GUÍA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA / LICENCIATURA EJECUTIVA DR.

EMILIO PEÑA JUÁREZ

SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE

Es un conjunto de elementos interrelacionados que recoge datos provenientes de la actividad cotidiana del
ente económico, los procesa y convierte en información financiera, que almacena y posteriormente se da a
conocer a sus usuarios. El papel del sistema contable de la organización es desarrollar y comunicar esta
Información.

PROPÓSITO DEL SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE.

El propósito de la contabilidad es proporcionar información financiera sobre una entidad Económica. Quienes
toman las decisiones administrativas necesitan de esa información financiera de la empresa para realizar una
buena planeación y control de las actividades de la organización.

NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIFS)

En México, el Consejo para la Investigación y Desarrollo de las Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF)
es el organismo encargado de promulgar la normatividad contable a la que se sujetan los contadores.
El término de “Normas de Información Financiera”, se refiere al conjunto de pronunciamientos normativos,
conceptuales y particulares, emitidos, que regulan la información contenida en los estados financieros y sus
notas, en su lugar y fecha determinados, que son aceptados de manera amplia y generalizada por todos los
usuarios de la información financiera.

PROPÓSITO DE LAS NIFS

Las NIF tienen como propósito fundamental, establecer los criterios para presentar la información financiera
contenida en los estados financieros, para que pueda ser interpretada por el usuario general.

IMPORTANCIA DE LAS NIFS

La importancia de las NIFS radica en que estructuran la teoría contable, estableciendo los límites y condiciones
de operación del sistema de información contable. Sirven de marco regulador para la emisión de los estados
financieros, haciendo más eficiente el proceso de elaboración y presentación de la información financiera sobre
las entidades económicas, evitando o reduciendo con ello, en lo posible, las discrepancias de criterio que
pueden resultar en diferencias sustanciales en los datos que muestran los estados financieros.

FINANZAS
Disciplina que estudia el flujo del dinero entre Individuos, Empresas o Estados.

Rama de la Economía que estudia la obtención y gestión, de los fondos que requieren los entes económicos
para el logro de sus objetivos y los criterios con que dispone de sus activos. Es decir, estudia lo relativo a la
obtención y gestión del dinero y de otros valores como títulos, bonos, etc.

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
Es el área de la Administración que cuida de los recursos financieros de la empresa. Se centra en dos aspectos
importantes de los recursos financieros como lo son la rentabilidad y la liquidez. Esto significa que busca hacer
que los recursos financieros sean lucrativos y líquidos al mismo tiempo.

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FUNCIONES DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
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1.- La Inversión 2.- El Financiamiento 3.- Las decisiones sobre los dividendos de una organización.

ESTADOS FINANCIEROS
Documento fundamentalmente numérico, en cuyos valores se refleja el resultado de haberse conjugado los
factores de producción de la empresa y aplicado las políticas administrativas a una fecha o por un periodo
determinado.

Son el resultado final de una compleja interacción de la teoría y la práctica contable con varias influencias
socioeconómicas, políticas y legales; las cuales tienen como propósito fundamental ayudar a quienes toman
decisiones, en la evaluación de la situación financiera, rentabilidad y las perspectivas de un negocio.

ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES

1. Balance General o Estado de Situación Financiera
2. Estado de Resultados
3. Flujo de Efectivo

ESTADOS FINANCIEROS SECUNDARIOS

1. Estado de origen y aplicación de recursos
2. Estado de Variaciones en el Capital Contable
3. Estado de Cambios en la Situación Financiera

BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

“Es el documento económico financiero por excelencia, el cual debe reflejar fielmente la situación estática de la
entidad en un momento determinado”. Periódicamente las empresas preparan balances donde sencillamente
indican lo que poseen en bienes y derechos y lo que deben y el monto de su patrimonio, o sea, de sus recursos
propios

ESTADO DE RESULTADOS
También conocido como Estado de Pérdidas y Ganancias o por Estado de Ingresos y Gastos, “Nos muestra los
resultados de un período, por lo tanto, es un documento dinámico, se basa en que una empresa obtiene
ingresos por los productos o servicios que vende, pero por otra parte gasta dinero para poder venderlos. La
diferencia entre sus ingresos y sus gastos genera un resultado que puede ser positivo (utilidades) o negativo
(pérdida)”.

FLUJO DE EFECTIVO
Es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación,
inversión y financiación. Es decir, que muestra las entradas y salidas de dinero en un periodo determinado.

¿CUÁL ES EL OBJETIVO DE ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO?

Se elabora con el objetivo de conocer la cantidad de efectivo que requiere el negocio para operar durante un
período determinado. Este tiempo puede ser una semana, meses, trimestres o años.
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¿QUÉ NOS PERMITE VISUALIZAR EL FLUJO DE EFECTIVO?
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 Permite tomar la decisión del mejor mecanismo de inversión a corto plazo cuando exista un excedente
de efectivo.
 Tomar las medidas necesarias para definir la fuente de financiamiento, cuando exista un faltante de
efectivo. Dichas medidas pueden ser: manejar recursos del propietario, o en su caso, iniciar los trámites
para obtener préstamos que cubran dicho faltante y permitan la operación continua de la empresa.
 Permite determinar cuándo y en qué cantidad se deben pagar préstamos adquiridos previamente.
 También cuándo efectuar desembolsos importantes de dinero, para mantener en operación al negocio.
 Nos muestra cuánto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales a los empleados, como el
aguinaldo, vacaciones, reparto de utilidades, entre otros.
 Con cuánto efectivo se puede disponer para asuntos personales sin que afecte el funcionamiento
normal del negocio.

ANÁLISIS FINANCIERO
Consiste en la obtención de suficientes elementos de juicio para apoyar la toma de decisiones, buscando
favorecer la situación financiera y la rentabilidad de la empresa

INTERPETACIÓN FINANCIERA
Significa darles sentido a las evidencias provenientes del análisis financiero, a fin de mejorar las áreas de
oportunidad detectadas, que pudieran implicar ciertos riesgos y aprovechar las circunstancias favorables de la
organización, buscando siempre mejorar las condiciones de la misma.

MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO

A) Análisis Cualitativo: Se refiere a un análisis conceptual de la situación de una empresa.
Análisis FODA: Fortalezas, Oportunidades, Debilidades, Amenazas.
B) Análisis Cuantitativo: Se refiere a un análisis numérico de la situación de una empresa.
Análisis Vertical
Análisis Horizontal
Análisis Histórico

Análisis Vertical
Su objetivo es conocer la situación de una empresa en un momento determinado, interrelacionando cifras de
sus estados financieros, para medir algún aspecto de interés de la misma, como: su rentabilidad,
apalancamiento, productividad, estructura financiera, etc.

Análisis Horizontal
Se comparan datos financieros a 2 fechas diferentes y sirve sobre todo cuando se hace entre el ejercicio actual y
el anterior para medir crecimiento o decrecimiento en algunas cifras.
Análisis Histórico
Su objetivo es conocer la tendencia de algunos renglones de varios ejercicios o periodos, que nos sirve para
tomar mejores decisiones y nos auxilie en la planeación financiera.
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MÉTODO DE RAZONES FINANCIERAS
Este método consiste en determinar las diferentes relaciones de dependencia que existen al comparar cifras de
dos o más conceptos que integran el contenido de los Estados Financieros de una empresa determinada.
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Las razones son un método de análisis cuya función se limita a servir de auxiliar para el estudio de las cifras de
los negocios, señalando posibles situaciones desfavorables y, de esta manera, contar con suficientes elementos
para realizar un estudio más completo, teniendo como base los resultados obtenidos.

RAZONES SIMPLES
Consiste en determinar las diferentes relaciones de dependencia, que existen al comparar geométricamente las
cifras de dos o más conceptos que integran el contenido de los estados financieros de una misma empresa.

Grupos de Razones Financieras simples.

 Razones de liquidez y solvencia.
 Razones de productividad, actividad o eficiencia operacional. (Rotación de Activos)
 Razones de apalancamiento (endeudamiento) o estructura financiera.
 Razones de rentabilidad.

Razones de liquidez
Tiene por objetivo medir la capacidad de pago a corto plazo de una empresa y el apoyo de pago a largo plazo.
Razones de eficiencia operacional o productividad (Rotación de Activos)
Tienen por objeto medir el grado de eficiencia con que una empresa está manejando sus inversiones de activo
para lograr sus objetivos.
Razones de apalancamiento financiero
Expresa el grado de dependencia que tiene la entidad con relación a los acreedores externos
Razón de Rentabilidad
Capacidad de la empresa para generar utilidades

RAZONES ESTÁNDAR
La razón estándar es similar al promedio de una serie de cifras o razones simples de la misma empresa a una
fecha o período determinado.
Son razones que se utilizan como modelo de comparación de los cocientes obtenidos, a través de las razones
simples. Se puede determinar a través del promedio de la suma de los cocientes obtenidos a través de las
razones simples y el resultado se divide entre el número de ellos.
Comparación geométrica de los promedios de las cifras de dos o más cuentas de los estados financieros.
Sirven para determinar una referencia y establecer criterios de comparación.

TIPOS DE RAZONES ESTÁNDAR

Internas. Aquellas que se obtienen con los datos acumulados de varios estados financieros, a distintas fechas y
períodos de una misma empresa.
Externas: son las que se obtienen con los datos acumulados de varios estados financieros a la misma fecha o
período, pero que se refieren a distintas empresas del mismo giro o actividad.
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MÉTODO DUPONT
Este Método integra o combina los principales indicadores financieros con el fin de determinar la eficiencia con
que la empresa está utilizando sus activos, su capital de trabajo y el multiplicador de capital (apalancamiento
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financiero). Una de las más importantes herramientas para evaluación financiera empresarial, punto vital para
el análisis del negocio y proyectos en marcha.

MÉTODÓ DE PORCIENTOS INTEGRALES

Consiste en la separación de contenido de los estados financieros correspondientes a una misma fecha o
periodo en sus elementos o partes integrantes con el fin de poder determinar la proporción que guarda cada
uno de ellos en relación con el todo.

IMPORTANCIA DE LA APLICACIÓN DEL MÉTODO DE PORCIENTOS INTEGRALES

El procedimiento facilita la comparación de los conceptos y las cifras de los Estados Financieros de una
empresa, con Estados Financieros de empresas similares, a la misma fecha o del mismo periodo, para
determinar probables debilidades o bien fortalezas que permitan la adecuada y oportuna toma de decisiones.

Se aplica para analizar un estado financiero a fecha fija ó correspondiente a un ejercicio determinado. Una vez
analizado, deberá procederse a compararlo para estar en posibilidades de emitir juicios de base para:
 Conocer la verdadera situación de la compañía.
 Descubrir enfermedades de la Cía.
 Tomar decisiones acertadas, etc.

MÉTODO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES

El método de aumentos y disminuciones consiste en determinar la variación, ya sea en forma positiva o
negativa, que tuvieron los conceptos integrantes de los estados financieros, de un periodo a otro.

IMPORTANCIA DE LA APLICACIÓN DEL MÉTODO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES

Se utilizan los estados financieros comparativos, para determinar las tendencias a diferentes fechas, con el
objeto de establecer ciertos patrones o indicadores de crecimiento o retroceso.

La importancia de estos estados radica en presentar los principales cambios sufridos en las cifras, facilitando así
la selección de los cambios que se juzguen pertinentes para posteriores estudios.

MÉTODO DE TENDENCIAS
El método de tendencias es la forma de representar numéricamente, por medio de series estadísticas, la
inclinación o propensión de los principales aspectos financieros de la empresa; mediante el análisis de las cifras
de varios periodos.
Al igual que el método de estados comparativos, el de tendencias es un método de interpretación horizontal. Se
selecciona un año como base y se le asigna el 100% a todas las partidas de ese año. Luego se procede a
determinar los porcentajes de tendencias para los demás años y con relación al año base. Se divide el saldo de
la partida en el año en que se trate entre el saldo de la partida en el año base. Este cociente se multiplica por
100 para encontrar el porcentaje de tendencia.
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PUNTO DE EQUILIBRIO
Es una herramienta útil para analizar la relación que existe entre el volumen de ventas y la rentabilidad, ya que
permite presupuestar fácilmente los gastos correspondientes a cualquier nivel a que opere el negocio.
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Costos Variables
Costos que se comportan en relación directa con el movimiento del nivel de producción o ventas, es decir que
aumentarán cuando se eleven éstos y disminuirán en caso contrario.
Costos fijos.
Costos que no cambian cuando se modifican la cantidad de producción o ventas durante un periodo en
particular.

INVERSIONES O DESTINO DE FONDOS”

Una de las mejores formas de saber qué hacer con el dinero, es atender un poco a la economía y recordar
que existen tres motivos para mantenerlo:

1. Motivo Operativo: Obliga a los entes económicos a mantener dinero invertido que les permita
funcionar como tales. (pagar renta, luz, teléfono, etc.)
2. Motivo Precautorio: Mantener inversiones para imprevistos, ya sea por causas contingentes o por mala
planeación. Para reducir estos imprevistos se debe contar con una adecuada administración de riesgos.
(cobertura de riesgos cambiarios, CETES, seguros, etc.)
3. Motivo Especulativo: Permite a los entes económicos tratar de maximizar sus beneficios económico –
financieros, tomando mayores riesgos con dinero sobrante.

PRESUPUESTOS
DEFINICIÓN ETOMOLÓGICA DE PRESUPUESTOS
PRE = Que significa antes o delante de, y
SUPUESTO = Hechos, formado,

CONCEPTO DE PRESUPUESTO
“Son planes de organización, expresados en términos monetarios por un periodo determinado, donde se
manifiesta la obtención y aplicación de los recursos de la organización. Permiten cuantificar anticipadamente
los objetivos a alcanzar”

“Estimación programada, en forma sistemática, de las condiciones de Operación y de los resultados a obtener
por un organismo, en un periodo determinado”
“Un presupuesto es un plan integrador y coordinador que se expresa en términos financieros respecto a las
operaciones y recursos que forman parte de una entidad para un periodo determinado, con el fin de lograr los
objetivos fijados por la alta gerencia”
ELEMENTOS DE UN PRESUPUESTO
 Es una estimación
 Integrador
 Coordinador
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 Se expresa en términos financieros
 Contempla operaciones de la organización
 Involucra Recursos
 Período determinado
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VENTAJAS DE UN PRESUPUESTO

 Motivan a definir los objetivos básicos.

 Propician que se defina una estructura adecuada.
 Incrementan la participación de los niveles de la organización.
 Mantienen un archivo de datos históricos.
 Facilitan la utilización óptima de insumos.
 Facilitan la integración de las áreas.
 Obligan a realizar un auto análisis periódico.
 Facilitan el control administrativo.
 Son un reto para mejorar la entidad.
 Logran mayor efectividad y eficiencia en las operaciones.

LIMITACIONES DE UN PRESUPUESTO

 Están basados en estimaciones.

 Debe ser adaptado a los cambios que surjan.
 Su ejecución no es automática.
 Instrumento que no toma el lugar de la administración.
 Toma tiempo y costos prepararlos
 No se esperan resultados demasiado pronto

NATURALEZA DE LOS PRESUPUESTOS

Para planear lo que se quiere hacer se tiene que determinar los objetivos y los cursos de acción que han de
tomarse, seleccionando y evaluando cuál será la mejor opción para el logro de los objetivos propuestos, bajo
que políticas de empresa, con qué procedimientos y bajo qué programas.

La planeación es la primera etapa del sistema presupuestario en la que se deben analizar los factores que
influyen en el futuro de la empresa.

CATEGORIAS DE LOS PRESUPUESTOS:

 Presupuesto de Operación: Es el que se utiliza con más frecuencia, debe prepararse tomando
como base la estructura de la organización y asignando a los gerentes y directores la
responsabilidad de lograr los objetivos determinados.
 Presupuestos de Inversión permanentes: Está relacionado con la adquisición y reposición de
activos fijos.
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 Presupuesto Financiero: Está relacionado con la estructura financiera de la empresa, como las
necesidades de capital de trabajo, los orígenes y aplicación de recursos o fondos, la generación
de fondos internos, la composición del capital social y utilidades retenidas.

PRESUPUESTO MAESTRO.
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Es un instrumento financiero que proporciona un plan global para un ejercicio económico próximo de la
empresa. Generalmente se fija a un año, debiendo incluir el objetivo de utilidad a alcanzar y el programa
coordinado para lograrlo. Está formado de los presupuestos operativos, financieros y de inversión de capital.
Este Presupuesto es un modelo a seguir por las características de su aplicación y de obtención de resultados, es
directo, es medirle, es comparativo y hasta cierto punto asegura el retorno de la inversión.

PRESUPUESTO A LARGO PLAZO

Es un plan comprensivo de operaciones y acciones, expresado en términos monetarios, que comprende
generalmente un periodo de cinco o más años.

La planeación a largo plazo toma en cuenta las condiciones en su entorno y es más que una proyección de
tendencias, porque incluye las estrategias o acciones futuras que deben realizarse para que ocurran
acontecimientos que de otra manera no sucederían, con el fin de lograr los objetivos de la empresa y fijar el
curso de acción que se ha de seguir.

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS (PROFORMA)

Son estados que contienen, en todo o en parte, uno o varios supuestos o hipótesis con el fin de mostrar cuál
sería la situación financiera los resultados de las operaciones si éstos acontecieran.

IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS (PROFORMA)

Mostrar anticipadamente la repercusión que tendrá la situación financiera y el resultado de las operaciones
futuras de la empresa al incluir operaciones que no se han realizado.
Es una herramienta importante para la toma de decisiones de la dirección de la empresa cuando se pretenda
llevar a cabo operaciones sujetas a planeación que motiven un cambio importante en la estructura financiera.