02/07/2015
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS /UNJU –
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA 2015
UNIDAD 10
MICROFINANZAS
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ADMINISTRACIÓN FINANCIERA 2015
MICROFINANZAS
NANOEMPRESA: actividad de producción y/o de prestación de
servicios personales efectuada por una persona de modo
individual (autoempleo), generalmente de modo informal y,
eventualmente, auxiliada por un familiar directo, sin relación de
empleo, y cuya inversión en activos fijos es mínima, normalmente
representada por herramientas y/o utensilios de trabajo
(LJUNGBERG NIETO, Juan G., 2011).
MICROEMPRESA: actividad de producción y/o prestación de
servicios que lleva a cabo una persona, de modo individual o
asociada con otra u otras sin contrato explícito normalmente, que
generalmente emplea –de modo informal o formal- una o más
personas, que corrientemente se inicia de modo informal y
eventualmente se formaliza fiscalmente, y cuya dotación de
activos fijos incluye máquinas, equipos, mobiliario e inmuebles
propios o no. (LJUNGBERG NIETO, Juan G., 2011).
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10. MICROFINANZAS
10.1. Microfinanzas, entrepreneurship y nanoempresas:
conceptos, evolución histórica. Mapa mundial, regional y
nacional de las microfinanzas.
10.2. Rol de las microfinanzas en la luchas contra la pobreza y
por la inclusión social.
10.3. El mundo de las microfinanzas: a) instituciones; b)
productos: el microcrédito; el microseguro; el microfactoring; el
microahorro; el microfranchising. Conceptos, tipos,
características. Fondeo o Fundrising y Crowdfunding.
10.4. Metodología de análisis en microfinanzas: el riesgo
crediticio, garantías solidarias, scoring en microfinanzas, tasas,
plazos. Costo del microcrédito: supuestos y realidad.
10.5. La evaluación en microfinanzas: a) de las IMF:
sustentabilidad; b) de los beneficiarios: medición de impactos.
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EMPRENDEDOR: el que crea algo nuevo, el que da pasos por fuera de la rutina, el que
tiene y ejerce liderazgo, enfrenta la incertidumbre de lo nuevo y desconocido dificultad
específica” (SCHUMPETER, 1961). Y, entonces, refleja sobre la importancia del sentido de
misión personal del emprendedor, pues “en el íntimo de aquél que anhela realizar una nueva
iniciativa, las fuerzas del hábito se levantan y dan testimonio contrario al proyecto embrionario,
otra especie de fuerza de voluntad es, por tanto, necesaria para arrancar, de entre la faena y la
preocupación de la renta diaria, objetivo y tiempo para concebir y ejecutar la nueva
combinación y para convencerse de considerarla como una posibilidad real y no apenas como
un sueño fugaz”. Concluyendo que “esa libertad mental presupone un gran dominio ante las
solicitaciones de cada día, y constituye un elemento peculiar y raro por naturaleza”
(SCHUMPETER, 1961). Por fin, el autor considera las reacciones del ambiente al agente de
cambio: “la reacción del medio ambiente social contra quien anhela realizar una cosa nueva
puede manifestarse” de varias formas: en la existencia de impedimentos legales o políticos; en
los grupos amenazados por la innovación; en la dificultad de encontrar la colaboración
necesaria; y, finalmente, en la dificultad de conquistar consumidores (SCHUMPETER, 1961).
Según Drucker (1987) los emprendedores e innovadores no se contentan en mejorar lo que ya
existe. Ellos buscan crear nuevos y distintos, situaciones nuevas y diferentes, convirtiendo un
"material" en un "recurso" . El autor concluye que: "Innovación sistemática en la
búsqueda deliberada y organizada de cambios, y en el análisis sistemático de las oportunidades
que tales cambios puedan ofrecer para la innovación económica y social. Ser
emprendedor es ser innovador."
Los emprendedores luchan por mantener sus empresas en posición de competitividad.
Así aclara M. J. Morris (1991) El buen sentido y la creatividad son indispensables para que el
emprendedor entre en el mundo de los negocios. Muchas empresas fueron fundadas por
personas con formación totalmente adversa al ramo de negocio escogido. En relación al tema el
autor afirma que el propietario del negocio fija su abordaje en la estructura
AINDA, o sea, Atención, Interés Deseo y Acción.
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MICROFINANZAS
Según Drucker (1987) los emprendedores e innovadores no se
contentan en mejorar lo que ya existe. Ellos buscan crear nuevos y
distintos, situaciones nuevas y diferentes, convirtiendo un "material"
en un "recurso" . El autor concluye que: "Innovación sistemática
en la búsqueda deliberada y organizada de cambios, y en el análisis
sistemático de las oportunidades que tales cambios puedan ofrecer
para la innovación económica y social. Ser emprendedor es
ser innovador."
Los emprendedores luchan por mantener sus empresas en
posición de competitividad. Así aclara M. J. Morris (1991) El buen
sentido y la creatividad son indispensables para que el emprendedor
entre en el mundo de los negocios. Muchas empresas fueron
fundadas por personas con formación totalmente adversa al ramo de
negocio escogido. En relación al tema el autor afirma que el
propietario del negocio fija su abordaje en la estructura AINDA,
o sea, Atención, Interés Deseo y Acción.
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CON RESPONSABILIDAD SOCIAL
empresa. (sg/D.R.A.E.L.)
(Del it. impresa).
1. f. Acción o tarea que entraña dificultad y cuya
ejecución requiere decisión y esfuerzo.
2. f. Unidad de organización dedicada a actividades
industriales, mercantiles o de prestación de servicios
con fines lucrativos.
3. f. Lugar en que se realizan estas actividades.
4. f. Intento o designio de hacer algo.
5. f. Símbolo o figura que alude a lo que se intenta
conseguir o denota alguna prenda de la que se hace
alarde, acompañada frecuentemente de una palabra o
mote.
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CON RESPONSABILIDAD SOCIAL
emprendedor, ra. (sg/D.R.A.E.L.)
1. adj. Que emprende con resolución acciones dificultosas o azarosas.
emprender. (sg/D.R.A.E.L.)
(Del lat. in, en, y prendĕre, coger).
1. tr. Acometer y comenzar una obra, un negocio, un empeño,
especialmente si encierran dificultad o peligro.
2. tr. coloq. Acometer a alguien para importunarlo, reprenderlo,
suplicarlo o reñir con él. Juan la emprendió CON Luis. El joven la
emprendió A golpes.
3. tr. ant. Prender fuego. Era u. t. c. prnl.
~la para un sitio.
1. loc. verb. coloq. Tomar el camino con resolución de llegar a un
punto. Al amanecer la emprendimos para el monte.
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CON RESPONSABILIDAD SOCIAL
EMPRENDEDOR O “ENTREPRENEUR”
- Palabra derivada del francés
-Richard Cantillon (1680-1734), economista irlandés,
“Ensayo sobre la Naturaleza del Comercio en General”.
Jevons lo consideró “la cuna de la economía política”.
- Tipo de personalidad que toma sobre sí una nueva
empresa y acepta toda la responsabilidad y el resultado .
EMPRESARIO
-Jean Baptiste Say, economista francés, la acuña por vez
primera alrededor de 1800.
-Intermediario entre capital y trabajo
-Busca oportunidades y asumen un nivel de riesgo
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CON RESPONSABILIDAD SOCIAL CON RESPONSABILIDAD SOCIAL
.

empresario, ria. . (sg/D.R.A.E.L.)

CREATIVIDAD
1. m. y f. Persona que por concesión o por contrata ALTO
ACCIÓN
ejecuta una obra o explota un servicio público.
INNOVACIÓN
2. m. y f. Persona que abre al público y explota un
espectáculo o diversión. MEDIO RECURSOS
3. m. y f. patrono (‖ persona que emplea obreros).
4. m. y f. Titular propietario o directivo de una
industria, negocio o empresa. Motivación-
Idea-Validación- Nacimiento Supervivencia GIBB
BAJO Escala/Recursos- o creación
EMPRESARIO CAPITALISTA GERENTE Negociac.Ingreso
Tiempo
EMBRIONARIA CRECIMIENTO MADUREZ

HACIA UNA CULTURA DE EMPRENDEDORISMO Y EMPRESARIALIDAD HACIA UNA CULTURA DE EMPRENDEDORISMO Y EMPRESARIALIDAD
CON RESPONSABILIDAD SOCIAL CON RESPONSABILIDAD SOCIAL

CARACTERÍSTICAS DEL EMPRENDEDOR CARACTERÍSTICAS DEL EMPRENDEDOR

PERSEVERANTE
APASIONADO "No son los golpes ni las caídas las que hacen fracasar al
La pasión no añade a nuestros días un motivo. Ella es hombre; sino su falta de voluntad para levantarse y seguir
el motivo en sí que nos impulsa y compromete a una adelante". Anónimo
"Los Maestros pueden mostrar la puerta, más sólo usted
vida mejor. puede entrar". Proverbio Chino
IMAGINATIVO Y CREATIVO Y SI perdieras, empezar otra vez como cuando empezaste
y nunca más exhalar una palabra por la pérdida sufrida !
TRABAJADOR
Si puedes obligar a tu corazón, a tus fibras y a tus nervios
MOTIVADOR a que te obedezcan aún después de haber desfallecido y
RESPONSABLE SOCIALMENTE que así se mantengan hasta que en ti no haya otra cosa
que la voluntad gritando ¡Persistid, es la Orden!
Rudyar Kipling - If

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CON RESPONSABILIDAD SOCIAL
“Hoy, antes del alba, subí a la colina, miré los cielos
apretados de luminarias y le dije a mi espíritu:
cuando conozcamos todos esos mundos y el placer y
la sabiduría de todas las cosas que contienen
¿estaremos tranquilos y satisfechos?
Y mi espíritu dijo: no, ganaremos esas alturas sólo
para seguir adelante”.
Walt Whitman
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ADMINISTRACIÓN FINANCIERA 2015
MICROFINANZAS
INTERROGANTES
 ¿ Se benefician más lo pobres de los préstamos que de
mejores formas de ahorrar?
¿Los subsidios, son una ayuda o un obstáculo?
 ¿Es suficiente dar créditos sin capacitación y otros?
 ¿Cuáles mecanismos del crédito han impulsado
desempeños exitosos?
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MICROFINANZAS
una de esas PEQUEÑAS IDEAS
que resultan tener ENORMES IMPLICACIONES
“…son nada menos que una REVOLUCIÓN O CAMBIO DE PARADIGMA”
(ROBINSON, 2001)
POSIBILIDADES
 Reducir la pobreza
Mejorar las condiciones de vida de los más pobres
 Reducir las desigualdades de género
 Promover el cambio social
 Destrabar el potencial productivo de los pobres y crear PE
 Proveer la inclusión financiera de vastos sectores
Ampliar los mercados de créditos
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ADMINISTRACIÓN FINANCIERA 2013
MICROFINANZAS
MITOS
 Las Microfinanzas (MF) son préstamos grupales (PG)
 La baja morosidad es resultado de los PG
 Las MF tienen un poderoso efecto social, son un
importante instrumento para reducir la pobreza y para
empoderar a las mujeres
 Las mayoría de las Instituciones de Microfinanzas (IMF)
están sirviendo a los pobres a la vez que obtienen ganancias
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MICROFINANZAS MICROFINANZAS
LOS RENDIMIENTOS MARGINALES DEL CAPITAL ¿Por qué la Industria Financiera tradicional no cubre este nicho de
mercado con un potencial de ganancias mayor dado que pude pagar
Producción mayores tasas de interés?
Las empresas más pobres  ¿Por qué los capitales financieros no fluyen del Sur al Norte, de las
obtienen rendimientos capitales y principales ciudades nacionales a pueblos del interior, de las
capitales provinciales a localidades del interior; es decir, de las zonas con
mayores de sus inversiones empresas más capital intensivas a otras con empresas de menor o casi
Rendimiento marginal para que las empresas que nula intensidad de capital?
el empresario mas rico
tienen mucho capital y  ROBERT LUCAS Jr., 1990, Premio Nobel de Economía midió la
diferencia esperada de rendimientos en distintos países. Así, los
Rendimiento marginal para pueden pagar tasas de prestatarios de la India estarían en condiciones de pagar 58 veces más
el empresario más pobre por el capital que los de EUA. El dinero debería fluir de Nueva York a
Interés más altas que
Nueva Delhi !!!
las ricas
Capital
Mirada subrayada por el CGAP (Consultative Group tu Assit the Poorest), 1996
 VER: “Las microfinanzas están atrayendo a los grandes”-Keith Epstein et al. In:
BussinessWeek, Julio 16, 2007.
(consorcio donador con sede en Washington en las oficinas del Banco Mundial).

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MICROFINANZAS MICROFINANZAS
CUATRO POSIBLES RESPUESTAS DESDE LAS FINANZAS “EL DESAFÍO DE LAS MICROFINANZAS ES
EL MAYOR RIESGO, debido a: TOTALMENTE POLÍTICO”
1. Las RESTRICCÍONES LEGALES A LAS TASAS DE INTERÉS  Los pobres solicitan préstamos ¿a quienes?
2. LA SELECCIÓN ADVERSA POR LA INFORMACIÓN INCOMPLETA  PRESTAMISTAS
SOBRE LOS PRESTATARIOS  PARIENTES
3. Los ALTOS COSTOS DE TRANSACCIÓN  VECINOS
 COMERCIANTES LOCALES
4. EL RIESGO MORAL porque los bancos:
que TIENEN BUENA INFORMACIÓN y MEDIOS APROPIADOS PARA
1. No pueden asegurarse que los prestatarios hagan todo el
HACER CUMPLIR LOS CONTRATOS, pero…
esfuerzo necesario para el éxito de sus proyectos;
SUS RECURSOS SON INSUFICIENTES
2. Los clientes desaparecen llevándose el dinero de los bancos; y
LAS MICROFINANZAS son una propuesta de SOLUCIÓN al
3. Tienen dificultad de hacer cumplir los contratos en sistemas
COMBINAR los recursos de los bancos con las ventajas locales de
judiciales débiles y con fuertes influencias políticas y de grupos e información y costos de los prestamistas.
presión

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MICROFINANZAS
HISTORIA DE INTENTOS
1. Los fracasos de los Bancos de Desarrollo del Estado
1. Tasas nominales bajas con altas tasas de inflación generan tasas
reales negativas generan demanda excesiva de préstamos,
aumentando la presión para su otorgamiento mediante favores
políticos.
2. Estas tasas eliminan racionalidad en la selección de proyectos
de inversión (“ley de hierro de las restricciones a la tasa de
interés” – GONZÁLEZ-VEGA, 1984).
3. Subsidios al crédito empeoran la distribución del ingreso ya
que sólo llegan a prestatarios acomodados por riqueza y/o
vínculos políticos. (McKINNON, 1973).
4. Bajísima tasa de recuperación.
5. Presiones políticas para “perdonar” a los deudores
desapareciendo incentivos para crear instituciones sólidas.
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MICROFINANZAS
la UNCDF declaró el 2005 como el año internacional del microcrédito.
Sólo para dar una idea del crecimiento del microcrédito, el Grameen Bank
reporta un crecimiento exponencial. Para enero de 2009, el banco tenía 19,800
empleados, 2,562 sucursales que daban servicio a 83,458 aldeas y 7.97
millones de prestatarios, con un total de activos de 103 billones de Takas. (1
dólar = 68.9 takas ,en enero de 2009)
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MICROFINANZAS
2. Raíces asiáticas.
1976 – Aldea de Jobra – Bangladesh (a 5 años de su independencia de Pakistán
luego de feroz guerra y 3 de grandes inundaciones con una gran hambruna y 80% de la
población en la pobreza) – MUHAMMAD YUNUS –Préstamos de capital de trabajo para
descascarado de arroz y cestería de bambú con fondos personales… uno de los grandes
problemas eran los prestamistas, que imponían condiciones tan abusivas que la gente vivía en
estado de semi-esclavitud. Un estudiante de Yunus elaboró una lista de estas personas y el
resultado fue de shock: 42 personas, que necesitarían en total 27 dólares-. - - Banco
(central) de Bangladesh – GRAMEEN BANK (El Banco de los Pobres)
(Banco de la aldea) 04/09/1983 –Aldea de Tangail –
INNOVACIÓN = PRÉSTAMOS A GRUPOS
"Decidí que debía renunciar a todo lo que había aprendido
en las aulas para intentar simplemente ser un ser humano
y buscar un modo de ser útil a otros seres humanos“
VER: http://www.revistafusion.com/2000/octubre/
repor85.htm y http://mundomicrofinanzas.blogspot.com.ar/
2009/12/la-historia-nunca-antes-contada-del.html
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MICROFINANZAS
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MICROFINANZAS MICROFINANZAS
¿Por qué banca tradicional no puede movilizar esos recursos a pobres?
Bangladesh: características
Consolida pequeños recursos para prestarlos en grandes créditos
􀁺 133 mil Km2 (Jujuy: 53.000 Km2) Prestatario puede tener poca liquidez pero debe ser solvente y tener
– Clima tropical proyecto viable
– Tierras planas, inundables Solvencia del cliente es patrimonial, debe tener garantías reales o
avales; pobres no tienen
􀁺 150.5 millones de habitantes Analista de banco investiga solvencia del cliente y viabilidad del
– Edad promedio 22.5 años proyecto; si crédito es pequeño porque proyecto es pequeño, análisis
– Mortalidad infantil: 59.12 /1,000 cuesta más que préstamo
Banca tradicional es indispensable para atender otros segmentos
– Expectativa de vida: 62.84 años
– Musulmanes 83%, Hindúes 16%, otros 1% Instituciones Financieras no tradicionales
 Sin analistas, encarecen el crédito, comunidad debe analizar el
– Sólo 53.9% de hombre mayores de 15 años leen y escriben;
proyecto y al prestatario
mujeres 31.8%
 No exigen solvencia patrimonial; solvencia es
– Lengua: Bengalí moral, comunidad conoce al sujeto
– Ingreso per cápita (PPP): US$ 2,200 (2006), Colombia US$ 8,400 –Por lo tanto, no exigen garantías reales
Fuente: CIA, Worldfact book  Sin papeleo
 Sin ir al banco; banco va al cliente

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ADMINISTRACIÓN FINANCIERA 2013 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA 2015
MICROFINANZAS MICROFINANZAS
Rol de la banca no tradicional Grameen Bank actualización mensual
en millones US$:
Enero Marzo,
2007 2008

Inducir mayor competencia en el mercado de Créditos acumulados desembolsados

Crédito acumulados repagados
6,009.3
5,344.2
6,900.61
6,160.06
crédito Créditos desembolsados en el mes 55.2 76.54

Movilizar recursos de y para los propios pobres Créditos pagados en el mes

Saldo de créditos
55.7 65.50

Capitalizar pobres Básicos 441.1 505.28

Flexibles 25.0 37.97
Desarrollar economías locales de Vivienda 4.0 2.96
Otros 8.0 13.59
Total 478.0 559.79
Tasa de recuperación (%) 98.5 98.22

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MICROFINANZAS MICROFINANZAS
¿Por qué morosidad es baja?
Grameen Bank actualización mensual
en millones US$: ¿Los pobres son buenos pagadores? No necesariamente
Enero Marzo,
Créditos acumulados a microempresas Los mecanismos operativos del Grameen son responsables de la reducida morosidad.
2007 2008 Crean fidelización: no es forzosa pero sumamente efectiva.
Número de prestamos 1,035,751 1,350,837 “Garantía solidaria”: crea presión social
Depósitos del prestatario: con gran parte de su escaso patrimonio en el banco,
difícil “desaparecer” para eludir obligaciones.
Créditos desembolsados 348.8 467.98 Prestatario es accionista del Banco y miembro potencial del directorio con
participación importante en su desempeño
Créditos pagados 262.4 372.48 Confianza entre institución, prestatario y comunidad: decisión de crédito ejercida
reuniones del Centro y Grupo con promotor.
Número de teléfonos Grameen 282,662 296,438 Forma progresiva y creciente de los créditos: sustancial que prestatario mantenga
historia crediticia intachable en el Banco.
Número de casas construidas con créditos de Tales mecanismos no se encuentran en la banca tradicional. Por ello garantías reales y
642,355 653,266 avales cruciales para asegurar cumplimiento de obligaciones, con lo cual se excluye a
vivienda
pobres.

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MICROFINANZAS
¿ QUÉ HAY EN A.L. Y EN ARGENTINA ?
Fondos rotatorios para microcréditos bajo diferentes nombres y
modalidades.
Crecen poco. Son poco significativos, tienen poco impacto
¿Limitados por capital? No aumentan capital con depósitos
porque no califican como intermediarios financieros.
¿Estilo de operación? Operaciones tradicionales con costos
operativos elevados: Benchmarking
Microfinanzas en AL llega a menos pobres que en Asia. Muchos
prestatarios no son pobres. Orientación de microfinanzas es más
comercial. Requerimiento típico es que prestatario tenga pequeña
empresa y experiencia empresarial (Montgomery y Weiss, Asian
Development Bank, 2005)
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MICROFINANZAS
El Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) del Grupo BID y el
Portal de Microfinanzas organizan el seminario en línea: "Remesas
a América Latina y el Caribe superan su máximo valor histórico
en 2014".
En 2014, las remesas que recibió la región de América Latina y el
Caribe crecieron 5,3% con respecto al año anterior, alcanzando los
US$ 65.382 millones, y superando su máximo histórico de 2008.
Este incremento refleja el importante crecimiento de estos flujos
hacia México (8%), Centroamérica (7,4%) y el Caribe (6,3%),
vinculado a la recuperación de la economía y mercado laboral de
Estados Unidos. Sin embargo, hubo un descenso de 1% hacia
Sudamérica debido en parte a la situación económica en España,
país que constituye una de las principales fuente de flujos de
remesas hacia esa subregión.

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MICROFINANZAS
Siete modelos de negocios inclusivos
Según la Corporación Financiera Internacional (CFI)
La Corporación Financiera Internacional (IFC) ha lanzado una nueva
publicación denominada "Acelerando las oportunidades de los Negocios
Inclusivos". En ella identifica 7 modelos que permiten la expansión en el
acceso a los bienes, servicios y oportunidades de en la mejora de la
calidad de vida en los sectores más pobres de la sociedad, sin perder por
ello el retorno financiero. Los hallazgos del informe se basan en un análisis
del portfolio del IFC, el cual encontró que las inversiones de las empresas
que están maduras en los modelos de negocios inclusivos muestran
rendimientos financieros muy similares a los del resto del portfolio en su
conjunto, si bien tienen un mayor impacto en el desarrollo.
Los siete modelos identificados en el informe son:
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MICROFINANZAS
- Valor del dinero por escalas: para que la educación universitaria sea
accesible a estudiantes de bajos ingresos.
- Valor del dinero por la vivienda: para que la propiedad de una vivienda
a los compradores de bajos ingresos sea posible a través de una
combinación de alto valor por su dinero, y se les pueda facilitar el acceso
al financiamiento hipotecario.
- Plataformas de transacciones electrónicas: para permitirles a personas
de bajos ingresos pagar por bienes y servicios por vía electrónica, a menor
costo y sin el riesgo de pagar en efectivo.
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MICROFINANZAS
-Microdistribución y retail: para llegar a los consumidores finales de la
pirámide, que tienden a hacer compras pequeñas y frecuentes, a través de
minoristas que necesitan entregas pequeñas y frecuentes y la posibilidad de
comprar a crédito.
- Experiencias basadas en el crédito al consumo: son préstamos a clientes
de la empresa que sabe que son dignos de crédito a través de la experiencia
pasada.
- Extensión de la red de utilidades: para ampliar la cobertura de la
infraestructura de red a las personas más distantes y con frecuencia a los
barrios de más bajos ingresos.
- Adquisiciones de pequeña escala: para convertir a los pequeños
agricultores dispersos geográficamente en fuentes confiables de suministro de
calidad.
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MICROFINANZAS
Negocio social”: siete definiciones
Se habla mucho del “negocio social” o Social Business como área de
innovación para los negocios pero, ¿alguien tiene realmente una definición?
Presentamos siete alternativas para conceptualizar un término que está en
boca de todos.
Una primera aproximación la define como un proceso mediante el cual se
incluye a una red de personas para crear nuevos negocios y crear valor.
1) En relación a los valores
Una de las preguntas más importantes que se deben hacer quienes toman las decisiones es si el
negocio social implica también un nuevo esquema en valores sociales. ¿Las empresas tienen
que redefinir su lugar en la sociedad? El concepto de valores compartidos reconoce que hay un
valor en las necesidades sociales y que los mercados responden también a eso, no solamente a
necesidades económicas convencionales.
2) Más atención a la base de la pirámide
El negocio social se origina en las actividades dirigidas a la base de la pirámide. Esta manera de
definir el concepto alude a la pobreza y cómo un negocio social puede aliviarla con una actitud
más emprendedora.
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MICROFINANZAS MICROFINANZAS EN ARGENTINA
3) La importancia del Peer-to-peer (persona-a-persona)
Es importante utilizar las potencialidades de la web 2.0. Todos los negocios sociales, desde instituciones financieras no supervisadas por el Banco Central
Napster a Ebay, han creado plataformas que permiten interactuar con otras personas y hacer incluyen a las Organizaciones no Gubernamentales (ONG), sociedades
negocios con ellas. anónimas, cooperativas y mutuales. Se trata de organizaciones de
4) Como extensión de las redes sociales
carácter semi-formal en tanto han adquirido algún marco de
Esta definición entiende a los negocios sociales (o Social Business) como una extensión de las funcionamiento legal.
redes sociales (Social Media). Para los expertos el negocio social no es sino una mejora en la
comunicación entre las compañías, clientes y empleados.
otro tipo de organizaciones que, además de no estar
regulados por el Banco Central, no cuentan con ningún tipo
5) La clave: la acumulación de datos
También existen los que entienden al negocio social como la mera acumulación de datos que los
de marco legal. Estas instituciones pertenecen al sector
usuarios comparten cuando navegan online. Cómo se usan esos datos crea nuevos protocolos informal (prestamistas que han tenido una penetración
como Open Graph.
6) La acción de la inteligencia colectiva
considerable en el sector microempresarial3. También
La inteligencia colectiva también es un factor importante a la hora de hablar de negocios sociales. podemos incluir en este sector a organizaciones de
Es la creación de valor a través de la búsqueda de soluciones compartidas la que puede beneficiar
a la sociedad en sus problemas clave .
microcréditos (generalmente pequeñas o vinculadas a
7) Los negocios sociales tienen que ver con la RSE actividades parroquiales) que no han adquirido la personería
Todas estas definiciones ayudan a pensar cómo serán las empresas en el futuro. Pero el negocio
social no tiene que ver con ser más social sino con cumplir el rol que cada uno de los actores del
jurídica y sistemas de ahorro y crédito populares).
proceso productivo tiene en la sociedad. Sólo de esa manera se puede reiniciar el sistema para
llegar, juntos, a una etapa más productiva.

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MICROFINANZAS MICROFINANZAS
diversos programas públicos nacionales, provinciales o municipales
que actúan en el campo de las microfinanzas

No existe un registro oficial de IMF

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