CURSO DE FINANZAS

CODIGO 102038

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Jaison Daniel Vergel

VITESMIN NAVARRO

Heverth Javier Leon Fuentes

Allan Giovanny Camacho

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102038-29

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1098612150

91283569

91522884

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario, referentes al sistema de creación de valor, macroinductores de valor, microinductores de
valor de la empresa, dispuestos en el entorno de conocimiento y correspondientes a la Unidad 2.

2. En la hoja PLAN DE MEJORAMIENTO proponer un plan de acción donde se establezcan las acciones necesarias para increme
valor de la empresa, tomando en cuenta el informe de diagnóstico financiero para la empresa Autoservicio Don Laureano Ltda
realizó en la actividad colaborativa correspondiente a la unidad 1.

3. Explicar cómo impactan las acciones de mejoramiento en la transformación de las cifras de los distintos rubros de los estado
financieros. Por ejemplo:

Puede considerar los siguientes objetivos estratégicos para su plan de acción o los que considere necesarios

4. Elaborar como mínimo 3 acciones de mejoramiento de manera individual, para completar mínimo 15 propuestas por grupo
trabajo colaborativo.

5. En la hoja PARTICIPACIÓN realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

6. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.
6. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

INICIO ANTERIOR
NTERIOR SIGUIENTE

valor, microinductores de valor y

s necesarias para incrementar el

rvicio Don Laureano Ltda. que se

ntos rubros de los estados

esarios

15 propuestas por grupo en

dación, además incluir la

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

la empresa encontro muy poca utilidad

1 respecto al año anterior sobre los activos ROA
 Mantenimiento y reparaciones diminuye y
2 recuperaciones PAO

Productividad activos fijos es menor al año

3 anterior PAF
 la empresa encontro muy poca utilidad
1 respecto al año anterior sobre los activos
MN

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100
OR SIGUIENTE

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Incrementar beneficios sobre las assets de la 1 reduccion de costos de produccion 2

empresa y reduccion de gastos Aumento de ventas 3 manejo de gastos
Al incrementar las recuperaciones dentro de
las actividades no operacionales y al reducir
los mantenimientos se incurre no obtener
beneficios sobre la actividad core y posibles
dañor
1 Aimento de ingresos operacionales, ya que
las recuperaciones no hacen parte del core,
maximizacion de los recursos

Incrementar los ingresion operacionales sobre Incrementar ingresos operacionales

los activos fijos
Incrementar beneficios sobre las assets de la 1 reduccion de costos de produccion 2
empresa y reduccion de gastos Aumento de ventas 3 manejo de gastos
 P L A N D E M E

Indicador del logro de la acción Meta

Aumento de la rentabilidad de los activos

Rentabilidad de los activos 1,82% 3.5%
 Incremento en igual condicion los ingresos 5% sobre ingreso operacional 14% de
operacionales de igual manera pasar en igual mantenimiento y reparacion
proporsion al mantenimiento.

Aumento de la rentabilidad de los activos

Rentabilidad de los activos 1,82% 3.5%
 Aumento de la rentabilidad de los activos
Rentabilidad de los activos 1,82%
3.5%
D E M E J O R A M I E N T O

Breve descripción de las acciones de mejoramiento

decrementar los gastos inecesarios, ventas de activos no estrategicos y de poco uso

 Incrementar ingresos por operaciones core

Decremento en los gastos e incremento de los ingresos operacionales

decrementar los gastos inecesarios, ventas de activos no estrategicos y de poco uso
 Rubros de los estados financieros involucrados en la acción de
mejoramiento

Rubro DÉBITO

ACTIVO AUMENTA

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INGRESOS

COSTOS

GASTOS

SUMAS IGUALES -

ACTIVO AUMETA

PASIVO
 PATRIMONIO

INGRESOS

COSTOS DISMINUYE

GASTOS

SUMAS IGUALES -

ACTIVO AUMENTA

PASIVO

PATRIMONIO

INGRESOS

COSTOS

GASTOS

SUMAS IGUALES -

ACTIVO AUMENTA
 PASIVO

PATRIMONIO

INGRESOS

COSTOS

GASTOS

SUMAS IGUALES -

ACTIVO

PASIVO

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INGRESOS

COSTOS

GASTOS

SUMAS IGUALES -
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PASIVO

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INGRESOS

COSTOS

GASTOS

SUMAS IGUALES -

ACTIVO

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PATRIMONIO

INGRESOS

COSTOS

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ACTIVO

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COSTOS

GASTOS

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ACTIVO

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INGRESOS

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 GASTOS

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 s involucrados en la acción de
miento

CRÉDITO

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AUMENTA

AUMENTA

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Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.

NIT.800.140.728-9
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS VERTICAL
AÑO 2015 AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2015 AÑO 2016 AÑO 2017
4 TOTAL INGRESOS 6,749,059,161 6,885,611,778 7,023,324,013 100.00% 100.00% 100.00%
41 OPERACIONALES 6,612,213,884 6,773,758,091 6,909,233,253 97.97% 98.38% 98.38%
4135 COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 6,131,845,445 6,353,040,023 6,607,161,624 90.85% 92.27% 94.07%
4145 TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 480,338,248 420,718,068 370,231,900 7.12% 6.11% 5.27%
4155 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQU 30,191 0.00% 0.00% 0.00%
42 NO OPERACIONALES 136,845,277 111,853,686 268,883,706 2.03% 1.62% 3.83%
4210 FINANCIEROS 13,934,966 15,728,378 17,773,067 0.21% 0.23% 0.25%
4220 ARRENDAMIENTOS 86,129,845 1,862,070 1.28% 0.03% 0.00%
4235 SERVICIOS 3,600,000 3,600,001 3,600,001 0.05% 0.05% 0.05%
4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 0.00% 0.00% 0.00%
4250 RECUPERACIONES 33,180,466 90,663,237 247,510,638 0.49% 1.32% 3.52%
4295 DIVERSOS 0.00% 0.00% 0.00%
5 TOTAL GASTOS 1,434,313,738 1,354,023,558 1,482,995,327 21.25% 19.66% 21.12%
51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 374,520,341 355,096,181 341,551,315 5.55% 5.16% 4.86%
5105 GASTOS DE PERSONAL 174,945,651 165,809,832 157,914,126 2.59% 2.41% 2.25%
5110 HONORARIOS 58,337,699 24,595,998 24,595,998 0.86% 0.36% 0.35%
5115 IMPUESTOS 6,963,097 6,900,084 7,245,088 0.10% 0.10% 0.10%
5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,129,697 1,045,200 512,148 0.03% 0.02% 0.01%
5130 SEGUROS 12,802,650 4,217,360 4,428,228 0.19% 0.06% 0.06%
5135 SERVICIOS 33,188,271 43,655,170 57,624,824 0.49% 0.63% 0.82%
5140 GASTOS LEGALES 4,304,708 3,740,313 3,927,329 0.06% 0.05% 0.06%
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 41,326,957 28,129,315 1,912,793 0.61% 0.41% 0.03%
5150 ADECUACION E INSTALACION 8,181,830 47,141,588 49,498,667 0.12% 0.68% 0.70%
5155 GATSOS DE VIAJE 1,069,946 1,069,946 0.00% 0.02% 0.02%
5160 DEPRECIACIONES 7,043,920 0.10% 0.00% 0.00%
5195 DIVERSOS 25,275,860 28,791,375 32,822,168 0.37% 0.42% 0.47%
5199 PROVISIONES 20,001 0.00% 0.00% 0.00%
52 OPERACIONALES DE VENTAS 819,310,689 813,924,540 956,441,175 12.14% 11.82% 13.62%
5205 GASTOS DE PERSONAL 420,226,580 525,420,357 656,775,446 6.23% 7.63% 9.35%
5210 HONORARIOS 8,403,601 28,902,830 49,423,839 0.12% 0.42% 0.70%
5215 IMPUESTOS 1,525,240 11,470,701 12,044,236 0.02% 0.17% 0.17%
5220 ARRENDAMIENTOS 72,788,041 34,091,511 35,796,087 1.08% 0.50% 0.51%
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 1,218,639 1,279,571 0.00% 0.02% 0.02%
5230 SEGUROS 29,719,816 12,184,081 7,066,767 0.44% 0.18% 0.10%
5235 SERVICIOS 42,967,343 4,776,000 5,014,800 0.64% 0.07% 0.07%
5240 GASTOS LEGALES 882,000 1,279,169 1,854,795 0.01% 0.02% 0.03%
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 75,418,264 61,709,412 50,601,718 1.12% 0.90% 0.72%
5250 ADECUACION E INSTALACION 12,690,824 12,279,873 12,648,269 0.19% 0.18% 0.18%
5255 GASTOS DE VIAJES 0.00% 0.00% 0.00%
5260 DEPRECIACIONES 59,890,131 62,817,672 65,958,556 0.89% 0.91% 0.94%
5265 AMORTIZACIONES 0.00% 0.00% 0.00%
5295 DIVERSOS 94,798,849 54,394,368 54,394,368 1.40% 0.79% 0.77%
5299 PROVISIONES 3,379,927 3,582,723 0.00% 0.05% 0.05%
53 NO OPERACIONALLES 240,482,708 185,002,837 185,002,837 3.56% 2.69% 2.63%
5305 FINANCIEROS 226,527,207 176,696,343 176,696,343 3.36% 2.57% 2.52%
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES 993,505 0.01% 0.00% 0.00%
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 4,993,205 4,454,190 4,454,190 0.07% 0.06% 0.06%
5395 GASTOS DIVERSOS 7,968,790 3,852,303 3,852,303 0.12% 0.06% 0.05%
54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 0.00% 0.00% 0.00%
5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 0.00% 0.00% 0.00%
6 COSTO DE VENTAS O PRESTACION DE SER 5,204,396,049 5,354,793,827 $ 5,540,328,686.37 77.11% 77.77% 78.88%
61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 5,204,396,049 5,354,793,827 $ 5,540,328,686.37 77.11% 77.77% 78.88%
6135 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 5,204,396,049 5,354,793,827 $ 5,540,328,686.37 77.11% 77.77% 78.88%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 110,349,375 176,794,393 $ 282,871,028 1.64% 2.57% 4.03%

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.

CÁLCULOS PARA ANÁLISIS
NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA VERTICAL
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 2015 AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2015 AÑO 2016
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 557,247,786 1,002,862,622 1,075,555,880 100.00% 100.00% 100.00%
11 DISPONIBLE 28,565,509 12,410,882 17,018,347 5.13% 1.24% 1.58%
1105 CAJA 4,595,297 9,803,116 14,410,581 0.82% 0.98% 1.34%
1110 BANCOS 23,970,212 2,607,766 2,607,766 4.30% 0.26% 0.24%
12 INVERSIONES 187,000,000 187,000,000 187,000,000 33.56% 18.65% 17.39%
1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 187,000,000 187,000,000 187,000,000 33.56% 18.65% 17.39%
13 DEUDORES 314,263,160 758,121,691 796,742,952 56.40% 75.60% 74.08%
1305 CLIENTES 181,152,031 130,904,622 94,251,328 32.51% 13.05% 8.76%
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONOMICOS 0.00% 0.00% 0.00%
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS 65,688,682 16,059,140 16,059,140 11.79% 1.60% 1.49%
1330 ANTICIPOS Y AVANCES 7,284,079 15,600,000 33,384,000 1.31% 1.56% 3.10%
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA 0.00% 0.00% 0.00%
1345 INGRESOS POR COBRAR 0.00% 0.00% 0.00%
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A 11,408,438 22,983,425 46,196,683 2.05% 2.29% 4.30%
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 701,936 50,000 - 0.13% 0.00% 0.00%
 1380 DEUDORES VARIOS 41,496,072 567,312,567 595,678,196 7.45% 56.57% 55.38%
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 17,592,348 22,804,285 29,645,571 3.16% 2.27% 2.76%
1399 PROVISIONES - 11,060,427 - 17,592,348 - 18,471,965 -1.98% -1.75% -1.72%
14 INVENTARIOS 27,419,117 45,330,049 74,794,581 4.92% 4.52% 6.95%
1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESAS 27,419,117 45,330,049 74,794,581 4.92% 4.52% 6.95%
ACTIVO FIJO 1,227,877,788 1,165,060,116 1,099,101,560 220.35% 116.17% 102.19%
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,227,877,788 1,165,060,116 1,099,101,560 220.35% 116.17% 102.19%
1504 TERRENOS 274,036,635 274,036,635 274,036,635 49.18% 27.33% 25.48%
1508 CONSTRUCCIONES EN CURSO 0.00% 0.00% 0.00%
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 658,793,546 658,793,546 658,793,546 118.22% 65.69% 61.25%
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO 241,817,347 241,817,347 241,817,347 43.39% 24.11% 22.48%
1524 EQUIPO DE OFICINA 0.00% 0.00% 0.00%
1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACION 0.00% 0.00% 0.00%
1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 441,802,313 441,802,313 441,802,313 79.28% 44.05% 41.08%
1592 DEPRECIACION ACUMULADA - 388,572,053 - 451,389,725 - 517,348,281 -69.73% -45.01% -48.10%
OTROS ACTIVOS 450,000,000 450,000,000 450,000,000 80.75% 44.87% 41.84%
17 DIFERIDOS 0.00% 0.00% 0.00%
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 0.00% 0.00% 0.00%
1710 CARGOS DIFERIDOS 0.00% 0.00% 0.00%
19 VALORIZACIONES 450,000,000 450,000,000 450,000,000 80.75% 44.87% 41.84%
1910 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 450,000,000 80.75% 44.87% 41.84%
TOTAL ACTIVO 2,235,125,574 2,617,922,738 2,624,657,440 401.10% 261.05% 244.03%
PASIVO 0.00% 0.00% 0.00%
PASIVO CORRIENTE 1,291,876,681 1,603,585,568 2,080,051,152 231.83% 159.90% 193.39%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,219,034,407 1,250,153,828 1,455,953,313 218.76% 124.66% 135.37%
2105 BANCOS NACIONALES 1,122,722,493 1,025,989,511 933,650,455 201.48% 102.31% 86.81%
2195 OTRAS OBLIGACIONES 96,311,914 224,164,317 522,302,859 17.28% 22.35% 48.56%
22 PROVEEDORES 14,813,287 60,930,766 250,425,448 2.66% 6.08% 23.28%
2205 NACIONALES 14,813,287 60,930,766 250,425,448 2.66% 6.08% 23.28%
23 CUENTAS POR PAGAR 2,287,094 196,065,455 230,549,936 0.41% 19.55% 21.44%
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 981,392 6,013,824 30,730,641 0.18% 0.60% 2.86%
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 0.00% 0.00% 0.00%
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR 75,000,000 78,750,000 0.00% 7.48% 7.32%
2365 RETENCIONES EN LA FUENTE 1,124,270 1,395,173 1,730,015 0.20% 0.14% 0.16%
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 181,432 114,668 120,401.40 0.03% 0.01% 0.01%
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 4,251,968 4,464,566 0.00% 0.42% 0.42%
2380 ACREEDORES VARIOS 109,289,822 114,754,313 0.00% 10.90% 10.67%
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 1,181,991 2,534,135 - 0.21% 0.25% 0.00%
2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 0.00% 0.00% 0.00%
2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 388,889 0.07% 0.00% 0.00%
2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 793,102 2,534,135 0.14% 0.25% 0.00%
 25 OBLIGACIONES LABORALES 54,559,901 93,901,385 96,252,247 9.79% 9.36% 8.95%
2505 SALARIOS POR PAGAR 22,879,173 22,879,173 0.00% 2.28% 2.13%
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS 33,008,058 35,352,925 37,827,630 5.92% 3.53% 3.52%
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS 4,248,410 4,128,082 4,004,240 0.76% 0.41% 0.37%
2520 PRIMA DE SERVICIOS 36,078 36,078 36,078 0.01% 0.00% 0.00%
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 17,267,355 31,505,127 31,505,127 3.10% 3.14% 2.93%
26 PASIVOS ESTIMADOS Y RPOVISIONES 0.00% 0.00% 0.00%
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 0.00% 0.00% 0.00%
PASIVO LARGO PLAZO 46,870,207 46,870,207 46,870,207 8.41% 4.67% 4.36%
27 DIFERIDOS 46,870,207 46,870,207 46,870,207 8.41% 4.67% 4.36%
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 46,870,207 46,870,207 46,870,207 8.41% 4.67% 4.36%
TOTAL OTROS PASIVOS 31,417,406 711,290 - 5.64% 0.07% 0.00%
28 OTROS PASIVOS 31,417,406 711,290 - 5.64% 0.07% 0.00%
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 1,448,849 711,290 - 0.26% 0.07% 0.00%
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 29,968,557 - 5.38% 0.00% 0.00%
TOTAL PASIVO 1,370,164,294 1,651,167,066 2,080,051,152 245.88% 164.65% 193.39%
PATRIMONIO 0.00%
31 CAPITAL SOCIAL 272,916,098 272,916,098 272,916,098 48.98% 27.21% 25.37%
3115 APORTES SOCIALES 272,916,098 272,916,098 272,916,098 48.98% 27.21% 25.37%
33 RESERVAS 27,608,348 38,643,285 49,849,838 4.95% 3.85% 4.63%
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 27,608,348 38,643,285 49,849,838 4.95% 3.85% 4.63%
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 0.00% 0.00% 0.00%
3405 AJUSTES POR INFLACION 0.00% 0.00% 0.00%
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 110,349,375 176,794,393 282,871,028 19.80% 17.63% 26.30%
3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 110,349,375 176,794,393 282,871,028 19.80% 17.63% 26.30%
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 4,087,459 28,401,897 0.73% 2.83% 0.00%
3705 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS 4,087,459 28,401,897 0.73% 2.83% 0.00%
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION 450,000,000 450,000,000 450,000,000 80.75% 44.87% 41.84%
3810 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 450,000,000 80.75% 44.87% 41.84%
TOTAL PATRIMONIO 864,961,280 966,755,673 1,055,636,964 155.22% 96.40% 98.15%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,235,125,574 2,617,922,738 3,135,688,116

- PASIVOS OPERATIVOS 151,129,887 401,013,238 624,097,839

COSTO DE LA DEUDA 19% 14% 12%

PASIVO FINANCIERO 1,219,034,407 1,250,153,828 1,455,953,313

PATRIMONIO 864,961,280 966,755,673 1,055,636,964
TOTAL FUENTES DE FINANCIACION CON COSTO 2,083,995,687 2,216,909,500 2,511,590,277

PASIVO FINANCIERO 58% 56% 58%

PATRIMONIO 42% 44% 42%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACION CON COSTO 100% 100% 100%
 COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 11% 8% 7%
COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTO (kdt) 7% 5% 5%

COSTO DEL PATRIMONIO (ke)

Datos requeridos
KL Tasa libre de riesgo 5% 5% 5%
KM Tasa del mercado 8.00% 8.00% 8.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.97 0.93 0.96
COSTO DEL PATRIMONIO 7.92% 7.80% 7.89%
 CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑO 2016 AÑO 2017
V. ABSOLUTA V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA
136,552,617 2% 137,712,236 2%
161,544,207 2% 135,475,162 2%
221,194,578 4% 254,121,601 4%
59,620,180 -12% 50,486,168 -12%
30,191 -100% - NA
24,991,591 -18% 157,030,020 140%
1,793,412 13% 2,044,689 13%
84,267,775 -98% 1,862,070 -100%
1 0% - 0%
- NA - NA
57,482,771 173% 156,847,401 173%
- NA - NA
80,290,179 -6% 128,971,769 10%
19,424,160 -5% 13,544,866 -4%
9,135,819 -5% 7,895,706 -5%
33,741,701 -58% - 0%
63,013 -1% 345,004 5%
1,084,497 -51% 533,052 -51%
8,585,290 -67% 210,868 5%
10,466,899 32% 13,969,654 32%
564,395 -13% 187,016 5%
13,197,642 -32% 26,216,522 -93%
38,959,758 476% 2,357,079 5%
1,069,946 NA - 0%
7,043,920 -100% - NA
3,515,515 14% 4,030,793 14%
20,001 -100% - NA
5,386,149 -1% 142,516,634 18%
105,193,777 25% 131,355,089 25%
20,499,229 244% 20,521,009 71%
9,945,461 652% 573,535 5%
38,696,530 -53% 1,704,576 5%
1,218,639 NA 60,932 5%
17,535,735 -59% 5,117,314 -42%
38,191,343 -89% 238,800 5%
 397,169 45% 575,626 45%
13,708,852 -18% 11,107,694 -18%
410,951 -3% 368,396 3%
- NA - NA
2,927,541 5% 3,140,884 5%
- NA - NA
40,404,481 -43% - 0%
3,379,927 NA 202,796 6%
55,479,871 -23% - 0%
49,830,863 -22% - 0%
993,505 -100% - NA
539,015 -11% - 0%
4,116,487 -52% - 0%
- NA - NA
- NA - NA
150,397,778 3% 185,534,860 3%
150,397,778 3% 185,534,860 3%
150,397,778 3% 185,534,860 3%
66,445,018 60% 106,076,636 60%

CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL

AÑO 2015 AÑO 2016
V. ABSOLUTA V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA

445,614,837 80% 72,693,257 7%

16,154,627 -57% 4,607,465 37%
5,207,819 113% 4,607,465 47%
21,362,446 -89% - 0%
- 0% - 0%
- 0% - 0%
443,858,532 141% 38,621,261 5%
50,247,409 -28% 36,653,294 -28%
- -
49,629,542 -76% - 0%
8,315,921 114% 17,784,000 114%
- -
- -
11,574,986 101% 23,213,259 101%
651,936 -93% 50,000 -100%
525,816,495 1267% 28,365,628 5%
5,211,937 30% 6,841,286 30%
6,531,921 59% 879,617 5%
17,910,931 65% 29,464,532 65%
17,910,931 65% 29,464,532 65%
62,817,672 -5% 65,958,556 -6%
62,817,672 -5% 65,958,556 -6%
- 0% - 0%
- -
- 0% - 0%
- 0% - 0%
- -
- -
- 0% - 0%
62,817,672 16% 65,958,556 15%
- 0% - 0%
- -
- -
- -
- 0% - 0%
- 0% - 0%
382,797,165 17% 6,734,702 0%
- -
311,708,888 24% 476,465,583 30%
31,119,421 3% 205,799,486 16%
96,732,983 -9% 92,339,056 -9%
127,852,403 133% 298,138,542 133%
46,117,479 311% 189,494,682 311%
46,117,479 311% 189,494,682 311%
193,778,361 8473% 34,484,481 18%
5,032,432 513% 24,716,817 411%
- -
75,000,000 3,750,000 5%
270,903 24% 334,842 24%
66,764 -37% 5,733 5%
4,251,968 212,598 5%
109,289,822 5,464,491 5%
1,352,144 114% 2,534,135 -100%
- -
388,889 -100% -
1,741,033 220% 2,534,135 -100%
 39,341,484 72% 2,350,862 3%
22,879,173 - 0%
2,344,867 7% 2,474,705 7%
120,328 -3% 123,842 -3%
- 0% - 0%
14,237,772 82% - 0%
- -
- -
- 0% - 0%
- 0% - 0%
- 0% - 0%
30,706,116 -98% 711,290 -100%
30,706,116 -98% 711,290 -100%
737,559 -51% 711,290 -100%
29,968,557 -100% -
281,002,772 21% 428,884,086 26%

- 0% - 0%
- 0% - 0%
11,034,937 40% 11,206,553 29%
11,034,937 40% 11,206,553 29%
- -
- -
66,445,018 60% 106,076,636 60%
66,445,018 60% 106,076,636 60%
24,314,438 595% 28,401,897 -100%
24,314,438 595% 28,401,897 -100%
- 0% - 0%
- 0% - 0%
101,794,393 12% 88,881,291 9%
 ROA
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
4.94% 6.75% 10.78% 4.02% 59.59%
AO 2,235,125,574 2,617,922,738 2,624,657,440 673470174% 0.26%
AON 2,083,995,687 2,216,909,500 2,000,559,602 -21634989855% -9.76%

PAO
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
34% 39% 38% -1% -1.71%
AO 2,235,125,574 2,617,922,738 2,624,657,440 673470174% 0.26% UB
IO 6,612,213,884 6,773,758,091 6,909,233,253 13547516182% 2.00%

PAF
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
19% 17% 16% -1% -7.51%
AF 1,227,877,788 1,165,060,116 1,099,101,560 1,165,060,116 -5.66%

MN
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
1.67% 2.61% 4.09% 1.48% 56.86%
UN 110,349,375 176,794,393 282,871,028 106,076,636 60.00% UODI
 ROE
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
40.43% 64.78% 103.65% 24.35% 60.21%
AON

MB
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
21.29% 20.95% 19.81% -1.14% -5.42%
1,407,817,835 1,418,964,264 1,368,904,567 -5005969769% -3.53% UO

ME
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
4.25% 4.62% 1.98% -2.64% -57.10%
280,920,856 312,761,215 136,870,632 -17589058276% -56.24%

MUODI
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
2.17% 2.47% 0.69% -1.78% -72.19%
143,371,160 167,462,174 47,511,091 -11995108246% -71.63%
 RONA
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
6.88% 7.55% 2.37% 0.67% 9.80%
2,083,995,687 2,216,909,500 2,000,559,602 132,913,813 6.38%

MO
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL KTO
3.24% 3.69% 1.03% -2.66% -72.19%
213,986,805 249,943,543 70,912,077 -17903146636% -71.63%

KTNO

AON
 PKTO
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
4% 1% 3% 2% 357.99%
237,136,657 39,830,000 186,064,256 146,234,256 367.15%

PKTNO
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
1% -5% -6% -1% -218.90%
86,006,770 (361,183,239) (438,033,583) - 76,850,344.43 -221.28%

PAON
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
32% 33% 29% -4% -11.53%
2,083,995,687 2,216,909,500 2,000,559,602 - 216,349,899 -9.76%

IO
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
6,612,213,884 6,773,758,091 6,909,233,253 135,475,162 2.00%

CV
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
5,654,396,049 5,804,793,827 5,990,328,686 185,534,860 3.20%

GO
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
1,193,831,030 1,169,020,721 1,297,992,490 128,971,769 11.03%
18% 17% 19% 0 8.86%

INO
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
136,845,277 111,853,686 268,883,706 157,030,020 140.39%
 2% 2% 4% 0 135.68%

GNO
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
240,482,708 185,002,837 185,002,837 0.00% 0.00%
4% 3% 3% (0) -1.96%
 ROTACIÓN INV ROTAC
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2015
190 veces 118 veces 74 veces -44 veces -37.29% 351 veces

INVENTARIO PROMEDIO P
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2015
27,419,117 45,330,049 74,794,581 29,464,532 65.00% 14,813,287

DIAS DE INVENTARIO PR
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2015
2 DIAS 3 DIAS 5 DIAS 2 DIAS 59.47% 1 DIAS

POLÍTICA DE INVENTARIOS POL

30 DIAS

ENE-DIC 2015
11

IPC
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
0% #DIV/0!

GOA
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2015
374,520,341 355,096,181 341,551,315 (13,544,866) -3.81% 3%
31% 30% 26% (0) -13.37% THA 174,945,651

GOV
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2015
819,310,689 813,924,540 956,441,175 142,516,634 17.51% 6%
69% 70% 74% 0 5.83% THV 420,226,580

OF
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
1,219,034,407 1,250,153,828 1,455,953,313 205,799,486 16.46%

GF
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
226,527,207 176,696,343 176,696,343 - 0.00%
 ROTACIÓN PROVEEDORES ROTACIÓN CLIENTES
ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016
88 veces 22 veces -66 veces -74.83% 37 veces 52 veces

PROVEEDORES CLIENTES
ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016
60,930,766 250,425,448 189,494,682 311.00% 37 52

PRIODO DE PAGO PERIODO DE RECAUDO

ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016
4 DIAS 16 DIAS 12 DIAS 297.24% 10 DIAS 7 DIAS

POLÍTICA DE PAGOS POLÍTICA DE CARTERA

45 DIAS 30 DIAS

CCE
ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
6 (7) -13 DIAS -210.04%

FINANCIACIÓN OPERATIVA
ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016
ALVARO:
KTO/PO %KTO=KTO/PO KTO 156.91% 9.93%
ALVARO:
PO/AO FO=PO/AO AO 7% 15%
PO/KTO 64% 1007%
PTHA
ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
2% 2% (0) -6.63% PTHT
165,809,832 157,914,126 (9,135,819) -5.22% ENE-DIC 2015 ENE-DIC 2016
9.00% 10.20%
PTHV
ENE-DIC 2016 ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
8% 10% 0.02 22.55%
525,420,357 656,775,446 131,355,089 25.00%
 ROTACIÓN CLIENTES
ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
73 veces 22 veces 41.67%

CLIENTES
ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
73 22 41.67%

PERIODO DE RECAUDO
ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
5 DIAS -2 DIAS -29.41%

POLÍTICA DE CARTERA

30 DIAS

FINANCIACIÓN OPERATIVA
ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
29.81% 20% 200.16%
24% 8% 55.23%
335%

PTHT
ENE-DIC 2017 VAR. ABS VAR. REL
11.79% 1.59% 15.55%
 MEDICIÓN DEL VALOR AGREGADO
INICIO

Año 2016 Año 2017

Ingreso Operacional
6,773,758,091 7,112,445,996

Año 2016
Utilidad Operativa
249,943,543
Año 2016 Año 2017
Costos y Gastos Operacionales
6,523,814,548 7,044,889,530

Año 2016
Impuestos Aplicados
82,481,369
Año 2016 Año 2017
Impuestos
33% 33%

Año 2016
Capital
1,834,112,336

Año 2016 Año 2017

Kdt
5.34% 5.49%
Año 2016
WACC
13.14%

Año 2016 Año 2017

Ke
7.80% 7.89%

Año 2016 Año 2017 Año 2016

KL KM
5.00% 5.00% 8.00%

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

Año 2017
Utilidad Operativa
67,556,466
Año 2016 Año 2017
UODI
167,462,174 45,262,832

Año 2017
Impuestos Aplicados
22,293,634

Año 2017
Capital Año 2016 Año 2017
1,993,824,900 Cargo por Capital
240,998,158 266,687,524

Año 2017
WACC
13.38%

Año 2017 Año 2016 Año 2017

KM Bu
8.00% 0.50 0.50

ANTERIOR SIGUIENTE
ANTERIOR SIGUIENTE
 SIGUIENTE

Año 2016 Año 2017

EVA
73,535,984 221,424,692

SIGUIENTE
SIGUIENTE
 INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
Jaison Daniel Vergel Quintanilla Si 4
Vitesmin Navarro Orostegui SI 4
Heverth Javier Leon Fuentes Si
Allan Giovanny Camacho

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
4
4

ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ontro la necesidad de estudiar los diversos ratios de analisis para comprender el estado dela empresa y las condiciones para la toma de des

ESTUDIANTE:

o de la empresa para el año 2017 presenta una ligera mejora en sus activos fijos en cuanto en lo operativo presento un crecimiento relativo

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES

ndiciones para la toma de desiciones y mejorar o corregir las desiciones.

sento un crecimiento relativo con respecto a los años anteriores a que tiene algunas disminuciones
ANTERIOR