales Standard
• Costos de Productos Semielaborados Standard
• IVasIado Interno (Precio de lyansféiencáa Interna)
• Costo de Materia Prima (Standard)
• Costo de Mano de Obra (Standard)
• Costo de Carga Fabril (Standard)
• Ck)sto Interno de Actividades
• Precios de la competencia
• Etc.

9) Flan de Cuentas (Para agregar al Sistema Contable de Fase I) Sistema

de Control de Gestión
• Cuentas de Traslación de Actividad
• Cuentas de Traslación de Sistemas Internos
• Cuentas de Distribución y Traslación de Costos:
• Costos Distribuidos
- Costos Recibidos
• Cuentas de Factores Económicos/Técnicos:
- Interés del Capital Propio
-Valor Locativo
- Otros Cnstos de Oportunidad

10) Restricciones (Sistema de Control para que la conjim tíón de tablas

sea congniente con la opetabtlidad de la Empresa)
• Combinaciones de CÍuentas(*)
• CTrmbinaciones de Tablas!*)
• Operadores de los Sistemas
« Supenrisoies de los Sistemas
• Servidores utilizados

3.5.4. Tablas de la Base de Datos

ConceptodeT abla:

Son Códigos agrupados por aperturas informativa/conceptuales que

necesariamente complementan la (Talidad y Am plitud de la Imputación
contable y teniendo también afectación no contable.

Las Tablas están en la Base de Datos del Sistema y se aplican tanto sea al
Sistema Contable de Fase I como también al de Gestión de Fase II.

n Acusanrestricciones.
 U n S is t e m a in t e g r a l i n f o r m a t i v o ... 645

Las Tablas, además de la exposicidn, mejoramiento de Información

e identiñcaclón, (Tablas de Centros de Costos, Producto, Cliente, de
uso Contable) existen otras Tablas para la Operación de Fase n, que
contienen datos necesarios pata cálculos, operaciones, etc., como ser
las Tablas de;
• Costos Standard
• Precios de Transferencia Interna
• Etc.

Una Tabla no solamente contiene un dato enumerativo. E j.: (Código

de Cliente) sino además internamente tiene datos de alta significati-
vidad:
Califlcación del Cliente
Dirección
N‘ de Cuenta
Situación ante el I.VA
Condiciones de Venta
Bonifícaclones
Descuentos

Existen Tablas específícas de aplicación a Subsistemas particulares.

• Tablas referidas a Montos
• Tablas referidas a Cantidades
- Unidades
- Kilogramos
- Horas / Minutos / Segundos
- Medidas
- Metros cuadrados y cúbicos

LasTablas también pueden utilizarse como Atributos de las Cuentas

> LasTablas de Funciones:

Suma
Resta
Multiplicación
División
Porcentual
Indice
Incremento
Decremento

láblas de Fechas;
• Extrema Inferior
• Extrema Superior

Los Códigos son el lenguaje de los Sistem as

646 OSCAR A. MENDINA

Categorización

LaCategorizacióndelasTablas puede set:

I) Lasqueintegranel Sistema Contable Fase I (Tablas Básicas)
1) Con Ubicación Fija dentro de la Registrecldn Contable y dentro
dela Base de Datos General:
• Qiente
- Interno
- Externo
• Producto/Actlvidad
• Centros de Costos/Centros de Actividad
• Subsistemas

2) Como atributos de la Cuenta

• Bancos
• Tipo de Bienes de Cambio
- Materia Prima
- Semielabotados
- Productos Finales
- Materiales
• Tipo deBienes de Uso
• Inmuebles
• Terrenos
- Instalaciones
- Muebles y Utiles

II) Lasqueintegranla base de Datos del Sistema, desde el punto deVista

Operacional y como de Información Complementaria.

Los distintosTipos deTablas, además de aquellas que integran la tegis-

tracióncontable de Fase I las podemos clasificar y enumerar bajo distintas
aperturas;

1) TablasBásicas o estructurales

a) Tablasde Contenido Fijo en el Tiempo-, aquellas que mantienen

periodoslargos de vigencia;
* TablasdeBienesdelActrvoFijo (terrenos. Inmuebles, Rodados,
Etc.)
* Tabladel Plan deCuentas Básico (Cuentas y Atributos, Dígitos
complementarios)*
* TablasdeClientes (auncuando lamisma participa dela Impu­
taciónContable), contem'endo los datos básicos del Cliente
 UN SISTEMA INTEGRAL INFORMATIVO.. 647
• Tablas de Clientes Internos (aun cuando la misma participa
de la Imputación Contable), conteniendo los datos de cada
Centro de Costos, y de sus responsables
• Tablas de Ingeniería de Productos
• Tablas de Ingeniería de Procesos
• Tablas de Ingeniería de Actividades
• Tablas de Centros de Costos/Actividades
• Metrajes
• Ingeniería de Indicadores

b) Tablas de Contenidos Semifijos en el Tiempo: aquellas de vigencia

más corta en el tiempo:
• Precios Finales de Productos
• Descuentos por Productos
• Costos Standard
• Tablas de Tipos de Factores de Costos
• Tablas de Precios de Servicios Internos

2) Tablas Operacionales o de alta rotación en el Tiem po

a) Tablas Operativas: (reflejan cantidades que deben estar identi-

ñcadas con Centro de Costos, (Centros de Actividad, Producto,
Cliente)
• Tablas de Operaciones (Cantidades, tipo de Operación,
Cantidades Producidas, Cantidades Vendidas, Cantidades
Compradas)
• Tablas de Uso de Factores (Cantidades de uso de factores)
- Cantidad de Materias Primas Consumidas
- Cantidad de Horas Máquinas
- Cantidad de Horas Hombre
• Tabias de Actividades
• Tablas de Servicios

b) Tablas de Transferencias Internas: (Reflejan los movimientos in­

ternos de bienes físicos (destile y hacia) la relación es directa con
cuentas de Transferencia:
• Cantidades TVansferidas de Materia Prima
• Cantidades Transferidas de Producto Vendido
 OSCAR. A. MENDINA

3.5.5. Contenidos básicos de las Principales Hablas

a) Tablas Básicas (de Fase I)

1) Tablade Centrosde CostosICentros deActiiñdad (Dónde);

Latabla de referencia representa la radicación del hecho Económico.

Responde a la pregunta ¿Dónde? Tiene una relación directa con el
Oiganigrama de un Ente, hasta llegar a los niveles de Secciones. |iara
poderconsiderartambiénlos Centros de Actividad. La Relaciónconla
Organizaciónesquecualquiercomponente del Organismo, ademásde
sunombre, debetener un Código contenido en la presente tabla.

La importancia de la tabla en cuanto a la faz contable radica en la

identificación de cada Rubro del Plan de Cuentas con la tabla Con­
ceptodelRubroGastosTabla (Ej.; la cuenta Teléfonos, acompañadode
un OntTO deCostosde Producción, indica que el Gasto deTelébmos
correspondeal Area de Producción).

El Cuadro l de la Fórmulade Balance se conforma con la ^licación

delpresentectiteria

LaCalificacióndeCentros de Costos en Operativos, Pata-operadvosy

Nooperativosseaplica a lasAreasde Producción, Comercializacióny
Finanzas(siemprecuando estelUtimo tenga la función de cobranzas).
ElAteadeAdrriinistradón posee Centros de (Hostos calificados como
Nooperativos.

2) TabladeProducto/Activldad/Seivicio/Procesos (Qué)

LaTabladeReferencia estará subdividida en los siguientes ítem;

a) EnrelaciónaBienes Físicos
1] Productos Finales
2) Productos Intermedios (Semielaborados)
b) En relación a Actividades Internas (con Relación a Costo de
Actividades-ABC)
1) Actividades en Centros Operativos
2] Actividades en Centros Serviciales
ej Enrelacióna Servicios Prestados
IJ ServiciosInternos Prestados (Precio Interno; se registras través
deNotade Débito interna)
2) Servicios Extemos Prestados (Facturados)
d) Procesos; 1) Procesos Productivos (que integran la Ingeniería de
Procesos).
 U n S is t e m a i n t e g r a l i n f o r m a t i v o ... 649
Entodos los casos los distintos tipos de Tablas se complementan con
Unidadesde Medidas tales como:
• Kilogramos
• Unidades
• Metros
• Litros

Están en Relacidn directa con Tablas de

• Centros de Costos/Actividad
• Dientes (Externos/Intemos)

3) Tablas de ClientesIProveedoTes-Acreedores (¿A Quién ?)

Comprende la enumeraddn codificada de;

Clientes Externos
Clientes Internos
Proveedores, Acreedores Externos.

Abarca conceptualmente las Areas de:

Producción
Comercialización
Financieras
Administrativas.

Afecta Rubros del Plan de Cuentas tales como:

Créditos porVenttis
Otros Créditos
Deudas
Préstamos
Remuneraciones, Cargas Generales y Finales
Dividendos
Ventas
Costo Mercadería Vendida
Costo de Producción (que posteriormente se activa)
Costo de Comercialización
Costos de Financiación
Costos de /Vdmlnistiacidn.

Complementariamente al Código de la Tabla deben poseer Infor­

mación complementaria tales como:
• Datos del Cliente Externo
' Datos del Cliente Interno
• Datos de los Proveedores y Acreedores
650 OSCAR A. MENDINA

b) Tablas quecomplementan el Sistema Contable de Fase ly constituyen

elbasamentodel Sbtema de Gestión fíase II

Seexponen acontinuación tabias que Responden a las Preguntas:

a) ¿Quién? (Responsables)
■ Tablade Clientes Internos (Responsables)
Tabla de Recursos Humanos (Legajos y Cargos)'

b) ¿Cuándo? (Períodolfíecha)
- TabladePeríodos
• Calendario

c) ¿Cuánto?(Cantidad)
Estánen relación con lasTablas II (Operacionales o de Alta lotacidn
enel Tiempo)
Tablasde Operaciones
TablasdeActividades
Tablasde Servidos
Tablasde Movimientos Internos y Externos de Bienes
Tablasde Uso de Factores
d) ^Gdmo?(Procedimientos)
Estáncontenidos en lasTablas I (Básicas y Estructurales de Contenido
Fijo enelTiempo).
- Tablas de Ingeniería de Productos
• Tablade Ingeniería de Indicadores
- Tablade ingeniería de Proceso
■ Tabiade Ingeniería de Actividad

e) ¿PorQuéURendimiento/Rentabilidad)
Tablas que conforman la estructura de (Cálculo
- TablasdeCostos Standard
- Tablasde Precios Finales
- Tablasde Precios de Servicios
■ Tablasde Costos de Actividades
f) ¿Para(}ué?(Objetivo)
Tablasqueestánrelacionadas con el Cálculo y Control del Presupuesto
y estánrelacionadas con todos los Conceptos anteriores de Ibblas.

- Tabladel Plan de Cuentas del Presupuesto

g) ¿DeDónde?¿Hacia Dóndél
Tablasqueconforman la FASE I de:
- Centros de Costos
- CentrosdeActividad
 UN SISTHMA INTEGRAL INIORMATIVO... 651

c) Otras Tablas Complementarlas o de Control

• Tahia de N u m eración de Ordenes de Trabajo o de Producción
• Tabla de Numeración de Comprobantes por Número Tipo y Subsis­
tem a

• Tabla de Condiciones de Venta

• Tabla de D escuentos
• Tabla de Bonificaciones
• Tabla de Numeraciones Varias
• Facturas
• Remitos
• Transferencias
• Asientos
• Tabla de Porcentuales del Impuesto al Valor Agregado.
• Tabla de Identificación de Cuentas con y sin IVA.

4. Ejemplos

4.1. Utiu zació n d el Servicio de C o m ed o r d e P la n t a y d é b it o

ALCentro de C ostos (Cu e n t e In ter n o ) u su a r io d e l S e r v ic io

Se completa un Comprobante Fuente respaldatorio de una operación de

utilización del Servicio de Comedor por el consumo de un operario identi­
ficado con el Centro de Costos al cual pertenece.

La operación de registración es:

4.1.1. Clasificación de Operación como paso previo

a) Manual en cuanto al llenado de datos identificatorios tales como:

- Fecha
- Hora
- Operación
- Producto/Servicio
- Cantidad
 ^ '" ^ ^ ^ p o n d e a un Centro de C ostos E specífico que ptove* el
Servicio (Fija)
^ _^ r^ n d e a un Centro de C ostos (d iente interno) que uau^
■ ís e r J id o provisto (Variable)

Corresponde a un Subsistem a ( E j.; Servicios Internos)

. Existen Pte-imputadones

e, AutomútimconApUcacióndeTablas

• Automática;
. Por los cálculos
. Porla emisión de una nota de Débito Interno
- Por la R e g istia d ó n C o n ta b le

. De uso deTablas: Porque es la fu en te inform ativa pane

- Realizar cálculos
- Imputar
- Registrar

- E tc.
 653
UN SISTEMA INTEGRAL INFORMATIVO.,,

Pa n t a l l a de PC

Comorobanto Futirte
Sarviclo Interno de ConitlOt

FECHA (1).
HORA (1).

SUBSISTEMA 12). Ctro.Coslos (2 ).

omW CIÚN N* ComiMulMis Í2).
(1).

CBOPUCTOISERVICIO

CODIOO CANTIDAD UNIDAD DE MEDIDA MONTO

[t)> Í3). (31_____________________
;i|. m. __________________________ (3).
;i). (1). S L __________________________ |3l_________
:i). [1). a i (31.

TOTAL (3).

IE6AJ0 PT,
CUENTE Iffl

CODIGO
OPERADOR
(l)-
CODIGO I')-
RECEPTOR-USUARIO

Debe
Cuenta: Costos Recibidos (Servicio de Com edor de Planta)
AMnito: Sendelos Internos (Código del Servicio de Com edor)
cuente: Centro de Costos Receptor del Servicio
Pioducto: Com edor Menú N‘ —
Cenlro da Costos: Centra de Costos Receptor del Senrido
Subsistema: Senridos Internos
Transiersnda: Transfsrenda-Reeepción- Desda Donde (Cuenta Control)
N* de Comprobante: Número del Com probante de la Nota de Débito
Moneda:
Monlo: Sum atoria Total del Com probante

Haber
Cuenta: Costos Transferidos (Servido d e Com edor de FHanta)
Atributo: Senridos Internos (Código del S ervid o de Com edor)
Cnents: Centro de Costos Receptor del S ervido
Producto: Com edor Menú N’ - - -
Centro de Costos: Centro de Costos Em isor del S ervido
Subsistsma: Servidos Internos
Tianslérenda: Trensferenda: Distribución (Hacia Donde) (Cuenta Control)
N* de Comprobante: Número del Com probante Fuente
Moneda:
Monto: Sum atoria Total del Com probante
 OSCAR A. MENDINA

4. 1 ZUS0 deVMables y Base de Datos

VariablesdelComprobante
I. Variablesa Completar (1)
• Fecha
• Hora
• Operación (Código-liabla de Servidos Internos-Servicio de Come-
dor/N" de Operación Interna)
• Producto/Servicio (Código del Producto o Servicio /Código del
Número de Menú)
• Cantidad del Servicio
• Código Operador (Operador del Centro de Costo Prestador del
Setvicio)
• Código Receptor Usuario (Código del Receptor o Responsable del
Centro de Costos Usuarios del Servicio)
(Réplica en Código de Receptor y (Centro de Costos Receptor)

II. Pnfijos (2)

• Subsistema; del Cenuo de (Costos Emisor (en el caso de un Setvicio
Interno)
• Centro deCostos: del Emisor
• Número de Comprobante: del Emisor

III. De CálculooAplicación de tablas (3)

• Unidad de Medida: (surge de Tabla de Productos y Servicios)
• Monto: (surge del cálculo de la Cantidad del (Código de Producto
porel Precio Standard de la Tabla de Precios Interna)
• Cliente; (surgeapartirdel Legajo del Usuario y puede definirCentiD
deCostosUsuario)
• Moneda: (suigepor el tipo de Operación, al ser de Servicio Interno]
• Asiento Extracontables de Transferencia de Costos entre Centros:
(surgedeTablade Utilización de Cuentas ante Operaciones consi­
deradasStandaiizadas)

Tablasquese Utilizaron
• TabladeSubsistema: Código del Subsistema de Servicios Internos
• TabladeCentrosde Costos: Código del Centro de Costos Comedorde
Planta
• TabladeCuentas de Transferencia;
- CuentadeTransferencia Retribuida
- CuentadeTransferenciaRecibida
■ TabladeProductolServicio/Actividades: Código del Menú y suunidad
demedida
 UN SISTEMA INTEGRAL INFORMATIVO... 655

• Tabla de Costos Standard y Precios de Transferencia Interna: Código

del Menú con su respectivo Valor
I Tabla de ¡.egajos o Persona/Recursos Humanos: Código del Empleado
donde consta su lugar de trabajo; se utiliza también para comple­
tar;
- Código Operador
- Código de Receptor
• Tabla de Clientes: Código del Cliente Interno (Sector al que pertenece
el Empleado)
• Tabla de Registraciones Contables Standard: (con relación al tipo de
Operación y Usuario Interno)- Asiento Standarizado.

4.1.3. Operaciones, Cálculos, Registraciones y Emisión de Respaldos

Documentales que se Realizaron.
1) Cálculo del Monto de cada Servicio Prestado.
2) Sumatoria de los cálculos parciales de los montos de cada servicio.
3) Registración Contable de la Transferencia del Importe del Servicio
Interno.

NOTA DE DEBITO INTERNA

fech a

NUMERO NUMERO
subsistema (1) COMPROBANTE (1)

DEBITAMOS EL IMPORTE DE II)

POR LOS SERVICIOS INTERNOS PRESTADOS

CODIGO DEL SERVICIO (1)

CODIGO DEL OPERADOR ( 1)

LEGAIODEL USUARIO DEL SElWaaO (1)

CONFORME...........................................
Firma. Sello. CSdlgo; -

Devolver fimudo dentrode las 24 Hs.

Cualquierduda sobre ei servido prestado será atendida
De no devolverse Btmadoel caigo por el servido prestado

QUEDA FIRME OENTHO DE tjOSREGISTIIOS INTERNOS |

Seinforma N* de Openiddn dentro del Subsistema respectivopara operar Dril).,EtownJ

 O sc a r A. M e n d in a

U nota de Débito se emite conjuntamente con el Comprobante Fuente

ydebe remitirse inmediatamente al Cliente Interno.
Los Códigos (1) (recuadros) son datos que figuran en el Comprobante
Fuente.

s
ss
II

Ifi
O

ll
 U n SISI GMA iNTfCKAI. INFORMA7IVÜ,„ 657

4.2. Rem isíón de M aterias Prim as de A lm acen es a u n C en tr o

DE C ostos Pro ductivo , d o n d e se pr o d u cen P r o d u cto s
A LOS cuales se a plica n COMO FACTORES
LAS MATERIAS PRIMAS REMITIDAS

Se completa un “Comprobante Fuente” respaldatorio de la operación.

Clásico caso de un Vale de Entrega de Materia Pdnia a un Centro de Costos
Productivo.

La Operación de Registración es:

4.2.1. Claslflcaclón de la Operación paso previo:

a) Manual en cuanto al llenado de datos Identiflcatorios tales como: (1)

■ Fecha
- Hora
• Operación
- Producto/Serviclo
- Código
Cantidad
Número de la operación (código interno)
- Código de Operador
- Código Receptor

b) SemifijatlZ)
- Número de Comprobante de la Operación (Número de Regis­
tración para la Nota de Débito y respaldatorio de Operaciones
Intra Centros de un Ente)
- Corresponde al Código del Subsistema
(Ej.: Servicio de Aprovisionamiento de Materiales)

c) Automática con Aplicación de Tablas

• Automática:
- Por los cálculos
- Por la emisión de una nota de Débito Interno
- Por la Registración Contable•

• De Uso de Tábias: Porque es la fuente informativa para:

- Realizar Cálculos
• Imputar
- Registrar
- Etc.
 nsCAR A. MENDINA

Pa n t a l l a de PC

Comprobante Fuente

Provisión de Materias Primas a un Centro de Costos Productivo.

SUBSISTEMA 1) ( 2) Centro de Costos 1)-

Receptor
SUBSISTEMA 2) 2
( ) Centro de Costos 2)-
Emisor
OPERACIÓN ( 1)
N” de Comprob. 1)

PRODUCTO/SERVICIO

CODIGO CANTIDAD U.M EDIDA PRO DUCTO O P.N ° MONTO

(1) (1) (3) (1) (1) (3)

(3)

CUENTE I j) _

CODIGO OPERADOR P ( 1)

CODIGO RECEPTOR / USUARIO SO U CITAN TE ( 1)

'*®8*sírad6n Contable Interna (FASE II)

Debe

Producto: ^^eceptor y Consumidor

Booei bemielaborado que se va a producir
 UN SISTEMA I n t e g r a l i n f o r m a t i v o ... 659

Centro de Costos: Centro de Costos Operativo-Productivo

Subsistema: Producción
Transferencia: Transferencia Recibida (Desde Donde) (Cuenta Control)
Moneda
Momo: Sumatoria total del comprobante
Haber

Cuenta: Bienes de Cambio

Atributo; Materias Primas
Cliente: Centro de Costos Receptor y Consumidor
Producto: Código de las materias Primas que se remiten
Centro de Costos: Centro de costos de Serado-Almacenes
Subsistema: Bienes de Cambio
Transferencia: Distribuida (Hacia Donde) (Cuenta Control)
N’ de Comprobante 1): N' de Comprobante para el subsistema de bienes
de cambio
Moneda
Monto: Sumatoria total del comprobante.

4.2.2. Uso de Variables y Base de Datos

Variables del Comprobante

I. Variables a Completar (1)

- Fecha
- Hora
- Operación (Código-Tabla del Servicio de Provisionamiento de
Materiales)
- Producto/Servicio (Código del Producto)
- Cantidad
- Código Operador (del Centro de Costo Emisor)
- Código Receptor Usuario= Centro de Costos Receptor
- Producto: nombre del material
- Número de Operación Interna del Centro de Costos Procesador
del Servicio
- Subsistema del Centro de Costos Emisor (Provisión de Materiales)

II. Prefijos (2)

- Subsistema del Centro Receptor: Subsistemas de Producción
• Cenuo de Costos: del Emisor
- Número de Comprobante: del Emisor

III. De Cálculo o Aplicación de Tablas (3)

- Unidad de Medida: (surge de Tabla de Productos y Servicios)
• Monto: (surge del cálculo de la Cantidad del Código de Producto
por el Precio Standard de la Tabla de Precios Interna)
- Cliente: (Centro de Costos Receptor)
«M) OSCAR A. MENDINA

Moneda: (suigepor el tipo de Operacidn, al ser de Servido Interno)

AsientoExtiacontables deTYansferenda de Costos entre Centros; (sur­
gedeTábladeUtilizaciónde Cuentas ante Operaciones consideradas
Standarizadas)

Tablasquese Utilizaron
■ Tablade Subsistema: Código del Subsistema de Servicios Internos
- litbla de Centrosde Corros: Códigos de los Centros de Costos Emisor
yReceptor
Tablade Cuentasde Dttnsfénencia:
- Cuenta deItansférencia Restribuida
- Cuenta de'nansferencia Recibida

]2ibiadeProdirctn/ServüdoMctiiddodOs: Código del Menú ysuunkhd

demedida
• Tabla de Costos Standardy Precios de Transferencia Intenta: CddigD
del Menúcon su respectivo Valor
• Tribladelegn/oso Rersono/AecursosHumanos: Código del Empleado
donde consta su lugar de trabajo; se utiliza también pata compu­
tar
- Código Operador
'Código de Receptor
Tabla de Registraciones Contables Standard: (con relación al dpode
Operación y Usuario Interno)

4Z3. Operaciones, Cálculos, Registraciones y Em isión de Respaldos

Documentales que se Realizaron
1) Cálculodel Monto de cada Servicio Prestado
2) Sumatoriade los cálculos parciales de los montos de cada servicio
3) Registración (Contable de la Transferencia del Importe del Servido
Interna
 UN SISTEMA INTEGRAL INFORMATIVO... 661

NOTA DE DEBITO INTERNA

REMITO INTERNO

FECHA r
NUMERO
Subsbieina I) N 'C p te . l ) p
Subsislema2) Fuente

Debilamogel Importe
de ______________
porlosbienes entregados según detalle
PBODUCTO/SERVICIO CODIGO SERVICIO
CODIGO CANTIDAD U.MEDIDA PRODUCTO Op.N" MONTO

Cídigodel Operador |
Códigodel Receptor/Usuario
solicitante
CONFORME:.............................
firm a, sello, código -

NOTADevolver firmado dentro delas 24hs. Cualquier dudasobre el servicio prestado o

Bienesremitidosseréatendida.
DenodevohiefseBmiadod cargoporel servidoprestadook» bienes
QUEDA FIR M E D E N TR O D E LO S R E G IS n tO S C O N T A B L E

Se informa N° de Operación dentro del Subsistem a respectivo para operar D rill D ow n

 U N S i s t e m a i n t e g r a l i n f o r m a t i v o ... 663

5. Preguntas de repaso

1) Exponer los principales desafíos al cual está sometida en la actualidad

una empresa,
2) Exponer las necesidades de complementariedad de informacidn que
,se perciben en un “Plan de Cuentas Tipo”.
3) Exponer los objetivos de la información en la actualidad.
4) Exponer en relación a ios SistemasTransaccionales “Aplicativos” y su
correlatividad con el Control de Gestión.
5) Exponer las necesidades de Información de los Sistemas integrantes
del “Sistema Integral Contable del Control de Gestión”.
6) Exponer las parametrizaciones y restricciones que inciden en la con­
formación de una “Cuenta Ampliada”.
7) Exponer la conformación de Dígitos de un Plan de Cuentas.
6) Exponerlos fundamentos y preguntas que debe responder un Sistema
Contable de FASE 1.
9) Exponer el esquema contable de FASE II y las preguntas que debe
responder un Sistema Integral Contable de Control de Gestión.
10) Exponer las distintas particularidades de una “Base de Datos” para
cubrir necesidades del Control de Gestión.
11) Exponer las principales “Tablas” que conforman la “Base de Datos”
y sus implicancias en un Sistema Integral Contable de Control de
Gestión.
12) Exponer un caso de una operación cualquiera, en algunos de los di­
seños y desarrollar las necesidades de cumplimentar los:
• Datos Variables
• Datos Semiñjos
• Tablas de Base de Datos a utilizar
« Emisión de una Nota de Débito Interna con carácter contable,
con toda la información formal necesaria•
• Registración contable bajo el concepto de “Cuenta Ampliada”.
 C a p ít u l o X IV

El punto de equilibrio con multiproductos

Por Elba Pont de Maluganly Domingo Macrini

Esquema r e l a c io n a l d e c o n t e n id o s s u g e r id o para g u ia r
EL e s t u d io d e e st e CAPÍTULO
 P________ tlKA rONl f f MAUIy.lANI V OONtlNGO M AC RINI

Comentarios y presuntas eseuchadas al pttsnr en:

ímpwsa; ''Decisidn con información"

Lugar sala de reuniones
Participantes: gerentes de Atea
Motivo: planilicacidn

i Bepieseniantedel Comentario
1 áreade:
1__________________
1 "Perdimos ventas por acabar stock del Producto I. Noper­
1 Ventas
mitan que pase lo mismo el próximo aña'
1
Fioducdón “No podíamos fobrícar más por no disponer de materias
primas.*
"Elpresupuestoasignadono alcanzabaparatoda Debfnnos
Compras deddit entre comprar más nuteria prima o contratai más
mano de obra, que tampoco era suficiente.’’
"Hubiese sido preferible repartir el presupuesto en otra
proporción, más materia prima, que además nos permitía
PnxhKddn fobticar más produao que no necesitaba tanta mano de
obra."
Comptas "Al costo que se consegufo no resirltaba conveniente.’
"La demanda permitía un aumento de precia Se podía
Ventas cubrir costo adicionaL En cambio, del Producto II sepodb
haber ^bricado menos, total, deja tan poco ganancia-*
"Ellohubierapermitido bajar la contaminación amblentaly
Maiedng enconsecuencia mejorar la imagen de la empresamedíame
una publicidad “ecologista".
“S ose disponía de fondos para solventar el des&sajeenel
Fioanzss tiempo de costos adicionales.”
•?EQ&S “Se podía haber pedido un crédito.”

Rníjízas “Enese momento la tasa era alta.”

Paltó entrenamiento del personal directivo para trabajar
Recutvjs Hurrianr^
en equipo.

Aestaalturael GerenteGeneral suspende la discusión y pide ínfortnadón

quelepenniuevaluar si las decisiones tomadas fueron correctas, ysi parad
priWmoperíododeben seguirse Iguales criterios.
BpremKcapItulolntentadamoflaposlbllUladdecumplirconésteyoíiu
pedídmtítmejamesen unaforma accesible en tiempo y complejidad.
 i:i. I’U N K ) DE K ülill.im uc) c;ON MUI.TII'KOOL/croS 667

1. A nálisis dll probllma

1.1. D e s c r ip c ió n

El empresario, a través de la información con la que cuenta en un tablero

decomando, dispone de determinados indicadores, ratios o relaciones im-
prescindibles en la tarea de decidir.

Dentro de las herramientas fundamentales en ia toma de decisiones se

utto el denominado punto de equilibrio o de cobertura.

Recordemos que “es el monto de ventas donde los ingresos se igualan a

loscostos”. Este valor corresponde a la situación estática de una empresa bajo
determinadas condiciones o, en otras palabras, a la fotografía de un ente en
unmomento dado.

Yase ha visto en otros capítulos la determinación del punto de equilibrio

enunanálisis individual por linea de producción.

También se describió como alternativa válida para un modelo multí-

productorealizarel estudio a través de cifras globales trabajando en este caso
conunidades monetarias que permitan la homogeneización de datos.
Sinembargo, estos procedimientos no resultan especialmente adecuados
cuandoel estudio debe realizarse en empresas multípioductoras, en especial,
cuandoexisten condicionamientos técnicos, presupuestarios, financieros, de
mercado, entre otros.
Estoes asi porque las empresas deben considerar los factores limitantes o
iosmedios escasos con los que cuentan siendo, por consiguiente, que las dis-
Untas mezclas o combinaciones originarán distintos puntos de equilibrio.
En realidad lo que se busca es que la contribución marginal que se ob­
tenga con la venta de todos los productos, cualquiera sea la combinación
queserealice de ellos, resulte equivalente a la totalidad de los costos fijos de
estructura más los costos variables.
Laaparente complejidad en el cálculo de la combinación o mezcla de los
distintos productos que cubran los costos y/o que maxímicen los beneficios
puedefacilitarse si se integra el uso de herramientas matemáticas/informá-
ticas.
Una de las soluciones al problema planteado es la alternativa extrema
decubrir la totalidad de los costos operativos fijos a través de la venta de un
soloarticulo.
SI analizamos la contribución marginal unitaria de cada producto se
debeestablecer la denominada “relación de reemplazo" que se obtiene con
elcociente entre las contribuciones marginales de dos o más productos.
668 Elba font de m a lu g a n i y d o m i n g o m a c r in i

1 .2 . E j e m p l o

Si la contribución marginai unitaria dei producto I es iguai a 3 y la dd

producto II es igual a 6tendremos como consecuencia que;

— la relación de reemplazo del producto I es igual a 3/6, y

— la relación de reemplazo del producto II es igual a 6/3.

Es preciso recordar que según Amaro Yardin (ver Indice), la "relación de

reemplazo de un producto es la cantidad del otro producto para reemplazar
a una unidad de aquél a los efectos de mantener inalterables el total de las
contribuciones marginales".

El criterio general según el enfoque de contribución marginal, apórtalas

herramientas necesarias para tomar una decisión apropiada en atención a
aquel producto que “brinde" la mayor cantidad de utilidad.

Bdsicamente lo que se busca es maximizar las utilidades totales perotra­

tando de obtener el margen de contribución por unidad más alto del factor
limitante o crítico.

Endeñnitíva, iamezcla deproduaos elegidos no estará formadaporat|ue-

líos que registren el mayor margen de contribución por unidad de producto
olas mayores tazones de margen de contribución por monto de ventas, sino
poraquellosquemaximizan las utilidades totales considerando el margende
contribución por unidad más alto del factor limitante (escaso o critico).

1 .3 .A P U C A C I Ó N P R Á c r n c A

Un enfoque de contribución

1)Función objetivo: maximizar las utilidades totales.

2) Factorlimitante: horas hombre.
3) Cálculo de la solución ideal.

Datos

P ro d .I Prod.JI_—

Precio venta unitario 20 30____ .

menos:
Costos variables unitarios 16 2J___ -
Margen de contribución o
contribución marg. unitaria 4
9_____ -
Lülü^en de contribución 30% ^
20%
 E l PUNTO DE EQ U dIBRIO CON MULTIPRODUCTOS 669

El producto I utiliza para una unidad: 1 hora hombre.

Elproducto (I utiliza para una unidad: 4 horas hombre.
Considerando que el producto II tiene una contribución mtu;gínal unitaria
mayor, se debe analizar según la restricción de horas de mano de obra cuál
«d producto más conveniente, atento que se dispone solamente de 100
botashombre.

Prod.I ProtLII
Contribución marginal unitaria 4 9
Producción por hora hombre 1 0,25
Margende contribución por HH 4 2,25
Total contribución factor restrictivo 400 225

Deacuerdocon este análisis, resulta conveniente habticar el producto 1en

luprdel 11, dado que, según el factor de restriixión, es el que aporta mayor
contribución.

2. D esarro llo del m o d e l o

S una empiesa fabrica dos o más productos, debe establecer cuál es la

mezclade ventas que maximice los beneficios.

La realidad indica que además de la búsqueda de este objetivo, se debe

considerar que existen aspectos tecnológicos, financieros, de recnirsos hu­
manos, condiciones de mercado, consideraciones ético-sociales, etc., que
limitandicha mezcla.

Ejemplo 1:2 productos -1 factor limitante.

Sinos referimos al caso antes descripto, tenemos:
Factor limitante: 100 horas hombre.
SI definimos:
unidades fobricadas del Producto 1
unidades fabricadas del Producto II
restricción N“ 1
HH: horas hombre

Resulta:
1X, cantidad de horas usadas para el Producto I.
cantidad de horas usadas para el Producto II.
1X, + 4X, cantidad de HH para los dos productos.
 H r \ K'^il IH V n o \W N iiO M ACRINI

Supuesuv<;
—l'»\*|H>n-ionalidaJ
—AJithidaJ
—cVmva
—Wx^sibilidaii

Si se rtinsidera como factor limitante 100 horas hombre disponibles

tenemos;

l x , + 4 x , < loo

Si consideramos que se consumen todas las disponibilidades del factor

limitante (horas hombre) tendremos que la restricción [R,) será

Ix,+ 4x, = 100

ciñasinfinitas combinaciones posibles representan puntos sobreunrecta

(respetandox, >0; > 0).
Esasí quela gtaficadón de 2 puntos cualesquiera resulta suficiente pata
determinar la función lineal (recta) correspondiente.
Sinosefabricaningún producto II (x,=0) entonces x, = 100(recordarque
X, consume 1hora hombre).
Porio tanto, el punto P1 es (100,0).
Si no se fabrica ningún producto I (x, = 0) tenemos que 4 x, = 100por
consiguienteXj=25, el punto P2 es (0,25).
Cualquierotracombinaciónseobtiene asignando un valorarbitrario(peto
posible) a una de las variables y despejando el de la otra.
Así queda:

Críficol. Posibilidades de producción con 100 H H disponibles

 I;l. IMJNiH 1)1. CON MUJ lir’KODOCroS W)

Ibilo punto Hohrt! In recta no tiene excedente de horas hombre, en decir,

stiiilliitim en su totalidad.

.SI consideramos por e|. P3 e.stamos en el caso en que no nos alcanzarían

In.tdl.spnnlhllldadcs (r.icinr limitante).
En cambio, en P4 tendríamos excedente. En caso de admitirlo, la zona
sombreada corresponde a: IX, + 4X^ < 100.
La situación planteada se puede solucionar agregando a la ecuación la
variable
$J: excedente de horas hombre
por consiguiente deberá cumplirse:
S l> 0
Así, resulta:
1 X , + 4 X j + S l = 100
Resolviendo esta ecuación se obtienen, entre otros, los valores de la
tabla.

Puntos del gráfleo 1 *2 S l = 100- x ,- 4 x 2

P. 100 0 0
P. 0 25 0
P) 50 25 -50 (no factible)
P. 20 10 40 (excedente)

2.1. iN T R O D U CaÓ N A LA PROGRAMACIÓN U N E A L

(PARA NO m a t e m á t ic o s )

El ejemplo descripto permite establecer alternativas posibles pero no

decide cuál es la más conveniente.

A tal efecto, incorporamos la función objetivo que describe el compor­

tamiento de la contribución marginal bruta total a la que denominaremos
Z, formada poi:
Contribución producto f : 4 x,
Contribución producto I I : 9 x,
Z : contribución total = 4 x, + 9 x, (utilidad)
 <.72 ÍIBA FONT Df MAI-UGANI Y DOA4INCO MACRINI

Aquí asumimos que el excedente de horas hombre (SI) no Influye enel

lesultado que se busca obtener, es decir que se incorpora con coefldenleO
enla ftmcidn objetire (en adelante, FO.), o sea;
Z = 4x, + 9Xj + 0S,
de donde la F.O. (Z), dependerá de la cantidad que se fabrique de ambos
productos.

Sugerencia; pienseel lector en qué casos podría no corresponder asumir

queunexcedentese íncoipore con ese coeficiente a la ftincidn obJetivDy, en
esacircunstancia, analice cómo se trataría.

Semantienen los otros supuestos anteriormente mencionados.

2.1.1. Análisis giáflco de la solución

Si recordamosque el objetivo básico es “maximizar ia utiiidad’ se fijarán

nivelescada vez mayores analizando en cada caso si son alcanzables.

Gráfico 2. Niveles de utilidady sufactibilidad

Partiremos de
Z =0
Asi,

0=4 X, + 9 Xj
porconsiguiente
x, = -4/9x,
 a PUNTO DE EQUILIBRIO CON MULTIPRODUCTOS 673
Estoindica cuál es la "relación de reemplazo’ entre ambos productos para
alcanzar igual utilidad (igual nivel de Z).
Sise aumentan las ventas en 9 unidades del producto I se puede dejar de
vender4del producto II sin que la utilidad cambie. (Ver gráñco N° 2.)
Sinembargo, en el caso descrípto el único punto factible para ese valor de
Z(porlacondición de no negatividad de las variables) está en el origen de coor­
denadas (0,0), ya que si no se vende ningún producto, no se obtiene utilidad.
Esdecir
Z =0

Si buscamos mejorar el beneñcio, por ej., si

Z = 225
resulta

225 = 4 x,+9 x,

porconsiguiente

225
Xj = - 4/9 X , +-----= - 4/9 X , + 25

loquemuestra que la relación de sustitución se mantiene constante (las rectas

de’lSO-imiJDAD" resultan paralelas).

Asi resulta que;

Gráfico 3. Distintos niveles de utilidad

674 ElBA FONT DE MALUGANI Y DOMINGO MACRINI

0 225/9 = 25
225/4 = 56,25 0

Todaslas alternativas existentes para obtener $ 225 quedan comprendidas

en el segmento marcado en forma resaltada (Gráfico 3).

Seobservaquea medida que se aumenta el valor de Z, la recta se desplaza

en forma paralela.

Mientras la recta mantenga algún punto de contacto con la zona deso­

luciones posibles, cualquier combinación será viable.

VemosquealllegaraZ=400existe sólo un punto en común (B, solucldndp-

tima), y másallá de esevalor, ninguna solución resulta factible (Gráfico4).

Si nuestro objetivo fuese sólo encontrar el nivel de producción mínimo

para cubrir los costos, bastará con trazar la recta de ISO-UTIUDAD cones-
pendiente a ese valor, la que nos permitirá visualizar las distintas combina­
ciones posibles, según su intersección con la zona de factibilidad (punto de
equilibrio).

Sinembargo, comúnmente se desea averiguar la alternativa que propor­

cionael máximo beneficio.

Puededemostrarse, ysevisualiza gráficamente, que el óptimo se alcanzad

necesariamente en un vértice (o más) del polígono.

Porlotanto, resultará suficiente “evaluar” cada uno de ellos para detectar

lamejoralternativa. Asi podemos completar el siguiente cuadro:
 El pu n to de EQ jJlU BR IO CON MULTIPRODUCTOS 675

'^'^"-...^^Vértlces
0 A B
Variables^
XI 0 0 100
X2 0 25 0
Si 100 0 0 Excedente; 100 - [x, + 4 x^)
Z 0 225 400 Beneficio: 4 x, + 9 x.

Nótesequepara posicionamos en un vértice debemos asignar valor 0 a dos de las

variables, ya sea de actividad o de excedente [dos ceros por columna).

El problema expuesto puede sintetizarse como;

Función objetivo; Maximizar z = 4X, + 9Xj

sujeto a;

Restricción de estructura: 1 X , + 4 X j < 100

Restricciones de no negatividad
de variables; X, > 0
X j> 0

que conforma lo que básicamente se conoce como un “problema de

programación lineal”,

Dado quelos modelos de este tipo que se refieran a más de dos productos
(incorporenmás de dos variables de actividad) no podrán ser resueltos “grá-
ñcamente”, se intentará explicar desde este caso semñllo un procedimiento
conocido como Método Simplex que resultará aplicable cualquiera sea el
námeto de productos y de condiciones limitantes.

2.12. Uso del Método Simplex

Téngase presente que este desarrollo se hará al solo efecto de interpretar

losresultados obtenidos, ya que el cálculo en sí mismo podrá llevarse a cabo
con distintos softwares específicos o, simplemente, en una de las planillas
de cálculo de uso estándar. A tal efecto, de la dirección web http://www.
econ.uba.ar/www/departamentos/matematica/plan97/algebra/index.html,
puedebajar;
• Programa de uso educativo que le permite ver paso a paso la tabla
correspondiente al Método Simplex (link; Material Didáctico - Pro­
blema).
* Archivo (con extensión xls) con disposición adecuada para un rápido
cálculo e interpretación de resultados a través de planillas de cálculo
EXCEL
676 ELBA PONT DE MALUGANI Y D O M IN G O M A C M N I

Com enzaieniospor disponer en un cuadro los co eñ d e n te s asociados a

cada variable en nuestra restricción:

recordemos: Ix , + 4Xj + IS , = 100

luego: X. *2 s, B

1 4 1 100

Acostumbrémonos a “leer* la tabla.

Dado que corresponde a 1 ecu ación co n 3 in có g n ita s (x, -i- 4 x , + S, = 100)

ddiemos dar valor arbitrario a dos de ellas para ob ten er el de la restante
Comenzaremos a sí por x, y asignándoles valo r O p ara, según se hizo notar
anteriormente, aseguramos de que nos p o sicio n a m o s en uno de los vértices
del polígono de soluciones factibles. Luego:

SI

x, = x , = 0

multiplicando y sumando adecuadam ente resulta:

1.0 + 4.O + S, = IOO=>S,= loo

£s decir, si no labrícam os n ingú n p ro d u cto , n o s “sobran” las 100 HH

disponibles.

Convendremos en indicar expresam ente en la tab la la variable que toma

valor distinto de 0;

Variable X, Xj SI B

SI 1 4 1 100

obteni^dose:

x ,s x ¡= 0 (no figuran en tabla)

S l= 100 (figura en tabla, y su valor se b u sca en la co lu m n as)

Así como en el gráfico, una vez representada la co n d ició n limitante,

incorporó la “fundón objetivo”, ahora calcu larem os en la tabla el resultado
asodado en cada paso. V a ia ello agregarem os co m o d ato e l coefidente (ud'
üdad) que acompaña a cada variable en d id ia fu n ció n :
 EL PUNTO DE EOyiUBRlO CON MUITIPRODUCTOS 677

Coefldmtei de laaw ld ilM en la KO.

Cj. 4 9 0
Variables *. S. B
*deO
1 4 1 100
_________

Para evaluar Z en el vértice correspondiente, será suficiente m ultiplicar

solam ente las variables distintas de 0 por su coeficiente en la P.O. y sumar (ya
que los otros términos darían 0), por lo que incorporaremos dicho coeficiente
acom pañando a las variables = de 0.

Coeficiente en la F.O.

Cj. 4 9 0
Coef. P.O. variables h S, B
Variables * 0 itdeO
0 s. 1 4 1 100
Zo 0

Sin embargo, com o en tám iitos de decisión resulta conveniente analizar

individuatanente por línea de produaosypor tipo de tecmso cuál esycuál podría
ser su contribución al beneficio, repetíremos ese cálculo pata cada cohimna.

C j. 4 9 0

Coef. F.O. variables S, B

Variables r 0 *d e 0
0 s. 1 4 1 to o

Zo 0 0 0 0

Resulta evidente que. en este caso de beneficio nulo, ningutta variable está
aportando nada a nuestro resultado. Peto ¿cuánto podría aportar? ¿en qué con­
diciones? Pata responder en parte a estas preguntas compararemos lo que podifa
conttibrrir a nuestra ganancia por utridad mediante la (fiferencia del tendón de
coeficientes en la P.O . (Fila Cp menos lo que »:tualm ente aporta (FSa Zo):

Cj. 4 9 0
Coef. P.O. variables ^ s, B
Variables 3^0 *d e0
0 s. 1 4 1 100
Zo 0 0 0 0
C j-Z o 4 9 0

Nótese que los valores contenidos en esta tabla corresponden al vértice 0 de

nuestro Polígono de sohidones factibles.
678 Elba Fo n t de Ma l u g a n i y Do m in g o Ma c r in i

U última lila (Cj - Zo) nos muestra en cuánto se modiflcaría el resultado

acmal sí aumentásemos en 1 unidad la cantidad Fabricada de cada producto
o la disponibilidad de insumos, asF:
■ si Fabricamos 1 unidad del producto I el beneficio aumentará en $ 4;
• si fobricamos 1unidad del producto II el beneficio aumentará en $9;
* si dispusiésemos de una HH más, nuestro beneficio no aumentarla
)’a que al no estar fabricando ningún producto, sólo se incrementarla
nuestro excedente.

Deaquí en adelante se eliminará la presentación del renglón Intermedio

Z, indicándose directamente Cj - Z.

Dado que queremos mejorar el resultado, nos vemos obligados a 'comen­

zar' a fobricar uno de los productos; matemáticamente equivale a que x, ox,
dejen de valer 0, y que S, pase a tomar este valor. Gráficamente corresponde
a desplazamos a un vértice contiguo.

Perodebemos decidir cuál será el producto que comenzaremos a febricat

(quévariable dejará de valer 0). Pata ello observemos la tabla armada:

Cj. 4 9 0
Coef.EO. variables s. B
Variables * 0 *á e0
0 s, 1 ■_C D _ 1 100
Cj-Zo 4 9 0

Producto q u e se
decide fabricar

Dado que x, aportarla $ 9 por unidad (el mayor valor de la fila Cj - Zo),
probamos haciendo x ,=0 (fabrico producto II).
Sn embarga noessuficiente decidir que una variable pase a valer distinlo
de0, sino que para seguir estando en un vértice, otra deberá pasar a valer0
(eneste caso S, ya que es la única posibilidad).
En lugar de resolver analíticamente todos los cálculos necesarios pata
llegarala nueva tabla, puede describirse una regla práctica (1 ), aunque enla
realidad se utilizará un programa de computadora.

(1) Se selecciona como pivote el elemento que se encuentra en la intetseccldn entre

la columna del producto que se empieza a fabricar (variable que deja de valer 0) y la fila
de laque pasa a valer 0(4 en la tabla anterior).
• se dividen todos los elementos de la flia por el pivote;
• se recalcula la última ñla en fotma análoga a la de la tabla Inicial.
 EL PUNTO DE EQLIILIBmo CON MULTIPRODUCTOS 679

ej 4 9 0
Coef.F.O. v a ria b . X| s. B
Variables * 0 *deO
9 1/4 4/4 1/4 100/4
JÍ!______
C j-Z , 4-9 .1 9 -9 .4 0 -9 .1 9-100
4 4 4 4

Resulta:

Cj 4 9 0
C0ef.EO. variab. S. B
Variables ^0 #de 0
9 1/4 1 1/4 25
Cj-Z, 7/4 0 -9/4 225

Observamos que podríamos {abrícar 25 unidades del producto II, n in ­

guna del producto I, no nos sobraría ninguna HH y obtendríam os $ 225 (ver
glífico N° 3). Sin embargo, la última fila nos perm ite decir, según lo visto,
quK

Si bbricásemos una unidad más del Producto I el beneficio aum entaría

en$ 7M; por lo tanto, el resultado puede m ejorarse (x, debe dejar de valer 0).
Repetimos el procedimiento descripto anteriormente.

Habla anterior:

Cj 4 9 0
Coef. EO. variab. S, B
Variables » 0 jídeO
9 ____ 1 1/4 25
C)-Zo 7/4 0 -9/4 225

Cj 4 9 0
CoetEO. variab. s. B
Variables * 0 ^deO
4 J5i____ 1 4 1 100
C j-Z , 0 -7 -4 400

En la que "leemos”:
íSO tlBA fONT Pt MAIUGANI Y DOMINGO MACMNl

Se bbtican 100 unidades del producto 1, ninguna del producto 11, no

sobran HH. se obtienen $ 400 y se observa que no puede mejorarse dicho
resultado, ya que todos los t'alores de la última flla son negativos.

Por lo tanto, este procedimiento nos permite desplazarnos de un vértice

al otro del pol^ono detectando cuándo nos encontramos en el "óptimo'. Su
hindamemaixmaja radica en que puede utilizarse sin limitaciones en cuanta
al niimero de variables y de restricciones.

Posibilita además un importante análisis post óptimo, parte del cual se

desanoUaiá a continuación.

22. A n á u s is p o s t ó p t im o p a r a t o m a d e d e c is io n e s

2.2.1. Contribución matgiaal de los recursos

Enelejemplo descripto el empresario v e lim itado su horizonte de ganan­

cias pot la disponibilidad de 100 HH. En tal situación, puede plastearse la
conresienda o no de ampliar este insumo. Para ello analizaremos quá cam­
bios promcaiá en nuestia decisión el hecho de disponer de 1 HH adicional
o sea. 101 en total).

Gráficamente:

'r^ jy ,í,> / u » b h e a la fotuelán óp tim a a n te U ña H H a d icio n a l

/.aiectareptesentatíyade U rescrtcción se d e s p la z a alejándose del orlge»>

«i pcDlgom de soluciones fa c tib le s y permitiendo alcanzar una
íecte de IY j - i j T IÚ D A D de un nivel mayor; Z = 404,
 EL PUNTO DE EQiJILIBRIO CON MULTIPRODUCTOS 681

Variables OIsp. DIsp. Variación

lOOHH 101 HH
X, 100 101 +1
0 0 -
SI 0 0 -
Z 400 404 +4 0
“ 1
(') Contribución marginal de la mano de obra.

Tabla óptima

CJ 4 9 0
Coef.F.O. variab. S, B
Variables * 0 ^deO
4 1 4 1 100
Cj-Z, 0 -7 -4 400

t___________________ I
(El valor de la última fila de la tabla debe ser considerado independientemente
desu signo)

Nos muestra que una HH adicional convendría dedicarla a fabricar una

unidad más del producto I y aumentaría nuestro resultado en $ 4 . Estos valo­
res pueden observarse en la tabla base para el M étodo Sim p les desarrollada
precedentemente, en la colum na correspondiente a S ,. sin necesidad de
calcular el cuadro anterior.

En cuanto a la ayuda de esta inform ación para la tom a de decisiones,

puedeinterpretarse como el “precio máximo adicional' que estará dispuesto a
pagar por esa unidad agregada del recurso (precio sombra o s h a d o w -p r ic e ) .

Además, conviene aclarar otra forma de interpretar la utilidad alcanzada:

a) ganancia por unidad x unidades de producto =

4 100 = $ 400 de utilidad;

b) contribución marginal del recurso x unidades disponibles =

4 100 = $ 400 de utilidad.

Téngase presente que la Igualdad de ios valoies de ganancia por unidad

y contribución marginal, unidades de producto y unidades disponibles es
mera coincidencia.
6«2 Elba Po n t de Malu gan i y Do m in g o M a c r in i

Z.2.2. Costo de oportunidad de las líneas de producto

En forma análoga al procedimiento anterior puede analizarse qué varia­

ciones se producirán si, por distintos motivos, se mantiene la elaboración deI
Producto II, aunque desde el punto de vista decisorio no conviene fobticarlo.

ante lafabríauián de una unidad de producto ¡I

Solución Si se fabrica Variación

óptima 1produao II
*1 too 96 -4
0 1 +1
S. 0 0 0
B 400 393 •7 0

(1 Costo de oportunidad del producto II.

Tablaóptima

q 4 9 0
Coef.F.O. vatiab. *1 S. B
«0 *deO
9 1 4 1 iqo_.
q -z, 0 -7 -4 400^

(Losvaloresinternos de la tabla deben Interpietane con signos

casodelos"costosde oportunidad”)
 El. P U N T O D J E O y iL I B R I O C O N M U L T I P R O D U C T O S 683

Observemos que para poder fabricar una unidad del producto II debemos
dejar de producir 4 unidades del producto I a fin de liberar las HH necesarias
según los coeficientes técnicos que corresponden a cada producto. En con­
secuencia, la modificación en el beneficio a obtener surge de:
I u n id a d m á s d el p r o d u c to II +9
4 u n id a d e s m e n o s d el p r o d u c to I -1 6

V a ria ció n u tilid a d -7

Nuevamente las variaciones pueden interpretarse directam ente en la

tabla óptima.

2.3. G e n e r a l iz a c ió n del M é t o d o S im p l e x

E jem plo 2 : 2 factores limitantes - 2 productos.

Consideremos la siguiente matriz de coeficientes técnicos y disponibi­
lidades:
Se agrega como un nuevo factor limitante el concepto horas m áquina,
por un total de 140 hs.
Insumes P1 P II Disponibilidad
Mano de obra 1 4 100 HH
Horas máquina 2 4 140 HM
Contrib. utilidad 4 9

Según lo visto en el ejemplo 1 , resulta:

EO.: Maximizar Z = 4 x , + 9Xj
Sujeto a: restricciones de estructura:: r x, + 4Xj < 100 CHH)
L 2x, + 4r^¿ 140 (HM)

G ráfico 7. So lu ció n óp tim a con d o s fa cto res lim ita n tes

684 ElItA PONT DE MALUGANI Y DOM INGO MACRINI

Sí a las variables definidas en el ejemplo 1 agregamos;

S,; excedente de hs. máquina.
resulta:

Váriablw'^'-.,^ 0 A B C
____________ 0 0 40 70
___________ 0 25 15 0
_ J i ____________ 100 0 0 aio
____________ 140 40 0 0
Z 0 225 295 280

Puede observarse que ante la nueva restricción;

—no es alcanzable al beneficio de $ 400;

—no conviene fabricar exclusivamente el producto I.

Aplicando Método Simples resulta la siguiente tabla que puede obtenerse

fáciirnente utilizando el programa MSimplex indicado anteriormente (2):

12) Panel lectorinteresadoenla tbinia de cákuloLdigainos que se mandenailasiqMs

indicadasenelcasode2productosy I IsctorHmiiante (entra b variable coninaiforvalorenh
níaiq-Z|l,agregando:
a)Patadecidirquévariablepasaavaler0 (sale detatabla) se calculanlas dosposMUdadn
dividiendolosvalotesdehcohunnaBporlosdebcohimiia del productoquesedecMeempeiar
abbricat.Nótesequelosvaloresobtenidossecorrespondenconb Intersecddndelastedasde
restiicddnconelejequerepresentael producto II, taidicando lo mdiiimo que puedefabricarse
deélsegúnladisponibilidaddecadainsuma Por tal motivo, nos vemos obligadosaelegltelde
menorvalor, yaquedebenutilizarseambos,
b)Secompletalacolumnadel elementoseflabdo comopivote, con ceros,
c)SedividelaGladel pivoteporel pivote
d)B restodeloselememossetransformanmediante la siguiente regla:
elemento fila pivote y elemento colunma
columna eieinento a X pivote y la fila d e-
ttansfotnur mentó a transfotinar
riememoanansfonnar. • . : elementonausfimnalii

e) LafilaQ• ZpuedecalculatseenformaIndisdnUmedianteestaúltimaregbocomose
IndicdenelcasodeI bctorlimitante.
 E l PUNTO DE EQL^HIBRIO CON MULTJPROPUCTOS 685

CJ 4 9 0
(cáefFO. V a ria b les *. SI $2 B S e le c c ió n v a r ia b le
* 0 que p a s a a v a le r 0
\tor.
0 SI I © 1 0 100 100/4 = 25 -*
S2 2 4 0 1 140 140/4 = 35
0
C )C ]-Z o 4 9t 0 0 0

9
1/4 1 1/4 0 25 25 + 1/4 = 1 0 0

0 S2 0 -1 1 40 40/1= 40 -►
q -z , 7/41 0 -9/4 0 225

9 *7 0 1 1/2 -1/4 15

4 X, 1 0 -1 1 40

q - z , 0 0 -1/2 -7/2 295

Costos de Contribuciones Soluddn

Oportunidad Marginales óptima
(*) Im portante: el cálcu lo del renglón d e co m p a ra c ió n p u e d e rea liza rse e n Form a
indisilnta com o: "C j - Zo " o “Z o - Cj". d eb ien d o tenerse en c u e n ta so la m e n te la d ife re n c ia
en el signo del valor resultante. El program a a d ju n to to m a e sta ú ltim a o p c ió n ; d e a h í la
diíerencia que pueda observarse.

Analicemos ahora cómo puede “leerse** la tabla óptim a obtenida.

Para la solución óptima se fabricarán 40 unidades del Producto l , 15 u n i­
dades del Producto II, dando como resultado una utilidad de $ 295. Para esta
solución no habrá excedente ni de HH ni de H M . Sí existiera disponible 1 H H
más convendrá dedicarla a elaborar ^ unidad más del producto II, dejando
de fabricar 1 unidad del producto I, logrando así aumentar la utilidad en $ 0,5
[1/2) (columna S J.

Nota: para los desplazamientos se coruideran escalas diferentes a ñ n d e fiactlltar la vlsuali-

zadón.
Gráfico 8. U na H H a d icio n a l con ven dría ded ica rla a fa b ric a r m ás p ro d u cto l l
6Sc Elba Po n t de M a l u c a n i y d o m i n g o M a c r i n i

Encaso de disponer IHM más convendrá destinarla a fabricar una unidad

más del Producto I y 1/4 menos del Producto II, mejorando nuestra utilidad
en$1,75 (7/4) (columnas,).

Nótese el cambio en el valor de la contribución marginal de las HH res­

pecto del ejemplo anterior con un solo recurso limitante. (Ver gráfico 5.)

Gráfico 9. Una HM adicional convendría d ed ica rla a fa b ric a r m ás producto l

Si entendimos la interpretación de esta tabla, estamos en condiciones

de aírontat un problema de asignación de recursos escasos a aaividades
competitivas, cualquiera sea el número de productos y la cantidad de recur­
sos limitantes. Dado que el uso de la computadora resultará prácncamente
indispensable, pasaremos a describirlo.

2.4. Saudas por c o m p u t a d o r a u t iu z a n d o d is t in t o s

SOFTWAHES

La in(ormación que se obtiene excede lo analizado hasta aquí, pero su

interpretaciónsecompletará en el desarrollo del presente capítulo. Por ahora,
ya efectos de ir familiarizándonos, se sugiere tratar de relacionar los valores
obtenidos con los que aparecen en la impresión. Nótese, por ejemplo, que
las variables duales y los “red. co sí" se corresponden con las contribuciones
marginales y los costos de oportunidad.

2.4.1. Soluciones del Ejemplo N° 2

a) Utilizando software especiñco para programación lineal (ver página

siguiente):
 E l P U N T O D E E Q U IL IB R IO C O N M U I T I P R O D U C T O S 687

L i n e a r p r o g r a m in g m o d u le

T it le :
Number o f v a r ia b le s 2
Number o f c o n s t r a ln ta 2
S t a r t in g s o lu t io n g iv e n YES
O b j e c t iv e fu n c t io n M AX

VARI VAR2 CO NST. TYPE RHS RANGE

COST C O EF. 4. 9. xxxx XXXX xxxx
CONSTR 1 1. 4. < = 100. I n f in it y

CONSTR 2 2. 4. < * 140. I n f in it y

VARSL TyPE + + xxxx XXXX XXXX

LOWR BOÜND 0. 0. xxxx xxxx xxxx
UPPR BOUND In fin i ty In fin ity xxxx xxxx XXXX
INIT SOLN 0. 0. xxxx xxxx xxxx

ITBRJtfICN 3 o F T iN ia. s o L o n o n
(M onzero T a r la b le )
V a ria b le V a lv a Coaat
1 V a ri 40 4
2 Var2 15 9
OBJECTIVE FUNCTION VALUE = 2 9 5 .0 00 00

ITtBXTlOtt 3 OPTXMAli SOLDTICaV

DETAILBD RBFORT
V ariable V alne Coat Be¿. Coat Stiabna
1 V a ri 40 4 0 B a s ic
2 V ar2 15 9 0 B a s ic
3 S la c k 1 0 0 -0 .5 Low er bound< ^ --|
4 S la c k 2 0 0 -1 .7 5 Low er b o u n c ie - i

Contribuciones marginales
y costos da oportunidad
(último renglón
de la tabla óptima)

XTERATIOII 3 OPTlMaL 50LUTIC»!

DBXAILXD BXPORT

^ n a tr a in t Typa ItHS S la c k ^badow p r le *

1 C o n s tr . 1 < = 100 0 0 .5
.2 C o n s tr . 2 < = 140 0 1 .7 5
OBJECTIVE FUNCTION VALUE 295.00000
T a b ia 2
 C<Sj! EIB,\ fONT nt MAIUOANI nO M IN Ü O MACMNI

COMSnt. 1 HH; P u u M t r l c « a a ly a is o f r l g h t hand « id a v a lM

COKmciBR>i 100 UWSK U M IT - - IN F I M IT I O P n R L1M R > I H llli m
—-KS$ M N a — - Sh*d. p r . O b j a c t l v * f n o t . Ranga Rntac l a m

rTTTTrnó lI.5 :9 5 to 315 SLACKl VM I

'JVC-: ^ '"í jH ; ' te* i n í i n i t y 0 315 — No ehange—

0.5 2S5 to 280 SLAC K2 VAR2

i ij •) 280 to 0 VARI
' 'ia íin it v — I n f e a s i b l e i n t h l s tange--
t t t
■ v a lid « : C s'ntribu- Com porta-
513 ce ser.- cicr.es m ien to
:<ú¿ ¿e Iss r ia r c in a le s de l a P.O .

CCBSSK. 2 K ; f u a e t x le a n a ly sia o f r l ^ t baad sid a vaina

O JU riU U T e lAOLOaiR U K IT - -m nR ITYU PPK R U K IT - n TOu n
— n s RUGI— Sbad. p r. O b ja c tiv a f n c f . Ranga la ta c Lum

295 t o 400 SIA C K2 VAR2

4C0 - - No chan ce - -

295 t o 225 SLACKl V»U

225 t o 0 VAR2
- i. n f e a s ib le in t h is ta n g e - -

m m iTiv in t ju a a x s is o r o o sr o o n n e m n

v i x ia b le C azxeat A llo v a b l* m o v ib le
e e a ff. ■ a s i—

1 Var i 4 2 .2 5 4 .5

2 7 a r. 2 9 8 Í6

R angos de v a l i d e : p a t a la
c o n tr ib u c id n d e ca d a producto

sm invm AHUTSis or rictt hrnd sios vmois

C o o a tta iB t lip e Cutrant A llo w a b ln U le m b lo

v a in a ia4 t i l M i l n u J jB tn

'i 'T'.r.jtr. 1 < > 100 70 140

2 C'.r.stc. i ^ . 140 100 200

R angos de v a lid a r
p a ra la s d is p o n ib ilid a d e s

Tabla Z C o n t.
 EL rUNTO P t tQDII.IBm O CON MUITIPRODUCTOS 689

b) Utilizando planilla de cálculo (tipo Excel)

Do t o a

1 4 100

2 4 140

4 9

V a r ia b le s

X. □

□ □

R e s t r ic c io n e s

HH = B2*C8+ C2*C9

HM = B3*C0+ C3*C9

F u n c ió n o b je t iv o

= B5*C8+ C5*C9

M leroaoft K xo al 4 . 0 In fo im a da z a s p a e s t a s
Hoja da c á l c u l o : SJSM PL02.XLS
Infezmo c ra a d o : 7/3/...

C eld as o b j e t i v o (M á x .)
Celda Nombre V a lo r o r ig in a l V a lo r fin a l
$B$16 0 295

C eld as c a m b ia n te s
Celda Nombre V a lo r o r ig in a l V a lo r fin a l
$C$8 XI 0 40
$C$9 X2 0 15

T a b la s
690 el »a Po n t de m a l u g a n í y Do m in g o m a c r in i
' ^
Restricciones
Ctld» 9 m b f Valor da la calda F ó n u la latado

?5S12 HH 100 SBS12 < " SE$2 O b lig a to r io 0

SBS13 HM 140 SB$13 < » $E$3 O b lig a to r io 0

SCS8 XI 40 SCSB > = 0 O p cio n al 40

SCS5 X2 15 $CS9 > - 0 O p cio n al 15

Microsoft excol 4.0 Informe de s e n s ib ilid a d

Boja da cálculo; EJEKPI1O2 .ZLS
Informe creado; 7/3/...
Celdas cambiantes
Calda NoBibra Valor Coato C o e flc in n ta Aunonto DianlirooldQ
fin a l taduclde o b je t iv o p o z a ie lb lo potn ialble

5C$8 XI 40 0 4 0 .5 1.75

SCS9 X2 15 0 9 7 1

Hestri e d e n es
Calda BoBbra Valer Precio la d o Morocho A m a n to D i—iiroolóa
fin a l acabra x o s t r ie e ió a p a x s ia lb la paxnl tib ia

SBSI2 KH IDO 0.5 100 40 30

SSS13 H!í i40 1.75 140 60 40

T a b la 3 .C o n t.

2.4.2. Ejemplo 3: 3 productos - 3 factores lim itantes

Asimple título de ejemplo consideremos en el problema anterior la con­

venienciao no de incorporar uiu nueva linea de producto (PIII), agregando
un tercer insumo compartido, para lo que ampliaremos nuestra matriz de
coeficientes técnicos y de disponibilidades.

^ ''''-^ ^ P r o d u c io pi pn P IU Disponibilidad
Imumo
HH I 4 5 100
HM 2 4 1 140
Mal. Prima 2 1 3 60
jConiríb. a la Utilidad 4 9 7
 El pu n to d e EO yiLÍBRÍO CON M ULTÍPRODUCTOS 691

E] análisis gráfico en dos dimensiones ya no resulta adecuado, por lo que

trabajaFemos directamente con la salida de com putadora.

a) Software especifico para programación lineal

— -----------------— L i n e a r p r o g r a n u n in g m o d u l e -------------------

T it l e : e je m p lo 3
Nunber o f v a r i a b l e s 3
Rumber o f c o n s t r a i n t s 3
S t a r t in g s o l u t i o n g iv e n YES
O b je c t iv e fu n c t io n MAX

VARI VAR2 VAR3 C O N S.TYPE RHS RANGE

Cost c o e f f . A. 9. 7. XXXX XXXX XXXX
Constr. 1 1. A. 5. < = 100. In fin ity
C oM tr. 2 2. A. I. < = 140. I n fin ity
Cbnscr. 3 2. 1. 3. < S= 60. In fin ity
Vacbl. type + 4- + XXXX XXXX XXXX
Lowr. bound 0. 0. 0. XXXX XXXX XXXX
Qppr. bound I n fi n it y I n f i n it y In fin ity XXXX XXXX XXXX

I n it . s o ln . 0. 0. 0. XXXX XXXX XXXX

ZTSM TZO n 3 O P T IM A L S O L U T IO N
D E T A IL S D RSPO N T

Variable Vaina Coat Rad. co s t S ta to a

1 V a r. 1 20 4 0 B a s ic
2 V a r. 2 20 9 0 B a s ic
3 V a r. 3 0 7 -6 Low er bound
4 S la c k 1 0 0 ~2 Low er bound
5 S la c k 2 20 0 0 B a s ic
6 S la c k 3 0 0 -1 Low er bound

ITEBATIC»} 3 O P T IM K L S O L g r iO N
D E T A IL B D REPO ET

Couitralnt Typa RBS Slack Shadow p rle e

1 C o n s tr. 1 < = 100 0 2
2 C o n s tr. 2 < = 140 20 0
3 C o n s tr. 3 < = 60 0 1

O b je t iv e fu n c tio n v a lu é * 2 6 0 .0 0 0
692 ElBA FONT DE MALUGANI Y DOMINGO MACR.INI

StHSITIVm MOLTSIS OF COST COimCIINTS

V a r ia b le C u rr« n t A llo w a b le A llo w a b U

C o % íf, M in la n a

1 V a r. 1 4 2 .2 5 18
2 V a r. 2 9 3 16
3 V a r. 3 1 'I n fin it y 13

sm sniviR MDoxsis or rigbt Biua> s n x vmjoes

C o o a tx a ln t T jp tt C u rra a t A llo w a b l« A l ie n a b l e
Valué l i in lii m m I t a iis n

1 C o n str. 1 < = 100 30 123.33333

2 C o n str. 2 < ■ 140 120 I n ííA lt y

3 C o n str, 3 < « 60 25 95

CONSTR. 1: P a r a m e tr lc a n a l y s i s of r ig h t hand s id e v a lu é
COEFFICIENT = 100 U)WER L I M I T - -IN F IN IT Y UPPER L IM IT - IN FIN IT l
— RHS RANGE— Shad. P r. O b j e c t iv e fn c t. Range E n t e r le a v e

100 to 123.33 2 260 to 3 0 6 .6 7 VA R 3 SUCK2

123,33 to 176.36 1 3 0 6 .6 7 to 3 5 6 .1 8 SLACKl VARI

176.36 to i n f c i t y 0 3 5 B .1 B - - N o cb an g e - -

100 to 30 2 260 t o 120 SLACK3 VAR2

30 to -1.91E-00 4 120 t o 0 VARI

-1.91E-006 t - i n í in l t y — I n f e a s ib le in t h ia ra n g e —

CONSTR. 2: P a ra m e trlc a n a l y s i s o í c lg h t hand s id e v a lu é

COEfFIClENT - n o LOHER L I M I T ■= I N F I N I T Y OPPER L IM IT » IN n H IT I
— RHS RANGE— Shad. P r . O b j e c t iv e fn c t. Range E n te r L eave

140 to in ü n it y 0 260 - * No chango

140 to 120 0 260 t o 260 VAR3 SLACK3
120 to 20 1.2 260 t o 1 40 S1ACK3 VAR2
20 to 20 1.4 140 t o 140 S le h C K l VARI
20 to “ 1.91E-00 7 140 t o 0 VAR3
“ V.91E-006 t - i n f i n it y • " • in f e a s ib le in t h is ra n g o --
 E l PUNTO DE EOyiLIBRIO CO N MULTIPRODUCTOS 693

CONSTE. 3: F a ra m e trlc a n a ly s la o f r l g h t hand s id e valué

COSrnCIBNT = 60 LOWER LIMIT - -IN F IN IT A UPPER LIM IT >= IN F IN IT Y
— RHS RANGE S h ad . P r. o b j e c t l v e f n c t . R an ge E n t e r Leave
(0 to 95 1 260 t o 295 VAK3 SLACK2
)5 t o 1 5 3 .3 3 0 .3 295 t o 3 1 3 .3 3 SLACK3 VAR2
153.33 t o I n f ln lt y 0 3 1 3 .3 3 — No c h a n g e —
(0 to 25 1 260 to 225 SL A C K l VARI
25 to 0 9 225 to 0 VAR2
0 to - I n f i n l t y — I n f e a s lb le In t h is ra n g e —

Tabla 4
 694 Elba Font de malugani y Domingo macrini

b) Planilla de cálculo (Excel)

A B C 0
t
1 Datos

2 1 4 5
lo o "
3 2 4 1
14o"
4 2 1 3 60
5 4 9 7 ~ ~ ----

6
7 V aria b les

9 X.
10 X,
11 R e s tric c io n e s
12 HH =1*C 8+4*C9+5*C10 = B2*C8+C2*C9+D2*C10
13 HM =2*C8+4*C9+1*C10 = B3*C8+C3*C9+D3*C10
14 MP =2*C8+1*C9+3*C10 = B4*C8+C4*C9+D4*C10
15 Función o b je t iv o

16 =4*C 8+9’ C9+7 = B 5’'C8+C5*C9+D5‘ C10

Salida:
M icro so ft E x c e l 4 .0 In fo rm e de r e s p u e s t a s
Hoja de c á lc u lo : EJEM PL03.XLS
Informe creado: 7/3/,..

Celda o b je tiv o (Máx)

Celd a Nombra V a lo r o r i g i n a l V a l o r fin al

$b$16 0 260

Celdas cambiantes
Celda Nombra V a l o r fin a l _
V a lo r o r i g i n a l
$CS6 XI
0 20 __
$C$9 X2 9n
$C$10
 E l PUNTO DE EQUIUBRIO CON MULTIPRODUCTOS 695

Restcicciones
C«14a Koabr# Valor da la oalda recaní* Batado Ol«anaoela

SB$12 HH 100 $B$12 - « SE$2 O bligatorio 0

HM 120 SB513 < - SES3 Opcional 20

$851-1 MP 60 $B$1<I < • 3E$4 O biigatorlo 0

$C58 XI 20 $c$e > « 0 Opcional 20

5CS9 X2 20 5CS9 > - 0 Opcional 20

SCSIO X3 0 $C$10 > - 0 obligatorio 0

Microsoft Excel 4.0 Informe de sensibilidad

Hoja de cálculo: EJEMPL03.XLS
Informe creado: 7/3/...
Celdas cambiantes
Calda Noobra Valor Coato Coafidanta Auaanto OiM iinvdbr
fin a l reducido oblativo p erelalb la p a a ia ib la

SCS8 XI 20 0 4 14 1.75

$C$9 X2 20 0 9 7 6

$C$10 X3 0 -6 7 6 lE + 30

R e s t r ic c io n e s
Calda Nombra Valor Prado Lado daroeho Anauto Diaainudór
final aombra ro atrlcd ó n p a n iliib la p am laibla

$BS12 HH 100 2 100 23.33333333 70

$B$13 HM 120 0 140 lE + 30 20

MP 60 1 60 3S 35

T a b la s

El beneñcio m áxim o que puede obtenerse es de $ 260, fabricando 20 uni­

dades del producto I y 20 unidades del producto II, quedando un excedente
de 20 hs m áquina. Los insum os saturados son las horas hombre y la materia
prim a, con una contribución marginal de $ 2 y $ 1 respectivam ente El produc­
to III, que no conviene fabricar, presenta un costo de oportunidad de $ 6.

Pasarem os ahora a profundizar el uso de inform ación para la tom a de

decisiones, que nos perm itirá interpretar la totalidad de las distintas “salidas"
por com putadora que hem os obtenido.
ts% tH A fONT PE MM-UGAN' Y PO fA lN GO MACWNl

2.5. In h JUBNC1A.de VAWACIONES DE LAS CONTWBUaONBSAU

unUDAD BN lA DECISIÓN ÓPTIMA (ANÁLISIS DE SENSIBIUDAD)

Apoco que pensemosqué foctotes pueden provocarvailactones enlscon-

uibución de cada producto, concluiremos en que los mismos son de distinu
índole y que se producen habitualmente en el corto plazo, ya que tanto im
cambio en el precio de venta como una m odificación en el costo o un emi
enla estimación de cualquiera de los insumos acarrea esa consecuencia.Pn
ello, resulta válida preguntamos si ante esa situación siempre es necesario
plantear un nuevo moddo.
Resultará útil para quien tenga que decidir el plan de ptixlucción, dispo­
ner de información cpie le permita saber que mientras las variaciones per­
manezcan dentro de un cierto rango, no deberá cam biar su decisión acerca
de cuánto fobricar de cada producto, ya que, aunque pueda modificarse, su
utilidad será la miñma que pueda alcanzar.

Analizaremos cómo obtener esa inform ación:

a) trabajando sobre la tabla Simplex;
b) utilizando software disponible.
RetomenwsdiHimerqemplo tí productos-1 fector limitante) conunaF.0u

Z= 4x, + 9 x,

q 4 9 0

CoelEO. var.*0 *2 SI B

4 l 4 1 iOO
_ Ci -Zo 0 -7 -4 400

Costos de Comiit). Soluddo

Opomimdad maig. ópdoa
 EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON MULTIPROPUCTOS 697

¿Cómo Influiría si x, dejase sólo $ 3 por unidad?

Z = 3 X, + 9 Xj

CJ 3 9 0
Coef. RO. \^r.«0 X, *2 SI B

3 *1 1 4 1 100
Cj -Zo 0 -3 -3 300

Costo de Contri b. Solucjdn

Opoftunklad marg. óptima

Gráfico 11. M o dificació n en la co n trib u ció n u n ita ria d e l p ro d u cto I

No cambia la cantidad óptima a fabiicar ni los excedentes.

Sí cambian las contribuciones marginales, el costo de oportunidad y la

utilidad.

Si bien se modifica la inclinación déla recta de ‘IS O -U n U D A D '’, el punto

óptimo se mantiene en el mismo vértice.

¿Hasta cuánto podrá disminuir la utilidad del Producto I sin que cam bie
esta situación?

Considerémoslo como una variable:

Z = C , X, + 9 Xj

Reemplacémoslo directamente en la tabla óptima:

 E U A FONT de M ALUGANl Y D O M I N G O M A C R IN I

C, 9 0
Coef. F.O. Variables
Var. * 0 #0 X. X, S, B

c, 1 4 1 too
q -z o 0 9 -4 C , -C , 100 c,

Esta soludón sení válida mientras en la última fila no aparezcan valons

positivos, o sea, si:

9 - 4 C ,> 0 = C ,> 9 /4 = C ,^ 2 ,2 5 2,25

■ C1>0 = > C 1 > 0

Si deben satisbicerse ambas condiciones simultáneamente tesulta;

[^ 2 2 2 5

Esta información puede obtenerse a través de los softwares especfficos

existentesy en alguna de las planillas de cálculo (por ej., EXCEL).

Esdedrque mientras la utilidad del producto I no baje de $ 2,25/unidad,

conviene desearle todos los recursos.

2.5.1. Interpretación gráfica del análisis de sensibilidad

Según lo resuelto en el punto anterior:

 EL P U N T O D E f.Q ¡JIU B R IO C O N M U L T IP R O D U C T O S 699

Gnifico 12. Niveles óptim os de producción para valores d e C i> 2,¿5 y su in flu en cia en
el resultado (C ,: contribución unitaria d e l producto I)

Ahora bien, ¿qué sucedena si C I valiese exactam ente 2,25?

C1 = 2,25

Cj 2,25 9 0
Coef.F.0. Variable
Var. * 0 *0 *. *2 S, B
2,25 1 4 1 100
q -z 0 0 -2^5 225

Gráfico ¡3 . Superposición de la recta de isoutiUdad

con la restricción lim itante: soluciones alternativas

La recta de “ISO-UTIUDAD” cambió su inclinación hasta coincidir con

la lestricción que Umita nuestro polígono de soluciones factibles. Cualquier
combinación de productos que se encuentre sobre dicho segmento nos pro-
IV flK \ KONV Of N t\U\iAN I Y PO M IN üO KUCRIN I

poK-iona u»a utitíiia^t ilo $ ¿i'S. Peiv si miestra '‘variable C l “ toma un vni,,,
iníprior a 2.2S, la simav'ibn cambia:

tV)t<i«npKv

Z = I X, + 9Xj

! C, i 9 0
: (.'«Í.F.ft I Var.
X, s, B
1 ^«0 1 «0
’ 1 4 X, 1 <x> 1 loo
1 ! 0 st -1 100

Esa n DO es óptíma.

Deerasmos hacer im paso adidonal com enzando a fabricar producto

j obañáoóose:

c 1 9 0

S, B
=5 ¡ *> *2
3 I. i/-t 1 1/4 25
1 0 -9/4 225
íi-Z -3/4
 Kl. l■ ()N IO DI! liUUIlIBBIO C O N M U L T IP R O D U C JC n 701

r.nente cnso, vem o a quo el óptimo a e ubica e n e l v é r tic e A , iiuUcándonot

qiiA«hora In ituIh convonicnie es fabricar 29 unidades del producto II, obte-
nMiictnso$225 do utilidad.

51en cniflH condiciones repitiésemos el análisis de sensibilidad:

C, 9 0

Cocí. RO. Variables B

X,
Var. n 0 *0 S,

9 *2 1/4 1 1/4 25
C|-Z C,-9/4 0 -9/4 225

Esta tabla resulta óptima si:

C , - 9/4 < 0 => C , S 9/4 => C , < 2,25
que es coherente con el resultado anterior.
SI en estas condiciones, completamos nuestro gráfico 12:

A mayor contribución d d P I.
majtor nivel de pioduocián.

Amavor contribución del H . me­

nor nivel de pioducdón dei PD.

tn

A mayor contribución del P l.

mayor dependencia de la utíti'
dad total.

OiSISS o>

Griiftco IS , So lu ció n óp tim a sagiin la con rribiteión u n ita ria

<1*1 p iw lu cto l »n » l ejem p lo J
m tV^^ fONT D t W AW GA N l Y D O M I N G O ^A^C1I■ VN1

H compoftamiento de la Utilidad, mientras C , es inferior a 2,2S, lesuha

independiente de suvsiot les constante), ya que no conviene fabricar el pni-
ducto1. Sólo a panir deuna contribución de más de 2.2S, conviene fabricado
ivalot minimo para que se ofrezca).

2,5,2. Curva de oferta del producto

Cabe aclarar que considerando más de un recurso limitante, general,

menteresultan situaciones intermedias en las que conviene fabricar distlii,
tas combinaciones de productos, obteniéndose vatios rangos de análisis.

Apliquémoslo al ejemplo 2 (2 factores limitantes - 2 productos):

Manmizar Z= 4X, + 9Xj

Sujeto a: r X , + 4X,siO O
L2X, + 4X,s 140
Cok X .2 0

Realicemosnuevamente el análisis de sensibilidad para variaciones enla

contribucidn del producto I (ver salida por software).

a) C!£2,25
EjiC, =l

Variables de XI hasta X2
Variables de holgura de Lnd, 1 h a s ta Ln d. 2

XX: XI X2 Lnd. 1 Ln d. 2 Bi____

X2: 0.25 1.00 0 .2 5 0 .0 0 25.00

bnd. 2: 1.00 0.00 -l.O O 1 .0 0
- C) 1.25 0.00 2 .2 5 0 .0 0 2 2 5 .0 ^

T a b la s
 EL P U N T O D E E O g iL IB R tO C O N M U L T IP R O D U C T O S 703

La s o lu c ió n e s :

V aria b le s p r im a le s
V aria b les v a lo r e s
X2 = 25
Lnd, 2 = 40

V aria b les d u a le s
V aria b les v a lo r e s
Y1 2 .2 5
n 0
Lnd. Dual 1= 1. 25
Lnd. Dual 2 = 0

Valor de l a F .O . = 225

A n á lis is de l a s v a r ia b le s b á s ic a s
In t e r v a lo d e l c o e f i c i e n t e en F . O . de X 2: 4 <= C2 < = +
infinito

A n á li s i s de l a s v a r i a b l e s no b á s i c a s
In te rv a lo d e l c o e f i c i e n t e e n F . O . d e X I ; - 0 .2 5 ( * ) < = 2 ,2 5

Tabla 6. Cota,

b) 2.25 s C U 4,5
Ejemplo: C 1 = 4
 ^p^j^ n F M A L U G A N I Y D O M I N G O M A r B iK , ,

soluci6n es:

variables
Variables ^
XI = 1
X2 =

Variables duales
v a lo r e s
Variables
0.5
VI
1.75
V2
Lnd. Dual 1 =
0
Lnd. Dual 2 = 0

V a lo r de la F.O. - 295

A n á l i s i s de l a s v a r i a b l e s b á s i c a s
In tervalo d e l c o e fic ie n te en F.O. de X I : 2 .2 5 < = C1 < = 4.5
In te r v a lo del c o e fic ie n t e en F .O . de X2 : 8 < = C2 < = i j

A n á l i s i s de l a s v a r i a b l e s no b á s i c a s
No e x is te n te s en e s t e c á l c u l o .

T a b la 7. C o r U .

c) C l> 43

Ejemplo: C, =5

T a b la s
 EL PUNTO DE EQUILIBRIO CON MULTIPRODUCTOS 705

La s o lu c ió n e s :

V a r ia b le s p r i m a l e s
V a r ia b le s v a lo r e s
XI = 70
Lnd. 1 * 30
V a r ia b le s d u a l e s :
V a r ia b le s v a lo r e s
Y1 0
n 2 .5
Lnd. D ual 1 - 0
Lnd. D ual 2 = 1

V alor de l a F .O . = 350

A n á lis is de la s v a r ia b le s b á s ic a s
Intervalo d e l co e ficie n te en F .O . de X I : 4 .5 < - C1 <* + in fin it o

A n á l i s i s d e l a s v a r i a b l e s no b á s i c a s
Intervalo d e l co eficie n te en F .O . de X2: 8 .0 0 <= C2 <= 1 0.00

Tabla 8. Cont,

La representación gráfica de este análisis de sensibilidad nos da:

 ■ '•áae: J2 fuiuáSn de uúlíded: unidades {abiteadas del producto I. T61Ü 1
lep esSe o : iridiad pnr-eniente de la venta del producto II.

Grd^ 16. Sobid ú n óptim a seg ú n la con trib u ción

unitaria d el producto í en e l ejem p lo 2

A pinír del gráfico que vincula cantidad de producto I en relación con

su contribución puede deducirse fácilmente la tradicional curva de oferta
del productor. Para adecuarla a la presentación habitual, cambiaremos b
ubicación de las variables en los ejes:
 lii. ruNfo i^i: tocjiLiBKio c o n M»i.fii<RQDucros 707

Gráfico 17. C urva d e oferta d e l producto I según su co n trib u ció n

destacándose los valores sefiaJados como:

2,25: Contribución m ínim a para que se o& ezca el producto.
70: Capacidad m áxim a de fabricación d el producto H con los recursos
dados.

2.6. D e c is io n e s s o b r e in c r e m e n t o d e l a s d is p o n ib il id a d e s
(p r o b l e m a d u a l p a r a n o m a t e m á t ic o s )

Si bien aparentem ente hem os sum inistrado in ib rm a a ó n p ara d ecid ir

qué recursos conviene increm entar y a qué precio (a trawés d e lo s “precios
sombra”), en la práctica ello no resulta su ficien te, ya qu e d ifío lm e n te la in ­
corporación adicional del recurso se decida p or u n a u n idad a la vez.

¿Será válido pensar que la contribución m arginal del recurso se m an tien e

constante, independientem ente de las unidades agregadas?

Veamos nuevam ente el caso de nuestro ejem plo 2.

XáBU INICIAL

C) 4 9 0 0
Coef.EO.
Var.«0 Var. * 0 *. s, s. B
0 s, 1 4 1 0 100
0 S, 2 4 0 1 140
L C | - 2o -4 -9 0 0 0
 F n sIT PE M alu g an i y d o m in g o m a c r in i

Gráfio) 18. Cambios en la solu ción óptim a

ame variaáán en la disponibilidad de las H H

lí visto que $i dispusiésemos de una unidad adicional de la

HH 101 HH; nuestra utilidad se incrementaría en $ 0 ^ , consecuencia de
Sorjcs nás producto D y menos producto I (véase corrimiento del vértice
ópÉnoeceágrá&coj.

'¿t en¿ar?o. recordando que gráñcamente eso provocaba desplazar

zjflT C í rectaümitame alejándose del origen, cuando su Intersección con el
? j s y vipere é 'aífa de 35 correspondiente ai otro recurso, agregar más HH

rtodíficaré nuestro polígono de soluciones factibles y, en consecuencia,

.'// nejoraré nuestra utilidad (por lo tanto, su contribución marginal será
nuia..

Cañe aclarar que para hacerlo más evidente, se tomó ese ej. en el que le
'//r.f.'S/yidri marginal tv/oeolamente dos opciones en cuanto al valor posible
'5.5 /5';, pero, cuando trabajemo* con varios (actores llmitantee, preaeniarí
^ !fím Intermedlaa aunque siempre cumpliendo la ley de los
 EL PUNTO DE ECUilLIBRlO CON MULTIPRODUCTOS 709

'Fendimientos marginales decrecientes". Asf resultará un ramportamiento

general que puede describirse mediante el siguiente gráfíra:

Gráfico 19. La contribución margiruit de un recurso dism inu ye

a m edida que aum enta su dispon ib ilid ad

Lacontribución marginal del recurso decrece a medida que aumenta su

disponibilidad, hasta llegar a cero cuando comienza a existir excedente de
él, consecuencia de la escasez de los otros insumos.

Ello pone en evidencia la necesidad de conocer dentro de qué tangos

la contribución marginal de cada insumo se mantiene constante, para que
dentrode él pueda considerarse proporcional el rendimiento de las unidades
adicionales.

Endefinitiva, no es otra cosa que el “análisis de sensibilidad' de las dispo-

nlblUdades (parámetro que también resulta fácilmente modificable en el corto
plazo), interesando por lo tanto disponer de esa información sin necesidad
deun replanteo del problema.

Algunos de los softwares específicos de programación lineal sumirtistran

directamente esta información (ver punto 2.4. Salidas por computadora).
Cuando no se disponga de ellos, deberemos recurrir a lo que se conoce como
el‘problema dual”. No nos referiremos a él desde el punto de vista conceptual
sinoque simplemente Indicaremos una “receta* a fin de que pueda obtenerse
laInformación deseada. Sugerimos al lector Interesado en d tema lecutrir a
bibliografía específica.

Retomemos el ejemplo 2 (2 productos - 2 foctores limitantes):

710 ELBA FONT de MALUGANI V DOM IN GO MACRINI

Problem a original;

H,: X| + 4 100

X, ^ 4 140 conxj>o
Z= X, + 9 X. (maximizar)

Problema dual

ly, + 2 y. > 4
cony,¿0
4y, + 4yj > 9
W= 100 y , 140 y. (minimizar)

Afin deobtener el problema dual se procedió a;

— transponerlos coeficientes (de filas a columnas; obsérvese seftaliza-

dón);
— utilizarnuevasvariables (y);
— siguiendo la disposición vertical señalada en el problema original,
se utilizaron los coeficientes de la función objetivo como ténninos
independientes y las disponibilidades como coeficientes de la nueva
función objetivo (W);
— secambiaron las condiciones de < por > y la de maximizar pormini­
mizar;
— se mantiene la condición de no negatividad de las variables.

Apartir de aquí, puede resolverse utilizando los mismos elementos que

hasta ahora (Simplex, planilla de cálculo, u otros softwares específicos) te­
niendoencuenta que;
— lasvariablesY problema corresponden ala contribución marginal
delosinsumos;
— lasvariables que se ‘ incorporan” en cada restricción, para transfor­
marlas en igualdades, representan el costo de oportunidad de los
productos (con signo cambiado);
— el valorde la función objetivo coincidirá con el anterior.

Porlo tanto, todos los valores que se obtienen hasta aquí ya eran cono­
cidos pornosotros.
 711
____________ El punto de equilibrio c o n multiproductos

Tabla ópdma problema original

Xk: XI X2 Lnd. 1 Lnd. 2 Bi
1 .0 0 0 .5 0 - 0 .2 5 1 5 .0 0
X2: 0 .0 0
- 1 .0 0 1 .0 0 4 0 .0 0
XI: 1 .0 0 0 .0 0
0 .0 0 0 .0 0 0 .5 0 1 .7 5 2 9 5 .0 0 J
Zj - Cj

La s o lu c ió n e s :
V a r ia b le s p r im a le s
V a r ia b le s v a lo r e s
XI -= 40
X2 * 15
V a r ia b le s d u a le s
V a r ia b le s v a lo r e s
n 0 .5
Y2 1.75
Lnd. Dual 1 » 0
Lnd. D ual 2 = 0
Valor de l a F .O . ■ 295

Análieia d* las varlablas básicas

In te r v a lo d e l c o e fic ie n t e en F .O . de X I : 2 .2 5 < = C1 < = 4 .5
In te r v a lo d e l c o e f ic ie n t e en F .O . d e X 2 : 6 < *= C2 < = 16

Análisis da las vaxisblas no básicas

No e x i s t e n t e s en e s t e c á l c u l o . _________________ ___________________________
Tablas

Tabla ó p tim a p ro b le m a d u a l

F.O. (100) X I -I- (140) X2 M in im iz a r

Xk: XI X2 Lnd. 1 Lnd. 2 Bi
1.00 0. 00 1 .00 - 0 .5 0 0 .5 0
0.00 1. 00 - 1,00 0 .2 5 1 .7 5

2j - C j 0.00 0. 00 - 4 0 .0 0 - 1 5 ,0 0 2 9 5 .0 0
T
E xcedentes Unidades S o lu c ió n
de recu rso de produ cto óptim a

Análisis da las variables básicas

In t e r v a lo d e l c o e f i c i e n t e en F .O . d e X I : 70 < * C1 < *> 140
In t e r v a lo d e l c o e f i c i e n t e e n F .O . d e X 2 : 100 < = C2 < 200

Análisis da las variables no básicas

No existentes en este c á lc u lo .
Nótese que, s i b ie n s e m antiene l a denom inación de X p a r a l a s v a -
r ia b le s , corresponden a l a s y d e l problem a d u a l.

T a b la lú
 7j2_______ HISA fONT Dt MAIUGANI Y DOMINGO MACRINI

it
CorMbucUn
mwglnstde
Im HH 1 1
1 1
Yi.4 1 1
~I 1
1
1 Yi • 0,6
1
1 ■ "I Y t « 0
_ j ______________ 1
70 140 HHdtfMMfeta

Gráfico20. Influencia de las HH disponibles

ensu contribución marginal)/en la utilidad

3. C on clu sion es

Esevidente lacomplejidad que se origina para quien debe decidirsobre

lamezcla de comribuddn óptima de productos a fabricar en empresas con
ffluitipraductos.
Estoesasiporlaexistenciade medios o recursos escasos o críticos (Acto­
reslimitantes) quecondicionan los distintos puntos de equilibrio para todas
lassolucionesposibles.
£1análisisdeia contribución marginal unitaria por linea deproductoestá
ligada además, a la dpuma utilización de ios recursos escasos.
B modelodesarrolladoen elpresente capitulo brinda el aprovechamiento
deherramientastalescomola programación lineal, la aplicación del Mdtodo
 EL PUNTO DE EOyiLtERIO CON MDLTIPRODUCTOS 713

Simplex, el uso de software, entre otros, como ayudas concretas para el cálculo
del punto de equilibrio con multiproductos.
El objetivo de los autores es mostrar, más allá del desarrollo práctico de
casos y de procedimientos y cálculos matemáticos, la interpretación de los
resultadosque de ellos surge, incorporando, además de la solución óptima, un
nuevohorizonte de decisiones a través del análisis de sensibilidad, del costo de
oportunidad por línea de producto y/o de las contribuciones marginales.
Porülümo, es necesario remarcar que a través de simples planillas de cálculo
tipoEXCELse puede encontrar la solución a muchos de los interrogantes plan­
teados, sin la utilización de procesos matemáticos largos o complicados.
Así pues, adelante en la tarea de decidir.

4. E studio de C asos
( ejercicio s in teg rad o res )
C aso l

Para la fabricación de dos productos se utilizan tres insumos según los

valores consignados en la siguiente matriz:
InsumoVProducto P, P. D isp o n ib ilid ad

I, 5 10 80
40 20 360
10 10 100
Contribución neta 2 3

En base a esta información se pide:

a] ¿Cuánto debe fabricarse de cada producto para utilizar la totalidad de
los Insumos 2 y 37
Ra) P, = 8 ;P , = 2
b) ¿Cuál es la cantidad máxima que puede fabricarse del producto 1?
Rb) P, = 9
c] Determíne el programa óptimo de producción.
Re) P, = 4; Pj = 6; B Máximo = 26
Sobrante de insumo 2 = 60
d) ¿Las disponibilidades de qué recursos podrían disminuirse sin modi-
fleat el beneficio máximo? ¿En cuánto y por qué?
Rd] Se podría disminuir 80 unidades la disponibilidad del insumo 2
pues no se utilizan en la fabricación (son excedentes).
714 E l b a Po n t d e M a l u g a n i y D o m i n g o M a c r in i

e) ¿Cuálesson los recursos saturados? ¿Cuánto estaría dispuestoapagu

por una unidad más de ellos? ¿Por qué?
Re) Insumes saturados I, e I,. Estaría dispuesto a pagar hasta$0j0
porunidad adicional del I, y $ 0,10 por el I, pues tenerunaunidad
mas de ellos aumentará mi beneficio en dichos valores.
f) ¿Podría utilizarse el total de las disponibilidades de los tresinsumos?.
¿Porqué?
Rf) No, las tres restricciones no tienen un punto común en el polí­
gono de soluciones foctibles.
g) Siel preciodeambos productos varía en igual proporción, ¿semodifica
la solución óptima? ¿Cómo y por qué?
Rgl No varía la estructura de solución, sólo el beneficio total. No
cambia el polígono de soluciones factibles ni la pendientedelas
rectas de isobeneficio

Caso2

Parael estudiodel plan deproducción a seguir durante el próximoperiodo

sedispone de los siguientes datos:

PRODUCTO A PRODUCTO B DISPONIBIUDADES

MATERIA PRIMA I 1 200 Unidades
MANO DE OBRA 2 I 260 Horas Hombre
CONTRIBUCION lOO 400
NETA

Elpresupuestoparacostosvariables de producción es de $350000,siendo

el costovarúiblepor unidad fabricada de $ 1000 y $ 2000 respectivaniente.

Enbasea esta información:

a) Definael significado concreto de todos los elementos del vector*Pio-

ductoA".
b) Demuestre que no existe nivd de producción factible pata el cualse
utilicentodas las disponibilidades (Recomendación: teneren cuenta
el presupuesto).
c) I1anteeelmodelomatemádco(progtaniaciónlineal)quedesciibaioda$
lasalternativasposibles de producción y permita detectar la óptima.
e) Resuelvagráficamente.
f) SidisponedeSoftwarey recuerda la formulación matemática corres­
pondiente, compare los resultados que se muestran a continuación
contralasalida en EXCEL
 E L P U N T O D E E Q U IL IB R iO C O N M U L T IP R .O D U C T O S 715

Cj 100 400 0 0 0
xk X| Xz Si Sz Sz B O
S] 1 1 I 0 0 200 200
Q Sz 2 1 0 1 0 260 260
Sj 1000 2000 0 0 1 350000 175
0
Zo 0 0 0 0 0 0
Cj - Zo 100 400 0 0 0

0 Si 1/2 0 1 0 -1/1000 25

0 Sz 3/2 0 0 1 -2/1000 SS
400 Sz 1/2 1 0 0 1/2000 175
— z, 200 400 0 0 0 ,2 70000
Cj.Z, -1 0 0 0 0 0 -0 ,2

Cj 100 400 0 0 0
xk *i Xz Si Sz Sz B O
T Si 1 I 1 0 0 200 200
0 Sz 2 I 0 1 0 260 260
0 S, 1000 2000 0 0 1 350000 175
Zo 0 0 0 0 0 0
Cj -Zo 100 400 0 0 0

0 Si 1/2 0 1 0 -1/ 1000 25

0 Sz 3/2 0 0 1 -2/ 1000 85
400 Sz 1/2 1 0 0 1/2000 175
Zi 200 400 0 0 0,2 70000
C j.z , -1 0 0 0 0 0 -0 ,2

g) Averigüe para qué valores de Cj conviene fabricar el producto B ex­

clusivamente.
Rg) A partir de C, = 200; 200 ¿ Cj
h) ¿A qué costo incorpotatia unidades adicionales de los recursos? Ex­
plique para cada uno de ellos interpretando según este enunciado.
Rh) No incorporaría unidades de materia prima, ni de mano de obra
por tener sobrantes y estaría dispuesto a pagar un interés hasta
del 20 %.
Caso3

Suponga un problema de asignación de recursos escasos (materia prima,

mano de obra, equipos) a lineas de producción (producto A y B). En base a
los datos de la tabla siguiente;
■\b ELRA PONT Dt MAIUGANI Y D OM IN GO MACRINI

/ 1 C j = T Ido : 20 0 0 0
£kj, ^ X, Si S2 S3 B
1 1 I 1 0 0 400
' i ' 4 , 2 0 1 0 1000
i ! : 1 ! 1_ : 0 0 1 300

Se pide:

a) Contribución marginal de los recursos y costo de oportunidad delos

productos.
RaJ Lacontribución marginal de materia prima y de equiposesnula
porque tengo sobrantes de ambos recursos. El recurso mano
de obra está saturado, estaría dispuesto a pagar hasta $ 25
adicionales por una hora hombre más. Costo de oportunidad
delProd.A = 30.

b) Análisisdesensibilidad de la solución ante variaciones en el preciode

ventadel productoA (gtafique variables y vincide su compottamien-
to).
Rb) Si la contribución neta del producto A es mayor que $ 40,
conviene fabricarlo exclusivamente. Si está por debqo de$40
conviene empezar a fabricar del producto B. Si es igual a$40se
presentan soluciones alternativas.

c) Analice la conveniencia de incorporar una nueva línea de producto

que utilizaría una unidad de cada recurso y dejaría $ 25 la unidad.
Re) No conviene.

ANEXO I
Tb m a sd e Á ic e b m m m C iE N c u s E a m iM K A S (3 )

PROGRAMACIÓN LINEAL - Resoludón Gráfica y algo más

Recordaremos el tratamiento matemático dado al tema, con un ^empii

elemental, bajo el enfoque defactUtar su uso a profesionales de cienc^ eco­
nómicas “nomatemáticos”.

Enunciado
Unaindustriasededicaa la fabricación de dos tipos de productos, P, yfe
paralocualdisponededossectores de producción que denominaremosAyB’

[3] Material de cátedra disponible on -iin e • F C E -U B A w w w .econ.uba.ar.

 E l p u n t o d e E o y iL iB R io c o n m u l t ip r o d u c t o s 717

Estossectores tienen una disponibilidad mensual máxima de 280 y 240 horas

respectivamente. La producción de una unidad de P, exige un procesamiento
de2horas en ei sector A y de 3 horas en el sector B, mientas que cada unidad
de P, exige 4 y 2 horas respectivamente. Si cada unidad de P, contribuye al
beneflcio en $60 (precio de venta menos costos variabies), mientras que para
P, ese valor es de $80, se desea conocer el plan de producción mensual que
maximice el beneficio.

Se sugiere, para focilitar el trabajo posterior, comenzar por “ordenar" la

información de manera matricial. ¿Puede hacerlo? Recomendación: utilice
tablas a doble entrada (insumo-prepucio).

Luego definimos las variables: llamemos

X, a la cantidad de unidades de P, a fabricar mensualmente y

X, a la cantidad de unidades de Pj a fabrictar en el mismo lapso.

Pensemos cuáles son las condiciones que aciiian como restriexíones.

Es evidente que dado el significado de x, y x^no tiene sentido que sean

negativos, por lo tanto:

x,>0
XjSO
(co n d icion es d e n o n e g p tivid a d d e ¡a s va ria b le s).

Además x, y x, no pueden tomar valores arbitrariamente grandes, ya que

están limitados por las disponibilidades de los sectores de producción. La
cantidad de horas del sector A necesarias para producir mensualmente x,
unidades de P, y x, unidades de Pj será:
2X| + 4 Xj.
Esta cantidad no puede superar la cantidad de horas mensuales disponi­
bles del sector A, es decir deberá ser:
2x, + 4x,s280.
Razonando en forma análoga para el sector B se obtiene:
3 x , + 2 X jS 2 4 0 .

Resumiendo, x, y x, deben satisfocer al siguiente sistema de inecuaciones

lineales (además de las condiciones de no negativldad ya vistas):
2Xj + 4XjS280
{ 3 X j -I- 2 X j £ 2 4 0 ( r e s t r i c c i o n e s li n e a l e s )

Todo lo anterior nos permitirá identificar, si existiere, el “conjunto de

soluciones factibles”.
7 1 S _________ ElB^ fONT DE MALUGANI Y DOM IN GO MACRINI__________

Pero aú n así, n o s faltaría d e te c ta r ¿ a t á l c o n v i e n e e l e g i t e n tr e ellast

P e n se n to s e n t é r m in o s d e o b j e t i v o e m p r e s a r i a ; f u n c i ó n de
mUidad{4K4).

W fabricar m e n su alm en te x , y u n id a d e s d e P , y P j r e sp e c tiv a m e m e y se r

de S60 y S80 las c o n tr ib u c io n e s u n it a r ia s , e s p o s i b l e d e ñ n i r la contribución
total m ediante la fu n c ió n lin e a l

f ( x , ,X j ) = 6 0 X, t- 8 0 X j

la cual se d eseará m a xim iza r.

Com o vem os, el p ro b le m a c u m p le la s c a r a c t e r ís t i c a s b á s i c a s q u e definen

a un problem a de p r o g r a m a c ió n lin e a l ( f u n d ó n o b j e t iv o y restriccio n es de
estrucmra lineales, c o n d ic io n e s d e n o n e g a t i v i d a d d e la s v a r ia b le s , supuestos
de ceiteza, d ivisibilidad d e la s v a r ia b le s , p r o p o r c i o n a l i d a d y a d ítiv id a d enel
uso de los recursos).

Dado qu e el m ism o so lo tie n e d o s v a r ia b le s , e s p o s i b l e g r a fíc a r el p o l l i t o

convexo definido p o r el s is te m a d e i n e c u a c i o n e s lin e a le s ;

2X| + 4x,<280
3x, + 2x,<240
x,¿0
x,>0

(Para faólitarla rep resentación p u e d e s t a n p le in e n t e , id e n t if ic a r d o s vakties

que pertenezcan a ca d a e c u a c ió n q u e s u r g e d e c o n s i d e r a r l a “ ig u a ld a d ', o sea
utilizar toda U d isp o n ib ilid ad ).

(4) Téngase píeseme que si bien éste es d objetiVD b a se d d cu a l generalmente se

pane, la propuesta déla cátedra es al m enos sem brar la In q u ietu d para q u e a medida que
el alumno avance en b canela, detecte la necesidad d e (n d u ir e n lo s m odelos para tona
dededsioiieslodashsconsW eacionesdelptoblem aaresolver.Inciuyendotopenpectl»
éiicayde responsabilidad social.
 El. PUNTO DE EOyiLIBRIO CON MUITIPRODUCTOS 719

In te rp re te e n t é r m in o s e c o n ó m i c o s e l s i g n i f i c a d o d e l a s i n t e r s e c c i o n e s
de ca d a r e s tr ic c ió n c o n lo s e je s ( c a n t id a d m á x i m a p o s i b l e d e f a b r i c a r d e e s e
producto s e g ú n la d is p o n ib il id a d d e l r e c u r s o c o n s id e r a d o ) y d e l a p e n d i e n t e
de cada u n a d e la s r e c ta s ( r e la c ió n d e r e e m p la z o e n t r e c a n t i d a d e s a f e b r i c a d ó n
de ca d a p r o d u c t o c o n r e la c ió n a u n o d e lo s i n s u m o s e s c a s o s ) .

El p o líg o n o c o n v e x o ( r a y a d o e n l a fig u r a ) e s t á l i m i t a d o p o r l a s r e c t a s d e
ec u acio n es:

2x, + 4 x , = 280
3x, + 2 Xj = 240
x, = 0
x , = 0.

Su s v é r tic e s s o n O (0 ;0 ), P (0 ;7 0 ), Q ( 5 0 ;4 5 ) y R (B 0 ;0 ); s u s c o o r d e n a d a s s e
pueden o b t e n e r c o m o i n t e r s e c c io n e s e n t r e l a s r e c t a s a n t e r i o r e s .

N u e v a m e n te la fo r m a m a t r i c ia l fa c il it a r á l a l e c t u r a .

V é r tic e
V a r / fu n .
0 P Q R

0 0 50 80
X.
*2 0 70 45 0
f(X) 0 5600 6600 4800

Los v a lo r e s d e f(X) = 6 0 x , + 8 0 x , c o r r e s p o n d i e n t e s a e s t o s v é r t i c e s s o n
f(O)=0, f(P) = 5 6 0 0 , f( Q ) = 6 6 0 0 y fC R )= 4 8 0 0 . E n c o n s e c u e n c i a e l v td o r m á x i m o d e
f(X) c o r r e s p o n d e a l v é r tic e Q , p o r lo q u e e l p l a n d e p r o d u c c i ó n ó p t i m o c o n s i s t e
en fa b rica r m e n s u a l m e n t e 50 u n i d a d e s d e P , y 4 5 u n i d a d e s d e P ^ .

Otraforma para detectar el vértice en el que se encuentra la solución óptima

Trazar r e c ta s d e f u n c i o n a l c o n s t a n t e ( c u r v a d e n iv e l) : 6 0 x , + 8 0 x , = k ( p a r a
un n ive l d e g a n a n c i a K d e t e r m in a d o , c o m b i n a c i ó n d e v a l o r e s d e x , , x ^ q u e l o
satisface n e x a c t a m e n t e ( p o r e j. 6 0 X j + 8 0 x , = 2 4 0 0 ) .

Si c o n s id e r a m o s u n a r e c t a c u y a i n t e r s e c c i ó n c o n e l p o l ^ n o c o n v e x o
resulte n o v a c ia e n t o n c e s s u s p u n t o s r e p r e s e n t a n l a s d i s t i n t a s a l t e r n a t i v a s d e
p r o d u c c ió n p a r a l a s c u a l e s l a f u n c i ó n o b j e t i v o t o m a e l m i s m o v a l o r k .

S i a h o r a d e s p la z a m o s e s t a r e c t a p a r a l e l a m e n t e a s i m i s m a y a l e j á n d o s e
del o r ig e n d e c o o r d e n a d a s (lo c u a l e q u i v a l e a a u m e n t a r e l v a l o r d e k ) , e l ú l t i ­
m o p u n to c o m ú n d e l a r e c t a c o n e l p o l í g o n o a n t e s d e p e r d e r c o n t a c t o c o n e l
m ism o c o r r e s p o n d e r á a l v a l o r m á x i m o p o s i b l e d e k , e s d e c i r d e l f u n c i o n a l .

D e e s ta fo r m a t a m b i ^ s e lie g a a d e t e r m in a r q u e l a s o lu c á ó n ó p t i m a c o r r e s ­
p o n d e a l v é r tic e Q y p a r a h a lla r la b a s t a r á c o n a v e r ig u a r la s c o o r d e n a d a s d e Q .
720 E l b a Fo n t d e M a l u g a n i y D o m i n g o m a c r i n i

Por favor, no pase de lat^o esta otra forma propuesta, le será útil pan
comprender más el tema y poder aplicarlo. Intente realizar cada uno délos
pasos aquí desctiptos.

Si además tiene interés en repasar el Método Simplex., puede bajar el

‘software didáctico” en la opción “material didáctico” de la página http://
wvnv.econ.uba.ar/www/departamentos/mateinatica/plan97/algebro/lndei
htmL

Allítambién encontrará un archivo “Excel” (de extensión xls) quedetalla

lafotmaderesolvereste problema utilizando la opción Solver. Asimismoen
otroanexodeestecapítulodispone de las pantallas de salida correspondienles
adistintoscasos.

Lasposibilidadesdeaplicación real en la actividad profesional depende­

rá. entreotras cosas, de su dominio del tema. A su vez, éste, dependerádela
dedicaciónque usted disponga a tal fin. El material está en sus manos...

ANEXO II

¡rn m X K a ó N DE Om EnVOS DE R e SPONSABIUDAD SOCIAL EM PiaSM A

EN PROBIEMAS DE TOMA D E D E aSIO N ES,
CONAPOm DE PROGRAM AaÓN MATEMÁTICA

Una propuesta para agregar in fo rm a c ió n p a ra la to m a d e decisiones

B presentetrabajoes una adaptación de la propuesta presentadaalasXVn

JomadasdeProfesoresdeMatemática en Facultades de Ciencias Económicas,
queasuvezfuecontinuidad de la presentación a las XVI Jomadas análogasdd
año2001:‘ EticayModelosCuantitadvos para toma de Decisiones”. Avanzaen
sumetodologíadeaplicación para la cuantificación en un ejemplo concreto
quefavorezcala intemalización de la temática propuesta.

SeparKdeunproblemaclásicodeprogramaaón malemdtkapamproce-
deraincorporarunarestricciónadicionalde contenido solidarioyiodepreser-
nacióndel medio ambiente en el contexto de aplicación profesional Luegode
analaarlainformaciónpara toma de decisiones obterdda en ¡a resolución del
modeloatravésde unaplanilla Excel se procede a la transformación delpro­
blemaoriginalmediantela consideración de “satisfacción"básica del Inversor
conobjetivoderesponsabilidadsocial Permite un análisis comparativodela
informacióndesalida obtenidaen ambos casosy de su posible interpretación
almomentodela“tomade decisiones^. De^ planteado el tratamientopositíe
parael caso de restricciones simultáneas del mismo tipo que deriven en pro­
blemasconobjetivos múltiples.
 EL P U N T O D E EOyiLIBRIO CON MULTIPUODUCTOS 721

O l^vo:

Incorporar en los modelos de optimización clásicos consideraciones

de responsabilidad sociai, a ñn de cuaritifícar ei costo de oportunidad
y los valores marginales asociados.

Difundir las facilidades que ofrece la tecnología disponible para la

aplicación real de la propuesta.

D e sc rip ció n d e u n c a s o d e a p l i c a c i ó n

Separte de un modelo de programación lineal básico simple (análogo alos

presentados en este capítulo) formulado con dos variables, tres restricciones
del tipo menor o igual y una función objetivo de maximización. Se considera
que una de las restricciones corresponde a horas hombre y otra a deshechos
tóxicos originados en el proceso productivo.

Si bien al resolverlo mediante la herramienta “Solver” (EXCEL) presenta

solución óptima, el conocimiento del tema desde el punto de vista “técnico”
permite observar la existencia o no de otras alternativas igualmente óptimas
para ei objetivo Ajado.

Se muestran a continuación las pantallas correspondientes cuyo análisis

puede completarse según lo ya estudiado (ver indicaciones que aparecen
marginalmente).
 . pj m alugan i y Do m in g o m a c rimi

^ .^.lAS DE U UTIUZACIÓN DE SOFTWARE PARA

de m o d e l o s c o m p l e jo s

pantallas d e so lve r
 EL PUNTO DE EQLÍlUBMO CON MULTIPRODUCTOS 723

CJ»*'" Y* ferm*»0 \yrmyr*m l

10!¿« j . a a ? '•• n i / . tt♦■,
f ' _ 5 _* ? ■
*»I g A. r
1 iIf lK a ♦>' ’oí'-ít E » c « í9 0 Hcfm* tft
. B I c : u_ . L - B .:. . - j I m '
rMOfIEbwI 9i) Infarm*Ú9 twuvftM

u ohitN I
V a i f oMglnal W t e r lli
2ja2i_

$CI6 Valor 0pt.mqy.(li_

tOtf V a¡o* Ciptirno Xg)

nPwf"t:ic''M
Caldi Vater d t I» ctida fórmwl»
$E(12 PHtn;ciún 1 Valor Í6CD0 i a t 2 < ^ $ l 2 Oi5i=gaief« Q
SE$13 Pattricción 2 Valor emo SE$13o$G$13 Occoo«i 60CD
« D 0 J E ÍM < ^ $ 1 4 Oot-onii 9000

¿Solución única o múKipie?

Vertñque según
B s r r r ^ - r ^ rñ rr ■r ..M ..- 1
M^nooft Excal 9J1 inhitnM 4» w r ^MW«4 procedimiento para
N
solución gráfica estucado.
CakMf camBiamea
n Valor GiadlotMo CoaficiefTtt AuroiBW Aumente
Lj Calda Nombra iBwal reduddo •hMv* M rraW bla a w iiiia M i
ii t e s Valor Optimo xeij Q 0 40 0 1E-3D
Tt S 0 « Valor Optjmo XQ) 400 0 60 1M 0 0
u
n PastnCCMnM
iiip Valor Sombra ftaatrlcdÍE AmMMe AiiHiewm
¡;H Calda Nombre iHual precie latfetfM acte petmialbla B in n lia ia
SE$12 RfUnccidrt 1 Valor 16000 20 16000 12DQ0 16000
 E l b a Po n t d e M a l u g a n i y D o m i n g o M a c r i n i
ni-
 EL PUNTO DE EOgiLIBMO CON MULTIPRODUCTOS 725

B ■ 9BS
C»*nalo ifrtmtmtm tMw Vvrt*n« J
± t /- »i u
~ ~ -Sü- ■- - , B m A I g f f ! □ >» •

r ig 3"
H PlanMo 3: El Valor Miilmo ds la oJatM) m da^ns como rteineeídn La eooaidaracidn
M rv »l iMnbiéo «a da^ l como totlrkr.íón, poro con nnablidad p«rmiti4 a m un goio santido j in
al maTnroaloi potibio

voribía 'W , 1 St?l SO *

Ccalfciania a 1 C
Ivalor Catimo 2 2 9 6 /1 0 1 2 57M 2B6 0 957.t a z
IFrnicUn 0M»«»«

1 CooficMntt Información
vini^B 1 VM - VAir
OondiciÚR Restrccite
Raflneeidn’ j ____
2 a 0 c 1BDOO ■ JSDÓD _
R|p'<ción. j í 1 .1 140CB ' » '“ laOQD
ó c IZnO 'o 12000
Rasifes'úr/ ! aC 00 0 c xrrrr *=- 220000

>L
2 _ _ _
UlBIiK»4><iifigTBiS IiJ M#
T —WJI— i-W i
726 tlBA FONT m MAUIÜANl Y DOM IN GO MACRINI

ftUlA PENSAR en grupo..

fáín 5» C"*'' y I»*»*» C*<t« yíK» I

iQj^BciaBr ■» e • * I A {Hl IU
r¡ri...........» í s e » a B 3 ' í « x < w ‘j.'j|o: te[p - 'S 'jjiji, ;
á t — - d ------ í ------ 1 : _o I \it ILV í J—
i| ] PtÍ iiS « « 5: <tóm si smenor. pero can penaiiiacón distinta para las '.•ariables no deseadas
WÜ3*

-ííSL -SeLJ_JglU„a8L.
v~>iafO{«r^o ;ja5.7VC9i
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01 BgM2 9 l
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I Ceefc«nie loIbrmKim
Vt~tb>* va 1 so . , SíTH ! 9 0 i SfZJ* Vslor Condición Rittncción
'tiliKcbr 1 ^ 4 0 0 o; 0 160CD <s I6D0D
S f s a c íí r : ' 4 í ' ,11 0| C 14000 <s 14000
'íSfrccar ? 4 t : Ol ni n C 13000 <• j 2pgp._
c#fh c:o -r . 4C ' 9D i 0 ~ "Oi 'lT -1 33Í00D

r r o r r iw p p a

j !■ e -? • * ^ 5< a ^ inw
'- - f, M^s s s S E» e « X «» -j .n Ig c | □ - * -A

r 9sn can sr as peraidsdes que detenrrÉren la penaiizadún.

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 TL P U N T O O f . E Q U I L I B R I O C O N M U C T irR O D U C T O S 727

Le p e d im o s :

> O b s e r v e la s d if e r e n c ia s q u e s e p r e s e n t a n e n lo s in f o r m e s d e s a l i d a
d e l S o lv e r s e g ú n e l t r a t a m ie n t o q u e s e le d i o a l a s c o n s i d e r a c i o n e s d e
r e s p o n s a b ilid a d s o c ia l.

> In te r p r e te " e c o n ó m ic a y s o c i a lm e n t e ” lo s v a lo r e s o b t e n i d o s .

o- A n a lic e y p r o p o n g a p o s ib l e s a p l i c a c i o n e s p a r a o r i e n t a r l a s a c c i o n e s
b a s a d a s e n la in f o r m a c ió n a d i c i o n a l o b t e n i d a .

Los e je m p lo s p o d r ía n c o n s is tir , e n tr e o tr o s , a c u e s t io n e s d e m a n t e n i m i e n t o
del nivel o c u p a c io n a l, d is m in u c ió n d e l d a ñ o a m b ie n t a l, c u m p li m i e n t o d e d i s p o ­
siciones le g a le s, ñ ja c ió n d e p r e c io s , m ix d e p r o d u c t o s a m a n t e n e r e n e l m e r c a d o
p orco n ve n ien cia s o c ia l, c a p a c it a c ió n d e l p e is o n a l, m e jo r r e m u n e r a c ió n a t r a v é s
de incentivos / p a n ic ip a c ió n , c u m p lim ie n t o a c lie n t e s y p r o v e e d o r e s .

En e ste e s p ír it u d e a m p lia r la i n f o r m a c i ó n q u e b r i n d e m o s c o m o a s e s o r e s
esp ecialistas e n c ie n c ia s e c o n ó m i c a s , p r e t e n d e m o s d a r u n a p e r s p e c t i v a p a r a
el tra ta m ie n to d e lo s p r o b l e m a s q u e c o n t r i b u y a a e n c o n t r a r c a d a v e z m á s
“F e m a n d o s” d e la h is t o r ia q u e s e t r a n s c r ib e a c o n t i n u a c i ó n , a u n q u e c o n e l
agregado e x p líc it o d e c o n s ic le r a c io n e s d e c a r á c t e r é t i c o - s o c i a l :

n t d é t m p m a j. laftwascu: «JS-XlSt**

DÉfflrio^
I M á sio rio M tf» / La>^oUfi
Algo m ás que naranjas 01-OW)2

Kafuvint/>oe<a la* S a í $u s

L m bisturla q u * alina> fu^anviAdJt

MIOuna le cu ira de m ccIód . n o n fle ia
Sahlaii y M artin GMllonik
m relato ee ton ekocUMile 40a cm lqu tn r'

•Alan rn una trn-

p m a /UacSa ticrtaAoa. ¿lian-
prwfiAt muy scr-to, dcdtróde
avnpiidrtr de sua ob itgoei^
fWa. U »£oba tM M iíat
Aa orguuoío dr ijue m doM
Ofins nunca m'iAid una <iAv^
aedocfatn.
f-Wtn dkx b u x ii a i¡f*rtm e
para AocrrXe un rrciam o; -{A nnh— .' Sh praatdiua p e r
>ona«7.5pMeoJikUaJB>a
-Menor. iratHiJo tn la rm> p «d Mwe p W e l id» ■
p r o a deaír ñwv do> anea con ana. aoa
boAíoJtXr ttmaro.y mojy a aruj-
lacón miuuaMo, pitruafenco
auehetüioitasiergaitn ACtrm.
firrnamio Inpresd m un - Ttwnpuco prMtwiM p or a
lolguataJmUtfuMtaiUoiina ardor
m ttm yya ha UdoprunuM j^t -jH a y alauna fru ta gua
p ita d a m ititu tr la naron/af
-{AJd! ■iwipondia » l irer«n- -.Vo ad aoVur pMv enea..
la-. Mientrua roMo Iramoe «Me n>«vnr\ «z^anl. .tartaife un
pmWrrru que me plaiitaiia. ifuunanto.
QUUIwa pedirte g u» ina ^ u - K1 aarwntt O m te at míáltíeui ^ aPrtate a lUan. gua ko
des o m olxar otro tíulero mon<Ai ¡tim a r a n m o n d ic
dar fruía ai freraonal partí «d
a im u em de Aapi Kn al rMwu>
Otando.«eprMMtak(»dio kt
m lM ta * IrutrunráOftea dwe Ar
elúdale ratulna fendim fru ­
ta. I\rr/tuur. murin uá Mi Ha-
oenruinuipu.

Para p o d e r a p lic a r e s t o a " e s c a la " p r o f e s io n a l, c r e e m o s q u e l a T e c n o l o g i a

es u na d e la s g r a n d e s a l ia d a s q u e p e r m it e a u m e n t a r y m e jo r a r l a i n f o r m a c i ó n
 ____________ Elt>A fONr Pt MAIUGANI Y OOKUNtiO MACRINI_______________

asumini$trar, pon>siilo podni aplicarse convenientemente si disponemosde

losconocimientos tccnii'os sobn.' el tema específica

Al intentar brindar, a troves de estas líneas, herramientas que íodllten

la acción ptoresional. esperamos ha>'a quedado clara la propuesta de Inter­
pretarla eficiencia profesional en un marco ético y solidarlo que lasociedad
atjientina necesita, reclama y, fundamentalmente, merece.

.Algunas tefetendas y m aterial c o m p le m e n ta rio

1. .Axderson .Q\v id R.;Ssveen ey .D e n n is W iLUAMS,TtiOMAsA.Métodos

Qrann'tan'tns pnm tos Negocios, 7* e d ic ió n , In te rn a tio n a l Thomson
Editores. 1999.

2. Congreso Latin o am erican o d e É tic a . N e g o c io s y Econom ía. (IV).

Buenos .Aires, 26 y 27 de ju lio d e 2001.

3. OtSMIUU.\Lutl.\TEn£SM:FONTDEMALUGANl,ElBAyOtIOS.ÉñSyM0lfe-
los Cuantitatim s pana tom a d e D ecisio n e s. X V I Jom ad as de Profesores
Universirarios de M atem ática d e F a c u lta d e s d e C ie n cia s Económicas.
2001.
4. Da is /M cX eoutí. M odelos C u a n tita tiv o s p am A dm im stra ción. Gropo
Editorial Iberoam érica. 1996.

3. D o iiísB C ,M n X C \ K st.E m p n e sa yE co n o m la a lS e rv icio d elH o m l)n .

Editorial EUNS.A. 1992.

6. Encuentro .\adonal de D ocentes U n iv e rs ita iio s C a tó lico s (nj.Ttabajos

presentados en las C om isiones, w w w .e n d u c .o ig .a r.

• Com isión 203 - Ética en los Negocios y en las Orgftnizadones.

Universidad A rgentina d e la E m p re sa D r. H é c to r Jasm inoy

* ¿Qué hacer ante la s n u eva s estra teg ia s económ icas?, ItMN P.

Stegma .\n ;A l e ja n d iio L l o ii e n t e - (203-01.doc).

' Dilemas éticos d e la p u b lic id a d , H á c T o n l. J a sm in o y - (203-02.

doc]

■ De la ética empresarial a la ética en la empresa, Gusisvo

SiMOES - (203-03.doc)

* La enseñanza de la ética en el mundo de los negocios, Pa-

TnicuDEBELnJH - (203-04.doc)

* Éticay GestióndeRecursos Humanos, G a m o s A . F ém in is - (203-

O5.doc)

7, Em?(G,D.GouiX) EJ.,ScHMiDT C.P.,MoqueYEFFRBvH.WEATHBR-Fonn.

Inmtigadón de Operaciones en la Ciencia Administrativa, Prentice
Hall.Mexico^OOO.
 I;L l’ U N i ü O I: íU y iM B R IC j C O N M U U M 'R O D U C T O S 729

0. Font ijk Malwcíani, Elba E. Empresa y Responsabilidad Social. C o n -

c c p lo s . U M S A . 1999.

9. I^ N T OI! M a l o c a n i , E l b a E . y c o la b o r a d o r e s . Objetivos solidarlos y/o

de preservación del medio ambiente en problemas de programación
matemática: una propuesta para agyegar Información para la tortui
de decisiones. X V I I l o m a d a s N a c i o n a l e s d e D o c e n t e s d e M a t e m á t i c a
d e F a c u lt a d e s d e C i e n c i a s E c o n ó m i c a s y a f i n e s . 2 0 0 3 .

10. GIMENEZ, C arlos ; Fo n t de M a l u g a n i , E lb a . A p é n d i c e : ‘ A l g u n o s c o ­

m e n t a r io s s o b r e r e s p o n s a b i lid a d s o c i a l e m p r e s a r ia ’ e n Gestión de
Costos para crear Valor. E R R E P A R . 2006.
11. Hiluer / Ub b e r m a n . Introductlon to OperationsResearch. 7th editioiL
Ed.McGrawHUi.2001.
12. GiusEPPEPrm u,S.|; M ons . Fey Razón:Las D o s Alas de la Universidad
C o n f e i e n c ia d e S . E R . l u b i l e o N a c i o n a l d e D o c e n t e s U n i v e r s i t a r i o s .2 6
d e o ctu b re d e 2000.

13. Krajewsky.L ee J.; Ritzm an , L A iu n r P ., Administración de Operaciones:

estrategiay análisis, 5 * e d i c i ó n . P r e n t ic e H a l L 2000.

14. Macrini, D om ingo ; Font de M alugani, Elba . C a p í t u l o : “ T e o r í a d e las

restricciones, u n enfoque estratégico’ en Gestión de Costos para crear
Valor. E R R E P A R . 2 0 0 6 .
15. R e fo r m a C u n i c u l a r . A n e x o I . F a c u l t a d d e Q e n c i a s E c o n ó m i c a s . U n i ­
v e r s id a d d e B u e n o s A ir e s . 1 9 9 6 . w w w .e c o D .u b a .a r

❖ ❖ ❖

(Veren página siguiente esquema con preguntas sugeridas paruAutoeva-

luaclón).
731) Elba f o n t de m a l u c a n i y d o m i n g o m a c r in i

5. Preguntas sugeridas para A utoevaluación

¿«SUJCMSPCK UGENBVUUCKWCa |
COWJTAOOMUTUZWCIO liCTOOOSUPlfX

^Ne«pander Vaoslers0F t e

24l.SakJConesdilt|«npb>r2 4 -Us teosa saMdKscfwt

Z42.^cnt*3j 3p>aaüttit'3tcBml4:2SS.^ Ir
ptottrBfiptMWiHbr^nro ^
^ quetB4iaqM «m vH
ODiMuaai CMM
M 2. CiM a»oten (U pndLCC

ACTIVIDADESINTEGRADO
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EhF>RaaBiASK
rOIMKDEC&IMS,
CÚNAPOYOK
PWGFmOÓH
matbiAtka
 C a pít u lo XV

G a sto s C o m e r c ia l e s y la C a d en a d e

Aba st e c im ie n t o s . Lo s C o st o s d e L o g ís t ic a (*)

Por Elba Pont de Malugani y Domingo Macrini

l . G a st o s C o m e r c ia le s

1.1. I n t r o d u c c ió n

Los aspectos relacionados con la determinación de costos, tanto en lo

concerniente a la clasificación como a la acumulación y el cálculo de los
mismos, se encuentran desarrollados detalladamente en capítulos anteriores
deesta obra. Allí se analizaron tanto los costos relacionados con el proceso
deproducción / fabricación o, en su caso, de prestación de servicios, como
lo reladvo a los factores productivos que forman parte de los mismos y su
incidencia cuantitativa en los Estados de Costos.

Resulta pues conocida la importancia que los costos de producción tienen

enla composición del precio de venta de un producto. Así, ante la necesidad
detomar decisiones sobre reducción de costos, frecuentemente se comienza
porel análisis de los mencionados y con cierta tendencia a la disminución de
lacalidad del producto que se comercializa, ocasionando posibles perj uicios
ensudemanda. En este capítulo proponemos empezar por otros caminos que
prometen resultados más eficientes y con posibles beneficios para todas las
partes intervinientes: la consideración prioritaria de los gastos comerciales
yde los costos de logística.

Si bien el precio de venta de un producto o servicio no siempre está dado

porla propia empresa, sino generalmente por la competencia, de todos mo­
dosresulta importante que se analicen previamente los desembolsos que se
originan con posterioridad al proceso de fabricación de bienes. Téngase en
cuenta que en la actualidad, dada la relevante significatividad de los costos

(')Veren página siguiente esquema relacional de contenidos.

 ^ ^ J J ^ M A L U G A N I Y D O M I N G O M A C R I N i^

Esquema relacional de co n ten id o s

 G A S io s C o m e r c i a l e s y l a C a d e n a d e a b a s t e c i m i e n t o s ... 733

queafectan negativamente a las ganancias empresariales, se profundiza la

necesidad de su optimización y de su uso eñciente, lo que redundará en una
disminución en su incidencia en el objeto de costo analizado.

La tarea de vender debe estar dirigida al objetivo último, que es cumplir

conlos clientes de la forma más eficiente, ética y soclalmente responsable, y
al menorcosio/mayor utilidad.

En una concepción moderna el proceso se inicia previamente, con la

investigación de los futuros clientes, el comportamiento de los potenciales
consumidores y sus necesidades, los procesos de inducción a las ventas a
ttavésdei uso de medios publicitarios, el uso de tecnología de la información
ydelas herramientas que brinda Internet.

Continúa con el almacenamiento o guarda de ios productos elaborados,

elproceso efectivo de la venta y los gastos administrativos necesarios para el
control de inventarios y la facturación.

Sigue con la consideración de los gastos de embalaje, expedición y pre­

paración de los pedidos y en especial los gastos de transporte atento a su
actual relevancia.

El circuito finaliza con el proceso de cobranza a través de dinero u otro

concepto.

Por último, cabe mencionar la actual tendencia a incorporar, en cada uno

de los procesos, las perspectivas de la ‘'responsabilidad social empresaria'
IRSE)yde las normas de calidad (ISO). Si bien la profimdización en sus espe-
ciñcidades excede los objetivos de este capítulo, nos cabe al menos proponer
queello se haga, en la medida de lo posible, en forma explícita.

1.2. D e f in ic io n e s

Recordemos que, desde una visión simplificada, se consideran:

/ Costos de Producción 'a todos aquellos desembolsos necesarios,

consumidos en la elaboración o fabricación de un producto o en la
prestación de un servicio'.

Gastos Comerciales 'a todos aquellos desembolsos que se consumen

a partir de que los productos se consideran como elaborados y en
condiciones de servendidos, desde su almacenamiento y custodia en
el Almacén de productos terminados hasta que como contrapartida
se reciba dinero en efectivo, valores o se origine un crédito'.
734 E l b a Fo n t d e M a l u g a n i y D o m i n g o m a c r i n i

Enunsentido más amplio y actual del concepto a los Gastos de Distribu­

ciónse los denomina Gastos Comerciales, considerando a aquellos desem­
bolsos que no están relacionados con las áreas de producción. Por lo tanto
estarían compuestos por los gastos administrativos, de ventas, ñnancleros,
impositivos, incorporándose los de investigación de mercado, diseñoydesa­
rrollo de productos y procesos. En otras palabras, son los que se originanen
las tareas de investigar, diseñar, publicitar, almacenar, vender, transportary
cobrar un producto.

1.3. “C o st o s o G a s t o s "
Creemos oportuno referenciar algunos casos en los que los conceptosde
costos /gastoscomerciales son utilizados en forma indistinta constituyendo,
a nuestro entender, un criterio no recomendable que ocasiona cotihisión
indeseada desde el punto de vista técnico de su tratamiento y aplicación.

SegúnlaResoluciónTécnica N“ 17del C.P.C.E.Cj\.BJt. “el costo deunbien

esel necesario paraponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado, loque
correspondasegún su destino. Por lo tanto incluye la porción asignabledeios
costos de los servicios externos e internos necesarios para ello, por ejemplo
fletes, seguros, costos de la función de compras, costos del sector deproduc­
ciónademásdelos materiales o insumos directos e indirectos requeridospara
suelaboración, preparación o montaje”.

U Comisiónde terminología del 1ARU.CO (Instituto Argentino dePro­

fesoresUniversitariode Costos) definió lo siguiente:

> Costo como la “expresión cuantitativa de todo esfuerzo o sacrificio

económicocuyo devengamiento valorizado monetariamente origina
unactivo”.
Se denomina costo “a todo gasto que se relacione con el volumen
de producción, serán activados ya sea como productos en proceso
oproductos terminados y poseen la capacidad potencial de otiginat
(ututos ingresos en la actividad.

> Gastocomo‘expresión cuantitativa de todo esfuerzo o sacrificioeco­

nómicocuyo devengamiento valorizado monetariamente da origen
ala registraciónde un resultado negativo”.
Esuncostoexpirado, activo que desaparece simultáneamente conla
revelación de un ingreso por ventas.

Normalmente, selosconsidera gastos dado que los mismos se relacionan

directamentecon el volumen de ventas. Por lo tanto son tratados desde el
punto de vistafuncional como los “costos no productivos", ajenos al área
fabril.
 G a s t o s c o m e r c i a i . e s y l a c a d e n a d e a b a s t e c i m i e n t o s .. 735

Sonaquellos que no tienen ninguna relación con el proceso de elaboración

deun producto y que no mantienen la posibilidad futura de obtener nuevos
ingresos por ventas. Incluye todos los gastos posteriores a la producción.

Los gastos ya agotaron tal capacidad y por lo tanto se debe absorber

contralos ingresos brutos del periodo en que se producen dentro del Estado
deResultados.

Estas deñniciones, si bien en forma individual son claras y concretas,

interpretadas en conjunto no disipan la "duda” planteada como título de
esteapartado.

A En de aportar más elementos para la elaboración de un criterio al res­

pecto, describiremos a continuación algunos ejemplos adicionales:

1.3.1. Gastos de publicidad de nuevos productos

El tratamiento contable de este concepto responde básicamente a la forma

enque se desarrolla dicha campaña publicitaria y será devengado el gasto a
medida que la misma se materialice. Ej. Si se contrata un campaña televisiva
portres meses, los gastos serán cargados proporcionalmente en ese periodo
dado que han “expirado” en ese tiempo.

Ahorabien, desde el punto de vista declsional esa campaña: ¿no mantiene

laposibilidad de un ingresofuturo por ventas posterior al periodo de tres me­
sesen que se desarrolló? Entonces parecería que es un costo que podramos
llamar “no productivo”.

1.3.2. Almacén de Productos Terminados

Sideterminado inventario de productos terminados, por razones de mer­

cadonofueravendido y posterior a su fabricación, origina un costo adicional
deguarda, cuidado y mantenimiento (gastos tebigeración, ventilación o ai­
reación, seguros, etc.) ¿no constituyen erogaciones en bienes que mantienen
laposibilidad de un ingresofuturoí

Aquí también podríamos hablar de un "costo no productivo”.

1.3 Desembolsos financieros

Resultan fiecuentes los argumentos contables y económicos, desarrolla­

dos por un sinnúmero de autores, para justiñcar la activación de los “costos
Rnancietos” en relación al financiamiento del Capital de trabajo de una em­
presay a las distintas actividades de la misma que originan dicho concepto.
736 E l b a Po n t d e m a l u g a n i y d o m i n g o M a c r i n i

Siendoello tambiénaplicable a la actividad comeiciai, podríamosaplkar

el concepto de “costo no productivo”.
Estos ejemplos aque hacemos referencia darían en algún aspecto laidea
deque ciertos "gastos comerciales” deberían considerarse “costos”.
Sin profundizar demasiado sobre el particular, desde el punto de vista
decisional o de los hechos económicos, en deñnitiva la empresa deberá
considerar tanto los “costos” originados en la gestión productiva como los
“costos”quenoesténafectados a ella y que de todos modos deberá recuperar
conlasventas.
Si bien realizamos esta descripción amplia y variada, dado que se tratan
de criterios particulares o concretos, concluimos que resulta lógico utilizar
el concepto de “gastos”, considerando los aspectos contables enumerados
y atendiendo al criterio de su “rápida recuperación" utilizado en cualquier
análisisdecisional.

1.4. C a h a c t e r íst ic a s

Recordemos que los “costos generales de fabricación" son considerados

como‘costos indirectos” dado la dificultad que resulta de su identificación
conla unidad de costeo (producto).

Cuando analizamos los gastos comerciales vemos que éstos, si bien se

refieren a las áreas no productivas, reúnen algunas características similares
a los costos indirectos de fabricación y otias que resultan exdushras de los

Asaber.

1.4.1. Generales
1. Faltadeidentificación técnica y practica de los costos con los objetos
decostodefinidos (productos, segmentos de mercado, etc.).
2. Heterogeneidad de sus componentes, considerando los distintos
tiposdedesembolsos que pueden agruparse. Ej. Alquileres, sueldos,’
servicioscomprados, amortizaciones, etc.
3. Dificultad en la obtención de costos unitarios por depender de los
métodosdedistribución que se utilicen y los diferentes criterios uti­
lizadosparasucálculo. Ej. Por productos, zonas o territorios deventa,
tamañode pedidos, mecanismo utilizado para la venta, etc.
4. Complejidadporel uso de un número significativo de cuentas conta­
bles (analíticas o sintéticas) que origina un complicado mecanismo
deContabilización y control.
 G a s t o s C o M E R C t A L E s y i a C a d e n a d e A b a s t e c i m i e n t o s ... 737

1.4.2. Parliculaies
1. Oportunidad. En cualquier esquema de Planeamiento estratégico,
asícomo el presupuesto de ventas es el primer paso en su desanoUo, asi por
consecuencia también resulta el presupuesto de gastos comerciales.
2. Creciente incremento en su significatividad y por lo tanto marcada
incidencia, en las decisiones sobre política de precios o mezcla de ventas de
laempresa.
3. Importante proceso de tercerízacion u outsourcing en las funciones
deventa, en especial la relativa a Gastos de transporte, fletes, seguros y gastos
deseguridad.

1.5. C l a s if ic a c ió n
Todo esquema de clasiñcación de gastos debe estar Intimamente rela­
cionado con las necesidades de la información que se requiere en la toma
dedecisiones.

Es conocida la diferenciación entre decisiones estratégicas, como la ren­

tabilidad total de la empresa o la maximlzaclón de utilidades, y decisiones
operaclonales que se refleren al análisis de un producto en particular o de
unsegmento de clientes, entre otras.

Esto supone disponer de información acerca de los desembolsos necesa­

riospara realizar las actividades de publicitai, almacenar, entregar y cobrar,
respectoal segmento de negocio, ya sea por productos, cliente, zona de ventas,
tamaño del pedido, canal de distribución.
Debe contemplarse, además el uso de presupuestos que faciliten la eje-
cudún y el control de los gastos y el consiguiente análisis y corrección de los
desvíos detectados.
Por ello, la clasificación de los gastos comerciales estará justificada en
relación con la información que brinde a los sectores directivos y la utilidad
que ella preste en el proceso de tomar las decisiones mtis adecuadas según
laorientación de los negocios.
A tal efecto, dentro del enfoque tradicional, se pueden considerar las
siguientes:

1. Según el carácter de lafunción

1.1. Gastos comercialización

1.1.1. Publicidad y promoción de ventas
1.1.2. Almacén de productos terminados
1.1.3. Gastos directos de venta
73« E l b a Po n t do M a l u g a n i y d o m i n g o m a c r j n i

1.1.4. Gastos Expedición

1.1.5. Gastos de entrega
1.1.6. Servicios post-venta

1.2. Gastos administración

1.2.1. Gastos facturación
1.2.2. GastosContabilidad y administración propiamentedichos
1.2.3. Gastos confección y control presupuestos
1.2.4. Gastos comunes administrativos

1.3. Gastos tributación o impositivos

1.3.1. Impuestos de Ingresos brutos o ventas
13.2. Impuesto a las Ganancias
1.33. Otros impuestos

1.4. Gastos financiación

1.4.1. Gastos de créditos y cobranzas
1.4.2. Gastos financieros propiamente dichos

Considerando el criterio actual de su inclusión en este Area, se agrega:

1.5. Gastos de investigación de mercado y de disefio

1.5.1. Gastos de investigación de mercado

1.5.2. Gastos de diseño y desarrollo de nuevos productos
1.5.3. Gastos de diseño y desarrollo de nuevos procesos

2. Segúnel tipo o concepto del gasto

2.1. Servicios comprados

2.1.1. Gastos de agua
2.12. Gastos de telefonía
2.13. Gastos de seguridad
2.1.4. Gastos de mantenimiento y limpieza
2.1.5. Gastos de gas
2.1.6. Gastos de Internet

2.2. Gastos en p e rso n a l

2.2.1. Sueldos y jo r n a le s p e r s o n a l p e r m a n e n t e
2.2.2. Su eld o s y jo r n a le s p e r s o n a l c o n t r a t a d o
2 2 .3 . C o m is io n e s p o r v e n t a s o c o b r a n z a s
2.2.4. G a sto s d e h o ra s e x tr a s
2.2.5. Cargas s o c ia le s d e r iv a d a s
2.2.6. C a rg as s o c ia le s e v e n t u a le s
2.2.7. O tros p a g o s p o r g r a t i f i c a c i o n e s o p r e m io s

23 . Gastos de tran sp o rte

2.3.1. C o m b u stib le s y l u b r ic a n t e s
 G A S TO S C o m e r c i a l e s y l a C a d e n a d e a b a s t e c i m i e n t o s ... 739

2.3.2. Amortización camiones

2.3.3. Gastos de arreglos y mantenimiento veh/culos
2.3.4. Seguros de vehículos
2.3.5. Tasas y peajes
2.4. Gastos generales
2.4.1. Gastos librería
2.4.2. Alquileres pagados
2.4.3. Amortizaciones
2.4.4. Previsiones varias
2.4.5. Provisiones varias
2.4.6. Gastos de honorarios
2.4.7. Gastos de seguros
2.4.8. Tasas y contribuciones
2.4.9. Publicidad y promoción

3. Según su identificación con la unidad de costeo (segmento de cliente)

3.1. Directos o asignados; Cuando pueden reiacionarse o asignarse

claramente a cualquiersegmento de cliente (producto, territorio,
canal de distribución, etc.) Ej. Gastos de publicidad del producto
A es un costo directo para el producto A.

3.2. Indirectos o no asignados: Siendo costos comunes, para su

asignación se requiere un proceso de distribución o prorrateo
al segmento que conesponda. Ej. Gastos de publicidad insti­
tucional es un gasto indirecto para los todos los productos.

4. Según su comportamiento con el nivel de ventas

4.1. Gastos ñjos o constantes: Son aquellos que no se modifican
o fluctüan ante cambios en el volumen o monto de ventas
siempre que estén relacionados con un determinado rango de
actividad. Ej. el alquiler de un local de ventas
4.1.1. Gastos ñjos de estructura. Son aquellos que se relacionan
con la capacidad potencial disponible del sector analiza­
do. Ej. Amortización Depósito Productos Terminados.
4.1.2. Gastos ñjos de funcionamiento: Se originan cuando por
modificaciones o incrementos en el rango del nivel de
actividad de ventas. Ej. Incorporación de nuevo personal
para el embalaje y expedición.
4.2. Gastos variables o proporcionales: son aquellos que fluctúan
(aumentan o disminuyen) proporcionalmente con el nivel de
ventas. Ej. Impuesto a los Ingresos Brutos, combustibles consu­
midos.
4.3. Gastos semivariables. Se caracterizan por contener una porción
fija poco significativa y alto contenido variable con las ventas. Ej.
740 Elba Po n t dc m a l u g a n i y d o m i n g o m a c r i n i

C o m is io n e s p o r v e n t a s ( u n a p a r t e f i j a g e n e r a lm e n t e viátlcosy
el resto variab le a p lic a n d o e l p o r c e n t a je d e c o m is ió n sóbrelas
ventas).

4.4. Gastos se m iñ jo s . T ie n e n u n c o m p o r t a m i e n t o c o n s ta n te , al cual

se le a d icio n a u n a p o r c ió n v a r ia b le . E j. S u e ld o s d e Personal de
cobranzas (re sp o n d e a u n a r e t r ib u c ió n fíja m e n s u a l c o n el agre­
gado d e a lg ü n p r e m io s i s e o b t i e n e c ie r t o m o n t o e n la cobranza
d e ventas).

5. Según la posibilidad de control d e a lg ú n resp on sab le

5.1. Gastos c o n tro la b le s: S o n a q u e llo s q u e p u e d e n s e r influenciados

por la in te r v e n c ió n d e l r e s p o n s a b l e d e l s e c t o r y a s e trate de su
au m e n to c o m o d e s u d i s m i n u c i ó n . E j. C o n t r a t a r o n o personal,
am p lia r o re d u c ir e l a l m a c é n d e p r o d u c t o s t e n n in a d o s .

5.2. G a s to s n o c o n t r o la b le s : C o r r e s p o n d e n a d e s e m b o ls o s que no
p u ed en m o d ific a r s e p o r d e c i s i ó n d e l r e s p o n s a b l e p o r cuanto se
h allan fuera d e s u c o m p e t e n c i a . E j. A m o r t iz a c ió n d e inmuebles,
servicios d e e n e r g ía , s e g u r id a d , e t c .

6. Según los datos tem porales u tiliza d o s en su c á k u lo

6.1. R eales o p a s a d o s (e x - p o st): L o s g a s t o s s e r e g is tr a n a me­

d ida q u e se p r o d u c e n o c o n o c e n . P o r t a l m o t iv o e l análisis de
los m ism o s s o lo p u e d e r e a liz a r s e a l f i n a l d e c a d a p eriodo una
vez c o n c lu id o e l m is m o . P o r c o n s i g u i e n t e t o d a s la s medidas
correctivas q u e p u d ie r a n i m p l e m e n t a r s e s o l o p o d r á n ser ins­
tru m en tad a s p a r a e l ft it u r o .

6.2. P red eten n ín ad o s o a n t i c i p a d o s ( e x - a n te): S i b ie n p o d ría n con-

sideraise c o m o ta le s , t a n t o l o s c o s t o s e s t i m a d o s (lo s costos que
van a ser) q u e s e c a r a c t e r iz a n p o r n o b u s c a r e fic ie n c ia , como
los costos s ta n d a r d (lo s c o s t o s q u e d e b e r í a n ser) d o n d e si se
busca e fic ie n c ia , g e n e r a l m e n t e c u a l q u i e r e s q u e m a d e cálculo
de costos p r e s u p u e s ta d o s s e b a s a e n e s t e ú l t i m a

Básicam ente, d e l m is m o m o d o q u e s e r e a l i z a e n c u a lq u ie r aná­

lisis d e c o s to s d e p r o d u c c i ó n , s e d e b e e s t a b i e c e r u n estudio
previo d e la s d is tin ta s a c t i v i d a d e s d e l á r e a ( e s ta d ís tic a s , tiem­
pos y m o v im ien to s, p r u e b a s , m e d i c i o n e s , e t c .) c o n sid e ta n d o el
nivel de efic ie n c ia q u e s e d e s e a a l c a n z a r y e l n iv e l d e capacidad
práctica de v en ta s.

7. Según las actividades prin cip a les

Se pueden con sid erar la s a c t iv id a d e s m á s s ig n i f i c a t i v a s (verbos) déla

función com ercial. A sab e r:
 G a s t o s C o m e r c ia l e s y ük C adena de a b a s t e c i m i e n t o s ... 741

7 .1 . Investigar el mercado
7 .2 . Diseñar productos o procesos
7.3. Publicitar o promocionar productos
7.4. Confirmar ventas
7.5. Almacenar productos
7.6. Embalar y expedir productos
7.7. Uransportar y entregar
7.8. Administrar el proceso de ventas y cobranzas
7.9. Otorgar créditos
7.10. Cobrar las ventas

Como se sabe en el desarrollo de un sistema de costos ABC (activity

based costíng) resulta necesario establecer las actividades fundamen­
tales, que son las que consumen los recursos (gastos) y que luego serán
asignados a los objetos de costos definidos (producto, segmento de
cliente, etc.).

Además de las clasificaciones ya descriptas, existen otras de carácter

relevante en la toma de decisiones de las negociaciones comerciales
y para el control y análisis de los costos del área.

Son parámetros que permiten conocer y evaluar el desempeño de los

responsables del área comercialy especialmente la distinta participa­
ción de los gastos en los objetos de costos definidos y su incidencia
en el margen bruto de ganancias por segmento de cliente.

8. Por productos o líneas de productos

8.1. Producto A
8.2. Producto B
Seip ln las u n idades
8.3. Línea de alimentos vendida s o el m o n to d e ve
8.4. Línea de limpieza
8.5. Línea de bebidas

Es la más firecuente de las clasificaciones dado que lo que se busca es

establecer la rentabilidad de cada producto.
Una correcta asignación de costos no fabriles a los productos redun­
dara en una mejor mezcla de ventas y la posibilidad de fijar adecuados
precios de venta.

9. Porzonas o ubicación geográfica

9.1. Zona Norte Segú n les un id ed es

9.2. ZonaSud
vendidas o el m on to d e ventas
9.3. Zona Este
9.4. Zona Oeste
T tí ÍIB A FONT DE M A LU GA N I Y D O M I N G O M A C R IN I

Atenlo a la importanciaque tienen los costos de embalaje, empaque,

expedición y en especial de transporte, resultan en la actuafidad, la
clasificarión más usada por las empresas.
Influj’en en la rentabilidad individual de los productos o lineasend
análisisde precios y mezcla de ventas o ramo veremos másadelante
el tamaño del pedido. Permite establecer cuál es la zona que tesulla
másredituableconsiderando lasventas y los desembolsos efectuados,
establecer en su caso precios direrenciales, contribuye a definir las
modalidades de ventas, las adecuadas rutas de entrega y UnalineDie
hasta en la localización de ios depósitos o en su caso de la propia
planta industrial.
Además, la disponibilidad de datos adecuados a esta claslficatíáa
petmhiiálaaplicacióndemodelos simbólicos de optimizaciónespeci-
fíeosparatransporrel cfistribución /asignación, ran las adaqttadones
convenientes para brindar información relevante en la tidlizacián
de capacidades productivas máximas vs. depósitos y en la fijadán
de precios diferenciales por zona considerando todos los costosy
gastos inteivinientes. Si bien esto podría aplicarse a casi todas las
dasiticaciones que aquí se enuncian, se incluye en ésta por serlade
utilización más frecuente.

ID. Por los canales ded iscribu ción

10.1. Venta:
Directa ai público por:
10.1.1. vendedores en local
10.1.2. visita personal a los clientes
10.1.3. Internet
10.1.4. medios televisivos, postales o telefíSnicos
10.2. Supermercados
10.3. Distribuidores exclusivos o no
10.4. Mayoristas o intermediarios
10.5. Concesionarios
Lapremisadesarrolladaprofundamente en este capitulo es"Elcliente
esquien establece las condiciones de venta”.

Laclasifícaciónyel análisis de estos desembolsos están relacionados

conlaposibilidad que el servicio sea brindado por la propia empresa
oensudefecto, tercetizarlo.

Eldesarrollodélascomunicacionesy el uso de Internet hapermitidoefi-

ciemfeai el proceso de vender yen muchos casos reducir ios costos.

La eleccióndel correcto canal de distribución, está relacionado con

unaadecuada estrategia de la organización, profundizando aquellos
quemásbenefídos produzcan en relación a su costo marginal.
 GASTOS C o m e r c ia l e s y la Cadena d e a b a s t e c i m i e n t o s ... 743

11 . P o r c a n t id a d e s v e n d id a s p o r p e d i d o ( t a m a ñ o d e p e d id o s )

11.1. Clientes rango pedidos tamaño 1

11.2. Clientes rango pedidos tamaño 2
11.3. Clientes rango pedidos tamaño ...

El área Comercial deflne de acuerdo a la cantidad requerida por los

clientes, diferentes rangos, por ejemplo:

Rango Pedidos de Clasificación clientes

1 0 a 1.000 unidades menos relevantes
2 1.001 a 5.000 unidades relevantes
3 5.001 en adelante muy relevantes
otros a definir

Esta clasiflcación ayuda a analizar los problemas que se producen por la

atención a demandas poco significativas y que en muchos casos no per­
miten cubrir los gastos de almacenamiento, expedición y de transporte.

Permite establecer cuál es la cantidad física y monetaria que conviene

comercializar y que origina ima mayor rentabilidad, y establecer en
su caso premios y castigos según el tamaño de la venta. Por ejemplo,
bonificaciones por cantidad, precios diferenciales, premios especiales,
etc.

¡2. Por condiciones de ventas

12.1. Ventas al contado
12.1.1. En efectivo
12.1.2. Tarjetas de débito
12.1.3. Ck)n entrega de cheques o valores
12.2. Ventas a crédito
12.2.1. Sin garantía con remito firmado
12.2.2. Tarjetas de crédito
12.2.3. Con garantía con pagarés o similares.
12.2.4. Con cláusula de ajuste
12.2.5. Sin cláusula de ajuste

Esta clasificación se refierebásicamente al análisis de los desembolsos

financieros.

Se debe analizar no solo la rentabilidad de los productos en forma

individual, sino fundamentalmente la situación del mercado y de
la empresa en particular, respecto al momento y las condiciones en
que se realicen las ventas (mercado estable, con inflación, recesión.
 f LRA FONT p e iM AIPOANI V PO A dN CO MACKINI

expansión de la demanda, etc.) como asf también los respectivos

índices de incobrabilidad.

Como sehatnsio. estas clasifícaciones son solo algunas de las que pueden
efktuatse.

La utilización de las enumeradas, otras o fundamentalmente la com­

binación de ellas, deben permitir a la dirección tomar la decisión mds
adecuada.

El criterio elegido debe servir para evaluar la rentabilidad de los distin­

tos segmentos de dientes definidos, considerando no solo la Informadón
contable sino también su comparación con ios resultados presupuestados.
El control de los gastos permitirá a los sectores involucrados incentivar la
demandaatravésdelos ñituros clientes y un más eficiente uso delosmedios
utilizados en la gestión comerciaL

1.6. Proceso co n table

Los gastos comerciales son acumulados, en los sistemas de costos tra-

didonales, a travésde las cuentas contables definidas. Originan un proceso
de distiibudón o asignadón de los mismos a los segmentos de dientes,
utilizándose a tal efecto una base de prorrateo o de asignación de gastos. La
eleccióndelabaseadecuada, probablemente la tarea más compleja,lesultade
fundamentalimportancia ya que su definidón originará distintos resultados,
los quea suvez podrá llevar a aconsejar decisiones diferentes.

Todoplan decuentas contable depende de las características de la infbr-

madónque se desea disponer.

Enestecaso, por tratarse de cuentas de gastos, desde el punto devistade

sunaturalezacontabledeben considerarse en el Estado de Resultados como
deresultadonegativo.

Si por otrapane, se desea acumular los gastos según su contenido, ge­

neralmente se utilizan cuentas auxiliares analíticas agrupadas en cuentas
prindpales sintéticas de control.

1.6.1. Cuentas auxilíales o analíticas

Se pueden utilizar para el proceso de Contabilización tantas cuentas de

detalle (analíticas) como resulten necesarias.
 G a s t o s C o M tR c iA i.ts v la Cadena de A b a s t e c i m i e n t o s ... 745

Asi por ejemplo, entre otras, se pueden enumeran

Sueldos y Jornales
Cargas sociales
Gastos de papelería
Gastos de publicidad
Gastos de combustibles y lubricantes
Gastos de energía
Gastos de peajes y tasas
Amortización de rodados
Amortización de instalaciones
Amortización de edificios
Alquileres pagados

Con la utilización de estas cuentas en el proceso de registración, solo se

dispone del detalle de los gastos que conforman el rubra Ello resulta insufi­
ciente pata las necesidades de información de la dirección.

1.6.2. Cuentas principales o sintéticas

Generalmente se las denomina cuentas de control porque son las que se

utilizan en el proceso de “control con la contabilidad de presupuesto”.

En tal caso, los datos contenidos en las cuentas dependerá de los ele­
mentos que se quiera disponer en la toma de decisiones o, en algunos casos,
por la necesidad de información que originan ciertas funciones, razones
impositivas entre otras.

Así, por ejemplo, se pueden utilizar las cuentas según se detalla a conti­
nuación.

En un primer grado de agrupamiento (según la función):

1. Gastos de Ventas
2. Gastos de Administración
3. Gastos Financieros

En im segundo grado de detalle (según los productos):

1.1. Gastos de Ventas-Producto 1
1.2. Gastos deVentas-Producto 2

En un tercer grado de apertura (según las zonas):

1.1.1. Gastos de Ventas-Producto 1-Zona Capital
1.1.2. Gastos deVentas - Producto 2 - Zona Capital
1.1.3. Gastos de Ventas-Producto 1-ZonaNorte
1.1.4. Gastos deVentas - Producto 2 - Zona Norte
746 Elba f o n t de m a l u g a n i y d o m i n g o M a c r in i

Y así se podría seguir ampliando los contenidos de las cuentas según

lossegmentosde cliente que se desee analizar (por tamaño de pedidos, por
mediodeventas, por canales de distribución).
Todas las cuentas señaladas “recibirán” una porción de los montos con-
(abilúados enlas cuentas auxiliares de acuerdo al proceso de asignaciónque
seutilice.
Así, recordemos que la cuenta analítica Sueldos y lómales que contiene
la totalidad de los sueldos liquidados en una empresa, será asignada en h
porción respectiva al rubro Gastos Comerciales, y posteriormente distribui­
da en Gastos de Ventas (producto 1, zona (Capital, Supermercados, clientes
nacionales) según el grado de control que se designe.
Esde suponer que debido a la complejidad que resulta en la reglsuacion
deestoscostos, atento el grado de apertura señalado, muchas empresas—en
especial de pequeña o mediana envergadura— diseñan en su contabilidad
cuentas contables reducidas a un simple nivel de control, utilizando medios
amacontables. generalmentecomputarizados, como ser resúmenes estadk-
ñcDS. cuadros cotnpatatívcs, anexos, etc.

1.7. PLWEAXnENTO Y PRESUPUESTO

Becocdeaos que el planeamiento, en su concepción general, es un pro-

=sc ntfsa de(kdsiones que se realiza anticipadamente y que originauna
fes i becbos nmiros. de carácter productivo, comercial y financiero, con
£ de alrgoTar alguna meta u objetivo deseado.
B ¿o x e o q u e sedeseaabalizar debe estar fundamentado en una seriede
arácces irnt-^rlas quepeimiian que se obtenga lo buscado.
Esemcesode]dai)íficai;ieqiiíeie poder traducir en téiminos monetarios
ás estzaégicas. y que éstas sean materializadas operativa-menie
prr'yaí/asnhTfesdelaoiganizarión.

ítsóaseme en esanecesidad aparece el uso de los presupuestos como

cerrant^capara la ejecución de los planes y posteriormente para la com-
partcór. ycontrol entrelos planesy la ejecución de los mismos.

Z concp'jnmmpfiridpaldetodo sistemapresupuestarlo es el presupuesto

%ver.tas'cantídadypesos). Predeterminar el valor de la operatoria deventas
ykepvámetrosdefinidossegún la forma en que la misma se desarrolle (por
ptoóíxtos. zonas, canales de distribución, etc.) resulta el primer elementoa
conciileraren todopresupuesto integral.

Del mismomodo, yporconsecuencia, los gastos comerciales son calcu­

ladosporlosdistintosresponsables en que se divide el sector, considerando
nosolosuincidenciaeconómica sino además su aspecto financiero.
 G a s t o s C o m e r c ia l e s y la Ca d e n a d e a b a s t e c i m i e n t o s ... 747

La estrecha vinculación existente entre las ventas pronosticadas y los

gastos comerciales, siendo las ventas las causantes de los gastos, exige que
la prcsupuesiación de ambos conceptos sea realizada en forma conjunta y
simuliiinca.

A tal efecto resulta necesario desarrollar un sistema de costos standard

aplicadoal área comercial, considerando los mismos requisitos y necesidades
quese plantean en cualquier desarrollo de un proceso productivo, adaptado
alas características existentes en el sector.

Todosistema presupuestarlo lleva implícito un análisis previo, su implanta­

ción, laejecución delas operacionesy finalmente un proceso de control entrelos
valorespredeterminados (ex ante) y los valores reales o resultantes (ex post).

Esporello que resulta necesario, a efectos de facilitarla comparación, que

seutilicen como ‘cuentas control’ las mismas cuentas que fueran incorpo­
radasal plan de cuentas contable, para que los desvíos que se detecten sean
tratados rápidamente y así permitir el análisis de los mismos por el criterio
de la excepción.

En el supuesto que se utilice el ABC CActivity based costing) también se

parte del presupuesto de ventas por produaos, unidades de negocia canales
de distribución, etc.

Como plantea el sistema ABC, también en lo relativo a los gastos comer­

ciales se necesita conocer y definir las actividades que dan originen a los
procesos que se realizan en el área, y relacionar los recursos (matetíales. suel­
dosyjornales, servicios comprados, etc.) con los objetos de costos definidos
(segmento de clientes, canales distribución, territorio de ventas, etc.).

Atal efecto se deben enumerar los ‘ cost-diivers’ o generadores o inducto­

resde costos, y su identificación con las actividades desciiptas. Por tem p la
a la actividad facturar: se la puede identificar claramente con el generador
decostos: cantidad de facturas emitidas.

A efectos de facilitar la aplicación de lo desctipto se presenta a continua­

ción una aplicación práctica, con el detalle de las plaitíUas computarizadas
respectivas, y se agrega en Anexo un cuadro orientativo sobre las bases de
asignación de los Gastos Comerciales.

1.8. A p u c a c ió n pr á ct ica

Comparación de criterios, andiisis de información y »<entajas de la aplica -

ción de modeios cuantitativos informatizados.

Descripción:
74t El b a Po n t de m a l u g a n i y D o m i n g o M a c r i n i

Se trata de una empresa que comeieializa un producto ‘‘A” en dos zonas

(BuenosAiresyAglomerado), diferenciando por tamaño de lote >o <=a2000
unidades.
Los gastos de comercializacidn a distribuir se detallan en la siguiente ta-
bla:

CONCEPTO MONTO
(en pesos]
Gastosvariables
Comisión 22.080
Combustibles y lubricantes 4.320
Amortización camiones 11.990
Empaque y embarque 13.500
ingresos Brutos 37.800
Gastos fijos
Aimacény depósito 10.290
Facturacióny Cobranzas 2320
GastosVarios de Oficina 2.640
TOTALGASTOSA DISTRIBUIR 104.940

Sobre esabase describiremos los pasos posibles a seguir por quien está
encargadodebrindarinformaciónsobrela absorción de losgastos cometdaks
alos efectos deñjat políticas de precios. Se procederá a:

a) Distribuciónsegúnunode los criterios más frecuentemente utilizado:

porzona.

b) Distribuciónporotro criterio de uso común: por tamaño de pedida

c) Comparaciónde los resultados obtenidos por ambos criterios,

dj Inteipietación de su influencia en la toma de deciáones.

e) Ampliacióndel detallesobrelos gastos comerciales y su relacióncon

lasdistribuciones efectuadas.

f) Utilizaciónde modelos cuantitativos informatizados.

g) Análisisdesensibilidad como información pata toma de decisiones

 GA STO S C O M E R C IA L tS Y lA C A D E N A DE A B A ST E C IM IE N T O S ... 749

a) Distribución según uno de los criterios másfrecuentemente utilizado:

porzona.

Si bien con los datos disponibles pod ríam os calcular:

A b sorción por u n id ad

Cantidad vendida (u) 126.000

G C Prom edio por unidad 0,83

% respecto del precio 8,33%

entendemos, a través d e lo estudiado en este cap ítu lo , q u e u n a a s ig n a c ió n

adecuada de los gastos com erciales n o s p erm itirá d isp o n er d e in fo r m a c ió n
útil a los efectos d e los objetivos em presarios.

A tal efecto, e n p rin cip io , p ro ced em o s a ag re gar u n a c o lu m n a e n el

cuadro, En ella se com pletará la “base" según la q u e p ro p o n e m o s h a c e r la
distribución:

CONCEPTO MONTO BASE

Comisión 22.080 por zona y tam año
Combustibles y lubricantes 4.320 viajes por zona
Amortización camiones 11.990 cantidad de viajes
Empaque y embarque 13.500 Tam año producto x Cajas vendidas
Ingresos Brutos 37.800 Ventas en pesos
Gastos fijos
Almacén y depósito 10.290 Tam año producto x C ajas vendidas
Facturación y Cobranzas 2.320 Cantidad facturas
Gastos Varios de Oficina 2.640 Ventas en pesos
TOTAL GASTOS A DISTRIBUIR 104.940

A p an ir de aq u í estam os en con d icio n es d e avanzar. Tráte d e c o m p le ta r

usted m ism o la siguiente tab la y com pare co n los resu ltad os q u e le p r o p o ­
nemos a co n tin u ació n d e ella:
750 ELBA PONT PE M ALUGANI Y D O M I N G O M A C R IN I

totaí
CONCEPTO KÍONTO BASE ZONA ZONA ívenficaolpn)'
BUENOS
AIRES AGLOMERADO

Comsúi 22.080 porzonay tarnaflo

ComtustUesyluNKánie$ 4.320 porzona

Anortzacjófi camcnes 11.990 cantidadde viajes

E'TpaQueyembarque 13.500 Tamañoproductox
Cajas vendidas
tyesos8r\los 37,800 Ventas en pesos
Gastosfi)0i
Atnaoeoydeposeo 10Í90 Tamañoproductox
Cajas vendidas
FadnocnyCobraras 2.320 Cantidad facturas
Gaste VarosdeOficra 2.640 Ventas en
pesos
TDT*l.(i»STOSAWSTReu« 104.940

Absorción por
unidad
Cantidad vendida (u) 126-000
6CPinedo portad 0,83
\ tssecS}ddpredo 8 ,m

DlSnUBUCIÓN DE GASTOS COMERCIALES POR ZONA

1 TOTAL
1 CONCEPTO MONTO BASE ZONA ZONA (venñcatíón)
: BUENOS
i AIRES AGLOMERADO

i Ccrttúr 22.080 porzonaytamaOo 14720 7.360 2Z08C

CotuatesyUbncames 4.320 viajes pa zona 1612
Z708 4.320
Vxrtooír cT'cres 11390 cantidadde viajes 4474 7516 1199Ü
Erxax* j ertarjuc 13300 TamañoproductoX 9000 4.500 135ÚÚ
Cajas vendidas
dyesassrjK 37300 Ventasen pesos 25.200 12.600 37J0C
Gstoc^
Ar«én/ds)ósÉ3 10290 TamañoproductoX 3.430 10790
6360
Cajas vendidas
yCcoratzat 2320
2320 Cantidadfacturas 1740 580 2.640
( Gnu /ros > Oicra 2340 Ventas en 1760 680
pesos 104340
707/i*.Gtírr064WTTOJ*t 104340 65.366 39.574
1
Absorción por
unidad
to n "
, Cantidad-rendida íu) 128.000 84,000 42.000
' ¡par -_r: 0.83 i 0.70 0,94 ]I33%
K'<»pK9c4KCniix 8;J3% 7.76% 9.42%
 C a s t o s c o m i -r c i a l e s y l a c a d e n a d e a b a s t e c i m i e n t o s . . 751
b) Distribución por otro criterio de uso común: por tamaño de pedido.

CONCEPTO M O M TO B A SE Tamario Pedido " 't m i u L

Everíftcactón)
lw * c w ____ m u s í
2.000 2000
Ccmiiiún 22.060 porzonay tamario 6 309 15771 22.080
Combustibles ylubricante§ 4.320 viajes porzona 2.579 1741 4820

Amoril2aodncamiones 11.990 cantidadde v t^ 7156 4.832 11.990

Empaqueyembarque 13.500 TamarioproductoX 3857 9643 13800
Cajas vendidas
IngresosBrutos vm Ventas en pesos 10800 27 000 37-000
Gastes fijos
Almacénydepósito 10790 Tamario productoX 2.940 7.350
Ca|M vendidas
FacturaciónyCobratuas 2.320 Car^tidadfacturas 1-450 870
GastosVariosde Ofidna 2.640 Verrtas en pesos 1.866 754
TOTALGASTOSADISTRIBUIR 104.940
104840

A b so rc ió n p o r u n id a d
Cantidad vendida (u) 126.000 36 000 90.000 6.000
GCPromedioporunidad 0 ,8 3 1.03 0,76
%respectodel prado 8.33% 10J7% 7,55%
8,33%
í.
 lie m a l u g a n i V d o m in g o M a c r im i
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 CiASIOS Ct>MI:KaAl.liS Y LA CAtJENA DE ABASTECIM IENTOS- 753

Si bien la primera “tentación" es preguntarnos... ¿Qué criterio es “mejor”?,

a poco que tratemos de Interpretar los resultados obtenidos concluiremos
que no es cuestión de elegir sólo uno, sino que todos los datos deben ser
ulllizadus en su conjunto para generar más y mejor información. Para ello
tampoco hay una "receta" única.

El profesional actuante podrá recurrir aquí a conocimientos aprendidos

enotras áreas, fundamentalmente administración, economía y matemática.
Alsoloefecto de dar un ejemplo de eUo, proponemos aplicar un análisis com­
parativo inspirado en el “criterio de prudencia" (o pesimista) que se estudia
comounodelos criterios para la selección de alternativas en los procesos de
toma de decisiones. De manera análoga, en forma complementaria o exclu­
yeme según se considere conveniente^ también podría adeimaise el criterio
deSavage, conocido como “matriz de los lamentos".

Patala adecuación al criterio de prudencia dispondremos la información

en forma de matrices factibles de comparación:

C a ilo s p te im d lo p o r u n id a d e n $

A la . p o rZ o m h asta Q1 m a v o ra O I A b s .s / Q I n s la Q I m s y o ra O I

BUENOS ADieS 0.7B 0,7B BUENOS A R ES 1 .0 0 .76

AGLOW UDO 0.94 0,94 AGLOM BUDO 1 .0 0,76

Luego se integran en una sola, eligiendo para cada posición el valor menos
conveniente desde la perspectiva de la empresa

C.Pnidancla hasta Q1 mayora OI

BUENOS AIRES 1.03 0.7B
AGLOMERADO 1.03 0,94

A su vez, se elegirá nuevamente el valor menos conveniente, resultando

asíque el cargar 1,03 a cada unidad de producto nos aseguraría recuperar los
gastos cualquiera sea el criterio que se elija para su distribución.

d) Interpretación de su influencia en la toma de decisiones.

Intentamos aquí dar mayor utilidad real al desarrollo efectuado en el

apartado anterior. ¿Qué otras conclusiones podríamos extraer sobre estas
matrices? Piense en cuál/es de las siguientes estaría de acuerdo:

a) Los menores costos comerciales se observan en la Zona Buenos Aires

para pedidos de tamaño mayor a 2000 unidades y los mayores para
la Zona Aglomerado con tamaño de lote menor a 2000 unidades. Por
cierto ello podría haberse “razonado" sin necesidad de todos estos
cálculos, pero ¿qué pasaría si el planteo del problema se refiriese a,
por ejemplo, 15 zonas con 4 niveles de tamaño de pedido? Aunque
 'M tU A FONT Pf MA1.Ul.ANI V P O M IN G O M ACM NI

alh'el ‘razonamiento mental" se alejarla un poco de nuestras posibi­

lidades inmediatas, la propuesta de análisis que aquí le obeceinos
sena aplicable con igual focilidad. La intencidn del desarrollo deeste
casoespuespresentarherramientas en forma sencilla parasuestudio
pero que sirran para aplicadas en los casos más complejos que la
experiencia empresaria presenta.

b) Si. aefectosdela ñjacidn de precio único del producto, tomásemoslos

costospromedioglobales, resultarla que la Zona BuenosAiresestarla
‘subvencionando" a la Zona Aglomerado en cuanto a la absorciónde
gastoscomercialesse refiere. Esto también podía "intuirse" porsimple
lógica, pero lo que no podíamos de esa forma era "cuandlicar' ese
valor, lo que resulta fundamental a efectos de la toma de decisiones
al respecto.

Cabe aclarar que podría realizarse un análisis semejante al desctipto,

peroentéiminos porcentuales respecto del precio del producía En nuestro
caso':

\ Ab&.porZoru hastiQI TToyoraOI Abs.s/Q InslaQI ■ qfWtOl

1 BBOSUC 7 .m 7,78% SUBIOSAMES I0Í7% 7S9%
1 uLOEum 9.42% 9.42% AGLOMERADO 10,27% 7S5%
1

‘ ta aparente sim ilitud con la cifras en pesos se d eb e a q u e e l precio d el producto

esdeSIO.

e) Ampliación del detalle sobre los gastos comerciales y su rdación con

¡asdistribuciones efectuadas

Proponemosaquiunavisiónamplia dd profesional actuante eneláreade

costos.Sibienunadecuadoanálisis de la asignación de los gastoscomerciales
resuluporsímisroodeutilidad, para nosotros es sólo un paso en el proceso
demejoracontinua que adoptamos para la empresa en general

Deserposibledisponerde mayorinformación, dicha distribución puede

consiniirseenunaherramientabaisepara la optimización. Para ello neñsita-
fflosampliarlosdatosdelproblema: considerar además del importe, la forma
enquelosgastossegeneran, su‘leyo función” de variabilidad. Como ejemplo
deellosecomplementa la información del ejercicio en el siguiente cuadro:
 GA STO S C O M F.k CT A LtS Y I.A C A D tN A DE A B A ST E C IM IE N T O S ... 755

DATOSdetallados | Zonal Zona II OI 0^ T j

BUENOS ^OLOMEPAOO
AKC3
Producto A A A A

Comislonos 1% 1,50% 0,80% 0.50%

Puntocorte podido 2000
preciode venta pon unidad 10 10 10 10
ünidades por Caja 6 6 6 6
Ingresos Brutos 3% 3% 3% 3%

Cantidad de viajes 25 42 67 40 27 67
Tamaño producto por m3. 1 1 1 1
Cantidadde Facturas 6 2 8 5 3 8
Empaquey embarque 0,5 0.7

Costo combustibte porviaje 40 79,05

Costo Camión 110.000 110.000
Vida útil en viajes 1.000 500

Ventas Q1 5.000 1.000 6.000

Ventas 02 9.000 6.000 15.000 21.000
14.000 7000 21.000

Cálculo 0 Dato
Comisiones 8.400 6.300 2.880 4.500 22.080
Combustibles y lubricantes 1.000 3.320,1 4.320
Amortización camiones Z750 9240 11.990
Empaque yembarque 3.000 10.500 13J00
Ingresos Brutos 25.200 12.600 37.800 10.800 27.000 37.800

D atosglobales
Almacén y depósito 10.290
Facturación y Cobranzas 2.320
Gastos Varios de Oficina 2.640 1 J_____

Obsérvese que algunos gastos pudieron originarse y liquidarse de una

determinada forma Icomo las comisiones) y luego, por disponer sólo de
información más accesible o por otros motivos, ser distribuidos por criterio
distinto.

A continuación presentamos otro ejemplo semejante en estructura pero

con algunas modiñcaciones en los datos, a efectos de que intente realizar los
análisis propuestos y se asegure del dominio técnico del tema.

Ejemplo modiñcado;
 ni: m a l u g a n i y D o m i n g o M a c r i m i
ELBA

Z on al Zona II Q1 02^"

PLCNCiSA'RFS AaONCRADO

A A A A
prepucio

2% 3,00% 0,80% 0.50%

Concones 2.000
P irti!CW lefe**> 2 2
2
Preciode 6
Lrtdades porCaía
3% 3% 3%
jf^reses Batos

25 42 67 40
0 * 1» ) * '«jes 27
67
T«TBiV) ptodücto pof n>3. 1
j;3rtd3d de Faduras 3
8
Empaque yer*ai*e 0,7

Cosío witustbe porviaje 40 79.05

110.000 110.000
Cos» Camón
VUaú§enviajes 1.000 500

VentosQ1 5.000 1.000 6.000

VentosQ2 9.000 6.000 15.000 21.000
14.000 7.000 21.000

CtfculooDato
CoTTBñxies 3.360 2.520 576 900 7.356
Contus&lesylubricantes 1.000 3.320,1 4.320
Affatzadcn carTMones 2.750 9-240 11.990
Erpaqueyenterque 3.000 10.500 13.500
hgresosBatos 5.040 2.520 7.560 2.160 5.400 7.560

Dtiosglobées
Ahac^ydeoásto 20.580
fatHiadónyCobraraas 4.640
GasteVaró deOScira 5.280
 CiASTOS C O M I.R C IA I.E S Y IA C a O E N A DE A B A ST E C IM IE N T O S ... 757

¡■ nnuciAii TOTALi
ZOM A TO T A L
haetaOl B fyu raO I
BUENOS
AtRES AOIOMEPAOO
2900 2950
Cfleiwon TM4 por lona yUm ello 4904 2492 7J54 2102 5254 735*
C |f lubdciPlM 4)20 vujaepof lona 1612 257» 1741
2704 4320
«i»w1/Kl6n 11000 cjrtidfd de viai<n 4474 7516 11«0 7156 4432
3657 9543 .t .r
EiaptQv*y «aibsiqu* DSQO Ttmaflo producto i 9000 4500
Cajas vendidti
ixytnt Brutos 7SM Ventn t<i pesos M40 2520 7540 2160 5400 IW j

ClCaoiiiH
APieéfl 1dopOMo 20SM Tamaéo producto i 13720 «440 I'JÍV. 5460 147»
Cajas vendidas
FicbtaciOn y Cobrgn:n 4Ó40 Carrttdad facturas 3460 1160 A540 2500 1740
Gstoi Varios de orieina 5260 Venias en pesos 3520 17W Í26v 3771 1509 ‘-¿y.
rOTALOASTOS A DISTRIBUIR 7S226 4S7H 29471 7522» 30408 44B14 7522»

Absorción por unidad

Cantidad vendida (u) 126000 64000 42900 i2«aod 36000 90000 12tK<
GC Promedio por unidad 0,60 0,54 0,70 0 60 0.84 0,50 '-1 .
%respeclo del precio 29.65% 27,23% 35.09% 29.65% 4223% 7*S0%

Coaton pfpmedlo por unidad

Aba. por Zona hasta OI m ayo raO I A b i.s / Q b a s ta d n a y o ra

01
BUENOS AIRES 0,54 0,54 BUENOS ARE9 0J4 0.S0
AQLOMBUDO 0,70 0,70 AGLO»tADO 084 030

Ab3. por Zona hasta Q1 rnayor |Q 1 A b i. ifQ h ag a O I m ayora

OI
eUD«tS AIRES T tXSk 27Í3% BUENOS AJ03 4239% 24.90%
ACLOMERAM 35.09% 35.09% A a o ie u D o 4i23% 24.90%

CPrtOeDca u eaQ l sayoraOI

0.S4 034
Aa.QHERAOO 0.44 0.7Q

f) Utilización de modelos cuantitativos informatizados

Los cuadros presentados en los apartados anteriores aparecen a simple

vistacomo parte de una hoja de cálculo de uso generalizado (Excel por ejem­
plo). Podríamos pensar que ello constituye de por sí un “modelo cuantitativo
informatizado”. Sin embargo no necesEuiamente es así; dependerá de la forma
en que ha sido “pensado y cargado”.

Veamos. Los valores numéricos que se observan pueden haber sido

Ingresados como tales o, en los casos de conocer las “leyes de variabilidad”
mencionadas, haberse expresado como funciones de otras celdas.

Por ejemplo:
758 Elba fo n t de m alu g a n i y d o m i n g o M a c r in i

C ilc t ilo o IM )
Comisiones 3 .3 6 0 2 .5 2 0 576 9W 7.35 6
C o m b u s A le s y lubricantes 1.00 0 3 .3 2 0 ,1 4 .3 2 0
A m o rt o o ó n cam iones 2 .7 5 0 9 .2 4 0 1 1 .9 9 0
Em p a qu e y em barque 3 .0 0 0 1 0 .5 0 0 1 3.5 00
Ingresos Brutos 5 .M 0 2 .5 2 0 7 .5 6 0 2 .1 6 0 5400 7.56 0

rjáiirialte

Ln m »»CST24X1CrC11 ■ *6B*02rE1(TE11 ■ ♦ FBTCTTIOTII -SUl«ÍBZ7f7n

p S T ' »«circi3 iiSLM M BnCS

L o t a t t iia m >*eiSSD^13 :$ÜMA(EM-C29

nE16*D22 •*f r e r e s =51AME30Í30I

«BITWrBl-TBli '♦ ciraiX K T C ii ¡S-JMluTOt CM 6*Et2'D2»iaT11 «♦ ftrC83T10T11 rSUUMEStfatl

Comentarios semejantes son válidos para las celdas en las que se ubican
loscuadrosdedistribuciónsegún los distintos criterios, requiriendo también
relaciones entre celdas de distintas hojas/archivos.

Sinembaigp, aunquetodas las celdas estuviesen cargadas de esaforma,

aún ñaltaiia verificar la concepción integrada de definición de variables y
relacionespatapoderconsiderar que se ha definido un “modelo simbólico’,
aplicablecon to ^ las ventajas que ello obece al momento de preparar in­
formación para toma de dedsiones. Algunas de ellas se ven en el apartado
siguiente.

g) Análisis desensibilidad como información para toma de decisiones.

Ladefinición en forma de modelo cuantitativo informatizado convierte

enviable, desde el punto de vista ‘costo del costo”, la preparación de análiris
desensibilidadsobrela generación y distribución de los gastos comerciales.
Ejemplodeello se muestra en la siguiente tabla:
 759
LA rA P iF M A P E A B A S T E C IM IE N T O S ^
^ .c r n s COMERCIALES Y

=1
E

&
I
lui m^oi resultadodela gesddn de costos.
riASTOS C O M ER C IA LES Y LA C A D EN A DE A B A S T E C IM IE N T O S -
761

ANEXO
Ba s e s d e a s ig n a c ió n d eG a sto s C o m e r c ia l e s
r.ASTOS C O M ER C IA LES Y LA C A D EN A DE A B A S T E C IM IE N T O S -
763
 G asto s C om prctales y i .a Cadena d e a b a s t e c i m i e n t o s ... 767

2. La ca d en a de a b a s t e c im ie n t o .
Los COSTOS DE LOGISTICA

2.1. C oncepto
El proceso de logística en los últimos años ha dejado de ser una rama se­
cundaria del management para transformarse en una especialidad de índole
estratégica en el manejo de las empresas, debido a los continuos cambios
quese han producido y, en especial, por el impulso de la tecnología y de la
comunicación.

Esasí como los responsables de la Alta Gerencia han desarrollado nuevos

esquemas de gestión estratégicos relacionados con la “cadena de abasteci­
miento''.

Setrata de un sistema integrado, donde el responsable de fabricar artícu­

los, no solo debe analizar la gestión con los proveedores y su proceso pro-
ducdva sino también su relación con el cliente y, sobre todo, las necesidades
quedemanda el mismo.

Básicamente, constituye un proceso cuya meta es la máxima eficiencia

entérminos de aprovisionamiento y entrega de productos.

Engeneral las empresas encaran este servicio en función de la ixmveniencia

y beneficio propio sin establecer lo fundamental: considerar las necesidades
del cliente, las que en todos los casos resultan exclusivas y particulares.

Por ello, resulta conveniente analizar la siguiente dicotomía:

“Estandarización de servicios” versus “Servicios personalizados”

Para poder cumplir con el servicio en forma eficiente, además de a n alizar

los costos que origina cada proceso, se debe investigar las características par­
ticulares de los clientes, los factores específicos de cada uno y diseñar niveles
de servicio según cada segmento.

Existen algunas preguntas sobre aspectos estratégicos, tácticos y ope-

tativos que se relacionan con la implementación de la cadena de abasteci­
miento. Ellas ayudarán a mejorar las entregas en tiempo y forma y a entera
satisfacción del cliente.

1. ¿Hay un parámetro de medición único por cliente?

2. Los parámetros, ¿son estáticos o dinámicos?
3. ¿Cómo se combinan ios objetivos estratégicos del proveedor y del
receptor del valor?
 7«S fiBA Po n t p t m alu ga n í y d o m in g o M a c r in i

4. ¿Cómo incide el planeamiento de recursos en ia propuesta del va-

¡orí
5. ¿Qué ocurre con el EVA fvalor econdmico agregado}?
El usuario dnaímente es quien tijas las reglas.

2.2. R e q u is it o s

Se debenconsiderar los siguientes aspectos

l. Establecerclaramentea qué aspectos en la relación comercial leasigna

valorel diente y en qué se basa su criterio de satisfacción.

Ataiefecto, resulta necesario utilizar las mejores prácticas o métodos

que posibiliten el menor tiempo posible de respuesta, el registn)de
pedkiosy el método más eñcieme de procesamiento.

2. Eliminarla idea déla estandarización del servicio al diente

Sedebeevaluarla idea dd servicio según las necesidades dd cBeme

Debeseréstequiendefina d servido que quiere. Cada diente esúnico
yexdurivoy merece ser tratado como el más importante.

3. Diseñarunacadenadeactivtdadesintegradaquepetinitaproventin
productoo servicio al diente de la forma más eficiente y máseconé-
mica.
 G asto s c o m e r c i a l e s y la Cadena d e a b a s t e c i m i e n t o s ... 769

2 .3 . P r in c ip io s

Principios para optimizar estratégicainente la cadena de abastecimientos.

1. Costo de las actividades: Análisis del costo de las actividades utilizando

iatécnica del ABC (Activity based costing) o por canal de distribución utilizado
osegmentación del cliente.

2. Valor de los inventarios o bienes corrientes: Análisis del costo de las

existencias en stocks dado la importancia del valor de los inventarios y el
costo de capital inmovilizado.

3. Tiempo de cumplimiento en la entrega del pedido: Se refiere al período

detiempo transcurrido entre la generación de una orden o pedido por parte
del cliente y la efectiva entrega de los productos ai mismo.

4. Oportunidad, fiabilidad y condiciones de entrega: Considerar el

cumplimiento de la entrega en el momento previsto y oportuno y en las
condiciones pactadas, ya se trate del empaque o embalaje, el lugar físico, el
mantenimiento del producto en condiciones, etc.

5. Factorfinanciero: Dada la importancia sustantiva que este concepto

representa en cualquier análisis de management empresariaL

No existe solo una sino varias cadenas de abastecimiento. Se definirán

tantas como los segmentos de los clientes que resulte necesario definir.
Se aplica la técnica de Pareto 80/20. Seguramente el 20% de los clientes
representan aproximadamente el 00% del total de las ventas, siendo por
consiguiente que estos representan los mejores clientes y son aquellos a los
quese debe prestar mayor atención.
Se debe establecer un proceso personalizado a este grupo y por contra­
partida extender ai resto procesos similares o de fácil adaptación.
Empaque, embaiste, rutas de distribución, procesos de entregas, ingreso
de la orden de compra o devolución de mercaderías son algunos de los as­
pectos a considerar.
En los últimos tiempos se ha generalizado la práctica del outsourcingo
tercetlzación como una práctica común con el fin de reducir costos.
El valor para el cliente es el elemento importante para la cadena de abas­
tecimiento. Si no se entrega ese valor al usuario final no se habrá cumplido
con el objetivo. Es un proceso sistémico que comienza en el proveedor y
finaliza en el cliente.
El gran desarrollo del comercio electrónico a través de Internet permite
quesiendo un sistema on Uney slmuháneo, todos los integrantes de la cadena
770 El b a fo n t dl m a l u g a n i y d o m i n g o M a c m n i

puedenimerveniractivamente en el mismo y tomar decisiones que permitan

eficientizarel proceso.

2.4. C ostos d e la c a d e n a d e a b a s t e c im ie n t o

Los costos de logística o de la cadena de abastecimiento integran todos

los costos relacionados a las funciones de la empresa correspondientes ala
gestión y control de los flujos de las existencias y los gastos de información
asociados.

Básicamente se busca eñcientizar la gestión de logística brindando d

mejorservicio al cliente y por supuesto al menor costo.

Sepueden considerar los siguientes conceptos:

I. Costos d e a p r o v isio r u im ie n to o d e t r á m it e d e p e d i d o s

Corresponde a todas aquellas erogaciones, que se producen desde el

momento en que se recibe el pedido hasta el momento en que se realizael
efectivoenvío de los productos a los clientes.

Pararealizarel cálculo del costo se debe obtener información relativaa:

1. Personal del sectorventas. Se trata de todos los costos relativosagastos

en personal (sueldos yjornales) y el resto de costos relativos a caigas
sociales que de las mismas se relacionan.
1. Gastosgenerales; Se refieren a materiales de oficina, impresos, taieas
deinfoimática, amortizaciones, etc.
3. Franqueo y comunicaciones: Todas las erogaciones relativas a ban­
queo, conespondencia. Internet, gastos de telefonía, etc.

El costo unitario estará dado por la relación entre los costos totales del
conceptoyla cantidad de pedidos emitidos.

2. Costosdealmacenamiento:

Serefierealoscostoscorrespondientes al lugar flsico donde se encuentran

almacenadoslosproductos.

> Factoresa considerar:

1. Si ellocal destinado a depósito no es propio, el costo del alquiler, osea

unvalor fijo-único que se paga mensualmente por el uso del mismo.
2. Siellocal espropiolaamortización del mismo según el método elegido
(constante, creciente, decreciente o variable).
 GASTOS C o m e r c ia l e s y la Cad en a d e a b a s t e c i m i e n t o s ... 771

3. En este último caso debería analizarse ei costo de oportunidad co­

rrespondiente al valor del capital de trabajo invertido en la propiedad
o en caso de ñnanciamlento externo el valor de los intereses corres­
pondiente al mismo.
4. Los gastos necesarios para mantener en perfectas condiciones ope­
rativas el almacén ya se trate de desembolsos en reparaciones y man­
tenimiento correctivo o preventivo. Ej. Gastos pintura, reparaciones
mampostería, etc.
5. Los seguros por todo el material o productos que se encuentren guar­
dados en ei mismo. Generalmente se refiere a seguros de robo, hurto
o incendio ya se trate sobre el contenido o sobre el local.
6. Tasas y contribuciones de todo tipo ya sean municipales o provinciales.
Ej. alumbrado, barrido y limpieza, etc.
7. Impuestos relativos a la incidencia del valor de los activos que se
custodian.

El costo unitario estará relacionado con las variantes que dé origen a través
del peso especifico de los bienes y el valor económico de los mismos.

Así se pueden calcular los costos, analizando la relación pesos / metros

cuadrados o pesos /valor de los productos o, lo más lógico, la mezcla de
ambas.

3. Costos de las instalaciones

Corresponde a las inversiones de capital efectuadas en el almacén, con

el objeto de una adecuada guarda y custodia de los productos y en especial
uneficiente movimiento de entradas y salidas de los mismos.

Lógicamente, se encuentran asimilados con los costos de espacio. Se trata

de estanterías, armarios, heladeras, grúas, jaulas, palets, cintas transporta­
doras, o en su caso de caracterizarse por un almacén automatizado el valor
demantenimiento y reparación de los equipos.

>■ Factores a considerar:

En general se refieren a las mismas erogaciones analizadas en el costo

del almacenamiento.

1. La amortización de los bienes según el método elegido o en su caso

el alquiler de los mismos si correspondiera.
2. El valor de su financiamiento o en su caso del costo de oportunidad
de la inversión realizada.
3. Los gastos de mantenimiento y reparaciones efectuadas.
772 eua Po n t de m a lu g a n i y d o m i n g o m a c r in i

El costo unitario estará dado al igual que el del espacio por la relación
enttelospesosy el espacio ocupado o, en su caso, el valor de los bienes.

4. Costosde manipulacióny acarreos

Se consideran los costos necesarios para la función del movimiento,

acarreosyembalajesdelos productos.

Ademásdel personal, se consideran los elementos técnicos o mecánicos

utilizadosenlafunción. Asaber, carretillas, elevadores, equipos de transporte
internodeproductos, máquinas de embalar, enfardar y etiquetar, etc.

> Factoresa considerar

1. Personal. Lasretribuciones en sueldos y jornales, premios, bonifica­

cionesy cargassociales del personal del sector.
2. Amortizaciones detodos los equipos o bienes de uso si son propios.
3. Alquiletes,porloselementosnopropios. Si resulta necesario enalguna
época estacional, adicionar algún elemento a los ya existentes.
4. Gastos de reparaciones y mantenimiento programados o na

Elcostounitario estará dado por la relación entre los costos obtenidosy

losbultos transponados.

5, Costodeposesiónde stocks

Eselcostocorrespondienteal capital de trabajo invertido e inmovilizado

enbienesdecambio.
Enalgunoscasoslasempresaspor razones de mercado o de producción,
disponeninvertirensignificativos stocks de materiales y productos.

Básicamente se trata de inmovilizar en bienes, dinero propio (capital)

oensucaso requerir dei financiamiento externo, siendo por lo tanto, ne­
cesarioanalizarel costo que debe ser asumido ya se trate del que se pierde
porno invenirio en otra actividad de la empresa o en su caso el costo de
loquese paga a una entidad financiera, a un tercero o proveedor por su
financiamiento.

Losbeneficios que se obtienen por inmovilizar un alto stock se contra­

ponenconelcostodeposesión.
> Factoresaconsiderar:

Debeatizarse el interés financiero por pedido de fondos que se debe

pagaraentidadesbancanas o, en su caso, el que cobran los proveedores.
 Ga s t o s c o m e r c i a l e s y la c a d e n a d e A b a s t e c i m i e n t o s ... 773

El costo unitario debe relacionar pesos /cantidad de stocks almacenados

opesos /el valor de existencias en pesos almacenados.

6. Costos d e A d m in istra ció n d e e xiste n cia s

Sereñere a todos los desembolsos necesarios en las tareas administrativas

relacionadas con la entrada, guarda y salida de los stocks.

> Factores a consideran

1. Retribuciones en concepto de gastos del personal del área. Sueldos y

jornales, horas extras, premios, cargas sociales, etc.
2. Amortización del espacio físico que ocupa o en su defecto el alquiler
de las oficinas.
3. Gastos de mantenimiento y reparaciones.
4. Am ortización de los otros b ienes d e uso e n e sp e cia l d e lo s e q u ip o s
de com pu tación y d e los p rogram as d e m o v im ie n to s y c o n tro l d e
existencias q u e se utilicen.

E l costo unitario considera la relación pesos / camión transportado, o

pesos /bulto o en su caso pesos / horas de personal trabajadas.

7. Costos d e entrega o d e tra n sp orte

Los costos de expedición como de entrega de los productos a los clientes,

resultan sin ninguna duda los costos más significativos de logística.

Yase trate si es realizado por la propia empresa con personal y medios de

entregapropios, como así también a través de terceros, servicios contratados
como camiones, avión, barcos, ferrocarril, etc.

Enel caso de camiones propios, ei alto valor de las unidades y de su man­

tenimiento, los significativos costos de combustibles, lubricantes y peajes y
también las importantes retribuciones del persopaL

En el caso de servicios contratados, dado la problemática por la fidta de

inversiones en algunos sectores de carga o directamente la inexistencia de
los mismosy el fuerte incremento de actividades agropecuarias e industria­
les, limita la disponibilidad de medios, viéndose superada la oferta por la
demanda, originando por lo tanto una suba de las ta^as.

*■ Factores a consideran
1. Personal. Las retribuciones en sueldos y jornales, premios, bonifica­
ciones y cargas sociales del personal del sector.
- 4 __________HR.\ k >n t in m a iu c ía n i v i x <m i n 4; o M a c r in i ______________

^ el local deütínadoa gtmnin de vehindos y otros elementos rodantes

noespn>im\elctvstodel alquiler, o son un ralor fl|o-dnlco quesepogs
mensiutlmeme in'r el uso del mismo.
A ^ el local es pmpio. la amortiracion del mismo como asi también la
del mateiial ivHlante,
4. En este ultimo caso debería analizarse el costo de oportunidad co-
nespondiente al viilor del capital de trabojo im^rtldo en los bienes
o en caso de ñnandamiento externo el vulor de los Intereses corres­
pondiente al mismo. Debe contemplarse además el flnanclamiento
de la lenot'acidn de la flota.
3. Losgastos necesarios para mantener en perfectas condiciones ope-
ratívas las unidades >*3se traten de desembolsos en reparaciones y
mantenimiento correctiv'o o pie\-entivo. Ej. Gastos por reparaciones,
mantenimiento, etc.
& Losconsumos de combustibles, lubricantes y neumáticos.
7. Las valoies que se abonan por p eajes, ta sas o cu alq u ier otro concep­
ta

8. Lossátiros porlos vehíctilos y el valor de los productos quese trans­

ponen. Ej. seguros de roba hurto o incendio.
9. Los senldos de seguridad contratados para el tia n sp o ite de los pto-
duaos.

10. Cargos fiscales (tasas y contribuciones relacionadas con los vehícu­

los).

B rosto i m n a r i n se puede relacionarse pesos / entregas realizadas, o

pesos /ViTngranms transportados, o pesos / tamaño de los pedidos o pesos
; htgatdeeane^

8. Costoscomunes

Kesiltanecesarioademásconsiderarcomo costos adicionales a loscostos

coanmesogeneralesqueseproducoi en la empresa y que en algunapropor­
cióndebensercargadoso angnados al área.

> Factoresa considerar

Laparteproporcional de:

1. W ’/icios comprados por la empresa como limpieza, agua, energti

eléctrica, telefonía, seguridad, reftigeración o calefección, etc.
2, f/attosen Personal de la dirección.
'i, íPrnorariosprofesionales. Ej. Asesora jurídica, contable, aduanera, etc.
 c ía st u s co M H U ciA i.rs y i ,a c: a i j i : n a m . A itA S T tc ;iM if.N io 'j- 775

9. Otros COSIOS

A(lum!l!i de los costos enunciados precedentemente existen otros que

responden n ciertas características especiales pero que también deben ser
considerados en el cálculo de logística.

>- Factures a considerar

1. Obsolescencia o cambio de moda.

2. Roturas en el embalaje o packaging.
3. Diferencias de Inventarlos en especial de faltantes por errores o hur­
tos.
4. IVatamlemo de los pedidos devueltos por problemas de calidad o
embalaje.
5. Urgencias por errores en las condiciones y plazos de entrega.
6. Gastos por doble manipulaclén y expedición de productos.
7. Incremento en gastos administrativos y contables por problemas en
la entrega o en la facturación.

3. S íntesis y c o n c lu sio n es

Al comenzar a desatroUar este capítulo, hemos partido de la premisa:

los responsables de decidir deben hacerlo considerando la mayor cantidad de
información posible y aplicando los mejores procedimientos de análisis a su
alcance, a fin de tomar decisiones razonablemente convenientes para todas
las partes involucradas.

Particularizando ello respecto del tema en estudio (costos comeiciales-

cadena de abastecimiento-logística):
O dijimos que, en lo relativo a las decisiones de precios, deben analizarse
como factores: los clientes, los competidores y, además de los costos
de producción, todos los “costos" no productivos,
G mencionamos la actual tendencia a incorporar la perspectiva de la
Responsabilidad Social Empresaria en todos los procesos y propusi­
mos que ello se haga en forma explícita,
G profundizamos, sobre las funciones de investigación de mercado,
diseño de productos y de procesos, mercadotecnia, distribución y
servicio ol cliente,
G definimos que los gastos comerciales contemplan todos los desem­
bolsos necesarios en desarrollo de esas ftmeiones.
 ________ El b a Fo n t de m a l u g a n i y D o m i n g o m a c r i n i __________ _

5 explicamos que ellas consumen recursos que deben set asignados a

los segmentos de clientes (objeto de costos) que se deñnan a través
de cualquiera de los sistemas que se utilicen (el tradicional / por
área de responsabilidad) o en su caso utilizando ABC (actlvitybased
costing),
0 mostramos que la elección de una o varias bases y su incidencia en
iasactividades deñnidas, origina resultados distintos y rentabilidades
diferentes,
3 advertimos que el correcto análisis de las mismas ayuda a disponer
dedatosmás adecuados para la ñjación de precios y la mezcla óptima
deventas,
0 ejempliñcamoslaaplicación de modelos cuantitativos informatizados
yexplicamos sus ventajas,
3 reconocimos la transformación de la eñciente atención al cliente en
uno de los objetivos fundamentales de la empresa,
3 asumimos la cadena de abastecimiento como un proceso que em­
pieza, en muchos casos, desde la compra de los materiales hasta la
efectiva entrega de los productos elaboradoras a los clientes,
3 pusimosen evidencia que los costos de logística merecen un análisis
mis relevante en la gestión estratégica del management actual,
3 definimos los costos que componen la función y ejqrllcamos que su
implementacióndebe realizarse a través de un proceso de mejoracon­
tinuaconlos mejores métodos en su operatoria (benchmaridng),
3 explicamosgran parte de las heiramientas tradicionales de uso más
difundidoy propusimos otras novedosas, a ser utilizadas para crear
valor a través de la infoimación que se brinde para la toma de deci­
siones, enbeneficio de todas las partes intervinientes.

Esperamos con ello haber puesto a disposición del lector tanto una he-
namientadeestudioparaquiense inicia en el tema, como una gula deapoyo
patasuaplicaciónaquien está interesado en llevarlo a la práctica.

Nosresta pues quedar abiertos a la comunicación para intercambio de

opiniones sobrelos temas expuestos:

Font de Malugani, Elba elbafont@econ.uba.ar

Macrini, Domingo dmacrini@econ.uba.ar

 G a s t o s C o m e r c ia l e s y la Cadena de ABASTECtMiENTOS... 777

Bibliograña consultada:

y colaboiadores. Tratado de Contabilidad de Costos.

GIMENEZ G a r io s ,
Editorial MacchL

Mallo C arlos, Kaplan Robert S., M eljem S ilvia y G im énez C arlos. Edi­
torial Prentice Hall.

GIMENEZ C arlos. Costos de Distribución. Editorial El Coloquio.

iNSTiTi/TOA rgentino de Profesores U niversitarios d e C ostos . Informe

de la Comisión de Terminología.

JoRDi Pau C o s y Ricardo de N avascues , Manual de Logística integral.

Editorial Díaz de Santos. España.

Ver en páginas siguientes, los esquemas correspondientes a ¡as Preguntas

deRepaso.
 ELBA Ft>NT n t MALUGANI Y D O M IN G O M a C R IN I
778

4. Preguntas de repaso

A. Gastos C o m erciales
 779
GASTOS COMERCIALES Y LA CADENA D i Aj M T E C lM IE N T OS;:;^

B. La C adena de A b a s t e c im ie n t o
C ostos de L o g ís t ic a
 C a pít u lo XVI

G erenciamiento estratégico de c o s t o s :
aplicación de costos al fútbol PROFESIONAL(l)

PorJuan M artín Carrataíá y Néstor H . Bursesi

1. I n tr o d u c ció n
Las especiales caracteilstícas del deptone profesioiiaL hacen i]ue en este
sector, los activos intangibles cobren una especial rdevanda: deiecbas de
pasedejugadores, derechos de imagen, derechos de tiansm isáúndeparddDS.
*valorvidriera”...
En este escenario de dqiorte superptofesionalizada es evidente tpje los
jugadores son los principales elementos generadores de ingresos para los
clubes. Sin embargo, el valor de gran parte de los miqiwig no se encaonza
reflejado adecuadamente en los estados contables. siniacMa donada, ftirv-
damentalmente de las consecuencias gema¿das por las es
que ios jugadores profesionales ingresan al patrimonio de la insiiaxáoD y
de las Normas Contables de valuación periódica que no =»*»»■ »—»ei oso cae
valores corrientes.
En los últimos años hemos presenciado, o t la RepübSca AigeseácsB t e s
varios países del mundo, que las entidades d^m iivas, especsaitrKSEte. k s
clubes de fútbol, atravesaban circunstancias enrédales que lao^&azisaBS-
tancialmente el origen del sector, es decir, tiasdenden lo meranseate hi£oo
para convertirse en un negocio con expectativas econónricas paiiiralaM sy
variadas.
Algunos ejemplos concretos hieion:

> En Europa, el nacimiento y la posibilidad de transfenaaciim de las

entidades deportU-os en Sociedades Anónimas.
> Ln cQtl/,ucldu en los mercados bursátiles de las occíoíms de atguoos
«quipus do IMtbol europeos.

(I) ‘IVabaju «xpueato tn U* KtV lomada* iVabsiettole* de OMcOMMhá. XVD d»

Auditoriay VI do tiMÜdn y Uomo* «MOdoglo d* timduado* ow iaNMwaMías
laCAUA.
 782 )UAN MARTIN CARRATAU Y NtSTOR H. BURSESI

> Los concursos y quiebras de los clubes de Fútbol en la República

Argentina.

>- El gerenciamiento de Racing Club (Argentina), com o solución al pro­

ceso de quiebra.

>■ El fondo común de inversión de Boca Juniors (Argentina).

Todas estas circunstancias, requieren de inform ación con table a d e ­

cuada, tanto en la contabilidad patrimonial com o en la contabilidad de
gestión, para lo cual deberían aplicarse criterios de valuación y exposición
específicos.

E n e l presente trabajo se In ten ta a b rir u n a b a n ico d e con cep tos, situ a c io -

n esy altem atlvas rtia d o tu id a s con la p a rticu la r co n d ició n d e io s recursos
can que se desenvuelven la s en tid a d es d ep o rtiva s p ro fesio ita les, in clu yen d o
un m arco referencial en A rg en tin a , E sp a ñ a y G ra n B retañ a.

Los activos relevantes relacionados con los jugadores profesionales que

analizaremos son:

1. Derechos de Pases de futbolistas profesionales adquiridos y formados

en eld u b .

2. Costos de formación de jugadores propios.

3. Derechos federativos y derechos económ icos de futbolistas profesio­

nales.
4. Derechos de Imagen de futbolistas profesionales.

Anmismo, se presentarán aspectos interesantes sobre algunos activos

in ta n ^ le s secundarios, los cuales, son de dificultoso reconocim iento y m e­
dición contables, esbozados en un trabajo anterior de los autores (2), com o
sen

1. Marcas y patentes.
2. Derechos de selección de jugadores.
3. Activos sedales.
4. El denominado‘ Valor Vidriera''.

Sobre el final, se intentará ensayar conclusiones, abriendo una instancia

de debate en el tratamiento de los recursos de una actividad tan específica
como es el fútbol.

(2) BuKMsi,NísToii,etaltn, Una Contribución al Estudio de los Aspectos Contnwer-

dios en laValuaciónde hs recursos en Entidades Deportivas, XVIIl Jornadas Universitaria
de Ccatabilidad en Santa Fe (Atgentina),1997.
 G erenciamiento estratégico de costos... 783

2. Los A ctivos intangibles relacionados

CON LOS lUGADORES PROFESIONALES

Analizamos en este punto aquellas partidas que por sus características pro'
pías requieren un tratamiento especial en este tipo de entidades, a saber;

1. Derechos de Pases de futbolistas profesionales adquiridos y/o forma'

dos en el club.

2. Costos de formación de jugadores propios.

3. Derechos Federativos y Derechos Económicos de futbolistas profe­

sionales.

4. Derechos de Imagen de futbolistas profesionales.

Retomando lo planteado en anteriores trabajos (3J, consideremos los

requisitos necesarios para reconocer la calidad de activo.

Siguiendo a Pow u >k N kwton (4), se conceptuaUza a los Actím como los
recursos económicos del ente que, a una fecha dada, cumplen las siguientes
condiciones;

“a) el bien debe tener utilidad económica;

b) el acceso a los henéelos que produce debe estar bajo el control
del ente;
c) el derecho del entesobre el bien o el controlde los benitas debe
tener su origen en una transacción u otro hecho ocurrido con
anterioridad".

A los flnes de la caracterización de los Intanglblet, reseñamos brevemente

los aspectos salientes del informe N‘ 24 "Bienes Intangibles" de la Comisión
sobre Estudios de Contabilidad del C.RC.E.C.A.BA (5).

activos no destinados a la venta que retinen, entre otras, las

siguientes características;

1) No son tangibles, ya que no se trata de bienesfísicos.

2) Normalmente no se transforman en otros bienes.

(3) G u uu tai .4,)uan Martín , Bursüsi.NEsioh , Valoración de los actim lnianphles en

entidades deportivas: clubes de fútbol, VIII Congreso del Instituto Inieriudoiuil de Costo»,
Punta del Este, 2003.
(4) FowLEHNewTON,ENiUQiJE,CUestionesContablesFundamentales,SdlclónesMacchi
Buenos Aires, 1991, pág.33.
(51 Comisión de Estudios sobre Contabilidad del Consejo Prafeslonot de Oiaorias
Económicas de 1a Capital Federal, Informe 24, Bienes Intangibles, Aprofudoen la mutitin del
5/7/94. Publicado en Universo Económico N°21, Revista CPCFCP, diciembre de 1994.
784 JUAN N4ARTfN CARRATAIA Y NÉSTOR H. BURSESI

3) Noson incluidosenotrosrubrosespecíficos no tangibles delactivo,

como son hs créditos, las participaciones en sociedades, ciertas
invershnes, etc.
4) Deben amortizarse aquelhs a hs que se les puede atribuir una
probable vida útil
5) Expresan un vahrcuyaexisterKiay mantenimiento deperuiede la
posibilidad de producir ingresosfuturos como ocurre con el resto
de hs activos..."

Analicemos el cumplimiento de estas características en los bienes enun­

ciados:

2.1. D e se c h o s d e Pa se d e Ju g a d o r e s A d q u ir id o s
y /o fo r m a d o s e n e l c l u b

El Derecho de Pase de los jugadores adquiridos significa el privilegio de

uso exciusivo y de transferencia de éstos. Este derecho de exclusividad im­
plica la potencialidad de generar ingresos futuros a la entidad derivados de
su participación en el equipo o de su posterior venta.

La exclusividad del jugador es otorgada por el contrato de transferencia

(en el caso de provenir de otro club) y del contrato con el jugador (primer
contrato profesional —“habilitación”—, en el caso de haber sido formado
deportivamente en las divisiones inferiores del club).

La característica de “no estar destinados a la venta" se fundamenta en el

hecho que el destino más probabie del Plantel Profesional en su conjunto
sea su utilización en la actividad futbolística, aunque los Derechos de Pase
de Jugadores también pueden ser cedidos a título oneroso a otras entidades
deportivas.

El Informe N° 24 —anteriormente citado— define a los “Derechos de

pase de deportistas profesionales" entre aquellos intangibles susceptibles
de enajenación por el ente;

"En hs últimos años adquirieron relevancia hs montos paga­

dos por instituciones deportivas en cardcter de derecho de pase de
deportistas profesionales (convenios de transferencia) con el fin de
conservar la exclusividad de su actuación deportiva. Puede con­
venirse que las transferencias sean definitivas o bien transitorias
(a prueba). Sólo se consideran activables a las primeras ya que
generan ingresos futuros y no se consumen en un sóh ejercicio. Lo
dicho también es válido para aquelhs casos en que el contrato a
prueba prevea la opción de transferertcia definitiva al vencimiento
del plazo de prueba."
 C e r e n c ia m ie n t o estratégico de costos ... 785

2.2, C o s t o de F o r m a c ió n d e J u g a d o r e s P r o p io s
(A m a t e u r )

En este caso nos encontramos frente a dos posiciones:

a) no considerar estos costos como actívables, e imputarlos como Re­

sultado del ejercicio en que se incurren.

b) activar ios costos de formación de jugadores hasta la ñrma del primer

contrato profesional (habilitación), momento a partir del cual se es­
tablece la relación jurídica.

C om p a rtim os esta ú ltim a a ltern a tiva p o r reu n ir todas la s características

q u e d efin en u n A ctivo in ta n g ib le:

• posibilidad de generar beneficios futuros a través de su utilización o

de su transferencia (esto último a partir de su habilitación);

• controi del acceso a los beneficios por tener la prioridad de contrata­

ción (derecho de formación) (6).

• el hecho anterior que da origen al control de los beneficios, está sus­

tentado en los sacrificios económicos realizados por la entidad en la
formación.

Ya en nuestros trabajos anteriores (7), sosteníamos:

“.. .El Club realiza una erogación económica con la finalidad de

conformar lo que en elfuturo será, total o parcialmente, su plantel
profesional. En laformación participan aspirantes que, en conjunto,
darán como resultado la obtención de un número menordejugiuloTes
a los que se les suscribirá contrato profesional Es asi que la activi­
dad de fornuición puede asimilarse a urui obra en curso, en la cual
a partir de estudios previos y!ofurulados en la experiencia, se espera
en un número prefijado de años, generar otro activo ‘terminado o
definitivo'..."

(6) En la Argentina, por ejemplo, el articulo 13 de la ley 20.160 (Estatuto de Futbolista

Profesional) establece:
“ ...E l jugador que no aceptare suscribir contrato con las condiciones que le ofrece
el club en el que está inscripto, y tuviere oferta de otro club en condiciones económicas
mas ventajosas, efectuada mediante telegramas colacionados dirigidos al jugador y al
club en que está inscripto, cuyas copias oficiales deberán ser depositadas en la asociación
respectiva dentro de los 10 dfas de remitidos, podrá solicitar al club al que pertenece que
en el término de 5 dfas, éste haga uso de su derecho de prioridad para suscribir contrato
equiparando las condiciones económicas a las de la oferta recibida o reconociéndole una
retribución equivalente al 60% de lo que percibe el jugador mejor temimerado de la insti­
tución, debiendo optar por la que fuere menor...”
(7) Idem 2.
.>0 U'\N' M \R IIN (.'ARRMAL.W N t S K 'R II . HUR.SC.M

Si bienel Informe N":24, eita nlos "Oerechos ile pnse de deportistas profe­
sionales" entreaquellos intangibles susceptibles de enojenacldn por el ente,
entendemos que ello también puede ser aplicable u los derechos de pose de
jugadores formados en el cJtilv

Consideramos que la diterenda radica en la forma de Incorporación del

intartgible al patrimonio del ente, pero no en su tratamiento conceptual.

Eitconcoidandaconestecriterio, la Norma Internacional de Contabilidad

(NIC 38)18), sustenta;

"...noobstantetaexigibUidadde un derechosobreelelementono
isunacondiddnnecesariapamlaexistenciade control, puestoquela
empitsa.puedemuybienejercerelcontrol,sobrehs citadosbeneficios
económicos, dealgunaotm maitem...

En nuestro caso, los futbolistas formados en el club estarían bajo un

control efectiroporpartedela entidad deportiva, dado que ésta podría pedlt
la inhabilitación del deportista amparándose en el denominado “fid^e o
derechode formadón*.

23. Derechos Federativos y D e r ech o s E co nó m icos

DE FU TBO U STA S P R O F E S IO N A L E S

Un aspecto que se ha ido incorporando en los üitimos años, es que los

derechosdedertosjugadoresprofesionalespueden no pertenecera losdubes
sinoaempresas (personas físicas y/o jurídicas).

Dado que desde el punto de vista deportivo los futbolistas deben estar
inscriptosobligatoriamente en una insdtudón (en la Argendiia: Asodadón
Chüsinfinesdelucro) afiliadadirectamente a la Asodadón correspondiente
(enlaArgentina;Asodadón del Fútbol Argentino —^AFA—, entidad de 2"gra­
do, asusezafiliada ala FIFA), es común observar que los propietarios rrales
de los derechos de pase de los jugadores, cedan a los clubes los derechos
federatñ'os aJ sólo efecto de que puedan desarrollar sus habilidades en los
torneosoficiales y/o amistosos.

Enestecaso, elclubobtiene los beneficios a través de la utilización de los

ser,icios del jugador, aunque no es titular de los derechos económicos. De
esta manera no tiene la potestad de tener un valor de cambio, producto de
'ira fijtura transfererteia por cuanto la entidad no es titular de los derechos
íe paseód¡>jgadw. £1empresarioobtiene asimismo un beneficio por cuanlo

A'!',, (íofrasi Imematiomil de Contabilidad 38, C o m is ió n d e N orm as internado-

«de',de íliuematíonal /vxrjunilng Siandards C o m m ile c — lA S C — ).
 t i l HliNCIAMII N I O rS I'K A (l:tilO ) IJl, COVfOS... 787

pcrmiu.' lunur al )ii|;atlor en alia competición y exhibiendo «us cuaJidades en

un club prestlf'loso ("vidriera del Jugador”).

Km varios casos, sin embargo, se pudo observar que ante una hipótesis
de conlllcto enire la entidad y el propietario del pase, ios clubes solicitan la
Inhabilitación deportiva del futbolista. De esta manera, el conflicto se solu­
ciona con una indemnización para el club.

En tal sentido, un parámetro razonable para medir el valor de dicho

derecho federativo, sería el valor de esa potencial indemnización entre las
partes para solucionar el problema deportivo (existen varios antecedentes
al respecto).

Es de destacar que varios contratos ya reconocen a la entidad deportiva

un valor económico sobre la futura transferencia, por haber sido titulares de
los derechos federativos del jugador.

2.4. D e r e c h o s de I m a g e n d e f u t b o u s t a s p r o f e s io n a l e s

Corresponde a los privilegios que posee el club sobre sus jugadores (o

algunos de ellos) que le permite generar ingresos a través de la aparición
pública de los mismos en otras actividades distintas a las estrictamente fut­
bolísticas. Dicho derecho será un activo intangible durante la vigencia del
contrato, amortizable en el plazo de vida útil del mismo.

Enla actualidad, en los pafses europeos, las transferencias de los jugadores

profesionales, suelen incluir, tanto el derecho de pase del futbolista como su
derecho de imagen.

Esto equivale a decir, que el club, adquiere el derecho de ejq>lotaciÓD

comercial de la imagen del jugador de fútbol.

EnArgentina, dichos derechos no se transfieren, mcmteniendo el jugador

el derecho sobre los beneficios generados.

En Europa, los clubes adquirentes de dichos derechos, lo hacen sobre la

base de las superutilidades futuras que dichos contratos le pueden generar
Es así como en muchos casos, los derechos de imagen de jugadores como
Beckham son, sensiblemente superiores a su derecho de pase.
758 )UAN MARTÍN CARRATa U Y N tSTO R H . BURStSI

3. C riterios de valoración

3.1. Derechos de pase de

JUGADORES PROFESIONALES ADQUIRIDOS

Eneste caso existe un sacriñdo económico identificable objetivamente

ycaptadopor la contabilidad en el momento de la formallzaclón de la ope­
racióndetransferencia.

Deestemodo, el valor del intangible adquirido, se Integra por:

I) d costodeadquisición erogado a la otra institución (neto de compo­

nentesfinancieros implícitos o expUcitos);

II) losdemáscostosnecesarios (derechos de inscripción, traslados, sella­

dos, impuestos, comisiones, porcentaje que le correspondealjugador
todavezqueseaasumido por el comprador) para poner el activo en
condicionesdegeneraringresos a la entidad.

III)lassumasabonadas (denominadas“primas’) al jugador por la suscrip­

ción del contrato que lo ligará a su nuevo club durante un periodo
limitado.

3.2. Valuación de los derechos sobre los jugadores de

FÚTBOLQUE SE FORMAN EN LAS DIVISIONES INFERIORES
(“Costo de formación de Jugadores Propios")
Conrelaciónalosjugadores formados en el club, el Intangible “derecho
depase' nacecuandoseformaliza la relación jurídica a través de la suscrip­
cióndel primer contrato profesional. Ello surge del Estatuto que regula la
actividad(9):
"...e/club deberá ofrecer contrato por un a ñ o con opción a favor
del club para prorrogarlo por períodos anuales y hasta tres años mds
al¡ugadorinscriptoen laasodacián respectivayqueen el año cumpla
21 añosoqueslendo menor deesa edad hubiere intervenido en el 30%
áelospanidosdlspuiadosencertámenesoficialesde Prim era División
enelaboInmediato anterior".

De no verificarse lo expuesto, el jugador queda automáticamente en

libertad. Asimismo dicho Estatuto establece un mecanismo que otorga
derechodepreferenciaal club que formó al jugador, respecto de otros que
demandensus servidos, en caso de igualdad de ofertas; y por otro lado, le

(9) EnAigemina, Ley N» 20.160, Estatuto del Jugador de Fútbol Profesional. PubBca-
cidn8,0.23/11/73.
 G E R E N C IA M IE N T O ESTRATÉGtCO DE C O S T O S - 789

asegura al menos un año de sus servicios siempre que le ofrezca una remu­
neración (por sueldos y premios) del 60% del jugador mejor retribuido por
iguales conceptos.

En este momento la normativa difícilmente acepte el reconocimiento de

estos activos intangibles excepto, que el valor del activo, pueda ser razona­
blemente medíble. Esto abre una puerta im portante a la co n ta b ilid a d d e
costos, encargada de determinar, dicho valor razonable.

De esta manera, la contabilidad puede reconocer el intangible definitivo

enel momento en que se formaliza el primer contrato con el jugador formado
en las divisiones inferiores. El valor de incorporación se integrará por:

I) La suma abonada por la firma de su primer contrato (es decir la “pri­

ma").

II) las erogaciones efectuadas por e/ clu b en la form a ción d e l p la n tel

amateur, durante e l periodo que dure ta lform a ción , d e acuerdo con
alguno de los tres m étodos d e costeo que plantearem os en e l sigu ien te
punto (órdenes, anualygrupos/cam adas). L a con ta b ilid a d d e costos
es la base para identificar e l costo de cada ju g a d o r fo rm a d o en la
entidad, el que incluirá costos directos y un porcen taje d e costos
indirectos atribuidos a la u nida d d e costeo —Ju g a d o r o g ru p o d e
Jugadores— a prorratearen Ju n ció n de bases razonables.

3.3. Formación d el valor d e costo d e lo s ju g a d o r e s p r o p io s

Un tema por demás interesante y donde corresponde agudizar el inge­

nio para encontrar el mejor reconocimiento de la realidad económica de las
entidades deportivas de fútbol profesional es la formación de planteles de
jugadores en sus divisiones menores.

Hace un tiempo, nos preguntábamos (10):

¿Con qué esquema de lógica se entendería que un jugador “comprado”

represente un valor que deba ser registrado como activo y el compañero de
linea, que quizás es más “valioso” en términos futbolísticos tenga valor con­
table cero, simplemente porque se formó en el club?

Cor el fin de solucionar este conflicto, nos planteam os la búsqueda de

actividades con dificultades sim ilares, que perm itan encontrar e l m ejor
tratamiento contable para las erogaciones que lectivam en te se hacen para

(10) B u h s e s i , Néstor, EtAltri. U n a Contribución a l Estudio de los Aspectos Controver­

tidos en la Valuación de los recursos en Entidades Deportivas, XVIU Jomadas Univeisitaria
deContabilidad en Santa Fe (Argentina),1997.
m lUAN MARTIN CARRATAIA Y N É S T O R H. BURSESI

desanMar esos planteles, al com iem oantateurs, pero en un devenir

frnnarúnpn^ionalestCuyosderechosféderatívosserúnactivodelCbibypor
lotantogeneranln ingresossobre los atales la instUudán tendrá control

Uncasoasimilableesel de la industria petrolera y de aprovechamientode

energía en general, cuando debe desarrollar laigos procesos de prospecddn
ybúsqueda, a sabiendas de que en su mayor parte serán infructuosos, pero
queel costeo de ia inversión se asignará a los resultados exitosos.

De igual forma, por ejemplo, cabe defínir que el total de las erogaciones
necesariaspara la formación de dichos pianteies termine integrando elvalor
del actim de losJugadores que llegarán a ser exitosos.

Enprincipio, el costo de formación de ios jugadores propios, estará ge­

nerado por las erogaciones del fútbol amateur, que incluye entre otros, los
siguientes conceptos:

Remuneraciones y cargas sociales del personal auxiliar.

Artículos de depones.
Farmaciay asistencia médica.
V'iáticosy premios de jugadores amateur.
\'iajesyestadías.
Alquiierdepredios deportivos.
Refrigerio.
Vestimenta y útiles personales.
Amortiación de instalaciones y estadio.
Sueldos de entrenadores y masajistas.
Sueldos del cuerpo médico.
Aponespatronales.

Dichas erogaciones, se activan como costo de formación de jugadores

propios, asignándose a una unidad de costeo a seleccionar (jugador, grupo
exitosodel afroocamada de jugadores) en forma directa o indirecta (sobre
bases razonables) segúnsus catacterfoticas propias.

Laconsecuenciadirecta del tratamiento como Activo de “Costos de For-

madón'' esdefiiúrel criterio que se aplicará para la asignación del costo de
desanoDoacadajugador que culminó su etapa de formación y continúa en
elduh Delasalternativas evaluadas, trataremos las siguientes:

Asignadóndel costo;

Por criterio de éxito.

Por órdenes de trabajo.
Por grupos /camadas.

Cada una de estas alternativas, trabajará con una unidad de costeo di­
ferente:
 G E R C N C IA M ItN T O ESTRATÉGtCO DE COSTOS... 791

C R ITER IO D E DISTRIBUCION UNIDAD D E C O S T E O

P o r criterio de éxito p o r unidad Jugadores habilitados en

de costeo. el año.
P o r órdenes de lra/>ayb. Por jugador en formación.

P o r criterio de éxUo p o r grupos Por conjunto de Jugadores

/cam ad as. habilitados de una
cam ada

C1 Costo por criterio de éxito: significarla asignar la totalidad de los

sacrificios económicos incurridos en formación de jugadores duran­
te el ejercicio, como vaior de origen de los jugadores “habilitados o
formados” en ei mismo. De no producirse esta circunstancia en un
periodo, los costos totales se consideran como resultado negativo de
ese ejercicio. En este caso, la cuenta Costos de Formación serla una
cuenta de movimiento que, al cierre del periodo, transferirla su saldo
a otra cuenta (de Activo o de Resultado), no apareciendo como tal en
los Estados Contables.
n Costo por Ordenes: en este caso la acumulación de los costos de
formación se apropia por Jugador en fichas individuales de cada
uno de ellos, hasta la suscripción del primer contrato profesional
—habilitación— o del momento a partir del cual considere que pasa
a transformarse en un Activo terminado y transferible: “Derechos de
Pase”. En caso de existir bajas antes de la habilitación, deben recono­
cerse como pérdida del ejercicio en que tal hecho ocurre, como en el
caso de una investigación fracasada.
n Costo por criterio de éxito por Grupos /Camadas: se concibe la forma­
ción como una actividad conjunta integrada por grupos de jugadores
que practican el fútbol amateur.
la acumulación de costos se asignará al grupo y la misma culminará
con un número, generalmente reducido, de jugadores a lt>s cuales se
les suscribe el primer contrato.
Para su materialización debe definirse el periodo de formación del
grupo/camada, el que normalmente oscila entre 3 a 5 años.

El grupo dejugadores que suscribe su primer contrato en conjunto y sin

asignación particular (sino grupal) de valores, puede quedar valorizado con
un tercia un cuarto o un quinto de los montos que se acumularon en el pe­
ríodo de activación de su camada (según sea que se eligió, por ejemplo, 3,4
ó 5años de activación).

En la práctica no todos losjugadores serán “exitosos’ durante el 1° año. Por

ello, el momento de la renovación del primer contrato es, un buen indicador de
los casos enqueelOub, desea optar por el mantenimiento del control sobre el
vínculo federativo y por lo tanto sobre los derechos del activo, por lo que cree­
mosque ahora sí coiresponde asignar como valorde cadajugador “exitoso" la
proporción que le corresponde de la formación de su camada.
 H AN MARIIN l. ARRAIAI A ^NfATv^H 11. BlIHMSI

ftira(HtderiMlizarl.i iloUTiiiinai'iún de estos costos, se deberán clasiflcar

Msen'gacioiiesen;

I. Costos ditectits de la canuida.

1 Gosuts deesmietura del hitbol amateur.
j. Gastos deestnictura del club.

Loscostosdilectosseasignarán a la camada sin necesidad de utilizaruna

basededistribución, mientras que los gastos de estructura del fútbol amateur
sedistribuiránenfunción a bases de distribución que permitan una correcta
asignacióndel rotal de dichos costos entre las camadas existentes.

Deigual manera, del total de gastos de estructura, se podrán activar una

porciónrazonablede costos del club, atríbuibles en forma indirecta al iUtbol
amateuren función a distintas bases de distribución.

Oelastresaltemariv'asexpuestas, consideramos menos adecuada la asig­

nación deCOSIOSpor criterio de é.\ito, por cuanto entendemos que podrían
asignarse\-alores muyvariables a cada ejercicio por la can tídad de habilita­
ciones producidasen el mismo.

3.4. C b i t e r i o de Am o r t iz a c ió n

Paraellodeberádefinirseel plazo de vida útil del activo, según el contrato

suscriptobajoel marco del Estatuto del jugador de Fútbol Profesional (II) o
lanotmatitá similarsegún cada país.

'Art 12: El término de dutación de los contratos no podrá ser

inferioraunaóoni mayor de 4 conforme con las modalidades que
seestableanacontinuación;

a)Eldubdeberáofrecercontratoporun aAo, con opción afavor

deldubparaprorrogarloporperíodos anuales yhasta 3 arios más al
jugadorinscriptoenlaasodación respectiva, yque en el ario cumpla
21añosdeedad,oque. siendo menor de esa edad, haya Intervenido
enel 3t)%delospartidos disputadosen certámenes oficiales de pti-
meiadivisiónenelaño inmediatoanterior.

b)Qdubqueincorpote aunjugador de 21 o más arios de edad

portransfeienciaoporser librede contratación, deberá formalizar
condichojugadoruncontrato por un ario con opción del club para
prortogariopor2 años más.

01) En Argentina; Ley N* 20.160, Estatuto del Jugador de Fútbol Profealonal, Publi­
cación B.0.23/IU73.
 c jin i N c iA M ii N i o r s i K A rf:(;ic o n i; c o s t o s ... 793

c) lil club puedo coiiiralar u Jufjadoros mcnorca de 21 años de

udiid, In.scrl|)t09 en au favor en el registro, o Incorporados por iraru'
forciiclii, formall/.ílndose cuniralo por un año con opcidn del club
pura prorro){arlu por 2 años más.

ni rcRlsiro del contralo se efectuará en el período que establezca

In rcglnmenlacldn el que no será Inferior al comprendido por el receso
eniru una y otra temporada.

La duración del contrato se computará desde la fecha del mismo

hasta el 3 1 de diciembre de cada año."

Por lo expuesto, consideramos adecuado computar las amortizaciones p>or

el método de la línea recta en un plazo de vida útil de 3 años para los jugado­
res adquiridos y de 4 años para los formados en el propio club, siempre que
existan evidencias razonables de la intención de la prórroga de los contratos.
Sin perjuicio de ello, debería revisarse en ocasión de cada medición periódica
el plazo de vida útil mencionado, en función de las expectativas futuras del
jugador (lesiones, desvalorización, etc.).

Como sosteníamos en anteriores trabajos, no compartimos otros criterios

de depreciación de uso corriente tales como el de amortizar según la edad
del jugador;

> jugadores de más de 25 años, se amortiza el derecho federativo en

cuatro años.
> jugadores de menos de 25 años, se amortiza el derecho federativo en
ocho años.

A nuestro entender este último criterio no respeta los plazos legales que
surgen de los contratos firmados y que dan origen al derecho sobre los activos
intangibles, ya que al producirse el vencimiento del plazo contractual caduca,
indefectiblemente, el derecho federativo sobre el jugador independientemen­
te de la edad de éste.

4. A nálisis com parativo desde

U NORMATIVA INTERNACIONAL

4.1. El AN ÁLISIS D ESD E LA NORMATIVA D EL R e IN O U n ID O

La práctica contable tradicional ha considerado las cantidades pagadas
o cobradas en concepto de traspaso como componentes de la cuenta de pér­
didas y ganancias. El "Tottenham Hotspur”, club inglés, en 1989 incluyó por
 .i V\ \RKM M \ \ NIMOK II. lUIHMM _______

;':v.',wa \»v«'!«WNtlaiKv i.>'mo m» .u'iivo in(tm((ibli' i'l i'osio tU>mU|ul!<lclrii\

óe’.osiajísKK'n's. I'sia praoúi'a ix'maWo («o soguúla por un ((mn nilimmi do
v'.u5\i:^i<o\.vnsúVvaN.m»|uota praotica trailirional no aytulabn n presentar
'.xa imajs'n fiel Jo lasúnaciott tinaitoiora lU»los cliilu's.

la ilifetvnda fundamomal entre ellos, estribaba ett que en unos casas

se nataba de xaíoraeiones de los individuos por separtulu y en oíros se
letleíaKut valoraeiones sK'bales vie toda la platitilla. En el primer caso
solo se activaban los costos de adqttisición de aquellos jugadores que se
centrataban mediante el pago de un traspaso, la ittvetsidn se amortizaba
durantelosañosdevigencia del cotttrato o hasta la fecha prevista de retiro,
estimadaen XI años; el importe a amortizar se establecía deduciendo del
preciode adquisición un valor residual que se estimaba en función de la
cantidad que se esperaba obtener por el traspaso del jugador al finalizar
sucontrato (12).

Endsegundocasonoseidentificabavalor con individuo, sino que sevalo-

labaalconjuntodejugadoresque componían la plantilla, tanto los adquiridos
comolos formados en el club. La valoración se realizaba por los Oirectores,
losManagets. o por un Equipo de e.\pertos (Morrovv. 1999:124-125).

Tiaslapublicación, en Diciembre de 1997, por laAccountiiigStandanl

BoanIdd Financial Reporting Standard (FRS-10), en el mundo deportivo
sevuhió a plantear el tema de cómo los clubes de fútbol deberían regis-
nar sus inversiones en jugadores. En la mencionada norma se establece
qoe los activos intangibles adquiridos, pueden ser reconocidos como
activos, mientrasque los generados internamente sólo se podrían activar
si tienen un valor de mercado que se pueda detenninai fácilmente. La
posfiñlidad de inclusión en el activo del balance de intangibles intenui-
mwitegenerados, si de ellos se puede determinar fácilmente un valor de
mrmán fia pfoTDcado (pie en la actualidad se estén desairollanda por
etonomisias,variosmodelos de valoración de los jugadores que han sido
aplicadosenla práctica con fines de valoración bursátil del club, aunque
án twjmnrimipnin jijj] en el activo del balance por no existir un predo
át roeicado objetivo.

íT>'.a'>4 de ¡nformadón referente a los jugadores 'canteia-

zvr' ¡ r . ;:',d.er,'.á %,r:dri en los balances de la generalidad de los países,
e, 5r.' ,.e //, íís.-úrr,emos británicos lo han tenido en cuenta; así el
oe evoxáí del año 2000 íThe Scottish Parliament, 2000,
" A ■<:" ,7 la información proporcionada por las Cuentas
K'.-AJ', 'A í/. ’.ií-'/rrtf) a stt», inversiones en formación y desarrollo
deV i

‘ tAm tniníii 4*(<;((«; Ho»m«n lo* cluhmpndton en-

a
‘/ f ■ it,A u ,'A í ¡ itn iiifu ’ i!*oiWer«t) ijin el conirriio ílrMlIzsda
 ( i l l l I N U A M I I H I O (M I'A rO / K / í l i l < ‘ l'i'l' j;,’ JT j

'1.2, lii,AN/(r,(sis nuHnv. (,a n o r m a t iv a o í ; K sp a ñ a

líl liiilümli-'nlo conlfiblü du los dnportlslas profesionales en fispaña tiene

siiprlnrl))iil iinrmfill/,«cldn en la Adaptación del Han General de Contabilidad
nlas Snrledndns Anónimas IX'poriivas.

la adaptación dcl Plan General de Contabilidad a las Sociedades Anóni­

mas Deportivas recoge que los gastos de adquisición de ju^dores que hayan
sido contratados a otros clubes mediante una contraprestacíón económica
para la obtención de sus servicios sean tratados como inmovilizados inma­
teriales, imputándose en la cuenta "Derechos de adquisición de jugadores’
Dicha cuenta incluye el importe satisfecho por la adquisición deJ derecho a
los servicios de un determinado jugador, asi como todos los gastos realiza­
dos que sean necesarios para la adquisición de éste (comisiones pagadas a
intermediarios, gastos de viajes realizados para la contratación, etc...). Este
valor se amortiza a lo largo de los años de vigencia del contrato firmado con
el deportista.

La adaptación del Plan General de Contabilidad (PGQ a las Sociedades

Anónimas Deportivas españolas ha sido aceptada generalmente como un
avance signiñeativo en el tratamiento de los jugadores profesionales, sin
embargo, posee defldencias que deberían ser resueltas. A continuación mos­
tramos los aspectos controvertidos que deben ser mejorados.

1. La normalización española establece que la partida 215 "Derechos de

adquisición de jugadores” incluirá el “im portesatisfecho por la adcpásición del
derecho a los servicios de un determinado jugador, en concepto d e transfér, a sí
como todos los gastos realizadosquesem necesariosparalaadíptisicióndeeste
jugadot^, de tal forma que la adaptación del PGC parece limitarse al primer
supuesto, adquisición ínterdubes, no considerando el pago de la cláusula de
rescisión, ni los pagos por indemnización por foimadón de jugadores.

En esa partida se deberían activar las cantidades pagadas pon

a. transfér por acuerdos bilaterales entre dos clubes.

b la cláusula que rescinde una relación contractual unilateralmenre.

c. la indemnización por hacerse con los servicios de un jugador en el

periodo fomuitivo.

2. la miuptndóii del IKU'. identilica dos cxMU\'pios totalmente diíereuws:

la ciintIdiKl pagaclu por im club por hacerse de los servicKvs de tu» jujsedor e la
nmildiul pagiidii por un club por la obtención de K»sdetechos de eAplotación
dii In Imugon dol íiiHador dnranie varins mVvs

Iji i 'IKuIh iiormn pt'riniio la aoilvarton del itnjMwtesatfctfe^'hoa

rt'Hpoi' In cesión dol tlerechn a exjdotat CAnnewlahwfnte su int^etv en tw»
7"6 lUAN MARTÍN CARRATAIA Y NHSTOK I I, BLIR5ES1

cuenta de Gastos a distribuir en varios ejercicios: “Derechos de Imagen de

jugadores" (cuenta 273).

La activación de estos derecltos de explotación comercial parece ade­

cuada, pero no la cuenta que se propone. Las cuentas de Gastos a distribuir
envarios ejercicios son activos no realizables, mientras que esos derechos
podrianserenajenadosal propiojugador o a otras entidades, considerándose
activos intangibles en si mismos, con valor de cambio propio.

3. Fto queunjugadorpueda ser incluido en los estados financieros como

activoes necesario que los detechos sobre dicho jugador hayan sido adqui­
ridosmediante una transacción onerosa. La consecuencia de ello es que los
derechossobre determinado tipo de jugadores no aparecerán en los estados
financieros, en los siguientes casos:

(a) los procedentes de otros clubes sin realizar desembolso por ello, “ju­
gadores libres”,
(b) los internamente generados, “jugadores de cantera”.

Laausenciade reconocimiento de estas dos alternativas de contratación

dejugadorestiene unaimportancia extraordinaria porque, como hemos visto,
sonlasalternativas económicamente más satisfactorias.

Además, laadquisicióndejugadores libres está aumentando significativa­

menteenelmereadoespañol, como reacción de los clubes a las altas cláusulas
de rescisión establecidas en muchos contratos y a las altas cantidades en
concepto de“mz/ufer”solicitadas en las negociaciones bilaterales.

Porloquerespectaalosjugadores“de cantera”, la introducción de laAdap­

tacióndelPlanGeneraldeContabilidad a las SociedadesAnónimas Deportivas
indicaquesedebatierondos posibles opciones de Contabilización;

a) Capitalizarlosgastosde formación del jugador y considerarlos como

unitunovilizado inmaterial (intangible) en los Estados Contables.
b) \o conceptuar los gastos generados por la formación del “jugador
decantera” como activo, sino como gastos que deben figurar en la
CuentadePérdidasy Ganancias.

Elcomitéqueelaboró la adaptación decidió adoptar la segunda opción,

basándoseentresideas. En primer lugar, desde su punto de vista, era la que
másadecuadamenterespetabala supremacía del principio de prudencia. En
segundolugar, noexistecerteza para conocer si estas partidas generarán In­
gresoseconómicosenelfuturo, puesel desarrollo de programas de formación
de'jugadoresdecantera', como toda inversión, está sometido a un grado de
íncertídumbreyconlleva un riesgo de que no se consigan los retornos pre-
vístr/s. Pr/ráltímo, lasdificultades de cuantificación de los gastos para poder
terreflejadaenel Balance, llevarían a valoraciones poco objetivas.
 g e r e n c ia m i e n t o e s t r a t é g i c o d e c o s t o s ... 797

El tratamiento asimétrico de las formas de contratacidn supone antepo­

ner la prudencia, por encima déla comparabllidad de la información y de la
aproximación a la realidad de las entidades deportivas.

1.a diferenciación asimétrica de los jugadores impide la comparabllidad

entre los estados ñnancieros de aquellas compañías que adquieren activos
intangibles en el exterior y los de aquellas que los generan internamente. A
esta falta de comparabllidad, se agrega el hecho de que las entidades for-
maderas contabilicen como gasto su Inversión en deportistas de cantera,
implican una subvaluación de su activo y consecuentemente una menor
determinación de resultados.

5. A lgunos activos intan gibles especiales

PROPIOS DE LOS CLUBES DE FÚTBOL

Dado el alto grado de desarrollo de los negocios vinculados al fútbol,

hemos observado ciertas partidas que consideramos interesantes desde el
punto de la gestión deportiva.

5.1. M ar cas Y Paten tes

Conesponde al desarrollo de marcas y patentes para la comerdalizadón de
aiticulos deportivos y otros productos en genera] [ciganlUos, bebidas, etc.).

Este intangible se presenta en forma cada vez más frecuente entre las
entidades deportivas, a la luz del crecimiento del negocio vinculado al fenó­
meno del fútbol desde 1990.

5.2. D e r e c h o s d e s e l e c c ió n d e ju g a d o r e s

Recientemente se ha observado la celebración de convenios con otras

instituciones, que le otorga al club el privilegio, durante un plazo limitado,
de seleccionar:

♦ un número definido de jugadores no profesionales (amateurs)

• jugadores profesionales para desempeñarse úiúcamente a présta­
mo.

Desde el punto de vista contable, los derechos de selección constituyen

intangibles dado que permitirán la generación de utilidades futuras por la
utilización de dichos futbolistas.

Estos contratos actualmente garantizan al “club vidriera’ un futuro ingreso

sobre tas utilidades producidas por la transferencia del derecho de pase.
79S IUA.N Martín C arratal A y N é s t o r h . bu rsesi

Ejemplos de “derechos de selección", son los recientes contratos entre

PSV(Holanda) y Boca luniors (Argentina) o, en el medio local, entre el Club
ParqueyBoca luniors.

5.3. A ctivos So cia les

Lasentidadesdeportivas, a travésde la práctica de los distintos deportes;
lapiovisidn de alojamiento y alimentación: la atención sanitaria; la educa­
ción en establecimientos primarios, secundarios y terciarios, desempeñan
unrol fundamental en la comunidad. Esta función social no es captada por
la contabilidad tradicional, aunque algunos autores consideran que ha lle­
gadoel momento de su reconocimiento de diferentes maneras, a través de
lareconocida“contabilidad social" (13).

6 . E l V a lo r v id r ie r a "

.Lpesardenoseneconoctdoactualmente en la contabilidad patrimonial

—fandamentalmeme por razones de objetividad en la medición—, existen
chibesqueapartirde:
a) unaactuacióndeportiva exitosa.
b) unaadministracióneficiente.
c) unapobladónconsecuente de simpatizantes.
di unapolíticade formación de los futuros futbolistas,
ej unaadecuada in&aestructura deportiva.
T; unaubicación estratégica.
la posibilidad de contar con deportistas estrella.

detentanunamayorpotencialidadpara generar ingresos respecto deotras

entidades, nosólodesde el aspecto del desarrollo de la actividad deportiva,
sinoademásenla negociación de contratos relacionados con:

' Losderechosde transmisión televlsiva.

> Publiódadestáticaen el estadio.
Á Publicídadenla indumentaria.
' Ventaja;enlascontrataciones de futbolistas (incluyendo la posibilidad
deincorporaciónsincostosalguno, sobre la base de las superutilldades
futurasproducidas porjugar en el “club vidriera”.

(l'i) bjK, La fundón del contador público.

 G e m n c i a m i c n t o e s t r a t é g i c o d e c o s t o s ... 799

> Beneflclos especiales para sus asociados (tarjetas de crédito, entidades

financieras).
r La posibilidad de que empresarios acerquen los deportistas cuyo
derechos de pase poseen.

Este mayor valor autogenerado, sería un intangible no identiflcabie

denominado valor vidriera (similar al valor llave de un ente confines de
lucro),que no tiene en la actualidad reconocimiento en los estados contables
de publicación; no obstante lo cual, es altamente apreciado por los usuarios
a la hora de tormurdecisiones.
Estevalor, si bien no reconocido, porla contabilidad patrimonial, debe serio
por la contabilidad de gestión, por su importancia en la toma de decisiones.

6.1. U na contribución a la evaluación y m ed ició n d el

“Valor Vidriera” sobre la base de los costos de reem plazo
Una empresa que realiza una inversión publicitaria, adquiriendo los de­
rechos sobre el frente de una camiseta de un club de fútbol, puede evaluar
objetivamente, la diferencia entre las distintas alternativas posibles (publicitar
en Boca luniors, en River Píate, en Vélez, en Ferro, etc.). Las diferencias entre
todas las cotizaciones estarán dadas por el ‘ valor vidriera" de los mismos.

Las empresas inversoras, podrían evaluar la efectividad de la inversión

desarrollada sobre la base de los costos de reemplazo necesarios para obtener
los mismos resultados.

Por ejemplo; La empresa que obtenga los derechos sobre la camiseta de

Boca, tendrá como resultado:

O Tapas en diarios nacionales, internacionales y provinciales.

O Espacios en Revistas del medio y de otros medios.

o Espacios en otros sectores de los diarios.

o Segundos de exposición en la televisión abierta.

o Segundos de exposición en la televisión por cable.

O Segundos de retransmisión local e internacional.

Por supuesto, que si Boca luniors obtiene éxitos deportivos, los resulta­
dos producto de la exposición serán mayores. Esto obliga a la utilización de
métodos cuantitativos (estadísticos) para medir los riesgos inherente a los
posibles resultados.
800 |UAN M a r t ín c a m u t m á y N é s t o r h . b u r s e s i

Adicionalmente, se debe tener e n cu e n ta q u e lo s e fe c to s a n te el triunfo

de Boca, son superiores a los resultados que se o b te n d r ía n a n te el triunfo de
otro equipo de menor renombre.

justamente, esta diferencia ante dos situ a c io n e s s e m e ja n te s esta dada

por el “valor vidriera” de un club respecto de otro.

Sobre este planteo podemos con clu ir q u e . p o r e je m p lo , el "valor vidrie­

ra" de un club potencia el valor de todos sus ac tiv o s, p e rm itie n d o que un
mismo jugador tenga una cotización diferente en u n clu b q u e en otro, por la
potencialidad de exposición del m ism o y por co n s ig u ie n te , e l in crem en to de
la factibilidad de obtener supem tilidades futuras.

Adicionalmente, sostenemos, que los costos d e re e m p la zo , son el mejor

mecanismo de evaluación de las inversiones p u b licita ria s y q u e ellas son
objetivamente mensurables.

7. C onclusiones
De acuerda con el análisis efectuado sobre el te m a , co n clu im o s;
a) Los privilegios poseídos por los club es d ep o rtivo s resp ecto d e la trans-
fetenciay uso exclusivo de los servicios d e ñ itb o iista s profesionales re­
presentan para dichos entes u n ACTIVO INTANGIBLE identificado.
b) El carácter de AC77VO INTANGIBLE id e n tifica d o se v erifica tanto en
los jugadores adquiridos com o en los fo rm a d o s e n la p rop ia institu­
ción.
c) La Contabilidad de gestión debería reconocer esos activo s, a ú n cuando
no se presenten en la Contabilidad p a trim o n ia l.
d) Para la contabilidad de gestión, preferim o s la u tiliz a c ió n d e valores
corrientes para la medición d e m e n cio n a d o s a c tiv o s .
e) Los jugadores en proceso de form ación (aú n n o h ab ilitad o s) consti-
luyen acumulaciones de costos vin cu lad o s c o n in g re so s futuros, por
io que entendemos que se está en p rese n cia d e u n a c tiv o intangible
distinto al de losjugadores profesionales fo rm a d o s, a l existir u n control
efectivo basado en los derechos de fo rm a ció n .
f) La contabilidad de costos es la base para id e n tifica r el co sto d e cada
jugador formado en la entidad, el q u e in clu irá co s to s d ir e c to s y un
porcentaje de costos in directos a tr ib u id o s a la u n id a d d e costeo
—jugador o grupo de jugadores— a prorratear e n fu n c ió n d e bases
razonables.
gl A estos efectos preferimos com o m éto d o d e a s ig n a c ió n d e costos el
de costos por órdenes o el de grupo/cam adas.
h| AsimismolaContabOidaddegestióndeberfaieconocerotrosintaiigfeles
específlcos(marcas, derechosde imagen, selección, federativos).
i) El ‘ valor vidriera” de los clubes, es m e d ib le y p e rm ite gen erar un
método de evaluación de los costos in cu rrid o s p o r la s em p resas In-
 C e r e n c ia m ie n t o e s t r a t í g /c o d e c o s t o s ... 801

verseras en publicidad en los clubes de fútbol, sobre la base, del valor

de reemplazo de los costos generados por aquellos en que se deberfa
incurrir pata obtener logros semejantes (tapa de diario, segundos de
televisión abierta, etc.)
Este último planteo puede ser de urilidad tanto para los clubes, pata
medirel valor real de su intangible autogenetado, como pata su cliente,
que quiere evaluar el recupero de su inversión publicitaria.

8 . B ib l io g r a f ía

Fhonti de García , L uisa , Buhsesi , N éstor , et. Altri. Valuación de Activos

en Entidades Deportivas. Clubes de Fútbol. Análisis de la Normativa
en Argentina y España, Trabajo presentado en las VII Jomadas Profe­
sionales de Contabilidad y V de Auditoría - Colegio de Graduados en
Ciencias Económicas - 1991. Publicado en Boletín de Económicas,
AfloXVlI - Setiembre 1992 N° 121.
C arratala, Juan M artin , Bu r sesi , N éstor , et. Altri. Activos Específicos en
Entidades Deportivas: Clubes de Fútbol Derechos de Pase de Futbolistas
Profesionales. CóstosdeFórmacióndeJugadoresPrvpios.XNUllomaáas
Universitaria de Contabilidad en Santa Fe (Argentina)-1997.
Ga r c u , C areos Luis , Lafunción del contador público. Ediciones Macefai,
Buenos Aires, 1984.
Ley N" 20.160 - Estatuto del Jugador de Fútbol PtofesionaL Publicación
B.0.23/11/73.
Bursesi, N éstor, Et Altri. Una Contribución al Estudio de los Aspectos
Controvertidos en la Valuación de los recursos en Entidades Deportivas,
XVIII Jomadas Universitaria de Ckmtabilidad en Santa Fe (Argentina),
1997.
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ResoluciónTécnicaNo 10, Federación Argentina de Consejos Profesionales
de Ciencias Económicas.
ResoluciónTécnica N®17, Federación Argentina de Consejos Profesionales
de Ciencias Económicas.
Comisión de Estudios sobre Contabilidad del Consejo Profesional de
CiendasEconómicasdela Capital FedeiaLInforme24, Bienes Intangibles.
Aprobado enla reunión del 5/7/94. Publicado en Universo Económico
N®21, Revista CPCECF, diciembre de 1994.
FowiEaNE»rroN,ENRiQUE, Cuestiones Contables Fundamentales, Edicio­
nes Macchi, Buenos Aires, 1991, pág. 33.
 H'\N Makiin C\ rk .m m a\ N isro K II. luinsisi

PRfiJUNTAS l'U REl’ASO

|) .¡Cuálesson U\santecedentes más importnntes que justiñcnn el estudio

Y peiftcdonainientn de la contabilidad paro terceros y de gestión, do
las entidades dejiortivas?
jt ¿Cuáles son los activos más importantes relacionados con los juga­
dores de fútbol profesional?
31 Según el Informe N" 24 de lo Comisión sobre Estudios de Contabi­
lidad del CPCECABA sostiene cinco características sobre los activos
intangibles. ¿Cuáles son?
4) ¿Quéposibilidades erdsten frente a los costos de formación?

3) ¿Quéseentiende por derecho federativo? Compare con los derechos

económicos.
6) ¿Cuál es la diferencia entre el derecho económico y el derecho de ima­
gen?

7) ¿Cuálessonlos métodos de costeo utilizables para calcular el derecho

de pase deun jugador formado en base al costo de formación?
8) ¿Enqué consiste el costeo por camada?
9) ¿Cuálesel criterio de amortización utilizado habitualmente y cuál es
el sugerido?¿Cuál es el defecto analizado en el primero?
10)¿Qué planteo se lleva a cabo en el Reino Unido? ¿En qué normativa
sebasa?
11) ¿Enquese basa la crítica al tratamiento asimétrico criticado en Espa­
la?
12) ¿Qué otros activos intangibles existen en las entidades deportivas?
13) ¿Qué es el valor vidriera? ¿Cómo podría calcularse basándose en la
contabilidad de costos?

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