10.

Estados Económicos Financieros:

10.1. Estado De Ganancias Y Pérdidas:

El uso y análisis de estados financieros dentro de nuestras empresas es muy

importante, debido a la información que estos documentos contables
presentan.

Es este informe financiero da muestra la rentabilidad de nuestra empresa

durante un período determinado, es decir, las ganancias y/o pérdidas que la
empresa obtuvo o espera tener.

Para realizar dicho informe financiero de nuestra empresa utilizaremos:

La fórmula básica para el estado de ganancias y pérdidas:

Ingresos – gastos = ganancia neta.

Los estados de resultados suelen tener el siguiente formato:

Ingresos
– Gastos operativos (variables)
= Margen bruto (operativo) de ganancia
– Gastos fijos
= Ingresos operativos
+/– Otros ingresos o gastos (no operativos)
= Ingresos antes de impuestos
– Impuestos a la renta
= Ingresos netos (posteriores a impuestos)
10.2. Flujo De Caja:

Es otro estado financiero que permitirá entender la salud financiera de corto plazo de
la nuestra empresa.

El flujo de caja muestra todos los ingresos y egresos, actuales y futuros de nuestra
empresa. La cifra de ventas será calculada en base a la estimación de la demanda
hecha como resultado del sondeo de mercado y a las políticas de precios y
descuentos establecidas por el plan de marketing; además, se incluyen los gastos y
finalmente el financiamiento.

Al Elaborar Un Flujo De Caja En Nuestra Empresa No Servirá Para:

 Planificar y controlar, por un período determinado, la liquidez de nuestro

negocio.
 Establecer si nuestro negocio puede cumplir con los compromisos
adquiridos en las fechas programadas.
 Evaluar la posibilidad de gestionar algún financiamiento.
 Evaluar la necesidad de cambiar las condiciones de plazo en el cobro a
nuestros clientes y el pago a nuestros proveedores.
 El flujo de caja muestra todos los ingresos y egresos, actuales y futuros,
que tiene o tendrá nuestra empresa.
11. Evaluación económica financiera

11.1. Valor actual neto

El VAN sirvira a nuestra empresa para generar dos tipos de decisiones: en

primer lugar, ver si las inversiones son efectuables y en segundo lugar, ver qué
inversión es mejor que otra en términos absolutos. Los criterios de decisión van
a ser los siguientes:

• VAN > 0: el valor actualizado de los cobros y pagos futuros de la

inversión, a la tasa de descuento elegida generará beneficios.

• VAN = 0: el proyecto de inversión no generará ni beneficios ni pérdidas,

siendo su realización, en principio, indiferente.

• VAN < 0: el proyecto de inversión generará pérdidas, por lo que deberá

ser rechazado.

El Valor Actual Neto (VAN) consistirá en actualizar los cobros y pagos de un

proyecto o inversión y calcular su diferencia.

Es un método que se utiliza para la valoración de distintas opciones de

inversión.

Se aplica dicha fórmula:

Ft : son los flujos de dinero en cada periodo t

I 0: es la inversión realiza en el momento inicial (t = 0)

N: es el número de periodos de tiempo

K: es el tipo de descuento o tipo de interés exigido a la inversión

11.2. Tasa interna de retorno:

La Tasa Interna de Retorno (TIR) es la tasa de interés o rentabilidad que ofrece

nuestra inversión. Es decir, es el porcentaje de beneficio o pérdida que tendrá
nuestra inversión para las cantidades que no se han retirado del proyecto.

Entonces como calculamos nuestro TIR:

Se puede definir basándonos en su cálculo, la TIR es la tasa de descuento que

iguala, en el momento inicial, la corriente futura de cobros con la de pagos,
generando un VAN igual a cero:

Ft : son los flujos de dinero en cada periodo t

I0: es la inversión realiza en el momento inicial (t = 0)

N: es el número de periodos de tiempo