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cuestionario
¿Qué son las Finanzas?
Se dedica al estudio de la obtención de capital para la inversión en bienes productivos y de las decisiones de inversión de
los ahorradores. Está relacionado con las transacciones y con la administración del dinero.
¿Cómo se clasifican las finanzas según el ámbito en que se toman las decisiones?
Activo financiero: en términos generales, es cualquier posesión que tiene un valor de intercambio y pueden
clasificarse como tangibles e intangibles.
El riesgo que en general tienen los activos financieros es la certeza de que se puedan obtener los flujos de
efectivo tal y cual se esperan.
El primero es el que se relaciona con el poder de Exposición a Tipo de riesgo compra que tendrá el flujo de
efectivo esperado, llamado riesgo de inflación. El segundo es el que el deudor o emisor no cumpla con sus
obligaciones, conocido como riesgo de incumplimiento. Por último, para los activos financieros De
incumplimiento que están denominados en una divisa distinta a la de circulación en el país que se trate, existe la
posibilidad de que el tipo de cambio varíe en forma adversa De tipo de cambio tanto para el emisor como para
el inversionista; a este se le llama riesgo de tipo de cambio.
Proporciona 2 ejemplos de la relación de las finanzas con otras disciplinas o ciencias del conocimiento.
Marketing: se fija un precio al producto, y la cantidad de publicidad que una empresa puede pagar para el
mismo se determinan con base en la asesoría que ofrecen los gerentes de finanzas, debido a que perdería
dinero si el precio del producto fuera muy bajo o si se gastara demasiado en publicidad. La coordinación de las
funciones financieras y de marketing es crucial para el éxito de una empresa, en especial para una empresa
pequeña, recién formada, debido a que es necesario asegurar que se tiene el efectivo suficiente para
sobrevivir.
Sistemas de información: Los negocios prosperan al recabar y utilizar con efectividad la información, la cual
debe ser confiable y estar disponible cuando sea necesario para la toma de decisiones. El proceso mediante el
cual se planea, desarrolla y se pone en práctica la entrega de tal información es costoso, pero también lo son los
problemas que ocasiona la falta de información adecuada.
Analiza 3 noticias relacionadas a los riesgos asociados a los activos financieros. (Anexa la noticia)
Shanghái (Reuters).- Las acciones chinas cayeron el lunes, encabezadas por los valores principales, luego de que las
esperanzas de un nuevo estímulo monetario fueron reducidas cuando Pekín se comprometió a contener burbujas de
activos el próximo año a través de una política monetaria "prudente y neutral".
El referencial CSI300 de las principales acciones que cotizan en Shanghái y Shenzhen cayó un 0.5%, a 3.328,98 puntos,
mientras que el índice compuesto de Shanghái perdió un 0.2%, a 3.118,08 unidades.
Los mercados se mostraron cautelosos después de que los máximos líderes chinos se comprometieron durante el fin de
semana a dar mayor importancia a la prevención de los riesgos financieros.
Tu Dinero. Colocar en circulación su dinero en un proyecto para obtener ganancias es una iniciativa que puede generarle
beneficios o dolores de cabeza. Es importante que sea precavido y que antes de hacer una inversión esté seguro de que
descartó gran mayoría de riesgos.
Por esto, identificamos cuatro de los errores más comunes cuando llega el momento de invertir.
El primer problema es no dimensionar los riesgos, la investigación es fundamental en este nuevo reto, no analizar la
totalidad de factores que influyen en el éxito de un proyecto es uno de los errores más comunes. Como lo aseguró el
vicepresidente de Asobancaria, Jonathan Malagón, "el riesgo puede ser minimizado aumentando el nivel de certidumbre
en el cumplimiento de las proyecciones de ingresos y gastos".
Es importante validar que los parámetros y niveles de inversión se ajusten al mercado. Aquellos negocios que ofrecen
altas rentabilidades merecen una revisión detallada, como lo explicó Tatiana Muñoz, experta en finanzas, "esto va de la
mano con reconocer qué tipo de inversionistas somos, si preferimos baja rentabilidad, pero una inversión más segura o
nos gusta correr altos riesgos que generan mayores tasas de rentabilidad".
El segundo error es no conocer el sector, informarse sobre esto es fundamental para poder saber la realidad del mercado.
Por ejemplo, proyectos innovadores suelen ser considerados como los más riesgos, según Malagón, esto implica que no
se tenga certeza de qué tanto va a ser aceptada la oferta. Además, debe investigar el comportamiento del sector.
Como tercer problema está subestimar los costos de la inversión y sobreestimar los posibles ingresos. El primer error se
da por no contemplar los costos operaciones, tributarios y de contingencia, en donde la inversión puede ser mayor a la
esperada. El segundo, como explica Muñoz, se da debido a que existen inversiones donde el retorno es a largo plazo y los
inversionistas tienen expectativas de obtener sus ganancias a corto plazo.
Finalmente, no identificar los diferentes tipos de inversión complica el ejercicio económico. Cada uno tiene un
comportamiento diferente, por lo que debe diferenciar si invierte en instrumentos financieros, negocios o finca raíz. Por
ejemplo, si invierte en bonos, acciones o CDT, debe verificar que la entidad esté avalada por la Superintendencia
Financiera.
La adhesión del Perú a los GIPS le abre las puertas del mundo para el desarrollo de sus gestores de activos
Toda persona que cuenta con un patrimonio manejado por alguna administradora de inversión busca información
confiable sobre la gestión de sus activos. Por ello, a la hora de elegir, resulta crucial poder comparar de manera
homogénea entre la información que las diversas administradoras presentan.
En ese sentido, en el 2011, el Perú se convirtió en el primer país patrocinador en América Latina de los Global Investment
Performance Standars (GIPS), o normas internacionales, que permiten la presentación estándar de los rendimientos de
inversiones para los diversos gestores de activos.
Esto le da una posición privilegiada, con ventajas tanto a nivel interno, para los primeros que las adopten, como a nivel
país, ante la mirada de los inversionistas extranjeros, explica Erick Morales, gerente senior de Asesoría en Administración
de Riesgos Financieros de KPMG en México.
"Los inversionistas extranjeros, a la hora de buscar administradores locales, simplemente con voltear a ver al Perú sabrán
que se está presentando información con un estándar que ya conocen y le abrirá las puertas para el desarrollo de la
industria de gestión activos", señala Morales.
Revela que los Fondos Mutuos han sido los iniciadores de esta iniciativa en el país y ya se encuentran en proceso de
mejora de su regulación y de su gobierno corporativo. Posteriormente –agrega– vendrían las AFP. "Se espera que dentro
de uno a dos años, se vayan incorporando más entidades".
"Es un proceso que se da poco a poco, pues es autorregulatorio. En ese sentido, las entidades deben querer hacerlo pues
no es una imposición por ley. El primer esfuerzo por parte del patrocinador –Asociación Procapitales– ya se hizo, y una
vez que se empiecen a adoptar las normas, las demás entidades van a buscar hacerlo también", refiere.
Así, Morales explica que para los primeros que adopten los estándares es un beneficio de manera de publicidad, o ventaja
de mercadotecnia, lo cual induce a las demás administradoras a adoptarlas, convirtiéndose al final en un beneficio para
los todos clientes pues disponen de información más justa.
"Poco a poco el desarrollo de las mismas gestoras va a permitir que haya más infraestructura, mayor inversión y el
mercado se irá solidificando", sostiene.Actualmente son 35 los países patrocinadores de los GIPS. En la región, México fue
el segundo en adoptarlas (2012) y ya existen iniciativas en Brasil para empezar con el proceso.
Investiga cuales son las necesidades de recursos que tiene el gobierno federal para el presente año. Identifica también sus
fuentes de recursos.