UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE INGENIERÍA INDUSTRIAL

CARRERA DE INGENIERÍA INDUSTRIAL

INGENIERÍA ECONÓMICA II
OCTAVO SEMESTRE GRUPO # 2

TEMA

ANUALIDADES SIMPLES ANTICIPADAS

ALUMNOS

CRUZ MOLINA PAÚL

ERAS MARLO

MALÁN JAIRO

PERÉZ DIEGO

VALAREZO PLÙA CARLOS ELISAÙL

ALAVA VELEZ DAVIS JAHIR

PROFESORA

ING. PRISCILA MORENO MARCIAL

PERÍODO

2018 – 2019 CII

 ANUALIDADES SIMPLES ANTICIPADAS

DEFINICIÓN DE ANUALIDAD

El estudio de las anualidades es básico para las finanzas, ya que es el sistema de amortización
más común en créditos bancarios, comerciales y de vivienda. Este sistema le permite al
financiador, recuperar parte del capital prestado cada vez que recibe un pago.

Se conserva aún el término de anualidad,

aunque no siempre los períodos de pago sean
anuales. Dichos pagos pueden ser desde rentas,
sueldos, seguros de vida, etc.

En sentido metodológico, las anualidades son

la continuación del interés compuesto, aunque
se trabaja con un conjunto de sumas de dinero que se manejan de manera independiente.

¿En términos financieros qué significa anualidad?

En matemáticas financieras el significado de la anualidad es el de pagos generalmente de

igual cuantía y que se hacen en intervalos de tiempo también iguales que pueden ser anuales,
semestrales, trimestrales, mensuales, quincenales, diarios, etc.

Existe una gran variedad de anualidades, las cuales se clasifican a partir de varios criterios y
sus elementos básicos son: el pago periódico de la anualidad llamado también renta, el
período de los pagos, el plazo o duración de la anualidad y la tasa de interés aplicada.

Una anualidad es una serie de pagos que cumple con las siguientes condiciones:

1. Todos los pagos son de igual valor.

2. Todos los pagos se hacen a iguales intervalos de tiempo.
3. Todos los pagos son llevados al principio o al final de la serie a la misma tasa.
4. El número de pagos debe ser igual al número de periodos.
Algunos términos empleados cuando se trata de anualidades (Elementos):

 Renta: Es el pago periódico de igual valor.

 Periodo de renta: Es el tiempo que transcurre entre los pagos periódicos continuos.
 Plazo: El tiempo que transcurre entre el principio del primer periodo y el final del
último periodo se denomina plazo de la anualidad y se representa por la letra n.
 Periodo de pago: Es el tiempo que transcurre entre un pago y otro.
 Tasa: Es el tipo de interés que se fija en la operación. Puede ser efectiva o capitalizable una
vez en el año; o bien, nominal, si se capitaliza más de una vez en el año.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LAS ANUALIDADES

Ventajas

Las anualidades pueden ser útiles en algunas situaciones. En general, algunas de las ventajas
y beneficios incluyen:

o Crecimiento diferido de impuestos y capitalización dentro del contrato de anualidad.

Lo que significa que solo se le gravarán los intereses que gane una vez que comience
a recibir pagos, no mientras se está acumulando.
o Tasas de rendimiento garantizadas en sus dólares
o Pagos garantizados de por vida si realiza anualizaciones (en algunos casos ni siquiera
tiene que anualizar para recibir este beneficio)
o Otras características que pueden ser importantes para usted. Estas son varias
campanas y silbatos que hacen cosas muy específicas, pregunte a su beneficiario
sobre estas opciones antes de firmar en cualquier línea de puntos.
Desventajas

Cuando se trata de decidir si las desventajas de las anualidades compensan las ventajas
enumeradas anteriormente, es importante tener en cuenta lo siguiente:

o De alguna manera, debe pagar por las garantías. Si no los necesita, no los pague.
o Algunos contratos tienen plazos de entrega que pueden inmovilizar su dinero por
más tiempo de lo que desea.
o Las normas del IRS restringen la forma en que retira el dinero de una renta
vitalicia. Las distribuciones pueden estar sujetas a impuestos y / o penalizadas
o Las anualidades pueden ser usadas en exceso en los bancos

CLASIFICACION DE LAS ANUALIDADES:

SEGUN LAS FECHAS INICIALES Y TERMINAL DEL PLAZO (Tiempo):

-ANUALIDAD CIERTA: Cuando se estipula, es decir se conoce las fechas extremas del
plazo.

-ANUALIDAD EVENTUAL O CONTINGENTE: Cuando no se conoce al menos una fecha

extrema del plazo.

SEGUN LOS PAGOS:

-ANUALIDAD ANTICIPADA: Cuando los pagos o las rentas se realizan al comienzo de

cada periodo.

-ANUALIDAD ORDINARIA O VENCIDA: Cuando los pagos se realizan al fin de cada

periodo.

DE ACUERDO CON LA PRIMERA RENTA:

-ANUALIDAD INMEDIATA: Cuando los pagos se hacen desde el primer periodo.

-ANUALIDAD DIFERIDA: Cuando el primer pago no se realiza en el primer periodo.

 SEGUN LOS INTERVALOS DE PAGO:

-ANUALIDAD SIMPLE: Cuando los pagos se realizan en las mismas fechas en que se
capitalizan los intervalos de pago.

-ANUALIDAD GENERAL: Una anualidad es general si los pagos se realizan en periodos

distintos a la frecuencia con que los intereses se capitalizan.

ANUALIDAD ANTICIPADA

Una anualidad anticipada es aquella en la cual los pagos se llevan a cabo al inicio del periodo
de renta. Son ejemplos de anualidades anticipadas los pagos anuales (primas) de un seguro
de vida, la renta de una casa u oficina; algunos planes de crédito estipulan que los pagos
deben realizarse al comienzo de los periodos convenidos, etcétera. Se representa así:

La diferencia entre una anualidad ordinaria y una anticipada se puede ver gráficamente en
los siguientes diagramas de tiempo:

Obsérvese que la anualidad anticipada comienza con un pago y concluye un periodo después
de que se haya cubierto el último pago. Por tal motivo, el n-ésimo pago gana intereses por un
periodo debido a que fue depositado al inicio del último periodo.
Fórmula de Anualidades Anticipadas

Ecuaciones

Valor Presente

(1 + 𝑖) − (1 + 𝑖)1−𝑛
𝑃 = 𝑅[ ]
𝑖

donde:

 P: valor presente
 i: tasa de interés efectiva
 R: valor de pagos uniformes
 n: cantidad de periodos

Valor futuro

(1 + 𝑖)𝑛+1 − (1 + 𝑖)
𝑆 = 𝑅[ ]
𝑖

donde:

 S: valor futuro
 i: tasa de interés efectiva
 A: valor de pagos uniformes
 n: cantidad de periodos

Usos

 Amortización de préstamos en abonos.

 Rentas
 Deudas
 Pago de hipotecas
 Pensiones
 Alquileres
EJEMPLO 1

Un profesionista deposita $ 470.00 al principio de cada mes, en una cuenta de inversión. Si

la tasa de interés es del 23.64% capitalizable cada mes,

a) Obtenga el monto al cabo de 4 años.

b) ¿Cuál es el interés ganado en los 4 años?

c) Calcule el valor presente de la anualidad

SOLUCIÓN:

a) R=470

n= 48 meses

i=0.2364/12=0.0197
(1 + 𝑖)𝑛+1 − (1 + 𝑖)
𝑆 = 𝑅[ ]
𝑖

(1 + 0.0197)48+1 − (1 + 0.0197)
𝑆 = 470 [ ]
0.0197

2.601049072 − 1.0197
𝑆 = 470 [ ]
0.0197
𝑆 = $37,727.62

b) Interés

470
I =37,727.62 − (48 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠)
𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠

I = $15,167.62

c) Valor Presente
 (1 + 𝑖) − (1 + 𝑖)1−𝑛
𝑃 = 𝑅[ ]
𝑖
1.0197 − (1.0197)1−48
𝑃 = 470 [ ]
0.0197

𝑃 = 470(31.46917)

𝑃 = $14,790.51

EJEMPLO 2

Una compañía constructora debe invertir durante los próximos 5 años, al comienzo de cada
mes, $ 15,000.00 en un fondo para la depreciación de su maquinaria. ¿Cuál será el monto de
este fondo de depreciación al cabo de 5 años, si ha estado produciendo el 27% capitalizable
cada mes? Si los depósitos mensuales se hicieran al final de cada mes, ¿cuál sería el monto?

SOLUCIÓN:

R= 15,000

n= 60 meses

i= 0.27/12 = 0.0225

(1 + 𝑖)𝑛+1 − (1 + 𝑖)
𝑆 = 𝑅[ ]
𝑖

(1 + 0.0225)60+1 − (1 + 0.0225)
𝑆 = 15,000 [ ]
0.0225

𝑆 = $1′ 908,758.55
EJEMPLO 3

La póliza de un seguro de vida estipula que se entregue al beneficiario de éste un pago de $

5,000.00 al comienzo de cada mes durante 12 años. ¿Cuál es el valor presente de esta
anualidad, si la tasa de interés es del 2.35% mensual?

SOLUCION:

R = 5,000

n = 144 meses

i = 0.0235

(1 + 𝑖) − (1 + 𝑖)1−𝑛
𝑃 = 𝑅[ ]
𝑖

1.0235 − (1.0235)1−144
𝑃 = 5,000 [ ]
0.0235

𝑃 = 5,000(42.01726)

𝑃 = $210,86.33
EJEMPLO 4

Una familia necesita $ 4 000 para el mes de agosto de 2012. En agosto del 2008 ellos efectúan
el primero de los 4 pagos anuales iguales en un fondo de inversiones que gana el 6% de
interés anual. ¿Cuál será el importe de cada depósito de manera de tener acumulados los $ 4
000?

EJEMPLO 5

Un empleado consigna $ 300 al principio de cada mes en una cuenta de ahorros que paga el
8% convertible mensualmente ¿En cuánto tiempo logrará ahorrar $ 30.000?

Respuesta: 76 meses y un pago final de $ 146

CONCLUSION:

En conclusión, las anualidades son una serie de pagos iguales, efectuados a

intervalos iguales de tiempo. Por ejemplo: son los abonos semanales, pagos de renta
mensuales, dividendos trimestrales sobre acciones, etc. El uso de los pagos en forma de
anualidad, es muy conveniente en muchas ocasiones ya que por lo general una persona
no tiene el dinero suficiente para cubrir un pago requerido al comprar por ejemplo una
casa, un auto, o algún otro producto o bien, y más si el costo es elevado.

El costo total de la deuda, se divide en pagos a plazos con cierta tasa de interés,
esto facilita por supuesto la adquisición de ciertos tipos de productos o bienes que pueden
ser adquiridos de esta forma.

Por tanto, es de vital importancia el conocimiento sobre este tema, ya que

cualquier persona en algún momento de su vida ya sea al comprar una casa, o un auto, o
la renta de algún bien inmueble, tendrá que pagar algún tipo de anualidad; por ello es
conveniente para los intereses personales el conocer cómo es que se determinan, y de esta
manera no estar sujetos a engaños por parte de la empresa o la persona que reciba el
dinero de esas anualidades
Bibliografía
Giovanny, G. (11 de Abril de 2011). Anualidades ordinarias y anticipadas. Obtenido de
Conceptos y aplicaciones: https://www.gestiopolis.com/anualidades-ordinarias-
anticipadas-conceptos-aplicaciones/

Ramírez, García, Pantoja, & Zambrano. (14 de Octubre de 2018). Matemáticas

Financieras. Obtenido de Fundación Wikimedia, Inc:
https://es.wikipedia.org/wiki/Tipos_de_anualidades

Solo Contabilidad. (31 de Mayo de 2015). Anualidades anticipadas. Obtenido de Temas de

Matemática Financiera: https://www.solocontabilidad.com/anualidades/anualidades-
anticipadas