Acerias S.

A
Activo

Año 2
Efectivo 17.6
Inversiones temporales 135.7
CXC (Clientes) 235.3
Otros deudores 53.6
Menos: Provisión otros deudores -1.2
Inventarios- Producto terminado 623.7
Materias Primas y Prod. En proceso 440.8
Materiales y repuestos 556.9
Materiales en transito 81.4
Menos: provision protección invent -51.4
Total Activo Corriente 2092.4

Activo fijo Bruto 2736.8

Menos:depreciación y agotamiento -1204.9
Activo fijo neto 1531.9

Activos diferidos 34.4

Prestamos de vivienda 30.3
Inversiones 19.3
Otos activos 10.9
Valorizaciones 203.4
Total Otros Activos 298.3

Total Activo 3922.6

 ACTIVIDAD 2
(Deudores /Ventas)*365 Días de cartera 44.93
(Inventarios/CMV)*365 Dias de Inventarios 447.4
(Proveedores/CMV)*365 Días de Proveedores 38.96
Dias cartera+Dias invent-Dias
proveedores Ciclo Operativo (en días) 453.3
ventas/(Act. Fijo -Deprec) Rotacion activos fijos netos (Veces)

LIQUIDEZ
2
Activo cte/Pasivo cte Razon Corriente 2.09
(Act. Cte-invent))/Pasivocte Prueba Acida 0.39
Activo cte-Pasivo cte Capital Neto Trabajo $ 104.60

RENTABILIDAD 2
U. Neta/Activo total Rendimiento Activo total (ROA) 7.14%
U. Neta/Ptrimonio Rendimiento patrimonio (ROE) 14.82%

U. Operac+Deprec incluidad Ebitda 390.4

U. Brut/Ventas Margen Bruto 27.32%
U.Operativa/Ventas Margen Operativo 20.42%
UAI/Ventas Margen UAI 22.91%
U.Neta/Ventas Margen Neta 14.65%
Margen Ebitda 20.42%

ENDEUDAMIENTO 2
Pasivos no cte/Patrimonio Leverage Capitalización Patrimonial 54.74%
Pasivo /Activos Razón Endeudamiento 51.84%
Cobertura Efectivo=Deuda L.P/Ebitda 2.64857
Cobertura intereses = Ebitda/Intereses 9.47573
Totas obligacion
Bancarias/Ventas Endeudamiento Financiero 21%
Intereses/Ventas Impacto Gastos financieros 2.16%
Pasivos (sin oblig. Finan.) /Pat Laverage Total
Pasivos Oblig Bncarias/Patrimo Laverage financiero
Pasivo cte/Patrimonio Laverge Corto Plazo

DUPONT 2
ROE
Margen Neto (U. Neta/Ventas)
Rotación del activo(Ventas/Activos)
Multiplicador del capital (Activo/Patrimonio)
 Pasivo

Año 3 Año 2 Año 3

27.3 Obligaciones bancarias 160.2 113.7
73.8 Porcion cte de obligaciones L. P 254 284.5
228.9 CXP(Proveedores) 148.3 164.8
129.1 Cesantías y prestaciones corrientes 105.4 115.9
-1 Impuesto de renta 115.1 20.4
426.9 Dividendos por pagar 194.5 268.9
561.1 Ingresos diferidos 22.1 34.8
599.5 Total Pasivo corriente 999.6 1003
72.7
-51.4 Obligaciones Bancarias L.P 248.7 199.3
2066.9 Cesantías consolidadas No ctes 205.9 311.6
Provision para jubilaciones 455.2 641.8
3119.1 Impuesto de renta diferido 0 11.9
-1375.7 Otras provisiones 124.2 115.4
1743.4 Total Pasivo no corriente 1034 1280

19.3 Total Pasivo 2033.6 2283

38.8
20.6 Capital Pagado 608.7 608.7
10.7 Reserva Legal 310 310
259.7 otras reservas 486.9 543.8
349.1 Utilidad del ejercicio 280 154.2
Valorizaciones 203.4 259.7
4159.4 Total Patrimonio 1889 1876.4

Total Pasivo y Patrimonio 3922.6 4159.4

 3
33.44 Son los dias que demora la empresa en hacer efectivo la cartera - 11.49
279.9 Son los dias que demora la empresa en hacer efectivo el inventario - 167.47
27.78 Son los dias que demora la empresa en hacer los pagos a sus proveedores - 11.18

285.6 Son los dias que demora la empresa en hacer efectivo toda su operación - 167.78

3
2.06 Numero de veces que el activo corriente respalda el pasivo corriente - 0.03
Numero de veces
0.41
que el activo corriente menos sus inventarios respaldan el pasivo corriente 0.02
$ 91.40 Representa el efectivo que requiere la empresa para cumplir sus obligaciones- 13.20

3
3.71% Por cada 1 00 pesos de invercion en activos totales la empresa esta generand -3.43%
8.22% Por cada 100 pesos de inversion patrimonial la empresa gen -7%

154.2 Representa el efectivo generado por la operación -236.2

13.34% Por cada 100 pesos de ventas se esta generando 27,3 pesos y -14.0%
6.17% Por cada 100 pesos de ventas se esta generando 20,42 y 6,17 -14.25%
7.89% Por cada 100 pesos de ventas se esta generando 22,91 y 7,8 -15.02%
6.17% Por cada 100 pesos de ventas se esta generando 14,65 y 6,1 -8.48%
6.17%

3
68.22% Por cada 100 pesos de patrimonio que tengan los socios la empresa tiene 54 13.48%
54.89% Por cada 100 pesos de los activos totales la empresa tieen 52 pesos y 55 pe 3.04%
8.30091 El total del pasivo no corriente equivale a 2,64 y 8, 33e veces el EBITDA 5.65
3.15984 El EBITDA equivale a 9,47 y 3,15 veces los gastos financieros -632%

13% Por cada 100 pesos en ventas tenemos 21 pesos y 13 pesos en pasivos banca- 0.09
1.95% Por cada 100 pesos en ventas tenemos 2 pesos y 2 pesos en intereses - 0.00

3
Ventas 1911.6 2498.3
Costo de Ventas 1389.3 2165
Utilidad Bruta 522.3 333.3
Gastos de Operación 131.9 179.1
Administrativos 102.7 141.7
De ventas 29.2 37.4
Utilidad de Operación 390.4 154.2
Otros ingresos (Y egresos) 47.6 42.9
Ingrsesos por financiación ventas 29.6 34.8
Rendimiento inversiones 40.2 40
otros ingresos 19 16.9
Gastos financieros -41.2 -48.8
Utilidad Antes de impuestos 438 197.1
Provisión impuesto de renta 158 42.9
Utilidad Neta 280 154.2
-25.57% favorable
-37.43% Favorable
-28.69% Desfavorable

-37.01% Favorable

-1.55% Desfavorable en el cambio de año pero favorable porque existe capacidad de endeudamiento en el corto plazo
4.04% Favorable en el cambio pero desfavorable porque no hay capacidad de endeudamiento
-12.62% Favorable en el cambio y favorable en el valor

-48.06% Desfavorabole en el cambio por perdida de rentabilidad pero es favorable en el valor porque exite rentabilidad an
-44.56% Desfavorable en el cambio por año (Perdida de rentabilidad del patrimonio pero favorable por año

-60.50% Desfavorable en el cambio por año debido a que el efectivo disminuye en un 60% y es favorable por año porque
-51.17% Es desfavorable en el cambio por año por aumento en el costo de mercancia vendida de un año con respecto al o
-69.78% Desfavorable en el cambio por año por aumento en los gastos pero sigue siendo favorable por año
-65.57% Desfavorable en el cambio por año por un aumento en los gastos no operacionales pero es favorable por año
-57.86% Desfavorable en el cambio por año por aumento en los impuestos pero es favorable por año

24.62% Desfavorable en el cambio por año pero favorable por cada año, porque se cuenta con patrimonio suficiente para
5.87% Desfavorable en el cambio por año pero favorable por cada año, porque se cuenta con suficientes activos totales
2.13 Desfavorable en el cambio por año
-66.65% Desfavorable en el cambio por año y favorable por año

-41.43% Favorable en el cambio y favorable por año

-9.37% Un año con respeto al otro los cambios no son significativos pero pero año se identifica favorabilidad
deudamiento en el corto plazo

alor porque exite rentabilidad anual

favorable por año

% y es favorable por año porque el ejercisio operacional genera efectivo

dida de un año con respecto al otro, pero es favorable por año
favorable por año
es pero es favorable por año
ble por año

ta con patrimonio suficiente para respaldar el pasivo no corriente

ta con suficientes activos totales para respaldar el total de pasivos

entifica favorabilidad