COMPAÑÍA EMBOTELLADORA S. A.

DATOS FINANCIEROS

INVERSION TOTAL (MILES DE S/.) 205,500.00

* MAQUINARIAS Y EQUIPOS 15,000.00
*CAPITAL DE TRABAJO 8,500.00
* EDIFICIOS 100,000.00
activos diferidos 2,000.00
terrenos 50,000.00
instalaciones 30,000.00
CAPITAL SOCIAL (MILES DE S/.) 123,300.00
DEUDA A LARGO PLAZO (MILES DE S/.) 82,200.00
COSTO DE LA DEUDA (Kd) 15.00%
PLAZO DE LA DEUDA (AÑOS) 4
COSTO DEL CAPITAL SOCIAL CON RIESGO (Ke) 20.00%
VIDA UTIL DE LAS MAQUINARIAS (AÑOS) 4
VIDA UTIL DEL PROYECTO (AÑOS) 4
INVERSIONES DE REPOSICION COMO PORCENTAJE DE MAQ. Y EQUIPOS 20.00%
INVERSIONES DE REPOSICION ( EN MILES DE S/.) 3,000.0
VARIACION DEL CAPITAL DE TRABAJO COMO %. DEL VALOR INICIAL 0.00%
VARIACION DEL CAPITAL DE TRBAJO (MILES DE S/) -
VALOR RESIDUAL DE ACTIVOS FIJOS (COMO % DEL VALOR ORIGINAL) 50.00%
VALOR RESIDUAL DE LOS ACTIVOS FIJOS (MILES S/.) 50,000.0
VALOR RESIDUAL DEL CAPITAL DE TRABAJO (COMO % DEL VALOR FINAL) 100.00%
VALOR RESIDUAL DEL CAPITAL DE TRABAJO (MILES S/.) 8,500.0

TABLA DE AMORTIZACION DE LA DEUDA (MILES DE S/.)

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
CAPITAL 20,550.00 20,550.00 20,550.00 20,550.00
INTERESES 12,330.00 9,247.50 6,165.00 3,082.50
DIVIDENDO 32,880.00 29,797.50 26,715.00 23,632.50

PRODUCCION ANUAL (EN MILES DE UNIDADES)

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
BOTELLAS 6,000.00 6,000.00 6,500.00 7,000.00

PRECIOS DE VENTA (EN SUCRES)

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
PRECIO UNITARIO 30.00 30.00 40.00 40.00

COSTOS FIJOS (EN MILES DE S/.)

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
DE FABRICACION 5,000.0 6,000.0 7,000.0 8,000.0
DEPRECIACIONES 10,000.0 10,000.0 10,000.0 10,000.0
DE VENTAS 15,000.0 16,000.0 17,000.0 18,000.0
DE ADMINISTRACION - - - -
TOTAL 30,000.0 32,000.0 34,000.0 36,000.0
 COSTOS VARIABLES UNTARIOS
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
COSTO VARIABLE UNITARIO 20.00 20.00 23.00 23.00
 COMPAÑIA EMBOTELLADORA S. A.
EVALUACION FINANCIERA DEL PROYECTO

PROYECCION DEL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

EN MILES

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

VENTAS NETAS
COSTO VARIABLE TOTAL
DEPRECIACIONES
GASTO FABRICACION
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRATIVO
UTILIDAD OPERATIVA
INTERESES
UTILIDAD ANTES DE P. LABORAL
15 % DE PARTICIPACION LABORAL
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
25 % DE IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD NETA

CALCULO DE LOS FLUJOS NETOS DE CAJA

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

UTILIDAD OPERATIVA
DEPRECIACIONES
PARTICIPACION LABORAL
IMPUESTO A LA RENTA
INVERSIONES DE REPOSICION
INTERESES
VARIACION DEL CAP. DE TRABAJO
VALOR RESIDUAL DE LOS A. FIJOS
VALOR RESIDUAL DEL C. DE T.
FLUJO NETO DE CAJA NOMINAL

CALCULO DEL COSTO PROMEDIO PONDERADO DEL CAPITAL

CONCEPTO VALOR % COSTO COSTO

NOMINAL POND.
CAPITAL SOCIAL
DEUDA
COSTO DEL PROYECTO
0 0
 COMPAÑIA EMBOTELLADORA S. A.
EVALUACION FINANCIERA DEL PROYECTO

CALCULO DE LOS FLUJOS DE CAJA DESCONTADOS

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

FLUJO NETO DE CAJA NOMINAL
FACTOR DE DESCUENTO
FLUJO DE CAJA DESCONTADO
FLUJO DE CAJA ACUMULADO
INDICES DE EVALUACION DEL PROYECTO

CONCEPTO VALOR PROYECTO

meses
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
VALOR ACTUAL NETO (VAN)
RELACION BENEFICIO/COSTO (B/C)
PERIODO REAL DE RECUPERACION EN AÑOS (PRR) AÑO 3

ANALISIS DE SENSIBILIDAD DEL VAN

CONCEPTO VALOR VARIACION %

VAN ORIGINAL DEL VAN
VAN FINAL DEL VAN

CALCULO DE LA CAPACIDAD DE PAGO DE LA DEUDA

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

PAGOS DE CAPITAL DE LA DEUDA
PAGOS DE INTERESES
DIVIDENDO TOTAL
FLUJOS DE CAJA NOMINAL
INDICES DE COBERTURA DE LA DEUDA

INVERSION -205500
FNC1 -
FNC2 -
FNC3 -
FNC4 -
TD 0.00%
VAN ###
TIR Err:523
OTELLADORA S. A.
CIERA DEL PROYECTO

S DE CAJA DESCONTADOS

AÑO 4

CION DEL PROYECTO

PROYECTO
VIABLE

AD DE PAGO DE LA DEUDA

AÑO 4