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Proyectos de Inversión
Estevan Enrique Atiencia Prado Freddy Stalin Villavicencio Espinoza
Sistemas Informáticos y Computación Sistemas Informáticos y Computación
Universidad Técnica Particular de Loja Universidad Técnica Particular de Loja
Loja – Ecuador Loja – Ecuador
eeatiencia@utpl.edu.ec fsvillavicencio1@utpl.edu.ec
Resumen.
Los proyectos de inversión son la asignación de recursos para efectuar iniciativas de
inversión. Es una técnica cuyo objeto es juntar, crear y analizar en forma metódica un
conjunto de historiales económicos que permitan calificar cuantitativa y
cualitativamente las ventajas y desventajas de establecer recursos a una determinada
iniciativa. Los proyectos de inversión no se deben tomarse como un factor decisional,
sino como un instrumento capaz de proporcionar mayor información a quien debe
decidir.
Todo proyecto de inversión genera efectos o impactos de naturaleza diversa, directos,
indirectos, externos e intangibles; en cuanto a la valoración económica pueden existir
elementos perceptibles por una comunidad como perjuicio o beneficio, beneficios, que a
su vez no se consideran como seguros, pueden ser conseguidos a corto, mediano o largo
plazo.
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I. Introducción
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Análisis de la oferta
Análisis de la demanda
Análisis de precios
Para poder determinar el precio se deben tomar en cuenta que la base de todo
precio es el costo de producción, administración, ventas y alguna ganancia
que se considere aceptable, además se debe analizar la demana del producto
y las condiciones económicas del país
Análisis de comercialización
B. Estudio Técnico
Definición
Un estudio técnico permite proponer y analizar las diferentes
opciones tecnológicas para producir los bienes o servicios que se
requieren, lo que además admite verificar la factibilidad técnica de cada
una de ellas. Este análisis identifica los equipos, la maquinaria, las
materias primas y las instalaciones necesarias para el proyecto y, por
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C. Estudio Administrativo
Definición
El estudio administrativo en un proyecto de inversión, proporciona las
herramientas que sirven de guía para los que en su caso tendrán que
administrar dicho proyecto. Este estudio muestra los elementos
administrativos tales como la planeación estratégica que defina el rumbo
y las acciones a realizar para alcanzar los objetivos de la empresa, por
otra parte, se definen otras herramientas como el organigrama y la
planeación de los recursos humanos con la finalidad de proponer un
perfil adecuado y seguir en la alineación del logro de las metas
empresariales. Finalmente se muestra el aspecto legal, fiscal, laboral y
ecológico que debe tomar en cuenta toda organización para iniciar sus
operaciones o bien para reorganizar las actividades ya definidas.
Componentes
1. Planeación Estratégica
La planeación estratégica debe identificar hacia dónde desea la
empresa desplazarse en su crecimiento, tomando en cuenta las
tendencias tanto del mercado, como las económicas y sociales.
Una vez definida la planeación estratégica es necesario conocer
de qué manera alcanzará esa visión por lo que deberá preguntarse
y responderse ¿quién lo hará?, ¿cuándo se llevará a cabo?, ¿cómo
se realizará?, ¿dónde se implementará?, y para lograr esto se
recomienda aplicar los componentes de la planeación como son:
• Misión: Que identifique el propósito de la organización
más la exigencia social.
• Visión: La empresa debe identificar hacia dónde va y
con ello le da certidumbre al negocio y sus líderes para
establecer los nuevos retos.
• Objetivos: Una vez identificada la visión y misión, el
empresario debe establecer guías cualitativas que lleven al
logro de los resultados.
• Políticas: Definen el área de trabajo para tomar
decisiones, pero no dan la decisión; dan lineamientos.
• Estrategias: Las estrategias denotan un programa
general de acción y un despliegue de esfuerzos y recursos
hacia el logro de objetivos generales.
• Valores: Los valores representan las convicciones
filosóficas de los administradores que dirigen a la empresa
hacia objetivos y planes para lograr el éxito. (Rodríguez,
2000).
• Análisis FODA: Es una herramienta útil para ver los
pasos y acciones futuras de una empresa.
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2. Organigrama
Consiste en recuadros que representan los puestos en una
organización y los niveles jerárquicos mediante líneas, canales de
autoridad y responsabilidad. Deben ser claros, procurar no anotar
el nombre de las personas que ocupan el puesto y no deben ser
demasiado extensos ni complicados y mostrar solamente la
estructura del cuerpo administrativo de la empresa.
4. Marco Legal
En este rubro de la elaboración de proyectos de inversión se debe
dejar muy claro el tipo de personalidad jurídica que tiene la
empresa, pudiendo ser Persona física o Persona moral. En caso de
ser persona moral será necesario fundamentar el tipo de sociedad
a partir de lo establecido en el código mercantil dentro de la Ley
General de Sociedades Mercantiles.
5. Marco Fiscal
Para cumplir con las leyes fiscales, es necesario registrarse ante la
Secretaria de Hacienda y Crédito Público, mediante el formato
R1 para dar crédito de los impuestos correspondientes. Para
efectos de la presentación del proyecto de inversión es necesario
identificar cada una de las obligaciones fiscales a las que se hará
acreedora el proyecto estas deben ser las federales, estatales como
las municipales y mostrar los procesos para la realización de los
pagos correspondientes.
6. Aspecto Laboral
Toda empresa bien constituida debe tener en cuenta lo que es el
aspecto laboral para lograr una mejor integración entre los
trabajadores y los patrones. Dentro del aspecto laboral, se pueden
mencionar el contrato de trabajo y el reglamento interior.
7. Aspecto Ecologico
Dentro del estudio administrativo es muy importante también
tomar en cuenta la conciencia y el compromiso ecológico que
toda empresa debe tener, considerar el tratamiento que se le dará
a los desechos generados por la actividad diaria de tal forma que
no perjudiquen el entorno y además la contribución adicional que
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D. Estudio Financiero
Definición
Un estudio financiero de un proyecto tiene como objetivo detectar los
recursos económicos para poder llevar a cabo un proyecto. Gracias a este
análisis se calcula también el costo total del proceso de producción, así
como los ingresos que se estiman recibir en cada una de las etapas del
proyecto.
La información generada durante este estudio financiero nos dirá la
viabilidad del proyecto en términos económicos. Un estudio completo de
mercado será la fuente donde recogeremos estos datos. A partir de este
estudio, podremos realizar un análisis de riesgos de un proyecto.
Esta viabilidad es lo que denominamos evaluación financiera de
proyectos.
Componentes
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• Analizar la liquidez.
• Analizar los efectos de la financiación en la rentabilidad y
liquidez del proyecto.
2. Financiamiento
Correspondientes a la adquisición de préstamos necesarios,
dentro del plan financiero de un proyecto. Con ellos sabremos la
factibilidad financiera de un proyecto, así como los diferentes
estados financieros de un proyecto.
3. Evaluación
En este estudio ponemos a prueba extrema el proyecto.
Situaciones límite que puede soportar el proyecto. Además,
veremos si lo invertido es igual a lo gastado. Si podemos
sustentar el proyecto sin ganar beneficios. Encontrando el
equilibro de supervivencia del proyecto.
E. Evaluación Económica
Definición
La evaluación económica es un método de análisis útil para adoptar
decisiones racionales ante diferentes alternativas.
Es frecuente confundir la evaluación económica con el análisis o
evaluación financiera. En este segundo caso se considera únicamente la
vertiente monetaria de un proyecto con el objetivo de considerar su
rentabilidad en términos de flujos de dinero.
Objetivos
1. Reconocer los diferentes tipos de costes y beneficios asociados a
los proyectos de cooperación para el desarrollo.
2. Seleccionar el método de evaluaciones económica más adecuado
para el tipo de beneficios que se desea lograr.
3. Valorar la rentabilidad económica de una inversión de acuerdo
con indicadores estandarizados.
Tipos de Costes
A grandes rasgos los costes de cualquier proyecto se pueden incluir en
los cuatro tipos que se señalan a continuación:
1. Costes Directos: Gastos de inversión en bienes muebles e
inmuebles, personal, formación, etc. Se relacionan directamente
con alguna de las actividades y resultados planificados.
2. Costes Indirectos: No están relacionados directamente con
actividades o resultados, sino con el conjunto de ellos. Se les
suele llamar gastos de administración o de funcionamiento y se
refiere al pago del alquiler de oficinas, electricidad, compra de
ordenadores para administración, etc.
3. Costes valorizados: Se corresponden con alguna actividad o
servicio que no tiene una contraprestación monetaria, sino que
esa actividad o servicio se presta de manera solidaria.
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III. Bibliografía
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