MÓDULO

Área: NEGOCIOS

1 Curso: SISTEMA CONTABLE FINANCIERO III

Módulo: Tratamiento Contable de Operaciones de Financiamiento, Inversiones y Otras
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Curso: SISTEMA CONTABLE FINANCIERO III

Financiamiento,
Tratamiento Contable de Operaciones de
Tratamiento Contable
Índice

Inversiones
1. Introducción...................................................................................................................................................... 1
2. Remuneraciones ............................................................................................................................................... 1

de Operaciones
2.1. ¿Qué es la Remuneración? ......................................................................................................................................... 1
2.2. ¿Cómo se calcula la Remuneración de un trabajador? .............................................................................................. 3

y Otras de Financiamiento, Inversiones y Otras

a. Ejemplo de Cálculo .................................................................................................................................................... 4
3. Leasing .............................................................................................................................................................. 5
3.1. Operaciones de Leasing .............................................................................................................................................. 5
3.2. Contabilización de un Leasing Operativo.................................................................................................................... 6
3.3. Contabilización de un Leasing Financiero ................................................................................................................... 7
4. Inversiones........................................................................................................................................................ 8
4.1. Contabilización de Inversiones Temporales ............................................................................................................... 9
4.2. Contabilización de Inversiones Permanentes ............................................................................................................. 9
5. Cierre .............................................................................................................................................................. 11
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Financiamiento,
Tratamiento Contable de Operaciones de
Tratamiento Contable
Mapa de Contenido

Inversiones
de Operaciones
Tratamiento Contable de Operaciones de

y Otras de Financiamiento, Inversiones y Otras

Financiamiento, Inversiones y Otras

Remuneraciones Leasing Inversiones

Concepto de Operaciones Contabilización

Remuneraciones de Leasing Inversiones
Temporales

¿Cómo se calcula Contabilización

la remuneración Leasing Operativo
de un trabajador? Contabilización
Inversiones
Contabilización Permanentes
Leasing Financiero

Conoce el tratamiento contable específico de ciertas operaciones de

financiamiento, inversiones y otras que son relevantes dentro del ámbito
operacional de una organización.
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1. Introducción
Dentro de los hechos económicos que la contabilidad debe tener en cuenta para su registro, control y análisis,
se encuentra el tema de las Remuneraciones del personal que trabaja en la organización. Este rubro es de
suma importancia en todo tipo de empresa, ya que representa un ítem de gasto o costo relevante al momento
de elaborar los estados financieros o informes de gestión que la Alta Gerencia pueda requerir para la toma de
decisiones en un momento determinado.

Otro aspecto importante dentro del ciclo de vida de una

empresa, es el Financiamiento de sus operaciones. Muchas
veces una organización necesita recurrir al Mercado
Financiero para obtener flujos de dinero que le permitan
mantener su nivel de operaciones en forma normal, o bien el
desarrollo de un plan crecimiento global a través de la
inversión en activos fijos de gran valor. Considerando los
diversos motivos que puedan existir, las empresas deciden
obtener estos financiamientos a través de distintos
mecanismos, siendo los más utilizados las Operaciones de
Leasing, Operaciones de Leaseback y los Créditos Bancarios.

Un tema importante también a considerar dentro de los estados financieros de una empresa son el registro,
control y análisis de los distintos tipos de Inversiones. Actualmente las empresas invierten por distintas
razones, tales como aumentar los excedentes de capital de trabajo a través de la inversión en distintos tipos
de instrumentos financieros o bien inversiones que permiten tener el control de otras empresas o la
formación estratégica de nuevas organizaciones con el objeto de alcanzar un mejor posicionamiento en el
mercado. De las inversiones en otras empresas y considerando el nivel de participación que se tenga en ellas,
se produce además lo que se denomina la consolidación de los estados financieros.

2. Remuneraciones
Para iniciar esta asignatura comenzaremos con una definición de Remuneración y luego visualizaremos en un
recuadro un esquema que ejemplifica los conceptos que integran el proceso general.

2.1. ¿Qué es la Remuneración?

Es uno de los ítems dentro de los estados financieros que reviste gran relevancia. Toda empresa que tiene a su
cargo un grupo de trabajadores está obligada a cancelar por los servicios que ellos prestan dentro de las
distintas áreas un monto por concepto de Remuneraciones, el cual está regulado en nuestro país por el Código
del Trabajo y sus leyes complementarias.
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Sueldo Base+ Gratificación + Horas
Extraordinarias + Participaciones + Comisiones
= Remuneración Imponible

Bono Colación + Bono Movilización +

Asignaciones
= Remuneración No Imponible

- Descuentos Legales
(AFP+Salud+Impuesto+Cesantía) - Descuentos
Voluntarios (Anticipos + Préstamos + Otros)
= Total Descuentos

Remuneración Imponible +Remuneración no

Imponible - Total Descuentos
= Líquido a Pagar

Como pueden ver, las remuneraciones consideran una serie de conceptos, que definimos a continuación de
acuerdo a la normativa vigente (Código del trabajo):

Se considera al monto obligatorio y fijo que será pagado en dinero por

períodos iguales determinados en un contrato de trabajo en compensación
Sueldo Base
al trabajo realizado. Cabe mencionar que el Sueldo Base, no puede ser
menor al Ingreso Mínimo, establecido por ley.
DEBE Este monto corresponde a la parte de las utilidades con que el empleador
Gratificación beneficia el sueldo del trabajador. De acuerdo a la ley este monto se puede
pagar en forma mensual o anual.
Se refiere a la proporción en las utilidades de un negocio determinado, para
Participación
una o más secciones y/o sucursales de la misma.
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Es el porcentaje sobre el precio de las ventas o compras o sobre el monto de
Comisiones otras operaciones, que el empleador efectúa con la participación del
trabajador.
Descuentos Son aquellos irrenunciables y establecidos por ley, se aplican sobre el total
Legales imponible.
Este es un % establecido por cada institución, son de cargo directo del
AFP
trabajador.
Corresponde al % destinado a salud, ya sea a Fonasa o Isapre, son de cargo
Salud
del trabajador.
Impuesto Corresponde al monto determinado según tabla de impuestos, son de cargo
Único del trabajador.
HABER
Corresponde al % destinado a accidentes laborales, este % se determina de
Seguridad acuerdo a la tasa de accidentabilidad de la empresa, siendo la tasa normal
Laboral mínima 0,95%.-

Es él % destinado a cubrir los periodos de cesantía del trabajador,

Seguro de corresponde a un 3%, el cual en caso de contrato a plazo fijo lo cancela
Cesantía íntegramente el empleador, y en caso de contrato indefinido un 2,4% lo
cancela el empleador y la diferencia es decir 0,6 % lo cancela el trabajador.

2.2. ¿Cómo se calcula la Remuneración de un trabajador?

Primero debemos saber que el concepto de Remuneración está constituido por:

Sueldo Base +
Gratificación + Bono
productividad =
Remuneración Imponible

+ Bono Colación + Bono

Movilización = Total
Haberes

- Descuentos Legales -
Descuentos Voluntarios
= Sueldo Líquido
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a. Ejemplo de Cálculo
Juan Morales ingresa con fecha 01 de enero de 2015 a la “empresa XX”, donde según contrato su sueldo base
será de $1.100.000, más: Gratificación Legal Mensual, un Bono de Movilización de $130.000 y Bono de Colación
de $70.000. Se encuentra afiliado a AFP Cuprum - Colmena, y tiene contrato indefinido.-

Pregunta 1:
¿Cuánto seria la Gratificación Legal Mensual a Enero de 2016?

Según Código del Trabajo, este monto es el 25% del Sueldo Base, pero no puede superar la doceava parte
de 4.75 IMM.

Cálculo:

Gratificación: $1.100.000.- x 0.25 = $275.000.-

Cálculo de Tope de Gratificación: ($250.000 x 4.75)/12 = $98.958.-
Respuesta: La gratificación corresponde a $98.958.- dado que ese es el tope legal mensual.

Pregunta 2:
¿A cuánto asciende el sueldo líquido que percibirá don Juan a fines del mes de Enero de 2016?

De acuerdo al esquema N°2 el sueldo líquido sería

SUELDO BASE $ 1.100.000 AFP CUPRUM $ 137.640
GRATIFICACIÓN $ 98.958 ISAPRE COLMENA $ 83.927
TOTAL IMPONIBLE $ 1.198.958 IMPTO UNICO $ 14.532
BONO MOVILIZACIÓN $ 130.000 SEGURO DE CESANTIA $ 7.194
BONO COLACIÓN $ 70.000 DSCTOS VOLUNTARIOS $0

TOTAL NO IMPONIBLES $ 1.398.958 TOTAL DSCTOS $ 243.293

TOTAL LÍQUIDO A PAGAR: $ 1.155.665.-

Pregunta 3:
Según el Código del Trabajo son 15 días hábiles al cumplir un año, entonces al 01 de febrero de 2016, le
correspondería:

Meses Trabajados: 13
Día Hábil Devengado por Mes (15/12): 1,25 día.
Total Días Hábiles de Vacaciones, 13 x 1,25 día: 16,25 días; 16 días.

Respuesta:
A don Juan le correspondería por concepto de vacaciones un total de 16 días hábiles.
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Ahora veremos finalmente la contabilización de la liquidación de sueldo de don Juan Morales a fines de
Enero de 2016.

CENTRALIZACION
_______________________________________________________________
SUELDOS 1.100.000
GRATIFICACION 98.958
BONOS 200.000
AFP 137.740
ISAPRE 83.927
IMPTOS UNICO 14.532
SEGURO CESANTIA 7.194
SUELDO x PAGAR 1.155.665
_______________________________________________________________

3. Leasing
3.1. Operaciones de Leasing
El Leasing es una de las transacciones de financiamiento más utilizadas por las empresas. Es un contrato de
arrendamiento de un bien que una empresa entrega a otra por un periodo de tiempo, obligándose la
arrendataria a cancelar cuotas periódicas por dicho servicio y al final del contrato existe la opción de compra.

Existen varias clasificaciones de los contratos de Leasing, sin embargo para nuestro estudio vamos a considerar
solamente aquella que clasifica:

Leasing Operativo Leasing Financiero

Es aquel contrato que se caracteriza por
considerar tipos de bienes de uso más común
para el arrendamiento, dichos contratos son de
una duración entre el corto y mediano plazo,
donde los gastos de mantención son de cargo
del arrendador. Estos contratos se realizan
directamente con empresas fabricantes y
distribuidoras de bienes o empresas de leasing
que los adquieren para luego arrendarlos.
Es aquel contrato que se caracteriza por existir
una transferencia de dominio del bien, al final
del periodo fijado en el contrato, a través de
una cuota de opción de compra, la cual es
menor a las cuotas regulares que se fijan y
cancelan. En este tipo de contratos existen
intereses implícitos o explícitos aplicados a las
cuotas de pago, el costo de mantención del bien
es de cargo del arrendatario. Este contrato es
irrevocable.
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A continuación mostraremos un cuadro esquemático donde se indican algunas características de cada uno de
ellos.

 Revocable previo Aviso

 Bien arrendado que tenga el arrendador
Operativo
 Mantención cargo Arrendador
 Objetivo: Servicio

 Irrevocable ambas partes

 Arrendatario elige entre varios
Financiero
 Mantención cargo Arrendatario
 Objetivo: Financiamiento

IMPORTANTE

La Normativa Contable Financiera para este tipo de operaciones se encuentra establecida en el Boletín Técnico N°22
del Colegio de Contadores del año 1983 principalmente, ya que existen otras normas específicas para cierto tipo de
empresas, tales como empresas bancarias e instituciones financieras que se rigen por la Superintendencia de Bancos
e Instituciones Financieras.

Veremos ahora cómo corresponde contabilizar los distintos tipos de Leasing. Iniciaremos con un breve ejemplo
de un Leasing Operativo, el cual a juicio del Colegio de Contadores es esencialmente un simple contrato de
arriendo de un bien.

3.2. Contabilización de un Leasing Operativo

Ejemplo
Se firma un contrato de leasing operativo de un vehículo por un periodo de 2 años y con pagos de cuotas
periódicas mensuales de $120.000.- neto.

a. Contabilización del Arrendador

___________________________________________________
Banco (Deudores Leasing) $142.800.-
Arriendos Leasing $120.000.-
I.V.A. Débito Fiscal $22.800.-
Glosa: Pago recibido cuota 1/24 de Empresa ABC
___________________________________________________
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b. Contabilización del Arrendatario
_______________________________________________________
Arriendos Leasing $120.000.-
I.V.A. Crédito Fiscal $22.800.-
Banco (Acreedores Leasing) $142.800.-
Glosa: Se paga cuota 1/24 a Empresa de Leasing XYZ
_______________________________________________________

Tal como comentamos inicialmente, el leasing operativo obedece a un simple contrato de arrendamiento,
donde contablemente las cuentas relevantes son tratadas como cuentas de resultados. Para el arrendador, se
trata de una cuenta de ganancias; para el arrendatario, una cuenta de pérdidas.

Ahora bien, veremos a continuación el registro contable un Leasing Financiero, el cual reviste mayor
consideración por tener una normativa mucho más extensa de registro que el anterior. Esta normativa
específicamente la pueden encontrar en el Boletín Técnico N°22 del Colegio de Contadores de Chile.

3.3. Contabilización de un Leasing Financiero

Se abordará el siguiente ejemplo desde el punto de vista de la contabilidad del Arrendatario, para ello
distinguiremos las siguientes etapas:

a) Registro del Contrato suscrito.

b) Registro de un periodo de pago (pago de una cuota
c) Registro de los ajustes financieros de cierre.
d) Registro de traspaso al ejercer la opción de compra.

Antecedentes
 Valor Actual del Contrato $6.256.447.-
 Valor Nominal del Contrato $7.200.000.-
 Valor Cuota Mensual $200.000.-
 Duración 3 años

Los otros antecedentes supuestos se irán incorporando durante el desarrollo.

Actividad Cuentas Debe Haber Clasificación

1.-Suscripción Contrato Activos en Leasing $ 6.256.447 Activo
Intereses Diferidos $ 943.553 Pasivo
Obligaciones por Leasing $ 7.200.000 Pasivo
2.1.-Pago de Cuota Obligaciones por Leasing $ 200.000 Pasivo
Banco $ 200.000 Activo
2.2.-Devengo Intereses Intereses Leasing $ 60.564 Pérdida
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Intereses Diferidos $ 60.564 Pasivo
3.-Ajustes Cierre Anual Activos en Leasing $ 62.564 Activo
Corrección Monetaria $ 62.564 Ganancia
Depreciación Act Leasing $ 902.560 Pérdida
Dep. Acum. Act. Leasing $ 902.560 Activo
4.-Registro Opción de Activo Fijos $ 6.638.753 Activo
Compra y Traspaso del Dep. Acum. Act. Leasing $ 2.845.179 Activo
Activo Activos en Leasing $ 6.638.753 Activo
Dep. Acum. Act. Fijos $ 2.845.179 Activo

Es importante indicar que el recuadro anterior está desarrollado bajo ciertos supuestos que para un mejor
entendimiento se han establecido como tal. Por otra parte señalar que la clasificación de las cuentas del
recuadro obedece a un criterio general, ya que ustedes como saben dentro de los rubros del activo tenemos
los activos circulantes, activos fijos y otros activos.

Por su parte dentro del pasivo existen los pasivos circulantes y pasivos a largo plazo y en el resultado existen
los ingresos fuera y dentro de la explotación como los gastos fuera y dentro de la operación. Todas estas
subclasificaciones de cuentas se verán en la próxima unidad de esta asignatura.

4. Inversiones
Son aquellos dineros que una empresa utiliza en la
compra de instrumentos financieros (bonos,
fondos mutuos, depósitos a plazo, otros) o en una
porción de la propiedad de otra empresa.
La normativa contable financiera respecto a este
tema se encuentra establecida básicamente entre
los boletines técnicos del Colegio de Contadores y
en las distintas circulares del SVS (ver lectura
complementaria).
Nuestro estudio se abocará específicamente a
aquellas inversiones relacionadas a la propiedad
que una empresa adquiere de otra.
Para un mejor desarrollo de nuestro estudio
haremos una separación entre las inversiones bajo
un criterio de permanencia (corto y largo plazo) y
control o influencia que se ejerza. Es así como en el
recuadro siguiente tenemos mucho clara esta
clasificación.

Inversiones Temporales Inversiones Permanentes

 Corto Plazo  Largo Plazo

 No ejerce control o influencia al ser menor
al 20% de la adquirida
 Ejerce control e influencia al ser mayor al
20% de la adquirida
 Porcentaje superior a 20% Valorización a
VP
 Porcentaje superior a 50% se debe
Consolidar los EEFF.
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Estas inversiones, tanto temporales como permanentes, tienen una forma de ser registradas, que se presenta
a continuación:

4.1. Contabilización de Inversiones Temporales

Actividad Cuentas Debe Haber Clasificación
1. Inversión Temporal Inversión Temporal $ 3.650.000 Activo
Banco $ 3.650.000 Activo
2. Resultado Devengado Inversión Temporal $ 150.000 Activo
Utilidad Inversión $ 150.000 Ganancia
Temporal (resultado
proporcional positivo)
Pérdida Inversión $ 150.000 Pérdida
Temporal
Inversión Temporal $ 150.000 Activo

IMPORTANTE

Es importante indicar que respecto al registro de este tipo de inversiones también deben considerarse los ajustes
por Corrección Monetaria, previo al registro del resultado proporcional devengado de la empresa inversora.

4.2. Contabilización de Inversiones Permanentes

El recuadro siguiente indica de manera concisa el registro de las inversiones permanentes. Debemos tener
claro que para este tipo de registro existen algunos conceptos importantes a mencionar, tales como:

Este valor representa la diferencia deudora que se genera cuando el costo

de adquisición de la inversión es mayor al Valor Patrimonial representativo
Menor Valor de Inversiones
de la compra. Este concepto contablemente se trata como una cuenta
complementaria de la cuenta inversiones.
Este valor representa la diferencia acreedora que se genera cuando el
costo de adquisición de la inversión es menor al Valor Patrimonial
Mayor Valor de Inversiones
representativo de la compra. Este concepto contablemente se trata como
una cuenta complementaria de la cuenta inversiones.
Este monto corresponde al cargo o abono a resultados, por concepto de la
Amortización de Mayor y
amortización en el ejercicio, de las cuentas de Menor o Mayor Valor de
Menor Valor de Inversiones
Inversión.
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Actividad Cuentas Debe Haber Clasificación
1. Inversión Permanente Inversión Permanente $ 3.650.000 Activo
Menor Valor $ 300.000 Activo
Inversiones
Banco $ 3.950.000 Activo
(cuando costo
adquisición es mayor al
VP de la inversora)
Inversión Permanente $ 3.650.000
Mayor Valor Inversiones $ 310.000 Activo
Banco $ 3.340.000 Activo
(cuando costo
adquisición es menor al
VP de la inversora)
Actividad Cuentas Debe Haber Clasificación
2. Resultado Devengado Pérdida Inversión $ 900.000 Pérdida
Permanente
Inversión Permanente $ 900.000 Activo
(cuando se informa una
pérdida desde la
inversora)
Inversión Permanente $ 850.000 Activo
Utilidad Inversión $ 850.000 Ganancia
Permanente
(cuando se informa una
utilidad desde la inversora)
3. Amortización Menor y Amortización Menor $ 30.000 Pérdida
Mayor Valor Inversiones Valor Inv.
Menor Valor $ 30.000 Activo
Inversiones
Mayor Valor Inversiones $ 31.000 Activo
Amortización Mayor $ 31.000 Ganancia
Valor Inv.

Es importante indicar que previo al registro del resultado proporcional y las amortizaciones respectivas, deben
hacerse los ajustes por Corrección Monetaria.
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5. Cierre
Dentro de las materias revisadas podemos concluir que la remuneración percibida por los trabajadores, es
decir, Sueldo Líquido, está compuesta por diferentes partidas, siendo las más relevantes Sueldo Base,
Gratificación, Comisiones (Total Imponible), Colación, Movilización (No Imponibles), las cuales están sujetas a
Descuentos legales (AFP, Isapre, Impuesto Único, Seguro de Cesantía) y Descuentos Voluntarios (Anticipos,
Prestamos, Ahorros).

El Leasing Financiero, constituye una herramienta útil de financiamiento dentro de una empresa,
permitiéndole adquirir bienes del alto costo sin afectar ni resentir sus flujos efectivos, logrando con ello un
desarrollo y crecimiento.

Finalmente, en el tema de Inversiones, evidenciamos las alternativas que tiene la empresa para usar sus flujos
efectivos, con la finalidad de obtener mayores recursos y optimizar sus operaciones.

APORTE A TU FORMACIÓN

Los conocimientos de este Módulo son necesarios para participar en el proceso de Remuneraciones de cualquier
empresa, registrar e interpretar operaciones de leasing, como actividades de financiamiento, y registrar e interpretar
operaciones de inversiones, acciones que son fundamentales cuando se trabajen en áreas contables.
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Bibliografía

Obligatoria
Carlos Mario Vargas Restrepo. Contabilidad tributaria. Capítulo 2, Pag.: 25 a 41. EDITORIAL:
Ecoe Ediciones. FECHA: 2009-01-01

Joaquín Moreno Fernández. Contabilidad de la estructura financiera de la empresa (4a. ed.).

Capitulo XVII, Pag.: 237 a 257. EDITORIAL: Grupo Editorial Patria, FECHA:2014-01-01.

Complementaria
Joaquín Moreno Fernández. Contabilidad de la estructura financiera de la empresa (4a. ed.).
Capítulo VI, Pag.: 57 a 77. EDITORIAL: Grupo Editorial Patria, FECHA:2014-01-01