DERECHO MERCANTIL

1. DERECHO MERCANTIL
1.1. CONCEPTO "El Derecho Mercantil es la que realiza un acto de comercio. Sin embargo,
rama del Derecho Privado que regula las cabe distinguir entre aquellos que lo realizan de
distintas relaciones jurídicas que se derivan de manera ocasional y los que se dedican a
los actos de comercio y que se establecen celebrarlo de forma habitual; los primeros no
respectivamente entre comerciantes, así como son comerciantes pero los segundos si lo son. El
las normas constitutivas de las sociedades que compra algo en la tienda no es un
mercantiles e instituciones de crédito como comerciante solamente realiza un acto eventual
sujetos colectivos". de adquisición de mercancía, por tanto decimos
que es un sujeto accidental del comercio, el que
1.2. LEGISLACIONES MERCANTIL:
lo vende hace de esa actividad su oficio o
1) Ley mercantil de aplicación general, profesión como medio de subsistencia cotidiano.
El Código de Comercio.
2) Leyes mercantiles de aplicación
especial:
Son la Ley General de Títulos y Operaciones de
Crédito, Ley General de Sociedades Mercantiles,
etc.
3) Las leyes particulares: aluden a leyes
mercantiles de aplicación especial, por ejemplo
Ley General de Sociedades Mercantiles.
Existen más de un centenar de leyes aplicables
en materia mercantil en sus diversas áreas, tales
como: la Ley Monetaria de los E.U.M., Ley de
Instituciones de Crédito, Ley sobre el Contrato
de Seguro, Ley Federal de Instituciones de
Fianzas, Ley de Navegación y Comercio
Marítimos, Ley de Fomento y Protección de la
Propiedad, Ley de Inversión Extranjera, Ley
Federal de Protección al Consumidor, entre
muchas otras.
Las fuentes de información que nos permiten
conocer el Derecho mercantil que se encuentra
vigente en México son el Diario Oficial de la
Federación, el Semanario Judicial de la
Federación y el Boletín de Información Judicial.
Además de las ya mencionadas, se consideran
como fuente formal del Derecho Mercantil en
México, los Tratados Internacionales, el Arbitraje
Internacional, la Analogía1, la Equidad y la
Autonomía de la Voluntad.
1.3. APLICACIÓN DEL DERECHO
MERCANTIL.
El Derecho Mercantiles es aplicable a las
personas que son materia de regulación
comercial, siendo sujeto mercantil todo aquel

1Esuna técnica de aplicación de principios generales del derecho,

que solamente se aplican en defecto de ley o costumbre.

1
 2. EL COMERCIANTE
2.1. DEFINICIÓN.
Comerciante: Es la persona que comercia, sujeto
de las leyes mercantiles, el cual interviene
dentro del mercado como productor, distribuidor
e intermediario de mercancías y servicios.
2.2. ACTOS DE COMERCIO.
Actos de comercio:
75.- Código de Comercio: La ley reputa actos de
comercio:
I.- Todas las adquisiciones, enajenaciones y
alquileres verificados con propósito
especulación comercial, de mantenimientos,
artículos, muebles o mercaderías, sea en estado
natural, sea después de trabajados o labrados;
II.- Las compras y ventas de bienes inmuebles,
cuando se hagan con dicho propósito de
especulación comercial;
III.- Las compras y ventas de porciones,
acciones y obligaciones de las sociedades
mercantiles;
IV.- Los contratos relativos y obligaciones del
Estado u otros títulos de crédito corrientes en el
comercio;
V.- Las empresas de abastecimientos y
suministros;
VI.- Las empresas de construcciones, y trabajos
públicos y privados;
VII.- Las empresas de fábricas y manufacturas;
VIII.- Las empresas de trasportes de personas
o cosas, por tierra o por agua; y las empresas de
turismo;
IX.- Las librerías, y las empresas editoriales y
tipográficas;
X. Las empresas de comisiones, de agencias, de
oficinas de negocios comerciales, casas de
empeño y establecimientos de ventas en pública
almoneda;
XI.- Las empresas de espectáculos públicos;
XII.- Las operaciones de comisión mercantil;
XIII.- Las operaciones de mediación de
negocios mercantiles;
XIV.- Las operaciones de bancos;
XV.- Todos los contratos relativos al comercio
marítimo y a la navegación interior y exterior;
XVI.- Los contratos de seguros de toda especie;
XVII.- Los depósitos por causa de comercio;
XVIII.- Los depósitos en los almacenes
generales y todas las operaciones hechas sobre
los certificados de depósito y bonos de prenda
librados por los mismos;
XIX.- Los cheques, letras de cambio o remesas
de dinero de una plaza a otra, entre toda clase
de personas;
XX.- Los vales u otros títulos a la orden o al
portador, y las obligaciones de los comerciantes,
a no ser que se pruebe que se derivan de una
causa extraña al comercio;
XXI.- Las obligaciones entre comerciantes y
banqueros, si no son de naturaleza
esencialmente civil;
XXII.- Los contratos y obligaciones de los
empleados de los comerciantes en lo que
concierne al comercio del negociante que los
tiene a su servicio;
XXIII.- La enajenación que el propietario o el
de cultivador hagan de los productos de su finca o
de su cultivo;
XXIV. Las operaciones contenidas en la Ley
General de Títulos y Operaciones de Crédito;
XXV.- Cualesquiera otros actos de naturaleza
análoga a los expresados en este código.
En caso de duda, la naturaleza comercial del
acto será fijada por arbitrio judicial.
Artículo 76.- No son actos de comercio la
compra de artículos o mercaderías que para su
uso o consumo, o los de su familia, hagan los
comerciantes: ni las reventas hechas por
obreros, cuando ellas fueren consecuencia
natural de la práctica de su oficio.
2.3. COMERCIANTES COMO PERSONAS
MORALES
Las personas morales organizadas conforme a
alguno de los tipos de sociedades mercantiles
tienen la consideración legal de comerciante,
cualesquiera que sean las actividades a que se
dediquen, e independientemente de la
nacionalidad que a las propias sociedades se
atribuya.
2.4. PROHIBICIONES LEGALES PARA
SER COMERCIANTE Artículo 12.-CC.
No pueden ejercer el comercio:
A) Los corredores2/fedatarios públicos.
B) Los quebrados3 que no hayan sido
rehabilitados.
2 Aclaremos algunos aspectos: 1) Los corredores. Se trata aquí de
los corredores públicos. Esta figura jurídica estaba contemplado
en el Título Tercero del Código del Comercio, no obstante los
artículos 51 al 74 fueron derogados por el artículo segundo
transitorio de la Ley Federal de Correduría Pública publicada en el
Diario Oficial de la Federación del 29 de diciembre de 1992. El
Corredor Público realiza diversas funciones establecidas en el
artículo 6° de la Ley antes citada, siendo la más conocida ser un
fedatario de actos mercantiles además de ser agentes auxiliares
de comercio..
2
C) Los que por sentencia ejecutoriada hayan aunque no son en derecho comerciantes,
sido condenados por delitos contra la propiedad quedan sin embargo, sujetas por ella a las
(incluyendo en éstos la falsedad, el peculado4, el leyes mercantiles. Por tanto, los
cohecho5 y la concusión).6 labradores y fabricantes, y en general
todos los que tienen planteados almacén o
2.5. PERSONALIDAD JURÍDICA DEL
tienda en alguna población para el
COMERCIANTE
expendio de los frutos de su finca, o de los
Personalidad jurídica de un comerciante o de productos ya elaborados de su industria, o
cualquier ciudadano: significa el dominio o trabajo, sin hacerles alteración al
conocimiento pleno de las leyes para hacer valer expenderlos, serán considerados
sus derechos y el ejercicio del comercio como comerciantes en cuanto concierne a sus
actividad ordinaria (común) que puede apegarse almacenes o tiendas.
a lo que marca la constitución en lo relacionado
2.7. CLASES DE COMERCIANTES.
a que cada ciudadano puede dedicarse a
cualquier actividad siempre y cuando sea licita. Los comerciantes en general, tienen como fin
comerciar con bienes mercantiles, excepto,
Ejercicio del comercio como actividad ordinaria
es algo que se realiza en forma similar a cuando las adquisiciones que hagan sean para la
satisfacción de sus propias necesidades o para
cualquier otra labor, dentro de la realización de
las de sus familiares pues no serán considerados
una actividad que permita sobrevivir.
actos de comercio. Siguiendo lo establecido
2.6. ¿QUIÉNES PUEDEN SER podemos clasificar a los comerciantes en:
COMERCIANTES?
Comerciante persona individual:
Código de comercio. Artículo 3o.- Se reputan  Nacional
en derecho comerciantes:  Extranjera
I.- Las personas que teniendo capacidad legal Comerciante persona colectiva:
para las leyes mercantiles;  Sociedad Mercantil Nacional
 Sociedad Mercantil Extranjera
III.- Las ejercer el comercio, hacen de él su
ocupación ordinaria; Comerciante Individual

II.- Las sociedades constituidas con arreglo a
las sociedades extranjeras o las agencias y
sucursales de éstas, que dentro del territorio
nacional ejerzan actos de comercio.
Artículo 4o.- Las personas que
accidentalmente, con o sin establecimiento
fijo, hagan alguna operación de comercio,
3. 2) Los quebrados. Anteriormente existía la Ley de Quiebras y
Suspensión de Pagos que fue abrogada por la Ley de Concursos
Mercantiles. En esta Ley existen dos etapas la de conciliación y la
de quiebra. A las personas que lleguen a ésta última etapa y sean
declarados así por una sentencia, se les aplicará la prohibición en
tanto no sean rehabilitados, no obstante no se especifica en el
Código cómo se realizara éste. 3) Los que por sentencia
ejecutoriada hayan sido condenados por delitos contra la
propiedad, tales como robo, fraude, abuso de confianza; asimismo
los de falsedad, peculado, cohecho y concusión.
4El término peculado es en el campo del Derecho, la malversación
de caudales públicos, un delito consistente en la apropiación
indebida del dinero perteneciente al Estado por parte de las
personas que se encargan de su control y custodia.
5El cohecho o también conocido como soborno, en el ámbito del
derecho, es un delito que consiste en sobornar a una autoridad o
funcionario público mediante la solicitud de una dádiva a cambio
de realizar u omitir un acto inherente a su cargo.
6(La concusión es un término legal que se refiere a un delito
El comerciante es la persona individual o física
con capacidad legal, para ejercer el comercio,
hace de él su ocupación ordinaria o profesional
permanente. Normalmente es mayor de edad,
con plenas facultades mentales, sin
impedimentos o prohibiciones legales para
ejercer el comercio de manera lícita, como son
los corredores, quebrados sin rehabilitar y
sentenciados por delitos contra la propiedad
(Art. 12 C. Comercio)
 Comerciante persona colectiva.
Sociedades mercantiles nacionales y
sociedades mercantiles extranjeras.
Los comerciantes colectivos o sociedades
mercantiles, de nacionalidad mexicana o
extranjera, por disposición legal ejercen el
comercio de manera lícita cuando se encuentran
registrados y tienen reconocida su personalidad
jurídica.
2.8. OBLIGACIÓN DE LOS
COMERCIANTES
Código de comercio. Artículo 16.- Todos los
comerciantes, por el hecho de serlo, están

llamado exacción ilegal, es decir, cuando un funcionario público en

uso de su cargo, exige o hace pagar a una persona una
obligados.
contribución, o también al cobrar más de lo que le corresponde I. (Se deroga).
por las funciones que realiza)

3
II.- A la inscripción en el Registro público de
comercio, de los documentos cuyo tenor y
autenticidad deben hacerse ante notorios;
Esta obligación es optativa para el comerciante
individual y forzosa para el colectivo,
proporcionando datos referentes a su nombre,
domicilio, clase de comercio, fecha de inicio de
operaciones y especificaciones de sucursales. Así
como el registro de los actos mercantiles y
documentos que acrediten su personalidad de
comerciante (acta constitutiva y estatutos
legales), su capacidad para ejercer el comercio,
actos que confieran o revoquen facultades de
representantes legales y aquellas que
establezcan sus obligaciones a favor de la
sociedad mercantil.
También los comerciantes extranjeros, sean
individuales o colectivos, deben registrarse en el
Registro Público de Comercio, previo permiso
especial ante la Secretaría de Relaciones
Exteriores, donde se comprometen en todos los
actos de comercio en los que intervengan,
sujetarse al Código de Comercio y demás leyes
del país .
III.- A mantener un sistema de Contabilidad
conforme al artículo 33.
A fin de dar cuenta y razón de sus operaciones
mercantiles, el comerciante resguarda
información relativa al manejo de su negocio a
través de un adecuado sistema de contabilidad
en diversos libros contables, encuadernados y
foliados, como son: de Inventario, Balances y
Diario Mayor, entre otros (Art. 33 C. de
Comercio).
IV.- A la conservación de la correspondencia
que tenga relación con el giro del comerciante.
Es deber del comerciante guardar toda la
información relacionada con el negocio, giro
comercial y comprobantes de las operaciones
contenida en cartas, documentos o escritos por
lo menos durante un lapso de 10 años como
mínimo.
2.9. CONTABILIDAD DEL
COMERCIANTIL
Artículo 33.- El comerciante está obligado a
llevar y mantener un sistema de contabilidad
adecuado. Este sistema podrá llevarse mediante
los instrumentos, recursos y sistemas de registro
y procesamiento que mejor se acomoden a las
características particulares del negocio, pero en
todo caso deberá satisfacer los siguientes
requisitos mínimos:
4
A) Permitirá identificar las operaciones
individuales y sus características, así como
conectar dichas operaciones individuales con los
documentos comprobatorios originales de las
mismas.
B) Permitirá seguir la huella desde las
operaciones individuales a las acumulaciones
que den como resultado las cifras finales de las
cuentas y viceversa;
C) Permitirá la preparación de los estados que
se incluyan en la información financiera del
negocio;
D) Permitirá conectar y seguir la huella entre las
cifras de dichos estados, las acumulaciones de
las cuentas y las operaciones individuales;
E) Incluirá los sistemas de control y verificación
internos necesarios para impedir la omisión del
registro de operaciones, para asegurar la
corrección del registro contable y para asegurar
la corrección de las cifras resultantes.
Artículo 47.- Los comerciantes están obligados
a conservar debidamente archivadas las cartas,
telegramas y otros documentos que reciban en
relación con sus negocios o giro, así como copias
de las que expidan.
Artículo 49.- Los comerciantes están obligados
a conservar por un plazo mínimo de diez años
los originales de aquellas cartas, telegramas,
mensajes de datos o cualesquiera otros
documentos en que se consignen contratos,
convenios o compromisos que den nacimiento a
derechos y obligaciones.
En resumen
 Anunciar su calidad mercantil.
 Inscribirse en el registro público de comercio.
 Llevar libros de contabilidad.
 Conservar la correspondencia.
 Obtener licencia del giro mercantil.
 Registro en la tesorería.
 Obtener la licencia de uso del inmueble.
 Obtener permiso del departamento de
bomberos.
 Obtener diversos permisos.
Artículo 34.- Cualquiera que sea el sistema de
registro que se emplee, los comerciantes
deberán llevar un libro mayor y, en el caso de
las personas morales, el libro o los libros de
actas; sin perjuicio de los requisitos especiales
que establezcan las leyes y reglamentos fiscales
para los registros y documentos que tengan
relación con las obligaciones fiscales del
comerciante.
Los comerciantes podrán optar por conservar el
libro mayor y sus libros de actas en formato
impreso, o en medios electrónicos, ópticos o de
cualquier otra tecnología, siempre y cuando, en
estos últimos medios se observe lo establecido
en la norma oficial mexicana sobre digitalización
y conservación de mensajes de datos que para
tal efecto emita la Secretaría.
Tratándose de medios impresos, los libros
deberán estar encuadernados, empastados y
foliados. La encuadernación de estos libros
podrá hacerse a posteriori, dentro de los tres
meses siguientes al cierre del ejercicio.
Artículo 35.- En el libro mayor se deberán
anotar, como mínimo y por lo menos una vez al
mes, los nombres o designaciones de las
cuentas de la contabilidad, su saldo al final del
período de registro inmediato anterior, el total de
movimientos de cargo o crédito a cada cuenta
en el período y su saldo final.
Podrán llevarse mayores particulares por
oficinas, segmentos de actividad o cualquier otra
clasificación, pero en todos los casos deberá
existir un mayor general en que se concentren
todas las operaciones de la entidad.
Artículo 36.- En el libro o los libros de actas se
harán constar todos los acuerdos relativos a la
marcha del negocio que tomen las asambleas o
juntas de socios, y en su caso, los consejos de
administración.
Artículo 37.- Todos los registros a que se refiere
este capítulo deberán llevarse en castellano,
aunque el comerciante sea extranjero. En caso
de no cumplirse este requisito el comerciante
incurrirá en una multa no menos de 25,000. 00
pesos, que no excederá del cinco por ciento de
su capital y las autoridades correspondientes
podrán ordenar que se haga la traducción al
castellano por medio de perito traductor
debidamente reconocido, siendo por cuenta del
comerciante todos los costos originados por
dicha traducción.
Artículo 38.- El comerciante deberá conservar,
debidamente archivados, los comprobantes
originales de sus operaciones, en formato
impreso, o en medios electrónicos, ópticos o de
cualquier otra tecnología, siempre y cuando, en
estos últimos medios, se observe lo establecido
en la norma oficial mexicana sobre digitalización
y conservación de mensajes de datos que para
tal efecto emita la Secretaría, de tal manera que
puedan relacionarse con dichas operaciones y
con el registro que de ellas se haga, y deberá
conservarlos por un plazo mínimo de diez años.
5
Artículo 41.- En el libro de actas que llevará
cada sociedad, cuando se trate de juntas
generales, se expresará: la fecha respectiva, los
asistentes a ellas, los números de acciones que
cada uno represente, el número de votos de que
pueden hacer uso, los acuerdos que se tomen,
los que se consignarán a la letra; y cuando las
votaciones no sean económicas, los votos
emitidos, cuidando además de consignar todo lo
que conduzca al perfecto conocimiento de lo
acordado. Cuando el acta se refiera a junta del
consejo de administración, solo se expresará: la
fecha, nombre de los asistentes y relación de los
acuerdos aprobados. Estas actas serán
autorizadas con las firmas de las personas a
quienes los estatutos confieran esta facultad.
Artículo 42.- No se puede hacer pesquisa de
oficio por tribunal ni autoridad alguna, para
inquirir si los comerciantes llevan o no el sistema
de contabilidad a que se refiere este capítulo.
Artículo 43.- Tampoco podrá decretarse, a
instancia de parte, la comunicación, entrega o
reconocimiento general de los libros, registros,
comprobantes, cartas, cuentas y documentos de
los comerciantes, sino en los casos de sucesión
universal, liquidación de compañía dirección o
gestión comercial por cuenta de otro o de
quiebra.
Artículo 44.- Fuera de los casos prefijados en el
artículo anterior, sólo podrá decretarse la
exhibición de los libros, registros y documentos
de los comerciantes, a instancia de parte o de
oficio, cuando la persona a quien pertenezcan
tenga interés o responsabilidad en el asunto en
que proceda la exhibición.
El reconocimiento se hará en el lugar en que
habitualmente se guarden o conserven los libros
registros o documentos, o en el que de común
acuerdo fijen las partes, en presencia del
comerciante o de la persona que comisione y se
contraerá exclusivamente a los puntos que
tengan relación directa con la acción deducida
comprendiendo en ellos aun los que sean
extraños a la cuenta especial del que ha
solicitado el reconocimiento.
Artículo 45.- Si los libros se hallaren fuera de la
residencia del tribunal que decrete su exhibición,
se verificará ésta en el lugar donde existan
dichos libros, sin exigirse su traslación al del
juicio.
Artículo 46.- Todo comerciante está obligado a
conservar los libros, registros y documentos de
su negocio por un plazo mínimo de diez años.
Los herederos de un comerciante tienen la
misma obligación.
Artículo 46 bis.- Los comerciantes podrán
realizar la conservación o digitalización de toda
o parte de la documentación relacionada con
sus negocios, en formato impreso, o en medios
electrónicos, ópticos o de cualquier otra
tecnología, siempre y cuando, en estos últimos
medios, se observe lo establecido en la norma
oficial mexicana sobre digitalización y
conservación de mensajes de datos que para tal
efecto emita la Secretaría.
2.10. OBLIGACIONES DEL COMERCIANTE
ANTE LAS AUTORIDADES FEDERALES
A. Darse de alta como patrón ante el IMSS,
INFONAVIT, SAR.
B. Obtener Licencia de las Secretarías de
Salud y de la Secretaría del ramo que vigile
su giro mercantil.
C. Registrarse ante:
INEGI (Instituto Nacional de Estadística,
Geografía e Informática), a fin de proporcionar
información estadística.
SAT (Sistema de Administración Tributaria),
para pago de ISR, IVA y otros impuestos de
carácter federal.
SE (Secretaría de Economía), para obtener
licencias y permisos para celebrar actos de
comercio.
STPS (Secretaría del Trabajo y Previsión Social),
para capacitación y adiestramiento, libro de
exámenes médicos, etc.
SEDENA (Secretaría de Defensa Nacional), para
registro de armas de seguridad y de fuego.
SEMARNAP, para un debido control de la
contaminación ambiental, en caso de usar
chimeneas o desechar aguas industriales.
2.10.1. Otras obligaciones ante las
autoridades locales: consisten en
A. Obtener licencia del giro mercantil ante
el gobierno del D.F., en su delegación política
o en el interior de la República, en la
Presidencia Municipal.
B. Registro en la Tesorería del D.F., y en las
entidades federativas en la Tesorería del
Municipio, para pagos de nóminas, predial y
agua.
C. Obtener la licencia de uso de inmueble,
en el área que corresponda del Distrito
Federal o en su municipio.
6
D. Obtener permiso del Departamento de
Bomberos para uso de escaleras y tomas
de agua contra incendio, puertas de
emergencia, etc.
E. Obtener diversos permisos para
colocación del letrero exterior, modificación
de fachada, arreglos del interior del
inmueble; para construir, tanto en el Distrito
Federal como en el interior de la República.
2.11. DERECHOS Y PRIVILEGIOS
Los derechos y privilegios del comerciante se
encuentran en correlación a sus obligaciones,
siendo los siguientes:
1. Derecho de asociación para ser miembro de
la Cámara de Comercio
2. Derecho exclusivo de uso y explotación del
nombre y marca comercial.
3. Derecho de explotación exclusiva de un
invento y sus mejoras a través de las
patentes.
4. Derecho de uso y explotación exclusiva de
avisos comerciales originales para publicitar
su negocio o calidad mercantil.
5. Derecho a realizar operaciones bancarias, de
seguros y fianzas.
6. Derecho a obtener declaración de suspensión
de pagos, permitiéndosele administrar su
negocio con vigilancia del síndico, sin que
durante el concurso mercantil pueda
exigírsele coactivamente el pago de sus
deudas.
7. Derecho a obtener quita o espera de sus
deudas por convenio con la mayoría de sus
acreedores en el concurso mercantil.
8. Derecho a estar exento de pago de
impuestos si es comerciante cumplido con
deberes fiscales.
9. Derecho a obtener permiso de importación o
exportación dependiendo del volumen de
mercancías adquiridas en años anteriores.
10. Derecho de Prórroga para celebrar
contrato de arrendamiento si está al corriente
en el pago de la renta.
2.12. AUXILIARES DEL COMERCIO Y DEL
COMERCIANTE
Concepto: Auxiliares mercantiles son todos
aquellos individuos que conservan su
independencia en el desarrollo de su trabajo,
ante el empresario (comerciante) o la
negociación, fortaleciendo la actividad y el
intercambio de bienes y servicios.
Son auxiliares mercantiles quienes ejercen
una actividad personal para realizar negocios
comerciales ajenos o facilitan su conclusión.
Existen dos clases de auxiliares mercantiles los
de tipo independiente y los dependientes,
los primeros se dedican a trabajar en áreas
generales del comercio permitiendo el tráfico de
mercancía y la prestación de servicios, los
segundos no son considerados propiamente
comerciantes porque no celebran actos
comerciales a nombre personal sino a favor de
su representado.
2.12.1. Independientes.
Auxiliares independientes, son los que
prestan al comerciante en general ayuda y
auxilio en sus operaciones, sin depender
directamente de él, y son los siguientes
Comisionista, Corredor público, Agente de
comercio, Agente aduanal y Contador público.
1. Comisionista. Es quien realiza actos
concretos de comercio a través de un contrato
de mandato llamado Comisión mercantil, a
cuenta del comitente (comerciante) y
auxiliándolo en ampliar sus ventas en el
mercado, plaza comercial o foránea, obteniendo
por ello una retribución llamada comisión.
2. Corredor público. Agente mediador
del comercio que tiene el carácter de Notario
en cuanto se refiere a la contratación de efectos
públicos, valores industriales
y mercantiles, mercaderías y demás actos
de comercio comprendidos en su profesión. Su
misión específica es la de dar fe como
Notarios mercantiles y la de mediar en
el concierto de las operaciones.
Fungiendo además como mediador en caso de
disputa entre las partes contratantes y asesor de
los comerciantes. Sus funciones se rigen por la
Ley Federal de Correduría Pública, teniendo la
facultad de elaborar las minutas de los contratos
en que interviene y expidiendo copias
certificadas, cerciorándose de la identidad de los
contratantes y la autenticidad de sus firmas.
Prohibición de ejercer correduría:
No pueden ejercer la correduría:
1- Los que no tienen capacidad para comerciar.
2- Los deudores fallidos no rehabilitados.
3- Los que hayan sido destituidos de este cargo
o del de Venduteros.7
7Venduteros
7
Facultades del Corredor: El corredor
encargado de una operación no está por esto
autorizado para recibir o hacer pagos, ni para
exigir el cumplimiento de las obligaciones a los
contratantes.
Derecho al Corretaje: El corredor no tienen
derecho al corretaje o comisión si no se lleva a
conclusión el asunto en que interviene.
Libros Obligatorios: Todo el que ejerza la
profesión de corredor llevará los siguientes
libros:
 Un libro en el cual se anotará con lápiz,
todas las operaciones hechas con breve
indicación del objeto y condiciones esenciales.
 Un registro foliado, firmado y visado, en
el cual se anotará con precisión diariamente, sin
abreviaciones, todas las condiciones de las
ventas, compras, seguros, y todas las
negociaciones y operaciones.
3. Agente de comercio. Es la persona
física o moral que de manera autónoma,
promueve y fomenta los negocios de uno o
varios comerciantes, al publicitar los productos,
mercancías y servicios en otras plazas y, en
consecuencia, ampliando nuevos mercados de
venta.
4. Agente aduanero. Por patente que los
otorga la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público, puede realizar trámites ante aduanas
para importar o exportar mercancías, calculando
los impuestos respecto a los aranceles se
generen al comerciante, por la entrada o salida
de productos y mercancías en las fronteras.
5. Contador público. Es el profesional
experto en sistemas contables encargado de
realizar la auditoría financiera del comerciante
para el pago de sus impuestos así como
proporcionar asesoría financiera para la solicitud
de créditos y estados financieros.
2.12.2. Dependientes
Los auxiliares dependientes del comerciante
tienen una relación de trabajo directa con éste
(patrón) y con sus subordinados (empleados),
recibiendo por sus servicios una paga en sueldo
o salario.
Se denominan venduteros a las personas que se dedican
profesionalmente a vender en nombre propio, pero por cuenta de
otro, en pública almoneda, al mejor postor productos naturales,
mercancías sanas o averiadas y bienes muebles de toda especie.
Se dividen en: Factor, Dependiente,
Empleado y Agente.
Son aquellos que desempeñen constantemente
alguna gestión de tráfico, propia del comerciante
en su nombre y por cuenta de éste. Sus actos
obligan al comerciante en todas las operaciones
que éstos les tuvieren encomendadas en su
representación frente a terceros. Los
dependientes vendedores están autorizados para
cobrar el importe de la venta en el almacén y
extender los recibos a nombre del principal.
A. Factor. Son aquellos que tienen la
dirección de una empresa, establecimiento fabril
o comercial. Con poder o autorización por escrito
para negociar o contratar a nombre de la
persona que se lo otorga, debiendo tener la
capacidad necesaria para obligarse cuando
contratan en nombre propio.
Constitución y Atribuciones del Factor: en
derecho comercial existe una figura jurídica
denominada factor comercial, el cual es la
persona encargada de administrar un
establecimiento de comercio cuando así le haya
sido establecido en un contrato de mandato, el
cual se denomina preposición. Debe ser
constituido mediante un poder otorgado por el
Principal que se registrará en el Registro de
Comercio, y en dicho documento se les
autorizarán para todos los actos necesarios que
puedan ejecutar para el buen desempeño de su
cargo, salvo que el Principal les limite
expresamente en sus facultades en el poder que
les diere.
Omisión del Poder: Si los Factores omitieran
que actúan en representación de la empresa
mediante poder, quedan personalmente
obligados a cumplir los contratos que celebren, a
menos que:
1- Cuando el contrato corresponda al giro
ordinario del establecimiento que administran.
2- Si el principal hubiere ratificado expresa o
tácitamente el contrato, aunque se haya
celebrado sin su orden.
3- Si el resultado de la negociación resulta en
provecho del principal.
En todos estos casos, si los terceros al contratar
con el Factor resultaran perjudicados, pueden
dirigir sus acciones contra éste o contra el
Principal, pero no contra ambos.
Prohibiciones y Sanciones: «Los factores no
podrán, sin autorización del preponente,
negociar por su cuenta o tomar interés en su
nombre o el de otra persona, en negociaciones
del mismo género de las que se desarrollan en el
establecimiento administrado.
En caso de infracción de esta prohibición, el
preponente tendrá derecho a las utilidades o
provecho que obtenga el factor, sin obligación
de soportar la pérdida que pueda sufrir.»
Asientos en los Libros por el factor: Los
asientos que los factores encargados de
la contabilidad hagan en los libros de sus
Principales, tienen el mismo valor como si fueran
hechos por éstos.
Causas de Rescisión del Contrato: Los
contratos entre los Principales y los Factores o
Dependientes, por tiempo determinado, son
rescindibles antes de la expiración del término,
en los siguientes casos:
1- Fraude o abuso de confianza que cometa el
Factor o Dependiente.
2- Ejecución de alguna de las operaciones
prohibidas al Factor o Dependiente.
3- Injurias o actos que a juicio del Tribunal de
Comercio comprometen la seguridad personal, el
honor e intereses del principal, Factor o
Dependiente.
4- Maltrato por parte del Principal, a juicio del
Tribunal de Comercio.
5- Falta de pago en el salario en dos meses
consecutivos.
6- Inhabilitación absoluta de los Factores o
Dependientes para el servicio estipulado.
Resolución del Contrato a Tiempo
Indeterminado: No habiendo tiempo
determinado en el contrato, cualquiera de las
partes puede darlo como cumplido, avisando a la
otra con un mes de anticipación.
Derechos: Los Factores tienen derecho:
1. Al salario estipulado, aun cuando no
prestaren sus servicios en dos meses
continuos, en caso de accidente.
2. A la indemnización de las pérdidas
y gastos extraordinarios que hicieren por
consecuencia inmediata del servicio que
prestaren.
A. Empleado. Son quienes colaboran
directamente con el comerciante y están sujetos
a un horario de servicio regulado por la ley
laboral, prestando actividades tales como:
archivo, correspondencia, estadística, publicidad,
secretariado, etc.
B. Agente de ventas. Son promotores
que gestionan la venta y pedidos de mercancías
del comerciante en una determinada plaza.

8
DE LA MONEDA

Artículo 635.- La base de la moneda mercantil

es el peso mexicano, y sobre esta base se harán
todas las operaciones de comercio y los cambios
sobre el extranjero.
Artículo 636.- Esta misma base servirá para los
contratos hechos en el Extranjero y que deban
cumplirse en la República Mexicana, así como los
giros que se hagan de otros países.
Artículo 637.- Las monedas extranjeras
efectivas o convencionales, no tendrán en la
República más valor que el de plaza.
Artículo 638.- Nadie puede ser obligado a
recibir moneda extranjera.
Artículo 639.- El papel, billetes de banco y
títulos de deuda extranjeros, no pueden ser
objeto de actos mercantiles en la República, sino
considerándolos como simples mercancías; pero
podrán ser objeto de contratos puramente
civiles.

9
 3. PROPIEDAD INDUSTRIAL
3.12. ¿QUÉ ES UNA PROPIEDAD
INDUSTRIAL?
Se llama propiedad industrial a un sistema
para proteger las creaciones como un producto
técnicamente nuevo, o una mejora a un aparato
de las actividades productivas y de
comercialización de bienes y servicios”.
3.13. DIVISIÓN DE LA PROPIEDAD
INDUSTRIAL:
El derecho de propiedad industrial es
considerado un privilegio de usar en forma
exclusiva y temporal las creaciones, signos
distintivos de productos, establecimientos y
servicios; se encuentra regulado por su propia
ley (Ley de la Propiedad Industrial) y comprende
cuatro grupos de instituciones:
Primer grupo: Pertenecen a este grupo las
creaciones industriales que se protegen por
instrumentos que varían de un país a otro en
formalidades y en sus respectivas
denominaciones, pero que por lo común son las
patentes de invención, los certificados de
invención, los registros de modelos de utilidad,
los registros de modelos industriales, los
registros de dibujos industriales, los secretos
industriales y las variedades vegetales.
Segundo grupo: Pertenecen a este grupo los
signos distintivos que con variantes no
radicales de una a otra legislación son las
marcas, los nombres comerciales, las
denominaciones de origen y los anuncios o
avisos comerciales.
Tercer grupo: En este grupo se incluye la
represión de la competencia desleal.
Cuarto grupo: En éste se agrupan los
conocimientos técnicos y las distintas fases
que conforman la tecnología y su transmisión.
3.14. PATENTE.
Es el certificado que consagra el derecho
exclusivo de explotación en provecho de
personas físicas que realicen una invención en
cualquier rama de la actividad económica.
Pueden ser de naturaleza mecánica, química,
eléctrica o electrónica.
Garantiza a su propietario el derecho de excluir a
otros de su uso o aprovechamiento durante el
tiempo de permiso que el Estado otorga para su
explotación.
Su vigencia es de 20 años improrrogables a
partir de la fecha de presentación de la solicitud
10
por la cual deberán pagarse los derechos
correspondientes.
Para el caso de medicamentos y productos
farmacéuticos la vigencia es de 23 años
Entre las invenciones que pueden ser patentadas
se encuentran según los artículos 15 y 16,
establece lo siguiente:
Artículo 15.- LPI. Se considera invención toda
creación humana que permita transformar la
materia o la energía que existe en la naturaleza,
para su aprovechamiento por el hombre y
satisfacer sus necesidades concretas.
Artículo 16.- LPI. Serán patentables las
invenciones que sean nuevas, resultado de una
actividad inventiva y susceptible de aplicación
industrial, en los términos de esta Ley, excepto:
I.- Los procesos esencialmente biológicos para
la producción, reproducción y propagación de
plantas y animales;
II.- El material biológico y genético tal como se
encuentran en la naturaleza;
III.- Las razas animales;
IV.- El cuerpo humano y las partes vivas que lo
componen, y
V.- Las variedades vegetales.
No es invención lo siguiente:
Artículo 19.- LPI. No se considerarán
invenciones para los efectos de esta Ley:
I.- Los principios teóricos o científicos;
II.- Los descubrimientos que consistan en dar a
conocer o revelar algo que ya existía en la
naturaleza, aun cuando anteriormente fuese
desconocido para el hombre;
III.- Los esquemas, planes, reglas y métodos
para realizar actos mentales, juegos o negocios
y los métodos matemáticos;
IV.- Los programas de computación;
V.- Las formas de presentación de información;
VI.- Las creaciones estéticas y las obras
artísticas o literarias;
VII.- Los métodos de tratamiento quirúrgico,
terapéutico o de diagnóstico aplicables al cuerpo
humano y los relativos a animales, y
VIII.- La yuxtaposición de invenciones
conocidas o mezclas de productos conocidos, su
variación de uso, de forma, de dimensiones o de
materiales, salvo que en realidad se trate de su
combinación o fusión de tal manera que no
puedan funcionar separadamente o que las
cualidades o funciones características de las
mismas sean modificadas para obtener un
resultado industrial o un uso no obvio para un
técnico en la materia.
Cancelación de licencias:
Artículo 65.- LPI. La cancelación de la
inscripción de una licencia procederá en
cualquiera de los siguientes casos:
I.- Cuando la soliciten conjuntamente el titular
de la patente o registro y la persona a la que se
le haya concedido la licencia;
II.- Por nulidad o caducidad de la patente o
registro;
III.- Por orden judicial.
3.15. MODELOS DE UTILIDAD
Son los objetos o utensilios, aparatos o
herramientas que, como resultado de su
modificación en la composición, estructura o
forma, presentan una función diferente respecto
de las partes que lo integran o ventajas en
cuanto a su utilidad.
La vigencia de su registro es de 10 años
improrrogables.
Artículo 27.-LPI. Serán registrables los
modelos de utilidad que sean nuevos y
susceptibles de aplicación industrial.
Artículo 28.-LPI. Se consideran modelos de
utilidad los objetos, utensilios, aparatos o
herramientas que, como resultado de una
modificación en su disposición, configuración,
estructura o forma, presenten una función
diferente respecto de las partes que lo integran
o ventajas en cuanto a su utilidad.
3.16. DISEÑOS INDUSTRIALES
Según el artículo 32 de la LPI, Los diseños
industriales comprenden:
I.- Los dibujos industriales, que son toda
combinación de figuras, líneas o colores que se
incorporen a un producto industrial con fines de
ornamentación y que le den un aspecto peculiar
y propio, y
II.- Los modelos industriales, constituidos por
toda forma tridimensional que sirva de tipo o
patrón para la fabricación de un producto
industrial, que le dé apariencia especial en
cuanto no implique efectos técnicos.
11
Artículo 31.- LPI. Serán registrables los
diseños industriales que sean nuevos y
susceptibles de aplicación industrial. Se
consideran nuevos los diseños que sean de
creación independiente y difieran en grado
significativo, de diseños conocidos o de
combinaciones de características conocidas de
diseños.
La protección conferida a un diseño industrial no
comprenderá los elementos o características que
estuviesen dictados únicamente por
consideraciones de orden técnico o por la
realización de una función técnica, y que no
incorporan ningún aporte arbitrario del
diseñador; ni aquellos elementos o
características cuya reproducción exacta fuese
necesaria para permitir que el producto que
incorpora el diseño sea montado mecánicamente
o conectado con otro producto del cual
constituya una parte o pieza integrante, esta
limitación no se aplicará tratándose de productos
en los cuales el diseño radica en una forma
destinada a permitir el montaje o la conexión
múltiple de los productos o su conexión dentro
de un sistema modular.
No se protegerá un diseño industrial cuando su
aspecto comprenda únicamente los elementos o
características a que se refiere el párrafo
anterior.
Artículo 33.- LPI. A las solicitudes de registro
de diseños industriales se anexarán:
I.- Una reproducción gráfica o fotográfica del
diseño correspondiente, y
II.- La indicación del género del producto para
el cual se utilizará el diseño.
Artículo 36.- El registro de los diseños
industriales tendrá una vigencia de quince años
improrrogables a partir de la fecha de
presentación de la solicitud y estará sujeto al
pago de la tarifa correspondiente.
3.17. MARCA.
Artículo 88.-LPI .Es todo signo visible que
distingue productos o servicios similares a otros
de su misma especie o clase en el mercado.
Los derechos de marca registrada podrá ser
objeto de transmisión a una o varias personas y
será objeto de inscripción a favor de
empresarios, negociaciones mercantiles o
industriales. Y caducarán cuando no se renueve
el permiso o deje de usarse la marca más de 3
años consecutivos a juicio de la SECON.
La vigencia del registro de una marca es de 10
años, renovable por periodos iguales. Siendo
obligatorio usarlas tal como fueron registradas y
en los productos nacionales deberá además
agregarse la leyenda Hecho en México.
REGISTRO DE LA MARCA.
Artículo 113.- LPI. Para obtener el registro de
una marca deberá presentarse solicitud por
escrito ante el Instituto con los siguientes datos:
I.- Nombre, nacionalidad y domicilio del
solicitante;
II.- El signo distintivo de la marca, mencionando
si es nominativo, innominado, tridimensional o
mixto; Fracción reformada
III.- La fecha de primer uso de la marca, la que
no podrá ser modificada ulteriormente, o la
mención de que no se ha usado. A falta de
indicación se presumirá que no se ha usado la
marca; Fracción reformada
IV.- Los productos o servicios a los que se
aplicará la marca, y
V.- Los demás que prevenga el reglamento de
esta Ley.
COMO PROTEGE TUS GRANDES IDEAS.
Convertir tu producto o servicio en una marca
registrada es sencillo: sólo necesitas un nombre,
un logotipo, algunos documentos, dinero y
mucha paciencia. Acude al Instituto Mexicano de
la Propiedad Industrial (IMPI) y haz lo
siguiente:
1 Solicita un servicio de búsqueda para
asegurarte de que no existe una marca idéntica
o similar a la tuya. El costo de este trámite es de
113 pesos y se solicita mediante un escrito.
2 Llena la solicitud de registro de marca. Te
pedirán, entre otros datos:
Tu nombre y domicilio.
El tipo de marca que quieres registrar. Hay
cuatro opciones: nominativa (palabras sin
diseños), innominada (diseños sin palabras),
tridimensional (envases o empaques en tres
dimensiones, que no contengan palabras o
dibujos) y mixta (combinación de las
anteriores).
Etiqueta o impresión fotográfica de tu
marca.
La fecha en que comenzaste a usar la marca
con fines comerciales.
La clase a la que pertenece tu producto o
servicio.
Tú firma y la fecha.
3 Paga en el banco, mediante un formato que es
proporcionado por el IMPI.
12
4 Lleva tus documentos:
Solicitud de registro (necesitas el original y tres
copias).
Comprobante de pago (original y copia).
Seis etiquetas o impresiones fotográficas de tu
marca.
5 Si tu marca es aprobada y se convierte en una
marca registrada, tardarán seis meses en
entregarte tú ‘título de registro de marca’, que te
ampara como único dueño de tu idea por los
próximos 10 años.
3.18. NOMBRE COMERCIAL
Artículo 105.- LPI. Es el nombre comercial de
una empresa o establecimiento industrial,
comercial o de servicios y el derecho a su uso
exclusivo estarán protegidos, sin necesidad de
registro. La protección abarcará la zona
geográfica de la clientela efectiva de la empresa
o establecimiento al que se aplique el nombre
comercial y se extenderá a toda la República si
existe difusión masiva y constante a nivel
nacional del mismo.
Artículo 110.-LPI. Los efectos de la
publicación de un nombre comercial durarán diez
años, a partir de la fecha de presentación de la
solicitud y podrán renovarse por periodos de la
misma duración. De no renovarse, cesarán sus
efectos.
3.19. AVISO COMERCIAL
Es la frase u oración que tiene por objeto
anunciar al público un establecimiento o negocio
comercial, industrial y de servicio, además de
algún producto, a fin de distinguirlo fácilmente
de otros de su misma especie. La vigencia del
registro es de 10 años renovables por periodos
iguales.
Su protección abarca la zona geográfica de la
clientela efectiva de la empresa o
establecimiento al que se aplique el nombre
comercial y de existir una difusión masiva y
constante en el territorio nacional, se aplicará en
toda la República mexicana.
3.20. DENOMINACIÓN DE ORIGEN
Es el nombre de una región geográfica de un
país que sirve para designar un producto
originario de la misma y cuya calidad se deban
exclusivamente a esa zona, incluyendo los
factores naturales o humanos.
El registro se obtiene por solicitud ante la SECON
(Secretaría de Economía) o autorización de la
S.R.E. (Secretaria de Relaciones Exteriores),
estando obligado el titular a usarla tal como
aparece protegida la declaración y de no usarla
se cancelará la autorización.
Una denominación de origen es un signo
distintivo con el cual se reconoce un producto
característico de una región.
Subraya que la calidad de dicho producto se
debe al medio geográfico, es decir, a los factores
naturales como clima, suelo, minerales y agua,
así como al factor humano que conoce las
formas de elaboración.
La dependencia señala que los productos con
denominación de origen tienen características
únicas y una calidad especial que los
distingue de otros, en tanto que el nombre del
producto coincide casi siempre con el de la
región donde se elabora.
actualmente México cuenta con 14
denominaciones de origen: Tequila, Mezcal,
Sotol, Bacanora, Charanda, Talavera, Lacas de
Olinalá, Ámbar de Chiapas, Café de Chiapas,
Café de Veracruz, Mango Ataulfo, Vainilla de
Papantla, Chile habanero de Yucatán y Arroz de
Morelos.
3.21. LO QUE SE CONSIDERA COMO
NUEVO
Artículo 12.- LPI. Para los efectos de este
título se considerará como:
I.- Nuevo, a todo aquello que no se encuentre
en el estado de la técnica;
II.- Estado de la técnica, al conjunto de
conocimientos técnicos que se han hecho
públicos mediante una descripción oral o escrita,
por la explotación o por cualquier otro medio de
difusión o información, en el país o en el
extranjero;
III.- Actividad inventiva, al proceso creativo
cuyos resultados no se deduzcan del estado de
la técnica en forma evidente para un técnico en
la materia;
IV.- Aplicación industrial, a la posibilidad de que
una invención tenga una utilidad práctica o
pueda ser producida o utilizada en cualquier
rama de la actividad económica, para los fines
que se describan en la solicitud; Fracción
reformada.
V.- Reivindicación, a la característica esencial de
un producto o proceso cuya protección se
reclama de manera precisa y específica en la
solicitud de patente o de registro y se otorga, en
su caso, en el título correspondiente, y
13
VI. Fecha de presentación, a la fecha en que se
presente la solicitud en el Instituto, o en las
delegaciones de la Secretaría de Economía en el
interior del país, siempre y cuando cumpla con
los requisitos que señala esta Ley y su
reglamento.
De los Delitos Artículo 223.- LPI. Son
delitos:
1.- Falsificar, en forma dolosa y con fin de
especulación comercial, marcas protegidas por
esta Ley;
2.- Producir, almacenar, transportar, introducir
al país, distribuir o vender, en forma dolosa y
con fin de especulación comercial, objetos que
ostenten falsificaciones de marcas protegidas
por esta Ley, así como aportar o proveer de
cualquier forma, a sabiendas, materias primas o
insumos destinados a la producción de objetos
que ostenten falsificaciones de marcas
protegidas por esta Ley;
3.- Revelar a un tercero un secreto industrial,
que se conozca con motivo de su trabajo,
puesto, cargo, desempeño de su profesión,
relación de negocios o en virtud del
otorgamiento de una licencia para su uso, sin
consentimiento de la persona que guarde el
secreto industrial, habiendo sido prevenido de su
confidencialidad, con el propósito de obtener un
beneficio económico para sí o para el tercero o
con el fin de causar un perjuicio a la persona
que guarde el secreto;
4.- Apoderarse de un secreto industrial sin
derecho y sin consentimiento de la persona que
lo guarde o de su usuario autorizado, para usarlo
o revelarlo a un tercero, con el propósito de
obtener un beneficio económico para sí o para el
tercero o con el fin de causar un perjuicio a la
persona que guarde el secreto industrial o a su
usuario autorizado, y
Los delitos previstos en este artículo se
perseguirán por querella de parte ofendida.
Artículo 223 Bis.- LPI. Se impondrá de dos a
seis años de prisión y multa de cien a diez mil
días de salario mínimo general vigente en el
Distrito Federal, al que venda a cualquier
consumidor final en vías o en lugares públicos,
en forma dolosa y con fin de especulación
comercial, objetos que ostenten falsificaciones
de marcas protegidas por esta Ley. Si la venta se
realiza en establecimientos comerciales, o de
manera organizada o permanente, se estará a lo
dispuesto en los artículos 223 y 224 de esta Ley.
Este delito se perseguirá de oficio.
Artículo 224.-LPI. Se impondrán de dos a seis
años de prisión y multa por el importe de cien a
diez mil días de salario mínimo general vigente
en el Distrito Federal, a quien cometa alguno de
los delitos que se señalan en las fracciones I, IV,
V o VI del artículo 223 de esta Ley. En el caso de
14
los delitos previstos en las fracciones II o III del
mismo artículo 223, se impondrán de tres a diez
años de prisión y multa de dos mil a veinte mil
días de salario mínimo general vigente en el
Distrito Federal.
 SOCIEDADES MERCANTILES
Y SU CLASIFICACIÓN
CONCEPTO DE SOCIEDADES Es necesario que existan más de dos personas
MERCANTILES. que se obliguen patrimonialmente a partir de un
trato unitario para la consecuencia de un fin
La Empresa comercial: es la unidad
común.
económico-social en la que el capital, el trabajo
y la dirección se coordinan para realizar una La constitución de las sociedades mercantiles
producción socialmente útil, de acuerdo con las deberá hacerse ante un notario público,
exigencias del bien común. Es la unidad mediante escritura social que se inscribirá en
económica básica para satisfacer las el registro público de comercio.
necesidades del mercado mediante la
CLASIFICACIÓN:
utilización de recursos materiales y
humanos. Se encarga, por tanto, de la L.G.S.M. Artículo 1o.- Esta Ley reconoce las
organización de los factores de producción, siguientes especies de sociedades
capital y trabajo. mercantiles:
Se entiende por empresa al organismo Artículo 1o.- Esta Ley reconoce las siguientes
social integrado por elementos humanos, especies de sociedades mercantiles:
técnicos y materiales cuyo objetivo natural
I.- Sociedad en nombre colectivo;
y principal es la obtención de utilidades, o
II.- Sociedad en comandita simple;
bien, la prestación de servicios a la
III.- Sociedad de responsabilidad limitada;
comunidad, coordinados por un administrador
IV.- Sociedad anónima;
que toma decisiones en forma oportuna para la
V. Sociedad en comandita por acciones;
consecución de los objetivos para los que fueron
VI. Sociedad cooperativa, y
creadas. Para cumplir con este objetivo la
VII. Sociedad por acciones simplificada.
empresa combina naturaleza y capital.
POR SU ÁMBITO DE ACTUACIÓN
Podemos considerar que desde su aparición, el
Código de Comercio ocupa una vasta Según su ámbito de actuación y en función del
terminología para nombrar a la empresa siendo ámbito geográfico en el que las empresas
lo términos más empleados: negociación realizan su actividad, se pueden distinguir:
mercantil, establecimiento mercantil o fabril,
a) Empresas locales
almacén, tienda, fondo y casa de comercio.
b) Regionales
Desde un punto de vista jurídico, la Ley Federal c) Nacionales
del Trabajo, en su artículo16 distingue los d) Multinacionales y
términos empresa y establecimiento de la e) Transnacionales
siguiente manera:
CONSTITUCIÓN DE LAS SOCIEDADES
Ley Federal de Trabajo “Artículo 16. Para los MERCANTILES. (Contrato Social)
efectos de las normas de trabajo, se entiende
La sociedad mercantil surge a consecuencia de
por empresa la unidad económica de
la declaración de voluntad para celebrar un
producción o distribución de bienes o servicios y
pacto o contrato de sociedad, por el cual los
por establecimiento la unidad técnica que
socios se obligan mutuamente a combinar sus
como sucursal, agencia y otra forma semejante,
recursos o esfuerzos para la realización de un fin
sea parte integrante y contribuya a la realización
común, que en el caso de la materia mercantil
de los fines de la empresa.”
será la especulación comercial.
La sociedad mercantil se puede definir como
Artículo 5o. Las sociedades se constituirán ante
aquella que existe bajo una denominación o
fedatario público y en la misma forma se harán
razón social, conformada por el acuerdo de
constar con sus modificaciones. El fedatario
voluntades de un grupo de personas llamadas
público no autorizará la escritura o póliza cuando
socios, que bajo un mismo objetivo y capitales
los estatutos o sus modificaciones contravengan
buscan un fin común de carácter económico con
lo dispuesto por esta Ley.
propósito de lucro.

15
La sociedad por acciones simplificada se
constituirá a través del procedimiento
establecido en el Capítulo XIV de esta Ley.
CONTRATO SOCIAL
Este contrato es fácilmente modificable y admite
la separación o adhesión de nuevas partes
(socios), sin ser motivo para su terminación o
disolución.
Son elementos de este contrato:
a) la voluntad de las personas que lo celebran
llamados socios, quienes deberán tener plena
capacidad para obligarse;
b) el objeto, consistente en la obligación de
aportar dinero o bienes;
c) la causa o motivo para asociarse, que es el
fin que se persigue, y
d) la forma establece que la voluntad deberá
ser plasmada en escritura pública elaborada por
Notario Público o Corredor Público, especialistas
en materia de comercio (art. 5 LGSM)
El contenido de este contrato social se establece
en el artículo 6º de la LGSM, a manera de acta
de nacimiento conocida como acta
constitutiva, que a la letra indica:
Artículo 6.- La escritura constitutiva de una
sociedad deberá contener:
I.- Los nombres, nacionalidad y domicilio de las
personas físicas o morales que constituyan la
sociedad;
II.- El objeto de la sociedad;
III.- Su razón social o denominación;
IV.- Su duración;
V.- El importe del capital social;
VI.- La expresión de lo que cada socio aporte en
dinero o en otros bienes; el valor atribuido a
éstos y el criterio seguido para su valorización.
Cuando el capital sea variable, así se expresará
indicándose el mínimo que se fije;
VII.- El domicilio de la sociedad;
VIII.- La manera conforme a la cual haya de
administrarse la sociedad y las facultades de los
administradores;
IX.- El nombramiento de los administradores y
la designación de los que han de llevar la firma
social;
X.- La manera de hacer la distribución de las
utilidades y pérdidas entre los miembros de la
sociedad;
16
XI.- El importe del fondo de reserva;
XII.- Los casos en que la sociedad haya de
disolverse anticipadamente, y
XIII.- Las bases para practicar la liquidación de
la sociedad y el modo de proceder a la elección
de los liquidadores, cuando no hayan sido
designados anticipadamente.
Todos los requisitos a que se refiere este artículo
y las demás reglas que se establezcan en la
escritura sobre organización y funcionamiento de
la sociedad constituirán los estatutos de la
misma.
Cabe aclarar que dependiendo del tipo de
sociedad mercantil la ley respectiva que la regula
establece los requisitos específicos de número
mínimo de socios, monto de capital inicial y tipo
de responsabilidad, entre otros.
PERSONALIDAD JURÍDICA
La personalidad de las sociedades mercantiles es
el atributo, cualidad o carácter esencial de las
personas morales para poder ser sujeto de
derechos y obligaciones.
LGSM. Artículo 2o.- Las sociedades mercantiles
inscritas en el Registro Público de Comercio,
tienen personalidad jurídica distinta de la de los
socios.
Salvo el caso previsto en el artículo siguiente, no
podrán ser declaradas nulas las sociedades
inscritas en el Registro Público de Comercio.
Las sociedades no inscritas en el Registro Público
de Comercio que se hayan exteriorizado como
tales, frente a terceros consten o no en escritura
pública, tendrán personalidad jurídica.
Las relaciones internas de las sociedades
irregulares se regirán por el contrato social
respectivo, y, en su defecto, por las
disposiciones generales y por las especiales de
esta ley, según la clase de sociedad de que se
trate.
Los que realicen actos jurídicos como
representantes o mandatarios de una sociedad
irregular, responderán del cumplimiento de los
mismos frente a terceros, subsidiaria, solidaria e
ilimitadamente, sin perjuicio de la
responsabilidad penal, en que hubieren
incurrido, cuando los terceros resultaren
perjudicados.
Los socios no culpables de la irregularidad,
podrán exigir daños y perjuicios a los culpables y
a los que actuaren como representantes o
mandatarios de la sociedad irregular.
SOCIEDADES MERCANTILES DE HECHO.
Son aquellas que existen por la simple
manifestación de la voluntad de sus integrantes
aunque careciendo de uno de los requisitos
legales para su constitución que es la forma,
pues se han exteriorizado frente a terceros sin
tener un documento escrito que avale su
nacimiento, es decir, donde esté manifestada su
creación material y jurídica. Sin embargo, la ley
establece que no importa si consta o no en
escritura pública o si se encuentra inscrita o no
en el registro público del comercio, esta
sociedad tiene personalidad jurídica (art. 2
párrafos 3 LGSM).
Existen por el simple hecho de estar en la
realidad pero sin cumplir los requisitos de ley
pues no están ajustadas a derecho, son
sociedades fantasmas ya que no existe registro
legal de ellas para su localización física o legal.
Por ejemplo, empresas que venden productos en
el mercado informal callejero.
SOCIEDADES IRREGULARES Y DE OBJETO.
Son aquellas que exteriorizándose como
entidades societarias de carácter mercantil ante
terceros, se encuentran sujetas a una situación
jurídica especial por la falta de uno o más de los
requisitos legales para su constitución. Son
sociedades con personalidad jurídica imperfecta
pues carecen de una escritura pública o de una
inscripción en el Registro Público del Comercio;
no obstante, realizan todo tipo de actos jurídico
mercantiles y se hacen responsables ante
terceros. Por ejemplo, empresas cuyo negocio o
comercio está en lugar establecido y a la vista
del público.
Se determina que el motivo de su irregularidad
es eximirse del pago de impuestos y no querer
cumplir con trámites que le exija el gobierno de
estar legalmente reconocida su constitución. Por
lo que sus representantes responden de manera
personal, solidaria e ilimitada frente a terceros
por los daños y perjuicios que les ocasione su
irregularidad.
LAS SOCIEDADES DE OBJETO ILÍCITO
Son aquellas que tienen un objeto, fin o
actividad considerada por la ley como conducta
ilícita, es decir contraria al derecho. Por estar
fuera de la ley y realizar actividades que pueden
ser materia de comisión de un delito, según la
legislación mexicana, deben ser declaradas
nulas, disolverse y ponerse en liquidación
inmediatamente (art. 3 LGSM). Por ejemplo
empresas que se constituyen para lavado
17
de dinero, tráfico de drogas o venta de
artículos robados.
ESTATUTOS
Constituyen la ley suprema de la sociedad
mercantil y sirven para regular su estructura,
organización y funcionamiento de los órganos
sociales y de los propios socios.
En caso de omitirlos, el artículo 6 de la Ley
General de Sociedades Mercantiles determina los
requisitos para constituirlos. Incluyen las reglas
operativas, las modalidades, técnicas y
necesidades de la sociedad en particular que los
establece en su escritura social.
REPRESENTACIÓN
Corresponde a los socios establecer en el
contrato de sociedad y específicamente en sus
estatutos sociales, el nombramiento de aquellas
personas, socios o extraños, que llevaran la
carga de la representación de la sociedad y de la
firma social. Es decir la obligación de sustituir a
todos y cada uno de los socios frente a terceros
en los actos jurídicos que realice la persona
moral, en su calidad de administrador único,
consejo de administración o gerente.
Las atribuciones que se les confieran a los
representantes son las facultades necesarias
para el cumplimiento del objeto social
establecidas a través de un mandato legal.
DISOLUCIÓN Y LIQUIDACIÓN DE LAS
SOCIEDADES MERCANTILES.
Toda agrupación cuando nace debe prever su fin
de manera anticipada.
En el caso de la sociedad mercantil, los socios en
sus estatutos establecen los motivos por los
cuales será disuelta y a falta de ello, por
disposición de ley.
TIPOS DE DISOLUCIÓN.
Parcial: Cuando uno de los socios decide dejar
de participar en la sociedad rompiendo el
vínculo que lo une a ella mediante el retiro,
porque sea voluntad de todos los socios excluir a
uno de ellos o bien por causa de muerte del
socio.
Total: Se da como paso previo a su extinción
destinándose toda activad social a la liquidación
de su patrimonial social.
CAUSAS DE DISOLUCIÓN
En México, las causas de disolución de una
sociedad mercantil se dividen en generales y
particulares, las primeras son los motivos que
afectan al grupo social y operan de manera
inmediata sin necesidad de manifestarse por los
socios o por alguna autoridad mientras que las
segundas producen efectos por la declaración de
voluntad de un socio o de la autoridad judicial.
Artículo 229.- Las sociedades se disuelven:
I.- Por expiración del término fijado en el
contrato social;
II.- Por imposibilidad de seguir realizando el
objeto principal de la sociedad o por quedar éste
consumado;
III.- Por acuerdo de los socios tomado de
conformidad con el contrato social y con la Ley;
IV.- Porque el número de accionistas llegue a
ser inferior al mínimo que esta Ley establece, o
porque las partes de interés se reúnan en una
sola persona;
V.- Por la pérdida de las dos terceras partes del
capital social.
Artículo 230.- La sociedad en nombre colectivo
se disolverá, salvo pacto en contrario, por la
muerte, incapacidad, exclusión o retiro de uno
de los socios, o porque el contrato social se
rescinda respecto a uno de ellos.
En caso de muerte de un socio, la sociedad
solamente podrá continuar con los herederos,
cuando éstos manifiesten su consentimiento; de
lo contrario, la sociedad, dentro del plazo de dos
meses, deberá entregar a los herederos la cuota
correspondiente al socio difunto, de acuerdo con
el último balance aprobado.
CAUSAS GENERALESDE DISOLUCIÓN.
Artículo 229.- LAS SOCIEDADES SE
DISUELVEN:
I.- Por expiración del término fijado en el
contrato social;
II.- Por imposibilidad de seguir realizando el
objeto principal de la sociedad o por quedar éste
consumado;
III.- Por acuerdo de los socios tomado de
conformidad con el contrato social y con la Ley;
IV.- Porque el número de accionistas llegue a
ser inferior al mínimo que esta Ley establece, o
porque las partes de interés se reúnan en una
sola persona;
CAUSAS PARTICULARES
Las causas particulares de disolución son
aplicables exclusivamente a la sociedad en
Nombre Colectivo, Comandita Simple y por
Acciones, siendo reguladas por el artículo 230 de
la LGSM:
18
Artículo 230.- La sociedad en nombre colectivo
se disolverá, salvo pacto en contrario, por la
muerte, incapacidad, exclusión o retiro de uno
de los socios, o porque el contrato social se
rescinda respecto a uno de ellos.
LA LIQUIDACIÓN
Consiste en percibir los créditos de la compañía
(liquidación del activo) y en extinguir las
obligaciones contraídas, según vayan venciendo
(liquidación del pasivo), busca pues la extinción
completa de la sociedad mercantil. Tiene por
objeto concluir las operaciones sociales
pendientes; cobrar lo que se adeuda a la
sociedad; pagar lo que ella deba; vender los
bienes de los socios y practicar el reparto del
patrimonio social entre los socios.
PROCEDIMIENTO DE LIQUIDACIÓN
El procedimiento por el que se da fin a la
sociedad mercantil consta de tres etapas:
I. la realización de una causa disolución,
II. la liquidación y
III. la división del patrimonio social.
Este procedimiento culmina con su extinción
como ente jurídico, previa la liquidación que de
la misma se realice. Ante tal situación, la
sociedad mantiene su personalidad jurídica
únicamente para efectos de su liquidación, una
vez realizada se cancela la inscripción del
contrato social.
FUSIÓN Y TRANSFORMACIÓN DE LAS
SOCIEDADES MERCANTILES.
La Fusión es un procedimiento por el cual dos o
más sociedades mercantiles se unen
jurídicamente en una sola, ya sea que ésta esté
previamente constituida o se forme una nueva.
Antecedentes: El desarrollo histórico de la
fusión ha transcurrido en tres etapas diferentes,
a saber:
I. Primer movimiento
Ocurre en los Estados Unidos de la primera
década del siglo pasado, cuando diversas
empresas horizontales se unieron en una sola
para dominar el mercado.
II. Segundo movimiento
Se da en Europa en la década de los cincuenta,
en el cual diversas empresas se fusionan de
forma vertical, con el principal objetivo de
asegurarse materia prima.
III. Tercer movimiento
Se ubica en la década del neoliberalismo, los
ochenta, cuando se hizo inoperante la
diversificación de las empresas y florecieron las
empresas que ofrecían varios bienes y servicios.
SUPUESTOS DE LA FUSIÓN
La doctrina ha establecido que existen dos
supuestos para la fusión, la integración consiste
en que dos o más sociedades mercantiles
integren su capital social en una nueva; y el
segundo llamado incorporación hace referencia a
que una o más sociedades se fusionen con otra
que sea de creación anterior a la fusión.
Por absorción: La fusión por absorción es
una fusión pura en la cual una empresa se une a
otra que ya existe, después desaparece
transmitiendo todo su patrimonio a la
incorporada,
Por creación: La fusión por creación existe
cuando dos o más sociedades que se han unido
desaparecen para conformar una nueva sociedad
mediante la aportación de sus patrimonios.
CLASIFICACIÓN DE LAS FUSIONES
Como cualquier clasificación, la de las fusiones
se puede atender con diversos criterios, a
continuación mencionaremos cuáles son los que
tienen mayor importancia práctica y teórica.
Según el punto de vista del mercado
Según el punto de vista mencionado las fusiones
pueden ser de tres tipos, a saber:
• Horizontales: son las que se dan entre dos o
más empresas del mismo giro, con una jerarquía
del mismo nivel;
• Verticales: son las que se dan entre
empresas que teniendo el mismo giro, tienen
niveles jerárquicos diferentes; y por último,
• conglomerados: que se dan entre grupos de
sociedades mercantiles que no tienen relación
directa en su empresa.
Según su forma de asociarse
• Este criterio de clasificación se desprende de
las formas que puede adoptar la fusión
mencionados anteriormente, así tenemos que
pueden ser
• Por integración: son las fusiones que crean
una nueva sociedad, cancelando el registro de
las anteriores;
• Incorporación o absorción: por la que no
se crea un nuevo ente, sino que uno forma parte
del otro.
Clasificación según las causas de fusión
19
• Para explicar este concepto seguiremos a
Joaquín Rodríguez Rodríguez que nos dice las
causas que pueden inducir a las empresas a la
fusión son:
• A) de orden económico cuando se intenta
suprimir la concurrencia,
• B) Técnicas cuando se trata de complementar
las actividades de ciertas empresas;
• C) Financieras que dependen de la identidad
de capitales e intereses y por último;
• D) Las legales que son resultado de una
fusión efectuada por disposición de la ley.”
CONSOLIDACIÓN Y ESCISIÓN DE LAS
SOCIEDADES MERCANTILES.
La escisión de las sociedades se da cuando una
empresa decide extinguirse y divide la totalidad
de su activo y capital social en dos o más partes
que serán aportados en bloque a otras
sociedades de nueva creación, o bien, cuando
sin extinguirse aporta una parte de su activo,
pasivo y capital social a otras sociedades de
nueva creación (artículos 228 bis de la LGSM).
Efectos de la fusión
En referencia al inicio de los efectos de la fusión
se tiene como regla general que surtirá sus
efectos después de tres meses (plazo
establecido por el legislador con el fin de que los
terceros relacionados con las sociedades
ejecuten las acciones procesales conducentes)
de la inscripción en el Registro Público de
Comercio, pero se establecen ciertas
excepciones que son:
El pacto del pago de todas las deudas de las
sociedades que pretenden fusionarse;
Si se constituye el depósito de su importe en una
institución de crédito o;
Constare el consentimiento de todos los
acreedores.
Si se da cualquiera de las excepciones
mencionadas, la fusión comenzará a surtir sus
efectos al momento de su inscripción en el
Registro Público de Comercio, incluso el Poder
Judicial Federal se ha pronunciado en este
sentido.
Tipos de Escisión
Amado Athié señala que la escisión de las
sociedades se da cuando una empresa decide
extinguirse y divide la totalidad de su activo y
capital social en dos o más partes que serán
aportados en bloque a otras sociedades de
nueva creación, o bien, cuando sin extinguirse
aporta una parte de su activo, pasivo y capital
social a otras sociedades de nueva creación
(artículos 228 bis de la LGSM y 15-A CFF).
a) Parcial. La sociedad escindente transmite
parte de su activo, pasivo y capital a una o
varias sociedades escindidas sin que se extinga.
b) Total. La sociedad escindente transmite la
totalidad de sus activos, pasivos y capital a dos o
más escindidas extinguiéndose.
La escisión solo podrá acordarse por resolución
de la Asamblea tomada mediante quórum
requerido para la modificación del contrato
social, sobre acciones o partes sociales
totalmente pagadas. El acuerdo de fusión deberá
protocolizarse ante Notario e inscribirse en el
Registro Público de Comercio además cada
sociedad escindida deberá publicar su último
balance anual en la gaceta oficial del estado y en
uno de los periódicos de mayor circulación del
domicilio de la sociedad escindente, la que deje
de existir deberá publicar el sistema establecido
para la extinción de su pasivo.
Escindente: Es la sociedad que aporta una
parte o la totalidad de su capital social, pasivos y
20
activos a otra sociedad de nueva creación
residente en el país.
Escindidas: Son las sociedades de nueva
creación que reciben una parte o la totalidad del
capital social, activos y pasivos en bloque de
otra sociedad.
TRANSFORMACIÓN:
La transformación es un fenómeno jurídico por
medio del cual una sociedad mercantil cambia su
estructura originaria por otra de las reconocidas
por la legislación, conservando su personalidad
jurídica inicial.
Cambio de la modalidad de Capital Fijo a Capital
Variable La ley establece que las sociedades
podrán transformarse en sociedad de capital
variable, pero esto denota un craso error en
opinión de varios autores, ya que como
definimos anteriormente, la transformación
consiste en el cambio de la estructura jurídica de
una sociedad para tomar una diferente. En
cambio, al hablar de capital fijo o capital
variable, se hace referencia a la modalidad que
adopta el capital social y no la forma de la
sociedad.
 CLASIFICACIÓN DE LAS SOCIEDADES
MERCANTILES:
SOCIEDAD ANÓNIMA IV.- Que se exhiba íntegramente el valor de
cada acción que haya de pagarse, en todo o en
CONCEPTO:
parte, con bienes distintos del numerario.
Artículo 87.- Sociedad anónima es la que existe
El acto de constitución de la sociedad anónima
bajo una denominación y se compone
se realiza ante Notario Público y deberá constar
exclusivamente de socios cuya obligación se
en escritura pública.
limita al pago de sus acciones.
De toda asamblea se levantará acta que deberá
Artículo 88.- La denominación se formará
asentarse en el libro respectivo o en su defecto
libremente, pero será distinta de la de cualquiera
ser protocolizada ante Notario. Estará firmada
otra sociedad y al emplearse irá siempre seguida
por el Presidente, Secretario y Comisarios que
de las palabras “Sociedad Anónima” o de su
concurran a ella (artículos 194 LGSM y 33 C.
abreviatura “S.A.”8
Comercio).
Entendiendo por esto que la sociedad anónima
Artículo 105 LGSM.- La participación concedida
es la que:
a los fundadores en las utilidades anuales no
→Nace bajo una denominación social excederá del diez por ciento, ni podrá abarcar un
período de más de diez años a partir de la
→Después de su denominación irá seguido de
constitución de la sociedad. Esta participación no
las siglas S.A.
podrá cubrirse sino después de haber pagado a
→Los socios responden solo al límite del pago de los accionistas un dividendo del cinco por ciento
sus acciones sobre el valor exhibido de sus acciones.
CONSTITUCIÓN: Artículo 106 LGSM.- Para acreditar la
participación a que se refiere el artículo anterior,
Artículo 89.- Para proceder a la constitución de
se expedirán títulos especiales denominados
una sociedad anónima se requiere:
“Bonos de Fundador” sujetos a las disposiciones
I.- Que haya dos socios como mínimo, y que de los artículos siguientes.
cada uno de ellos suscriba una acción por lo
Artículo 107 LGSM.- Los bonos de fundador no
menos;
se computarán en el capital social, ni autorizarán
II.- Que el contrato social establezca el monto a sus tenedores para participar en él a la
mínimo del capital social y que esté disolución de la sociedad, ni para intervenir en
íntegramente suscrito; su administración. Sólo confieren el derecho de
percibir la participación en las utilidades que el
III.- Que se exhiba en dinero efectivo, cuando
bono exprese y por el tiempo que en el mismo
menos el veinte por ciento del valor de cada
se indique.
acción pagadera en numerario
(Moneda acuñada, dinero en efectivo), y ACCIONES
Artículo 112 LGSM.- Las acciones serán de
igual valor y conferirán iguales derechos.

8RAZON
La naturaleza jurídica de las acciones es la de un
SOCIAL: Sociedades en las que importan las personas, a
las sociedades con razón social, se les llama sociedades de
título de crédito, corporativo y de carácter
personas. bursátil9.
Se utiliza cuando en el nombre de una sociedad, se escriben dos o
más nombres de los socios, después "y cia" o y compañía, seguido CONCEPTO
de las iniciales del tipo de sociedad. EJEMPLO: sociedad en
comandita simple
Las acciones constituyen títulos de crédito que
El nombre seria: Luis Jiménez, Alfonso Rocha y compañía. S en .C representan la participación de los socios en una
DENOMINACION SOCIAL: Se utiliza cuando en la sociedad se le da
importancia al capital que se aporta, por eso a las sociedades que
tienen denominación social, se le llama sociedad de capital. 9Bursátiles un adjetivo que proviene de Bursa, un término latino
Las sociedades que llevan denominación, no llevan el nombre de que significa “bolsa”. Lo bursátil, por lo tanto, es aquello vinculado
los socios, se le asigna el nombre que decida los socios, EJEMPLO: a la bolsa, entendiendo este concepto como la institución
"La galleta, S.A financiera que permite comprar y/o vender acciones.

21
parte alícuota del capital social de la sociedad,
otorgando, por ende, derechos de orden
patrimonial y corporativo en ella, siendo además,
títulos de inversión bursátil eminentemente
especulativos.
Artículo 122LGSM.- Cada acción es indivisible,
y en consecuencia, cuando haya varios
copropietarios de una misma acción, nombrarán
un representante común, y si no se pusieren de
acuerdo, el nombramiento será hecho por la
autoridad judicial.
Artículo 123 LGSM.- En los estatutos se podrá
establecer que las acciones, durante un período
que no exceda de tres años, contados desde la
fecha de la respectiva emisión, tengan derecho a
intereses no mayores del nueve por ciento
anual. En tal caso, el monto de estos intereses
debe cargarse a gastos generales.
El representante común no podrá enajenar o
gravar la acción, sino de acuerdo con las
disposiciones del derecho común en materia de
copropiedad.
Artículo 139 LGSM.- En ningún caso podrán las
sociedades anónimas hacer préstamos o
anticipos sobre sus propias acciones.
REQUISITOS DE LOS TÍTULOS DE LAS
ACCIONES:
Artículo 125 LGSM.- Los títulos de las acciones
y los certificados provisionales deberán expresar:
I.- El nombre, nacionalidad y domicilio del
accionista;
II.- La denominación, domicilio y duración de la
sociedad;
III.- La fecha de la constitución de la sociedad y
los datos de su inscripción en el Registro Público
de Comercio;
IV.- El importe del capital social, el número total
y el valor nominal de las acciones.
Si el capital se integra mediante diversas o
sucesivas series de acciones, las mencionas del
importe del capital social y del número de
acciones se concretarán en cada emisión, a los
totales que se alcancen con cada una de dichas
series.
Cuando así lo prevenga el contrato social, podrá
omitirse el valor nominal de las acciones, en
cuyo caso se omitirá también el importe del
capital social.
V.- Las exhibiciones que sobre el valor de la
acción haya pagado el accionista, o la indicación
de ser liberada;
22
VI.- La serie y número de la acción o del
certificado provisional, con indicación del número
total de acciones que corresponda a la serie;
VII. Los derechos concedidos y las obligaciones
impuestas al tenedor de la acción, y en su caso,
a las limitaciones al derecho de voto y en
específico las estipulaciones previstas en la
fracción VII del artículo 91 de esta Ley.
VIII.- La firma autógrafa de los administradores
que conforme al contrato social deban suscribir
el documento, o bien la firma impresa en
facsímil de dichos administradores a condición,
en este último caso, de que se deposite el
original de las firmas respectivas en el Registro
Público de Comercio en que se haya registrado
la Sociedad.
CLASES DE ACCIONES:
 Acciones propias: representan una parte
del capital social.
 Acciones pagaderas: son aquellas que no
están totalmente pagadas por el accionista.
 Acciones liberadas: las que fueron
totalmente pagadas.
 Acciones ordinarias: dan derecho a votar
tanto en asambleas ordinarias como
extraordinarias además de dar el derecho a
recibir ganancias que tenga la sociedad.
 Acciones preferentes o de voto limitado:
en éstas los accionistas únicamente tienen
derecho a votar en algunas circunstancias
(por ejemplo en asambleas extraordinarias).
 Acciones de goce: tendrán derecho a
recibir una parte de las utilidades.
 Acciones privilegiadas: aquellas con
preferencia o ventaja en cuanto al reparto de
utilidades o a algún otro beneficio.
DISOLUCIÓN DE LAS SOCIEDADES
Artículo 229 LGSM.- Las sociedades se
disuelven:
I.- Por expiración del término fijado en el
contrato social;
II.- Por imposibilidad de seguir realizando el
objeto principal de la sociedad o por quedar éste
consumado;
III.- Por acuerdo de los socios tomado de
conformidad con el contrato social y con la Ley;
IV.- Porque el número de accionistas llegue a
ser inferior al mínimo que esta Ley establece, o
porque las partes de interés se reúnan en una
sola persona;
V.- Por la pérdida de las dos terceras partes del
capital social.
CONVOCATORIA
La celebración de las Asambleas de Socios
requiere previa convocatoria hecha por el
Administrador, Consejo de Administración o por
los Comisarios.
ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD
Artículo 142LGSM.- La administración de la
sociedad anónima estará a cargo de uno o varios
mandatarios temporales y revocables, quienes
pueden ser socios o personas extrañas a la
sociedad.
ADMINISTRADOR ÚNICO
Este cargo es personal, por lo que no podrá
desempeñarse por un representante legal,
aunque pueden delegarse por poder, ciertas
facultades específicas, lo cual no restringe su
función. Para su fiel desempeño, podrá ser
exigido el otorgamiento de una garantía;
además, los administradores seguirán en el
desempeño de sus funciones aun cuando el
plazo respectivo haya terminado mientras no
exista nuevo nombramiento.
Los administradores son solidariamente
responsables de las irregularidades cometidas
por sus predecesores si a pesar de conocerlas no
las denuncian por escrito a los Comisarios.
La vigilancia de la sociedad anónima estará a
cargo de uno o más Comisarios, cuyo cargo será
temporal y revocable, quienes pueden ser socios
o personas extrañas a la sociedad. De manera
genérica, la vigilancia consiste en vigilar
ilimitadamente las operaciones de la sociedad y
mantener informado a la Asamblea de Socios.
INFORMACIÓN FINANCIERA
Artículo 172LGSM.- Las sociedades anónimas,
bajo la responsabilidad de sus administradores,
presentarán a la Asamblea de Accionistas,
anualmente, un informe que incluya por lo
menos:
A) Un informe de los administradores sobre la
marcha de la sociedad en el ejercicio, así como
sobre las políticas seguidas por los
administradores y, en su caso, sobre los
principales proyectos existentes.
B) Un informe en que declaren y expliquen las
principales políticas y criterios contables y de
información seguidos en la preparación de la
información financiera.
23
C) Un estado que muestre la situación financiera
de la sociedad a la fecha de cierre del ejercicio.
D) Un estado que muestre, debidamente
explicados y clasificados, los resultados de la
sociedad durante el ejercicio.
E) Un estado que muestre los cambios en la
situación financiera durante el ejercicio.
F) Un estado que muestre los cambios en las
partidas que integran el patrimonio social,
acaecidos durante el ejercicio.
G) Las notas que sean necesarias para
completar o aclarar la información que
suministren los estados anteriores.
EL CAPITAL SOCIAL
En el lenguaje coloquial, la palabra "capital"
significa suma de dinero, caudal, bien
patrimonial, monto que se invierte o se aporta.
Para el Derecho Mercantil, el capital social es
el importe monetario o el valor de los bienes que
los socios de una sociedad de responsabilidad
limitada, anónima o comanditaria, entregan para
que su sociedad pueda conformarse. Con el
capital social se identifican los derechos de los
socios según su participación y, asimismo,
cumple una función de garantía frente a
terceros, dado que constituye un punto de
referencia para exigir la efectiva aportación
patrimonial a la sociedad y la retención del
patrimonio existente hasta cubrir la cifra del
capital social necesario para su existencia,
repartiendo el remanente de los beneficios como
ganancia entre los socios. Es una cifra estable, a
diferencia del patrimonio social, cuya cifra
variará según el buen funcionamiento de la
sociedad mercantil.
Sin embargo, en términos jurídicos, el
capital social se divide en:
1. Capital suscrito: es la suma del capital
pagado o capital por pagar.
2. Capital pagado: es el efectivo enterado a la
sociedad.
3. Capital por pagar: es aquel que el socio ya
se obligó a cubrir y que debe hacerlo en los
términos que señala el contrato social.
Los requisitos para la constitución de una
sociedad anónima, hace referencia al
capital social, contemplando lo siguiente:
Artículo 217.- En la sociedad anónima, en
la de responsabilidad limitada y en la
comandita por acciones, se indicará un
capital mínimo que no podrá ser inferior al
que fijen los artículos 62 y 89. En las
sociedades en nombre colectivo y en
comandita simple, el capital mínimo no
podrá ser inferior a la quinta parte del
capital inicial.
A).-Específica el monto del capital social
fundacional y considerado como mínimo legal,
siendo este $50,000.00 (Cincuenta Mil Pesos
00/100 M.N.) PYM
B).-La integración del capital social mediante
aportaciones que realicen los socios a las que se
les denominará acciones.
C.-Y está se podrá realizar de dos maneras: en
dinero o en especie; siendo en dinero se tendrá
por exhibido el 20% del valor de cada acción y el
80% restante pagadero a un año; si es en
especie se tendrá que exhibir íntegramente el
valor de la acción.
ASAMBLEAS
Por otra parte la sociedad anónima dentro de su
estructura tiene tres órganos importantes a
saber:
A) Órgano Supremo que es la Asamblea
General de Socios
B) Órgano de Administración
C) Órgano de Vigilancia
Órgano Supremo de la sociedad
El órgano supremo de toda sociedad es
precisamente la Asamblea General de Socios
según se desprende de lo que indica el artículo
178 de la ley en estudio que menciona:
“La asamblea general de accionistas es el órgano
supremo de la sociedad; podrá acordar y ratificar
todos los actos y operaciones de ésta y sus
resoluciones serán cumplidas por las personas
que ella misma designe, o a falta de
designación, por el administrador o por el
consejo de administración…”
En los estatutos se contemplará lo relativo a las
asambleas desde su convocatoria, acuerdos,
resoluciones, quórum legal, lo relativo a voz y
voto y los acuerdos tomados fuera de asamblea,
de lo no previsto por los estatutos se estará a lo
que dispone la ley corporativa para los casos
específicos.
Se reconocen cierta clasificación de las
asambleas como son:
▪ Asamblea Constitutiva
▪ Asamblea Ordinaria
▪ Asamblea Extraordinaria
▪ Asamblea Especial
24
La asamblea Constitutiva es la primera que
deben realizar los socios pues es ahí en donde
se determina el nacimiento de esa sociedad,
desde la denominación, duración, objeto,
nacionalidad y por supuesto los estatutos que
regirán a la misma.
La asamblea Ordinaria, esta se debe realizar
cuando menos una vez al año dentro de los
cuatro meses que siguen a la clausura del
ejercicio social y deberá contener:
• El orden del día
• Discutir, aprobar o modificar el informe del
administrador o consejo de administración.
• Informe del comisario
También en este tipo de asambleas se puede
tratar sobre el nombramiento del administrador
o consejo de administración y de los comisarios,
así como determinar sus emolumentos que les
correspondan a las personas mencionadas.
La asamblea Extraordinaria, se tratan de
asuntos que revisten importancia para la
sociedad pues se trata de eventos que cambian
la vida de la sociedad y el artículo 182 de la ley
en estudio nos brinda un catálogo de estos
mismos, como se indican a continuación:
LGSM, “Artículo 182”. Son asambleas
extraordinarias las que se reúnan para tratar
cualquiera de los siguientes asuntos:
I.- Prórroga de la duración de la sociedad;
II.- Disolución anticipada de la sociedad;
III.- Aumento o reducción del capital social;
IV.- Cambio de objeto de la sociedad;
V.- Cambio de nacionalidad de la sociedad;
VI.- Transformación de la sociedad;
VII.- Fusión con otra sociedad;
VIII.- Emisión de acciones privilegiadas;
IX.- Amortización por la sociedad de sus propias
acciones y emisión de acciones de goce;
X.- Emisión de bonos;
Asambleas especiales: únicamente se
celebran cuando hay acciones especiales y a sus
titulares se les va a afectar algún derecho.
ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD
Por un administrador único o a través de un
consejo de administración.
LA VIGILANCIA DE LA SOCIEDAD
Por uno o varios comisarios, quienes pueden ser
accionistas o personas externas a la sociedad.
NO PUEDEN SER COMISARIOS: NOMBRE
 Quienes estén inhabilitados para ejercer el Denominación
comercio.
CAPITAL SOCIAL
 Los empleados de la sociedad.
 Los empleados de aquellas sociedades Mínimo fijo $50,000.00
 que sean accionistas de la sociedad en
RESERVAS
cuestión por más de un 25% del capital
social. 5% de las utilidades anuales hasta llegar al 20%
 Los empleados de aquellas sociedades de las o quinta parte del capital social fijo
que la sociedad en cuestión sea accionista en
NÚMERO DE SOCIOS
más de un 50%.
 Los parientes consanguíneos de los Mínimo: 2 - Máximo: ilimitado
administradores.
DOCUMENTOS QUE ACREDITAN AL SOCIO
ÓRGANO DE VIGILANCIA
Acciones
El órgano de vigilancia también conocido como
RESPONSABILIDAD DE LOS SOCIOS
comisario, estará integrado en forma individual o
colectivamente, su objetivo primordial será - Hasta por el monto de sus acciones
vigilar los actos del órgano de administración; (aportación).
serán designados con carácter temporal, siendo
- Administradores ilimitadamente.
factible su revocación.
PARTICIPACION DE EXTRANJEROS
La designación puede realizarse en asamblea
constitutiva o en diversa; el comisario podrá ser Catalogada
socio o persona extraña a la sociedad.
ORGANOS SOCIALES Y DE VIGILANCIA
- Asamblea general de accionistas
El cuadro ilustrativo que resume las ideas
- Consejo de administración o administrador
principales de esta Sociedad es el
único
siguiente:
- Comisario(s)
LEY QUE LA REGULA
DURACIÓN.
Ley general de sociedades mercantiles
Su duración puede ser de 1 a 99 años.
CARACTERISTICAS
Capital representado por acciones nominativas.
Socios obligados al pago de sus acciones, ya sea
en efectivo o en especie.
PROCESO DE CONSTITUCION
- Asamblea de accionistas para hacer proyecto
de estatutos.
- Autorización de la S.R.E.
- Protocolización ante notario público.
- Inscripción en el registro público de comercio.
Nota: solo para la S.A. opera la constitución
sucesiva, por suscripción pública.

25
SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA;
CONCEPTO:
La Sociedad de responsabilidad limitada es una
sociedad mercantil, de carácter capitalista, en la
cual el capital social está dividido en cuotas
sociales de distinto o igual valor representadas
en documentos que carecen de la calidad de
títulos de crédito, dado que existen obstáculos
legales para su transmisión y en la que la
responsabilidad de los socios se circunscribe
exclusivamente al capital aportado por cada uno.
DEFINICIÓN LEGAL
De acuerdo con el artículo 58 de la LGSM, la
sociedad de responsabilidad limitada …se
constituye entre socios que solamente están
obligados al pago de sus aportaciones, sin que
las partes sociales puedan estar representadas
por títulos negociables, a la orden o al portador,
pues sólo serán cedibles en los casos y con los
requisitos que establece la presente Ley.
(La sociedad de responsabilidad limitada, en su
contrato social sólo acepta socios conocidos y de
mucha confianza que aportan su capital, y que
se limita su ingreso o su cambio, cuando quieran
abandonar la sociedad. En México, esta
sociedad, es de familias adineradas que las
hacen para evitar personas extrañas o
indeseables como socios).
Esta sociedad es una sociedad anónima con un
máximo de 50 socios y tiene prohibido ofrecer al
público sus acciones, y para su creación se
necesita que su contrato social lo apruebe la
autoridad pública, además de no ceder sus
partes sociales al comercio, y solamente los
socios por contrato social aceptaban nuevos
socios, bajo su aprobación.
CONSTITUCIÓN
Al igual que todas las sociedades mercantiles, su
creación deberá constar en escritura pública,
que deberá estar inscrita en el plazo de dos
meses en el Registro Público de Comercio,
incluyendo los estatutos de la sociedad, que por
ser las reglas pactadas por los socios deben
contener como mínimo:
1. La denominación de la sociedad.
2. El objetivo social. (Área económica a la que
se dedica la empresa)
3. El dominio social ( sede de la empresa)
4. El capital social, las participaciones en que se
divide, su valor nominal y su numeración
correlativa.
26
5. El modo de organizar la administración, en
los términos establecidos por ley.
6. Los demás actos ilícitos y condiciones
especiales que los socios crean conveniente
establecer.
CARACTERÍSTICAS
Artículo 217.- En la sociedad anónima, en
la de responsabilidad limitada y en la
comandita por acciones, se indicará un
capital mínimo que no podrá ser inferior al
que fijen los artículos 62 y 89. En las
sociedades en nombre colectivo y en
comandita simple, el capital mínimo no
podrá ser inferior a la quinta parte del
capital inicial.
a) Tienen denominación o razón social seguidas
de las letras S. de R.L., o también Sociedad de
Responsabilidad Limitada.
b) Se constituye su capital social totalmente
suscrito, y pueden ser de capital variable,
agregando a su razón social de C.V.
c) Se constituye con 2 a 50 socios, como lo
establece la Ley citada, y que aportan su capital
totalmente pagado por su aportación social.
FUNCIONES DE LOS ADMINISTRADORES.
Dentro de las funciones del administrador están:
a) Llevar el libro especial de socios con sus
nombres y direcciones
b) Enajenar y gravar los bienes inmuebles de la
compañía con el consentimiento de la mayoría
de los socios
c) Rendir semestralmente las cuentas de su
administración, pudiendo delegar su encargo con
el consentimiento de la mayoría de los socios
d) Formular el balance general anual
Las aportaciones sociales y las partes
sociales
El capital social de la sociedad, se integra con las
aportaciones de los socios y que son el límite de
su responsabilidad económica y legal para con la
sociedad, y en caso de quiebra la aportación
total responde de las obligaciones sociales de
cada socio; a cada aportación la ley le llama
parte social y que es una suma de dinero (pero
no es título de crédito) que y ordena el contrato
social, de dicha sociedad de responsabilidad
limitada, garantizando al socio su permanencia
en la sociedad.
El capital social nunca será inferior a tres mil
pesos, se dividirá en partes iguales que podrán
ser de valor y categoría pero en todo caso serán
de mil pesos o de un múltiplo de esta cantidad.
Al constituirse la sociedad, los socios pueden
pagar o exhibir el 50% de su parte social y por
el contrato social, tienen un plazo para liquidar
el otro 50%.
Las partes sociales.- Ya se explicó, que cada
parte social de los socios es una suma de dinero
y que la totalidad de las partes sociales
constituye el capital total social de la sociedad.
Las partes sociales solamente se dan en cesión a
otra persona extraña a la sociedad, con el
consentimiento de los demás socios que
representen la mayoría del capital social, y éstos
socios gozan del derecho del tanto, que quiere
decir: poder comprar su parte social al socio que
se retira de la sociedad o llega a fallecer los
nuevos socios se inscriben en el libro especial de
los socios que tienen la sociedad y dar aviso al
Registro Público de Comercio.
La sociedad debe llevar, el libro especial de los
socios, y que contiene el nombre de cada socio,
su domicilio, nacionalidad, sus aportaciones; y la
cesión o transmisión de cada parte social de los
socios ( se refiere a los socios retirados o
fallecidos ausentes legalmente).
Artículo 69.- Las partes sociales son
indivisibles.
Artículo 67.- La transmisión por herencia de las
partes sociales, no requerirá el consentimiento
de los socios, salvo pacto que prevea la
disolución de la sociedad por la muerte de uno
de ellos, o que disponga la liquidación de la
parte social que corresponda al socio difunto, en
el caso de que la sociedad no continúe con los
herederos de éste.
Artículo 68.- Cada socio no tendrá más de una
parte social. Cuando un socio haga una nueva
aportación o adquiera la totalidad o una fracción
de la parte de un coasociado, se aumentará en
la cantidad respectiva el valor de su parte social,
a no ser que se trate de partes que tengan
derechos diversos, pues entonces se conservará
la individualidad de las partes sociales.
Artículo 69.- Las partes sociales son
indivisibles. No obstante, podrá establecerse en
el contrato de sociedad, el derecho de división y
el de cesión parcial, respetándose las reglas
contenidas en los artículos 61, 62, 65 y 66 de
esta Ley.
Artículo 79.- Todo socio tendrá derecho a
participar en las decisiones de las asambleas,
27
gozando de un voto por cada mil pesos de su
aportación o el múltiplo de esta cantidad que se
hubiere determinado, salvo lo que el contrato
social establezca sobre partes sociales
privilegiadas.
Artículo 85.- En el contrato social podrá
estipularse que los socios tengan derecho a
percibir intereses no mayores del nueve por
ciento anual sobre sus aportaciones, aun cuando
no hubiere beneficios; pero solamente por el
período de tiempo necesario para la ejecución de
los trabajos que según el objeto de la sociedad
deban preceder al comienzo de sus operaciones,
sin que en ningún caso dicho período exceda de
tres años. Estos intereses deberán cargarse a
gastos generales.
CARACTERÍSTICAS.
Las partes sociales tienen como características,
las siguientes:
1. No pueden estar representadas por
documentos negociables a la orden o al
portador.
2. No pueden ser representadas,
particularmente, por títulos de crédito
3. Pueden estar representadas por simples
documentos privados no negociables
4. Se transfieren por cesión ordinaria
5. Se transfieren por herencia
6. Tanto su adquisición como su enajenación
solamente pueden surtir efectos contra terceros
a partir de la inscripción relativa en el libro de
registro de socios.
SOCIO INDUSTRIAL
Se llama socio industrial a aquel cuya calidad de
socio no está fundada en la aportación líquida de
capital sino en su trabajo personal consistente
en sus conocimientos, técnica o desempeño no
estimable en dinero para efecto de integrar el
capital social.
SOCIO CAPITALISTA
Es socio capitalista aquel cuya calidad de socio
se basa en la aportación del capital social a la
misma que puede consistir en bienes materiales
o de cualquier especie, excepto trabajo personal.
DERECHOS Y OBLIGACIONES ESPECIALES
DE LOS SOCIOS
Desde el momento en que se constituye una
sociedad de responsabilidad limitada, los socios
integrantes adquieren derechos y obligaciones
que los vinculan con el órgano social.
Por el contrato social o estatuto social, los socios
aprueban que la sociedad la administre una
persona física extraña a los mismos socios.
Cuando un socio no le parece o no está de
acuerdo con el nuevo administrador nombrado
por los demás socios pueden retirarse de la
sociedad y vende su parte social, y los demás
socios la pueden adquirir, contando con 15 días
para ejercitar el derecho del tanto. Esto mismo
sucede cuando un socio, decide retirarse de la
sociedad por motivos personales.
a) Súper o tiendas de abarrotes en general;
d) Restaurantes, bares o cantinas;
e) Gasolineras chicas
f) Baños y salones deportivos o gimnasios
g) Mueblerías de barrio
h) Talleres de costura
i) Talleres de lavado de autos y reparación de los
mismos,
j) Tintorerías
k) Cibercafés
l) Madererías y depósito de pinturas
m) Bodegas de materiales de construcción
n) Ferreterías, otros.
LIBRO DEL EMISOR
El libro de emisor es aquel que sirve para llevar
un control de las acciones que se emiten por
parte de los socios.
TÍTULO VALOR
El título valor es un documento que faculta a su
tenedor del derecho de cobro de la cantidad que
se encuentra inscrita en él. Las acciones en
calidad de títulos de crédito deben suscribir el
valor de las mismas y legitimar el derecho literal
que en ellas se consigna, por lo que solamente
tendrán el valor que esté mencionado en dicho
documento.
FORMAS DE TRANSMISIÓN
Conforme a la ley mercantil, para la circulación
de los títulos de crédito, éstos pueden ser al
portador y nominativos. Estos últimos, a su vez
podrán ser: nominativos de circulación amplia o
a la orden cuando se transmiten por endoso; y
de circulación restringida o sujetos a registro
cuando se transmiten por endoso con entrega e
inscripción en el libro de la sociedad.
En el derecho mexicano se permiten las acciones
a la orden, siendo suprimidas las acciones al
portador. Por tanto, sólo tenemos, en principio,
accione nominativas propiamente dichas o
sujetas a registro.
La ley de la materia prevé el supuesto de
acciones de circulación súper restringida pues
28
además de cumplir con los requisitos anteriores,
para efecto de que pueda llevarse a cabo su
enajenación, se precisa la autorización del
consejo de administración, órgano que podrá
negar dicha autorización designando un
comprador de las acciones al precio corriente en
el mercado (art. 130 LGSM).
El cuadro ilustrativo que resume las ideas
principales de esta Sociedad es el
siguiente:
LEY QUE LA REGULA
Ley general de sociedades mercantiles
CARACTERISTICAS
Las partes sociales no pueden estar
representadas por títulos negociables y son
indivisibles.
PROCESO DE CONSTITUCION
Simultanea:
- Junta de socios para hacer proyecto de
estatutos.
- Autorización de la S.R.E.
- Protocolización ante notario público.
- Inscripción en el registro público de comercio.
NOMBRE
Razón social o denominación
CAPITAL SOCIAL
Artículo 217.- En la sociedad anónima, en la
de responsabilidad limitada y en la comandita
por acciones, se indicará un capital mínimo que
no podrá ser inferior al que fijen los artículos 62
y 89. En las sociedades en nombre colectivo y en
comandita simple, el capital mínimo no podrá ser
inferior a la quinta parte del capital inicial.
RESERVAS
5% de las utilidades anuales hasta llegar al 20%
o quinta parte del capital social fijo.
NUMERO DE SOCIOS
Mínimo: 2 - Máximo: 50
DOCUMENTOS QUE ACREDITAN AL SOCIO
Escritura constitutiva (parte social)
RESPONSABILIDAD DE LOS SOCIOS
Hasta por el monto de su parte social
PARTICIPACION DE EXTRANJEROS
Catalogada
ORGANOS SOCIALES Y DE VIGILANCIA
- Asamblea de socios
- Gerente (s)
- Consejo de vigilan
 SOCIEDAD COOPERATIVA.
CONCEPTO: beneficios de la explotación de la empresa,
directamente entre los asociados cooperativistas,
La sociedad cooperativa es una sociedad
quienes se podrán dedicar libremente a
mercantil que se ostenta bajo una denominación
cualesquiera actividades económicas siempre y
social de capital variable fundacional,
cuando sean lícitas (art.8 L.G.S.C.); así también
representado por certificados de aportación
se fomentara la educación cooperativa y de la
nominativos, suscritos por cooperativistas que
economía solidaria (art.6-VI L.G.S.C.); funcionar
responden limitadamente, salvo responsabilidad
sobre principios de igualdad de derechos y
suplementada, cuya actividad se desarrolla en su
obligaciones de sus miembros ( ya sea mujer o
propio beneficio.
hombre)
(Artículo 2º de la Ley General de Sociedades
Esta sociedades cooperativas no deben perseguir
Cooperativas) La sociedad cooperativa es una
fines de lucro, es porque el beneficio es para sus
forma de organización social integrada por
integrantes, sin embargo hay que tomar en
personas físicas con base en intereses comunes
cuenta que si bien es cierto que es una sociedad
y en los principios de solidaridad, esfuerzo
mercantil, no se puede comparar con una
propio y ayuda mutua, con el propósito de
sociedad mercantil capitalista, cuyo objeto es la
satisfacer necesidades individuales y colectivas,
obtención de un lucro para unos cuantos y la
a través de la realización de actividades
Sociedad Cooperativa se rige por su ley especial.
económicas de producción, distribución y
consumo de bienes y servicios. PRINCIPIOS:
¿PORQUE ES UNA SOCIEDAD Artículo 6.- Las sociedades cooperativas deberán
COOPERATIVA? observar en su funcionamiento los siguientes
principios:
(O porque se crean estas sociedades): Por la
necesidad que tienen las personas de convivir, I.- Libertad de asociación y retiro voluntario de
trabajar, protegerse, dar una solución a sus los socios;
problemas económicos, en forma conjunta, pues
II.- Administración democrática;
el beneficio será para los integrantes de esta
organización. III.- Limitación de intereses a algunas
aportaciones de los socios si así se pactara;
¿PARA QUE SIRVE UNA SOCIEDAD
COOPERATIVA? IV.- Distribución de los rendimientos en
proporción a la participación de los socios;
Principalmente para dar certidumbre a los
trabajadores de tener una fuente de trabajo y V.- Fomento de la educación cooperativa y de la
ser socios de esta sociedad, en donde los educación en la economía solidaria;
beneficios tanto económicos como sociales los
VI.- Participación en la integración cooperativa;
obtendrán cada uno de ellos, esta sociedad
cooperativa podrá dedicarse a cualquier VII.- Respeto al derecho individual de los socios
actividad económica, siempre y cuando sea de pertenecer a cualquier partido político o
lícita. asociación religiosa, y
También se puede decir que coadyuva con la VIII.- Promoción de la cultura ecológica.
economía del País, pues forma parte de la
CLASES DE SOCIEDADES COOPERATIVAS:
actividad mercantil, como fuente generadora de
empleos y preservadora de la industria. Dependiendo del fin que persigan sus
Mencionaremos algunos ejemplos: la agremiados, existen diversas tipos de sociedades
“Cooperativa de trabajadores de Pascual”, y la cooperativas entre las que se cuentan las:
“Cooperativa Cruz Azul”
a) De producción.
La sociedad cooperativa es una sociedad
b) De consumo
clasista, compuesta exclusivamente de socios
pertenecientes a la clase trabajadora cuyo objeto c) De ahorro y préstamo llamadas de crédito
será la explotación de una empresa comercial,
d) Escolares y
de producción o distribución de bienes o de
servicios, con eliminación del comerciante e) De vivienda.
intermediario y con la finalidad de distribuir los

29
SOCIEDAD COOPERATIVA DE constitución de estas sociedades se observara lo
PRODUCCIÓN siguiente:
Son sociedades cooperativas de productores las I.- Se reconoce un voto por socio, independiente
que se dedican específicamente a la producción de sus aportaciones;
así como al almacenamiento, conservación,
II.- Serán de capital variable;
transportación y comercialización de sus
productos, bienes y/o servicios. Sus miembros se III.- Habrá igualdad esencial en derechos y
asocian para trabajar en común la producción de obligaciones de sus socios, así como igualdad de
productos aportando su trabajo personal, físico o condiciones para las mujeres;
intelectual.
IV.- Tendrán duración indefinida; y
SOCIEDAD COOPERATIVA DE CONSUMO
V.- Se integran con un mínimo de cinco socios.
Reciben el nombre de sociedades cooperativas
CONSTITUCIÓN:
de consumidores, aquellas cuyos socios
adquieren mercancías, bienes o servicios para sí La sociedad cooperativa se conforma mediante
mismos, sus hogares o para desarrollar sus la celebración de una Asamblea General
actividades de producción, abastecimiento, Constitutiva a la que podrán asistir los
distribución, prestación de servicios relacionados interesados, levantándose acta del evento
con la educación o la obtención de vivienda. firmada por los otorgantes y contendrá la
Pueden realizar operaciones con el público en siguiente información
general, siempre que se permita a los
a) Los datos generales de los socios fundadores,
consumidores afiliarse a las mismas, en el plazo
como son: el nombre, edad, nacionalidad,
que establezcan sus bases constitutivas.
estado civil, domicilio y ocupación;
EXISTEN OTRO TIPO DE SOCIEDADES
b) Los nombres de las personas designadas para
COOPERATIVAS COMO LAS SIGUIENTES:
integrar por primera vez los consejos de
SOCIEDADES COOPERATIVAS DE AHORRO administración y comisiones de vigilancia y
Y PRÉSTAMO (DE CRÉDITO)
c) Las bases constitutivas.
Las Sociedades Cooperativas de Ahorro y
ARTÍCULO 16 DE LA LGSC, Las bases
Préstamo se conforman con un mínimo de 25
constitutivas de las sociedades cooperativas
socios y tienen como fin exclusivo realizar
contendrán:
operaciones que impliquen captación de recursos
a través de depósitos de ahorro de dinero de sus I.- Denominación y domicilio social;
miembros así como la colocación y entrega de
II.- Objeto social, expresando concretamente
los recursos captados entre ellos mismos, en los
cada una de las actividades a desarrollar;
términos establecidos en la LGSC y en la Ley
para Regular las Actividades de las Sociedades III.- Los regímenes de responsabilidad limitada
Cooperativas de Ahorro y Préstamo. o suplementada de sus socios, debiendo
expresar en su denominación el régimen
SOCIEDADES COOPERATIVAS ESCOLARES
adoptado;
Las sociedades cooperativas escolares son
IV.- Forma de constituir o incrementar el capital
aquellas sociedades que se encuentran formadas
social, expresión del valor de los certificados de
por alumnos y maestros con fines
aportación, forma de pago y devolución de su
exclusivamente docentes.
valor, así como la valuación de los bienes y
SOCIEDADES COOPERATIVAS DE derechos en caso de que se aporten;
VIVIENDA
V.- Requisitos y procedimiento para la admisión,
Las sociedades cooperativas de vivienda son exclusión y separación voluntaria de los socios;
aquellas sociedades cuyo objetivo es construir,
VI.- Forma de constituir los fondos sociales, su
adquirir, mejorar, mantener o administrar
monto, su objeto y reglas para su aplicación;
diferentes tipos de viviendas.
VII.- Áreas de trabajo que vayan a crearse y
FORMAS DE CONSTITUCIÓN DE LAS
reglas para su funcionamiento y en particular de
SOCIEDADES COOPERATIVAS:
la de educación cooperativa en los términos del
Fundamentalmente hay que tomar en cuenta lo artículo 47 de esta Ley;
previsto en el artículo 11 de la Ley General de
Sociedades Cooperativas que establece que en la

30
VIII.- Duración del ejercicio social que podrá
coincidir con el año de calendario, así como el
tipo de libros de actas y de contabilidad a
llevarse;
IX.- Forma en que deberá caucionar su manejo
el personal que tenga fondos y bienes a su
cargo;
X.- El procedimiento para convocar y formalizar
las asambleas generales ordinarias que se
realizarán por lo menos una vez al año, así como
las extraordinarias que se realizarán en cualquier
momento a pedimento de la Asamblea General,
del Consejo de Administración, del de Vigilancia
o del 20% del total de los miembros;
XI.- Derechos y obligaciones de los socios, así
como mecanismos de conciliación y arbitraje en
caso de conflicto sobre el particular;
XII.- Formas de dirección y administración
interna, así como sus atribuciones y
responsabilidades, y
XIII.- Las demás disposiciones necesarias para
el buen funcionamiento de la sociedad
cooperativa siempre que no se opongan a lo
establecido en esta ley.
ESTRUCTURA:
Conforme al artículo 34 de la LGSC, la
dirección, administración y vigilancia interna de
las sociedades cooperativas estará a cargo de:
I.- La Asamblea General;
II.- El Consejo de Administración;
III.- El Consejo de Vigilancia, y
IV.- Las comisiones que esta Ley establece y las
demás que designe la Asamblea General.
CAPITAL SOCIAL:
Las aportaciones en la sociedad cooperativa
podrán ser en numerario, especie o trabajo y
quedarán representadas por certificados que
serán nominativos, indivisibles y de igual valor
(art. 50 LGSC).
Cada socio deberá suscribir el valor de un
certificado y exhibir cuando menos el 10% de su
valor actualizado cada año. Sin embargo, se
podrá pactar la suscripción de certificados
excedentes o voluntarios, por los cuales se
percibirá el interés que fije el consejo de
administración, de acuerdo con las posibilidades
económicas de la sociedad cooperativa, tomando
como referencia las tasas que determinen los
bancos para depósitos a plazo fijo. (Art. 51
LGSC).
31
Todo socio cooperativista podrá transmitir a su
muerte los derechos patrimoniales que amparan
sus certificados de aportación a favor del
beneficiario que designe como última voluntad.
Cuando la Asamblea General acuerde reducir el
capital que juzgue excedente se hará devolución
a los socios que posean mayor número de
certificados o de forma proporcional (a prorrata)
si todos son poseedores de un número igual de
certificados. Para su incremento, la propia
Asamblea determinará de manera obligatoria la
suscripción de nuevo capital a los socios (art. 52
LGSC).
LAS RESERVAS DE CAPITAL:
Son separaciones de rendimiento y forman parte
del superávit de la empresa mientras que los
fondos son separaciones de numerario o efectivo
que forman parte del activo circulante de la
empresa.
Los fondos de reserva se forman con el fin de
afrontar pérdidas o restituir capital de trabajo y
debe ser integrado al final del ejercicio social con
cargo a los rendimientos. Se constituye con un
10 o 20% de los rendimientos que obtengan
también sociedades cooperativas en cada
ejercicio social, depositado en el Banco Nacional
de Fomento Cooperativo; no podrá ser menor
del 25% del capital social en las sociedades
cooperativas de productores y de 10% en las de
consumidores (art. 54 y 55 LGSC).
El fondo de educación cooperativa se
constituye con el porcentaje que determine la
Asamblea no menor al 1% de los ingresos netos
del mes (art. 59 LGSC).
DISOLUCIÓN Y LIQUIDACIÓN
COOPERATIVA.
Al igual que cualquier otra sociedad, las
cooperativas deben disolverse cuando han
cumplido con su objetivo o bien cuando dentro
de la ley, sus estatutos y en el acta constitutiva
existan causas para ello, como por ejemplo:
a) Por voluntad de las 2/3 partes de los
cooperativistas.
b) Que el número de cooperativistas se reduzca
a menos de cinco.
c) Porque la situación económica de la
cooperativa le impida continuar sus operaciones
d) Porque concluya el objeto social.
e) Por resolución ejecutoria por los tribunales
civiles, tanto federales como los del fuero
común.
f) Cuando las sociedades cooperativas
pretenden adoptar otro tipo de sociedad,
previamente deberán disolverse y liquidarse.
La disolución deberá acordarse en Asamblea
General Extraordinaria por decisión de las 2/3
partes de los cooperativistas, notificándose en
un plazo no mayor a 30 días a los tribunales
civiles, es decir al Juez de Distrito en el ámbito
federal o al Juez de Primera Instancia del orden
común de la jurisdicción el proyecto de
liquidación de los liquidadores a cargo, contando
con un plazo de diez días para su aprobación o
desaprobación.
Por su parte la liquidación es la fase final
de la disolución y cuyo objeto es el
siguiente:
a) concluir las operaciones sociales pendientes
b) cobrar lo que se adeuda a la cooperativa
c) pagar lo que la sociedad cooperativa adeude
d) vender los bienes sociales
e) practicar el reparto del patrimonio social
entre los socios.
Una vez realizadas todas las actividades
anteriores que correspondan, la liquidación
culmina con la cancelación de la inscripción del
acta constitutiva en el Registro Público del
Comercio y con ello la extinción de la
personalidad jurídica de la sociedad cooperativa.
El cuadro ilustrativo que resume las ideas
principales de esta Sociedad es el
siguiente:
LEY QUE LA REGULA
Ley general de sociedades cooperativas
CARACTERISTICAS
- Los rendimientos son por trabajo o por
consumo.
- Todos los socios pertenecen a la clase
trabajadora.
PROCESO DE CONSTITUCION
- Acta por quintuplicado de asamblea general.
- Certificación de firmas ante notario público,
corredor público, juez de distrito, etc.
32
- Autorización de la secretaria del trabajo y
previsión social.
- Inscripción en el registro público de comercio.
NOMBRE
Denominación
CAPITAL SOCIAL
No establece mínimo, pero siempre serán de
capital variable.
RESERVAS
El fondo de reserva se constituirá con el 10 al
20% de los rendimientos que obtengan las
sociedades cooperativas en cada ejercicio social.
El fondo de reserva podrá ser delimitado en las
bases constitutivas, pero no será menor del 25%
del capital social en las S.C. de productores y del
10% en las de consumidores. Este fondo podrá
ser afectado cuando lo requiera la sociedad para
afrontar las pérdidas o restituir el capital de
trabajo, debiendo ser reintegrado al final del
ejercicio social, con cargo a los rendimientos
(fondo de previsión social y fondo de educación
cooperativa).
NUMERO DE SOCIOS
Mínimo: 5 - Máximo: ilimitado
DOCUMENTOS QUE ACREDITAN AL SOCIO
Certificados de aportación
RESPONSABILIDAD DE LOS SOCIOS
- Limitada: hasta por el monto de su aportación.
- Suplementada: responden los socios a prorrata
hasta por la cantidad determinada en el acta
constitutiva.
PARTICIPACION DE EXTRANJEROS
Máxima 10% y no podrán desempeñar puestos
de dirección o administración
ORGANOS SOCIALES Y DE VIGILANCIA
- Consejo superior del cooperativismo.
- Asamblea de socios.
- Consejo de administración.
- Consejo de vigilancia.
- Vigilada por la secretaria de estado a que
corresponda su actividad.
 SOCIEDAD EN NOMBRE COLECTIVO
CONCEPTO:
Artículo 25.- Sociedad en nombre colectivo es
aquella que existe bajo una razón social y en la
que todos los socios responden, de modo
subsidiario, ilimitada y solidariamente, de las
obligaciones sociales.
SOCIEDAD EN NOMBRE COLECTIVO:
La sociedad en nombre colectivo es típica en
sociedades denominadas “de personas”, ya
que no solo se atiende al capital que aportan los
socios a la compañía, sino también a su calidad
como personas físicas.
CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD:
La sociedad en nombre colectivo existe bajo una
razón social en la que todos los socios
responden, de modo subsidiario, ilimitada y
solidariamente de las obligaciones sociales. La
razón social se forma de uno o más socios y
cuando en ella no figuran los de todos, se les
añade las palabras y compañías.
Artículo 35.- Los socios, ni por cuenta propia,
ni por ajena podrán dedicarse a negocios del
mismo género de los que constituyen el objeto
de la sociedad, ni formar parte de sociedades
que los realicen, salvo con el consentimiento de
los demás socios.
En caso de contravención, la sociedad podrá
excluir al infractor, privándolo de los beneficios
que le correspondan en ella y exigirle el importe
de los daños y perjuicios.
Estos derechos se extinguirán en el plazo de tres
meses contados desde el día en que la sociedad
tenga conocimiento de la infracción.
CARACTERÍSTICAS:
a.- Facilidad de formación: Una sociedad de
personas puede crearse sin ninguna formalidad
legal. Cuando dos personas convienen hacerse
Socios, queda automáticamente creada una
sociedad. El aspecto voluntario del convenio de
sociedad que significa que nadie puede ser
forzado a entrar en sociedad o continuar como
socio.
b.- Vida limitada: Una sociedad de personas
puede acabarse en cualquier momento por la
muerte o el retiro de cualquier miembro de la
firma.
Otros factores que puede poner fin a una
sociedad son:
* La insolvencia o incapacidad de un socio.
33
* La expiración del periodo especifico en el
contrato social.
* La terminación de la obra para la cual se formó
la sociedad.
c.- representación mutua: Cada socio actúa
como un representante de la sociedad, con
autorización de firmar contratos para la compra
y venta de mercancías/servicios. La sociedad
queda obligada por los aspectos de cualquier
socio, siempre y cuando sean actos de cualquier
socio. Siempre y cuando sean actos que estén
dentro de las operaciones normales. El factor de
mutua representación sugiere la necesidad de
tener gran cuidado en la selección de un socio.
2.2.- Responsabilidad ilimitada: Cada socio
es personalmente responsable por todas las
deudas de la firma. La falta de un tope sobre la
responsabilidad de un socio puede disuadir a
una persona solvente de entrar en una sociedad.
DE LOS BIENES Y UTILIDADES DE LA
SOCIEDAD:
Cuando los socios hacen sus aportes en dinero o
en especies deja de retener el derecho personal
sobre los activos que aportan.
La propiedad viene a formar parte del patrimonio
conjunto de todos los socios. Cada miembro
tiene también un derecho de propiedad sobre las
utilidades.
ASPECTOS CONTABLES ASIENTOS DE
APERTURA:
En sociedades de personas se tienen cuentas de
capital por separado, con objeto de registrar la
inversión de cada uno de los socios en el
negocio. También cada socio tiene una cuenta
de retiro por separado, en la que se muestra el
efectivo u otros activos que haya retirado del
negocio para su uso personal.
Cuando se constituye la sociedad, el efectivo y
los demás activos aportados por cada uno de los
socios se cargan a las respectivas cuentas de
activos y se acreditan a las cuentas de capital da
cada uno de los socios. Cuando se invierten en
el negocio otros activos distintos del efectivo, se
registran al precio justo del mercado al momento
de la inversión o a los valores que se hayan
acordado por todos los socios.
LOS SOCIOS INDUSTRIALES
Artículo 49.- Los socios industriales deberán
percibir, salvo pacto en contrario, las cantidades
que periódicamente necesiten para alimentos;
en el concepto de que dichas cantidades y
épocas de percepción serán fijadas por acuerdo
de la mayoría de los socios o, en su defecto, por
la autoridad judicial. Lo que perciban los socios
industriales por alimentos se computará en los
balances anuales a cuenta de utilidades, sin que
tengan obligación de reintegrarlo en los casos en
que el balance no arroje utilidades o las arroje
en cantidad menor.
Los socios capitalistas que administren podrán
percibir periódicamente, por acuerdo de la
mayoría de los socios, una remuneración con
cargo a gastos generales.
RETIRO DE UN SOCIO:
El socio interesado en retirarse de la firma,
puede con el consentimiento de los demás
socios, vender su derecho a un particular .en
este caso el pago del socio que ingresa lo recibe
Directamente el socio que se retira y no se
afectan en manera alguna los activos o los
pasivos de la firma. El único asiento requerido
consiste en traspasar el valor que existe en la
cuenta capital del socio saliente a la cuenta
capital del nuevo socio (igual como se realizó el
asiento para la admisión de un nuevo socio).
Artículo 31.- Los socios no pueden ceder sus
derechos en la compañía sin el consentimiento
de todos los demás, y sin él, tampoco pueden
admitirse a otros nuevos, salvo que en uno u
otro caso el contrato social disponga que sea
bastante el consentimiento de la mayoría.
Artículo 32.- En el contrato social podrá
pactarse que a la muerte de cualquiera de los
socios continúe la sociedad con sus herederos.
Artículo 33.- En caso de que se autorice la
cesión de que trata el artículo 31, en favor de
persona extraña a la sociedad, los socios tendrán
el derecho del tanto, y gozarán de un plazo de
quince días para ejercitarlo, contando desde la
fecha de la junta en que se hubiere otorgado la
autorización. Si fuesen varios los socios que
quieran usar de este derecho, les competerá a
todos ellos en proporción a sus aportaciones.
Artículo 49.- Los socios industriales deberán
percibir, salvo pacto en contrario, las cantidades
que periódicamente necesiten para alimentos;
en el concepto de que dichas cantidades y
épocas de percepción serán fijadas por acuerdo
de la mayoría de los socios o, en su defecto, por
la autoridad judicial. Lo que perciban los socios
industriales por alimentos se computará en los
balances anuales a cuenta de utilidades, sin que
tengan obligación de reintegrarlo en los casos en
34
que el balance no arroje utilidades o las arroje
en cantidad menor.
Los socios capitalistas que administren podrán
percibir periódicamente, por acuerdo de la
mayoría de los socios, una remuneración con
cargo a gastos generales.
DISOLUCION DE LA SOCIEDAD EN
COLECTIVO:
La sociedad puede disolverse por la ley, cuando
uno de los socios muera, se retira, se encuentra
incapacitado físicamente para cumplir con sus
obligaciones en la sociedad, cuando los socios
decidan vender la sociedad a otra compañía o
retirarse de los negocios.
Cuando se disuelva la sociedad es necesario
seguir cuatro pasos para cerrar los libros y llevar
a cero los saldos de todas las cuentas. Es decir
cobrar todas las deudas pendientes.
a.- Los activos que no son efectivos deben
venderse y convertirse en dinero.
b.- cualquier utilidad pérdida que se produce en
la venta de estos activos que no son efectivos se
debe distribuir entre los socios de acuerdo con lo
estipulado en el convenio de asociación.
c.- se tiene que pagar a los acreedores.
d.- el efectivo remanente se entrega a los socios
de acuerdo con el monto de la cuenta de cada
uno de ellos y de su aportación al capital social
de la empresa.
Artículo 48.- El capital social no podrá
repartirse sino después de la disolución de la
compañía y previa la liquidación respectiva, salvo
pacto en contrario que no perjudique el interés
de terceros.
Artículo 230.- La sociedad en nombre colectivo
se disolverá, salvo pacto en contrario, por la
muerte, incapacidad, exclusión o retiro de uno
de los socios, o porque el contrato social se
rescinda respecto a uno de ellos.
En caso de muerte de un socio, la sociedad
solamente podrá continuar con los herederos,
cuando éstos manifiesten su consentimiento; de
lo contrario, la sociedad, dentro del plazo de dos
meses, deberá entregar a los herederos la cuota
correspondiente al socio difunto, de acuerdo con
el último balance aprobado.
RAZÓN SOCIAL:
Artículo 27.- La razón social se formará con el
nombre de uno o más socios, y cuando en ella
no figuren los de todos, se le añadirán las
palabras y compañía u otras equivalentes.
Artículo 29.- El ingreso o separación de un El cuadro ilustrativo que resume las ideas
socio no impedirá que continúe la misma razón principales de esta Sociedad es el
social hasta entonces empleada; pero si el siguiente:
nombre del socio que se separe apareciere en la
LEY QUE LA REGULA
razón social, deberá agregarse a ésta la palabra
“sucesores”. Ley general de sociedades mercantiles
RENDICIÓN DE CUENTAS: CARACTERISTICAS
Los socios responden de modo subsidiario,
Artículo 43.- La cuenta de administración se
solidario e ilimitadamente de las obligaciones
rendirá semestralmente, si no hubiere pacto
sociales.
sobre el particular, y en cualquier tiempo en que
PROCESO DE CONSTITUCION
lo acuerden los socios.
Simultanea:
Artículo 46.- Los socios resolverán también por - Junta de socios para hacer proyecto de
el voto de la mayoría de ellos. estatutos.
- Autorización de la S.R.E.
Artículo 48.- El capital social no podrá
- Protocolización ante notario público.
repartirse sino después de la disolución de la
- Inscripción en el registro público de comercio.
compañía y previa la liquidación respectiva, salvo
NOMBRE
pacto en contrario que no perjudique el interés
Razón social (si se separase el socio que dio su
de terceros.
nombre para la razón social se añadirá la palabra
TERMINACIÓN DEL CONTRATO: "sucesores", también si la razón social se está
transfiriendo) y compañía.
Artículo 50.- El contrato de sociedad podrá
CAPITAL SOCIAL
rescindirse (dejar sin efecto) respecto de un
No establece mínimo
socio:
RESERVAS
I.- Por uso de la firma o del capital social para 5% de las utilidades anuales hasta llegar al 20%
negocios propios; o quinta parte del capital social fijo
NUMERO DE SOCIOS
II.- Por infracción al pacto social;
Mínimo: 2 - Máximo: ilimitado
III.- Por infracción a las disposiciones legales DOCUMENTOS QUE ACREDITAN AL SOCIO
que rijan el contrato social; Escritura constitutiva
RESPONSABILIDAD DE LOS SOCIOS
IV.- Por comisión de actos fraudulentos o
Todos los socios responden de una manera
dolosos contra la compañía;
subsidiaria, solidaria e limitada de las
V.- Por quiebra, interdicción o inhabilitación para obligaciones sociales.
ejercer el comercio. PARTICIPACION DE EXTRANJEROS
Catalogada
ORGANOS SOCIALES Y DE VIGILANCIA
- Junta de socios
- Administrador(es)
- Interventor que vigila los actos de los
administradores

35
 SOCIEDAD EN COMANDITA SIMPLE
CONCEPTO: Artículo 51.- Sociedad en
comandita10 simple es la que existe bajo una
razón social y se compone de uno o varios socios
comanditados que responden, de manera
subsidiaria, ilimitada y solidariamente, de las
obligaciones sociales, y de uno o varios
comanditarios que únicamente están obligados
al pago de sus aportaciones.
RAZÓN SOCIAL:
Artículo 52.- La razón social se formará con los
nombres de uno o más comanditados, seguidos
de las palabras “y compañía” u otros
equivalentes, cuando en ella no figuren los de
todos. A la razón social se agregarán siempre las
palabras “Sociedad en Comandita” o su
abreviatura “S. en C”.
RESPONSABILIDAD DESIGUAL DE LOS
SOCIOS.
Esta es una característica de este tipo de
sociedades, ya que existen dos tipos de socios:
comanditados que tienen una responsabilidad
mayor pues es subsidiaria, ilimitada y solidaria,
en tanto los socios comanditarios sólo responden
por el pago de sus aportaciones.11
DERECHOS Y OBLIGACIONES DE LOS
SOCIOS.
Artículo 54.- El socio o socios comanditarios no
pueden ejercer acto alguno de administración, ni
aun con el carácter de apoderados de los
administradores; pero las autorizaciones y la
vigilancia dadas o ejercidas por los
comanditarios, en los términos del contrato
social, no se reputarán actos de administración.
Artículo 56.- Si para los casos de muerte o
incapacidad del socio administrador, no se
10
Comandita
oc. adv. Se usa para indicar que una acción se realiza en grupo, im
primiéndole unsentido irónico, en la expresión en comandita.
11Socio Comanditado: En la sociedad en comandita, el socio
comanditado es el que tiene con exclusividad la administración de
la sociedad, así como la representación legal de la misma, y debe
responder de todas la obligaciones sociales. El socio comanditado
puede o no aportar capital a la sociedad.
Socio Comanditario: En la sociedad en comandita, el socio
comanditario es el que aporta el capital, él no participa en la
administración de la sociedad ni tiene la representación legal de la
misma, su responsabilidad es limitada al monto de su aportación.
Comanditados.- responden con todo, subsidiaria, solidaria e
ilimitadamente.
Comanditarios.- responden hasta el límite de sus aportaciones.
36
hubiere determinado en la escritura social, la
manera de substituirlo y la sociedad hubiere de
continuar, podrá interinamente un socio
comanditario, a falta de comanditados,
desempeñar los actos urgentes o de mera
administración durante el término de un mes,
contado desde el día en que la muerte o
incapacidad se hubiere efectuado.
“El socio o socios comanditarios no pueden
ejercer acto alguno de administración, ni aun
con el carácter de apoderados de los
administradores; pero las autorizaciones y la
vigilancia dadas o ejercidas por los
comanditarios, en los términos del contrato
social, no se reputarán actos de administración.”
OBLIGACIONES:
Tanto los socios comanditados como los
comanditarios, tienen las mismas obligaciones de
aportación, de lealtad y de subordinación a la
voluntad de las mayorías y de reportar las
pérdidas que pesan sobre los colectivos.
Artículo 33.- En caso de que se autorice la
cesión de que trata el artículo 31, en favor de
persona extraña a la sociedad, los socios tendrán
el derecho del tanto, y gozarán de un plazo de
quince días para ejercitarlo, contando desde la
fecha de la junta en que se hubiere otorgado la
autorización. Si fuesen varios los socios que
quieran usar de este derecho, les competerá a
todos ellos en proporción a sus aportaciones.
ORGANOS DE LA SOCIEDAD EN
COMANDITA.
1.- Junta de Socios,
2.- Administradores.
3.- Interventor.
JUNTA DE SOCIOS.- La LGSM, tampoco
reglamenta lo relativo a la junta de socios de las
comanditas simples. En general, son válidas y
aplicables a este órgano social las premisas
aplicables a la de nombre colectivo para la junta
de socios.
ADMINISTRADORES.- Habida cuenta de que
los socios comanditados responden subsidiaria,
ilimitada y solidariamente de las obligaciones
sociales, la LGSM les confía de manera exclusiva
la administración de la sociedad.
ORGANO DE VIGILANCIA.- Los socios
comanditarios tiene derecho a designar un
interventor (47 LGSM), puesto que sufren la
prohibición legal de inmixtión. Pero la ley no
prevé si los socios comanditados no LIQUIDACION.
administradores, tiene igual derecho.
La liquidación de la comandita está sujeta a
SOCIOS INDUSTRIALES. similares reglas que la liquidación de la colectiva
y, en especial, a lo prescrito por el artículo 48 de
En la comandita simple, los comanditados,
la LGSM, de aplicación común a ambas
cumplen la función de socios industriales.
sociedades.
EXCLUSION O SEPARACION DE UNO O
Artículo 48.- El capital social no podrá
VARIOS SOCIOS.
repartirse sino después de la disolución de la
La exclusión o separación de los socios, tanto compañía y previa la liquidación respectiva, salvo
comanditados como comanditarios, se pacto en contrario que no perjudique el interés
encuentran sujetas a las mismas disposiciones de terceros.
que regulan la exclusión o separación de socios
TERMINACIÓN DEL CONTRATO:
de la colectiva.
Artículo 50.- El contrato de sociedad podrá
Artículo 31.- Los socios no pueden ceder sus
rescindirse respecto de un socio:
derechos en la compañía sin el consentimiento
de todos los demás, y sin él, tampoco pueden I.- Por uso de la firma o del capital social para
admitirse a otros nuevos, salvo que en uno u negocios propios;
otro caso el contrato social disponga que será
II.- Por infracción al pacto social;
bastante el consentimiento de la mayoría.
III.- Por infracción a las disposiciones legales
Artículo 32.- En el contrato social podrá
que rijan el contrato social;
pactarse que a la muerte de cualquiera de los
socios continúe la sociedad con sus herederos. IV.- Por comisión de actos fraudulentos o
dolosos contra la compañía
Artículo 34.- El contrato social no podrá
modificarse sino por el consentimiento unánime V.- Por quiebra, interdicción o inhabilitación para
de los socios, a menos que en el mismo se pacte ejercer el comercio.
que pueda acordarse la modificación por la
mayoría de ellos. En este caso la minoría tendrá
el derecho de separarse de la sociedad. El cuadro ilustrativo que resume las ideas
principales de esta Sociedad es el
Artículo 35.- Los socios, ni por cuenta propia,
siguiente:
ni por ajena podrán dedicarse a negocios del
mismo género de los que constituyen el objeto LEY QUE LA REGULA
de la sociedad, ni formar parte de sociedades
Ley General de Sociedades Mercantiles
que los realicen, salvo con el consentimiento de
los demás socios. CARACTERÍSTICAS
En caso de contravención, la sociedad podrá Tiene 2 clases de socios: comanditados y
excluir al infractor, privándolo de los beneficios comanditarios.
que le correspondan en ella y exigirle el importe
PROCESO DECONSTITUCIÓN
de los daños y perjuicios.
Simultanea:
Estos derechos se extinguirán en el plazo de tres
meses contados desde el día en que la sociedad -Junta de socios para hacer proyecto de
tenga conocimiento de la infracción. estatutos.
Artículo 49.- Los socios industriales deberán -Autorización de la S.R.E.
percibir, salvo pacto en contrario, las cantidades
-Protocolización ante notario público y/o
que periódicamente necesiten para alimentos;
Corredor Publico.
en el concepto de que dichas cantidades y
épocas de percepción serán fijadas por acuerdo -Inscripción en el Registro Público de Comercio.
de la mayoría de los socios o, en su defecto, por
NOMBRE
la autoridad judicial. Lo que perciban los socios
industriales por alimentos se computará en los Razón social (el socio que preste su nombre para
balances anuales a cuenta de utilidades, sin que la razón social es considerado por ello
tengan obligación de reintegrarlo en los casos en comanditado y por ende tiene mayor
que el balance no arroje utilidades o las arroje responsabilidad)
en cantidad menor.
CAPITAL SOCIAL RESERVAS

37
No establece mínimo. A.- Comanditados: solidaria, subsidiaria e
ilimitadamente.
5% de las utilidades anuales hasta llegar al 20%
o quinta parte del capital social fijo. B.- Comanditario: aportaciones, salvo que haya
tomado parte en alguna operación o
NÚMERO DE SOCIOS:
habitualmente hubiese administrado los negocios
Mínimo: 2 de la sociedad, responderá solidariamente frente
a terceros hasta el monto de sus aportaciones.
Máximo: Ilimitado
PARTICIPACIÓN DE EXTRANJEROS
DOCUMENTOS QUE ACREDITAN AL SOCIO
Catalogada.
Escritura Constitutiva.
RESPONSABILIDAD DE LOS SOCIOS

38
SOCIEDAD EN COMANDITA POR ACCIONES.
CONCEPTO:
Artículo 207.- La sociedad en comandita por
acciones, es la que se compone de uno o varios
socios comanditados que responden de manera
subsidiaria, ilimitada y solidariamente, de las
obligaciones sociales, y de uno o varios
comanditarios que únicamente están obligados
al pago de sus acciones.
Artículo 208.- La sociedad en comandita por
acciones se regirá por las reglas relativas a la
sociedad anónima.
Artículo 209.- El capital social estará dividido
en acciones y no podrán cederse sin el
consentimiento de la totalidad de los
comanditados y el de las dos terceras partes de
los comanditarios.
RAZÓN SOCIAL:
Artículo 30.- Cuando la razón social de una
compañía sea la que hubiere servido a otra
cuyos derechos y obligaciones han sido
transferidos a la nueva, se agregará a la razón
social la palabra “sucesores”.
Artículo 210.- La sociedad en comandita por
acciones podrá existir bajo una razón social, que
se formará con los nombres de uno o más
comanditados seguidos de las palabras y
compañía u otros equivalentes, cuando en ellas
no figuren los de todos. A la razón social o a la
denominación, en su caso, se agregarán las
palabras “Sociedad en Comandita por Acciones”,
o su abreviatura “S. en C. por A”.
RESPONSABILIDAD DESIGUAL DE LOS
SOCIOS.
Esta es una característica de este tipo de
sociedades, ya que existen dos tipos de socios:
comanditados que tienen una responsabilidad
mayor pues es subsidiaria, ilimitada y solidaria,
en tanto los socios comanditarios sólo responden
por el pago de sus aportaciones.
DERECHOS Y OBLIGACIONES DE LOS
SOCIOS.
DERECHOS DE LOS SOCIOS: Los
comanditados y los comanditarios gozan de los
mismos derechos patrimoniales y de consecución
que los de la colectiva, incluido el derecho de
separación, excepto en los que atañe al derecho
de administrar la sociedad, el cual, en la
comandita, recae exclusivamente en los
comanditados y por excepción en los
comanditarios, tal como lo dispone el Artículo 54
39
de la LGSM: “El socio o socios comanditarios no
pueden ejercer acto alguno de administración, ni
aun con el carácter de apoderados de los
administradores; pero las autorizaciones y la
vigilancia dadas o ejercidas por los
comanditarios, en los términos del contrato
social, no se reputarán actos de administración.”
Artículo 31.- Los socios no pueden ceder sus
derechos en la compañía sin el consentimiento
de todos los demás, y sin él, tampoco pueden
admitirse a otros nuevos, salvo que en uno u
otro caso el contrato social disponga que será
bastante el consentimiento de la mayoría.
Artículo 32.- En el contrato social podrá
pactarse que a la muerte de cualquiera de los
socios continúe la sociedad con sus herederos.
Artículo 35.- Los socios, ni por cuenta propia,
ni por ajena podrán dedicarse a negocios del
mismo género de los que constituyen el objeto
de la sociedad, ni formar parte de sociedades
que los realicen, salvo con el consentimiento de
los demás socios.
En caso de contravención, la sociedad podrá
excluir al infractor, privándolo de los beneficios
que le correspondan en ella y exigirle el importe
de los daños y perjuicios.
Estos derechos se extinguirán en el plazo de tres
meses contados desde el día en que la sociedad
tenga conocimiento de la infracción.
OBLIGACIONES:
Artículo 40.- Siempre que no se haga
designación de administradores, todos los socios
concurrirán en la administración.
Tanto los socios comanditados como los
comanditarios, tienen las mismas obligaciones de
aportación, de lealtad y de subordinación a la
voluntad de las mayorías y de reportar las
pérdidas que pesan sobre los colectivos.
ORGANOS DE LA SOCIEDAD EN
COMANDITA.
1.- Junta de Socios,
2.- Administradores.
3.- Interventor.
CASOS DE EXCEPCION
El artículo 56 prevé la excepción de la
prohibición cómo podemos apreciar son casos
muy peculiares como los casos de muerte o
incapacidad del socio administrador, en donde el
comanditario podrá desempeñar los actos
urgentes o de mera administración durante el la LGSM, de aplicación común a ambas
término de un mes, contado desde el día en que sociedades.
la muerte o incapacidad hubiere ocurrido y
DISOLUCIÓN DE LAS SOCIEDADES
siempre y cuando se cumplan las siguientes
condiciones: Artículo 229.- Las sociedades se disuelven:
PRIMERA.-Que no haya socios comanditados. I.- Por expiración del término fijado en el
contrato social;
SEGUNDA.-Que en la escritura social no se
II.- Por imposibilidad de seguir realizando el
hubiere determinado la forma de sustituir al
objeto principal de la sociedad o por quedar éste
administrador fallecido o incapacitado, si la
consumado;
sociedad hubiere de continuar existiendo.
III.- Por acuerdo de los socios tomado de
En el párrafo final del artículo 56 se lee que “En conformidad con el contrato social y con la Ley;
estos casos, el socio comanditario, no es IV.- Porque el número de accionistas llegue a
responsable más que de la ejecución de su ser inferior al mínimo que esta Ley establece, o
mandato”. porque las partes de interés se reúnan en una
sola persona;
Por último, toda vez que la función de gestión o
V.- Por la pérdida de las dos terceras partes del
administración de los negocios sociales, es
capital social.
diferente de la representación de la sociedad, a
nuestro juicio, los comanditarios pueden actuar
El cuadro ilustrativo que resume las ideas
como representantes de la sociedad, cuando el
principales de esta Sociedad es el
contrato social o la junta de socios los autorice
siguiente:
para actuar como delegados en la ejecución de
LEY QUE LA REGULA
actos concretos, bien entendido que en este
supuesto, por disposición legal, las
Ley General de Sociedades Mercantiles
autorizaciones no se reputaran actos de
administración, o sea, de gestión de los negocios
CARACTERÍSTICAS
sociales. (54 LGSM)
SOCIOS INDUSTRIALES. Tiene 2 clases de socios: comanditados y
comanditarios.
En la comandita simple, los comanditados,
cumplen la función de socios industriales.
PROCESO DE CONSTITUCIÓN
EXCLUSION O SEPARACION DE UNO O
VARIOS SOCIOS. Simultanea:
La exclusión o separación de los socios, tanto
-Junta de socios para hacer proyecto de
comanditados como comanditarios, se
estatutos.
encuentran sujetas a las mismas disposiciones
que regulan la exclusión o separación de socios
-Autorización de la S.R.E.
de la colectiva.
Artículo 50.- El contrato de sociedad podrá -Protocolización ante notario público y/o
rescindirse respecto de un socio: Corredor Publico.
I.- Por uso de la firma o del capital social para
-Inscripción en el Registro Público de Comercio.
negocios propios;
II.- Por infracción al pacto social;
NOMBRE
III.- Por infracción a las disposiciones legales
que rijan el contrato social;
Razón social (el socio que preste su nombre para
IV.- Por comisión de actos fraudulentos o
la razón social es considerado por ello
dolosos contra la compañía;
comanditado y por ende tiene mayor
V.- Por quiebra, interdicción o inhabilitación para
responsabilidad)
ejercer el comercio.
LIQUIDACION. CAPITAL SOCIAL
La liquidación de la comandita está sujeta a
No establece mínimo.
similares reglas que la liquidación de la colectiva
y, en especial, a lo prescrito por el artículo 48 de
RESERVAS

40
5% de las utilidades anuales hasta llegar al 20%
o quinta parte del capital social fijo.

NÚMERO DE SOCIOS

Mínimo: 2

Máximo: Ilimitado

DOCUMENTOS QUE ACREDITAN AL SOCIO

Máximo: Ilimitado

Escritura Constitutiva.

RESPONSABILIDAD DE LOS SOCIOS

A.- Comanditados: solidaria, subsidiaria e

ilimitadamente.

B.- Comanditario: aportaciones, salvo que haya

tomado parte en alguna operación o
habitualmente hubiese administrado los negocios
de la sociedad, responderá solidariamente frente
a terceros hasta el monto de sus aportaciones.

PARTICIPACIÓN DE EXTRANJEROS

Catalogada

41
 SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA EN
MÉXICO (S.A.S.)
El pasado 9 de febrero del año en curso 2016, el
Congreso de la Unión aprobó un decreto de
reformas a la Ley General de Sociedades
Mercantiles, por el que, entre otras, se crea un
nuevo tipo de sociedad mercantil en México, la
SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA o por
su abreviatura S.A.S. (ya existente en otros
países).
La reforma atiende a la necesidad de facilitar y
agilizar la constitución de sociedades
mercantiles, incorporando mecanismos sencillos,
al alcance de cualquier persona física y,
principalmente, sin necesidad de acudir ante un
fedatario público para su constitución.
Cómo se verá más adelante; esta medida
pretende coadyuvar en el fomento a la
regularización del comercio informal en el país.
Artículo 260.- La sociedad por acciones
simplificada es aquella que se constituye con una
o más personas físicas que solamente están
obligadas al pago de sus aportaciones
representadas en acciones. En ningún caso las
personas físicas podrán ser simultáneamente
accionistas de otro tipo de sociedad mercantil a
que se refieren las fracciones I a VII, del artículo
1o. de esta Ley, si su participación en dichas
sociedades mercantiles les permite tener el
control de la sociedad o de su administración, en
términos del artículo 2, fracción III de la Ley del
Mercado de Valores.
Los ingresos totales anuales de una sociedad por
acciones simplificada no podrán rebasar de 5
millones de pesos. En caso de rebasar el monto
respectivo, la sociedad por acciones simplificada
deberá transformarse en otro régimen societario
contemplado en esta Ley, en los términos en
que se establezca en las reglas señaladas en el
artículo 263 de la misma. El monto establecido
en este párrafo se actualizará anualmente el
primero de enero de cada año, considerando el
factor de actualización correspondiente al
periodo comprendido desde el mes de diciembre
del penúltimo año hasta el mes de diciembre
inmediato anterior a aquel por el que se efectúa
la actualización, misma que se obtendrá de
conformidad con el artículo 17-A del Código
Fiscal de la Federación. La Secretaría de
Economía publicará el factor de actualización en
el Diario Oficial de la Federación durante el mes
de diciembre de cada año.
42
En caso que los accionistas no lleven a cabo la
transformación de la sociedad a que se refiere el
párrafo anterior responderá frente a terceros,
subsidiaria, solidaria e ilimitadamente, sin
perjuicio de cualquier otra responsabilidad en
que hubieren incurrido.
Artículo 261.- La denominación se formará
libremente, pero distinta de la de cualquier otra
sociedad y siempre seguida de las palabras
“Sociedad por Acciones Simplificada” o de su
abreviatura “S.A.S.”.
Artículo 262.- Para proceder a la constitución
de una sociedad por acciones simplificada
únicamente se requerirá:
I. Que haya uno o más accionistas;
II. Que el o los accionistas externen su
consentimiento para constituir una sociedad por
acciones simplificada bajo los estatutos sociales
que la Secretaría de Economía ponga a
disposición mediante el sistema electrónico de
constitución;
III. Que alguno de los accionistas cuente
con la autorización para el uso de denominación
emitida por la Secretaría de Economía, y
IV. Que todos los accionistas cuenten con
certificado de firma electrónica avanzada vigente
reconocido en las reglas generales que emita la
Secretaría de Economía conforme a lo dispuesto
en el artículo 263 de esta Ley.
V. En ningún caso se exigirá el requisito de
escritura pública, póliza o cualquier otra
formalidad adicional, para la constitución de la
sociedad por acciones simplificada.
Artículo 263.- Para efectos de lo dispuesto en
el artículo 262 de esta Ley, el sistema electrónico
de constitución estará a cargo de la Secretaría
de Economía y se llevará por medios digitales
mediante el programa informático establecido
para tal efecto, cuyo funcionamiento y operación
se regirá por las reglas generales que para tal
efecto emita la propia Secretaría.
El procedimiento de constitución se llevará a
cabo de acuerdo con las siguientes bases:
I. Se abrirá un folio por cada constitución;
II. El o los accionistas seleccionarán las
cláusulas de los estatutos sociales que ponga a
disposición la Secretaría de Economía a través
del sistema;
III. Se generará un contrato social de la
constitución de la sociedad por acciones
simplificada firmado electrónicamente por todos
los accionistas, usando el certificado de firma
electrónica vigente a que se refiere la fracción IV
del artículo 262 de esta Ley, que se entregará de
manera digital;
IV. La Secretaría de Economía verificará que
el contrato social de la constitución de la
sociedad cumpla con lo dispuesto en el artículo
264 de esta Ley, y de ser procedente lo enviará
electrónicamente para su inscripción en el
Registro Público de Comercio;
V. El sistema generará de manera digital la
boleta de inscripción de la sociedad por acciones
simplificada en el Registro Público de Comercio;
VI. La utilización de fedatarios públicos es
optativa;
VII. La existencia de la sociedad por acciones
simplificada se probará con el contrato social de
la constitución de la sociedad y la boleta de
inscripción en el Registro Público de Comercio;
VIII. Los accionistas que soliciten la
constitución de una sociedad por acciones
simplificada serán responsables de la existencia
y veracidad de la información proporcionada en
el sistema. De lo contrario responden por los
daños y perjuicios que se pudieran originar, sin
perjuicio de las sanciones administrativas o
penales a que hubiere lugar, y
IX. Las demás que se establezcan en las
reglas del sistema electrónico de constitución.
Artículo 264.- Los estatutos sociales a que se
refiere el artículo anterior únicamente deberán
contener los siguientes requisitos:
I. Denominación;
II. Nombre de los accionistas;
III. Domicilio de los accionistas;
IV. Registro Federal de Contribuyentes de
los accionistas;
V. Correo electrónico de cada uno de los
accionistas;
VI. Domicilio de la sociedad;
43
VII. Duración de la sociedad;
VIII. La forma y términos en que los
accionistas se obliguen a suscribir y pagar sus
acciones;
IX. El número, valor nominal y naturaleza de
las acciones en que se divide el capital social;
X. El número de votos que tendrá cada uno
de los accionistas en virtud de sus acciones;
XI. El objeto de la sociedad, y
XII. La forma de administración de la
sociedad.
El o los accionistas serán subsidiariamente o
solidariamente responsables, según
corresponda, con la sociedad, por la comisión de
conductas sancionadas como delitos.
Los contratos celebrados entre el accionista
único y la sociedad deberán inscribirse por la
sociedad en el sistema electrónico establecido
por la Secretaría de Economía conforme a lo
dispuesto en el artículo 50 Bis del Código de
Comercio.
Artículo 265.- Todas las acciones señaladas en
la fracción IX del artículo 264 deberán pagarse
dentro del término de un año contado desde la
fecha en que la sociedad quede inscrita en el
Registro Público de Comercio.
Cuando se haya suscrito y pagado la totalidad
del capital social, la sociedad deberá publicar un
aviso en el sistema electrónico establecido por la
Secretaría de Economía en términos de lo
dispuesto en el artículo 50 Bis del Código de
Comercio.
Artículo 266.- La Asamblea de Accionistas es el
órgano supremo de la sociedad por acciones
simplificada y está integrada por todos los
accionistas.
Las resoluciones de la Asamblea de Accionistas
se tomarán por mayoría de votos y podrá
acordarse que las reuniones se celebren de
manera presencial o por medios electrónicos si
se establece un sistema de información en
términos de lo dispuesto en el artículo 89 del
Código de Comercio. En todo caso deberá
llevarse un libro de registro de resolución
 TÍTULOS Y OPERACIONES DE CRÉDITOS.
CONCEPTO
Es de suma importancia conocer los diferentes
títulos de crédito y sus diferentes características
y describir las funciones y utilidad de los títulos
de crédito.
Los títulos de crédito son definidos por la
legislación mexicana por la Ley de Títulos y
Operaciones de crédito (LGTOC) la cual señala
en su artículo 1° que “son cosas mercantiles” y
agrega en el 5° que son “los documentos
necesarios para ejercitar el derecho literal que
en ello se consigna”.
Artículo 1o.-LGTOC, Son cosas mercantiles los
títulos de crédito. Su emisión, expedición,
endoso, aval o aceptación y las demás
operaciones que en ellos se consignen, son actos
de comercio. Los derechos y obligaciones
derivados de los actos o contratos que hayan
dado lugar a la emisión o transmisión de títulos
de crédito, o se hayan practicado con éstos, se
rigen por las normas enumeradas en el artículo
2o., cuando no se puedan ejercitar o cumplir
separadamente del título, y por la Ley que
corresponda a la naturaleza civil o mercantil de
tales actos o contratos, en los demás casos.
¿QUÉ SON LOS TÍTULOS DE CRÉDITO?
El título de crédito es el documento necesario
que presume la existencia de un derecho de
carácter: literal, personal, legítimo, patrimonial,
consustancial, autónomo y que está destinado a
circular.
CARACTERÍSTICAS DE LOS TÍTULOS DE
CRÉDITO
¿Cómo identificar un título de crédito?
De la definición antes mencionada de los títulos
de crédito derivamos las características de éstos,
las características más importantes son: la
incorporación, la legitimación, la
literalidad y la autonomía las cuales
explicaremos.
1.- INCORPORACIÓN. Cervantes explica que
“el título de crédito es un documento que lleva
44
incorporado un derecho, en tal forma que el
derecho, va íntimamente unido al título y su
ejercicio está condicionado por la exhibición del
documento.” (1998, p. 10)
2.- LEGITIMACIÓN. La legitimación es la
función que tiene el título de investir al
adquirente del derecho que le transmite el
anterior tenedor; ―consiste en la certeza y
seguridad jurídica necesarias para determinar
que quien cobra la deuda cambiaria es
verdaderamente el que tiene derecho de hacerlo
(Dávalos, 2009, p. 74).
La legitimación tiene dos aspectos (Cervantes,
1998, pp. 10-11)
Legitimación activa: consiste en la propiedad
o calidad que tiene el título de crédito de atribuir
a su titular la facultad de exigir el obligado en el
título, el pago de la prestación que en él se
condigna.
La legitimación pasiva: consiste en que el
deudor obligado en el título de crédito, cumple
su obligación y por tanto se libera de ella,
pagando a quien aparezca como titular en el
documento.
3.- LITERALIDAD. El artículo 5° hace
referencia a esta característica cuando menciona
que se ejercerá el “derecho literal” consignado
en él, quiere esto decir, dice Cervantes (1998, p.
11) que tal derecho se medirá en su extensión y
demás circunstancias por la letra del documento.
La Real Academia de la Lengua Española define
el término literal “conforme a la letra del texto, o
al sentido exacto y propio, y no lato ni figurado,
de las palabras empleadas en él”, no se necesita
de interpretación del texto, el derecho
reclamable es el que figura en el documento.
4.- AUTONOMÍA. La expresión de autonomía
indica que el derecho del titular es un derecho
independiente, en el sentido de que cada
persona que va adquiriendo el documento,
adquiere un derecho propio, distinto del derecho
que tenía o podría tener quien le transmitió el
título.
 GENERALIDADES DE LOS TÍTULOS DE
CRÉDITO
Existen ciertas peculiaridades que son comunes
a todos los títulos de crédito y que forman parte
de su aspecto general como son el ponerse en
circulación, incluir a un tercero que garantice el
pago de la deuda, las formas para su cobro, las
fechas de pago, la manera de fincar una
responsabilidad y la pérdida del derecho de
cobro por transcurso del tiempo. A continuación
la explicación de cada una de ellas.
1.- EL ENDOSO
Definición
''Lo que para endosar una letra u otro
documento a la orden se escribe en su respaldo
o dorso. ‘‘Endosar, ''ceder a favor de otro una
letra de cambio u otro documento de crédito
expedido a la orden, haciéndolo constar así al
respaldo o dorso''. (Diccionario de la Lengua
española.) ''La cesión o traspaso que se hace de
las letras de cambio. Poner la contenta en las
letras de cambio, pasarlas y girarlas a favor de
otro: y así se suele decir, esta letra esta
endosada por estar puesta la contenta a favor
de otra persona.
De acuerdo con nuestra legislación
mercantil el endoso pueden ser:
Endoso en propiedad
Es aquel que transmite la propiedad del título y
todos los derechos a él inherentes
(Art. 34 LGT y OC).
Endoso en procuración al cobro u
otra expresión equivalente
Este endoso otorga al endosatario los derechos y
obligaciones de un mandatario.
Endoso en garantía
Dicho endoso tiene razón de ser cuando se
entregan títulos de crédito como respaldo de un
adeudo. Tiene como finalidad constituir sobre el
documento un derecho real de prenda que,
lógicamente, abarca también a los derechos
provenientes del título. Por ser el endoso en
garantía un acto de disposición sólo puede
realizarlo el que endosa en propiedad.
Endoso en blanco
La entrega del título sin el nombre del
endosatario, pero con la firma del endosante,
45
bastan para transmitir el documento (Arts. 30 y
32 LGT y OC).
La ley permite al endosatario llenar el endoso
con su nombre o el de un tercero, transferir el
documento sin completar el endoso y endosar al
portador, surtiendo éste efecto de endoso en
blanco.
Endoso al portador
Cuando el documento porta en su texto la
cláusula al portador y éste se legitima con la
simple exhibición del documento, produce los
efectos de un endoso en blanco.
Endoso en retorno
Es factible endosar el documento a favor de
alguna de las personas que ya aparezca en él
como responsable de su pago; ello no impide
que dicho obligado pueda, a su vez, endosar
posteriormente el título. Este tipo de endoso
origina efectos distintos según sea la persona en
cuyo favor se efectúe y la naturaleza del título
de que se trate.
Endoso por representante
El supuesto se contempla en la fracción II del
artículo 29 de la LGT y OC al exigirse la firma de
la persona que suscribe el endoso a ruego o en
nombre del endosante. Para no interrumpir la
secuencia de endosos debe señalarse en la
antefirma que se actúa en representación del
anterior tenedor.
Endoso en administración
La Ley del Mercado de Valores, exige este tipo
de endoso a quien deposita títulos valores
nominativos en el Instituto para el Depósito de
Valores (INDEVAL).
Endoso con cláusula “sin mi
responsabilidad”
El endosante que quisiera exonerarse de la
responsabilidad solidaria cambiaria que la ley le
impone, puede legalmente hacerlo, insertando
en el endoso, la cláusula sin mi responsabilidad
u otra equivalente (Arts. 34, párrafo 2o., 36
párrafos 3o., y 4o., LGT y OC).
Endoso con la cláusula “no
negociable” u otra equivalente
No obstante que por regla general los
documentos que porten dicha cláusula sólo
pueden ser transferidos en la forma y con los
efectos de una cesión ordinaria (Art. 25 LGT y
OC); la misma ley permite que el cheque no
negociable se endose a una institución de
crédito para fines de cobro (Art. 201, LGT y OC).
Endoso posterior al vencimiento
Cuando un título ha vencido y se intenta
transferir por endoso, éste sólo surtirá los
efectos de una cesión ordinaria (Art. 37 LGT y
OC), aunque sin someterse a las formalidades de
ésta.
Transmisión por recibo
Si un título no es pagado a su vencimiento y su
tenedor obtiene el reembolso de un endosante,
aquél, al momento de transferir el documento a
éste, habrá de colocar una anotación de recibo,
la cual deberá extender en el mismo título o en
hoja adherida a él. La transmisión por recibo
surte los efectos de un endoso sin
responsabilidad (Art. 40, LGT y OC).
Transmisión por constancia judicial
Consiste en la inscripción que un juez estampa
en un título de crédito al terminar un juicio en
vía de jurisdicción voluntaria, haciendo constar,
en el documento mismo o en hoja adherida a él,
que el título ha sido transferido a una persona
por medio diverso al endoso. La firma del juez
deberá legalizarse (Arts. 28 y 38, LGT y OC). La
constancia judicial se equipara al endoso.
CESIÓN DE LA LETRA Y SUS EFECTOS
Los obligados al pago del documento deben ser
notificados cada vez que el título sea objeto de
una transmisión.
Ya que hacemos referencia a la cesión, es
conveniente diferenciar de ello y el endoso.
La primera lo encontramos en la forma: es
endoso un acto de naturaleza formal, en tanto
que la cesión no lo es. El endoso debe constar
precisamente en el título y la cesión puede
hacerse separadamente.
La cesión es un contrato; los derechos y
obligaciones que nacen de la cesión son
derechos y obligaciones nacidos de un contrato
entre cedente y cesionario. En cambio, los
derechos y obligaciones nacidos del endoso, no
son derivados de un contrato, sino de un acto
unilateral, por el cual el tenedor, coloca a otro
en su lugar.
2.- EL AVAL:
Concepto
El aval es un compromiso solidario de pago de
una obligación a favor del acreedor o
46
beneficiario, otorgada por un tercero para el
caso de no cumplir el obligado principal con el
pago de un título de crédito. El aval implica la
voluntad de una tercera persona inmersa en el
título de manera unilateral, a dicha persona se le
llama avalista.
Se trata de un instrumento por el cual el tercero
(avalista) se compromete a cubrir el pago del
monto del título de crédito y sus intereses, en el
caso de que el deudor original (avalado) no
cumpliere con lo que le corresponde. En estricto
derecho la figura del aval sólo se aplica respecto
a los títulos de crédito, aun cuando en lo
coloquial se entiende cuando cualquier tercero
apoya el actuar de una persona.
Genéricamente el aval es el acto jurídico y
también el documento en que éste consta y por
el que se garantiza la solvencia religiosa, política
o económica de una persona determinada.
Jurídicamente, consiste en la firma que se
consigna en un título para garantizar su pago
total o parcial, en caso de no realizarlo la
persona principalmente obligada a ello («a.» 109
«LGTOC»).
Normalmente, quien quiere recibir un préstamo
necesita alguien que le avale si suscribe algún
título de crédito. Es decir, necesita demostrar al
banco o a la entidad que le presta el dinero que,
en caso de que no pueda devolver el préstamo
en los pagos acordados, dicha entidad podrá
requerir el pago y aún rematar los bienes tanto
del avalado como del avalista para cubrir el resto
del préstamo que no haya sido devuelto.
3.- ACCIONES CAMBIARIAS
Acción (del latín actio de agere, hacer).
Cambiaria: stricto sensu: relativo a la cambial;
lato sensu: relativo a los títulos de crédito.
Derecho que se tiene a pedir en juicio lo que se
nos debe.
Procesalmente, es la facultad de acudir a una
autoridad judicial para exigir que se realice la
conducta omitida. Es la acción ejecutiva
proveniente de un título de crédito
(nullaexecutio sine título) que compete al
acreedor cambiario para exigir judicialmente del
deudor, el cumplimiento (pago o aceptación) de
una obligación cartularia (la contenida en un
título de crédito) (Arts. 150 y 167 LGT y OC y
1391 Código Civil).
CLASIFICACIÓN
LA ACCIÓN CAMBIARIA ES DE DOS TIPOS.
Directa, en contra del aceptante y sus avalistas
(Art. 151 LGT y OC), o contra el suscriptor del
pagaré y sus avalistas (Art. 174 LGT y OC).
Vía de regreso, contra cualquier obligado:
girador, endosantes o avalistas de ambos (Art.
151 LGT y OC); librador, endosantes y avalistas
en el caso del cheque.
Derecho Mercantil: Dícese cambiaría la acción
que asiste al tenedor legítimo de la letra de
cambio, del cheque o del pagaré para cobrar su
importe, intereses y ciertos gastos, de
los obligados según el título.
En la letra de cambio y el pagare la acción
puede ser directa o de regreso. Es directa la que
se dirige contra el librado aceptante de la letra y
el firmante del pagare y sus respectivos
avalistas.
Es de regreso la que se dirige contra los
obligados cambiarios. En el cheque no se da más
que la acción de regreso.
La acción directa se puede ejercitar en cualquier
momento dentro de los tres años siguientes al
vencimiento del título, sin necesidad de ningún
otro requisito.
La acción de regreso puede ejercitarse antes
del vencimiento o después. El regreso anterior
al vencimiento procede cuando:
A. Se hubiera denegado total parcialmente la
aceptación.
B. el librado (aceptante o no) se encuentre
en suspensión de pagos, quiebra o concurso,
o hubiere resultado infructuoso el embargo
de bienes;
C. en una letra que tenga prohibida
la presentación a la aceptación, si
el librador se encuentre en alguna de las
situaciones antes descritas para el librado.
Pero en todos estos casos, el juez podrá acordar
un plazo para el pago, nunca superior al que
resta para el vencimiento de la letra. Si por
virtud de esta acción el pago se anticipare, se
efectuará con descuente correspondiente.
La acción de regreso se encuentra en todo caso
sometida a perjuicio o decadencia si
el tenedor no levanta las cargas que le vienen
impuestas para conservar el derecho de regreso.
Estas cargas se resumen fundamentalmente en
presentación oportuna de la letra de cambio a la
aceptación al pago y el levantamiento de
protesto o declaración equivalente del librado en
47
la propia letra. Pero ha de tenerse en cuenta que
esta carga no se da siempre de un mismo modo,
pues depende del modo en que haya dispuesto
acerca de la presentación a la aceptación, de la
prohibición de protesto o de señalamiento de un
plazo para aquella presentación.
La solidaridad de todos los suscriptores
cambiarios hace posible la acción cambiaria
directa y de regreso se dirija contra todos ellos
conjuntamente.
Una y otra acción son ejecutiva sin que al
protesto o la declaración equivalente sea
necesariamente presupuesto de dicho carácter
de la acción, en razón también puede seguirla
vía ordinaria.
En el campo de la acción cambiaria juega la tasa
de excepciones que establece la ley cambiaria y
del cheque de acuerdo con el complejo sistema
de la naturaleza de las excepciones y de las
relaciones existentes entre el actor y
el demandado.
SUJETOS DE LAS ACCIONES CAMBIARIAS.
Activos: El beneficiario del título y quien lo paga
siendo el responsable.
Pasivos: Quienes firmaron el título, excepto el
endosante que asienta la cláusula “sin mi
responsabilidad”
CARÁCTER EJECUTIVO DE LA ACCIÓN
CAMBIARIA
El artículo 167 LGT y OC prescribe que la acción
cambiaria contra cualquiera de los signatarios es
ejecutiva por el importe de ésta, y por el de los
intereses y gastos accesorios, sin necesidad de
que previamente se reconozca la firma del
demandado.
Contra ella no pueden oponerse sino las
excepciones y defensas enumeradas en el
artículo 8 de la LGT y OC, en los siguientes
términos:
Contra las acciones derivadas de un título de
crédito, sólo pueden oponerse las siguientes
excepciones y defensas:
I.- Las de incompetencia y de falta de
personalidad en el actor;
II.- Las que se funden en el hecho de no haber
sido el demandado quien firmó el documento;
III.- Las de falta de representación, de poder
bastante o de facultades legales en quien
subscribió el título a nombre del demandado,
salvo lo dispuesto en al artículo 11;
IV.- La de haber sido incapaz el demandado al
suscribir el título;
V.- Las fundadas en la omisión de los requisitos
y menciones que el título o el acto en él
consignado deben llenar o contener y la ley no
presuma expresamente, o que no se hayan
satisfecho dentro del término que señala el
artículo 15;
VI.- La de alteración del texto del documento o
de los demás actos que en él conste, sin
perjuicio de lo dispuesto en el artículo 13;
VII.- Las que se funden en que el título no es
negociable;
VIII.- Las que se basen en la quita o pago
parcial que consten en el texto mismo del
documento, o en el depósito del importe de la
letra en el caso del artículo 132;
IX.- Las que se funden en la cancelación del
título, o en la suspensión de su pago ordenada
judicialmente, en el caso de la fracción II del
artículo 45;
X.- Las de prescripción y caducidad y las que se
basen en la falta de las demás condiciones
necesarias para el ejercicio de la acción
XI.- Las personales que tenga el demandado
contra el actor.
CONTENIDO DE LA ACCIÓN CAMBIARIA.
El último tenedor del título tiene acción para
reclamar: el pago nominal del título (Art. 152,
frac. I LGT y OC), los intereses moratorios al tipo
legal (6% anual, Art. 362 del Código de
Comercio) desde el día del vencimiento si se
trata de una letra de cambio; en el caso del
pagaré se computarán al tipo pactado, a falta de
pacto, al tipo de rédito fijado en el documento, y
en defecto de ambos, al tipo legal (Arts. 152,
frac. II y 174 LGT y OC); los gastos del protesto
y otros gastos legítimos (Art. 152, frac. III LGT y
OC), por ejemplo el cargo bancario por falso
cobro y; el precio de cambio entre la plaza en
que debería haberse pagado la letra y la plaza
en que se haga efectiva, más los gastos de
situación (Art. 152, frac. IV, LGT y OC).
Si se ejercita la acción antes de que el título
haya vencido se descontarán del título los
intereses al tipo legal (6%) si es letra de cambio;
el pacto, si es pagaré.
Por su parte, el obligado en vía de regreso o el
avalista que pague el título, podrá exigir lo que
hubiere pagado, más los accesorios arriba
señalados, calculados de acuerdo a lo que
48
realmente pagó menos los costos judiciales
imputables a él (Art. 153, LGT y OC).
4.- EL PROTESTO
Concepto
Artículo 140.- LGTYOC, El protesto establece
en forma auténtica que una letra fue presentada
en tiempo y que el obligado dejó total o
parcialmente de aceptarla o pagarla. Salvo
disposición legal expresa, ningún otro acto
puede suplir al protesto.
Acto extrajudicial generalmente otorgado por un
alguacil y excepcionalmente por un escribano
que tiene por objeto comprobar oficialmente la
falta de pago de un papel de comercio a su
vencimiento (letra de cambio, pagaré o billete a
la orden).
El protesto es un acto de naturaleza formal, que
sirve para demostrar de manera auténtica, que
la letra de cambio fue presentada
oportunamente para su aceptación o para su
pago.
FORMAS DE PROTESTO
En derecho cambiario se distingue dos clases de
protestos: el protesto por falta de aceptación
(Art. 120 LGT y OC.) y el protesto por falta de
pago. Si el protesto no se extiende dentro de los
plazos legales, en principio al día siguiente del
vencimiento, los endosantes quedan liberados.
Se practica el protesto por medio de un
funcionario que tenga fe pública y se levantará
contra el girado o los recomendatarios, en caso
de falta de aceptación, y en caso de protesto por
falta de pago, contra el girado aceptante o sus
avalista.
La sanción por la falta de protesto es la pérdida
de la acción cambiaria de regreso.
ÉPOCAS DE VENCIMIENTO
Artículo 144.- El protesto por falta de
aceptación debe levantarse dentro de los dos
días hábiles que sigan al de la presentación;
pero siempre antes de la fecha del vencimiento.
El protesto por falta de pago debe levantarse
dentro de los dos días hábiles que sigan al del
vencimiento.
El protesto por falta de pago de las letras a la
vista debe levantarse el día de su presentación,
o dentro de los dos días hábiles siguientes.
Es el momento en que una obligación mercantil
se hace exigible de manera que su cumplimiento
pueda ser demandado judicialmente por la
afectación que se pueda sufrir por
incumplimiento de la obligación.
Se conoce como épocas de vencimiento, las
fechas y formas establecidas exclusivamente
para el pago de la deuda señalada en el
documento letra de cambio o pagaré, no siendo
aplicable al cheque u otro título y pueden ser
cuatro:
I.- A la vista;
II.- A cierto tiempo vista;
III.- A cierto tiempo fecha; y
IV.- A día fijo.
PRESCRIPCIÓN
La caducidad implica que el derecho cambiario
no nace. La acción cambiaria del último tenedor
del título contra los obligados en vía de regreso
caduca:
Por no haber presentado la letra para su
aceptación o para su pago en la forma
establecida por la ley;
el Por no haberse levantado el protesto;
Por no haberse admitido la aceptación por
intervención;
Por no haberse admitido el pago por
intervención (Art. 160, fracs. I-VI, LGT y OC);
Por haber caducado la acción de regreso del
último tenedor del título, según lo legalmente
establecido (Art. 161, frac. I, LGT y OC).
También por el transcurso del tiempo la acción
cambiaria de regreso, en las siguientes hipótesis:
Por inactividad de su titular durante un lapso
de tres meses (Arts. 160, frac. V, 161 y 174,
LGT y OC); y
Por haber prescrito la acción cambiaria
directa o haya de prescribir dentro de los tres
meses siguientes a la notificación de la
demanda.
49
 TÍTULO DE CRÉDITO.
1. LETRA DE CAMBIO
La letra de cambio, es un título de crédito que
contiene la orden incondicional de hacer pagar
que una persona llamada girador o librador, da a
otra llamada girado, de pagar una suma de
dinero a un tercero denominado beneficiario o
tomador, en época y lugar determinados.
Es una orden escrita de una persona (girador) a
otra (girado) para que pague una determinada
cantidad de dinero en un tiempo futuro
(determinado o determinable) a un tercero
(beneficiario).
Las personas que intervienen son:
El Girador o librador: Da la orden de pago y
elabora el documento.
El Girado: Acepta la orden de pago firmando
documento comprometiéndose a pagar. Por
tanto responsabilizándose, indicando en
misma el lugar o domicilio de pago para que
acreedor haga efectivo su cobro.
El Beneficiario o tomador: Recibe la suma de
dinero en el tiempo señalado.
REQUISITOS
De acuerdo al artículo 76 de la LGT y OC, la letra
de cambio debe contener:
I.- La mención de ser letra de cambio, inserta
en el texto del documento;
II.- La expresión del lugar y del día, mes y año
en que se suscribe;
III.- La orden incondicional al girado de pagar
una suma determinada de dinero;
IV.- El nombre del girado;
V.- El lugar y la época del pago;
VI.- El nombre de la persona a quien ha de
hacerse el pago; y
VII.- La firma del girador o de la persona que
suscriba a su ruego o en su nombre.
FORMAS EN QUE PUEDE SER GIRADA
La letra de cambio puede ser girada (Art. 79):
I.- A la vista; que la letra sea pagadera a la
vista, quiere decir que el girado debe pagarla a
su presentación.
II.- A cierto tiempo vista; se deberá presentar al
girado para que la acepte y desde la aceptación
empieza a correr el plazo para el pago.
III.- A cierto tiempo fecha; el plazo para el
pago comienza a contar desde la fecha de
suscripción.
IV.- A día fijo, el que se establezca en el
documento.
LA LETRA DE CAMBIO PUEDE TENER
VARIAS MODALIDADES, LAS CUALES
PUEDEN SER:
Letra domiciliada.- Ordinariamente es lugar
de pago el domicilio del girado, y la ley presume
esto en caso de que no figure en la letra el lugar
del pago, pero puede señalarse como tal lugar,
el domicilio o residencia de un tercero (artículo
83 LGTOC).
Letra recomendada.- El girador y cualquier
otro obligado, pueden indicar en la letra el
el
nombre de una o varias personas a quienes
lo
deberá exigirse la aceptación y pago de la
la
misma, o solamente el pago, en defecto del
el
girado, siempre que tengan su domicilio o su
residencia en el lugar señalado en la letra para el
pago, o a falta de designación del lugar, en la
misma plaza del domicilio del girado (artículo 84
LGTOC), Las personas a quienes de recomienda
que acepten o paguen, reciben el nombre de
recomendatarios.
Letra documentada.- Puede incluirse en la
letra las cláusulas documentos contra aceptación
o documentos contra pago, o de las
mencionadas D/a o D/p, (artículo 89 LGTOC).
Esto indica que la letra va acompañada de
ciertos documentos, los cuales se entregarán al
girado, previa aceptación o pago de la letra. Este
tipo de letras se usan en transacciones
internacionales.
LA ACEPTACIÓN
La aceptación de la letra de cambio es el acto
por medio del cual el girado estampa su firma en
el documento, manifestando así su voluntad de
obligarse cambiariamente a realizar el pago de la
letra. Normalmente se consigna también la
fecha en la que el acto se verificó. Esto es
relevante para las letras a cierto tiempo vista y
para aquellas que la ley ordena un plazo
determinado, porque así lo indique su texto;
luego la fecha no es un requisito esencial, pues
en caso de omisión, el tenedor puede
consignarla (artículo 98 LGTOC).
La letra de cambio debe presentarse
primeramente al girado; si éste no acepta, una
vez levantado el protesto, a las personas
50
recomendadas en la letra. Teóricamente, no
aceptar una letra de cambio a la vista, no suscita
mayor problema en el pago; prácticamente sí, ya
que en ese mismo momento puede requerirse el
pago que naturalmente no se satisfará. En tal
caso, ni siquiera procede la acción cambiaria de
regreso contra el librador y los endosantes pues
éstos garantizaron, no la previa obligación del
librado, sino el pago al momento de la
presentación.
En principio, la presentación de la letra para su
aceptación es potestativa, ya que la letra puede
ser pagada sin aceptación previa.
La presentación de la letra pagadera a cierto
tiempo vista es indispensable, ya que la
aceptación permite establecer cuándo habrá de
vencer. De aquí la importancia de inscribir la
fecha de la aceptación. Este tipo de letras
requieren presentarse para su aceptación dentro
de los seis meses siguientes a su fecha; sin
embargo, el girador puede extender o disminuir
ese lapso o impedir que se presente antes del
plazo señalado (artículo 93).
Estas cláusulas accesorias tienen distinta
finalidad: evitar deshonrar al documento; por
ello, se prohíbe su presentación antes de que
cierto plazo transcurra, pues esto permite que
librador y librado se pongan de acuerdo para
que éste asegure el pago; o la utilidad de liberar
lo más pronto posible a los responsables del
título cuando éstos -llámense endosantes o
avalistas del girador- reducen el plazo porque así
lo permite la ley (artículo 93, párrafo primero).
LUGAR DE ACEPTACIÓN
Es el lugar y dirección señalados en el
documento; en su defecto la presentación se
hace en el domicilio del girado; si se señalan
varios lugares para la aceptación, el tenedor
puede presentar la letra en cualquiera de ellos.
Si no hay indicación alguna se hará en el
domicilio del girado (residencia particular o
domicilio comercial)
La letra de cambio: Es un instrumento
negociable mediante el cual una persona natural
o jurídica (librador, girador o emisor), ordena a
otra persona (librado) para que se pague a un
tercero (beneficiario), una determinada cantidad
de dinero al vencimiento del plazo que se haya
fijado o a la vista, si fuere el caso.
EL PAGO
El lugar de pago generalmente es el domicilio del
girado, pero puede señalarse el domicilio o la
residencia de un tercero.
51
El pago debe hacerse contra la entrega de la
letra, si no se recoge, el pago no es válido, sin
embargo en caso de que el pago sea parcial el
tenedor debe conservarla hasta que se liquide.
PAGO POR INTERVENCIÓN
Si la letra no es pagada por el girado la ley
establece el orden que ha de seguirse: el
aceptante por intervención, el recomendatario y
al final un tercero.
PROTESTO
La letra puede ser protestada, el protesto lo
define la Real Academia de la Lengua española
como la “diligencia que, por no ser aceptada o
pagada una letra de cambio, se practica bajo fe
notarial para que no se perjudiquen o amengüen
los derechos y acciones entre las personas que
han intervenido en el giro o en los endosos de
él” se practica por medio de funcionario con fe
pública, su función es demostrar que la letra de
cambio fue presentada en tiempo oportuno para
su aceptación o su pago, de los cuales derivan
los tipos de protesto:
Protesto por falta de aceptación
Protesto por falta de pago
2. PAGARE.
Primera persona del singular del futuro del verbo
pagar. Palabra con que suelen dar principio
estos documentos. Papel de obligación por una
cantidad que ha de pagarse a tiempo
determinado.
Definición técnica: título de crédito que
contiene la promesa incondicional de una
persona llamada suscriptora, de pagar a otra
persona que se denomina beneficiaria o
tenedora, una suma determinada de dinero.
El Pagaré: Es un título de crédito que contiene
una promesa de pago sometida a determinadas
formalidades. Es un documento que es utilizado
con frecuencia en los créditos bancarios, donde
contiene una declaración expresa del prestatario
(cliente), de haber recibido del Banco
(beneficiario), una cantidad de dinero, y donde
además se compromete a pagar en un plazo
establecido.
REQUISITOS
Artículo 170.- El pagaré debe contener:
I.- La mención de ser pagaré, inserta en el texto
del documento;
II.- La promesa incondicional de pagar una
suma determinada de dinero;
III.- El nombre de la persona a quien ha de Sólo se puede librar contra una institución de
hacerse el pago; crédito autorizada para ello
IV.- La época y el lugar del pago; Sólo lo puede librar la persona que tenga
celebrado un contrato de depósito de dinero a la
V.- La fecha y el lugar en que se subscriba el
vista en cuenta corriente de cheques, con el
documento; y
banco librado
VI.- La firma del suscriptor o de la persona que
Sólo se puede librar cuando el librador tenga
firme a su ruego o en su nombre.
fondos suficientes en su cuenta
Artículo 171.- Si el pagaré no menciona la
REQUISITOS:
fecha de su vencimiento, se considerará
pagadero a la vista; si no indica el lugar de su Artículo 176.- El cheque debe contener:
pago, se tendrá como tal el del domicilio del que
I.- La mención de ser cheque, inserta en el texto
lo suscribe.
del documento;
Artículo 172.- Los pagarés exigibles a cierto
II.- El lugar y la fecha en que se expide;
plazo de la vista deben ser presentados dentro
de los seis meses que sigan a su fecha. La III.- La orden incondicional de pagar una suma
presentación sólo tendrá el efecto de fijar la determinada de dinero;
fecha del vencimiento y se comprobará en los
IV.- El nombre del librado;
términos del párrafo final del artículo 82.
V.- El lugar del pago; y
Si el suscriptor omitiere la fecha de la vista,
podrá consignarla el tenedor. VI.- La firma del librador.
INTERESES Artículo 178.- El cheque será siempre
pagadero a la vista. Cualquiera inserción en
Es la cantidad estipulada como porcentaje legal
contrario se tendrá por no puesta. El cheque
de 6% o 9% mensual, por el retraso en el
presentado al pago antes del día indicado como
cumplimiento de la obligación consistente en el
fecha de expedición, es pagadero el día de la
pago de la cantidad líquida considerada como
presentación.
deuda.
Artículo 179.- El cheque puede ser nominativo
Es el precio que se paga a favor del acreedor por
o al portador.
cumplimiento extemporáneo del deudor.
FORMAS ESPECIALES DEL CHEQUE
ELEMENTOS PERSONALES
La ley contempla diversas formas de expedición
Los elementos personales del pagaré son:
del cheque, mismas a que la doctrina ha
Suscriptor: quien tiene la obligación de pagar, calificado de cruzado, certificado, de caja,
quien manifiesta su voluntad de obligarse desde para abono en cuenta y de viajero.
el momento de creación del título.
CRUZADO
Tenedor o beneficiario: quien tiene el derecho
Aquel que el librador o tenedor crucen con dos
de cobro.
líneas paralelas trazadas en el anverso. Esta
3. CHEQUES. modalidad implica que únicamente podrá ser
cobrado por una institución de crédito. Si se
Cheque es un documento bancario en el que la
especifica entre las líneas el nombre de la
persona que es autorizada para extraer dinero
institución el cruzamiento se denomina
de una cuenta (por ejemplo, el titular), extiende
‘especial‘‘; caso contrario el cruzamiento es
a otra persona una autorización para retirar una
‘general‘‘, que puede devenir cruzamiento
determinada cantidad de dinero de su cuenta,
especial, sin que este pueda variar por ningún
prescindiendo de la presencia del titular de la
concepto (Art. 197). Esta costumbre de cruzar
cuenta bancaria.
cheques apareció en las cámaras de
REGLAS PARA EL LIBRAMIENTO compensación.
Las reglas, según para el libramiento son

52
 CERTIFICADO
El librador puede exigir que el librado, antes de (Art. 199), ya que si se expidiesen al portador,
la emisión del cheque, lo certifique, declarando éstos harían las veces de billetes de banco.
que existen en su poder fondos bastantes para Tampoco es negociable y para su revocación
pagarlo. La certificación no puede ser parcial y precisa que el librador lo entregue al librado
sólo puede extenderse en cheques nominativos (Art. 199).

DE CAJA
La emisión de este tipo de cheques tiene la Para su validez deberán ser nominativos y no
particularidad de que hacen concurrir en la negociables (Art. 200).
institución de crédito las calidades de librador y
librado.

53
 PARA ABONO EN CUENTA
A la presentación de un cheque con la cláusula
‘para abono en cuenta ‘‘el librado no hará el
pago en efectivo, sino que abonará el importe en
la cuenta que lleve del tomador o abra a favor
DE VIAJERO
Igualmente acontece la concurrencia de
calidades en el banco, ya que el artículo 202 de
la LGT y OC previene que los cheques de viajero
son expedidos por el librador a su propio cargo y
pagaderos por su establecimiento principal o por
las sucursales o corresponsales que tenga en la
república o en el extranjero. Son nominativos
(Art. 203) y pueden ser puestos en circulación
54
del mismo. Este tipo de cheques no es
negociable (Art. 198).
por el librador, sucursales o corresponsales
autorizados por él al afecto (Art. 202). La falta
de pago inmediato dará derecho al tenedor para
exigir al librador la devolución del importe y la
indemnización de daños y perjuicios, que en
ningún caso serán inferiores del veinte por
ciento del valor del cheque no pagado. (V. Arts.
204 a 207).
PAGO
El cheque será siempre pagadero a la vista, debe
pagarse en el momento en que se presente al
librado. Como título de crédito que es, el pago
del cheque debe hacerse contra su entrega.
PRESENTACIÓN
El cheque debe ser presentado para su pago en
la dirección en él indicada, y a falta de esa
indicación, debe serlo en el principal
establecimiento que el librado tenga en el lugar
del pago (artículo 180 LGTOC). El librado tiene la
obligación de pagar el importe, siempre y
cuando tenga fondos suficientes del librador,
aun cuando este devenga incapaz o haya
fallecido (artículo 187).
Cuando la institución de crédito se niegue sin
justa causa a pagar un cheque, teniendo fondos
suficientes del librador, debe resarcirlo de daños
y perjuicios que le ocasione, y la indemnización
no puede ser menor de 20% del valor del
cheque. Sin embargo la institución puede
rehusar el pago:
Si el librador se encuentra en estado de
suspensión de pagos de quiebra o de concurso
(artículo 188);
Si el cheque se encuentra falsificado o alterado
en forma notoria (artículo 194 párrafo II), bien
que, habiendo transcurrido los plazos de
presentación para su pago sin que se hubiere
reclamado, el librador haya revocado el cheque
(artículo 185). Sin dicha revocación el librado no
puede rehusar el pago aun cuando el cheque no
haya sido presentado a protestado en tiempo
(artículo 186).
PLAZOS PARA LA PRESENTACIÓN
Los plazos para dicha presentación.
Artículo 181.- Los cheques deberán
presentarse para su pago:
I.- Dentro de los quince días naturales que sigan
al de su fecha, si fueren pagaderos en el mismo
lugar de su expedición;
II.- Dentro de un mes, si fueren expedidos y
pagaderos en diversos lugares del territorio
nacional;
III.- Dentro de tres meses, si fueren expedidos
en el extranjero y pagaderos en el territorio
nacional; y
IV.- Dentro de tres meses, si fueren expedidos
dentro del territorio nacional para ser pagaderos
en el extranjero, siempre que no fijen otro plazo
las leyes del lugar de presentación.

55
 OTROS TÍTULOS DE CRÉDITO
A. CERTIFICADO DE PARTICIPACIÓN:
Son títulos de crédito emitidos por una sociedad
fiduciaria que representan el derecho a una
parte alícuota de los frutos o rendimientos de los
valores, derechos o bienes que la sociedad
emisora tiene en fideicomiso irrevocable para
este propósito, el derecho a una parte alícuota
del derecho de propiedad o de la titularidad de
esos bienes, derechos o valores, o el derecho a
una parte alícuota del producto neto que resulte
de la venta de ellos.
Artículo 228 a.- Los certificados de
participación son títulos de crédito que
representan:
a).- El derecho a una parte alícuota de los frutos
o rendimientos de los valores, derechos o bienes
de cualquier clase que tenga en fideicomiso
irrevocable para ese propósito la sociedad
fiduciaria que los emita;
b).- El derecho a una parte alícuota del derecho
de propiedad o de la titularidad de esos bienes,
derechos o valores;
c).- O bien el derecho a una parte alícuota del
producto neto que resulte de la venta de dichos
bienes, derechos o valores. En el caso de los
incisos b) y c), el derecho total de los tenedores
de certificados de cada emisión será igual al
porcentaje que represente en el momento de
hacerse la emisión el valor total nominal de ella
en relación con el valor comercial de los bienes,
56
derechos o valores correspondientes fijado por el
peritaje practicado en los términos del artículo
228 h. En caso de que al hacerse la adjudicación
o venta de dichos bienes, derechos o valores, el
valor comercial de éstos hubiere disminuido, sin
ser inferior al importe nominal total de la
emisión, la adjudicación o liquidación en efectivo
se hará a los tenedores hasta por un valor igual
al nominal de sus certificados; y si el valor
comercial de la masa fiduciaria fuere inferior al
nominal total de la emisión, tendrán derecho a la
aplicación íntegra de los bienes o producto neto
de la venta de los mismos.
B. CERTIFICADO DE DEPÓSITO Y DEL
BONO DE PRENDA
Son títulos de crédito que emiten los Almacenes
Generales de Depósito. El certificado de depósito
acredita la propiedad de las mercancías (en
realidad, el derecho de disposición) o bienes
depositados en el Almacén que emite el título. El
bono de prenda comprueba la constitución de un
crédito prendario sobre las mercancías o bienes
indicados en el certificado de depósito.
Artículo 229.- El certificado de depósito
acredita la propiedad de mercancías o bienes
depositados en el Almacén que lo emite: el bono
de prenda, la constitución de un crédito
prendario sobre las mercancías o bienes
indicados en el certificado de depósito
correspondiente.
Sólo los Almacenes Generales de Depósito,
autorizados conforme a la Ley General de
Instituciones de Crédito, podrán expedir estos
títulos.
Las constancias, recibos o certificados que otras
personas o instituciones expidan para acreditar
el depósito de bienes o mercancías, no
producirán efectos como títulos de crédito.
Artículo 230.- Cuando se trate de mercancías o
bienes individualmente designados, los
Almacenes sólo podrán expedir un bono de
prenda en relación con cada certificado de
depósito. Si se trata de mercancías o bienes
designados genéricamente, los Almacenes
podrán expedir, a voluntad del depositante,
bonos de prenda múltiples. Si se expide un solo
bono, deberá ir adherido al certificado de
depósito.
Artículo 231.-Tanto el certificado de
depósito como el bono de prenda, deberán
contener:
I.- La mención de ser certificado de depósito y
bono de prenda, respectivamente;
II.- La designación y la firma del almacén;
III.- El lugar del depósito;
IV.- La fecha de expedición del título;
V.- El número de orden, que deberá ser igual
para el certificado de depósito y para el bono o
los bonos de prenda relativos, y el número
progresivo de éstos, cuando se expidan varios
en relación con un solo certificado;
VI.- La mención de haber sido constituido el
depósito con designación individual o genérica
de las mercancías o efectos respectivos;
VII.- La especificación de las mercancías o
bienes depositados, con mención de su
naturaleza, calidad y cantidad y de las demás
circunstancias que sirvan para su identificación;
VIII.- El plazo señalado para el depósito;
IX.- El nombre del depositante;
X.- La mención de estar o no sujetos los bienes
o mercancías materia del depósito al pago de
derechos, impuestos o responsabilidades
fiscales, y cuando para la constitución del
57
depósito sea requisito previo el formar la
liquidación de tales derechos, nota de esa
liquidación;
XI.- La mención de estar o no asegurados los
bienes o mercancías depositados y del importe
del seguro, en su caso;
XII.- La mención de los adeudos o de las tarifas
en favor del Almacén o, en su caso, la mención
de no existir tales adeudos. Artículo
232.- El bono de prenda deberá contener,
además:
I.- El Nombre del tomador del bono;
II.- El importe del crédito que el bono
representa;
III.- El Tipo de interés pactado;
IV.- La fecha del vencimiento, que no podrá ser
posterior a la fecha en que concluya el depósito;
V.- La firma del tenedor del certificado que
negocie el bono por primera vez;
VI.- La mención, suscrita por el Almacén o por
la institución de crédito que intervengan en la
primera negociación del bono, de haberse hecho
la anotación respectiva en el certificado de
depósito.
C. ACCIONES
Las acciones constituyen títulos de créditos que
representan la participación de los socios en una
parte alícuota del capital social de la sociedad,
otorgando, por ende, derechos de orden
patrimonial y corporativo en ella, y que son,
además, títulos de inversión bursátil,
eminentemente especulativos. Son títulos de
crédito que emiten las Sociedades Anónimas y
que representan la participación individual de
sus tenedores en un crédito colectivo constituido
a cargo de la sociedad emisora. Pueden ser
también bonos, si están expedidos por el Estado.
D. CARTA DE PORTE
La carta de porte es un título de crédito que el
porteador expide al cargador (persona que
entrega la cosa para ser traslada) al recibir la
mercancía porteada y que da derecho al tenedor
legítimo de recoger la mercancía porteada en el
lugar de destino.
 OPERACIONES DE CRÉDITO
CONCEPTO DE OPERACIÓN DE CREDITO.
El último párrafo del artículo 1° de la Ley de
Títulos y Operaciones de Crédito menciona: “Las
operaciones de crédito que esta ley reglamenta
son actos de comercio.”
La Ley se divide en 3 Títulos. El segundo se
denomina “De las operaciones de crédito” y está
integrada por siete capítulos.
Las operaciones de crédito usualmente son
contratos o negociaciones sobre valores o
mercancías. “En el sentido jurídico, habrá un
negocio de crédito cuando el sujeto activo, que
recibe la designación de acreditante, traslade al
sujeto pasivo, que se llame acreditado, un valor
económico actual, con la obligación del
acreditado de devolver tal valor o su equivalente
en dinero en un plazo convenido.
Los valores económicos que imprimen vitalidad,
velocidad, simplicidad y seguridad a la práctica
mercantil han hecho que el crédito sea la piedra
angular del progreso de la humanidad”
Dentro de las operaciones de crédito más
comunes encontramos:
1. El reporto.
2. Depósito Bancario
3. Descuento de créditos en libros.
4. Apertura de crédito.
5. Cuenta corriente.
6. Carta de Crédito.
7. Crédito Confirmado.
8. Crédito de habilitación o avío y de los
refaccionarios.
9. La Prenda.
10. El fideicomiso.
1. EL REPORTO:
ARTÍCULO 259.-En virtud del reporto, el
reportador adquiere por una suma de dinero la
propiedad de títulos de crédito, y se obliga a
transferir al reportado la propiedad de otros
tantos títulos de la misma especie, en el plazo
convenido y contra reembolso del mismo precio
más un premio. El premio queda en beneficio del
reportador, salvo pacto en contrario. El reporto
se perfecciona por la entrega de los títulos y por
su endoso cuando sean nominativos.
Se trata de un negocio de naturaleza especial y
bursátil que se perfecciona por la entrega de los
títulos debidamente endosados. Debe constar
por escrito expresándose el nombre completo
del reportador y del reportado, la clase de títulos
dados en reporto y los datos necesarios para su
identificación, el término fijado para el
vencimiento de la operación, el predio y el
premio pactados o la manera de calcularlos.
Elementos personales.
El Reportador. Adquirente, mediante el pago de
un precio de los títulos de crédito durante el
plazo del reporto que queda obligado a
devolverlos al término del plazo del reporto, y
que tiene derecho a que se le reembolse el
precio pagado más un premio.
El Reportado. Transmisor de los títulos de
crédito con derecho a que se le devuelvan al
término del plazo otros títulos de crédito de la
misma calidad y especie y el precio que pagó
contra entrega de un premio.
Elementos formales. ·
Los títulos de crédito.
El precio que se paga por los títulos.
El premio.
Fundamento legal.
El reporto viene regulado del artículo 259 al 266
de la Ley General de Títulos y Operaciones de
Crédito. Clasificación.
Oneroso.
Real. Se perfecciona con la entrega de los
títulos ·
Formal. Constar por escrito ·
A plazo.
Artículo 264.- A falta de plazo señalado
expresamente, el reporto se entenderá pactado
para liquidarse el último día hábil del mismo mes
en que la operación se celebre, a menos que la
fecha de celebración sea posterior al día 20 del
mes, en cuyo caso se entenderá pactado para
liquidarse el último día hábil del mes siguiente.
Artículo 265.- En ningún caso el plazo del
reporto se extenderá a más de cuarenta y cinco
días. Toda cláusula en contrario, se tendrá por
no puesta. La operación podrá ser prorrogada
una o más veces, sin que la prórroga importe
celebración de nuevo contrato y bastando al
efecto la simple mención prorrogado, suscrita
por las partes, en el documento en que se haya
hecho constar la operación primitiva.
Artículo 266.- Si el primer día hábil siguiente a
la expiración del plazo en que el reporto debe
liquidarse, el reportado no liquida la operación ni

58
ésta es prorrogada, se tendrá por abandonada y
el reportador podrá exigir desde luego al
reportado el pago de las diferencias que resulten
a su cargo.
2. DEL DEPÓSITO BANCARIO
EL CONTRATO DE DEPÓSITO. Es el contrato
por el cual el depositario se obliga hacia el
depositante a recibir una cosa, mueble o
inmueble que aquel le confía, y a guardarla para
restituirla cuando la pida al depositante.
Elementos personales.
El depositario. Quien recibe los bienes para
su guarda y custodia.
El depositante. Quien deposita los bienes.
Tipos:
Depósito mercantil en general.
Depósito en Almacenes Generales
Depósito.
Depósito Bancario.
Depósito Judicial.
Clases
a) Regular. No se transmite la propiedad, el
depositario queda obligado a regresar los
mismos bienes depositados.
b) Irregular. Se transmite la propiedad de los
bienes depositados y el depositario queda
obligado a regresar otros bienes de la misma
calidad y precio.
Por la forma de retiro:
a) A la vista. Se realiza mediante
cuenta de cheques y se paga a solicitud del
depositante.
b) A plazo. El depositante no pude
retirar el depósito sino hasta que se cumpla el
día fijado para ello.
c) Previo aviso. El depositante solo
puede retirar el depósito hasta que transcurra
cierto tiempo después de dar aviso del retiro.
III. Por el número de depositantes:
Individuales ·
Colectivos:
A) Mancomunados, los depositantes sólo
pueden retirar la parte de los bienes del
depósito convenida;
B) Solidarios, cualquier depositante puede
retirar todos los bienes depositados;
C) Conjuntos, todos los depositantes asisten
al retiro de los bienes depositados.
Fundamento legal.
El contrato de depósito bancario, de mercancías
en almacenes generales está regulado del
artículo 267 al 287 de la Ley General de Títulos y
Operaciones de Crédito. El depósito mercantil en
general está regulado del artículo 332 al 338 (el
337 fue derogado)
Derechos de depositario.
Exigir la retribución por el depósito.
Obligaciones del depositario.
Custodiar la cosa recibida en depósito.
Restituir la cosa recibida en depósito
Responsabilizarse por los menoscabos, daños
y perjuicios que la cosa depositada sufriere
de por su malicia o negligencia.
Artículo 276.- El depósito bancario de títulos
no transfiere la propiedad al depositario, a
menos que, por convenio escrito, el depositante
lo autorice a disponer de ellos con obligación de
restituir otros tantos títulos de la misma especie.
Artículo 267.- El depósito de una suma
determinada de dinero en moneda nacional o en
divisas o monedas extranjeras, transfiere la
propiedad al depositario y lo obliga a restituir la
suma depositada en la misma especie, salvo lo
dispuesto en el artículo siguiente.
Artículo 268.- Los depósitos que se
constituyan en caja, saco o sobre cerrados, no
transfieren la propiedad al depositario, y su
retiro quedará sujeto a los términos y
condiciones que en el contrato mismo se
señalen.
Artículo 269.- En los depósitos a la vista, en
cuenta de cheques, el depositante tiene derecho
a hacer libremente remesas en efectivo para
abono de su cuenta y a disponer, total o
parcialmente, de la suma depositada, mediante
cheques girados a cargo del depositario. Los
depósitos en dinero constituidos a la vista en
instituciones de crédito, se entenderán
entregados en cuenta de cheques, salvo
convenio en contrario.
Para que el depositante pueda hacer remesas
conforme a este artículo, en títulos de crédito, se
requerirá autorización del depositario. Los
abonos se entenderán hechos salvo buen cobro.
59
Depósito Bancario de Dinero.
Descripción
Es el depósito de una suma determinada de
dinero en moneda nacional, en divisas o
monedas extranjeras, transfiere la propiedad al
depositario (depósito irregular) y la obliga a
restituir la suma depositada en la misma calidad
y especie (art. 267, LGTOC) salvo el caso de los
depósitos que se constituyan en caja, saco o
sobres cerrados que no transfieren la propiedad
al depositario (depósito regular) y que su retiro
quedará sujeto a los términos y condiciones que
en el contrato mismo se señalen (art. 268,
LGTOC).
Depósito Bancario de Títulos.
Generalmente no transfiere la propiedad al
depositario a menos que, por convenio escrito, el
depositante lo autorice a disponer de ellos con
obligación de restituir otros tantos títulos de la
misma calidad y especie, en este caso el
depositario está obligado a la simple
conservación material de los títulos a menos que
por convenio expreso, se haya constituido el
depósito en administración, en el cual el
depositario se obliga a efectuar el cobro de los
títulos y practicar todos los actos necesarios para
la conservación de los derechos que aquéllos
confieran al depositante. Existen:
a) con transmisión de propiedad;
b) sin transmisión de propiedad y
c) en administración. Depósito de mercancías en
almacenes generales. Es dejar cosas en custodia
de un Almacén General de Depósitos.
3. DESCUENTO DE CREDITOS EN
LIBROS.
El descuento de créditos en libros es una
operación exclusivamente bancaria.
Los créditos abiertos en los libros de
comerciantes podrán ser objeto de descuento,
aun cuando no estén amparados por títulos de
crédito suscritos por el deudor, siempre que se
reúnan las siguientes condiciones:
1. Que los créditos sean exigibles a término o
con previo aviso fijos;
2. Que el deudor haya manifestado por escrito
su conformidad con la existencia del crédito;
3. Que el contrato de descuento se haga constar
en póliza a la cual se adicionarán las notas o
relaciones que expresen los créditos
descontados, con mención del nombre y
domicilio de los deudores, del importe de los
60
créditos, del tipo del interés pactado y de los
términos y condiciones de pago;
4. Que el descontatario entregue al descontador
letras giradas a la orden de éste, a cargo de los
deudores, en los términos convenidos para cada
crédito. El descontador no quedará obligado a la
presentación de esas letras para su aceptación o
pago, y sólo podrá usarlas en caso de que el
descontatario lo faculte expresamente al efecto y
no entregue al descontador, a su vencimiento, el
importe de los créditos respectivos (art. 288,
LGTOC).
Respecto al cobro de los créditos materia de
descuento, el descontatario será considerado
para efectos de ley como mandatario del
descontador.
Fundamento legal.
El descuento de créditos en libros viene regulado
del artículo 288 al 290 de la Ley General de
Títulos y Operaciones de Crédito.
4. APERTURA DE CRÉDITO
Artículo 291.- En virtud de la apertura de crédito,
el acreditante se obliga a poner una suma de
dinero a disposición del acreditado, o a contraer
por cuenta de éste una obligación, para que el
mismo haga uso del crédito concedido en la
forma y en los términos y condiciones
convenidos, quedando obligado el acreditado a
restituir al acreditante las sumas de que
disponga, o a cubrirlo oportunamente por el
importe de la obligación que contrajo, y en todo
caso a pagarle los intereses, prestaciones,
gastos y comisiones que se estipulen.
Fundamento legal.
La apertura de Crédito viene regulada del
artículo 291 al 301 de la Ley General de Títulos y
Operaciones de Crédito.
Sujetos:
Acreditante. Acreedor, que pone a
disposición la suma de dinero o asume
obligaciones del acreditado.
Acreditado: Deudor, que asume las
obligaciones de pago de la suerte principal y
sus accesorios.
Tipos:
De prestación. El acreditante pone a
disposición del acreditado una suma de dinero.
De obligación. El acreditante asume una
obligación a cargo del acreditado.
Modalidades: Pago de los accesorios: intereses y comisiones.
Por el objeto: Extinción:
De dinero. Por haberse dispuesto el crédito, a menos
que se haya abierto en cuenta corriente.
De asunción de obligaciones.
Por haber expirado el término convenido o
Por la forma de disposición:
por la notificación de haberse dado por
Simple. El crédito se agota en una sola concluido el contrato.
disposición.
Por la falta o disminución de las garantías
En cuenta corriente. El acreditado puede pactadas a cargo del acreditado.
hacer sucesivas disposiciones y pagos.
Por hallarse cualesquiera de las partes en
Por la manera de disponer: estado de suspensión de pagos, de
liquidación o de quiebra (concurso mercantil)
Mediante abono en cuenta.
Mediante suscripción de pagarés. Por la muerte, interdicción, inhabilitación o
Mediante cheque en caja. ausencia del acreditado
Mediante uso de sistemas electrónicos.
Por disolución de la sociedad en cuyo favor
Por la garantía: se hubiera concedido el crédito.
En descubierto, sin garantías. 5. CUENTA CORRIENTE
Con garantías reales o personales (hipoteca, Artículo 302.- En virtud del contrato de cuenta
prenda, fianza, garantías propias que son las corriente, los créditos derivados de las remesas
adquiridas con el importe de crédito) recíprocas de las partes, se anotan como
partidas de abono o de cargo en una cuenta, y
Por su destino:
sólo el saldo que resulte a la clausura de la
Libre cuenta constituye un crédito exigible y
disponible.
Especializado o de destino fijo.
Fundamento legal.
El importe del crédito debe usarse para el fin
señalado en el contrato. La cuenta corriente viene regulada del artículo
302 al 310 de la Ley General de Títulos y
Por su forma de celebración:
Operaciones de Crédito.
Privado. Cuando no existan garantías reales.
La apertura de crédito en cuenta corriente
Mixto. Contrato privado ratificado ante fedatario
generalmente es otorgada para apoyar a la
público. En los créditos de destino específico y
agricultura, ganadería, avicultura, a la industria,
garantías propias del crédito- avíos y
esto es, a actividades de procesos más
refaccionarios que deben de inscribirse en el
prolongados.
Registro Público de Comercio.
No sólo puede ser operado por instituciones de
Públicos. Cuando existen garantías reales
crédito, sino también entre dos comerciantes en
hipotecarias.
donde constantemente realizan transacciones
Naturaleza del Contrato: financieras y mercantiles, siendo hasta un
momento determinado de conclusión en que las
· Consensual.
partes ajustan cuentas y precisan quién es la
· Bilateral. deudora y la acreedora, especificándose las
cantidades.
· Oneroso.
Naturaleza del Contrato:
Efectos del contrato:
· Típico
Sus efectos son:
· Principal
Concesión de un crédito o asunción de una · Formal.
obligación. · Bilateral.
· De tracto sucesivo.
Utilización de un crédito.
· Oneroso; y
Restitución de un crédito. · Aleatorio.

61
 por la cantidad que ésta pague en virtud de la
carta, dentro de los límites fijados en ella.
6. CARTAS DE CRÉDITO
El término de las cartas de crédito será de 6
Artículo 311.- Las cartas de crédito deberán
meses, salvo pacto en contrario, contado a partir
expedirse en favor de persona determinada y no
de la fecha de expedición. Transcurrido el
serán negociables; expresarán una cantidad fija
término la carta quedará cancelada.
o varias cantidades indeterminadas; pero
comprendidas en un máximo cuyo límite se Elementos Personales:
señalará precisamente.
· Dador. Es quien remite la carta y su obligación
Artículo 312.- Las cartas de crédito no se es la de cubrir su importe al pagador.
aceptan ni son protestables, ni confieren a sus
· Pagador o Destinatario. Es a quien se dirige
tenedores derecho alguno contra las personas a
la carta y encargado de cubrir la cantidad en ella
quienes van dirigidas.
amparada al beneficiario
Es el documento que da un comerciante a favor
· Beneficiario o Tomador. Es quien recibirá
de otra persona y contra otro comerciante para
del pagador la cantidad amparada por la carta,
que le entregue el dinero que le pida hasta
debiendo para ello haberla recibido del dador,
cierta cantidad determinada y dentro de un
oportunamente.
plazo señalado expresamente.
7. CREDITO CONFIRMADO.
El tomador no tendrá derecho alguno contra el
dador, sino cuando haya dejado en su poder el El crédito confirmado se otorga como obligación
importe de la cantidad de crédito, o sea su directa del acreditante hacia un tercero; debe
acreedor, por ese importe en cuyos casos el constar por escrito y no podrá ser revocado por
dador estará obligado a restituir el importe de la el que pidió el crédito.
carta si ésta no fuera pagada.
El tercero en cuyo favor se abre el crédito podrá
El que expida una carta de crédito, salvo en el transferirlo, quedando sujeto a todas las
caso de que el tomador haya dejado el importe obligaciones que se hayan estipulado a su cargo
de la carta en su poder, lo haya afianzado o en el escrito de confirmación.
asegurado, o sea su acreedor por ese importe,
Es responsable el acreditante hacia el que
podrá iniciarla en cualquier tiempo, poniéndolo
solicitó el crédito, aplicándose al efecto las reglas
en conocimiento del tomador y de aquel a quien
del mandato, y al designar a otra persona para
fuere dirigida.
que lo sustituya en la ejecución de la operación,
Fundamento legal. esta última será responsable en la misma forma.
La carta de crédito viene regulada del artículo Fundamento legal.
311 al 316 de la Ley General de Títulos y
El Crédito Confirmado viene regulado del artículo
Operaciones de Crédito.
317 al 320 de la Ley General de Títulos y
Dávalos Mejía define el contrato denominado Operaciones de Crédito.
carta de crédito como “una carta (misiva)
8. LOS CRÉDITOS DE HABILITACIÓN,
dirigida a un sujeto al que se le pide que
DE AVÍO Y LOS REFACCIONARIOS
entregue un determinado valor a su portador, la
carta de crédito es en términos propios una CONCEPTO
carta de recomendación, que involucra dos
Los créditos de habilitación, de avío y los
principios, a saber,; se introduce al portador de
refaccionarios se conocen también con el
la carta con el destinatario, identificándolo como
nombre de créditos a la producción porque
el acreedor del derecho que de la misma carta
su importe debe ser invertido en la adquisición
se desprende, y que contiene la solicitud que
de los medios productivos para el fomento de las
hace el remitente al destinatario de entregar al
empresas.
portador un derecho, una cantidad de dinero en
efectivo o un servicio.” Dicho crédito debe constar en contrato privado,
en el cual conste la operación a realizar, su
El que expida una carta de crédito podrá
objeto, la duración del crédito, la estipulación y
anularla en cualquier tiempo, pero deberá
monto de los intereses así como las garantías
notificarlo al tomador y aquel a quien fue
otorgadas para el cumplimiento.
dirigida. Asimismo, quien expida la carta estará
obligado hacia la persona a cuyo cargo la dio, Deberá estar ratificado ante el Registro Público
del Comercio e inscrito en el Registro Público de

62
la Propiedad cuando la garantía real en hipoteca
sea sobre las fincas, construcciones, edificios e
inmuebles materia del crédito.
Para verificar que el crédito sea invertido
debidamente, el acreditante podrá designar un
interventor pagando sus honorarios.
Créditos de habilitación y avió:
El avió se aplica al proceso inmediato de
producción mediante un convenio en el cual el
acreditado (aviado) queda obligado a invertir el
importe del crédito que le otorga el acreditante
(aviador) en:
1. La adquisición de las materias primas.
2. La adquisición de los materiales.
3. Pago de los salarios y jornales.
4. Pago de gatos directos de explotación
indispensables para los fines de su empresa.
Además de restituir el importe del crédito debe
pagar:
1. Comisiones.
2. Intereses generados.
El crédito de habilitación y avió debe invertirse
en el activo circulante de la empresa.
El credito refaccionario:
Las refacciones se aplica en preparar a la
empresa para el fenomeno producctivo por el
cual el acreditado (refaccionario) queda obligado
a invertir el importe del credito por el acrditante
(refaccionador) en:
1. La adquisición de útiles de labranza.
2. Compra de abono.
3. Adquisición de ganado o animales de cría.
4. Realización de plantaciones o cultivo cíclicos
o permanentes.
El crédito refaccionario en solamente en el activo
fijo o deudas que tenga la empresa.
LOS CRÉDITOS AGROPECUARIOS
CONCEPTO
Los créditos agropecuarios están destinados a
los productores del campo, como pueden ser
comerciantes individuales o hasta cooperativas.
Algunos bancos tienen programas con recursos
aportados por el gobierno federal para el
fomento del campo a través de fideicomisos. En
México podemos distinguir cuatro fuentes
principales de crédito agrícola:
63
1. El sistema bancario nacionalizado.
2. Los bancos oficiales de crédito agrícola y las
firmas comerciales proveedoras de equipo
agrícola, de fertilizantes y demás insumos.
3. Los compradores de cosecha y ganado.
4. Los prestamistas particulares.
9. LA PRENDA.
La prenda es un derecho real constituido sobre
un bien mueble enajenable para garantizar el
cumplimiento de una obligación y su preferencia
en el pago.
La prenda se considera mercantil cuando se
constituye para garantizar un acto de comercio,
la constituye un comerciante con motivo y
consecuencia de su tráfico mercantil, además
cuando la prenda recaiga sobre cosas
mercantiles o sobre títulos de crédito aunque el
negocio garantizado no tenga el crédito de
mercantil.
Ahondando más al respecto, la prenda es un
derecho real constituido sobre un bien mueble,
para garantizar el cumplimiento de una
obligación y su preferencia en el pago. Por lo
anterior, la prenda mercantil es una garantía, un
derecho real.
Podemos entender que la prenda es el contrato
por virtud del cual se constituye dicho derecho
real.
Por derecho real, entendemos el derecho
subjetivo que se tiene sobre una cosa.
Así las cosas, la prenda es un derecho real sobre
una cosa y se constituye en virtud de un
contrato, que se celebra entre el deudor
prendario que puede coincidir o no con el deudor
de la obligación garantizada y el acreedor
prendario (que es el acreedor en la obligación
garantizada).
Este contrato es accesorio que sigue la suerte
del principal, puede ser constituido en contrato o
por declaración unilateral de voluntad, en
principio es indivisible, en cuanto a su
perfeccionamiento es real en contraposición al
personal, se perfecciona con la entrega de la
cosa, es un contrato nominado, típico y formal.
Con anterioridad a la expedición de la LGTOC el
artículo 605 del C. Co, establecía que la prenda
será mercantil cuando se estipule para
garantizar actos de comercio, posteriormente, se
introdujo su regulación en la LGTOC.
Así las cosas, la prenda se debe constituir en
alguna de las formas enunciadas en el artículo
334 LGTOC, a saber:
I. Por la entrega al acreedor de los bienes o
títulos de crédito, si éstos son al portador.
II. Por el endoso.- Prenda de títulos nominativos
que requiere el endoso y la correspondiente
anotación de la prenda en el registro.
III. Prenda de derechos personales o títulos no
negociables, se tiene que entregar el título con
inscripción del gravamen o notificar al deudor de
la constitución de la prenda, según se exija o no
registro.
IV. Prenda entregando los bienes a un tercero,
siempre a disposición del acreedor.
V. Prenda, depositando los bienes en algún
local, siempre y cuando queden las llaves en
poder del acreedor.
VI. Cuando hay un depósito de mercancías y se
otorgue la prenda, se endosa el certificado de
depósito o en su caso, el bono de prenda.
VII. Prenda sobre bienes de inversión de los
créditos queda constituida por la inscripción del
contrato.
VIII. Por el cumplimiento de los requisitos que
señala la Ley General de Instituciones de
Crédito, si se trata de créditos en libros.
La prenda de dinero es real y tiene que
cumplirse alguna de las formalidades a que se
refiere alguna de estas fracciones.
ACTOS UNILATERALMENTE MERCANTILES.
El acto unilateralmente mercantil se presenta
cuando una de las partes comparece con
carácter civil y la otra con calidad de
comerciante.
Anteriormente a la reforma al C. Co., cuando se
trataba de uno de estos actos y había
controversia, se aplicaba la ley del lugar donde
encontraba la parte demandada, sin embargo
hoy por hoy, el artículo 1050 del referido código,
previene que en estos casos de controversia, se
aplicarán las leyes mercantiles.
CLASES DE PRENDA.
Las diversas clases o tipos de prenda en cuanto
al objeto, recaen sobre tres tipos de bienes.
Sobre títulos.
Sobre documentos de crédito.
Sobre muebles en general.
64
ELEMENTOS DEL CONTRATO DE PRENDA.
a) - PERSONALES.
Acreedor Prendario.
Deudor Prendario (Deudor de la obligación
principal garantizada por un tercero).
b) - REALES.
La obligación garantizada, que puede ser
cualquiera obligación pura, condicional, sujeta a
término, etcétera.
Cualesquier bien que puede ser pignorado o
prendado, es decir, todo lo enajenable, corpóreo
o incorpóreo, fungible o no fungible. No se
puede pignorar la cosa ajena sin autorización del
que puede disponer de ella, ni los bienes que se
encuentran fuera del comercio.
c) - FORMALES.
La ley no exige más formalidades que las
establecidas en el ya citado artículo 334 LGTOC,
o sea la entrega, o cualquier otro requisito, sin
embargo hay casos en donde se requiere que
conste por escrito, que se guarde un recibo
como es el caso del artículo 337 LGTOC, que
previene que en esos casos se requiere un
resguardo.
En cuanto al perfeccionamiento, la prenda se
perfecciona con la entrega, la cual de
conformidad con las disposiciones del Código
Civil de aplicación supletoria a la LGTOC, puede
ser jurídica, real o virtual.
La entrega real de la prenda consiste en la
entrega material.
La entrega jurídica se presenta cuando sin
haberse entregado, la ley la considera recibida.
La entrega virtual se actualiza cuando el
acreedor prendario ya aceptó que le fue
entregada la cosa pignorada.
DERECHOS Y OBLIGACIONES DE CADA
UNA DE LAS PARTES EN LA PRENDA.
DERECHOS DEL ACREEDOR
PIGNORATICIO.
1. Derecho a retener la prenda, o sea mientras
la obligación garantizada subsista tiene derecho
a retener la prenda.
2. Derecho a que la prenda le sea sustituida o
incrementada (cuando la prenda baja de valor y
no cubra, será sustituida o incrementada, en
términos de lo dispuesto por el artículo 340
LGTOC.
3. Derecho de enajenación de la prenda, cuando
la obligación garantizada se incumple o cuando
no es sustituida o incrementada la prenda por
haber bajado de valor.
A este respecto surge la siguiente interrogante.
¿Cómo debe ser la venta?
Tiene que ser judicial o puede ser extrajudicial,
sin embargo los tribunales se han pronunciado
que la venta debe ser judicial.
OBLIGACIONES DEL ACREEDOR
PRENDARIO.
1. Obligación de conservar el bien pignorado,
tanto física como jurídicamente, de conformidad
con el artículo 338 LGTOC.
2. Devolver los bienes pignorados al momento
de cumplirse la obligación garantizada.
DERECHOS DEL DEUDOR PRENDARIO.
1. Recuperar la prenda total o parcialmente.
2. Suspender la venta o auto adjudicación
mediante el pago del adeudo, de conformidad
con el artículo 2885 C.C., de aplicación
supletoria.
3. Percibir el exceso, o sea, la diferencia a su
favor entre el monto de la deuda y el precio de
la venta o auto adjudicación. (Artículos 2883 y
2886 C.C.).
OBLIGACIONES DEL DEUDOR.
1. Cuando en relación con la prenda, haya un
derecho de opción o haya que efectuar una
exhibición, se tiene la obligación de proveer de
fondos al acreedor. Ejemplo en las acciones.
2. Se tiene la obligación de pagar los gastos
útiles y necesarios de conservación de la prenda.
3. Sustituir o incrementar la prenda cuando ésta
baja de valor, en términos del artículo 340
LGTOC, y que no basta para cubrir la obligación
y un 20% más.
4. El deudor responderá por la evicción para el
caso de saneamiento.
Por otro lado, es menester comentar que existe
una regulación especial para cierto tipo de
prendas comerciales. Ejemplo: El Monte de
Piedad, en donde no está regulada la prenda por
el C. Co., sino que tiene una regulación especial.
10. FIDEICOMISO.
EL FIDEICOMISO.
LTOC. Artículo 381.- En virtud del fideicomiso,
el fideicomitente transmite a una institución
fiduciaria la propiedad o la titularidad de uno o
más bienes o derechos, según sea el caso, para
ser destinados a fines lícitos y determinados,
encomendando la realización de dichos fines a la
propia institución fiduciaria.
Este contrato es de naturaleza mercantil, debido
a que un fideicomitente destina bienes para la
realización de un fin lícito determinado y
encomienda la realización de los actos jurídicos
necesarios para lograr realizar el objetivo a la
fiduciaria, que debe ser necesariamente, una
institución de crédito y el provecho del
fideicomiso debe recibirlo una persona o
personas físicas o jurídicas que sean designadas
en el propio contrato pudiendo ser el propio
fideicomitente el fiduciario.
TIPOS DE FIDEICOMISOS.
a) Garantía.
b) Administración.
c) Inversión.
OBJETOS DEL FIDEICOMISO
 Los bienes o derechos del fideicomiso deben
tener las siguientes características:
 Existir en la naturaleza.
 Estar dentro del comercio.
 Ser determinados o determinables.
 Derechos reales o personales en cuanto a su
especie.
 Que no sean estrictamente personales del
fideicomitente.
FIDUCIARIAS DEL FIDEICOMISO DE
GARANTÍA
 Sólo podrán actuar como fiduciaria con fin de
garantizar al fideicomisario el cumplimiento
de la obligación y su preferencia del pago, las
siguientes instituciones autorizadas para ello:
 Instituciones de crédito.
 Instituciones de seguros.
 Instituciones de fianzas.
 Casas de bolsa.
 Sociedades financieras de objeto limitado.
 Almacenes generales de depósito.
 Son derechos del fideicomitente en
fideicomisos de bienes muebles
 Hacer uso de los bienes del fideicomiso.
 Percibir y utilizar los frutos y productos de los
bienes fideicomitidos.

65
 Instruir al fiduciario para la enajenación de
los bienes del fideicomiso.
CONTENIDO DEL CONTRATO DE
FIDEICOMISO
 Lugar donde deberán encontrarse los bienes
fideicomitidos.
 Contraprestaciones mínimas que deben
recibir al fiduciario por la venta o
transferencia de los bienes.
 Personas o personas a las que el fiduciario
podrá vender o transmitir dichos bienes.
 Información que el fideicomitente deberá
entregar al fideicomisario.
 Forma de valuar los bienes del fideicomiso.
 Términos de que se acordará la revisión del
acto pactado.
66
Formas de extinguir el fideicomiso.
I. por la realización del fin para el cual fue
constituido;
II. por hacerse éste imposible;
III. por hacerse imposible el cumplimiento de la
condición suspensiva de que dependa o no
haberse verificado dentro del término señalado
al constituirse el fideicomiso o, en su defecto,
dentro del plazo de 20 años siguientes a su
constitución;
IV. por haberse cumplido la condición
resolutoria a que haya quedado sujeto;
V. por convenio expreso entre el fideicomitente
y el fideicomisario;
VI. por revocación hecha por el fideicomitente
cuando éste se haya reservado expresamente
este derecho al constituir el fideicomiso.
 CONTRATOS MERCANTILES
CONCEPTO CONTRATO MERCANTIL 10. Principal.- arrendamiento, depósito,
permuta, suministro, estimatorio, corretaje, de
El contrato según el artículo 1793 del Código
distribución.
Civil para el Distrito Federal, es una especie del
convenio que produce o transfiere derechos y 11. Accesorio.- fianza y prenda.
obligaciones, así que podemos afirmar que el
12. Intuitupersonae.- depósito, comisión,
contrato mercantil es el acuerdo de dos o más
corretaje, de agencia, de distribución,
voluntades para crear o transferir derechos y
jointventure.
obligaciones de naturaleza mercantil.
13. De garantía.- fianza.
NATURALEZA JURÍDICA
14.- Traslativo de dominio.- préstamo,
El contrato mercantil es una especie de
permuta, suministro, estimatorio, arrendamiento
convenio, ya sabemos que este es un acuerdo
para el arrendador, de distribución.
de dos o más voluntades para crear, transferir,
modificar o extinguir obligaciones, de acuerdo al 15.- Traslativo de uso.- arrendamiento para el
artículo 1792 del Código Civil para el Distrito arrendatario.
Federal y el 1793 del mismo ordenamiento, nos
16.- Instantáneo.- permuta.
da la definición del contrato diciendo que es el
acuerdo de dos o más voluntades para crear o 17.- Indivisible.- prenda.
transferir derechos y obligaciones.
18.- De adhesión.- transporte, suministro,
-CARACTERÍSTICAS arrendamiento, de distribución.
1. Unilateral.- cesión, prenda.
2. Bilateral.- compraventa, transporte, de
permuta, cesión, seguro, suministro y
estimatorio estos dos últimos contratos atípicos,
cuenta corriente, arrendamiento, depósito,
comisión, corretaje, de agencia, de distribución,
joint venture.
3. Oneroso.- depósito mercantil, compraventa,
transporte, seguro, fianza, edición,
arrendamiento, permuta, cesión, suministro,
estimatorio, comisión, corretaje, de agencia, de
distribución, joint venture.
4. Gratuito.- comisión, si así lo acuerdan las
partes.
5. Conmutativo.- arrendamiento, comisión, de
agencia, permuta, cesión, fianza, transporte,
suministro, estimatorio, corretaje, de
distribución.
6. Aleatorio.- seguro, permuta, cesión, fianza,
suministro, estimatorio, arrendamiento,
comisión, corretaje, de agencia, de distribución.
7. Contrato formal.- fianza, arrendamiento
financiero, comisión, join-tventure.
8. Contrato consensual.- comisión,
compraventa, fianza, de cuenta corriente,
permuta, cesión, transporte, suministro,
corretaje, de agencia, de distribución.
9. Contrato real.- depósito mercantil, bancario
de depósito, prenda, estimatorio.

67
 TIPOS DE CONTRATOS MERCANTILES.
1. EL PRESTAMO MERCANTIL.
Es un contrato por el cual el mutuante se obliga
a transferir la propiedad de una suma de dinero
o de otras cosas fungibles al mutuario quien se
obliga a devolver otro tanto de la misma especie
y calidad. En esencia el contrato de préstamo es
mercantil, pero hay ocasiones en que es
considerado mercantil, siempre y cuando se
contraiga en el concepto y con la expresión de
que las cosas prestadas se destinen a actos de
comercio y no para intereses ajenos de éste,
presumiéndose como tal el préstamo que se
contrae entre comerciantes.
TIPOS DE PRÉSTAMOS MERCANTILES.
Dinero• Si es dinero podrá devolverse una
cantidad igual a la recibida en moneda nacional,
aun cuando se hubiera pactado en moneda
extranjera pero al tipo de cambio del día del
pago.
Títulos y/o valores • Si son títulos y/o valores
se cumple con devolver otros de la misma clase
o idénticas condiciones de pago.
Bienes en especie • Si son bienes en especie
se devolverán aquellos de la misma cantidad y
calidad de la recibida.
2. COMPRAVENTA MERCANTIL.
La naturaleza comercial de este contrato, que lo
distingue de la compraventa civil o general, y
que lo somete, no a la regulación del derecho
común, o sea, a los códigos civiles locales, sino a
la legislación mercantil que es federal.
Al igual que el contrato de préstamo, la
calificación de la mercantilidad de la
compraventa depende según los casos, de la
intención, finalidad o calidad de los sujetos que
intervienen y de la cosa vendida. La
compraventa puede ser de naturaleza civil,
mercantil o mixta, es decir, puede ser civil para
uno y mercantil para el otro. Consta en un
documento llamado contrato en el cual se
especifican los derechos y obligaciones de cada
una de las partes.
En materia mercantil, son de especulación
comercial todas las adquisiciones, enajenaciones
y alquileres verificados respecto de bienes
muebles, sea en estado natural, después de
trabajados o labrados; así como las compras y
ventas de bienes inmuebles, cuando se hagan
con el objeto directo y preferente de traficar
según lo dispuesto por el artículo 371 en relación
68
con el 75 en sus fracciones I y II, ambos del
Código de Comercio.
Tipos de compraventas mercantiles.
a. Compraventas sobre muestra y sobre
calidades.
b. Compraventa de cosas genéricas.
c. Compraventa relativa al comercio marítimo y
a la navegación interior o exterior.
d. Compraventa de documentos.
e. Compraventa de cosas en curso de ruta.
f. Compraventa de libre a bordo.
g. Compraventa al costado del buque.
h. Compraventa de cosas empacadas o
embaladas.
i. Compraventas bursátiles.
j. Compraventas de bienes de consumo.
k. Compraventas internacionales de
mercaderías.
l. Compraventa de dinero.
m. Compraventa de buques y aeronaves.
n. Compraventa de electricidad.
o. Compraventa de suministro de obras.
MODALIDADES DE LA COMPRAVENTA
MERCANTIL
a) Compraventa con reserva de dominio. El
vendedor no entrega el uso, disfrute y
disposición del bien hasta que no se liquide el
precio de compra.
b) Compraventa sobre muestras o
calidades. Al momento de comprar no se tiene
a la vista el objeto solamente una parte de ella
(muestra) o la descripción de sus características.
c) Compraventa contra documentos. Es la
venta de mercancías donde se estipula el pago
de un precio mediante la apertura de un crédito
documentado. El vendedor entrega al comprador
los títulos representativos de las mercancías
cuando se comprueba que se pagó el crédito.
d) Venta en abonos. Se celebran permitiendo
al comprador que pague en parcialidades y con
fechas consecutivas el precio total de la venta.
MODALIDADES DE LA COMPRAVENTA
MARÍTIMA:
a) Venta LAB (Libre a bordo). El vendedor se
compromete a entregar la mercancía vendida a
bordo del vehículo para su transportación, en
ese momento se libera de la responsabilidad de
su cuidado y la transmite al comprador.
b) Venta CB (Costado del buque). El
vendedor entrega la mercancía a un costado del
barco en el muelle y a partir de ese momento los
riesgos son para el comprador.
c) Venta CSF (Costo, seguro y flete). Dentro
del precio de la operación de compra se incluye
el pago de la mercancía, pago de daños y costo
de la transportación.
Por último, las ventas mercantiles no se
rescindirán por causa de lesión; pero al
perjudicado, además de la acción criminal que le
competa, le asistirá la de daños y perjuicios
contra el contratante que hubiese procedido con
dolo, malicia en el contrato o en su
incumplimiento (art. 385 C. Comercio).
En caso de rescisión, vendedor y comprador
deben restituirse mutuamente las prestaciones
que se hubieren hecho.
INTERESES
Es común que en este tipo de contratos se pacte
una sanción cuando el deudor incurre en mora,
es decir se atrasa en el pago de la obligación,
siendo aplicable una cantidad extra al monto de
la deuda principal llamada interés, pagadera a
partir del día siguiente del vencimiento del plazo,
pudiendo ser capitalizados a voluntad de los
contratantes, lo que está prohibido en materia
civil.
EL INTERÉS PUEDE SER:
a) Convencional cuando las partes fijan su
monto al momento de la celebración del
contrato.
b) Legal cuando la ley fija un monto máximo
del 6% anual.
3. CONTRATO DE COMISIÓN
MERCANTIL
CONCEPTO
La comisión mercantil es un tipo de contrato
de mandato utilizado para la celebración de
ciertos actos de comercio, por el cual un
comisionista se compromete a realizar un acto u
operación mercantil por cuenta y encargo de
otro, llamado comitente, siendo responsable de
69
los resultados y percibiendo una remuneración
por su conclusión llamada comisión.
Este contrato se encuentra regulado por los
artículos 273 al 308 del Código de Comercio.
Los contratos son libres y pueden incluir una
gran variedad de cláusulas. Sin embargo, éstas
son algunas de las más usuales:
COMISIONISTA COMITENTE
 Ejecutar la comisión aceptada.
 Responder de la mercancía o efectos
recibidos.
 Desarrollar la comisión de acuerdo a las
instrucciones recibidas del comitente.
 Informar al comitente sobre aquellas
novedades que puedan afectar a la comisión.
 Dar cuenta de la comisión.
 Desarrollar la comisión personalmente.
 Poner a la disposición del comisionista la
provisión de fondos necesaria para ejecutar la
comisión.
 Satisfacer al comisionista la comisión pactada
y los gastos.
 Revocar la comisión conferida en cualquier
momento y mediando preaviso.
El comisionista incurre en la
responsabilidad de pagar por los daños y
perjuicios ocasionados al comitente:
 Cuando no da aviso que rehúsa la comisión.
 Por el incumplimiento de la comisión
 Por las operaciones que realice en contra de
la Ley
 Por el fraude, robo o extravío del numerario
en su poder por razón de la comisión.
La comisión termina por retiro de la voluntad de
las partes, ya sea por revocación del comitente;
por renuncia, muerte o inhabilitación del
comisionista; vencimiento del plazo en el
contrato o por la quiebra de cualquiera de
ambos.
EN RESUMEN
Es aquel contrato por el que el comisionista se
obliga a ejecutar o realizar por cuenta de otra
persona, el comitente, los actos concretos de
comercio que éste le encarga. Es un contrato
que se perfecciona por la simple aceptación del
comisionista ya que éste está en libertad de
aceptar el encargo que le hace el comitente,
pero si lo rehúsa, debe avisar de inmediato o por
el correo más próximo al día en que recibió la
encomienda, para que el comitente se entere. La
aceptación de la comisión puede ser expresa o
tácita, de tal manera que cualquier gestión que
practique el comisionista en el desempeño del
encargo, lo obliga a continuarlo hasta su
conclusión, entendiéndose que aceptó
tácitamente la comisión. La comisión puede
realizarse por escrito o verbalmente.
4. CONTRATO DE TRANSPORTE
Es aquel contrato por el que el comisionista se
obliga a ejecutar o realizar por cuenta de otra
persona, el comitente, los actos concretos de
comercio que éste le encarga.
El ámbito jurídico del contrato de transporte,
cuenta con diferentes regímenes legales, según
se trate del terrestre, marítimo, aéreo, fluvial o
lacustre; además de que son diversas las
regulaciones del transporte nacional y del
internacional, del urbano y del que supone el
paso por carreteras federales.
El Código Civil Federal en su artículo 2646, lo
define como aquel ''...por el cual alguno se
obliga a transportar, bajo su inmediata dirección
o la de sus dependientes, por tierra, por agua, o
por el aire, a personas, animales, mercaderías o
cualesquiera otros objetos...''. Se advierte en tal
concepto una omisión, relativa a la
contraprestación por parte de la persona
transportada o del cargador de mercancías que
sólo de modo incidental se menciona entre las
indicaciones que debe contener la carta de porte
(art. 2656, fr. V, CCF).
ELEMENTOS DEL CONTRATO DE
TRANSPORTE MERCANTIL
Es evidente, pues, que los únicos elementos que
deben concurrir al concepto del contrato de
transporte son:
a) los sujetos que intervienen en un
contrato de transporte:
Remitente: Entrega la mercancía al porteador
Porteador: Quien se obliga a transportar
personas, cosas o mercancías
Transportista: Ejecuta la transportación
Cargador: Acomoda la mercancía dentro o
fuera del vehículo de transportación
Consignatario o destinatario: A quién van
dirigidas las cosas o mercancías.
Pasajero: Beneficiario de la transportación y
obligado a pagar el precio del pasaje o
transporte
70
b) la obligación de realizar el servicio de
transporte y de pagar el precio justo por el
servicio.
c) la indemnización, es la obligación de
pagar por incumplimiento del contrato o por
realizar el servicio ocasionando daños a bienes o
personas durante el transporte.
CARACTERÍSTICAS
En cuanto a sus características, es un contrato:
Típico: Pues encuentra regulaciones específicas
en diversas leyes.
Nominado: Ya que con tal nombre se le conoce
e identifica plenamente así en las leyes como en
la práctica.
Consensual: En razón de que, como se verá,
los documentos respectivos, como boletos,
billetes, cartas de porte y otros, solo cumplen
una función probatoria.
Bilateral: Pues configura obligaciones y
derechos a ambas partes.
Oneroso: Dado que la obligación del porteador
tiene, como necesario correlato, la del pago de
un porte, pasaje o flete por parte del otro
contratante.
Conmutativo: En razón de que los derechos y
obligaciones de las partes quedan plenamente
demarcados en el momento de su celebración.
De tracto sucesivo: Visto que el traslado de la
persona o de la cosa se lleva en diversos
momentos.
5. ASOCIACION EN PARTICIPACION.
Es un contrato en el que una persona concede a
otras que le aportan bienes servicios, una
participación en las utilidades y en las pérdidas
de una negociación mercantil o de una o varias
operaciones de comercio.
Este contrato debe constar por escrito y no está
sujeto a registro, En él se fijan los términos,
proporciones de interés y demás condiciones en
que se realicen, el asociante obra en nombre
propio y no habrá relación jurídica entre los
terceros y los asociados; para la distribución de
las utilidades y de las pérdidas, se aplican las
reglas generales que la Ley General de
Sociedades Mercantiles establece.
6. CONTRATO DE ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
NATURALEZA JURÍDICA
La característica principal de este contrato es ser
mixto, por contener un derecho traslativo de uso
y de propiedad al mismo tiempo, es decir, un
permiso de uso temporal y además una promesa
unilateral de venta por parte del arrendador.
En cuanto a su forma, el contrato, debe
otorgarse por escrito y ratificarse ante la fe de
notario público, corredor público titulado o
cualquier fedatario.
Es aquel contrato en el que la arrendadora
financiera se obliga a adquirir determinados
bienes y conceder su uso y goce temporal a
plazo forzoso a una persona física o moral,
obligándose esta última a pagar como
contraprestación, que se liquidará en pagos
parciales, según se convenga, una cantidad en
dinero determinada o determinable que cubra el
valor de adquisición de los bienes, las cargas
financieras y los demás accesorios y a adoptar al
vencimiento del contrato por la compra de los
bienes.
Casos de las opciones terminales:
1.- La compra de los bienes a un precio inferior
a su valor de adquisición, que quedará fijado en
el contrato. En caso de que no se haya fijado, el
precio debe ser inferior al valor del mercado a la
fecha de compra, conforme a las bases que se
establezcan en el contrato;
2.- A prorrogar el plazo para continuar con el
uso o goce temporal, pagando una renta inferior
a los pagos periódicos que venía haciendo,
conforme a las bases que se establezcan en el
contrato, y
3.- A participar con la arrendadora financiera en
el precio de la venta de los bienes a un tercero,
en las proporciones y términos que se
convengan en el contrato.
ELEMENTOS DEL ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
Arrendadora Financiera: Persona autorizada
por la SHCP para otorgar el financiamiento
Arrendatario Financiero: Cualquier persona
física o moral que tenga o no la calidad de
comerciante pero con capacidad para obligarse.
Al final del contrato, el arrendatario financiero
tiene dos opciones:
Ejercer la opción de compra del bien por el valor
residual.
71
No ejercer la opción de compra y por tanto
devolver el bien a la Arrendadora Financiera.
7. CONTRATO DE SEGURO
El Contrato de Seguro es el acuerdo por virtud
del cual el asegurador se obliga frente al
asegurado, mediante la percepción de una
prima, a pagar una indemnización, dentro de los
límites pactados, si se produce el evento previsto
llamado siniestro.
“Por el contrato de seguro, la empresa
aseguradora se obliga, mediante una prima, a
resarcir un daño o a pagar una suma de dinero
al verificarse la eventualidad prevista en el
contrato”.
Ahora bien, cuando se emplea el término
contrato de seguro, generalmente se hace con la
intención de designar el instrumento, documento
o póliza, por medio del cual quedan
expresamente señaladas las cláusulas que
regularán la relación contractual entre el
asegurador y el asegurado. La póliza es el
documento por escrito en el cual se especifican
los derechos y obligaciones de las partes, ya que
en caso de controversia, será el único medio
probatorio del acto del Seguro (art. 20 LCS).
ELEMENTOS DEL CONTRATO DE SEGURO
Dentro del contrato de seguro existen los
siguientes elementos personales, reales y
formales.
PERSONALES
Asegurador, Asegurado, Beneficiario y
Tomador
Empresa de seguros o Asegurador: la
persona que asume los riesgos.
Asegurado: persona que en sí misma, en sus
bienes o en sus intereses económicos está
expuesta al riesgo.
Beneficiario: aquél en cuyo favor se ha
establecido la indemnización que pagará la
empresa de seguros.
Tomador: la persona que obrando por cuenta
propia o ajena, traslada los riesgos.
REALES
Siniestro, Riesgo, Prima e Indemnización
Empresa de seguros o Asegurador: la
persona que asume los riesgos.
Asegurado: persona que en sí misma, en sus
bienes o en sus intereses económicos está
expuesta al riesgo.
Beneficiario: aquél en cuyo favor se ha
establecido la indemnización que pagará la
empresa de seguros.
Tomador: la persona que obrando por cuenta
propia o ajena, traslada los riesgos.
Siniestro: es el acontecimiento futuro e incierto
del cual depende la obligación de indemnizar por
parte de la empresa de seguros.
Riesgo: es el suceso futuro e incierto que no
depende exclusivamente de la voluntad del
tomador, del asegurado o del beneficiario, y
cuya materialización da origen a la obligación de
la empresa de seguros.
Prima: es la contraprestación que, en función
del riesgo, debe pagar el tomador a la empresa
de seguros en virtud de la celebración del
contrato.
Indemnización: es la suma que debe pagar la
empresa de seguros en caso de que ocurra el
siniestro y la prestación a la que está obligada
en los casos de seguro de vida.
FORMALES
La solicitud, el cuestionario y la póliza
Solicitud y el Cuestionario: Estos podrían
definirse como documentos preparatorios del
contrato.
La Póliza: Es el documento escrito donde
constan las condiciones del contrato.
Son materia del contrato de seguro:
La vida, automóviles, créditos, accidentes,
incendios, eventualidades en la agricultura,
enfermedades, daños por responsabilidad civil,
riesgos profesionales, riesgos marítimos y de
transporte, entre otros.
TIPOS DE SEGUROS.
Seguro de vida.
Seguro de accidentes y enfermedades.
Daños en algunas de las ramas de:
A. responsabilidad civil y riesgos profesionales;
B. marítimo y transportes;
C. incendio;
D. agrícola;
E. automóviles;
F. crédito;
G. diverso;
H. los especiales que declare la Secretaria de
Hacienda y Crédito Público.
I. Reaseguro.
J. Coaseguro.
K. Contraseguro.
72
8. CONTRATO DE FIANZA
CONCEPTO
El Contrato de Fianza es un contrato de garantía
personal, en virtud del cual un tercero llamado
fiador se compromete a responder ante un
acreedor por el cumplimiento de la obligación
asumida por un deudor, para el caso de que éste
incumpla con la misma.
Las fianzas son requeridas para garantizar el
cumplimiento de la obligación de un deudor por
la celebración de un acto o contrato, cuando hay
un acuerdo previo entre el acreedor y el fiador a
través de un documento firmado por ambos,
para que éste cumpla y se haga válida dicha
garantía. Una fianza también puede asegurar el
pago de los daños que existan a favor del
beneficiario por parte del fiador.
El artículo 2794 del Código Civil Federal dispone
que en el contrato de fianza un tercero pueda
liquidar la deuda en sustitución del deudor
principal.
NATURALEZA JURÍDICA DEL CONTRATO
DE FIANZA
La fianza puede otorgarse tanto en materia civil
como mercantil. Adquiere el carácter de
mercantil cuando la fianza es a título oneroso y
es otorgada por empresas que funcionan como
instituciones de fianzas.
ELEMENTOS DEL CONTRATO DE FIANZA
Sujetos:
Acreedor: persona que otorga el crédito y
solicita una garantía para el cumplimiento del
pago.
Fiador: es el que se obliga con el acreedor a
pagar la deuda principal en caso de que no
pague el deudor. Debe ser capaz para contratar
y tener bienes suficientes para responder de la
obligación contraída.
Deudor: sujeto obligado al pago de la deuda
derivada del crédito, quien no es parte en el
contrato de fianza.
TIPOS DE CONTRATO DE FIANZA
Reafianzamiento. Cuando una institución se
obliga a pagar a otra en la proporción
correspondiente las cantidades que ésta deba
cubrir al beneficiario por su fianza.
Coafianzamiento. Cuando dos o más
instituciones otorgan fianza ante un beneficiario
y garantizan por un mismo o diverso monto o
igual concepto a un mismo fiado. En este caso
no hay solidaridad pasiva, por tanto, el
beneficiario debe exigir la responsabilidad
garantizada a todas las instituciones
coafianzadoras y en la proporción de sus
respectivos montos de garantía.
EFECTOS DEL CONTRATO DE FIANZA
ENTRE ACREEDOR Y FIADO
El acreedor puede solicitar del fiador el pago
desde que la obligación se haya hecho exigible
pero deberá solicitar previamente al deudor de la
deuda y en su caso, utilizar sus bienes para
liquidarla (art. 2814 Código Civil Federal- CCF)
El fiador, antes de ser requerido de pago,
puede pagar la deuda. En este caso, las
obligaciones del fiador son las siguientes:
a) Si paga antes del plazo, deberá esperar a que
se cumpla éste para ejercitar contra el deudor la
acción de reembolso.
b) Deberá dar aviso al deudor antes de pagar
anticipadamente, de no hacerlo la sanción es:
El deudor puede oponer todas las excepciones
que pudo oponer a su acreedor al momento del
pago (art 2832 CCF).
El fiador pierde la acción de reembolso, en caso
de que el deudor pague la deuda al acreedor
ignorando que ya ha sido pagada por el fiador
(art. 2833 CCF).
El fiador puede oponer como beneficio
excepciones reales, personales y de subrogación
(art. 2834 CCF).
EFECTOS ENTRE FIADOR Y DEUDOR
a) El fiador tiene derecho a que se le reembolse
lo pagado así como otros perjuicios. El fiador
tiene el derecho de que el deudor le indemnice
por el monto de la deuda principal, los intereses,
gastos, daños y perjuicios ocasionados por su
causa (art. 2829 CCF):
b) El fiador que paga la deuda se subroga en los
derechos del acreedor.
c) El fiador tiene derecho para que el deudor
garantice el pago de la deuda o lo releve de la
obligación de afianzar:
Cuando el deudor principal agote sus bienes y
pueda quedar en insolvencia (art. 2836-II, CCF).
Cuando pretenda ausentarse del país y haya
fundado temor que el deudor principal se fugue
o no deje bienes suficientes para el pago de la
deuda (art. 2836-III, CCF)
73
Cuando el deudor se obligó a obtener el relevo
de la fianza dentro de cierto plazo y éste ya ha
vencido (art. 2836-IV, CCF).
Cuando se ha vencido el plazo y, en
consecuencia, es exigible la obligación total o
parcialmente (art. 2836-V, CCF)
d) Fiador y deudor están obligados
recíprocamente a darse aviso del pago.
Si el deudor paga sin dar aviso al fiador será
responsable de lo que éste ignorando el pago
pagare de nuevo, pero tendrá acción de
reembolso en contra del acreedor.
Si paga el fiador sin dar aviso al deudor y el
deudor paga la deuda, el fiador no tiene acción
de reembolso contra el deudor, pero sí puede
repetir contra el acreedor por el pago de lo
indebido, además en caso de haber pagado
precipitadamente podrá el deudor oponer a la
acción de reembolso todas las acciones que
pudo oponer el acreedor.
EFECTO ENTRE LOS COFIADORES
Cuando son varios fiadores de un mismo deudor,
la deuda se divide entre ellos en partes iguales,
si uno paga la totalidad los demás están
obligados a reembolsarle su parte proporcional
(art. 2837 CCF)
El cofiador que paga más de lo que le
corresponde, tiene derecho a que sus cofiadores
le reembolsen el exceso. Entre ellos pueden
oponerse las excepciones reales y las suyas
personales.
EXTINCIÓN DEL CONTRATO DE FIANZA
Cuando se extingue la obligación principal
también lo hace l accesoria.
Por haber ocurrido respecto de la fianza misma
cualquiera de las causas por las que se
extinguen las obligaciones.
Por medios especiales, ejemplo, cuando el
acreedor por hecho o culpa suya ha perdido las
acciones en que el fiador tenía el derecho de
subrogarse.
Por confusión de derechos entre el deudor y el
fiador.
OBLIGACIONES NACIDAS DE UN HECHO
ILÍCITO.
Si como consecuencia de un delito, el culpable
es condenado a pagar una suma de dinero a la
víctima, esta obligación puede ser afianzada; sin
embargo, no se pueden afianzar hechos ilícitos
futuros porque faltaría la determinación exacta
del objeto de la fianza, es decir el daño
ocasionado a la víctima.
9. FACTORAJE.
Es un contrato por el cual una de las partes
llamada factor se obliga frente a otra llamada
usuario a cargo de terceros, que acepte el
factor.
Es el contrato que celebra la empresa de
factoraje financiero con sus clientes, personas
morales o personas físicas que realicen
actividades empresariales, la primera adquiere
de los segundos, derechos de crédito
relacionados a proveeduría de bienes, de
servicios o de ambos, con recursos provenientes
de las operaciones pasivas.
En este contrato la empresa de factoraje
conviene con el cliente en adquirir derechos de
crédito que éste tenga a su favor por un precio
determinado o determinable en moneda nacional
o extranjera, independientemente de la fecha y
la forma en que se pague, siendo posible pactar
bajo cualquiera de las dos siguientes
modalidades:
a) el cliente no queda obligado a responder por
el pago de los derechos de crédito transmitidos a
la empresa de factoraje financiero; o
b) que el cliente queda obligado solidariamente
con el deudor, a responder del pago puntual y
oportuno de los derechos de crédito transmitidos
a la empresa de factoraje financiero.
La administración y cobranza de los derechos de
crédito objeto de los contratos de factoraje,
deberá ser realizada por la propia empresa de
factoraje financiero.
Sólo podrán ser objeto del contrato de factoraje,
aquellos derechos de crédito no vencidos que se
encuentren documentados en facturas, contra-
recibos, títulos de crédito o cualquier otro
documento denominado en moneda nacional o
extranjera, que acredite la existencia de dichos
derechos de crédito y que los mismos sean el
resultado de la proveeduría de bienes, de
servicios o de ambos proporcionados por
personas nacionales o extranjeras.
Los clientes estarán siempre obligados a
garantizar la existencia y legitimidad de los
derechos de crédito al tiempo de celebrarse el
contrato de factoraje financiero.
El factoraje es una alternativa que permite
disponer anticipadamente de las cuentas por
cobrar. Mediante el contrato de factoraje, la
empresa de factoraje financiero pacta con el
74
cliente en adquirir derechos de crédito que éste
tenga a su favor por un precio determinado, en
moneda nacional o extranjera,
independientemente de la fecha y la forma en
que se pague.
Por medio de esta operación, la empresa de
factoraje ofrece liquidez a sus clientes, es decir,
la posibilidad de que dispongan de inmediato de
efectivo para hacer frente a sus necesidades y
obligaciones o bien realizar inversiones.
Tipos de factoraje:
Factoraje a clientes. Diseñado para que la
empresa ceda sus cuentas por cobrar vigentes a
una empresa de factoraje y cuenten con el flujo
de efectivo necesario para su operación.
Factoraje a proveedores. Creado por las
cadenas comerciales. Pueden pagar
anticipadamente a sus proveedores los adeudos
por concepto de la proveeduría de bienes o
servicios a través de la empresa de factoraje.
Factoraje internacional (exportación). Se
refiere al financiamiento de cuentas por cobrar
provenientes de ventas de exportación.
Participantes en el factoraje:
a) Empresa: Persona física o moral que
contrata los servicios de una empresa de
factoraje, con el fin de cederle su cartera
vigente.
b) Comprador: Persona física o moral que
adquiere y recibe el bien y/o servicio por parte
de su empresa, obligándose a su pago de
acuerdo con las condiciones pactadas.
c) Empresa de factoraje: Intermediario
financiero autorizado por las dependencias
oficiales para prestar el servicio.
Ventajas:
-Se obtiene liquidez al convertir en efectivo
inmediato una cuenta por cobrar a 20, 60 o más
días de plazo.
-No se eleva el endeudamiento de la empresa,
dado que se está vendiendo un activo (la
cartera), en lugar de contratar un nuevo crédito.
-Dependiendo de la empresa, se pueden obtener
beneficios financieros superiores al costo del
factoraje, al contar con mayor liquidez en la
empresa.
-Al vender activos, no se congelan otras fuentes
de financiamiento, ya que con esta operación,
no se contratan nuevos pasivos, quedando
abierta la posibilidad para hacerlo.
-La relación con la empresa de factoraje no es flujo de caja sin tener que asumir deuda
deudor y acreedor y por lo general no hay adicional. En un negocio que tiene gravámenes
contratos a largo plazo por medio, así el tributarios u otros problemas de crédito, el
factoraje puede ser una forma flexible de factoraje es una opción que no está afectada en
financiamiento. Pero de todas maneras existe la forma adversa por su calificación de crédito, ya
oportunidad de establecer una relación de más que la empresa de factoraje está más interesada
largo plazo con la empresa de factoraje. en la capacidad de pago de los clientes.
-El factoraje elimina la necesidad de dedicar Inconvenientes
tiempo y hacer esfuerzos en las actividades de
 El factor puede no aceptar algunos de los
cobranza, ya que la empresa de factoraje se
documentos de su cliente.
encarga de estas responsabilidades. De esta
manera está efectivamente externalizando estas  No es una forma de financiamiento de largo
funciones y posiblemente se puede ahorrar en plazo.
los gastos administrativos en su negocio.
 El cliente queda sujeto al criterio de la
El factoraje puede ser una buena opción para sociedad factor para evaluar el riesgo de los
una empresa pequeña que está experimentando distintos compradores.
dificultades de liquidez y que necesita efectivo
 El factor sólo comprará la Cuentas por Cobrar
para satisfacer sus obligaciones. En este caso, el
que quiera, por lo que la selección dependerá
factoraje puede ayudarle a superar estos
de la calidad de las mismas, es decir, de su
períodos sin endeudarse más y sin tener que
plazo, importe y posibilidad de recuperación.
preocuparse por un efecto adverso que la
situación puede tener en su calificación de
crédito.
Estará usando sus propios activos, sus cuentas
por cobrar, para financiar su operación.
En un negocio altamente apalancado, que ya
lleva una carga importante de deuda, el
factoraje puede ser una manera de mejorar el

75
 CONCURSO MERCANTIL
CONCURSO MERCANTIL de obligaciones vencidas como son el efectivo en
caja, depósitos a la vista, inversiones a plazo,
CONCETO
cuentas por cobrar, etc.
El concurso mercantil es un proceso
En el caso del concurso necesario se requiere
jurisdiccional al que se somete voluntariamente
forzosamente el cumplimiento de los tres
un comerciante o es sometido por sus
supuestos anteriores.
acreedores cuando incumple generalizadamente
con el pago de sus obligaciones. La solicitud o en su defecto la demanda deberá
contener los datos generales del comerciante
SE PRESUME QUE EL COMERCIANTE
deudor, señalando como domicilio para oír y
DEUDOR HA INCURRIDO EN UN
recibir notificaciones el particular, de la empresa,
INCUMPLIMIENTO GENERALIZADO EN EL
sucursales y bodegas; las causas que lo llevaron
PAGO DE SUS OBLIGACIONES CUANDO:
a su situación precaria, la relación de sus
I. No pague a dos o más acreedores el monto acreedores, las fechas de vencimiento de sus
de sus deudas créditos, el señalamiento de los bienes que se
dejaron en garantía. Incluyendo los estados
II. Sea ilocalizable en su negocio o
financieros auditados del comerciante deudor de
establecimiento
los últimos tres años y el inventario de sus
III. No realice nombramiento de representante bienes, títulos, valores y derechos de cualquier
a cargo de la empresa en su ausencia especie.
IV. Cierre sin motivo aparente sus locales Presentada la demanda ante el tribunal, el juez
comerciales de Distrito con jurisdicción en el lugar en donde
el comerciante tenga su domicilio, dará a
V. Demuestre que no tienen bienes para la
conocer al comerciante deudor la solicitud de la
realización de su labor comercial
declaración del concurso mercantil por sus
VI. Lleve a cabo prácticas ruinosas, fraudulentas acreedores otorgándole un plazo para que
o ficticias para dejar de cumplir con sus conteste si son ciertos o falsos los hechos del
obligaciones. incumplimiento. Además se nombrará a un
visitador para que verifique si se han cumplido
La tramitación del concurso mercantil se rige por
con alguno de los supuestos del artículo 10 de la
las reglas del Código de Comercio y la legislación
LCM y en su caso sugerir se tomen providencias
mercantil, particularmente, la Ley de Concursos
para proteger los bienes de la empresa.
Mercantiles, los usos mercantiles y de manera
supletoria el Código Federal de Procedimientos El comerciante deudor está obligado a colaborar
Civiles y el Código Civil Federal. con el visitador y otorgarle toda clase de
documentación contable y financiera que le sea
El proceso concursal puede iniciar de manera
solicitada. Al término de la visita se levantará
voluntaria a solicitud del propio comerciante y
acta circunstanciada. Posteriormente, el juez
necesaria por la demanda presentada por un
dictará sentencia declarando si procede o no la
acreedor o por el ministerio público.
apertura del concurso mercantil y ordenando la
PARA QUE EL CONCURSO VOLUNTARIO SE suspensión de pagos a favor del comerciante
INICIE ES NECESARIO QUE SE CUMPLA deudor.
CUALQUIERA DE LOS SIGUIENTES
ETAPAS
SUPUESTOS ESTABLECIDOS EN EL
ARTÍCULO 10 DE LA LCM, Artículo 2o.- El concurso mercantil consta de
PARTICULARMENTE EL PRIMERO Y dos etapas sucesivas, denominadas conciliación
CUALQUIERA DE LOS OTROS DOS: y quiebra.
1. Incumplir a dos o más acreedores. El proceso concursal se divide en dos
etapas que son:
2. Dichas obligaciones deben tener por lo menos
30 días de haber vencido y representen el 35% a) la conciliación y
o más de todas las obligaciones pertenecientes
b) la quiebra
al comerciante.
3. Que no tenga activos concursales líquidos
para hacer frente a por lo menos 80% del total

76
 CONCILIACIÓN
Artículo 3o.- La finalidad de la conciliación es
lograr la conservación de la empresa del
Comerciante mediante el convenio que suscriba
con sus Acreedores Reconocidos. La finalidad de
la quiebra es la venta de la empresa del
Comerciante, de sus unidades productivas o de
los bienes que la integran para el pago a los
Acreedores Reconocidos.
La primera etapa llamada de conciliación abarca
185 días desde la última publicación de la
sentencia declarando el concurso mercantil. En
la cual el conciliador tiene la orden de
administrar provisionalmente la empresa, inicie
el proceso de reconocimiento de los créditos de
los acreedores demandantes y procure el
convenio entre el comerciante deudor y sus
acreedores concluyéndose el proceso con su
celebración y en caso contrario continuado con
la siguiente etapa.
QUIEBRA
Quiebra es la organización de los medios legales
de liquidación del patrimonio encaminada a
hacer efectiva coactivamente la responsabilidad
personal del deudor insolvente, por la que sus
acreedores participan de un modo igual en la
distribución del importe de la Venta de sus
bienes, viniendo necesariamente a construir
entre sí una comunidad de pérdidas.
La quiebra tiene por objeto la venta de los
bienes del quebrado y el pago a los acreedores,
según su prelación establecida en la sentencia
de reconocimiento, graduación de créditos, y
hasta donde alcance con el producto de la venta
de los bienes.
El Comerciante pierde la administración de su
empresa, la cual entrega al Síndico, quien realiza
las operaciones de la quiebra.
La quiebra es la segunda etapa del concurso
mercantil, cuyo objetivo es la captación de
liquidez sobre los activos de la empresa
quebrada para el pago de los créditos
reconocidos.
Existen tres tipos diferentes de concursos
mercantiles, los cuales se basan en la calidad del
comerciante deudor y de los servicios que presta
como obligación:
1. Concurso mercantil de comerciante que
presta servicios públicos concesionados.
La autoridad concedente del servicio público, la
dependencia de gobierno o cualquier otra
entidad que otorgue la concesión para la
prestación de un servicio público podrá solicitar
77
al juez la separación de quien desempeñe la
administración de la empresa de un comerciante
y nombrar a otra persona para que la asuma,
cuando a su consideración sea necesario para la
continuidad y la seguridad en la prestación del
servicio público.
2. Concurso mercantil de las Instituciones
de Crédito
En este caso será exclusivamente acreedor que
solicita la declaración del concurso mercantil, el
Instituto para la Protección del Ahorro Bancario
o la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
3. Concurso mercantil de las Instituciones
Auxiliares de Crédito
Podrán demandar la declaratoria del Concurso
Mercantil cualquier acreedor del comerciante o el
ministerio público además de la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores El concurso
mercantil tiene como características las
siguientes:
a) Se rige bajo su propia ley, además de las
reglas del Código de Comercio y leyes
mercantiles aplicables al tipo de comerciante
deudor o de los documentos materia de la
obligación insoluta.
b) Permite resolver en un solo procedimiento
todas las cuestiones referentes a la liquidación
de los bienes del deudor comerciante y el pago a
sus acreedores suspendiendo las ejecuciones
(pagos) individuales.
c) Se obtiene una distribución proporcional del
activo, impidiendo que unos acreedores se
coloquen en situación preferente respecto de
otros
d) Consta de dos etapas: conciliación y quiebra.
e) Se tramita ante jueces locales en materia civil
que conocen del área mercantil o ante Jueces de
Distrito en materia civil que conocen de lo
mercantil en el ámbito federal.
f) La administración de la empresa puede
quedar a cargo del comerciante o del conciliador
en carácter de interventor.
g) Si el monto de sus pasivos es mayor al de los
activos, el comerciante es declarado en estado
de quiebra y se procederá a la venta de sus
bienes
h) El comerciante en estado de quiebra se le
prohíbe el ejercicio del comercio.
OBJETIVO DEL CONCURSO MERCANTIL
El concurso mercantil es un procedimiento cuyo
objetivo es la conservación de la empresa del
comerciante mediante el convenio que suscriba
con sus acreedores respecto de los créditos
reconocidos, con la intervención de un
especialista de concursos mercantiles
denominado conciliador, evitando la afectación
de aquellas empresas con las que se tengan
relaciones comerciales.
FINALIDAD DE LA CONCILIACIÓN
La finalidad de la Conciliación es lograr la
conservación de la empresa mediante el
convenio que el comerciante deudor suscriba
con sus acreedores reconocidos en juicio, o en
su defecto, vender la empresa, sus unidades
productivas o los bienes que la integran para
pagar el monto del crédito insoluto.
ACREEDORES RECONOCIDOS
Son aquellos que por la sentencia de
reconocimiento y graduación de créditos
adquieren la calidad de acreedores reconocidos,
excepto, su cónyuge, concubina o concubinario
quienes no podrán ser reconocidos como
acreedores del comerciante deudor.
Los acreedores podrán solicitar el
reconocimiento de sus créditos en el plazo de 20
días naturales siguientes a la fecha de la última
publicación de la sentencia del concurso
mercantil.
COMERCIANTE
Es la persona física o moral que se dedica al
comercio y hace de él su profesión y quien por
diversas causas incurre en una mala
administración de su negocio impidiendo que
pueda cumplir con el pago de sus deudas
poniendo en riesgo su patrimonio social.
INSTITUTO FEDERAL DE ESPECIALISTAS
EN CONCURSOS MERCANTILES
Los órganos de la quiebra no se integraron o
fusionaron en la forma prevista en la abrogada
Ley de Quiebras y Suspensión de Pagos, en
particular la sindicatura.
Encomendar esta función a las cámaras de
comercio o de industria o a las instituciones de
crédito no funcionó en la práctica, por lo que la
iniciativa de Ley de Concursos Mercantiles
encontró que en la práctica no se contaba con
una sindicatura profesional, competente, ni con
los recursos humanos y económicos adecuados
para resolver la crisis de una empresa fallida.
Para asegurarse de contar con las personas que
tienen los requisitos necesarios para llevar a
cabo su tarea con competencia y honestidad, así
como la transparencia en su designación,
78
aparece, como producto de la nueva legislación,
el Instituto Federal de Especialistas de
Concursos Mercantiles (IFECOM) cuyos objetivos
son los siguientes:
Autorizar el registro de las personas que
acrediten cubrir los requisitos necesarios para
realizar las funciones de visitador, conciliador o
síndico; constituir y mantener los registros de
especialistas y administrar el sistema de su
designación, supervisión, capacitación,
calificación y sanción del desempeño.
Promover una cultura concursal.
Consejo de la Judicatura Federal, Instituto
Federal de Especialistas de Concursos
Mercantiles
Dedicado a la administración del sistema de
especialistas de procedimientos concursales y a
la promoción de estudios, investigaciones y
promoción de la cultura concursal.
El Instituto Federal de Especialistas de
Concursos Mercantiles, se encuentra integrado
por una junta directiva, la cual a su vez está
conformada por:
1. Director General
2. Vocal Administrativo
3. Vocal Contable
4. Vocal Jurídico
5. Vocal Económico-Financiero
Así como las siguientes oficinas:
Unidad de Registro y Control de Especialistas,
Unidad de Normatividad y Capacitación,
Dirección de Tecnologías aplicadas a la
información y
Dirección Administrativa.
ES OBLIGACIÓN DEL IFECOM
Emitir reglas de carácter general que
instrumentan los acontecimientos que se dan en
el procedimiento concursal o en la conformación
del registro y operación de los especialistas.
Expedir los criterios a los que se sujetarán los
procedimientos públicos de selección y
actualización para autorizar a los especialistas:
visitadores, conciliadores o síndicos.
Tanto las reglas de carácter general de la Ley de
Concursos Mercantiles
(LCM) como los criterios de selección y
actualización de los especialistas de concursos
mercantiles y sus respectivas modificaciones
deben obligatoriamente publicarse en el Diario
Oficial de la Federación.
 Autorizar el registro de las personas que
acrediten cubrir los requisitos necesarios para
realizar las funciones de visitador, conciliador o
síndico; constituir y mantener los registros de
especialistas y administrar el sistema de su
designación, supervisión, capacitación,
calificación y sanción del desempeño.
Promover una cultura concursal.
El patrimonio del comerciante afectado por
concurso mercantil se compone de sus bienes y
derechos con excepción de aquellos que
expresamente se encuentren excluidos por ley.
MONEDA APLICABLE
La moneda aplicable para el pago del crédito
reconocido en el concurso es la del país donde
se están llevando a cabo las operaciones o a lo
convenido por las partes.
ÓRGANOS QUE INTERVIENEN EN EL
CONCURSO
En todo el procedimiento de Concurso Mercantil,
participan activamente los especialistas de
concursos mercantiles que son personas físicas
seleccionadas, designadas y supervisadas por el
Instituto Federal de
Especialistas de Concursos Mercantiles, auxiliar
del Consejo de la Judicatura Federal.
Estos especialistas son: Visitador, Conciliador y
Síndico.
Especialistas de Concursos Mercantiles.
Visitador Conciliador Síndico.
Los especialistas que prestan sus servicios al
Instituto cumplen con un determinado perfil el
cual detallamos a continuación:
VISITADOR
El Visitador realiza visita a la empresa, en la
que tiene acceso a todo tipo de información y
dictamina si el Comerciante se encuentra o no
en los supuestos para ser declarado en Concurso
Mercantil.
Perfil profesional: experiencia comprobada en
materia de contabilidad, auditoria, costos,
análisis e interpretación de estados financieros.
Funciones: Al visitador le corresponde
cerciorarse y dictaminar la materialización del
incumplimiento generalizado de pagos, conforme
al artículo 10 de la LCM, la fecha y vencimiento
de los créditos, además de sugerir al juez el
dictado de medidas precautorias para la
protección de la masa.
79
CONCILIADOR
El Conciliador procura la celebración de un
convenio entre el Comerciante y sus acreedores
y vigila la actuación del Comerciante. Perfil
profesional: experiencia en dirección
empresarial, asesoría de negocios, fusiones,
escisiones, reestructuras financieras y valuación
de negocios.
Funciones: Obtener la sentencia de
reconocimiento de créditos. Actuar como un
amigable componedor. Su función es maximizar
el valor social de la empresa en concurso,
mediante la celebración de un convenio
comerciante-deudor y sus acreedores. También
deberá vigilar la administración de la empresa y
cuando así convenga a la masa, además puede
solicitar al juez el cierre total o parcial, temporal
o definitivo de la empresa.
SÍNDICO
El Síndico, toma posesión de la empresa, vende
los bienes y paga a los acreedores.
Perfil profesional: Experiencia similar a la del
conciliador, liquidación de empresas, fusiones,
adquisiciones, conversiones, rescate y valuación
de empresas.
Funciones Administrar los bienes del
comerciante, con las más amplias facultades de
dominio. Liquidar la empresa, solicitando los
estudios, peritajes y avalúos necesarios para
lograr su máximo valor. Efectuar de manera
imparcial y transparente el pago de los
acreedores reconocidos en la sentencia de
reconocimiento, graduación y prelación de
créditos.
INTERVENTORES
Es la persona que representa el interés de los
acreedores y quien tiene a su cargo la vigilancia
de la actuación del conciliador, del síndico y de
sus actos. Tiene como facultades la de gestionar
la notificación y la publicación de la sentencia del
concurso mercantil.
DECLARACIÓN DEL CONCURSO
MERCANTIL
El comerciante podrá solicitar declararse en
concurso mercantil voluntariamente si ha
incumplido con sus obligaciones (artículo 10). De
igual manera, podrán demandar la declaración
del concurso el Ministerio Público, un juez u otro
comerciante.
Al día siguiente de que el juez admita la solicitud
o la demanda, deberá remitir copia de la misma
al instituto, ordenándole que designe al visitador
dentro de los 5 días siguientes en que reciba
dicha comunicación de igual forma lo hará del
conocimiento de las autoridades fiscales
competentes girándose los oficios respectivos.
Al día siguiente de la designación del visitador, el
instituto informará al juez y al visitador
designado. El visitador informará en un plazo de
5 días el nombre de las personas que lo
auxiliaran y el juez dictara acuerdo dándolas a
conocer a los interesados.
Sin necesidad de citación, el juez dictará
sentencia dentro de los 5 días siguientes al
vencimiento del plazo de la formulación de los
alegatos, considerando lo manifestado y probado
por las partes.
PROCEDIMIENTO DE LA CONCILIACIÓN
Esta etapa dura 185 días naturales contados a
partir de la última publicación de declaración del
concurso mercantil. El conciliador procurará el
arreglo entre el comerciante y los acreedores,
para ello, podrá recomendar la elaboración de
estudios y avalúos que considere necesarios
poniéndolos a disposición del juez, de los
acreedores y del comerciante.
De considerarlo pertinente podrá dar por
terminada la etapa si las partes no llegan al
convenio.
ADOPCIÓN DEL CONVENIO
El convenio deberá considerar el pago de
créditos conforme a sus propias garantías y
privilegios, prever las reservas suficientes para el
pago de las diferencias que puedan resultar de
impugnaciones pendientes de resolver y de
créditos fiscales por determinar.
Para hacer eficaz el convenio, lo deberán de
suscribir el comerciante y los acreedores
reconocidos que sumen en total el 51% como
mínimo, excepto los acreedores de créditos
fiscales y laborales.
En caso de que el convenio sea aprobado por las
partes el juez dará su resolución de aprobación
del convenio, dándose por terminado el concurso
mercantil.
PROCEDIMIENTO DE QUIEBRA
El comerciante en concurso mercantil será
declarado en estado de quiebra cuando:
a) el propio comerciante lo solicite
b) Transcurra el tiempo para la conciliación y su
prórroga pero no se llegue a ningún convenio.
c) El conciliador solicite la declaración de
quiebra y el juez la conceda.
80
DECLARACIÓN DE LA QUIEBRA
La declaración de la quiebra suspende la
capacidad de ejercicio del comerciante sobre sus
bienes y derechos, permitiendo entregar al
conciliador en su calidad de síndico la
administración y posesión del patrimonio social.
Teniendo la obligación de resguardar dichos
bienes como depositario y llevar a cabo la
inscripción de la quiebra en los registros públicos
de la propiedad y el mercantil. Con el inventario
realizado de los bienes recibidos los pondrá a la
venta en subasta pública procurando obtener el
mayor producto posible de la misma.
Presentando reporte cada dos meses sobre las
enajenaciones y pagos a los acreedores
conforme a la orden de lista de los créditos
reconocidos. Si se agotan los bienes pero no el
número de acreedores, los que continúen podrán
reservar sus derechos para ejercitarlos
personalmente y de manera individual contra el
comerciante o mediante un nuevo concurso
cuando el comerciante adquiera bienes.
EXISTEN DIFERENTES TIPOS DE
QUIEBRAS CONFORME A SUS FINES:
B) QUIEBRA VOLUNTARIA: Es la que inicia
una empresa a nombre propio sin necesidad de
causa alguna como la insolvencia, el
incumplimiento ni otro supuesto legal.
C) QUIEBRA INVOLUNTARIA: Es la que inicia
un extraño, acreedor, por deudas vencidas que
superan la capacidad de pago de la empresa
demandada o por otro acto que dé pie a la
quiebra.
D) QUIEBRA FORTUITA: Se da cuando el
comerciante a quien sobrevinieren infortunios
que, debiendo estimarse casuales en el orden
regular y prudente de una buena administración
mercantil, reduzcan su capital al extremo de
tener que cesar en sus pagos.
En tales casos la quiebra será simplemente un
suceso de desgracia.
E) QUIEBRA CULPABLE: Cuando el
comerciante con actos contrarios a las
exigencias de una buena administración
mercantil haya producido, facilitado o agravado
el estado de cesación de pagos.
Las circunstancias que califican de culpable son:
si los gastos domésticos y personales del
comerciante hubieren sido excesivos y
desproporcionados en relación a sus
posibilidades económicas; si hubiere perdido
sumas con desproporción de sus posibilidades en
juego, apuestas, etc.; si los gastos de su
empresa son mucho mayores de los debidos,
atendiendo a su capital, su movimiento y demás
circunstancias análogas, no hubiere llevado su
contabilidad con los requisitos exigidos por el
Código de comercio.
F) QUIEBRA FRAUDULENTA: La que se
realice fraudulentamente, antes de la
declaración, con posterioridad a la fecha de
retroacción o durante la quiebra, mediante actos
u operaciones que aumenten su pasivo o
disminuyan su activo, no llevare todos los libros
de contabilidad o los altere, falsifique o destruya.
Esta sentencia debe ser publicada por dos veces
consecutivas en el Diario Oficial de la Federación
y en uno de los periódicos de mayor circulación
del domicilio del comerciante e inscrita en los
Registros públicos que correspondan.
EFECTOS DE LA SENTENCIA DE QUIEBRA
Dentro de los efectos de la sentencia de Quiebra
se encuentran, la suspensión de la capacidad de
ejercicio del comerciante sobre sus bienes y
derechos que integren la masa que garantice el
pago del crédito, la posesión del síndico sobre
ellos, la prohibición de realizar pagos por los
deudores directos al comerciante.
El procedimiento de concurso mercantil concluye
con el dictado de una sentencia que así lo
declare, publicada en el Boletín Judicial que es el
periódico de los tribunales, bajo los siguientes
supuestos:
Que haya sido aprobado el convenio celebrado
en la etapa de conciliación.
Que se hubiese efectuado el pago íntegro a
todos los acreedores reconocidos
Que se haya pagado a los acreedores según su
prelación, hasta donde alcanzó la masa
(patrimonio) del deudor comerciante y no
existen más bienes a rematar.
Si la masa es insuficiente para pagar los créditos
de los acreedores preferenciales.
En cualquier momento que lo soliciten de común
acuerdo el comerciante y los acreedores
reconocidos, sin importar el estado del
procedimiento.
Los efectos jurídicos de esta sentencia se
aprecian sobre la ejecución de cobro en los
bienes del comerciante, en su capacidad para
seguirlo siendo y sobre todo en la administración
de la empresa.
a) Suspensión del procedimiento de ejecución.
Desde que se dicta la sentencia del concurso
mercantil y hasta que concluya la etapa de
conciliación, se suspende cualquier acto de
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cobro sobre los bienes o derechos del
comerciante, como tampoco podrá decretarse
embargo sobre ellos.
b) Separación de bienes del comerciante.
Aquellos bienes que tenga en posesión el
comerciante podrán ser recuperados por sus
legítimos propietarios hasta en tanto el
comerciante demuestre que los adquirió por
cesión o transmisión de título definitivo o
irrevocable.
c) Obligaciones del comerciante. Todas las
conductas que en calidad de comerciante
realizaba continúan hasta en tanto la ley no
disponga lo contrario
d) Administración de la empresa. El comerciante
continúa administrando su empresa, salvo que la
ley ordene que dicha facultad sea transmitida a
un tercero como el conciliador.
EFECTOS DE LA ACTUACIÓN EN OTROS
JUICIOS O PROCESOS
Los procesos en que participe el comerciante
seguirán su trámite de manera independiente sin
que sean agregados al concurso mercantil.
ASPECTOS PENALES DEL CONCURSO
MERCANTIL
El comerciante declarado por sentencia firme en
concurso mercantil, será sancionado:
Con pena de 1 a 9 años de prisión por cualquier
acto o conducta dolosa que cause o agrave el
incumplimiento en el pago de sus obligaciones,
es decir, cuando lleve su contabilidad de tal
manera que impida conocer su verdadera
situación financiera, la altere, falsifique o
destruya.
Con pena de 1 a 3 años de prisión cuando el
comerciante no ponga su contabilidad a
disposición del juez cuando así sea requerido
dentro del plazo establecido. Salvo cuando
justifique la imposibilidad por causa de caso
fortuito o fuerza mayor.
Cuando el comerciante sea una persona moral la
responsabilidad recaerá en calidad de autores o
coparticipes del delito en el Consejo de
Administración, administrador único, directores,
gerentes o liquidadores de la misma.
Con pena de 1 a 9 años de prisión al que solicite
en el concurso mercantil créditos inexistentes o
simulados.
El juez del concurso mercantil es el único que
puede conceder la reparación del daño.
Los delitos en situación de concurso mercantil individualizar la pena tomará en cuenta la
cometidos por el comerciante, personas que cuantía del perjuicio producido a los acreedores
hayan actuado en su nombre o por terceros y su número.
podrán perseguirse sin necesidad de esperar la
conclusión del concurso mercantil y sin perjuicio
de la continuación de éste.
Los delitos en situación de concurso mercantil se
perseguirán por querella y el juez para

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