ESPECIALIZACIÓN EN FINANZAS

CURSO: EXCEL FINANCIERO

1 TASA EFECTIVA PERIODICA MENOR A EFECTIVA PERIODICA MAYOR

Ej: A partir de una tasa efectiva mensual del 2,5%, calcular una tasa efectiva trimestral
Rta: 7.69%

2 TASA EFECTIVA PERIODICA MAYOR A EFECTIVA PERIODICA MENOR

Ej: A partir de una tasa efectiva anual del 35%, calcular una tasa efectiva mensual
Rta: 2.53% 2.53%

3 TASA EFECTIVA A TASA NOMINAL

Ej: A partir de una tasa efectiva anual del 35%, calcular la tasa nominal con capitalización
Rta: #ADDIN?

4 TASA NOMINAL A TASA EFECTIVA ANUAL

Ej: A partir de una tasa nominal del 34%, calcular la tasa efectiva anual
Rta: #ADDIN?

5 TASA NOMINAL A TASA NOMINAL

Ej: A partir de una tasa del 30% con capitalización mensual, calcular la tasa nominal capita
Rta: 7.69%

6 TASA NOMINAL ANUAL A TASA EFECTIVA PERIODICA

Se divide la tasa nominal anual en el número de periodos

 NANZAS
NCIERO
DOCENTE: CARLOS H. CUBILLOS C.

VF (tasa; nper; pago; VA; tipo) - 1

a efectiva trimestral

7.69%
TASA (nper; pago; VA; VF; tipo)

ectiva mensual

TASA.NOMINAL (tasa efectiva; No. periodos)

minal con capitalización trimestral equivalente

INT.EFECTIVO (tasa nominal; No. Periodos)

VF (tasa/n; nper; pago; -VA; tipo) -1

r la tasa nominal capitalizable trimestralmente

 ESPECIALIZACIÓN EN FINANZAS
CURSO: EXCEL FINANCIERO

1 Un inversionista compra un camión de carga hoy por $30,000,000 para arrendárselo a una
durante un año por $800,000 mensuales, libres de gastos de mantenimiento. Si al final del
comprarle el camión por $25,000,000 y su tasa de oportunidad es del 3,0% mensual ¿Debe

El flujo de caja es:

$ 800,000

1 2 3 4 5

$ 30,000,000

0 $ (30,000,000)
1 800,000
2 800,000
3 800,000
4 800,000
5 800,000
6 800,000
7 800,000
8 800,000
9 800,000
10 800,000
11 800,000
12 25,800,000
compra
TIO 3%
VNA $ (4,502,300)
N FINANZAS
ANCIERO

0 para arrendárselo a una empresa de transporte

ntenimiento. Si al final del año le proponen
s del 3,0% mensual ¿Debe aceptar el negocio?

$ 25,000,000

6 7 12
 ESPECIALIZACIÓN EN FINANZAS
CURSO: EXCEL FINANCIERO

2 Un electrodoméstico que vale de contado $5,000,000 tiene el siguiente plan de financiació

y el saldo en 6 cuotas mensuales iguales. Si la tasa de interés de financiación que se cobra
calcular el valor de las cuotas. Construya la tabla de amortización

5,000,000

1 2 3 4 5

500,000 Cuota

TEM 2.5%
VALOR INICIAL 5,000,000

MES CUOTA INTERES ABONO K SALDO

0 500,000.0 4,500,000.0
1 100 112,500.0 (112,400.0) 4,612,400.0
2 100 115,310.0 (115,210.0) 4,727,610.0
3 100 118,190.3 (118,090.3) 4,845,700.3
4 100 121,142.5 (121,042.5) 4,966,742.8
5 100 124,168.6 (124,068.6) 5,090,811.3
6 100 127,270.3 (127,170.3) 5,217,981.6
NZAS
RO

iente plan de financiación: una cuota inicial de $500,000

nanciación que se cobra es del 30% capitalizable mensualmente,

2.5%

6
 ESPECIALIZACIÓN EN FINANZAS
CURSO: EXCEL FINANCIERO

3 Un inversionista compra una bodega por $50,000,000 y en el primer mes se le hacen reparacio
Se espera arrendarla a partir del tercer mes por $1,500,000 mensuales hasta finales del segun
espera venderla por $35,000,000. Si la tasa de oportunidad es del 20% efectiva anual ¿Se hizo
(Justifique la respuesta)

El flujo de caja es:

0 1 2 3 4

$ 5,000,000
$ 50,000,000

CAMBIAR LA TASA ANUAL A TASA MENSUAL 20% E.A

PERIODO VALORES
0 50,000,000
1 5,000,000
2 -
3 1,500,000
4 1,500,000
5 1,500,000
6 1,500,000
7 1,500,000
8 1,500,000
9 1,500,000
10 1,500,000
11 1,500,000
12 1,500,000
13 1,500,000
14 1,500,000
15 1,500,000
16 1,500,000
17 1,500,000
18 1,500,000
19 1,500,000
20 1,500,000
21 1,500,000
22 1,500,000
23 1,500,000
24 31,500,000
ÓN EN FINANZAS
L FINANCIERO

se le hacen reparaciones por $5,000,000.

asta finales del segundo año, cuando se
ectiva anual ¿Se hizo un buen negocio?

$ 35,000,000

$ 1,500,000

5 6 24

= 1.53% E.M

VPN (23,235,190)
Pablo se comprometio a pagar una deuda con los siguientes pagos: un pago en el dia de hoy por valor de $ 50.000
un pago dentro de cinco meses por valor de $ 200.000 y un pago dentro de 8 meses por valor de $ 350.000
posteriormente convino con el acreedor en cancelarle la deuda con dos pagos iguales en los meses 6 y 12
calcular el valor de estos pagos, si la operación financiera se realiza con una tasa de interes del 3% mensual

498,814.99 3%
PERIODO CUOTA INTERES ABONO K
0 50,000.00
1 - 13,464.45 (13,464.45)
2 - 13,868.38 (13,868.38)
3 - 14,284.43 (14,284.43)
4 - 14,712.97 (14,712.97)
5 200,000.00 15,154.36 184,845.64
6 - 9,608.99 (9,608.99)
7 - 9,897.26 (9,897.26)
8 350,000.00 10,194.17 339,805.83

este valor inicial de $ 498.814,99 corresponde al valor inicial de la deuda, el cual se va a cancelar con dos pagos ig

para calcular el valor de las dos cuotas iguales que amortizan la deuda de $ 498.814,99 construimos una nueva tab

498,814.99 3% 324,144.92
PERIODO CUOTA INTERES ABONO K
0 0
1 0 14,964.45 (14,964.45)
2 0 15,413.38 (15,413.38)
3 0 15,875.78 (15,875.78)
4 0 16,352.06 (16,352.06)
5 0 16,842.62 (16,842.62)
6 324,144.92 17,347.90 306,797.02
7 0 8,143.99 (8,143.99)
8 0 8,388.31 (8,388.31)
9 0 8,639.96 (8,639.96)
10 0 8,899.16 (8,899.16)
11 0 9,166.13 (9,166.13)
12 324,144.92 9,441.11 314,703.80

un electrodomestico tiene un valor de contado de $ 1.000.000 y se debe financiar con dos pagos iguales
en los meses 6 y 12. hallar el valor de estos pagos, si la tasa de interes que se cobra es del 2% mensual

1,000,000.00 2% 596,493.37
PERIODO CUOTA INTERES ABONO K
0 -
1 - 20,000.00 (20,000.00)
 2 - 20,400.00 (20,400.00)
3 - 20,808.00 (20,808.00)
4 - 21,224.16 (21,224.16)
5 - 21,648.64 (21,648.64)
6 596,493.37 22,081.62 574,411.76
7 - 10,593.38 (10,593.38)
8 - 10,805.25 (10,805.25)
9 - 11,021.35 (11,021.35)
10 - 11,241.78 (11,241.78)
11 - 11,466.62 (11,466.62)
12 596,493.37 11,695.95 584,797.43

cuanto se debe depositar en una cuenta de ahorros que paga un interes del 2% mensual para poder retirar
$ 75.000 dentro de 6 meses, $ 45.000 dentro de 8 meses, la mitad de lo depositado dentro de 10 meses
y aun se tenga un saldo de $ 300.000 dentro de 12 meses

579,074.10 2%
PERIODO CUOTA INTERES ABONO K
0
1 - 11,581.48 (11,581.48)
2 - 11,813.11 (11,813.11)
3 - 12,049.37 (12,049.37)
4 - 12,290.36 (12,290.36)
5 - 12,536.17 (12,536.17)
6 75,000.00 12,786.89 62,213.11
7 - 11,542.63 (11,542.63)
8 45,000.00 11,773.48 33,226.52
9 - 11,108.95 (11,108.95)
10 289,537.05 11,331.13 278,205.92
11 - 5,767.01 (5,767.01)
12 300,000.00 5,882.35 294,117.65

un equipo que vale de contado $ 13.500.000 se va a financiar a una tasa de interes del 2 % mensual
por medio de una cuota inicial del 10% y tres pagos en los meses 6, 8 y 10 respectivamente, de tal forma
que el segundo pago sea $ 50.000 menos que el primero y el tercer pago sea $ 200.000 mas que el segundo
calcular el valor de estos pagos

13,500,000 2% 10%
PERIODO CUOTA INTERES ABONO K
0 1,350,000
1 243,000 (243,000)
2 247,860 (247,860)
3 252,817 (252,817)
 4 257,874 (257,874)
5 263,031 (263,031)
6 4,695,354 268,292 4,427,062
7 179,750 (179,750)
8 4,645,354 183,345 4,462,009
9 94,105 (94,105)
10 4,895,354 95,987 4,799,367

un ahorrador deposita hoy la suma de $ 1.000.000 en una corporacion que paga un interes del 2% mensual, retira $ 250.000
dentro de 6 meses, retira $ 350.000 dentro de 10 meses, hace un nuevo deposito en el mes 12 por valor de $ 850.000
que saldo tendra en la cuenta de ahorros a los 18 meses

2%
PERIODO DEPOSITO INTERES ABONO K
0 1,000,000.00
1 20,000.00 20,000.00
2 20,400.00 20,400.00
3 20,808.00 20,808.00
4 21,224.16 21,224.16
5 21,648.64 21,648.64
6 (250,000.00) 22,081.62 (227,918.38)
7 17,523.25 17,523.25
8 17,873.71 17,873.71
9 18,231.19 18,231.19
10 (350,000.00) 18,595.81 (331,404.19)
11 11,967.73 11,967.73
12 850,000.00 12,207.08 862,207.08
13 29,451.22 29,451.22
14 30,040.25 30,040.25
15 30,641.05 30,641.05
16 31,253.87 31,253.87
17 31,878.95 31,878.95
18 32,516.53 32,516.53

blanca elena hace los siguientes depositos en una cuenta de ahorros que le reconoce una tasa del 1% mensual
$ 500.000 dentro de 5 meses, $ 800.000 dentro de 7 meses y $ 1.000.000 dentro de 10 meses
calcular saldo en la cuenta al final del año y el valor del deposito
en el dia de hoy para tener el mismo saldo al final del año

1%
PERIODO DEPOSITO INTERES DEPOSITO + INTERES
0
1
 2
3
4
5 500,000.00
6 5,000.00 5,000.00
7 800,000.00 5,050.00 805,050.00
8 13,100.50 13,100.50
9 13,231.51 13,231.51
10 1,000,000.00 13,363.82 1,013,363.82
11 23,497.46 23,497.46
12 23,732.43 23,732.43

el valor del deposito en el dia de hoy para tener el mismo saldo al final del año

$ 2,127,194.24

una obligacion de $ 5.000.000 al 2% mensual, se desea pagar con dos cuotas iguales en los meses 6 y 8
de tal forma que al final del año quede un saldo pendiente de pago de $ 500.000
calcular el valor de las dos cuotas iguales

5,000,000.00 2%
PERIODO CUOTA INTERES ABONO K
0
1 100,000.00 (100,000.00)
2 102,000.00 (102,000.00)
3 104,040.00 (104,040.00)
4 106,120.80 (106,120.80)
5 108,243.22 (108,243.22)
6 2,644,762.89 110,408.08 2,534,354.81
7 59,720.98 (59,720.98)
8 2,644,762.89 60,915.40 2,583,847.48
9 9,238.45 (9,238.45)
10 9,423.22 (9,423.22)
11 9,611.69 (9,611.69)
12 9,803.92 (9,803.92)

una persona debe pagar $ 1.000.000 dentro de 2 años y $ 20.000.000 dentro de 5 años
pacta con su acreedor efectuar un pago unico al final de 3 años a la tasa del 15% semestral
calcular el valor unico de pago a los 3 años

10,661,226.58 15%
PERIODO CUOTA INTERES ABONO K
0
 1 1,599,183.99 (1,599,183.99)
2 1,839,061.58 (1,839,061.58)
3 2,114,920.82 (2,114,920.82)
4 10,000,000.00 2,432,158.95 7,567,841.05
5 1,296,982.79 (1,296,982.79)
6 1,491,530.21 (1,491,530.21)
7 1,715,259.74 (1,715,259.74)
8 1,972,548.70 (1,972,548.70)
9 2,268,431.00 (2,268,431.00)
10 20,000,000.00 2,608,695.65 17,391,304.35

conocido el valor presente de la obligacion, calculamos su valor futuro equivalente a los 3 años

$ 24,660,064.91

una persona debe pagar $ 5.000.000 dentro de 2 años. El acreedor acepta hoy un pago
de $ 2.000.000 y un nuevo pago al final del año. Hallar el valor del nuevo pago
con la tasa de interes del 2% mensual

calculamos el valor presente de la obligacion: $ 3,108,607.44

el valor de $ 3.108.607,44 corresponde al valor inicial de la obligacion, el cual se va

cancelar mediante un pago hoy de $ 2.000.000 y otro pago al final del año

$ 3,108,607.44 2%
PERIODO CUOTA INTERES ABONO K
0 2,000,000.00
1 22,172.15 (22,172.15)
2 22,615.59 (22,615.59)
3 23,067.90 (23,067.90)
4 23,529.26 (23,529.26)
5 23,999.85 (23,999.85)
6 24,479.84 (24,479.84)
7 24,969.44 (24,969.44)
8 25,468.83 (25,468.83)
9 25,978.21 (25,978.21)
10 26,497.77 (26,497.77)
11 27,027.73 (27,027.73)
12 1,405,982.29 27,568.28 1,378,414.01

se depositan $ 3.000.000 en una cuenta de ahorros que paga el 0,45% mensual

cuanto se puede retirar al final del mes 6 para tener un saldo al final del año de $ 800.000
 0.45%
PERIODO DEPOSITO DEPOSITO + INTERES ABONO K
0 3,000,000.00
1 13,500.00 13,500.00
2 13,560.75 13,560.75
3 13,621.77 13,621.77
4 13,683.07 13,683.07
5 13,744.65 13,744.65
6 (2,303,180.58) 13,806.50 (2,289,374.08)
7 3,504.31 3,504.31
8 3,520.08 3,520.08
9 3,535.92 3,535.92
10 3,551.83 3,551.83
11 3,567.82 3,567.82
12 3,583.87 3,583.87

un electrodomestico que tiene un valor de $ 2.500.000 se debe financiar de la siguiente forma:

cuota inicial del 20% y el saldo con dos pagos iguales en los meses 4 y 7 y un ultimo pago
de $ 250.000 al final del año. Calcular el valor de los pagos iguales si la tasa de financiacion
es del 2,5% mensual

2,500,000.00 2.50% 20%

PERIODO DEPOSITO INTERES ABONO K
0 500,000.00
1 50,000.00 (50,000.00)
2 51,250.00 (51,250.00)
3 52,531.25 (52,531.25)
4 1,038,286.71 53,844.53 984,442.18
5 29,233.48 (29,233.48)
6 29,964.31 (29,964.31)
7 1,038,286.71 30,713.42 1,007,573.29
8 5,524.09 (5,524.09)
9 5,662.19 (5,662.19)
10 5,803.75 (5,803.75)
11 5,948.84 (5,948.84)
12 250,000.00 6,097.56 243,902.44

5,000,000.00
5 cuotas trimestrales
5% trimestral

5,000,000.00
 5,000,000.00 5%
($ 1,410,059.16)

periodo cuota
0
1 $ 1,410,059.16
2 $ 1,410,059.16
3 $ 1,410,059.16
4 $ 1,410,059.16
 el dia de hoy por valor de $ 50.000
eses por valor de $ 350.000
guales en los meses 6 y 12
a de interes del 3% mensual

SALDO
448,814.99
462,279.44
476,147.82
490,432.26
505,145.22
320,299.58
329,908.57
339,805.83
-

se va a cancelar con dos pagos iguales en los meses 6 y 12

.814,99 construimos una nueva tabla de amortizacion

SALDO
498,814.99
513,779.44
529,192.82
545,068.61
561,420.66
578,263.28
271,466.27
279,610.25
287,998.56
296,638.52
305,537.67
314,703.80
-

ar con dos pagos iguales

cobra es del 2% mensual

SALDO
1,000,000.00
1,020,000.00
 1,040,400.00
1,061,208.00
1,082,432.16
1,104,080.80
529,669.05
540,262.43
551,067.67
562,089.03
573,330.81
584,797.43
-

mensual para poder retirar

ado dentro de 10 meses

SALDO
579,074.10
590,655.58
602,468.69
614,518.07
626,808.43
639,344.60
577,131.49
588,674.12
555,447.60
566,556.55
288,350.63
294,117.65
-

% mensual
nte, de tal forma
mas que el segundo

SALDO
12,150,000
12,393,000
12,640,860
12,893,677
 13,151,551
13,414,582
8,987,519
9,167,270
4,705,261
4,799,367
-

res del 2% mensual, retira $ 250.000

mes 12 por valor de $ 850.000

SALDO
1,000,000.00
1,020,000.00
1,040,400.00
1,061,208.00
1,082,432.16
1,104,080.80
876,162.42
893,685.67
911,559.38
929,790.57
598,386.38
610,354.11
1,472,561.19
1,502,012.41
1,532,052.66
1,562,693.72
1,593,947.59
1,625,826.54
1,658,343.07

onoce una tasa del 1% mensual

o de 10 meses

SALDO
 500,000.00
505,000.00
1,310,050.00
1,323,150.50
1,336,382.01
2,349,745.83
2,373,243.28
2,396,975.72

los meses 6 y 8

SALDO
5,000,000.00
5,100,000.00
5,202,000.00
5,306,040.00
5,412,160.80
5,520,404.02 definir la celda ultimo saldo de la tabla
2,986,049.21 con el valor 500,000
3,045,770.19 para cambiar la celda 100
461,922.71
471,161.17
480,584.39
490,196.08
500,000.00

% semestral

SALDO
10,661,226.58
 12,260,410.57
14,099,472.15
16,214,392.97
8,646,551.92
9,943,534.71
11,435,064.91
13,150,324.65
15,122,873.35
17,391,304.35
-

SALDO
$ 1,108,607.44
$ 1,130,779.59
$ 1,153,395.18
$ 1,176,463.08
$ 1,199,992.35
$ 1,223,992.19
$ 1,248,472.04
$ 1,273,441.48
$ 1,298,910.31
$ 1,324,888.51
$ 1,351,386.28
$ 1,378,414.01
$ 0.00
SALDO
3,000,000.00
3,013,500.00
3,027,060.75
3,040,682.52
3,054,365.59
3,068,110.24
778,736.16
782,240.47
785,760.55
789,296.48
792,848.31
796,416.13
800,000.00

SALDO
2,000,000.00
2,050,000.00
2,101,250.00
2,153,781.25
1,169,339.07
1,198,572.55
1,228,536.86
220,963.57
226,487.66
232,149.85
237,953.60
243,902.44
-
interes abono k saldo
5,000,000.00
250,000.00 $ 1,160,059.16 3,839,940.84
191,997.04 $ 1,218,062.12 2,621,878.72
131,093.94 $ 1,278,965.23 1,342,913.49
67,145.67 $ 1,342,913.49 -