CAPÍTULO II

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA PARA

LAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS ENTIDADES

SECCÍÓN 11 INSTRUMENTOS FINANCIEROS BÁSICOS

2.1 Objetivo
Esta sección de la NIIF tiene como objetivo principal dar a conocer los
instrumentos financieros básicos que puede utilizar una entidad para
reconocer una parte de las condiciones contractuales.

2.2 Alcance
La sección 11 se aplica a los instrumentos financieros básicos y es
relevante para todas las entidades. Trata el reconocimiento, medición, baja
en cuenta e información a revelar de los instrumentos financieros.

2.2.1 Definiciones
a) Instrumento financiero
Es un contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y a un
pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra. Según esta
sección se requiere de un modelo de costo amortizado para todos los
instrumentos financieros básicos excepto para las inversiones en acciones
preferentes no convertibles, ordinarias y sin opción de venta que valorizan
en bolsa.

b) Activo financiero
Es un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero de otra
entidad o intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad.
También se dice que son intangibles, no tienen presencia física, excepto
por la existencia de un documento que representa el interés de propiedad
del activo.

c) Pasivo financiero
Es una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero a
otra entidad o intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad,
en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad.

Ejemplo de activo financiero y pasivo financiero

Un banco paga por anticipado a una entidad un préstamo a cinco años. El
banco también le brinda a la entidad una facilidad de sobregiro por una
cierta cantidad de años.
La entidad “A” posee acciones preferentes en la entidad “B”. Las acciones
preferentes le otorgan el derecho a la entidad “A” de obtener dividendos,
pero no el derecho de voto.
Se aplicará a todos los instrumentos financieros básicos que son:

a) el efectivo.

b) un instrumento de deuda que cumplan (como cuentas, pagares,

préstamos, por cobrar o pagar y otros obligaciones adquiridas o
emitidas, etc.

c) un compromiso de recibir un préstamo, que no pueda liquidarse en el

importe neto en efectivo; al vencimiento o bajo determinadas
condiciones.

d) una inversión en acciones preferentes no convertibles y acciones

preferentes u ordinarias sin opción de venta.
2.2.2 Reconocimiento inicial de activos y pasivos financieros

2.2.3 Medición inicial

Al reconocer inicialmente un activo o un pasivo financieros, la empresa lo
medirá al precio de la transacción, que incluirá los costos de transacción
(por ejemplo, comisiones bancarias con respeto a la sección 11 y 12 los
medirá por el valor razonable, que es el precio de transacción.

2.2.4 Medición posterior

Para el caso de un instrumento o de deuda que genera intereses, por
ejemplo, un préstamo por cobrar o pagar o una inversión en un título de
deuda, una entidad lo media al costo amortizado utilizando el método del
interés efectivo.

2.2.5 Medición del deterioro

Las entidades medirán los deterioros de los activos financieros de la
siguiente forma: para un instrumento medido al costo amortizado, la pérdida
por deterioro es la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor
presente de los flujos de caja futuros estimados.
Para un instrumento medico al costo, la perdida por deterioro es la
diferencia entre el valor en libros del activo y la mejor estimación del importe
a recupera que podría ser cero.

2.2.6 Costo amortizado y método del interés efectivo

El costo amortizado de un instrumento financiero es el importe en el que
inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos
los reembolsos de principal que se hubieran producido, más o menos,
según proceda, la parte imputada en le cuenta de pérdidas y ganancias,
mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la
diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento
y para el caso de los activos financieros, menos cualquier reducción de
valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como
una disminución del importe del activo mediante una cuenta correctora de
su valor.

El de interés efectivo es el tipo de actualización que igual el valor en libros

de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo
de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones
contractuales y sin considerar la perdida por riesgo de crédito futuras; en
su cálculo se incluirán las comisiones financieras que se carguen por
adelantado en la concesión de financiación.

2.2.7 Deterioro del valor de los instrumentos financieros medidos al

costo o al costo amortizado

2.2.8 Reconocimiento
Se reconocerá deterioro en los instrumentos financieros medidos al costo
o al costo amortizado. La evaluación del deterioro se realizará al cierre del
ejercicio y la pérdida de valor o su reversión se contabilizarán contra el
resultado del ejercicio. El deterioro se puede registrar en cuentas
correctoras o directamente contra el instrumento financiero.

Los hechos o circunstancias que nos indicarían la existencia de deterioro,

según la NIIF PYMES.

a) Que existan dificultades financieras significativas en el emisor o del

obligado.

b) Que haya infracciones en el cumplimiento de los contratos.

c) Que el acreedor, por razones económicas o legales por dificultades

financieras del deudor.
d) Que sea probable que el deudor entre en quiebra o en otra forma de
reorganización financiera.

e) Que los datos observables que indican que ha habido una clara
disminución en los flujos futuros estimados de efectivo; y finalmente;

f) Que se hayan producido cambios significativos con efecto adverso en

el entorno tecnológico, de mercado, económico o legal del emisor de la
deuda.

En caso de reversibilidad del deterioro que también se contabilizará en el

resultado del ejercicio, hay que prestar cuidado que la reversión no
suponga un importe en libros del activo financiero que exceda al importe en
libros anterior al reconocimiento de la pérdida por deterioro.

En cuanto a la forma que puede ser individual o conjunta de evaluar el

deterioro, la NIIF PYMES establece dos opciones.

a) Evaluar de forma individual todos los instrumentos de patrimonio y otros

activos financieros que sean significativos individualmente.

b) Evaluar de forma conjunta aquellos otros activos financieros que tengan

características de riesgo similares y no sean significativos
individualmente.

c) La forma de medir el deterioro dependerá del instrumento en cuestión.

d) Para un instrumento medido al costo amortizado: la pérdida por

deterioro es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor
presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados
utilizando la tasa de interés efectivo original del activo. Si este
instrumento financiero tiene una tasa de interés variable, la tasa de
descuento para medir cualquier pérdida por deterioro del valor será la
tasa de interés efectiva actual, determinada según el contrato.
e) Para un instrumento medido al costo, la pérdida por deterioro es la
diferencia entre el importe en libros del activo y la mejor estimación del
importe que la entidad recibiría por el activo si se vendiese al cierre del
ejerció

Cuadro No. 1
Cálculo del deterioro en los instrumentos financieros básicos

Instrumento financiero Cálculo del deterioro

Importe en libros
Instrumentos a costo –
amortizado Valor Presente de flujos de efectivos
estimados
Importe en libros
Instrumentos medidos a –
costo Mejor estimación del importe de venta al
cierre del ejercicio
Fuente: elaboración propia, seminario casos de contabilidad, salón 111,
grupo 11, segundo semestre 2,018.

2.2.9 Reversión
Si hubiese una disminución por deterioro en períodos anteriores, la entidad
revertirá la perdida por deterioro reconocida con anterioridad ya sea
directamente o por medio de una cuenta correcta. Esta reversión nos dará
un importe en libros del activo financiero.

2.2.10 Valor razonable

Se estimará el valor razonable de la siguiente manera:

Un precio cotizado es la mejor manera de estimar un valor razonable, el

cual debe ser el precio comprado actual.
Cuando no exista un precio estimado en el mercado, se compara con una
transacción reciente para un activo idéntico. Sin embargo, este precio no
puede ser una buena estimación del valor razonable, si ha habido cambios
significativos en las circunstancias económicas o un período de tiempo
significativo entre la fecha de acuerdo de la venta y la fecha de medición.
Si la entidad demuestra que este precio o transacción no es un buen
estimador de valor razonable se podrá realizar después el ajuste
correspondiente.

Si el valor de mercado o cualquier otro acuerdo de venta vinculante reciente

de un activo no demuestra una buena estimación de valor razonable, la
entidad estimara el valor razonable utilizando una técnica de valorización.
Esto se realizará con el objetivo de obtener un valor estimado con respecto
a la fecha de medición de un intercambio entre las partes que actúan en
condiciones de independencia mutua.

2.2.11 Técnicas de valorización

Incluyen transacciones de mercado reciente para un activo idéntico entre
las partes interesadas y debidamente informadas. Si existiera una técnica
de valorización comúnmente utilizada por los participantes del mercado
para fijar el precio del activo y se demuestre que esta técnica proporciona
estimaciones fiables de los precios observados en transacciones reales de
mercado, la entidad utilizara esa técnica.

El objetivo de utilizar una técnica de valorización es establecer cual habría

sido en la fecha de medición, el precio de una transacción realizada en
condiciones de independencia mutua y motivada por las consideraciones
normales del negocio. Para poder determinar si una técnica de valorización
es fiable y se considere una estimación del valor razonable se tomará en
cuenta lo siguiente.

Reflejar que el precio sea razonable y que el mercado sea quien lo fijara.
Las variables de las técnicas de valorización determinan de forma
razonable las expectativas del mercado y miden los factores de
rentabilidad-riesgo inherente.

2.2.12 Mercado no activo

Los activos que no tengan un valor razonable determinado por el precio de
un mercado cotizado pueden ser medidos con fiabilidad a continuación se
detalla.

a) La variabilidad en el rango de estimaciones del valor razonable no es

significativa para ese activo.
b) Las probabilidades de estimaciones dentro de ese rango pueden ser
evaluadas razonablemente y utilizadas en la estimación del valor
razonable.

Si el rango de estimaciones razonables es significativo y las probabilidades

de las diversas estimaciones no pueden ser evaluadas razonablemente, se
excluirá a una entidad de medir el activo al valor razonable.

2.2.13 Baja en cuentas de un activo financiero

Se dará de baja un activo financiero cuando se expiren o se liquiden los
derechos contractuales sobre los flujos de efectivo, o cuando la entidad
transfiera todos los riesgos y ventajas a la propiedad del activo financiero.
O cuando la entidad a pesar de haber conservado algunos riesgos y
ventajas ha transferido el control del activo a otra parte y este tiene la
capacidad de vender el activo a una tercera parte no relacionada.

En el caso de que una transferencia no propicie la baja debido la

preservación de riesgos y beneficios, la entidad deberá seguir manteniendo
el activo íntegro y reconocer un pasivo financiero por la percepción recibida,
por ejemplo, la deuda por efectos descontados.
2.2.14 Baja de pasivos financieros
Sólo se producirá la baja cuando se produzca la extinción del pasivo
financiero por pago, cancelación o expiración.

En el caso de intercambio de instrumentos financieros, se contabilizará la

operación como una rescisión del pasivo financiero inicial y el registro de
uno nuevo, y de igual forma se operará en caso de modificaciones
sustanciales de la naturaleza de un pasivo financiero anteriormente
contabilizado. Se contabilizarán en el resultado la diferencia entre el pasivo
cancelado y el importe pagado.

2.2.15 Información para revelar

La información para revelar hace referencia para pasivos financieros
medidos al valor razonable con cambios en resultados. Las entidades que
no tienen instrumentos financieros básicos no tendrán ningún pasivo
financiero medido al valor razonable con cambios en resultados y, por lo
tanto, no necesitarán revelar esta información.

2.2.16 Información para revelar sobre las políticas contables de

instrumentos financieros
Una entidad revelara en resumen las políticas contables significativas de
medición utilizadas para instrumentos financieros y otras políticas que sean
relevantes para la comprensión de los estados financieros.

2.2.17 Baja en cuentas

Si la entidad ha transferido activos financieros a una tercera parte en una
transacción que no cumple las condiciones para la baja en cuentas la
entidad revelara cada clase de activos financieros.
2.2.18 Partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas
Una entidad revelara las partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas
incluidos los cambios al valor razonable en activos financieros, pasivos
financieros, medidos bajo el valor razonable con cambios en resultados y
medidos bajo el costo amortizado.
También serán revelados los ingresos por intereses y gastos por intereses
totales calculados por el método del interés.

Cuadro No. 2
Criterios de valoración de los instrumentos financieros básicos en
las NIIF para las PYMES
Clase de instrumento
Medición inicial Medición posterior
financiero
Precio de la
Importe no
transacción
descontado del
(incluyendo costos
efectivo
Instrumento de deuda corriente de transacción)
En transacciones de
financiación, a valor Valor presente
presente
Precio de la
transacción
Costo amortizado
(incluyendo costos
Instrumento de deuda no
de transacción)
corriente
En transacciones de
financiación, a valor Valor presente
presente
Fuente: elaboración propia, seminario casos de contabilidad, salón 111,
grupo 11, segundo semestre 2,018.
 Cuadro No. 3
Criterios de valoración de los instrumentos financieros básicos en
las NIIF para las PYMES
Casos en que su Precio de la Valor razonable
valor razonable se transacción (sin con cambio en el
puede medir incluir costos de resultado del
Inversiones
fiablemente transacción) ejercicio
en acciones
Casos en que su Precio de la
preferentes…
valor razonable transacción Costo menos
no se puede (incluyendo costos deterioro
medir fiablemente de transacción)
Fuente: elaboración propia, seminario casos de contabilidad, salón 111,
grupo 11, segundo semestre 2,018.

Cuadro No. 4
Cálculo del deterioro en los instrumentos financieros básico

Instrumento
Cálculo del deterioro
financiero
Importe en libros
Instrumentos a costo
–
amortizado
Valor presente de flujos de efectivos estimados
Importe en libros
Instrumentos –
medidos a costo Mejor estimación del importe de venta al cierre del
ejercicio
Fuente: elaboración propia, seminario casos de contabilidad, salón 111,
Grupo 11, segundo semestre 2018.