INDICADORES BASE Y PROYECCIONES

PROYECCIONES

VARIABLES MACROECONOMICAS
Año Anterior Año 0 Año 1
INDICADORES
2018 2019 2020
Tasa Crecimiento de la
2.46% 2.46% 2.46%
economía / Var % PIB
Inflación - Var % IPC 3.0% 3.0% 3.0%
** Proyecciones macroeconomicas 2015-2020. Grupo de investigaciones economicas - Bancolombia. Corficolombiana y Fedesarrollo.

INDICADORES DE REFERENCIA
Impuestos 2018 2019 2020
ImpoRenta + CREE 25% 25% 25%

SUPUESTOS DEL PROYECTO

Precio base Año 1= $ -

2018 2019

Tamaño del proyecto / # total de unidades al año 0

Base de
Estimación Costo Total proyección #DIV/0!
Margen de ganacias 30%
Precio base de comparación #DIV/0!

**NOTA
NO MODIFICAR CELDAS EN
SE Y PROYECCIONES
CCIONES

ROECONOMICAS
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
2021 2022 2023 2024

2.46% 2.46% 2.46% 2.46%

3.0% 3.0% 3.0% 3.0%

olombia. Corficolombiana y Fedesarrollo.

DE REFERENCIA
2021 2022 2023 2024
25% 25% 25% x

EL PROYECTO

2020 2021 2022 2023

0 0 0 0

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

30% 30% 30% 30%
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
** Se prevee una moderación en el crecimiento de la economía colombiana, desde 4,7% en 2014
a 3,6% este año y 3,7% en 2016. Desde 2017 en adelante se recupera la senda de crecimiento
presentada en años anteriores.
** Representa la meta objetivo establecida por Banrep.

** Impuesto a la renta = 25%

** Impuesto para la equidad CREE= 9% hasta el año 2015 / 8% en adelante
 INVERSIONES

** DESCRIPCION DE LAS INVERSIONES INICIALES

TIPO DE ACTIVO CANTIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL

MAQUINARIA Y EQUIPO $0
Procesadora $0
$0
$0
$0
EQUIPO DE OFICINA $0
Telefonos fijos $0
PBX $0
Video Beam $0
Televisor $0
MUEBLES Y ENSERES $0
Escritorios $0
Sillas ejecutivas $0
Sillas fijas $0
Mesa de juntas $0
Estanteria $0
EQUIPOS DE COMPUTO $0
Computadores de escritorio $0
Equipos Portatiles $0
Impresora $0
EDIFICACIONES $0
VEHICULOS $0
TERRERNOS $0

ESTIMACIÓN INVERSIONES TOTALES

ACTIVOS FIJOS
CATEGORIA ACTIVO VALOR TOTAL
Terrenos $0
Edificaciones $0
Maquinaria y equipo $0
Muebles y enseres $0
Equipos de computo $0
Equipos de oficina ** Tener en cuenta el tiempo de vida util de cada
$0
Vehiculos y equipo de transport activo para el calculo de sus depreciaciones $0
SUBTOTAL $0

ESTIMACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO

* Calculo del capital de trabajo * Politica de credito (Número dias)

Año 0 Año 1 Año 2
Costos desembolsables #DIV/0! #DIV/0!
Var Costos desembolsables #DIV/0!
Capital de trabajo #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Recuperacion del Capi

CALCULO DEL VALOR DE DESECHO

ACTIVOS VL ADQUISICIÓN DEP. ACUMULADA VL EN LIBROS
Terrenos $0 $0 $0
Edificaciones $0 $0 $0
Maquinaria y equipo $0 $0 $0
Muebles y enseres $0 $0 $0
Equipos de computo $0 $0 $0
Equipos de oficina $0 $0 $0
Vehiculos y equipo de transport $0 $0 $0
$0 $0 $0

VALOR DE DESECHO
VALOR COMERCIAL $0
VALOR EN LIBROS $0
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $0
IMPUESTO RENTA $0
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS $0
VALOR EN LIBROS $0
VALOR DE DESECHO $0
VERSIONES

E LAS INVERSIONES INICIALES

INTANGIBLES - INVERSION DIFERIDA

Estudios y diseños $0
Gastos de constitucion $0
Adecuaciones y remodelaciones $0
Gastos pre-operativos** $0
Seguros $0
Otros gastos diferidos
SUBTOTAL $0
** Publicidad y gastos de lanzamiento, capacitación, entre otros.

N INVERSIONES TOTALES
CTIVOS FIJOS
AÑOS VIDA UTIL DEPREC. ANUAL DEPREC ACUMULADA
ND
20 $0 $0
10 $0 $0
5 $0 $0
3 $0 $0
5 $0 $0
5 $0 $0
$0 $0

DEL CAPITAL DE TRABAJO

30 Dias laborales 240

Año 3 Año 4 Año 5
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
Recuperacion del Capital de trabajo #DIV/0!

DE DESECHO
VL COMERCIAL

$0
$0
$0
$0

$0
 ESTRUCTURA DE COSTOS
COSTOS OPERACIONALES

COSTOS DE PRODUCCIÓN
Año 0 Año 1 Año 2
Mano de obra directa (Pn o PS) $0 $0 $0
Materiales $0 $0
Insumos $0 $0
Mantenimiento y reparaciones
(preventivas y correctivas) $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
SUBTOTAL $0 $0

COSTOS DE VENTAS
Año 0 Año 1 Año 2
Mano de obra (Ventas - Marketing) $0 $0
Costos de Publicidad y Mercadeo $0 $0
Impuestos (Industria y comercio) #DIV/0! #DIV/0!
Transportes y desplazamientos $0 $0
Otros $0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
SUBTOTAL #DIV/0! #DIV/0!

COSTOS ADMINISTRATIVOS
Año 0 Año 1 Año 2
Mano de obra (Administrativos) $0 $0 $0
Vigilancia y seguridad $0 $0 $0
Materiales y suministros (oficina) $0 $0 $0
Servicios publicos $0 $0 $0
Impuestos $0 $0
Mantenimientos generales $0 $0 $0
Seguros generales $0 $0
Elementos de aseo $0 $0 $0
Relaciones publicas $0 $0 $0
Renovaciones $0 $0
Inscripcones $0 $0 $0
Arrendamiento $0 $0 $0
Otros gastos generales $0 $0
 SUBTOTAL (Sin D y A) $0 $0
Depreciaciones $0 $0
Amortizaciones intangibles #DIV/0! #DIV/0!
SUBTOTAL #DIV/0! #DIV/0!

COSTOS FINANCIEROS
Año 0 Año 1 Año 2

Gastos financieros (Manejo cuenta, etc) $0 $0 $0

Servicio de deuda (intereses) $0 $0

Gravamen movim. financieros (4 x 1000) #DIV/0! #DIV/0!

SUBTOTAL #DIV/0! #DIV/0!

TOTAL COSTOS OPERACIONALES SIN D Y A #DIV/0! #DIV/0!

COSTOS TOTALES #DIV/0! #DIV/0!

** Calculo del 4 x 1000: Cuentas bancarias superiores a 9,6 millones mensuales (115,2 millones anuales). Tarifas: 4x1000
y 2017); o en adelante.

COSTOS DESEMBOLSABLES Y NO DESEMBOLSABLES

COSTOS DESEMBOLSABLES
Año 0 Año 1 Año 2
Producción $0 $0
Ventas #DIV/0! #DIV/0!
Administrativos $0 $0
Financieros #DIV/0! #DIV/0!
SUBTOTAL #DIV/0! #DIV/0!

COSTOS DESEMBOLSABLES SIN

4X1000 #DIV/0! #DIV/0!

COSTOS NO DESEMBOLSABLES
Año 0 Año 1 Año 2
Depreciacones $0 $0
Amortizaciones intangibles #DIV/0! #DIV/0!
SUBTOTAL #DIV/0! #DIV/0!

TOTAL COSTOS $0 #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0!
 NOMINA
Cargos AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Gerencia $0 $0 $0
Auxiliar Contable $0 $0 $0
Contador $0 $0 $0
Secretaria $0 $0 $0
Servicios generales $0 $0 $0
Profesional $0 $0 $0
$0 $0
- $0 $0
Total gastos en Nomina $0 $0

PROYECCION DE NOMINA
CLASIFICACIÓN GENERAL AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Mano de directa $0 $0 $0
Mano de obra (Ventas - Marketing)
Mano de obra (Administrativos) $0 $0 $0
TOTAL $0 $0

CALCULO INSUMOS - MATERIALES (PROCESO DE PRODUCCIÓN O PRESTACIÓN DEL S

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Insumos / Materia Prima
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
Subtotal $0 $0

Materiales
Material X $0 $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
Subtotal $0 $0

PROYECCIONES DE GASTOS EN PUBLICIDAD

Item AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Agencia publicidad $0 $0 $0
Catalogos $0 $0
Paginas web e internet $0 $0

Total gastos en publicidad $0 $0

CALCULO AMORTIZACION DE INTANGIBLES

Año 0 Año 1 Año 2
U.A.A.I #DIV/0! #DIV/0!

Part. % #DIV/0! #DIV/0!

Amortización de intangibles #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

CALCULO IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO

CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Costo unitario (sin incluir IIC) #DIV/0! #DIV/0!
Precio (sin incluir IIC) #DIV/0! #DIV/0!
Ingresos (sin incluir IIC) #DIV/0! #DIV/0!
Impuesto Industria y comercio #DIV/0! #DIV/0!

Para consultar
** Calculo del impuesto de industria y
comercio - Codigo actividad CIIU
- Tarifa
- Forma de liquidacion
** Tarifas impuesto a la renta - CREE
E COSTOS
ONALES

DUCCIÓN
Año 3 Año 4 Año 5
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0

$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0

NTAS
Año 3 Año 4 Año 5
$0 $0 $0
$0 $0 $0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

TRATIVOS
Año 3 Año 4 Año 5
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
 $0 $0 $0
$0 $0 $0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

CIEROS
Año 3 Año 4 Año 5

$0 $0 $0
$0 $0 $0

#DIV/0! #DIV/0! $0
#DIV/0! #DIV/0! $0

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

2 millones anuales). Tarifas: 4x1000 (2014); 2x1000 (2015); 1x1000 (2016

ante.
$0

NO DESEMBOLSABLES

LSABLES
Año 3 Año 4 Año 5
$0 $0 $0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
$0 $0 $0
#DIV/0! #DIV/0! $0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

BOLSABLES
Año 3 Año 4 Año 5
$0 $0 $0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0

NOMINA
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$0 $0 $0

$0 $0 $0
$0 $0 $0

ODUCCIÓN O PRESTACIÓN DEL SERVICIO)

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0

$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0

S EN PUBLICIDAD
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
 $0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0

$0 $0 $0

DE INTANGIBLES
Año 3 Año 4 Año 5
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

STRIA Y COMERCIO
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

- Liquidación de la nomina
 ESTRUCTURA FINANCIERA - FINANCIACIÓN DE LA INVERSIÓN

Monto Recursos propios $0 #DIV/0!

Valor del Prestamo $0 #DIV/0!
Inversion Total #DIV/0!

TABLA DE AMORTIZACIÓN (ANUAL)

PERIODO CUOTA INTERES
0
1 #VALUE! $ 0.00
2 #VALUE! #VALUE!
3 #VALUE! #VALUE!
4 #VALUE! #VALUE!
5 #VALUE! #VALUE!

CALCULO DE LOS INGRESOS

Producto / Servicio 1 Año 0 Año 1 Año 2

Precio #DIV/0! #DIV/0!
Unidades vendidas $0 $0
Ingresos Operacionales #DIV/0! #DIV/0!

Producto / Servicio 2 Año 0 Año 1 Año 2

Precio $0 $0 $0
Unidades vendidas $0 $0 $0
Ingresos Operacionales $0 $0 $0

Producto / Servicio 3 Año 0 Año 1 Año 2

Precio $0 $0 $0
Unidades vendidas $0 $0 $0
Ingresos Operacionales $0 $0 $0

INGRESOS OPERACIONALES #DIV/0! #DIV/0!

INGRESOS NO OPERACIONALES $0 $0

TOTAL INGRESOS #DIV/0! #DIV/0!

N DE LA INVERSIÓN

Tasas de interes (i) 0%

No. de años 0
Cuota #VALUE!

ORTIZACIÓN (ANUAL)
AMORTIZACIÓN SALDO
$0
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!

NGRESOS

Año 3 Año 4 Año 5

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
$0 $0 $0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Año 3 Año 4 Año 5

$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0

Año 3 Año 4 Año 5

$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

$0 $0 $0

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

 FLUJO DE CAJA
Año 0 Año 1 Año 2
Ingresos Operacionales #DIV/0! #DIV/0!
Ingresos No operacionales $0 $0
Total ingresos #DIV/0! #DIV/0!
Costos de producción $0 $0
Costos de Ventas #DIV/0! #DIV/0!
Cstos Administrativos #DIV/0! #DIV/0!
Costos Financieros #DIV/0! #DIV/0!
Total Costos #DIV/0! #DIV/0!
Depreciaciones $0 $0
Amortizaciones intangibles #DIV/0! #DIV/0!
Utilidad antes de impuestos (UAI) #DIV/0! #DIV/0!
Impuesto a la renta- CREE #DIV/0! #DIV/0!
Utilidad despues de impuestos (UDI) #DIV/0! #DIV/0!
Depreciaciones $0 $0
Amortizaciones intangibles #DIV/0! #DIV/0!
Inversión en activos fijos $0
Inversión en activos intanibles $0
Capital de trabajo #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Amortizacion de la deuda #VALUE! #VALUE!
Valor de desecho
Utilidad Neta (UN) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO

TASA DE DESCUENTO 25% ** RESULTADO: INVERTIR / N
VALOR PRESENTE NETO #DIV/0! ** Tasa minima de rentabilida
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) #DIV/0!
A
Año 3 Año 4 Año 5
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
$0 $0 $0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
$0 $0 $0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! $0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
$0 $0 $0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
$0 $0 $0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#VALUE! #VALUE! #VALUE!
$0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

DEL PROYECTO
SULTADO: INVERTIR / NO INVERTIR
sa minima de rentabilidad esperada (%)