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COMERCIO
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
TEMA:
DOCENTE
INTEGRANTES:
- Baraja Soledad
- Espinoza Abigail
- Quishpe Dorotty
- Ruiz Nahat
- Valdivieso Andrés
SANGOLQUÍ – ECUADOR
ACTIVO NO
CORRIENTE
ACTIVOS FIJOS $ $ $ 40,74%
27.000,00 38.000,00 11.000,00
DEPRECIACIÓN $ $ $ 33,33%
ACUMULADA 9.000,00 12.000,00 3.000,00
TOTAL ACTIVO FIJO $ $ $ 44,44% 16%
NETO 18.000,00 26.000,00 8.000,00
TOTAL ACTIVO $ $ $ 10,53% 100%
150.000,00 165.800,00 15.800,00
100,00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES $ $ $ 33,33% 30,77%
BANCARIAS 15.000,00 20.000,00 5.000,00
PORCION CORRIENTE $ $ $ -20,00% 6,15%
DEUDA LP 5.000,00 4.000,00 -1.000,00
PROVEEDORES $ $ $ 20,00% 55,38%
30.000,00 36.000,00 6.000,00
GASTOS $ $ $ 11,11% 7,69%
ACUMULADOS POR 4.500,00 5.000,00 500,00
PAGAR
TOTAL PASIVO $ $ $ 19,27% 100%
CORRIENTE 54.500,00 65.000,00 10.500,00
PASIVO NO $ $ $ -20,00%
CORRIENTE 10.000,00 8.000,00 -2.000,00
TOTAL PASIVO $ $ $ 13,18%
64.500,00 73.000,00 8.500,00
44,03%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ $ $ 0,00% 65,19%
60.500,00 60.500,00 -
UTILIDADES $ $ $ 29,20% 34,81%
RETENIDAS 25.000,00 32.300,00 7.300,00
TOTAL PATRIMONIO $ $ $ 8,54% 100% 55,97%
85.500,00 92.800,00 7.300,00
TOTAL PASIVO MAS $ $ $ 10,53%
PATRIMONIO 150.000,00 165.800,00 15.800,00
USD 22.800 que representa el 7% respecto al monto registrado a diciembre de 2006. Este
Ingresos operacionales
VENTAS
$350,000.00
$345,000.00
$340,000.00
$335,000.00
$330,000.00
$325,000.00
$320,000.00
$315,000.00
$310,000.00
1 2
USD 22.800 que representa el 7% respecto al monto registrado a diciembre de 2006. Este
aplicación de nuevos aranceles a ciertas materias primas importadas que son utilizadas en el
proceso de producción. Dicho rubro representa el 54,7% de las ventas razón por la cual la
empresa debería analizar nuevas propuestas de proveedores que ofrezcan la misma materia prima
La utilidad se incrementó en $4800 de 2006 a 2007, esto representa una variación del 3% de un
año a otro y conforma el 54% de las ventas totales. Este pequeño incremento se debe
principalmente al crecimiento del mercado razón por la que dicho aumento no es tan significante,
por lo que deberían reducir sus costos para tener un mayor margen de utilidad.
Gastos de operación
GASTOS DE OPERACIÓN
$35,600.00
$35,500.00
$35,400.00
$35,300.00
$35,200.00
$35,100.00
$35,000.00
$34,900.00
$34,800.00
$34,700.00
1 2
Los gastos de operación aumentaron de 2006 con 35000 a 2007 con 35500 lo que representa una
aumento en los salarios del personal administrativo y operarios. Este rubro representa el 10% de
las ventas, por lo que la empresa debería mejorar sus procesos productivos y optimizar sus
representó una disminución del 20% respecto al rubro de diciembre 2006. Aunque las ventas se
incrementaron de un año a otro debido a estrategias que realizo la empresa, lo cual conllevo a un
aumento de los costos de producción y los gastos administrativos. Este rubro personifica el 20%
ACTIVO NO
CORRIENTE
ACTIVOS FIJOS $ $ $ 40,74%
27.000,00 38.000,00 11.000,00
DEPRECIACIÓN $ $ $ 33,33%
ACUMULADA 9.000,00 12.000,00 3.000,00
TOTAL ACTIVO FIJO $ $ $ 44,44% 16%
NETO 18.000,00 26.000,00 8.000,00
TOTAL ACTIVO $ $ $ 10,53% 100%
150.000,00 165.800,00 15.800,00
100,00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES $ $ $ 33,33% 30,77%
BANCARIAS 15.000,00 20.000,00 5.000,00
PORCION CORRIENTE $ $ $ -20,00% 6,15%
DEUDA LP 5.000,00 4.000,00 -1.000,00
PROVEEDORES $ $ $ 20,00% 55,38%
30.000,00 36.000,00 6.000,00
GASTOS $ $ $ 11,11% 7,69%
ACUMULADOS POR 4.500,00 5.000,00 500,00
PAGAR
TOTAL PASIVO $ $ $ 19,27% 100%
CORRIENTE 54.500,00 65.000,00 10.500,00
PASIVO NO $ $ $ -20,00%
CORRIENTE 10.000,00 8.000,00 -2.000,00
TOTAL PASIVO $ $ $ 13,18%
64.500,00 73.000,00 8.500,00
44,03%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ $ $ 0,00% 65,19%
60.500,00 60.500,00 -
UTILIDADES $ $ $ 29,20% 34,81%
RETENIDAS 25.000,00 32.300,00 7.300,00
TOTAL PATRIMONIO $ $ $ 8,54% 100% 55,97%
85.500,00 92.800,00 7.300,00
TOTAL PASIVO MAS $ $ $ 10,53%
PATRIMONIO 150.000,00 165.800,00 15.800,00
El mes de diciembre de 2007 presentó un registro de USD 165800 para el total de activos
lo que refleja un aumento de USD 15800 frente a diciembre del año pasado representado un
10.53% de incremento. Este incremento se debe a que la cuenta de caja y bancos así como los
activos fijos presentaron un aumento considerable frente a las demás cuentas por lo que los
Estos activos han sido financiados 46.20% por patrimonio y 53.80% por pasivo.
ACTIVOS FINANCIADOS
PASIVO PATRIMONIO
53.8% 55.97%
$7,300.00
$8,500.00
El activo se compone 84.32% de activo corriente y 15.68% de pasivo no corriente. Esto debido
incrementó, por lo que la empresa debería buscar nuevos nichos de mercado con la finalidad de
mantener su crecimiento.
Al 31 de diciembre del 2017 el Activo Corriente tiene un valor de USD139.800, lo que
representa un 84.33% del total de activos, con respecto al año anterior tuvo un incremento de
Activo Corriente
$18,000.00 $5,800.00
CAJA BANCOS
VALORES NEGOCIABLES $65,000.00
CUENTAS POR COBRAR
$51,000.00
INVENTARIO
Caja Bancos
La cuenta Caja Bancos al 31 de diciembre de 2007 registró un valor de USD 18000 con un
incremento total de USD 3000 (20%) respecto al monto registrado en diciembre de 2006. Este
resultado se debe a que las ventas aumentaron considerablemente durante el año y gracias a las
estrategias implementadas para la aceptación del producto, lo que generó más ingresos para la
organización. Este aumento representa el 12,88% del total de activos por lo que la empresa debe
plantearse nuevas metas para aumentar sus ventas y así poseer más liquidez.
Valores negociables
USD 5800 con un incremento de USD 1300 que representa el 28,89% respecto al valor
registrado en diciembre 2006. El resultado obtenido debe su incremento a que la empresa posee
Al 31 de diciembre de 2007 la cuenta cuentas por cobrar presenta un valor de USD 51000
con una disminución de USD 1500 frente al mes de diciembre de 2006. La reducción responde al
2,86% frente al año pasado, debido a las buenas estrategias de cobranza que ha implementado la
empresa con lo cual se consiguió que las deudas de los clientes disminuyan.
Inventario
El valor de inventario que se registró en diciembre de 2007 es de USD 65000 con una
diferencia de USD 5000 que responde al 8,33% en relación al monto registrado a diciembre de
2006. Esto se debe a que se han adquirido más materiales para la venta los cuales no han tenido
una buena rotación por lo que se debe mejorar la logística de la empresa para que exista una
mejor manejo de inventario. Esta cuenta representa el 46,49% del total de activos que posee la
empresa.
Activos fijos
Los activos fijos de la empresa para diciembre de 2007 se han incrementado en USD
11000 frente a diciembre de 2006 que presentó un valor de USD 27000, lo que responde a un
aumento del 40,74% dando un total de USD 38000 para el año actual.
Depreciación acumulada
12000 con un incremento de USD 3000 (33,33%) respecto a diciembre de 2006 que registró un
monto de USD 9000. Este aumento se debe a que los bienes o activos que son propiedad de la
empresa se han depreciado con un valor alto respecto a su valor y vida útil.
realizadas por los accionistas. Este rubro representa el 16% del total del activo.
PASIVO
aumento de USD 8500 es decir el 13,18% frente al valor de diciembre de 2006 que fue de USD
64500. Este aumento se debe a que la empresa tiene algunas cuentas por pagar a los proveedores.
El Pasivo está conformado 89.04% por pasivo corriente y 10.96% por pasivo no corriente.
PASIVO
$8,000.00
$65,000.00
El pasivo corriente está conformado obligaciones bancarias con 30.77%, porción corriente deuda
LP con 6.15%, proveedores con 55.38% y gastos acumulados por pagar 7.69%.
Pasivo Corriente
$5,000.00
OBLIGACIONES BANCARIAS
Obligaciones bancarias
Las obligaciones bancarias de la empresa a diciembre de 2007 presentaron un valor de
USD 20000 con una diferencia de USD 5000 que corresponde al 33,33% en comparación con el
valor de diciembre de 2006 de USD 15000, además esta cuenta conforma el 30.77 del total de
La porción corriente de deudas a largo plazo evidencia el 6.15% de los pasivos corrientes;
para diciembre de 2007 obtuvo un valor de USD 4000 con una disminución de USD 1000 es
Proveedores
aumento del 20% con respecto al 2006 puesto que en el año actual se registró un monto de USD
36000 con un crecimiento de USD 6000, esta cuenta representa el mayor porcentaje de los
pasivos corrientes con un 55.38%; lo que significa que los pedidos realizados son más grandes o
a su vez puede que los precios de las materias hayan aumentado. Dicho rubro representa el
USD 5000 lo que implica un aumento en USD 500 (11,11%) respecto a diciembre de 2006.
Ocupa el 7.69% de los pasivos corrientes, esto se debe a que los gastos que ha realizado la
empresa durante el año para promocionar el producto, comercializar y vender han sido mayores
PATRIMONIO
con un aumento de USD 7300 frente a diciembre de 2006 con un valor de USD 85500 que
representa un crecimiento del 8,54%. Esto se debe a que el valor de los bienes de la empresa es
alto. El patrimonio está conformado por el capital social 65.19% y utilidades retenidas 34.81%.
Patrimonio
$32,300.00
CAPITAL SOCIAL
UTILIDADES RETENIDAS
$60,500.00
Capital social
La cuenta capital social figura el 65.19% del total de patrimonio. Al 31 de diciembre de 2007 el
diciembre de 2006, lo que significa que el capital social se mantiene para posibles inversiones
futuras.
Utilidades retenidas
Las utilidades retenidas al fin del año 2007 registraron un total de USD 32300 con un aumento
de USD 7300 frente a diciembre de 2006 que representa el 29,20% de incremento. Esta cuenta
representa el 34.81% del patrimonio. Esto quiere decir que las ganancias de la empresa han sido
procesos logísticos, por esta razón la empresa podría hacer inversiones o financiaciones que
apoyen su liquidez.
III. INDICADORES FINANCIEROS
Liquidez
Al 31 de diciembre del 2007 la empresa registra un índice de liquidez corriente de 2,15, valor
que muestra que la organización cuenta con los recursos necesarios para hacer frente a sus
obligaciones a corto plazo y al considerar los recursos más líquidos, esta indica un índice de 1,15
que también es favorable. En cuanto al año anterior estos valores tienen una tendencia levemente
decreciente, razón por la cual la empresa debería aplicar una mejora en sus estrategias de
administración del efectivo.
Solvencia
Al 31 de diciembre del 2007 la empresa Eurisco S.A. presenta un índice de endeudamiento total
del 0,4403, valor que indica que los activos están siendo financiados por el 44,03% de los
pasivos, lo que quiere decir que la entidad está financiada por los recursos propios de la misma y
no depende de terceros para su actividad. Con respecto al endeudamiento del pasivo al
patrimonio, Eurisco muestra en el año 2007 un índice de 0,7866 lo cual se considera aceptable,
pues indica que no se está trabajando con recursos de terceros y en su lugar se tiene una mayor
participación de los propietarios.
Gestión
Al 31 de Diciembre de 2007 las Cuentas por Cobrar se convirtieron en efectivo 6.83 veces al
año, es decir cada 53 días. Con respecto al año anterior las cuentas por cobrar se convirtieron en
efectivo 6.19 veces al año, es decir cada 58 días. Para mejorar la empresa debería adoptar
estrategias de cobro como por ejemplo crear un sistema de pagos basado en recompensas y
castigos para motivar a los clientes a que paguen a tiempo, para recuperar el dinero en el menor
tiempo. Lo que refiere a inventarios se transformaron en cuentas por cobrar o efectivo 2.89 veces
al año, es decir 124, 47 días. No obstante el año anterior la rotación de inventario fue de 2.83
veces al año, es decir 127,04 días. Lo cual indica que se redujo en 3 puntos su rotación, por lo
tanto la empresa debería crear estrategias para obtener una mayor eficiencia en ventas.
En cuanto a las cuentas por pagar se convirtieron en efectivo 5.5454 veces en el año, lo cual es
menor que la rotación de cuentas por cobrar. En cuanto a los pagos la empresa está cubriendo de
buena manera las deudas que posee con terceros de forma que se debe mantener en ese ritmo y
mejorar las estrategias de cobranza para que las cuentas por cobrar se conviertan en efectivo más
veces en el año en comparación con las deudas. Haciendo referencia al periodo medio de pago es
de 203 días, es decir alrededor de entre 6 y 7 meses como plazo para cancelar todos aquellas
cuentas y documentos por pagar adquiridos por parte de proveedores; la empresa debería
implantar nuevas estrategias de pago ya que facilita a que la empresa pueda generar mayores
ganancias con el dinero antes de cancelar sus facturas, por lo que debería aumentar de 6 meses a
10 meses de plazo para pago.
En cuanto al ROE de 34.81% lo que es muy alentador y deja ver que es una organización crea
utilidades de manera muy eficiente sin necesidad de aumentar sus fuentes de financiamiento, el
dinero invertido por los socios dio un resultado positivo lo que hace mucho más atractiva la
inversión en la empresa para posibles nuevos socios. Sin embargo, si lo comparamos con el año
2006 en el que el ROE correspondía al 59.65% tenemos una disminución considerable lo que
podría ser resultado de una disminución en las ventas de un año a otro o la adquisición de
deudas. A pesar de esto tiene un porcentaje bastante bueno que debería volver aumentar
realizando una rotación de inventarios más efectiva.
En lo eferente al margen neto de utilidad de la empresa es de 9.28%, 6.41% menos que el año
2006 en el que fue de 15.69%, esto quiere decir que la utilidad neta correspondió al 9.28% de las
ventas netas, es decir que cada dólar vendido generó 9.28 centavos de utilidad neta. La
disminución de un año a otro puede deberse a varios factores como la disminución de ventas por
el aumento de competencia o el aumento del costo de las materias primas que merma la utilidad
neta. Para contrarrestar esta disminución, la empresa debería conseguir mejores proveedores o
buscar nuevos nichos de mercado para que sus gastos sean menores y sus ventas aumenten
respectivamente, subiendo las utilidades netas.
Conclusiones
A pesar de que las ventas aumentaron, las utilidades netas disminuyeron debido a
estrategias que aplico la empresa para aumentas dicho rubro, esto causo que los gastos
Recomendaciones
La empresa debe analizar nuevas propuestas de proveedores que ofrezcan la materia prima
requerida con la misma calidad y las mismas características pero a un precio mucho menor
Debido al aumento de aranceles a las materias que la empresa utiliza para su producción
deberá desarrollar políticas de protección internas para evitar que los costos de producción