AUTOMOVILES $ 125,580,000

PAGINA WEB $ 125,988

OFINA PREFABRICADA $ 3,000,000
3 ESCRITORIOS $ 180,000
9 SILLAS $ 90,000
3 MUEBLES LIBREROS $ 105,000
3 NOTEBOOK $ 900,000
14 GPS $ 817,180
TOTAL INVERSION FIJA $ 130,798,168
TERRENO 25000000 ANUAL
MANTENIMIENTO 3800000 ANUAL
STAND 5000000 ANUAL
LUZ 360000 ANUAL
AGUA 600000 ANUAL
INTERNET 240000 ANUAL
HOSTING 71281 ANUAL
PUBLICIDAD 1500000 ANUAL
BONO POR ALIMENTACION 1344672 ANUAL
COMBUSTIBLE 554278 ANUAL
TOTAL DE GASTOS 38470231 ANUAL
 Período Monto crédito Valor cuota
1 ### 43269409.72
2 ### 43269409.72
3 ### 43269409.72
4 ### 43269409.72
5 ### 43269409.72
6 ### 43269409.72
TOTAL

VALOR CUOTA 43269409.72

VP 177898168
n 8 años
i 12% anual
Pago intereses AMORTIZACION TOTAL PARCIAL
21347780 21921630 155976538
18717185 24552225 131424313
15770918 27498492 103925821
12471099 30798311 73127510
8775301 34494109 38633402
4636008 38633402 0
177898168
PERIODO FLUJO FLUJO ACUMULADO
1 $34,791,828 $34,791,828
2 $48,039,179 $82,831,007
3 $62,598,112 $145,429,119
4 $ 78,598,208
5 $ 153,887,160
6 $ 264,951,370

INV. INICIAL $187,898,168

ULTIMO FLUJO $78,598,208
X RECUPERAR $42,469,049
PR:AÑOS 0.54

PERIODO DE RECUPERACION 3.54

WACC = (Tasa de costo capital * capital propio) + (tasa interes deu

(capital propio + deuda) (cap

WACC = 8%
 año

l propio) + (tasa interes deuda*deuda*(1-tasa impuesto)

(capital propio + deuda)
ITEM/ PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6 AUTOMOVILES $ 182,680,000
Ingresos por Ventas 185400000 203940000 224334000 246767400 271444140 298588554 PAGINA WEB $ 125,988
+/- Ganancias/Pérdidas de Capital OFINA PREFABRICADA $ 3,000,000
-Costos Fijos -58800000 -58800000 -58800000 -58800000 -58800000 -58800000 3 ESCRITORIOS $ 180,000
-Costos Variables -38470231 -38470231 -38470231 -38470231 38470231 38470231 9 SILLAS $ 90,000
Resultado Operacional 88129769 106669769 127063769 149497169 251114371 278258785 3 MUEBLES LIBREROS $ 105,000
-Pago de Intereses por Créditos -21347780 -18717185 -15770918 -12471099 -8775301 -4636008 3 NOTEBOOK $ 900,000
-Depreciaciones Legales -26507864 -26507864 -26507864 -26507864 -26507864 -26507864 14 GPS $ 817,180
-Pérdidas Ejercicio Anterior
Utilidad Antes de Impuestos 40274125 61444720 84784987 110518206 215831206 247114913 TOTAL INVERSION FIJA $ 187,898,168
-Impuesto de Primera Categoría -10068531 -15361180 -21196247 -27629552 -53957802 -61778728
Utilidad Después de Impuestos 30205593.75 46083540 63588740.25 82888654.5 161873404.5 185336185 MODELO DIA/MES
+Depreciaciones Legales 26507864 26507864 26507864 26507864 26507864 26507864 CHEVROLET SPARK 30
+Pérdidas Ejercicio Anterior CHEVROLET SEDAN 30
+/- Ganancias/Pérdidas de Capital CHEVROLET ORLANDO 30
Flujo de Caja Operacional 56713458 72591404 90096604 109396519 188381269 211844049 CHEVROLET CAPTIVA 30
-Inversión Fija -187898168 TOTAL
+Valor Residual de los Activos 81740723
-Capital de Trabajo -10000000 costo fijo 58800000
+Recuperación Capital de Trabajo 10000000 costo variable 38470231
+Préstamos 177898168
-Amortizaciones -21921630 -24552225 -27498492 -30798311 -34494109 -38633402
Flujo de Caja Neto -20000000 34791828 48039179 62598112 78598208 153887160 264951370
 item Valor de compra valor residual
AUTOMOVILES 182680000 25%
OFINA PREFABRICADA 3000000 3%
3 ESCRITORIOS 180000 10%
9 SILLAS 90000 10%
3 MUEBLES LIBREROS 105000 10%
3 NOTEBOOK 900000 25%
14 GPS 817180 25%
TOTAL
vida util depreciacion valor libro TASA LIBRE DE RIESGO 5.5%
7 26031900 78552400 TASA DE MERCADO 12.3%
30 99970 2600120 BETA 1.25
7 25689 77246
10 8991 54036
7 14985 45060
4 224438 2250
8 101892 409611
26507864 81740723
TD = TASA LIBRE DE RIESO + BETA(TASA DE MERCADO - TASA LIBRE DE RIESGO)
TD = 14%