Tasas Nominales y Tasas Efectivas

Las tasas de interés en las matemáticas financieras pueden ser tasas nominales o
tasas efectivas.

Las tasas nominales:

Las tasas nominales eran utilizadas antiguamente en el sistema financiero para indicar
el interés anual que se aplicaba referencialmente en una operación financiera, aunque
en la práctica el interés matemático fuera otro. En el país no se aplican estas tasas si
no las tasas efectivas pero es necesario tener este concepto para comprender el otro
tipo de tasa.

Así por ejemplo un ahorrista en décadas pasadas podía acudir a diferentes entidades
financieras que aparentemente le ofrecían la misma tasa de interés por su deposito,
pero en realidad podían darse diferencias.

Por ejemplo supongamos que el Ahorrista X deseaba colocar S/.10,000 por un año y
acudía en consulta a dos bancos:

El Banco A le ofrece pagarle un interés anual nominal de i = 24% anual pagadero todo
al final del año.
El Banco B le ofrece pagarle un interés anual nominal de i = 24% anual pero con
pagos de interés al final de cada mes.

Aunque en los dos casos la tasa nominal de interés es la misma, al final de año los
resultados serán diferentes para el ahorrista. Veamos:

En el Banco A, el ahorrista habrá acumulado al terminar el año:

S = P(1 + i)n = 10,000 (1+ 0.24 ) = 12,400

En el Banco B, el ahorrista habrá acumulado al terminar el año la cantidad que resulte

de acumular intereses mensuales durante 12 meses. El interés mensual será :

i = 24/12 = 2%.

Al final del año tendrá:

S = P(1 + i)n = 10,000 (1+ 0.02 ) 12 = 10,000 x 1.2682 = 12,682

Las tasas efectivas

La diferencia de resultados lleva al concepto de la tasa efectiva. La tasa efectiva será

la tasa de interés anual aplicada para una sola capitalización en el año, que lleva al
mismo resultado de monto capitalizado al final del año, aun en caso de
capitalizaciones parciales a lo largo del año.

En el caso del Banco A, la tasa efectiva anual será:

i = (S/P-1)x100 = ((12,400/10,000)-1) x 100 = 0.24 = 24%

En el caso del Banco B, la tasa efectiva anual será:

i = (S/P-1)x100 = ((12,682 /10,000)-1) x 100 = 0.2682 = 26.82 %