Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
Halaman/Page
Consolidated Statement of
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian................. 1-3 ..............................................Financial Position
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ............. 6 .......... Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian ............................. 7-8 ..................... Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ...... 9 – 159 ....... Notes to the Consolidated Financial Statements
****************************
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
ASET ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
1
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
2
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
EKUITAS EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
3
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi: subsequently to profit or loss:
Pengukuran kembali atas Remeasurement of provision
penyisihan imbalan pasca-kerja for post-employment
karyawan 2,24 (90.807.200) - benefits
Pajak penghasilan terkait - Income tax effect
Surplus revaluasi aset tetap 2,13 - Revaluation surplus of fixed assets
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
4
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
5
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
Selisih kurs
dari penjabaran
laporan Pengukuran
Selisih atas keuangan dalam kembali atas
akuisisi mata uang penyisihan
kepentingan asing/ imbalan pasca-
nonpengendali/ Differences kerja karyawan/ Surplus
Saldo Laba/ Retained Earnings Difference arising from Remeasurement Revaluasi
Modal ditempatkan Tambahan arising from translation of of provision Aset Tetap/ Kepentingan
dan disetor penuh/ modal disetor/ Ditentukan Tidak ditentukan acquisition of foreign currency for post- Revaluation nonpengendali/
Catatan/ Issued and fully Additional penggunaannya/ penggunaannya/ non controlling financial employment surplus Total/ Non-controlling Total Ekuitas/
Notes paid capital paid-in capital Appropriated Unappropriated interest statements benefits of Fixed Assets Total interest Total Equity
Saldo per 31 Desember 2016 340.563.460.000 349.555.393.244 7.500.000.000 194.489.075.118 (171.481.168) 1.012.156.712 (863.024.641) 606.195.903.350 1.498.281.482.615 212.119.729.339 1.710.401.211.954 Balance per December 31, 2016
Laba tahun berjalan 2017 - - - (36.505.565.210 ) - - - (36.505.565.210 ) (2.606.945.702) (39.112.510.912) Income for the year 2017
Saldo per 31 Desember 2017 340.563.460.000 345.753.913.585 8.500.000.000 156.983.509.908 (171.481.168) 834.765.291 (2.787.808.600 ) 624.520.127.350 1.474.196.486.366 235.218.573.528 1.709.415.059.894 Balance per December 31, 2017
Laba tahun berjalan 2017 - - - (35.975.724.018) - - - (35.975.724.018 ) (12.306.633.703) (48.282.357.721) Income for the year 2017
Saldo per 30 Juni 2018 340.563.460.000 345.753.913.585 8.500.000.000 121.007.785.890 (171.481.168) 1.422.057.579 (2.878.615.800 ) 624.520.127.350 1.438.717.247.436 491.389.481.214 1.930.106.728.650 Balance per June 30, 2018
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.
6
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
7
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
8
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
1. UMUM 1. GENERAL
PT Bukit Uluwatu Villa Tbk (“Perusahaan”) PT Bukit Uluwatu Villa Tbk (the “Company”)
didirikan di Republik Indonesia pada was established in the Republic of Indonesia
tanggal 15 Desember 2000 berdasarkan on December 15, 2000 based on the Notarial
Akta Pendirian No. 53 dari notaris Deed No. 53 of Sugito Tedjamulja, S.H.. The
Sugito Tedjamulja, S.H.. Akta Pendirian Deed of Establishment was approved by the
telah disahkan oleh Menteri Hukum Ministry of Laws and Human Rights of the
dan Hak Asasi Manusia Republik Republic of Indonesia in its Decision Letter
Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C-27344 HT.01.01.TH.2003 dated
No. C-27344 HT.01.01.TH.2003 tanggal November 14, 2003. The Deed of
14 November 2003. Akta Pendirian Establishment has been registered
ini telah didaftarkan di Kantor at the Registration Office of the
Pendaftaran Perusahaan Dinas Department of Trade and Industry in
Perindustrian dan Perdagangan Kabupaten Badung No. 1342/RUB.22-08/II/2007 dated
Badung No. 1342/RUB.22-08/II/2007 tanggal February 7, 2007, and published in State
7 Februari 2007, akta mana telah diumumkan Gazette of the Republic of Indonesia No. 44
dalam Berita Negara Republik Indonesia dated May 30, 2008, Supplement No. 7433.
No. 44 tanggal 30 Mei 2008, Tambahan Berita
Negara No. 7433.
Status Perusahaan telah diubah dari The Company’s status has been changed
penanaman modal asing menjadi penanaman from foreign investment company (PMA) to
modal dalam negeri berdasarkan surat domestic investment company based on the
keputusan dari Badan Koordinasi approval letter of the Capital Investment
Penanaman Modal (BKPM) No. 26/1/IU/I/ Coordinating Board (BKPM) No. 26/1/IU/I/
PMDN/PARIWISATA/2012 tanggal 20 Juli PMDN/PARIWISATA/2012 dated July 20,
2012 tentang Izin Usaha Penyediaan 2012 regarding Business License of
Akomodasi. Accomodation Service.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association has
beberapa kali perubahan, perubahan terakhir been amended several times, the latest of
sebagaimana termuat dalam akta No. 13 which was through Notarial Deed No. 13 of
tanggal 16 Februari 2017 yang dibuat di notary Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., dated
hadapan notaris Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., February 16, 2017, regarding the appointment
mengenai persetujuan pengangkatan anggota of the new Board of Commissioner and
Dewan Komisaris yang baru dan perubahan changes in The Company’s Articles of
Anggaran Dasar Perusahaan mengenai tugas Association regarding authority to the Board
dan wewenang Direksi. Akta ini telah of Directors. This Deed was approved by
mendapatkan persetujuan Menteri Hukum dan Ministry of Laws and Human Rights of the
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Republic of Indonesia based on letter
berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03- No. AHU-AH.01.03-0071685 and No. AHU-
0071685 dan No. AHU-AH.01.03-0071697 AH.01.03-0071697 dated February 17, 2017.
tanggal 17 Februari 2017.
9
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with Article 3 of the Company’s
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Articles of Association, the scope of its
Perusahaan terutama meliputi penyediaan activities is to engage in the cottage industry
jasa akomodasi (cottage) yang kemudian which is later on changed into cottage and
berubah menjadi bidang jasa akomodasi hotel industry. The amendment in Article 3 of
(cottage) dan bidang perhotelan. Perubahan the Company’s Articles of Association is by
atas pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan Deed No. 23 dated January 16, 2012 of
adalah dengan Akta No. 23 tanggal Notary Novita Puspitarini, S.H., whereby there
16 Januari 2012 yang dibuat dihadapan has been separation between the Company’s
Notaris Novita Puspitarini, S.H., dimana telah main business activities and the Company’s
dilakukan pemisahan kegiatan usaha utama supporting business activities. The Company
Perusahaan dengan kegiatan usaha is domiciled in Badung, Bali. The Company is
penunjang Perusahaan. Perusahaan the owner of Alila Ubud Hotel which has been
berdomisili di Badung, Bali. Perusahaan commercially operating since December 1996
adalah pemilik Hotel Alila Ubud yang telah and located in Desa Melinggih Kelod
beroperasi secara komersial sejak Desember Payangan, Ubud, Gianyar, Bali and Alila
1996 dan berlokasi di Desa Melinggih Kelod Villas Uluwatu which has been commercially
Payangan, Ubud, Gianyar, Bali dan Alila Villas operating since June 2009 and located in
Uluwatu yang telah beroperasi secara Pecatu, Bali.
komersial sejak Juni 2009 dan berlokasi di
Pecatu, Bali.
Pada tanggal 19 Juni 2015, Rapat Umum On June 19, 2015, the Annual General
Pemegang Saham Tahunan Perusahaan, Meeting of Shareholders of the Company
sesuai dengan Akta Risalah Rapat Umum pursuant to the Deed of Minutes of Meeting of
Pemegang Saham Tahunan Perusahaan No. General Meeting of the Company’s
68 yang dibuat oleh Notaris Ashoya Ratam Shareholders No. 68 made before Notary
S.H., M.Kn., memutuskan untuk menyetujui Ashoya Ratam S.H., M.Kn., resolved to
perubahan Anggaran Dasar Perusahaan, approved the changes in the Company’s
dalam rangka penyesuaian dengan POJK Articles of Association, to conform with POJK
32/2014 dan POJK 33/2014. 32/2014 and POJK 33/2014.
Pada tanggal 29 Juni 2016, Risalah Rapat On June 29, 2016, the Annual General
Umum Pemegang Saham Tahunan Meeting of Shareholders of the Company
Perusahaan No. 78 yang dibuat oleh Notaris No. 78 made before Notary Ashoya Ratam
Ashoya Ratam S.H., M.Kn., memutuskan S.H., M.Kn., resolved among others:
diantaranya:
10
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 29 Juni 2016, Risalah Rapat On June 29, 2016, the Annual General
Umum Pemegang Saham Tahunan Meeting of Shareholders of the Company
Perusahaan No. 78 yang dibuat oleh Notaris No. 78 made before Notary Ashoya Ratam
Ashoya Ratam S.H., M.Kn., memutuskan S.H., M.Kn., resolved among others:
diantaranya: (lanjutan) (continued)
3. Menyetujui untuk memberikan kuasa dan 3. Approved the granting of authority to the
wewenang kepada Direksi Perusahaan Board of Directors to transfer and/or
untuk mengalihkan dan/atau menjadikan pledge more than 50% (fifty percent) of
lebih besar dari 50% (lima puluh persen) the Company’s assets as collateral
kekayaan sebagai jaminan utang atas under the Company’s name to obtain
nama Perusahaan guna mendapatkan
new financing from bank and bonds or
pendanaan baru yang berasal dari
securities offering within 1 (one) or more
sumber perbankan dan penerbitan
transactions which are related to each
obligasi atau surat berharga, dalam 1
other or not.
(satu) transaksi atau lebih, baik yang
berkaitan satu sama lain maupun tidak.
Pada tanggal 16 Februari 2017, Rapat Umum On February 16, 2017, the Extraordinary
Pemegang Saham Luar Biasa, sesuai dengan General Meeting of Shareholders pursuant to
Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham the Deed of Minutes of Meeting of
Luar Biasa No. 13 yang dibuat oleh Notaris Extraordinary General Meeting of the
Ashoya Ratam S.H., M.Kn., memutuskan Companys Shareholders No. 13 made
untuk menyetujui pengangkatan Tuan Jongik before Notary Ashoya Ratam S.H., M.Kn.,
Kwon selaku Komisaris Perseroan resolved to approved the appointment of
menggantikan Tuan John Daniel Rasjad. Mr. Jongik Kwon as a Commisioner replaces
Mr. John Daniel Rasjad.
Pada tanggal 16 Juni 2017, Risalah Rapat On June 16, 2017, the Annual General
Umum Pemegang Saham Tahunan No. 43 Meeting of Shareholders of the Company
yang dibuat oleh Notaris Ashoya Ratam S.H., No. 43 made before Notary Ashoya Ratam
M.Kn., memutuskan diantaranya: S.H., M.Kn., resolved among others:
11
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Entitas induk langsung dan entitas induk The direct and ultimate holding entity of the
terakhir Perusahaan adalah PT Asia Leisure Company is PT Asia Leisure Network which
Network yang memiliki persentase has 25.00% ownership of the Company as of
kepemilikan sebesar 25,00% pada Perusahan March 31, 2018.
dengan pada tanggal 31 Maret 2018.
Pada tanggal 28 Juni 2018, Rapat Umum On June 28, 2018, the Annual General Meeting
Pemegang Saham Tahunan, sesuai dengan of Shareholders pursuant to resume
Risalah No. 43/URA/VI/2018 yang dibuat oleh No. 43/URA/VI/2018 prepared by Utiek R.
Notaris Utiek R. Abdurachman S.H., M.LI., Abdurachman S.H., M.LI., M.Kn., resolved to
M.Kn., memutuskan untuk menyetujui approved the appointment of Mr. Seong Hoon
pengangkatan Tuan Seong Hoon Park selaku Park as a Commisioner replaces Mr. Jongik
Komisaris Perseroan menggantikan Tuan Kwon.
Jongik Kwon.
Pada tanggal 29 Juni 2018, Rapat Umum On June 29, 2018, the Extraordinary General
Pemegang Saham Luar Biasa, sesuai dengan Meeting of Shareholders pursuant to the
Pernyataan Keputusan Rapat Umum Deed of Minutes of Meeting of Extraordinary
Pemegang Saham Luar Biasa No. 61 yang General Meeting of the Company’s
dibuat oleh Notaris Ashoya Ratam S.H., Shareholders No. 61 made before Notary
M.Kn., memutuskan diantaranya: Ashoya Ratam S.H., M.Kn., resolved among
others:
2. Modal Dasar Perseroan yang semula 2. Approved the authorized capital of the
terbagi atas 6.000.000.000 (enam miliyar) Company originally divided into
saham dengan nilai nominal Rp100,- 6,000,000,000 (six billion) shares with par
(seratus Rupiah) menjadi 12.000.000.000 value of Rp100, - (one hundred Rupiah) to
(dua belas miliyar) saham dengan nilai 12,000,000,000 (twelve billion) shares
nominal Rp50,- (lima puluh Rupiah); with a nominal value of Rp50, - (fifty
Rupiah)
3. Modal Ditempatkan dan Disetor 3. Issued and fully paid capital of the
Perseroan yang semula terbagi atas Company originally divided into
3.405.634.600 saham dengan nilai 3.405.634.600 shares with par value
nominal Rp100,- menjadi 6.811.269.200 Rp100,- to 6.811.269.200 shares with par
saham dengan nilai nominal Rp50,-. valued Rp50,-
12
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 30 Juni 2010, Perusahaan On June 30, 2010, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif pendaftaran effective statement of share registration
saham dari Ketua Badan Pengawas Pasar No. S-5931/BL/2010 from the Chairman of the
Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM- Capital Market and Financial Institution
LK) dengan surat No. S-5931/BL/2010 atas Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) for its
penawaran umum perdana sejumlah initial public offering of 857,142,500 common
857.142.500 saham biasa dengan harga shares at offering price of Rp260. On July 12,
penawaran sebesar Rp260 per saham. Pada 2010, these shares were listed on the
tanggal 12 Juli 2010, seluruh saham Indonesia Stock Exchange.
Perusahaan tersebut telah dicatatkan pada
Bursa Efek Indonesia.
Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Based on the Extraordinary General Meeting
Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) of Shareholders (RUPSLB) on June 8, 2012,
yang diselenggarakan pada tanggal 8 Juni the Company increased the authorized and
2012, Perusahaan telah melakukan paid-up capital whereby the capital increase
peningkatan modal ditempatkan dan disetor was conducted without Pre-emptive Rights
dimana peningkatan modal tersebut dilakukan totaling 238,889,000 shares with nominal value
tanpa HMETD sebesar 238.889.000 saham amounting to Rp100.
dengan nilai nominal Rp100.
Based on the Non-Commissioner Decision
Sesuai dengan keputusan Di Luar Rapat Statement on November 29, 2016, the
Dewan Komisaris pada tanggal 29 November Company increased the authorized and paid-
2016, Perusahaan telah melakukan up capital conducted without Pre-emptive
peningkatan modal ditempatkan dan disetor Rights totaling 309,603,100 shares with
melalui PMTHMETD sebesar 309.603.100 nominal value amounting to Rp100 (Note 20).
saham dengan nilai nominal Rp100
(Catatan 20).
Pada tanggal 28 Juni 2018, berdasarkan On June 28, 2018, based on the Extraordinary
Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Annual General Meeting of Shareholders of
Tahunan Perusahaan No. 43/URA/VI/2018 the Company No. 43/URA/VI/2018 prepared
yang dibuat oleh Notaris Utiek R. by Utiek R. Abdurachman S.H., M.LI., M.Kn.,
Abdurachman S.H., M.LI., M.Kn., susunan Board of Commissioners as of June 30, 2018
Dewan Komisaris pada tanggal 30 Juni 2018 are as follows:
adalah sebagai berikut:
13
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 16 Februari 2017, berdasarkan On February 16, 2017, based on the
Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Extraordinary Annual Shareholder Meeting
Tahunan Perusahaan No. 13 yang dibuat oleh No. 13 made before Notary Ashoya Ratam
Notaris Ashoya Ratam S.H., M.Kn., susunan S.H., M.Kn., Board of Commissioners as of
Dewan Komisaris pada tanggal 31 Desember December 31, 2017 are as follows:
2017 adalah sebagai berikut:
Atas hal tersebut diatas, Perusahaan telah For the above matter, the Company has
melakukan Keterbukaan Informasi melalui made the Disclosure of Information in its
Surat No. Ref.: 029/XI/SP/BUV/2016 tanggal Letter No. Ref.: 029/XI/SP/BUV/2016 dated
25 November 2016 ke BAPEPAM-LK dan November 25, 2016 to BAPEPAM-LK and to
Bursa Efek Indonesia. the Indonesia Stock Exchange.
14
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi Associated Companies
PT Mandra Alila Bali Jasa Akomodasi (hotel dan cottage)/ 1995 99,00% 99,00%
Accomodation (hotels and cottage)
Entitas Asosiasi/
Associated Company
Alila Hotels and Resorts Ltd. Singapura/ Investment holding dan 2001 20,00% 20,00%
(AHR) Singapore manajemen resor/
Investment holding and
resort management
PT Culina Global Utama Jakarta Penyedia makanan dan 2013 49,94% 49,94%
minuman dan jasa/
Food and beverage
and services
15
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan e. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi Associated Companies
Rincian mengenai entitas anak dari PT Bukit Bali Permai adalah sebagai berikut:
Rincian mengenai entitas anak dari PT Dialog Mitra Sukses adalah sebagai berikut:
Rincian mengenai entitas anak dari PT Bukit Nusa Harapan adalah sebagai berikut:
16
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Companies (continued)
PT Mandra Alila Bali Jasa Akomodasi (hotel dan cottage)/ 1995 67.922.960 68.667.808
Accomodation (hotels and cottage)
Entitas Asosiasi/
Associated Companies
Alila Hotels and Resorts Ltd Singapura/ Investment holding dan 2001 44.326.780 42.762.867
(AHR) Singapore manajemen resor/
Investment holding and
resort management
PT Culina Global Utama Jakarta Penyedia makanan dan 2013 2.535.355 3.104.888
minuman dan jasa/
Food and beverage
and services
Rincian mengenai entitas anak dari PT Bukit Bali Permai adalah sebagai berikut:
Rincian mengenai entitas anak dari PT Dialog Mitra Sukses adalah sebagai berikut:
Rincian mengenai entitas anak dari PT Bukit Nusa Harapan adalah sebagai berikut:
17
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Companies (continued)
Pada 30 September 2010, Perusahaan On September 30, 2010, the Company signed
menandatangani Akta Pemindahan Hak Atas a Deed of Transfer of Right on Share No. 93
Saham No. 93 dan 94 masing-masing dengan and 94 with PT Buana Megawisatama and
PT Buana Megawisatama dan PT Verizon PT Verizon Indonesia, respectively, both
Indonesia, kedua akta tersebut dibuat deeds were covered by Notary Sugito
dihadapan Notaris Sugito Tedjamulja, S.H., Tedjamulja, S.H., which stated that the
yang menyatakan bahwa Perusahaan Company agreed to acquire 116,170,560
menyetujui untuk mengambil alih 116.170.560 shares of PT Bukit Lagoi Villa (BLV) from
lembar saham PT Bukit Lagoi Villa (BLV) dari PT Buana Megawisatama at a purchase price
PT Buana Megawisatama dengan harga amounting to Rp116,170,560,000 and acquire
pembelian sebesar Rp116.170.560.000 dan 1,173,440 shares of BLV from PT Verizon
mengambil alih 1.173.440 lembar saham Indonesia at a purchase price amounting to
BLV dari PT Verizon Indonesia dengan harga Rp1,173,440,000. Total number of shares
pembelian sebesar Rp1.173.440.000. Jumlah acquired by the Company represents 100% of
keseluruhan saham yang diakuisisi the authorized, paid-in and issued capital of
Perusahaan tersebut seluruhnya merupakan BLV.
100% dari modal dasar, modal disetor dan
modal ditempatkan BLV.
Atas hal tersebut diatas, Perusahaan telah For the above matter, the Company has
menyampaikan Surat No. 145/X/BUV/2010 submitted Letter No. 145/X/BUV/2010 dated
tanggal 6 Oktober 2010 ke BAPEPAM-LK dan October 6, 2010 to BAPEPAM-LK and
menyampaikan informasi kepada pemegang provided the information to shareholders
saham melalui situs web IDXnet milik Bursa through website IDXnet owned by
Efek Indonesia dengan nomor the Indonesia Stock Exchange with
surat/pengumuman 147/X/BUV/2010 tanggal letter/announcement number 147/X/BUV/2010
7 Oktober 2010. dated October 7, 2010.
Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham Based on the Sale and Purchase of Shares
tanggal 30 Maret 2011 oleh dan antara Agreement dated March 30, 2011 by and
Perusahaan dan PT Asia Leisure Network between the Company and PT Asia Leisure
(ALN), telah disetujui oleh pemegang saham Network (ALN), the Shareholders approved
melalui Akta Pernyataan Keputusan through Shareholders Decision Statement of
Pemegang Saham PT Bukit Lagoi Villa No.80 PT Bukit Lagoi Villa No. 80 dated
tanggal 30 Maret 2011 dibuat dihadapan March 30, 2011, of Sugito Tedjamulja, S.H.,
Notaris Sugito Tedjamulja, S.H., Notaris di Notary in Jakarta, the sale of 250,000 shares
Jakarta, penjualan 250.000 lembar saham owned by the Company with a nominal value
yang dimilikinya dengan nilai nominal setiap per share of Rp1,000 or amounting to
saham sebesar Rp1.000 atau sebesar Rp250,000,000 to ALN, with the total sale and
Rp250.000.000 kepada ALN, dengan nilai purchase transaction of shares amounting to
transaksi jual beli saham sebesar Rp1,000,000,000. This Deed was received
Rp1.000.000.000. Akta ini telah diterima dan and recorded in the database Administration
dicatat di dalam database Sistem Administrasi System of the Ministry of Laws and Human
Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Rights of the Republic of Indonesia with
Asasi Manusia Republik Indonesia letter No. AHU-AH.01.10-09748 dated
berdasarkan surat No.AHU-AH.01.10-09748 March 31, 2011.
tanggal 31 Maret 2011.
18
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Companies (continued)
Selisih antara harga penjualan dengan nilai The difference between the selling price and
buku saham yang dijual tersebut dicatat pada the book values of those shares is recorded
akun “Tambahan Modal Disetor” sebesar under “Additional Paid-in Capital” amounting
Rp656.874.309 (Catatan 20). to Rp656,874,309 (Note 20).
Penjualan saham ini membuat persentase This sale of shares brought the Company’s
kepemilikan Perusahaan menjadi sebesar percentage of ownership to 99.79%.
99,79%.
Atas hal tersebut diatas, Perusahaan telah For the above matter, the Company has
melakukan Keterbukaan Informasi melalui made the Disclosure of Information in its
Surat No. Ref.: 051/III/BUV/2011 tanggal Letter No. Ref.: 051/III/BUV/2011 dated
30 Maret 2011 ke BAPEPAM-LK dan Bursa March 30, 2011 to BAPEPAM-LK and to the
Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
Status BLV telah diubah dari penanaman BLV’s status has been changed from foreign
modal asing menjadi penanaman modal investment company to domestic investment
dalam negeri berdasarkan surat keputusan company based on the approval letter of the
dari Badan Koordinasi Penanaman Modal Capital Investment Coordinating Board
(BKPM) No. 1/4/PPM/V/PMDN/2013 tanggal (BKPM) No. 1/4/PPM/V/PMDN/2013 dated
19 April 2013 tentang Perubahan Penyertaan April 19, 2013 regarding Changes in the
Dalam Modal Perseroan. Company's Capital Investment.
Pada 6 April 2010, Perusahaan dan Tuan On April 6, 2010, the Company and Mr. Ilham
Ilham Akbar Habibie menandatangani Akta Akbar Habibie signed the Establishment Deed
Pendirian Perseroan Terbatas PT Sitaro Mitra No. 29 of Limited Liability Company of
Abadi (SMA) No. 29 dari Notaris Sutjipto S.H., PT Sitaro Mitra Abadi (SMA) of Notary Sutjipto
M.Kn. dengan modal dasar sebesar S.H., M.Kn. with authorized capital of
Rp1.000.000.000 dan modal disetor sebesar Rp1,000,000,000 and paid-in capital
Rp250.000.000 dimana Perusahaan of Rp250,000,000 whereby the Company
mengambil 65% bagian dalam modal disetor owns 65% of the paid-in capital representing
sebanyak 1.625 lembar saham dengan nilai 1,625 shares with a nominal value of
nominal Rp100.000 atau total sebesar Rp100,000 or a total of Rp162,500,000 and
Rp162.500.000 dan Tuan Ilham Akbar Mr. Ilham Akbar Habibie owns 35% of the
Habibie mengambil 35% bagian dalam modal paid-in capital representing 875 shares with a
disetor sebanyak 875 lembar saham dengan nominal value of Rp100,000 or a total of
nilai nominal Rp100.000 atau total sebesar Rp87,500,000.
Rp87.500.000.
19
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Companies (continued)
Pada 9 November 2010, Perusahaan dan On November 9, 2010, the Company and
Tuan Ilham Akbar Habibie menandatangani Mr. Ilham Akbar Habibie signed Deed of
Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Shareholders Decision Statement No. 33 of
Saham No. 33 dari Notaris Sugito Tedjamulja Notary Sugito Tedjamulja S.H., which
S.H., menyetujui untuk meningkatkan modal approved the increase in the authorized
dasar menjadi Rp20.000.000.000 dan modal capital to Rp20,000,000,000 and paid-in
disetor menjadi Rp5.000.000.000 dimana capital to Rp5,000,000,000 whereby the
Perusahaan mengambil 65% bagian dalam Company owns 65% of paid-in capital
modal disetor sebanyak 32.500 lembar saham representing 32,500 shares with a nominal
dengan nilai nominal Rp100.000 atau total value of Rp100,000 or a total of
sebesar Rp3.250.000.000 dan Tuan Ilham Rp3,250,000,000 and Mr. Ilham Akbar
Akbar Habibie mengambil 35% bagian dalam Habibie owns 35% of paid-in capital
modal disetor sebanyak 17.500 lembar saham representing 17,500 shares with a nominal
dengan nilai nominal Rp100.000 atau total value of Rp100,000 or a total of
sebesar Rp1.750.000.000. Rp1,750,000,000.
Atas hal tersebut diatas, Perusahaan telah For the above matter, the Company has
melakukan Keterbukaan Informasi melalui made the Disclosure of Information in its
Surat No. 121/VI/BUV/2011 tanggal Letter No. 121/VI/BUV/2011 dated
6 Juni 2011 ke BAPEPAM-LK dan Bursa Efek June 6, 2011 to BAPEPAM-LK and to the
Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
Selisih antara kompensasi yang dibayarkan The difference between consideration paid to
kepada Tuan Ilham Habibie dan nilai tercatat Mr. Ilham Habibie and the carrying amount of
kepentingan nonpengendali yang diakuisisi the acquired non-controlling interests of
sebesar Rp171.481.168 disajikan sebagai Rp171,481,168 was presented as
“Selisih atas Akuisisi Kepentingan “Difference Arising from Acquisition of Non-
Nonpengendali” sebagai bagian dari ekuitas controlling Interest” under the equity
yang dapat diatribusikan kepada pemilik attributable to the equity holders of the parent
entitas induk pada laporan posisi keuangan entity in the consolidated statement of
konsolidasian. financial position.
Atas peningkatan modal ditempatkan dan For the increase in the issued and fully paid-in
disetor tersebut Perusahaan mengambil capital the Company owns 45,000 shares with
bagian sebesar 45.000 lembar dengan total total value of Rp4,500,000,000.
nilai sebesar Rp4.500.000.000.
20
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Company (continued)
Atas hal tersebut di atas, Perusahaan telah For the above matter, the Company has
melakukan Keterbukaan Informasi melalui made the Disclosure of Information in its letter
Surat No. 013/XII/BUV/2013 tanggal No. 013/XII/BUV/2013 dated December 30,
30 Desember 2013 ke Otoritas Jasa 2013 to Financial Service Authorities (OJK).
Keuangan (OJK).
Berdasarkan Akta Perjanjian antar Pemegang Based on the Deed of Agreement between
Saham No. 74 tanggal 10 Maret 2011 Shareholders No. 74 dated March 10, 2011,
Perusahaan dengan PT Lentera Cemerlang the Company and PT Lentera Cemerlang
Indah (LCI), mendirikan suatu usaha Indah (LCI) established a joint venture
patungan, PT Bukit Lentera Sejahtera (BLS) company, PT Bukit Lentera Sejahtera (BLS)
dengan komposisi kepemilikan saham yaitu with the composition of shares ownership of
sebesar 60% untuk Perusahaan dan 40% 60% for the Company and 40% for LCI
untuk LCI sehingga total modal disetor therefore the Company’s total paid-in capital
Perusahaan adalah sebesar Rp1.500.000.000 amounted to Rp1,500,000,000 and LCI
dan LCI adalah sebesar Rp1.000.000.000. amounted to Rp1,000,000,000. In eleventh
Pada tahun ke-11 kerjasama setelah hotel year cooperation after the hotel operates, the
beroperasi, Perusahaan akan menjual 11% Company will sell a 11% shares ownership in
kepemilikan sahamnya dalam usaha the joint venture company to LCI at a price to
patungan tersebut kepada LCI dengan harga be determined based on the average price
yang akan ditentukan berdasarkan harga rata- between the book value and the market value
rata antara nilai buku dengan harga pasar at the time. The deed of establishment of BLS
pada saat itu. Akta pendirian BLS telah is covered by notarial deed No. 75 of Notary
diaktakan dalam akta Notaris No. 75 tanggal Sutjipto, S.H., dated March 10, 2011.
10 Maret 2011 yang dibuat dihadapan Notaris
Sutjipto, S.H..
Atas hal tersebut diatas, Perusahaan telah For the above matter, the Company has
melakukan Keterbukaan Informasi melalui made the Disclosure of Information in its
Surat No. 045/III/BUV/2011 tanggal 14 Maret Letter No. 045/III/BUV/2011 dated March 14,
2011 ke BAPEPAM-LK dan Bursa Efek 2011 to BAPEPAM-LK and to the Indonesia
Indonesia. Stock Exchange.
Pada tahun 2011, Perusahaan menempatkan In 2011, the Company placed advanced for
uang muka modal saham dipesan di BLS future stock subscription in BLS amounting
sebesar Rp200.000.000 dan LCI sebesar Rp200,000,000 and LCI amounting to
Rp1.000.000.000. Pada tahun 2012, Rp1,000,000,000. In 2012, the Company and
Perusahaan dan LCI meningkatkan LCI increased the paid-in capital amounting to
modal disetor sebesar masing-masing Rp19,500,000,000 and Rp13,000,000,000,
Rp19.500.000.000 dan Rp13.000.000.000 respectively, therefore the paid in capital of
sehingga modal disetor setiap pemegang each of the shareholder became
saham menjadi sebesar Rp21.000.000.000 Rp21,000,000,000 and Rp14,000,000,000,
dan Rp14.000.000.000. respectively.
21
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Companies (continued)
Atas hal tersebut diatas, Perusahaan telah For the above matter, the Company has
melakukan Keterbukaan Informasi melalui made the Disclosure of Information in its
Surat No. 029/II/BUV/2012 tanggal Letter No. 029/II/BUV/2012 dated
29 Februari 2012 ke BAPEPAM-LK dan Bursa February 29, 2012 to BAPEPAM-LK and to
Efek Indonesia. the Indonesia Stock Exchange.
Pada tanggal 17 Mei 2013, modal dasar BLS On May 17, 2013, BLS increased the
telah ditingkatkan dari Rp40.000.000.000 authorized capital from Rp40,000,000,000
menjadi sebesar Rp80.000.000.000, dan to become Rp80,000,000,000, and
meningkatkan modal ditempatkan dan disetor increase the issued and fully paid
dari Rp35.000.000.000 menjadi sebesar capital from Rp35,000,000,000 to become
Rp45.000.000.000. Rp45,000,000,000.
Peningkatan tersebut meningkatkan modal Those increases also increased the Company
disetor Perusahaan dan LCI menjadi masing- and LCI fully paid capital to become
masing sebesar Rp27.000.000.000 dan Rp27,000,000,000 and Rp18,000,000,000,
Rp18.000.000.000. respectively.
Atas peningkatan tersebut Perusahaan For such increase, the Company obtained a
mengambil bagian sebesar Rp4.500.000.000 portion totalling Rp4,500,000,000 and LCI
dan LCI mengambil bagian sebesar obtained a portion totalling Rp3,000,000,000,
Rp3.000.000.000 sehingga kepemilikan hence, the Company and LCI
Perusahaan dan LCI menjadi masing-masing ownership become Rp31,500,000,000 and
sebesar Rp31.500.000.000 dan Rp21,000,000,000, respectively. The change
Rp21.000.000.000. Perubahan tersebut tidak does not affect the percentage of ownership
mempengaruhi persentase kepemilikan of the Company.
Perusahaan.
Atas hal tersebut di atas, Perusahaan telah For the above matter, the Company has
melakukan Keterbukaan Informasi melalui made the Disclosure of Information in its letter
Surat No. 015/XII/BUV/2013 tanggal No. 015/XII/BUV/2013 dated December 30,
30 Desember 2013 ke Otoritas Jasa 2013 to Financial Service Authorities (OJK).
Keuangan (OJK).
22
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Companies (continued)
Atas hal tersebut di atas, Perusahaan telah For the above matter, the Company has
melakukan Keterbukaan Informasi melalui made the Disclosure of Information in its letter
Surat No. 011/VI/BUV/2014 tanggal 19 Juni No. 011/VI/BUV/2014 dated Juni 19, 2014 to
2014 ke Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Financial Service Authorities (OJK).
Pada tahun 2012, BLS telah menandatangani In 2012, BLS has signed cooperation
perjanjian kerjasama dengan PT Danayasa agreement with PT Danayasa Arthatama Tbk
Arthatama Tbk (DA), untuk melakukan (DA), to build, operate and transfer back
pembangunan, pengelolaan dan penyerahan (BOT) the hotel and its facilities to be located
kembali (BOT) bangunan hotel dan sarana- on the Land Right Certificate under the name
sarananya di atas sebidang tanah Hak Guna of DA. Land is owned by DA and delivered to
Bangunan atas nama DA. Tanah adalah milik BLS (as investor and KSO manager) to build
DA diserahkan kepada BLS (selaku investor the hotel, manage and operate as BOT for 25
dan pengelola) untuk dibangun hotel, dikelola years and can be renewed for 5 years,
dan dioperasikan secara BOT untuk jangka afterwards will be returned to DA.
waktu 25 tahun dan dapat diperpanjang
selama 5 tahun, setelahnya akan
dikembalikan kepada DA.
Status BLS telah diubah dari penanaman BLS’s status has been changed from foreign
modal asing menjadi penanaman modal investment company to domestic investment
dalam negeri berdasarkan surat keputusan company based on the approval letter of the
dari Badan Koordinasi Penanaman Modal Capital Investment Coordinating Board
(BKPM) No. 284/A.8/PMA/2013 tanggal (BKPM) No. 284/A.8/PMA/2013 dated
18 Februari 2013 tentang Perubahan February 18, 2013 regarding Changes in the
Penyertaan Dalam Modal Perseroan. Company's Capital Investment.
23
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Companies (continued)
Selain itu, pemegang saham juga menyetujui Furthermore, the shareholders also approved
untuk meningkatkan modal ditempatkan dan the increase in the paid-in capital in BLS from
disetor pada BLS yang sebelumnya Rp100,000,000,000 divided into 100,000
Rp100.000.000.000 yang terbagi atas 100.000 shares to become Rp184,000,000,000
lembar saham menjadi Rp184.000.000.000 divided into 184,000 shares. On the basis of
yang terbagi atas 184.000 lembar saham. Atas the proposed increase in paid-in capital, the
dasar peningkatan modal ditempatkan dan shareholders also approved the conversion of
disetor yang diajukan, pemegang saham juga BLS loans to its shareholders consisting of
menyetujui untuk mengkonversi hutang BLS liabilities to the Company amounting
kepada pemegang saham, terdiri atas hutang Rp50,400,000,000 converted to 50,400
BLS kepada Perusahaan sebesar shares and BLS liabilities to LCI amounting
Rp50.400.000.000 dikonversi menjadi 50.400 Rp33,600,000,000 converted to 33,600
lembar saham dan hutang BLS kepada LCI shares (Notes 32v and 32w).
sebesar Rp33.600.000.000 dikonversi menjadi
33.600 lembar saham (Catatan 32v dan 32w).
Atas peningkatan tersebut Perusahaan For such increase, the Company obtained a
mengambil bagian sebesar portion totalling Rp67,050,000,000 and
Rp67.050.000.000 dan LCI mengambil bagian LCI obtained a portion totalling
sebesar Rp44.700.000.000 sehingga Rp44,700,000,000, hence, the Company and
kepemilikan Perusahaan dan LCI menjadi LCI ownership become Rp177,450,000,000
masing-masing sebesar Rp177.450.000.000 and Rp118,300,000,000, respectively. The
dan Rp118.300.000.000. Perubahan tersebut change does not affect the percentage of
tidak mempengaruhi persentase kepemilikan ownership of the Company in BLS.
Perusahaan dalam BLS.
24
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Companies (continued)
Atas peningkatan tersebut Perusahaan For such increase, the Company obtained a
mengambil bagian sebesar portion totalling Rp38,550,000,000 and
Rp38.550.000.000 dan LCI mengambil bagian LCI obtained a portion totalling
sebesar Rp25.700.000.000 sehingga Rp25,700,000,000, hence, the Company and
kepemilikan Perusahaan dan LCI menjadi LCI ownership become Rp216,000,000,000
masing-masing sebesar Rp216.000.000.000 and Rp144,000,000,000, respectively. The
dan Rp144.000.000.000. Perubahan tersebut change does not affect the percentage of
tidak mempengaruhi persentase kepemilikan ownership of the Company in BLS.
Perusahaan dalam BLS.
Pada 21 Desember 2011, Perusahaan telah On December 21, 2011, the Company has
melakukan pembelian sebanyak 539 lembar purchased 539 shares owned by Andreas
saham milik Andreas Bindoan selaku Bindoan as the former shareholders of
pemegang saham lama PT Bukit Borobudur PT Bukit Borobudur (BB), a limited liability
(BB), suatu perseroan terbatas yang company incorporated under the laws of the
didirikan berdasarkan hukum Negara Republic of Indonesia, domiciled in Magelang
Republik Indonesia, berdomisili di Regency, Central Java Province, pursuant to
Kabupaten Magelang, Propinsi Jawa the Sales and Purchase of Shares on
Tengah berdasarkan Jual Beli Saham tanggal December 21, 2011.
21 Desember 2011.
Transaksi jual beli tersebut telah disetujui oleh Such sale and purchase transaction has been
pemegang saham BB berdasarkan Sirkuler approved by the shareholders of BB based on
Keputusan Pemegang Saham tanggal Circular Shareholders Resolution dated
21 Desember 2011 yang telah diaktakan December 21, 2011 and has been notarized
berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan by Deed of Statement of Shareholders
Pemegang Saham No. 152 tanggal Resolution No. 152 dated December 22, 2011
22 Desember 2011 yang dibuat dihadapan which was made before Notary Sugito
Notaris Sugito Tedjamulja, S.H.. Jual beli Tedjamulja, S.H.. Such sale and purchase of
saham dilakukan dengan harga nominal shares has been made at nominal price per
setiap saham sebesar Rp1.000.000 atau share of Rp1,000,000 or a total of
seluruhnya sebesar Rp539.000.000. Rp539,000,000.
25
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Company (continued)
Oleh karenanya, dengan dilakukannya jual Accordingly with the sale and purchase of
beli saham dan pengambilan saham baru dari shares and subscription of new shares from
BB, Perusahaan menjadi memiliki total BB, the Company has a total investment of
penyertaan sebanyak 8.415 lembar saham 8,415 shares or 99% of the total shares
atau sebesar 99% dari seluruh saham yang issued and paid-up in BB or a total of
telah ditempatkan dan disetor BB atau Rp8,415,000,000.
seluruhnya sebesar Rp8.415.000.000.
Pada Februari 2013, Perusahaan In February 2013, the Company increased the
meningkatkan modal disetor sebesar paid-in capital amounting to Rp495,000,000
Rp495.000.000 sehingga total penyertaan therefore the Company’s ownership in BB
perusahaan di BB menjadi sebesar 8.910 become 8,910 shares or total of
lembar atau seluruhnya sebesar Rp8,910,000,000. This increment does not
Rp8.910.000.000. Peningkatan tersebut tidak affect the Company’s ownership.
mempengaruhi persentase kepemilikan
Perusahaan.
Atas hal tersebut di atas, Perusahaan telah For the above matter, the Company has
melakukan Keterbukaan Informasi melalui made the Disclosure of Information in its
Surat No. Ref: 002/II/BUV/2013 tanggal letter No. Ref: 002/II/BUV/2013 dated
6 Februari 2013 ke Otoritas Jasa Keuangan February 6, 2013 to Financial Service
(OJK). Authorities (OJK).
Status BB telah diubah dari penanaman BB’s status has been changed from foreign
modal asing menjadi penanaman modal investment company (PMA) to domestic
dalam negeri berdasarkan surat keputusan investment company based on the approval
dari Badan Koordinasi Penanaman Modal letter of the Capital Investment Coordinating
(BKPM) No. 552/A.8/PMA/2013 tanggal Board (BKPM) No. 552/A.8/PMA/2013 dated
21 Maret 2013 tentang Perubahan March 21, 2013 regarding Changes in the
Penyertaan Dalam Modal Perseroan. Company's Capital Investment.
Pada 18 Agustus 2014, Perusahaan On August 18, 2014 the Company increased
meningkatkan modal disetor sebesar the paid-in capital amounting to
Rp990.000.000 sehingga total penyertaan Rp990,000,000 therefore the Company’s
perusahaan di BB menjadi sebesar 9.900 ownership in BB become 9,900 shares or
lembar saham atau seluruhnya sebesar total of Rp9,900,000,000. This increment
Rp9.900.000.000. Peningkatan tersebut tidak does not affect the Company’s ownership.
mempengaruhi persentase kepemilikan
Perusahaan.
26
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan e. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Company (continued)
Pada 26 Juni 2012, Perusahaan dan PT On June 26, 2012, the Company and PT
Nusapacific Island Investment (NII), pihak Nusapacific Island Investment (NII), third
ketiga, menandatangani Akta Penjualan dan party, signed a Deed of Sale and Transfer of
Pengalihan Saham No. 159 yang dibuat Share No. 159 of Notary Aryanti Artisari, S.H.,
dihadapan Notaris Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., which stated that the Company agreed
M.Kn., yang menyatakan bahwa to acquire 105,000 shares of PT Bukit Nusa
Perusahaan mengambil alih 105.000 lembar Harapan (BNH) from NII at a purchase price
saham PT Bukit Nusa Harapan (BNH) amounting to Rp127,500,000,000, in which
dari NII dengan harga pembelian Rp20,000,000,000 is coming from the
sebesar Rp127.500.000.000, dimana Company’s internal fund and the remaining
Rp20.000.000.000 berasal dari dana internal balance is coming from Capital Increase
Perusahaan dan sisanya berasal dari without Pre-emptive Rights. Total number of
Penambahan Modal tanpa HMETD. Jumlah shares acquired by the Company represents
saham yang diakuisisi Perusahaan tersebut 60% of paid-in and issued capital of BNH.
merupakan 60% dari modal disetor dan modal
ditempatkan BNH.
Berdasarkan metode akuisisi, selisih lebih Based on the acquisition method, the excess
antara jumlah agregat dari imbalan yang of the aggregate of the consideration
dialihkan dan jumlah kepentingan non transferred and the amount recognized for
pengendali dengan selisih jumlah nilai tercatat NCI over the net carrying amount of the
aset teridentifikasi yang diperoleh dan identifiable assets acquired and liabilities
liabilitas yang diambil alih mencerminkan assumed reflects the increase in the fair value
kenaikan nilai wajar aset teridentifikasi BNH of the BNH’s identifiable assets allocated to
yang dialokasikan ke aset dalam property under development amounting to
pembangunan sebesar Rp21.012.308.312 Rp21,012,308,312 and real estate asset
dan aset real estat sebesar Rp1.531.133.197. amounting to Rp1,531,133,197.
PT Bukit Bali Permai PT Bukit Bali Permai
Pada 6 November 2014, berdasarkan Akta On November 6, 2014, based on the Deed
No. 9 yang dibuat dihadapan Angela Meilany No. 9 of Angela Meilany Basiroen, S.H.,
Basiroen, S.H., Notaris di Jakarta, dimana Notary in Jakarta, the Company and PT Asia
Perusahaan dan PT Asia Leisure Network Leisure Network (ALN) established PT Bukit
(ALN) mendirikan PT Bukit Bali Permai Bali Permai with the composition of ownership
dengan komposisi kepemilikan saham yaitu of 99% for the Company and 1% for ALN.
99% untuk Perusahaan dan 1% untuk ALN. The Company’s total paid-in capital amounted
Total modal disetor Perusahaan adalah to Rp12,375,000 and ALN amounted to
sebesar Rp12.375.000 dan ALN adalah Rp125,000.
sebesar Rp125.000.
Pada 10 November 2014, berdasarkan Akta On November 10, 2014, based on the Deed
No. 13 yang dibuat dihadapan Angela Meilany No. 13 of Angela Meilany Basiroen, S.H.,
Basiroen, S.H., Notaris di Jakarta, dimana Notary in Jakarta, PT Bukit Bali Permai (BBP)
PT Bukit Bali Permai (BBP) dan ALN and ALN established PT Bukit Awani
mendirikan PT Bukit Awani Sejahtera dengan Sejahtera with the composition of ownership
komposisi kepemilikan saham yaitu 99% of 99% for PT Bukit Bali Permai and 1% for
untuk PT Bukit Bali Permai dan 1% untuk ALN. Total paid-in capital amounted to
ALN. Total modal disetor adalah sebesar Rp12,375,000 and ALN amounted to
Rp12.375.000 dan ALN adalah sebesar Rp125,000.
Rp125.000.
27
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Companies (continued)
PT Bukit Bali Permai (lanjutan) PT Bukit Bali Permai (continued)
Pada tanggal 30 Desember 2015, On December 30, 2015, based on the Deed
berdasarkan Akta No. 127 yang dibuat No. 127 of Yunita, S.H., BBP increased
dihadapan Yunita S.H., BBP meningkatkan issued and fully paid capital to become
modal ditempatkan dan disetor menjadi Rp57,500,000 with the composition of
Rp57.500.000 dengan komposisi kepemilikan ownership of 99% for the Comapany and 1%
saham yaitu 99% untuk Perusahaan dan 1% for ALN. Total paid-in capital amounted to
untuk ALN. Total modal disetor Perusahaan Rp56,925,000 and ALN amounted to
adalah sebesar Rp56.925.000 dan ALN Rp575,000.
adalah sebesar Rp575.000.
Alila Hotels and Resorts Ltd. Alila Hotels and Resorts Ltd.
Pada 28 Mei 2012, Perusahaan dan PT Asia On May 28, 2012, the Company and PT Asia
Leisure Network (ALN) menandatangani Akta Leisure Network (ALN) signed a Deed of
Pendirian Perseroan Terbatas No. 112 yang Establishment of a Company No. 112 of
dibuat dihadapan Notaris Sugito Tedjamulja, Notary Sugito Tedjamulja, S.H., which stated
S.H., yang menyatakan Perusahaan bersama that the Company along with ALN established
dengan ALN mendirikan PT Boga Utama PT Boga Utama Internasional (BUI) with the
Internasional (BUI) dengan modal dasar paid-in-capital of Rp1,400,000,000.
sebesar Rp1.400.000.000.
Komposisi kepemilikan saham yaitu sebesar The composition of shares ownership of 49%
49% untuk Perusahaan dan 51% untuk ALN for the Company and 51% for ALN; therefore,
sehingga total modal disetor dan ditempatkan the Company’s total paid-in and issued capital
penuh Perusahaan adalah sebesar amounted to Rp686,000,000 and ALN
Rp686.000.000 dan ALN adalah sebesar amounted to Rp714,000,000.
Rp714.000.000.
28
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Companies (continued)
Pada 10 Desember 2012, berdasarkan Akta On December 10, 2012, based on the Deed
Pernyataan Keputusan Pemegang Saham of Shareholders Decision Statement of
PT Boga Utama Internasional No. 36 yang PT Boga Utama Internasional No. 36 of
dibuat dihadapan Sugito Tedjamulja, S.H., Sugito Tedjamulja, S.H., Notary in Jakarta,
Notaris di Jakarta, dimana Perusahaan the Company has changed its name from
menyatakan perubahan nama dari PT Boga PT Boga Utama Internasional to PT Culina
Utama Internasional menjadi PT Culina Global Global Utama (CGU). This Deed was
Utama (CGU). Akta ini telah mendapat approved by the Ministry of Laws and Human
persetujuan dari Menteri Hukum Rights of the Republic of Indonesia based on
dan Hak Asasi Manusia Republik letter No. AHU-04848.AH.01.02.Tahun 2013
Indonesia berdasarkan surat Nomor dated February 7, 2013.
AHU-04848.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal
7 Februari 2013.
Status CGU telah diubah dari penanaman CGU’s status has been changed from foreign
modal asing menjadi penanaman modal investment company to domestic investment
dalam negeri berdasarkan surat keputusan company based on the approval letter of the
dari Badan Koordinasi Penanaman Modal Capital Investment Coordinating Board
(BKPM) No. 9/1/IP/I/PMDN/2013 tanggal (BKPM) No. 9/1/IP/I/PMDN/2013 dated
7 Februari 2013 tentang Izin Prinsip February 7, 2013 regarding Licensed
Penanaman Modal. Investment Principles.
Pada tanggal 27 Desember 2013, modal On December 27, 2013, CGU increased the
dasar CGU telah ditingkatkan dari authorized capital from Rp5,600,000,000 to
Rp5.600.000.000 menjadi sebesar become Rp12,000,000,000 and increased
Rp12.000.000.000 dan meningkatkan modal issued and fully paid capital from
ditempatkan dan disetor dari Rp1.400.000.000 Rp1,400,000,000 to become
menjadi sebesar Rp3.000.000.000. Rp3,000,000,000.
Atas peningkatan tersebut Perusahaan For such increase, the Company’s share
mengambil bagian sebesar Rp784.000.000 totaled Rp784,000,000 therefore the
sehingga kepemilikan Perusahaan dan ALN Company and ALN ownership become
masing-masing menjadi sebesar Rp1,470,000,000 and Rp1,530,000,000,
Rp1.470.000.000 dan Rp1.530.000.000. respectively. The change does not affect the
Perubahan tersebut tidak mempengaruhi Company’s percentage of ownership.
persentase kepemilikan perusahaan.
Pada tanggal 21 Juli 2014, berdasarkan Akta On July 21, 2014, based on the Deed of
Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Shareholders Decision Statement No. 22 of
No. 22 yang dibuat di hadapan Sugito Sugito Tedjamulja, S.H., Notary in Jakarta, to
Tedjamulja, S.H., Notaris di Jakarta, untuk increase the issued and paid-up capital
meningkatkan modal ditempatkan dan modal of CGU from Rp3,000,000,000 to
disetor CGU dari Rp3.000.000.000 menjadi Rp8,600,000,000, the amount subscribed and
sebesar Rp8.600.000.000 jumlah yang paid-up in full by ALN amounted to
dipesan dan disetor penuh oleh ALN sebesar Rp5,600,000,000.
Rp5.600.000.000.
29
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Company (continued)
PT Culina Global Utama (lanjutan) PT Culina Global Utama (continued)
Atas peningkatan tersebut, kepemilikan For such increase, the Company’s and ALN
Perusahaan dan ALN masing-masing ownership become Rp1,470,000,000 and
menjadi sebesar Rp1.470.000.000 dan Rp7,170,000,000, respectively. This increase
Rp7.170.000.000. Perubahan tersebut brought the Company’s percentage of
membuat persentase kepemilikan ownership in CGU to 17%.
Perusahaan atas CGU menjadi 17%.
Pada tanggal 30 Desember 2016, On December 30, 2016, based on the Deed
berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan of Shareholders Decision Statement No. 10 of
Pemegang Saham No. 10 yang dibuat di Syarifah Chozie, S.H., M.H., Notary in
hadapan Syarifah Chozie, S.H., M.H., Notaris Jakarta, to increase the issued and paid-up
di Jakarta, untuk meningkatkan modal capital of CGU from Rp8,600,000,000 to
ditempatkan dan modal disetor CGU dari Rp11,500,000,000. On the basis of the
Rp8.600.000.000 menjadi sebesar proposed increase in paid-in capital, the
Rp11.500.000.000. Atas dasar peningkatan shareholders also approved the conversion of
modal ditempatkan dan disetor yang diajukan, CGU loans to its shareholders consisting of
pemegang saham juga menyetujui untuk liabilities to the Company amounting
mengkonversi hutang CGU kepada Rp2,555,000,000 converted to 2,555 shares
pemegang saham, terdiri atas hutang CGU and CGU liabilities to ALN amounting
kepada Perusahaan sebesar Rp345,000,000 converted to 345 shares. For
Rp2.555.000.000 dikonversi menjadi 2.555 such increase, the Company’s and ALN
lembar saham dan hutang CGU kepada ALN ownership become Rp4,025,000,000 and
sebesar Rp345.000.000 dikonversi menjadi Rp7,475,000,000, respectively. This increase
345 lembar saham. Atas peningkatan brought the Company’s percentage of
tersebut, kepemilikan Perusahaan dan ALN ownership in CGU to 35%.
masing-masing menjadi sebesar
Rp4.025.000.000 dan Rp7.475.000.000.
Perubahan tersebut membuat persentase
kepemilikan Perusahaan atas CGU menjadi
35%.
Pada tanggal 22 Desember 2017, On December 22, 2017, based on the Deed
berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan of Shareholders Decision Statement No. 474
Pemegang Saham No. 474 yang dibuat di of Yunita, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta, to
hadapan Yunita, S.H., M.Kn., Notaris di increase capital stock and the issued and
Jakarta, untuk meningkatkan modal dasar dan paid-up capital of CGU from
modal ditempatkan dan modal disetor CGU Rp12,000,000,000 and Rp11,500,000,000 to
masing-masing dari Rp12.000.000.000 dan Rp20,000,000,000 and Rp15,432,000,000.
Rp11.500.000.000 menjadi sebesar On the basis of the proposed increase in
Rp20.000.000.000 dan Rp15.432.000.000. paid-in capital, the shareholders also
Atas dasar peningkatan modal ditempatkan approved the conversion of CGU loans to its
dan disetor yang diajukan, pemegang saham shareholders consisting of liabilities to the
juga menyetujui untuk mengkonversi hutang Company amounting to Rp3,462,750,000
CGU kepada pemegang saham, terdiri atas converted to capital stock and CGU liabilities
hutang CGU kepada Perusahaan sebesar to ALN amounting Rp250,000,000 converted
Rp3.462.750.000 dikonversi menjadi modal to capital stock, and amounting to
saham dan hutang CGU kepada ALN sebesar Rp219,250,000 will be taken and fully paid by
Rp250.000.000 dikonversi menjadi modal the Company.
saham, dan sebesar Rp219.250.000 akan
diambil bagian dan disetor penuh oleh
Perusahaan.
30
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Company (continued)
Atas peningkatan tersebut, kepemilikan For such increase, the Company’s and ALN
Perusahaan dan ALN masing-masing ownership become Rp7,707,000,000 and
menjadi sebesar Rp7.707.000.000 dan Rp7,725,000,000, respectively. This increase
Rp7.725.000.000. Perubahan tersebut brought the Company’s percentage of
membuat persentase kepemilikan ownership in CGU to 49,94%.
Perusahaan atas CGU menjadi 49,94%.
Pada tanggal 1 Oktober 2014, Perusahaan On October 1, 2014, the Company purchased
melakukan pembelian saham PT Dialog Mitra shares of PT Dialog Mitra Sukses (DMS)
Sukses (DMS) sebanyak 5.488 lembar saham totaling 5,488 shares or amounting to
atau dengan nominal seluruhnya sebesar Rp5,488,000,000 from PT Laras Nusa
Rp5.488.000.000 dari PT Laras Nusa Persada. As a result of the acquisition, the
Persada. Atas pembelian saham tersebut, Company has 49% ownership in DMS.
Perusahaan mempunyai kepemilikan sebesar
49% atas DMS.
Berdasarkan Akta Notaris No. 2, tanggal Based on Notarial Deed No. 2, dated
9 Februari 2016 dari Notaris Syarifah Chozie, February 9, 2016 from Notary Syarifah
S.H., M.H., para pemegang saham menyetujui Chozie, S.H., M.H., the shareholders
penjualan sebagian saham milik PT Laras approved the partial sale of PT Laras Nusa
Nusa Persada (LNP) kepada Perusahaan Persada (LNP) shares to the Company
sebesar 10.412 lembar saham atau amounted to 10,412 shares or amounting to
dengan nominal seluruhnya sebesar Rp10,412,000,000. The shareholders also
Rp10.412.000.000. Para pemegang saham approved to increased the paid-in capital
juga menyetujui untuk meningkatkan modal from Rp21,200,000,000 to become
disetor yang sebelumnya sebesar
Rp40,000,000,000 or 40.000 shares. For the
Rp21.200.000.000 menjadi sebesar
Rp40.000.000.000 atau dengan total increased, the Company acquired totaled
keseluruhan 40.000 lembar saham. Atas of 18,800 shares or amounting to
peningkatan tersebut, Perusahaan mengambil Rp18,800,000,000. Therefore the Company
bagian sebesar 18.800 lembar atau ownership in DMS become 39,600 shares or
dengan nominal seluruhnya sebesar amounting to Rp39,600,000,000. As the
Rp18.800.000.000. Sehingga kepemilikan result of the purchase and increment, the
Perusahaan atas DMS menjadi sebesar Company ownership in DMS become 99%.
39.600 lembar saham atau dengan nominal
seluruhnya sebesar Rp39.600.000.000. Atas
pembelian dan peningkatan tersebut,
kepemilikan Perusahaan menjadi sebesar
99%.
31
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Rincian nilai wajar aset teridentifikasi neto The details of fair values of the identifiable net
sebagai berikut: assets are as follows:
Nilai Wajar/
Fair Value
Aset Assets
Kas dan bank 3.998.827.201 Cash and bank
Piutang usaha 4.285.000 Trade receivables
Uang muka dan biaya dibayar dimuka 7.387.461.084 Advance payments and prepaid expenses
Piutang kepada pemegang saham dan afiliasi 30.413.405.142 Due from shareholders and affiliated companies
Aset tetap, neto 82.168.254 Fixed assets, net
Investasi 2.095.357.138 Investments
Aset dalam pembangunan 18.488.682.222 Property under development
Liabilitas Liabilities
Utang usaha 815.239.293 Trade payables
Utang pajak 65.738.786 Taxes payables
Beban yang masih harus dibayar 436.070.401 Accrued expenses
Utang kepada pemegang saham 828.549.117 Due to shareholders
Utang jangka panjang 40.298.371.437 Long-term loans
Total aset teridentifikasi neto pada nilai wajar 20.026.217.007 Total identifiable net assets at fair values
Nilai imbalan kas yang dialihkan 10.412.000.000 Purchase cash consideration transferred
Kas entitas anak yang diakuisisi (2.093.557.652 ) Cash of the acquired subsidiary
Berdasarkan Akta Notaris No. 49, tanggal Based on Notarial Deed No. 49, dated June
12 Juni 2015 dari Notaris Yulia S.H., Notaris 12, 2015 from Notary Yulia S.H., Notary in
di Jakarta Selatan, modal dasar PT Kharisma South Jakarta, the authorized capital of
Jawara Abadi sebesar 8.000 lembar saham PT Kharisma Jawara Abadi totaled to 8,000
dengan nilai nominal Rp1.000.000 atau total shares, with nominal value of Rp1,000,000 or
sebesar Rp8.000.000.000, sedangkan modal total amount of Rp8,000,000,000, while the
ditempatkan dan disetor sebesar 2.000 issued and fully paid capital totaled 2,000
lembar saham dengan nilai nominal shares, with nominal value of Rp1,000,000 or
Rp1.000.000 atau total sebesar total amount of Rp2,000,000,000.
Rp2.000.000.000.
32
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Company (continued)
Sehingga, modal ditempatkan dan disetor KJA Therefore, the issued and fully paid capital of
tersebut telah diambil bagian oleh para KJA were acquired by shareholders, the
pemegang saham yaitu Perusahaan, Company, PT Internusa Prima Jaya (IPJ) and
PT Internusa Prima Jaya (IPJ) dan PT Global PT Global Culina Abadi (GCA) totaling
Culina Abadi (GCA) masing-masing sebesar Rp1,020,000,000, Rp770,000,000 and
Rp1.020.000.000, Rp770.000.000 dan Rp150,000,000, respectively.
Rp150.000.000.
Atas peningkatan tersebut, modal For such increase, the issued and fully paid
ditempatkan dan disetor KJA telah diambil capital of KJA were acquired by shareholders,
bagian oleh para pemegang saham dengan with compositions as follows: the Company,
komposisi sebagai berikut: Perusahaan amounting to Rp6,375,000,000 or 6,375
sebesar Rp6.375.000.000 atau sebanyak shares, PT Internusa Prima Jaya (IPJ)
6.375 lembar saham, PT Internusa Prima amounting to Rp5,000,000,000 or 5,000
Jaya (IPJ) sebesar Rp5.000.000.000 atau shares and PT Global Culina Abadi (GCA)
sebanyak 5.000 lembar saham dan PT Global amounting to Rp1,125,000,000 or 1,125
Culina Abadi (GCA) sebesar Rp1.125.000.000 shares.
atau sebanyak 1.125 lembar saham.
Rincian nilai wajar aset teridentifikasi neto The details of fair values of the identifiable net
sebagai berikut: assets are as follows:
Nilai Wajar/
Fair Value
Aset Assets
Kas dan bank 815.008.689 Cash and bank
Uang muka 26.000.000 Advances
Piutang kepada pemegang saham 1.361.860.000 Due from shareholders
Aset tetap, neto 2.787.500 Fixed assets, net
Aset dalam pembangunan 3.562.940.868 Property under development
Sub-total 5.768.597.057 Sub-total
Liabilitas Liabilities
Utang usaha 885.734.667 Trade payables
Utang pajak 6.866.421 Taxes payables
Beban yang masih harus dibayar 413.400 Accrued expenses
Utang kepada pemegang saham 2.929.768.400 Due to shareholders
Sub-total 3.822.782.888 Sub-total
33
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Company (continued)
Rincian nilai wajar aset teridentifikasi neto The details of fair values of the identifiable net
sebagai berikut: (lanjutan) assets are as follows: (continued)
Nilai Wajar/
Fair Value
Total aset teridentifikasi neto
pada nilai wajar 1.945.814.169 Total identifiable net assets at fair values
Goodwill yang timbul dari akuisisi 27.634.774 Goodwill arising from the acquisition
Nilai imbalan kas yang dialihkan 1.020.000.000 Purchase cash consideration transferred
Kas entitas anak yang diakuisisi (815.008.689) Cash of the acquired subsidiary
Akuisisi entitas anak, bersih
kas yang diakuisisi 204.991.311 Acquisition of a subsidiary, net of cash acquired
Pada tanggal 18 Oktober 2016, berdasarkan On October 18, 2016, based on the Deed of
Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Shareholders Decision Statement No. 70 of
Saham No. 70 yang dibuat di hadapan Yunita, Yunita, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta, to
S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, untuk increase the issued and paid-up capital of
meningkatkan modal ditempatkan dan modal KJA from Rp12,500,000,000 to
disetor KJA dari Rp12.500.000.000 menjadi Rp13,500,000,000, the amount subscribed
sebesar Rp13.500.000.000 jumlah yang and paid-up in full by GCA amounted to
dipesan dan disetor penuh oleh GCA sebesar Rp600,000,000 and IPJ amounted to
Rp600.000.000 dan IPJ sebesar Rp400,000,000. For such increase, GCA and
Rp400.000.000. Atas peningkatan tersebut, IPJ ownership become Rp1,725,000,000 and
kepemilikan GCA dan IPJ masing-masing Rp5,400,000,000, respectively. This increase
menjadi sebesar Rp1.725.000.000 dan brought the Company’s percentage of
Rp5.400.000.000. Perubahan tersebut ownership in KJA to 47.22%.
membuat persentase kepemilikan Perusahaan
atas KJA menjadi 47,22%.
Pada tanggal 14 Juni 2017, berdasarkan Akta On June 14, 2017, based on Deed of
Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. Shareholders Decision Statement No. 73
73 yang dibuat di hadapan Yulia,S.H., Notaris of Yulia,S.H., Notary in Jakarta, the
di Jakarta, pemegang saham menyetujui shareholders agreed to transfer 975 shares of
Perusahaan mengalihkan saham Perusahaan the company to GCA at Rp1,000,000 per
kepada GCA sebanyak 975 lembar dengan share or equivalent to Rp975,000,000. This
harga Rp1.000.000 per lembar saham atau decrease brought the Company’s percentage
setara dengan Rp975.000.000, sehingga of ownership in KJA to 40%.
kepemilikan Perusahaan menjadi 40%.
34
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Company (continued)
Pada tanggal 1 Oktober 2015, Perusahaan On October 1, 2015, the Company purchased
melakukan pembelian saham MA sebanyak shares of MA totaling 22,957 shares or
22.957 lembar saham atau dengan nominal amounting to Rp22,957,000,000. As a result
seluruhnya sebesar Rp22.957.000.000. Atas of the acquisition, the Company has 99%
pembelian saham tersebut, Perusahaan ownership in MA, with purchase consideration
mempunyai kepemilikan saham sebesar 99% transferred of Rp22,957,000,000 from the
atas MA dengan imbalan pembelian yang previous owner.
dialihkan dengan total sebesar
Rp22.957.000.000 dari pemilik saham lama.
Rincian nilai wajar aset teridentifikasi neto The details of fair values of the identifiable net
sebagai berikut: assets are as follows:
Nilai Wajar/
Fair Value
Aset Assets
Kas dan setara kas 7.188.863.842 Cash and cash equivalents
Piutang usaha dan lain-lain 27.019.845.653 Trade and other receivables
Persediaan 801.069.626 Inventories
Beban dan pajak dibayar dimuka 1.306.828.236 Prepaid expenses and taxes
Pajak tangguhan 2.886.080 Deferred tax
Sewa tanah 29.850.650.000 Rented land
Aset tetap 40.172.590.000 Fixed assets
Perlengkapan operasional hotel 384.160.000 Hotel operating equipment
Sub-total 106.726.893.437 Sub-total
35
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Company (continued)
Rincian nilai wajar aset teridentifikasi neto The details of fair values of the identifiable net
sebagai berikut: assets are as follows:
Nilai Wajar/
Fair Value
Liabilitas Liabilities
Liabilitas lancar (15.000.066.738) Current liabilities
Uang muka pemesanan saham (68.763.000.000) Advanced for stock subscription
Total aset teridentifikasi neto
pada nilai wajar 22.963.826.699 Total identifiable net assets at fair values
Goodwill yang timbul dari akuisisi (6.826.699) Goodwill arising from the acquisition
Nilai imbalan kas yang dialihkan 22.957.000.000 Purchase cash consideration transferred
Kas entitas anak yang diakuisisi (7.188.863.842) Cash of the acquired subsidiary
Akuisisi entitas anak, bersih
kas yang diakuisisi 15.768.136.158 Acquisition of a subsidiary, net of cash acquired
Pada tanggal 5 Juli 2013, DMS bersama On July 5, 2013, DMS with Franky
dengan Franky Tjahyadikarta, Teguh Budiono Tjahyadikarta, Teguh Budiono Sutrisno and
Sutrisno dan Robby Djohan mendirikan suatu Robby Djohan was established a company,
perusahaan, PT Mitra Banyuwangi Selaras PT Mitra Banyuwangi Selaras (MBS) with the
(MBS) dengan komposisi kepemilikan saham composition of shares ownership of 30% for
adalah sebesar 30% untuk DMS dan untuk DMS and for Franky Tjahyadikarta, Teguh
Franky Tjahyadikarta, Teguh Budiono Budiono Sutrisno and Robby Djohan
Sutrisno dan Robby Djohan masing-masing respectively for 30%, 30% and 10%,
sebesar 30%, 30% dan 10%, sehingga total therefore the DMS's total paid-in capital
modal disetor DMS adalah sebesar amounted to Rp2,250,000,000 and Franky
Rp2.250.000.000 dan Franky Tjahyadikarta, Tjahyadikarta, Teguh Budiono Sutrisno and
Teguh Budiono Sutrisno dan Robby Djohan Robby Djohan amounting Rp2,250,000,000,
masing-masing sebesar Rp2.250.000.000, Rp2,250,000,000 and Rp750,000,000
Rp2.250.000.000 dan Rp750.000.000. respectively.
36
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Company (continued)
Berdasarkan akta perubahan terakhir No. 67 Based on the last Deed No. 67 dated March
tanggal 26 Maret 2015 oleh Notaris Angela 26, 2015 by Notary Angela Basiroen, S.H. has
Basiroen, S.H. disetujui pemindahan atas approved to transfer of rightsover 750 shares
hak-hak atas saham milik Robby Djohan owned by Robby Djohan with nominal value of
sebanyak 750 lembar saham dengan nilai Rp750,000,000 to PT Citrahasta Investama.
nominal sebesar Rp750.000.000 kepada
PT Citrahasta Investama.
Atas peningkatan tersebut, kepemilikan DMS, For such increase, DMS, PT Intijaya
PT Intijaya Kreasiperkasa dan Teguh Kreasiperkasa and Teguh Budiono Sutrisno‘s
Budiono Sutrisno masing-masing menjadi ownership become Rp6,880,000,000,
sebesar Rp6.880.000.000, Rp10.800.000.000 Rp10,800,000,000 and Rp2,320,000,000,
dan Rp2.320.000.000. Perubahan tersebut respectively. This increase brought the DMS’s
membuat persentase kepemilikan DMS atas percentage of ownership in MBS to 34.4%.
MBS menjadi 34,4%.
Manajemen Perusahaan dan entitas anaknya The management of the Company and its
bertanggung jawab atas penyusunan laporan subsidiaries is responsible for the preparation
keuangan konsolidasian yang diselesaikan of the consolidated financial statements which
dan diotorisasi untuk terbit pada tanggal were completed and authorized for issue on
30 Juli 2018. July 30, 2018.
37
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam The principal accounting policies adopted in
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparing the consolidated financial statements of
Perusahaan dan entitas anaknya adalah seperti the Company and its subsidiaries are set out
dijabarkan di bawah ini: below:
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have been
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di prepared in accordance with the Financial
Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Accounting Standards (“SAK”) in Indonesia, which
dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan comprise the Statements and Interpretations
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan issued by the Financial Accounting Standards
Indonesia dan Peraturan-peraturan serta Board of the Indonesian Institute of Accountants
Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan and the Regulations and the Guidelines on
Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Financial Statement Presentation and Disclosures
Keuangan (“OJK”). issued by the Financial Services Authority (“OJK”).
Perusahaan adalah pemilik Hotel Alila Ubud dan The Company is the owner of Alila Ubud Hotel and
Alila Villas Uluwatu, yang kegiatan operasionalnya Alila Villas Uluwatu, the operations of which are
dikelola oleh Alila Hotels and Resorts Ltd. managed by Alila Hotels and Resorts Ltd. The
Perusahaan menyelenggarakan pembukuan untuk Company maintains its accounting records for
kantor pusat dan hotel. Transaksi operasional both the head office and hotel. The hotel’s
hotel dicatat dalam pembukuan hotel, sementara operational transactions are recorded in the
transaksi non-operasional dicatat dalam hotel’s book, while non-operational transactions
pembukuan kantor pusat. Untuk menyajikan are recorded in the head office’s book. To present
laporan keuangan konsolidasian secara the Company’s consolidated financial statements
keseluruhan, laporan keuangan kantor pusat dan as a whole, the financial statements of both hotels
hotel dikombinasi dengan mengeliminasi akun- and head office are combined after eliminating
akun yang resiprokal untuk mencerminkan posisi reciprocal accounts in order to reflect the financial
keuangan dan hasil usaha Perusahaan sebagai position and results of operations of the Company
satu kesatuan. as one business entity.
Laporan arus kas konsolidasian menyajikan The consolidated statement of cash flows
penerimaan dan pengeluaran kas dan bank, present receipts and payments of cash and
yang diklasifikasikan menjadi aktivitas bank, classified into operating, investing and
operasi, investasi dan pendanaan yang financing activities using the direct method.
disajikan dengan menggunakan metode
langsung (direct method).
38
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
adalah mata uang Rupiah, yang merupakan statements is the Indonesian Rupiah, which is
mata uang fungsional. the functional currency.
Semua akun dan transaksi antar perusahaan All material intercompany accounts and
yang material, termasuk keuntungan atau transactions, including unrealized gains or
kerugian yang belum direalisasi, jika ada, losses, if any, are eliminated to reflect the
dieliminasi untuk mencerminkan posisi financial position and the results of operations
keuangan dan hasil operasi Perusahaan dan of the Company and its subsidiaries as one
entitas anaknya sebagai satu kesatuan usaha. business entity.
Entitas-entitas anak dikonsolidasi secara Subsidiaries are fully consolidated from the
penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal dates of acquisition, being the date on which
perusahaan memperoleh pengendalian, the company obtains control, and continue to
sampai dengan tanggal entitas induk be consolidated until the date such control
kehilangan pengendalian. Pengendalian ceases. Control is presumed to exist if the
dianggap ada ketika perusahaan memiliki company owns, directly or indirectly through
secara langsung atau tidak langsung melalui subsidiaries, more than half of the voting
entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan power of an entity.
suara suatu entitas.
Pengendalian didapat ketika Perusahaan Control is achieved when the Company and
terekspos atau memiliki hal atas imbal hasil its subsidiaries exposed, or has rights, to
variabel dari keterlibatannya dengan variable returns from its involvement with the
investee dan memiliki kemampuan untuk investee and has the ability to affect those
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui returns through its power over the investee.
kekuasaannya atas investee.
39
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Secara spesifik, Perusahaan dan entitas Specifically, the Company and its
anaknya mengendalikan investee jika dan subsidiaries controls an investee if and only
hanya jika Perusahaan dan entitas anaknya if the Company and its subsidiaries has:
memiliki memiliki seluruh hal berikut ini:
- Kekuasaan atas investee (misal, hak yang - Power over the investee (i.e., existing
ada memberi kemampuan kini untuk rights that give it the current liability to
mengarahkan aktivitas relevan investee); direct the relevant activities of the
investee);
- Eksposur atau hak atas imbal hasil - Exposure, or rights, to variable returns
variabel dari keterlibatannya dengan from its involvement with the investee,
investee, dan; and
- Kemampuan untuk menggunakan - The ability to use its power over the
kekuasaannya atas investee untuk investee to affect its returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil
investor.
Ketika Perusahaan dan entitas anaknya When the Company and its subsidiaries has
memiliki kurang dari hak suara mayoritas, less than a majority of the voting or similar
Persahaan dan entitas anaknya dapat rights of an investee, the Company and its
mempertimbangkan semua fakta dan keadaan subsidiaries considers all relevant facts and
yang relevan dalam menilai apakah memiliki circumstances in assessing whether it has
kekuasaan atas investee, termasuk: power over an investee, including:
- Pengaturan kontraktual dengan pemilik - The contractual arrangement with the
hak suara yang lain; other vote holders of the investee;
- Hak yang timbul dari pengaturan - Rights arising from other contractual
kontraktual lain; arrangements;
- Hak suara dan hak suara potensial - The Company and its subsidiaries rights
Perusahaan dan entitas anaknya. and potential voting rights.
Perusahaan dan entitas anaknya menilai The Company and its subsidiaries re-
kembali apakah investor mengendalikan assesses whether or not it controls an
investee jika fakta dan keadaan investee if facts and circumstances indicate
mengindikasikan adanya perubahan terhadap that there are changes to one or more of the
satu atau lebih dari tiga elemen pengedalian. three elements of control. Consolidation of a
Konsolidasi atas anak perusahaan dimulai subsidiary begins when the Company and its
ketika Perusahaan dan entitas anaknya subsidiaries obtains control over the
memiliki pengendalian atas anak perusahaan subsidiary and ceases when the Company
dan berhenti ketika Perusahaan dan entitas and its subsidiaries loses control of the
anaknya kehilangan pengendalian atas anak subsidiary. Assets, liabilites, income and
perusahaan. Aset, liabilitas, penghasilan dan expenses of a subsidiary acquired or
beban atas anak perusahaan yang diakuisisi disposed of during the year are included in
atau dilepas selama tahun tertentu termasuk the consolidated statement of profit or loss
dalam laporan laba rugi dan penghasilan and other comprehensive income from the
komprehensif lain konsolidasian dari tanggal date the Company and its subsidiaries gains
Perusahaan dan entitas anaknya memperoleh control until the date the Company and its
pengendalian sampai dengan tanggal subsidiaries ceases to control the subsidiary.
Perusahaan dan entitas anaknya
menghentikan pengendalian atas anak
perusahaan.
40
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Laba atau rugi dan setiap komponen atas Profit or loss and each component of other
penghasilan komprehensif lain diatribusikan comprehensive income (OCI) are attributed to
pada pemegang saham entitas induk the equity holders of the parent of the
Perusahaan dan entitas anaknya pada Company and its subsidiaries and to the non-
kepentingan nonpengendali (“KNP”), controlling interest (“NCI”), even if this results
walaupun hasil di KNP mempunyai saldo in the NCI having a deficit balance. When
defisit. Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan necessary, adjustments are made to the
pada laporan keuangan anak perusahaan financial statements of subsidiaries to bring
agar kebijakan akuntansinya sesuai dengan their accounting policies. All intra-group
kebijakan akuntansi Perusahaan. Semua aset assets and liabilities, equity, income,
dan liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban dan expenses and cash flows relating to
arus kas berkaitan dengan transaksi antar transactions between members of the
anggota Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries are eliminated
akan dieliminasi secara penuh dalam proses in full on consolidation.
konsolidasi.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi NCI represents the portion of the profit or loss
dan aset neto dari entitas-entitas anak yang and net assets of the subsidiaries not
tidak dapat diatribusikan secara langsung attributable directly or indirectly to the parent
maupun tidak langsung pada entitas induk company, which are presented respectively in
yang masing-masing disajikan dalam laporan the consolidated statement of profit or loss
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain and other comprehensive income and under
konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan the equity section of the consolidated
posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari statement of financial position, respectively,
bagian yang dapat diatribusikan kepada separately from the corresponding portion
pemilik entitas induk. attributable to the equity holders of the parent
company.
41
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Company and its subsidiaries
Perusahaan dan entitas anaknya menentukan acquires a business, it assesses and
dan mengklasifikasikan aset keuangan yang classifies the financial assets acquired and
diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil liabilities assumed for appropriate
alih berdasarkan pada persyaratan classification and designation in accordance
kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi with the contractual terms, economic
terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. circumstances and pertinent conditions as at
Hal ini termasuk pengelompokan derivatif the acquisition date. This includes the
melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang separation of embedded derivatives in host
diakuisisi. contracts by the acquiree.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in
secara bertahap, pihak pengakuisisi stages, the acquisition date fair value of the
mengukur kembali kepentingan ekuitas yang acquirer’s previously held equity interest in
dimiliki sebelumnya pada pihak yang the acquiree is remeasured to fair value at the
diakuisisi berdasarkan nilai wajar tanggal acquisition date through profit or loss.
akuisisi dan mengakui keuntungan atau
kerugian yang dihasilkan di dalam laba rugi.
42
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially
berdasarkan harga perolehan yang measured at cost being the excess of the
merupakan selisih lebih nilai agregat imbalan aggregate of the consideration transferred
yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas and the amount recognized for NCI over the
jumlah aset teridentifikasi yang diperoleh dan net identifiable assets acquired and liabilities
liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan assumed. If this consideration is lower than
tersebut kurang dari nilai wajar aset neto the fair value of the net assets of the
entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut subsidiary acquired, the difference is
diakui sebagai laba atau rugi. recognized in profit or loss.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur After initial recognition, goodwill is measured
pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi at cost less any accumulated impairment
kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji losses. For the purpose of impairment testing,
penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari goodwill acquired in a business combination
suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi is, from the acquisition date, allocated to each
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil of the Company and its subsidiaries’s cash-
Kas (UPK) dari Perusahaan dan entitas generating units (CGU) that are expected to
anaknya yang diharapkan akan bermanfaat benefit from the combination, irrespective of
dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari whether other assets or liabilities of the
apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang acquiree are assigned to those CGUs.
diakuisisi ditetapkan kepada UPK tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu Where goodwill forms part of a CGU and part
UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut of the operation within that CGU is disposed
dilepas, maka goodwill yang diasosiasikan of, the goodwill associated with the operation
dengan operasi yang dilepas tersebut disposed of is included in the carrying amount
dimasukkan ke dalam jumlah tercatat operasi of the operation when determining the gain or
tersebut ketika menentukan keuntungan atau loss on disposal of the operation. Goodwill
kerugian dari penjualan operasi. Goodwill disposed of in this circumstance is measured
yang dilepas tersebut diukur berdasarkan nilai based on the relative values of the operation
relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK disposed of and the portion of the CGU
yang ditahan. retained.
43
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
44
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non derivatif derivative financial assets with fixed
dengan pembayaran tetap atau telah or determinable payments that are
ditentukan dan tidak mempunyai not quoted in an active market. Such
kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan financial assets are carried at
tersebut dicatat pada biaya amortized cost using the effective
perolehan yang diamortisasi interest rate method. Gains and
menggunakan metode tingkat bunga losses are recognized in the
efektif. Laba atau rugi diakui dalam consolidated statement of profit or
laporan laba rugi dan penghasilan loss and other comprehensive
komprehensif lain konsolidasian income when the loans and
pada saat pinjaman yang diberikan receivables are derecognized or
dan piutang dihentikan impaired, as well as through the
pengakuannya atau mengalami amortization process.
penurunan nilai, serta melalui proses
amortisasi.
45
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan Financial liabilities are recognized initially
diukur pada nilai wajar dan, dalam hal at fair value and, in the case financial
liabilitas keuangan yang diukur pada liabilities measured at amortized cost, net
biaya perolehan diamortisasi, termasuk of directly attributable transaction costs.
biaya transaksi yang dapat diatribusikan
secara langsung.
Laba atau rugi diakui dalam laporan Gains and losses are recognized in
laba rugi dan penghasilan the consolidated statement of profit
komprehensif lain konsolidasian or loss and other comprehensive
ketika liabilitas tersebut dihentikan income when the liabilities are
pengakuannya serta melalui proses derecognized as well as through the
amortisasinya. amortization process.
46
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pendapatan dan beban disajikan dalam Income and expenses are presented on a
jumlah bersih hanya jika diperkenankan net basis only when permitted by
oleh standar akuntansi. accounting standards.
iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments
Nilai wajar adalah harga yang akan Fair value is the price that would be
diterima untuk menjual suatu aset atau received to sell an asset or paid to
harga yang akan dibayar untuk transfer a liability in an orderly
mengalihkan suatu liabilitas dalam transaction between market participants
transaksi teratur antara pelaku pasar at the measurement date. The fair value
pada tanggal pengukuran. Pengukuran measurement is based on the
nilai wajar mengasumsikan bahwa presumption that the transaction to sell
transaksi untuk menjual aset atau the asset or transfer the liability takes
mengalihkan liabilitas terjadi: place either:
- Di pasar utama untuk aset dan - In the principal market for the asset
liabilitas tersebut, atau or liability, or
Perusahaan dan entitas anaknya harus The principal or the most advantageous
memiliki akses ke pasar utama atau market must be accessible to by the
pasar yang paling menguntungkan. Company and its subsidiaries.
47
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments
(lanjutan) (continued)
Nilai wajar aset atau liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan measured using the assumptions that
digunakan pelaku pasar ketika market participants would use when
menentukan harga aset atau liabilitas pricing the asset or liability, assuming
tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku that market participants act in their
pasar bertindak dalam kepentingan economic best interest.
ekonomi terbaiknya.
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries uses
menggunakan teknik penilaian yang valuation techniques that are appropriate
tepat sesuai keadaan dan dimana in the circumstances and for which
tersedia kecukupan data untuk mengukur sufficient data are available to measure
nilai wajar, memaksimalkan penggunaan fair value, maximizing the use of relevant
input yang dapat diobservasi yang observable inputs and minimizing the use
relevan dan meminimalisir penggunaan of unobservable inputs.
input yang tidak dapat diobservasi.
Semua aset dan liabilitas yang nilai All assets and liabilities for which fair value
wajarnya diukur atau diungkapkan dalam is measured or disclosed in the financial
laporan keuangan dikategorikan dalam statements are categorized within the fair
hirarki nilai wajar, sebagaimana dijelaskan value hierarchy, described as follows,
di bawah ini, berdasarkan tingkatan level based on the lowest level input that is
input yang terendah yang signifikan significant to the fair value measurement
terhadap pengukuran nilai wajar secara as a whole:
keseluruhan:
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada For assets and liabilities that are
laporan keuangan konsolidasian secara recognized in the consolidated financial
berulang, Perusahaan dan entitas statements on a recurring basis, the
anaknya menentukan apakah terjadi Company and its subsidiaries determines
transfer antara Level di dalam hirarki whether transfers have occurred between
dengan cara mengevaluasi kategori levels in the hierarchy by re-assessing
categorization (based on the lowest level
(berdasarkan input level terendah yang
input that is significant to the fair value
signifikan dalam pengukuran nilai wajar) measurement as a whole) at the end of
setiap akhir tahun pelaporan. each reporting period.
48
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
49
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Untuk pinjaman yang diberikan dan For loans and receivables carried at
piutang yang dicatat pada biaya amortized cost, the Company and its
perolehan diamortisasi, Perusahaan subsidiaries first assesses whether
dan entitas anaknya terlebih dahulu objective evidence of impairment
menentukan apakah terdapat bukti exists individually for financial assets
obyektif mengenai penurunan nilai that are individually significant, or
secara individual atas aset keuangan collectively for financial assets that
yang signifikan secara individual, are not individually significant. If the
atau secara kolektif untuk aset Company and its subsidiaries
keuangan yang tidak signifikan determine that no objective evidence
secara individual. Jika Perusahaan of impairment exists for an
dan entitas anaknya menentukan individually assessed financial asset,
tidak terdapat bukti obyektif whether significant or not, the asset
mengenai penurunan nilai atas aset is included in a Company and its
keuangan yang dinilai secara subsidiaries of financial assets with
individual, terlepas aset keuangan similar credit risk characteristics and
tersebut signifikan atau tidak, maka collectively assessed for impairment.
aset tersebut dimasukkan ke dalam Assets that are individually assessed
kelompok aset keuangan yang for impairment and for which an
memiliki karakteristik risiko kredit impairment loss is, or continues to
yang sejenis dan menilai penurunan be, recognized are not included in a
nilai kelompok tersebut secara collective assessment of impairment.
kolektif. Aset yang penurunan
nilainya dinilai secara individual dan
untuk itu kerugian penurunan nilai
diakui atau tetap diakui, tidak
termasuk dalam penilaian penurunan
nilai secara kolektif.
50
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Nilai tercatat atas aset keuangan The carrying amount of the financial
dikurangi melalui penggunaan pos asset is reduced through the use of
cadangan kerugian penurunan nilai an allowance for impairment losses
dan jumlah kerugian yang terjadi account and the amount of the loss
diakui dalam laporan laba rugi dan is recognized in the consolidated
penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian. Pendapatan bunga comprehensive income. Interest
selanjutnya diakui sebesar nilai income continues to be accrued on
tercatat yang diturunkan nilainya the reduced carrying amount based
berdasarkan tingkat suku bunga on the original effective interest rate
efektif awal dari aset keuangan. of the financial asset. Loans and
Pinjaman yang diberikan dan piutang receivables, together with the
beserta dengan cadangan terkait associated allowance, are written off
dihapuskan jika tidak terdapat when there is no realistic prospect of
kemungkinan yang realistis atas future recovery and all collateral has
pemulihan di masa mendatang dan been realized or has been
seluruh agunan telah terealisasi atau transferred to the Company and its
dialihkan kepada Perusahaan dan subsidiaries.
entitas anaknya.
51
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Jika, pada tahun berikutnya, nilai If, in a subsequent year, the amount
estimasi kerugian penurunan nilai of the estimated impairment loss
aset keuangan bertambah atau increases or decreases because of
berkurang karena peristiwa yang an event occurring after the
terjadi setelah penurunan nilai diakui, impairment was recognized, the
maka kerugian penurunan nilai yang previously recognized impairment
diakui sebelumnya bertambah atau losses is increased or reduced by
berkurang dengan menyesuaikan adjusting the allowance for
pos cadangan kerugian penurunan impairment losses account. If a
nilai. Jika di masa mendatang future write-off is later recovered, the
penghapusan tersebut dapat recovery is recognized in the profit or
dipulihkan, jumlah pemulihan loss.
tersebut diakui pada laba atau rugi.
vii. Penghentian pengakuan aset dan vii. Derecognition of financial assets and
kewajiban keuangan liabilities
Penghentian pengakuan atas suatu aset A financial asset (or where applicable, a
keuangan (atau, apabila dapat diterapkan part of a financial asset or part of a
untuk bagian dari aset keuangan atau Company and its subsidiaries of similar
bagian dari kelompok aset keuangan financial assets) is derecognized when:
sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual (1) the rights to receive cash flows from
atas arus kas yang berasal dari aset the asset have expired; or (2) the
keuangan tersebut berakhir; atau (2) Company and its subsidiaries have
Perusahaan dan entitas anaknya transferred their rights to receive cash
memindahkan hak untuk menerima arus flows from the asset or have assumed
kas yang berasal dari aset keuangan an obligation to pay the received cash
tersebut atau menanggung kewajiban flows in full without material delay to a
untuk membayar arus kas yang diterima third party under a “pass-through”
tersebut tanpa penundaan yang signifikan arrangement; and either (a) the
kepada pihak ketiga melalui suatu Company and its subsidiaries have
kesepakatan penyerahan dan salah satu transferred substantially all the risks and
diantara (a) Perusahaan dan entitas rewards of the asset, or (b) the
anaknya secara substansial Company and its subsidiaries have
memindahkan seluruh risiko dan manfaat neither transferred nor retained
atas kepemilikan aset keuangan tersebut, substantially all the risks and rewards of
atau (b) Perusahaan dan entitas anaknya the asset, but have transferred control of
secara substansial tidak memindahkan the asset.
dan tidak memiliki seluruh risiko dan
manfaat atas kepemilikan aset keuangan
tersebut, namun telah memindahkan
pengendalian atas aset tersebut.
52
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
vii. Penghentian pengakuan aset dan vii. Derecognition of financial assets and
kewajiban keuangan (lanjutan) liabilities (continued)
Ketika Perusahaan dan entitas anaknya When the Company and its subsidiaries
mentransfer hak untuk menerima arus has transferred its rights to receive cash
kas yang berasal dari aset keuangan atau flows from a financial asset or has
mengadakan kesepakatan penyerahan, entered into a pass-through
maka Perusahaan dan entitas anaknya arrangement, it evaluates if and to what
mengevaluasi sejauh mana tetap memiliki extent it has retained the risks and
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset rewards of the financial asset ownership.
keuangan tersebut. Jika Perusahaan dan When it has neither transferred nor
entitas anaknya tidak mentransfer retained substantially all the risks and
maupun tidak memiliki secara substansial rewards of the financial asset nor
seluruh risiko dan manfaat atas aset transferred control over the financial
keuangan tersebut dan juga tidak asset, the financial asset is recognized to
mentransfer pengendalian atas aset the extent of the Company and its
keuangan tersebut, maka aset subsidiaries continuing involvement in
keuangannya diakui oleh Perusahaan the financial asset.
dan entitas anaknya sebesar
keterlibatannya yang berkelanjutan
dengan aset keuangan tersebut.
53
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Seluruh transaksi dan saldo yang material All significant transactions and balances with
dengan pihak-pihak berelasi telah related parties have been disclosed in the
diungkapkan dalam catatan atas laporan notes to the consolidated financial
keuangan konsolidasian. statements.
54
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
i. Persediaan i. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang Inventories are valued at the lower of cost or
lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai net realizable value. Net realizable value is
realisasi neto (the lower cost or net realizable the estimated selling price in the ordinary
value). Nilai realisasi neto adalah estimasi course of business, less estimated costs of
harga jual dalam kondisi bisnis yang umum, completion and the estimated cost necessary
dikurangi dengan estimasi biaya penyelesaian to make the sale. Cost is stated at the
dan estimasi biaya yang diperlukan untuk “weighted average” method.
membuat penjualan. Biaya perolehan
dinyatakan sebesar metode “rata-rata
tertimbang”.
Investasi Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries investment
pada entitas asosiasi diukur dengan in its associated company is accounted for
menggunakan metode ekuitas. Entitas using the equity method. An associated
asosiasi adalah suatu entitas di mana company is an entity in which the Company
Perusahaan dan entitas anaknya mempunyai and its subsidiaries have significant influence.
pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode Under the equity method, the cost of
ekuitas, nilai perolehan investasi ditambah investment is increased or decreased by the
atau dikurang dengan bagian Perusahaan dan Company and its subsidiaries’s share in net
entitas anaknya atas laba atau rugi neto earnings or losses of, and dividends received
investee, dan penerimaan dividen dari from the investee since the date of
investee sejak tanggal perolehan. acquisition.
Laporan laba rugi dan penghasilan The consolidated statement of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian and other comprehensive income reflects the
mencerminkan bagian atas hasil operasi dari Company and its subsidiaries share of the
entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang results of operations of the associated
diakui langsung pada ekuitas dari entitas company. Where there has been a change
asosiasi, Perusahaan mengakui bagiannya recognized directly in the equity of the
atas perubahan tersebut dan mengungkapkan associated company, the Company and its
hal ini, jika ada, dalam laporan perubahan subsidiaries recognizes its share of any such
ekuitas konsolidasian. Laba atau rugi yang changes and discloses this, when applicable,
belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi- in the consolidated statement of changes in
transaksi antara Perusahaan dan entitas equity. Unrealized gains or losses resulting
anaknya dengan entitas asosiasi dieliminasi from transactions between the Company and
pada jumlah sesuai dengan kepentingan its subsidiaries and the associated company
Perusahaan dan entitas anaknya dalam are eliminated to the extent of the Company
entitas asosiasi. and its subsidiaries interest in the associated
company.
55
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Aset dan liabilitas entitas asing, baik Assets and liabilities of the foreign entity,
moneter maupun non-moneter, dijabarkan both monetary and non-monetary are
dengan menggunakan kurs penutup translated using the closing rate of
(closing rate). exchange.
Pendapatan, beban, laba dan rugi - Revenues, expenses, gains and losses -
merupakan akumulasi dari laba atau rugi represent the accumulated monthly profit
bulanan selama tahun berjalan yang or loss during the year which are
dijabarkan ke dalam Rupiah dengan rata- translated to Rupiah using the average
rata kurs tengah Bank Indonesia untuk Bank Indonesia’ middle rate for the
bulan yang bersangkutan. respective month.
Akun ekuitas - menggunakan kurs historis. Shareholders’ equity accounts - using
historical rates.
Selisih yang timbul dari proses penjabaran The difference arising from the above
laporan keuangan tersebut disajikan sebagai translation of financial statements is presented
“Selisih Kurs dari Penjabaran Laporan as “Difference Arising from Translation of
Keuangan dalam Mata Uang Asing” pada Foreign Currency Financial Statements” under
kelompok Ekuitas dalam laporan posisi the Equity section of the consolidated
keuangan konsolidasian. statement of financial position.
k. Biaya dibayar dimuka k. Prepaid expenses
Biaya dibayar di muka terutama terdiri dari Prepaid expenses mainly consist of prepaid
biaya asuransi dibayar dimuka dan sewa insurance expense and prepaid rent which are
dibayar di muka yang diamortisasi selama amortized over the beneficial period of each
masa manfaat masing-masing biaya dengan expenses using the straight-line method.
menggunakan metode garis lurus.
56
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Aset real estat terdiri dari tanah dan Real estate assets which consists of land and
bangunan yang sedang dikembangkan building under constructions are stated at the
dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah lower of cost or net realizable value.
antara biaya perolehan dan nilai realisasi
neto.
Biaya perolehan tanah dan bangunan yang Cost of land and building under construction
sedang dikembangkan meliputi biaya yang include costs that relate directly to the project,
secara langsung berhubungan dengan other indirect cost that are attributable to the
proyek, biaya tidak langsung lainnya yang project development activities.
dapat diatribusikan pada aktivitas
pengembangan proyek.
Biaya perolehan tanah mencakup biaya The cost of land consist of the cost of land
perolehan tanah termasuk semua biaya yang including all of direct cost until the land is
secara langsung mengakibatkan tanah ready for its intended use.
tersebut siap digunakan sesuai dengan tujuan
yang telah disiapkan.
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan Borrowing costs that are directly attributable
langsung dengan perolehan, konstruksi, atau to the acquisition, construction or production
pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi of a qualifying asset are capitalized as part of
sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut. the cost of the related asset. Otherwise,
Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban borrowing costs are recognized as expenses
pada saat terjadi. Biaya pinjaman terdiri dari when incurred. Borrowing costs consist of
biaya bunga dan biaya pendanaan lain yang interests and other financing charges that the
ditanggung Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries incurs in
sehubungan dengan peminjaman dana. connection with the borrowing of funds.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat Capitalization of borrowing costs commences
aktivitas yang diperlukan untuk when the activities to prepare the qualifying
mempersiapkan aset agar dapat digunakan asset for its intended use are in progress and
sesuai dengan maksudnya dan pengeluaran the expenditures for the qualifying asset and
untuk aset kualifikasian dan biaya the borrowing costs have been incurred.
pinjamannya telah terjadi. Kapitalisasi biaya Capitalization of borrowing costs ceases
pinjaman dihentikan pada saat selesainya when substantially all the activities necessary
secara substansi seluruh aktivitas yang to prepare the qualifying assets are
diperlukan untuk mempersiapkan aset substantially completed for their intended use.
kualifikasian agar dapat digunakan sesuai
dengan maksudnya.
57
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Akumulasi biaya perolehan aset dalam The accumulated costs will be reclassified to
penyelesaian akan dipindahkan ke masing- the appropriate fixed assets accounts when
masing aset tetap yang bersangkutan pada the construction is substantially completed
saat pembangunan aset tetap tersebut telah and the assets are ready for their intended
selesai dan siap untuk digunakan. use.
Entitas Anak memiliki Aset Kerjasama Operasi The subsidiary has joint operation asset
(KSO) dalam konstruksi. Aset ini akan (KSO) under construction. This assets will be
direklasifikasi ke Aset KSO pada saat reclassified to joint operation assets when the
konstruksi selesai dan aset KSO siap dipakai construction has been completed and ready
untuk dioperasikan. to be used for operations.
Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar Fixed assets, except land, are stated at cost
biaya perolehan dikurangi akumulasi less accumulated depreciation and
penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya impairment losses. Such cost includes the
perolehan termasuk biaya penggantian bagian cost of replacing part of the fixed asset when
aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika that cost is incurred, if the recognition criteria
memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, are met. Likewise, when a major inspection is
pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, performed, its cost is recognized in the
biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah carrying amount of the fixed assets as a
tercatat (“carrying amount”) aset tetap sebagai replacement if the recognition criteria are
suatu penggantian jika memenuhi kriteria satisfied. All other repairs and maintenance
pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan costs that do not meet the recognition criteria
perbaikan yang tidak memenuhi kriteria are recognized in the consolidated statement
pengakuan diakui dalam laporan laba rugi dan of profit or loss and other comprehensive
penghasilan komprehensif lain konsolidasian income as incurred.
pada saat terjadinya.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan Fixed assets are depreciated using the
metode garis lurus selama umur manfaat aset straight-line method over their estimated
tetap yang diestimasi sebagai berikut: useful lives of the assets as follows:
Tahun/Years
Bangunan 20 Building
Peralatan Hotel 4 Hotel Equipment
Peralatan Kantor 4 Office Equipment
Perabotan dan Perlengkapan 4-8 Furniture and Fixture
Kendaraan 4 Vehicles
58
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Tanah, termasuk biaya pengurusan legal hak Land, including the legal costs incurred at
yang timbul pada awal perolehan hak atas initial acquisition of landrights, are stated at
tanah, dinyatakan sebesar biaya perolehan cost and not amortized. Specific costs
dan tidak diamortisasi. Biaya-biaya yang associated with the extention or renewal of
terjadi sehubungan dengan perpanjangan land titles are deferred and amortized over
atau pembaharuan hak atas tanah the legal term of the landrights or economic
ditangguhkan dan diamortisasi selama life of the land, whichever is shorter.
periode hak atas tanah atau taksiran masa
manfaat ekonomis tanah, mana yang lebih
pendek.
Setelah pengakuan awal, tanah dicatat After initial recognition, land is recorded
menggunakan model revaluasi. Revaluasi using revaluation model. Revaluations shall
dilakukan dengan keteraturan yang cukup be made with sufficient regularity to ensure
reguler untuk memastikan bahwa jumlah that the carrying amount of land does not
tercatat tanah tidak berbeda secara material differ materially from that which would be
dengan jumlah yang ditentukan dengan determined using fair value at the end of the
menggunakan nilai wajarnya pada akhir reporting period.
periode pelaporan.
Surplus revaluasi aset tetap yang termasuk The revaluation surplus included in equity in
dalam ekuitas dapat dipindahkan langsung ke respect of an item of fixed assets may be
saldo laba ketika aset tersebut dihentikan transferred directly to retained earnings
pengakuannya. when the asset is derecognized.
59
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, The asset’s residual values, useful lives and
umur manfaat dan metode penyusutan di- methods of depreciation are reviewed, and
review, dan jika sesuai dengan keadaan, adjusted prospectively if appropriate, at each
disesuaikan secara prospektif. financial year end.
Bunga, biaya komitmen dan biaya pinjaman Interest, commitment fees and other
lainnya yang dapat diatribusikan langsung borrowing costs which directly attributable to
dengan perolehan, pengembangan dan the acquisition, development and
konstruksi proyek-proyek dikapitalisasi construction of projects are capitalized as
sebagai bagian dari biaya perolehan aset part of the cost of the asset under
dalam penyelesaian. Kapitalisasi biaya construction. Capitalization of borrowing
pinjaman akan dihentikan apabila konstruksi costs ceases when the construction is
sudah selesai dan aset siap untuk digunakan completed and the asset is ready for its
sesuai dengan tujuannya. intended use.
Pada setiap akhir periode pelaporan, The Company and its subsidiaries assesses
Perusahaan dan entitas anaknya menilai at each end of reporting period whether
apakah terdapat indikasi suatu aset there is an indication that an asset may be
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat impaired. If any such indication exists, or
indikasi tersebut atau pada saat pengujian when annual impairment testing for an asset
penurunan nilai aset (yaitu aset takberwujud (i.e., an intangible asset with an indefinite
dengan umur manfaat tidak terbatas, aset useful life, an intangible asset not yet
takberwujud yang belum dapat digunakan, available for use, or goodwill acquired in a
atau goodwill yang diperoleh dalam suatu business combination) is required, the
kombinasi bisnis) diperlukan, maka Company and its subsidiaries makes an
Perusahaan dan entitas anaknya membuat estimate of the asset’s recoverable amount.
estimasi formal jumlah terpulihkan aset
tersebut.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations,
dilanjutkan, jika ada, diakui pada laporan laba if any, are recognized in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian sesuai dengan kategori beban comprehensive income under expense
yang konsisten dengan fungsi dari aset yang categories that are consistent with the
diturunkan nilainya. functions of the impaired assets.
60
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
61
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Aset tidak lancar lainnya terdiri dari uang Other non-current assets consisted of
muka pembelian, uang muka penyertaan advances for purchases, advance for
saham, piutang lain-lain, sewa dibayar dimuka purchase of investment, other receivables,
dan uang jaminan. prepaid rent and security deposits.
Dalam sewa operasi, Perusahaan dan entitas Under an operating lease, the Company
anaknya mengakui pembayaran sewa and its subsidiaries recognized lease
sebagai beban dengan dasar garis lurus payments as an expense on a straight-line
selama masa sewa. method over the lease term.
s. Transaksi dan saldo dalam mata uang s. Foreign currency transaction and
asing balance
Transaksi dalam mata uang asing dicatat Transactions involving foreign currencies
dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku are recorded in Indonesian Rupiah at the
pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal rates of exchange prevailing at the time the
pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam transactions are made. At the reporting
mata uang asing dijabarkan sesuai dengan date, monetary assets and liabilities
rata-rata kurs jual dan beli yang diterbitkan denominated in foreign currencies are
oleh Bank Indonesia pada tanggal transaksi adjusted to reflect the average of the selling
perbankan terakhir untuk tahun/periode yang and buying rates of exchange prevailing at
bersangkutan, dan laba atau rugi kurs yang the last banking transaction date of the
timbul, dikreditkan atau dibebankan pada year/period, as published by Bank
operasi tahun berjalan. Indonesia, and any resulting gains or losses
are credited or charged to current year
operations.
Kurs yang digunakan untuk menjabarkan The exchange rates used to translate
mata uang asing ke dalam Rupiah adalah foreign currency into Rupiah are as follows:
sebagai berikut:
1 Dolar Amerika Serikat (AS) (US$) 14.404 13.548 United States (US) Dollar (US$) 1
1 Dolar Singapura (SGD) 10.530 10.134 Singapore Dollar (SGD) 1
1 Euro (EUR) 16.667 16.174 European Euro (EUR) 1
1 Yuan China (CNY) 2.167 2.073 China Yuan (CNY) 1
Pendapatan kamar diakui pada saat tamu Room revenue is recognized when the
hotel menempati kamar sedangkan guest occupies a room while other
pendapatan lainnya diakui pada saat barang revenues are recognized when goods are
atau jasa diberikan kepada tamu hotel. delivered or services are rendered to the
customer.
62
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
63
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Apabila persyaratan tersebut di atas tidak If any of the above conditions is not met,
dapat dipenuhi, maka seluruh uang yang the amounts received from the buyers are
diterima dari pembeli diperlakukan sebagai recorded as “Advances Received” using
uang muka dan dicatat dengan metode the deposit method, until all of the
deposit sampai seluruh persyaratan tersebut conditions are met.
dipenuhi.
Beban diakui pada saat terjadinya Expenses are recognized when incurred
menggunakan metode akrual. Beban pokok using accrual method. The cost of land sold
penjualan tanah ditentukan berdasarkan is determined based on the acquisition cost
harga perolehan tanah. of the land.
Mengacu pada revisi PSAK No. 46 (Revisi Referring to PSAK No. 46 (Revised 2014)
2014), pajak final tersebut tidak termasuk dalam final tax is no longer governed by PSAK No.
lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46. Oleh 46. Therefore, the Company and its
karena itu, Perusahaan dan entitas anak subsidiaries has decided to present all of
memutuskan untuk menyajikan pajak final the final tax arising from real estate
sehubungan dengan aktivitas real estat dan activities and rent as a separate line item.
sewa sebagai pos tersendiri.
Sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 5 Based on the Government Regulation No. 5
tanggal 23 Maret 2002, pajak penghasilan dated March 23, 2002, income from rental of
untuk pendapatan ruang perkantoran dan pusat office space and retail center is subject to a
ritel dikenakan pajak bersifat final sebesar 10% final tax of 10% from the related income.
dari nilai pendapatan yang bersangkutan.
64
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
65
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pajak tangguhan diukur dengan metode Deferred tax is provided using the liability
liabilitas atas beda waktu pada tanggal method on temporary differences at the
pelaporan antara dasar pengenaan pajak reporting date between the tax bases of
untuk aset dan liabilitas dengan nilai assets and liabilities and their carrying
tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan. amounts for financial reporting purposes.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak dengan taxable temporary differences with certain
beberapa pengecualian. Aset pajak exceptions. Deferred tax assets are
tangguhan diakui untuk perbedaan temporer recognized for deductible temporary
yang boleh dikurangkan dan rugi fiskal belum differences and tax losses carryforwards to
dikompensasi sejauh terdapat kemungkinan the extent that it is probable that taxable
besar bahwa jumlah laba kena pajak pada income will be available in the future years
masa mendatang akan tersedia untuk against which the deductible temporary
dimanfaatkan dengan perbedaan temporer differences and tax losses carryforwards can
yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal belum be utilized.
dikompensasi.
Aset pajak tangguhan direviu pada setiap Deferred tax assets are reviewed at every
tanggal pelaporan dan jika diperlukan, reporting date and adjusted as appropriate at
dilakukan penyesuaian pada tanggal tersebut. such date.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di Deferred tax assets and liabilities are offset in
laporan posisi keuangan konsolidasian atas the consolidated statement of financial
dasar saling hapus (offset), kecuali aset dan position, except for different legal entities, in
liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang the same manner the current tax assets and
berbeda, sesuai penyajian aset dan liabilitas liabilities are presented.
pajak kini masing-masing entitas tersebut.
Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rates that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau have been enacted or substantively enacted
secara substansial telah berlaku pada tanggal at consolidated statement of financial position
laporan posisi keuangan konsolidasian. date. Changes in the carrying amount of
Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas deferred tax assets and liabilities due to a
pajak tangguhan yang disebabkan oleh change in tax rates are credited or charged to
perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun current year operations, except to the extent
berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi that they relate to items previously charged or
yang sebelumnya telah langsung dibebankan credited to equity.
atau dikreditkan ke ekuitas.
v. Provisi v. Provisions
Provisi diakui jika Perusahaan dan entitas Provisions are recognized when the Company
anaknya memiliki kewajiban kini (baik bersifat and its subsidiaries have a present obligation
hukum maupun bersifat konstruktif) jika, (legal or constructive) where, as a result of a
sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar past event, it is probable that an outflow of
kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut resources embodying economic benefits will
mengakibatkan arus keluar sumber daya yang be required to settle the obligation and a
mengandung manfaat ekonomi dan total reliable estimate can be made of the amount
kewajiban tersebut dapat diestimasi secara of the obligation.
andal.
66
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan Provisions are reviewed at each reporting
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi date and adjusted to reflect the current best
terbaik yang paling kini. Jika kemungkinan estimate. If it is no longer probable that an
besar tidak terjadi arus keluar sumber daya outflow of resources embodying economic
yang mengandung manfaat ekonomi untuk benefits will be required to settle the
menyelesaikan kewajiban tersebut, maka obligation, the provision is reversed.
provisi dibatalkan.
Perusahaan dan entitas anaknya mengakui The Company and its subsidiaries recognized
estimasi liabilitas imbalan kerja sesuai dengan a provision for employee benefits in
Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 accordance with the Labor Law No. 13 Year
tanggal 25 Maret 2003. Sesuai dengan 2003 dated March 25, 2003. In accordance
Undang Undang tersebut, Perusahaan dan with this law, the Company and its
entitas anaknya diharuskan membayar uang subsidiaries are required to pay severance,
pesangon, penghargaan masa kerja, dan gratuity and compensation benefits if certain
kompensasi manfaat jika kondisi tertentu conditions in this law are met.
dalam Undang Undang ini terpenuhi.
Perusahaan (hanya Hotel Alila Ubud dan Alila The Company (only Alila Ubud Hotel and Alila
Villas Uluwatu) menyelenggarakan program Villas Uluwatu) established a defined
pensiun iuran pasti untuk semua karyawan contribution pension plan to cover its
tetapnya yang dipekerjakan setelah 3 tahun, permanent employees employed after 3 years
yang dikelola oleh DPLK AIA Financial. which is managed by DPLK AIA Financial.
Kontribusi dilakukan oleh Hotel Alila Ubud Contribution is made monthly by Alila Ubud
setiap bulan sebesar 4% dan 5% dari gaji Hotel at a rate of 4% and 5% from monthly
bulanan karyawan yang bersangkutan masing- salary of those employees for employees with
masing untuk karyawan yang telah bekerja working period for 3 years but less than 5
selama 3 tahun tapi kurang dari 5 tahun dan years and for employee with working period
untuk karyawan yang telah bekerja selama 5 for 5 years or more, respectively. Meanwhile,
tahun atau lebih. Sedangkan kontribusi contribution is made monthly by Alila Villas
dilakukan oleh Alila Villas Uluwatu setiap bulan Uluwatu at a rate of 5% from monthly salary.
sebesar 5% dari gaji bulanan karyawan. The shortage of benefits provided by the
Kekurangan antara imbalan pasca-kerja pension plans against the benefits based on
berdasarkan program pensiun dengan imbalan the Company’s policy with reference to the
berdasarkan kebijakan Perusahaan yang prevailing law and regulations is accounted
berpedoman pada peraturan atau for as post-employment benefits plan.
perundangan yang berlaku diakui sebagai
kewajiban imbalan pasca-kerja.
Pembebanan biaya untuk imbalan kerja The cost of providing employee benefits is
karyawan ditentukan dengan menggunakan determined using the “projected unit credit”
metode penilaian aktuaria “projected unit actuarial valuation method.
credit”.
67
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Kurtailmen terjadi apabila salah satu dari A curtailment occurs when an entity either:
kondisi berikut terpenuhi:
i. Menunjukkan komitmennya untuk i. Is demonstrably committed to make a
mengurangi secara signifikan jumlah significant reduction in the number of
pekerja yang ditanggung oleh program; employees covered by a plan; or
atau
ii. Mengubah ketentuan dalam program ii. Amends the terms of a defined benefit
imbalan pasti yang menyebabkan bagian plan so that a significant element of future
yang signifikan dari jasa masa depan service by current employees will no
pekerja tidak lagi memberikan imbalan longer qualify for benefits, or will qualify
atau memberikan imbalan yang lebih only for reduced benefits.
rendah.
68
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Penyelesaian program terjadi ketika A settlement occurs when the Company enters
Perusahaan melakukan transaksi yang into a transaction that eliminates all further
menghapuskan semua kewajiban hukum atau legal or constructive obligation for part or all of
konstruktif atas sebagian atau seluruh imbalan the benefits provided under a defined benefit
dalam program imbalan pasti. plan.
x. Laba (rugi) per saham dasar x. Basic earnings (loss) per share
Laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan Basic earnings (loss) per share is calculated by
membagi laba (rugi) tahun berjalan yang dapat dividing income (loss) for the year attributable
diatribusikan kepada pemilik entitas induk to equity holders of the parent entity by the
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham weighted average number of shares
beredar selama tahun yang bersangkutan. outstanding during the year.
Jumlah rata-rata tertimbang lembar saham The weighted average number of outstanding
beredar yang digunakan sebagai pembagi shares used in computing the basic earnings
dalam menghitung laba per saham dasar pada per share as of June 30, 2018 and December
tanggal-tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 31, 2017 totaled 3,405,634,600 and
2017 adalah sebesar 3.405.634.600 dan 3,403,289,227 shares.
3.403.289.227 lembar saham.
Laba (rugi) per saham dilusian memiliki jumlah Diluted earnings (loss) per share has the same
yang sama dengan laba (rugi) per saham dasar amount with basic earnings (loss) per share
dikarenakan tidak adanya efek yang berpotensi since there are no securities with potential
dilutif. dilutive effect.
y. Perubahan revisi standar akuntansi dan y. Changes revised in accounting standards
pengungkapan and disclosure
Perusahaan dan entitas anaknya menerapkan The Company and its subsidiaries adopted the
amandemen dan penyesuaian-penyesuaian amendments and annual improvements
berlaku efektif 1 Januari 2017 sebagai berikut: effective January 1, 2017:
PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016), “Aset SFAS No. 58 (2016 Improvement), “Non-
Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual Current Assets Held for Sale and
dan Operasi yang Dihentikan”. Discontinued Operation”.
Penerapan dari amandemen dan penyesuaian- The adoption of the above amendments and
penyesuaian di atas tidak memiliki dampak annual improvements has no significant impact
signifikan terhadap laporan keuangan on the consolidated financial statements.
konsolidasian.
69
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi management in the process of applying the
Perusahaan dan entitas anaknya yang memiliki Company and its subsidiaries accounting policies
pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui that have the most significant effects on the
dalam laporan keuangan konsolidasian: amounts recognized in the consolidated financial
statements:
Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial
liabilities
Perusahaan dan entitas anaknya menetapkan The Company and its subsidiaries determine the
klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai classifications of certain assets and liabilities as
aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan financial assets and financial liabilities by judging
mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan if they meet the definition set forth in SFAS No. 55
PSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan (Revised 2014). Accordingly, the financial assets
demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan and financial liabilities are accounted for in
diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi accordance with the Company and its subsidiaries
Perusahaan dan entitas anaknya seperti accounting policies disclosed in Note 2e.
diungkapkan pada Catatan 2e.
70
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Manajemen Perusahaan dan entitas anak yang The Company and its subsidiaries’s management
telah melakukan penilaian atas kemampuan has made an assessment of the Company abilities
Perusahaan untuk melanjutkan kelangsungan to continue as a going concern and is satisfied that
usahanya dan berkeyakinan bahwa Perusahaan the Company has the resources to continue its
memiliki sumber daya untuk melanjutkan usahanya business for the foreseeable future. Furthermore,
di masa mendatang. Selain itu, manajemen tidak the management is not aware of any material
mengetahui adanya ketidakpastian material yang uncertainties that may cause significant doubt to
signifikan terhadap kemampuan Perusahaan dan the Company abilities to continue as a going
entitas anak untuk melanjutkan usahanya. Oleh concern. Therefore, the financial statements
karena itu, laporan keuangan yang disusun atas continue to be prepared on the going concern
dasar usaha yang berkelanjutan. basis.
71
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Revaluasi aset tetap Perusahaan dan entitas anak The Company and its subsidiaries’ fixed assets
bergantung pada pemilihan asumsi yang revaluation depends on its selection of certain
digunakan oleh penilai independen dalam assumptions used by the independent appraisal in
menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi calculating such amounts. Those assumptions
tersebut termasuk antara lain: tingkat diskonto, include among others, discount rate, exchange
nilai tukar, tingkat inflasi dan tingkat kenaikan rate, inflation rate and revenue and cost increase
pendapatan dan biaya. Perusahaan dan entitas rate. The Company and its subsidiaries believe
anaknya berkeyakinan bahwa asumsi tersebut that their assumptions are reasonable and
appropriate and significant differences in the
adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan
Company and its subsidiaries’ assumptions may
dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan
materially affect the valuation of their fixed assets.
entitas anaknya dapat mempengaruhi secara Further details are disclosed in Note 13.
material nilai aset tetap yang direvaluasi.
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam
Catatan 13.
Penentuan kewajiban dan biaya pensiun dan The determination of the Company and its
liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan entitas subsidiaries’ cost for pension and employee
anaknya bergantung pada pemilihan asumsi yang benefits liability is dependent on its selection of
digunakan oleh aktuaris independen dalam certain assumptions used by the independent
menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi actuaries in calculating such amounts. Those
tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, assumptions include, among others, discount
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat rates, future annual salary increase, annual
pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat employee turnover rate, disability rate, retirement
kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. age and mortality rate. Actual results that differ
Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang from the Company and its subsidiaries’s
ditetapkan Perusahaan dan entitas anaknya assumptions are treated in accordance with the
diperlakukan sesuai dengan kebijakan yang policies as mentioned in Note 2w. While the
dijelaskan pada Catatan 2w. Sementara Company and its subsidiaries believes that its
Perusahaan dan entitas anaknya berkeyakinan assumptions are reasonable and appropriate,
bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, significant differences in the Company and its
perbedaan signifikan pada hasil aktual atau subsidiaries’s actual experiences or significant
perubahan signifikan dalam asumsi yang changes in the Company and its subsidiaries’s
ditetapkan Perusahaan dan entitas anaknya dapat assumptions may materially affect its estimated
mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi liabilities for pension and employee benefits and
atas pensiun dan imbalan kerja dan beban net employee benefits expense. The carrying
imbalan kerja neto. Nilai tercatat atas estimasi amounts of the Company and its subsidiaries
liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan entitas estimated employee benefits liability at reporting
anaknya pada tanggal-tanggal pelaporan telah dates are disclosed in Note 24.
diungkapkan dalam Catatan 24.
Nilai tercatat atas estimasi liabilitas pasca-kerja The carrying amounts of the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya pada tanggal subsidiaries’ estimated liabilities for employment
30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 diungkapkan benefits as of June 30, 2018 and December 31,
dalam Catatan 24. 2017 are disclosed in Note 24.
72
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Penyusutan aset tetap dan perlengkapan Depreciation of fixed assets and hotel operating
operasional hotel equipment
Biaya perolehan aset tetap dan perlengkapan The costs of fixed assets and hotel operating
operasional hotel disusutkan dengan equipments are depreciated on a straight-line
menggunakan metode garis lurus berdasarkan method over their estimated useful lives.
estimasi masa manfaat ekonomisnya. Manajemen Management properly estimates the useful lives of
mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap these fixed assets and hotel operating equipment
dan perlengkapan operasional hotel masing- ranging from 4 (four) to 20 (twenty) years and 2
masing antara 4 (empat) sampai dengan 20 (dua (two) years to 4 (four) years, respectively. These
puluh) tahun dan antara 2 (dua) tahun sampai are common life expectancies applied in the
dengan 4 (empat) tahun. Ini adalah umur yang industries where the Company and its subsidiaries
secara umum diharapkan dalam industri dimana conducts its businesses. Changes in the expected
Perusahaan dan entitas anaknya menjalankan level of usage and technological development
bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan could impact the economic useful lives and the
perkembangan teknologi dapat mempengaruhi residual values of these assets, and therefore
masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan future depreciation charges could be revised.
karenanya biaya penyusutan masa depan
mungkin direvisi.
Cadangan kerugian penurunan nilai atas aset Allowance for impairment losses of financial
keuangan assets
Evaluasi atas cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses of financial
aset keuangan yang dicatat pada biaya assets carried at amortized cost are evaluated as
perolehan diamortisasi dijelaskan pada Catatan explained on Note 2e.vi.
2e.vi.
Nilai tercatat atas estimasi cadangan kerugian The carrying amounts of the Company and its
penurunan nilai aset keuangan Perusahaan dan subsidiaries estimated allowance for impairment
entitas anaknya pada tanggal 30 Juni 2018 dan losses of financial assets as of June 30, 2018
31 Desember 2017 diungkapkan dalam Catatan 7 and December 31, 2017 are disclosed in Notes 7
dan 14. and 14.
73
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Perusahaan dan entitas anaknya mengevaluasi The Company and its subsidiaries evaluates
akun tertentu jika terdapat informasi bahwa specific accounts where it has information that
pelanggan yang bersangkutan tidak dapat certain customers are unable to meet their
memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal financial obligations. In these cases, the
tersebut, Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries uses judgment,
mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan based on the best available facts and
situasi yang tersedia, termasuk namun tidak circumstances, including but limited to, the length
terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan of its relationship with the customer and the
pelanggan dan status kredit dari pelanggan customer’s current credit status based on third
berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan party credit reports and known market factors, to
faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat record specific provisions for customers against
provisi yang spesifik atas jumlah piutang amounts due to reduce its receivable amounts
pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang that the Company and its subsidiaries expects to
diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan dan collect. These specific provisions are revaluated
entitas anaknya. Provisi yang spesifik ini and adjusted as additional information received
dievaluasi kembali dan disesuaikan jika affects the amounts of allowance for impairment
tambahan informasi yang diterima mempengaruhi losses.
jumlah cadangan kerugian penurunan nilai.
Perusahaan dan entitas anak mengevaluasi The Company and its subsidiaries assesses
penurunan nilai aset apabila terdapat kejadian impairment of assets whenever events or changes
atau perubahan keadaan yang mengindikasikan in circumstances that would indicates that the
bahwa nilai tercatat aset tidak dapat dipulihkan carrying amount of an asset may not be
kembali. Faktor-faktor penting yang dapat recoverable. The factors that the Bank considers
menyebabkan penelaahan penurunan nilai important which could trigger an impairment review
adalah sebagai berikut: include the following:
Perusahaan dan entitas anak mengakui kerugian The Company and its subsidiaries recognizes an
penurunan nilai apabila nilai tercatat aset impairment loss whenever the carrying amount of
melebihi nilai yang dapat dipulihkan. Jumlah an asset exceeds its recoverable amount. The
terpulihkan adalah nilai yang lebih tinggi antara recoverable amount is the higher of an asset’s (or
nilai wajar dikurang biaya untuk menjual dengan cash-generating unit’s) fair value less costs to sell
nilai pakai aset (atau unit penghasil kas). Jumlah and its value in use. Recoverable amounts are
terpulihkan diestimasi untuk aset individual atau, estimated for individual assets or, if it is not
jika tidak memungkinkan, untuk unit penghasil possible, for the cash-generating unit to which the
kas yang mana aset tersebut merupakan bagian asset belongs.
daripada unit tersebut.
74
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Kas dan bank terdiri dari: Cash and bank consist of:
75
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Kas dan bank terdiri dari: (lanjutan) Cash and bank consist of: (continued)
Rekening di bank memiliki tingkat bunga Accounts in banks earn interest at floating rates
mengambang sesuai dengan tingkat penawaran based on the offering rates from each bank.
pada masing-masing bank.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 In June 30, 2018 and December 31 2017, cash
kas dan bank tidak dijaminkan kepada pihak and bank are not pledged to any party.
manapun.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 In June 30, 2018 and December 31, 2017, the
Perusahaan dan entitas anaknya tidak memiliki Company and its subsidiaries has no time deposits
deposito berjangka yang tidak dibatasi with maturities of three months or less from the
penggunaannya yang jatuh tempo dalam waktu tiga date of placement and not pledged as collateral to
bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya loans are considered as cash and cash equivalents
dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi as well as not restricted as to use.
penggunaannya.
Tingkat bunga investasi jangka pendek adalah The annual interest rate of short-term investments
sebagai berikut: are as follows:
Investasi jangka pendek ini tidak dijaminkan untuk These short-term investments are not pledged as
utang. collateral for loan.
76
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan dan In the normal course of the business, the
entitas anaknya melakukan transaksi dengan Company and its subsidiaries has transactions
pihak berelasi yang dilakukan dengan syarat yang with related parties, which are made on terms as
disepakati oleh para pihak. Entitas dianggap agreed by the parties. Entities are considered
sebagai pihak berelasi dari Perusahaan dan related parties of the Company and its
entitas anaknya berkaitan dengan kesamaan subsidiaries in view of their common ownership
pemilik dan manajemen. and management.
Ringkasan pihak-pihak berelasi, sifat hubungan Summary of related parties, nature of the
dan jenis transaksinya adalah sebagai berikut: relationship and types of transactions are as
follows:
Alila Hotels and Resorts Ltd. (AHR) Entitas asosiasi dan pengelola hotel/ Piutang/utang pihak berelasi/
Associate entity and operation Due from/to related parties
of the hotels
Alila Hotels and Resorts Pte. Ltd. Entitas anak dari AHR/A subsidiary of AHR Piutang/utang pihak berelasi dan
beban penjualan dan
beban manajemen dan lisensi/
Due from/to related parties and
selling expenses and
management and license fees
Archipelago Resorts and Hotel Limited (ARHL) Pemegang saham/ Piutang pemegang saham,
Shareholder penjamin utang bank/
Due from shareholders,
guarantor of the bank loan
PT Asia Leisure Network (ALN) Pemegang saham pendiri/ Piutang pemegang saham,
Founder shareholder penjamin utang bank/
Due from shareholders,
guarantor of the bank loan
PT Gilang Citra Perdana Di bawah kendali yang sama/ Piutang/utang pihak berelasi/
Under same control Due from/to related parties
PT Kharisma Jawara Abadi (KJA) Entitas asosiasi/Associate entity Piutang/utang pihak berelasi dan uang muka
penyertaan saham/
Due from/to related parties and advance for
purchase of investment
PT Laksana Agung Semesta Di bawah kendali yang sama/ Piutang/utang pihak berelasi dan uang muka
Under same control penyertaan saham/
Due from/to related parties and advance for
purchase of investment
PT Kharisma Anugerah Jawara Abadi Entitas anak dari KJA/ subsidiary of KJA Piutang pihak berelasi/
Due from related parties
PT Mitra Banyuwangi Selaras Entitas asosiasi dari DMS/Associate entity of DMS Piutang pihak berelasi dan uang muka
penyertaan saham/
Due from related parties and advance for
purchase of investment
Dewan Komisaris dan Direksi/ Manajemen kunci/Key management Imbalan kerja jangka pendek, piutang usaha -
Board of commissioners and pihak berelasi, penjamin utang bank/
Directors Short-term benefits, trade receivables - related
party, guarantor of bank loan
77
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Ringkasan saldo dengan pihak-pihak berelasi dan The summary of related parties balances and
persentase terhadap jumlah aset, liabilitas serta percentages of related parties balances to total
pendapatan dan beban konsolidasian atas saldo consolidated assets, liabilities, revenues and
dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai expenses are as follows:
berikut:
30 Juni 2018/ 31 Desember 2017/
June 30, 2018 December 31, 2017
Piutang usaha Trade receivables
Manajemen kunci 716.177.826 278.369.991 Key management
Persentase terhadap total Percentage to total consolidated
aset konsolidasian 0,02% 0,0085% assets
Piutang lain-lain pihak berelasi terdiri dari: Other receivables related parties consist of:
Rincian piutang usaha pihak berelasi dan piutang Details of trade receivables related parties and
pihak berelasi menurut jenis mata uang adalah due from related parties based on currencies are
sebagai berikut: as follows:
78
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Piutang pihak berelasi ini tidak dikenakan bunga Due from related parties are non-interest bearing
dan akan dikembalikan kepada Perusahaan dalam and will be repaid to the Company within one
waktu 1 tahun. year.
30 Juni 2018/ 31 Desember 2017/
June 30, 2018 December 31, 2017
Rincian utang pihak berelasi menurut jenis mata Details of due to related parties based on
uang adalah sebagai berikut: currencies are as follows:
79
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Beban penjualan - Biaya jasa Grup Selling expenses - Group service fee
2018 2017
Entitas asosiasi Associate entity
Alila Hotels and Resorts Pte. Ltd. Alila Hotels and Resorts Pte. Ltd.
(Catatan 23) 1.243.226.000 1.359.920.000 (Note 23)
2018 2017
2018 2017
Imbalan kerja jangka pendek Short-term benefits
Manajemen kunci 1.856.896.000 1.834.896.000 Key management personnel
Komite audit 24.000.000 24.000.000 Audit committee
Total 1.880.896.000 1.858.896.000 Total
80
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Cadangan kerugian penurunan nilai (13.999.712.084) (13.999.712.084) Allowance for impairment losses
Piutang usaha pihak ketiga neto 95.104.906.684 79.002.679.160 Trade receivables third parties net
81
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 7 Oktober 2016, Perusahaan dan On October 7, 2016, the Company and ALS
ALS sepakat untuk membatalkan rencana agreed to annul the investment in shares
pembelian saham, sehingga uang muka yang agreement, therefore, all advance paid by the
telah dibayarkan oleh Perusahaan sebesar Company amounting to Rp105,910,000,000 will
Rp105.910.000.000 akan dikembalikan seluruhnya fully return on June 2017, therefore the was
pada Juni 2017, sehingga jumlah tersebut reclassified to other receivables in December 31,
direklasifikasi ke piutang lain-lain pada 2016.
31 Desember 2016.
Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Based on the Minutes of the Annual General
Pemegang Saham ALS pada tanggal 22 Mei 2017, Meeting of Shareholders of ALS which was held
Para Pemegang Saham ALS telah menyetujui on May 22, 2017, the shareholders approved the
penjadwalan kembali pembayaran atas reschedule of repayment of cancelled advance to
pengembalian pembatalan uang muka tersebut the Company not later than November 30, 2017,
kepada Perusahaan selambat-lambatnya pada and if ALS did not repay the advance until
30 November 2017, dan apabila ALS tidak November 30, 2017, then ALS shall be required to
mengembalikan uang muka tersebut sampai pay a fine of 0.019% per day of delay until the
dengan tanggal 30 November 2017, maka ALS advance has been repaid to the Company.
diwajibkan untuk membayar denda sebesar
0,019% per hari keterlambatan sampai dengan
uang muka dibayarkan kembali kepada
Perusahaan.
82
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 10 November 2017 berdasarkan On November 10, 2017, based on Extraordinary
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa ALS, General Meeting of Shareholders of ALS, the
para pemegang saham menyetujui perpanjangan shareholders approved to extend the terms of
jangka waktu pembayaran pengembalian uang repayment of advance to the Company not later than
muka kepada Perusahaan selambat-lambatnya November 2018 with interest bearing of 9.5%, and if
pada November 2018 dengan bunga sebesar ALS did not repay the advance until November 30,
9,5%, dan apabila ALS tidak mengembalikan uang 2018, then ALS shall be required to pay a fine of
muka tersebut sampai dengan tanggal 30 0,019% per day of delay until the advance has been
November 2018, maka ALS diwajibkan untuk repaid to the Company. Based on the Minutes of
membayar denda sebesar 0,019% per hari General Meeting of Shareholders on March 31,
keterlambatan sampai dengan uang muka 2018, the Company and ALS agreed to takeover of
dibayarkan kembali kepada Perusahaan. shares that will be realized not later than 2018, so
Berdasarkan Berita Acara RUPS ALS pada the amount of others receivable be presented as an
tanggal 31 Maret 2018, Perusahaan dan ALS advance purchase of stock (part of others non-
sepakat untuk melakukan rencana current assets).
pengambilalihan saham yang akan direalisasikan
selambat-lambatnya pada akhir tahun 2018,
sehingga jumlah piutang ALS disajikan sebagai
uang muka saham (bagian dari “aset tidak lancar
lainnya”).
Berdasarkan perjanjian hutang piutang tanggal Pursuant to Loan Agreement on November 22,
22 November 2014 yang telah beberapa kali diubah 2014 which have been amended several time,
terakhir pada tanggal 20 November 2017, latest on November 20, 2017, a subsidiary,
entitas anak, PT Dialog Mitra Sukses (DMS) PT Dialog Mitra Sukses (DMS) has provided loan
memberikan pinjaman dana kepada facility to PT Laras Nusa Persada (LNP)
PT Laras Nusa Persada (LNP) sebanyak- amounting to Rp30,000,000,000. The loan facility
banyaknya sebesar Rp30.000.000.000. Pinjaman will be used for working capital of LNP. On
tersebut akan digunakan untuk keperluan modal November 20, 2017, this loas facility was
kerja LNP. Pada tanggal 20 November 2017, extended to the latest November 20, 2018 with
pinjaman ini diperpanjang menjadi jatuh tempo interest bearing of 11.5%.
paling lambat tanggal 20 November 2018 dengan
bunga sebesar 11,5%.
Pada tanggal 22 Januari 2016, PT Dialog Grage On January 22, 2016, PT Dialog Grage Cirebon (a
Cirebon (entitas anak DMS) memberikan pinjaman subsidiary of DMS) provides loan to PT Permata
kepada PT Permata Daya Cahaya Abadi (PDCA) Daya Cahaya Abadi (PDCA) amounting to
sebanyak-banyaknya sebesar Rp11.000.000.000. Rp11,000,000,000. The loan facility will be used
Pinjaman tersebut akan digunakan untuk keperluan for working capital of PDCA. On December 29,
modal kerja PDCA. Pada tanggal 29 Desember 2017, this loas facility was extended to the latest
2017, pinjaman ini diperpanjang menjadi jatuh December 31, 2018 with interest bearing of
tempo paling lambat tanggal 31 Desember 2018 11.5%.
dengan bunga sebesar 11,5%.
83
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 15 Desember 2016, PT Bukit Nusa On December 15, 2016, PT Bukit Nusa Harapan
Harapan (BNH), entitas anak, melakukan (BNH), a subsidiary, agreed to purchase all shares
pembelian seluruh saham para pemegang saham of PT Cipta Abadi Rejeki’s (CAR) shareholder, a
PT Cipta Abdi Rejeki (CAR), pihak ketiga, dan third party, and agreed to purchase new shares
melakukan pembelian saham baru yang akan issued by CAR amounting to Rp17,800,000,000.
dikeluarkan oleh CAR sebesar Rp17.800.000.000. The take over must be realized at the latest on
Pengambilalihan harus direalisasikan selambat- December 15, 2017. On October 20, 2017, BNH
lambatnya tanggal 15 Desember 2017. Pada dan CAR agreed to annul the investment in
tanggal 20 Oktober 2017, BNH dan CAR sepakat shares agreement, therefore, all advance paid by
untuk membatalkan rencana pembelian saham, BNH will fully return on September 2018 with
sehingga uang muka yang telah dibayarkan oleh interest bearing of 9.5%. The remaining balance
BNH akan dikembalikan seluruhnya pada bulan of advance for purchase of investment, that has
September 2018 dengan bunga sebesar 9,5%. Sisa not been repay, was reclassified to other
uang muka penyertaan saham yang belum receivable as of December 31, 2017.
dikembalikan, direklasifikasi ke piutang lain-lain
pada 31 Desember 2017.
Piutang usaha berdasarkan umur adalah sebagai Trade receivables based on aging are as follows:
berikut:
Lancar Current
0-30 hari 23.503.317.284 8.431.418.236 0-30 days
Lewat jatuh tempo Overdue
31-60 hari 2.823.794.213 947.594.758 31-60 days
61-90 hari 305.428.734 836.275.553 61-90 days
Lebih dari 90 hari 83.188.256.363 83.065.472.688 More than 90 days
Jumlah 109.820.796.594 93.280.761.235 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (13.999.712.084) (13.999.712.084) Allowance for impairment losses
Neto 95.821.084.510 79.281.049.151 Net
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai Movements in allowance for impairment losses
disajikan sebagai berikut: are presented as follows:
30 Juni 2018/ 31 Desember 2017/
June 30, 2018 December 31, 2017
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan Management believes that the balance of
kerugian penurunan nilai cukup untuk menutup allowance for impairment losses is adequate to
kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya cover possible losses from the non-collections of
piutang tersebut. receivables.
Tidak terdapat piutang yang dijaminkan. There are no accounts receivable pledged as
collateral.
84
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada bulan Agustus 2013, PT Bukit Lagoi Villa In August 2013, PT Bukit Lagoi Villa (BLV), a
(BLV), Entitas Anak, menandatangani Perjanjian subsidiary, has entered into a Sales and
Penjualan dan Pembelian Kembali Saham - Repurhase Agreement - Repo Transaction with
Transaksi Repo dengan Mahakarya. Pada tanggal Mahakarya. At the selling date, Mahakarya
penjualan, Mahakarya menyerahkan saham-saham transferred the Repo shares (collateral shares) to
Repo (saham jaminan) kepada BLV dengan nilai BLV with selling price amounting to
penjualan sebesar Rp59.000.000.000. Sedangkan, Rp59,000,000,000. While, at the repurchase date,
pada tanggal pembelian kembali, Mahakarya wajib Mahakarya is required to repurchase the Repo
membeli kembali saham-saham Repo dari BLV, shares from BLV, at the repurchase price. This
dengan nilai pembelian kembali. Transaksi Repo ini Repo Transaction was executed with composition
dilakukan dengan komposisi nilai repo dibanding of repo value to collateral of 200%, Top Up ratio of
jaminan sebesar 200%, rasio Top Up 150% dan 150% and Force Sell ratio of 125%. This
rasio Force Sell 125%. Perjanjian penempatan agreement will be expired and renewed on a
dana ini akan berakhir dan diperbaharui setiap monthly basis.
bulannya.
Pada bulan Maret 2015, Mahakarya menyerahkan In March 2015, Mahakarya transferred additional
tambahan saham Repo kepada BLV dengan nilai Repo shares to BLV with selling price amounting
penjualan sebesar Rp8.980.000.000, sehingga to Rp8,980,000,000, thus BLV’s Repo shares
nilai saham Repo BLV menjadi sebesar become Rp69,805,000,000, as of June 30, 2018
Rp69.805.000.000 pada tanggal 30 Juni 2018 dan and December 31, 2017.
31 Desember 2017.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, As of June 30, 2018 and December 31, 2017,
BLV mencatat pendapatan bunga yang belum BLV recorded the unamortized interest on this
direalisasi atas Transaksi Repo sebesar Repo Transactions amounted Rp16,433,845,827
Rp16.433.845.827 dan Rp13.786.372.912. and Rp13,786,372,912, respectively.
Tidak terdapat piutang beli efek dengan janji dijual There are no reverse repo receivable pledged as
kembali yang dijaminkan. collateral.
85
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
9. PERSEDIAAN 9. INVENTORIES
Berdasarkan penelaahan terhadap kondisi fisik Based on the review of the condition of inventories
persediaan pada akhir tahun, manajemen at the end of the year, management is of the
berkeyakinan bahwa persediaan telah opinion that inventories reflect their net realizable
mencerminkan nilai realisasi netonya dan tidak value and there are no obsolete inventories,
ada persediaan yang dalam keadaan usang, therefore no allowance for inventory obsolescence
sehingga tidak perlu dilakukan penyisihan is required as of June 30, 2018 and December 31,
atas persediaan tersebut pada tanggal 2017.
30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017.
Tidak terdapat persediaan yang dijaminkan. There are no inventories pledged as collateral.
Perusahaan telah mengasuransikan aset tetap The Company has insured its fixed assets
(Catatan 13) dan persediaan untuk menutupi (Note 13) and inventories to cover possible losses
kemungkinan kerugian terhadap risiko kebakaran, against losses from fire, destruction and natural
kerusakan dan bencana alam kepada disasters to PT Asuransi Umum BCA, third
PT Asuransi Umum BCA, pihak ketiga, party, with the insurance coverage of
dengan nilai pertanggungan asuransi masing- Rp699,385,490,000 and US$8,896,164 and
masing sebesar Rp699.385.490.000 dan Rp694,194,040,000 and US$8,896,164 as of
US$8.896.164 dan Rp694.194.040.000 dan June 30, 2018 and December 31, 2017,
US$8.896.164 pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 respectively.
Desember 2017.
Untuk PT Mandra Alila, persediaan dan aset tetap For PT Mandra Alila, Inventory and fixed assets is
diasuransikan kepada PT Asuransi Umum BCA, being insured to PT Asuransi Umum BCA, a third
pihak ketiga dengan nilai pertanggungan asuransi party, with the insurance coverage of
masing-masing sebesar Rp41.239.410.000 dan Rp41,239,410,000 and US$1,200,000 and
US$1.200.000 dan Rp40.566.410.000 dan Rp40,566,410,000 and US$1,200,000 as of
US$1.200.000 pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 June 30, 2018 and December 31, 2017,
Desember 2017. respectively.
Manajemen berpendapat bahwa nilai Management believes that the insurance coverage
pertanggungan asuransi tersebut telah memadai is adequate to cover possible losses arising from
untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari such risks.
risiko tersebut.
86
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Investasi ini dicatat dengan menggunakan metode The investment is recorded under equity method
ekuitas dengan rincian sebagai berikut: with details as follows:
Penyesuaian
Saldo awal/ translasi/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Translation Ending
30 Juni 2018 Balance Addition Deduction adjustment balance June 30, 2018
*) Biaya perolehan Alila Hotels and Resorts Ltd. termasuk akumulasi *) Acquisition cost of Alila Hotels and Resorts Ltd. included accumulated
penyesuaian translasi. transalation adjustments.
*) Pengurangan biaya perolehan KJA adalah dikonsolidasi oleh entitas *) Deduction of acquisition cost KJA have been consolidated by parent
induk entity
Penyesuaian
Saldo awal/ translasi/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Translation Ending
31 Desember 2017 Balance Addition Deduction adjustment balance December 31, 2017
*) Biaya perolehan Alila Hotels and Resorts Ltd. termasuk *) Acquisition cost of Alila Hotels and Resorts Ltd. included
akumulasi penyesuaian translasi. accumulated transalation adjustments.
87
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pendapatan
Total Aset/ Total Liabilitas/ Ekuitas/ neto/ Laba (rugi)/
Total Assets Total Liabilities Equity Net revenues Profit (loss)
Alila Hotels
and Resorts Ltd. (AHR)
Tahun 2018/
Year 2018 7.324.872.103 3.583.124.616 3.741.747.487 7.234.776.545 183.003.638
Tahun 2017/
Year 2017 8.552.573.311 4.313.718.425 4.238.854.886 15.053.970.646 743.669.750
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember As of June 30, 2018 and December 31, 2017,
2017, berdasarkan pengujian yang dilakukan based on impairment test performed by
manajemen, tidak terdapat penurunan nilai atas management, there is no impairment on
penyertaan saham. investments in shares of stocks.
Aset real estat terdiri dari: Real estate assets consist of:
30 Juni 2018/ 31 Desember 2017/
June 30, 2018 December 31, 2017
Tanah tersedia untuk dijual 148.016.776.227 149.477.638.786 Land available for sale
Tanah dan bangunan yang Land and building under
sedang dikembangkan 130.800.583.136 119.051.979.854 construction
Total 278.817.359.363 268.529.618.640 Total
88
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
11. ASET REAL ESTAT (lanjutan) 11. REAL ESTATE ASSETS (continued)
Aset real estate merupakan tanah dan bangunan Real estate assets represent land and building
milik entitas anak PT Bukit Nusa Harapan (BNH) owned by subsidiary, PT Bukit Nusa Harapan
yang terletak di Bali yang bersertifikat Hak Guna (BNH) in Bali which have the Land Rights
Bangunan (SHGB). Certificate (SHGB).
SHGB tersebut atas nama entitas anak (BNH). Those certificates are under the name of the
Masa hak guna bangunan untuk SHGB akan subsidiary (BNH). The land rights for SHGB will
berakhir pada tahun 2024 dan dapat diperbaharui. expire in 2024 and can be renewed.
Aset real estat digunakan sebagai jaminan atas Real estate assets are pledged as collateral for
utang bank jangka panjang (Catatan 19). long-term bank loans (Note 19).
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset Management believes that the carrying values of
real estat tidak melebihi nilai realisasi neto aset real estate assets do not exceed the net realizable
pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember value of the assets as of June 30, 2018 and
2017. December 31 2017.
Termasuk di dalam penambahan aset real estat Addition in real estate assets included the
terdapat pembatalan perjanjian antara BNH, cancellation agreement between BNH, a
entitas anak, dengan pelanggan untuk penjualan subsidiary, and its customer, for sale of The Cliff -
The Cliff - A1 pada tanggal 20 September 2017, A1 on September 20, 2017, amounting to
senilai Rp3.314.466.934. Atas pembatalan Rp3,314,466,934. Upon that cancellation, BNH is
tersebut, BNH dikenakan denda sebesar charged a fine of Rp313,678,948 which is
Rp313.678.948 yang dicatat sebagai bagian dari recorded as part of "General and Administrative
”Beban Umum dan Administrasi” pada laporan Expenses" in the consolidated statement of profit
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain and other comprehensive income and have to
konsolidasian dan harus mengembalikan uang repay the advance payment paid amounting to
muka yang telah dibayarkan sebesar Rp6.587.446.903. As of December 31, 2017, the
Rp6.587.446.903. Pada tanggal 31 Desember remaining advance to be paid amounting to
2017, sisa uang muka yang harus dikembalikan Rp4,273,758,955 is recorded as part of "Trade
sebesar Rp4.273.758.955 dicatat sebagai bagian payables - Others" in the consolidated statement
dari ”Utang usaha – Lainnya” pada laporan posisi of financial position.
keuangan konsolidasian.
Tanah merupakan harga perolehan tanah di Land represent land acquisition cost in Magelang,
Magelang, di Desa Tarabitan (Sulawesi Utara), di Tarabitan (North Sulawesi), Pecatu (Bali) and
Pecatu (Bali) dan di lokasi proyek Alila Villas hotel villas at the project site Alila Villas Bintan.
Bintan.
89
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tahun 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, In June 30, 2018 and December 31, 2017, assets
aset KSO dalam konstruksi merupakan biaya yang KSO under construction represents cost used for
digunakan untuk proyek pengembangan Alila project development of Alila Suites SCBD Jakarta.
Suites SCBD Jakarta.
Aset dalam pembangunan digunakan sebagai Property under development are pledged as
jaminan atas utang bank jangka panjang collateral for long-term bank loans (Note 19).
(Catatan 19).
Mutasi aset dalam pembangunan adalah sebagai Movements in property under development are as
berikut: follows:
*) Pada tahun 2018, termasuk dalam penambahan aset dalam *) In 2018, addition in property under development include
pembangunan adalah saldo awal entitas anak KJA yang beginning balance from consolidated of subsidiary KJA
dikonsolidasi yaitu Rp312.034.397.679. amounting to Rp312,034,397,679.
Berdasarkan pembatalan perjanjian antara Based on the cancellation agreement between the
Perusahaan dengan NII pada tanggal 7 Oktober Company and NII dated October 7, 2016
2016 (Catatan 32n), Perusahaan mereklasifikasi (Note 32n), the Company reclassified cost of
biaya aset dalam pembangunan atas wedding area construction of property under
pembangunan wedding area sebesar development amounting to Rp9,054,683,324 as
Rp9.054.683.324 sebagai bagian dari “Aset part of “Fixed Assets” (Note 13) in the
Tetap” (Catatan 13) pada laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position.
konsolidasian.
Tanah di Desa Tarabitan (Sulawesi Utara), The land which is located in Desa Tarabitan
sebagai lokasi proyek pengembangan Hotel Alila (North Sulawesi) for project development of Alila
Tarabitan (Manado) sudah dalam bentuk Hak Tarabitan (Manado) is already in the form of Hak
Guna Bangunan dan atas nama Perusahaan. Sisa Guna Bangunan (HGB) and under the Company’s
umur hak atas tanah bervariasi antara tahun 2038 name. The remaining terms of the landrights are
sampai dengan tahun 2041 dan dapat ranging from year 2038 up to year 2041 and can
diperbaharui. be renewed.
90
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tahun 2016, entitas anak, BNH melakukan In 2016, a Subsidiary, BNH sold the land to
penjualan tanah kepada PT Horison Kharisma PT Horison Kharisma Sukses and payments
Sukses dan pembayaran dilakukan pada 20% made on the first 20% upon signing the
pertama pada saat penandatanganan perjanjian agreement and the remainder will be paid no later
dan sisanya akan dilunasi paling lambat than September 2017. However, on August 30,
pada September 2017. Namun, pada tanggal 2017, BNH and PT Horison Kharisma Sukses
30 Agustus 2017, BNH dan PT Horison Kharisma have amendment Binding Sale and Purchase
Sukses mengadakan addendum Perjanjian Agreement, which in essence change the
Pengikatan Jual Beli, yang pada intinya merubah payment schedule previously September 30, 2017
jadwal pelunasan pembayaran yang sebelumnya became at the latest March 30, 2018. On
tercantum September 2017 menjadi paling December 11, 2017, BNH approved to change the
lambat 30 Maret 2018. Pada tanggal payment schedule became at the latest
11 Desember 2017, BNH menyetujui untuk December 31, 2018.
mengubah kembali jadwal pelunasan menjadi
selambat-lambatnya 31 Desember 2018.
Pada tahun 2017, Perusahaan telah In 2017, the Company has insured its property
mengasuransikan aset dalam pembangunan untuk under development to cover possible losses
menutupi kemungkinan kerugian terhadap risiko against losses from fire, destruction and natural
kebakaran, kerusakan dan bencana alam kepada disasters to PT Asuransi Astra Buana,
PT Asuransi Astra Buana, PT Arthagraha General PT Arthagraha General Insurance and BCA
Insurance dan BCA Insurance pihak ketiga, Insurance third parties, with the
dengan nilai pertanggungan asuransi insurance coverage of Rp160,714,740,000,
masing-masing sebesar Rp160.714.740.000, Rp390,000,000,000 and Rp121,219,423,912,
Rp390.000.000.000 dan Rp121.219.423.912. respectively.
Pembangunan aset untuk PT Bukit Lagoi Villa The construction of PT Bukit Lagoi Villa (BLV) are
(BLV) diperkirakan akan selesai pada tahun 2019, estimated to be completed in 2019, PT Bukit
PT Bukit Lentera Sejahtera (BLS) dan PT Bukit Lentera Sejahtera (BLS) and PT Bukit Nusa
Nusa Harapan (BNH) diperkirakan akan selesai Harapan (BNH) are estimated to be completed in
pada tahun 2018. 2018.
91
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Total akumulasi
penyusutan 235.170.134.205 30.050.651.207 (73.922.107) - 265.146.863.305 Total accumulated depreciation
Total biaya perolehan 1.252.890.256.968 49.298.134.294 (2.106.857.430) 18.324.224.000 1.318.405.757.832 Total cost
Total akumulasi
penyusutan 200.324.252.042 36.952.739.593 (2.106.857.430) - 235.170.134.205 Total accumulated depreciation
*) Pada tahun 2018 termasuk dalam penambahan aset tetap *) In 2018 additions in fixed assets include beginning balance
adalah nilai buku saldo awal entitas anak, KJA yang of book value from consolidation of subsidiary, KJA
dikonsolidasi yaitu Rp751.247.189. amounting to Rp751,247,189.
92
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Seluruh aset tetap kecuali kendaraan digunakan Fixed assets except vehicles had been pledged
sebagai jaminan atas utang bank jangka panjang as collateral for long-term bank loans (Note 19).
(Catatan 19).
Kendaraan tertentu digunakan sebagai jaminan Certain vehicles had been pledged as collateral
atas utang pembiayaan kendaraan bermotor for liability for car financing (Note 19).
(Catatan 19).
Sejak tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan Since December 31, 2015, the Company has
mengubah kebijakan akuntansi untuk pengukuran changed its accounting policy for the
tanah menjadi model revaluasi. measurement of land to the revaluation model.
Jika tanah diukur menggunakan model biaya, nilai If land was measured using the cost model, the
tercatatnya adalah sebesar Rp137.367.136.650 carrying amounts is Rp137,367,136,650 as of
pada tanggal 31 Desember 2017. Surplus revaluasi December 31, 2017. Revaluation surplus which
yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain is recorded in other comprehensive income and
dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian accumulated in equity under the account of
“Surplus Revaluasi Aset Tetap” sebesar Rp0 pada “Revaluation Surplus of Fixed Assets” amounted
30 Juni 2018 dan Rp18.324.224.000 pada 31 to Rp0 as of June 30, 2018 and
Desember 2017. Rp18,324,224,000 as of December 31, 2017.
Nilai wajar tanah ditentukan dengan menggunakan Fair value of the land was determined by using
metode perbandingan harga pasar. Hal ini berarti market comparable method. This means that
penilaian yang dilakukan oleh penilai didasarkan valuations performed by the valuer are based on
pada harga pasar aktif, yang disesuaikan secara active market prices, significantly adjusted for
signifikan untuk perbedaan pada sifat, lokasi dan difference in the nature, location or condition of
kondisi dari tanah yang dinilai. Nilai wajar tanah the specific land. The land’s fair values are
didasarkan pada penilaian yang dilakukan oleh based on valuations performed by KJPP
KJPP Maulana, Andesta dan Rekan, penilai Maulana, Andesta and Rekan, registered
independen yang terdaftar pada OJK, dalam independent valuers with OJK, in their reports
laporannya tanggal 28 Februari 2018. dated February 28, 2018.
Input penilaian signifikan yang tidak dapat Significant unobservable valuation input is price
diobservasi adalah harga per meter persegi yang per square meter ranging from Rp4,982,000 to
berkisar antara Rp4.982.000 sampai dengan Rp8,478,750 (unaudited).
Rp8.478.750 (tidak diaudit).
93
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Informasi mengenai penilaian kembali tanah pada Information on the revaluation of land as of
tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 yang June 30, 2018 and December 31, 2017
dilakukan oleh Perusahaan adalah sebagai berikut: performed by the Company is as follows:
Nilai buku
sebelum
revaluasi/ Nilai buku setelah
Carrying amount revaluasi/Carrying
before amount after Surplus revaluasi/
revaluation revaluation Revaluation surplus
Tanah Land
2017 743.563.040.000 761.887.264.000 18.324.224.000 2017
Beban penyusutan untuk periode enam bulan Depreciation expense for the six-month ended
yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2018 dan 2017 June 30, 2018 and 2017 amounting to
masing-masing sebesar Rp18.434.463.400 dan Rp18,434,463,400 and Rp18,031,479,056,
Rp18.031.479.056 (Catatan 23b) dicatat sebagai respectively (Note 23b), was recorded as a part of
bagian dari akun “Beban Umum dan Administrasi - “General and Administrative Expenses -
Biaya Penyusutan dan Amortisasi”. Depreciation and Amortization Expenses”.
Rincian laba penjualan aset tetap adalah sebagai The details of gain on sale of fixed assets are as
berikut: follows:
Periode enam bulan yang berakhir
pada tanggal 30 Juni/
six-month period ended June 30
2018 2017
Hasil penjualan 1.730.000 268.950.000 Proceeds from sale
Nilai buku 2.283.735 - Net book value
(Rugi) laba penjualan dan penghapusan (Loss) gain on sale and disposal
aset tetap (553.735) 268.950.000 of fixed assets
Tanah dan bangunan yang terletak di Desa Land and building located in Desa Melinggih
Melinggih Kelod, Bali sebagai lokasi hotel Alila Kelod, Bali, where the Alila Ubud Hotel is located,
Ubud sudah dalam bentuk Hak Guna Bangunan are already in the form of HGB and under the
dan atas nama Perusahaan sampai dengan tahun name of the Company up to year 2024 and can be
2024 dan dapat diperbaharui. renewed.
Tanah dan bangunan yang terletak di daerah Land and building located in Pecatu, Bali where
Pecatu, Bali sebagai lokasi hotel dan villa Alila the Alila Villas Uluwatu Hotel is located, are
Villas Uluwatu sudah dalam bentuk Hak Guna already in the form of HGB and under the name of
Bangunan (HGB) dan atas nama Perusahaan. the Company. The remaining terms of the
Sisa umur hak atas tanah bervariasi antara tahun landrights are ranging from year 2024 up to year
2024 sampai dengan tahun 2040 dan dapat 2040 and can be renewed.
diperbaharui.
Perusahaan telah mengasuransikan aset tetap The Company has insured its fixed assets and
dan persediaan (Catatan 9) untuk menutupi inventories (Note 9) to cover possible losses
kemungkinan kerugian terhadap risiko kebakaran, against losses from fire, destruction and natural
kerusakan dan bencana alam kepada disasters to PT Asuransi Umum BCA, third
PT Asuransi Umum BCA, pihak ketiga, party, with the insurance coverage of
dengan nilai pertanggungan asuransi masing- Rp699,385,490,000 and US$8,896,164 and
masing sebesar Rp699.385.490.000 dan Rp694,194,040,000 and US$8,896,164 as of
US$8.896.164 dan Rp694.194.040.000 dan June 30, 2018 and December 31, 2017,
US$8.896.164 pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 respectively.
Desember 2017.
94
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Untuk PT Mandra Alila, persediaan dan aset tetap For PT Mandra Alila, Inventory and fixed assets is
diasuransikan kepada PT Asuransi Umum BCA, being insured to PT Asuransi Umum BCA, a third
pihak ketiga dengan nilai pertanggungan asuransi party, with the insurance coverage of
masing-masing sebesar Rp41.239.410.000 dan Rp41,239,410,000 and US$1,200,000 and
US$1.200.000 dan Rp40.566.410.000 dan Rp40,566,410,000 and US$1,200,000 as of
US$1.200.000 pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 June 30, 2018 and December 31, 2017,
Desember 2017. respectively.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember As of June 30, 2018 and December 31, 2017, the
2017, jumlah tercatat bruto dari setiap aset tetap gross amount of fixed assets which have been
yang telah disusutkan penuh dan fully depreciated and are still used amounted to
masih digunakan sebesar Rp37.398.540.260 dan Rp37,398,540,260 and Rp32,322,996,162.
Rp32.322.996.162.
Berdasarkan penelaahan atas total aset tetap Based on the assessment of the recoverability of
yang dapat diperoleh kembali, manajemen fixed assets, management believes that there are
Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada no events or changes in circumstances, which
kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan may indicate impairment in value of fixed assets
keadaan yang mengindikasikan adanya as of June 30, 2018 and December 31, 2017.
penurunan nilai aset tetap pada tanggal-tanggal
30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017.
Aset tidak lancar lainnya terdiri dari: Other non-current assets consist of:
30 Juni 2018/ 31 Desember 2017/
June 30, 2018 December 31, 2017
95
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
14. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA (lanjutan) 14. OTHER NON-CURRENT ASSETS (continued)
Tidak terdapat aset tidak lancar lainnya yang There are no other non-current assets pledged as
dijaminkan. collateral.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember As of June 30, 2018 and December 31, 2017,
2017, uang muka pembelian sebagian besar advance for purchase mostly consists of advance
merupakan uang muka pembelian atas tanah di for the purchase of land in Pecatu, Bali and in
Pecatu, Bali dan di Desa Sebong, Lagoi, Bintan Desa Sebong, Lagoi, Bintan and advance
dan uang muka kepada kontraktor atas jasa payment to contractors for construction services in
konstruksi sehubungan dengan pembangunan connection with the construction of the projects of
proyek Perusahaan dan entitas anaknya. the Company and its subsidiaries.
Pada tanggal 31 Desember 2017, uang muka As of December 31, 2017, advance for purchase
penyertaan saham merupakan uang muka atas of investment consist of advance made for
penyertaan saham PT Laksana Agung Semesta investment in PT Laksana Agung Semesta (LAS),
(LAS), PT Dialog Utama International (DUI), dan PT Dialog Utama International (DUI) and
PT Kharisma Jawara Abadi masing-masing PT Kharisma Jawara Abadi amounting
sebesar Rp33.500.000.000, Rp6.438.000.000, dan to Rp35,500,000,000, Rp6,438,000,000, dan
Rp887.500.000, dan sisanya merupakan uang Rp887,500,000, respectively and the remaining
muka investasi dari DMS ke PT Mitra Banyuwangi amount consists of advance for purchase of
Selaras (MBS) sebesar Rp9.317.200.000. Uang investment from DMS to PT Mitra Banyuwangi
muka investasi kepada MBS adalah hasil konversi Selaras (MBS) amounting to Rp9,317,200,000.
atas pinjaman operasional MBS yang pada tanggal Advance purchase of investment to MBS is the
29 Desember 2017, disetujui oleh pemegang result of conversion of MBS operational loan
saham MBS untuk dikonversi menjadi uang muka which on December 29, 2017, approved by MBS
setoran modal. shareholder to become advance purchase of
investment.
Sewa jangka panjang dibayar dimuka sebagian Long-term prepaid rent mostly represents rented
besar merupakan sewa lahan atas hotel land of hotel by PT Mandra Alila (MA), a
PT Mandra Alila (MA), entitas anak. MA subsidiary. MA entered into several land
mengadakan beberapa perjanjian (melalui memo agreements (under a memorandum of
kesepahaman) untuk melakukan sewa beberapa understanding) to rent several parcels of land with
bidang tanah seluas 26.350 m2 untuk periode 18 a total area of 26,350 m2 for a period of 18 to 27
sampai 27 tahun, yang akan berakhir pada tahun years from 1992 up to 2032. The rented parcels of
yang berbeda mulai tahun 1992 sampai dengan land are located in Karangasem, Bali, are used for
tahun 2032. Bidang tanah yang disewakan the hotel.
berlokasi di Karangasem, Bali, yang digunakan
untuk hotel.
Aset tidak berwujud merupakan biaya lisensi Intangible assets represent license fee of
”Hakkasan” milik entitas anak KJA yang “Hakkasan” owned by KJA, a subsidiary, which be
diamortisasi selama 10 tahun. amortized over 10 years.
96
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Utang kepada pihak ketiga terdiri dari: Payables to third parties consist of:
97
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Rincian utang menurut jenis mata uang adalah Details of accounts payable by currency are as
sebagai berikut: follows:
Analisa umur utang adalah sebagai berikut: The aging analysis of accounts payable are as
follows:
30 Juni 2018/ 31 Desember 2017/
June 30, 2018 December 31, 2017
Utang usaha merupakan utang kepada pemasok Trade payables are payables to suppliers in
sehubungan dengan operasional hotel. connection with the operation of hotels. While
Sedangkan “Utang Lain-lain” terutama merupakan “Other Payables” is primarily a payable to
utang kepada pemasok dan kontraktor suppliers and contractors of the Company and its
Perusahaan dan entitas anak atas pembelian subsidiaries for the purchase of supplies and
persediaan dan jasa konsultan sehubungan consulting services in connection with the
dengan pembangunan Alila Villas Uluwatu, Alila construction of Alila Villas Uluwatu, Alila Villas
Villas Bintan, Alila Villas Manado, Alila Suites Bintan, Alila Villas Manado, Alila Suites SCBD
SCBD Jakarta dan The Cliff Alila Villas Uluwatu. Jakarta and The Cliff Alila Villas Uluwatu.
Perusahaan tidak memberikan garansi atau The Company does not provide guarantee or
jaminan terhadap utang tersebut. collateral for the above payables.
98
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Beban yang masih harus dibayar terdiri dari: Accrued expenses consist of:
30 Juni 2018/ 31 Desember 2017/
June 30, 2018 December 31, 2017
99
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Rekonsiliasi antara (rugi) laba sebelum pajak The reconciliation between (loss) income
final dan beban pajak penghasilan yang before final tax and income tax expense as
disajikan dalam laporan laba rugi dan shown in the consolidated statement of profit
penghasilan komprehensif lain konsolidasian loss and other comprehensive income and
dan rugi fiskal adalah sebagai berikut: fiscal loss is as follows:
Periode enam bulan yang berakhir
pada tanggal 30 Juni/
Six-month period ended June 30
2018 2017
(Rugi) laba sebelum pajak final (Loss) Income before final tax
dan beban pajak penghasilan (48.282.357.719) (12.217.513.456) and income tax expense
Eliminasi (10.832.806.462) 1.152.789.080 Elimination
Sebelum eliminasi (59.115.164.181) (11.064.724.376) Before elimination
100
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil A reconciliation between the tax expense and
perkalian (rugi) laba sebelum pajak final dan the amounts computed by applying the
beban pajak penghasilan dengan tarif pajak effective tax rate to (loss) income before final
yang berlaku adalah sebagai berikut: tax and income tax expense is as follows:
2018 2017
Rugi sebelum pajak final dan Loss before final tax
beban pajak penghasilan menurut and income tax expense per
laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement
komprehensif of profit or loss and other
konsolidasian (48.282.357.721) (12.217.513.456) comprehensive income
Rugi entitas anak yang Loss from subsidiary
dikenakan pajak final (56.922.298) (2.756.662.144) subject to final tax
Rugi sebelum pajak Loss before tax
setelah dikurangi laba net of income
anak perusahaan yang from subsidiary
dikenakan pajak final (48.339.280.019) (14.974.175.600) subject to final tax
Manfaat pajak dengan tarif pajak
yang berlaku sebesar 25% 12.084.820.005 3.743.543.900 Tax benefit at prevailing tax at 25%
Dampak pajak atas: Tax effects of:
Perbedaan tetap (7.067.552.386) (1.401.805.597) Permanent differences
Manfaat pajak - Perusahaan 5.017.267.619 2.341.738.303 Tax benefits - the Company
Dampak atas aset pajak Effect of unrecognized
tangguhan yang tidak diakui (5.017.267.619) (2.341.738.303) deferred tax assets
Total beban pajak, neto - - Total tax expense, net
101
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
f. Umum f. General
Perusahaan The Company
Pada tahun 2011, Perusahaan menerima In 2011, the Company received SKPKB of
SKPKB Pajak Penghasilan Badan tahun pajak Corporate tax for fiscal year 2008 with amount
2008 dengan jumlah yang masih harus to be paid amounting to Rp31,859,713,728,
dibayar sebesar Rp31.859.713.728, terdiri consist of the principle of SKPKB and tax
dari pokok SKPKB dan denda pajak masing - penalties amounting to Rp21,526,833,600 and
masing sebesar Rp21.526.833.600 dan Rp10,332,880,128. In February 2012, the
Rp10.332.880.128. Pada bulan Februari Company has filed an objections for
2012, Perusahaan telah mengajukan assessment of that SKPKB and received the
keberatan atas SKPKB tersebut dan rejection letter on February 2013. Based on
mendapat pemberitahuan penolakan pada the objection letter from tax authorities, the
bulan Februari 2013. Atas penolakan Company filed the petition of appeal to the tax
keberatan oleh otoritas pajak tersebut, authorities on May 2013.
Perusahaan mengajukan permohonan
banding kepada otoritas pajak pada bulan Mei
2013.
Pada tanggal 24 November 2016, telah On November 24, 2016, the Tax Authority has
diputuskan dari Otoritas Pajak bahwa atas decided that the objections for assessment of
banding tersebut ditolak. Perusahaan that SKPKB has been rejected. The Company
menerima keputusan tersebut dan melakukan received the decision and has paid
pembayaran sebesar jumlah pokok SKPKB the principle of SKPKB amounting to
sebesar Rp21.526.833.600, sementara denda Rp21,526,833,600, while, the tax penalties of
pajak atas SKPKB tersebut disetujui untuk the SKPKB has been fully granted by the Tax
dihapuskan oleh Kantor Pajak. Pembayaran Office. This principle payment of SKPKB was
jumlah pokok SKPKB akan ditanggung oleh borne by the founding shareholder, ALN and
pemegang saham pendiri Perusahaan yaitu ARHL amounting to Rp16,549,829,672 and
ALN dan ARHL masing-masing sebesar Rp4,977,003,928, which was recorded as a
Rp16.549.829.672 dan Rp4.977.003.928, part of “Due from Shareholders” as of
yang dicatat sebagai bagian dari June 30, 2018 and December 31, 2017 (Note
“Piutang Pemegang Saham” pada tanggal 6).
30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017
(Catatan 6).
Perusahaan telah membayar semua The Company has paid all the land and
kewajiban pajak bumi dan bangunan. building tax.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember As of June 30, 2018 and December 31, 2017,
2017, uang muka pelanggan yang diklasifikasikan advance from customers which are classified as
sebagai liabilitas jangka pendek merupakan uang current liabilities mainly represents advances
muka tamu atau agen travel. Uang muka received from customers or travel agents.
pelanggan yang diklasifikasikan sebagai liabilitas Advance from customer which are classified as
jangka panjang merupakan uang muka pelanggan non-current liabilities represent advance from
atas tanah dan bangunan entitas anak. customer from sale of land and building of
subsidiary of the Company.
102
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Utang Bank - PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Bank Loan - PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Pada tanggal 21 Desember 2011, Perusahaan On December 21, 2011, the Company obtained
memperoleh fasilitas kredit dari BCA, berupa loan facilities from BCA in the form of Overdraft
Fasilitas Kredit Lokal dan Fasilitas Kredit Investasi Loan Facility and Investment Loan Facility with a
dengan jumlah maksimum masing-masing sebesar maximum credit limit of Rp70,000,000,000 and
Rp70.000.000.000 dan Rp230.000.000.000 untuk Rp230,000,000,000, respectively, to take over the
tujuan pengambilalihan fasilitas kredit Perusahaan Company’s credit facilities in BII and to finance the
di BII dan untuk pembiayaan operasional Company’s operations. Investment Loan Facility
Perusahaan. Fasilitas Kredit Investasi (KI1) (IL1) has a term of period from December 21,
memiliki jangka waktu sejak 21 Desember 2011 2011 up to November 2024 and Overdraft Loan
sampai dengan November 2024 dan Fasilitas Facility has a term of period from December 21,
Kredit Lokal memiliki jangka waktu sejak 2011 and has been extended until December 21,
21 Desember 2011 dan telah beberapa kali 2018. On August 28, 2015 the Overdraft Loan
diperpanjang sampai dengan 21 Desember 2018. Facility maximum credit limit has been increased
Pada tanggal 28 Agustus 2015, jumlah Fasilitas to Rp150,000,000,000. The Investment Loan
Kredit Lokal telah ditingkatkan menjadi sebesar Facility and Overdraft Loan Facility bears interest
Rp150.000.000.000. Untuk fasilitas Kredit at 9.5% per annum (subject to review). Since
Investasi dan Kredit Lokal dikenakan suku bunga November 2016, this facility bears interest at 10%
sebesar 9,5% per tahun (subject to review). Sejak per annum.
November 2016, suku bunga yang dikenakan
untuk fasilitas ini adalah sebesar 10% per tahun.
103
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Utang Bank - PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Bank Loan - PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
(lanjutan) (continued)
Pinjaman ini dijamin dengan hak tanggungan This loan is secured by first mortgage over land
pertama atas tanah termasuk bangunan diatasnya including the building thereon in Desa Pecatu, Bali
Desa Pecatu, Bali dan di Desa Melinggih Kelod, and in Desa Melinggih Kelod, Bali. This loan is
Bali. Pinjaman ini juga dijaminkan dengan klaim also secured by insurance claim for Alila Ubud
asuransi atas Hotel Alila Ubud dan Alila Villas Hotel and Alila Villas Uluwatu including machinery,
Uluwatu termasuk mesin-mesin, gadai saham pledge of 100,000,000 shares owned by
Perusahaan yang dimiliki pemegang saham, shareholders, ARHL, and letter of undertaking
ARHL sebanyak 100.000.000 lembar saham. from ALN and ARHL, to inject funds to cover cash
Pinjaman ini juga dijamin dengan pernyataan operating deficiency of the villa also bank’s
kesanggupan dari ALN dan ARHL menginjeksi payment obligations which valid up to the maturity
dana untuk menutup kekurangan kas operasional of credit facilities.
villa serta pembayaran kewajiban bank yang
berlaku hingga jatuh tempo fasilitas.
Sampai dengan 30 Juni 2018 dan Up to June 30, 2018 and December 31, 2017, the
31 Desember 2017, jumlah fasilitas KI1 yang telah amount of IL1 Facility paid amounted
dibayar masing-masing adalah sejumlah to Rp112,793,126,859 and Rp109,134,223,430,
Rp112.793.126.859 dan Rp109.134.223.430. respectively.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan As of June 30, 2018 and December 31, 2017, total
31 Desember 2017, jumlah saldo pinjaman dari outstanding loan from BCA for IL1 Facility
BCA untuk fasilitas KI1 masing-masing adalah amounted to Rp116,941,298,353 and
sebesar Rp116.941.298.353 dan Rp120,579,235,356, respectively.
Rp120.579.235.356.
Outstanding loan for Overdraft Loan Facility as of
Fasilitas Kredit Lokal yang digunakan pada June 30, 2018 and December 31, 2017 are
tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 Rp149,357,552,306 and Rp150,000,030,000,
masing-masing adalah sebesar respectively.
Rp149.357.552.306 dan Rp150.000.030.000.
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Based on the Deed of Minutes of the Extraordinary
Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan General Meeting of Shareholder which was held
pada tanggal 16 Januari 2012 dan diaktakan on January 16, 2012 and notarized by Notarial
dalam Akta Notaris No. 22 dari Notaris Novita Deed No. 22 of Novita Puspitarini, S.H., the
Puspitarini, S.H., pemegang saham menyetujui shareholders approved to guarantee all or most of
untuk menjaminkan seluruh atau sebagian besar the assets of the Company and/ or to act as
harta kekayaan Perusahaan dan/ atau bertindak guarantor in relation to the business activity of the
sebagai penjamin sehubungan dengan kegiatan Company and/ or subsidiaries and facility obtained
usaha Perusahaan dan/ atau entitas anak maupun by the Company from third party for the financial
fasilitas yang diperoleh Perusahaan dari pihak year 2012 including but not limited to the loan
ketiga untuk tahun buku 2012 termasuk namun facility obtained from BCA.
tidak terbatas pada fasilitas pinjaman yang
diperoleh dari BCA.
104
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 18 Desember 2013, Perusahaan On December 18, 2013, the Company obtained
memperoleh tambahan fasilitas dari BCA berupa additional facility from BCA in the form of
fasilitas Kredit Investasi 2 (KI2) sebesar Investment Loan Facility 2 (IL2) amounted to
Rp35.000.000.000, fasilitas Kredit Investasi 3 (KI3) Rp35,000,000,000, Investment Loan Facility 3
sebesar Rp18.000.000.000 dan fasilitas Kredit (IL3) amounted to Rp18,000,000,000 and
Investasi 4 (KI4) sebesar Rp18.000.000.000. Investment Loan Facility 4 (IL4) amounted to
Rp18,000,000,000.
Fasilitas KI2 memiliki jangka waktu sejak tanggal IL2 Facility has a term of period from
18 Desember 2013 dan berakhir pada December 18, 2013 and ending on December 18,
18 Desember 2020. Pada tanggal 2020. As of June 30, 2018 and December 31,
30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, jumlah 2017, the outstanding loan for IL2 Facility
saldo pinjaman dari BCA untuk fasilitas KI2 amounted to Rp27,318,310,561 and
adalah sebesar Rp27.318.310.561 dan Rp28,159,370,632, respectively.
Rp28.159.370.632.
Sampai dengan tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Up to June 30, 2018 and December 31, 2017, the
Desember 2017, jumlah fasilitas KI2 yang telah amount of IL2 Facility paid is Rp7,435,537,743
dibayar masing-masing adalah sejumlah and Rp6,575,044,643, respectively.
Rp7.435.537.743 dan Rp6.575.044.643.
Fasilitas KI3 memiliki jangka waktu sejak tanggal IL3 Facility has a term of period from
18 Desember 2013 dan berakhir pada tanggal December 18, 2013 and ending on December 23,
23 Desember 2018. Pada tanggal 2018. As of June 30, 2018 and December 31,
30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, jumlah 2017, the outstanding loan for IL3 Facility
saldo pinjaman dari BCA untuk fasilitas KI3 adalah amounted to Rp11,578,647,762 and
sebesar Rp11.578.647.762 dan Rp11,935,535,630, respectively.
Rp11.935.535.630.
Sampai dengan tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Up to June 30, 2018 and December 31, 2017, the
Desember 2017, jumlah fasilitas KI3 yang telah amount of IL3 Facility paid is Rp6,325,639,507
dibayar masing-masing adalah sejumlah and Rp5,961,195,373, respectively.
Rp6.325.639.507 dan Rp5.961.195.373.
Fasilitas KI4 memiliki jangka waktu sejak tanggal IL4 Facility has a term of period from
18 Desember 2013 dan berakhir pada tanggal December 18, 2013 and ending on December 18,
18 Desember 2017. Pada tanggal 2017. As of June 30, 2018 and December 31,
30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, jumlah 2017, outstanding loan for IL4 Facility amounted
saldo pinjaman dari BCA untuk fasilitas KI4 to Rp3,155,692,424 and Rp Rp3,252,281,974,
adalah sebesar Rp3.155.692.424 dan Rp respectively.
Rp3.252.281.974.
Sampai dengan tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Up to June 30, 2018 and December 31, 2017, the
Desember 2017, jumlah fasilitas KI4 yang telah amount of IL4 Facility paid is Rp2,802,953,536
dibayar masing-masing adalah sejumlah and Rp2,703,182,896, respectively.
Rp2.802.953.536 dan Rp2.703.182.896.
105
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Utang Bank - PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Bank Loan - PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 28 Agustus 2015, Perusahaan On August 28, 2015, the Company obtained
memperoleh tambahan fasilitas dari BCA berupa additional loan facility from BCA in the form of
fasilitas Kredit Investasi 5 (KI5) sebesar Investment Loan Facility 5 (IL5) amounting to
Rp78.000.000.000 untuk tujuan pembiayaan Rp78,000,000,000 for financing additional capital
capital expenditure tambahan enam unit villa di expenditure of six units villa in Hotel Alila Ubud
Hotel Alila Ubud dan pembangunan wedding hall and to build the wedding hall in Alila Villas
di Alila Villas Uluwatu, Bali, fasilitas Kredit Uluwatu, Bali, Investment Loan Facility (IL6)
Investasi 6 (KI6) sebesar Rp120.000.000.000 amounting to Rp120,000,000,000 for the
untuk tujuan pembiayaan akuisisi saham acquisition of the shares of stock of PT Anugerah
PT Anugerah Luhur Sejati (ALS) dengan jumlah Luhur Sejati (ALS) of 60% shares in PT ALS and
minimum 60% saham di PT ALS dan fasilitas Investment Loan Facility (IL7) amounting to
Kredit Investasi 7 (KI7) sebesar Rp72.000.000.000 Rp72,000,000,000 for financing the acquisition of
untuk tujuan membiayai akuisisi saham PT Mandra Alila (MA) shares with minimum
PT Mandra Alila (MA) dengan jumlah minimum amount of acquisition shares in accordance with
saham yang di akuisisi merujuk pada ketentuan Credit Agreement which is to 99% shares in
Perjanjian Kredit yaitu sebesar 99% saham PT MA.
PT MA.
Fasilitas KI5 memiliki jangka waktu 8 tahun. Pada IL5 Facility has a term of 8 years. As of
tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, June 30, 2018 and December 31, 2017,
jumlah saldo pinjaman dari BCA untuk fasilitas KI5 outstanding loan for IL5 Facility were amounted to
masing-masing adalah sebesar Rp13.333.087.206 Rp13,333,087,206 and Rp13,722,347,091.
dan Rp13.722.347.091.
Sampai dengan 30 Juni 2018 dan Up to June 30, 2018 and December 31, 2017, the
31 Desember 2017, jumlah fasilitas KI5 yang telah amount of IL5 paid amounted to Rp1,052,303,513
dibayar adalah sejumlah Rp1.052.303.513 dan and Rp618,441,447.
Rp618.441.447.
Fasilitas KI6 memiliki jangka waktu 9 tahun. Pada IL6 Facility has a term of 9 years. As of
tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, June 30, 2018 and December 31, 2017,
jumlah saldo pinjaman dari BCA untuk fasilitas outstanding loan for IL6 Facility amounted to
KI6 masing-masing adalah sebesar Rp118,800,000,000 and Rp118,601,926,316,
Rp118.800.000.000 dan Rp118.601.926.316. respectively.
Fasilitas KI7 memiliki jangka waktu 8 tahun. Pada IL7 Facility has a term of 8 years. As of
tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, June 30, 2018 and December 31, 2017,
jumlah saldo pinjaman dari BCA untuk fasilitas KI7 outstanding loan for IL7 Facility amounted to
adalah sebesar Rp66.082.807.985 dan Rp66,082,807,985 and Rp68,115,780,900.
Rp68.115.780.900.
Sampai dengan 30 Juni 2018 dan Up to June 30, 2018 and December 31, 2017, the
31 Desember 2017, jumlah fasilitas KI7 yang telah amount of IL7 paid amounted to Rp5,051,056,889
dibayar adalah sejumlah Rp5.051.056.889 dan and Rp2,968,518,969.
Rp2.968.518.969.
106
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Utang Bank - PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Bank Loan - PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
(lanjutan) (continued)
Atas penambahan fasilitas tersebut terdapat For these additional loan facilities, additional
penambahan jaminan sebagai berikut: collateral were as follows:
1. Tanah/bangunan Cliffside Villa; 1. Land/building of Cliffside Villa;
2. Bangunan Alila Manggis; 2. Building of Alila Manggis;
3. Cessie hak sewa tanah Alila Manggis; 3. Cessie of rental of Alila Manggis;
4. Tanah/bangunan Alila Ubud extention; 4. Land/building of Alila Ubud Extention;
5. Tanah/bangunan Wedding Hall di Alila Villas 5. Land/building of Wedding Hall in Alila Villas
Uluwatu; Ulwatu;
6. Seluruh saham PT Anugerah Luhur Sejati 6. All shares of PT Anugerah Luhur Sejati
milik Ibu RSHMF Edith Panggabean dan owned by Madam RSHMF Edith
PT Laras Nusa Persada; Panggabean;
7. Seluruh saham PT Mandra Alila milik 7. All shares of PT Mandra Alila owned by
Perusahaan. the Company.
Sebagaimana diatur dalam perjanjian dengan As stipulated in the agreement with BCA, the
BCA, Perusahaan wajib antara lain untuk Company is required among others to maintain a
menjaga, memelihara dan mempertahankan minimum balance in Debt Service Account from
minimum saldo Debt Service Account dari waktu time to time amounting to 1 (one) month interest
ke waktu sebesar 1 (satu) bulan kewajiban bunga payable and 1 (one) time installment facility of the
dan 1 (satu) kali angsuran fasilitas Kredit Investasi investment credit (“Minimum Balance”) latest by 7
(“Saldo Minimum”) selambat-lambatnya 7 (tujuh) (seven) days before due date and to maintain the
hari sebelum tanggal jatuh tempo pembayaran EBITDA/Interest Ratio with a minimum of 1.0 (one
serta menjaga, memelihara dan mempertahankan point zero) times on 2017 until 2020 and 1.5 (one
EBITDA/Interest Ratio sebesar minimal 1,0 (satu point five) times on 2021 until the end of the
koma nol) kali pada tahun 2017 sampai 2020 dan facility period. Other default event is if BLV and
1,5 (satu koma lima) kali pada tahun 2021 sampai BLS default to fulfill the obligation as stipulated in
akhir masa pinjaman. Kejadian kelalaian lainnya the credit agreement of each subsidiary (cross
adalah bila BLV dan BLS lalai memenuhi default).
kewajiban sebagaimana diatur dalam perjanjian
kredit masing-masing entitas anak tersebut (cross
default).
107
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Apabila persyaratan tersebut di atas tidak If the above requirements are not met, then BCA
terpenuhi, maka BCA berhak menyatakan utang is entitled to declare the debt to maturity
menjadi jatuh tempo dengan seketika dan wajib immediately and shall be paid in full as well.
dibayar sekaligus lunas.
Pada tanggal 31 Desember 2017, Perusahaan As of December 31, 2017, the Company was not
tidak dapat memenuhi rasio keuangan tertentu comply with certain financial covenants required to
sebagaimana ditetapkan dalam perjanjian kredit. be maintained under the loan agreement. The
Perusahaan telah memperoleh persetujuan BCA Company has obtained the approval letter from
untuk tidak mensyaratkan pembayaran utang atas the BCA to not require the payment of the loan
kondisi tidak terpenuhinya rasio keuangan tertentu due to this condition (“waiver”) for the non-
pada BCA (“waiver”) sebagaimana ditetapkan compliance of certain financial covenant required
dalam perjanjian kredit. to be maintained under the loan agreement.
Berdasarkan diskusi manajemen dengan BCA, Based on management discussion with BCA, the
utang Perusahaan dalam kategori lancar walaupun Company’s loan categorized as current inspite of
utang entitas anak di BCA dalam kategori macet. the subsidiary’s loan in BCA categorized as
default.
Pada tanggal 18 Januari 2012, BLV, entitas anak, On January 18, 2012, BLV, a subsidiary, has
memperoleh fasilitas kredit dari BCA, berupa obtained loan facilities from BCA, in the form of
Fasilitas Kredit Investasi dengan jumlah Investment Loan Facility with a maximum credit
maksimum sebesar Rp200.000.000.000 untuk limit of Rp200,000,000,000, to finance the
tujuan pembiayaan pembangunan Alila Villas construction of Alila Villas Bintan. Investment Loan
Bintan. Fasilitas Kredit Investasi memiliki jangka Facility has a term of period from January 18,
waktu sejak 18 Januari 2012 sampai dengan 2012 up to January 18, 2020. The Investment
18 Januari 2020. Untuk fasilitas Kredit Investasi ini Loan Facility bears interest at 10% per annum
dikenakan suku bunga sebesar 10% per tahun (subject to review). As of December 31, 2017, this
(subject to review). Per 31 Desember 2017, suku facility bears interest at 10% per annum.
bunga yang dikenakan untuk fasilitas ini adalah
sebesar 10% per tahun.
Pinjaman ini dijamin dengan hak tanggungan This loan is secured by first mortgage over land
pertama atas tanah termasuk bangunan diatasnya including the building thereon in Teluk Sebong,
di Kecamatan Teluk Sebong, Kabupaten Bintan, Kabupaten Bintan, Province of Kepulauan Riau.
Provinsi Kepulauan Riau. Pinjaman ini juga This loan is also secured by cessie of the building
dijaminkan dengan cessie atas hak Bangunan Alila right, insurance claim for Alila Villas Bintan
Villas Bintan, klaim asuransi atas Alila Villas Bintan including machinery and pledge of 117,094,000
termasuk mesin-mesin dan gadai saham shares of the Company in BLV.
Perusahaan dalam BLV sebanyak 117.094.000
lembar saham.
108
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Utang Bank - PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Bank Loan - PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
(lanjutan) (continued)
Entitas Anak – BLV (lanjutan) Subsidiaries – BLV (continued)
Pinjaman ini juga dijamin dengan jaminan pribadi This Loan also secured with Personal Guarantee
dari Franky Tjahyadikarta dan Okie Rehardi Lukita from Franky Tjahyadikarta and Okie Rehardi
yang berlaku sejak tanggal 18 Januari 2012 Lukita which will be valid from January 18, 2012
hingga 2 tahun sejak pembukaan Alila Villas until 2 years from the opening of Alila Villas Bintan
Bintan dan kemudian akan digantikan dengan and will be replaced by letter of undertaking from
pernyataan kesanggupan dari Franky Franky Tjahyadikarta and Okie Rehardi Lukita to
Tjahyadikarta dan Okie Rehardi Lukita dalam inject funds to cover cash operating deficiency of
menginjeksi dana untuk menutup kekurangan kas the villa also payment obligations of the bank with
operasional villa serta pembayaran kewajiban effect fromthe expiration of the personal
bank yang berlaku sejak berakhirnya masa Guarantee up to-maturity of the facilities.
jaminan pribadi hingga jatuh tempo fasilitas.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember As of June 30, 2018 and December 31, 2017, total
2017, jumlah saldo pinjaman untuk fasilitas Kredit outstanding loan for Investment Loan
Investasi adalah sebesar Rp190.670.009.432 dan Facility amounted to Rp190,670,009,432 and
Rp190.603.079.614. Rp190,603,079,614, respectively.
Sebagaimana diatur dalam perjanjian dengan As stipulated in the agreement with BCA, BLV is
BCA, BLV wajib antara lain untuk menjaga, required among others to maintain a minimum
memelihara dan mempertahankan minimum saldo balance in Debt Service Account from time to time
Debt Service Account dari waktu ke waktu sebesar amounting to 1 (one) month interest payable and
1 (satu) bulan kewajiban bunga dan 1 (satu) kali 1 (one) time installment facility of the investment
angsuran fasilitas Kredit Investasi (“Saldo credit (“Minimum Balance”) latest by 7 (seven)
Minimum”) selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari days before due date and to maintain the
sebelum tanggal jatuh tempo pembayaran serta EBITDA/Interest Ratio with a minimum of 1.25
menjaga, memelihara dan mempertahankan (one point twenty five) times on 2018 and 1.75
EBITDA/Interest Ratio sebesar minimal 1,25 (satu (one point seventy five) times on 2019 until the
koma dua puluh lima) kali pada tahun 2018 dan end of the facility period.
1,75 (satu koma tujuh puluh lima) kali pada tahun
2019 sampai akhir masa pinjaman.
Apabila persyaratan tersebut di atas tidak If the above requirements are not met, then BCA
terpenuhi, maka BCA berhak menyatakan utang is entitled to declare the debt to maturity
menjadi jatuh tempo dengan seketika dan wajib immediately and shall be paid in full as well.
dibayar sekaligus lunas.
Pada tanggal 31 Desember 2017, BLV tidak dapat As of December 31, 2017, BLV has not met the
memenuhi kewajiban pembayaran bunga interest payment obligations as stipulated in the
sebagaimana ditetapkan dalam perjanjian kredit. credit agreement. Therefore, as of December 31,
Oleh karenanya pada tanggal 31 Desember 2017, 2017, loan to BCA are presented as current
utang kepada BCA disajikan sebagai liabilitas liabilities.
jangka pendek.
109
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 18 Januari 2012, BLS, entitas anak, On January 18, 2012, BLS, a subsidiary, has
memperoleh fasilitas kredit BCA, berupa Fasilitas obtained loan facilities from BCA, in the form of
Kredit Investasi dengan jumlah maksimum Investment Loan Facility with a maximum credit
sebesar Rp150.000.000.000 untuk tujuan limit of Rp150,000,000,000, to finance of Alila
pembiayaan pembangunan Alila Suites SCBD, Suites SCBD construction in Jakarta. Investment
Jakarta. Fasilitas Kredit Investasi memiliki jangka Loan Facility has a term of period from
waktu sejak 18 Januari 2012 sampai dengan January 18, 2012 up to January 18, 2019. The
18 Januari 2019. Untuk Fasilitas Kredit Investasi Investment Loan Facility bears interest at 10% per
ini akan dikenakan suku bunga sebesar 10% per annum (subject to review). As of December 31,
tahun (subject to review). Per 31 Desember 2017, 2017, this facility bears interest at 10% per
suku bunga yang dikenakan untuk fasilitas ini annum.
adalah sebesar 10% per tahun.
Pinjaman ini dijamin dengan bangunan Hotel Alila This loan is secured by building of Alila SCBD
SCBD. Pinjaman ini juga dijaminkan dengan Hotel. This loan is also secured by cessie of Build,
cessie Perjanjian atas pembangunan, pengelolaan Operation and Transfer Agreement (BOT)
dan penyerahan kembali (BOT) antara BLS between BLS and PT Danayasa Arthatama Tbk
dengan PT Danayasa Arthatama Tbk No. 76, No. 76 dated March 10, 2011 of Aulia Taufani,
tanggal 10 Maret 2011, yang dibuat dihadapan S.H., substitute of Sutjipto, S.H., Notary in Jakarta
Aulia Taufani, S.H., pengganti Sutjipto, S.H., and insurance claim for Alila SCBD Hotel including
Notaris di Jakarta dan klaim asuransi atas Alila machinery also pledge shares of the Company
SCBD termasuk mesin-mesin dan gadai saham and PT Lentera Cemerlang Indah in BLS totaling
Perusahaan dan PT Lentera Cemerlang Indah 21,000 shares and 14,000 shares, respectively.
dalam BLS dengan jumlah masing-masing
sebanyak 21.000 lembar saham dan 14.000
lembar saham.
Pinjaman ini juga dijamin dengan jaminan pribadi This loan is also secured with personal Guarantee
dari Franky Tjahyadikarta dan Okie Rehardi Lukita from Franky Tjahyadikarta and Okie Rehardi
yang berlaku sejak tanggal 18 Januari 2012 Lukita which will be valid from January 18, 2012
hingga 2 tahun sejak pembukaan Hotel Alila SCBD until 2 years from the opening of Alila SCBD Hotel
dan kemudian akan digantikan dengan pernyataan and will be replaced by letter of undertaking from
kesanggupan dari Franky Tjahyadikarta dan Okie Franky Tjahyadikarta and Okie Rehardi Lukita to
Rehardi Lukita dalam menginjeksi dana untuk inject funds to cover cash operating deficiency of
menutup kekurangan kas operasional hotel serta the villa also payment obligations to the bank with
pembayaran kewajiban bank yang berlaku sejak effect from the expiration of the Personal
berakhirnya masa jaminan pribadi hingga jatuh Guarantee up to maturity of the facilities.
tempo fasilitas.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember As of June 30, 2018 and December 31, 2017, the
2017 jumlah saldo pinjaman untuk fasilitas Kredit total outstanding loan for Investment Loan Facility
Investasi adalah sebesar Rp147.920.897.594 dan amounted to Rp147,920,897,594 and
Rp149.765.060.232. Rp149,765,060,232, respectively.
110
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 26 Agustus 2014, BLS memperoleh On August 26, 2014, BLS, a subsidiary, has
fasilitas kredit dari BCA, berupa Fasilitas Kredit obtained loan facilities from BCA, in the form of
Investasi (KI2) dengan jumlah maksimum sebesar Investment Loan Facility (IL2) with a maximum
Rp50.000.000.000 untuk tujuan pembiayaan credit limit of Rp50,000,000,000, to finance of Alila
pembangunan Alila Suites SCBD, Jakarta. Suites SCBD construction in Jakarta. Investment
Fasilitas Kredit Investasi memiliki jangka waktu Loan Facility has a term of period for 7 (seven)
selama 7 (tujuh) tahun dan dikenakan suku bunga years and bears interest at 11.5% per annum
sebesar 11,5% per tahun (subject to review). Per (subject to review). As of December 31, 2017, this
31 Desember 2017, suku bunga yang dikenakan facility bears interest to 10% per annum.
untuk fasilitas ini adalah sebesar 10% per tahun.
Pada tanggal 28 Agustus 2015, BCA dan BLS On August 28, 2015, BCA and BLS agreed to
sepakat untuk mengubah jangka waktu fasilitas amend KI1 and KI2 loan term period. IL1 will be
KI1 dan KI2. Fasilitas KI1 akan berakhir pada ended on February 18, 2021 and IL2 will be
tanggal 18 Februari 2021 sementara fasilitas KI2 ended on September 18, 2022.
akan berakhir pada tanggal 18 September 2022.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan As of June 30, 2018 and December 31, 2017, the
31 Desember 2017 jumlah saldo pinjaman untuk total outstanding loan for IL2 Facility amounted to
fasilitas KI2 masing-masing adalah sebesar Rp49,139,885,878 and Rp49,753,080,852,
Rp49.139.885.878 dan Rp49.753.080.852. respectively.
Sebagaimana diatur dalam perjanjian dengan As stipulated in the agreement with BCA, BLS is
BCA, BLS wajib antara lain untuk menjaga, required among others to maintain a minimum
memelihara dan mempertahankan minimum saldo balance in Debt Service Account from time to time
Debt Service Account dari waktu ke waktu sebesar amounting to 1 (one) month interest payable and
1 (satu) bulan kewajiban bunga dan 1 (satu) kali 1 (one) time installment facility of the investment
angsuran fasilitas Kredit Investasi (“Saldo credit (“Minimum Balance”) latest by 7 (seven)
Minimum”) selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari days before due date and to maintain the
sebelum tanggal jatuh tempo pembayaran serta EBITDA/Interest Ratio with a minimum of 1.25
menjaga, memelihara dan mempertahankan (one point twenty five) times on 2017 until 2018
EBITDA/Interest Ratio sebesar minimal 1,25 (satu and 1.75 (one point seventy five) times on 2019
koma dua puluh lima) kali pada tahun 2017 until the end of the facility period.
sampai tahun 2018 dan 1,75 (satu koma tujuh
puluh lima) kali pada tahun 2019 sampai akhir
masa pinjaman.
Apabila persyaratan tersebut di atas tidak If the above requirements are not met, then BCA
terpenuhi, maka BCA berhak menyatakan utang is entitled to declare the debt to maturity
menjadi jatuh tempo dengan seketika dan wajib immediately and shall be paid in full as well.
dibayar sekaligus lunas.
111
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Utang Bank - PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Bank Loan - PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2017, BLS tidak dapat As of December 31, 2017, BLS was not able to
memenuhi rasio keuangan dan kewajiban comply with certain financial covenants and to
pembayaran angsuran pokok fasilitas kredit repay of principal installments payments required
sebagaimana ditetapkan dalam perjanjian kredit. to be maintained under the loan agreement.
Atas kondisi tersebut, terjadi cross default pada Based on that condition, there was cross defaults
utang bank BLS dengan QNB dan BCA. on the BLS’s bank loan with QNB and BCA.
Pada tanggal 21 Desember 2017, BLS telah On December 21, 2017, BLS has obtained the
memperoleh surat waiver dari BCA. atas tidak waiver letter from BCA for the non-compliance of
terpenuhinya rasio keuangan tertentu certain financial covenant required to be
sebagaimana ditetapkan dalam perjanjian kredit. maintained under the loan agreement.
Pada tanggal 21 Februari 2018, BLS menerima On February 21, 2018, BLS received Letter of
Surat Pemberitahuan Pemberian Kredit (“SPPK”) Credit (“SPPK”) from BCA, where the maturity of
dari BCA, dimana perpanjangan jatuh tempo the credit facilities has been extended to March
fasilitas kredit menjadi Maret 2024 dengan 2024 with the first installment payment on
pembayaran angsuran pertama tanggal 27 Juni June 27, 2018 on condition that QNB loan will also
2018 dengan syarat pinjaman QNB juga diberikan be extended with annual maximum installment of
tambahan tenor dengan angsuran per tahun 50% of the BCA installment.
maksimal 50% dari nilai angsuran fasilitas kredit
BCA.
Berdasarkan diskusi manajemen dengan BCA, Based on management discussion with BCA, if the
apabila perpanjangan grace period dan tenor tidak extension of grace period and maturity is not
dapat dilakukan, maka cicilan pinjaman kewajiban approve, the repayment of principal obligation
pembayaran pokok yang telah jatuh tempo akan already dul should to be paid immediately, while
ditagihkan sekaligus, sedangkan kewajiban yang the repayment of future principal obligation will
belum jatuh tempo akan mengikuti jadwal follow the original payment schedule of the loan
angsuran sebagaimana diatur dalam perjanjian agreement.
pinjaman.
Pada tanggal 30 Juni 2018, jumlah fasilitas As of June 30, 2018, total outstanding loan for KI
pinjaman yang telah digunakan untuk fasilitas KI amounted to Rp88,970,035,003.
adalah sebesar Rp88.970.035.003.
112
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Utang Bank - PT Bank ICBC Indonesia (ICBC) Bank Loan - PT Bank ICBC Indonesia (ICBC)
Entitas Anak - BNH Subsidiaries - BNH
Pada tanggal 25 April 2016, BNH, entitas anak On April 25, 2016, BNH, a subsidiary has obtained
telah memperoleh fasilitas pinjaman dari ICBC loan facilities from ICBC, in the form of On
berupa Fasilitas Pinjaman Tetap On Installment Installment Fixed Loan Facility (PTI) and On
(PTI) dan Fasilitas Pinjaman Tetap On Demand-B Demand-B Fixed Loan Facility (PTD-B) amounting
(PTD-B) dengan jumlah masing-masing sebesar to Rp110,000,000,000 and Rp20,000,000,000,
Rp110.000.000.000 dan Rp20.000.000.000 untuk respectively, for the establishment of 56 units
tujuan pembangunan 56 unit kondotel di Uluwatu, condotel in Uluwatu, Bali, and for financing
Bali dan pembiayaan piutang dari hasil penjualan receivable from the sale of condotel units.
unit kondotel.
PTI memiliki jangka waktu 8 tahun setelah PTI has a term period of 8 years after the first
penarikan pertama sementara PTD-B memiliki drawdown and PTD-B has a term period of 3
jangka waktu 3 tahun setelah penarikan pertama. years after the first drawdown. Both facilities bears
Kedua fasilitas tersebut dikenakan bunga sebesar interest at 13% (subject to change).
13% (subject to change).
Pinjaman ini dijamin dengan sertifikat Hak Guna This loan is secured by HGB over land in Pecatu,
Bangunan (HGB) atas tanah di Pecatu, Bali berikut Bali, including every asset that were placed on the
segala sesuatu yang akan ada di atas tanah itu land with total coverage from first mortgage
dengan nilai tanggungan peringkat pertama amounted to Rp162,500,000,000, and Letters of
sebesar Rp162.500.000.000 dan Pernyataan Undertaking from PT Bukit Uluwatu Villa Tbk and
Kesanggupan dari PT Bukit Uluwatu Villa Tbk dan PT Bali Hope as the shareholder.
PT Bali Hope sebagai pemegang saham.
Sebagaimana diatur dalam perjanjian dengan As stipulated in the agreement with ICBC, BNH is
ICBC, BNH perlu menjaga Debt Service Coverage required to maintain a minimum Debt Service
Ratio minimal 1 kali. Coverage Ratio of 1 time.
BNH tanpa persetujuan tertulis dari ICBC berlaku BNH without the approval from ICBC has limitation
pembatasan diantaranya sebagai berikut: to do among others:
1. Menerima tambahan pinjaman uang dari 1. Obtain additional loans from third party,
pihak ketiga, kecuali pemegang saham; except shareholders;
2. Meminjamkan uang atau menjamin hutang 2. Give loan or guarantee third party’s debt;
pihak lain;
3. Melakukan konsolidasi, merger dan 3. Exercise consolidation, merger and investing
pengambilalihan atau melakukan investasi in other company’s equity;
baru atau menempatkan ekuitas dalam
perusahaan lain;
4. Mengalihkan sebagian besar harta 4. Switch company’s assets in which it is
perusahaan dimana harta tersebut diperlukan needed for company’s operational;
untuk menjalankan usahanya;
5. Merubah jenis dan aktivitas usaha 5. Change company’s business activities;
perusahaan;
6. Melakukan pembagian dividen; 6. Declare dividends;
7. Melakukan perubahan bentuk dan status 7. Change the company’s article of association
hukum, anggaran dasar, susunan pemegang and the composition of Boards of
saham perusahaan. Commissioners and Directors.
113
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Utang Bank - PT Bank ICBC Indonesia (ICBC) Bank Loan - PT Bank ICBC Indonesia (ICBC)
(lanjutan) (continued)
Entitas Anak – BNH (lanjutan) Subsidiaries – BNH (continued)
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan As of June 30, 2018 and December 31, 2017, the
31 Desember 2017, jumlah saldo pinjaman untuk total outstanding loan for this facility amounted
fasilitas tersebut masing-masing adalah to Rp91,990,548,880 and Rp107,172,391,689,
Rp91.990.548.880 dan Rp107.172.391.689. respectively.
Sebagaimana diatur dalam perjanjian dengan As stipulated in the agreement with ICBC, BNH is
ICBC, BNH wajib untuk menjaga, memelihara dan required to maintain the EBITDA/Interest Ratio
mempertahankan EBITDA/Interest Ratio sebesar with a minimum of 1.0 (one point zero) times until
inimal 1,0 (satu koma nol) kali sampai akhir masa the end of the facility period.
pinjaman.
Pada tanggal 31 Desember 2017, BNH tidak dapat As of December 31, 2017, BNH has not met
memenuhi rasio keuangan tertentu. Oleh certain financial ratio. Therefore, as of December
karenanya pada tanggal 31 Desember 2017, utang 31, 2017, loan to ICBC are presented as current
kepada ICBC disajikan sebagai liabilitas jangka liabilities.
pendek.
Pada tanggal 20 Maret 2018, BNH telah On March 20, 2018, BNH has obtained the waiver
memperoleh surat waiver dari Bank ICBC atas letter from Bank ICBC for the non-compliance of
tidak terpenuhinya rasio keuangan tertentu certain financial covenant required to be
sebagaimana ditetapkan dalam perjanjian kredit. maintained under the loan agreement.
Utang Bank - PT Bank Victoria International Bank Loan - PT Bank Victoria International Tbk
Tbk
Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 686/SPK/CBG- Based on Loan Agreement No. 686/SPK/CBG-
VIC/XII/17 pada tanggal 20 Desember 2017, VIC/XII/17 on December 20, 2017, the Company
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit pinjaman obtained loan facility DLKK (Demand Loan Kredit
DLKK (Demand Loan Kredit Korporasi) I dan Korporasi) I and DLKK II with maximum credit limit
DLKK II dengan jumlah maksimum masing-masing of Rp68,000,000,000 and Rp50,000,000,000,
adalah Rp68.000.000.000 dan Rp50.000.000.000 respectively, for purchasing assets of
untuk tujuan pembelian aset PT Nusapacific Island PT Nusapacific Island and AR Financing of selling
dan AR Financing penjualan saham Perusahaan di the Company’s, shares in BNH that has been
BNH yang dibeli oleh Syailendra Grup. Fasilitas ini purchased by Syailendra Group. This facility has a
memiliki jangka waktu selama 1 (satu) tahun term of period 1 (one) year with interest at 13%
dengan bunga 13% per tahun. Per 31 Maret 2018, per year. As of March 31, 2018, this facility bears
suku bunga yang dikenakan untuk fasilitas ini interest to 12% per annum
adalah sebesar 12% per tahun
114
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Utang Bank - PT Bank Victoria International Bank Loan - PT Bank Victoria International Tbk
Tbk (lanjutan) (continued)
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan As of June 30, 2018 and December 31, 2017, total
31 Desember 2017, jumlah saldo pinjaman untuk outstanding loan for Loan Facility DLKK I the
fasilitas kredit pinjaman DLKK I adalah sebesar portion are Rp66,433,333,331 and
Rp66.433.333.331 dan Rp65.753.333.333. Rp65,753,333,333 respectively.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan As of June 30, 2018 and December 31, 2017, total
31 Desember 2017, jumlah saldo pinjaman untuk outstanding loan for Loan Facility DLKK II the
fasilitas kredit pinjaman DLKK II adalah sebesar portion are Rp46,564,512,562 and
Rp46.564.512.562 dan Rp39.083.333.333. Rp39,083,333,333 respectively.
Utang Bank - PT Bank QNB Indonesia Tbk Bank Loan - PT Bank QNB Indonesia Tbk
(QNB) (QNB)
115
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Utang Bank - PT Bank QNB Indonesia Tbk Bank Loan - PT Bank QNB Indonesia Tbk
(QNB) (lanjutan) (QNB) (continued)
Sebagaimana diatur dalam perjanjian dengan As stipulated in the agreement with QNB, BLS is
QNB, BLS wajib untuk menjaga, memelihara dan required to maintain the EBITDA/Interest Ratio
mempertahankan EBITDA/Interest Ratio sebesar with a minimum of 1.2 (one point two) times and
minimal 1,2 (satu koma dua) yang akan diuji will be tested on a quarterly basis from December
secara triwulanan dari December 2017. 2017.
Kejadian kelalaian lainnya adalah bila BLS lalai Another default event is when the BLS fails to fulfill
memenuhi kewajiban sebagaimana diatur dalam the obligations as stipulated in the credit
perjanjian kredit dengan BCA. agreement with BCA.
Apabila persyaratan tersebut di atas tidak If the above requirements are not met, then QNB
terpenuhi, maka QNB berhak menyatakan utang is entitled to declare the debt to maturity
menjadi jatuh tempo dengan seketika dan wajib immediately and shall be paid in full as well.
dibayar sekaligus lunas.
Pada tanggal 31 Desember 2017, BLS tidak dapat As of December 31, 2017, BLS has not met
memenuhi rasio keuangan tertentu. certain financial ratio.
Oleh karenanya pada tanggal 31 Desember 2017, Therefore, as of December 31, 2017, loan to QNB
utang kepada QNB disajikan sebagai liabilitas are presented as current liabilities.
jangka pendek.
Pada tanggal 16 Maret 2018, BLS telah On March 16, 2018, BLS has obtained the waiver
memperoleh surat waiver dari QNB atas tidak letter from QNB for the non-compliance of certain
terpenuhinya rasio keuangan tertentu financial covenant required to be maintained
sebagaimana ditetapkan dalam perjanjian kredit. under the loan agreement.
Utang Bank - PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) Bank Loan - PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB)
Pada tanggal 21 Juli 2014, PT Dialog Grage On July 21, 2014, PT Dialog Grage Cirebon
Cirebon (DGC), entitas anak dari PT Dialog Mitra (DGC), a subsidiary of PT Dialog Mitra Sukses,
Sukses, entitas anak, telah memperoleh fasilitas subsidiary, has obtained loan facilities from CIMB,
pinjaman dari CIMB berupa Fasilitas in the form of Investment Loan Facility
Pinjaman Investasi (PI) dengan jumlah (PI) amounting to Rp70,581,000,000 for
sebesar Rp70.581.000.000 untuk tujuan financing/refinancing construction cost of Hotel
financing/refinancing biaya pembangunan Hotel Dialog Grage Cirebon.
Dialog Grage Cirebon.
PI memiliki jangka waktu 90 bulan termasuk grace PI has a term period of 90 months include grace
period sejak masa pembukuan. Fasilitas tersebut period after booking period. This facility bears
dikenakan bunga sebesar 13% (subject to interest at 13% (subject to change).
change).
116
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Utang Bank - PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) Bank Loan - PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB)
(lanjutan) (continued)
Pinjaman ini dijamin dengan sertifikat Hak Guna This loan is secured by HGB over land and
Bangunan (HGB) atas tanah dan bangunan di building in Lemahwungkuk, Cirebon, and
Lemahwungkuk, Cirebon dan assignment atas assignment of performance bond and assignment
performance bond dan assignment atas Insurance of Insurance Claim Proceeds and LoU from Mr.
Claim Proceeds dan LoU dari Tuan Franky Franky Tjahyadikarta and Mr. Okie Rehardi Lukita
Tjahyadikarta dan Tuan Okie Rehardi Lukita dan and a fiduciary in a form of maximum bill
jaminan fidusia atas tagihan maksimal senilai amounting to Rp88,226,250,000 (125% of loan
Rp88.226.250.000 (125% dari nilai pinjaman) dan limit), and pledge of all the shareholder’s shares.
gadai saham dari seluruh saham milik pemegang
saham.
Sebagaimana diatur dalam perjanjian dengan As stipulated in the agreement with CIMB, DGC is
CIMB, DGC perlu menjaga Interest Bearing Debt required to maintain a maximum Interest Bearing
(IBD) to EBITDA maksimal 5 kali pada tahun Debt (IBD) to EBITDA of 5 times in the second
operasi ke 2, 4 kali pada tahun operasi ke 3 dan 3 operational year, 4 times in the third operational
kali pada tahun operasi ke 5. year and 3 times in the fifth operational year.
DGC tanpa persetujuan tertulis dari CIMB berlaku DGC without the approval from CIMB has
pembatasan diantaranya sebagai berikut: limitation to do among others:
1. Melakukan penggantian operator hotel; 1. Change the hotel operator;
2. Melakukan hal-hal yang dapat mempengaruhi 2. Do transactions that can affect company’s
kemampuan untuk melaksanakan perjanjian ability to meet credit agreement, except for
kredit, kecuali untuk menjalankan usaha daily operations;
sehari-hari;
3. Melakukan perubahan pada struktur 3. Change the structure of the company;
perusahaan;
4. Membayar tagihan atau piutang dari 4. Payment of payable or receivable from
pemegang saham. shareholders.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan As of June 30, 2018 and December 31, 2017, the
31 Desember 2017, jumlah saldo pinjaman untuk total outstanding loan for this facility amounted
fasilitas tersebut masing-masing adalah to Rp58,068,970,106 and Rp60,757,241,685,
Rp58.068.970.106 dan Rp60.757.241.685. respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2017, DMS telah As of Desember 31, 2017, DMS has complied with
memenuhi semua rasio keuangan yang all the financial ratios required to be maintained
dipersyaratkan dalam perjanjian pinjaman. under the loan agreement.
117
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Utang Bank - PT Bank Artha Graha Bank Loan - PT Bank Artha Graha International
International Tbk (BAG) Tbk (BAG)
Pada tanggal 19 Oktober 2016, Perusahaan On October 19, 2016, the Company obtained a
memperoleh fasilitas kredit dari BAG, berupa credit facility from the BAG, in the form of
Fasilitas Revolving Loan dengan jumlah Revolving Loan Facility with a maximum amount
maksimum sebesar Rp60.000.000.000 untuk of Rp60,000,000,000 for working capital purposes.
tujuan modal kerja perusahaan. Untuk fasilitas For Loan Revolving credit facility bears interest at
kredit Revolving Loan dikenakan suku bunga 12% per year.
sebesar 12% per tahun.
Pinjaman ini dijamin dengan saham ALN dan Post The loan is secured by ALN shares and Post
Dated Cheque (PDC) atas nama Perusahaan Dated Cheque (PDC) on behalf of the Company
dengan nilai Rp65.000.000.000. Pinjaman ini juga with a value Rp65,000,000,000. These loans are
dijamin dengan jaminan pribadi dari Franky also secured by personal guarantees of Franky
Tjahyadikarta dan Okie Rehardi Lukita. Tjahyadikarta and Okie Rehardi Lukita.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan As of June 30, 2018 and December 31, 2017, total
31 Desember 2017, jumlah saldo pinjaman untuk outstanding loan for Investment Loan
fasilitas Revolving Loan adalah sebesar Facility amounted to Rp60,000,000,000.
Rp60.000.000.000.
Tanggal 12 April 2013, Perusahaan memperoleh On April 12, 2013, the Company obtained
fasilitas Pembiayaan Konsumen dari PT BCA Consumer Financing Loan from PT BCA Finance,
Finance, pihak ketiga, senilai Rp1.120.000.000 a third party, amounting to Rp1,120,000,000 for a
untuk jangka waktu empat (4) tahun dengan suku period of four (4) years with interest rate of 4.25%.
bunga 4,25%. Fasilitas tersebut dijaminkan The credit facility is secured by the Company’s
dengan kendaraan Perusahaan senilai vehicle amounting to Rp1,714,320,000. The
Rp1.714.320.000. Tanggal berakhirnya fasilitas ini maturity date of this facility is March 12, 2017.
adalah tanggal 12 Maret 2017.
Kendaraan tersebut diasuransikan lewat BCA The vehicles are insured through BCA Finance
Finance dengan menggunakan asuransi dari using PT Asuransi Adira Dinamika, third party.
PT Asuransi Adira Dinamika, pihak ketiga. Periode The period of insurance is from April 12, 2013 -
pertanggungan asuransi dari tanggal 12 April 2013 April 12, 2017.
- 12 April 2017.
Pada Maret 2017, Perusahaan telah melunasi In March 2017, the Company has paid this facility.
fasilitas tersebut.
118
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Tanggal 16 Juni 2017, Perusahaan memperoleh On June 16, 2017, the Company obtained
fasilitas Pembiayaan Konsumen dari PT BCA Consumer Financing Loan from PT BCA Finance,
Finance, pihak ketiga, senilai Rp1.567.680.000 a third party, amounting to Rp1,567,680,000 for a
untuk jangka waktu empat (4) tahun dengan suku period of four (4) years with interest rate of 4.48%.
bunga 4,48%. Fasilitas tersebut dijaminkan The credit facility is secured by the Company’s
dengan kendaraan Perusahaan senilai vehicle amounting to Rp1,895,200,000. The
Rp1.895.200.000. Tanggal berakhirnya fasilitas ini maturity date of this facility is May 16 2021.
adalah tanggal 16 Mei 2021.
Kendaraan tersebut diasuransikan lewat BCA The vehicles are insured through BCA Finance
Finance dengan menggunakan asuransi dari using BCA Insurance, third party. The period of
BCA Insurance, pihak ketiga. Periode insurance is from June 16, 2017 - June 16, 2021.
pertanggungan asuransi dari tanggal
16 Juni 2017 - 16 Juni 2021.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan As of June 30, 2018 and December 31, 2017, the
31 Desember 2017, porsi liabilitas untuk fasilitas portion of this liability on BCA Finance are
pembiayaan pada PT BCA Finance tersebut Rp1,143,100,000 and Rp1,339,060,000,
masing-masing adalah sebesar Rp1.143.100.000 respectively.
dan Rp1.339.060.000.
Tanggal 30 November 2017 dan On November 30, 2017 and December 15, 2017,
15 Desember 2017, Perusahaan memperoleh the Company obtained Consumer Financing Loan
fasilitas Pembiayaan Konsumen dari PT Mitsui from PT Mitsui Leasing Capital Indonesia, a third
Leasing Capital Indonesia, pihak ketiga, senilai party, amounting to Rp989,950,000 for a period of
Rp989.950.000 untuk jangka waktu tiga (3) tahun three (3) years with interest rate of 4.5%. The
dengan suku bunga 4,5%. Fasilitas tersebut credit facility is secured by the Company’s vehicle
dijaminkan dengan kendaraan Perusahaan senilai amounting to Rp1,414,150,000. The maturity date
Rp1.414.150.000. Tanggal berakhirnya fasilitas ini of this facility is October 30, 2020 and
adalah tanggal 30 Oktober 2020 dan November 15, 2020.
15 November 2020.
Kendaraan tersebut diasuransikan lewat PT Mitsui The vehicles are insured through PT Mitsui
Leasing Capital Indonesia dengan menggunakan Leasing Capital Indonesia using Pan Pacific
asuransi dari Pan Pacific Insurance, pihak ketiga. Insurance, third party. The period of insurance is
Periode pertanggungan asuransi masing masing from November 30, 2017 - November 30, 2020
tanggal 30 November 2017 - 30 November 2020 and December 15, 2017 – December 15, 2020,
dan tanggal 15 Desember 2017 - respectively.
15 Desember 2020.
Tanggal 29 Maret 2018 dan 20 April 2018, On March 29, 2018 and April 20, 2018, the
Perusahaan memperoleh fasilitas Pembiayaan Company obtained Consumer Financing Loan
Konsumen dari PT CIMB Niaga Auto Finance, from PT CIMB Niaga Auto Finance, a third party,
pihak ketiga, senilai Rp1.264.920.000 untuk amounting to Rp1,264,920,000 for a period of
jangka waktu tiga (3) tahun dengan suku bunga three (3) years with interest rate of 3.99% and
3,99% dan 4,99%. Fasilitas tersebut dijaminkan 4.99%. The credit facility is secured by the
dengan kendaraan Perusahaan senilai Company’s vehicle amounting to
Rp1.718.600.000. Tanggal berakhirnya fasilitas ini Rp1,718,600,000. The maturity date of this facility
adalah tanggal 28 Februari 2021 dan is February 28, 2021 and March 20, 2021.
20 Maret 2020.
119
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Kendaraan tersebut diasuransikan lewat PT CIMB The vehicles are insured through PT CIMB Niaga
Niaga Auto Finance dengan menggunakan Auto Finance using PT Sompo Insurance
asuransi dari PT Sompo Insurance Indonesia, Indonesia, third party. The period of insurance is
pihak ketiga. Periode pertanggungan asuransi from November 30, 2017 - November 30, 2020
masing masing tanggal 30 November 2017 - 30 and December 15, 2017 – December 15, 2020.
November 2020 dan tanggal 15 Desember 2017 -
15 Desember 2020.
Pada tanggal 30 Juni 2018, porsi liabilitas untuk As of June 30, 2018, the portion of this liability on
fasilitas pembiayaan pada PT CIMB Niaga Auto PT CIMB Niaga Auto Finance are
Finance adalah sebesar Rp1.160.412.864. Rp1,160,412,864.
Pada tanggal 8 September 2017 dan 5 Oktober On September 8, 2017 and October 5, 2017, MA,
2017, MA, entitas anak memperoleh fasilitas subsidiary obtained consumer financing loan from
pembiayaan konsumen dari PT CIMB Niaga Auto PT CIMB Niaga Auto Finance amounting total
Finance dengan total Rp476.921.000 untuk jangka Rp476,921,000 for a period of three (3) years with
waktu tiga (3) tahun dengan suku bunga 7,95% interest rate 7.95% and 8.90%.
dan 8,90%.
Kendaraan tersebut diasuransikan lewat PT CIMB The vehicles are insured through PT CIMB Niaga
Niaga Auto Finance dengan menggunakan Auto Finance using PT Sompo Insurance
asuransi dari PT Sompo Insurance Indonesia, Indonesia, third party. The period of insurance is
pihak ketiga. Periode pertanggungan asuransi from November 30, 2017 - November 30, 2020
masing masing tanggal 30 November 2017 - and December 15, 2017 – December 15, 2020.
30 November 2020 dan tanggal
15 Desember 2017 - 15 Desember 2020.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan As of June 30, 2018 and December 31, 2017, the
31 Desember 2017, porsi liabilitas untuk fasilitas portion of this liability are Rp359,928,008 and
pembiayaan tersebut adalah masing-masing Rp432,559,696, respectively.
sebesar Rp359.928.008 and Rp432.559.696.
Pada tanggal 7 September 2017, BLS, entitas On September 7 2017, BLS, a subsidiary
anak memperoleh fasilitas pembiayaan konsumen obtained consumer financing loan from PT Mitsui
dari PT Mitsui Leasing Capital Indonesia dengan Leasing Capital Indonesia amounting total
total Rp891.275.000 untuk jangka waktu tiga (3) Rp891,275,000 for a period of three (3) years.
tahun.
Fasilitas kredit tersebut dijamin dengan kendaraan The credit facility is secured by BLS’s vehicle that
BLS yang dibiayai oleh PT Mitsui Leasing Capital financed by PT Mitsui Leasing Capital Indonesia.
Indonesia.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan As of June 30, 2018 and December 31, 2017, the
31 Desember 2017, porsi liabilitas untuk fasilitas portion of this liability are Rp662,090,000 and
pembiayaan tersebut adalah masing-masing Rp814,880,000, respectively.
sebesar Rp662.090.000 dan Rp814.880.000.
120
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Modal dasar, ditempatkan dan disetor penuh pada Authorized, issued and fully paid capital as of
tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 June 30,2018 and December 31, 2017 are as
adalah sebagai berikut: follows:
30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017/
June 30, 2018 and December 31, 2017
Nilai Nominal Jumlah
per Lembar Saham Nilai Saham
Jumlah Lembar (Jumlah Penuh)/ (Nilai Penuh)/
Saham/ Nominal value Value of
Number of per share shares
shares (full Amount) (full Amount)
Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid capital
Saham biasa 3.405.634.600 100 340.563.460.000 Common stock
Komposisi pemegang saham dan persentase The composition of shareholders and percentage
kepemilikan pada tanggal 30 Juni 2018 adalah of ownership as of June 30, 2018 are as follows:
sebagai berikut:
Jumlah saham
ditempatkan dan Persentase
disetor penuh/ kepemilikan/
Issued and Percentage of
Pemegang Saham/Shareholders Fully paid capital ownership Total Bentuk/Form
Archipelago Resorts & Hotels Limited 1.026.643.000 30,15% 102.679.883.190 Setoran tunai dan konversi utang/
PT Asia Leisure Network 851.409.356 25,00% 85.140.865.000 Setoran tunai dan konversi utang/
Cash payments and debt conversion
NV III Holdings Limited 442.885.300 13,00% 44.273.249.800 Setoran tunai/Cash payments
Masyarakat/Public 1.084.696.944 31,85% 108.469.462.010 Setoran tunai/Cash payments
121
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Komposisi pemegang saham dan persentase The composition of shareholders and percentage
kepemilikan pada tanggal 31 Desember 2017, of ownership as of December 31, 2017 are as
adalah sebagai berikut: follows:
Jumlah saham
ditempatkan dan Persentase
disetor penuh/ kepemilikan/
Issued and Percentage of
Pemegang Saham/Shareholders Fully paid capital ownership Total Bentuk/Form
Archipelago Resorts & Hotels Limited 1.048.643.000 30,79% 104.864.300.000 Setoran tunai dan konversi utang/
PT Asia Leisure Network 851.409.356 25,00% 85.140.935.600 Setoran tunai dan konversi utang/
Cash payments and debt conversion
NV III Holdings Limited 442.885.300 13,00% 44.288.530.000 Setoran tunai/Cash payments
HSBC-Fund Services A/C 006
Korea Securities Depository 171.982.600 5,05% 17.198.260.000 Setoran tunai/Cash payments
Masyarakat/Public 890.714.344 26,16% 89.071.434.400 Setoran tunai/Cash payments
Tambahan modal disetor terdiri dari: Additional paid-in capital consist of:
30 Juni 2018/ 31 Desember 2017/
June 30, 2018 December 31, 2017
Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan The Annual General Meeting of Shareholders of
Perusahaan dengan Akta No. 78 dibuat oleh the Company with deeds No. 78 prepared by
Notaris Ashoya Ratam tanggal 29 Juni 2016 Notary Ashoya Ratam dated June 29, 2016
memutuskan penggunaan laba bersih 2015 adalah decided the use of 2015 net income, as follows:
sebagai berikut:
1. Perusahaan tidak menyisihkan dana 1. The company set aside a reserve fund in
cadangan sesuai dengan ketentuan pasal 70 accordance with the provisions of Article 70 of
UUPT; dan the Company Law; and
2. Perusahaan tidak membagikan deviden. 2. The Company does not distribute dividends.
122
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 29 November 2016, Perusahaan On November 29, 2016, Company issued
mengeluarkan PMTHMETD sejumlah 309.603.100 PMTHMETD amounting 309,603,100 shares with
lembar saham dengan harga pelaksanaan Rp582. price for pre-emptive rights Rp582. PMTHMETD
PMTHMETD diambil bagian dan disetor penuh taken part and paid-up by:
oleh:
NV III Holdings Limited sebanyak 222.914.300 NV III Holdings Limited total 222,914,300
lembar saham; shares;
Shinhan Investment Corp. sebanyak Shinhan Investment Corp. total 74,304,700
74.304.700 lembar saham; dan shares; and
Shinhan Investment Corp. Trust sebanyak Shinhan Investment Corp. Trust total
12.384.100 lembar saham. 12,384,100 shares.
Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan The Annual General Meeting of Shareholders of
Perusahaan No. 312/VI/2017 dibuat oleh Notaris the Company with resume No. 312/VI/2017
Ashoya Ratam tanggal 16 Juni 2017 memutuskan prepared by Notary Ashoya Ratam dated June
penggunaan laba bersih 2016 adalah sebagai 16, 2017 decided the use of 2016 net income, as
berikut: follows:
1. Sejumlah Rp1.000.000.000 ditetapkan 1. Rp1,000,000,000 is designated as additional
sebagai tambahan Cadangan Umum sesuai General Reserve in accordance with article
ketentuan pasal 70 Undang-Undang Nomor 70 of Law Number 40 Year 2007 regarding
40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas Limited Liability Company, where the usage is
dimana penggunaannya sesuai dengan in accordance with the provisions of Article 22
ketentuan Pasal 22 Anggaran Dasar of the Company’s articles of association; and
Perusahaan; dan
2. Sejumlah Rp11.683.120.556 digunakan untuk 2. Rp11,683,120,556 is kept as Retained
memperkuat modal Perusahaan yang akan Earnings.
disimpan sebagai Laba Ditahan.
Pada tanggal 29 Juni 2018, Rapat Umum On June 29, 2018, the Extraordinary General
Pemegang Saham Luar Biasa, sesuai dengan Meeting of Shareholders pursuant to the
Pernyataan Keputusan Rapat Umum Deed of Minutes of Meeting of Extraordinary
Pemegang Saham Luar Biasa No. 61 yang General Meeting of the Company’s
dibuat oleh Notaris Ashoya Ratam S.H., Shareholders No. 61 made before Notary
M.Kn., memutuskan diantaranya: Ashoya Ratam S.H., M.Kn., resolved among
others:
2. Modal Dasar Perseroan yang semula 2. Approved the authorized capital of the
terbagi atas 6.000.000.000 (enam miliyar) Company originally divided into
saham dengan nilai nominal Rp100,- 6,000,000,000 (six billion) shares with par
(seratus Rupiah) menjadi 12.000.000.000 value of Rp100, - (one hundred Rupiah) to
(dua belas miliyar) saham dengan nilai 12,000,000,000 (twelve billion) shares
nominal Rp50,- (lima puluh Rupiah); with a nominal value of Rp50, - (fifty
Rupiah)
3. Modal Ditempatkan dan Disetor 3. Issued and fully paid capital of the
Perseroan yang semula terbagi atas Company originally divided into
3.405.634.600 saham dengan nilai 3.405.634.600 shares with par value
nominal Rp100,- menjadi 6.811.269.200 Rp100,- to 6.811.269.200 shares with par
saham dengan nilai nominal Rp50,-. valued Rp50,-
123
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan The Annual General Meeting of Shareholders of
Perusahaan No. 43/URA/VI/2018 yang dibuat the Company with resume No. 43/URA/VI/2018
oleh Notaris Utiek R. Abdurachman S.H., M.LI., prepared by Utiek R. Abdurachman S.H., M.LI.,
M.Kn tanggal 28 Juni 2018 memutuskan M.Kn., dated June 28, 2018 decided the use of
penggunaan laba bersih 2017 adalah sebagai 2017 net income, as follows:
berikut: 1. Loss of the Company is Rp36.5 billion,
1. Rugi bersih Perseroan sebesar Rp36,5 therefore Company does not designate an
miliyar, karenanya Perseroan tidak additional General Reserve ; and
menyisihkan cadangan; dan
2. Approved the appointment of Mr. Seong
2. Menyetujui pengangkatan Tuan Seong Hoon Hoon Park as a Commisioner replaces Mr.
Park selaku Komisaris Perseroan Jongik Kwon.s
menggantikan Tuan Jongik Kwon.
Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan The main purpose of the Company’s capital
adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio management is to ensure the maintenance of a
modal yang sehat untuk mendukung usaha dan healthy ratio of capital to support the business as
memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. well as to maximize return for shareholders.
Selain itu, Perusahaan juga menetapkan In addition, the Company also established
cadangan umum sesuai ketentuan pasal 70 general reserve in accordance with article 70 of
Undang-Undang Nomor 40 tahun 2007 tentang Law Number 40 year 2007 regarding Limited
Perseroan Terbatas dimana penggunaannya Liability Company where the usage is in
sesuai dengan ketentuan Pasal 22 Anggaran accordance with the provisions of Article 22 of the
Dasar Perseroan. Kemudian, Perusahaan juga Company’s articles of association. Then, the
menetapkan sebagian laba yang diperoleh pada Company has also set aside some of the profit
tahun 2016 sebagai Laba Ditahan (Retained earned in 2016 as Retained Earnings.
Earnings).
124
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
2018 2017
Pendapatan Hotel Hotel Revenue
Kamar 79.228.570.205 66.251.932.927 Rooms
Makanan dan minuman 31.435.238.775 28.994.992.910 Food and beverage
Spa 6.101.258.961 5.509.942.502 Spa
Lainnya 5.428.345.173 4.444.842.789 Others
Sub-jumlah 122.193.413.114 105.201.711.128 Subtotal
Real estat 1.480.000.160 8.087.940.599 Real estate
Lifestyle, Leisure and Entertainment 74.047.942.040 - Lifestyle, Leisure and Entertainment
Total 197.721.355.314 113.289.651.727 Total
Pada tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended June 30, 2018 and
30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, tidak ada December 31, 2017, there is no sales to one
penjualan dari satu pihak yang melebihi 10% dari party which exceeds 10% of the total
total penjualan dan pendapatan konsolidasian. consolidated sales and revenue.
22. BEBAN POKOK PENJUALAN DAN 22. COST OF SALES AND REVENUE
PENDAPATAN
Beban pokok penjualan dan pendapatan terdiri Cost of sales and revenue consist of:
dari:
2018 2017
Pada tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended June 30, 2018 and
30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, tidak ada December 31, 2017, no purchase of goods from
pembelian barang dari satu pihak yang melebihi one party which exceeds 10% of the total
10% dari total penjualan dan pendapatan consolidated sales and revenue.
konsolidasian.
125
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
2018 2017
Beban penjualan (Catatan 32) 7.027.608.679 2.540.676.303 Selling expenses (Note 32)
Gaji dan tunjangan 1.653.710.108 754.846.762 Salaries and wages
Biaya iklan 1.468.333.420 318.589.290 Advertising fee
Biaya jasa grup (Catatan 6 dan 32) 1.243.226.000 1.359.920.000 Group service fee (Notes 6 and 32)
Biaya percetakan brosur 1.195.309.382 1.417.487.309 Brochures expenses
Pameran dan misi penjualan 975.744.803 834.990.797 Trade show and sales missions
Beban public relation 914.118.780 885.935.838 Public Relation expense
Lainnya (masing-masing Others (each below
dibawah Rp200 juta) 2.217.361.078 1.417.942.870 Rp200 million)
Total 16.695.412.250 9.530.389.169 Total
2018 2017
126
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
c. Beban operasional, properti, pemeliharaan dan c. Property, operational, maintenance and energy
energi expenses
2018 2017
Beban dan liabilitas sehubungan dengan imbalan The cost of providing employee benefits for the
pasca-kerja karyawan Perusahaan dan entitas Company and its subsidiaries was calculated by
anaknya dihitung oleh Biro Pusat Aktuaria untuk Biro Pusat Aktuaria as of June 30, 2018 and
tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 December 31, 2017 (the Company and its
(Perusahaan dan entitas anaknya), dalam subsidiaries) in its report dated February 20, 2018
laporannya masing-masing tanggal 20 Februari using the “Projected Unit Credit” method with the
2018 dengan menggunakan metode “Projected following assumption:
Unit Credit” dengan asumsi sebagai berikut:
30 Desember 2017/
December 31, 2017
127
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Beban penyisihan imbalan pasca-kerja karyawan The provision for post-employement benefit
yang dibebankan untuk tahun yang berakhir pada expenses for the years ended June 30, 2018 and
tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 December 31, 2017 are presented as part of
disajikan sebagai bagian dari Beban Departmental Expenses (Note 22), Selling
Departementalisasi (Catatan 22), Beban Expenses, General and Administrative Expenses
Penjualan, Beban Umum dan Administrasi serta and Property, Maintenance and Energy,
Beban Operasional, Properti, Pemeliharaan dan Operational Expenses (Note 23).
Energi (Catatan 23).
Perusahaan (hanya Hotel Alila Ubud, Alila Villas The Company (only Alila Ubud Hotel, Alila Villas
Uluwatu dan Alila Manggis) menyelenggarakan Uluwatu and Alila Manggis) established a defined
program pensiun iuran pasti untuk semua contribution pension plan to cover its permanent
karyawan tetapnya yang dipekerjakan setelah 3 employees employed after 3 years which is
tahun, yang dikelola oleh DPLK AIA Financial. managed by DPLK AIA Financial. Contribution is
Kontribusi dilakukan oleh Hotel Alila Ubud setiap made monthly by Alila Ubud Hotel at a rate of 4%
bulan sebesar 4% dan 5% dari gaji bulanan and 5% from monthly salary of those employees
karyawan yang bersangkutan masing-masing for employees with working period for 3 years but
untuk karyawan yang telah bekerja selama 3 less than 5 years and for employees with working
tahun tapi kurang dari 5 tahun dan untuk period for 5 years or more, respectively.
karyawan yang telah bekerja selama 5 tahun atau Meanwhile, contribution is made monthly by Alila
lebih. Sedangkan kontribusi dilakukan oleh Alila Villas Uluwatu and Alila Manggis at a rate of 5%
Villas Uluwatu dan Alila Manggis setiap bulan from monthly salary.
sebesar 5% dari gaji bulanan karyawan.
Jumlah kontribusi yang dibayarkan kepada The contribution paid to the defined contribution
program iuran pasti (DPLK AIA) pada tahun plan (DPLK AIA) in December 31, 2017 amounted
31 Desember 2017 adalah sebesar to Rp1,537,010,818.
Rp1.537.010.818.
2018 2017
Beban jasa kini 388.224.000 76.099.616 Current service cost
Biaya bunga - - Interest cost
Beban jasa lalu - - Past service cost
Dampak kurtailmen/ Effect of curtailment/
penyelesaian - - settlement
Pengukuran kembali imbalan Remeasurement of other long-term
jangka panjang lainnya - - employee benefits
Beban imbalan pasca-kerja Net post-employment
karyawan neto 388.224.000 76.099.616 benefits expenses
128
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
c. Mutasi kerugian aktuarial yang diakui pada c. Movements of actuarial loss recognized in
penghasilan komprehensif lain: other comprehensive income:
30 Juni 2018/ 31 Desember 2017/
June 30, 2018 December 31, 2017
d. Mutasi nilai kini dari imbalan kerja yang diakui d. Movements of the present value of employee
pada laporan posisi keuangan konsolidasian: benefit obligations:
30 Juni 2018/ 31 Desember 2017/
June 30, 2018 December 31, 2017
129
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
e. Analisa sensitivitas untuk risiko tingkat diskonto e. Sensitivity analysis for discount rate risk
Perubahan satu poin persentase dalam tingkat A one percentage point change in the
diskonto yang diasumsikan akan memiliki assumed discount rate would have the
dampak sebagai berikut: following effects:
2017 2016
Analisa profil jatuh tempo pembayaran imbalan The maturity profile analysis of the employee
kerja karyawan adalah sebagai berikut: benefits payments are as follows:
31 Desember 2017/
December 31, 2017
Durasi kewajiban manfaat pasti Perusahaan The duration of the Company and its
dan entitas anaknya pada akhir periode subsidiaries defined benefits plan obligation
pelaporan adalah antara 10,54 sampai 15,08 at the end of reporting period is between
tahun. 10.54 to 15.08 years.
130
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pendapatan operasional lain terdiri dari: Other operational income consist of:
Periode enam bulan yang berakhir
pada tanggal 30 Juni/
Six-month period ended June 30
2018 2017
(Rugi) Laba penjualan aset tetap (Loss) Gain on sale of fixed assets
dan aset dalam and property under
pembangunan (Catatan 12 dan 13) (553.735) 3.750.000 development (Notes 12 and 13)
27. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 27. SUPPLEMENTAL CASH FLOW INFORMATION
Transaksi yang tidak mempengaruhi arus kas: Transactions not affecting cash flows:
Periode enam bulan yang berakhir
pada tanggal 30 Juni/
Six-month period ended June 30
2018 2017
131
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
28. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 28. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
Pada tanggal 30 Juni 2018, Perusahaan dan As of June 30, 2018, the Company and its
entitas anaknya memiliki aset dan liabilitas subsidiaries has monetary assets and liabilities
moneter dalam mata uang asing. Nilai aset dan denominated in foreign currency. The value of
liabilitas moneter dalam mata uang asing pada monetary assets and liabilities denominated in
tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian foreign currency at the consolidated statement of
disajikan sebagai berikut: financial position date are presented as follows:
30 Juni 2018
(Tanggal Laporan
Posisi Keuangan)/
June 30, 2018
(Consolidated
Mata Uang Statement of
Asing/Foreign Financial Position
Currencies Date)
Aset Assets
Kas dan bank Cash and bank
Dalam Dolar AS US$ 241.911 3.484.479.018 In US Dollars
Dalam Dolar Singapura SGD 2.872 30.236.384 In Singapore Dollars
Piutang pihak berelasi Due from related parties
Dalam Dolar AS US$ 53.580 771.766.320 In US Dollars
Piutang Usaha Trade receivables
Dalam Dolar AS US$ 630.005 9.074.599.159 In US Dollars
Piutang lain-lain Other receivables
Dalam Dolar AS US$ 7.698 110.883.288 In US Dollars
Total aset dalam mata uang asing 13.471.964.169 Total assets in foreign currency
Liabilitas Liabilities
Utang jangka pendek Short-term loan
Dalam Dolar AS US$ 2.250.000 32.409.000.000 In US Dollars
Utang usaha Trade payables
Dalam Dolar AS US$ 457.191 6.585.371.962 In US Dollars
Dalam Dolar Singapura SGD 475.864 5.010.678.547 In Singapore Dollars
Dalam Yuan China CNY 2.054 4.471.238 In China Yuan
Utang pihak berelasi Due to related parties
Dalam Dolar AS US$ 271.642 3.912.731.368 In US Dollars
Dalam Dolar Singapura SGD 10.124 106.602.025 In Singapore Dollars
Uang muka pelanggan Advance from customers
Dalam Dolar AS US$ 2.296.915 33.084.760.751 In US Dollars
Total liabilitas dalam mata Total liabilities
uang asing 81.113.615.891 in foreign currency
132
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
29. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 29. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan The following table sets out the carrying values
estimasi nilai wajar dari instrumen keuangan and estimated fair values of the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya pada tanggal subsidiaries’ financial instruments as of
30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017. June 30, 2018 and December 31, 2017.
30 Juni 2018/June 30, 2018 31 Desember 2017/December 31, 2017
Tabel di bawah ini menunjukkan aset dan liabilitas The table below show the assets and liabilities
yang diukur pada nilai wajar yang dikelompokkan measured at fair value grouped according to the
berdasarkan hierarki nilai wajar: fair value hierarchy:
30 Juni 2018/June 30, 2018
133
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
29. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 29. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
Tabel di bawah ini menunjukkan aset dan liabilitas The table below show the assets and liabilities
yang diukur pada nilai wajar yang dikelompokkan measured at fair value grouped according to the
berdasarkan hierarki nilai wajar: (lanjutan) fair value hierarchy: (continued)
31 Desember 2017/December 31, 2017
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana Fair value is defined as the amount at which the
instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam instrument could be exchanged in a current
transaksi jangka pendek antara pihak yang transaction between knowledgeable willing parties
berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang in an arm's-length transaction, other than in a
memadai melalui suatu transaksi yang wajar, forced or liquidation sale. Fair values are obtained
selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan from quoted market prices, discounted cash flow
likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga models and option pricing models as appropriate.
pasar, model arus kas diskonto dan model
penentuan harga opsi yang sewajarnya.
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam Financial instruments presented in the
laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat consolidated statements of financial position are
sebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikan carried at their fair value, otherwise, they are
dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut presented at carrying values as either these are
mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak reasonable approximation of fair values or their
dapat diukur secara handal. Metode-metode dan fair values cannot be reliably measured. The
asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk following methods and assumptions are used to
mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing estimate the fair value of each class of financial
kelas instrumen keuangan: instruments:
a. Nilai wajar untuk kas dan bank, investasi a. The fair value of cash and bank, short-term
jangka pendek, piutang usaha, piutang lain- investments, trade receivables, other
lain, piutang pihak berelasi, piutang beli efek receivables, due from related parties, reverse
dengan janji dijual kembali, aset tidak lancar repo receivables, other non-current assets –
lainnya – uang jaminan, aset tidak lancar security deposits, other non-current assets –
lainnya – piutang lain-lain, piutang pemegang other receivables, due from shareholders,
saham, utang usaha, utang lain-lain, beban trade payables, other payables, accrued
yang masih harus dibayar dan utang pihak expenses and due to related parties
berelasi mendekati nilai tercatatnya karena approximate their carrying values largely due
jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas to short-term maturities of these instruments.
instrumen keuangan tersebut.
Adalah tidak praktis untuk memperkirakan It is not practical to estimate the fair value of
nilai wajar dari uang jaminan dikarenakan security deposits since they have no fixed
tidak memiliki jangka waktu pembayaran yang repayment period and they are not expected
tetap meskipun tidak diharapkan dapat to be completed within 12 (twelve) months
diselesaikan dalam waktu 12 (dua belas) after reporting date.
bulan setelah tanggal pelaporan.
134
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
29. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 29. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
b. Pada tahun 2018 dan 2017, utang jangka b. In 2018 and 2017, long-term debts dan short-
panjang dan utang jangka pendek merupakan term loan represent loan with floating market
pinjaman yang memiliki suku bunga pasar interest rates, thus the carrying value
mengambang sehingga nilai tercatatnya approximate its fair values.
kurang lebih mencerminkan nilai wajarnya.
30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN AND POLICIES
Risiko utama dari instrumen keuangan The main risks arising from the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya adalah risiko subsidiaries financial instruments are interest rate
tingkat suku bunga, risiko pasar (termasuk risiko risk, market risk (including currency risk) and
mata uang) dan risiko likuiditas. Penelaahan liquidity risk. The directors review and approve
direktur dan kebijakan yang disetujui untuk policies for managing each of these risks, which
mengelola masing-masing risiko ini dijelaskan are described in more detail as follows:
secara detail sebagai berikut:
Risiko tingkat suku bunga Perusahaan dan The Company and its subsidiaries interest rate
entitas anaknya terutama timbul dari pinjaman risk mainly arises from loans for working
untuk tujuan modal kerja dan investasi. capital and investment. Loans at variable
Pinjaman pada berbagai tingkat suku bunga interest rates exposed the Company and its
variabel menyebabkan Perusahaan dan subsidiaries to fair value interest rate risk.
entitas anaknya memiliki risiko terhadap nilai
wajar risiko tingkat suku bunga.
Analisis sensitivitas untuk risiko tingkat suku Sensitivity analysis for interest rate risk
bunga
Pada tanggal 30 Juni 2018, jika tingkat suku As of June 30, 2018, had the interest rate of
bunga pinjaman meningkat/menurun sebesar the loans been 50 basis points higher/lower
50 basis poin dengan semua variabel with all other variables held constant, loss
konstan, rugi sebelum beban pajak untuk before tax expense for the year then ended
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut would have been Rp4,247,498,376 (December
akan menjadi lebih rendah/tinggi sebesar 31, 2017: Rp4,009,804,405) lower/higher,
Rp4.247.498.376 (31 Desember 2017: mainly as a result of higher/lower interest
Rp4.009.804.405), terutama sebagai akibat expense on loans with floating interest rates.
kenaikan/penurunan biaya bunga atas
pinjaman dengan tingkat bunga
mengambang.
135
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Mata uang pelaporan Perusahaan dan entitas The Company and its subsidiaries reporting
anaknya adalah Rupiah. Perusahaan currency is Rupiah. The Company and its
menghadapi risiko nilai tukar mata uang asing subsidiaries faces foreign exchange risk as its
karena pinjaman, penjualan dan beberapa borrowings, sales and the costs of certain key
biaya pembelian utamanya dalam mata uang purchases are either denominated in the
Dolar Amerika Serikat (AS) dan Dolar United States (US) Dollars and Singapore
Singapura atau harga yang secara signifikan Dollar or whose price is significantly
dipengaruhi oleh tolak ukur perubahan harga influenced by their benchmark price
dalam mata uang asing (terutama Dolar AS) movements in foreign currencies (mainly US
seperti yang dikutip dari pasar internasional. Dollar) as quoted in the international markets.
Apabila pendapatan dan pembelian To the extent that the revenue and purchases
Perusahaan di dalam mata uang selain of the Company and its subsidiaries are
Rupiah tidak seimbang dalam hal kuantitas denominated in currencies other than Rupiah,
dan/atau pemilihan waktu, Perusahaan dan and are not evenly matched in terms of
quantum and/or timing, the Company and its
Entitas Anak memiliki risiko terhadap mata
subsidiaries has exposure to foreign currency
uang asing.
risk.
Perusahaan dan entitas anaknya tidak The Company and its subsidiaries do not
mempunyai kebijakan lindung nilai yang have any formal hedging policy for foreign
formal untuk laju pertukaran mata uang asing. exchange exposure. However, in relation to
Bagaimanapun, terkait dengan hal-hal yang the matters discussed in the preceding
telah didiskusikan pada paragraf di atas, paragraph, the fluctuations in the exchange
fluktuasi dalam nilai tukar Rupiah dan Dolar rates between the Rupiah and US Dollar
AS menghasilkan lindung nilai natural untuk produce a natural hedge for the exchange
laju nilai tukar Perusahaan dan Entitas Anak. rate of the Company and its subsidiaries.
Analisis sensitivitas untuk risiko nilai mata Sensitivity analysis for foreign currency risk
uang asing
Pada tanggal 30 Juni 2018, jika nilai As of June 30, 2018, had the exchange rate
tukar Rupiah terhadap mata uang asing of the Rupiah against the foreign currency
menurun/meningkat sebanyak 10% dengan depreciated/appreciated by 10% with all other
semua variabel konstan, rugi sebelum beban variables held constant, loss before tax
pajak untuk tahun yang berakhir, akan expense for the year then ended would have
menjadi lebih rendah/tinggi sebesar been Rp6,764,165,172 lower/higher, mainly
Rp6.764.165.172 terutama sebagai akibat as a result of foreign exchange losses/gains
kerugian/keuntungan penjabaran kas dan on the translation of cash and bank, short-
bank, piutang usaha, piutang pihak berelasi, term loan, trade receivables, other
piutang lain-lain, utang jangka pendek, utang receivables, due from related parties, trade
usaha, utang pihak berelasi dan uang muka payables, due to related parties and advance
pelanggan. from customers.
Aset dan liabilitas Perusahaan dan entitas Monetary assets and liabilities of the
anaknya dalam mata uang asing pada tanggal Company and its subsidiaries denominated in
30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 foreign currencies as of June 30, 2018 and
disajikan di Catatan 28. December 31, 2017 are presented in Note 28.
136
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit yang dihadapi oleh Perusahaan The Company and its subsidiaries are
dan entitas anaknya berasal dari kredit yang exposed to credit risk arising from the credit
diberikan kepada pelanggan. Untuk granted to its customers. To mitigate this risk,
meringankan risiko ini, ada kebijakan untuk it has policies in place to ensure that sales
memastikan penjualan hanya dibuat kepada are made only to creditworthy customers with
pelanggan yang dapat dipercaya dan terbukti proven track record or good credit history. It
mempunyai sejarah kredit yang baik. Ini is the Company and its subsidiaries’ policy
merupakan kebijakan Perusahaan dan entitas that all customers who wish to trade on credit
anaknya dimana semua pelanggan yang are subject to credit verification procedures.
akan melakukan pembelian secara kredit The Company and its subsidiaries are
harus melalui prosedur verifikasi kredit. considering the occurrence of credit risk if the
Perusahaan dan entitas anaknya respective receivables has the period of 90
mempertimbangkan adanya risiko kredit days from the issuance of invoice, except for
apabila piutang tersebut telah memiliki umur real estate receivable. In addition, receivable
90 hari dari saat faktur diterbitkan kecuali balances are monitored on an ongoing basis
untuk piutang real estat. Sebagai tambahan, to reduce the Company and its subsidiaries
saldo piutang dipantau secara terus menerus exposure to bad debts.
untuk mengurangi kemungkinan piutang yang
tidak tertagih.
Ketika pelanggan tidak mampu melakukan When a customer fails to make payment
pembayaran dalam jangka waktu yang telah within the credit term granted, the Company
diberikan, Perusahaan dan entitas anaknya and its subsidiaries will contact the customer
akan menghubungi pelanggan untuk to act on the overdue receivables. If the
menindaklanjuti piutang yang telah lewat customer does not settle the overdue
jatuh tempo. Jika pelanggan tidak melunasi receivable within a reasonable time, the
piutang yang telah jatuh tempo dalam jangka Company and its subsidiaries will ensure the
waktu yang telah ditentukan, Perusahaan dan re-commitment to its customers. Depending
entitas anaknya akan memastikan kembali on the Company and its subsidiaries
komitmen para pelanggan. Tergantung pada assessment, specific provisions may be
penilaian Perusahaan, penyisihan khusus made if the debt is deemed uncollectible to
mungkin dibuat jika utang dianggap tidak mitigate credit risk. The maximum exposure
tertagih untuk meringankan risiko kredit. to the credit risk is represented by the
Eksposur maksimum risiko kredit dinyatakan carrying amount as shown in Note 7.
sebesar nilai tercatat seperti yang disajikan
pada Catatan 7.
Sehubungan dengan risiko kredit yang timbul With respect to credit risk arising from the
dari aset keuangan lainnya, yang terdiri dari other financial assets, which comprise cash
kas dan bank dan investasi jangka pendek, and bank and short-term investment, the
pengaruh risiko kredit Perusahaan dan entitas Company and its subsidiaries exposure to
anaknya timbul akibat kegagalan pihak lain credit risk arises from default of the
untuk melunasi kewajibannya. Pengaruh counterparty. The maximum exposure equal
maksimum yang muncul adalah sama dengan to the carrying amount as disclosed in Note
nilai tercatat seperti dijelaskan dalam 5. As of June 30, 2018 and December 31,
Catatan 5. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 2017, the Company and its subsidiaries have
Desember 2017, Perusahaan dan entitas placed the time deposits in PT Bank Victoria
anaknya menempatkan deposito berjangka International Tbk.
pada PT Bank Victoria International Tbk.
137
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
c. Risiko kredit (lanjutan) c. Credit risk (continued)
____
Piutang Usaha/
Trade Receivables
2017 14.009.641.244 78.992.750.000 93.002.391.244
138
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Untuk tujuan pelaporan manajemen, Perusahaan For management reporting purposes, the
dan entitas anaknya dikelola dan dikelompokkan Company and its subsidiaries are managed and
dalam divisi usaha perhotelan dan real estat. classified into business divisions of hotels and real
Divisi ini digunakan sebagai dasar pelaporan estate. This segmentation is used as a basis for
informasi segmen usaha. providing business segment information.
Aktivitas utama dari masing-masing divisi adalah The main activity of each division is as follows:
sebagai berikut: Perhotelan - jasa penginapan dan Hotel - hotel guest rooms and restaurant services;
restoran; Real estat - menjual tanah dan/atau villa. Real estate - sale of land and/or villa.
139
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Bentuk informasi segmen usaha Perusahaan dan Business segment information of the Company
entitas anaknya adalah sebagai berikut: and its subsidiaries are as follows:
Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2018/
Six-month period ended Juni 30, 2018
Lifestyle, Leisure
Hotel/ and Entertainment/ Real estat/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Hotel Lifestyle, Leisure Real Estate Elimination Consolidated
And Entertainment
Penjualan dan pendapatan 122.193.413.114 74.047.942.040 1.480.000.160 - 197.721.355.314 Sales and revenue
Laba bruto 82.986.246.780 33.307.706.061 1.105.595.166 - 117.399.548.007 Gross profit
Rugi usaha (14.291.709.766) (12.891.164.674) (246.911.285) 10.832.806.460 (16.596.979.265) Loss from operations
Pendapatan keuangan – final 9.063.555 15.601.424 1.357.393.838 - 1.382.058.817 Finance income-final
Pendapatan keuangan –
non final - 2.647.472.915 - 2.647.472.915 Finance income-non final
Pajak final atas
pendapatan keuangan (1.812.711) (3.120.285) (271.478.768) - (276.411.764) Final tax on finance income
Beban keuangan (34.679.981.350) (750.313.503) (8.203.571) - (35.438.498.424) Finance cost
Laba sebelum pajak final dan Income before final tax and
beban pajak penghasilan (48.964.440.272) (13.628.997.038) 3.478.273.129 10.832.806.460 (48.282.357.721) income tax expense
Laba tahun berjalan segmen (48.964.440.272) (13.628.997.038) 3.478.273.129 10.832.806.460 (48.282.357.721) Segment income for the year
Penyusutan dan amortisasi 20.028.057.326 10.620.754.067 21.731.695 - 30.670.543.088 Depreciation and amortization
Laba tahun berjalan segmen (18.436.622.994) 5.718.230.973 412.617.970 (12.305.774.051) Segment income for the year
140
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Berikut merupakan analisis pendapatan, aset dan The revenues, assets and liabilities based on
liabilitas berdasarkan wilayah domisili/geografis: geographical/location are as follows:
Eliminasi/ Konsolidasian/
Bali Manado Bintan Jakarta Magelang Elimination Consolidated
_____________________ _____________________
Aset Segment
segmen 2.158.188.325.674 9.617.261.335 632.553.390.955 1.206.238.169.405 9.912.262.736 (310.184.210.074) 3.706.325.200.031 assets
Liabilitas Segment
segmen 1.029.280.188.255 1.081.110.329 232.391.769.205 554.490.367.501 231.747.250 (41.256.711.159) 1.776.218.471.381 liabilities
Eliminasi/ Konsolidasian/
Bali Manado Bintan Jakarta Magelang Elimination Consolidated
_____________________ _____________________
Aset Segment
segmen 2.031.101.053.394 9.612.326.482 606.249.032.244 675.902.238.236 9.920.535.953 (271.737.541.202) 3.061.047.645.107 assets
Liabilitas Segment
segmen 842.374.454.139 1.004.430.035 203.556.736.834 337.889.617.398 220.888.500 (32.452.022.403) 1.352.594.104.503 liabilities
Pada tahun 2012, sehubungan dengan In 2012, in connection with the property under
properti yang sedang dibangun (Alila Villas development (Alila Villas Bintan and Alila
Bintan dan Alila Suites SCBD Jakarta), Suites SCBD Jakarta), the Company enter
Perusahaan mengadakan perjanjian dengan into agreements with the contractor
beberapa kontraktor, antara lain dengan such as PT Hutama Karya for project
PT Hutama Karya dengan jenis pekerjaan services and constructions amounting to
jasa pembangunan dan konstruksi dengan Rp315,056,249,818.
total kontrak senilai Rp315.056.249.818.
Perjanjian dengan Alila Hotels and Resorts The agreement with Alila Hotels and Resorts
Ltd. (AHR) menyatakan bahwa AHR akan Ltd. (AHR) states that AHR will provide
memberikan jasa sehubungan dengan services in connection with hotel’s operational
operasional hotel Perusahaan. activities.
141
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Perjanjian ini berlaku selama 20 tahun sejak This agreement is valid for 20 years from the
tanggal efektifnya perjanjian yaitu 1 April 2009 date of the agreement, April 1, 2009, unless
kecuali terdapat penyelesaian lebih dini sesuai there is an early settlement in accordance
dengan ketentuan dalam perjanjian tersebut. with the provision of the agreement. This
Perjanjian ini dapat diperpanjang selama 3 agreement can be renewed during 3 periods
periode 10 tahun berturut-turut atas of 10 successive years with the approval of
persetujuan kedua belah pihak. both parties.
Biaya manajemen yang dibebankan pada Management fee charged to the hotel
operasional hotel masing-masing sebesar operations amounted to Rp4,088,078,349
Rp4.088.078.349 dan Rp3.275.463.873 untuk and Rp3,275,463,873 for the six-month
periode enam bulan yang berakhir pada period ended June 30, 2018 and 2017,
tanggal 30 Juni 2018 dan 2017, dicatat respectively, were recorded as part of
sebagai bagian dari akun “Beban Manajemen “Management and Licence Fees” in the
dan Lisensi” pada laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income (Note 6).
(Catatan 6).
Efektif tanggal 1 Januari 2015, AHR Effective January 1, 2015, AHR assigned the
mengalihkan Management Agreement ini Management Agreement to Alila Hotels and
kepada Alila Hotels and Resorts Pte. Ltd. Resorts Pte. Ltd.
142
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Biaya manajemen yang dibebankan pada Management fee charged to the hotel
operasional hotel masing-masing sebesar operations amounting to Rp619,986,236 and
Rp619.986.236 dan Rp549.964.267 untuk Rp549,964,267 for the six-month period
periode enam bulan yang berakhir pada ended June 30, 2018 and 2017, respectively,
tanggal 30 Juni 2018 dan 2017, dicatat was recorded as part of “Management and
sebagai bagian dari akun “Beban Manajemen License Fees” in the profit or loss and other
dan Lisensi” pada laporan laba rugi dan consolidated statement of comprehensive
penghasilan komprehensif lain konsolidasian income (Note 6).
(Catatan 6).
Efektif tanggal 1 Januari 2015, AHR Effective on January 1, 2015, AHR assigned
mengalihkan Management Agreement ini the Management Agreement to Alila Hotels
kepada Alila Hotels and Resorts Pte. Ltd. and Resorts Pte. Ltd.
`
143
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
e. License Agreement sehubungan dengan Alila e. License Agreement in connection with Alila
Villas Uluwatu Villas Uluwatu
Perjanjian dengan Alila International Service Agreement with Alila International Service
Corporation (AISC) memberikan Perusahaan Corporation (AISC) permits the Company to
ijin untuk menggunakan nama “Alila” termasuk use “Alila” brand including logos, design,
logo, design, trademarks, service marks dan trademarks, service marks and hotel
registrasi sehubungan dengan Hotel. Sebagai registration related with the Hotel. As
kompensasi, Perusahaan akan membayar compensation, Company will pay annual
AISC biaya lisensi tahunan sebesar license expenses to AISC amounting to
US$1.000. US$1,000.
Perjanjian ini berlaku sepanjang Management This agreement applies as long as the
Agreement dengan AHR masih berlaku, Management Agreement with AHR is still
kecuali terdapat penyelesaian lebih dini sesuai valid, unless there is an early settlement in
dengan ketentuan yang berlaku dalam accordance with the applicable provision in
perjanjian tersebut. the agreement.
Biaya lisensi yang dibebankan kepada The license fee that is charged to hotel
operasional hotel adalah sebesar operations amounting to Rp6,690,500 and
Rp6.690.500 dan Rp6.683.000 untuk periode Rp6,683,000 for the six-month period ended
enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 June 30, 2018 and 2017, respectively, was
Juni 2018 dan 2017, dicatat sebagai bagian recorded as part of “Management and
dari akun “Beban Manajemen dan Lisensi” License Fees” in the profit or loss and other
pada laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of comprehensive
komprehensif lain konsolidasian (Catatan 6). income (Note 6).
f. License Agreement sehubungan dengan Hotel f. License Agreement in connection with Alila
Alila Ubud Ubud Hotels
Perjanjian dengan Alila International Service The Agreement with Alila International Service
Corporation (AISC) memberikan Perusahaan Corporation (AISC) permits the Company to
izin untuk menggunakan nama “Alila” use “Alila” brand including logos, design,
termasuk logo, design, trademarks, service trademarks, service marks and hotel
marks dan registrasi sehubungan dengan registration related with the Hotel. As
Hotel. Sebagai kompensasi, Perusahaan akan compensation, the company will pay annual
membayar AISC biaya lisensi tahunan license expenses to AISC amounting to
sebesar US$1.000. US$1,000.
Perjanjian ini berlaku sepanjang Management This agreement applies as long as the
Agreement dengan AHR masih berlaku, Management Agreement with AHR still valid,
kecuali terdapat penyelesaian lebih dini sesuai unless there is an early settlement in
dengan ketentuan yang berlaku dalam accordance with the applicable provision in
perjanjian tersebut. the agreements.
Biaya lisensi yang dibebankan pada License fee charged to the hotel operations
operasional hotel masing-masing sebesar amounting to Rp6,230,455 and Rp6,665,000
Rp6.230.455 dan Rp6.665.000 untuk periode for the six-month period ended June 30, 2018
enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 and 2017, respectively, were recorded as part
Juni 2018 dan 2017, dicatat sebagai bagian of “Management and License Fees” in the
dari akun “Manajemen dan Lisensi” pada consolidated statement of profit or loss and
laporan laba rugi dan penghasilan other comprehensive income (Note 6).
komprehensif lain konsolidasian (Catatan 6).
144
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
h. Sales and marketing agreement sehubungan h. Sales and marketing agreement in connection
dengan Alila Villas Uluwatu and Hotel Alila with Alila Villas Uluwatu and Alila Ubud Hotel
Ubud
Perusahaan telah menunjuk PT Sukses Inti The Company had appointed PT Sukses Inti
Sentosa masing-masing pada tanggal Sentosa on September 1, 2010 and
1 September 2010 dan 1 Januari 2011 untuk January 1, 2011, respectively, to be the sales
menjadi perwakilan Perusahaan dalam representative in marketing and promoting of
melakukan penjualan dan pemasaran serta Alila Villas Uluwatu and Alila Ubud Hotel
promosi Alila Villas Uluwatu dan Hotel Alila (Note 23a).
Ubud (Catatan 23a).
145
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Untuk hal tersebut, keuntungan finansial dari For this matter, the financial benefits of each
setiap 5 unit villa tersebut akan dibagi dengan 5 units villa will be shared proportionally, for
porsi masing-masing, Perusahaan 33% dan the Company 33% and ALS 67%,
ALS 67% dan pembayaran dilakukan dengan respectively, and payment is done in the US
mata uang Dolar AS. Dollar currency.
Pada tanggal 30 Maret 2012, ALS, On March 30, 2012, ALS, the Company and
Perusahaan dan NII menandatangani 5 Third NII signed 5 Third Amendment to Joint
Amendment to Joint Operation Agreement Operation Agreement Three Bedroom Villa
Three Bedroom Villa (No. C1, C2, C3, C5, (No. C1, C2, C3, C5, C6) which stated that
C6) yang menyatakan bahwa mulai tanggal starting from April 1, 2012, the portion of
1 April 2012, porsi Financial Reward akan Financial Reward shall be divided into 67%
dibagi menjadi 67% untuk ALS dan 33% for ALS and 33% for the Company.
untuk Perusahaan.
j. Joint Operation Agreement Three Bedroom j. Joint Operation Agreement Three Bedroom
Villa Nomor H9 antara PT Nusapacific Island Villa No. H9 between PT Nusapacific Island
Investment (NII) dan Perusahaan Investment (NII) and the Company
146
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
j. Joint Operation Agreement Three Bedroom j. Joint Operation Agreement Three Bedroom
Villa Nomor H9 antara PT Nusapacific Villa No. H9 between PT Nusapacific
Investment (NII) dan Perusahaan (lanjutan) Investment (NII) and the Company
(continued)
Untuk kesepakatan tersebut, keuntungan For this arrangement, the financial benefits
finansial dari unit villa No. H9 akan dibagi from villa unit No. H9 will be shared between
diantara Perusahaan dan NII dengan porsi the Company and NII with a portion of 50%
masing-masing 50% (lima puluh persen) dan (fifty percent), respectively, and payments
pembayaran dilakukan dengan mata uang made in US Dollar currency.
Dolar AS.
Perjanjian ini berlaku sejak tanggal This agreement is valid from January 1,
1 Januari 2011 dan berlaku untuk minimum 2011 and for a minimum period of one year,
selama satu tahun, dan setelah minimum and after a minimum period of one year, NII
waktu satu tahun, NII dapat mengakhiri may terminate this Agreement by written
Perjanjian ini dengan pemberitahuan tertulis notice to the Company within 3 months
dalam jangka waktu 3 bulan sebelum before termination.
pengakhiran kepada Perusahaan.
Dengan telah dialihkannya kepemilikan atas By the transfer of the ownership of land of
tanah unit villa No. H9 kepada Perusahaan, villa No. H9, on December 22, 2017, the
maka pada tanggal 22 Desember 2017, Company and NII agreed to annual Joint
Perusahaan dan NII sepakat untuk Operation Agreement Three Bedroom Villa
membatalkan Joint Operation Agreement No. H9 effective as of the agreement date.
Three Bedroom Villa No. H9 yang efektif pada
saat tanggal perjanjian.
k. Joint Operation Agreement Three Bedroom k. Joint Operation Agreement Three Bedroom
Villa Nomor H15 Villa Number H15
Pada tanggal 3 Januari 2011, PT Gilang Citra On January 3, 2011, PT Gilang Citra Perdana
Perdana (GCP) setuju untuk menunjuk (GCP) agreed to appoint the Company to
Perusahaan untuk melakukan pengelolaan, manage, supervise, and control the unit villa
pengawasan dan pengendalian atas unit villa No. H15, such as marketing, maintenance of
No. H15, yaitu melakukan pemasaran, the equipment and facility, administration and
pemeliharaan peralatan dan fasilitas, organized the employees.
melakukan administrasi dan
pengorganisasian karyawan.
Untuk kesepakatan tersebut, keuntungan For this arrangement, the financial benefits
finansial dari unit villa No. H15 akan dibagi from villa unit No. H15 will be shared between
diantara Perusahaan dan GCP dengan porsi the Company and GCP with a portion of 50%
masing-masing 50% (lima puluh persen) dan (fifty percent), respectively, and the payments
pembayaran dilakukan dengan mata uang made in US Dollar currency.
Dolar AS.
Perjanjian ini berlaku sejak tanggal F This agreement is valid from January 1, 2011
1 Januari 2011 dan berlaku untuk minimum d and for a minimum period of one year, and
selama satu tahun, dan setelah minimum p after a minimum period of one year, GCP may
waktu satu tahun, GCP dapat mengakhiri terminate this Agreement by written notice to
Perjanjian ini dengan pemberitahuan tertulis the Company within 3 months before the
dalam jangka waktu 3 bulan sebelum termination.
pengakhiran kepada Perusahaan.
147
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
k. Joint Operation Agreement Three Bedroom k. Joint Operation Agreement Three Bedroom
Villa Nomor H15 (lanjutan) Villa Number H15 (continued)
Dengan telah dialihkannya kepemilikan atas By the transfer of the ownership of villa unit
unit villa No. H15 kepada PT Sinar Bintang number H15 to PT Sinar Bintang Sejahtera
Sejahtera (SBS), maka pada tanggal (SBS), on October 28, 2017, SBS, related
28 Oktober 2017, SBS setuju untuk menunjuk party, agreed to appoint the Company to
Perusahaan untuk melakukan pengelolaan, manage, supervise and control the villa unit
pengawasan dan pengendalian atas No. H15, such as marketing, maintenance of
unit villa No. H15, yaitu melakukan the equipment and facility, administration and
pemasaran, pemeliharaan peralatan dan organized the employees.
fasilitas, melakukan administrasi dan
pengorganisasian karyawan.
SBS memiliki hak atas pendapatan tetap SBS has a right of fixed income by 50% (fifty
sebesar 50% (lima puluh persen) dari total percent) from total gross income of the villa
pendapatan kotor atas unit villa. unit.
l. Joint Operation Agreement Three Bedroom l. Joint Operation Agreement Three Bedroom
Villa Nomor H8 Villa Number H8
Untuk kesepakatan tersebut, keuntungan For this arrangement, the financial benefits
finansial dari unit villa No. H8 akan dibagi from villas unit No. H8 will be shared
diantara Perusahaan dan ASL dengan porsi between the Company and ASL with a
masing-masing 50% (lima puluh persen) dan portion of 50% (fifty percent) and payments
pembayaran dilakukan dengan mata uang made in US Dollar currency.
Dolar AS.
Perjanjian ini berlaku sejak tanggal This agreement is valid from October 1, 2011
1 Oktober 2011 dan berlaku untuk minimum and for a minimum period of one year, and
selama satu tahun, dan setelah minimum after a minimum of one year, ASL may
waktu satu tahun, ASL dapat mengakhiri terminate this Agreement by written notice to
Perjanjian ini dengan pemberitahuan tertulis the Company within 3 months before
dalam jangka waktu 3 bulan sebelum termination.
pengakhiran kepada Perusahaan.
Pada tanggal 5 Agustus 2013, Perusahaan On August 5, 2013, the Company and ASL
dan ASL telah menyetujui untuk mengakhiri agreed to terminate the agreement above
perjanjian diatas berdasarkan Agreement The based on Agreement The Annulment Of Joint
Annulment Of Joint Operation Agreement Operation Agreement which signed by both
yang telah ditandatangani oleh kedua pihak parties on August 5, 2013 with effective date
pada tanggal 5 Agustus 2013, yang berlaku per August 31, 2013.
efektif tertanggal 31 Agustus 2013.
148
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
l. Joint Operation Agreement Three Bedroom l. Joint Operation Agreement Three Bedroom
Villa Nomor H8 (lanjutan) Villa Number H8 (continued)
Dengan telah dialihkannya kepemilikan atas By the transfer of the ownership of villa unit
unit villa No. H8 kepada PT Laksana Agung No. H8 to PT Laksana Agung Semesta (LAS),
Semesta (LAS), maka pada tanggal on August 30, 2013, LAS, related party,
30 Agustus 2013, LAS setuju untuk menunjuk agreed to appoint the Company to manage,
Perusahaan untuk melakukan pengelolaan, supervise and control the villa unit No. H8,
pengawasan dan pengendalian atas such as marketing, maintenance of the
unit villa No. H8, yaitu melakukan equipment and facility, administration and
pemasaran, pemeliharaan peralatan dan organized the employees.
fasilitas, melakukan administrasi dan
pengorganisasian karyawan.
Pada tanggal 22 Desember 2017, On December 22, 2017, the Company and
Perusahaan dan LAS menandatangani LAS signed the Amendment to Joint
Amendment to Joint Operation Agreement Operation Agreement Three Bedroom Villa
Three Bedroom Villa (H8) yang menyatakan (H8) which stated that starting from January
bahwa mulai tanggal 1 Januari 2018, porsi 1, 2018, the portion of Financial Reward
Financial Reward akan dibagi menjadi 20% shall be divided into 20% for LAS and 80%
untuk LAS dan 80% untuk Perusahaan. for the Company.
m. Joint Operation Agreement Three Bedroom m. Joint Operation Agreement Three Bedroom
Villa Nomor H24 Villa Number H24
Pada tanggal 28 November 2012, Ferry On November 28, 2012, Ferry Tjahyadikarta
Tjahyadikarta setuju untuk menunjuk agreed to appoint the Company to manage,
Perusahaan untuk melakukan pengelolaan, supervise and control the villa unit No. H24,
pengawasan dan pengendalian atas unit villa such as marketing, maintenance of the
No. H24, yaitu melakukan pemasaran, equipment and facility, administration and
pemeliharaan peralatan dan fasilitas, organized the employees.
melakukan administrasi dan
pengorganisasian karyawan.
Untuk kesepakatan tersebut, keuntungan For this arrangement, the financial benefits
finansial dari unit villa No. H24 akan dibagi from villas unit No. H24 will be shared
diantara Perusahaan dan Ferry Tjahyadikarta between the Company and Ferry
dengan porsi masing-masing 50% (lima puluh Tjahyadikarta with a portion of 50% (fifty
persen) dan pembayaran dilakukan dengan percent) and payments made in US Dollar
mata uang Dolar AS. currency.
Perjanjian ini akan efektif berlaku dimulai This agreement shall be effective starting from
sejak penyerahan unit villa oleh Ferry the hand-over of the villa unit from Ferry
Tjahyadikarta kepada Perusahaan. Tjahyadikarta to the Company.
n. Perjanjian pembelian tanah antara PT Bukit n. Land purchase agreement between PT Bukit
Uluwatu Villa Tbk dengan PT Nusapacific Uluwatu Villa Tbk and PT Nusapacific
Investment (NII) Investment (NII)
Pada tanggal 3 Desember 2012, Perusahaan On December 3, 2012, the Company entered
mengadakan perjanjian dengan NII mengenai into an agreement with NII whereby the
pembelian tanah seluas 9.250 m2 yang Company agreed to buy land of 9,250 m2 in
terletak di Pecatu, Bali dengan harga Pecatu, Bali at a purchase price amounting to
pembelian adalah sebesar Rp35.000.000.000. Rp35,000,000,000.
149
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
n. Perjanjian pembelian tanah antara PT Bukit n. Land purchase agreement between PT Bukit
Uluwatu Villa Tbk dengan PT Nusapacific Uluwatu Villa Tbk and PT Nusapacific
Investment (NII) (lanjutan) Investment (NII) (continued)
Pada tanggal 7 Oktober 2016, Perusahaan On October 7, 2016, the Company and NII
dan NII sepakat untuk membatalkan perjanjian agreed to annul the land purchase agreement
pembelian tanah tersebut dan mengadakan and enter into built, operate and transfer
perjanjian pembangunan, pengelolaan dan agreement (BOT), the wedding area and its
penyerahan kembali (BOT) bangunan facilities to be located on the Land Right
wedding area dan sarana-sarananya di atas Certificate under the name of NII. Land is
sebidang tanah Hak Guna Bangunan atas owned by NII and delivered to the Company
nama NII. Tanah adalah milik NII diserahkan (as investor and operator) to build the wedding
kepada Perusahaan (selaku investor dan area, manage and operate as BOT for 20
pengelola) untuk dibangun wedding area, years, which will be valid after the date of
dikelola dan dioperasikan secara BOT untuk project completion and afterwards will be
jangka waktu 20 tahun yang terhitung sejak returned to NII.
tanggal penyelesaian bangunan, dan
setelahnya akan dikembalikan kepada NII.
Setelah tanggal penyelesaian bangunan, After the date of project completion, the
Perusahaan dan NII sepakat melakukan Company and NII agreed to share the profit
pembagian hasil dari pengelolaan wedding from joint operation of wedding area at 70%
area masing-masing sebesar 70% dan 30% and 30%, respectively from the profit less
dari hasil keuntungan, setelah dikurangi biaya management fee from the operation of wedding
manajemen atas pengelolaan wedding area. area.
Selama tahun 2016, NII telah melakukan During 2016, NII has paid partial payment of the
sebagian pengembalian atas uang muka cancellation of the advance of land purchase,
pembelian tanah tersebut sisanya akan the remaining advance will be repaid through
dilunasi melalui pembagian hasil pengelolaan revenue sharing wedding area above. On
wedding area tersebut diatas. Pada tanggal December 28, 2017 the NII and the Company
28 Desember 2017 NII dan Perusahaan agreed to extend the maturity date of the
menyetujui untuk perpanjangan jatuh tempo repayment of the refund of the down payment
pelunasan pengembalian pengembalian uang until December 31, 2019. As of December 31,
muka tanah sampai dengan 31 Desember 2017, the outstanding balance of the
2019. Pada tanggal 31 Desember 2017, saldo receivables from cancellation of those land
piutang atas pengembalian uang muka purchase was recorded as part of “Other
tersebut sebagai bagian dari “Piutang Lain- Receivables” and “Other Non-Current Assets”,
Lain” dan “Aset Tidak Lancar Lainnya” pada respectively in the consolidated statements of
laporan posisi keuangan konsolidasian financial statements (Notes 7 and 14).
(Catatan 7 dan 14).
Pada tanggal 7 Juni 2018, NII telah melakukan On June 7,2018, NII has fully payment of the
pengembalian penuh atas uang muka ini. cancellation of the advance of land purchase.
o. Perjanjian Pekerjaan Struktur Proyek dengan o. Structural Work Project Agreement with
PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk
150
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 19 November 2014, Perusahaan On November 19, 2014, the Company entered
mengadakan perjanjian dengan BUL, pihak into an agreement with BUL, third party,
ketiga mengenai pembelian tanah seluas whereby the Company agreed to buy land of
3.790 m2 yang terletak di Desa 3,790 m2 in Desa Melinggih Kelod, Kecamatan
Melinggih Kelod, Kecamatan Payangan, Payangan, Kabupaten Gianyar, Provinsi
Kabupaten Gianyar, Provinsi Bali dengan Bali at a purchase price amounting to
harga pembelian adalah sebesar Rp9,200,000,000. The Company already made
Rp9.200.000.000. Pembayaran pertama the first payment amounting Rp5,000,000,000
sebesar Rp5.000.000.000 sudah dibayarkan on November 2014. On May 29, 2015, the
Perusahaan pada bulan November 2014. agreed purchase price has been revised
Pada 29 Mei 2015, harga pembelian tersebut several time and based on the latest
telah mengalami beberapa kali perubahan dan agreement on February 11, 2016, purchase
berdasarkan perjanjian perubahan terakhir price of land to become Rp13,265,000,000. As
pada tanggal 11 Februari 2016, of December 31, 2017, the Company has fully
harga pembelian tanah menjadi paid for this payment.
sebesar Rp13.265.000.000. Pada tanggal
31 Desember 2017, Perusahaan telah
melunasi pembayaran tersebut.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember As of June 30, 2018 and December 31, 2017,
2017, saldo uang muka pembelian tanah the advances for purchase land was recorded
tersebut dicatat sebagai bagian dari “Aset as part of “Other Non-Current Assets” in the
Tidak Lancar Lainnya” pada laporan posisi consolidated statements of financial statements
keuangan konsolidasian (Catatan 14). (Note 14).
q. Joint Operation Agreement Three Bedroom q. Joint Operation Agreement Three Bedroom
Villa Nomor C1 dan C2, antara PT Nusapacific Villa Number C1 and C2 between PT
Island Investment (NII) dan Perusahaan Nusapacific Island Investment (NII) and the
Company
Pada tanggal 1 Juni 2015, NII selaku pemilik On June 1, 2015, NII as a new owner of villa
baru villa Nomor C1 dan C2, setuju untuk No. C1 and C2 agreed to appoint the
menunjuk Perusahaan untuk melakukan Company to manage, supervise and control
pengelolaan, pengawasan dan pengendalian the villa unit No. C1 and C2, such as
atas unit villa Nomor C1 dan C2, yaitu marketing, maintenance of the equipment and
melakukan pemasaran, pemeliharaan facility, administration and organized the
peralatan dan fasilitas, melakukan employees.
administrasi dan pengorganisasian karyawan.
Untuk hal tersebut, keuntungan finansial dari For this matter, the financial benefits of each
setiap unit villa tersebut akan dibagi dengan units villa will be shared proportionally, for the
porsi masing-masing, Perusahaan 33% dan Company 33% and NII 67%, respectively.
NII 67%.
151
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
r. License Agreement sehubungan dengan Alila r. License Agreement in connection with Alila
Manggis Manggis
Perjanjian dengan Alila International Services This agreement with Alila International
Corporation (AISC) memberikan Alila Manggis Services Corporation (AISC) provides Alila
izin untuk menggunakan nama “Alila” Manggis the license to use the Alila-Owned
termasuk logo, design, trademarks, service Hotel Names consisting of trade names,
marks dan registrasi sehubungan dengan trademarks, services marks and registrations
Hotel. Sebagai kompensasi, Alila Manggis in connection with the operation of the hotel.
akan membayar AISC biaya lisensi tahunan As compensation, Alila Manggis shall pay
sebesar US$1.000 AISC an annual license fee amounting to
US$1,000.
Perjanjian ini berlaku sepanjang Management The term of the agreement is concurrent with
Agreement dengan AHR masih berlaku, the term of the management agreement with
kecuali terdapat penyelesaian lebih dini sesuai AHR unless terminated earlier pursuant to the
dengan ketentuan yang berlaku dalam reasons provided in the agreement.
perjanjian tersebut.
Biaya lisensi yang dibebankan pada The license fee charged to operations of Alila
operasional Alila Manggis masing-masing Manggis amounted to Rp6,706,500 and
sebesar Rp6.706.500 dan Rp Rp6.671.502 Rp6,671,502 or the years ended in June 31,
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 2017 and 2016, respectively, were recorded
30 Juni 2018 dan 2017, dan dicatat sebagai as part of “Management and License Fees” in
bagian dari akun “Beban Manajemen dan the profit or loss and other consolidated
Lisensi” pada laporan laba rugi dan statement of comprehensive income (Note 6).
penghasilan komprehensif lain konsolidasian
(Catatan 6).
s. Perjanjian antara Perusahaan dengan Geolo s. Agreement between PT Bukit Uluwatu Villa
Capital II, LP Tbk with Geolo Capital II, LP
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember As of June 30, 2018 and December 31, 2017,
2017 jumlah saldo pinjaman untuk fasilitas the total outstanding loan for this Facility
ini sebesar Rp32.409.000.000 dan amounted to Rp32,409,000,000 and
Rp30.483.000.000 dicatat sebagai bagian dari Rp30,483,000,000, respectively recorded as
“Utang Jangka Pendek” pada laporan posisi part of “Short-term Loan” in the consolidated
keuangan konsolidasian. statement of financial position.
152
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
t. Perjanjian Penyetoran atas Modal Saham t. Agreement for Investment in Share Capital
antara Perusahaan dengan PT Anugerah between the Company and PT Anugerah
Luhur Sejati (ALS) Luhur Sejati (ALS)
Pada tanggal 23 September 2015, On September 23, 2015, the Company and
Perusahaan dan ALS mengadakan perjanjian ALS entered into investment in shares
penyetoran atas modal saham, dimana agreement, whereby the Company agreed to
Perusahaan setuju untuk membeli saham ALS purchase ALS shares amounting to
sebesar Rp120.000.000.000. Rp120,000,000,000.
Pada tanggal 7 Oktober 2016, Perusahaan On October 7, 2016, the Company and ALS
dan ALS sepakat untuk membatalkan rencana agreed to annul the investment in shares
pembelian saham, sehingga uang muka yang agreement, therefore, all advance paid by the
telah dibayarkan oleh Perusahaan akan Company will fully return at the latest on June
dikembalikan seluruhnya paling lambat bulan 2017 and will be charge with penalty by
Juni 2017 dan akan dikenakan denda sebesar 0.019% per day if the repayment more than
0,019% per hari jika pengembalian uang June 2017 and at the latest on November
tersebut lebih dari bulan Juni 2017 dan paling 2017.
lambat pada bulan November 2017.
Pada tanggal 10 November 2017, On November 10, 2017, the Company and
Perusahaan dan ALS sepakat untuk ALS agreed to extend repayment period at
memperpanjang jangka waktu pengembalian the latest on November 30, 2018 and will be
uang muka selambat-lambatnya 30 November charge with penalty by 0.019% per day if the
2018 dan akan dikenakan denda sebesar November 30, 2018.
0,019% per hari jika pengembalian uang
tersebut lebih dari 30 November 2018.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember As of June 30, 2018 and December 31, 2017,
2017 jumlah saldo uang muka penyetoran the total advance for share capital
modal saham yang harus dikembalikan masing subscribtion amounted to Rp
- masing adalah sebesar Rp 115.971.450.000 115,971,450,000 and Rp105,910,000,000,
dan Rp105.910.000.000 dicatat sebagai respectively recorded as part of “Other
bagian dari “Piutang lain - lain” pada laporan receivables” in the consolidated statement of
posisi keuangan konsolidasian. Berdasarkan financial position. Based on the Minutes of
Berita Acara RUPS ALS pada tanggal 31 General Meeting of Shareholders on March
Maret 2018, Perusahaan dan ALS sepakat 31, 2018, the Company and ALS agreed to
untuk melakukan rencana pengambilalihan takeover of shares that will be realized not
saham yang akan direalisasikan selambat- later than 2018, so the amount of others
lambatnya pada akhir tahun 2018, sehingga receivable be presented as an advance
jumlah piutang ALS disajikan sebagai uang purchase of stock (part of “others non-current
muka saham (bagian dari “aset tidak lancar assets”)
lainnya”).
153
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
u. Perjanjian Pekerjaan Struktur Proyek dengan u. Structural Work Project Agreement with
PT Bali Trikarsa PT Bali Trikarsa
Pada tanggal 14 Maret 2016, On March 14, 2016, based Work Order
berdasarkan Surat Perintah Kerja No.002/SPK/BNH/AVUS/III/2016. PT Bukit
No.002/SPK/BNH/AVUS/III/2016. PT Bukit Nusa Harapan, a subsidiary, entered into an
Nusa Harapan (BNH), entitas anak, melakukan agreement to work building structure Hotel
perjanjian untuk pekerjaan struktur bangunan Public Area (HPA) with a contract value of
Hotel Public Area (HPA) dengan nilai kontrak Rp14,724,000,000 for Structural Work Project
sebesar Rp14.724.000.000 untuk Pekerjaan The Cliff Alila Villas Uluwatu Bali.
Struktur Proyek The Cliff Alila Villas Uluwatu
Bali.
v. Perjanjian Pekerjaan Elektrikal Proyek dengan v. Electrical Work Project Agreement with
PT Karya Intertek Kencana PT Karya Intertek Kencana
Pada tanggal 16 Mei 2016, berdasarkan Surat On May 16, 2016, based Work Order
Perintah Kerja No.006/SPK/AVUS/V/2016. No.006/SPK/AVUS/V/2016. PT Bukit Nusa
PT Bukit Nusa Harapan (BNH), entitas anak, Harapan, a subsidiary, entered into an
melakukan perjanjian untuk pekerjaan agreement to work Plumbing-Fire Fighting,
Plumbing-Fire Fighting, MVAC dan Elektronik and Electronics and electrical MVAC with a
dan elektrikal dengan nilai kontrak sebesar contract value of Rp24,640,000,000 for
Rp24.640.000.000 untuk Proyek The Cliff Alila Project The Cliff Alila Villas Uluwatu Bali.
Villas Uluwatu Bali.
w. Joint Operation Agreement Villa Pondok w. Joint Operation Agreement Villa Pondok
Idanna untuk PT Mandra Alila Idanna of PT Mandra Alila
Porsi financial rewards untuk kedua belah The portion of financial rewards-entitled to
pihak akan dibagi menjadi 50% (lima puluh both parties shall be divided into 50% (fifty
persen) untuk masing-masing pihak. Pemilik percent) for each party. The villa owner shall
villa berhak menerima 50% (lima puluh be entitled to receive 50% (fifty percent) of the
persen) dari laba bersih yang dikumpulkan net profit collected from the villa after
dari villa, setelah dikurangi beban villa deduction of the villa manager's expenses as
manajer sebagaimana dimaksud dalam pasal referred in article 3.2. The villa manager shall
3.2. Manajer villa berhak untuk menerima 50% be entitled to receive 50% (fifty percent) of the
(lima puluh persen) dari laba bersih yang net profit collected from the villa after
dikumpulkan dari villa setelah dikurangi deducting all expenses as stipulated in article
semua biaya sebagaimana diatur dalam pasal 3.2.
3.2.
Manajer Villa akan meneruskan laporan The villa manager shall forward a financial
keuangan kepada pemilik villa setiap bulannya statement to the villa owner on a monthly
yang menunjukkan financial reward ke basis indicating the financial rewards that the
rekening bank yang ditunjuk pada pilihan villa owner is entitled to the payment will be
pemilik villa. paid monthly, to the designated bank account
at the choice of the villa owner.
Perjanjian ini berlaku dari 15 Mei, ("tanggal This agreement shall be effective from May
efektif") dan akan berlanjut sejak tanggal 15, (the "effective date") and shall continue
efektif selama minimal dua tahun. Setelah from the effective date for a minimum of two
jangka waktu minimum satu tahun, salah satu years. After the minimum period of one year,
pihak dapat mengakhiri perjanjian dengan either party may terminate the agreement with
pemberitahuan 6 (enam) bulan sebelumnya 6 (six) month's notification to the other party.
kepada pihak lain.
154
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Selain itu, pada tanggal 17 Januari 2017, In addition, on January 17, 2017, the
Perusahaan mengadakan addendum Company has amendment agreement with
perjanjian pinjaman dengan KJA, dimana KJA, whereby the Company agreed to paid
Perusahaan wajib untuk membayar bunga interest by 11.5% for December 30 and 31,
sebesar 11,5% terhitung sejak tanggal 30 dan 2015; and 6% since January 1, 2016 until
31 Desember 2015; dan 6% terhitung sejak maturity.This loan will be fully repaid on June
tanggal 1 Januari 2016 sampai dengan jatuh 30, 2017.
tempo. Pinjaman ini akan dilunasi pada
tanggal 30 Juni 2017.
Perusahan telah melunasi pinjaman tersebut The Company has paid the outstanding loan
pada tahun 2017. in 2017.
y. Perjanjian pembelian tanah antara Perusahaan y. Land Purchase agreement between the
dengan NII Company and NII
Pada tanggal 22 Desember 2017, Perusahaan On December 22, 2017, The Company and NII
dan NII mengadakan perjanjian pengikatan jual entered into a sale and purchase agreement of
beli tanah milik NII yang terletak di Badung, land owned by NII located in Badung, South
Kuta Selatan, Pecatu seluas 2.211m2 Kuta, Pecatu of 2,211m2as registered in the
sebagaimana terdaftar dalam sertifikat Hak Land Right Certificate No. 745 at a price of
Guna Bangunan No. 745 dengan harga Rp35,000,000,000 which will be paid in gradual
Rp35.000.000.000 yang akan dibayar secara payments and will be fully paid by October
bertahap dan akan dilunasi seluruhnya 2018.
selambatnya pada bulan Oktober 2018.
Dengan dilaksanakannya pengikatan ini With the exercise of this binding the Company
Perusahaan tidak berhak baik langsung is not entitled to directly or indirectly engage in
maupun tidak langsung melakukan tindakan- the act of renting, selling or otherwise by way
tindakan menyewakan, menjual atau dengan of authorizing and authorizing the land without
cara apapun juga memberikan hak dan kuasa the consent of the NII. Company actions that
atas tanah tanpa persetujuan NII. Tindakan conflict with such actions are invalid.
Perusahaan yang bertentangan dengan
tindakan tersebut adalah tidak sah.
Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember As of June 30, 2018 and December 31, 2017,
2017, saldo uang muka pembelian tanah the outstanding balance of the advance of land
sebesar Rp7.050.000.000 dicatat sebagai purchase amounting Rp7,050,000,000 was
bagian dari “Aset Tidak Lancar Lainnya” pada recorded as part of “Other Non-Current Assets”
laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan in the consolidated statements of financial
14). statements (Note 14).
155
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 9 Desember 2016, PT Monroe On December 9, 2016, the Company received
Consulting Group (Monroe) mengajukan petition to state bankruptcy by PT Monroe
permohonan pernyataan pailit kepada Consulting Group (Monroe) to Jakarta Pusat
perusahaan ke Pengadilan Negeri Jakarta Pusat District Court for recruitment fee services to a
atas jasa recruitment fee entitas anak (DMS) subsidiary (DMS) amounting Rp205,408,289.
sebesar Rp205.408.289.
Berdasarkan Salinan Putusan Perkara tanggal Based on the Copies of Court Judgment dated
3 Februari 2017, atas tersebut memutuskan February 3, 2017, regarding the judgment was
bahwa: decided as follows:
1. Menolak permohonan pernyataan pailit 1. Fully rejected petition to state bankruptcy
yang diajukan oleh Monroe untuk proposed by Monroe; and
seluruhnya; dan
2. Menghukum Monroe untuk membayar biaya 2. Give Monroe penalty to compensate the
perkara. lawsuit.
Lebih lanjut, bersama ini diinformasikan juga Moreover, Monroe also filed an objection for the
bahwa Monroe telah mengajukan upaya hukum judgment to Supreme Court. Based on the
kasasi terhadap Putusan kepada Mahkamah judgement from Supreme Court on August 16,
Agung. Berdasarkan Putusan Mahkamah Agung 2017 of the legal action taken by Monroe, has
pada tanggal 16 Agustus 2017 atas Upaya been judged that this legal action was declined
Hukum Kasasi yang diajukan oleh Monroe, telah and the judgement for this legal action has a
diputuskan bahwa Upaya Hukum Kasasi permanent legal force.
tersebut ditolak dan Putusan tersebut telah
berkekuatan hukum tetap.
34. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 34. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU NOT YET EFFECTIVE
EFEKTIF
Standar akuntansi dan interpretasi yang telah The standards and interpretations that are issued
disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi by the Financial Accounting Standards Board
Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektif (DSAK), but not yet effective for the current
untuk laporan keuangan konsolidasian tahun consolidated financial statements are disclosed
berjalan diungkapkan di bawah ini. Perusahaan below. The Company and its subsidiaries intends
dan entitas anaknya bermaksud untuk to adopt these standards, if applicable, when
menerapkan standar tersebut, jika dipandang they become effective.
relevan, saat telah menjadi efektif.
PSAK 71: Instrumen Keuangan, yang PSAK 71: Financial Instruments, adopted
diadopsi dari IFRS 9, berlaku efektif from IFRS 9, effective January 1, 2020 with
1 Januari 2020 dengan penerapan dini earlier application is permitted.
diperkenankan.
PSAK ini mengatur klasifikasi dan This PSAK provides for classification and
pengukuran instrumen keuangan measurement of financial instruments
berdasarkan karakteristik dari arus kas based on the characteristics of contractual
kontraktual dan model bisnis entitas; metode cash flows and business model of the
kerugian kredit ekspektasian untuk entity; expected credit loss impairment
penurunan nilai yang menghasilkan model that resulting information more
informasi yang lebih tepat waktu, relevan timely, relevant and understandable to
dan dimengerti oleh pemakai laporan users of financial statements; accounting
keuangan; akuntansi untuk lindung nilai yang for hedging that reflect the entity's risk
merefleksikan manajemen risiko entitas lebih management better by introduce a more
baik dengan memperkenalkan persyaratan general requirements based on
yang lebih umum berdasarkan pertimbangan management's judgment.
manajemen.
156
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
34. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 34. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE (continued)
EFEKTIF (lanjutan)
Standar akuntansi dan interpretasi yang telah The standards and interpretations that are issued
disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi by the Financial Accounting Standards Board
Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektif (DSAK), but not yet effective for the current
untuk laporan keuangan konsolidasian tahun consolidated financial statements are disclosed
berjalan diungkapkan di bawah ini. Perusahaan below. The Company and its subsidiaries intends
dan entitas anaknya bermaksud untuk to adopt these standards, if applicable, when
menerapkan standar tersebut, jika dipandang they become effective. (continued)
relevan, saat telah menjadi efektif. (lanjutan)
PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan PSAK 72: Revenue from Contracts with
Pelanggan, yang diadopsi dari IFRS 15, Customers, adopted from IFRS 15,
berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan effective January 1, 2020 with earlier
penerapan dini diperkenankan. application is permitted.
PSAK ini adalah standar tunggal untuk This PSAK is a single standards that a
pengakuan pendapatan yang merupakan joint project between the International
hasil dari joint project yang sukses antara Accounting Standards Board (IASB) and
International Accounting Standards Board the Financial Accounting Standards Board
dan Dewan Standar Akuntansi Keuangan, (FASB), provides revenue recognition from
mengatur model pengakuan pendapatan dari contracts with customers, and the entity is
kontrak dengan pelanggan, sehingga entitas expected to have analizing before
diharapkan dapat melakukan analisis recognizing the revenue.
sebelum mengakui pendapatan.
PSAK 73: Sewa, yang diadopsi dari IFRS 16, PSAK 73: Leases, adopted from IFRS 16,
berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan effective January 1, 2020 with earlier
penerapan dini diperkenankan untuk entitas application is permitted, but not before an
yang juga telah menerapkan PSAK 72: entity applies PSAK 72: Revenue from
Pendapatan dari Kontrak dengan Contracts with Customers.
Pelanggan.
PSAK ini menetapkan prinsip pengakuan, This PSAK establish the principles of
pengukuran, penyajian, dan pengungkapan recognition, measurement, presentation,
atas sewa dengan memperkenalkan model and disclosure of the lease by introducing
akuntansi tunggal dengan mensyaratkan a single accounting model, with the
untuk mengakui aset hak-guna (right-of-use requirement to recognize the right-of-use
assets) dan liabilitas sewa. Terdapat 2 assets and liability of the lease; there are 2
pengecualian opsional dalam pengakuan optional exclusions in the recognition of
aset dan liabilitas sewa, yakni untuk: (i) sewa the lease assets and liabilities: (i) short-
jangka-pendek dan (ii) sewa yang aset term lease and (ii) lease with low-value
pendasarnya (underlying assets) bernilai- underlying assets.
rendah.
157
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
35. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 35. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU NOT YET EFFECTIVE (continued)
EFEKTIF (lanjutan)
Standar akuntansi dan interpretasi yang telah The standards and interpretations that are issued
disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi by the Financial Accounting Standards Board
Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektif (DSAK), but not yet effective for the current
untuk laporan keuangan konsolidasian tahun consolidated financial statements are disclosed
berjalan diungkapkan di bawah ini. Perusahaan below. The Company and its subsidiaries intends
dan entitas anaknya bermaksud untuk to adopt these standards, if applicable, when
menerapkan standar tersebut, jika dipandang they become effective. (continued)
relevan, saat telah menjadi efektif. (lanjutan)
Amandemen PSAK 46: Pajak Penghasilan Amendments to PSAK 46: Income Taxes
tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan on the Recognition of Deferred Tax Assets
untuk Rugi yang Belum Direalisasi, berlaku for Unrealized Losses, effective January 1,
efektif 1 Januari 2018 dengan penerapan 2018 with earlier application is permitted.
dini diperkenankan.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pada This improvement Clarifies that at initial
saat pengakuan awal entitas dapat memilih recognition an entity may elect to measure
untuk mengukur investasinya pada nilai its investee at fair value on the basis of an
wajar atas dasar investasi-per-investasi. investment-by-investment.
158
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
35. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 35. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU NOT YET EFFECTIVE (continued)
EFEKTIF (lanjutan)
Standar akuntansi dan interpretasi yang telah The standards and interpretations that are issued
disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi by the Financial Accounting Standards Board
Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektif (DSAK), but not yet effective for the current
untuk laporan keuangan konsolidasian tahun consolidated financial statements are disclosed
berjalan diungkapkan di bawah ini. Perusahaan below. The Company and its subsidiaries intends
dan entitas anaknya bermaksud untuk to adopt these standards, if applicable, when
menerapkan standar tersebut, jika dipandang they become effective. (continued)
relevan, saat telah menjadi efektif. (lanjutan)
Amandemen ini mencerminkan prinsip This amendments reflects the principle that
bahwa perubahan penggunaan aset asset usage changes include an
mencakup penilaian atas apakah properti assessment of whether the property
memenuhi, atau berhenti memenuhi, definisi meets, or ceases to meet, the definition of
properti investasi. investment property.
Perusahaan dan entitas anaknya sedang The Company and its subsidiaries is presently
mengevaluasi dampak dari amandemen dan evaluating and has not yet determined the effects
penyesuaian tersebut dan belum menentukan of these amandments and improvements
dampaknya terhadap laporan keuangan standards on its consolidated financial
konsolidasian Perusahaan dan entitas anaknya. statements.
159