Monografia-Garantías Reales y Personales

UNIVERSIDAD NACIONAL JORGE BASADRE GROHMANN
Facultad de Ciencias Jurídicas y Empresariales

Escuela Profesional de Ciencias Administrativas
GARANTÍAS REALES Y PERSONALES

TRABAJO Monográfico
Presentado por : Obed Rubén Sánchez Ahumada
Código : 2017-105058
Asignatura : Derecho Empresarial I
Docente : Dr. Juan P. Noa Torres
Turno : “B”
Tacna-Perú
2018
FACULTAD DE CIENCIAS JURÍDICAS Y EMPRESARIALES DERECHO EMPRESARIAL I
ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
DEDICATORIA
El presente trabajo es dedicado, en primer lugar a Dios por
darme la sabiduría para la realización y concretización de
GARANTIAS REALES Y PERSONALES

este trabajo, y en segundo lugar a mis queridos padres
porque son los motores que impulsan mi vida diariamente.
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ADMINISTRACIÓN IV CICLO
AGRADECIMIENTO
En primer lugar doy gracias a Dios, nuestro creador por darme la vida y permitirme
contar con buena salud para desarrollar este trabajo monográfico, el cual es
el fruto de la investigación obtenida a lo largo de esta semana.

A mi familia, en particular a mi hermano, a mi papa, a mi mama, por la confianza y
comprensión.
Y también a mis compañeros por su apoyo y cariño.
3
ÍNDICE
DEDICATORIA....................................................................................................................... 2
AGRADECIMIENTO .............................................................................................................. 3
ÍNDICE .................................................................................................................................... 4
INTRODUCCIÓN ................................................................................................................... 6
RESUMEN .............................................................................................................................. 7
ABSTRACT ............................................................................................................................ 8
OBJETIVOS ........................................................................................................................... 9
CAPÍTULO I ......................................................................................................................... 10
GARANTÍAS ........................................................................................................................ 10
1.1 DEFINICIÓN ............................................................................................................... 10
1.2 ORIGEN HISTÓRICO................................................................................................ 11
1.3 IMPORTANCIA .......................................................................................................... 12
1.4 OBLIGACIONES DE LAS GARANTÍAS ................................................................. 12
1.5 TIPOS DE GARANTÍAS ........................................................................................... 13

CAPÍTULO II ........................................................................................................................ 14
GARANTÍAS REALES ........................................................................................................ 14
2.1 DEFINICIÓN ............................................................................................................... 14
2.2 PRENDA ..................................................................................................................... 15
2.2.3 CLASIFICACIÓN DE LA PRENDA. ................................................................. 15
2.3 HIPOTECA ................................................................................................................. 16
2.3.1 CLASIFICACIÓN DE LA HIPOTECA. .............................................................. 17
2.4 ANTICRESIS .............................................................................................................. 17
2.4.1 IMPORTANCIA DE LA ANTICRESIS. ............................................................. 19
CAPÍTULO III ....................................................................................................................... 20
GARANTÍAS PERSONALES ............................................................................................. 20
3.1 DEFINICIÓN ............................................................................................................... 20
3.2 AVAL........................................................................................................................... 21
3.2.1 ¿CÓMO DEBE AVALARSE UN TÍTULO VALOR? ........................................ 22
3.2.2 ¿QUÉ RESPONSABILIDAD ASUME EL AVALISTA? .................................. 23
4
3.2.3 SUJETOS DEL AVAL. ....................................................................................... 23

3.3 FIANZA ....................................................................................................................... 30
3.3.1 CLASIFICACIÓN DE LA FIANZA. ................................................................... 30
3.3.2 ¿QUÉ RESPONSABILIDAD ASUME QUIEN AFIANZA UN TÍTULO
VALOR? ............................................................................................................................. 31
3.3.3 DIFERENCIAS ENTRE FIANZA Y AVAL. ....................................................... 31
3.4 CARTA FIANZA ........................................................................................................ 35
3.4.1 CONCEPTO. ....................................................................................................... 36
3.4.2 CARACTERISTICAS. ........................................................................................ 36
3.4.5 REQUISITOS PARA OBTENER UNA CARTA FIANZA. ............................... 38
3.5 LAS CINCO CONSECUENCIAS DE NO PAGAR UN CRÉDITO......................... 39
CAPÍTULO IV ....................................................................................................................... 42
DIFERENCIAS ENTRE GARANTIAS REALES Y PERSONALES ................................ 42
SUGERENCIAS Y/O RECOMENDACIONES ................................................................... 43
CONCLUSIONES ................................................................................................................ 46
BIBLIOGRAFÍA.................................................................................................................... 48
WEBGRAFÍA........................................................................................................................ 49
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INTRODUCCIÓN
El presente trabajo monográfico tiene como tema “GARANTÍAS REALES Y
PERSONALES”, El objeto de estudio, es hacer dar a entender la importancia que
tienen las garantías como tal, para lo cual enfocaremos una serie de conceptos que
darán a entender cuál es el fin de las garantías y su importancia en la rama crediticia
y comercial, en otro orden de ideas plasmadas en este trabajo estudiaremos los
elementos que debe tener toda garantía para su funcionamiento como tal, nos
inclinaremos más profundamente al estudio de las garantías personales y reales
para dar a entender cuál debe ser la responsabilidad que deben de tener tanto los

acreedores como los deudores al momento de realizar un contrato y el tipo de
fianzas que deben de tener las obligaciones adquiridas bajo algún contrato.
Este presente trabajo aborda cuatro capítulos: garantías, garantías reales,
garantías personales y diferencias entre garantías reales y personales. El primer
capítulo desarrolla un breve recorrido sobre los conceptos de garantía, luego se
explicara sobre la importancia y obligaciones de las garantías. El segundo capítulo
comprende la clasificación de garantías reales (prenda, hipoteca y anticresis), ya el
tercer capítulo comprende la clasificación de garantías personales (aval, fianza y
carta fianza) por último se explicara las diferencias entre garantías reales y
personales mediante un cuadro comparativo.
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RESUMEN
Cuando se solicita un préstamo a una entidad financiera con algún fin ésta exige
algún tipo de garantía, es decir, algún respaldo para poder satisfacer la devolución
del dinero. Así, el prestatario (la persona que recibe el dinero) tiene que ofrecer
alguna prueba que sirva como aval para quien otorga el préstamo (por ejemplo, una
nómina de su salario mensual o la hipoteca de la vivienda, entre otros). Este tipo de
requisitos actúan como garantía de pago. En la mayoría de operaciones financieras
para obtener un crédito se utiliza una garantía real o bien una garantía personal y
ambas forman parte de un concepto general, la garantía crediticia.

Garantías personales y reales: Es una clasificación que surge desde el derecho
romano y que sirve para diferenciar los tipos de garantías en dos grandes grupos:
las personales y las reales.
Las Personales (como su nombre lo indica) son aquellas que asumen
directamente “las personas”, teniendo como respaldo (de manera genérica) su
patrimonio.
Las Reales son las que se constituyen de manera específica sobre un bien.
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ABSTRACT
When a loan is requested from a financial institution for some purpose, it requires
some kind of guarantee, that is, some support to be able to pay back the money.
Thus, the borrower (the person who receives the money) has to offer some evidence
that serves as an endorsement for the person who grants the loan (for example, a
payroll of his monthly salary or the mortgage of the house, among others). These
types of requirements act as a guarantee of payment. In most financial operations
to obtain a credit, a real guarantee or a personal guarantee is used and both form
part of a general concept, the credit guarantee.

Personal and real guarantees: It is a classification that arises from Roman law
and serves to differentiate the types of guarantees in two large groups: personal and
real.
The Personal (as the name implies) are those that directly assume "the people",
having as a backup (in a generic way) their assets.
The Royals are those that are specifically constituted on a good.
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OBJETIVOS
 OBJETIVO GENERAL
El objetivo general de este trabajo es conocer más a fondo el concepto de
garantías reales y personales, su clasificación, características más
relevantes, etc.
 OBJETIVO ESPECIFICO

a. Precisar diferencias entre garantías personales y reales
b. Conocer la clasificación de garantías personales y reales.
c. Investigar los sujetos que intervienen en tales garantías.
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CAPÍTULO I
GARANTÍAS
1.1 DEFINICIÓN
Una garantía es un contrato mediante el cual se pretende dotar de una mayor
seguridad al cumplimiento del pago de una deuda. (wikipedia, 2018)
Las garantías son todos los medios que respaldan o aseguran el pago o
reembolso de los créditos otorgados. El requerimiento de garantías para respaldar
los créditos que se otorgan, no está basado en previsión de tener que recurrir a un
procedimiento judicial Para obtener el reembolso.
La garantía es un colateral, no es la base sobre la cual se fundamenta el crédito,
por lo cual se deduce que las garantías son las medidas de seguridad que adopta

o elige el acreedor en previsión que la obligación del deudor sea cumplida, pudiendo
consistir la garantía en un derecho real de garantía, un contrato, una inscripción u
otro tipo de garantía establecida en el derecho positivo de cada Estado.
La garantía puede ser constituida por parte del deudor o por parte de un tercero
y sólo se hace efectiva cuando el deudor no cumple con su obligación dentro del
plazo pactado.
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1.2 ORIGEN HISTÓRICO
Historia. Derecho Romano. Edad Media. Existe, al menos, dos criterios acerca
de la distinción conceptual entre derechos reales y personales: el histórico y el
filosófico – jurídico.
En el derecho romano primitivo era imposible encontrar esta diferencia, ya que
originalmente el derecho fue un poder, el del pater familias, que ejercía sobre todas
las personas y cosas sometidas a su mancipium, sobre las cuales era soberano.
Recién en una etapa muy posterior puede encontrarse la distinción concepto
entre derechos personales y reales, cuando se reemplaza la vinculación o atadura
persona del deudor por la de sus bienes, pasándose de la ejecución personal a la
ejecución patrimonial.

Los derechos reales brotaron no sistemáticamente, sino empíricamente, de
acuerdo con las necesidades socioeconómicas, y lo que los caracterizó fue que se
les fue concediendo una actio in rem – vindicatio – con una progresiva extensión
erga omnes, que en los comienzos sólo se concebía para el dominio o propiedad.
Los primeros de esos derechos fueron las servidumbres rústicas, luego las
urbanas. Después siguieron el usufructo y el uso, los derechos de habitatio y operae
servorum, etc. Del derecho honorario se originará la enfiteusis, como así también
las superficies. También de origen honorario, tomarán cuerpo los derechos reales
de prenda e hipoteca, consideradas como de garantía.
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1.3 IMPORTANCIA
Las garantías es un tema de vital importancia porque permite conocer que las
garantías abarcan áreas no sólo del derecho civil, sino que también abarcan áreas
del derecho industrial, del derecho cambiario o derecho cautelar, del derecho
bancario y del derecho registral, entre otras áreas del derecho.
No sólo es necesario redactar bien los contratos sino que también es necesario
conocer cuáles son los contratos existentes para que según el caso sepamos elegir
cuál es el contrato que corresponde redactar frente a un caso o supuesto
determinado. Lo mismo ocurre cuando queremos constituir una garantía ya que no
sólo es necesario conocer los contratos sino que también es importante saber
cuáles son las garantías existentes en cada Estado para posteriormente recién
elegir dentro de dichas garantías cual se ajusta más al caso concreto o supuesto

determinado.
Las garantías tienen la ventaja de agilizar el otorgamiento de un crédito o el
cumplimiento del pago del precio en los contratos de compra venta. Muchos
empresarios y/o sus asesores legales no solo deben preocuparse de vender sus
bienes y servicios sino también de elegir la garantía más adecuada para los fines
que ellos deseen ya que las garantías no pueden ser utilizadas en todos los casos.
1.4 OBLIGACIONES DE LAS GARANTÍAS
Las garantías no sólo garantizan el cumplimiento del crédito, sino que garantizan
lo siguiente:
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 El Crédito Bancario.
 La venta a crédito o a plazos.
 El mutuo.
 El cumplimiento de otros contratos entre los cuales están el contrato de
suministro, o al contrato de arrendamiento.
 El cumplimiento de las obligaciones contraídas en la transacción y en la
conciliación.
Las garantías no sólo garantizan el pago del precio sino también el pago de los
intereses y otras obligaciones como el pago de costas y costos de los procesos
judiciales que se inicien.
1.5 TIPOS DE GARANTÍAS

Las garantías pueden clasificarse en
 Garantías Reales
 Garantías Personales
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CAPÍTULO II
GARANTÍAS REALES
2.1 DEFINICIÓN
Las Garantías Reales o derechos reales de garantía o derechos reales
accesorios son aquellas que se basan en bienes tangibles, y en las que bienes
determinados quedan afectos expresamente al buen fin de la operación. En las
mismas el sujeto del crédito otorga en garantía determinados bienes para responder
por la obligación contraída a favor del acreedor. En la garantía real no hay
patrimonio afectado, lo que hay son bienes específicos afectados, sobre los cuales
el acreedor tiene ventajas con respecto a otros acreedores del deudor.
Las garantías reales aumentan el poder de agresión del acreedor insatisfecho:

por una parte, el acreedor garantizado, gracias a su derecho de preferencia, escapa
a la ley de concurso con todos los acreedores, y por otra parte, en virtud de su
derecho de persecución, puede ejecutar el bien aunque no se encuentre en el
patrimonio del deudor.
El origen de las garantías reales proviene del Derecho Romano, en el que ya se
contemplaba algún procedimiento legal para cumplir con las obligaciones contraídas
(por ejemplo, la fiducia o el pignus). (Navarro., 2015)
Las garantías reales son aquellas que“…crean un derecho real a favor del
acreedor sobre determinado bien que se afecta especialmente al pago del crédito,
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de suerte que con el producto de su venta y en forma preferencial, se hace pago al
acreedor”. (Domínguez Martínez, 2000)
De esta forma, las garantías reales tradicionalmente conocidas son la prenda y
la hipoteca, incorporándose a esta clasificación el fideicomiso.
Este tipo de garantía se encuentra establecido en la Sección Cuarta del Libro V
del Código Civil Peruano de 1984 y son las siguientes:
 Prenda
 Hipoteca
 Anticresis
2.2 PRENDA
Es un derecho real de garantía que tiene como función asegurar al acreedor el

cumplimiento y satisfacción de su crédito, mediante un poder especial que se le
confiere sobre un bien en garantía. La prenda no otorga a quien la posee la
posibilidad de venderla, puesto que la prenda solo traslada la posesión y no el
dominio del bien en garantía.
2.2.3 CLASIFICACIÓN DE LA PRENDA.
Se clasifica en:
Prenda con desplazamiento.
Se caracteriza por que recae sobre bienes muebles no registrables y existe
desposesión del bien mueble prendado y por qué sólo puede constituirse un
derecho real de prenda con desplazamiento sobre un mismo bien, es decir que no
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pueden constituirse dos derechos reales de prenda con desplazamiento sobre un
mismo bien.
Prenda sin desplazamiento.
Es un derecho real de garantía que se caracteriza por que recae sobre bienes
muebles no registrables y dicha garantía se constituye con la inscripción en el
registro, se caracteriza porque no hay desposesión del bien mueble prendado.
Prenda sucesiva.
Un bien puede ser gravado con prenda en garantía de varios créditos y en favor
de varias personas, con aviso a los acreedores que ya tienen la misma garantía.
Prenda tacita.
La prenda que garantiza una deuda sirve de igual garantía a otra que se contraiga

entre los mismos acreedor y deudor.
Prenda convencional.
Es la prenda que se constituye por acuerdo de partes para garantizar el
cumplimiento de una obligación.
2.3 HIPOTECA
Es una garantía es un derecho real de garantía o derecho real accesorio, que en
el Perú se caracteriza por recaer sobre bienes inmuebles, conforme a la clasificación
de los bienes que establece el Código Civil Peruano de 1984. Se constituye por
escritura pública la que afecta un inmueble en garantía del cumplimiento de
cualquier obligación propia o de un tercero. Las hipotecas sobre un mismo bien
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tendrán preferencia por razón de su antigüedad conforme a la fecha de su
inscripción en el Registro de Propiedad Inmueble.
La Hipoteca es muy utilizada, ya que tiene la ventaja que puede ser utilizada por
todos los agentes económicos, y para el deudor porque no existe desposesión del
bien inmueble hipotecado, el bien otorgado en garantía no puede ser trasladado de
un lugar a otro por lo cual no puede esconderse al bien para evitar o entorpecer su
ejecución.
2.3.1 CLASIFICACIÓN DE LA HIPOTECA.
Las clases de Hipoteca son:
Hipoteca legal.
Cuando la hipoteca se constituye de pleno derecho y se inscriben de oficio, bajo

responsabilidad del Registrador, simultáneamente con los contratos de los cuales
emanan.
Hipoteca convencional.
Cuando la hipoteca es pactada libremente por las partes para garantizar el
cumplimiento de una obligación.
2.4 ANTICRESIS
Se caracteriza por recaer sobre bienes inmuebles. Se entrega un inmueble en
garantía de una deuda, concediendo al acreedor el derecho de explotarlo y percibir
sus frutos. El contrato se otorgara por escritura pública, expresando la renta del
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inmueble y el interés que se pacte; la renta del inmueble se aplica al pago de los
intereses y gastos y el saldo al capital.
Nuestro Código Civil la consagra como un derecho real en virtud del cual se
entrega un inmueble en garantía de una deuda. Confiriendo al acreedor el derecho
de explotarlo y percibir sus frutos, de las definiciones antes citadas se desprenden
diversos conceptos de orden general, que pasaremos a enumerar:
1. Se trata, en primer lugar, de un derecho real, que se constituye sobre un bien
inmueble, y que como tal es oponible a terceros, siempre que se registre.
2. Es un derecho de garantía que generalmente se concede al acreedor de una
suma de dinero. No obstante ello, en aplicación del artículo 1091 del código vigente,
entendemos que su ámbito de aplicación puede extenderse a otra clase de

obligación, al no existir distinción en la norma.
3. Concede al acreedor la posesión del bien anticrético, con las facultades de
usar y disfrutar del mismo. Queda claro, asimismo, que su ámbito se encuentra
circunscrito a los bienes inmuebles.
4. Los frutos que rinde al inmueble se aplican necesariamente al pago de la
obligación, imputándose en primer lugar a los intereses y luego al capital.
5. Faculta al acreedor en caso de la obligación garantizada, a solicitar la venta
del inmueble para cubrir su acreencia con el producto de dicha enajenación.
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2.4.1 IMPORTANCIA DE LA ANTICRESIS.
La anticresis es de suma importancia ya que consolida el derecho real que
garantizando una deuda con un bien inmueble que pasa a manos del acreedor y
este con el derecho de explotarlo y percibir sus frutos se consolida un lazo fuerte y
confiable, lo cual evita trámites engorrosos por algún reclamo, como a veces sucede
con las hipotecas que para hacer efectiva esta hay que ir a órganos jurisdiccionales,
en cambio con la anticresis se hace más conveniente y seguro en caso de que el
deudor no quiera pagar, se hace efectiva la anticresis ,es una facilita esa institución
pero que está desapareciendo producto de la hipoteca.
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CAPÍTULO III
GARANTÍAS PERSONALES
3.1 DEFINICIÓN
Las garantías personales son aquellas que se constituyen sobre todo el
patrimonio del sujeto que las otorga. Esto es la totalidad del patrimonio del garante
es el que asegura el cumplimiento de la obligación asumida por el deudor, y no un
bien en específico, como sucede con las garantías reales.
Por su parte, el tratadista Miguel Ángel Zamora y Valencia, citando al calce la
obra del maestro Alberto Trabucchi, apunta lo siguiente: “Son garantías simples las
que se establecen en interés del acreedor sin necesidad de que se constituya una
relación especial con una cosa determinada y sin que se precise un derecho de

prelación.
Se denominan garantías personales, porque consisten, sustancialmente, en la
asunción de una obligación personal accesoria de otra obligación principal. La
garantía simple actúa alargando la responsabilidad, en el sentido de que a la
responsabilidad ofrecida por el patrimonio del deudor principal, se añade la de otro
patrimonio (patrimonio del garante)”. (Valencia, 2009)
En este contexto, resulta oportuno señalar que la garantía personal por
excelencia es la fianza, aunque desde luego también se ha tomado como una
manera de garantía personal a la obligación solidaria o solidaridad pasiva.
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Las garantías personales se caracterizan igualmente por asegurar siempre el
cumplimiento de obligaciones ajenas, es decir, deudas de un sujeto diferente aquel
que las otorga. En consecuencia, una misma persona, que es la obligada principal.
No podrá otorgar una garantía personal de su propia deuda.
3.2 AVAL
El aval es la garantía personal por excelencia, propia del derecho cartular, que
viene a ser una declaración unilateral de voluntad en virtud de la cual una persona
se obliga a cumplir la prestación expresada en el título valor, en las mismas
condiciones que el avalado.
Es una garantía de los títulos cambiarios, está referido a obligaciones cambiarias
específicamente determinadas y preexistentes, de un monto cierto y determinado,

además es formal por lo tanto debe constar por escrito. El avalista no puede valerse
de las excepciones personales del avalado, el fiador sí.
El aval es una garantía personal que importa la constitución de una garantía:
 Objetiva: porque se pretende única y exclusivamente asegurar el pago de
la obligación cambiaria, vinculando al título valor a una persona por lo
general de reconocida solvencia económica para brindar confianza a los
adquirentes en la circulación del título
 Autónoma: porque a diferencia de las garantías reales que se hacen
exigibles sólo en caso de incumplimiento de la obligación asumida por el
deudor cambiarlo, en el aval ocurre cosa distinta, por cuanto la obligación
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del avalista es principal y se encuentra en el mismo grado respecto del
avalado, de tal suene, que el tenedor de un título valor avalado puede
dirigirse indistintamente contra el deudor o el avalista
 Típicamente cambiaría: porque sólo se puede concebir el aval en relación
con títulos valores, sea que se trate de títulos de contenido crediticio, de
tradición o representativos de mercaderías
 Abstracta: porque se Independiza de la causa que le dio origen, o sea, de
la relación jurídica fundamental.
3.2.1 ¿CÓMO DEBE AVALARSE UN TÍTULO VALOR?
En primer lugar, el aval debe constar ya sea en el anverso o en el reverso del
título valor avalado o en la hoja adherida a él. Por lo tanto, no puede constituirse un

aval mediante un documento que se encuentre separado al título valor. Este, cabe
señalar, es un requisito formal esencial del aval.
En segundo lugar, deberá incluirse la cláusula "por aval" o "aval". Esto significa
que no será posible el uso de otras expresiones, inclusive que sean equivalentes a
éstas. Sin embargo, podrá prescindirse de dicha cláusula si es que la garantía
constara en el anverso del documento.
En tercer lugar, en su calidad de requisitos formales esenciales, deberá colocarse
el nombre, el número del documento oficial de identidad y la firma del avalista.
También se podrá colocar el domicilio del avalista, pero en caso de que no se
coloque éste se presumirá que reside en el domicilio del avalado o, en defecto de
éste, en el lugar de pago indicado en el título valor.

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3.2.2 ¿QUÉ RESPONSABILIDAD ASUME EL AVALISTA?
El avalista queda obligado solidariamente en los mismos términos que su
avalado. Esto significa que el tomador, para exigir el pago de la obligación contenida
en el titulo valor, podrá dirigirse indistintamente contra el obligado principal como
contra el avalista. En consecuencia, el avalista no podrá pretender ser ejecutado
después de su avalado o de otro obligado cambiarlo, ya que. Como hemos visto, el
acreedor podrá optar por dirigirse directamente contra él. Inclusive con antelación
del avalado.
3.2.3 SUJETOS DEL AVAL.
El Avalista.
Como se sabe la persona que presta el aval se denomina avalista, y hoy en día

puede serlo cualquier persona con capacidad de obligarse cambiariamente, ya que
en el primer párrafo del Art. 57 se establece que el aval "puede ser otorgado por
cualquiera de los que intervienen en el título valor o por un tercero". No obstante
ello, la propia LTV prevé que sólo el obligado principal no puede otorgar aval. Y en
caso que el aval sea otorgado por cualquier interviniente, éste debe señalar de
modo expreso su adicional condición de avalista. Para prestar un aval es preciso
que el avalista goce de la suficiente capacidad cambiaria, que no es otra que la
capacidad de obrar, o sea, ser mayor de edad y tener la libre disposición de los
bienes.
- El avalista se obliga eventual, incondicional, pero solidariamente, en los
mismos términos que aquel por quien se otorga el aval y en el mismo lugar y grado,
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al pago por lo que el aval puede ser principal si se avala al girado, y de regreso
cuando se avala a los obligados de esa índole.
- El aval se expresa con la cláusula "aval" o "por aval" y debe constar en el
anverso o reverso del mismo título avalado o en HOJA ADHERIDA a él, indicándose
la persona avalada, y el nombre, N° de documento de identidad, domicilio y firma
del avalista. No obstante ello, la ley permite que se prescinda de poner la referida
cláusula cuando la garantía consta en anverso de la letra.
- Respecto a que el aval debe ser otorgado en hoja adherida a él. No dejamos
de reconocer las eventuales ventajas que en su momento, cuando las
comunicaciones y el transporte eran muy distintos a los de la época moderna, pudo
haber tenido.

- Respecto al otorgamiento de aval en documento separado, HECTOR
CAMARA, sin desconocer su importancia práctica, ha manifestado que ha sido un
desacierto legal mantener el aval en documento separado, por las siguientes dos
razones: una, por contrariar los principios básicos del Derecho Cambiario, afectando
la literalidad, la completividad y la función legitimadora del título; el derecho de
garantía no queda incorporado al documento circulando con él; y dos, puede
generar dificultades en su ejecución. Dicho maestro señala que el aval por
documento separado no goza de igual eficacia que el que aparezca en el cambial,
pues resulta ser una garantía in personam y no in rem, que no se transmite de pleno
derecho mediante en endoso.
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- Si no se indica el domicilio del avalista, se considerará domiciliado -para
todos los efectos de ley respecto al ejercicio de las acciones derivadas del título
valor- en el mismo domicilio de su avalado, o en su caso, en el lugar de pago; y, si
no se señalada el monto avalado, se presume que es por el importe total del título
valor.
- En ese sentido, ante la carencia en la indicación del domicilio de avalista se
considera como su domicilio el del avalado, por lo que, todas las notificaciones para
avalado y avalista derivadas de procesos judiciales referidas a las acciones
cambiarias resultantes del título valor, llegarán a un solo domicilio, es decir, al
domicilio del avalado.
- El tenedor del título tiene, en virtud de la aceptación, el derecho de accionar

contra la misma persona que otorga el aval. No hay inconveniente para que el girado
que no aceptó la letra la avala a favor de cualquier obligado de regreso, pues la ley
menciona "el obligado principal" como persona a quien prohíbe prestar aval.
EJEMPLO
Dice el Dr. MONTOYA MANFREDI En cuanto al aval que presta el girador, puede
ser:
1) A favor del aceptante, caso en el cual el tenedor se beneficia con la presencia
de un obligado más respecto a la acción directa y, de otro lado, en caso de
caducidad de la acción de regreso, el girador quedaría obligado por la acción directa
como avalista del aceptante.
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2) A favor de un endosante o de otro avalista, caso en el cual el aval del girador
no agrega ninguna garantía a la obligación que le respecta en vía de regreso, a la
que, en todo caso, queda obligado.
3) A favor de un avalista anterior o sea lo se llama el "aval de aval", que excluye
al obligado principal como avalista. El avalista de uno o varios avalistas garantiza el
pago frente a todos los endosantes posteriores del avalado por el primer avalista.
El endosante puede prestar aval: a) a favor del aceptante, quedando en tal caso
en condición de obligado directo, además de la obligación que le corresponde como
endosante en vía de regreso; o, a favor del girado o de otro endosante, casos en
los cuales el aval es superfluo porque la acción contra el girador o los endosantes
es la de regreso y ella afecta al endosante - avalista por su propia condición de

endosante sin necesidad del aval.
Lo vertido anteriormente se encuentra regulado por la Ley de Títulos Valores; sin
embargo, no hay precepto alguno en la ley que prohíba ni contemple la pluralidad
de avalistas. No obstante por la función de garantía que tiene el aval, es evidente,
que no se puede impedirse que coexistan diversos avalistas singulares en la misma
obligación. Veamos los distintos supuestos que pueden darse.
Situaciones no reglamentadas en la ley
No ha reglamentado la Ley el aval de la letra en blanco, ni de los coavalistas, ni
la de varios avalistas que dan por separado su aval por una sola parte, ni el que se
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hace a favor de otro avalista, ni si el aval posterior al vencimiento produce efectos
cambiarios.
La doctrina prevaleciente enseña que se puede avalar una letra en blanco, eso
sí, sujeta su validez a que se llene el título o a que se inserte la firma de su principal:
aceptante, girador o endosante, según a quien se pretenda avalar; que el aval
extendido con posterioridad al vencimiento no provoca efectos de tipo cambiario,
porque el título se considera extinguido por falta de pago, o por lo menos, alterado
en su carácter.
A. COAVALISTAS
Con la intención de reforzar el pago de la letra pueden concurrir varios avalistas
que lo garanticen, constituyéndose en coavalistas. El tenedor legítimo de la letra

puede dirigirse, individual o colectivamente, contra el avalado y sus coavalistas,
quienes son solidariamente responsables.
A este respecto, el Doctor ULISES MONTOYA MANFREDI nos dice que el co
aval, es el otorgado por uno o por varios avalistas para garantizar a una misma
persona. Los coavalistas deben considerarse como co - fiadores cambiarios y están
obligados entre ellos por cuotas viriles.
"En el caso de que exista un "co aval" nos encontramos ante una única obligación
cambiaria suscrita por una pluralidad de sujetos. Nada impide, en el ordenamiento
cartular, que dos o más personas asuman conjuntamente una misma obligación
cambiaria. Al igual que en una letra podemos encontrarnos con colibradores,
27
coaceptantes o coendosantes, no existe inconveniente alguno en que la obligación
cambiaria de aval sea asumida por una pluralidad de firmantes en concepto de
"coavalistas"
B. AVALISTA DE AVALISTA
Otra forma de multiplicidad de avales, se produce en el caso de que en vez de
una pluralidad de avales, o concurrencia de avalistas en una misma obligación,
exista un aval sucesivo, un aval que garantice la obligación cambiaria del avalista.
El avalista garantiza el cumplimiento de la obligación cambiaria asumida por éste,
quien de esta suerte reúne en su persona el doble carácter y, en consecuencia, la
doble legitimación de avalista y avalado.
"Existe un supuesto de existencia de pluralidad de avalistas que no se encuentra

exactamente, ni en la hipótesis de multiplicidad de avalistas obligados en diversas
posiciones cambiarias, ni en aquella otra en que varios avalistas prestan su
garantía, conjunta o independientemente, a favor de un mismos avalado. Nos
referimos a aquellos casos en que un avalista presta su garantía a favor de otro
avalista, conocidos en la doctrina bajo la denominación de "subaval". La
admisibilidad del "subaval" no debe buscarse en criterios análogos. El propio
ordenamiento cambiario nos ofrece criterios suficientes para apostar en pro de esta
figura jurídica. Si puede resultar avalado cualquier obligado cambiario, nada se
opone a que se preste una garantía de aval a favor del propio avalista. A pesar de
estas consideraciones, algún autor se ha manifestado en contra de la eficacia de la
figura del "subaval”.

28
C. AVAL CONJUNTO.-
En el cual varias personas garantizan una misma obligación, pero en forma
compartida, sobre el supuesto de la facultad de avalar parcialmente, como la LTV
lo admite. Es distinto del supuesto de coavalista, porque en el aval conjunto no hay
solidaridad frente al tomador sino obligación de cuota. En cuyo supuesto, cada uno
de los avalistas podrán modular su responsabilidad con independencia de la que
hayan contraído los demás garantes, es decir, cada aval es responsable por la parte
que avala, y no por toda la obligación que se encuentra garantizada por otros avales.
En campo procesal esta posibilidad tiene gran significación, al llevar al tenedor a
la constitución de un litis consorcio pasivo necesario para ejercitar la acción
cambiaria contra los avalistas conjuntos.

El Avalado.
El avalado es la persona en cuyo favor se presta la garantía de aval. Puede ser
avalado cualquier obligado cambiario, sea obligado principal, como el aceptante,
sea de regreso, como el librador y los endosantes, sea accesorio, como otro avalista
La indicación de la persona del avalado es para impedir que la firma del avalista
en el anverso se confunda con la de un colibrador o un co - aceptante. Con tal fin
se presume que la sola firma puesta en el anverso de la letra se considera aval,
salvo, desde luego, que se trate de la firma del girador.
29
El aval debe mencionar la persona del avalado, pero si falta esta indicación, se
entiende que fue otorgado a favor del obligado principal; o, de ser el caso, del
girador.
3.3 FIANZA
La fianza además de ser una garantía es un contrato que garantiza el
cumplimiento de una obligación a ser cumplida por un tercero.
El artículo 1868 del Código Civil Peruano de 1984 establece que por la fianza, el
fiador se obliga frente al acreedor a cumplir determinada prestación, en garantía de
una obligación a ajena, si ésta no es cumplida por el deudor. En la parte final del
mismo artículo se establece que la fianza puede constituirse no sólo a favor del
deudor sino de otro fiador.

Es una característica del contrato de fianza que la misma persona puede celebrar
varios contratos de fianza y en igual sentido la misma obligación puede estar
garantizada también por varios contratos de fianza. En tal sentido el artículo 1886
del Código Civil Peruano de 1984 que regula la confianza establece que siendo
varios los fiadores de un mismo deudor y por una misma deuda y todos ellos se
hubieran obligado a prestaciones iguales, cada uno responde por el íntegro de su
obligación, salvo que se haya pactado el beneficio de la división.
3.3.1 CLASIFICACIÓN DE LA FIANZA.
El contrato de fianza puede ser de dos clases:
30
Fianza Simple.
La fianza es simple cuando no se ha pactado el beneficio de excusión.
Fianza Solidaria.
La fianza es solidaria cuando se ha pactado el beneficio de excusión. El artículo
1879 del Código Civil Peruano de 1984 establece que el fiador no puede ser
compelido a pagar al acreedor sin hacerse antes excusión de los bienes del deudor.
3.3.2 ¿QUÉ RESPONSABILIDAD ASUME QUIEN AFIANZA UN TÍTULO
VALOR?
La fianza garantiza una obligación contenida en un título valor, la regla es que la
fianza sea solidaria, es decir, que el tomador pueda dirigirse indistintamente al
obligado principal como al fiador. Por lo tanto, tratándose de títulos valores, la

excepción es que el fiador goce del beneficio de excusión, para lo cual será
necesario que en el título se exprese indubitablemente dicha condición.
3.3.3 DIFERENCIAS ENTRE FIANZA Y AVAL.
Enunciemos las principales diferencias.
1) En primer lugar, la fianza está regulada en el Código Civil como un contrato;
en cambio el aval no es un contrato, es un acto cambiario, es una declaración de
voluntad.
2) La fianza es un contrato a través del cual se puede caucionar o garantizar
cualquier clase de obligaciones, en principio, presentes, futuras, condiciones, a
plazo, puras y simples, etc. En cambio, el aval es una figura cambiaria a través de
31
la cual se busca simple y únicamente caucionar o garantizar el pago total o parcial
de la obligación de un título valor.
3) La fianza puede sujetarse a condición; el aval no admite la condición o el plazo
como ya lo explicamos al advertir que la ley no tolera la limitación en cuanto al
tiempo. Y tampoco puede condicionarse al aval porque todas las obligaciones
cambiarias, de cualquiera de los intervinientes en un título valor, tienen que ser
incondicionales, de tal suerte que el avalista no puede obligarse desde cierto y hasta
determinado día, o si sucede tal o cual evento, como es posible en materia de fianza,
porque el aval tiene que ser puro y simple y además no puede ser condicionado.
4) El fiador no puede obligar a más de lo que se ha obligado el deudor principal;
en cambio el avalista si puede resultar obligado a más, en razón a que su obligación

se tiene por válida aunque la del principal no lo sea.
5) El fiador es un responsable al pago, en forma subsidiaria, porque la fianza es
un contrato accesorio; mientras que el avalista es un obligado autónomo, contrae
su propia obligación, no necesita de la subsistencia o de la validez de la obligación
de su avalado para que quede vinculado, al contrario de lo sucedido en la fianza en
donde cualquier vicio o cualquier defecto del contrato principal afecta la eficacia del
contrato accesorio, porque lo accesorio sigue la suerte de lo principal.
6) El hecho de que la fianza esté concebida como un contrato accesorio conduce
también a que el fiador pueda gozar del beneficiario de excusión, consistente en
32
que puede pedir primero la persecución a su deudor principal y sólo en la medida
que éste no pague pues tendrá que hacerlo por aquél.
El beneficio de excusión no opera en materia de aval, pues el avalista no puede
aspirar a que primero se demande al directo obligado o a su avalado y sólo en el
evento de que fallen tales acciones él pueda ser demandado, porque su
responsabilidad es tan autónoma como las de los demás y, en consecuencia, lo
pueden demandar directamente prescindiendo de los demás obligados o
suscriptores del título valor.
7) El fiador puede limitar su responsabilidad; en cambio en materia de aval hemos
visto que la ley únicamente tolera las limitaciones relativas a la persona por cuenta
de quien otorga el aval.

8) Entre el aval y la fianza existe una importante diferencia: La fianza no se
presume, ni se extiende a más de lo expresamente estipulado; en cambio el aval si
se presume y puede extenderse incluso más de lo querido por el propio avalista, en
la medida que toda firma colocada en un título valor sobre la cual no se pueda
establecer claramente el carácter con que ha sido colocada, se tienen por firma de
avalista, se tiene por firma de garante, se tiene por firma de responsable en el pago
del título; y en esa medida, quien haya firmado de tal manera, sin alusiones a la
persona ni a la cuantía, la ley lo tiene por responsable del pago del título por cuenta
de todos los intervinientes y del valor total del título, aunque seguramente su
intención no haya sido esa.
33
9) En materia de excepciones también hay diferencias, pues el fiador puede
oponer las excepciones reales y no puede invocar las excepciones personales
frente al acreedor. En materia del aval, en razón de la autonomía consagrada en el
artículo 636 ya citado, por ser la obligación del avalista válida, aunque la de su
avalado no la sea, se cierra la posibilidad no solo de invocar con hechos exceptivos
las de carácter personal, sino también los de carácter real. Las de carácter personal
están incluidos siempre en materia de títulos valores, pero las de carácter real
tendrían que ver con el hecho de si la obligación del avalado es válida o no, y ese
es un punto ya resuelto por el Código de Comercio, como hemos afirmado, en el
sentido que será responsable aunque la obligación del avalado no sea válida por
cualquier motivo. Por consiguiente el avalista no tiene posibilidad de invocar ni
siquiera las excepciones de tipo real, entendidas dentro de este contexto, porque

existen ciertas excepciones, denominadas de carácter absoluto, las cuales pueden
ser invocadas por cualquier obligado en la medida que afectan la eficacia misma del
título; en cambio, las excepciones a las que estamos haciendo referencia
simplemente tendrían que ver con la eficacia de la responsabilidad el avalado.
10) En cuanto a la extinción de la fianza y del aval, hay también notorias
diferencias, pues en la medida que la del aval es una obligación autónoma y no
admite limitaciones respecto del tiempo, lo hemos dicho, la responsabilidad del
avalista solamente se extinguirá cuando suceda alguno de los fenómenos previstos
en la ley como extintor de las responsabilidades cambiarias del avalista. En cambio,
en materia de fianza, si se ha condicionado, y la condición puede ser suspensiva o
34
resolutoria, en el evento de cumplirse o faltar la condición, según el caso, se
extinguirá la fianza o no nacería. Entonces, puede el fiador limitar su responsabilidad
en el tiempo y llegado ese día quedará exonerado de responsabilidad, posibilidad
tampoco existente en materia de aval. Además, todos los fenómenos que afecten la
eficacia o la validez de la obligación del fiado afectan igualmente la eficacia o validez
del fiador, porque, como contrato accesorio, a las responsabilidades del fiador se le
comunican las consecuencias del contrato principal. Por ello se dice que mientras
en la fianza la obligación es la misma y hay pluralidad de obligados, en materia de
aval hay pluralidad de obligados pero además pluralidad de responsabilidades. No
es la misma responsabilidad la del avalado que la responsabilidad del avalista,
porque el avalista queda obligado aunque el avalado no responda por el pago del
título.

3.4 CARTA FIANZA
Es un contrato de garantía del cumplimiento de una obligación ajena suscrito
entre el fiador y el deudor los cuales pueden ser personas naturales y jurídicas con
buena reputación y probada solvencia y que se materializa en un documento
valorado emitido por el fiador, generalmente una entidad financiera, a favor del
acreedor quien puede ser un prestamista o una entidad contratante; en caso de
incumplimiento del deudor el fiador asume la obligación.
35
3.4.1 CONCEPTO.
La carta fianza es la operación mediante la cual el banco se constituye en fiador
o garante ante un tercero, comprometiéndose al pago de la suma otorgada en caso
de incumplimiento.
Contrato de garantía del cumplimiento de pago de una obligación ajena, suscrito
entre el fiador y el deudor, y que se materializa en un documento valorado emitido
por un fiador [banco o entidad financiera] a favor de un acreedor [entidad
contratante] garantizando las obligaciones del deudor [solicitante] en caso de
incumplimiento del deudor, el fiador asume la obligación. Fianza es una garantía
personal donde el fiador [persona natural o jurídica] garantiza el cumplimiento de
una obligación del fiado.

La Carta Fianza, es un documento netamente bancario, que tiene los mismos
efectos prácticos que la Fianza regulada en el Código Civil, pero en el cual no reviste
la formalidad contractual por estar legalmente permitido conforme a la Ley General
del Sistema Financiero, Ley Nº 26702 (09.12.96). No es un título valor, aunque su
emisión es unilateralmente por una entidad financiera autorizada. Es un documento
en donde la entidad financiera se compromete únicamente a desembolsar
determinada cantidad de dinero, si dentro de determinado plazo el afianzado no
cumple con su obligación al acreedor.
3.4.2 CARACTERISTICAS.
 Puede ser emitida en moneda nacional o extranjera.
36
 Vigencia mínima de treinta (30) días calendario contados a partir de la
fecha de presentación de la solicitud.
 Emitida por un monto no inferior a aquel por el que se solicita la devolución.
 Es irrevocable y de realización automática: debe hacerse efectiva al
beneficiario si lo solicita dentro del plazo de vigencia.
 Es solidaria: el acreedor puede accionar contra el deudor principal o el
fiador. Jueves 13 octubre 2011 Año 1, Nº 18 2
 Por su naturaleza e implicancias legales, es emitida por una entidad
financiera. Se utilizan para ello formularios prenumerados y papel
denominado de seguridad consignando en ellos la suma afianzada. Estos
documentos deben conservarse hasta su utilización o reemplazo en cajas
de seguridad.

 También tiene una fecha de caducidad, por lo cual puede renovarse en
caso de necesidad.
 La SUNAT podrá requerir al solicitante la extensión hasta por doce (12)
meses del plazo de vigencia de las garantías, siempre que se presente
alguno de los supuestos previstos en el último párrafo del Artículo 11 del
Reglamento de Notas de Crédito Negociables aprobado por el Decreto
Supremo N 126-94-EF.
3.4.3 UTILIZACION.-Las cartas fianza son utilizadas por personas jurídicas que
requieren presentarse a licitaciones o concursos públicos o garantizar pago de
tributos, fiel cumplimiento del contrato, prestación de servicios, recepción de
37
adelantos, trámites aduaneros, alquileres, etc. Por ejemplo, cuando las Empresas
desean venderle al Estado, bienes y servicios, o participar en las licitaciones, se les
exige la presentación de una Carta Fianza para garantizar la oferta. Luego, una vez
que ganaron la licitación, se les requiere una Carta Fianza de fiel cumplimiento.
3.4.4 VENTAJAS.- Favorece el desarrollo comercial de las empresas
garantizando la oferta de sus productos y el cumplimiento de los contratos.
 Brinda liquidez, al constituir una alternativa frente a la necesidad de
efectuar depósitos en garantía a solicitud de organismos públicos o para
garantizar operaciones mercantiles.
 Cobertura en el ámbito nacional a través de la red de agencias con que
cuente la entidad financiera.

 Flexibilidad en las coberturas y condiciones. Plazos adaptables a las
necesidades y requerimientos de los beneficiarios.
3.4.5 REQUISITOS PARA OBTENER UNA CARTA FIANZA.
 Ser cliente del fiador: se requiere tener una cuenta corriente en la entidad
donde se solicite el servicio.
 Contar con una Línea de Crédito aprobada para este servicio. Todas las
operaciones de Carta Fianza deberán obligatoriamente estar respaldadas
por una línea de crédito.
 Llenar la solicitud de Carta Fianza.
 Llenar Pagaré a favor del fiador.
38
 Contar con el Contrato Marco para Emisión de Cartas Fianza debidamente
firmado.
 Presentar los documentos que el fiador solicite.
3.5 LAS CINCO CONSECUENCIAS DE NO PAGAR UN CRÉDITO
Dejar de pagar un préstamo, lejos de ser una solución a los problemas
económicos, suele ser el principio de mayores deudas y el descontrol de nuestras
finanzas.
Por eso lo recomendable, tan pronto como veamos venir que no podremos seguir
pagando el crédito y antes del vencimiento del pago, es comunicar el problema a la
entidad. En general, las entidades de crédito prefieren cobrar, aunque sea una
cantidad menor o con retraso, que tener que iniciar reclamaciones judiciales.

Como encontrar una solución beneficia a las dos partes, nos pueden ofrecer
varias salidas: refinanciar la deuda, ampliar el plazo, un período de carencia... A
pesar de que todas estas soluciones hacen que la deuda total sea más cara, nos
pueden ayudar a sobrellevar mejor el mes a mes y evitar las siguientes
consecuencias:
1. Intereses de demora.
Al dejar de pagar la cuota por primera vez, el banco empezará a aplicar intereses
de demora, unos intereses muy superiores a los ordinarios que oscilan entre los 20
euros y los 35 euros. Estos intereses y comisiones se van acumulando a la deuda
39
original de manera que cada mes la bola será más grande. La entidad, por su parte,
seguirá reclamando el pago durante un plazo de tiempo.
2. Reclamación judicial.
A partir del tercer impago, la entidad puede iniciar una reclamación judicial,
aunque lo normal es que dejen pasar hasta seis meses. Finalizado este plazo, lo
que ocurra dependerá del tipo de crédito contratado y de los bienes que uno posea.
3. Embargo de bienes.
La persona que contrata un préstamo personal pone como garantía la totalidad
de sus bienes presentes y futuros. En caso de impago prolongado, un juez puede
perfectamente embargar estos bienes, incluyendo su casa, su coche, sus cuentas
bancarias, parte de su nómina o pensión, etc.

4. Embargo a los avalistas.
Además, si existen avalistas del préstamo, ellos también pagarán las
consecuencias de las deudas pendientes, y no solo si el moroso no tiene bienes.
En caso de impago, la entidad puede elegir si se queda con los bienes del titular del
préstamo o con los del avalista.
5. Lista de morosos.
Y por descontado, al no pagar la persona va directa a RAI, ASNEF o cualquier
otra lista de morosos. Recordamos que estas listas con consultables por todas las
40
entidades de crédito, lo que dificultará o imposibilitará la obtención de financiación
en el futuro.
Cabe destacar el hecho de que las entidades de crédito y prestamistas privados
proceden a apuntar al moroso en estas listas mucho antes que las entidades
bancarias, más propensas a negociar una solución de pago.
41
CAPÍTULO IV
DIFERENCIAS ENTRE GARANTIAS REALES Y PERSONALES
Podemos hacer algunas diferencias entre derechos de garantía personal y
derechos de garantía real:
DERECHOS DE GARANTÍA DERECHOS DE GARANTÍA REAL

PERSONAL
Es un sujeto quien asegura el Existe un objeto

cumplimiento de la obligación
No existe el derecho de perseguir los Otorga el derecho de persecución

bienes del garante, por cuanto el sobre el bien dado en garantía.
derecho de garantía no está concretado
en ningún bien específico
Todo el patrimonio del garante Recae sólo sobre un bien o varios

responde por la deuda de su bienes determinados.
garantizado
Existe el beneficio de división y de No existen tales beneficios, porque

excusión (derecho de fragmentar la es un derecho indivisible y grava la
obligación en caso de pluralidad de totalidad del bien o bienes y porque
fiadores y/o facultad de solicitar que se dichos bienes has sido expresamente
entiende la acción de cobro primero afectado.
contra el deudor.
42
SUGERENCIAS Y/O RECOMENDACIONES
Sabemos que en algunos casos puede ser muy difícil pedir este tipo de
préstamos con avales y otros, por eso es que por ejemplo para el caso de las
hipotecas debemos tener en cuenta lo siguiente:
• Estabilidad laboral
La condición imprescindible es disfrutar de una estabilidad laboral, de manera
que el candidato deberá demostrar que no se ha producido un parón profesional en
su vida laboral en los dos últimos años. El banco comprueba y se asegura de que
hay una continuidad en el trabajo e incluso analiza la firmeza de la empresa
contratante, para verificar una trayectoria intachable que despeje cualquier duda de
solvencia y seriedad. En este sentido, los primeros perjudicados ante la nueva

situación de la economía son, sin duda, los inmigrantes -como explica Rodríguez- a
quienes "directa y drásticamente" se les ha "cortado el grifo" debido a su
inestabilidad laboral. Sólo una contrastada aportación de fondos y una probada
capacidad de ahorro podrían actuar como salvoconducto para que la entidad
bancaria diera luz verde a la posibilidad de un crédito.
• Probada capacidad de ahorro
La capacidad de generar ingresos y una contrastada solvencia son vitales para
tramitar la posible concesión de un préstamo bancario. La peculiar situación de cada
persona, su trayectoria vital, es revisada con lupa. El banco ya espera que un joven
de 25 años se enfrente a la compra de su primera vivienda sin ningún patrimonio, ni

43
grandes ahorros que le amparen; pero ¿qué ocurre si una persona de 45 años
plantea la compra de su primera vivienda sin ningún respaldo económico? En casos
como éste, el banco se permite juzgar el "modus vivendi" del solicitante: su posible
carácter despilfarrador, a qué se ha dedicado en su vida o qué ha causado que haya
vivido tanto tiempo sin generar ahorros.
Para obtener un crédito el nivel de endeudamiento del solicitante no debe superar
el 40% de sus ingresos
• Solvencia contrastada.
La sospecha de encontrarse ante un posible despilfarrador que no se ajusta a los
parámetros exigidos puede ser un factor clave para la entidad financiera a la hora
de no otorgarle su confianza. Ante un panorama poco esperanzador, el banco

investigará el endeudamiento que el solicitante pueda tener, comprobando en
primer lugar si el interesado acarrea préstamos con otras entidades bancarias.
Algunas entidades concretan aún más: requieren las tres últimas nóminas del
interesado y el IRPF de los últimos años.
• Confianza que genera el cliente
Hay un factor relevante en la concesión de un crédito: el de la confianza generada
por el cliente, como señala Javier Villoria, "cuanto más se conoce al cliente, más
fácil es saber si va a devolver el dinero o no", aunque reconoce que "no siempre
ocurre así". Tener en cuenta este parámetro justifica la facilidad para conceder
44
préstamos a clientes de oficina que llevan operando con normalidad unos cuantos
años, al considerar que demuestra un nivel de solvencia probado.
• Nivel de endeudamiento
Se tiene muy en cuenta que el endeudamiento no sea alto; el coeficiente
solicitado no debe ser mayor del 40% del total de los ingresos del trabajador.
45
CONCLUSIONES
En relación con los resultados de la búsqueda realizada que forman indicios
notables del trabajo de investigación, formulamos:
1. Las garantías se sustentan en la necesidad del acreedor de respaldar su
crédito en caso que el deudor incumpla con la obligación contenida en el
título valor; entonces, garantizar supone asegurar el cumplimiento de una
obligación.
2. Las garantías pueden ser de carácter personal o real. Por la personal una
persona es la que se obliga a pagar la obligación de su garantizado en
caso de incumplimiento de éste. Por ejemplo, la fianza, el aval, la
solidaridad pasiva; por la real, se asegura una obligación afectando un

bien determinado. Por ejemplo, la prenda, la hipoteca, anticresis, derecho
de retención. Pero el contrato por el cual se constituye tiene la calidad de
accesorio, respecto a la obligación garantizada.
3. hemos concluido que el aval es el acto jurídico, unilateral, solemne, formal
y literal por el cual una persona (avalista) garantiza en todo o en parte, el
pago del título en favor de un obligado cambiario (avalado).
4. Como se sabe la persona que presta el aval se denomina avalista, y hoy
en día puede serlo cualquier persona con capacidad de obligarse
cambiariamente, excepto el obligado principal.
5. El avalado es la persona en cuyo favor se presta la garantía de aval. Puede
ser avalado cualquier obligado cambiario, sea obligado principal, como el

46
aceptante, sea de regreso, como el librador y los endosantes, sea
accesorio, como otro avalista.
6. El avalista queda obligado en los mismos términos que su avalado;
contrae una obligación solidaria con los demás firmantes del título valor, y
la obligación que asume es sucesiva, no es un co - obligado aunque su
obligación sea idéntica a la del avalado.
7. La fianza es una garantía personal accesoria, en virtud de la cual una o
más personas responden de una obligación ajena, comprometiéndose
para con el acreedor a cumplirla en todo o en parte, si el deudor principal
no lo cumple
47
BIBLIOGRAFÍA
Zamora y Valencia, Miguel Ángel: Contratos Civiles, México, 12.ª ed., Porrúa,
2009.
Domínguez Martínez, Jorge Alfredo: Derecho Civil. Teoría del Contrato.
Contratos en Particular, México, Porrúa, 2000, 1.ª ed. pp. 729 y 730.
48
WEBGRAFÍA
Navarro., J. (1 de 12 de 2015). Garantia real y personal. Obtenido de Definición
ABC.: https://www.definicionabc.com/negocios/garantia-real-personal.php
Wikipedia. (4 de Mayo de 2018). Wikipedia, La enciclopedia libre. Obtenido de
Wikipedia, La enciclopedia libre:
https://es.wikipedia.org/w/index.php?title=Especial:Citar&page=Garant%C3%ADa
&id=107543359
https://html.rincondelvago.com/anticresis-en-peru.html
https://www.monografias.com/trabajos39/hipoteca-peru/hipoteca-peru.shtml
https://www.monografias.com/docs/garantia-de-titulos-valores-F3YA6YNJBZ

https://gestion.pe/tu-dinero/diferencia-aval-fianza-146310
https://es.scribd.com/document/317329500/monografia-carta-fianza-docx
https://www.economiadigital.es/finanzas-y-macro/las-cinco-consecuencias-de-
no-pagar-un-credito_134440_102.html
49

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UNIVERSIDAD NACIONAL JORGE BASADRE GROHMANN

Facultad de Ciencias Jurídicas y Empresariales

GARANTÍAS REALES Y PERSONALES

Presentado por : Obed Rubén Sánchez Ahumada

Asignatura : Derecho Empresarial I

Docente : Dr. Juan P. Noa Torres

El presente trabajo es dedicado, en primer lugar a Dios por

darme la sabiduría para la realización y concretización de

GARANTIAS REALES Y PERSONALES

porque son los motores que impulsan mi vida diariamente.

el fruto de la investigación obtenida a lo largo de esta semana.

GARANTIAS REALES Y PERSONALES

Y también a mis compañeros por su apoyo y cariño.

GARANTIAS REALES Y PERSONALES

3.2.3 SUJETOS DEL AVAL. ....................................................................................... 23

GARANTIAS REALES Y PERSONALES

El presente trabajo monográfico tiene como tema “GARANTÍAS REALES Y

PERSONALES”, El objeto de estudio, es hacer dar a entender la importancia que

darán a entender cuál es el fin de las garantías y su importancia en la rama crediticia

y comercial, en otro orden de ideas plasmadas en este trabajo estudiaremos los

inclinaremos más profundamente al estudio de las garantías personales y reales

GARANTIAS REALES Y PERSONALES

Este presente trabajo aborda cuatro capítulos: garantías, garantías reales,

garantías personales y diferencias entre garantías reales y personales. El primer

capítulo desarrolla un breve recorrido sobre los conceptos de garantía, luego se

explicara sobre la importancia y obligaciones de las garantías. El segundo capítulo

comprende la clasificación de garantías reales (prenda, hipoteca y anticresis), ya el

tercer capítulo comprende la clasificación de garantías personales (aval, fianza y

personales mediante un cuadro comparativo.

nómina de su salario mensual o la hipoteca de la vivienda, entre otros). Este tipo de

requisitos actúan como garantía de pago. En la mayoría de operaciones financieras

ambas forman parte de un concepto general, la garantía crediticia.

GARANTIAS REALES Y PERSONALES

las personales y las reales.

Las Personales (como su nombre lo indica) son aquellas que asumen

directamente “las personas”, teniendo como respaldo (de manera genérica) su

types of requirements act as a guarantee of payment. In most financial operations

part of a general concept, the credit guarantee.

GARANTIAS REALES Y PERSONALES

having as a backup (in a generic way) their assets.

The Royals are those that are specifically constituted on a good.

El objetivo general de este trabajo es conocer más a fondo el concepto de

garantías reales y personales, su clasificación, características más

GARANTIAS REALES Y PERSONALES

b. Conocer la clasificación de garantías personales y reales.

c. Investigar los sujetos que intervienen en tales garantías.

Una garantía es un contrato mediante el cual se pretende dotar de una mayor

seguridad al cumplimiento del pago de una deuda. (wikipedia, 2018)

reembolso de los créditos otorgados. El requerimiento de garantías para respaldar

procedimiento judicial Para obtener el reembolso.

La garantía es un colateral, no es la base sobre la cual se fundamenta el crédito,

GARANTIAS REALES Y PERSONALES

consistir la garantía en un derecho real de garantía, un contrato, una inscripción u

otro tipo de garantía establecida en el derecho positivo de cada Estado.

1.2 ORIGEN HISTÓRICO

de la distinción conceptual entre derechos reales y personales: el histórico y el

En el derecho romano primitivo era imposible encontrar esta diferencia, ya que

Recién en una etapa muy posterior puede encontrarse la distinción concepto

entre derechos personales y reales, cuando se reemplaza la vinculación o atadura

persona del deudor por la de sus bienes, pasándose de la ejecución personal a la

GARANTIAS REALES Y PERSONALES

urbanas. Después siguieron el usufructo y el uso, los derechos de habitatio y operae

de prenda e hipoteca, consideradas como de garantía.