Adm - Bancaria PDF

OEES
UNIVERSIDAD ESPIRITU SANTO
CENTRO DE INVESTIGACIONES
CUADERNO DOCENTE No. 2
EL
ABC
DE LA BANCA
Guayaquil, agosto de 2004

ISBN - 9978 - 86- 404- O
Reservados los derechos de autor de acuerdo a la Ley de

Propiedad Intelectual. Sin embargo, la Universidad de
Especialidades UEES autoriza la reproducción parcial de este
Cuaderno Docente No. 2, cuando se trate de citas académicas o
periodísticas, debiendo especificarse la referencia del autor,
título de la obra y, además, que se trata de una publicación de
la UEES.
INDICE
CAPíTULO I
INTRODUCCiÓN A LA BANCA 1
1. CONCEPTO Y CLASIFICACIÓN DE LAS INSTITUCIONES DEL

SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO 1
2. FUNCIÓN Y OBJETIVO DE LOS BANCOS 2
3. CONFORMACIÓN DE LAS CAPTACIONES Y COLOCACIONES
DE RECURSOS 6
CAPíTULO 11
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BANCARIOS 13
1. EL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Y CONDENSADO DE

LOS BANCOS PARA PUBLICACIÓN 13
2. EL ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADO Y
CONDENSADO DE LOS BANCOS 40
3. EL PATRIMONIO TÉCNICO TOTAL Y LOS ACTIVOS Y
CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO 47
4. LOS INDICADORES FINANCIEROS Y EL ANÁLISIS CAMEL 71
5. LOS RESULTADOS DE LAS AUDITORÍAS INTERNACIONALES 74
CAPíTULO 111
EL CRÉDITO BANCARIO COMO HERRAMIENTA DE
DESARROLLO EMPRESARIAL 81
1. GENERALIDADES DEL CRÉDITO BANCARIO 81

2. LÍNEAS DE CRÉDITO MÁS USUALES EN LA BANCA 82
3. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 138
CAPíTULO IV
ORGANISMOS DE ADMINISTRACiÓN BANCARIA 140
1. ORGANIGRAMA TIPO DE UN BANCO 142

2. ORGANIGRAMA TIPO: DEPARTAMENTO DE OPERACIONES
DE UN BANCO 146
3. ORGANIGRAMA TIPO: DEPARTAMENTO DE CRÉDITO DE UN
BANCO 153
4. POLÍTICAS GENERALES DEL CRÉDITO BANCARIO 156
5. FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES DE LOS OFICIALES DE 158
CRÉDITO
6. ORGANIGRAMA TIPO DEL DEPARTAMENTO DE RECURSOS
HUMANOS Y ADMINISTRACIÓN 171
CAPíTULO V
ORGANISMOS BANCARIOS 173
1. EL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR 173

2. EL BANCO NACIONAL DE FOMENTO 177
3. LA CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL 180
4. LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS 182
5. LA AGENCIA DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS 193
EL
ABC
DE LA BANCA
CAPíTULO I
INTRODUCCiÓN A LA BANCA
1. CONCEPTO y CLASIFICACION DE LAS

INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO
ECUATORIANO
Según el Artículo 2 de la Ley General de Instituciones

del Sistema Financiero Ecuatoriano, promulgada el 12
de mayo de 1994, los Bancos son "Instituciones
Financieras que se caracterizan principalmente por ser
intermediarios en el mercado financiero, en el cual
actúan de manera habitual, captando recursos del
público para obtener fondos a través de depósitos o
cualquier otra forma de captación, con el objeto de
utilizar los recursos así obtenidos, total o parcialmente
en operaciones de crédito e inversiones".
Podemos también definir la función de la Banca como la

de ofrecer un servicio técnico encaminado a satisfacer
necesidades colectivas, básicas o fundamentales,
mediante prestaciones individualizadas.
Las Instituciones del sistema financiero ecuatoriano se

clasifican así:
Instituciones Financieras Privadas

Bancos.
Sociedades Financieras.
Asociaciones Mutualistas de Ahorro y Crédito para la
vivienda.
Cooperativas de Ahorro y Crédito
Instituciones de Servicios Financieros

Almacenes Generales de Depósitos.
Compañías de Arrendamiento Mercantil.
1
Compañías Emisoras de Tarjetas de Crédito.
Casas de Cambio de divisas.
Corporaciones de Garantía y Contragarantía.
Compañías de Titularización.
Instituciones de Servicios Auxiliares del Sistema

Financiero
Compañías de Transporte de especies monetarias y
Valores.
Compañías de Servicios de Cobranzas
Compañías Cajeros Automáticos
Compañías de Servicios Contables
Compañías de Servicios de Computación
Compañías de Fomento a las exportaciones.
Compañías Inmobiliarias propietarias de bienes
destinados a oficinas de instituciones financieras.
Para que una institución sea considerada de Servicios

Financieros o de Servicios Auxiliares del Sistema
Financiero, al menos el 20% de su capital debe estar en
poder de una Institución Financiera.
2. FUNCION y OB.JETIVO DE LOS BANCOS
Los objetivos de los Bancos son la captación de recursos

y su colocación óptima en la cartera de créditos, lo que
les permita obtener un margen financiero adecuado por
su intermediación.
Los Bancos deben pagar una tasa de interés pasiva a

todos sus depositantes y entregar un dividendo anual a
sus accionistas. Estos recursos se generarán por los
intereses y comisiones de las operaciones activas que
constituyen los préstamos en la cartera de crédito y las
operaciones contingentes.
2
Por ello, el éxito de la gestión bancaria es que exista
una buena administración en el otorgamiento de
préstamos, que les permita recuperar en el plazo
pactado el capital prestado y los intereses generados
por dicho crédito.
Bajo estos criterios los Bancos siempre deberán obtener

utilidades, pues el margen de intermediación (spread)
que obtienen entre los intereses ganados y los intereses
pagados, deberá cubrir sus gastos operacionales y
administrativos y generar una utilidad neta a favor de
sus accionistas. Pese a ello, muchos Bancos presentan
pérdidas permanentes en sus resultados anuales, que
afectarán su solvencia, por lo que en algunos casos
deben ser intervenidos, entrar en saneamiento,
reestructuración o ser liquidados por la
Superintendencia de Bancos o la Agencia de Garantía de
Depósitos, como consecuencia de:
,.. Una inadecuada administración y concentración de

los créditos de cartera, que vuelve irrecuperable el
capital prestado y sus intereses, lo que origina la
creaclon de provIsiones para incobrables que se
registran en gastos y afectan las utilidades.
¡,.Como consecuencia de lo anterior, recibir en dación

de pago de los créditos vencidos, bienes muebles e
inmuebles que se transforman en activos improductivos
hasta que puedan ser vendidos o rematados en subasta
pública .
., Un elevado monto de gastos operativos y

administrativos que disminuyen el margen bruto
financiero, y generan una disminución de la utilidad
neta o la presencia de pérdida en el ejercicio.
Este criterio se basa en que a Mayo 31/98, meses antes

de la crisis, existían 252 oficinas bancarias distribuidas
3
en el país, representadas por 41 bancos cuya ubicación
era la siguiente:
SITUACION BANCARIA ANTES DE LA CRISIS MAYO 31/98
TOTAL DE BANCOS
41
TOTAL OFICINAS BANCARIAS

252
DISTRIBUCION POR PROVINCIAS
PICHINCHA 50
GUAYAS 47
AZUAY 20
MANABI 20
EL ORO 19
TUNGURAHUA 16
IMBABURA 15
LOS RIOS 14
CHIMBORAZO 11
COTOPAXI 8
LOJA 7
CARCHI 6
ESMERALDAS 4
CANAR 4
BOLIVAR 2
SUCUMBIOS 2
NAPO 2
PASTAZA 2
MORONA SANTIAGO 1
ZAMORA CHINCHIPE 1
GALAPAGOS 1
TOTAL 252
4
PRINCIPALES CONCENTRACIONES EN CIUDADES
QUITO 36
GUAYAQUIL 36
CUENCA 20
AMBATO 16
MACHALA 15
RIOBAMBA 10
SANTO DOMINGO 10
IBARRA 10
PORTOVIEJO 9
MANTA 9
Al año 2004 existen 22 instituciones bancarias privadas en

el país, manteniendo una de ellas su accionariado en poder
del Estado, por intermedio del Banco Central del Ecuador.
5
3. CONFORMACION DE LAS CAPTACIONES Y
COLOCACIONES DE RECURSOS
A continuación se presenta la conformación de las

captaciones y colocaciones de recursos por parte de los
Bancos:
ACCIONISTAS - . APORTES DE CAPITAL
CUENTAS CORRIENTES
DEPOSITANTES - . LIBRETAS DE AHORRO
DEPÓSITOS A PLAZO
PÓLIZAS DE ACUMULACiÓN
DEPÓSITOS EN GARANTIA
CONTRATOS DE REPORTO
CÉDULAS HIPOTECARIAS
INVERSIONISTAS - . BONOS DE PRENDA
OBLIGACIONES
BANCO
I 1
I
COLOCACION DE RECURSOS
EDIFICIOS
COMPRA DE ACTIVOS EQUIPOS
MUEBLES Y ENSERES
CON RECURSOS DEL BANCO
COLOCACiÓN DE CRÉDITOS EN CON EMISiÓN DE TíTULOS
CARTERA CON RECURSOS EXTERNOS
INVERSIONES OBLIGATORIAS
TEMPORALES
6
Las captaciones comprenden a:
Los Accionistas:
Conforman el grupo de personas naturales y jurídicas
que aportan sus recursos para generar el capital del
Banco y poder iniciar operaciones, de acuerdo a los
montos mínimos que determina la ley.
Jurídicamente, esta participación se representa por un

título jurídico (acción) con unos derechos inherentes:
derecho de voto en la Junta de Accionistas;
participación en los beneficios del Banco (dividendos);
derecho preferente en la suscripción de nuevas acciones
(aumento de capital); etc. Los accionistas de un Banco
son sus propietarios y cada acción representa la
propiedad sobre una parte alícuota del valor del Banco.
Para los accionistas, una acción es un activo financiero

en el que invierten con la esperanza de obtener una
rentabilidad, vía dividendos (beneficios distribuidos) o
vía plusvalía por aumento del precio de la acción en el
mercado.
Los Depositantes:
Principalmente están· conformados por los
Cuentacorrentistas (Depósitos Monetarios); las Libretas
de Ahorros; los Depósitos a Plazo; las Pólizas de
Acumulación; los Contratos de Reporto y los Depósitos
en Garantía.
A. Los Cuentacorrentistas: son los clientes que

conforman los depósitos monetarios de un Banco, están
representados por aquellos valores a la vista, que
pueden ser retirados en cualquier momento con la
presentación y emisión de cheques por parte del
depositante de estos fondos.
7
Los depósitos monetarios por su naturaleza son
volátiles, por lo tanto los Bancos como una política sana
de administración, no pueden colocar estos recursos en
la cartera de créditos, pues existiría el riesgo de entrar
en situaciones de iliquidez por el retiro inesperado de
estos fondos. Por lo tanto, los depósitos monetarios
deben ser mantenidos por los Bancos en caja, como
depósitos en el Banco Central del Ecuador para cubrir el
Encaje Legal Mínimo de sus depósitos y eventualmente
en inversiones temporales de fácil negociación.
El Encaje Bancario Mínimo es un instrumento de

política monetaria que sirve para controlar el dinero que
circula en la economía de un país. Se lo eleva cuando
hay un exceso de liquidez y se lo disminuye para
controlar el exceso de circulante. Cuando comenzó la
dolarización de la economía ecuatoriana se lo sitúo en el
9% y desde Enero del 2001 se lo mantiene en el 4%
Mantener una cuenta corriente en un Banco, representa

una gran responsabilidad para sus tenedores. Deberá
cuidarla para evitar que sea sustraída; falsificada su
firma y enfrentar los problemas legales que ello
conlleva. Deberá evitar girar cheques sin fondos, pues
ello origina el pago de multas, comisiones, y el cierre
temporal o permanente de su cuenta en todos los
Bancos del sistema.
B. Las Libretas de Ahorro: también son depósitos a la

vista que pueden ser retirados en cualquier momento
por los clientes, pero no son tan volátiles como los
depósitos monetarios, pues los ahorristas por tendencia
depositan los valores dirigidos a un objetivo a mediano
plazo como son: compra de muebles e inmuebles;
vacaciones anuales; estudios para los hijos y ahorro
propiamente dicho.
8
Igualmente, por la naturaleza de estos depósitos de
ahorro, es recomendable que los fondos captados sean
colocados por los Bancos en' inversiones de alta
rentabilidad, que permita cubrir los intereses a pagar a
sus depositantes y ser transformados en efectivo
cuando las circunstancias así lo ameriten.
C. Los Depósitos a Plazo: se emiten a favor de

personas naturales y jurídicas, a una tasa de interés y
plazo fijo mayor a 31 días los cuales deben constar
señalados en el depósito. Son utilizados por los Bancos
para registrar captaciones de pequeña cuantía
determinados por cada uno de ellos.
D. Las Pólizas de Acumulación: son depósitos a plazo

que se emiten a favor de personas naturales o jurídicas
a una tasa de interés fija, y a un plazo mayor a 31
días, los cuales deben constar en la póliza. Son
utilizadas por los Bancos para captaciones de montos
importantes. Por regla general las pólizas de
acumulación no pueden ser canceladas antes de su
vencimiento. En algunos casos, los Bancos aceptan la
cancelación anticipada de los Depósitos a Plazo y de las
Pólizas de Acumulación, en cuyo caso al depositante se
le descuenta una multa por el pago previo.
Por su naturaleza, estas captaciones a plazo son la que

se colocan en la cartera de créditos, manteniendo el
equilibrio entre los plazos de éstas captaciones contra
las colocaciones.
E. Los Contratos de Reporto: son contratos de

inversión temporal con plazos de 1 hasta 30 días y son
utilizados por los clientes para colocar sus excedentes
de caja y ganar una rentabilidad superior al de las
cuentas corrientes y de ahorros. Los contratos de
reporto constituyen en sí, un contrato de compraventa
9
de papeles fiduciarios, los mismos que quedan en poder
del Banco, quien se obliga a comprarlos en el plazo que
consta en el contrato, reconociendo una tasa de interés
al suscriptor. Por ser un contrato de compraventa de
valores, los montos depositados no están garantizados
por la AGD.
F. Los Depósitos en Garantía: representan los valores

recibidos por el Banco para responder por el
cumplimiento de sus clientes o de terceros y
principalmente están constituidos por aquellos valores
que se depositan en los Bancos como "Depósitos para
integración de capital" que es un requisito básico para
la constitución de una nueva compañía.
Por su característica, estos depósitos son a la vista y

son retirados por los beneficiarios cuando se ha
culminado el proceso de legalización de la empresa
constituida.
Los Inversionistas:
Son aquellas personas que buscan una mejor
rentabilidad a su capital y adquieren cédulas, bonos y
obligaciones que emiten los bancos a mediano y largo
plazo, a una tasa de interés fija y cuyos intereses son
cobrados trimestral o semestralmente mediante la
presentación de los cupones adheridos a la cédula o
bono y que constituye la parte proporcional de intereses
de acuerdo al plazo y modalidad de pago.
La colocación de estos recursos recibidos por los

Bancos son utilizados principalmente en:
Compra de Activos: los Bancos para el desarrollo de

sus actividades requieren comprar bienes muebles e
inmuebles, montos que deben ser invertidos
10
cautelosamente, con el objeto de inmovilizar el menor
capital posible.
Este criterio lo señalamos como importante, ya que los

recursos utilizados para la compra de activos fijos se
vuelven improductivos y no pueden ser colocados en la
cartera de créditos que es el objetivo principal del
Banco.
En ocasiones los Bancos congelan importantes montos

de sus captaciones, para construir imponentes edificios
para sus oficinas matrices, sucursales y agencias con el
objeto de presentar a sus clientes una imagen de
solidez.
Esta idea equivocada disminuye sus recursos en

perjuicio de sus resultados económicos, ya que se utiliza
la liquidez para compra de activos improductivos.
Colocación de créditos en cartera: el éxito de la

Administración Bancaria, es que el mayor porcentaje de
los recursos captados a plazos, sean colocados
adecuadamente en la cartera de créditos, siendo sus
principales líneas las siguientes:
y Préstamos con garantía personal, quirografarios o de

consumo.
,.. Documentos Descontados
y Sobregiros ocasionales
,.. Contratos de Crédito en Cuenta Corriente
y Préstamos Prendarios con recursos propios del
banco.
,.. Préstamos Hipotecarios Comunes.
En las líneas de crédito señaladas anteriormente, el
Banco entrega directamente a los solicitantes los
recursos recibidos de los depositantes, inversionistas y
accion istas.
11
El éxito de la gestión dependerá de que los créditos
sean pagados oportunamente en el plazo estipulado.
Los fondos colocados en estas líneas de crédito son los

que se denominan "Préstamos con recursos propios del
Banco", ya que se entregan a los clientes en efectivo
con crédito a sus cuentas.
También existe desembolso en efectivo por parte del

Banco, cuando tienen que pagar obligaciones
contingentes que no son atendidas por los clientes a su
vencimiento, tales como: fianzas, avales, cartas de
crédito de importación, cartas de crédito domésticas,
aceptaciones bancarias, y los dividendos vencidos de
préstamos descontados en la CFN, tales como las
líneas Multisectorial, FOPINAR, CREDIMICRO, de
Reactivación, entre otros.
Inversiones: una eficiente Administración Bancaria

dispondrá que aquellas captaciones que no pueden ser
colocadas en la cartera de crédito sean invertidas en
papeles fiduciarios de alta rentabilidad y seguridad, que
permita garantizar una seguridad de la inversión, y su
ágil negociación un caso de requerirse sus recursos para
atender un retiro no previsto de los depósitos
monetarios y de ahorros.
Adicionalmente los Bancos deben destinar recursos a

inversiones obligatorias ordenadas por las autoridades
monetarias, en Bonos del BEV, CFN, de Estabilización
Monetaria, fondos que son utilizados por el Gobierno
para el desarrollo de programas sociales.
12
CAPiTULO 11
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
BANCARIOS
Las Instituciones Financieras deben elaborar y remitir en

forma mensual a la Superintendencia de Bancos y
Seguros, el Balance General, el Estado de Pérdidas y
Ganancias, el Estado de Cambios en la poslclon
financiera, la posición del Patrimonio Técnico y los
Indicadores Financieros, y los publicarán para circulación
general al cierre de cada ejercicio al 31 de Diciembre, y
por lo menos cuatro veces al año los denominados -
Estados Financieros Imprevistos- en las fechas que
determine la Superintendencia.
Estos estados financieros imprevistos a publicarse, son en

fechas anteriores a la comunicación, con el objeto de que
no puedan ser alterados o "maquillados" y que permitan
que el público, los depositantes, inversionistas y
accionistas, los puedan revisar y analizar en mejor forma.
1. EL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Y

CONDENSADO DE LOS BANCOS PARA PUBLlCACION
El Balance General que se publica en los diarios, es

Condensado al nivel de grupo de cuentas y principales
cuentas y subcuentas. Es llamado también Consolidado
porque presenta los saldos de la Oficina Matriz,
Sucursales y Agencias del Banco.
Los estados financieros de los Bancos deben ser firmados

por el Representante Legal, el Auditor Interno y el
Contador General. De comprobarse alteraciones en los
13
mismos, quienes los han suscrito pueden ser enjuiciados
penalmente por ocultamiento de la información
A continuación se presenta el modelo del Balance General

Consolidado y Condensado que deben publicar los
Bancos:
BANCO DEL FUTURO S.A.
BALANCE CONSOLIDADO Y CONDENSADO DE

PUBLICACION IMPREVISTO
AL ........................................................... .
DESCRIPCION Parcial Total

ACTIVO
11 FONDOS DISPONIBLES
1101 Caja
1102 Depósitos para encaje
1103 Bancos y otras instituciones financieras
1104 Efectos de cobro inmediato
1105 Remesas en tránsito
12 OPERACIONESINTERBANCARIAS
13 INVERSIONES
Para negociar de Entidades
1301
Sector Privado
Para negociar de Entidades
1302
Sector Público
Disponibles para la venta de entidades
1303
Sector Privado
Disponibles para la venta de entidades
1304
Sector Público
Mantenidas hasta el veto. De entidades
1305
Sector Privado
Mantenidas hasta el veto.
1306
Del Estado o Entidad. Sec.público
14
1307 De disponibilidad restringida
1315 Inversiones vencidas
1399 (Provisión general para inversiones)
14 CARTERA DE CREDITOS
Cartera de Créditos comercial por
1401
vencer
Cartera de Créditos de consumo por
1402
vencer
Cartera de Créditos de vivienda por
1403
vencer
Cartera de Créditos para la
1404
microempresa por vencer
C. de C. Comercial reestructurada por
1405
vencer
C. de C. Consumo reestructurada por
1406
vencer
1407 C. de C. Vivienda reestructurada por vencer
C. de C. Microempresa reestructurada
1408
por vencer
C. de C. Comercial que no devenga
1411
intereses
C. de C. Consumo que no devenga
1412
intereses
1413 C. de C. Vivienda que no devenga intereses
C. de C. Microempresa que no devenga
1414
intereses
C. de C. Comercial reestructurada que
1415 no devenga intereses
C. de C Consumo reestructurada que
1416
no devenga intereses
C. de C. Vivienda reestructurada que
1417
no devenga intereses
C. de C. Microempresa reestructura.
1418
que no devenga intereses
1421 Cartera de Créditos Comercial Vencida
1422 Cartera de Créditos Consumo Vencida
1423 Cartera de Créditos de Vivienda Vencida

Cartera de Créditos para la
1424
Microempresa Vencida
1425 C. de C. Comercial reestructurada
15
Vencida
C. de C. Consumo reestructurada
1426
Vencida
C. de C. Vivienda reestructurada
1427
Vencida
C. de C. Micrempresa reestructurada
1428
Vencida
1499 (Provisiones para Créditos Incobrables)
15 DEUDORES POR ACEPTACIONES

16 CUENTAS POR COBRAR
1602 Intereses por cobrar de inversiones
Intereses por cobrar de cartera de
1603
créditos
1612 Inversiones Vencidas
1699 (Provisión para cuentas por cobrar)
17 BIENES ADJUDICADOS POR PAGO
18 PROPIEDADES Y EQUIPO
1801 Terrenos
1802 Edificios
1803 Muebles, Enseres y Equipos
(Depreciación Acumulada de
1899
¡propiedades y equipos)
19 OTROS ACTIVOS
Inversiones en acciones y
1901 participaciones
1902 Derechos fiduciarios
1904 Gastos y pagos anticipados
1905 Gastos diferidos
1999 (Provisión para otros activos irrecuperables)
TOTAL DEL ACTIVO
TOTAL GENERAL DEL ACTIVO
6 CUENTAS CONTINGENTES
Avales
16
Fianzas y Garantías
Cartas de Crédito
Créditos aprobados y no desembolsados
7 CUENTAS DE ORDEN
DEUDORAS
Activos Castigados
Operaciones activas con empresas
vinculadas
Otras cuentas de orden deudoras
ACREEDORAS
Operaciones pasivas con empresas
vinculadas
Depósitos y otras captaciones no cubiertas
por la AGD
Otras cuentas de orden acreedoras
17
PASIVO
21 OBLIGACIONES PARA CON ÉL PUBLICO

2101 Depósitos a la vista
2102 Operaciones de Reporto
2103 Depósitos a Plazo
2104 Depósitos de garantía
22 OPERACIONESINTERBANCARIAS
23 OBLIGACIONES INMEDIATAS
24 ACEPTACIONES EN CIRCULACION
2S CUENTAS POR PAGAR
2501 Intereses por pagar
2502 Otras cuentas por pagar
26 OBLIGACIONES FINANCIERAS
Obligaciones con Instituciones Financieras
2602
del país
Obligaciones con Instituciones Financieras
2603
del exterior
Obligaciones con Entidades financieras del
2606
sector público
2706 Obligaciones con Organismos Multilaterales
27 VALORES EN CIRCULACION
2701 Cédulas Hipotecarias
2702 Bonos de Prenda
2703 Bonos de Fomento
OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN
28 ACCIONES Y APORTES PARA FUTURAS
CAPITALIZACIONES
2801 Obligaciones convertibles
2802 Aportes para futuras capitalizaciones
18
29 OTROS PASIVOS
2901 Créditos e ingresos diferidos
2904 Obligaciones acumuladas por pagar
2905 Transferencias internas
2907 Fondo de reserva servidores
2990 Otras cuentas del pasivo
TOTAL DEL PASIVO
19
PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL
3101 Capital Pagado
PRIMA O DESCUENTO COLOCACION DE
32
ACCIONES
33 RESERVAS
3201 Reservas legales
3203 Reservas especiales
3205 Revalorización del patrimonio
34 OTROS APORTES PATRIMONIALES
3S SUPERAVIT POR VALUACIONES
36 RESULTADOS
3601 Utilidades o Excedentes acumulados
3602 (Pérdidas Acumuladas)
3603 Utilidad del Ejercicio
3604 (Pérdida del Ejercicio)
3 TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL GENERAL DEL PASIVO Y
PATRIMONIO
Presidente Ejecutivo Auditor Interno
Contador General Gerente General
20
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CARTERA DE CREDITOS, CONTINGENTES y OTROS ACTIVOS

CATEGORIAS MONTO PROVISION PROVISION EXCEDENTE O
REQUERIDA CONSTITUID DEFICIENCIA
RIESGO NORMAL
RIESGO POTENCIAL
DEFICIENTE
DUDOSO RECAUDO
PERDIDA
TOTAL EVALUADO
NO EVUALADO
TOTAL DE ACTIVOS DE RIE
A continuación describiremos brevemente los grupos de
cuentas que conforman el Balance General:
ACTIVO
Fondos Disponibles: son los recursos líquidos que

mantiene un Banco para atender de ser el caso, retiros
masivos de sus depósitos a la vista y comprende el
efectivo en Caja; Depósitos en el Banco Central del
Ecuador y en otras instituciones financieras del país y del
exterior; los cheques de cobro inmediato a ser enviados a
la Cámara de Compensación y las remesas en tránsito de
cheques al cobro.
Operaciones Interbancarias (Activo): cuando un

Banco tiene excedente de efectivo trata de prestar a otros
bancos estas disponibilidades para obtener un
rendimiento sobre sus recursos. El plazo no debe exceder
a 8 días. El porcentaje de interés de la Tasa Interbancaria
es un termómetro de la liquidez del mercado, ya que
cuando es alta nos indica que existe iliquidez en el
sistema financiero.
Inversiones: Los Bancos están facultados por la ley para

efectuar inversiones permanentes y temporales en
papeles fiduciarios emitidos por el Banco Central,
Ministerio de Economía y otras instituciones del sector
público o privado, sean estos bonos, cédulas y títulos
valores que pueden ser utilizados en algunos casos, para
cubrir el encaje bancario mínimo. Estas inversiones se
efectúan cuando existe excedente de liquidez o poca
demanda de crédito y a su vez pueden ser vendidos en
caso de existir un retiro masivo de los depósitos a la
vista.
22
Cartera de Crédito y Contratos de Arrendamiento
Mercantil: Este grupo está constituido por las diversas
líneas de crédito que están a disposición de los clientes,
con recursos propios del banco o con fuentes de
financiamiento interno y externo. Está conformado por la
cartera de crédito por vencer y vencidos; los contratos de
arrendamiento por vencer y vencidos y la provisión para
créditos incobrables.
Los usos y aplicaciones de estas líneas de crédito se
analizarán en el siguiente capítulo.
Deudores por Aceptaciónes: Corresponde a las

aceptaciones bancarias que emiten a favor de los clientes
para ser negociadas en el mercado financiero.
Cuentas por Cobrar: Corresponde a valores a favor del

Banco en el giro normal de su actividad. Para efectos de
análisis sus saldos son contables e irrelevantes.
Bienes Adjudicados por Pago: Es una cuenta

importante para efectos de análisis, pues ella registra el
resultado de una inadecuada administración del crédito
bancario. Cuando los clientes no han tenido una
capacidad de pago para cubrir el crédito concedido, deben
entregar por acuerdo mutuo o decisión judicial sus bienes
muebles e inmuebles para cancelar las obligaciones
vencidas. En términos reales es una cartera vencida
sustituida, en que el Banco recuperará la totalidad o parte
de los créditos concedidos cuando proceda a la venta o
remate de dichos bienes.
Mientras ello suceda, son activos improductivos que

afectarán a los resultados económicos del Banco, pues
reducirá su saldo a ser colocado en la cartera de créditos
y si son bienes muebles -como vehículos, maquinarias,
23
inventarios de mercaderías, etc.- se irán depreciando con
el tiempo.
Propiedades y Equipo: Registra el monto de

disponibilidades que el Banco ha destinado para la
adquisición de activos fijos en el desarrollo de sus
actividades, tales como terrenos, edificios, muebles y
equipos. Es alarmante constatar la enorme cantidad de
recursos que los Bancos han destinado para construir
majestuosos edificios para atraer la atención de los
depositantes.
Los edificios bancarios deben tener solamente seguridad y
comodidad para la atención de sus clientes, para con
dichos recursos atender los requerimientos crediticios de
los sectores productivos. Todos los activos fijos deben ser
depreciados de acuerdo a los plazos determinados en la
Ley de impuesto a la renta.
Otros Activos: Representan cargos y gastos diferidos en

que ha incurrido el Banco y que deben ser amortizados en
alícuotas mensuales de acuerdo a su naturaleza. Su ágil
depuración les permitirá contar con una mejor calidad de
activos. Se registran además los intereses y comisiones
devengadas en las operaciones de crédito, cuyo cobro se
ha pactado al vencimiento del plazo.
CUENTAS CONTINGENTES: Registra el monto de

avales, fianzas y cartas de crédito emitidas por el Banco a
favor de sus clientes. Si no ha existido un adecuado
análisis en su otorgamiento, existirá el riesgo que al
vencimiento no sea atendido el pago por los clientes y el
Banco se vea obligado a cubrir dichos pagos, lo que
afectará a su liquidez e incrementará la cartera de
créditos vencida.
24
CUENTAS DE ORDEN: son cuentas de control y registro.
Es importante analizar los montos que aparecen como
Cartera Castigada, es decir, aquellos préstamos que luego
de mantenerse más de 3 años como vencidos e impagos
por parte de los clientes, se los elimina de la cartera de
créditos y se los registra en ésta cuenta. Otro registro
importante son los saldos de las operaciones activas con
empresas vinculadas a la administración del Banco.
PASIVOS
Obligaciones para con el público: Sus saldos reflejan

la imagen de solidez, seguridad y servicio que el Banco ha
logrado posicionar en los clientes. Formando parte de éste
grupo aparecen los Depósitos a la Vista, conformado por
los Depósitos Monetarios y los de Ahorro, que por su
calidad de volátiles pueden ser retirados en cualquier
momento, por medio de la presentación de cheques al
cobro o por las libretas de ahorro, es decir, que sus
fondos no deben ser colocados en la cartera de crédito.
Las Operaciones de Reporto que son contratos de

compraventa de valores a plazos que no superan los 30
días y los Depósitos de Garantía forman parte de éste
grupo de obligaciones para con el público.
Un registro importante en éste grupo lo conforman los

Depósitos a Plazo, pues su saldo refleja el grado de
confiabilidad que ha obtenido el Banco de sus
depositantes, al captar recursos a mediano y largo plazo
mediante la emisión de depósitos a plazo y pólizas de
acumulación. Estos recursos son los que se colocan en la
cartera de créditos manteniendo un equilibrio entre los
plazos pactados, que permita un apalancamiento
financiero adecuado que optimice su manejo. La
25
estabilidad económica y política del país es la que permite
la captación de recursos a largo plazo, que favorecerán a
los sectores productivos demandantes de crédito a plazos
más extensos.
De acuerdo a lo señalado en la Ley, en toda forma de

depósitos que reciba el Banco, debe reconocer intereses a
los depositantes.
Operaciones Interbancarias (Pasivo): cuando un

Banco tiene una iliquidez temporal, como consecuencia de
una cámara de compensación negativa o un retiro
importante de fondos, que disminuya su saldo en el Banco
Central, pudiendo afectar su posición de Encaje Bancario
Mínimo, puede recurrir a prestar fondos a otras
instituciones financieras a plazos que no deberán ser
mayores a 8 días. Para calificar la deficiencia de liquidez
solamente como temporal, es necesario analizar los
estados financieros de los meses anteriores.
Obligaciones Inmediatas: Su saldo registra aquellas

obligaciones de inmediata liquidación tales como: los
cheques certificados; cheques de gerencia que haya
emitido el Banco en el desarrollo de su actividad diaria;
valores mobiliarios y cupones por pagar, entre las más
importantes.
Aceptaciones en circulación: corresponde a la

contracuenta del activo, y registra las obligaciones que ha
emitido el Banco a favor de sus clientes.
Cuentas por Pagar: en esta cuenta se registran aquellas

obligaciones de pago inmediato por parte del Banco, tales
como: aportes al IESS, Fondo de Reserva de los
empleados, participación de utilidades por repartir,
26
retenciones laborales, fiscales, judiciales y los intereses
acumulados por pagar de los créditos redescontados en la
CFN.
Obligaciones Financieras: Cumpliendo su función de

intermediación de recursos, este saldo representa el
monto de obligaciones que ha contraído el Banco con
otras Instituciones financieras del país o del exterior bajo
la modalidad de créditos directos o líneas de crédito, para
ser otorgadas a sus clientes.
Principalmente registra los créditos redescontados en la

CFN en las líneas Multisectorial, FOPINAR,
Reestructuración de Pasivos, y cualquier otra línea de
crédito en que la CFN actúa como banca de segundo piso.
Además puede señalarse que un saldo elevado en esta

cuenta puede reflejar una reducida captación de recursos
locales, que ha obligado al Banco a conseguir líneas de
crédito internas y externas para ser colocadas en su
cartera de créditos.
Bajo este criterio, el saldo de esta cuenta no deberá

superar al monto de la cartera de créditos, pues ello
demostraría que se han contratado créditos para ser
destinados a activos fijos improductivos.
Valores en Circulación y otras Obligaciones: Su saldo

refleja el monto de cédulas hipotecarias, bOr:Jos y
obligaciones que ha emitido el Banco en el mercado
financiero.
La dinámica de este mercado financiero y la confiabilidad

del Banco es lo que permitirá la permanente emisión de
cédulas hipotecarias y bonos de prenda como
27
contrapartida de préstamos hipotecarios y prendarios a
largo plazo que demandan los sectores productivos, que
además estimulan el ahorro interno, ya que estos papeles
fiduciarios serán adquiridos por inversionistas locales y
externos que tratan de optimizar sus recursos.
Contando con una economía dolarizada, es de esperar

que en el menor tiempo posible se produzca una
demanda de estos activos financieros, que permitirá la
activación de los sectores productivos, de manera especial
el de la construcción.
Otros Pasivos: Su saldo refleja principalmente el monto

de intereses, comisiones y rentas cobradas por
anticipado que deben irse devengando mensualmente, y
las obligaciones laborables acumuladas por pagar, que
por su naturaleza no es importante para efectos
analíticos.
PATRIMONIO
Registra el Capital Pagado por los accionistas; las

Reservas Legales y Especiales; Aportes Patrimoniales y
los resultados económicos acumulados y del ejercicio en
curso del Banco. La reserva Legar deberá ascender por lo
menos al 50% del Capital Pagado, y se conformará
destinando un mínimo del 10% de las utilidades anuales.
Mientras mayor sea el porcentaje del patrimonio con
relación al total de pasivos más sólido será el Banco.
Si este porcentaje es reducido, significa que los

accionistas que son los dueños del Banco no confían
plenamente en él. Por lo tanto, si ellos no confían, ¿por
qué deberían confiar los depositantes e inversionistas en
dicho Banco?
28
Lamentablemente son pocas las personas que analizan los
estados financieros publicados por los Bancos. En
ocasiones solamente ven qué utilidad tiene o ha obtenido
el Banco en el año, para señalar que está en buena
situación financiera, desconociendo que la utilidad
reflejada puede haber sido manipulada para repartir altos
dividendos a los accionistas y motivarlos a incrementar su
participación en nuevos aumentos de capital.
A continuación se desarrolla un ejercicio práctico para

analizar el Balance General Consolidado y Condensado
entre dos Bancos denominados "A" y "B" para conocer sus
debilidades y las acciones que deberían ejecutarse para
superarlas.
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Y CONDENSADO
DESCRIPCION
CODIGO ACTIVO BANCO A BANCO B

11 FONDOS DISPONIBLES 1.865.526 947.679
1101 Caja 177.419 16.528
Depósitos para Encaje
1102 750.617 231.524
Bancario
Bancos y otras
1103 924.986 694.207
instituciones Financieras
EFectos de cobro
1104 12.504 5.420
inmediato
OPERACIONES
12 O 50.800
INTERBANCARIAS
13 INVERSIONES 285.418 197.841
CARTERA DE
14 2.673.151 1.114.067
CREDITOS
CARTERA DE CREDITOS
2.314.181 1.123.324
POR VENCER
1401 Cartera Comercial 762.663 384.265
29
1402 Cartera de Consumo 625.114 446.159
1403 Cartera de Vivienda 617.684 249.632
Cartera para la
1404 21.122 40.759
Microempresa
C. Comercial 2.509
1405 203.788
Reestructurada
C. de Vivienda O
1407 83.810
Reestructurada
CARTERA DE CREDITOS
490.200 15.750
VENCIDOS
Cartera Comercial
1421 439.730 8.559
Vencida
Cartera de Consumo 1.642
1422 26.129
Vencida
Cartera de Vivienda
1423 5.044 1.806
Vencida
Cartera Microempresa
1424 246 938
Vencida
Cartera Comercial Reest.
1425 14.795 2.715
Vencida
Cartera Vivienda Reest.
1427 4.256 90
Vencida
(PROVISION CREDITOS
1499 (131.230) (25.007)
INCOBRABLES)
DEUDORES POR
15 16.401 23.380
ACEPTACIONES
16 CUENTAS POR COBRAR 24.509 39.917
BIENES ADJUDICADOS
17 311.080 3.576
POR PAGO
PROPIEDADES Y
18 399.823 75.377
EQUIPO
19 OTROS ACTIVOS 154.322 94.123
TOTAL DEL ACTIVO 5'730.230 2'546.760
30
I
DESCRIPCION
CODIGO PASIVO BANCO A BANCO B

OBLIGACIONES PARA
21 3'645.814 1'503.691
CON ÉL PUBLICO
2101 Depósitos a la Vista 2'517.867 987.207
2103 Depósitos a Plazo 1'107.947 506.484
2104 Depósitos de Garantía 20.000 10.000
OPERACIONES
22 200.000 O
INTERBANCARIAS
OBLIGACIONES
23 45.066 10.140
INMEDIATAS
ACEPTACIONES EN
24 16.401 23.380
CIRCULACION
25 CUENTAS POR PAGAR 47.818 74.150
OBLIGACIONES
26 990.561 109.475
FINANCIERAS
Con Instituciones
2602 167.808 71.263
financieras del país
Con Instituciones.
2603 822.753 38.212
Financieras del exterior
VALORES EN
27 O 128.497
CIRCULACION
2701 Cédulas Hipotecarias O 52.135
2702 Bonos de Prenda O 46.362
2703 Bonos de Fomento
O O
OBLIGACIONES
28 O O
CONVERTIBLES
Obligaciones convertibles
2801 O O
en acciones
Aportes para futuras
2802 O O
capitalizaciones
29 OTROS PASIVOS 69.325 36.300
TOTAL DEL PASIVO 5.014.985 1.885.633
31
PATRIMONIO
31 Capital Social 411.000 374.306
33 Reserva Leqal 168.240 231.241
Otros aportes
34 39.761 2.998
patrimoniales
Superávit por
35 O O
valuaciones
36 Resultados 96.244 52.582
3601 Utilidades acumuladas O O
3602 Utilidades del ejercicio 96.244 52.582
TOTAL DEL
715.245 661.127
PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO Y

5.730.230 2.546.760
PATRIMONIO
32
ESTRUCTURA Y CALIDAD DE ACTIVOS
ACTIVOS PRODUCTIVOS "BANCO A" "BANCO B"
Bancos y otras Instituciones Finan.

924.986 694.207
Operaciones Interbancarias O 50.800
Inversiones 285.418 197.841
Cartera de Créditos por vencer 2'314.181 1'123.324
Deudores por Aceptaciones Bancaria 16.401 23.380
TOTAL 3'540.986 2'089.552
ACT.PRODI TOTAL ACTIVOS 62% 82%
PASIVOS CON COSTO
Obligaciones con e público 3'645.814 1'503.691

Operaciones Interbancarias 200.000 O
Obligaciones Financieras 990.561 109.475
Valores en Circulación
O 128.4
TOTAL
4'836.375 1'741.663
PASo COSTOI TOTAL PASIVOS 96% 92%
ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVC
73°/0 120°/0
CON COSTO
33
CALlFICAClON . . ACTlVO$ DE MaGO .8ANCO "AH
CARTERA DE CREDITOS CONTINGENTES y OTROS ACTIVOS
REQUERIDA CONSTITUIDA DEFICIENCIA
RIESGO NORMAL 4'116.195 41.162 4.116 (37.046)
RIESGO POTENCIAL 471.149 235.574 23.557 (212.017)
DEFICIENTE 315.336 315.336 88.762 (226.574)
DUDOSO RECAUDO 14.795 14.795 14.795 o
PERDIDA
TOTAL EVALUADO 4'917.475 606.867 131.230 (475.637)
NO EVUALADO
TOTAL DE ACTIVOS DE RIEGO 4'917.475 606.867 131.230 (475. 6371
CALlFICAClON DE ACTIVOS DE RIESGO BANCO "8"

CARTERA DE CREDITOS, CONTINGENTES y OTROS ACTIVOS
REQUERIDA CONSTITUIDA DEFICIENCIA
RIESGO NORMAL 2'004.586 5.681 5.681
RIESGO POTENCIAL 13.035 13.035 13.035
DEFICIENTE 3.576 3.576 3.576
DUDOSO RECAUDO 2.715 2.715 2.715
PERDIDA
TOTAL EVALUADO 2'023.912 25.007 25.007
NO EVUALADO
TOTAL DE ACTIVOS DE RIEGO 2'023.912 25.007 25.007
Estos resultados nos permiten determinar que el "Banco
B" con un total de activos que representan el 44% del
"Banco A"; tiene una mejor estructura y calidad de
activos, pues sus activos productivos cubren con exceso a
los pasivos con costo, es decir, que su Margen Financiero
es superior.
OTROS INDICADORES FINANCIEROS BANCARIOS
Suficiencia Patrimonial
Determina el porcentaje de suficiencia que tiene el
patrimonio para cubrir los activos inmovilizados. Mientras
más alto sea el porcentaje es mejor.
Patrimonio + Resultados/ Activos Inmovilizados
= + ACTIVOS IMPRODUCTIVOSBRUTOS
- PROVISIONES
ACTIVOS IMPRODUCTIVOS NETOS
- ACTIVOS IMPRODUCTIVOS LÍQUIDOS
ACTIVOS INMOVILIZADOS
Activos Improductivos Brutos:

- 1103 BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
TOTAL CARTERA QUE NO DEVENGA INTERESES
TOTAL CARTERA VENCIDA
CUENTAS POR COBRAR
- 1699 (PROVISION PARA CUENTAS POR COBRAR)
17 BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO
- 1799 (PROVISION PARA BIENES ADJUDICADOS POR PAGO)
18 PROPIEDADES Y EQUIPOS
19 OTROS ACTIVOS
- 1999 (PROVISION PARA OTROS ACTIVOS IRRECUPERABLES)
190105 INVERSIONES ACC. DE SUBSIDIARIAS Y AFILIADAS
190110 INVERSIONES OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
Total activos improductivos brutos

1499 (PROVISIONES PARA CREDITOS INCOBRABLES)
1699 (PROVISIONES PARA CUENTAS POR COBRAR)
35
1799 (PROVISIONES PARA ACTIVOS IRRECUPERABLES)
1999 (PROVISIONES PARA CREDITOS INCOBRABLES)
Total activos improductivos netos
Activos Improductivos Líquidos:

- 1103 BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
CALIDAD DE ACTIVOS
ACTIVOS IMPRODUCTIVOS NETOS / TOTAL DE ACTIVOS

ACTIVOS PRODUCTIVOS / TOTAL DE ACTIVOS
ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVOS CON COSTOS
Activos Productivos:
1103 BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
12 OPERACIONES INTERBANCARIAS
13 INVERSIONES
TOTAL CARTERA POR VENCER
15 DEUDORES POR ACEPTACIONES
1901 INVERSIONES EN ACCIONES Y PARTICIPACIONES
Índices de Morosidad
Miden el porcentaje de la cartera improductiva frente al

total de cartera. Los ratios se calculan para el total de la
cartera bruta y por actividad económica y se obtienen de
dividir:
Cartera Improductiva Comercial/Cartera Bruta Comercial
Cartera Improductiva de Consumo / Cartera Bruta de Consumo
Cartera Improductiva de Vivienda / Cartera Bruta de Vivienda
Cartera Improductiva para la Microempresa / Cartera Bruta para la

Microempresa
36
Cartera Improductiva Total/Cartera Bruta Total
Para lo cual debe considerarse lo siguiente:
Cartera Bruta = Carteras por Vencer + Cartera que no devenga

intereses + Cartera Vencida
Cartera Neta = Cartera Bruta - Provisiones para créditos

incobrables
Cartera Improductiva = Cartera que no devenga intereses +

Cartera Vencida
Cobertura de provisiones para la Cartera

Improductiva
Miden el porcentaje de las provIsiones constituidas con

respecto a la Cartera Improductiva. Estos índices se
computan para el Total de la Cartera Bruta y por actividad
económica.
Se obtienen de dividir las provIsiones para créditos

incobrables, para cada tipo de cartera y por cada una de
las carteras improductivas.
Provisiones para Cartera Comercial/Cartera Improductiva

Comercial
Provisiones para Cartera de Consumo / Cartera Improductiva de

Consumo
Provisiones para Cartera de Vivienda / Cartera Improductiva de

Vivienda
Provisiones para Cartera para Microempresa / Cartera

Improductiva Microempresa
37
LIQUIDEZ ,
FONDOS DISPONIBLES / TOTAL DEPOSITOS A LA VISTA
Indicador de liquidez regulatorio

ACTIVOS LÍQUIDOS / PASIVOS EXIGIBLES
Activos Líquidos:
13 INVERSIONES
Pasivos Exigibles:
2101 DEPOSITOS A LA VISTA
2102 OPERACIONES DE REPORTO
2103 DEPOSITOS A PLAZO
23 OBLIGACIONES INMEDIATAS
24 ACEPTACIONES EN CIRCULACION
26 OBLIGACIONES FINANCIERAS
27 VALORES EN CIRCULACION
2903 FONDOS EN ADMINISTRACION
VULNERABILIDAD DEL PATRIMONIO

Determina el porcentaje de afectación de la cartera
improductiva al patrimonio del Banco. Mientras sea el
porcentaje más bajo es menor.
CARTERA IMPRODUCTIVA / PATRIMONIO + RESULTADOS
IN DICE DE CAPITALIZACION NETO == FK / F1
FK '"
PATRIMONIO - (INGRESOS EXTRAORDINARIOS / ACTIVOS TOTALES)
Fl '" 1 + ACTIVOS IMPRODUCTIVOS / ACTIVOS TOTALES
Como práctica, analice los Balances Generales de las

Instituciones Bancarias, agrupados en Bancos grandes,
medianos y pequeños, que se presentan a continuación.
38
SISTEMA BANCARIO ECUATORIANO
CONSOLIDADO BALANCES GENERALES
GRANDES MEDIANOS PEQUENO

ACTIVO
FONDOS DISPONIBLES 745,116 498,787 66,710
INVERSIONES 613.347 335,179 32,518
TOTAL CARTERA CRÉDITOS 1,526,472 1,048,146 242,486
CARTERA DE CRÉDITOS VENCER 1,628,858 981,345 197,155
CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALES 1,086,070 736,128 74,495
CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO 431,502 219,461 100,070
CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDA 110,512 25,155 18,390
CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA 774 602 4,200
MICROEMPRESA
CARTERA VENCIDA 145,000 135,134 56,811
CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALES 79,530 33,514 21,686
CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO 65,400 101,100 34,025
CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDA
CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA
MICROEMPRESA
°
70
°
520 1,100
°
(PROVISIONES PARA CRÉDITOS
INCOBRABLES) -247,386 -68,334 -11,480
DE CARTERA COMERCIAL -167,500 -16,834 -1,900
DE CARTERA DE CONSUMO -79,886 -51,500 -9,580
DEUDORES POR ACEPTACIONES 14,741 3,518
CUENTAS POR COBRAR 110,218 31,650 7,017
BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS
POR PAGO 86.594 43,356 1,188
PROPIEDADES Y EQUIPO 252,125 71,569 14,025
OTROS ACTIVOS 343,394 73,422 11,289
ACTIVOS 3,692,009 2,305,627 426,233
GASTOS 122,703 60,411 13,162
TOTAL ACTIVOS Y GASTOS 3,814,712 2,366,038 439,395
PASIVOS
OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 2,666,903 1,562,309 252,219
DEPÓSITOS A LA VISTA 1,995,289 982,164 113,944
OPERACIONES DE REPORTO 2,155 7,768 736
DEPÓSITOS A PLAZO 669,281 571,867 137,522
DEPÓSITOS DE GARANTÍA 178 510 17
OPERACIONESINTERBANCARIAS 1,150
OBLIGACIONES INMEDIATAS 65,616 16,566 720
ACEPTACIONES EN CIRCULACIÓN 14,741 23,518 104
CUENTAS POR PAGAR 115,914 49,839 9,502
OBLIGACIONES FINANCIERAS 281,836 65,061 944
VALORES EN CIRCULACION 395 2,070 720
39
OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN 119,631 10,671 342
ACCIONES Y APORTES CAP.
OTROS PASIVOS 34,262 13,197 2,649
TOTAL PASIVOS 3,299,299 1,743,231 268,350
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 213,761 89,701 31,660
PRIMA O DESCUENTO EN COLOCACIÓ 2,804 254
DE ACCIONES
RESERVAS 102,332 42,381 10,011
SUPERAVIT POR VAUACIONES 42,540 21,365 2,901
RESULTADOS 16,532 19,734 4,308
UTILIDADES O EXCEDENTES
ACUMULADOS 16,532 19,734 4,108
(PÉRDIDAS ACUMULADAS) -70
TOTAL. PATRIMONIO 377,970 173,635 48,609
INGRESOS 137,443 72,371 14,727
TOTAL PASIVO, PATRIMONIO E
INGRESOS 3,814,712 1,989,237 331,686
CUENTAS CONTINGENTES 969,518 407,097 17,318
CUENTAS DE ORDEN 2,720,694 1,539,149 384,483
CRÉDITOS CASTIGADOS 651,366 254,322 24,397
OTRAS CUENTAS DE ORDEN 2,069,328 1,284,827 360,086
2. EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

CONSOLIDADO Y CONDENSADO DE LOS BANCOS
El Estado de Pérdidas y Ganancias Consolidado y

Condensado igualmente debe ser publicado
conjuntamente con otros estados financieros, por lo que
accionistas, depositantes e inversionistas deben revisarlo
para conocer cuáles han sido los factores que han
originado la utilidad o pérdida del Banco donde tienen
sus recursos.
El hecho de que un Banco tenga utilidades al final del

período anual, no significa que está bien administrado y
que es solvente.
40
Su análisis nos puede indicar que existen altos gastos de
personal y de operación y que las elevadas provisiones
para activos irrecuperables es consecuencia de una
deficiente administración de los créditos de cartera, que
en determinado momento absorberán los resultados
económicos del ejercicio.
Para una mejor comprensión describiremos brevemente

los grupos de cuentas que conforman el Estado de
Pérdidas y Ganancias Consolidado y Condensado.
Intereses Financieros: registra los intereses y

comisiones ganadas en sus diversas líneas de crédito, así
como también los intereses generados por sus
inversiones y depósitos en otras instituciones financieras
del país o del exterior. Registra además los intereses de
mora de los créditos vencidos que fueron posteriormente
cancelados. Los ingresos por servicios fiduciarios y
especiales, así como también los ingresos de los
contratos de arrendamiento mercantil.
Egresos Financieros: principalmente registra los

intereses pagados a sus depositantes en las diversas
líneas de captaciones a la vista y a plazo. Los intereses
y comisiones pagadas a instituciones financieras del país
o del exterior por la intermediación de líneas de crédito
La comparación de estas dos cifras permiten obtener el

MARGEN BRUTO FINANCIERO, que es el resultado
neto de la gestión bancaria entre lo ganado y pagado por
sus colocaciones y captaciones de recursos.
Otros Ingresos y Gastos Operacionales: Refleja el

saldo neto operacional entre los "Ingresos Operacionales
- Otros Ingresos Ordinarios" y los Egresos Operacionales
41
que corresponden a los Gastos de Personal y los Gastos
de Operación. Su afectación al saldo anterior nos permite
obtener el MARGEN OPERACIONAL ANTES DE
PROVISIONES.
Provisión, Depreciación y Amortización: el resultado de la

inadecuada administración del crédito se va a reflejar en
el monto de "Provisiones para Créditos Incobrables" que
deberá el Banco registrar en los egresos del ejercicio.
Los resultados de las Auditorías Internacionales nos

hicieron conocer las insuficientes provIsiones para
créditos incobrables que tenían los bancos, pues no se
había efectuado una real calificación de la cartera de
créditos, para no afectar a los resultados económicos, lo
que disminuiría las utilidades a repartirse entre los
accionistas.
Las depreciaciones de los activos fijos se las efectúa de

acuerdo a los porcentajes señalados en la Ley de
Impuesto a la Renta. Las amortizaciones de los Cargos y
Gastos Diferidos se la realiza de acuerdo al plazo de
utilización del servicio pagado.
La afectación de estas cuentas al saldo anterior permite

determinar el MARGEN OPERACIONAL NETO del
ejercicio en curso.
Ingresos y Gastos no Operacionales: En esta cuenta

se registran todas aquellas partidas que habiendo
afectado a ejercicios anteriores, por circunstancias
especiales o fortuitas incidirán positiva o negativamente
al presente ejercicio.
42
Como "Otros ingresos extraordinarios" se pueden
mencionar a las utilidades en venta de bienes propios y
adjudicados por deudas; las recuperaciones de activos
castigados; la reversión de provisiones de activos
incobrables; la devolución de impuestos y multas, etc.,
siempre y cuando correspondan a ejercicios anteriores.
Como "Otros egresos extraordinarios" se pueden

mencionar a las pérdidas en venta de bienes propios y
adjudicados por deudas; pago de multas y otras
sanciones; pérdida en venta de valores mobiliarios, etc.,
siempre y cuando correspondan a ejercicios anteriores.
Luego de la deducción del 15% de participación de

trabajadores; del Impuesto a la Renta e INNFA se
obtiene el RESULTADO OPERATIVO TOTAL que es
puesto a disposición de los accionistas, quienes
determinarán si se la reparten en efectivo o en acciones
aumentando el capital del Banco, o incrementan la
Reserva Legal o la Reserva Especial para afrontar futuras
contingencias.
A continuación analizaremos el Estado de Pérdidas y

Ganancias Consolidado y Condensado de un Banco a una
fecha determinada:
43
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DE PUBLICACIÓN
DESCRIPCION PARCIAL TOTAL
INGRESOS FINANCIEROS 1'371.206
Intereses Ganados 1'324.395

Comisiones 27.508
Ingresos por servicios 19.303
EGRESOS FINANCIEROS 1'305.956
Intereses pagados - causados 1'293.930
Comisiones pagadas 12.026
MARGEN BRUTO FINANCIERO 65.250
OTROS INGRESOS Y GASTOS
(42.509)
OPERACIONALES
INGRESOS OPERACIONALES 32.781
Otros ingresos ordinarios 32.781
EGRESOS OPERACIONALES 75.290
Gastos de operación y administrativos 46.106
Otras pérdidas operacionales 29.184
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE
22.741
PROVISIONES
PROVISION, DEPRECIACION,
22.894
AMORTIZACION
Provisiones 11.153
Depreciaciones 8.859
Amortizaciones 2.882
MARGEN OPERACIONAL NETO (153)
INGRESOS Y GASTOS NO
193.402
OPERACIONALES
Otros ingresos no operacionales 200.131
Otros gastos y pérdidas no
6.728
operacionales
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y
193.250
PARTICIPACIONES
44
15% participación de trabajadores 28.988
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
INNFA 164.262
Impuesto INNFA 3.285
BASE IMPONIBLE IMPUESTO A LA
160.977
RENTA
Impuesto a la Renta 40.244
RESULTADO A DISPOSICION DE
120.733
ACCIONISTAS
Este Banco al final de su ejercicio económico obtuvo una

utilidad a disposición de los accionistas de $ 120.733 Y
para muchos clientes fue considerada excelente y
pensaron equivocadamente que su Banco estaba bien
manejado. Sin embargo, si analizamos sus resultados
parciales, el hecho fue diferente.
El Margen Bruto Financiero representa el resultado de

la eficiente intermediación bancaria entre lo ganado por
la colocación de los recursos contra lo pagado por la
captación de los mismos, y su saldo fue de
$65.250.
Los Egresos Operacionales totalizan $75.290 y

absorben con exceso el saldo del Margen Bruto
Financiero. En otras palabras, el excesivo gasto de
personal y operativo hacen desaparecer la utilidad de la
intermediación financiera, con lo que el Margen
Operacional antes de Provisiones, que incluye los
ingresos operacionales se reducen a $22.741.
Las Provisiones de los créditos considerados de difícil

recuperaclon; las Depreciaciones de los elevados
montos en activos fijos y las Amortizaciones de los
gastos diferidos totalizan $22.894 y con ello desaparecen
45
la utilidad, por lo que el Margen Operacional Neto
presenta una Pérdida de $153.
El hecho fortuito de que el Banco haya obtenido Ingresos

Extraordinarios correspondientes a ejercicios anteriores
por $200.131 y que el Resultado Operativo total sea
positivo, originan que luego de las deducciones de la
Participación a Trabajadores e Impuestos, quede a
disposición de los accionistas una Utilidad Neta de
$120.733.
En consecuencia, el Resultado Operacional real del

ejercicio en curso fue una pérdida de $153, que
solamente pudo ser transformada en utilidad por el
hecho eventual de registrar ingresos de ejercicios
anteriores que hizo variar éste resultado.
Con este análisis ratificamos, que el objetivo de todo

Banco es obtener utilidades, pero su resultado favorable
no refleja el adecuado manejo de los recursos
financieros, humanos y técnicos, ya que en ocasiones,
dicha utilidad es conseguida por afectaciones de otros
ejercicios, el no registro de provisiones adecuadas y el
diferimiento de cargos diferidos que podrían afectarla,
con el objeto de repartir utilidades irreales a los
accionistas, para motivarlos a nuevos aportes de
capitales.
La nueva generación de banqueros debe propender a

optimizar su gestión, obteniendo utilidades reales
producto de una adecuada intermediación de los
recursos captados, colocándolos en créditos de desarrollo
productivo que garanticen su recuperaClon para
seguridad de sus depositantes y accionistas.
46
OTROS INDICES ANALlTICOS DE RESULTADOS
Rentabilidad del ejercicio
Cuantifican la rentabilidad estimada de la entidad con

relación al patrimonio promedio y el activo promedio.
La ganancia o pérdida del ejercicio es la diferencia entre

el elemento "Ingresos" y el elemento "Egresos"
El resultado estimado se obtiene dividiendo los

resultados obtenidos en el mes de análisis, para el
número de meses al que corresponde ése flujo y se
multiplica por el total de meses del ejercicio contable.
Los promedios se calculan considerando todos los saldos

que ha tenido el patrimonio y el activo desde el mes de
cierre del balance más próximo, hasta el mes del
análisis.
RESULTADOS DEL EJERCICIO ESTIMADOS / PATRIMONIO

PROMEDIO
RESULTADOS DEL EJERCICIO ESTIMADOS / ACTIVO PROMEDIO
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN ESTIMADO / PATRIMONIO

PROMEDIO
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN ESTIMADO / ACTIVO PROMEDIO
3. EL PATRIMONIO TÉCNICO TOTAL Y LOS ACTIVOS Y

CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO
La Junta Bancaria con Resolución No. JB 2001-382

emitida el 8 de Octubre del año 2001, modificó todo lo
47
relacionado al Patrimonio Técnico que deben mantener
las instituciones financieras, con el objeto de adecuar
dicha norma a los estándares internacionales,
especialmente los establecidos por el Comité de Basilea.
En ésta nueva norma aparece un Patrimonio Técnico

Total que es conformado por un Patrimonio Técnico
Primario que tiene relación con el capital pagado por los
accionistas, cuantificado en las acciones totalmente
pagadas; las reservas divulgadas y los intereses
minoritarios por consolidación, que cumplan con los
principios básicos de permanencia y valor cierto; sumado
a un Patrimonio Técnico Secundario, que contiene
elementos que generalmente no son parte del capital
accionario pero que, siendo propiedad de los accionistas,
les permitan absorber pérdidas para no perjudicar a los
depositantes, que luego de las deducciones respectivas,
permite determinar el Patrimonio Técnico Total
Constituido de la institución financiera.
Con el objeto de mantener constantemente su solvencia,

las instituciones financieras públicas y privadas, las
compañías de arrendamiento mercantil, las compañías
emisoras de tarjetas de crédito y las subsidiarias o
afiliadas del exterior de las instituciones financieras del
Ecuador, sobre la base de los estados financieros
consolidados e individuales, están obligados a mantener
en todo tiempo en nivel mínimo de Patrimonio Técnico
Total equivalente al nueve por ciento (9%) de la suma
total de los activos y contingentes_ponderados por
riesgo.
Si el requerimiento de Patrimonio Técnico en los países

donde se encuentran radicadas las subsidiarias o
afiliadas del exterior es superior al 9%, para el cálculo de
48
éste indicador de solvencia de la subsidiaria o afiliada, se
utilizará el porcentaje establecido en el exterior.
En el caso de que el Banco incumpla con los porcentajes

anteriormente mencionados, será sancionado de acuerdo
a lo dispuesto en los Artículos 144, 145 Y 146 de la Ley
de Instituciones Financieras que señala:
"Cuando una Institución del sistema financiero, por

cualquier causa, no cumpla con los niveles requeridos de
Patrimonio Técnico, la Superintendencia dispondrá que
cualquier incremento de depósitos o captaciones y
recuperaciones de crédito e inversiones, hasta que dicho
incumplimiento se haya superado, sea invertido en
valores de alta liquidez, solvencia y rentabilidad que
defina la Superintendencia y no podrá otorgar nuevos
préstamos ni efectuar otras inversiones distintas a las
señaladas, no pOdrá distribuir las utilidades, ni pOdrá
abrir nuevas oficinas hasta que se haya subsanado tal
situación".
\lEn el caso de que el Patrimonio Técnico de la Institución

disminuya por debajo del nivel mínimo requerido y hasta
el 50% de este límite, considerando lo establecido en los
Artículos 47 y 50 de esta Ley, la Superintendencia
otorgará un plazo de noventa días para que la Institución
Financiera o la Sociedad controladora del grupo
financiero o la entidad que haga cabeza del grupo,
regularice tal situación de conformidad con lo previsto en
esta Ley.
En este lapso, la Institución Financiera procederá

obligatoriamente a aumentar el capital pagado. Se
entenderá que la situación de la Institución Financiera ha
49
quedado normalizada si el Patrimonio Técnico llega al
nivel requerido incrementado en el 10%".
Cuando una institución del sistema financiero no

cumpliese con las resoluciones de la Junta Bancaria, las
disposiciones de la Superintendencia de Bancos y demás
normas aplicables, en particular con las referidas a los
niveles de patrimonio técnico requerido, el
Superintendente obligatoriamente exigirá y aprobará los
programas de regularización que fueren necesarios y
verificará su cumplimiento; dispondrá todas aquellas
medidas de carácter preventivo y correctivo que sean
necesarias e impondrá las sanciones pertinentes, sin
perjuicio de las acciones civiles y penales a que hubiere
lugar.
El Superintendente impondrá un programa de

regularización cuando una institución del sistema
financiero registre pérdidas en los dos últimos trimestres
o cuando la proyección de sus negocios indique que
dentro de los dos trimestres siguientes, podría caer por
debajo del nivel mínimo de patrimonio técnico requerido.
Cuando la institución del sistema financiero incurra en

una deficiencia del mlnlmo de patrimonio técnico
requerido inferior al cuatro y medio por ciento (4.5%),
pero no menor del uno punto ocho por ciento (1.8%), de
la relación referida en el inciso primero del artículo 47 de
esta ley, la Junta Bancaria, a solicitud del
Superintendente de Bancos, dispondrá que, dentro de un
plazo no mayor de sesenta días, se constituya una
garantía a favor de la Agencia de Garantía de Depósitos
consistente en, cuando menos, el cincuenta y un por
ciento (51%) de las acciones pagadas de la institución de
que se trate. Esta garantía se cancelará y las acciones se
50
devolverán a sus accionistas una vez que se restablezca
el nivel de patrimonio técnico requerido.
Si no se constituye la garantía referida en el inciso

anterior o si se incumpliese el programa de
regularización que, en ningún caso, podrá tener un plazo
superior a tres años, todos los accionistas perderán la
propiedad de sus acciones, que pasarán
automáticamente y por el ministerio de la Ley, a
propiedad de la Agencia de Garantía de Depósitos. En
este supuesto los nuevos administradores de la
institución del sistema financiero presentarán un informe
económico, jurídico y contable previo a la valoración de
los activos, respecto de la situación de la institución. En
el evento de detectarse irregularidades, el
Superintendente de Bancos promoverá las acciones
legales a que hubiere lugar.
Cuando se presenten deficiencias de patrimonio técnico

requerido, el Superintendente dispondrá que se
regularice la situación en un plazo que no excederá de
noventa días.
Para los casos referidos en los incisos anteriores,

cualesquiera sean los accionistas de la institución
financiera, incluyendo entidades del sector público, sin
excepción, el Superintendente de Bancos podrá disponer
bajo responsabilidad del órgano de control y de la
entidad financiera correspondiente hasta que sea
superado el incumplimiento, lo siguiente:
? Que los incrementos de depósitos, captaciones, o

inversiones sean invertidos en valores de alta
liquidez, solvencia y rentabilidad, en la forma que el
Superintendente apruebe;
51
" Prohibirá que se otorguen nuevos préstamos, que se
realicen nuevas inversiones, salvo las ordenadas en el
literal anterior;
" Prohibirá que se distribuyan las utilidades de

ejercIcIos anteriores, que se entreguen dividendos
anticipados con cargo a utilidades en el ejercicio en
curso;
y No autorizará la apertura de nuevas oficinas, en el

país y en el exterior;
" Prohibirá que se invierta dineros en el capital de

instituciones constituidas o por constituirse en el país
o en el exterior;
., Dispondrá de inmediato que la institución registre

contablemente, las pérdidas correspondientes al
aprovisionamiento parcial o total de activos cuyo
estado de cobrabilidad, realización o liquidez así lo
requiera, a solo juicio de la Superintendencia, y la
reducción de su capital o afectación de reservas
contra ellas;
)r Otorgará un plazo para que la institución resuelva un

aumento de capital social y reservas para cumplir con
los requisitos establecidos por las normas aplicables,
el que deberá ser suscrito y pagado dentro de dicho
plazo. Los accionistas que suscriban dicho aumento
de capital o integren nuevo capital, deberán ser
autorizados de conformidad con las disposiciones
legales y reglamentarias.
52
, La Junta Bancaria fijará el plazo teniendo en cuenta
los plazos mínimos legales, para el otorgamiento de
los actos societarios del representante legal, del
órgano de administración y de la Junta General de
Accionistas u órgano que haga sus veces, necesarios
para su implementación;
y La remoción inmediata de los miembros del Directorio

o del organismo que haga sus veces, de los
administradores y demás funcionarios. El
Superintendente adoptará las medidas pertinentes,
debiendo utilizar el mecanismo a que se refiere el
literal f) del artículo 180; y,
y Todas aquellas otras medidas que considere

convenientes, incluyendo el castigo del capital y/o la
suspensión de operaciones.
).- Cuando usted analice los estados financieros

publicados por su Banco, y en el Formulario 229-P
aparezca una deficiencia en el Patrimonio Técnico, es
una señal de alarma de que el Banco tiene problemas
de SOLIDEZ y de no aplicarse urgentes medidas
puede entrar en situación de reestructuración,
saneamiento o liquidación.
y Los Factores de Ponderación de Activos y

Contingentes sobre la base de los estados
financieros individuales de las instituciones serán las
sig u ientes:
1. Con ponderación cero (0.0), para los siguientes

grupos, cuentas y subcuentas:
11 Fondos disponibles
53
199035 Caja Chica
199055 Impuesto al valor agregado LV.A.
6202 Créditos otorgados no desembolsados
6205 Créditos rotativos a tarjeta habientes
y Igualmente, tendrá una ponderación cero las

operaciones de cartera de créditos por vencer y
contingentes que cuenten con garantía de depósitos
en efectivo, constituidas en la propia institución o en
una integrante del grupo financiero.
2. Con ponderación cero punto diez (0.10), para los

títulos crediticios emitidos o garantizados por el
Estado o por el Banco Central del Ecuador,
considerando las siguientes cuentas:
1302 Para negociar del estado o de entidades del

sector público (1)
1304 Disponibles para la venta del estado o
entidades del sector público (1)
1306 Mantenidas hasta el vencimiento del Estado o de
Entidades del sector público (1)
130710 De disponibilidad restringida - Del Estado o
de entidades del sector público (1)
3. Con ponderación cero punto veinte (0.20), para

los títulos crediticios emitidos o garantizados por
otras instituciones financieras del sector público,
12 Fondos Interbancarios vendidos

1302 Para negociar del Estado o de entidades del
sector público (1)
1304 Disponibles para la venta del Estado o
entidades
54
del sector público (1)
1306 Mantenidas hasta el vencimiento del Estado o de
Entidades del sector público (1)
130710 De disponibilidad restringida - Del Estado o de
entidades del sector público (1)
130715 De disponibilidad restringida Títulos
valores para encaje.
4. Con ponderación cero punto cuarenta (0.40), para

avales, fianzas y demás operaciones contingentes,
62010510 Avales con garantía de

instituciones financieras del exterior (2)
62011025 Fianzas con garantía de
instituciones financieras del exterior (2)
62011505 Cartas de Crédito- emitidas por la
institución (3)
62011510 Cartas de Crédito -emitidas por cuenta
de la institución (3)
62101515 Cartas de Crédito- confirmadas
5. Con ponderación cero punto cincuenta (0.50),

para los préstamos para la vivienda respaldadas por
hipoteca, el arrendamiento mercantil inmobiliario y la
inversión en cédulas hipotecarias, considerando las
siguientes cuentas:
1301 Inversiones para negociar de entidades del sector

Privado (4)
1303 Disponibles para la venta de entidades del sector
privado (4)
1305 Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del
sector privado (4)
140115 Créditos hipotecarios (5)
55
140116 Créditos hipotecarios con dividendos crecientes
(5)
4012085 Reconstrucción de viviendas (5)
14012088 Vivienda popular (5)
140130 Créditos hipotecarios en proceso (5)
14030505 Contratos de arrendamiento mercantil-
inmuebles (5)
1401445 Cartera comprada
1301 ponderación uno punto cero (1.0), para las

colocaciones en préstamos o títulos crediticios y demás
activos e inversiones físicas y financieras, considerando
las siguientes cuentas:
13 Inversiones (6)
14 Cartera de créditos y contratos de arrendamiento
mercantil (6)
15 Deudores por aceptaciones bancarias.
16 Cuentas por cobrar.
17 Bienes realizables adjudicados por pago y de
arrendamiento mercantil.
18 Activo fijo.
19 Otros activos (8)
62010505 Avales comunes.

62011005 Garantías Aduaneras
62011010 Garantías Corporación Financiera Nacional.
62011090 Otras Garantías.
62011505 Cartas de crédito emitidas por la institución
(3)
62011510 Cartas de crédito emitidas por cuenta de la
institución (3)
630130 Garantías entregadas a la Corporación
Financiera Nacional por operaciones de redescuento.
56
6203 Intereses y comisiones de clientes.
6204 Compromisos futuros
6206 Obligaciones con el Banco Central u otras
obligaciones.
6305-6410 Compras en M/E menos ventas en
M/E.(9)
Notas a los Factores de ponderación de activos y

contingentes
1.- Se considera con una ponderación del 0.10 a las

inversiones en el Banco Central y los papeles emitidos
por el Ministerio de Economía y Finanzas.
Los títulos emitidos por las demás instituciones

financieras del sector público se ponderarán con el 0.20
2.- Las garantías de instituciones financieras del exterior

emitidas a favor de las entidades controladas por la
Superintendencia de Bancos en respaldo de sus avales o
fianzas concedidas, deberán ser extendidas por
instituciones financieras calificadas que cuentes con
calificación de riego internacional con categoría de
inversión, excluyendo las off - shore.
3.- La ubicación de las cartas de crédito en las

clasificaciones de 0.40 ó 1.0 se regirá por los siguientes
principios:
3.1. Las que no financian operaciones comerciales

tendrán una ponderación en riesgo crediticio del 1.0 y,
3.2. Las operaciones con plazos de hasta 360 días, auto

liquidable y relacionadas con el comercio causado por el
57
movimiento de bienes, una ponderación en riego
crediticio del 0.40
4.- Se ponderará con 0.50 las inversiones en títulos del

sector privado correspondientes a cédulas hipotecarias
emitidas en respaldo de créditos cuyo prestatario ocupe
o pretenda ocupar la propiedad residencial.
5.- Se ponderará con 0.50 las operaciones de crédito y

de arrendamiento mercantil concedidas a favor de quien
ocupe o pretenda ocupar la propiedad residencial.
6.- El valor de inversiones corresponde a la diferencia del

total del grupo menos las cuentas registradas en otras
clasificaciones.
7.- El valor de la cartera de créditos y contratos de

arrendamiento mercantil corresponde a la diferencia del
total del grupo menos las cuentas registradas en otras
clasificaciones.
8.- El valor del grupo 19 "Otros Activos "corresponde a la

diferencia del total del grupo menos las cuentas
registradas en otras clasificaciones.
No se ponderará los saldos registrados en las subcuentas

190205 "Acciones y participaciones - En subsidiarias y
afiliadas "y 190230 "Anticipo para adquisición de
acciones", cuando correspondan a inversiones en
acciones, anticipos en la capitalización o constitución de
compañías subsidiarias o afiliadas. En este caso, dicho
valor se deducirá del Patrimonio Técnico Total.
A la cuenta 1905 "Transferencias internas "se le restará

el valor de la cuenta 2905; si el resultado es acreedor no
58
se lo considerará para el cálculo del requerimiento de
Patrimonio Técnico.
9.- Para la ponderación de las compras y ventas en

moneda extranjera a futuro, se procederá de la siguiente
manera:
9.1. En las compras en moneda extranjera, cuenta 6305,

se calculará la diferencia entre el valor de la cotización
de la fecha del reporte y la cotización pactada en cada
contrato; ésa diferencia se multiplicará por el monto de
las divisas establecido en cada contrato; igual
procedimiento se seguirá para el caso de las ventas en
moneda extranjera, cuenta 6410.
9.2. Se ponderará con 1.0 la diferencia entre el monto

del diferencial cambiario de las compras y ventas en
moneda extranjera, calculado de la forma descrita en el
numeral anterior, sin que interese si el mismo es deudor
o acreedor; y,
9.3. No se considerará en éste rubro los rendimientos en

divisas de los bonos emitidos en moneda nacional
Conformación del Patrimonio Técnico Total y

determinación del Patrimonio Técnico Constituido
Patrimonio Técnico Primario
31 Capital Pagado
3201 Reserva Legal
3202 Reservas Generales
3215 Prima en colocación de acciones
33 Capital Social
59
3501 Otros aportes patrimoniales
3502 Aporte para futuras capitalizaciones (1)
3503 Donaciones
3504 Préstamo subordinado
3601 Participación minoritaria (2)
3801 Resultados acumulados -saldos auditados (3)
Menos:
190140 Plusvalía mercantil
3215 Descuento en colocación de acciones
Total Patrimonio Técnico Primario
Patrimonio Técnico Secundario
280170 Obligaciones convertibles (4)

3203 Reservas especiales
3205 Reserva para revalorización del patrimonio
3210 45% Reservas por resultados no operativos
3220 45% Superávit por reevaluación
3602 Ganancias o Pérdidas por conversión (5)
3801 Resultados acumulados (3)
3802 Resultados del ejercicio (6)
56-46 45% de los resultados por inflación (7)
(5-56)-(4-46) Cuentas de resultados acreedoras menos
cuentas de resultados deudoras (7)
Menos:
Deficiencias de provisiones, amortizaciones y
depreciaciones.
3603 Desvalorización del patrimonio, por las pérdidas
activadas detectadas por las auditorías de la
Superintendencia de Bancos, o de Auditorías Externas o
Internas, y los aumentos de Capital contraviniendo la
ley.
60
1620 Pago de dividendos anticipados
Total Patrimonio Técnico Secundario
(C) =A +8 Patrimonio Técnico Total

Menos deducciones al Patrimonio Técnico Total:
Capital asignado a una Sucursal o Agencia del exterior
Requerimientos de P.T. de subsidiarias que así lo
requieran
Valor patrimonial de subsidiarias que no requieren P.T.
Inversiones de subsidiarias en otras instituciones
financieras
Saldos en cuenta 190230 "Anticipos adquisición de
acciones"
TOTAL PATRIMONIO TÉCNICO CONSTITUIDO
Nota: El total de los elementos del Patrimonio Técnico

Secundario estará limitado en su monto, a un máximo
del 100% del total de los elementos del Patrimonio
Técnico Primario.
(D) Deducciones del Patrimonio Técnico Total:

Se deducirá del Patrimonio Técnico Total de la matriz, el
capital asignado a una sucursal o agencia en el exterior;
los requerimientos de patrimonio técnico de las
entidades que de acuerdo con las disposiciones vigentes
así lo requieran y el valor patrimonial proporcional de
aquellas que no requieren de la conformación de
patrimonio técnico.
Cuando una subsidiaria registre inversiones en otras

instituciones del sistema financiero, que las conviertan
en subsidiaria o afiliada de dicha institución, dichos
61
valores se deducirán conforme lo establecido en el inciso
anterior, del patrimonio técnico total de la matriz.
Adicionalmente se deducirá del patrimonio técnico total,

los saldos registrados en la subcuenta 1902.30 "Anticipo
para adquisición de acciones", cuando correspondan a
inversiones en acciones, anticipos en la capitalización o
constitución de compañías subsidiarias o afiliadas.
Notas al Patrimonio Técnico Total Constituido

Los aportes para futuras capitalizaciones formarán parte
del Patrimonio Técnico Primario, cuando exista un
compromiso en firme y por escrito de los aportantes de
que los recursos no serán retirados.
La participación minoritaria resultante de la consolidación

de estados financieros, se utilizará para la declaración
del patrimonio técnico del grupo financiero, cuando ésta
sea aplicable.
Se considerarán en el Patrimonio Técnico Primario los

resultados acumulados, cuando del informe de los
auditores de la Superintendencia de Bancos y/o de los
auditores internos o externos, no se determinen
salvedades respecto a la razonabilidad del saldo de ésta
cuenta; y, exista la decisión de la Junta General de
accionistas o socios de que dichos recursos serán
capitalizados.
El saldo total de los documentos emitidos se considerará

hasta el 30% del capital y reservas de la institución, a la
fecha en que se calcula el patrimonio técnico.
La ganancia o pérdida en conversión, producto de la

transformación de los estados financieros en moneda
62
extranjera a moneda nacional, de las subsidiarias en el
exterior, afectarán sumando o restando el Patrimonio
Técnico secundario, según sea el caso.
Se considerará el total de las utilidades del ejercIcIo

corriente, una vez cumplidas las condiciones de las letras
a) y b) del artículo 41 de la Ley general de Instituciones
del sistema Financiero, y,
La diferencia entre cuentas de resultados acreedoras

menos las cuentas de resultados deudoras, se
considerarán en los meses que no correspondan al cierre
del ejercicio.
Además, el Patrimonio Técnico Constituido Total no

podrá ser inferior al cuatro por ciento (4%) de los activos
totales, incluidos los contingentes.
Como disposición transitoria, se señala que hasta el 31

de Octubre del 2003, para la relación del Patrimonio
Técnico Secundario frente al Patrimonio Técnico
primario, se considerará el siguiente cronograma hasta
llegar a la relación señalada en la conformación de dicho
patrimonio.
Hasta el 30 de abril del 2002, el total de los elementos

del Patrimonio Técnico Secundario estará limitado en su
monto a un máximo del 200% del total de los elementos
del Patrimonio Técnico Primario.
Hasta el 31 de octubre del 2002, el total de los

elementos del Patrimonio Técnico Secundario estará
limitado en su monto a un máximo del 175% del total de
los elementos del Patrimonio Técnico Primario.
63
Hasta el 30 de abril del 2003, el total de 105 elementos
del Patrimonio Técnico Secundario estará limitado en su
monto a un máximo del 150% del total de los elementos
del Patrimonio Técnico Primario.


A partir del 1 de Noviembre del 2003, el total de los

RELACIÓN ENTRE EL PATRIMONIO TÉCNICO Y LOS

ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO
CODIGO DESCRIPCION Fecha
Patrimonio Técnico Primario

31 Capital Pagado 18'400.000
3201 Reserva Legal 492.071
3202 Reservas Generales
3215 Prima en colocación de acciones

33 Capital Social
3501 Otros aportes patrimoniales
64
3503 Donaciones
3504 Préstamos subordinados
3601 Participación minoritaria
Resultados acumulados - saldos
3801
auditados
MENOS:
190140 Plusvalía mercantil
3215 Descuento en colocación de acciones

A Total Patrimonio Técnico Primario
18'892.071
Patrimonio Técnico Secundario
280170 Obligaciones convertibles
3203 Reservas Especiales
3205 Reservas por revalorización del 2'958.909
patrimonio
3210 45% Reservas por resultados no
operativos
3220 45% Superávit por revaluación 721.706
3602 Ganancias o Pérdidas en conversión
3801 Resultados acumulados
3802 Resultados del ejercicio 5'161.549
56-46 45% de los resultados por inflación
«5-56)- Ctas. de resultados acreedoras -ctas.

(4-46» resultados deudoras
MENOS:
Deficiencia de provisiones,
3603 amortizaciones y depreciaciones
1620 Desvalorización del patrimonio
B Pago de dividendos anticipados 8'842.165
C =A+B Total Patrimonio Técnico 27'734.236
Secundario
Patrimonio Técnico Total
Capital asignado a una Sucursal o
Agencia del exterior. 485.800
Requerimientos de P.T. de entidades 3.800
O que así lo requieran. 489.600
E = C-O Valor patrimonial de entidades que no 27'244.636
65
requieren P.T.
Inversiones de Subsidiarias en otras
instituciones Sist. Finan.
Saldos en subcuenta 190230
"Anticipos adquisición acciones"
Deducciones al Patrimonio Técnico
Total
TOTAL PATRIMONIO TÉCNICO
CONSTITUIDO
Pasan:
Vienen:
Activos y contingentes
ponderados por riesgo
Activos ponderados con 0.10 O
Activos ponderados con 0.20 623.913
Activos ponderados con 0.40 16'388.790

Total activos y contingentes
F 255'032.652
ponderados por riesgo
Posición, requerimiento y relación
de Patrimonio Técnico
Patrimonio Técnico requerido
G = F x 9% 22'952.939
(9%)
EXCEDENTE DE PATRIMONIO
H =E-G 4'291.697
TÉCNICO REQUERIDO
Activos Totales y Contingentes ( 19'327.299
4% )
Cuando un Banco presenta una deficiencia de su

Patrimonio Técnico y desea evitar las sanciones
contempladas en la Ley de Instituciones Financieras
tiene dos alternativas a seguir:
y Aumentar su Capital Pagado con nuevo aporte en

efectivo de los accionistas.
66
" Disminuir sus activos y contingentes y para ello,
pOdría vender algunos activos improductivos o
disminuir su cartera de créditos.
A continuación se señala un Banco que presenta una

deficiencia de su Patrimonio Técnico con tres
alternativas supuestas para superarlo:
Ejercicio: el Banco "Promesa" presenta una posición

deficitaria de su Patrimonio Técnico requerido al cierre de
un período conformado así:
Total Patrimonio Técnico Constituido $4'108.000
Total Activos y contingentes ponderados 54'530.000
por riesgo
Requerimiento del Patrimonio Técnico 9% 4'907.700
Deficiencia del Patrimonio Técnico (799.700)
re uerido
Activos Totales y Contingentes
I 4% de $ 75'050.000 3'002.000
Determine las variaciones que se producirían en su

conformación, aplicando las alternativas que a
continuación se señalan e indique cuál es la más
conveniente.
Alternativa 1: Disminución de Activos Ponderados en

$ 8'000.000
Alternativa 2: Disminución de Activos Ponderados en
$ 4'000.000 Y aumento del Capital Pagado en $ 500.000
Alternativa 3: Aumento del Capital Pagado en $ 890.000
67
ALIERNAIIVA 1 ALIERNAIIVA 2 ALIERNAIIVA 3
CONFORMACION Posición al Disminución de Disminución de Aumento del
DEL PATRIMONIO TÉCNICO Cierre mes Activos Ponderados Activos Ponderados Capital Pagado en $
anterior en $ 8'000.000 en $ 4'000.000 Y 890.000
Aumento del
Capital Pagado
en $ 500.000
Patrimonio Tec. Consto 4'108.000 4'108.000 4'608.000 4'998.000
Total Activos Ponderad 54'530.000 46'530.000 50'530.000 54'530.000

Requerimiento del
Patrimonio Técnico 9% 4'907.700 4'187.700 4'547.700 4'907.700
Excedente o Deficiencia
Del Patrimonio Técnico (799.700) (79.700) 60.300 90.300
Activos Totales
y Contingentes 4%
$ 75'050.000 3'002.000 3'002.000 3'022.000 3'037.600
Del análisis de los resultados de las tres alternativas
desarrolladas, se puede concluir que la Alternatíva 3 es
la más conveniente para el Banco, ya que con ella
presentaría un excedente de $ 90.300. La alternativa 1
continúa siendo negativa y la 2 aunque es positiva es
inferior a la 1.
El Patrimonio Técnico en todas las alternativas es

superior al 4% de activos y contingentes.
69
EJERCICIO:
Caso 1 Caso 2 Caso 3
CONFORMACION Posición al Aumento del Incremento de Nuevos préstamos de
DEL PATRIMONIO Cierre mes Capital Pagado en Activos Fijos del Cartera de Créditos en
TÉCNICO anterior $ 500.000 Banco en $ 800.000 $ 2'000.000
Total Patrimonio
Técnico Constituido 4'550.000
Total Activos
Ponderados 48'150.000
Requerimiento del
Patrimonio Técnico 9% 4'333.500
Excedente o Deficiencia
Del Patrimonio Técnico 216.500
Activos Totales
y Contingentes 4%
$ 68'700.000 2'748.000
4. LOS INDICADORES FINANCIEROS
EL ANALlSIS CAMEL
El CAMEL es una metodología de análisis financiero que

fue adoptada por la RESERVA FEDERAL de Estados
Unidos en 1978, la cual incluye cinco categorías de
calificación:
SIGLA CONCEPTO
e Suficiencia de capital
A Calidad de Activos: Riesgo Crediticio
M Eficiencia (MANAGEMENT)
E Rentabilidad (EARNINGS)
L Liquidez
Este análisis proporciona elementos que permiten

reflejar la situación de una entidad en sus aspectos
operacionales, financieros y de cumplimiento de normas
de solvencia, los cuales conducen a conocer la posición
relativa de una Institución en el sistema financiero.
Cabe advertir que la debilidad del método CAMEL al igual

que otros similares, constituye el estudio estático de las
Instituciones, es decir, se analiza su situación en un
determinado momento en el tiempo.
Independientemente de la metodología que se adopte, la

finalidad de estos análisis es la de facilitar la lectura de
los balances y de la información adicional que envían las
Instituciones Financieras a la Superintendencia de
Bancos
A continuación se presenta el modelo de formato con el

cual las Instituciones Bancarias deben elaborar y publicar
los Índices Financieros del Banco a la fecha indicada, que
71
permita su comparación con las cifras del sistema
bancario nacional.
INDICES FINANCIEROS
NOMBRE DEL BANCO BANCO SISTEMA
lo CAPITAL
A) COBERTURA PATRIMONIAL DE ACTIVOS 82.21% 89.51%
2. CALIDAD DE ACTIVOS
A) MOROSIDAD CARTERA BRUTA TOTAL 9.47% 4.97%
B) MOROSIDAD CARTERA COMERCIAL 9.86% 3.30%
C) MOROSIDAD CARTERA CONSUMO 9.57% 9.47%
D) MOROSIDAD CARTERA DE VIVIENDA 6.78% 3.09%
E) MOROSIDAD CARTERA DE 6.41% 3.25%
MICROEMPRESA
F) PROVISIONES / CARTERA DE CREDITO 85.56% 111.38%
IMPRODUCTIVA
3. MANEJO ADMINISTRATIVO
A) ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVOS 79.59% 124.27%
CON COSTO
B) GRADO DE ABSORCION - GASTOS
OPERACIONALES 108.39% 102.32%
/ MARGEN FINANCIERO
C) GASTOS DE PERSONAL / ACTIVO TOTAL 2.79% 2.42%
PROMEDIO
D) GASTOS OPERATIVOS / ACTIVO TOTAL 7.79% 7.73%
PROMEDIO
4. RENTABILIDAD
A) RENDIMIENTO OPERATIVO / ACTIVO 2.01% 3.32%
[CROA)
B) RENDIMIENTO / PATRIMONIO (ROE) 8.02% 20.30%
5. LIQUIDEZ
A) FONDOS DISPONIBLES / DEPOSITOS A 25.12% 29.28%
LA VISTA
B) INDICADOR DE LIQUIDEZ 33.89% 36.32%
REGULATORIO
72
Del cuadro anterior podemos sacar las siguientes
conclusiones:
,. La cobertura patrimonial de activos es insuficiente en

el promedio del sistema y en mayor proporción en al
Banco.
,. La morosidad de la cartera bruta total del Banco

supera los porcentajes normales y excede en un 90%
al porcentaje del sistema.
,. Como consecuencia de lo anterior, todos los

porcentajes de la cartera de créditos del Banco, son
elevados y superiores al sistema.
,. El sistema en forma adecuada tiene una provlslon

para créditos incobrables que supera a la cartera
improductiva. Por el contrario el Banco, que presenta
altos porcentajes en su cartera de créditos tiene una
deficiencia en sus provisiones.
,. Al compararse los activos productivos contra los

pasivos con costo, el promedio del sistema demuestra
que por cada dólar de pasivo con costo, han
invertido 1.24 en activos productivos. Todo lo
contrario en el Banco analizado, pues los pasivos con
costo superan a los activos productivos.
,. El resto de índices del grupo de manejo

administrativo señala que todos los porcentajes del
Banco superan a los del sistema, por el elevado
monto de gastos operacionales y de personal.
73
, La rentabilidad del Banco obtenida en este período al
compararla con el ROA y con el ROE, se obtienen
porcentajes inferiores a los del sistema.
, En lo concerniente a la liquidez, tanto el sistema y en

forma mas acentuada el Banco, presentan
porcentajes bajos, es decir, que sus fondos
disponibles no cubren a los depósitos a corto plazo,
es decir, aquellas captaciones que pueden ser
retiradas por los clientes en cualquier momento.
En conclusión, este Banco de acuerdo al análisis de los

índices financieros, presenta una posición preocupante,
pues existe una deficiencia de la cobertura patrimonial;
elevados porcentajes en la cartera de créditos vencida;
deficiencia de provisiones para cubrir la cartera de
créditos improductiva; deficiente manejo administrativo,
pues sus pasivos con costo superan a los activos
productivos; elevados gastos operacionales y de personal
y sus fondos disponibles no son suficientes para atender
un retiro imprevisto de sus depósitos a corto plazo.
5. LOS RESULTADOS DE LAS AUDITORIAS

INTERNACIONALES
Con el objeto de conocer la verdadera situación de la

banca ecuatoriana, el 6 de Mayo de 1999 se firmó un
contrato con firmas auditoras internacionales, para
efectuar una Auditoría Especial a 35 bancos según cifras
al 31 de Marzo del mismo año.
El primer paso de las empresas auditoras internacionales

fue calificar la cartera de créditos de cada banco sobre la
base de lista de los 100 clientes más importantes, que
74
en algunos casos fue ampliada. Luego de la revisión, se
procedió a ingresar esta información en el sistema
utilizando ciertas normas técnicas internacionales
establecidas por el Comité de Basilea.
Este sistema analiza la puntualidad de los pagos; la

frecuencia con que se renovaron los créditos; las
garantías reales recibidas por el Banco y otros datos
importantes, con lo cual sé recalifica esta cartera de
manera automática.
Luego de determinarse el monto de cartera de difícil

recuperación, fue comparado con el monto que mantenía
a esa fecha el banco como "Provisiones para créditos
incobrables" y cuando esta cifra fue insuficiente, el saldo
no cubierto fue debitado al patrimonio, con lo cual la
posición del Patrimonio Técnico Constituido cuyo mínimo
es el 9% del monto ponderado de activos y contingentes
fue afectado, resultando con ello que el banco presente
la verdadera poslclon de solvencia que mantenía.
Posteriormente, fue acordada la introducción de
sucesivos ajustes por reclamos y descargos, con el fin de
obtener una nueva evaluación al cierre de los balances
al 31 de Mayo de 1999, cuyo resultado se presenta a
continuación:
75
CUADRO RESUMEN DE RESULTADOS DE LA SITUACION
PATRIMONIAL DEL SISTEMA FINANCIERO DERIVADOS DE LAS
AUDITORIAS ESPECIALES
Auditorías Evaluación Grupo de

Especiales al 31 Auditorías 31 Evaluación 31 de
de Marzo de 1999 de Marzo de Mayo de 1999 (b)
BANCOS 1999 (a)
Sin evaluación de Con Con evaluación de
reclamos ni evaluación de reclamos/
EN ORDEN
recargos reclamos y descargos
descargos
ALFABETICO 010 Relación % Relación % Relación
solvencia solvencia solvencia
BANCOS
NACIONALES
AMAZONAS (*) 4.35% 10.35°/0 9.06%
ASERVAL 6.73% 7.12% 10.21%
AUSTRO (**) 1.77% 4.26% 9.01%
BANCOMEX -13.78% -13.36% -19.55%

BOLIVARIANO
5.19% 6.01% 9.20%
1(*)
CENTRO
6.13% 9.23% 9.26%
MUNDO
COFIEC 18.52% 3.04°/0 3.48%
COMERCIAL DE
58.75% 55.30% 60.25%
MANABI
CONTINENTAL
0.58% 7.38% 15.01%
(2)
CREDITO (*) -29.33% -19.01% -11.99%
FILAN BANCO
-9.42% -8.82°/0 -25.46%
(2) (4)
GENERAL
14.23% 14.01% 16.34%
RUMIÑAHUI
GNB 20.59°/0 20.64°/0 24.49°/0
GUAYAQUIL (5) 8.50% 8.42% 9.89%
INTERNACIONA
15.71% 12.96% 15.34°/0
L
LITORAL (*) 5.04°10 5.51% 10.09%
76
LOJA 39.91% 39.87% 30.79%
MACHALA 14.83% 15.85% 15.45%
PACIFICO -4.01% 0.23% 0.29%
PICHINCHA 6.52% 4.63% 9.14%
POPULAR 5.17% 0.11% 3.52%
PRESTAMOS -394.16% -377.56% -377.56%
PREVISORA 3.75% 2.07% 1.84%
PRODUBANCO 11.05% 9.90% 10.20%
PROGRESO -34.24% -232.62% -241.31%
SOLBANCO (1) -20.62% -2.90%
SOLIDARIO 8.35% 9.13% 10.26%
SUDAMERICAN
53.72% 54.20% 45.75%
O
TERRITORIAL 27.61% 28.56% 23.73%
UNIBANCO 22.89% 29.70% 15.71%
UNION -1.41% -0.53% -3.98%
BANCOS
EXTRANJEROS
ABN AMOR 8.77% 11.39%
9.80
BANK
CITIBANK 25.63 25.63% 10.54%
ING BANK 29.29 27.00% 21.97%
LLOYDS BANK 17.40 17.40% 19.09%
77
Sin ajustes en la valuación de títulos públicos.
Incluyendo la totalidad de los ajustes.
Dados los descargos aceptados por Superintendencia de Bancos, el
Patrimonio de Solbanco tendría relación de solvencia de 0.25%. Datos no
actualizados a mayo.
Bancos en poder del BCE y AGD.
Al mes de marzo de 1999 el grupo de Evaluación no recoge los ajustes y
descargos presentados por la institución ni los ajustes a la normativa
vigente. Al 31 de mayo el índice de solvencia es de 9.14%
El banco presentó descargos adicionales que pOdrían reducir
sustancialmente la deficiencia de PTC registrada en mayo 1999.
Por error de la base de datos reportada por el banco, se determinó el
coeficiente de 9.89%. la relación correcta fue del 11.39%
(*) Aportes de capital posteriores a marzo 1999
(**) Aportes de capital posteriores a marzo 1999 y en proceso
Fuente: Informe final del consultor internacional del grupo de evaluación

de Auditorías Especiales.
Tras meses de rumores e incertidumbre por el eventual

cierre de Bancos, el viernes 30 de julio de 1999 el
Superintendente de Bancos en Cadena Nacional de radio
y televisión, dio a conocer el diagnóstico del sistema
financiero nacional, con 19 bancos que segulnan
operando normalmente; 4 que recibirán el
fortalecimiento patrimonial del estado con créditos
totales por cerca de US$ 148 millones de dólares con
plazo a un año, que les permita alcanzar el porcentaje
mínimo de Patrimonio Técnico Constituido; 3 que serán
reestructurados y absorbidos por el banco Continental
(de propiedad del Banco Central del Ecuador) y 2 que
entrarán en saneamiento bajo el control de la Agencia
de Garantías de Depósitos (A.G.D.). Su detalle es el
siguiente:
BANCOS VIABLES
AMAZONAS
ASERVAL
AUSTRO
BOLIVARIANO
78
CENTRO MUNDO
COMERCIAL DE MANABI
GNB
GUAYAQUIL
INTERNACIONAL
LITORAL
LOJA
MACHALA
PICHINCHA
PRODUBANCO
RUMIÑAHUI
SOLIDARIO
SUDAMERICANO
TERRITORIAL
UNIBANCO
Aunque muchos analistas señalan que con las auditorías

internacionales no se llegó a conocer toda la verdad
sobre la situación de los bancos ya que no se analizó el
100% de la cartera, sino que se utilizó el procedimiento
conocido como "extrapolación de una muestra", es
importante destacar que el resultado de dichas
auditorías permitió depurar el sistema bancario, como
primer paso para que retorne la confianza del público y
lograr la estabilidad financiera que requiere el país.
LA MISION DE LOS BANCOS
El Banco es una Institución Financiera legalmente

constituida, que sobre la base de la confianza puede
captar recursos de depositantes e inversionistas. Deberá
colocar estos recursos recibidos en créditos generadores
de riqueza para sus empresarios, creando con ello
fuentes de trabajo y de desarrollo económico para las
ciudades y países en los que se establezca.
79
, Deberá manejar estos recursos de terceros, más
celosamente que si fueran propios, canalizándolos a
los sectores productivos que garanticen el retorno
del capital e intereses ganados en el plazo pactado.
, El banquero no debe ser empresario, por lo tanto, no

deberá dirigir los recursos de los clientes a empresas
vinculadas con sus accionistas y administradores,
salvo que dichos préstamos estén respaldados por
garantías reales y líquidas, que eliminen el riesgo de
morosidad e incobrabilidad de dichos créditos.
, La banca debe ser modelo de honestidad en sus

contratos y actividades crediticias, pagando salarios
justos a sus trabajadores y reconociendo intereses
reales a los clientes que han depositado su confianza
en la Institución.
80
CAPiTULO 111
EL CRÉDITO BANCARIO COMO

HERRAMIENTA DE DESARROLLO
EMPRESARIAL
1. GENERALIDADES DEL CREDITO BANCARIO
El Crédito Bancario es necesario e indispensable en la

vida de una empresa. Difícilmente se puede operar si no
se usa el capital ajeno. Aún las empresas
multinacionales tienen que recurrir a la Banca nacional
e internacional para el desarrollo de sus actividades
comerciales y financieras.
Existen excepciones de empresas que son

autofinanciables, por emisión de bonos y acciones, en
todo caso, una premisa básica para el crecimiento de
una empresa es el crédito bancario.
Hasta hace unas dos décadas, la Banca privada

otorgaba créditos a sus clientes, casi exclusivamente
basándose en la seriedad y amistad con los propietarios
y gerentes de la empresa.
Con el advenimiento de la banca extranjera, la

profesionalización de la banca y la falta de cumplimiento
de algunos empresarios, se inició la implantación de
técnicas de análisis de los estados financieros de la
empresa; la imprescindible capacidad de pago del
sujeto de crédito y el requerimiento de garantías reales
como colaterales del préstamo otorgado.
La entrega de garantías reales en la concesión de un

crédito, constituye en la mayoría de los casos el
81
cumplimiento de las políticas de crédito del Banco o de
disposiciones legales, pero lo que principalmente le
interesa al Banco es que el prestatario tenga la
capacidad de pago del crédito otorgado.
Por lo tanto, el objetivo final del Banco es que el

prestatario cancele el crédito y los intereses en el plazo
otorgado, y no llegar a la instancia final de embargar los
bienes muebles prendados o los inmuebles
hipotecados.
Los empresarios y los clientes en general deben tener

siempre presente que solicitar un préstamo a un banco
no constituye un favor, simplemente es un negocio para
ambas partes. El banquero tratará de obtener el mayor
rendimiento de los recursos prestados para cubrir su
riesgo; poder pagar los intereses a sus depositantes y
repartir dividendos anuales a sus accionistas. Es por
ello, que los clientes deben conocer todas las opciones
de crédito que existen en la banca tendiente a lograr el
plazo adecuado que requiere su proyecto y pagar la
menor tasa de interés posible.
2. LINEAS DE CREDITO MÁS USUALES EN LA BANCA
En la Banca existen innumerables líneas de crédito a

disposición de los clientes con plazos y tasas de
intereses diferentes. El Banco tratará de colocar sus
recursos en los préstamos en los que obtiene mayor
rentabilidad y rotación, en cambio, el empresario
deberá conocer éstas líneas de crédito que le permita
pagar el menor interés posible, para con ello disminuir
sus costos financieros, las mismas que se mencionan a
continuación:
82
A. CREDITO SOBRE FIRMAS:
Préstamos con garantía personal, quirografarios o de

consumo
Documentos Descontados
Sobregiros Ocasionales
Crédito en Cuenta Corriente Contratado
B. PRESTAMOS PRENDARIOS:
Con recursos propios del Banco

Con emisión de Bonos de Prenda
C. PRESTAMOS HIPOTECARIOS
Hipotecarios comunes o con recursos propios del banco

Con emisión de Cédulas Hipotecarias
D. CREDITOS ESPECIALES:
Crédito Multisectorial
Crédito FOPINAR
Crédito de Reactivación o Reestructuración de Pasivos
Otras líneas de créd ito en la CFN.
E. CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL
F. CREDITOS CONTINGENTES:
Fianzas Bancarias
Avales Bancarios
Cartas de Crédito
1. Domésticas
2. De Importación
3. De Exportación
83
CREDITOS SOBRE FIRMAS
Esta clase de créditos es concedido a corto plazo y

representan los de mayor riesgo para un Banco pues no
cuentan con una garantía real que los respalde en caso
de incumplimiento de pago del cliente, por lo tanto, son
los más costosos y que el empresario debe utilizarlos
solamente en casos eventuales.
PRÉSTAMOS CON GARANTíA PERSONAL,

QUIROGRAFARIOS O DE CONSUMO
Estos préstamos son otorgados a los clientes a corto

plazo y concedidos en base de la solvencia y capacidad
de pago del prestatario, con la garantía personal de un
tercero, que puede ser una persona natural o jurídica.
Su otorgamiento está sujeto a mantener buenos saldos

promedios en la cuenta, excelentes referencias
bancarias, crediticias, comerciales y personales. Su
característica es que los intereses pactados se pagan al
vencimiento y en forma anticipada solamente se
descuenta los impuestos de ley.
El Valor Nominal del Pagaré, representa el valor del

crédito concedido por el Banco y que es suscrito por al
solicitante.
El Monto Nominal del Pagaré, constituye el monto total

del capital más los intereses que deberá pagar el
suscriptor del pagaré al vencimiento del plazo
estipulado, que consta en el mismo.
El Banco no está obligado a renovar el préstamo al

vencimiento del plazo. La renovación constituye una
nueva operación que el Banco la aprobará siempre y
84
cuando el cliente haya mantenido activas sus cuentas,
durante la vigencia del plazo del préstamo anterior.
En caso de incumplimiento de pago del solicitante, tanto

el deudor principal como el garante serán demandados
por el Banco. Por lo tanto, cuando usted vaya a
garantizar un préstamo, píenselo bien, pues sin haber
utilizado dichos recursos, puede enfrentar un juicio civil;
perder sus bienes o ser declarado insolvente con lo cual
pierde sus derechos de ciudadanía.
En ocasiones los Bancos ofrecen líneas de crédito, con el

compromiso del cliente de entregar hipoteca abierta
sobre un bien inmueble, y los fondos se van entregando
en la medida del requerimiento del cliente y hasta un
60% o 70% del avalúo del bien. Esta práctica no es
aconsejable para los empresarios, pues en determinado
momento por las características del negocio pueden
bajar los promedios mensuales en su cuenta; o el Banco
no cuente con liquidez cuando se necesita un nuevo
préstamo y en cambio se ha entregado una garantía
real superior al monto del crédito otorgado, que podría
haberla utilizado por un monto mayor en otra
Institución Bancaria. Por lo expuesto, solamente se
debe entregar una garantía real cuando se necesita un
crédito en el margen máximo permitido.
El interés nominal será igual al interés efectivo

solamente cuando se pagan los intereses al vencimiento
del año. Si existieren pagos en periodos semestrales,
trimestrales, mensuales, semanales o diarios, el interés
real (efectivo) que se paga será siempre superior, como
se aprecia en el cuadro que se presenta a continuación,
sobre la base de la fórmula:
TEA = 1 +¡:¡
TN)S -1
(
85
TASAS DE INTERESES EFECTIVAS SOBRE TASAS
NOMINALES ANUALES VENCIDAS
PAGO DE INTERESES VENCIDOS
Interés SEMESTRAL TRIMESTRAL MENSUAL SEMANAL DIARIO

Nominal T=2 T=4 T= 12 =
T 52 T =
360
5% 5.06 5.09 5.11 5.12 5.13
6% 6.09 6.14 6.17 6.18 6.19
7% 7.12 7.19 7.23 7.25 7.26
8% 8.16 8.24 8.30 8.32 8.33
9% 9.20 9.31 9.38 9.41 9.42
10% 10.25 10.38 10.47 10.51 10.52
11% 11.30 11.46 11.57 11.61 11.62
12% 12.36 12.55 12.68 12.73 12.75
13% 13.42 13.65 13.80 13.86 13.88
14% 14.49 14.75 14.93 15.00 15.02
15% 15.63 15.86 16.08 16.16 16.18
16% 16.64 16.99 17.23 17.32 17.34
17% 17.72 18.11 18.39 18.50 18.52
18% 18.81 19.25 19.56 19.68 19.71
19% 19.90 20.40 20.74 20.88 20.92
20% 21.00 21.55 21.94 22.09 22.13
21% 22.10 22.71 23.14 23.31 23.36
22% 23.21 23.88 24.36 24.55 24.60
23% 24.32 25.06 25.59 25.80 25.85
24% 25.44 26.25 26.82 27.05 27.11
25% 26.56 27.44 28.07 28.32 28.39
26% 27.69 28.65 29.33 29.61 29.68
27% 28.82 29.86 30.60 30.90 30.98
28% 29.96 31.08 31.89 32.21 32.30
29% 31.10 32.31 33.18 33.53 33.63
30% 32.25 33.55 34.49 34.87 34.97
31% 33.40 34.79 35.81 36.22 36.33
32% 34.56 36.05 37.14 37.58 37.69
33% 35.72 37.31 38.48 38.95 39.08
34% 36.89 38.59 39.83 40.34 40.47
35% 38.06 39.87 41.20 41.74 41.88
40% 44.00 46.41 48.21 48.95 49.15
45% 50.06 53.18 55.54 56.53 56.79
50% 56.25 60.18 63.21 64.48 64.82
86
DOCUMENTOS DESCONTADOS
Es un préstamo a corto plazo que hace un Banco sobre

la base de letras de cambio por transacciones
efectuadas con terceras personas en documentos
suscritos fuera del Banco. Se lo llama DOCUMENTO
DESCONTADO porque al valor del documento se le
descuenta el interés, en otras palabras, hay que pagar
el interés anticipadamente, por lo que también se lo
conoce como DESCUENTO BANCARIO. El Banco por lo
general trata de dirigir al cliente a esta línea de crédito,
porque el interés efectivo que recibe es superior al
interés nominal de la operación, por la característica de
cobrarlos en forma anticipada.
Por ejemplo, si un documento a 90 días plazo el Banco

se lo descuenta al 18% de interés nominal anual, usted
realmente está pagando un interés efectivo del 20.22%.
Si el documento fuera a 180 días plazo, usted estaría
pagando un interés efectivo del 20.76 %.
Si usted tiene documentos de sus clientes por ventas a

crédito, necesita liquidez y es un cliente calificado en
su Banco, no acepte que se los descuenten, porque se
incrementaran sus costos financieros por el pago
anticipado de los intereses. Lo recomendable es solicitar
un Préstamo a Firmas y entregar como garantía
colateral éstos documentos, para que el Banco se
encargue de cobrarlos y en la medida de su
efectivación, dichos fondos se van acreditando al
préstamo suscrito. Bajo éste sistema se pagará el saldo
de los intereses al vencimiento del préstamo y se
logrará una reliquidación a su favor por los abonos
efectuados mensualmente.
87
Si el Banco no acepta su requerimiento que le permitirá
bajar sus costos financieros, simplemente cámbiese de
Banco.
A continuación, se expone un ejercIcIo comparativo de

costos bancarios que demuestra lo señalado
anteriormente.
Descontar 12 letras mensuales de $ 10.000 cada una, al

18% de interés anual más el 1% de Impuestos.
~ Valor Días Intereses Imjluesto Valor Neto

1 $10.000 30 $ 150 8.33 9.841.67
2 $10.000 60 300 16.67 9.683.33
3 $10.000 90 450 25.00 9.525.00
4 $10.000 120 600 33.33 9.366.67
5 $10.000 150 750 41.67 9.208.33
6 $10.000 180 900 50.00 9.050.00
7 $10.000 210 1.050 58.33 8.891.67
8 $10.000 240 1.200 66.67 8.733.33
9 $10.000 270 1.350 75.00 8.575.00
10 $10.000 300 1.500 83.33 8.416.67
11 $10.000 330 1.650 91.67 8.258.33
12 UO.OOO 360 1.800 100.00 8.100.00
Total: $120.000 11.700.00 650.00
Valor $ 107.650.00
neto:
Préstamo a Firmas por $ 120.000 a 13 meses plazo al 18% de interés

anual más el 1 % de Impuestos.
Impuesto 1 %
$ 1.200.00
Valor neto recibido
118.800.00
Intereses por pagar al vencimiento
23.400.00
88
Reeliquidación de intereses por abonos mensuales
de $ 10.000 durante 12 meses
$ 11.700.00
Valor neto a pagar por intereses al
vencimiento
$ 11.700.00
Los resultados obtenidos reflejan que al descontar los

documentos por un total de $ 120.000, el Banco
retendrá los $ 11. 700 por intereses anticipados,
entregando al cliente solamente $ 107.650, lo que
origina el incremento del interés efectivo y el aumento
del costo financiero de la operación.
Efectuando la operación en la forma recomendada, el

cliente recibirá $ 118.800, el monto de intereses a
pagar son iguales por la reeliquidación obtenida, con la
diferencia que se pagan al vencimiento.
A continuación se presenta la tabla de las tasas

efectivas anuales de intereses que representa el costo
real como consecuencia del pago anticipado de los
mismos, sobre la base de la siguiente fórmula:
1
TEA = -1
89
TASAS DE INTERESES EFECTIVAS ANUALES
CALCULADAS POR PAGO DE INTERESES
ANTICIPADOS (DESCUENTO BANCARIO)
PAGO DE INTERESES ANTICIPADOS

30 60 90 270 180 360
Interés OlAS OlAS
OÍAS OlAS OlAS OlAS
Nominal N=l
N = 12 N =6 N=4 N=3 N=2
10°/0 10.56 10.61 10.66 10.71 10.80 11.11
11°/0 11.68 11.74 11.80 11.86 11.98 12.36
12°/0 12.82 12.89 12.96 13.03 13.17 13.64
13°/0 13.96 14.05 14.13 14.21 14.39 14.94
14°/0 15.12 15.22 15.32 15.42 15.62 16.28
15°/0 16.29 16.41 16.52 16.63 16.87 17.65
16°/0 17.48 17.61 17.74 17.87 18.15 19.05
17°/0 18.67 18.82 18.97 19.12 19.44 20.48
18°/0 19.89 20.05 20.22 20.40 20.76 21.95
19% 21.11 21.30 21.49 21.69 22.10 23.46
20°/0 22.35 22.56 22.77 22.99 23.46 25.00
21°/0 23.60 23.83 24.07 24.32 24.84 26.58
22°/0 24.86 25.12 25.39 25.67 26.25 28.21
23°/0 26.14 26.43 26.73 26.03 27.68 29.87
24°/0 27.43 27.75 28.08 28.42 29.13 31.58
25°/0 28.74 29.09 29.45 29.83 30.61 33.33
26°/0 30.06 30.45 30.84 31.25 32.12 35.14
27°/0 31.40 31.82 32.25 32.70 33.65 36.99
28% 32.75 33.21 33.68 34.17 35.12 38.89
29% 34.12 34.61 35.13 35.66 36.79 40.85
30% 35.50 36.04 36.59 37.17 38.41 42.86
SOBREGIROS OCASIONALES
Es un préstamo a corto plazo que efectúan los Bancos a

sus cuentacorrentistas, que deben ser cancelados a los
30 días de su otorgamiento. Este crédito emergente
permite al cliente girar cheques al descubierto, es decir,
sin que posea los fondos en su cuenta corriente. El alto
riesgo que representa esta clase de crédito al Banco, lo
hace también el más oneroso.
90
Para su utilización no es necesario firmar ningún
documento de respaldo y el Oficial de Cuenta del Banco
autoriza el pago en su terminal o le asigna el monto
solicitado en forma inmediata.
El interés de mercado, la comisión del 4% anual y los

impuestos son debitados de la cuenta al cierre del mes,
incrementando con ello el saldo sobregirado. Si el
sobregiro no es cancelado, al mes siguiente el cobro de
los intereses, comisión e impuestos será sobre el nuevo
saldo del mes anterior. En caso de demanda por
incumplimiento de pago, el estado de cuenta legalizado
por el banco, se constituye en título ejecutivo para
efectos de cobro por la vía judicial.
En la práctica bancaria, existe una modalidad de

crédito, que en determinado momento puede originar
un Sobregiro Ocasional, y es el "Pago sobre fondos no
disponibles en cuenta corriente". Esta modalidad de
crédito consiste en que el Banco autoriza que se paguen
valores sobre depósitos en cheques efectuados por el
cliente, y que todavía no se han efectivado, que en caso
de ser devueltos por el Banco girado, por insuficiencia
de fondos o cualquier otro concepto, originará que
automáticamente la cuenta presente sobregiro por el
monto utilizado.
Por el sistema de la Cámara de Compensación y los

Controles Internos del Banco, los cheques de otros
Bancos que un cliente deposita en su cuenta, quedan
retenidos dichos fondos durante 48 horas y si son del
mismo Banco, la retención será de 24 horas.
El Banco puede autorizar el giro sobre estos valores

depositados, pero tenga presente, que deberá pagar
intereses por los montos utilizados de acuerdo a los días
que tarde su efectivación.
91
Para autorizar un pago sobre cheques, el Banco debe
tener un amplio conocimiento de la actividad y solvencia
del cliente, para evitar lo que comúnmente se conoce
como "Juego o Jineteo de Cheques", es decir, obtener
fondos disponibles sobre cheques de otros bancos falsos
o que no tienen la provisión de fondos necesarios.
CRÉDITO EN CUENTA CORRIENTE CONTRATADO
También conocido en el mercado bancario como

Sobregiro Contratado, es un préstamo a corto plazo que
hace un Banco y cuyo monto y plazo están supeditados
a las necesidades del cliente. Este mecanismo de
crédito es apropiado para la actividad empresarial, ya
que se puede solicitar y suscribir un monto determinado
para girar al descubierto sobre su cuenta corriente, ya
que solamente pagará intereses sobre los saldos
utilizados mensualmente.
Por lo general, son suscritos a 180 días plazo,

renovables por períodos similares. A la fecha de
suscripción, el Banco cobra anticipadamente la comisión
del 4% anual e impuestos sobre el monto contratado.
Este monto pagado es el único riesgo en caso de no
utilizarlo.
PRESTAMOS PRENDARIOS
., Con recursos propios del Banco
Son préstamos a mediano y largo plazo que otorgan los

Bancos en efectivo con crédito a la cuenta del cliente,
para apoyar a los sectores productivos. De acuerdo al
destino y prenda recibida son clasificados como
comercial, agropecuario e industrial. Como prenda
92
pueden ser entregados los Certificados de Depósitos
emitidos por las Almaceneras; bienes muebles tales
como vehículos, maquinarias y equipos agrícolas.
La tasa de interés es de libre contratación, pero los

costos financieros suben por los honorarios del perito
del Banco al efectuar el avalúo de la prenda y la
contratación obligada de una póliza de seguro que
deberá ser endosada al Banco hasta la cancelación del
crédito.
A continuación se presenta las variables y fórmula para

determinar el dividendo y su respectiva Tabla de
Amortización gradual:
i = tasa de interés nominal

J = tasa de interés efectiva (i / m)
m = número de períodos por año
n = número de años
mn = total de períodos
DIVIDENDO = C(J)
[1 - [1 - (J + Jr MS
]
EJERCICIO:
CAPITAL = $100.000.00
PLAZO = 5 AÑOS
INTERES = 14% ANUAL
FORMA DE PAGO = SEMESTRAL
N = (2) (5) = 10
93
D = 100.000(0.07) = $14.238
[1 - (1 + 0.07r 1o ]
PRESTAMO PRENDARIO EN EFECTIVO

TABLA DEAMORTIZACION GRADUAL
Amortización Saldo
Periodos Intereses del Capital Dividendos Capital
O 100.000
1 7.000 7.238 14.238 92.762
2 6.493 7.744 14.238 85.018
3 5.951 8.287 14.238 76.731
4 5.371 8.867 14.238 67.865
5 4.751 9.487 14.238 58.378
6 4.086 10.151 14.238 48.226
7 3.376 10.862 14.238 37.364
8 2.616 11.622 14.238 25.742
9 1.802 12.436 14.238 13.306
10 931 13.306 14.238 O
Totales 42.378 100.000 142.378
,.. Con emisión de Bonos de Prenda
Es un préstamo a largo plazo que otorgan los Bancos

para atender los requerimientos de los agricultores,
ganaderos, industriales y pesqueros. El plazo máximo
de este crédito es de 5 años y su característica principal
es que el Banco no entrega al cliente el dinero, sino
bonos por dicho monto, que el cliente puede negociarlos
en el mercado o a inversionistas privados, pero es
indudable que dicha transacción le significará un
descuento que deberá negociarlo con el comprador de
los bonos.
La tasa de interés la determina el mercado y el Banco

cobra una comisión máxima del 4% anual por su
intermediación.
94
PRESTAMOS HIPOTECARIOS
y Hipotecarios Comunes
Los préstamos hipotecarios comunes son otorgados con

fondos propios del Banco, con garantía de primera
hipoteca de un inmueble a un plazo máximo de 10
años. Sus dividendos pueden ser mensuales,
trimestrales o semestrales, pagaderos en efectivo de
acuerdo a la tabla de amortización elaborada.
Su tasa de interés es de libre contratación y

reajustable. Costos adicionales son el avalúo de los
peritos, póliza de seguro y gastos de escritura de
hipoteca. Anteriormente estos préstamos estaban
destinados a los funcionarios y empleados del Banco,
como parte de sus beneficios laborales y para la
financiación de vivienda popular.
" Con emisión de Cédulas Hipotecarias
En el año 1994 en que se expidió la Ley de

Instituciones Financieras, la emisión de la cédula
hipotecaria, que había sido el mecanismo idóneo para el
desarrollo del sector de la construcción, fue eliminada
como consecuencia de que los inversionistas no la
demandaban, al encontrar en las pólizas de
acumulación una rentabilidad más alta y a menor plazo.
A la presente fecha las cédulas hipotecarias

nuevamente están en el mercado, con costos fijos del
8% de interés y 4% de comisión, con pago de
dividendos mensuales, trimestrales y semestrales. Los
intereses los ganará el inversionista que compre las
cédulas y el Banco recibirá la comisión por su
intermediación
95
Los préstamos hipotecarios con emisión de cédulas
tienen la característica, de que el prestatario no recibe
dinero en efectivo, sino que recibe cédulas hipotecarias
por el monto del préstamo, las cuales deberá venderlas
en el mercado bursátil del país
Por lo general, la venta se efectúa con un descuento por

debajo de su valor nominal, dependiendo dicho
porcentaje de la imagen que tenga en el mercado el
Banco emisor; de la liquidez que exista en el mercado;
de la forma de pago de los cupones de intereses y del
plazo de las mismas.
Las Cédulas Hipotecarias deberán estar garantizadas

por el capital y reservas de la institución financiera; por
el conjunto de sus préstamos hipotecarios con emisión
de cédulas hipotecarias y por consiguiente por los
bienes inmuebles hipotecados a favor de la institución
financiera emisora.
Las cédulas deberán emitirse en denominaciones de

cien dólares de los Estados Unidos de Norteamérica o de
sus múltiplos. El valor total de una emisión de cédulas
hipotecarias no podrá ser inferior a cinco mil dólares. No
se podrán emitir cédulas hipotecarias con vencimiento
inferior a un año ni superior a treinta años y ésta
deberán ser negociadas a través del mercado bursátil
del país.
La garantía hipotecaria que se constituya para caucionar

un préstamo hipotecario con emisión de cédulas recaerá
sobre un bien inmueble, que debe tener el carácter de
primera hipoteca y el avalúo del bien en ningún caso
podrá tener un valor inferior al 140% de la obligación
garantizada.
96
En los dividendos que se encontraren vencidos, la
institución financiera pOdrá cobrar, sobre el monto del
capital, la máxima tasa de mora permitida por la ley y
podran demandar, en todo o en parte, si el pago de los
dividendos estuviere en mora por más de sesenta días.
Si el prestatario deseare efectuar un pago adicional o
total de este préstamo, solamente lo podrá efectuar
después del primer año de la emisión de las cédulas
hipotecarias.
A continuación se presentan las tablas de amortización

de un Préstamo Hipotecario por $ 60.000, a 3 años
plazo; 8% de interés y 4% de comisión anual, con
emisión de 600 cédulas de $ 100 cada una; con
Amortización Gradual de pago y con Amortización
Constante, lo que nos permitirá comparar los costos
financieros en ambos casos.
PRESTAMO HIPOTECARIO POR $ 60.000 A 3 AÑOS PLAZO CON

PAGO DE DIV. SEMESTRALES
8% DE INTERES y 4% DE COMISION ANUAL
EMISION 600 CEDULAS HIPOTECARIAS DE $ 100 C/U.
AMORTlZACION GRADUAL
Periodos Interés ComisiQn CaRital Dividendo Saldo

Caoital
1 2.400.00 1.200.00 8.601.76 12.201. 76 51.398.24
2 2.055.94 1.027.96 9.117.86 12.201.76 42.280.38
3 1.691.22 845.61 9.664.93 12.201.76 32.615.45
4 1.304.62 652.31 10.244.83 12.201.76 22.370.62
5 894.83 447.41 10.859.52 12.201.76 11.511.10
6 460.46 230.20 11.511.10 12.201.76 O
TOTAL 8.807.07 4.403.49 60.000.00 73.210.56
97
AMORTIZACION CONSTANTE
PeriodQ:i Inter~s Comi:iión CilRital DividendQ Saldo

CaDital
1 2.400.00 1.200.00 10.000.00 13.600.00 50.000.00
2 2.000.00 1.000.00 10.000.00 13.000.00 40.000.00
3 1.600.00 800.00 10.000.00 12.400.00 30.000.00
4 1.200.00 600.00 10.000.00 11.800.00 20.000.00
5 800.00 400.00 10.000.00 11.200.00 10.000.00
6 400.00 200.00 10.000.00 10.600.00 O
TOTAL 8.400.00 4.200.00 60.000.00 72.600.00
Analizando los cuadros anteriores se determina:
., En la Amortización Gradual el valor de los dividendos

es igual en todos los periodos de pago.
'r En la Amortización Constante el valor de los

dividendos es diferente en todos los periodos de
pago .
.,. En los dos sistemas los intereses y las comisiones

que forman parte del dividendo van decreciendo
gradualmente.
" En la Amortización Gradual la amortización del

capital se va incrementando en cada uno de los
periodos de pago.
>- En la Amortización Constante el valor de la

amortización del capital se mantiene permanente en
todos los períodos.
>- El total de los intereses pagados en el sistema de

Amortización Constante son inferiores a los de la
98
Amortización Constante, porque en los dividendos se
cancela un monto mayor de capital.
y Para poder recuperar el descuento por la venta de

las cédulas recibidas, la ley permite que el monto de
la Amortización de Capital que forma parte del
Dividendo, podrá efectuarse con Cédulas emitidas
por la misma institución financiera, siempre que
correspondan a la misma serie y al semestre en que
se otorgó el préstamo que se paga o a semestres
anteriores. Estas cédulas se pOdrán adquirir en el
mercado con descuento, dependiendo de la liquidez
y solvencia del emisor.
Tomando como ejemplo el caso anterior, se podrán

adquirir cédulas para aplicar al pago de los dividendos
así:
,. Para el pago del primer dividendo se podrán aplicar

86 cédulas de $ 100.00 Y el saldo de $
3.601. 76 se pagará en efectivo. Si se adquirieron
las cédulas en $ 8.600 con un 10% de descuento, el
cliente pagará $ 7.740 Y se habrá ahorrado $ 860
y Para el pago del segundo dividendo podrá aplicar 91

cédulas.
y Para el pago del tercer dividendo pOdrá aplicar 96

cédulas.
'r Para el pago del cuarto dividendo podrá aplicar 102

cédulas .
., Para el pago del quinto dividendo pOdrá aplicar 108

cédulas.
99
, Para el pago del sexto dividendo podrá aplicar 115
cédulas.
" Si se hubiera efectuado el préstamo hipotecario con

el sistema de Amortización Constante, en cada uno
de los dividendos se podrán aplicar 100 cédulas de $
100 para el pago del capital en cada uno de los
periodos de pago.
En una economía dolarizada como la nuestra, el invertir

en cédulas emitidas por los Bancos conllevan dos
beneficios: a) obtener una mejor tasa de interés que
otras colocaciones bancarias y b) tener la pOSibilidad de
que la cédula adquirida salga sorteada y usted recupere
el capital invertido antes del plazo pactado, con lo cual
la rentabilidad efectiva de su inversión será muy
superior. Este criterio lo apreciaremos en el ejemplo que
se detalla a continuación.
Ejemplo: Si usted compra con un descuento del 10%

una cédula bancaria de $ 100 del 8% de interés anual
pagaderos semestralmente, redimible a la par en el
plazo de 3 años, es decir que luego de 3 años el Banco
le devolverá su inversión de $ 100, el rendimiento
efectivo al final del plazo será del 12%. ¿Cuál será su
rendimiento efectivo anual si llegare a salir sorteada en
alguno de los periodos?
1 0. Sorteo 31.1%
2°. Sorteo 19.5%
3°. Sorteo 15.7%
4°. Sorteo 13.9%
5°. Sorteo 12.8%
6°. Sorteo 12.1%
100
CREDITOS ESPECIALES
Dentro de este grupo de préstamos, analizaremos los

siguientes:
" Crédito Multisectorial
y Crédito FOPINAR (Fondo para la Pequeña Industrial
y Artesanal)
y Crédito de Reactivación o Reestructuración de
Pasivos.
" Otras líneas de crédito de la CFN.
Estas líneas de crédito son otorgadas por las

instituciones financieras privadas (IFI), con recursos de
la Corporación Financiera Nacional que actúa como
banca de segundo piso, es decir, que la CFN no entrega
directamente los recursos a los solicitantes, sino por
intermedio del Banco privado que el cliente haya
utilizado, ya que son las condiciones impuestas por los
Organismos Internacionales de Crédito, con el objeto de
eliminar el riesgo por incumplimiento de pago del
crédito. Cuando llega el vencimiento del dividendo, la
CFN ordena el débito en la cuenta corriente que el
Banco privado mantiene en el Banco Central
El Banco privado es quien debe gestionar ante su cliente

el pago oportuno de éstas obligaciones y de ser el caso
demandar su cancelación por la vía legal o ejecutar la
garantía real que recibió.
La CFN exige que las garantías reales entregadas al

Banco sean por lo menos el 140% sobre el monto del
préstamo.
El cliente deberá aportar un mínimo del 30% sobre el

monto del proyecto que consta en el estudio de
Factibilidad.
101
El Banco solamente puede cobrar un máximo de 4
puntos adicionales sobre la tasa de interés señalada por
la CFN.
Las LF.I., se comprometen a efectuar la supervisión y

control de los proyectos u operaciones financiados con
los recursos de la C.F.N., y mantener los expedientes
individuales de cada uno de B.F. La C.F.N., realizará en
forma directa o a través de terceros actividades de
supervisión técnica y de auditoría posterior a las
operaciones tramitadas.
CREDITO MULTISECTORIAL
Beneficiario Final
Persona natural o jurídica privada legalmente
establecida en el país.
Destino del Crédito
• Compra de activos fijos (incluye el
financiamiento de terrenos, plantaciones
existentes, forestación y/o mejoras
destinadas a proyectos agroindustriales).
• Capital de trabajo
• Servicios técnicos gerenciales de apoyo a la
inverslon que tengan por objeto el
mejoramiento y desarrollo técnico,
tecnológico y gerencial para modernizar y
racionalizar la actividad de la empresa. Se
pueden incluir los estudios de Prefactibilidad
y Factibilidad.
• Operaciones de arrendamiento mercantil o
inmobiliario.
No se financian
• Impuestos, cancelación de gravámenes o
gastos de constitución de compañías.
102
• Proyectos que atenten contra el medio
ambiente, la moral, salud pública o no
cumplan con leyes, decretos u otras
disposiciones vigentes.
• Pago de deudas o recuperaciones de capital
de los beneficiarios.
• Gastos generales y de administración de los
beneficiarios.
• Vehículos de uso particular.

• Arriendo de inmuebles.
Monto
Hasta $ 500.000.00
Moneda
Dólares.
Plazo
Activos fijos: hasta 5 años. Capital de trabajo y
proyectos de construcción para la venta: hasta
360 días.
Período de Gracia
Activos fijos: hasta 1 años. Capital de trabajo (*)
y proyectos de construcción para la venta: hasta
90 días.
(*) Hasta 120 días, según la actividad, previa
consulta a la C.F.N.
Amortización
Cada 30 y 90 días
Tasa de Interés
Informada por la C.F.N
Margen I.F.I.
Hasta 4 puntos
Aporte del B.F.

No menor al 30% del monto del proyecto
103
Garantías
Negociadas entre la I.F.I. y el S.F.
Requisitos
• Solicitud de Crédito.
• Formulario de justificación de las inversiones
• Estudio de Factibilidad
• Estudio de Impacto Ambiental del proyecto
cuando el monto supere los $ 150.000.
• Garantías reales a favor del I.F.I., por un
mlnlmo del 140% sobre el monto del
préstamo, con sus avalúos y pólizas de
seguro endosadas.
• Facturas proforma en caso de maquinarias y
equipos.
Ejercicio: Una empresa industrial requiere $ 769.687

para la compra de una maquinaria. Suscribe un
Préstamo Multisectorial por $ 500.000.00 a 5 años
plazo, con 1 año de gracia. La tasa de interés fijada
total es del 12% anual con pago de dividendos
trimestrales.
Inversión Total $769,687 100%
Financiamiento $500,000 65%

Aporte Propio $269,687 35%
Capital $500,000
Tasa de interés anual 12%
Plazo en años 5
Forma de Pago Trimestral
Total Periodos 20
Periodos de Gracia 4
Periodos Normales 16
Valor Dividendo $39,805
104
No. de Valor de Amortización Valor del Saldo de
Dividendo Intereses de Capital Dividendo Capital
O $500,000
1 $15,000 $0 $15,000 $500,000
2 $15,000 $0 $15,000 $500,000
3 $15,000 $0 $15,000 $500,000
4 $15,000 $0 $15,000 $500,000
5 $15,000 $24,805 $39,805 $475,195
6 $14,256 $25,550 $39,805 $449,645
7 $13,489 $26,316 $39,805 $423,329
8 $12,700 $27,106 $39,805 $396,223
9 $11,887 $27,919 $39,805 $368,305
10 $11,049 $28,756 $39,805 $339,548
11 $10,186 $29,619 $39,805 $309,929
12 $9,298 $30,508 $39,805 $279,422
13 $8,383 $31,423 $39,805 $247,999
14 $7,440 $32,365 $39,805 $215,634
15 $6,469 $33,336 $39,805 $182,297
16 $5,469 $34,337 $39,805 $147,961
17 $4,439 $35,367 $39,805 $112,594

18 $3,378 $36,428 $39,805 $76,166
19 $2,285 $37,520 $39,805 $38,646
20 $1,159 $38,646 $39,805 $0
Totales $196,887 $500,000 $696,887
105
CREDITO FOPINAR
Fomento a la Pequeña Industria y Artesanía
Beneficiario Final
constituida en el país, cuyos activos fijos
excluidos terrenos y edificios no superen los
US$300.000 o su equivalente en sucres.
Activos fijos, capital de trabajo y asistencia
técnica. Incluye financiación de terrenos,
inmuebles y bienes raíces, para las áreas de
producción, servicios y comercio.
No se financian
• Compra de terrenos e inmuebles para uso
personal.
• Personas naturales cuyos ingresos principales
no provengan de una actividad empresarial
sino de relación de dependencia laboral.
Monto
Hasta $ 150.000.00
Moneda
Dólares
Plazo
Activos fijos: hasta 6 años. Capital de trabajo y
asistencia técnica: hasta 360 días.
Período de Gracia
Activos fijos: hasta 360 días. Capital de trabajo y
asistencia técnica: hasta 90 días.
Amortización
Cada 30 y 90 días.
Tasa de Interés
Señalada por la CFN
Margen I.F.I.
Hasta 4 puntos
106
Aporte del B.F.
No menor al 20% del monto del proyecto.
Garantías
Negociadas entre la I.F.I. y el B.F.
Requisitos
• Formulario de justificación de las inversiones.
• Facturas proforma de equipos y maquinarias.
• Formulario de inversión del proyecto.
• Garantías reales a favor de la I.F.I. por el
140% del monto del proyecto.
¡-
Inversión Total: $187,500 100°/0
1- - - -
¡ Financiamiento $150,000 80°/0

- -- - - - - - - - - - - - -
Aporte Propio ~$37,500 20°/0

1
TABLA DE AMORTIZ
f---- -
Jca~ital. _ ~ __
- ~ -
$150,000
J - - - - --
¡Tasa de interés anual 12°/0
t-- - - - - - - 1- - -- - - - _ ..
I
- --
--;-Plazo en aiiOS--- 6
-_._~
- __ 0_-
IForma de Pago
-
-.- I I
.-
1 Dividendos
- - ----t-.. - - - -
I
Trimestralesl --
-1- -
- , - - - -241 - -
-------lTotaiPeríoclo
- - - t-- - - ___ . __ 1_ - -- - - - - - - - -
4
~
1
,Períodos de Gracia
,
- - - - - -- ~ - - 1 - -- -
-PerlodosNormaies 20
- ._- - . --_.- - - - - - 1 - - - - - -
IValor Dividendo $10,082

- - - ------ - - - ---- .- - - - - - ...1 - - -
107
No. de Valor de Amortización Valor del Saldo de
- - - - - - - - - - - - - - -
Dividendo Intereses de Capital Dividendo Capital
O $150,000
- - - - - - - . - .. - - - - -
1 $4,500 $0 $4,500 $150,000

- - - - - - - - _.
2 $4,500 --$0 -$4~500 $150,000
- - - - - - - - - - - - - - -
3 $4,500 $0 $4,500 $150,000

- - - - - - - -
4 $4,500 $0 $4,500 $150,000

- - - - - - - - - - -
5 $4,500 - $5,582 $iO~082 $144,418

- - --- - - 1- - - - -
- $10;D82
-
6 $4,333 $5,750 $138,668

- - - - - - - - - - - - - - - -
7 $4,160 $5,922 $10,082 $132,745

- - - - - - - - - - - - - -
8 $3,982 -$6,100 $10,082 $126,646

- - - - - - - - - ce - - - -
9 $3,799 $6,283 $10,082 $120,363

- - 1- - - - - - - -- - - - -
10 $3,611 $6,471 $10,082 $113,891

- - - - - - -- - - - --
11 - -$3,4171- $6,666 $10,082 $107,225
- -- - . - - - - - - - - - - -
12 $3,217 $6,866 $10,082 - $100,360

- - - - - -
1- - - - - - - - - -
13 $3,011 $7,072 -$10,082 $93,288

- - - - _.- - - 1- - - - - - - - -- 1------
14 $2,799 $7,284 $10,082 $86,005
- - - - - - -
15- - $2,580 $7~02 $10,082 - $78,502
- - - - - - - - - - - - - - -
16 $2,355 $7,727 $10,082 $70,775
-
lf- - - - -
$2,123
- -
$7,959
- - -
$10,082
-
$6¡'-816
-
18- - - - - - - - - - - 1--
$1,884 $8,198 $10,082 $54,618
- - - - -
1- - - - - - - -
19 $1,639 $8,444 $10,082 $46,174

- -- - - - - -- - - - - - - -
20 $1,385 $8,697 $10,082 $37,477

- - - - - - - - - - - - -
21 $1,124 $8~58 $10,082 $28,519

- - - - - -
1- - - - - - - ---
22 $856 $9,227 $10,082 $19,292
- - - - - - - - - - - -
23 $579 $9,504 $10,082 $9,789

-
24 - - -
$294
- -
$9,789 - - $10,082 $0
Totales $69,647 $150,000 $219,647
- - --
108
CREDITO DE REACTIVACION O
REESTRUCTURACION DE PASIVOS
Beneficiario Final
Reestructuración de operaciones originales
(corto, mediano y largo plazo), concedidas por la
LF.I., incluye principal vencido y/o saldos por
vender más los intereses vencidos y devengados
de las operaciones de crédito otorgadas por la
I.F.I. (activos fijos y capital de trabajo).
Monto
Hasta $ 7'000.000.00
Moneda
Dólares
Plazo
Activos fijos: hasta 7 años. Capital de trabajo:
hasta 3 años.
Período de Gracia
Activos fijos: hasta 2 años. Capital de trabajo:
hasta 360 días.
Amortización
Cada 30, 90 o 180 días.
Tasa de Interés
Informada por la C.F.N.
Margen I.F.I.
Hasta el 3% anual
Aporte del B.F.
No menor al 20%
Garantías
Negociadas entre la I.F.I. y el B.F.
Requisitos
109
• Formulario de aplicación a las facilidades de
crédito, que contenga información máximo
180 días atrás.
• Garantías reales a favor del I.F.I.
OTRAS LINEAS DE CREDITO DE LA C.F.N.
FOMENTO PARA LA PRODUCCiÓN Y

COMERCIALIZACiÓN AGRíCOLA GANADERA.
BENEFICIARIOS
Persona natural o jurídica legalmente establecida en el
país dedicado a actividades agrícolas, avícolas, porcinas
o ganaderas (ganado de carne).
Empresas agroindustriales que en su proceso productivo

utilizan como materia prima, productos provenientes de
los cultivos de ciclo corto.
Persona natural o jurídica que se dedique a la

comercialización de ganado de leche, porcino o aves.
DESTINO DEL CRÉDITO

Capital de trabajo necesario para la producción y
comercialización de cultivos de ciclo corto, desarrollo de
hatos ganaderos (ganado de carne), adquisición de
ganado de leche en producción, formación y
establecimiento de pastizales, crianza de cerdos y cría
de aves ponedoras y de engorde.
MONTO
Hasta $ 50.000.00
110
PLAZOS
., Hasta 270 días para cultivos de maíz, arroz, soya y
algodón .
.,. Hasta 360 días para otros productos, cuyo ciclo
productivo sea mayor a 270 días .
.,. Hasta 540 días para ganado de carne.
, Hasta 450 días para ganado de leche en producción.
,. Hasta 360 días para formación y establecimiento de
pastizales .
., Hasta 360 días para aves ponedoras .
., Hasta 180 días para aves de engorde.
, Hasta 270 días para crianza de cerdos.
AMORTIZACiÓN
Al vencimiento, en una solo cuota que incluye capital e
intereses.
TASA DE INTERÉS
Fija, informada por la CFN.
GARANTíAS
Negociadas entre la institución financiera intermediaria
y el beneficiario final, pudiéndose aceptar Certificados
de Depósitos de Almaceneras autorizadas por la
Superintendencia de bancos y calificadas por la CFN.
Para el caso de algodón, se aceptarán Certificados de

Prenda emitidos por la desmotadora.
CREDIMICRO
Financia activos fijos, capital de trabajo y asistencia

técnica, a personas naturales y jurídicas con no más de
10 empleados permanentes, incluyendo al propietario,
cuyos activos totales, excluido terrenos y edificios no
superen los $ 20.000.00
111
DESTINO DEL CRÉDITO
Activos Fijos, capital de trabajo y asistencia técnica.
MONTO
Hasta $ 10.000.00
PLAZO
Hasta 4 años, pagaderos mediante dividendos
mensuales, trimestrales o semestrales.
TASA DE INTERÉS
Fija, señalada por la CFN.
INTERMEDIARIOS
Las Cooperativas autorizadas por la CFN para
intermediar en ésta línea de crédito.
IMPORTACIONES DE LA REPUBLlCA DE CHILE
BENEFICIARIOS
Persona natural o jurídica legalmente establecida en el
país, que necesite realizar importaciones de bienes y
servicios de procedencia chilena.
RUBROS QUE FINANCIA

• Bienes de capital nuevos y de consumo durables,
que cumplan con la definición de "Bien Chileno", es
decir, elaborados totalmente en Chile, así como
aquellos en cuya elaboración se utilicen materias
primas, artículos semielaborados, partes o piezas
importados, cuyo valor CIF no supere el 60% del
valor FOB del producto a exportarse.
• Servicios considerados como "Servicio Chileno", es
decir, suministrados por empresas establecidas en
Chile, cuya propiedad esté en manos chilenas, y su
112
personal ejecutivo, técnico y profesional que realiza
el servicio, sean al menos en un 60% de
nacionalidad chilena.
• Asesoría profesional y técnica; gastos de instalación
y montaje en Ecuador, requeridos para la puesta en
marcha de bienes importados, hasta por el 20% del
valor FOB de dichos bienes.
• Proyectos y plantas suministradas por empresas
establecidas en Chile bajo la modalidad de "llave en
mano", es decir, contratación de un proyecto en
condiciones de operación inmediata.
MONTO
• Mínimo: $ 50.000.00
• Máximo: $ 1'000.000.00
• Para montos mayores, previa consulta con la CFN.
PLAZOS
• Mínimo: 1 año.
• Máximo: 10 años
Para plazos mayores se requiere la aprobación del
organismo financiero internacional proveedor de los
recursos, la Corporación de Fomento de Chile - CORFO
TASA DE INTERÉS
Informada por la CFN, pudiendo ser fija o variable a
elección del beneficiario final. La tasa de interés variable
se reajustará en función de la tasa Libor a 180 días.
AMORTIZACiÓN
Dividendos cada 180 días.
GARANTíAS
Negociadas entre la institución financiera intermediaria
y el beneficiario final, de conformidad con lo dispuesto
en la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero.
113
CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL
ANTECEDENTES Y MARCO JURIDICO DEL "LEASING

FINANCIERO" EN EL ECUADOR
El arrendamiento mercantil se iniCia en el Ecuador

mediante la ley promulgada por Decreto Supremo N°
3121 del 22 de Diciembre de 1978.
Las compañías de Leasing estaban bajo el control de la

Superintendencia de Compañías.
Con la regulación de la Junta Monetaria N°489-88

expedida el 12 de Febrero de 1988, la Superintendencia
de Bancos toma bajo su control y vigilancia a las
empresas que se dedican a esta actividad.
Cambia su denominación a LEASING FINANCIERO, pero

siempre manteniendo el carácter de Empresa de
Servicios y como tal, obliga a la compañía arrendadora
cobrar a los arrendatarios (clientes), en cada renta, el
impuesto al valor agregado (IVA)
DEFINICION DE LEASING FINANCIERO
Se deriva del vocablo inglés "to lease" = "arrendar o

alquilar". Contrato por el cual se da en arrendamiento a
una persona natural o jurídica, un bien, por un plazo
determinado y forzoso, que conlleva el pago de rentas;
a cuya finalización se puede ejercer la opción de compra
como principal alternativa: renovar, devolver o
sustituirlo por otro.
Es importante mencionar que el cliente (arrendatario)

sea persona natural o jurídica, "usa y utiliza" el bien,
114
pero el propietario del bien es (la arrendadora) el Banco
o Sociedad Financiera.
El leasing es un negocio de flujo de caja, esto significa

que el bien debe pagarse con lo que produce.
PERSONAS INTERVINIENTES EN UNA OPERACiÓN DE

LEASING
Intervienen 3 personas:
1. El arrendador
2. El arrendatario
3. El proveedor
El arrendador o Sociedad de Leasing: Sociedad que

compra el bien para darlo en arrendamiento.
El arrendatario o usuario o tenedor. Es una persona

natural o jurídica. Paga un alquiler por el uso y goce del
bien.
El proveedor: fabricante o vendedor del bien. Es una

persona natural o jurídica. El proveedor puede ser el
mismo cliente (Leasing Back).
ASPECTOS FINANCIEROS QUE ABARCA EL LEASING
En el aspecto financiero, podemos decir que el Leasing

abarca los siguientes aspectos:
,.. Es una técnica o modalidad financiera.

'y La desarrolla una entidad bancaria o financiera.
,.. Tiene por objeto el alquiler de bienes.
'" Su plazo es forzoso e irrevocable.
115
., Las rentas cubren o restituyen el valor de inversión,
los costos financieros y los beneficios del
arrendador.
y El arrendatario mercantil puede ejercer los
siguientes derechos:
a) Prorrogar el contrato
b) Comprar el bien alquilado a un valor
preestablecido.
c) Recibir en arrendamiento un bien reemplazante.
PRINCIPALES CARACTERISTICAS DEL LEASING
., Se celebra por escrito y se inscribe en el Registro

Mercantil.
., El PLAZO inicial es forzoso e irrevocable, para ambas
partes.
Ir Las RENTAS reintegran el capital invertido, sus
intereses, los gastos operacionales y beneficios por
el servicio de intermediación financiera .
., La PROPIEDAD: la institución arrendadora es dueña
del bien a arrendarse .
., Los derechos alternativos al finalizar el plazo
contractual, de conformidad con lo establecido en la
Ley son:
., Comprar el bien por el precio acordado que no será
inferior al 20% del total de rentas devengadas .
., Prorrogar el contrato por un plazo adicional. Las
rentas son inferiores, salvo que brinde servicios
adicionales. Al finalizar la prórroga restituye el bien .
., Reemplazar el bien por otro.
116
COMO FUNCIONA EL LEASING
r El cliente escoge el bien que desea adquirir a través

de una operación de leasing.
r Presenta la factura pro forma del bien a nombre del
Banco o Sociedad Financiera, junto con toda la
documentación requerida.
r Se analiza la información presentada y la pone a
consideración del Comité de Crédito.
r Se elabora el contrato de arrendamiento mercantil y
otros documentos, se firma el contrato, el
arrendatario entrega la primera renta y la póliza de
seguros contra todo riesgo o endoso a favor del
banco o Sociedad Financiera y se inicia el contrato
forzoso.
y Aprobación del departamento legal de toda la
docu mentación.
y Se emite la orden de entrega al cliente para retirar

el bien. El cliente recibe el bien por parte del
proveedor. (Se entiende que es el bien que EL
CLIENTE escogió y que está conforme con el
mismo.)
y Pago al proveedor.
FORMA DE PAGO Y PLAZOS
y Rentas mensuales y por adelantado.

r A la firma del Contrato se paga la primera renta, y
luego cada 30 días el cliente debe acercarse al
Banco o Sociedad Financiera a cancelar las rentas.
y No se puede devolver el bien, ni pre- cancelar el
contrato.
y Las rentas pOdrán "variar" o "no" su valor durante la
vigencia del contrato, de acuerdo a la política que la
Institución Financiera tenga para tal efecto al
momento de la aprobación de la operación. Es
117
importante recordar que el contrato de
arrendamiento mercantil es de plazo "forzoso".
>- Los plazos que generalmente se ofrecen son: 12, 18,
24, 30 Y 36 meses, se puede dar plazos menores o
mayores a estos.
UNIDAD DE TRANSPORTE DE 24 HASTA 36 MESES
EQUIPOS DE COMPUTACION DE 12 HASTA 24 MESES
MUEBLES Y ENSERES DE 12 HASTA 24 MESES
MAQUINARIAS Y EQUIPOS DE 23 HASTA 48 MESES
INMUEBLES DE 60 HASTA 84 MESES
DESCUENTO POR PRONTO PAGO
Cuando el cliente cancela oportunamente cada renta,

esto es en la fecha de pago que indica el contrato de
arrendamiento, la Institución Financiera concede un
descuento mensual, el mismo que se va acumulando
durante el plazo del Contrato y, la totalidad de
descuentos aprovechados por el arrendatario serán
aplicados al valor residual (opción de compra), que
indica el contrato de arrendamiento que es del 20%
mínimo del valor total de las rentas.
OTROS COSTOS
Al suscribir un Contrato de leasing, además de cancelar

las rentas mensuales, el arrendatario incurre en otros
gastos como:
>- Gastos de inscripción del Contrato en el Registro

Mercantil, los mismos que varían dependiendo del
118
plazo y el monto del Contrato. (Estos costos pueden
incluirse dentro del financiamiento del contrato).
y La póliza de seguros. Si el seguro es financiado,
debe cancelar la cuota inicial a la firma del contrato.
(Si el contrato es a 12 meses se puede incluir dentro
del financiamiento del contrato).
~ Si el bien que se está arrendando es un vehículo,
debe cancelar los gastos de matriculación y cambio
de propietario en el caso de vehículo usado.
y Si se trata de un bien usado, los gastos en que
incurre el cliente, además de los ya mencionados
son:
y Gastos por avalúo del bien. (Realizado por nuestro
perito avaluador).
~ Obtención de Certificados de no- gravamen (Registro
Mercantil y Banco Nacional de Fomento), cuando se
trate de vehículo se solicitará además el certificado
de la Comisión de Tránsito del Guayas o de la Policía
Nacional.
Ejercicio:
Se suscribe un Contrato de Arrendamiento Mercantil por

$ 400.000.00 a 36 meses plazo, con un costo financiero
total del 20% anual para la compra de una unidad de
transporte. El precio de la Opción de Compra es del
22% del total de las rentas pagadas, reconociéndose un
Descuento por Pronto Pago de $ 2.800.00 mensuales,
siempre y cuando haga uso de la opción de compra y
hubiera pagado oportunamente los arrendamientos
mensuales. Determine cual es el valor neto a pagar por
la opción de compra. (Fórmula para determinar la
anualidad anticipada)
AA = e [ ~ (1 + i) \(l + i) - I
(1 + i).\ - 1
J]
119
Dividendo mensual de arrendamiento: $ 14.621. 74
Canon mensual de arrendamiento $14.621.74
Total de arrendamientos pagados $526.382.56
22% Opción de Compra 115.804.16
Descuento por Pronto Pago
$ 2.800.00 x 36 meses -- 10º.800.oo
Valor neto de la Opción de Compra $15.004.16
Costo Total del bien adquirido $541.386.72
Ejercicio:
Determine cual de los dos contratos de Leasing que se
detallan a continuación es más conveniente para
suscribirse y porque.
Características Contrato A Contrato B
Monto del contrato $ 1'000.000 $ 1'000.000

Costo financiero total 18% 20%
Plazo del contrato 36 meses 36 meses
% Opción de Compra 24% 22%
Descuento por Pronto Pago
mensuales $ 7.000 $ 7.0000
Desarrollo:
Arriendo mensual $ 35.618.12 $ 36.554.34
Total de arriendos paqados $ 1'282.252.45 $ 1'315.956.39
Valor Opción de Compra $ 307.740.59 $ 289.510.41
Menos: Dcto. Pronto Paqo $ -252.000.00 $ -252.000.00
Valor Opción Compra Neta $ 55.740.59 $ 37.510.41
Costo Total del bien: $ 1'337.993.04 $ 1'353.466.80
120
Aunque la Opción de Compra Neta del contrato "A"
C$55.740.59)es superior a la del contrato "8"
($37.510.41), es más conveniente suscribir la opción
"A", porque los arriendos mensuales son menores,
afectando en menor escala el flujo de caja y en
consecuencia, al adquirirse el bien el costo total
también es más bajo.
TIPOS DE LEASING
Los tipos de leasing más usuales en nuestro medio son:
LEASING MOBILIARIO: dentro de esta categoría

incluimos los bienes muebles tales como:
Vehículo agrícola
Maquinaria agrícola
Maquinaria para la construcción
Maquinaria industrial
Centrales telefónicas
Centrales de acondicionador de aire
Equipos de computación
Equipos médicos
Muebles de oficina
Grupos de bombeo
En general todo bien mueble dedicado a la producción
NOTA: no se puede financiar bienes fungibles, ni bienes

perecibles, ni el inventario de las empresas. De
preferencia se financian bienes de fácil salida.
Dependiendo del sujeto de crédito y garantías
colaterales, se podrá financiar cualquier tipo de bien.
Se puede financiar bienes usados, pero hasta el 70%

del monto del avalúo realizado por el perito -
avaluador.
121
LEASING PRIMARIO: es la operación normal de
arrendamiento mercantil, en la que intervienen 3
partes: arrendador (Institución Financiera) arrendatario
(cliente) y proveedor (puede ser persona natural, casa
comercial o jurídica).
LEASE BACK (RETROLEASING): en este tipo de leasing,

el proveedor y el arrendatario (cliente) son la misma
persona. Es decir, el cliente vende sus activos a la
arrendadora quien a su vez se los arrienda al
propietario original. Este tipo de leasing le permite al
arrendatario obtener liquidez para su empresa.
Ejercicio: un empresario vende su maquinaria al Banco

en $ 70.000.00 Y posteriormente se la alquila
mediante un contrato de leasing por igual cifra,
mediante el pago de 36 mensualidades de $ 2.301.98
cada una.
Su opción de compra al vencimiento será de $

18.231.68 Y de utilizarla se le reconocerá un descuento
de $ 436.00 mensuales, siempre y cuando pague
cumplidamente las cuotas de arrendamiento.
Venta de maquinaria $70.000.00

Valor del leasing $70.000.00
Total pagado $ 2.301.98 x 36 $82.871.28
Opción de compra 22% $18.231.68
Descuento por pronto pago 15.696.00

Valor neto de compra $2.535.68
LÉASE DE IMPORTACION: para el caso de arrendar

bienes que no se encuentran en el país y que es
necesaria su importación, se establecerá un valor
aproximado en sucres de acuerdo a una liquidación
122
establecida de los costos que ocasionaría el ingreso de
los bienes al país. Se suscribe un contrato de Promesa
de Venta con el proveedor, y al mismo tiempo se firma
un contrato de promesa de igual forma la primera renta
a la firma del contrato
Cuando el arrendatario negocia directamente con el

proveedor en el exterior y, además, es cliente del
Banco, se aperturará la carta de crédito de importación
y los bienes a importarse serán consignados a favor de
la Institución Financiera.
LEASING INMOBILIARIO: como su nombre lo indica

está destinado a todo tipo de bienes inmuebles.
LEASING TRANSNACIONAL: un contrato mediante el

cual, una companla de leasing en el exterior
(arrendador) compra el equipo y lo arrienda a una
compañía de leasing local (arrendatario - arrendador)
quien a su vez lo subarrienda a una compañía local
(arrendatario).
LEAS E SINDICADO: un Lease financiero mediante el

cual algunas compañías de leasing participan en el
funcionamiento del ejercicio. La participación de las
compañías de leasing puede ser proporcional o de
acuerdo con los términos del contrato. Usualmente una
compañía actúa de agente, quien es responsable por la
administración del contrato (análisis de riesgo,
documentación legal, cobro de rentas, etc.).
MASTER LEASE: un Lease abierto mediante el cual el

arrendatario obtiene el uso de facilidades necesarias
actualmente, y puede en el futuro a su discreción,
añadir otros equipos en los mismos términos sin
negociar nuevos contratos.
123
REQUISITOS PARA REALIZAR UNA OPERACiÓN DE
LEASING
PERSONA NATURAL:
, Solicitud de arrendamiento mercantil
, Estado de situación económica personal
, Copias de cédulas de identidad (deudor y garante)
, Factura pro forma del bien a darse en arrendamiento
PERSONA JURIDICA:
, Solicitud de arrendamiento mercantil
, Copia de escritura de constitución de la compañía
, Copia de nombramientos de representantes legales
inscritos
, Copia del registro único de contribuyentes (RUC)
, Copias de cédulas de identidad de representantes
legales
, Copias de escritura de aumento de capital y reforma
de estatutos (si los hubiera).
, Copia de los balances de los dos últimos años,
entregados a la Superintendencia de Compañías.
, Factura pro forma del bien a darse en
a rrenda miento.
SI TIENE GARANTIA:
, Fotocopia de la cédula de identidad del garante si es
persona natural, y si es persona jurídica se debe
pedir fotocopia del nombramiento, fotocopia de la
cédula de identidad y copia del RUC.
REQUISITOS PARA LEASING INMOBILIARIO:
INMUEBLES EN GENERAL:
, Escritura pública de adquisición del inmueble.
124
,. Certificado otorgado por el registro de la propiedad
con historia de dominio, linderos, dimensiones y
gravámenes.
,. Título de pago del impuesto predial y de
alcantarillado pluvial.
, Permiso de construcción del inmueble .
.,. Certificado de avalúo comercial.
DEPARTAMENTOS, LOCALES Y OFICINAS EN

EDIFICIOS SOMETIDOS AL REGIMEN DE PROPIEDAD
HORIZONTAL:
, Escritura pública de adquisición.
,. Certificado otorgado por el registro de la propiedad
con historia de dominio, linderos, dimensiones y
gravámenes.
, Título de pago del impuesto predial y de
alcantarillado pluvial .
.,. Permiso de construcción del inmueble .
.,. Certificado de avalúo comercial.
);- Certificado de expensas, y de acta de la asamblea de
los condominios en la que se nombró al
administrador.
,. Escritura de incorporación al régimen de propiedad
horizontal.
PARA UN BIEN USADO:

, Avalúo del bien.
,. Historia del dominio del bien.
,. Certificados de no tener gravamen del registro
mercantil y Banco de Fomento.
, Certificado de no-gravamen de la Comisión de
Tránsito del Guayas o Policía nacional (solo para
vehículos).
, Copia de la matrícula (solo para vehículos).
125
REQUISITOS PARA UN LEASING DE VEHICULO YA
SEA PERSONA NATURAL O .JURIDICA:
,. Factura original a nombre del Banco o Sociedad

Financiera.
,. Carta de venta original.
,. Certificado de producción nacional si es fabricado
aquí y si es importado se pide los documentos de la
aduana, todos los documentos deben ser originales
(si son copias tienen que ir con el sello de fiel copia
del original), carta dirigida al administrador de
aduanas, permiso de importación, certificado de
inspección y conocimiento de embarque.
REQUISITOS DE UN LEASEBACK DE VEHICULO:
'" Avalúo del vehículo.

,. Certificado de gravamen de la Comisión de
Tránsito del Guayas.
,. Original de la matrícula.
? Fotocopia de la cédula de identidad si fuere el
vendedor persona natural.
,. Fotocopia del nombramiento del representante
legal, cédula de identidad y RUC si fuera persona
jurídica.
, Dos originales de contratos de compraventa con
reconocimiento de firmas.
REQUISITOS DE UN LEASEBACK DE EQUIPO PARA

PERSONA NATURAL O .JURIDICA:
'" Avalúo del equipo.

,. Certificado del Banco de Fomento que no tenga
ningún gravamen.
,. Certificado del Registro mercantil.
'" Dos originales de contratos de compraventa.
126
REQUISITOS PARA UN LEASING PARA AVION O
AVIONETA:
,. Certificado (gravamen) de la aviación civil.

,.. Matrícula original.
.,. Certificado de aeronavegabilidad .
.,. Permiso de operación.
,. Título de propiedad debidamente inscrito en la
dirección de aviación civil.
, Escritura pública ante un notario .
.,. Certificado del registro mercantil y Banco de
Fomento.
CLIENTES IDONEOS PARA REALIZAR UN LEASING
Todo tipo de personas (naturales o jurídicas) siempre

que el bien solicitado en arrendamiento sea un bien de
producción. Para ser calificado como arrendatario de un
bien, el solicitante deberá demostrar documentada y
financieramente, que bien arrendado producirá los
ingresos suficientes para cancelar oportunamente las
rentas pactadas.
Sin embargo, leasing es un producto destinado más a

compañías o empresas que tienen un flujo de caja
estable.
Agricultores y/o acuacultores, quienes pese a tener un

tipo de negocio de carácter cíclico, la producción de
ellos permite fácilmente realizar pagos de diferentes
valores, siendo más fuertes en épocas de cosecha. Se
pueden establecer flujos de caja de acuerdo a sus
necesidades.
CUANDO UTILIZARLO
Independientemente de las características de los
sujetos de crédito, hay ocasiones de acuerdo al ciclo del
127
negocio de cada cliente, cuando se puede aprovechar
oportunidades y donde el leasing puede ser su
herramienta ideal, tales como:
, Necesidad de equipos de alta tecnología con avances

permanentes en el mercado.
, Imposibilidad de utilizar líneas de crédito bancarias.
Tener créditos vencidos y no ser sujeto de crédito.
, No tener el aporte requerido para instrumentar un
préstamo prendario.
VENTAJAS QUE OFRECE "EL LEASING"
, Financia el 100% del valor del bien.

, No incrementa los pasivos ya que leasing es un
arrendamiento (gasto) más no es una deuda. Recibe
igual tratamiento contable que un arrendamiento.
, El tratamiento del arrendamiento fuera del balance,
le da mayor capacidad a la firma para obtener
cualquier nueva deuda financiera.
, El Leasing permite obtener descuentos adicionales
por la compra al contado del equipo.
, El Leasing permite beneficios tributarios ya que la
renta pagada durante el ejercicio es un gasto que se
rebaja de las utilidades.
, Por no ser el bien propiedad del cliente, no consta
como parte de sus activos, por lo tanto no paga el
impuesto sobre los mismos.
,. Permite a las empresas obtener bienes de capital
cuando la disponibilidad para la compra directa no lo
permite .
.,. Permite a las empresas obtener más equipos de los
que podría, si tuvieran que depender de su propia
capacidad de adquisición.
, Libera el capital de trabajo de una empresa para
otros usos.
128
" El arrendamiento simplifica la contabilidad porque
elimina la necesidad de preparar tablas de
depreciación o lista de activos fijos secundarios.
" Permite adquirir el bien una vez terminado el
contrato de arrendamiento mercantil por un valor
mínimo (opción de compra).
DESVENTAJAS DEL LEASING
" El cliente no puede utilizar el bien como garantía ya

sea para préstamos prendarios o hipotecarios
porque el bien no es de su propiedad. 022132
y El cliente es el responsable de todo tipo de
mantenimiento, daños o desperfectos.
y En el arrendamiento mercantil, los cánones o las
cuotas mensuales son elevadas y su monto total es
mayor al valor original del contrato.
y La tasa de interés que se aplica a la operación de
leasing es reajustable.
y En ciertos casos, algunas compañías de leasing
realizan inspecciones periódicas del bien arrendado,
pero estos gastos los debe cubrir el cliente.
" Cuando se realiza un crédito bancario la propiedad
del bien es del cliente, mientras que cuando se
adquiere una obligación de pago por medio del
leasing la propiedad del equipo es de la Compañía de
Leasing.
" En algunos casos, si el bien arrendado se destruyere
parcialmente y la companla aseguradora por
cualquier circunstancia se negare a pagar el monto
de la reparación, la arrendataria o el cliente está
obligado a reparar el bien o bienes arrendados a sus
expensas, sin derecho a exigir que se disminuya el
canon de arrendamiento.
129
COMPARACION ENTRE UN LEASING FINANCIERO y
UN PRESTAMO BANCARIO
LEASING FINANCIERO PRESTAMO BANCARIO
• Plazo hasta 36 meses

• Plazo 90 días (normalmente)
• Se debitan a gastos el 100%

de la renta
• Se debitan a gastos
únicamente los intereses
• No se lleva tablas de
depreciación
• El bien se deprecia
normalmente
• No se incrementan los pasivos

• Se incrementa los pasivos
• Egresos mensuales
relativamente bajos • Egresos trimestrales
considerables e inciertos
• No disminuye capacidad de
crédito • Disminuye cupo de crédito
• Flujo de caja seguro por la

duración del contrato
• Renovaciones inciertas cada
90 días
• No necesita abrir cuenta.

• Necesidad de apertura de
cuenta.
• No necesita saldos
comoensatorios • Necesidad saldos
compensatorios
Adicionalmente a esta comparación, el análisis debe

considerar otros elementos particulares de cada cliente
como son: imposibilidad de operar con las entidades
financieras; no contar con el aporte requerido para el
financiamiento de un bien; posición tributaria y fiscal,
endeudamiento con otras entidades financieras, etc.
CREDITOS CONTINGENTES
'Y FIANZAS Y AVALES BANCARIOS
Las fianzas y avales bancarios son créditos llamados

"Contingentes" porque el Banco no desembolsa dinero,
sino que afianza o avaliza a un cliente, el cumplimiento
o el pago de un compromiso u obligación.
130
Se denomina AVAL cuando se emite una letra de
cambio o pagaré a favor de personas o instituciones que
proveen fondos a clientes del Banco.
La FIANZA es un contrato "accesorio" por medio del

cual, el banco responde ante un acreedor por el
incumplimiento del contrato principal. (Ejemplo:
contratistas del sector público) .
., Garantía de seriedad de propuesta.

'r Garantía de cumplimiento de contrato.
y Garantía de buen uso de anticipos .
., Garantía por compraventa de inmuebles.
Beneficiarios
Toda persona natural o jurídica legalmente
Monto
Sin límite, siempre y cuando las contra garantías
superen el 125% de dicho monto.
Plazo
Hasta 360 días, renovables.
Costo
Hasta 4% anual de comisión anticipada. En caso de
ser pagada por el Banco a su vencimiento, el
interés será la tasa máxima activa más el 4% de
mora.
Por su característica de alto riesgo para las Instituciones

Financieras (pago del 100% en caso de incumplimiento
del cliente), la entrega de los Avales y Fianzas tiene
carácter selectivo a clientes con amplia experiencia de
crédito o con garantías liquidas entregadas.
131
., CARTAS DE CREDITO
Bajo esta importante línea de crédito analizaremos las

siguientes Cartas de crédito:
,. Carta de Crédito Doméstica

'y Carta de Crédito de Importación
., Carta de Crédito de Exportación
1. CARTA DE CREDITO DOMESTICA:

Es una letra de cambio o aceptación bancaria, suscrita
por una persona natural o jurídica y avalizada por una
Institución Bancaria o Financiera para ser negociada
dentro del país.
Nace como complemento de una factura a plazo que

permite obtener recursos inmediatos como producto de
su negociación.
En épocas de iliquidez, los bancos que no tienen

recursos, atienden los requerimientos de créditos de sus
clientes con este documento.
Son emitidas al plazo máximo de un año, pagaderas el

100% al vencimiento por parte del solicitante, quien de
no cumplir con su compromiso obliga al banco a su
inmediato pago. Esta circunstancia hace que los bancos
sean muy selectivos en su otorgamiento.
Su costo es el 4% de comisión anual, que el banco

cobra anticipadamente junto con los impuestos.
2. CARTA DE CREDITO DE IMPORTACION

Son las de más utilización en la banca ecuatoriana, y
son emitidas por los bancos por cuenta de sus clientes a
favor de beneficiarios del exterior, en las que se
132
compromete a pagar directamente o por un intermedio
de un banco corresponsal hasta una suma determinada
de dinero.
También pueden ser "Emitidas por cuenta de la

Institución" cuando solicita a un Banco corresponsal las
emitan por su cuenta.
Cartas de crédito más convenientes para el importador:
-,. A plazo
Es a plazo cuando el comprador (ordenante) paga a
crédito, contando desde una fecha especificada o desde
que el banco acepte la letra respectiva. Tanto la carta
de crédito a la vista como la de plazo obedecen a la
forma de pago que en el contrato de compra-venta
hayan acordado el comprador (ordenante) y el
vendedor (beneficia rio).
" De terceros
Es la carta de crédito que abre un banco grande,
conocido y aceptado por bancos corresponsales del
exterior, por cuenta de un cliente de un banco pequeño
y no aceptado por los bancos corresponsales del
exterior .
., Notificada
El banco corresponsal solamente informa al beneficiario
la apertura de la carta y no garantiza el pago como lo
hace la "Confirmada" .
., Revocable
Es aquella que puede ser modificada o dejada
insubsistente por el banco emisor, por cualquier razón y
en cualquier momento sin necesidad de informar a las
otras partes involucradas. (Ordenante, beneficiario,
133
banco corresponsal. Estas cartas de crédito no son de
uso común).
y Rotativa
La utiliza por ejemplo un comprador que desee
aprovechar una oferta de mercadería a precios
convenientes, siempre que la compra sea de gran
volumen. Puede ser que el costo de la compra esté más
allá de las posibilidades crediticias y financieras del
comprador. Si el vendedor acepta hacer embarques
parciales, entonces puede utilizarse un crédito rotativo.
Esto significa que el banco del importador abre la carta
de crédito por el precio de la compra total. Sin
embargo, la carta estipula tantos pagos como
embarques parciales se hayan acordado.
Ordenante
El importador que está en el país.
Banco Emisor
El Banco que está en el país y que como banco
ordenante abre la carta de crédito.
Beneficiario
Exportador que está fuera del país.
Banco Corresponsal
El banco que está en el país del exportador.
Clientes Elegibles
Toda persona natural o jurídica que realice
importaciones.
Plazo Máximo
Un año (renovables de acuerdo a condiciones o
por ser rotativa).
Intereses
Cuando la c/c es pagadera a plazo, los intereses
son negociados y facturados por el exportador.
Comisión Banco Emisor
Hasta 4% anual en el momento de su emisión.
134
CARTA DE CREDITO DE EXPORTACION:
Son aquellas que reciben los vendedores (exportadores)

por ventas efectuadas en el exterior. Los exportadores
pueden obtener en el Banco corresponsal de su país,
anticipos por las exportaciones a efectuarse, valores
que serán deducibles cuando se reciba el valor de la
carta de crédito por parte del Banco corresponsal.
Cartas de crédito más convenientes para el exportador:
"A la vista"
Es a la vista cuando el comprador paga de contado, al
recibir del banco emisor los documentos de embarque
de la mercadería.
Cartas de crédito más convenientes para el importador:
"Back to back"
Es una carta de crédito común y corriente en la que
actúa como ordenante un vendedor que no produce la
mercadería y como simple intermediario que es,
prefiere que el comprador ignore quien es el fabricante,
por ello, luego de haber recibido del comprador una
primera carta de crédito, en la que el intermediario es el
beneficiario, procede a abrir una segunda carta de
crédito, basada en la primera, y en la que el beneficiario
es el fabricante o proveedor.
Los términos y condiciones de la segunda carta de

crédito en la que el intermediario es el ordenante, son
iguales a la primera carta. Normalmente sólo los
siguientes puntos son distintos:
135
ira. Carta de 2da. Carta de
Crédito Crédito
Ordenante Comprador Vendedor
Fabricante o
Beneficiario Vendedor
proveedor
Monto Mayor Menor
Fecha de embarque Plazo más largo Plazo más corto
"Cláusula Verde"
Es igual a la roja con la diferencia de que los anticipos
se pagan al vendedor contra presentación de recibos de
almaceneras que prueben que la mercadería se ha
embodegado. Los recibos se hacen a favor del Banco
notificador o confirmante para asegurar de esta manera
el ulterior embarque de la mercadería.
"Cláusula Roja"
Permite hacer pagos anticipados al beneficiario antes de
que la mercadería sea embarcada. Obviamente el
vendedor debe ser digno de confianza del comprador.
Por el riesgo involucrado el Banco emisor normalmente
exige al importador garantías por más del 100% de los
anticipos.
"Confirmada"
A más de la garantía de pago por parte del banco
emisor existe también la garantía de pago del banco
corresponsal, para el caso de que el importador o el
banco emisor no cumpla su obligación de pago.
"Negociable"
Es aquella que permite que la letra de cambio aceptada
por el banco emisor y/o por el banco confirmante puede
negociarse con otros Bancos distintos de los
mencionados.
136
"No Negociable"
Es la carta de crédito en la que la letra respectiva sólo
puede ser negociada por el banco emisor y/o banco
confirmante (Si de hecho el beneficiario negocia la letra
con otros bancos, ellos estarían actuando solamente
como agentes del beneficiario y no tienen protección
completa dentro del crédito documentario).
"Transferible"
Permite al beneficiario ceder a terceros los derechos que
tiene sobre la carta de crédito. La transferencia se puede
hacer sólo una vez a una o más personas.
Cartas de crédito de mutua conveniencia:
"Irrevocable"
Es aquella que no puede ser modificada, peor aún,
declarada insubsistente, sin el consentimiento expreso
de todas las partes involucradas en la carta de crédito
(ordenante, banco emisor, banco corresponsal y
beneficiario). Ningún cambio no siquiera de menor
cuantía puede hacerse sin el permiso expreso de todas
ellas. Es el tipo de carta de crédito más frecuentemente
utilizado.
NOTA IMPORTANTE:
Una carta de crédito comercial puede tener dos o más
características de las mencionadas anteriormente. Por
ejemplo puede ser irrevocable, confirmada, negociada, a
la vista, etc. Obviamente no puede una carta de crédito
tener características excluyentes o contradictorias. Por
ejemplo no puede ser al mismo tiempo a la vista y a
plazo; o notificad y confirmada.
137
3. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
, Del análisis efectuado se ha podido observar que

existen muchas alternativas de crédito para ser
destinados al consumo, a la producción, al comercio
y a la vivienda.
, Que existen líneas con recursos externos a largo

plazo y baja tasa de interés, en que los bancos
privados deben respaldar a sus clientes, avalando la
operación.
,.. Es importante que los sectores productivos y los

empresarios se mantengan informados sobre las
líneas de crédito que requieren para su actividad, así
como también que los bancos informen
oportunamente a sus clientes sobre la opción más
adecuada para su actividad, olvidando por un
momento su objetivo de lucro y poniendo el servicio
crediticio en beneficio del desarrollo del país.
, Los empresarios deben destinar los préstamos

recibidos a la producción y no desviarlos a bienes
suntuarios improductivos, ya que posteriormente no
podrán atender el servicio de la deuda, lo que pOdría
originar el cierre del negocio y la desaparición de
una fuente de trabajo para la colectividad.
,.. Crear trabajo y riqueza. Una empresa bien

administrada genera riqueza para sus propietarios,
para sus trabajadores y para el país.
,.. Cuidar sus costos bancarios. El empresario de éxito

no se preocupa solamente por incrementar sus
ventas. Debe conocer e instruirse en los costos de su
empresa (administrativos, operativos y bancarios).
Un buen conocimiento y manejo de las líneas de
138
crédito bancarias, para ser usadas en el momento
oportuno, puede permitirle pagar menos intereses y
comisiones bancarias, valores que redundarán en un
incremento de las utilidades.
y El conocimiento de ellas también les permitirá exigir

si fuera del caso a su banco, el otorgamiento de la
línea de crédito más barata y el plazo adecuado para
su cabal cumplimiento de pago.
).- Finalmente, el banquero moderno debe aceptar que

el otorgamiento de un crédito es un negocio mutuo
entre el cliente y el banco. Que no están haciendo
un favor al otorgar un crédito, están efectuando una
operación que les generará intereses para atender el
pago de sus captaciones y el dividendo anual de sus
accionistas.
Si en el desarrollo de sus actividades personales,

comerciales y empresariales, el conocimiento de estas
líneas de crédito les permite disminuir sus costos
bancarios, el tiempo destinado a este objetivo está
plenamente justificado.
139
CAPITULO IV
ORGANISMOS DE ADMINISTRACiÓN
BANCARIA
La Junta General de Accionistas es el máximo

organismo dentro de una Institución Bancaria y está
conformada por todos los propietarios de las acciones
emitidas por el Banco, y se reunirá en la forma y para
los efectos determinados en la Ley de Compañías,
dentro de los noventa días siguientes al cierre de cada
ejercicio anual, con el fin de conocer y resolver sobre el
informe del Directorio relativo a la marcha del negocio,
los estados financieros y distribución de utilidades, el
informe del Auditor Externo y el informe del Auditor
Interno.
La administración de los Bancos Privados estará a cargo

del Directorio y más organismos y funcionarios que
determine su estatuto.
El Directorio estará integrado siempre por un número

impar, no menor de cinco, ni mayor de quince vocales
principales, elegidos por un período de hasta dos años,
pudiendo ser indefinidamente reelegidos.
No podrán ser Directores de un Banco:
, Los gerentes, apoderados, auditores internos y

externos, funcionarios y empleados del Banco.
, Los Directores, representantes legales, apoderados,
auditores internos o externos de otro Banco.
140
", Quienes estuvieren en mora de sus obligaciones por
más de 60 días en cualesquiera de las Instituciones
Financieras sujetas a esta Ley.
1" Quienes en el transcurso de los últimos 5 años
hubiesen incurrido en castigo de sus obligaciones
por parte de cualquier Institución Financiera.
", Quienes estuvieren litigando contra dicho Banco.
", Quienes hubiesen sido condenados por delito
mientras dure la pena .
., El cónyuge o el pariente dentro del cuarto grado civil
de consanguinidad o segundo de afinidad, el padre o
hijo de un Director principal o suplente de un
funcionario o empleado del Banco, salvo que cuente
con autorización expresa de la Superintendencia de
Bancos.
", Quienes por cualquier causa, estén legalmente
incapacitados.
", Los menores de edad.
Las disposiciones contenidas desde el segundo literal

también son aplicables a los:
", Representantes legales

., Vicepresidentes
", Gerentes
", Subgerentes y los Auditores Internos.
141
1. ORGANIGRAMA TIPO DE UN BANCO
Auditoría Junta General Auditoría

Interna de Accionistas Externa
Asesoría
Legal
Presidente
Ejecutivo
y/o
Gerente General
Crédito
Operaciones
Recursos Humanos
Gerentes Seguridad
de Area Planeación
Marketing
Sistemas
Contabilidad
142
El Organigrama tipo de un Banco está conformado por
las siguientes áreas:
La Junta General de Accionistas como máximo

organismo dentro de una Institución Bancaria y
propietario de la misma, es quien nombra a los
miembros del Directorio y al Presidente Ejecutivo del
Banco. Además, recibe los informes de la Auditoría
Interna y de la Auditoría Externa cuando se les solicita o
cuando los auditores lo consideren necesario.
El Auditor Interno es elegido y nombrado por la Junta

General de Accionistas y velará, porque las operaciones
y procedimientos de la Institución se ajusten a la Ley, al
Estatuto, a los reglamentos Internos, a la técnica
bancaria y a los principios contables aceptados por la
Superintendencia de Bancos. Además, son
responsabilidades propias del Auditor Interno vigilar el
funcionamiento adecuado de los sistemas de control
interno; velar por el cumplimiento de las resoluciones
de la Junta General de Accionistas, del Directorio y de la
Superintendencia; y suscribir los estados financieros,
conjuntamente con el representante legal y el Contador
General.
Si el Auditor Interno se negase a firmar los estados

financieros, deberá sustentar su negativa por escrito,
ante la Institución financiera y a la Superintendencia de
Bancos.
El Auditor Externo, persona natural o jurídica, hará las

veces de Comisario de la Institución en los términos
establecidos en la Ley de Compañías y, además, tendrá
las funciones que se determinan en la Ley General de
Instituciones del sistema financiero, en las leyes de
143
carácter tributario, así como en las disposiciones que
dicte la Superintendencia.
El Auditor Externo es seleccionado por el Directorio del

Banco para períodos de un año y pOdrá ser designado
sucesivamente.
El Directorio está conformado por un Presidente, sus

vocales principales y suplentes, en un número impar no
menor de 5, ni mayor de 15, que son elegidos por la
Junta General de Accionistas por un período de hasta 2
años, pudiendo ser indefinidamente reelegidos.
La Asesoría Legal es un departamento de apoyo

jurídiCO a la alta administración, en los actos y contratos
propios de su actividad.
El Presidente Ejecutivo V el Gerente General

pueden estar representados por una sola persona o por
dos, dependiendo de lo que señale el estatuto del
Banco. Es el representante legal de la Institución y sus
funciones, obligaciones y deberes constan en el estatuto
del Banco.
De acuerdo al estatuto del Banco puede existir un

Vicepresidente Ejecutivo que reemplace al Presidente
Ejecutivo o varios Vicepresidentes en las principales
áreas estratégicas del Banco.
Por lo general, existen tantos Gerentes como

departamentos tiene un Banco, siendo el responsable
del área a su cargo. El número de Subgerentes
dependerá fundamentalmente del número de Gerentes
que tenga el Banco.
144
El Organigrama tipo del Departamento de Operaciones
de un Banco, generalmente está liderado por un
Vicepresidente de Operaciones, quien delega sus
funciones en las Gerencias de Tesorería, Operaciones y
Sistemas.
La Gerencia de Tesorería fundamentalmente

comprende los departamentos de: Inversiones, Caja
General y Cambios. Por lo tanto, tiene a su cargo el
manejo de los recursos del banco.
El departamento de Inversiones comprende el área de

atención al público en pólizas de acumulación, depósitos
a plazo y mesa de dinero (compraventa de papeles
fiduciarios: bonos, cédulas, acciones) y la compraventa
de los Fondos Interbancarios.
145
2. ORGANIGRAMA TIPO: DEPARTAMENTO DE OPERACIONES DE UN BANCO
VICEPRESIDENTE
OPERACIONES
GERENTE
U GERENTE U GERENTE
TESORERIA OPERACIONES SISTEMAS
Inversiones Mesa Din. Cámara Operación

Organización
Pol.Acum. Compensac. Delegado
y Métodos
Dep. Plazo
Caja Cajeras Servicios Ape.Cta.

General Clientes Chequeras
Chq.Dev.lCert.
Ent.Est.Cta.
Cambios Comp. Div.

Vta.Div. Control
Operativo
El departamento de Caja General comprende el
manejo y control del efectivo de todas las
ventanillas de las cajeras universales, las que
reciben depósitos de cuentas corrientes y ahorros;
pagan cheques y atienden los retiros de las libretas
de ahorro, tanto en horario normal como diferido.
Tiene además, a su cargo el manejo de la bóveda
del Banco y la recepción y depósitos al Banco
Central; con las sucursales y agencias.
El departamento de Cambios comprende la

atención al público en la compra y venta de divisas,
en efectivo y cheques de todos los países del
mundo.
La Gerencia de Operaciones propiamente dicha,

es el eje controlador y ejecutador de todo el
proceso operativo del Banco, y comprende las áreas
de: Cámara de Compensación, Servicio a Clientes y
el Control Operativo.
El departamento de la Cámara de Compensación,

es el que recibe todos los cheques depositados por
los clientes y que corresponden a otros Bancos del
sistema. Los suma, los cuadra, los clasifica y
elabora con ellos la hoja de Cámara de
Compensación Preliminar, para presentarse en el
Banco Central del Ecuador, conjuntamente con los
delegados de los otros Bancos y proceder a
canjearse los cheques que constan en las hojas
elaboradas.
Por lo general, los Delegados de los Bancos se

reúnen a las 19hOO en las oficinas del Banco Central
147
o del Banco Nacional de Fomento, efectúan el canje
y regresan a sus Bancos para proceder a debitar en
las cuentas corrientes de los clientes, cada uno de
los cheques recibidos.
La entrega y recepción de cheques en la Cámara de

Compensación Preliminar originará que los Bancos
salgan con saldo a favor o en contra, dependiendo
de los montos de los cheques que entrega contra
los cheques que recibe. El saldo a favor o en contra
originará un crédito o un débito inmediato por parte
del Banco Central en la cuenta corriente de cada
Banco.
En el ejemplo que a continuación se analiza, el

Banco "A" presenta a la Cámara de Compensación
Preliminar con un total de $ 700.000 dólares en
cheques a cargo de bancos que constan en su
listado. Al producirse la entrega y recepción de
cheques, recibe un total de $ 770.000 dólares en
cheques de sus clientes depositados en otros
Bancos, originándole en ese día un saldo negativo
de $ 70.000 dólares, que son debitados a su cuenta
corriente.
Al mediodía del día siguiente, nuevamente se

reúnen los delegados de los bancos en el Banco
Central del Ecuador, para realizar la Cámara de
Compensación Definitiva, en donde se devuelven
entre sí, los cheques no pagados; por insuficiencia
de fondos, firmas inconformes, falta de endosos,
etc. En nuestro ejemplo, de los $ 770.000 que
recibió el Banco "A", $ 115.000 no fueron pagados y
proceden a devolverlos a los bancos que se los
entregaron. Al producirse la entrega y recepción de
148
los cheques devueltos, al Banco "A" le devuelven $
75.000 de los cheques que entregó, originando que
ahora presente un saldo a favor de $ 40.000, que
es acreditado en su cuenta corriente por el Banco
Central del Ecuador. Cuando los saldos negativos de
la Cámara de Compensación Preliminar o Definitiva
son por montos importantes, puede disminuir su
saldo en el Banco Central del Ecuador afectando a
su posición de Encaje Bancario Mínimo, o en el peor
de los casos que sobregire la cuenta corriente, lo
que obligará al Banco afectado a conseguir fondos
inmediatos de otros Bancos y es cuando aparece en
sus balances, saldos en la cuenta "Fondos
Interbancarios Comprados". Por lo tanto, cuando
observamos que el balance de nuestro Banco
presenta saldo en la cuenta del pasivo "Fondos
Interbancarios Comprados" es por que ha tenido
una falta temporal de liquidez.
Por el contrario, cuando un Banco presenta saldo en

la cuenta del activo "Fondos Interbancarios
Vendidos", es por que ha presentado un exceso
temporal de liquidez como resultado de las Cámaras
de Compensación diarias, y lo ha prestado a otras
instituciones bancarias.
149
CAMARA DE COMPENSACION PRELIMINAR
Nombre del Banco: BANCO A

Fecha: Lunes ....... .
Cheques que Cheques que

entrega recibe
BANCOS No. Valor No. Valor SALDO
Banco B 100 200.000 90 190.000 10.000
Banco e 80 180.000 70 150.000 30.000
Banco D 120 250.000 150 340.000 (90.000)
Banco E 50 70.000 60 90.000 (20.000)
TOTALES
350 700.000 370 770.000 (70.000)
CAMARA DE COMPENSACION DEFINITIVA
Nombre del Banco: BANCO A

Fecha: Martes ....... .
Cheques que Cheques que

entrega recibe
BANCOS No. Valor No. Valor SALDO
Banco B 5 30.000 3 20.000 10.000
Banco e 3 10.000 2 15.000 (5.000)
Banco D 8 50.000 5 30.000 20.000
Banco E 4 25.000 1 10.000 15.000
TOTALES 20 115.000 11 75.000 40.000
150
El departamento de Servicios a Clientes comprende
la: apertura de cuentas corrientes y de ahorros;
entrega de chequeras y tarjetas de crédito; entrega de
los cheques devueltos depositados por los clientes;
entrega de los estados de cuenta mensuales; entre
otros servicios.
En este departamento se debe dar especial atención

en entregar inmediatamente a los clientes los cheques
que fueron devueltos de los otros Bancos, para que
conozcan el monto real de sus fondos disponibles y
puedan agilitar la recuperación de dichos valores.
En algunos Bancos se acostumbra llamar

telefónicamente al cliente para informarle la novedad
producida en su cuenta y para que se abstenga de
girar sobre dichos fondos devueltos. Actualmente por
medio de INTERNET es posible acceder a la
información de su cuenta para obtener ésta
información y realizar otras transacciones.
Además, se incluye el departamento de Control

Operativo, donde se cuadran las captaciones
recibidas, los cheques pagados, los débitos y créditos
efectuados a las cuentas, y se debitan los cheques
transferidos entre clientes del Banco.
La Gerencia de Sistemas es el área donde se

procesarán todas las operaciones del Banco y se
emiten los reportes financieros para su análisis y
control por parte de la Alta Gerencia, de Auditoría
Interna y para la Superintendencia de Bancos.
Apoya su gestión en el departamento de

Organización y Métodos; donde se elaboran y
151
diseñan los procesos operativos utilizados por el Banco
en sus transacciones diarias.
El éxito de la Administración Bancaria estará dado en

que los organismos y funcionarios a cargo del
Departamento de Crédito, puedan colocar con
seguridad los fondos captados de accionistas,
depositantes e inversionistas.
En el Directorio reposa el éxito o fracaso de ésta

gestión. Las políticas de crédito internas y la ley les
faculta a aprobar o negar las líneas de crédito o
montos importantes de préstamos, que en caso de
incumplimiento del cliente afectarán gravemente la
liquidez y solvencia del Banco. Las concentraciones de
crédito en empresas vinculadas con los accionistas y
administradores del Banco que originaron el cierre de
algunos Instituciones Bancarias, fueron préstamos
aprobados por el Directorio.
En la mayoría de los Bancos existe una política de

crédito que asigna cupos máximos a cada uno de los
funcionarios que conforman el área de crédito. Cuando
los montos sobrepasan los límites individuales, debe
funcionar el Comité de Crédito, conformado con un
mínimo de tres funcionarios de alto rango -entre ellos
el Vicepresidente de Crédito- que asumlra la
responsabilidad de aprobar o negar la solicitud de
crédito. Si su cupo también es excedido recurrirá
finalmente al Directorio del Banco.
152
3. ORGANIGRAMA TIPO: DEPARTAMENTO DE
CREDITO DE UN BANCO
11 DIRECTORIO I
Departamento Vicepresidente Comité de
Legal Crédito Crédito
Gerente de Gerente de
Prejudicial
Crédito Crédito
Corporativo Personal
Análisis
Subgerente
de r
de Crédito
Crédito
Personal
Informes de
Crédito
Subgerente Crédito Comercial

Crédito Industrial
de Crédito Crédito Agrícola
Corporativo Crédito Acuicultura
Crédito Hipotecario
Crédito Comercio Exterior
Oficiales
de Crédito
153
La línea individual de mando está liderada por el
Vicepresidente de Crédito, quien deberá planear la
estrategia de colocación; diseñar nuevas líneas de
crédito y controlar el cumplimiento de las políticas de
crédito del Banco.
Recibe apoyo del Departamento Legal para la firma

de escrituras de hipotecas y contratos de prenda;
revisión de las escrituras de constitución de las
empresas solicitantes de crédito y dirige las demandas
de los préstamos vencidos.
Se considera necesaria la presencia de un

Departamento Prejudicial, que inicie su actividad al
día siguiente en que venció un crédito y no fue
atendido por el deudor. Las llamadas telefónicas,
cartas y visitas conminando al cumplimiento de la
obligación antes de iniciar una gestión judicial, ha
producido buenos resultados. En algunos Bancos no
existe este departamento y la gestión Prejudicial es
entregada a los oficiales de crédito.
Personalmente no comparto esta posición, ya que los

oficiales de crédito aunque conocen mejor al cliente,
por el trato diario, los almuerzos frecuentes y los
obsequios de fin de año, mantienen compromisos con
los deudores y en la mayoría de los casos, no pueden
ejercer la fuerza necesaria para la recuperación del
crédito.
En un Banco mediano pueden existir dos gerencias: la

Gerencia de Crédito Corporativo que atiende los
créditos de las empresas y la Gerencia de Crédito
154
Personal que dirigirá sus esfuerzos a los créditos de
consumos y comerciales de los clientes individuales.
Un Subgerente por cada una de estas gerencias,

permitirá una delegación de funciones, aprobando
préstamos hasta el monto establecido en la política de
crédito.
El departamento de Análisis de Crédito receptará los

estados financieros de las empresas y la situación
patrimonial de las personas naturales para proceder a
su análisis, como apoyo a la decisión que deben tomar
los funcionarios de crédito.
El departamento de Informes de Crédito es quien

confirma la veracidad de la información proporcionada
por los clientes en sus solicitudes de crédito.
La confirmación física en los lugares de trabajo y

domicilios, podría garantizar la veracidad de la
información y reducir el índice de incumplimiento. Es
aconsejable que el Banco tenga un número de
Oficiales de Crédito como líneas de crédito tengan a
disposición de los clientes.
Este sistema le permitirá tener especialistas en su área

que puedan atender los requerimientos de los clientes.
Es aconsejable que los Oficiales de Crédito no tengan

cupo de aprobación y que en las solicitudes de crédito
pongan su firma como recomendación a la aprobación
por parte del funcionario que corresponda.
155
4. POLlTICAS GENERALES DEL CREDITO BANCARIO
Luego de la dura experiencia que asimiló el sistema

financiero ecuatoriano a partir del año 1998, en que
algunos Bancos entraron en liquidación, fueron
adquiridos por el Banco Central del Ecuador y
posteriormente administrados por la A.G.D. (Agencia
de Garantías de Depósitos), podemos afirmar con
seguridad, que el éxito de la Administración Bancaria
depende de la adecuada colocación de los créditos en
cartera.
En la mayoría de los Bancos se constató la existencia de

importantes montos de préstamos en empresas
vinculadas a los accionistas y administradores del
Banco, que por distintas circunstancias no pudieron ser
cancelados a su vencimiento, originando una iliquidez
al Banco y la inmovilización de recursos en perjuicio de
los clientes del Banco.
Los funcionarios que aprueban créditos bancarios deben

estar conscientes de que los préstamos otorgados
deben presentar una capacidad de pago durante el
plazo estipulado, es decir, que el cliente podrá pagar
oportunamente el capital y los intereses devengados por
el mismo.
La entrega por parte de los clientes de garantías reales

-prendarias o hipotecarias- es un requisito que en
algunos casos dispone la política de crédito del Banco y
por el cumplimiento de disposiciones legales de acuerdo
a su monto, pero es importante recalcar que el solo
hecho de contar con garantías reales no faculta el
otorgamiento del crédito, ni su recuperación.
156
En el supuesto, que el cliente no pueda cancelar el
crédito otorgado, el Banco se verá obligado a demandar
ante un Juez competente la adjudicación del bien
prendado o hipotecado y en otros casos aceptar la
entrega voluntaria del bien por parte del cliente.
Recibidos los bienes en dación de pago de los créditos

vencidos, el Banco debe sujetarse a lo señalado en el
Art.122 de la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero que dispone "Las Instituciones del Sistema
Financiero no pueden conservar los bienes muebles e
inmuebles adquiridos mediante adjudicación o dación en
pago por más de un año. Vencido el plazo, la Institución
constituirá provisiones por un doceavo mensual del
valor en libros original.
Enajenado el bien podrán revertirse las provIsiones

correspondientes. De no enajenárselo, la
Superintendencia dispondrá su venta en pública
subasta".
Por lo tanto, al recibirse un bien como dación en pago

de un crédito vencido, lo que el Banco realmente hace
es disminuir su cartera vencida y no recuperar el dinero
prestado.
Durante el tiempo que el bien permanece en poder del

Banco, hasta su venta o remate, es afectado por lo
siguiente:
.,. Mantiene en su poder activos improductivos .
.,. Disminuye sus recursos a ser colocados en la cartera

de crédito, lo cual afecta su rentabilidad.
157
,. A partir del segundo año, afectará sus utilidades por
la provisión del 100% del valor del bien recibido.
,. Cuando el bien es una fábrica, hacienda o

camaronera, el Banco deberá destinar recursos para
su mantenimiento y conservación hasta que se
produzca su venta.
". Es posible que la venta o remate del bien, no

alcance a cubrir el monto del valor recibido, con lo
cual deberá registrar una pérdida en sus resultados
económicos.
5. FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES DE LOS

OFICIALES DE CREDITO
Las utilidades de un Banco se originan por la diversidad

de servicio, su eficiencia y calidad; y, principalmente
por la agilidad y seguridad en el otorgamiento de
créditos, tanto a clientes individuales como a empresas,
ya sean destinados a capital de trabajo o inversiones en
activos fijos. Para éste propósito se utilizan los recursos
del capital bancario; los que proceden de los depósitos y
captaciones del público; y, de las líneas de crédito
especiales de la Corporación Financiera Nacional.
Esta consideración obliga a que el otorgamiento de todo

préstamo se fundamente en la premisa de que "La
seguridad en la recuperación de los préstamos que
producirán intereses, se basa tanto en la solvencia de
los prestatarios como en su capacidad de pago, la cual
se encuentra subordinada al empleo reproductivo del
capital prestado".
158
Consecuentemente, el crédito deberá estar dirigido al
sector productivo, en la práctica, no está eliminado el
crédito de consumo, pero indudablemente sólo podrá
recibir una atención marginal dentro de una adecuada
política crediticia. Si bien el destino del crédito puede
ser determinado por el Banco, con criterios objetivos y
básicamente a actividades productivas, es necesario
que se ponga especial atención a la seguridad de
recuperar el capital prestado más los intereses
correspondientes.
La recuperación del crédito puede verse afectada por las

circunstancias particulares y generales, internas y
externas, que es necesario examinarlas a fin de adoptar
políticas que reduzcan los riesgos y que permitan prever
razonablemente las fuentes de pago del prestatario. Si
se trata de personas naturales, mediante el análisis y
verificación de su estado de situación personal; y si se
trata de empresas, del estudio de sus estados
financieros y más aspectos pertinentes.
159
NORMAS GENERALES
Todas las operaciones de crédito, sean estas directas,

indirectas o contingentes, a corto, mediano o largo
plazo, se sujetarán a las normas que se determine en
las políticas de crédito.
La política crediticia será diseñada, observando los

lineamientos generales determinados por el Directorio,
por el Presidente Ejecutivo, con la colaboración de los
Gerentes de la Matriz y de las Sucursales, acorde a la
situación financiera del Banco y considerando las
condiciones en que se desenvuelva la economía del
país; y de conformidad a los términos y condiciones
establecidas por las disposiciones de la Ley de
Instituciones Financieras, de las Regulaciones de la
Junta Bancaria, Resoluciones de la Superintendencia de
Bancos y más normas que traten sobre el tema.
El otorgamiento de créditos se fundamentará en la

consideración de la más efectiva y segura rentabilidad
para el Banco, tendiendo al incremento de operaciones
y servicios remunerativos. La implantación de políticas
de crédito constituye una garantía para que los
funcionarios responsables, condicionen los préstamos y
servicios a la preservación de los recursos del Banco,
mediante un acertado trato que equilibre la posición
del Banco con la demanda del cliente.
El seguimiento de las operaciones de crédito

compromete a todos los funcionarios y empleados del
Banco, a fin de verificar que el cliente destine el crédito
obtenido a los propósitos previstos en la solicitud.
160
Las autoridades de crédito deben considerar, al
tratarse de operaciones especiales, ya sea para
financiar una industria específica o atender a un sector
económico definido, que el negocio o actividad del
cliente cuente con una administración eficiente y,
además, obligatoriamente, disponga y mantenga la
asistencia técnica especializada que asegure la
productividad y una adecuada rentabilidad de la
inversión.
LOS SUJETOS DE CRÉDITO
Todos los clientes del Banco están en capacidad de ser

considerados sujetos de crédito, en términos
proporcionales a su situación económica, a la
importancia de sus negocios y manejo de cuentas con
el Banco, lo que se determinará mediante el examen
de los siguientes aspectos:
Que mantenga una relación activa con el Banco, por el

curso de sus depósitos monetarios, libretas de ahorro,
inversiones en cédulas hipotecarias, pólizas de
acumulación, certificados de depósitos a plazo y otras
referencias concomitantes.
En el caso de las sociedades o compañías, se verificará

los estados financieros actualizados, de preferencia
auditados, la integridad, reputación y pericia
administrativa de sus representantes, y el plan de
inversión a desarrollarse con los recursos del crédito;
así como la documentación legal.
En el caso de las personas naturales, se examinará la

documentación legal pertinente, la situación
161
patrimonial, la naturaleza y estado de negocios del
prestatario.
LAS NORMAS DE PROCEDIMIENTO
El procedimiento para otorgar un crédito se iniciará con

la presentación de la solicitud del peticionario,
documento en que éste hará constar el importe del
crédito que necesita, su destino, el plazo y forma de
pago, las garantías que ofrece, el giro de su negocio,
su relación con el Banco y los demás datos
referenciales de importancia, según el formulario
previsto por el Banco para el efecto.
La solicitud, firmada por el peticionario del crédito, es

requisito fundamental e imprescindible para su
otorgamiento.
La información prevista en el formulario, será recibida,

completada y verificada personalmente por los
funcionarios que designe el Banco.
La solicitud, una vez verificados los datos en ella

consignados, pasará al funcionario u órgano de crédito
correspondiente para que la apruebe o la niegue.
La solicitud, en caso de ser aprobada, se archivará bajo

la responsabilidad del departamento respectivo, como
soporte a la liquidación del préstamo, con los
documentos aparejados a la misma.
El área de crédito deberá mantener una carpeta por

sujeto de crédito en la que conste toda la información
162
centralizada de todas las operaciones que mantenga el
cliente con el Banco. Además, deberán constar al
menos los siguientes datos:
.,. Las solicitudes de crédito presentadas por el cliente .

.,. El reporte de la Central de Riesgos .
.,. Estado de situación personal o estados financieros
actualizados .
.,. Las garantías que tenga constituidas a favor del
Banco .
.,. De ser el caso, el análisis de crédito efectuado por
el Banco.
'y Certificados que acrediten que el cliente se
encuentra al día en el pago de sus obligaciones
patronales con el IESS., fiscales y, de ser el caso,
ante la Superintendencia de Compañías .
.,. Copias de las cédulas de identidad y/o del RUC. de
los deudores y garantes.
A este efecto, tratándose de compañías, corporaciones

y demás personas jurídicas, el funcionario de crédito
eXlglra previamente la presentación del balance
general y del estado de pérdidas y ganancias del último
ejercicio económico, debidamente certificados por el
representante legal y el contador, y los archivará bajo
su responsabilidad personal.
Por consiguiente, el Banco exigirá la presentación de

los estados financieros en los formatos utilizados por la
Superintendencia de Compañías, con la constancia de
su presentación a tal organismo.
163
PREVENCiÓN DE RIESGOS
El otorgamiento de crédito debe estar siempre dirigido

a evitar los riesgos previsibles.
La diversificación y democratización del crédito, es

principio de la política crediticia, evitando la
concentración de créditos, tanto por áreas productivas
o sectores económicos, cuanto por sujetos de crédito.
También es de suma importancia que se ponga

especial cuidado en la instrumentación de las
operaciones que se otorguen. Se debe verificar que las
garantías se encuentren debidamente legalizadas, que
los pagarés o documentos de crédito se hallen llenados
y suscritos por las personas obligadas y en general,
que contemplen todos los términos y condiciones
previstos al aprobarlos.
CUPOS DE CRÉDITO
Las líneas de crédito abiertas a los clientes, que

tendrán un plazo máximo de un año, deben ser
revisadas periódicamente, para evaluar el
cumplimiento de todos los compromisos establecidos al
autorizarlas.
La línea de crédito constituye un tope maxlmo

referencial, es decir, un indicativo del límite de riesgo
razonable para todas las operaciones crediticias que
pueden ser concedidas a un mismo cliente. La
asignación de líneas de crédito, no obliga al Banco a
realizar los préstamos o desembolsos.
164
ANÁLISIS DE CRÉDITO
Todas las solicitudes de crédito, cualquiera sea su

monto, pero que formen parte de un cupo de crédito
igual o mayor (cupo que apruebe el Directorio del
Banco), deben ir acompañadas del respectivo análisis e
informe financiero del cliente proponente, elaborado
por el personal responsable del análisis de crédito.
Copia de este informe, junto con la solicitud respectiva,
se incorporará a la carpeta de cada cliente.
El análisis de crédito que se efectúe debe considerar,

además de los índices financieros que se obtengan de
la interpretación de los estados financieros o situación
patrimonial, por lo menos los siguientes puntos:
);> Experiencia gerencial del prestatario

.,.. Políticas internas de la empresa
);> Rentabilidad de la empresa
);> Monto de sus deudas
);> Desenvolvimiento de la empresa con relación a sus
competidores
y Antigüedad de la empresa
);> Solvencia moral y honestidad de los directivos de la
empresa
.,.. La rentabilidad del sujeto de crédito con el Banco y
otras instituciones; y,
);> Relaciones laborales.
Tratándose de personas naturales, se observarán las

mismas normas en lo que fueren aplicables.
El personal responsable del análisis de crédito deberá

obtener la información anteriormente mencionada, de
165
fuente directa o indirecta y será responsable de
mantener actualizados los expedientes de crédito.
Toda la información proporcionada por el cliente y lo

tratado en el Comité de Crédito y Directorio será
estrictamente confidencial. El Banco no está obligado a
informar a los clientes los fundamentos que
determinaron la negativa de una solicitud.
ANÁLISIS LEGAL
El funcionario encargado del análisis legal deberá

dictaminar sobre la autenticidad de los documentos
que presente el solicitante y determinar si existe en
ellos algún inconveniente de carácter legal, así como
asesorar a los funcionarios de crédito sobre problemas
de tipo jurídico que se presenten en la contratación.
El Departamento Legal aprobará los documentos de

crédito, tales como formularios de crédito y pagarés,
deberá revisar los poderes de los funcionarios de la
empresa solicitante del crédito, y el monto de las
obligaciones que pueden suscribir de conformidad con
los estatutos sociales.
Adicionalmente, este departamento deberá mantener

el control y dar el seguimiento necesario a las
operaciones que se encuentran en trámite judicial.
INTERESES
Toda operación activa de crédito generará el maxlmo

interés permitido por las autoridades monetarias, para
166
cada tipo de operación. El Directorio atendiendo
circunstancias especiales, podrá autorizar que se cobre
un tipo de interés menor al máximo permitido.
Toda operación de crédito, excepto aquellas en que se

emiten títulos valores, que por su naturaleza se
otorgue un plazo superior a 360 días deberá
~vllté:mplar tasas de interés reajustables. La tasa inicial
será la máxima permitida para el tipo de operación de
que se trate y el reajuste se efectuará de conformidad
con lo previsto en la ley. Estas operaciones deberán
instrumentarse, necesariamente a través de contratos
privados, reconocidos judicialmente, o bien por
escritu ra pú blica.
Toda operación de crédito que tenga un tipo de interés

preferencial, así como aquellas que tengan un plazo
superior a 360 días, deberán contemplar que, en caso
de mora, el interés a aplicarse desde el vencimiento,
será la máxima tasa activa vigente en ese momento
más la tasa adicional de mora, de conformidad con la
ley. Esta disposición se aplica también a las
operaciones de crédito en que se pacte esta condición.
En todo caso, se procurará el cobro de intereses por

meses o trimestres vencidos, con excepción de las
operaciones que impliquen descuentos de documentos,
en cuyo caso el interés se cobrará por anticipado.
CONTINGENTES
En general, se deberá poner especial cuidado en la

concesión de operaciones contingentes; que éstas
cuenten con garantías reales suficientes, así como en
167
el seguimiento de las operaciones concedidas, por
cuanto puede ocurrir que al vencimiento, el Banco se
vea obligado a cancelar por cuenta del cliente el
documento respectivo, lo que implica desequilibrio en
su planificación financiera y crediticia, reducción de su
liquidez, así como de la rentabilidad.
Las fianzas y avales se emitirán de preferencia en

respaldo de anticipos o fiel cumplimiento de obras
contratadas con el sector público y que contribuyan al
desarrollo del país.
Las aceptaciones bancarias se concederán previa

verificación de que el destino de los fondos se dirija a
una de las actividades productivas previstas para esta
clase de créditos.
Las Cartas de Crédito deben ser otorgadas a aquellos

clientes que mantengan reciprocidad en cuenta
corriente y mantengan una hoja de crédito aceptable,
de lo contrario, se le exigirá el prepago de la carta de
crédito.
En todos los casos, debe analizarse con cuidado la

capacidad de pago del solicitante, considerando que en
caso de incumplimiento, el Banco deberá pagar
inmediatamente al beneficiario. Se dará preferencia a
las operaciones que cuenten con garantías auto
liquidables. Si esto no fuere posible, se exigirá
garantías reales.
168
GARANTíAS
Periódicamente deben realizarse inspecciones de las

garantías para constatar su conservación y valoración.
Además, se exigirá los comprobantes que justifiquen

que el propietario ha pagado todos los impuestos y
más tributos que afecten a los bienes gravados a favor
del Banco.
Los préstamos otorgados a personas jurídicas, deberán

tener la garantía personal de su principal accionista y/o
su representante legal.
En todos los casos que se constituyan garantías reales

a favor del Banco, estas deberán cubrir todas las
obligaciones directas e indirectas, que adeuden o
lleguen a adeudar tanto el sujeto de crédito, como sus
compañías relacionadas; es decir, todo el grupo
económico del que se trate.
Los bienes gravados deberán estar debidamente

asegurados y con la póliza de seguro endosada a favor
del Banco. Si se trata de bienes muebles, la póliza
deberá cubrir todos los riesgos a que los bienes estén
expuestos; y si se trata de bienes inmuebles, al menos
contra incendio, terremoto y más riesgos que el
funcionario u órgano de crédito estimen conveniente.
Cuando se graven a favor del Banco bienes muebles,

especialmente maquinaria, por parte de empresas
industriales, se exigirá que el inmueble donde se
encuentren tales bienes también se hipoteque a favor
del Banco.
169
En caso que sea necesario designar Depositarios de los
bienes prendarios a favor del Banco, el nombramiento
deberá recaer a uno de los principales socios o
accionistas que no ejerza la representación legal de la
compañía deudora.
RECUPERACIONES
Las renovaciones de los créditos deben considerarse

basándose en el comportamiento del cliente en relación
con el banco; si ésta no ha sido conveniente, debe
exigirse la cancelación del crédito.
Para proceder a la renovación, el cliente deberá

cumplir con todos los requisitos que se exigen para la
concesión de un crédito original.
Los Recursos Humanos de un Banco representan la

columna vertebral de la institución, pues por
intermedio de ellos pueden desarrollarse las
actividades básicas que son las operativas y crediticias.
Por su importancia este departamento está liderado
por un Vicepresidente a cargo de las Gerencias de
Administración, Recursos Humanos, Seguridad y
Mantenimiento.
170
6. ORGANIGRAMA TIPO DEL DEPARTAMENTO DE RECURSOS HUMANOS Y
ADMINISTRACION
VICEPRESIDENTE
RECURSOS HUMANOS
Y ADMINISTRACION
La Gerencia de Administración desarrolla su actividad
por intermedio del departamento de Servicios Generales,
que tiene a su control las áreas de Proveeduría, Control
de Activos Fijos, Conmutador, Archivo y Microfilm,
Limpieza y Mensajeros.
La Gerencia de Recursos Humanos por medio del

departamento de Personal desarrolla el control y servicio
social del personal de empleados del Banco. Está
conformada por las áreas de Nómina, Trabajadora Social,
Selección de personal y Departamento Médico.
La Gerencia de Seguridad es la encargada de proteger

la integridad de los bienes de la institución y de dar
protección a los empleados y clientes del banco.
La Gerencia de Mantenimiento tiene a su cargo el

control preventivo de los equipos, muebles y enseres del
banco, dando la atención técnica que ellos requieran.
172
CAPITULO V
ORGANISMOS BANCARIOS
1. EL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
Fue mérito de la Revolución Juliana del 9 de Julio de

1.925, iniciar el proceso de creación de un banco
nacional de emisión. La crisis del país causada - en
opinión de Luis N. Dillon - por la incorvertibidad del
billete, las emisiones sin respaldo, la inflación, la
especulación, el abuso del crédito, el desnivel de la
Balanza de Pagos, la falta de control oficial sobre los
Bancos, la anarquía y rivalidad bancaria, debía
enfrentare saneando la moneda y regularizando el
cambio. La solución era la creación de un organismo
llamado a cumplir estos fines, dentro de un complejo
conjunto de reformas de la economía ecuatoriana,
impulsadas por los militares y civiles congregados
alrededor de las ideas julianas.
Sin embargo, siendo los aspectos relacionados al tipo

de cambio y al régimen monetario, extremadamente
sensibles en una economía pequeña y abierta como la
ecuatoriana, la propuesta debió esperar, mientras la
inercia de los sectores sociales a quienes no les
interesaban progresos de ésta naturaleza. Un paso
importante se dio el 26 de Junio de 1.926 al crearse la
Caja Central de Emisión y Amortización, organismo
encargado de reconocer oficialmente el monto total de
los medios de pago y de autorizar provisionalmente la
circulación de billetes.
El 18 de Octubre de 1.926 el Presidente Isidro Ayora

dispuso que los bancos autorizados a emitir billetes
173
entregaran a la Caja Central de Emisión, determinadas
cantidades de oro y plata, que en total sumaban diez
millones seiscientos mil sucres. Mientras tanto, la
misión presidida E. W. Kemmerer preparaba un
extenso conjunto de medidas económicas
modern iza ntes.
El 11 de Febrero de 1.927 la misión Kemmerer

presentó a consideración del Gobierno, el proyecto de
Ley Orgánica del Banco Central del Ecuador,
acompañado de una exposición de motivos para su
creación. Por ésta ley surgía una compañía anónima
autorizada durante 50 años para emitir dinero,
redescontar préstamos a una tasa fija, constituirse en
depositaria del dinero del Gobierno y de los bancos
asociados, administrar el mercado de cambios y fungir
de agente fiscal. Debido a que las funciones de la
nueva institución estaban íntimamente ligadas al
interés público y al Gobierno, éste estaba llamado a
participar en su administración.
El 12 de marzo de 1.927 el Presidente Isidro Ayora

decretó la Ley Orgánica del Banco Central del Ecuador
que fue publicada en el Registro Oficial No. 283. La
preparación de las normas de funcionamiento de la
nueva institución estuvo a cargo de una Comisión
Organizadora, nombrada por el propio Presidente. El 3
de Junio del mismo año se aprobaron sus estatutos,
luego de superar varias dificultades operativas entre la
Caja Central de Emisión y la nueva institución.
Finalmente ellO de Agosto de 1.927, el Banco Central

del Ecuador abrió sus puertas y el 25 del mismo mes y
año se inauguró la Sucursal Mayor en Guayaquil.
174
Sus primeros objetivos fueron estabilizar y unificar la
moneda y para lograrlo, el Instituto Emisor se valió del
"patrón oro de cambio", régimen monetario que fijaba
el precio del sucre en términos de oro. La obligación
básica de la autoridad monetaria consistía en mantener
fijo ése precio en 0.300933 gramos de oro fino, es
decir, un quinto del contenido de oro fino del dólar
americano de ésa época.
Esta convertibilidad forzosa coincidió con una CriSIS

económica inusual, la llamada Gran Depresión del año
1.929, que obligó a decretar una moratoria de pagos el
8 de Febrero de 1.932. La inestabilidad de precios
impulsada por el gasto fiscal y la política monetaria
expansiva obligó al Banco Central a recurrir a otro
consultor, el señor Manuel Gómez Morín, para
reformara la Ley Orgánica y la normativa monetaria
relacionada. En la visión de éste experto mexicano, la
autoridad monetaria debía canalizar el crédito hacia los
sectores de la economía considerados como críticos en
el proceso de desarrollo. Junto al banquero
guayaquileño Víctor Emilio Estrada, aconsejó al Banco
Central la función de eje en la determinación de los
tipos de préstamos ofrecidos por la banca privada al
sector productivo mediante la modificación de la tasa
de descuento.
Luego de terminada la Segunda Guerra Mundial, un

nuevo repunte de la inflación junto a graves problemas
de la Balanza de Pagos, hizo necesario la
comparecencia de nuevos técnicos extranjeros. En
1.948 el Gerente del Instituto Emisor, Guillermo Pérez
Chiriboga, llamó a Robert Triffin, experto del Sistema
de la Reserva Federal de los EE.UU., quien propuso
reemplazar la Ley Orgánica del Banco Central por la
175
Ley de Régimen Monetario y la Ley de Cambios
Internacionales.
Por más de tres décadas este régimen enfrentó con

éxito innumerables perturbaciones, sin embargo, el
rigor de la crisis de la Deuda Externa desatada en el
año 1.981, fue indispensable someter varios ajustes a
ésta economía en desequilibrio, con presiones fiscales,
una inflación desbordada, y sobre todo, la necesidad de
ordenar nuevamente el conjunto de la economía, a fin
de retomar una ruta de crecimiento mas apropiada,
hizo necesario un nuevo cambio. Con éste propósito,
en Mayo de 1.992 se expidió una nueva Ley de
Régimen Monetario y Banco del Estado, mediante la
cual el Banco Central del Ecuador fue capacitado para
intervenir en el sistema financiero mediante
operaciones de mercado abierto. Finalmente, con el fin
de precautelar los intereses de los clientes del sistema
financiero, el Banco Central del Ecuador quedó
autorizado a operar como prestamista de última
instancia, dentro de estrictos parámetros financieros.
Luego de ésta breve reseña histórica, pasará a la era

actual con una economía dolarizada desde Enero del
año 2.000, en la cual la eliminación a futuro del BCE
juega un rol significativo para su éxito, ya que fue el
mismo BCE quien nos lanzó a la dolarización, pues el
país llegó a estar al borde de la hiperinflación a causa
del exceso de emisión inorgánica por cuenta del BCE,
en que el sucre se lo hacía circular sin ningún respaldo,
originándose una depreciación acelerada de la moneda
ecuatoriana.
Al haberse adoptado el dólar como moneda de

circulación en nuestro país, las funciones de ente
176
emisor han desaparecido, quedando sus funciones
actuales reducidas al plano estadístico y analista del
comportamiento macroecómico del país.
Con el objeto de reducir el tamaño del Estado, deberá

estudiarse a futuro la fusión del BCE con la
Superintendencia de Bancos.
2. EL BANCO NACIONAL DE FOMENTO
Es una institución financiera de desarrollo con finalidad

social y pública, con capacidad de ejercer derechos y
contraer obligaciones.
Su función principal es otorgar crédito para el fomento

de la producción agropecuaria, ganadera, artesanal,
forestal, pesquero, mediana empresa y actividades
turísticas.
Su objetivo permanente es el desarrollo integral y

sostenido de las actividades agrícolas, pecuaria,
acuícola, pesquera y agroindustrial, que provean
productos de calidad para el mercado interno y
externo; la dotación de infraestructura, la tecnificación
y recuperación de suelos, la investigación científica y la
transferencia de tecnología.
Deberá también estimular los proyectos de forestación,

reforestación, especialmente con especies endémicas y
en peligro de extinción.
Deberá garantizar la propiedad de la tierra en

producción y estimular a las empresas agrícolas,
177
otorgándoles créditos con tasas de intereses
preferenciales.
Deberá dar prioridad a la investigación en materia

agropecuaria, cuya actividad es reconocida como base
fundamental para el desarrollo de la competitividad
internacional del país.
Pese a que las funciones y objetivos del Banco

Nacional de Fomento están claramente señalados en
sus estatutos, su aporte al desarrollo agropecuario fue
muy exiguo, ya que los préstamos fueron mal
otorgados y en la mayor parte de los casos no fueron
recuperados, lo que ha angina su permanente
descapitalización, que ha obligado a los Gobiernos de
turno la entrega de nuevos recursos para evitar su
liquidación.
Han existido presiones políticas para diseñar sus

programas de crédito; el incremento innecesario de su
personal; el castigo de créditos de grupos oligárquicos;
la condonación de intereses de los préstamos vencidos
y la entrega de su dirección a personas relacionadas a
partidos políticos afines al Gobierno.
Por éstas razones es que el pequeño y mediano

agricultor dice que no ha encontrado apoyo en el Banco
Nacional de Fomento. Cuando ha necesitado préstamos
para cultivos de ciclo corto y mediano plazo, no hay
liquidez o las tasas de intereses se han equiparado a
los de la banca privada.
La entrega permanente entrega de recursos por parte

del Gobierno para capitalizar al Banco Nacional de
Fomento no ha dado resultados, constituyéndose en un
178
barril sin fondo donde se dilapidan los dineros del
pueblo ecuatoriano en beneficio de unos pocos.
Para que se mantenga en actividad el Banco Nacional

de Fomento, deberá desligarse de la influencia política,
nombrando ejecutivos con visión de desarrollo y
servICIO; reducir su estructura burocrática y
primordialmente recuperar su la'rga cartera de
préstamos vencidos y castigados, donde se encuentran
grandes empresarios que no han querido pagar sus
obligaciones crediticias.
En los últimos meses, las nuevas autoridades del BNF

han presentado nuevos programas de desarrollo,
tratando de convertirlo en una entidad rentable,
ofreciendo nuevos servicios y productos a sus clientes,
por lo que es de esperar que en esta nueva etapa
pueda el Banco cumplir con sus objetivos, en beneficio
de los sectores productivos del país. De no obtenerse
los resultados esperados, el BNF deberá fusionarse o
liquidarse y su reemplazo, el Gobierno Nacional
debería obligar a la banca privada a destinar un
porcentaje de su cartera de créditos como aporte al
sector agropecuario, con tasas de crédito especiales y
con plazos acordes al ciclo de producción.
A partir del 14 de Febrero del año 2002 entró en

vigencia el Seguro Agrícola que es contratado por el
agricultor con una póliza a favor del Banco Nacional de
Fomento, que es un mecanismo para respaldar a
quienes sufrieron pérdida de sus cultivos, debido a las
inundaciones, eventos catastróficos, climáticos, plagas
enfermedades que se presentan sin previo aviso y que
estén fuera del control del asegurado, que ocasionan la
pérdida total o parcial de los cultivos.
179
La ventaja es que, a la vez que se respalda al
agricultor, el BNF también puede recuperar el crédito
que otorgó, mediante el cobro de la póliza de seguro
contratada y endosada por el prestatario.
3. LA CORPORACION FINANCIERA NACIONAL CFN
La CFN es una institución financiera pública, autónoma,

con personaría jurídica, técnica, moderna, ágil y
eficiente que estimula la modernización y el
crecimiento de todos los sectores productivos y de
servicios, apoyando una nueva cultura empresarial,
orientada a lograr mejores niveles de eficiencia y
competitividad. Fue la primera institución financiera en
Ecuador en tener el Certificado de Calidad ISO 9001.
Su objetivo primordial es conceder préstamos,

anticipos, descuentos, redescuentos u otras facilidades
crediticias para actividades productivas y de servicios,
a través de instituciones financieras intermediarias
elegibles y que hayan firmados los convenios con la
Corporación.
De acuerdo a los compromisos firmados con los

organismos internacionales de crédito, la CFN debe
entregar los recursos a los sectores productivos como
Banca de Segundo Piso, es decir por intermedio del
sistema financiero, que actúa como intermediario entre
los solicitantes y la Corporación.
Además, la CFN puede captar recursos en el mercado

de capitales a través de la emisión de títulos,
obligaciones, bonos, certificados fiduciarios y títulos
propios de la Corporación, que generarán la base de
180
financiamiento de los sectores considerados prioritarios
para el desarrollo nacional.
El Directorio es la autoridad máxima de la Corporación
y estará integrada por los siguientes miembros:
, Un representante nombrado por el Presidente de la

República, quien presidirá el Directorio y la
Corporación.
, El Ministro de Economía o su delegado.
, EL Ministro de Agricultura y Ganadería o su

delegado.
, El Ministro de Energía y Minas o su delegado.
, El Director de la Oficina de Planificación o su

delegado.
, Un representante principal elegido por las Cámaras

de Producción de la Sierra y Oriente, para el
período de 2 años, quien podrá ser reelegido
indefinidamente.
, Un representante principal elegido por las Cámaras

de Producción de la Costa y Galápagos, para el
período de 2 años, quien podrá ser reelegido
indefinidamente.
,. Un representante principal elegido por el sistema

financiero privado, para el período de 2 años, quien
podrá ser reelegido indefinidamente.
, El Gerente General de la CFN asistirá al Directorio

con voz pero sin voto.
181
4. LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
Es el organismo técnico y autónomo encargado

constitucionalmente y legalmente de la vigilancia y
control de las instituciones financieras establecidas en
el país.
Sus principales objetivos son:
,. Proteger los intereses del público y la confianza en

las instituciones financieras y de seguros del
Ecuador.
,. Procurar el establecimiento de la solvencia y

estabilidad del sistema financiero y de seguros del
país.
, Promover la auto regulación y la transparencia del

mercado financiero y de seguros ecuatorianos.
, Impulsar el desarrollo del sector financiero y de

seguros en un contexto de libertad de mercado y de
amplia competencia.
, Fortalecer las actividades de supervisión con

sentido preventivo y correctivo .
., En una economía abierta como la establecida en el

Ecuador, la función de la Superintendencia de
Bancos cobra maxlma importancia, ya que
constituye la garantía con que cuentan los
depositantes bancarios, frente a los posibles
excesos y malos manejos de ambiciosos banqueros,
que liquidaron el sistema a partir del año 1998.
182
, De acuerdo a lo señalado en la Constitución, el
Superintendente de Bancos es designado por el
Congreso Nacional, de una terna que envía el
Ejecutivo de personas que cuentan con su
aceptación. Este mecanismo origina que su elección
tenga un tinte político, pues los candidatos
deberán negociar los votos de los diputados, por
lo que el elegido no tendrá la independencia
necesaria para el cumplimiento de su labor.
).- Con el objeto de fortalecer la función de control que

debe ejercer la Superintendencia de Bancos, deben
promoverse cambios trascendentales, entre los que
podemos mencionar los siguientes:
).- El Superintendente de Bancos no debe estar ligado

a ningún partido político. Su elección debe
responder a una hoja de vida intachable, con un
título profesional relacionado a la actividad
bancaria y con amplia experiencia en el sector.
~ Con base a éste criterio, debe reformarse la

Constitución, para que el Superintendente de
Bancos sea nombrado directamente y bajo su
responsabilidad, por el Presidente de la República,
obviando la participación de nombramiento actual
que efectúa el Congreso Nacional, de acuerdo a la
tendencia política de los postulantes.
, El Superintendente de Bancos no puede ser

accionista de ninguna de las instituciones
financieras sujetas a su control.
, El Superintendente de Bancos durante un año

anterior a su postulación, no puede haber
183
desempeñado las funciones de Director,
Funcionario, Asesor o Abogado de las instituciones
financieras sujetas a su control.
La Superintendencia tendrá una JUNTA BANCARIA

conformada por cinco miembros: el Superintendente
de Bancos quien la presidirá; el Gerente General del
Banco Central; dos miembros con sus respectivos
alternos, que serán designados por el Presidente de la
República y un quinto miembro y su alterno, que son
nominados por los cuatro restantes, siendo las
atribuciones de la Junta Bancaria las siguientes:
,. Formular la política de control y supervisión del

sistema financiero, aprobar las modificaciones del
nivel requerido de patrimonio técnico y las
ponderaciones de los activos de riesgo y
pronunciarse sobre el establecimiento y liquidación
de las instituciones financieras, así como la
remoción de sus administradores.
,. Resolver los casos no consultados en la Ley de

Instituciones del Sistema Financiero, así como las
dudas en cuanto al carácter bancario y financiero
de las operaciones y actividades que realicen las
instituciones financieras y dictar las resoluciones de
carácter general para la aplicación de la ley.
,. Determinar las operaciones y servicios no

señalados expresamente en la Ley que sean
compatibles con las actividades de las instituciones
financieras.
,. Resolver los recursos de revlslon de orden

administrativo planteados ante éste órgano.
184
'y Aprobar el presupuesto y la escala de
remuneraciones del personal de la
Superintendencia de Bancos, y,
" Conocer la memoria que elabore el Superintendente

de Bancos en forma previa a su remisión al
Congreso Nacional.
185
ORGANICO DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS
I- ~N~r~CAmA-~- )
, ___--'l _ _
S,lIPio ~~tNTENnCNTE
Dt: BANCOS
V ... t"GUHOC:¡;
El COMITÉ DE BASILEA es una organización formada
en el año 1975 integradas por autoridades de
Supervisión Bancaria de los siguientes países: Bélgica,
Canadá, Francia, Alemania, Italia, Estados Unidos,
Inglaterra, Japón, Luxemburgo, Holanda, Suecia y
Suiza.
Esta organización adopta el nombre de Comité de Basilea

para la Supervisión Bancaria, ya que usualmente se
reúne en el Banco de Regulaciones Internacionales de
Basilea, donde se encuentra ubicada permanentemente
su Secretaría.
En Abril de 1997 se emitió el documento "Principios

Básicos para la Supervisión Bancaria", que consta de 25
principios, que el Comité considera deben ser
implementados por las autoridades bancarias y públicas
de todos los países para lograr un sistema de supervisión
efectiva.
El trabajo del Comité ha sido enriquecido y apoyado por

organizaciones y especialistas de países alrededor del
mundo, como Chile, China, República Checa, Japón,
México, Rusia, Tailandia, Argentina, Brasil, Hungría,
India, Indonesia, Corea, Malasia, Polonia y Singapur, así
también con la consulta del Fondo Monetario
Internacional (FMI) y del Banco Mundial.
Estos 25 principios son integrales en su cobertura y

representan los requerimientos mínimos que facilitarán
las condiciones para lograr un régimen de supervisión
bancaria efectiva y han sido diseñados para poder ser
verificados por los supervisores, grupos regionales de
supervisión y por el mercado en general.
187
Se ha sugerido que el FMI, el Banco Mundial y otras
organizaciones de control, utilicen loas principios para
ayudar a los países a fortalecer sus procedimientos de
supervisión en conexión con su trabajo, teniendo como
objetivo promover la estabilidad financiera y
macroeconómica en una forma global.
Los 25 Principios Básicos para la Supervisión Bancaria

Efectiva son:
, Proporcionar un sistema de supervisión bancaria

efectivo en el cual las responsabilidades y proyectos
estén bien definidos para cada una de las instituciones
involucradas, permitiendo así la supervlslon de
organizaciones bancarias. Cada institución debe poseer
independencia operativa y contar con recursos
adecuados. Además debe contar con leyes apropiadas
para la supervisión bancaria, que incluyan provisiones
relacionadas con la autorización de organizaciones
bancarias y su supervisión; facultades para aplicar las
leyes, así como aspectos de seguridad, solvencia y
protección legal para los supervisores, permitiéndoles
compartir información y proteger la confidencialidad de
dicha información.
, Las actividades que le son permitidas a las

instituciones bancarias que son reguladas, deben estar
claramente definidas y el uso de la palabra Banco como
nombre debe ser controlado lo más posible.
, La autoridad reguladora debe tener el derecho para

plantear criterios y rechazar las solicitudes que no
cumplen con los requerimientos. El proceso de
autorización debe realizar como mínimo una evaluación
de la estructura de la organización bancaria, abarcando a
188
propietarios, directores y la administración superior, el
plan operativo, control interno y la situación financiera
proyectada, incluyendo su capital base. Debe obtenerse
el consentimiento previo del supervisor regional cuando
el propietario propuesto u organización matriz sea un
banco extranjero.
,. Los supervisores bancarios deben tener la facultad

para analizar y la autoridad de rechazar cualquier
propuesta para transferir propiedades significativas o
cuantiosas y para controlar intereses de bancos
existentes en otros grupos empresariales.
" Los supervisores bancarios deben tener la autoridad

para establecer criterios para analizar adquisiciones de
gran importancia o inversiones por un banco,
asegurándose de que las afiliaciones o estructuras
corporativas, no expongan al banco a riesgos excesivos
ni entorpezcan la supervisión bancaria.
? Los supervisores bancarios deben establecer en

forma prudente y apropiada los requerimientos mínimos
de capital para todos los bancos. Estos requerimientos
deben reflejar el riesgo al que los bancos se exponen y
deben definir los componentes de éste capital, tomando
en cuenta su capacidad de absorber pérdidas. Para
bancos internacionalmente activos, estos requerimientos
no deben ser menores a los establecidos en el Acuerdo
de Capitales de Basilea y sus enmiendas.
? Es esencial para cualquier sistema de supervisión

bancaria la evaluación de políticas, prácticas y
procedimientos de un banco, usados para la aprobación
de préstamos e inversiones y para la administración de
las carteras de préstamos e inversiones.
189
,. Los supervisores bancarios deben estar cómodos y
satisfechos con las políticas, prácticas y procedimientos
que se establezcan y rijan a los bancos para evaluar la
calidad de activos, las provisiones y reservas por
pérdidas relacionadas con préstamos.
,. Los supervisores bancarios deben estar satisfechos

con los sistemas de información gerencial de los bancos
que les permitan identificar concentraciones dentro de la
cartera de crédito. Los supervisores deben establecer
límites prudenciales y adecuados para restringir la
exposición del banco a los préstamos individuales y a los
préstamos de grupos empresariales relacionados a los
Bancos.
,. Para prevenir abusos con los préstamos

relacionados, los supervisores bancarios deben tener
establecidos y asegurados los requerimientos básicos
que los bancos deben cumplir, para que tales
extensiones de crédito sean monitoreadas y
supervisadas efectivamente, y les sea permitido tomar
otras medidas para controlar o disminuir los riesgos.

con las políticas y procedimientos de los Bancos para
identificar, monitorear y controlar los riesgos del país, los
riegos de sus actividades de préstamos e inversiones
internacionales y para mantener reservas apropiadas
contra tales riesgos.

con el sistema de los bancos para medir con gran
precisión, monitorear y controlar adecuadamente los
riesgos del mercado. Los supervisores deben tener el
poder para imponer límites y/o cargas de capital
190
específicas cuando hay exposlclon a riesgos en el
mercado, que le permiten garantizar el capital activo del
Banco .
., Los supervisores bancarios deben estar conformes

con el proceso integral para: a) el manejo de los riesgos
en el ámbito administrativo, por medio de una junta o
consejo administrativo apropiado y la adecuada
supervisión de una administración superior; b) para
identificar, medir, monitorear y controlar todos los
demás objetos de riesgos; y c) para retener el capital en
contra de éstos riesgos cuando sea necesario .
., Los supervisores bancarios deber determinar que el

control interno de los bancos se encuentra en orden,
acorde a la naturaleza y escala de sus negocios,
debiendo incluir: a) arreglos para delegar autoridad y
responsabilidad a una persona, separándolos de sus
funciones que puedan comprometer al banco, pagando
sus cuentas y llevando registros de sus bienes y
compromisos; b) arreglos para la conciliación de éstos
procesos, salvaguardando de ésta forma sus bienes; y c)
arreglos para una auditoría interna o externa
independiente y apropiada, la cual servirá para poner a
prueba el seguimiento de éstos controles, leyes y
regulaciones previamente establecidos .
., Los supervisores bancarios deben determinar que los

bancos tengan políticas, prácticas y procedimientos
adecuados, que incluyan la estricta regla de "CONOCE A
TU CLIENTE", lo cual promueve altos estándares de ética
y profesionalismo en el sector financiero. Estas medidas
previenen que los bancos sean utilizados por elementos
criminales, en una forma voluntaria o involuntaria.
191
,. Un sistema de supervisión bancaria efectivo debe de
consistir de dos formas de supervisión: a) una
supervisión dentro del lugar de trabajo y b) una
supervisión fuera del lugar de trabajo.
,. Los supervisores bancarios deben mantener un

regular contacto con la gerencia de los bancos y un fluido
entendimiento en las operaciones de la institución.
--,. Los supervisores bancarios deben tener métodos

para recolectar, examinar y analizar reportes y datos
estadísticos de los bancos en: a) una base individual y b)
una base consolidada.
,. Los supervisores bancarios deben mantener medios

para determinar que la información obtenida en la
supervisión sea válida, por medio de: a) exámenes
realizados directamente en el lugar o b) realizando una
auditoría externa con auditores externos.
,. Los supervisores bancarios deben poseer la

capacidad para supervisar el grupo bancario en una base
consolidada, siendo esto un elemento esencial en la
supervisión bancaria.
,. Los supervisores bancarios deben de asegurarse que

cada banco mantenga registros adecuados, diseñados de
manera que concuerden con políticas contables
consistentes; con prácticas que permitan al supervisor
obtener una visión verdadera y precisa de la condición
financiera del banco y de la rentabilidad de sus negocios
y que el banco haga publicaciones regulares de los
estados financieros que reflejen realmente su condición.
192
.,. Los supervisores bancarios deben tener la facultad
de realizar acciones correctivas a tiempo cuando: a) los
bancos falten al cumplimiento de ciertos requerimientos
prudenciales (como los rangos de capital mínimo); b)
existan violaciones a las regulaciones; y c) que los
depositantes se vean amenazados de alguna manera.
y Los supervisores bancarios deben practicar la

supervisión global consolidada en organizaciones
bancarias internacionalmente activas, aplicando y
monitoreando apropiadamente en todos los aspectos las
normas prudenciales a los negocios manejados por
éstas organizaciones bancarias alrededor del mundo,
primordialmente a sus sucursales extranjeras, co-
inversiones y subsidiarias.
y Un componente clave en la supervisión bancaria es

establecer contacto entre los supervisores involucrados y
establecer intercambios de información entre los demás
supervisores involucrados, primordialmente con las
autoridades supervisoras del país anfitrión .
.,. Con el propósito de llevar a cabo una supervisión

consolidada los supervisores bancarios deben: a)
requerir que las operaciones locales de bancos
extranjeros, sean conducidas bajo los mismos
estándares que son requeridos a las instituciones locales;
y b) poseer poderes para compartir la información del
supervisor local encargado de éstos bancos.
5. LA AGENCIA DE GARANTIA DE DEPOSITOS AGD
La Ley de Reforma Tributaria y Financiera creó el 28 de

Noviembre de 1998 a la A.G.D. "Como entidad de
193
derecho público, autónoma, dotada de personalidad
jurídica propia, gobernada por un directorio compuesto
por el Superintendente de Bancos, quien lo presidirá, el
Ministro de Crédito Público, un miembro del directorio
del B.C.E. elegido por éste y un representante de la
ciudadanía designado por el Presidente de la República,
en el plazo máximo de ocho días. El directorio deberá
promover un equitativo equilibrio con sentido nacional.
Posteriormente ésta disposición fue reformada y la
A:G:D. debe estar presidida por el Ministro de Finanzas.
El directorio de la A.G.D., por decisión unánime,

designará de afuera de su seno al Gerente General de
dicha agencia para un períOdO de tres años, el que
podrá ser reelegido.
La A.G.D., tendrá domicilio en Quito y el personal que

requiera estará constituido por funcionarios designados
en régimen de comisión de servicios, procedentes del
Ministerio de Finanzas y Crédito Público, de la
Superintendencia de Bancos, del B.C.E., de la
Corporación Financiera Nacional u otras instituciones"
El presupuesto de la AGD se financiará por un aporte

del 6.5% por mil que realizaran los Bancos privados
sobre el total de sus depósitos; los depósitos y
captaciones inmovilizados por más de 10 años que
mantengan los Bancos -que anteriormente eran
entregados al INNFA- por venta de activos y por aportes
del Gobierno Nacional.
El Estado por intermedio de la A.G.D., garantiza el pago

de la totalidad de los saldos de depósitos y otras
captaciones vigentes y por contratarse, con los
correspondientes intereses calculados hasta el día
194
anterior al inicio del proceso de saneamiento, de
personas naturales y jurídicas debidamente registrados
en las IFI, incluyendo las oficinas "off- shore" de las
instituciones financieras nacionales. Se incluyen,
además, en esta garantía, los créditos concedidos por
entidades extranjeras no vinculadas con la IFI, por
financiamiento de comercio exterior y cuyo fin sea
comprobado por la A.G.D. Se excluye de esta garantía a
aquellos depósitos con una tasa de interés superior a
tres puntos sobre el promedio ponderado de las tasas
para operaciones pasivas que publica semanalmente el
Banco Central, los considerados como vinculados, así
como a los depósitos constituidos con infracción de
normas legales o reglamentarias.
Iniciado el procedimiento de saneamiento quedan

suspendidos los derechos de los accionistas y se
removerán a los directores, administradores y
fu nciona rios del Banco, sin lugar al pago de
indemnizaciones.
Finalmente la A.G.D., nombrará un Administrador

Temporal en los Bancos en saneamiento, quien en el
plazo de 60 días deberá presentar un informe sobre la
situación económica y financiera del Banco, lo que
determinará su rehabilitación o liquidación.
Como se puede apreciar, esta disposición legal

garantiza el 100% de los depósitos que fueron mal
manejados por la administración del Banco, cuando lo
que debería existir es un seguro de depósitos.
En los Estados Unidos de Norteamérica, se utiliza el

seguro de depósito con un techo máximo de protección
de hasta cien mil dólares. El seguro de depósito está
195
orientado a impedir que los administradores de los
Bancos se sientan protegidos de su responsabilidad en
el manejo de los recursos del público y no ser cautos en
la inversión de esos depósitos.
En la forma como está concebida en nuestro país la

garantía de depósitos, los depositantes sólo aspiran a
obtener una mayor rentabilidad de sus recursos,
colocándolos en los Bancos que pagan la más alta tasa
de interés, sin analizar otros aspectos importantes de la
institución financiera, como los señalados en esta obra,
por lo que se considera justo que la garantía de
depósitos debe tener una cantidad máxima a pagar a
cada depositante y que éste debe asumir un porcentaje
como prima del riesgo asumido.
En resumen, la nueva Ley constituye una garantía

universal de créditos y depósitos que otorga el Estado a
través del Banco Central o de la A.G.D., a todos los
clientes de las instituciones financieras nacionales,
siempre que estén autorizadas por la Superintendencia
de Bancos a captar depósitos en el país.
Esta garantía ilimitada fue la causante de la crisis

financiera de nuestro país, pues las autoridades
monetarias ante la obligación existente, debieron emitir
bonos del estado para otorgar fondos a la A.G.D., y
poder atender el pago a los depositantes en perjuicio
del resto de ciudadanos afectados por el incremento de
la inflación y el deterioro de la moneda.
En Diciembre del 2001, en el Congreso Nacional existió

la tendencia de desaparecer a la AGD. Finalmente se
resolvió mantenerla indefinidamente con algunos
cambios que le permita cumplir con los objetivos de su
196
creaclon. Se le devolvió la jurisdicción coactiva para
recuperar las deudas de las instituciones financieras en
su poder; garantizará los depósitos con intereses
calculados hasta el día de pago, hasta un valor
equivalente a cuatro veces el PIB per cápita. No estarán
cubiertos con la garantía los depósitos off shore que
pertenezcan tanto a personas naturales o jurídicas con
créditos vinculados, castigados o calificados como E
(incobrables).
Los accionistas y administradores y sus vinculados

cobrarán sus acreencias exclusivamente al final de la
liquidación y en el remanente, si lo hubiera, siempre
que se hayan satisfecho todas las obligaciones y
créditos originales. Esta norma tendrá el carácter de
retroactiva y regirá a partir de la fecha en que se
publicó en el Registro Oficial la Ley de Reordenamiento
Económico.
Finalmente se prohibió al Ministerio de Economía

conceder créditos a la AGD, para cubrir el pago de la
garantía de los depósitos, pudiendo obtener la Agencia,
préstamos de cualquier fuente de financiamiento que no
sea el Estado.
197
BIBLlOGRAFIA
y Ley de Instituciones del Sistema Financiero.
y Reglamento de la Ley de Instituciones del Sistema

Financiero.
y Regulaciones de la Superintendencia de Bancos y

Seguros.
y Estatuto orgánico funcional de la Superintendencia

de Bancos y Seguros.
" Ley de Mercado de Valores.
" Políticas de Crédito de Bancos privados.
198

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UNIVERSIDAD ESPIRITU SANTO

CUADERNO DOCENTE No. 2

Guayaquil, agosto de 2004

Reservados los derechos de autor de acuerdo a la Ley de

1. CONCEPTO Y CLASIFICACIÓN DE LAS INSTITUCIONES DEL

1. EL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Y CONDENSADO DE

1. GENERALIDADES DEL CRÉDITO BANCARIO 81

1. ORGANIGRAMA TIPO DE UN BANCO 142

1. EL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR 173

1. CONCEPTO y CLASIFICACION DE LAS

Según el Artículo 2 de la Ley General de Instituciones

Podemos también definir la función de la Banca como la

Las Instituciones del sistema financiero ecuatoriano se

Instituciones Financieras Privadas

Instituciones de Servicios Financieros

Instituciones de Servicios Auxiliares del Sistema

Para que una institución sea considerada de Servicios

2. FUNCION y OB.JETIVO DE LOS BANCOS

Los objetivos de los Bancos son la captación de recursos

Los Bancos deben pagar una tasa de interés pasiva a

Bajo estos criterios los Bancos siempre deberán obtener

,.. Una inadecuada administración y concentración de

¡,.Como consecuencia de lo anterior, recibir en dación

., Un elevado monto de gastos operativos y

Este criterio se basa en que a Mayo 31/98, meses antes

SITUACION BANCARIA ANTES DE LA CRISIS MAYO 31/98

TOTAL OFICINAS BANCARIAS

DISTRIBUCION POR PROVINCIAS

Al año 2004 existen 22 instituciones bancarias privadas en

A continuación se presenta la conformación de las

ACCIONISTAS - . APORTES DE CAPITAL

Jurídicamente, esta participación se representa por un

Para los accionistas, una acción es un activo financiero

A. Los Cuentacorrentistas: son los clientes que

El Encaje Bancario Mínimo es un instrumento de

Mantener una cuenta corriente en un Banco, representa

B. Las Libretas de Ahorro: también son depósitos a la

C. Los Depósitos a Plazo: se emiten a favor de

D. Las Pólizas de Acumulación: son depósitos a plazo

Por su naturaleza, estas captaciones a plazo son la que

E. Los Contratos de Reporto: son contratos de

F. Los Depósitos en Garantía: representan los valores

Por su característica, estos depósitos son a la vista y

La colocación de estos recursos recibidos por los

Compra de Activos: los Bancos para el desarrollo de

Este criterio lo señalamos como importante, ya que los

En ocasiones los Bancos congelan importantes montos

Esta idea equivocada disminuye sus recursos en

Colocación de créditos en cartera: el éxito de la

y Préstamos con garantía personal, quirografarios o de

Los fondos colocados en estas líneas de crédito son los

También existe desembolso en efectivo por parte del

Inversiones: una eficiente Administración Bancaria

Adicionalmente los Bancos deben destinar recursos a

Las Instituciones Financieras deben elaborar y remitir en

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