Results 3ertrimestre2016 PDF

Entrega de resultados
tercer trimestre de 2016

Nelson Pizarro, Presidente Ejecutivo.
25 de noviembre de 2016
1
SEGURIDAD
Seguridad laboral
Tasa de frecuencia dotación propia y de terceros
(Accidentes con Tiempo Perdido / Millón de Horas Persona trabajadas)
2,25
2,00
1,75
1,50
Si bien Codelco redujo la

1,25
1,00
tasa de frecuencia en un
0,75
0,50
0,77
Tasa de frecuencia se
15% en el periodo,
0,25 redujo un 15%
0,00
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
lamentó la pérdida de
dos de sus trabajadores
Tasa de gravedad dotación propia y de terceros
en un accidente de (Días perdidos y días cargo / Millón de Horas Persona trabajadas)
tránsito ocurrido en 500

450
agosto en División 400

350
Chuquicamata 300
250 247
200
150
Tasa de gravedad registró
100
50
un incremento de 76%
0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Copyrights © 2016 Codelco Chile. Todos los Derechos Reservados. | Copyrights © 2016 by Codelco Chile All Rights Reserved.
3| Entrega Resultados tercer trimestre 2016 Copyrights © 2016 Codelco Chile. Todos los Derechos Reservados. | Copyrights © 2016 by Codelco Chile All Rights Reserved.
PRODUCCIÓN, COSTOS Y PRECIOS
4
Producción de cobre
A septiembre, Codelco ha cumplido
con su meta de producción
Enero – septiembre 2015 / 2016 (ktmf)
A pesar de haber registrado una disminución de 6,2% en su ley promedio en relación al año anterior, la
compañía sigue incrementando su producción.
1.600
1.379
1.274 1.366
1.400
2015 2016 1.259
1.200
1.000
800
600
400
356 353
209 229 234 235
172 184 167 141
200 91 92
29 43 56 38 64 53
0
Chuquicamata Radomiro Gabriela Ministro Hales Salvador Andina El Teniente Codelco El Abra (*) Anglo Codelco
Tomic Mistral Divisiones American (*) Total
(*) La producción refleja la proporción propiedad de Codelco: El Abra 49%, Anglo American 20%
Variación producción Chuquicamata y Andina
Enero – septiembre 2015 / enero – septiembre 2016
Chuquicamata Andina
ktmf ktmf Incidentes operacionales y
Reposición Planta ambientales
240 Escoria Concentradora 170 167,5 21,0
10,9 1,7 229
230 165
2,6
220 3,2 160
6,3
209
210 155
200 150
190 145
0,7 140,6
180 140 4,8
1,8
170 135
160 130
150 125
Recuperación
Ene - Sep 2016

Ene - Sep 2015
Procesamiento
Otras Fuentes
Ley Mineral
Concentradora
Prod. ene-sep
Trat. Planta
Otros
Prod. ene-sep
Menor Aporte
Concentradora
Ley y proc.
Producción
Producción
mineral
Escorias
Mineral
(PTR)
de Óx.
Recup.
2015
2016
(*) - Ley, - Recuperación y + Procesamiento
Codelco consolida la tendencia a
la baja de sus costos
Enero – septiembre 2015 /2016 (c/lb)
200
Costo directo (C1)
Codelco redujo sus
171,1 Codelco y la industria del cobre de Chile sin Codelco costos directos (C1)
163,5 163,1 un 8% respecto a
160 152,3 150,4 150,8 149,5
142,9 E
igual periodo del año
138,2
127,1
anterior, un 7%
120
mejor que la meta
comprometida. Los
costos de la
80
Corporación son 11%
2012 2013 2014 2015 2016E más bajos que la
Codelco Chile sin Codelco industria.
Fuentes: Wood Mackenzie y Codelco.
2015 2016 Var Los costos C3

(c/lb) (c/lb) (%)
aumentaron por
Costo Directo (C1) 138,2 127,1 -8% efecto de la caída del
tipo de cambio.
Costo Neto a Cátodo (C3) 189,7 206,3 +9%
C3 aumentó por
tipo de cambio, 230,0
se compensó en 2,6 1,2

220,0 -
25,7
206,3
parte con mayor 210,0

189,7
13,0
producción
200,0
190,0
- La caída del tipo de cambio 180,0

afectó la valoración de los
pasivos en pesos (provisiones 170,0
de cierre de faenas e
160,0
indemnizaciones por años de
servicio). 150,0
- Este efecto es contable,
temporal y disminuye en la 140,0
CNC (C3) a Diferencia de Depreciación Menor precio Mayor CNC (C3) a
medida que se valoriza el dólar. Septiembre Cambio por unidades Molibdeno producción y Septiembre
2015 de Producción otros 2016
Necesidades de caja adicionales
a los costos directos
- Cerca de un 40% de las
c/lb c/lb
necesidades de caja
300 300
corresponden a
280 280
258,9 inversiones y desarrollo
260 260
240 240
minero.
220 21,7
214,3
220
- Esto requiere asegurar la
16,1
200 200 disponibilidad de
180 231,8 57,7 64,3
40% 180 recursos para asumir la
160
223,3
160 cartera de proyectos
140
14,2
15,8 140 estructurales de la
120 138,2
127,1
120 empresa.
100 100
2015 2016
C1 Gastos Financieros Inversiones AGD Precio del Cu
Durante el tercer Evolución de precios del
trimestre de 2016 el cobre y molibdeno
precio del cobre bajó
un 17% respecto a Precio Cu
(c/lb)
Precio Mo
(US$/Kg)
igual periodo del año 500 45
pasado.
450
400
Cobre 40
El precio del 35
350
molibdeno bajó un (*) 227,9 30
13% en relación al 300 c/lb
25
214,3
año anterior. 250
c/lb
20
200
Molibdeno 15
Los resultados del 150
14,2
trimestre se 100 US$/Kg 10
obtuvieron de 50
(*) 14,7
5
US$/Kg
manera previa a la
actual alza del precio 0
2011 2012 2013 2014 2015 2016
0
del cobre. (*) Precio Cobre y Molibdeno promedio octubre y noviembre de 2016
10 | Entrega Resultados tercer trimestre 2016 Copyrights © 2016 Codelco Chile. Todos los Derechos Reservados. | Copyrights © 2016 by Codelco Chile All Rights Reserved.
RESULTADOS
11
Codelco obtuvo un EBITDA
La disminución del
Ebitda en relación al de US$ 1.922 millones
año pasado se Al tercer trimestre 2016, antes de Ley Reservada del
explica por la caída Cobre. Enero- septiembre 2015/2016 (millones de US$)
en el precio del
cobre y el bajo nivel
del tipo de cambio. 3.500,0
3.025
Estos elementos 3.000,0
explican una merma 2.500,0
de US$1.555. 2.000,0 863

452 1.922
1.500,0
692
Sin embargo, la 1.000,0
reducción de costos 500,0

compensó este
-
impacto en US$452 Ebitda a Sep 2015 Menor Precio del Diferencia de Menores costos y Ebitda a Sep 2016
Cobre Cambio gastos/efecto IPC,
millones. tipo de cambio,
precio de insumos
y otros
Copyrights © 2016 Codelco Chile. Todos los Derechos Reservados. | Copyrights © 2016 by Codelco Chile All Rights Reserved.
Codelco generó excedentes por
Codelco logra revertir la
US$79 millones en el trimestre tendencia de sus
resultados, obteniendo
Precio Cu
un segundo trimestre
MUS$ consecutivo con
c/lb
600,0 564 300,0 números azules, a pesar
264 de no registrarse
500,0
275 238 250,0
cambios significativos
400,0
222
212 215 217 en el precio del cobre.
342 184
312 200,0
300,0 265
Entre julio y septiembre
200,0 150,0 Codelco generó
excedentes por US$ 79
100,0
54
79
100,0 millones.
-192 -151
-
50,0 Este quiebre de la

-100,0
tendencia, se debe al
-200,0 - plan de productividad y
1T-2015 2T-2015 3T-2015 4T-2015 1T-2016 2T-2016 3T-2016
reducción de costos.
Codelco se encamina a
Si seguimos así,
¡lo damos vuelta! revertir resultados negativos
Excedentes acumulados al tercer trimestre,
El tercer trimestre, enero- septiembre 2015/2016 (millones de US$)
Codelco logró generar
excedentes por 1.400,0 1.218
US$79 millones, 1.200,0
reduciendo el margen 1.000,0
negativo acumulado 800,0
del año (US$ -18 600,0
millones). 400,0
-
200,0 863
El aporte al Estado -
-18
fue de US$733 -200,0
millones, por -400,0

692 -318
concepto de Ley -600,0
Excedentes a Sep Menor Precio del Diferencia de Menores costos y Excedentes a Sep
Reservada del Cobre 2015 Cobre Cambio gastos/efecto IPC, 2016
tipo de cambio,
y Royalty. precio de
insumos y otros
INVERSIONES
15
Proyectos estructurales se reprogramaron
para realizarse secuencialmente
La cartera considera una inversión de US$18.000 millones para

el quinquenio al 2020.
Como ya se informó, pasamos de un plan de desarrollo

simultáneo de los proyectos, a una estrategia de desarrollo
secuencial.
El ajuste al programa permitirá:

• una mejor gestión,
• asegurar la solución de problemas técnicos,
• la disponibilidad de recursos,
• el resguardo de los niveles de producción, entre otros aspectos.
Avances proyectos estructurales
Proyectos en construcción
Chuquicamata Subterránea
Avance total de 37,2%, en desarrollo
de obras de contratos mineros Proyectos en estudio de
mayores. prefactibilidad
Desarrollo Futuro Andina y
Rajo Inca
Traspaso Andina La empresa se encuentra próxima a
Avance total de 26,6%, en línea con finalizar los estudios de
lo programado. Potencial prefactibilidad.
adelantamiento de fecha de término
proyectada. Planta Desalinizadora Distrito
Norte
Ingeniería de detalle desarrollada,
Nuevo Nivel Mina en evaluación opciones de
Avance significativo del fortalecimiento de tercerización.
túneles, de la infraestructura eléctrica
(100%), túneles de ventilación (76%) y la
mina (36%).
Inversiones de Codelco avanzan según
plan para cumplimiento del DS N°28
Norma de emisión para fundiciones de cobre y fuentes emisoras de arsénico.
Inversiones en FURE proyectadas por US$1.800 millones.
VEN
72% US$100 mill. Dic 16
CHU
10% US$800 mill.
SAL
42% US$300 mill. Dic 18
TEN
7% US$600 mill.
CONCLUSIONES
19
Conclusiones
• Codelco generó excedentes por US$79 millones en el 3er trimestre
(acumulado a septiembre US$ -18 millones).
• La empresa ha aportado US$ 733 millones al Estado en estos primeros nueve

meses (US$707 por Ley Reservada y US$26 por Royalty).
• Estamos revirtiendo los malos resultados. No hay espacio para desviaciones

en producción, costos y continuidad de marcha.
Conclusiones
Hemos enfrentado con decisión y compromiso un año difícil:
• La variación del dólar frente al peso ha impactado los resultados en US$ 692 millones.
• La caída del precio del cobre ha afectado los resultados en US$863 millones.
Sin embargo, en estos nueve meses hemos reducido los excedentes negativos a la octava parte
de los obtenidos en el primer trimestre.
Estamos avanzando en nuestros proyectos estructurales:

• Nuevo Nivel Mina de El Teniente, progresando en la solución de sus desafíos técnicos.
• Próximo término de prefactibilidad de Rajo Inca y Desarrollo Futuro Andina.
• Inversiones para cumplir normativa de emisiones en las fundiciones en línea con el plan.
Estamos optimistas frente al futuro cercano.
Desafíos
¡Lo damos vuelta!
• Continuar aumentando la productividad de nuestros procesos para enfrentar la

progresiva caída de la ley del mineral.
 la hemos incrementado un 6% entre enero a septiembre, en relación a
igual periodo del año anterior.
• Continuar disminuyendo los costos de operación para hacer competitivos nuestros

yacimientos y divisiones.
 los hemos disminuido un 8% a septiembre.
• Seguir desarrollando las inversiones para asegurar el crecimiento.

 nuestro plan de inversiones tiene un 83% de rendimiento al tercer trimestre.
23
ANEXOS
Excedentes
enero- septiembre: 2015 vs 2016 (millones de US$)
2016 2015 Var
Ingresos por venta de cobre propio 6.101 6.472 -371
Costos de venta de cobre propio -5.318 -5.297 -21
Ganancia bruta en venta de cobre 783 1.175 -392
Ganancia bruta en ventas de subproductos y otros 279 378 -99
Ganancia Bruta 1.062 1.553 -491
Resultados No Operacional -1.080 -335 -745
Excedentes -18 1.218 -1.236
GANANCIA COMPARABLE (*) -57 909 -966
Distribución de los excedentes
2016 2015 Var
Impuesto Ley Reservada Nº 13.196 604 639 -35
Impuestos a la Renta -346 475 -821
Impuesto específico a la minería 37 146 -109
Ganancia -314 -42 -272
Total Excedentes -18 1.218 -1.236
GANANCIA COMPARABLE (*) -57 909 -966
Antecedentes físicos y precios
2016 2015 Var Var (%)
Producción de cobre (*) - miles de tmf 1.366 1.379 -13 -1,0%
Producción de cobre Divisiones - miles de tmf 1.274 1.259 15 1,2%
Producción de molibdeno Divisiones - miles de tmf 23 20 3 13,4%
Ventas de cobre propio (**) - miles de tmf 1.367 1.257 110 9%

cobre de minerales propios 1.278 1.189 88 7%
cobre de minerales de terceros 89 68 21 32%
Ventas de molibdeno - miles de tmf 22 19 3 16,8%
Precio cobre BML (cl/lb) 214,3 258,5 -44,2 -17%

Precio molibdeno Metals Week (US$/kg) 14 16 -2 -13%
Tipo de cambio promedio 680 640 40 6%
(*) Considera la participación de El Abra (49%) y de Anglo American Sur (20%)

(**) Incluye minerales de terceros
28

Results 3ertrimestre2016 PDF

Caricato da

Informazioni sul documento

Titolo originale

Copyright

Formati disponibili

Condividi questo documento

Condividi o incorpora il documento

Opzioni di condivisione

Hai trovato utile questo documento?

Questo contenuto è inappropriato?

Copyright:

Formati disponibili

Results 3ertrimestre2016 PDF

Caricato da

Copyright:

Formati disponibili

Entrega de resultados

tercer trimestre de 2016

Si bien Codelco redujo la

tránsito ocurrido en 500

agosto en División 400

Ene - Sep 2016

(*) - Ley, - Recuperación y + Procesamiento

2015 2016 Var Los costos C3

se compensó en 2,6 1,2

parte con mayor 210,0

- La caída del tipo de cambio 180,0

C1 Gastos Financieros Inversiones AGD Precio del Cu

explican una merma 2.500,0

de US$1.555. 2.000,0 863

reducción de costos 500,0

50,0 Este quiebre de la

millones, por -400,0

La cartera considera una inversión de US$18.000 millones para

Como ya se informó, pasamos de un plan de desarrollo

El ajuste al programa permitirá:

• La empresa ha aportado US$ 733 millones al Estado en estos primeros nueve

• Estamos revirtiendo los malos resultados. No hay espacio para desviaciones

Estamos avanzando en nuestros proyectos estructurales:

• Próximo término de prefactibilidad de Rajo Inca y Desarrollo Futuro Andina.

Estamos optimistas frente al futuro cercano.

• Continuar aumentando la productividad de nuestros procesos para enfrentar la

• Continuar disminuyendo los costos de operación para hacer competitivos nuestros

• Seguir desarrollando las inversiones para asegurar el crecimiento.

Ingresos por venta de cobre propio 6.101 6.472 -371

Costos de venta de cobre propio -5.318 -5.297 -21

Ganancia bruta en venta de cobre 783 1.175 -392

Ganancia bruta en ventas de subproductos y otros 279 378 -99

Ganancia Bruta 1.062 1.553 -491

Resultados No Operacional -1.080 -335 -745

Excedentes -18 1.218 -1.236

GANANCIA COMPARABLE (*) -57 909 -966

2016 2015 Var

Impuesto Ley Reservada Nº 13.196 604 639 -35

Impuestos a la Renta -346 475 -821

Impuesto específico a la minería 37 146 -109

Ganancia -314 -42 -272

Total Excedentes -18 1.218 -1.236

GANANCIA COMPARABLE (*) -57 909 -966

2016 2015 Var Var (%)

Producción de cobre (*) - miles de tmf 1.366 1.379 -13 -1,0%

Producción de cobre Divisiones - miles de tmf 1.274 1.259 15 1,2%

Producción de molibdeno Divisiones - miles de tmf 23 20 3 13,4%

Ventas de cobre propio (**) - miles de tmf 1.367 1.257 110 9%

Ventas de molibdeno - miles de tmf 22 19 3 16,8%

Precio cobre BML (cl/lb) 214,3 258,5 -44,2 -17%

(*) Considera la participación de El Abra (49%) y de Anglo American Sur (20%)

Potrebbero piacerti anche