Prestamo de uso y prestamos de consumo, de uso es cuando alguen presta un bien para que

una persona use el bien y se lo devuelva. Prestamo de consumo, lo usa consume y luego se lo
devuelve, no el mismo bien sino similar.

Surge el comodato, cuando el comodante le da un bien a un comodatario para que lo disfrute

pero luego se lo regrese. El mutuo, es un acuerdo hay alguien que entrega,.

Contrato de desposito se refiere a dinero, pero hay depósitos de bienes, dentro de estos. Hay
otros elementos que lo dejan en el deposito, el depositario lo guarda y luego se lo devuelve.
De los contratos de deposito surgen los términos depositante y depositario

2-El contrato de deposito de cosas fungibles o contrato de deposito irregular

La función económica y social que cumplen los depósitos irregulares. Los depósitos irregulares
son bienes fungibles, que se pueden consumir y cumple función al ponerse a disposición de
otras personas que lo requieren.

3-elemento esencial del deposito irregular del dinero es que este se pueden prestar.

La consecuencia del incumplimiento de la obligación esencial en el deposito irregular, puede

ocurrir que haya incumplimiento del depositario, ya que le deposito irregular lo ha dado a
otras personas y no tiene liquidez de ese bien para devolverlo a su dueño.

4- Reconocimiento por la jurisprudencia de los principios esenciales del derecho que regulan el
contrato de deposito irregular del dinero (coeficiente de caja del 100 por cien)

El autor que durante un tiempo los bancos guardaban el dinero y deposito de caja era del
100%, posteriormente los bancos fueron descubriendo la forma de prestar esos depósitos a
otros que los necesitaban y aparece lo que se conoce como encaje bancario donde cada banco
iba manejando los recursos según sus necesidades.

Las diferencias esenciales existentes entre los contratos de depósitos irregular y de

prestamos de dinero

Cuando se hace un deposito irregular la diferencia es que el depositario considera que le

transfiere el derecho de propiedad, el prestamos de dinero supone transferencia de propiedad
al prestatario. 17:30

Esto viene a traer bancarrota en los bancos, por que en un momento dado, aparecen corridas
bancarias, los depositarios no tiene rec suficiente para devolver el dinero

La cuestión jurídica. Un tema importante, respecto de los contratos de deposito bancarios y

prestamos d dinero.

La diferencia esencial de la naturaleza jurídica es si el depositario habla de que guarde o

custodie. Si guarde puede disponer, custodia este no puede disponer para prestarle a un
tercero y lucrar el.
El auto plantea que deben haber varias condiciones , en principio el control monetario y
estabilización cíclica. El tema de la oferta monetaria afecta directamente las tasas de interés.

109,55

Hayek le sugirió a los bancos centrales algún tipo de reforma monetaria? Sediscute la
administración del banco central, tenemos que aplicar reglas o discrecionalidad? Libro precios
y produccion , plantea que la mayor neutralidad de la política monetaria se conseguiría en el
caso que se aplique de mantener constante el ingreso nominal, en términos de ecuación
cuantitativa es mantener Mx V constante. Milton Friedman diría que hay que aumentar la
masa monetaria al mismo tiempo que aumenta la producción. Aumenta Y entonces M debe
aumentar misma proporción, misma situación ,Hayek decía que si pasa algo del otro lado de la
ecuación. Px Y. no tengo que cambiar M, porque el aumento en la producción si fue inducido
por aumento en la productividad puede ir acompañado por baja de precios, deflación puede
acompañar el aumento en Y, entonces M x V puede mantenerse constantes. No necesito
aumentar M a la par deY. Critica de Hayek a Friedman.

Nadie dudaba hasta 1931 que si aumenta la productividad hayq dejar que los precios caigan.
Hoy Se confunde la deflación de precios que se producen por productividad y la deflación de
precios que se produce por crisis económica como se sucedió en la crisis del 30. Entre 1929 y
1933 tuvimos una gran contracción de la oferta monetaria, esa contracción genero la quiebra
de 9000 bancos. Esa contracción secundaria de dinero, si hay que evitarla, no es lo mismo la
deflación por productividad. Precios caen, salario reales aumentan. Con lo cual el único caso
donde Hayek dice que hay que aumentar M, es cuando la velocidad de circulación del dinero
cae y eso únicamente puede ocurrir después de un auge del ciclo económico por una política
expansiva y fue lo que ocurrio entre 1924-29. Una expansión crediticia que genero una
burbuja, cuando esta se desinflo mucha gente temía quedarse sin empleo, el consumo bajo, la
inversión privada bajo y atesoramiento aumento y al caer fuertemente la velocidad de
circulación del dinero lo que la FED debio hacer es aumentar fuertemente la masa monetaria,
no lo hizo y eso genero un serio problema con la quiebra de 9000 bancos. La crisis subprime,
entre 2001 y 2005 se alimento una burbuja inmobiliaria y cuando a mitad del 2004 la reserva
federal comenzó a subir la tasa de interés, poco a poco la burbuja inmobiliaria se desinflo, la
velocidad de circulación cayo fuertemente y eso si fue acompañado en un aumento en M. el
modo de intervención del Bernanke fue observada desde el punto de vista del riesgo moral. No
es lo mismo aplicar políticas de mercado abierto, inyectar dinero al mercado y evitar deflación
que evite crisis,que darle la liquidez a los bancos de todos los errores cometidos.

Se salvo a todas las empresas, mientras mas grande mejor. Hubo fusiones etc. Se cuadruplico
la cantidad de dinero en el mundo. Ese shock monetario está en manos de los Bancos. Si los
bancos sueltan ese dinero, entra al mercado, el proceso inflacionario puede ser grave. Lo cual
puede generar una crisis(derrumbe) del dólar o una crisis aun mas grande que la del 2008.El
sistema es débil un problema financiero internacional.

Hay otras reglas monetarias como el inflation targeting, regla de Taylor y de Friedman. Un
problema del inflation targenting es que mide el IPC pero no mira otros índice como el
NASDAQ o índice inmobiliarios, no tiene en cuenta que el dinero se puede estar canalizando
por otra parte que no es tenida en cuenta en por el IPC, quizás limito la política monetaria a lo
que sucede con el índice de precios y sucede lo que acontencio en USA en los 90 a 2000,
donde vimos un IPC estable, con una inflación baja pero una burbuja inmobiliaria enorme y no
visualizándose en el IPC. La idea es poder comparar que regla o política monetaria sugiere los
economistas austriacos con Banco central o sin banco central. Una es que si tengo Banco
Central y estoy emitiendo dinero, es que siga la regla de Hayek de mantener M x V constante.
Si se hace eso se alejan las crisis económica de tipo monetaria, pero hay otras crisis que no
son monetarias. Pero bajo esa regla se aleja la posibilidad de una crisis subprime o como la del
30.

Otro punto de Hayek, discusión que se dio en los 70. Era si podía unificarse la moneda. El dijo
que no. Ya que no quería tener un super Banco Central, con enorme poder para administrar la
política monetaria. Como alternativa propuso la desnacionalización del dinero la cual se puede
resumir en la idea de que : Mi propuesta concreta para el futuro próximo y la oportunidad de
examinar un plan mucho mas amplio consiste en que los países del mercado común,
preferiblemente junto con los países neutrales de Europa ( y es posible que mas tarde los de
norteamerica) se comprometan mediante un tratado formal a no obstaculiza en manera
alguna el libre comercio dentro de sus terriotorios de las monedas de cada país (incluidas las
monedas de oro) o el libre ejercicio, por instituciones legalmente establecidas en cualquiera de
los aludidos territorios, de la actividad bancaria sin trabas.

Tal supuesto conduciría en primero termino a la supresión de todo tipo de control de cambios
y de regulación de movimiento de dinero en estos países y también a la plena libertad de
utilizar cualquiera de esas monedas, tanto en la contratación como en la contabilidad. Aun
mas significaría la oportunidad para cualquier banco radicado en tales países de abrir
sucursales en cualquier otro en iguales condiciones que los ya existentes.

Tan pronto como el público se familiariza con las nuevas posibilidades, toda desviación de la
línea de suministrar bien dinero conduciría rápidamente al desplazamiento de la moneda de
peor calidad por otras.

En una economía libre nadie quiere operar con una moneda inflacionaria. Ley de gresham.

Esto se ensucio con un debate entre Hayek y el economista Argentino Olivera, para señalar
que esta ley estaba invertida y que cuando la gente opera, si tengo dólares y pesos, guardo
dólares, me deshago de los pesos y atesoro dólares.

Pero sucede que si tengo dólares y los guardo, para operar con pesos o bolívares es por que
nos obligan a operar con pesos arg o bolívares, la moneda de curzo forzoso, que pagamos los
impuestos. Nos obligan a usarla y todos se quieren deshacer. La moneda dura es de
atesoramiento. El problema es la prohibición. Sino no hay a quien hacerle pagar el impuesto
inflacionaria.

La propuesta para banco central. La mejor propuesta es dejar q la gente opere con la moneda
que guste. La moneda publica tiende a desaparecer a manos de otras mas fuertes. La idea de
desnacionalización del dinero.

Caso de Panama es importante, porque si bien la economía esta dolarizada y no conoce de

crisis financieras. Se permite a los panameños usar el dólar. No es perfecto pero no emite o
genra destrozos de otros sistemas. Lo que surge del tema banca libre es que hoy es inviable
pero la desnacionalización del dinero si seria posible y de que la gente conozca esa posibilidad

Banca Off Shore. Los bancos entran a los países, reciben los depósitos y se llevan el dinero a
sus jurisdicciones (diferente y mas segura) para que el dinero se sienta a salvo de la
inseguridad jurídica del país de los depositantes.

Puedo retornar al oro? A que oro queremos retornar al patrón oro, libre,
descentralizadaresreva fraccionaria? o libertad monetaria, bancaria y encaje del 100% sino
clásico?

Que clase de contrato seria el deposito a la vista? Seria un deposito o préstamo. Pensemos en
el deposito de plazo fijo. Es un prestamos en estas características, una persona renuncia al
consumo presente para postergar (futuro) a que me devuelvan dinero con el interés, pero un
deposito a la vista no queda claro.

La clave del debate. En un deposito a plazo fijo si cambio bienes presentes por bienes futuros,
no se ve por que no es un deposito a la vista un prestamos, si se cambia bs presentes por
bienes futuros. Mientras el dinero este en el banco ese dinero no se lo puede consumir, lo
consumiré cuando lo retire del banco en un futuro. Ese dinero lo voy a retirar y a diferencia del
plazo fijo ese dinero es indefinido. En el deposito a plazo fijo se retira en fecha determinada,
en el deposito a la vista esa fecha esta indefinida. El compromiso del banco no es que este
disponible en todo momento, eso es un deposito irregular de dinero. Por mas que le llamemos
a la vista. La obligación del banco con los depósitos a la vista es devolverlos cuando a gente lo
reclame y por eso que hay un encaje del 10%. , si hay 1000 clientes y guardo el 10% de todo
voy a poder responder, en principio.

No es necesariamente cierto que la gente vaya a buscar su dinero y este no este. Eso abre otro
debate que tiene te ver que en todas las operaciones de mercado libre, existe la posibilidad de
incumplimiento. Si tengo un negocio de ropa y contrato gente, solo podre pagarle x salarios si
vendo ropa y al finalizar el periodo logre juntar ese dinero. Si no vendo nada, solo prometi
pagarle a fin de mes. El juicio por incumplimiento esta latente.

Podríamos decir que existen cambio de bienes presentes por bienes futuros en los depósitos a
la vista pero el plazo es indefinido.

La disponibilidad se traslada enteramente al prestatario y la pierde el prestamista? Pierdo el

dinero mientras el dinero este en el Banco, en el momento que me presento en ventanilla o
hago operación electrónica para usar mi dinero, el contrato se rompe. Por qué decidí utilizar el
dinero y el banco debe responder.
3- Hay intereses porque hay intercambio de bienes presentes por bienes futuros. Yo hago
plazo fijo por que acepto que el banco utilize mi dinero por que paga interés. Te doy mi capital,
pero cumplido X meses me tenes que devolver el capital mas los intereses, estoy asumiendo
riego de no devolución y de problema de inflación.

Por que la gente acepta depósitos a la vista que no están a la vista? Lo hago al contrato,
porque hay un montón de servicios que los bancos ofrecen a sus clientes, disponer de dinero
de maneras diferentes. Existen cajas de seguridad que guardan el dinero sin que nadie lo
toque.

Contenido Juridico-Prestamo

El elemento esencial es el traslado de la disponibilidad de los bienes presentes a favor del

prestatario. Esto se da, cuando uno hace un deposito a la vista no sabemos cuando se va a
terminar el deposito por que no sabemos cuando el cliente va a retirar el dinero del banco,
pero cuando mientras ese siga en el banco hemos perdido disponibilidad de ese dinero

2- El contrato exige fijar un plazo para devolver lo prestado y calcular y pagar los intereses. El
préstamo de dinero exige fijar un plazo, en el depósito a la vista el plazo es indefinido. No es
necesario definirlo, la pregunta porque está mal un contrato donde el cliente y el banco están
de acuerdo. Huerta de soto y rothbard explican según su parecer por que se contrato debería
ser nulo.

3- La obligación del prestatario es devolver el tantundem transcurrido el plazo, abonando

además los intereses pactados.

En nuestro caso no es devolver en un tiempo definido, sino indefinido cuando la gente va a

buscar el dinero y sino esta se arregla el plazo. En ese plazo el Banco tendrá que hacerse del
dinero de alguna manera.

Aca a se agrega un contrato de deposito a la vista como un contrato diferente a los dos
contratos que aparecen en “pantalla”.

Tantudem es el monto que se deposito

CONTRATO DE DEPOSITO Y CONTRATO DE PRESTAMO.

Argumentos que nos van a permitir tratar el tema. Ejemplo de contrato de deposito. Caja de
seguridad, porque el contrato de seguridad de custodia, tal como lo describe huerta de soto no
existe, a el le gustaría que el contrato de deposito a la vista sea de una manera que no es.
Pensando lo que mas se asemeja a un contrato de deposito. La caja de seguridad. El dinero es
fungible

2- Ejemplo de contrato de préstamo, deposito a plazo fijo.

3- Que tipo de contrato es un deposito a la vista? Decimos que no es un depósito irregular de

dinero ni es un préstamo de dinero. Es un contrato es diferente

4- Es un contrato nulo? Para rothbard y huerta de soto, un contrato, un deposito a la vista es

un contrato nulo, por que no responde a los dos tipos de contratos que el ejemplifica. Es un
contrato diferente en realidad.

5- La disponibilidad se traslada al banco y la pierde el depositante, pero el tiempo de contrato

es indeterminado. La única diferencia entre el deposito a la vista y el plazo fijo es haber
definido el tiempo en el cual vamos a dejar el dinero disponible.

6-No hay interés por que el depositante puede reclamar el dinero en cualquier momento, el
costo del mantenimiento de cuenta es menor al cargo por la caja de seguridad. Beneficios no
monetarios que recibe el que tiene una cuenta bancaria.

7-No es un contrato de custodia, el banco tiene disponibilidad del dinero puede prestarlo a sus
clientes. Evalua el riesgo

8- El contrato no exige fijar un plazo, el plazo es indeterminado.

9- La obligación del banco es devolver el dinero cuando el cliente lo solicite. No otra cosa.

Ver video

Deposito a la vista, incertidumbre acerca del cumplimiento de contrato

Dice huerta de soto que no hay certeza de incumplimiento, solo probabilidad de

incumplimiento, que hay incertidumbre esta claro, si opero con reserva fraccionaria existe la
posibilidad de que la gente venga a buscar su dinero y este no este. La pregunta es por que la
vamos a exigir a un banco que tenga un nivel de previsibilidad y certidumbre que no se lo
pedimos a ninguna otra empresa? En un mercado libre hay riesgo, y así como un restaurant no
se asegura poder pagarle a la moza si no vende un x número de cubiertos, un banco quizás no
puede devolverle a su depositante sus dineros, sino logra generar negocios que necesita.
Probable incumplimiento, es inherente al mercado libre. Por que exigirles a los banco lo que
no el exigimos a ninguna empresa, bajo que argumento ético y jurídico se impide un contrato
como voluntario.

La Pregunta a Rothbard y huerta de soto seria. Si dicen que hay dos tipos de contrato. El
deposito irregular y el préstamo, aca tenemos un contrato diferente que es el deposito a la
vista. Si se demuestra que aquellos que hacen un depósito a la vista están pensando que hacen
un contrato de custodia, fueron engañados. Mucha gente se sorprende cuando se le informa
que el dinero que deposito, va a la cuenta ver su depósito de 40000 dólares, no está esa caja
con esa cantidad de dinero, tiene muy probablemente el 10% de ese dinero. La banca funciona
asi. Toda acción se basa en al legislación de los bancos. Huerta de Soto o Rothbard diran,
bueno una cosa es el derecho positivo y otra cosa es el derecho que nosotros creemos, el
orden espontaneo. Una cosa es una legislación y otra cosa la ley, a nosotros nos preocupa el
derecho natural. Si la legislación va encontra del derecho natural entonces la legislación esta
mal. En principio el argumento central de Rothbard y Huerta de Soto, lo podemos explicar asi.
SI yo soy el cajero de un negocio y me gane la confianza del dueño. Soy el responsable de
cerrar a la noche y abrir al dia siguiente me llevo toda la caja, el dinero, juego y sale ese
numero y duplico el dinero. Devuelvo lo que tome y me quedo la ganancia producida en el
juego de azar. Como se ve esto? Esto seria fraude o no? Al dia siguiente el dinero esta. Pero
uso un uso indebido del dinero o no? Eso seria fraude al arriesgar capital que no era propio.
Según ellos el deposito a la vista es lo mismo, no importa que todos los días vaya al Banco y le
den dinero, es fraude por que la gente cree que el dinero estaba ahí, en realidad no lo estaba
por que no hay nada que diga eso. EL deposito a la vista se hace con una legislación que
respalda que el 10% debe guardarse y el 90% puede prestarse. Es cierto que cuando uno abre
una caja de ahorro, debería estar bien definido que se puede hacer o que no, que naturaleza
tiene esa cuenta bancaria y que es lo que dinero hace con ese dinero e informe.

Huerta de soto aunque se detalle todo en un contrato, debe ser nulo porque es de imposible
cumplimiento. Un acuerdo en principio devuelven si tienen posibilidad de hacerlo sino con sus
bienes responden.

El otro punto. Si hay un acuerdo para matar a alguien entre dos personas, la persona apuntada
a perder su vida en ese contrato lógicamente no estará de acuerdo. Si hay terceros implicados
que sufren las consecuencias de ese acuerdo entre partes, entonces ese contrato es nulo.

Huerta de soto dice que si la reserva fraccionaria me genera ciclos económicos, y condena a
una sociedad a la perdida de bienes materiales, a la pérdida de empleo, producto de la reserva
fraccionaria , aca hay terceros implicados que no tienen la culpa de ese acuerdo entre partes,
aunque sea privada.

1,59,40 Vimos el caso de que si hay banca libre, competitiva y descentralizada, con reserva
fraccionaria, no tenemos ciclo económico porque los bancos gracias al sistema de
compensación bancaria están obligados a manejarse con prudencia, si quiebran es ese banco,
no generan ciclo económico. El que confió en ese banco se perjudica. Los hombres libres
deben ser responsables. Incluye ir a un banco donde el manejo del dinero sea prudente. Las
auditoras privadas pueden dar seguridad. En el mercado,la competencia lleva a eso. Todos los
bancos que busquen captar clientes deben garantizar solvencia.

Un debate difícil que incluye argumentos, éticos, jurídicos y económicos.

SINTESIS:Que se propone hacer en un sistema de Banca central. 1) Si tengo Banco Central,

tengo que aplicar la regla de hayek.

La escuela austriaca propone banca libre, es decir libertad monetaria, bancaria. Tanto Huerta
de soto y L. White proponen libertad monetaria y bancaria, la diferencia son las reservas
fraccionarias o total.

Libertad monetaria y bancaria mas el encaje del 100 x 100. Huerta de soto, block, Hoppe. Tal
vez la propuesta de Huerta de Soto sea en una sociedad donde la moneda no tenga nada que
ver con el estado. Logicamente para ese tipo de propuesta es necesario un avance cultural que
hace que la idea sea lejana.
Regla de hayek busca proponer bajo sustentos mas reales, para que la deflación no sea un
problema, donde no sea necesario intervenir siempre, sino en casos donde cambia la velocidad
de circulación de dinero que no es algo que ocurre fácil.

Competencia de monedas Fiat. Hay oposición al euro como forma de critica a las burbujas
inmobiliarias que han provocado crisis en España y demás países.

Patron oro clásico. Buscar volver al oro y que respeten la regla por parte de los Banco
Centrales.

Regla preparada con Eriwin rosing y Adrian Ravier. Es la regla de la tasa de interés natural. Si
decimos que desde la escuela austriaca la regla monetaria no debería afectar la tasa de interés
natural. Observamos que seria necesario sugerirle a los bancos centrales que fijen la tasa de
interés en su nivel natural, ahora ¿Cuál seria la tasa de interés natural? Difícil saber, pero hay
economistas de la FED que tratan de medir la tasa de interés natural. Si esa tasa es la correcta,
la resultante de esa medición, y se hubiera seguido. Las crisis no las hubieran tenido. Cuando
la tasa de interés se mantuvo artificialmente, por mucho tiempo, en un 1%. La tasa de interés
natural era de un3-4%. El desvio de la tasa de interés, según la medición de estos economistas
provocaron crisis y burbujas. Se descarta de lleno la idea de los Keynesianos de alcanzar pleno
empleo via la política monetaria . un contexto estable el pleno empleo debería ser algo lógico

Hayek decía en 1979 QUE : Si se hubiera dejado que los capitalistas se procuraran el dinero
que necesitan, el sistema competitivo hace tiempo que hubiera superado las principales
fluctuaciones de la actividad económica y los periodos prolongados de depresión. En la
actualidad, la política monetaria oficial nos ha conducido a una situación en la que existen
numerosas asignaciones erróneas de recursos económicos, de manera que una cabe esperar
una rápida superación de las dificultades presentes, ni siquiera si adoptamos un nuevo sistema
monetario.