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Z5853
. M2
FIME
1997
M67 6
1020119020
UNIVERSIBáO AUTONOMA DE NUEVO LEON
Facultad de Ingeniería Mecánica y Eléctrica
DIVISION DE ESTUDIOS DE POSTGRADO
P R E S U P U E S T O Y ANALISIS F I N A N C I E R O
Por
T E S I S
EN O P C I O N AL GRADO DE M A E S T R O EN;
CIENCIAS DE LA ADMINISTRACION
C O N ESPECIALIDAD EN F I N A N Z A S
P R E S U P U E S T O Y ANALISIS F I N A N C I E R O
Po r
EN O P C I O N AL G R A D O DE M A E S T R O EN
C I E N C I A S DE LA A D M I N I S T R A C I O N
C O N E S P E C I A L I D A D EN F I N A N Z A S
Los miembros del comité de tesis recomendamos que la tesis "Presupuestos y Análisis
Financiero", realizadas por el Lic. Rogelio Moreno Obregón sea aceptada para su
defensa como opción al grado de Maestro en Ciencias de la Administración con
especialidad en Finanzas.
El Comité de tesis
A MIS PADRES:
Pablo Moreno Gamboa
Dominga Obregon López
Por sus sabios consejos, por creer en mí, por ayudarme y apoyarme
cuantas veces he caído, por darme la vida y estar conmigo en los
momentos mas importantes de mi vida, los amo mucho donde quiera que
esten.
A MI ESPOSA:
Nancy Acevedo Martínez
A MI HIJO:
Rogelio Moreno Acevedo
Agradezco por todo su apoyo que ha servido para sacarme adelante por
sus buenos consejos.
Q.F.B. Irma Nelly Martínez Caballero:
A MIS AMIGOS:
M.C. Ramón Cantil Cuéllar
Lic. Juan Manuel Lucio Martínez
Srita. María Esmeralda Hernández Quintero
Por su gran apoyo incondicional que me han brindado y sobre todo por
su valiosa amistad.
A MI ASESOR:
M.C. Vicente García Díaz
decisiones.
de decisiones.
INDICE
Capítulo Página
1.2.-" U B I C A C I Ó N D E P R E S U P U E S T O E N EL T I E M P O
PRESUPUESTOS 13
1.8.- A R E A S D E L C O N O C I M I E N T O USADAS EN LA P R E S U P U E S T A C I O N 16
CASO PRACTICO 17
2.3.- PLAN DE M E R C A D E O 22
CASO PRACTICO 28
3.1.- L A S C A R A C T E R I S T I C A S Q U E C O M P R E N D E E L P L A N O D E P R O D U C C I O N . . . 30
3.6.- P R E S U P U E S T O D E C O S T O S IND. DE F A B R I C A C I O N Y G A S T O S D E
OPERACIÓN 38
CASO PRACTICO 42
4.- PRESUPUESTO DE EFECTIVO 45
CASO PRACTICO 53
-CASO PRACTICO 60
CASO PRACTICO 78
9.- SINTESIS 80
BIBLIOGRAFIA 83
APENDICE 84
AUTOBIOGRAFIA ". 85
CAPITULO 1,- GENERALIDADES SOBRE EL PRESUPUESTO.
321 lo hace estados unidos siempre "como el control del gasto publico,
En las u1 ti mas decadas han surgido muchos métodos. que van desde
En f in, cr.alguier pe''•3 T^a'lTea nat.ur.il o j i.: r M" I CC- , C? i -3: .1o - r. j de
Para legrar -as me tas prepuestas, debc?r an generar planci y a r;c i r.ne ¿
E x i s t e n m u c h a s d e f i n i c i o n e s sobre el presupuesto:
ca: "(Jar pr e-v Lamente por- 'j^n bidíi 1 if 1 t osa" . '>e a i:ep La también que presu-
f inan t iefos.
c.-neL qjf era fot (iia a n t i c i p a d a de?be totiiar el "^efu" de ;a L"t-a p;arc;
g e n e r a 1 e:s.
'eáconscib L1 i d a d e s asignadas .
Eiudoi
Financitrot
Pmv«cr«dos
El p r e s u p u c j i o en ol lifimqo.
puestos.
actividades de la empresa.
A pesar de presentar esta s e r i e de v e n t a j a s , tiene también sus
1 as m e t a s preestablcidas.
ministración .
p r i n c i p a l es enfoques:
•**v
1.-Según l a f l e x i b i l i d a d :
- r i g i d o s , estáticos, fijos o asignados
-flexibles o variables I
2 . - S e g ú n el p e r i o d o de t i e m p o q u e c u b r a n : >
- a corto plazo
- a largo p l a z o
3 . - S e g ú n el c a m p o d e a p 1 i c a b i 1 i d a d en la e m p r e s a :
—de operacion o económicos
-financieros (tesorería y capital)
4 . — S e g ú n el s e c t o r en el cual se u t i l i c e n :
-sector publico
-sector privado.
cicio presupuestal. Como el futuro del negocio nunca puede darse por
imprevistas^
capitalizables.
FORMULAR EL PRESUPUESTO.
necesarias.
A p r o b a r el p r e s u p u e s t o general de la e m p r e s a .
m a n e t a de elaborarlos.
ar el presupuesto.
fijar estrategias.
tamen ta 1 es.
es y objetivos propuestos.
d a d e s mas i m p o r t a n t e s a realizar:
2.- A n á l i s i s e x p l i c a c i ó n de variaciones. -
marcado pauta en los pc-^r iodos pasador arai como aquellos que pueden
métodos de calculo de pronost icos, ios numeror» Indices, las ser ies
cronologica« y otros que son la""'.? lave para reducir un poco la in--
c.ev tidumbre.
vender 10.000 j uegos de focos para J amparas (.-ada uno a prpc lo d<? $ lo.
tados.
eos tos indirec tos de fabricación: 4')% del eos t.o de mano de obra d irec t
g-4:^t.f >r? de V'Ti ta genera 3 iii'ni te anc.ionden a un 20% de las ventas y se esp
Materiales $ 22,000.
M a n o do obra 10,000.
costo indirectos fabricación 4.000.
Costo de v e n t a s $ 39,200.
NOTA: Inventario inicial 2, 000
IPRODUCCIÓN 0,000
^DISPONIBLE 11,000
-VENTAS 10,000
COSTO UNITARIO
DE ~ COSTO DE P/N TERMINADO = $ 36,000.
PRODUCCIÓN - - = $ 2,O00
U DO PRODUC TO3 FABRICADOS 9.000
=SUBTOTAL $ 38,200. *
-OTROS GASTOS 0_
(c) Son cálculos hechos sobre datos operacloríales y por .Lo tonto se
Formula para estimar lac* vnn tas, siguiendo lac distintas etapas
I.a forinn i.a que nos da .1 a estimación de las ventas, pude expresarse asi:
S = ( Sp t F ) E.A
S - Ventas precupuesUJ.es.
micas en general.
y s c p r o y o c l a el posible « J o 11 s uní o .
de venta;--..
Importancia: T a n t o p a r a e l a b o r a r el p r e s u p u e s t o como pura la en:;:
e.3 f u n d a m e n t a l porque :
Las v e n t a s c o n s t i t u y e n la ¿luente p r i n c i p a - i. .
T s decisiones .
7
• -'• ; ....i. le ':Í''".. s debe c en ~ i ¿erar al : ne nos , oc ¡neer. ae i •
•• i £. 5. - r'rc:;u;./J¡¿ s e o de p u b Lie i c a d y
P R E S U P U E S T O OE
PUB L I C 1 0 A D ; PRO-
M O C I O N V D E GAS-
TOS OE V E N T A
siderar:
En ose plan de mercadeo deberá oons j.derarse ademas los gas tos publici •
dad y promocion.
estos objetivos deberán sor elaborados por; el jefe do ventas dando par-
Se 'estima que para que ún pronostico sea mas efectivo debe incluir:
(a) Un análisis de datos pasados tomando para elio varios per iodos
v.i .--mente . *
i1
Las m e t a s f ijadas en el pian deben ser aleanzab1 es pues todo ei
La prepa rae ion del plan comienza con un analisis (i >2 ios pronos ti •
* Oh,i o t ivo g e n e r a l e s df-> v^n tai.;, ta I es • vo.mo .i ner pmikmi te o d i. smi nue ' • >n
;i r c i a 1 0 a
(a) O u e -.1 flan mues'.re , '- L:iles e uno:
es y din e vo.
C b ) Que se i n c l u y o el „ .
° dé tiempo y ol p o r c e n t a j e de par i e j.
,ic ion r n e J rae re ü<Jr
(c) Q u e el plan se e ó U ^ .
-'-a con s u f i c i e n t e d e t a l l e , para efecr
d e - q u e en su ejecue\^ D
no se p r e s e n t e n dudas.
Producto
Precio
Promoción
Las 4 p y el cliente.
PRESUPUESTO D E P U B L I C I D A D Y pe,™nr*r.- r
l^unuCi'J. j-ÍOS '¿orminos g e n e r a 1 n
orr.pleudes 1por e L e x p e r t o en ., • i• • , ,
«'»wic<oieo son p u u l i e i d a d y p r e m o e i e n . ?or
lo t a n t o a q u i se h a c e a l u s i ó n a ia publicidad.ccmo .-ique-lla e s - r a - - -
íiastor. d e p u b l i c i d a d , g a s t o s p r o m o c i o n . i n / e s t i o n de m e r c a d e o , ga
' Fl
'Ul niMi'-idad e„ „„¡..li,:- - mi; t i I u v- un
"" i,IV|,Ll -' muy einvade. >,, i.ra(, ,.. ,nr. ¡ , r 0 | ; ,^. M ) , p,
^ M i t a s y el de puhl i e idad.
a s t. • > s
f>i
" ^ -npr-sa d^be hoc-rr pL ere^upueele
0í
'U f:
" fu,K l|,n
' i r i ' n o i l l t l Pi^r.npu.^t-nd, . n i - n d e *sfca La oportunidad
empresa pr Lnc i pa i .
Rendimiento d^ l pro<U¡erTf"
t'elo deben tárete los descuentos por pronto pago y para e^llo
propia de negocio.
entes con los que los ejecutivos ue mercadeo pueden emitir un informe
debe sor o 1 de pr opere ionnr un conoe Lmi «•-•n i; o amp H e de 1 mareado en donde
d u e l e podi ia p r o d e - i r en e [ m e r e a d e
vender.
(b> Un preci- maxime. por encima del -nal tampoco estaria dispuestos
a t -—mprar
"n mnl
'od^ d n
I i.iae i e n de preeio .u>ado p u r el experi.e en m e r e a d e o y
1
"y-:"•< v.ì de ^ s te m é t•• ide so[> J.s s i g u i eu(-es :
r i.os.
'-ASO PRACTICO: EJ ' Rosal " P rod 1 H . 0 , l n a cin,Pf! d e nrtjculos y Uí,ne jüa
ARTICULOS:
Y
Precio-de venta $ 20U. $ 120.
producto son:
MANO DE OBRA 10
C. I . F. FIJ O S 3(_¡. 20 .
GASTOS DE DISTRIBUCION Y
ÍUNE I ONAINIENTO :
VARIABLES . $ 10. $ 5.
X Y
ámente eua 1 es o 1 volumen de ven tas de cada" uro de ellos, que per mi ta a
Ingresos per v--n t a .?. j : 11(>" , ' uin . íf 1 ; 7r'< >, o o n $ 2 : 1 f '" , ' " >0
i iíintor :
L I H > . ( H )' I J 5'!,ll!í(!
Vi einb 1 e n < 1' I " fi,( X >0 ) '•'.<>. n.io .
1 Fir . (i¡ if.) 225.OMM
(' i j o s ( f..! M f.. m )P ) - 75. ont '.
$ I. ; -ion . noi) 3 2 ; I 0 . 00<1
Total de c o ? t u n y gantoy'?- 70".'.".'O.
T. 000 0
UI i I idad cuite;-, , i j Jnp. j¡ :jn<». .
Nota :
Pt-edueio X Product.«. Y
MATERIA! $ 45. MATER I A I 05 ^5
1 M*NO D'» OBR'I .10
MANE DE OBRA 2B.
'".I Í. VA R I A B I E ! . <:.\.Í. VARIABLE 10
". I . F FI J O S 2" .
0 . I . L\ F I JI 2O
r
:r- I. i. <-
« T- L1 5 . n o e > - ( $ 5 7 5 . "< n . j TI 05
S 0 5 f 5 , 0 0 0 ) ( $ 2,25 , 0 0 0 .
CAPITULO 3-- PLANIFICACION DE LA PRODUCCION Y DE POERACLON.
terminados.
finanei eros.
(e) La competencia de otros que fabr ican las mismas 1ineas de pro -
duetos.
Tales son:
produceion.
determj nados.
productivo.
pasos básicos :
,"!. - D i s t r i b u i r la produce ion -n t re los per i odo in te rm^d íes et", ci >n -
veniente ademas tener- presente que ios i nv-ntar i oj- ,>u-ean i " i (_ ' ^ '
Nocen idade - de mrd or- i a pr i. ¡na : l'ara ga ran t i:-sar que las m te ria 3 prim -
s u 1 >p v e s u p u e s t o s :
tante porque:
(b) Permi presupuestar los costos de pi-oducc ion por cada linea de
producto.
materiales.
muí ti pl .ica el numero de unidades a produc ir. Por los inater iales emplea-
Es? l.e presupuesto tiene por objeto, mostrar las unidades de materia
les que a largo de 1 ej ere 1c io, se requerirán para produc i r los volúmen -
tieulor terminados.
les que son básicos en la producción: son los mas importantes y por en-
leo.
-'..:] PRESUPUESTO DE OuMPRAS HE MATER TALES Y 0( )STO í;«K MATERIALKG.
Hñl'fO i.f Lea tanto las unidad-o a comprar cuino el valor pí-esupu estado d»->
un per Lodo.
Parva tener una visión mas clara sobre las fine tac iones de precio
ienl e t ener presen!,e que el eosto depende ra del sistema de evaJ uaei on
rio erogar- basta que la mercancia 1 lega al almacén, como pueden ser- -las
seguros.
con el mismo.
o; i<_>< • im i.en t< j de la eau t i dad y ra I. i dad de la mano de - )bra con que deberá
con ta roe . Fijación de la can f-i. dad- ca l i. dad y de costo de la mano de obra
traen cutir, i g<.r~ La de term Ltiac ion de [os fondos que se necesi taran para e J
El-u-, imnoi on del '-or>to de mano d ° obra: El método para el rular lo de-
ut i li da d e s dri .La e m p r e s a . <'np to de mant eni m Lento de los inven tar ios,
3. Faeilldades a d e c u a d a s p a r a el m a n e j o y aImaeenauiLento.
do P r ^^upuer-.tado .
pi \ fin i ' e fijar p< > ! ' t ¡ras con r e e p c o t o a ] o>-, n ivi • 1 e s juve^t,-,
v
r ' i o i" -V' a L u;ir s I e s a • ¡.v > ] ¡ i j, • a • ! i a 11 s i d e r a 7. on a b 1 « nt<1 n t e e{«. t.-
ble'-v Idas
OPERACION.
proceso de fabricac ion, tales como mater iales indirectos, mano de obra
indirecta, y o tros costos que tienen que ver diréotámente con la pro-
ducción .
(-x) T o n d e n c i estadística.
(b) Método del graf j eos de dj spersi en.
les producido, so ven afectados por factores de la fabrica mas bien que
importante considerar.
2.- T.os rubros que conforman Los elementos de esos eoslos indirectos
a i ! ' Lmad< i.
misma antes que con lotes y ordenes especificos de producción, pues so-
ra un departamento.
;
qce los val^rer- que -o aciMu^n \ - • <• o • r, los a<>an estlm;
1.a compañía " MANUFACTURERA DEL RI.O ". esta tratando de diseñar su
( d ) La nía ter i a pr ima , para fina no pur if icada , ser a de 6 .000 unidades
OPERACION.
expresa los costos fijos y var Lab Les que se necesitara en cualquier'
indirecta. y o tros costos que tienen que ver directamente con la pro-
ducción .
base pos te r tormente , clasificar los costos como f i j os o como var i abales
U n i d a d e s de materifr'prima . 180,000
+ lnv. f inal deseado do mater ia prima 8,000
Inv. inicial de matera a prima (G,000)
H o r a s totales 30,000
* Costo de m a n o de obra ' - $ 600.
Variable $ 3;000,000.
-(Fijo 11; 000 . 000.
566.66
$ 33;999,600.
Disponible $ 90:666,400.
• Inv. final de producto terminado 33;999,600.
Oí ir» nijn ñor. ubi cr'imoF or> un prnaupi ios t o cié afectivo o tes; o re r i a deb -
empresa tienen que ver di reo ta o indirectamen te con el efecti vo, por
par-a reconocer1- e 1 efecto f inane iero q;ue puede causar la dec i sion de
un pronostico de efectivo.
Por consiguiente exigen un esfuerzo mental pero que se justiflea
sie! on de efectivo.
ambos caso, las entradas y las salidas normales de las que no lo son
i. ivas.
M r a n
opí^dio p,- P f ^ l i i , oop m a y o r pre
iI:'
"Vii.nr- un PFI i[|m;iI- i do l'-.M: > L-.ímí; do y udn - , p r < o o
nu?Ml
" monto y el t i emj e q u e trinan de lograrle.La- ontradap
'"nipresa -
'•'roulanU-:?., p a g o de p a s i v o s a c o r t o y l a r g o plazo
l
' )lHl *»tra.ÍHu, '" uaJ « ^ ¡ a los s a l d o s de e f e c t i v o , si las e n t r
3,3flP
'»ayore? q u e las s a l i d a s , seria positivo-ai contrario, seria
t Q K
^ clasificación de las e n t r a d a s y s a l i d a s en n o r m a l e s y excepción
LTÉSOReRIA.,
¿SÁLDt) Rif/A'C:.
Infama" 3 vi
4.3- METODO DE LA CORRIENTE DE EFECTIVO.
variar razones:
y gananc i.as mos t w ra so} > • e 1 t <••. - • <. } < ' : . ( i a 1 e^ y sumin is-
1 r':. í ^r i- ,.ín t radas de e fe et, ivo por cuentas por cobrar real izados en
ter lores.
5. - Par-te de las salidas de efectivo del peí1 i odo actual son hechas
ganancias. ^ •»•'.„
imprevistos.
¡
No existen reglas precisas que indiquen;la cantidad de
I
dinero que una empresa debe mantener en su cuenta de ''efectivo".
* i
que cuesta no tener dinero para cumplir con los compromisos irreversi- ~
bles, con lo que cesta mantener suficiente efectivo, sabiendo que éste
1.- Dejar como saldo los desembolsos por gastos que porian present-
periodo.
una evalac ion de ou " inversión en efect ivo " esta producc ion ]os bene-
laciona con la administración del cap i tal de traba,j o y este, a su vez ...
¡se relaciona con otras areas, entonces se plantean algunas acciones que
- Subir precios.
- Vender al contado
mejores clientes.
Ap i ! i /,<3 r 1 (.:•<% r 'bri ir .
1
^ ' • IN >- I„-;;-NR • T R-DU-CI IN IO:.;
R I N A N ¡ • .I -TV I,-,}, .
\ i s
i Oirás.
Ub.ii.-ar a l g u n o s p r o d u c t o « e n s i t i e s de m a y o r consumo,
afectivo para ni primer sem^str"-3 del afir 1094,. para lo cual pm lie i la
sus oerv i cios . suinínisbri > la r*> tgui cuitn i niermao ion :
A. INGRESOS:
Junio OoO.OOO.
i-:r re'euj'etara ear lor-^ al. me;-- •.•ign'ei'e f»c tuadas las ventas
< b) í.-'e o 'O ra ,iue lar. ou'>n las a eohrar pend i en les e J 31 de d Le i e:nbr
'. rero.
1
) F.c espera as i mi s m n vendar equi po usado que la compañía ya no
EGRBK'C:
J
'">'" " ' "•"" ' $ J-O.ooo. mensuales
6 k
** ™ "'«•ini^racio,, y g e n e r a o s »25,00.» raensuaieo
'l> l
' n *° ' Ì e im
Puesl-os « la r e n t a . $ 20,000. nn marzo y J u n j „.
S,lMC,S Cr
'3dÍL,,S ae
''a" C
" b U
' H ü S
— .T..t»o bancario cancelando
h W S r a 2 % L
' "s prestado y a u cancelación ,0 „ a r a n en
'll m o s
"i^uíonl.o a a q u e l e n g u e 8 " efeet.uron. )
'"'OHPAtUA "XV- S.A.
SALDO FINAL .?. 50,000 50,080 50,020 5O.340 50,26o 90.520 96.f20
(2AP1T010 S. EST Abcs FiN^CvC^oS.y Mb.AîstfV ¿i r ^ o »1 *r
5.. I ^SfEfTCC
E t d e - U i A r o i L t t » . ^ ^ e ^ . - U f c l * C u l M f. A l ^
en anos i a fe e u e s F i n a « c ic « i o s .
* w. n.be 1 :;...-> d - a p i l. ul .
* L" . L i i . ' i j .
Lnfûl
' : n ° 5 tar.sbion ce p o d r i a n reportai- ¿a pre i-u e j r. o
; iy
' "•:il'-"t'n"'ifAt5 3ubw-tanc la les. en c u a r n o a au par^t o p e r a ^ i v a . -:i*r.- el
El Proceso de c o n f e c c i ó n de l o i estados f i n a n c i e r o s p r o y e c t a d o s .
Se deben hacer ajustes por efectos inflacionarios o por cambios a !
• < '
misma industria.
las relaciones existentes entre estas fuerzas, asi como del efecto pro
tamos sus valores con las operaciones estimadas y que quedaron conteni-
aos para contener los movimientos deudores y acreedores que por cada
cuenta que resulten como consecuencia de los asientos que corramos para
siguiente par de columnas nos sirve para obtener los saldos ajustados
predeterminado.
(b) Estimar mediante rotaciones las cifras de las partidas que comp-
(c) Estimar las cantidades de activos fijos con base en las cifras
(e) Presentar un balance con los datos obtenidos. Este balance, por
Efectivo $ 100,000.
PASIVO Y PATRIMONIO
Proveedores $ 450,000.
Julio 800,000.
Arrendamientos $ 1.50,000.
Sueldos 120,000.
elo de compra. •»
di as.
Flujo de e t'ec t i vo
Estado" de resultado
• Pa!anee general
A L M A C E N E S "ROSY"
FLUJO D E EFECTIVO
ENERO A DICIEMBRE D E 1994
T R I M E S T R E S
efee. disp. 850 760 760 2150 1990 2180 2370 8600
EGRESOS:
A L M A C E N E S "ROSY"
ESTADO D E RESULUTADO PROYECTADO
DEL 1. DE ENERO A L 31 DE D I C I E M B R E DE 1904
U T I L I D A D DE O P E R A O I O N A L $ 76,000.
Man : o t r o s ingresoo --0
U T I L I D A D A N T E S D E IMPUESTO $ 78,00f>.
Mono?: imporrenta ( 30% ) 23,400.
U T I L I D A D NETA 54,600.
ALMACENES "ROSY"
ACTIVO.
Efectivo $ ( 222,000. )
PASIVO Y PATRIMONIO.
Proveedores 500,000.
* Que las acciones que se preveen realizan entre las partes esten
posito de la empresa.
la organización.
desarrollo de la empresa.
programas de inversiones.
preestablecidas.
to que los auditores son cautelosos para opinar sobre datos est-
4. - Pronostico de efectivo
as concernientes a un negocio.
no". las fuentes externas son las deudas, las acciones preferentes y
11
las acciones comunes. La fuente interna es la cantidad que se genera
I'
por la operacion del negocio, se enfoca en las operaciones como una fu-
síntesis y el analisis.
endidas cuando, con las debidas precauciones, se las compara con las
enfrentar las deudas a largo plazo. Los acreedores actuales desean aeo-
razones financieras:
i
1. - El anal isla seccional momentáneo: consiste en la comparación de
do con lo planeado.
Las razones, Indices o cocientes financieros pueden dividirse en
son:
como sigue:
velocidad
«
o rapidez a las diversas cuentas s© convierten en ven-
tas o en efectivo, algunas medidas actividad son las siguientes:
1.- Rotacion de inventario. Se dice que la actividad o liquidez del
Inventario
360 dias
compras anuales
ganancias; y so calcula:
activos totales
(d) Razan de rentabilidad. Loa tres Indice? de rentabilidad de uno
existencias. ' |
ventas
venta©
que queda de cada peso por venta despues de deducir todos los
alto posi ble,ya que es una medida común del exi to de una empresa
.ven tas
8.2 ELABORACION DEL EOTADO DE ORIGEN Y UTILIZACION DE EFECTIVO.
|
Una de la3 mas importantes reBposabilidades del administrador fin-
1. - Redueeion de un acLivo.
2. • Aumento de un pasivo.
2 - - Reducción de un pasivo.
1. • Los " Orígenes totales " Y las" utilizaciones totales " deben
no como una sola partida, esto es, cómo cambio en «1 '••'ipH.nl neto de
trabajo. I
A menudo resulta útil presentar el optado d«? origen y \jtil1zacion
i
isobre una ba^f porocuLúa 1 . 1.a intorpeotac Ion del rotado s» o Irnpl í £ >.ca
. I
cuando cada elemento se expresa como'un porcf.Tílaj^ de los orígenes y
i \
utilización Luíalos, esto método permite ul an?ilir»La ha'verí3^ una 5 de*»
^ i
de la contribución relativa dt? cada origen y ul.í! i al fljjo de
i
estado.
CASO PRATICO:
compañía almacenes " ROSY " tiene ¡los siguientes estado financiero
Valores 87,000 0.
dividendos.
ESTADO DE ORIGEN Y UTILIZACION DE FONDOS.
ORIGEN 1
i UTILIZACION
Valores 87,000
• j
Ctas por pagar 247,000
Acumulaciones 88,000
Prestamos .135,000
$ 907,000 $ 907,000
mala
= $ 918,000 - $ 432,000
$ 739,000
$ 1;176,000
Razón de la prueba do acido para 1994 sigue siendo mala.
Cap. 9
Síntesis:
A continuación se presenta un resumen del contenido de los temas a tratar de esta tesis
"Presupuesto y Análisis Financieros".
Cap. 1.
Los presupuestos tanto en organismos públicos como privados se plantea el problema
del riesgo y la incertidumbre. Para ello toman como punto de referencia los propósitos y
objetivos de las organizaciones en el tiempo, establecen planes de utilidades tanto a largo
como a corto plazo, entre objetivos y recursos financieros disponibles.
Cap. 2.
En el capitulo se presenta algunos métodos de calculo de pronostico, se plantea y
soluciona parcialmente el problema de determinación de precios.
Cap. 3.
Un presupuesto de producción hace alusión entonces, a la determinación de las
cantidades a producir y los diferentes costos relacionados con esa producción partiendo
de una adecuada distribución a asignación de los medios disponibles (maquinas, procesos
productivos, materiales y mano de obra) en las diferentes actividades de la empresa.
Cap. 4.
Para un negocio es vital tener información oportuna a cerca del comportamiento de
sus flujos de efectivo. Esto le permite una administración óptima de su liquidez, y así
evitar problemas serios por falta de ella.
Cap. 5.
El sistema presupuestario se plasma en los estados financieros proyectados. Hay
diferentes procedimientos para llegar a ellos: por medio de razones, derivadas de
i
políticas previamente fijadas:
Elaborando las cédulas presupuestarias y mayorizando para, de los saldos del mayor, *
extractan los estados financieros por medio de análisis de cifras anteriores y las
presupuestadas.
Cap. 6.
La auditoría de presupuestos no es nuevo. En nuestra época, el concepto de auditoría
es mucho mas amplio y al aplicarlo en las organizaciones no podrá centuarse en la sola
revisión de cifras sino en todo el sistema.
Cap. 7.
1Presupuestos
Jorge E. Burbano Ruiz
Editorial MC. GrawHill. (1992)