ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS

Grupo 102059_100
Evaluación De Proyectos

MOMENTO TRES

INTEGRANTES:

Luz Johanna Tigreros Largo Cód.: 66.660.643

Martha Isabel García Cód. 66.769.487
Luz Elena Bernal Cód. 66.729.552

Tutor
Ana Stella Mendoza Pinilla

CURSO: 102059_100

Universidad Nacional Abierta Y A Distancia

Escuela De Ciencias Administrativas, Contables, Económicas Y De Negocios
Evaluación de Proyectos
2014
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INTRODUCCION

En el desarrollo de la actividad se realiza la aplicación de análisis de proyectos,

involucrando la parte financiera y el desarrollo de estos procesos a seguir para la
proyección de inversión y costos de un proyecto, proceso por el cual se determina
el establecimiento de cambios generados por un proyecto a partir de la
comparación entre el estado actual sin importar la clasificación del mismo, por lo
cual también se le puede considerar como una actividad orientada a mejorar la
eficacia de los proyectos en relación con sus fines, además de promover mayor
eficiencia en la asignación de recursos, en este sentido, cabe precisar que la
evaluación no es un fin en sí misma, más bien es un medio para optimizar la
gestión de los proyectos
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TABLA DE CONTENIDO

INTRODUCCION .................................................................................................... 2

OBJETIVO PRICIPAL ............................................................................................. 4

OBJETIVOS ESPECIFICOS ................................................................................... 4

INFORME DE PROYECTO. .................................................................................... 5

Distribución total de La inversión ............................................................................. 8

ESTADO DE RESULTADOS ................................................................................ 10

CONCLUSIONES.................................................................................................. 13

Ilustración 1 Tabla Depreciaciones ......................................................................... 5

Ilustración 2Costos Operacionales .......................................................................... 8
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OBJETIVO PRICIPAL

Conocer los puntos claves para le elaboración de un Balance y liquidaciones de su

paso a paso, con el fin de tener caridad en costos de inversiones. Analizando la
viabilidad financiera de un proyecto sistematizando la información monetaria de
los estudios precedentes su financiamiento con lo cual se está en condiciones de
efectuar su evaluación y proyecciones re recuperación.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Identificar cada uno de los aspectos principales de la necesidad u oportunidad y

el planteamiento de las posibles alternativas de solución.

Elaborar un buen diagnóstico (existencia de necesidades no satisfechas o

parcialmente satisfechas, disponibilidad de recursos naturales, conocimiento de

las características sociales y culturales de la población, disponibilidad de servicios

y vías de comunicación.
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INFORME DE PROYECTO.

La Variable Macroeconómica se sostiene en los periodos de los 4 años.

Variables Macroeconómicas 2015 2016 2017 2018 2019

Inflación 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00%
Devaluación 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
PAGG 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00%
IPP 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Crecimiento PIB
DTF T.A.

Ilustración 1 Tabla Depreciaciones

DEPRECIACIONES
VALOR POR AÑO
CONCEPTO
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Otros Costos de Fabricación $ 835.500 $ 885.630 $ 938.768 $ 995.094 1054799,5

Materia Prima y M.O. $ 106.740.700 $ 118.802.399 $ 132.227.070 $ 147.168.729 $ 163.798.796

Total Gastos Operacionales 37.208.800 39.441.328 41.807.808 44.316.276 46.975.253

Muebles y Enseres 7.415.000

Valor Ajustado 3.558.300

TOTAL $ 10.973.300 $ 144.785.000 $ 159.129.357 $ 174.973.646 $ 192.480.099 $ 211.828.848

En las deprecaciones se puede notar los costos y gastos administrativos en los periodos del 2014 al
2019, en el año 2014 se relaciona un solo gasto administrativo los cuales relacionan compras de
muebles y demás para el montaje de las oficinas.
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Otros Costos de Fa
Total Gastos Opera

$ 118,802,399
$ 106,740,700
$ 144,785,000
37,208,800

$ 885,630
$ 835,500
10,973,300
7,415,000
$3,558,300
2014 2015 2016
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2015 2016 2017 2018 2019

Precio Por Producto 1 $ 150.000 $ 159.000 $ 168.540 $ 178.652 $ 189.372
Ventas, Costos
y Gastos Unidades Vendidas por Producto 1 $ 1.100 $ 1.155 $ 1.213 $ 1.273 $ 1.337

Total Ventas $ 165.000.000 $ 183.645.000 $ 204.396.885 $ 227.493.733 $ 253.200.525

Gastos Operacionales 2015 2016 2017 2018 2019

Gastos de Ventas 13.750.000 14.575.000 15.449.500 16.376.470 17.359.058
Gastos Administración 23.458.800 24.866.328 26.358.308 27.939.806 29.616.195
Total Gastos 37.208.800 39.441.328 41.807.808 44.316.276 46.975.253

Cuentas por Pagar 2015 2016 2017 2018 2019

DIAS 30 30 30 30 30
Cuentas por Pagar Proveedores 8.895.058 9.900.200 11.018.923 12.264.061 13.649.900
Cuentas por Pagar Proveedores (Var.) 8.895.058 1.005.142 1.118.723 1.245.138 1.385.839
Acreedores Varios 3.164.000 3.353.840 3.555.070 3.768.375 3.994.477
Acreedores Varios (Var.) 3.164.000 189.840 201.230 213.304 226.102
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Ilustración 2Costos Operacionales

Costos Unitarios Materia Prima producto 1 $ 45.000 $ 47.700 $ 50.562 $ 53.596 $ 56.811
Costos Unitarios Mano de Obra producto 1 $ 52.037 $ 55.159 $ 58.469 $ 61.977 $ 65.696
Total MO - MP $ 97.037 $ 102.859 $ 109.031 $ 115.573 $ 122.507

Distribución total de La inversión

TOTAL Inversión 2015 2016 2017 2018 2019
Flujo Operaciones $ 16.915.000 $ 16.390.501 $ 17.471.455 $ 23.920.720
Utilidad Operacional 11.571.222 15.178.338 17.287.064 24.099.234 29.561.270
Depreciaciones 1.571.980 1.666.299 1.766.277 1.872.253 1.984.589
Amortización Gastos 3.771.798 3.998.106 4.237.992 4.492.272 4.761.808
Inversión Otros Activos 3.558.300
Inversión Activos Fijos 3.558.300
TOTAL Inversiones $ 24.031.600 $ 37.757.743 $ 39.681.834 $ 47.935.214 $ 60.228.387
TOTAL Inversion
0% Utilidad Operacional
TOTAL Inversion
24%
Flujo Operaciones
Utilidad Operacional
Depreciaciones
TOTAL Inversiones Depreciaciones
50% Amortización Gastos
3%
Inversión Otros Activos
Amortización Gastos
8% Inversión Activos Fijos
TOTAL Inversiones
Inversión Otros
Activos
Inversión Activos
Fijos 8%
7%
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El análisis vertical indica la participación de cada item sobre las ventas o de las ventas totales quedó el 4,31% de utilidad neta final en
2015 y así sucesivamente para c/u de los años Cada año la utilidad neta está ganando participación sobre el total de las ventas , de
acuerdo con el autor Oscar León García en su libro Análisis financiero aplicado Pg 171 menciona " Una utilidad operacional satisfactoria,
como norma general, debe estar entre 5 y 10% sobre las ventas para empresas comercializadoras y entre el 10 y 20% para empresas
manufactureras. Por su parte, la utilidad neta debe estar entre el 2 y 3% para el primer caso y entre el 5 y 10% para el segundo caso." y
para esta empresa las 2 situaciones se están presentando durante el tiempo proyectado.

2015 2016 2017 2018 2019

ANALISIS VERTICAL
100% 100% 100% 100% 100%
2,00% 2,00% 3,00% 2,00% 2,00%
64,69% 64,69% 64,69% 64,69% 64,69% 120%
0,95% 0,91% 0,86% 0,82% 0,78% 100%
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 80%
0,51% 0,48% 0,46% 0,44% 0,42% 60%
31,85% 31,92% 30,99% 32,05% 32,11% 40%
8,33% 7,94% 7,56% 7,20% 6,86% 20%
14,22% 13,54% 12,90% 12,28% 11,70% 0%
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% -20% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
2,29% 2,18% 2,07% 1,97% 1,88% AÑO 2015
7,01% 8,27% 8,46% 10,59% 11,68% AÑO 2016
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% AÑO 2017
0,11% 0,10% 0,07% 0,04% 0,02%
-0,11% -0,10% -0,07% -0,04% -0,02%
-0,29% -0,26% -0,34% -0,43% -0,51%
0,40% 0,50% 0,60% 0,68% 0,75%
0,00% -0,05% -0,10% -0,14% -0,18%
0,00% -0,12% -0,23% -0,34% -0,43%
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
0,11% 0,07% -0,07% -0,22% -0,36%
7,01% 8,23% 8,31% 10,33% 11,30%
2,70% 3,17% 3,20% 3,98% 4,35%
4,31% 5,06% 5,11% 6,35% 6,95%
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2015 2016 2017 2018 2019 La TIR es un indicador que mide la

rentabilidad del proyecto como
ESTADO DE RESULTADOS porcentaje, para este caso la TIR es
Ventas 165.000.000 183.645.000 204.396.885 227.493.733 253.200.525 mayor a la tasa mínima de
Devoluciones y rebajas en ventas 3.300.000 3.672.900 6.131.907 4.549.875 5.064.010 rendimiento a la que aspira el
Materia Prima, Mano de Obra 106.740.700 118.802.399 132.227.070 147.168.729 163.798.796 emprendedor por lo tanto se califica
Depreciación 1.571.980 1.666.299 1.766.277 1.872.253 1.984.589 el proyecto como recomendable, en
Agotamiento 0 0 0 0 0 cuanto al VAN siendo este mayor que
Otros Costos 835.500 885.630 938.768 995.094 1.054.800 cero indica que el proyecto retornará
Utilidad Bruta 52.551.820 58.617.772 63.332.864 72.907.782 81.298.331 además 40.173.312 además de la
Gasto de Ventas 13.750.000 14.575.000 15.449.500 16.376.470 17.359.058
inversión inicial valorados a pesos de
hoy a una tasa del 18%. el periodo de
Gastos de Administracion 23.458.800 24.866.328 26.358.308 27.939.806 29.616.195
recuperación indica que la inversión
Provisiones 0 0 0 0 0
inicial se recuperará en 215 días sin
Amortización Gastos 3.771.798 3.998.106 4.237.992 4.492.272 4.761.808
tener en cuenta la etapa improductiva.
Utilidad Operativa 11.571.222 15.178.338 17.287.064 24.099.234 29.561.270
El nivel de endeudamiento indica la
Otros ingresos cantidad de recursos que están siendo
Intereses 186.958 186.958 140.218 93.479 46.739 financiado por los acreedores
Otros ingresos y egresos -186.958 -186.958 -140.218 -93.479 -46.739 financieros que para este caso refleja
Revalorización de Patrimonio -478.398 -478.398 -691.759 -970.659 -1.284.215 que por cada peso que la empresa
Ajuste Activos no Monetarios 658.398 924.210 1.219.549 1.547.001 1.909.358 tiene invertido en activos 27,34
Ajuste Depreciación Acumulada 0 -94.319 -199.956 -317.930 -449.341 centavos se han financiado con
Ajuste Amortización Acumulada 0 -226.308 -479.773 -762.839 -1.078.145 recursos de acreedores financieros.
Ajuste Agotamiento Acumulada 0 0 0 0 0
Total Corrección Monetaria 180.000 125.185 -151.939 -504.427 -902.344
Utilidad antes de impuestos 11.564.264 15.116.565 16.994.907 23.501.329 28.612.187
Impuestos (35%) 4.452.242 5.819.878 6.543.039 9.048.012 11.015.692
Utilidad Neta Final 7.112.022 9.296.688 10.451.868 14.453.317 17.596.495
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100,000,000
81,298,331
80,000,000 72,907,782
58,617,772 63,332,864
60,000,000 52,551,820

40,000,000 29,561,270
24,099,234
15,178,338 17,287,064 14,453,317 17,596,495
20,000,000 11,571,222
7,112,022 9,296,688 10,451,868
0
1 2 3 4 5
Utilidad Bruta Utilidad Operativa Utilidad Neta Final

ESTADO DE RESULTADOS
300,000,000.00
250,000,000.00
200,000,000.00
150,000,000.00 2015
100,000,000.00 2016
50,000,000.00
0.00 2017
50,000,000.00 2018
2019
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La variación absoluta representa la cantidad en pesos que crece un indicador o ítem

AÑOS 2015-2016 AÑOS 2016-2017 AÑOS 2017-2018 AÑOS 2018-2019

18.645.000,00 20.751.885,00 23.096.848,01 25.706.791,83
372.900,00 2.459.006,55 1.582.031,89 514.135,84 30,000,000.00
12.061.699,10 13.424.671,10 14.941.658,93 16.630.066,39
25,000,000.00
94.318,80 99.977,93 105.976,60 112.335,20
0,00 0,00 0,00 0,00
20,000,000.00
50.130,00 53.137,80 56.326,07 59.705,63
6.065.952,10 4.715.091,62 9.574.918,29 8.390.548,77
15,000,000.00
825.000,00 874.500,00 926.970,00 982.588,20
1.407.528,00 1.491.979,68 1.581.498,46 1.676.388,37
10,000,000.00
0,00 0,00 0,00 0,00
226.307,88 239.886,35 254.279,53 269.536,31
5,000,000.00
3.607.116,22 2.108.725,59 6.812.170,30 5.462.035,89
0,00 0,00 0,00 0,00 0.00
0,00 46.739,49 46.739,49 46.739,49 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112131415161718192021222324
0,00 46.739,49 46.739,49 46.739,49 5,000,000.00
0,00 213.360,67 278.900,63 313.556,03
265.811,76 295.338,94 327.452,46 362.356,38 AÑOS 2015-2016
94.318,80 105.637,06 117.973,96 131.410,99 AÑOS 2016-2017
226.307,88 253.464,83 283.065,90 315.306,62
AÑOS 2017-2018
0,00 0,00 0,00 0,00
54.814,92 277.123,61 352.488,03 397.917,27 AÑOS 2018-2019
3.552.301,30 1.878.341,46 6.506.421,76 5.110.858,12 2 per. Mov. Avg. (AÑOS 2018-2019)
1.367.636,00 723.161,46 2.504.972,38 1.967.680,37
2.184.665,30 1.155.180,00 4.001.449,38 3.143.177,74
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CONCLUSIONES

Este trabajo nos sirvió para interiorizarnos y aprender de una manera adecuada
como se realiza un proyecto de investigación para en un futuro tener una mejor
noción a la hora de realizar una investigación, los pasos que se llevan a cabo y la
forma correcta de para realizarlo, con su sestados financieros y proyecciones a
futuras.