THIS ANALYSIS

PROVIDED BY

Infoamericas.com

Las consecuencias de la consolidación en la

industria de telecomunicaciones de América Latina
El tema de la consolidación ha cobrado un nuevo ímpetu durante los últimos meses
debido a la adquisición por parte de Telefónica Móviles de los activos de BellSouth
International en América Latina. Es por lo tanto importante revisitar argumentos ya
publicados para poder tener una mejor visión de lo que pudiese ocurrir en el futuro
cercano en los diversos países de América Latina.

Primero, es imperativo establecer que la consolidación del sector de telecomunicaciones

no se limita a una extensión de la marca del operador que ejecuta las adquisiciones
como ha sido el caso de Telefónica Móviles al gradualmente establecer la marca
Movistar para sus operaciones en México (tanto para las operadoras celulares del norte
del país como también para Pegaso PCS) o como se espera que haga este operador
con las operadoras que llevan la marca BellSouth al finalizar la adquisición de estos
operadores.

La consolidación del mercado de telecomunicaciones tiene que verse desde un prisma

que pueda diferenciar el impacto en dos sectores: el de los prestadores de servicio y el
de los proveedores de equipo como también los desarrolladores. Es incuestionable que
la consolidación del sector de telecomunicaciones es impulsada por la tendencia de los
prestadores de servicios de abaratar costos por medio de integración operacional interna
(evitar redundancia de labores), mantener una topología lo menos híbrida posible
(siendo los operadores móviles los más llamados a enfatizar este renglón), alcanzar una
integración vertical para poder ofrecer a sus clientes todos los servicios de
telecomunicaciones requeridos y obtener un alcance geográfico tanto a nivel nacional
como internacional que maximice las economías de escala. En otras palabras la
consolidación tiene tres vertientes: consolidación geográfica, consolidación tecnológica o
estandarización y la consolidación de servicios.

Mexico Office
ABOUT THE AUTHOR Leibnitz 14, suite 903
Jose Otero is the Telecommunications and IT Industries Practice Director for Colonia Anzures,
InfoAmericas, a multinational research and consulting firm specializing in Latin American
Mexico, D.F. 11590
markets. For questions concerning market research and intelligence needs in this
technology sector, contact: MEXICO
Jose F. Otero Phone: 52-55-5545-4325
Director, Telecom and IT Industries Practice Fax 52-55-5545-8235
telecom@infoamericas.com
 www.infoamericas.com

El mayor desafío: el marco regulatorio

Sin embargo, el progreso de la consolidación en la región enfrenta varias dificultades

siendo la principal de ellas el marco legal existente en los países de América Latina. No
es casualidad que el surgimiento de operadores multi-servicio o ‘full service providers
como se les llama en inglés hayan surgido sólo en aquellos países que han instituido un
sistema regulatorio de completa liberalización del mercado sin la imposición de
restricciones a la inversión extranjera: Bolivia, Chile, Puerto Rico, Republica Dominicana,
Venezuela, etc. Aunque es importante señalar que la apertura total del mercado no ha
sido acompañado con un desempeño eficiente por parte de varios entes reguladores
siendo Indotel (Republica Dominicana) y la Junta de Reglamentación de
Telecomunicaciones (Puerto Rico) algunos de los entes más criticados por sus
respectivos operadores.

Por otro lado, se pueden señalar países como Cuba o Costa Rica donde la regulación
sólo permite el monopolio de estado – Etecsa y Racsa respectivamente – coartando así
a los consumidores de los beneficios que produce la competencia en servicios de
telecomunicaciones y a su vez atrasando el inevitable proceso de integración vertical
que eventualmente tomará lugar en estos países. En el caso de México la consolidación
de servicios enfrenta un reto diferente: los requerimientos de un máximo de 49% de
participación extranjera en cualquier operador que ofrezca servicios fijos. Este requisito
forzó a Telefónica Móviles a cerrar las pequeñas operaciones de telefonía fija que
heredó de Pegaso PCS quien ofrecía servicios de WLL por medio de su red cdmaOne
por lo que en estos momentos el único operador móvil en México que ofrece servicios de
telefonía fija es Telcel.

Un dato que merece ser resaltado es que tanto Unefon como Iusacell podrían
incursionar en el mercado de servicios fijos una vez las empresas del Grupo Salinas
hayan migrado sus redes hacia CDMA2000 EV-DO pues, contrario a la red GSM/GPRS
utilizada por Telcel, esta diferencia tecnológica le permitiría ofrecer a los operadores del
Grupo Salinas servicios de banda ancha inalámbricas con velocidades similares a las
alcanzadas por DSL mientras que GSM/GPRS sólo ofrece velocidades equiparables a
las de acceso conmutado o ‘dial up’.

Es esta viabilidad de servicios posibilitada por la tecnología de CDMA2000 la que

limitaría las opciones de compra de un operador fijo por parte del Grupo Salinas a uno
que pueda complementar las operaciones de estas empresas minimizando las
necesidades de compra de servicios ‘wholesale’ de estos operadores. Es precisamente
este acercamiento de explotación de sinergias entre operadores el que está impulsando
a Telmex a adquirir activos fijos en Brasil – AT&T Latin America y Embratel – que
puedan complementar a las operaciones de la filial brasileña de América Móvil, Claro, ya
que esto teóricamente abarataría los costos operacionales del operador móvil
permitiéndole mantener mejores márgenes de ingreso en un mercado donde el sector de
telefonía móvil esta viviendo una guerra de precios en la que varios operadores sólo
están logrando generador un ingreso promedio por subscriptor (ARPU por sus siglas en
inglés) de alrededor de US$ 5 – US$6, una estrategia que a largo plazo se vuelve
insostenible.

Las consecuencias de la consolidación en la industria de telecomunicaciones de América Latina Page 2

23 de abril de 2004
 www.infoamericas.com

1
Lista Parcial de Operadores Multi-Servicio
Pais Operador

Bolivia Comteco
Bolivia Cotas
Bolivia Entel
Brasil Telemar
Brasil Sercomtel
Chile Entel
Chile CTC
Perú BellSouth
Puerto Rico Centennial
Puerto Rico Verizon
República Dominicana Centennial
República Dominicana Codetel
República Dominicana Tricom
Venezuela Telcel BellSouth

Fuente: InfoAmericas

La potencialidad de este acercamiento no sería algo novedoso pues replicaría la

tendencia internacional a medida que los proveedores de servicios de
telecomunicaciones intentan incursionar en otros renglones del mercado – verticalidad
de servicios – para de esta manera obtener las licencias/permisos necesarios que le
permiten no tan solo ofrecer paquetes a sus clientes sino para incrementar la eficiencia
operacional de la empresa al minimizar los gastos operacionales que se dirigirían al
pago a otros operadores principalmente por la compra de servicios ‘wholesale’. Dos
ejemplos que pueden mencionarse son el caso de Telcel BellSouth en Venezuela que es
un operador móvil paulatinamente a extendido sus ofrecimientos de servicios hasta
convertirse en un exitoso proveedor multi-servicios. Ha sido precisamente este operador
el que en su afán de buscar mayores eficiencias operacionales adquirió espectro en
bandas espectrales mayores a los 2GHz para poder abaratar costos al proveer su propio
enlace de ‘backhaul’ celular inalámbrico.

El caso de Nextel Brasil también se muestra interesante pues debido al marco

regulatorio el mismo no puede interconectar por medio de su propia red una llamada de
telefonía móvil de tipo ‘full duplex’ originada de un teléfono Nextel en Rio de Janeiro a un
teléfono Nextel en São Paulo pues se ve forzado a pasar la misma por la red de algún
operador que ofrezca servicios de larga distancia – en este caso Embratel. Es sólo
cuestión de tiempo para que Nextel Brasil finalmente obtenga una licencia de larga
distancia que de sólo utilizarse de manera interna – no de forma comercial para el
mercado en general – implicaría grandes ahorros para el operador brasileño.

1
InfoAmericas utiliza para la clasificación de operador multi-servicio la capacidad de los proveedores de
ofrecer telefonía fija, telefonía móvil, Internet y transmisión de datos a altas velocidad.

Las consecuencias de la consolidación en la industria de telecomunicaciones de América Latina Page 3

23 de abril de 2004
 www.infoamericas.com

Verticalidad: Ímpetu de los operadores fijos

El interés de los prestadores de servicio en transformase en proveedores multi-servicios

es un fenómeno que tiene su origen en los operadores de telefonía fija. Esto no es
sorprendente pues históricamente han sido los operadores con licencias fijas los que
comenzaron diversificar su oferta de servicios incursionando en áreas en las que antes
no estaban presentes. Es por tal razón que en casi todos los casos el primer (y casi
siempre único) operador verticalmente integrado es el antiguo monopolio estatal de
telecomunicaciones. Este inicio en la verticalidad – así como avances tecnológicos – ha
llevado a otros prestadores de servicios fijos a buscar maneras de emular al ex-
monopolio y poder mantener una cartera de servicios equiparable. En América Latina el
caso que resalta es el de Cotas en Bolivia operador fijo que lanzó servicios móviles
luego de alquilar espectro al operador móvil Nuevatel y de esta manera constituyéndose
en el primer MVNO de la región. Este modelo ha sido explorado por muchos operadores
fijos interesados en incursionar al negocio de la telefonía inalámbrica móvil en aquellos
casos en donde no haya espectro disponible (o que el gobierno se atrase en otorgarlo).

Ofrecer servicios de telefonía inalámbrica es un negocio extremadamente atractivo para

operadores fijos que desean mejorar su posición frente al sus clientes ya sea por imagen
o por la capacidad de empaquetamiento de servicios. Este último fenómeno se ha ido
desarrollando en los últimos dos años con el surgimiento de operadores fijos que se
habían desligado de sus operaciones móviles y que han decidido regresar a ofrecer
telefonía inalámbrica móvil por medio del lanzamiento de un MVNO. El caso que más
resonó en los medios de comunicaciones fue el de British Telecom (BT) que luego de
separase de su unidad móvil BT Cellnet (hoy llamada O2) regresó a ofrecer servicios
móviles y actualmente alquila espectro a T-Mobile. En los Estados Unidos la adquisición
de AT&T Wireless por parte de Cingular y la perdida de la marca AT&T por el operador
móvil posibilitará a AT&T Corporation a relanzar la marca inalámbrica con el ofrecimiento
de servicios móviles por medio de un MVNO siendo Sprint PCS el candidato idóneo a
alquilarle espectro al operador fijo.

Tomando las lecciones de los casos internacionales para colocarlos en el contexto

latinoamericano nos muestra que es más probable que los operadores fijos traten más
agresivamente de alcanzar una integración vertical que sus homólogos móviles –
aunque Telcel BellSouth y BellSouth Perú son claras excepciones a esta regla. Este
fenómeno se produce a la intensa búsqueda de los operadores fijos de formulas que
incrementen la retención de sus clientes en momentos en que la substitución de fijo a
móvil esta mermando los números de subscriptores y por ende los ingresos derivados de
la telefonía fija.

InfoAmericas considera al segmento de CATV como el más afín para maximizar los
beneficios de la tendencia de integración vertical de servicios ya que serviría para
expandir su estrategia de ‘triple juego’ (data, video y voz) para incluir servicios de
telefonía móvil. El segmento de CATV en América Latina se encuentra sumamente
fragmentado debido a las políticas de concesión que típicamente ofrecían licencias a
varios operadores de televisión restringida dentro de una misma ciudad creando mini-
enclaves monopólicos que solo recientemente han sido desafiados por la llegada de los

Las consecuencias de la consolidación en la industria de telecomunicaciones de América Latina Page 4

23 de abril de 2004
 www.infoamericas.com

sobre-desarrolladores o ‘overbuilders’ como se les conoce en inglés. Es innegable que la

evolución del sector de CATV en la región tiene que forzadamente incluir un periodo de
consolidación que permita a estos operadores alcanzar una masa crítica de
subscriptores que les facilite el retorno en inversión (cuantiosa en la actualización de sus
redes HFC para permitir el ofrecimiento de voz) y que el despliegue de sus redes de
concesión sean colindantes y no pequeñas islas aisladas en un mar de otras
concesiones. Algunos de los casos más notables de operadores de CATV que podrían
buscar el lanzamiento de servicios móviles incluyen VTR Globalcom en Chile, Liberty
Cablevisión en Puerto Rico y NetUno en Venezuela.

Empaquetamiento de servicios

El concepto de empaquetamiento de servicios sufre de un problema creado por las

increíbles expectativas que el concepto ha generado. Es importante que los operadores
latinoamericanos coloquen en un contexto ‘criollo’ las ventajas que este acercamiento
puede ofrecer a sus operaciones. El empaquetamiento de servicios en América Latina se
debe hacer mayormente para clientes corporativos (como hacen los proveedores de
servicios ‘wholesale’) o para clientes del mercado de masa que pertenecen a los
+
segmentos económicos A y B pues estos cuentan con el capital suficiente para pagar
una factura cuyo monto incluye el cobro de 3 – 4 servicios. Adoptar un modelo de
empaquetamiento de servicios en América Latina para el mercado de masa es una
estrategia condenada al fracaso. Los operadores tienen que reconocer que el valor de
poder empaquetar servicios surge de la capacidad que tiene este acercamiento de
incrementar la lealtad de los clientes más lucrativos de la empresa por lo que descartar
el empaquetamiento de servicios como estrategia de negocios es un error.

¿Y los fabricantes?

Los fabricantes de equipos y los desarrolladores son los protagonistas más

frecuentemente obviados en las discusiones sobre consolidación de la industria de
telecomunicaciones. No hay que olvidar que a menor número de operadores (clientes)
hay una mayor concentración en la demanda de equipos (menor número de contratos) lo
que significa que existe una sobrepoblación de fabricantes de equipo que es
insostenible. Esto no significa que el lado de los proveedores de equipo se haya
mantenido inalterada durante los últimos años pues han ocurrido adquisiciones como
cuando en el 1999 Ericsson compró la división de infraestructura CDMA de Qualcomm,
cierre de divisiones de negocio como la decisión de Lucent de no ofrecer infraestructura
GSM en América Latina o la de Nortel Networks de descontinuar la fabricación de
equipos como el Proximity II utilizado por el operador mexicano Axtel.

Las consecuencias de la consolidación en la industria de telecomunicaciones de América Latina Page 5

23 de abril de 2004
 www.infoamericas.com

Conclusiones

Las restricciones regulatorias pueden ser el mayor impedimento para que los operadores puedan
lograr una integración vertical de su ofrecimiento de servicios;

Los operadores latinoamericanos continuarán en su afán de mejorar su posicionamiento en el

mercado por lo que el interés en la integración vertical incrementará en el corto plazo;

Los operadores móviles sólo podrían interesarse en adquirir operadores fijos que le ayuden a
disminuir sus gastos en servicios de ‘wholesale’ pues los avances tecnológicos y la inminente llegada
de 3G en la región implica que estos pueden ofrecer servicios equiparables a los que ofrece un
operador fijo pero incurriendo en menores costos de despliegue de infraestructura;

Los operadores fijos serán más agresivos en su intento por lograr una integración vertical lo que
incitará un mayor interés en modelos como el de MVNOs, fusiones y adquisiciones (de licencias, de
espectro, de otros operadores, etc.) que les permitan alcanzar esta meta;

Los operadores de CATV interesados en una estrategia de triple juego se identifican como los más
interesados a lanzar servicios móviles;

Los mayores perdedores en la consolidación de los prestadores de servicio son los fabricantes de
equipo pues estos enfrenta un mercado con menor número de clientes potenciales y también pierden
poder de negociación frente aquellos operadores que se mantienen en el mercado.

Las consecuencias de la consolidación en la industria de telecomunicaciones de América Latina Page 6

23 de abril de 2004
 www.infoamericas.com

© Copyright
This Article is published in Brazil, Mexico, and The United States and is distributed worldwide, subject to
international copyright protection. All rights reserved. No part of this report may be reproduced or
transmitted in any form or by any means, electronic or mechanical, including photocopying, recording, or
by any information storage and retrieval system, without written permission from the publisher, except for
the inclusion of brief quotations in a review.
InfoAmericas publications provided on our web site are designed to provide accurate and authoritative
information about doing business in Latin America. They are provided with the understanding that neither
the authors nor the publisher are engaged in rendering legal, accounting or other professional services.
Every possible effort has been made to avoid errors and inaccuracies, but we encourage readers to use
our publications as one of several resources for guiding their commercial activities. InfoAmericas will not
be held responsible for any business decisions based in whole or in part upon the information that we
distribute.

HEAD OFFICE (USA) MEXICO OFFICE BRAZIL OFFICE

2655 Le Jeune Road, suite 1105 Leibnitz 14, suite 903 Rua Guilherme Bannitz, 90-cj, 122,
Coral Gables FL 33134 Colonia Anzures, Itaim, 04532-060, Sao Paulo, S.P.
Mexico, D.F. 11590

Las consecuencias de la consolidación en la industria de telecomunicaciones de América Latina Page 7

23 de abril de 2004