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La Costruzione del
Rendiconto Finanziario in Excel

Rendiconto Finanziario in Excel


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La prima domanda che ci poniamo è che cosa è il Rendiconto Finanziario?

Il Rendiconto Finanziario è un documento Finanziario in cui una


società riassume tutti i flussi di cassa, che sono avvenuti in un
determinato periodo.

Si contrappone nel Bilancio al Conto Economico, che riassume i


flussi economici, in un determinato periodo.

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Conto Economico

Utile Iniziale Utile Finale

Stato Stato
Patrimoniale Variazioni Patrimoniali Patrimoniale
Inizio Fine
Periodo Periodo

Banca Iniziale Banca Finale

Rendiconto Finanziario

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L’OIC 10

L’OIC ha elaborato un apposito principio contabile - l’OIC 10 -


per la redazione del rendiconto finanziario. Tenuto conto della
sua valenza informativa, il principio raccomanda la sua
redazione per tutte le tipologie societarie. Le indicazioni
contenute nel nuovo OIC 10 sostituiscono quelle previste
nell’OIC 12 “Composizione e schemi del bilancio d’esercizio di
imprese mercantili, industriali e di servizi” (nella sua versione
rivista del 30 maggio 2005). Le variazioni apportate hanno
comportato un riordino generale della tematica e un miglior
coordinamento con le disposizioni degli altri principi contabili
nazionali OIC.

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Le modifiche apportate

Con riguardo ai temi di dettaglio, rispetto al precedente OIC 12 si è provveduto a:

Eliminare la risorsa finanziaria del capitale circolante netto per la redazione del rendiconto, in quanto
considerata obsoleta, poco utilizzata dalle imprese e non prevista dalla prassi contabile internazionale. La
risorsa finanziaria presa a riferimento per la redazione del rendiconto è rappresentata dalle disponibilità
liquide; I flussi finanziari rappresentano un aumento o una diminuzione dell’ammontare delle disponibilità
liquide. Le disponibilità liquide sono rappresentate dai depositi bancari e postali, dagli assegni e dal denaro e
valori in cassa. Le disponibilità liquide comprendono anche depositi bancari e postali, assegni e denaro e valori
in cassa espressi in valuta estera (cfr. OIC 14 “Disponibilità liquide”).

Sono d’accordo in quanto il capitale circolante non rappresenta il risultato finale di riferimento corretto,che è
quello della liquidità a breve. I debiti bancari a breve (scoperti di c/c) non sono considerati “disponibilità
liquide negative” e i flussi derivanti dagli scoperti di c/c sono compresi nella sezione del rendiconto
finanziario relativa all’attività di finanziamento. Non mi trovo d’accordo con tale risultato, in quanto a mio
parere sarebbe stato più corretto prendere come riferimento, ovvero come risultato finale, sia le disponibilità
liquide che i debiti bancari a breve (scoperti di c/c).

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Le modifiche apportate

Con riguardo ai temi di dettaglio, rispetto al precedente OIC 12 si è provveduto a:

Riformulare le definizioni di gestione reddituale, attività di investimento e attività di finanziamento. La


gestione reddituale comprende generalmente le operazioni connesse all’acquisizione, produzione e
distribuzione di beni e alla fornitura di servizi, nonché le altre operazioni non ricomprese nell’attività di
investimento e di finanziamento. L’attività di investimento comprende le operazioni di acquisto e di vendita
delle immobilizzazioni materiali, immateriali e finanziarie e delle attività finanziarie non immobilizzate.
L’attività di finanziamento comprende le operazioni di ottenimento e di restituzione delle disponibilità liquide
sotto forma di capitale di rischio o di capitale di debito.

L’Oic 10 prende come riferimento nella compilazione i Bilanci redatti secondo la IV direttiva CEE. Per alcune
poste, per una rapresentazione corretta dei flussi, non sono sufficenti tali bilanci ma sono necessario delle
informazioni aggiunti che possiamo trovare in nota integrativa. Ad esempio per quel che riguarda investimenti
e disinvestimenti, queste voci se le prendiamo dai bilanci sono solitamente delle compensazioni tra
investimenti e disinvestimenti di cui nel Rendiconto Finanziario diamo quindi il risultato di tale
compensazione . Lo stesso vale per i Finanziamenti a m/l termine il cui importo è la compensazione tra nuovo
mututo e rimborso mutui precedenti.

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Metodo Diretto e Indiretto

I 2 schemi di redazione del Rendiconto Finanziario, tramite il metodo diretto e il metodo


indiretto si differenziano nella costruzione dei flussi di Cassa relativi alla gestione Reddituale
(Parte A) :

- Metodo diretto, riporta «direttamente» i Flussi Finanziari relativamente alle corrispondenti poste
reddituali (Incassi per i Ricavi, Pagamenti per i Costi, Pagamento Imposte per le Imposte, ecc….);

- Metodo indiretto, partendo dall’Utile di esercizio e apportando le rettifiche patrimoniali, calcola il flusso
finanziario della gestione caratteristica. (I ricavi sono rettificati tramite la variazione crediti, i costi tramite
la variazione dei debiti, le imposte tramite la variazione dei debiti e crediti tributari).

Le Componenti relative ai B) Flussi Finanziari derivanti dalle attività di Investimento, e C) Flussi Finanziari
derivanti dalle attività di Finanziamento rimangono invariate per entrambi gli schemi.

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Metodo Diretto

Calcolo Entrate e Uscite

Componente Gestione
Stato Reddituale Stato
Patrimoniale Patrimoniale
Inizio Fine
Periodo Variazione Circolante Netto Periodo

Flusso Gestione
Reddituale

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Metodo Diretto
Dai Ricavi agli Incassi

Conto Economico Rendiconto


Conto Variazioni Rendiconto Finanziario
+ Ricavi Economico Patrimoniali Finanziario - Incassi da Clienti

Variazione Crediti Incassi da


Ricavi Commerciaii Clienti

Aumento
500 Crediti 400
100

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Metodo Diretto
Dai Costi alle Uscite

Conto Economico Rendiconto


Conto Variazioni Rendiconto Finanziario
+ Ricavi Economico Patrimoniali Finanziario + Incassi da Clienti
- Acquisti - Pagamento
Fornitori Acquisti
Variazione Pagamenti da
Acquisti Debiti Fornitori per
Commerciali acquisti

Aumento
Debiti
200 150
50

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Metodo Diretto

Conto Economico Rendiconto


Conto Variazioni Rendiconto Finanziario
+ Ricavi Economico Patrimoniali Finanziario + Incassi da Clienti
- Acquisti - Pagamento
-/+ Magazzino Fornitori Acquisti
Variazione Aumento
_______
Magazzino Magazzino

100 100 0

Non si inserisce nel metodo diretto, in quanto non si ha un’uscita diretta per aumento magazzino.
L’uscita si manifesta con un aumento degli acquisti che hanno incrementato il magazzino.

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Metodo Diretto Dagli Acquisti per Servizi alle Uscite

Rendiconto
Conto Economico Conto Variazioni Rendiconto Finanziario
Economico Patrimoniali Finanziario + Incassi da Clienti
+ Ricavi
- Pagamento
- Acquisti Variazione Pagamento Fornitori Acquisti
-/+ Magazzino Acquisti Debiti Fornitori - Pagamento
- Acquisti Per Servizi Servizi Fornitori Acquisto Fornitori Acquisto
Servizi Servizi Servizi

Aumento
Debiti x
50 Servizi 30
20

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Metodo Diretto Dal Costo del Personale alle Uscite Personale

Rendiconto
Conto Economico Conto Variazioni Rendiconto Finanziario
Economico Patrimoniali Finanziario + Incassi da Clienti
+ Ricavi
- Pagamento
- Acquisti Fornitori Acquisti
Variazione Pagamento
-/+ Magazzino Costo Debiti - Pagamento
- Acquisti Per Servizi Personale Personale al Personale Fornitori Acquisto
Servizi

- Costo Personale - Pagamento al


Aumento Personale
Debiti
40 v/Personale 20
20

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Metodo Diretto
Dai Costi Previdenziali ai Pagamenti Enti Previdenziali

Rendiconto
Conto Economico Conto Variazioni Rendiconto Finanziario
Economico Patrimoniali Finanziario + Incassi da Clienti
+ Ricavi
- Pagamento
- Acquisti
Variazione Pagamento Fornitori Acquisti
-/+ Magazzino Costi Debiti Enti - Pagamento
Previdenziali Enti Fornitori Acquisto
- Acquisti Per Servizi Previdenziali Previdenziali Servizi

- Costo Personale - Pagamento al


Aumento Personale
- Costi Previdenziali
Debiti - Pagamento Enti
4 Previdenziali 3 Previdenziali

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Metodo Diretto Accantonamenti al TFR

Conto Economico Rendiconto


Conto Variazioni Rendiconto Finanziario
+ Ricavi Economico Patrimoniali Finanziario + Incassi da Clienti
- Acquisti - Pagamento
-/+ Magazzino Fornitori Acquisti
Variazione
- Acquisti Per Servizi Acc.to TFR _______ - Pagamento
Fondo TFR Fornitori Acquisto
Servizi
- Costo Personale
- Pagamento al
- Costi Previdenziali Personale
- Acc.ti TFR Aumento TFR - Pagamenti Enti
1,5 1,5 0 Previdenziali

Non si inserisce nel metodo diretto, in quanto non si ha un’uscita diretta relativa al TFR. L’uscita
si manifesta solo nel momento di un eventuale rilascio del Fondo, a fronte di uscita di dipendenti

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Metodo Diretto Ammortamento


Conto Economico Rendiconto
Conto Variazioni Rendiconto Finanziario
+ Ricavi Economico Patrimoniali Finanziario + Incassi da Clienti
- Acquisti - Pagamento
-/+ Magazzino Fornitori Acquisti
Variazione
- Acquisti Per Servizi - Pagamento
Ammortamento Fondo ________ Fornitori Acquisto
Amm.to Servizi
- Costo Personale
- Pagamento al
- Costi Previdenziali Personale
- Acc.ti TFR Aumento F.do - Pagamenti Enti
Amm.to
- Ammortamento 10 0 Previdenziali

10

Non si inserisce nel metodo diretto, in quanto non si ha un’uscita diretta relativa
ad ammortamento.

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Metodo Diretto

Conto Economico
Rendiconto Finanziario
+ Ricavi + Incassi da Clienti
- Acquisti - Pagamento Fornitori Acquisti
-/+ Magazzino
- Acquisti Per Servizi
Variazioni - Pagamento Fornitori Acquisto

- Costo Personale
Patrimoniali Servizi
- Pagamento al Personale
- Costi Previdenziali
- Pagamenti Enti Previdenziali
- Acc.ti TFR
FLUSSO CASSA GESTIONE
- Ammortamento CARATTERISTICA
Reddito Operativo

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Metodo Indiretto

Utile Esercizio

Componenti Economiche
extra gestione Caratteristica

Componenti Economiche non monetarie


gestione Caratteristica
Stato Stato
Patrimoniale Patrimoniale
Inizio Fine
Variazione Circolante Netto
Periodo Periodo

Flusso Gestione
Reddituale

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Metodo Indiretto

Voce cash Flow Collegamento Commenti

Partiamo dall'Utile. Il primo obiettivo è quello di apportare le opportune rettifiche per ottenere il risultato finanziario della gestione
Utile di Esercizio Conto Economico
reddituale.

- Poste Extra gestione reddituale Conto Economico Eliminiamo le poste extra gestione reddituale (Imposte, utile di esercizio,ecc)

Otteniamo il risultato della gestione caratteristica dell’azienda., al quale apportiamo le opportune rettifiche per ottenere il risultato
Reddito Operativo Conto Economico
finanziario della gestione caratteristica.

Gli ammortamenti sono una posta economica inerente alla gestione caratteristica dell’azienda, ma non dando luogo ad uscite finanziaria
+ Ammortamenti Conto Economico
viene inserita come rettifica in aumento.

+ Accantonamenti Conto Economico Anche gli accantonamenti sono una posta economica che non da luogo ad uscita finanziaria.

Rettifichiamo la componente ricavi del Reddito Operativo trasformandola in Entrata Finanziaria. Un aumento dei Crediti comporta una
+/- Variazione Crediti Commerciali Stato Patrimoniale
rettifica negativa alla voce Ricavi, mentre la diminuzione dei crediti nel periodo è una rettifica positiva.

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Metodo Indiretto

Voce cash Flow Collegamento Commenti


Rettifichiamo le componenti costo del Reddito Operativo che hanno movimentato la posta Debiti v/Fornitori, trasformandole in uscita
+/- Variazione Debiti Commerciali Stato Patrimoniale Finanziaria. Un aumento dei Debiti comporta una rettifica positiva alla voce Costo, mentre la diminuzione dei debiti nel periodo è una
rettifica negativa.
+/- Variazione Iva Stato Patrimoniale E’ una componente puramente patrimoniale, che genera flussi di cassa nel periodo.

Conto Economico o La Variazione Rimanenze nel periodo sono una componente del Reddito Operativo, che non da luogo a movimentazione finanziaria, deve
+/- Variazioni Rimanenze
Stato Patrimoniale essere quindi totalmente rettificata per determinare i flussi di cassa.

+/- Variazione Debiti v/Dipendenti Rettifichiamo la componente Retribuzione dipendenti e contributi Previdenziali. Un aumento dei Debiti comporta una rettifica positiva alla
Stato Patrimoniale
ed Enti Previdenziali voce , mentre la diminuzione dei debiti nel periodo è una rettifica negativa.

Una delle componenti del reddito operativo è il canone di Leasing (al netto degli oneri finanziari), allo stesso modo
- Rimborso Rate Finanziamento Stato Patrimoniale
dobbiamo inserire la quota capitale di rimborso del finanziamento acceso per far fronte all’acquisto di un cespite.

Il TFR in quanto accantonamento è una posta economica che non da luogo ad uscite finanziarie, e deve essere totalmente
+ Variazione TFR Conto Economico
rettificata nel prospetto di Flusso di Cassa

Cash Flow Gestione Caratteristica


(partendo dal reddito operativo rappresenta il risultato economico della gestione caratteristica, con le opportune rettifiche alle poste economiche che compongo il reddito
operativo abbiamo determinato il risultato finanziario della gestione caratteristica)

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