informe Económico Financiero Empresa: Periodo: EJEMPLO 2012

2 Índice Datos de la empresa 1 Balances de situación 2-3 Cuentas de resultados 4 Saldos medios
y otros datos 5 Resumen ejecutivo o cuadro de mando 6-11 Resultados 6 Análisis económico 7-8
Análisis financiero a corto plazo 9 Análisis financiero a largo plazo Análisis económico Ingresos 12
Gastos Márgenes 15 Rentabilidad económica 16 Umbral de rentabilidad 16 Estructura del activo 17
Crecimiento económico Análisis financiero Equilibrio financiero a corto plazo Fondo de rotación
Capacidad de expansión y autonomía Índices estructurales Distancia a la suspensión de pagos 28
Equilibrio financiero a largo plazo Estructura del pasivo 29 Estructura de recursos propios 30
Estructura de la deuda 31 Solvencia y garantía 32 Índices estructurales Rentabilidad financiera 35
Análisis de los flujos 36 Costes financieros 37 Distancia a la quiebra 38 Diagnóstico económico-
financiero 39

3 Datos de la empresa Nombre EJEMPLO Dirección Calle EJEMPLO Población NAVARRA C.P
Provincia PAMPLONA Teléfono Fax 0 0 Datos económicos Unidades en las que se han introducido
los datos: Tipo impositivo al que tributa su empresa (en tanto por ciento): Nº medio de trabajadores
en la empresa durante dicho periodo: Período sobre el que se ha realizado el estudio: Rentabilidad
exigida por los accionistas para cada periodo: Euros Página 1

4 Balances de situación ACTIVO A. ACTIVO NO CORRIENTE - - Inmovilizado intangible - -

Inmovilizado intangible bruto - - Provisiones - - Amortizaciones - - Inmovilizado material - -
Inmovilizado material bruto - - Provisiones - - Amortizaciones - - Inversiones inmobiliarias - -
Inversión inmobiliaria bruta - - Provisiones - - Amortizaciones - - Inversiones en empresas del grupo
y asociadas a l/p - - Inversiones financieras a largo plazo - - Activos por impuesto diferido - - B.
ACTIVO CORRIENTE Existencias - - Deudores Inversiones en empresas del grupo y asociadas a
c/p - - Inversiones financieras a corto plazo Periodificaciones a corto plazo - - Efectivo y otros
activos líquidos equivalentes TOTAL Página 2

5 Balances de situación PATRIMONIO NETO Y PASIVO A. PATRIMONIO NETO Fondos propios

Capital Prima de emisión - - Reservas Acciones y participaciones en patrimonio propio - -
Resultados de ejercicios anteriores - - Otras aportaciones de socios - - Resultado del ejercicio
Dividendo a cuenta - - Subvenciones, donaciones y legados recibidos - - B. PASIVO NO
CORRIENTE - - Provisiones a largo plazo - - Deudas a largo plazo - - Deudas con entidades de
crédito - - Otras deudas a l/p - - Deudas con empresas del grupo y asociadas a l/p - - Pasivos por
impuesto diferido - - C. PASIVO CORRIENTE Deudas con entidades de crédito a c/p - - Otras
deudas a corto plazo Deudas con empresas del grupo y asociadas a c/p - - Acreedores
comerciales Periodificaciones a corto plazo - - TOTAL Página 3

6 Cuentas de pérdidas y ganancias analítica Ventas netas /- Variación de existencias de productos

terminados - - +/- Variación de existencias de productos en curso de fabricación - - +/- Trabajos
efectuados por la empresa para su inmovilizado Subvenciones a la explotación - - = Valor de la
producción Compras netas de mercaderías Compras netas de materias primas y otros materiales
consumibles /- Variación de existencias de mercaderías - - +/- Variación de existencias de materias
primas y otros materiales consumibles Gastos externos y de explotación = Valor añadido de la
empresa Otros gastos Otros ingresos Gastos de personal = Resultado bruto de explotación
Dotaciones para amortizaciones inmovilizado Dotaciones al fondo de reversión Insolvencias de
créditos y variación de las provisiones de tráfico - - = Resultado neto de explotación Ingresos
financieros Gastos financieros Dotaciones para amortizaciones y provisiones financieras - -
=Resultado de las actividades ordinarias Beneficios procedentes del inmovilizado e ingresos
excepcionales Pérdidas procedentes del inmovilizado y gastos excepcionales Variación de las
provisiones de inmovilizado inmaterial y material - - = Resultado antes de impuestos /- Impuestos
sobre sociedades = Resultado después de impuestos Página 4
7 Saldos medios y otros datos Activo Circulante Saldo medio de existencias - - Saldo medio de
existencias de materias primas - - Saldo medio de existencias de productos en curso - - Saldo
medio de existencias de productos terminados - - Saldo medio de clientes Saldo medio otros
activos a corto plazo Saldo medio tesorería Acreedores a corto plazo Saldo medio de proveedores
Saldo medio de otros pasivos a corto plazo Otros datos Porcentaje de gastos de explotación que
corresponde a gastos fijos: Importe de gastos fijos de explotación Importe de gastos variables de
explotación Datos del balance de N-2 0,66 0, Activo no corriente - Activo corriente - Capital suscrito
- Acreedores a largo plazo - Acreedores a corto plazo - Página 5

8 Resumen ejecutivo o cuadro de mando Resultados de la empresa Importe % sobre ventas

Importe % sobre ventas Variación % Variación Ventas netas % % 20,5% + Otros ingresos de
explotación 0 0% % 6.885! Total ingresos de explotación % % 22,1% - Compras netas % % 12,4%
- Gastos de personal % % 17,1% - Otros gastos de explotación % % 17,1% Total gastos de
explotación % % 17,0% = Resultado bruto de explotación % % 79,2% - Dotaciones para
amortizaciones inmovilizado 0 0% 0 0% 0! - Dotaciones al fondo de reversión 0 0% 0 0% 0! -
Insolvencias de créditos y var. prov. tráfico 0 0% 0 0% 0! = Resultado neto de explotación % %
79,2% + Ingresos financieros % 225 0% -89,5% - Gastos financieros % % -33,0% - Dot. para
amortizaciones y prov. financieras 0 0% 0 0% 0! =Resultado actividades ordinarias % % 74,3% +
Ingresos extraordinarios 0 0% 0 0% 0! - Gastos extraordinarios 316 0% 0 0% -316! - Var. prov.
inmovilizado inmaterial y material 0 0% 0 0% 0! = Resultado antes de impuestos % % 75,8% +/-
Impuestos sobre sociedades 0 0% % 5.668! = Resultado después de impuestos % % 60,5%
Resultado neto de explotación Resultado actividades ordinarias Resultado después de impuestos 2
0 Página 6

9 Análisis económico Índices de productividad Ventas netas / Activo total Ing. tot. / Gastos tot.
Observaciones Se produce un aumento de la rotación del 5,390 5,638 activo. La productividad de
las inversiones es mayor. 1,089 1,121 Mejora la eficacia y la productividad de los gastos totales en
relación a Ing. explot. / Gastos explot. Ventas netas / Gastos de personal 1,089 1,136 5,295 5,451
Incrementa la eficacia de los gastos de explotación con respecto a Se produce un aumento en la
productividad y rentabilidad de los gastos de personal. Índices de eficacia Observaciones Margen
sobre ventas Rentabilidad económica R.O.I. Margen bruto económico 8% 12% 44% 69% Aumenta
el beneficio por unidad vendida en relación con Se produce un aumento de la rentabilidad sobre las
inversiones en relación al período anterior. Se ha producido una mejora en los índices de
productividad. Margen comercial Se ha incrementado el margen comercial. Página 7

10 Estructura de las ventas Observaciones Saldo medio clientes / Ventas netas 0,15% -20,11%
Disminuyen las ventas realizadas a crédito. Apalancamiento operativo Observaciones Umbral de
rentabilidad (meses) Umbral de rentabilidad (volumen de ventas) Gastos variables / Gastos totales
de explotación Gastos fijos / Gastos totales de explotación 10,57 9, % 41% 63% 59% El tiempo
necesario para alcanzar la primera cifra de beneficios ha disminuido. El volumen de ventas
necesario para alcanzar la primera cifra de beneficios es mayor. Se produce un empeoramiento. Se
produce un incremento de los gastos variables con respecto a los fijos, lo que indica una mayor
flexibilidad en la estructura de los gastos de la empresa. Disminuye los gastos fijos de la empresa
en relación a 2011, Existe un menor carga estructural % 63% 41% 59% Gastos fijos Gastos
variables Página 8

11 Análisis financiero a corto plazo Fondo de rotación Observaciones Fondo de rotación Se

produce un incremento del 357,65% en el fondo de rotación Autonomía y capacidad de expansión
a corto plazo Observaciones Expansión Alta Alta El índice de expansión no varía Autonomía Alta
Alta El índice de autonomía no varía Eficacia Baja Baja El índice de eficacia no varía Indicadores a
corto plazo Observaciones Liquidez Disponibilidad Solvencia 1,333 2,000 1,265 1,402 1,333 2,000
Aumenta el ratio de liquidez de la empresa respecto al período anterior. Aumenta la cantidad de
efectivo en la empresa en relación al periodo anterior Mejora el ratio de solvencia en relación a
Distancia a la suspensión de pagos Observaciones Distancia a la suspensión de pagos # DIV/0! #
DIV/0! # DIV/0! Página 9
12 Análisis financiero a largo plazo Análisis financiero de los indicadores a largo plazo
Observaciones Endeudamiento Composición C.P. (capitales permanentes) Autonomía financiera
Solvencia 2,789 0,806 1,000 1,000 0,359 1,241 1,333 2,000 Disminuye el volumen de
endeudamiento en relación a 2011 La proporción de endeudamiento a largo plazo se mantiene con
respecto a 2011 Aumenta la independencia financiera frente a terceros. Aumenta la solvencia a
largo plazo en relación a 2011 Consistencia # DIV/0! # DIV/0! # DIV/0! Financiación del
inmovilizado # DIV/0! # DIV/0! # DIV/0! Análisis de los flujos Observaciones Rº bruto de explotación
Cash flow distribuible Cash flow libre El resultado bruto de explotación ha aumentado en relación a
2011 Aumenta el cash flow destinado a retribuir al capital en relación a 2011 Crece la cifra de cash
flow para distribuir entre accionistas y acreedores de capital. Página 10

13 Rentabilidades y costes Observaciones Rentabilidad financiera R.O.E 158,45% 121,97%

Disminuye la rentabilidad de los accionistas. Rentabilidad económica R.O.I. Coste financiero fiscal
Coste nominal de la deuda Coste medio ponderado del capital 43,68% 68,53% 2,52% 2,20%
2,52% 2,20% 1,86% 0,98% Se produce un aumento en la rentabilidad de las inversiones realizadas
Disminuye el coste del endeudamiento incorporando el efecto fiscal Se ha reducido el coste del
endeudamiento que soporta la empresa La rentabilidad exigida por todos los aportantes de capital
ha disminuido. 180,00% 160,00% 140,00% 120,00% 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00%
0,00% Rentabilidad financiera R.O.E. Rentabilidad económica R.O.I. Coste nominal de la deuda
Distancia a la quiebra Observaciones Distancia a la quiebra 0,2690 0,5538 Aumenta la garantía
que la empresa ofrece a sus acreedores Página 11

14 Análisis económico Ingresos Importe 2011 % sobre ingresos tot. Importe 2012 % sobre ingresos
tot. Ventas netas % % Otros ingresos de explotación 0 0% % Ingresos financieros % 225 0%
Ingresos extraordinarios 0 0% 0 0% TOTAL % % Ingresos extraordinarios Ingresos financieros
Otros ingresos de explotación Ventas netas Página 12