Instructivo 002 2015

CONTAD U RIA
CFNEIVd Uf 1 " NACIÓN
INSTRUCTIVO No. Q Q 2
O 8 OCT. 2015 i
.. .. . .. .
REPRESENTANTES LEGALES V OTROS NIVELES DIRECTIVOS, JEFES DE ÁREAS FINANCIERAS, JEFES
DE CONTROL INTERNO, JEFES DE CONTABILIDAD Y CONTADORES DE LAS ENTIDADES CONTABLES
PÚBLICAS DE LOS NIVELES NACIONAL Y TERRITORIAL
REFERENCIA: Instrucciones para la transición al Marco normativo para entidades de gobierno.
Respetados señores:
Con el fin de orientar las actividades relacionadas con la transición al Marco normativo para
entidades de gobierno, este Despacho imparte las instrucciones generales que deben seguir las
entidades sujetas al ámbito de aplicación de la Resolución 533 del 8 de octubre de 2015, para la
determinación de los saldos iniciales bajo el nuevo Marco normativo y para la elaboración y
presentación de los primeros estados financieros bajo el nuevo marco de regulación, sin que ello
las exonere de analizar y aplicar aquellos aspectos que no sean abordados en el presente
Instructivo y que deban considerarse para llevar a cabo exitosamente el proceso de transición. El
presente Instructivo tendrá aplicación una ünica vez durante el primer periodo de aplicación.
Para facilitar la aplicación de este instructivo, los destinatarios del mismo tendrán como referente,
et Marco Conceptual y las Normas para el Reconocimiento, Medición, Revelación y P resentación
de los Hechos Económicos anexas a la Resolución 533 del 8 de octubre de 2015 .
l. P ROCEDIMIENTOS A APLICAR P ARA LA DETERMINACIÓN DE LO S SALDOS
INICIALES B AJO El N U E V O MARCO NORMATIVO
La entidad de terminara, a la fecha de transición, los saldos iniciales bajo el nuevo Marco
normativo, os cuales
l s erán et punto de p artida p ara l a aplicación de este. Para las entidades de
g obierno, la echa de transición será el

f 1 de enero e 2017.
d
P ara la det erminación de !os s aldos iniciales bajo el nuevo Marco normativo, la entidad tomará
como punto de partida los saldos registrados a 31 de diciembre de 2016 para los activos, pasivos,
patrimonio y cuentas de orden, después de realizar las reclasificaciones q ue, de acuerdo con el
a nter i or M arco normativo, debian realizar l as entidades desde l as c u enta s R esultado del Ejercicio;
Patrimonio Pllbli co Incorporado; y P rovisiones. Agotamiento, Depreciaciones y Amortizaciones
h acia la cuenta Capital F s i cal.
1
Continuacion Instructivo No Q O 2de 0 8 OCT. 2015 : "lnstrucc,ones poro la transición o/ Morco
normativo poro entidades de gobierno" . � . .. .
los ajustes surgidos por correcciones de errores de periodos anteriores a la fecha de transición
que generen impacto patrimonial afectarán la cuenta Capital Fiscal.
En los siguientes numerales, se describen las pnncipales actividades que reahzará la entidad para
la determinación de los saldos iniciales bajo el nuevo Marco normativo aplicable a los entes de
gobierno. Estas actividades pueden hacer que la entidad incorpore, dé de baja, reclasifique o
mida, de una manera distinta, elementos que, a 31 de diciembre de 2016, no se hayan reconocido
como activos, pasivos o patrimonio o que habiendo sido reconocidos se hayan medido de una
manera distinta. En el presente Instructivo, no se pretende establecer una lista exhaustiva de
actividades; por ello, cada entidad podrá ajustarlas dependiendo de las particularidades de la
organización; no obstante, deberá garantizar que los saldos iniciales bajo el nuevo Marco
normativo cumplan con los criterios de reconocimiento, medición, presentación y revelación
establecidos en el Marco normativo y en el presente Instructivo.
1.1. ACTIVOS
Según el nuevo Marco normativo, los activos representan recursos controlados por la entidad,
producto de sucesos pasados, de los cuales se espera obtener un potencial de servrcrc o generar
beneficios económicos futuros. Para que una entídad pueda reconocer un activo, el flujo de
beneficios económicos o el potencial de servicio asociado al activo debe ser probable y la partida
debe tener un valor que pueda medirse con fiabilidad.
Una entídad controla un recurso si puede decidir el propósito para el cual se destina el activo;
obtiene sustancialmente el potencial de servicio o los beneficios económicos que se espera fluyan
del activo; puede prohibir, a terceras personas, el acceso al activo; y asume sustancialmente los
riesgos asociados con el activo.
En algunas circunstancias, el control del activo es concomitante con la titularidad jurídica del
recurso; no obstante, esta última no es esencial ni suficiente a efecto de determinar la existencia
de control sobre el activo. Así, pese a que la entidad sea legalmente la dueña jurídica del activo, no
podrá reconocer el activo si los riesgos y beneficios asociados al mismo han sido transferidos
sustancialmente. Por ello, la entidad deberá realizar juicios profesionales para determinar si un
recurso cumple las condiciones para su reconocimiento como un activo. Las normas que hacen
parte del nuevo Marco normativo establecen cnterios generales que orientan la aplicación de
dicho juicio profesional.
los eventos pasados que dan origen a un activo pueden ser producto de diferentes sucesos; por
ejemplo, una entidad puede obtener actrvos en una transacción de intercambio, como producto
de un desarrollo interno o como producto de transacciones sin contraprestación incluidas en el
ejercicio del poder soberano. El control sobre un recurso puede surgir de eventos como: la
capacidad de una entrdad para establecer un derecho; el ejercicio del poder a través de una ley,
que le otorga a una entidad un derecho o el suceso que da lugar al derecho a recibir recursos
procedentes de un tercero. Las transacciones o sucesos que se espera ocurran en el futuro no dan
lugar, por sí mismos, a activos; así, por ejemplo, la intención de comprar inventarios no cumple,
por sí misma, la definición de activo.
2
Coritinuocióll lnstructwo No. O O 2de 0 8 OCT. 2015 : "lnstri,cc,ones poro f
o transición o/ Morco
normativo poro enmJodes de gobierno#

. .
El potencial de servicio de un activo es la capacidad que tiene dicho recurso para prestar servicios
que contribuyen a la consecución de los objetivos de la entidad sin generar necesariamente flujos
de efectivo.
Los beneficios económicos futuros de un activo son el potencial que tiene el recurso para
contribuir, directa o indirectamente, a generar flujos de efectivo, los cuales pueden proceder de la
utilización del activo o de su disposición. Estos beneficios pueden también traducirse en la
capacidad de un recurso para reducir los flujos futuros de salida de efectivo. Los beneficios
económicos futuros pueden fluir por diferentes vías, por ejemplo, un activo se puede intercambiar
por efectivo o por otros activos o servicios, utilizar para liqu i dar un pasivo, distribuir a la s
entidades controladoras, o utilizar aisladamente o en combinación con otros activos para la
producción de bi enes o la prestación de servicios d e os

l cuales se va a obtener una
contraprestación.
C uando un activo se gestiona fundamentalmente para g enerar, directamente o a través de a

l
unidad a la que pertenece, fl ujos d e caja y ob tener un re n d i mie n to comercial q ue refleje el riesgo
que mplica la posesión del mismo, este

i a ctivo se considera ge nerador de efectivo. Son ejemplos
de estos bienes, as propiedades de

l i nversión y los activos utilizados en la producción y v enta d e
btenes y servicios a valor de mercado.
C uando una entidad gestiona un a ctivo con el fi n de prestar un servicio y no con el propósito de
o b tener flujos de caja ni un rendimiento comercia! que refleje el riesgo que mplica la posesión del
I
mismo, el activo se considera no generador de efectivo. os bienes

L y servi cios generados por estos
activos p ueden ser para consumo individual o colectivo y se suministran en mercados no
competitivos. El uso y disposición de tales activos se puede restringir dado que muchos de ellos
s on especializados y, en algunos casos, de uso privativo p or parte de las entidades de g obierno.
S on ejemplos de estos bienes, los bi enes de uso público; os

l bienes hi stóricos v culturales; os
l
destinados a la recreación, el deporte v la salvaguarda de la soberanía nacional y , en general, los
activos utilizados para distribuir bienes y servicios en forma g ratuita o a precios de no mercado.
U n activo se reconoce si la partida tiene un v alor qu e pueda medirse de forma fi able. E n m uchos
c asos, el val or es co nocido; en otros casos, debe estimarse. La utilización de estimaciones
r azonables es una parte esencial de la elaboración de l os estados nancieros

fi v no menoscaba su
fi abilidad. C uando no pueda h acerse una estimación razonable, la partida no se reconocerá en los
estados fi nancieros.
Los activos que cump l an con l os criterios pa ra su reconocimiento s e clasificarán de acuerdo con a
l
ntención
i q ue tenga a
l entidad con dicho recurso. Por ejemplo, si el activo se adquiere para
consumirse o v enderse en el curso n orma! de ta operación, se clasificará como inventarios; si se
utiliza para propósitos administrativos o para producir bienes o prestar servicios, se clasificará
como p ropiedad planta y equipo ; o si es un i nmue b le del cual se es pera obtener rentas o
plusvalías en condiciones de mercado, se clasificará como propiedad de nversión.

i
U n activo que, en la fecha de presentación de los e stados fi nancieros, no c umpla c on los criterios
p ara su reconocimiento se revelará en notas cuando el conocimiento de tal partida se considere
relevante para tos usuarios de a

l información. Dich o activo se reconocerá en un periodo posterior
si, c omo producto de circunstancias y sucesos ultenores, se cumplen las condiciones para su
reconocimiento.
3
Continuación lnstructñ.lo No. O O 2de O 8 OCT. 2015 : �,nsrrvcc,ones poro lo rron,icicin o/ Morco
normativo poro entldode, de gobierno�
1 .1 .1. Inversiones de administración de liquidez
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, las inversiones de administración de liquidez son
recursos financieros colocados en instrumentos de deuda o de patrimonio con et propósito de
obtener rendimientos provenientes de las ñuctuecíones del precio o de los flujos contractuales
del título durante su vigencia. Los instrumentos de deuda son títulos de renta fija que le otorgan a
su tenedor la calidad de acreedor frente al emisor del titulo. Por su parte, los instrumentos de
patrimonio le otorgan al tenedor derechos participativos en los resultados de la entidad emisora.
las inversiones de administración de liquidez se clasificarán atendiendo la intención que tenga la
entidad sobre la inversión en las siguientes cuatro categorías: valor de mercado con cambios en el
resultado, costo amortizado, valor de mercado con cambios en el patrimonio o costo.
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, estas inversiones
pueden estar clasificadas en las categorías de inversiones de administración de liquidez,
inversiones patrimoniales en entidades en liquidación, inversiones patrimoniales en entidades no
controladas o en inversiones con fines de politica.
1.1.1.1. Inversiones clasificadas en la categoría de valor de mercado con cambios en el resultado
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, las inversiones clasificadas en la categoría de valor de
mercado con cambios en el resultado corresponden a las inversiones que tienen valor de mercado
v que se esperan negociar, es decir, las inversiones cuyos rendimientos esperados provienen del
comportamiento del mercado.
las principales actividades que realizará la entidad para la determinación de los saldos iniciales
bajo el nuevo Marco normativo son las siguientes:
a) Identificar y clasificar, en esta categoría, las inversiones que tengan valor de mercado y que se
espere negociar. Téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, estas inversiones pueden
corresponder a las inversiones con fines de politica, o a las inversiones de administración de
liquidez en títulos de deuda, títulos participativos o títulos de deuda con fondos administrados
por la Dirección General de Crédito público y del Tesoro Nacional (DGCPTN).
b) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de
2016 por concepto de provisiones asociadas con las inversiones identificadas en el literal a),
afecta ndo directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco
de Regulación.
c) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de
2016 por concepto de valorizaciones asociadas con las inversiones identificadas en el literal a},
afectando la cuenta Super.ivit por Valorizaciones reconocida previamente en el patrimonio.
d) Medir las inversiones identificadas en el literal a) por el valor de mercado en la fecha de
transición, afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al
Nuevo Marco de Regulación.
•
Continuac,ón lnstructi110 No. Q Q 2 de 08 OCT. 2015 : �/n¡/rucclones paro lo tronsidon al Morco
normat/110 poro entidad�í de gobierno·
1.1.1.2. Inversiones clasificadas en la categoría de costo amortizado
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, tas inversiones de administración de liquidez
clasiíicadas en la categoría de costo amortizado son aquellas que se esperan mantener hasta el
vencimiento, es decir, aquellas cuyos rendimientos provienen de los flujos contractuales del
instrumento.
las principales actividades que realizará la ent idad para la determinación de los saldos iniciales
bajo et nuevo Marco normativo son las siguientes:
a) Identificar y clasificar, en esta categoria, las inversiones que se esperan mantener hasta el
vencimiento. Téngase en cuenta que a 31 de diciembre de '2016, estas inversiones pueden
corresponder a las inversiones con fines de política.
b) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo r egistrado a 31 de diciembre de
20 16 por concepto de provisiones asociadas con las nversiones identificadas en el

i teral
li a) ,
afectando directamente e l patrimonio en a cuenta Impactos por

l T ransición al Nuevo M arco
de egulación.
R
c) C alcular la tasa de nterés efectiva

i d esde la fecha de adquisición del nstrumento hasta la
i fecha
de v encimiento. la tasa de interés efectiva corresponde a la tasa que hace equivalentes los
flujos contractuales del tí ut lo con el valor nicialmente

i reconocido. Para el efecto, el valor
inicial corresponderá al val or de adquisición del instrumento más los costos de transacción, en
la medida qu e estos costos sean fácilmente dentificables.

i
d) M edir estas inversiones por el costo amortizado, es decir, por el valor presente de los flujos
futuros descontados a a
l tasa de interés efectiva en a
t fecha de transición, afectando
directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por T ransición al Nuevo Marco de
Reg ulación.
e) Ev aluar si existen evidencias obj etivas de deterioro causado p or el incumplimiento de los
pagos a cargo del e misor o del desmejoramiento de las condiciones crediticias del mismo. Si
este es el caso, estimar el deterioro como la cantidad en que el valor obtenido, de acuerdo con
el literal d), excede al val or presente de os

l f lujos de efectivo futuros recuperables estimados
(ex cluyendo las pérdidas crediticias futuras), descontados a la tasa de i nterés efectiva.
f) R econocer el deterioro calculado conforme a o

l establecido en el li teral e) en la cuenta
Deterioro Acumulado de Inversiones afectando directamente el patrimonio en la cuenta
Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación.
1 . 1.1.3 . Inversiones clasificadas en la categoria de valor de mercado con cambios en el
patrimonio
De acuerdo con el nueve Marco normativo, l as inversiones ctasificadas en ta categoría de vatcr de
mercado con cambios en el patrimonio corresponden a las inversiones en instrumentos de
patrimonio ue tienen valor de mercado; que no se esperan negociar y que no otorgan control,
q
influencia significativa ni control conjunto. También se clasifican en esta categoría las inversiones
5
C0<1tlnuadó11 lnscrucrlvo No. Q Q 2de 08 OCT. 2015 . �,nstrucc,ones para lo transición ol Marco
normativo poro entidades de goblemo-
en títulos de deuda que tienen valor de mercado y que no se mantienen con la intención exclusiva
de negociarlas o de conservarlas hasta su vencimiento.
Las principales actividades que realizará la entidad para la determinación de los saldos iniciales
a) Identificar y clasificar, en esta categoría, los instrumentos de patrimonro que tienen valor de
mercado; que no se esperan negociar y que no otorgan control, influencia significativa ru
control conjunto. Téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, estas inversiones pueden
corresponder a las inversiones patrimoniales en entidades no controladas.
b) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, et saldo registrado a 31 de diciembre de
2016 por concepto de provisiones asociadas con las inversiones identificadas en el literal a),
aíectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco
de Regulación.
c) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de
2016 por concepto de valorizaciones asociadas con las inversiones identificadas en el hteral a),
afectando la cuenta Superávit por Valorizaciones reconocida previamente en el patrimonio.
d) Medir las inversiones identificadas en el literal a) por el valor de mercado en la fecha de
transición, afectando directamente el patrimonio en la cuenta Ganancias o Pérdidas en
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio al Valor de Mercado con Cambios en el
Patrimonio.
e) Identificar y clasificar, en esta categoría, las inversiones en títulos de deuda que tienen valor
de mercado y que no se mantienen con la intención exclusiva de negociarlas o de conservarlas
hasta su vencimiento. Téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, estas inversiones
pueden corresponder a las inversiones con fines de politica.
f) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, et saldo registrado a 31 de diciembre de
2016 por concepto de provisiones asociadas con las inversiones identificadas en el literal e),
afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco
de Regulación.
g) Calcular la tasa de interés efectiva desde la fecha de adquisición del instrumento hasta la fecha
de vencimiento. La tasa de interés efectiva corresponde a la tasa que hace equivalentes los
flujos contractuales del título con el valor inicialmente reconocido. Para el efecto, el valor
inicial corresponderá al valor de adquisición del instrumento más los costos de transacción, en
la medida que estos costos sean fácilmente identificables.
h) Medir estas inversiones por el costo amortizado, es decir, por el valor presente de los flujos
futuros descontados a la tasa de interés efectiva en ta fecha de transición, afectando
directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de
Regulación.
i) Evaluar si existen evidencias objetivas de deterioro causado por el incumplimiento de los
pagos a cargo del emisor o del desmejoramiento de las condiciones crediticias del mismo. En
6
Contlnuoclón Instructivo No. O Q 21111!' O 8 OC T, 2015 : �lnstruccion�s poro la rronsid6n al Morro
normoti110 poro Mtldad�J di!' goblr,na"
tal caso, el deterioro corresponderá a la diferencia entre el valor inicialmente reconocido de
acuerdo con 1os üteretes d) y h) y el valor de mercado en la fecha de medición del deterioro,
cuando este último sea menor y la variación negativa se relacione con las evidencias objetivas
de deterioro.
j) Reconocer el deterioro calculado conforme a lo establecido en el literal i). en la cuenta
Deterioro de Inversiones, afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por
Transición al Nuevo Marco de Regulación.
k) Adicionalmente, medir las inversiones identificadas en el literal e) por el valor de mercado en
la fecha de transición, afectando directamente el patrimonio en la cuenta Ganancias o
Pérdidas en Inversiones en Instrumentos de Patrimonio al Valor de Mercado con Cambios en
el Patrimonio.
1.1.1.4. Inversiones clasificadas al costo
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, las inversiones de administración de liquidez
clasificadas al costo incluyen las inversiones que no tienen valor de mercado y que corresponden
con: a) instrumentos de patrimonio, con independencia de que se espere o no negociarlos,
siempre que no otorguen control, influencia significativa ni control conjunto; y b) instrumentos de
deuda que no se mantienen con la intención exclusiva de negociarlos o de conservarlos hasta su
vencimiento.
bajo el nuevo Marco normativo son tas siguientes:
a) Identificar y clasificar, en esta categoría, los instrumentos de patrimonio que no tengan valor
de mercado {con independencia de que se espere o no negociarlos) siempre que no otorguen
control, influencia significativa ni control conjunto, e instrumentos de deuda que no tengan
valor de mercado y que no se mantengan con la intención exclusiva de negociarlos o de
conservarlos hasta su vencimiento. Téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, estas
inversiones pueden corresponder a las inversiones con fines de política; las inversiones
patrimoniales en entidades no controladas; las inversiones patrimoniales en entidades en
liquidación; o a las inversiones de administración de liquidez en títulos panicipativos, títulos
de deuda o títulos de deuda con fondos administrados por la D rec

i ció n G ener l a de C r dito
é
púb lico y del Tesoro Nac onal i ( D GCPT N).
b) Rea liz ar el a uste conta

j bl e para el m nar, s i i i hu bi ere , el saldo registrado a 31 de di ci em b re de
2016 por concepto de pro vis iones asoc adas con i as

l i nve siones
r i dent ficadas en
i el li teral a),
afectando directamente e l patr mon o i i en la cuenta Impa ctos por Trans ción i al N ue vo Marco
de R e g u a
l ci ón .
e) Rea liz ar e l ajuste conta bl e par a eli mi nar, si u

h bi ere , el sa do l re gistrado a 31 de d ic iembre de
2016 por conc e pto de valor iz a ci one s aso ci adas con las in v ers onesi dent f cadas
i i i n el l teral a),
e i
af ectando la cuen a t S uper v t por Va ori a

á i l z ci ones reconocida prev amente en e i ! patr mon o
i i .
d ) Med r la i s invers one i s ident ficadas en el l te al

i i r a) po r su saldo a 31 de diciembre e 2016.
d
7
Continuación lnsrrueti-.,o No. o o 41, 0 8 OCT. 2015 · ·1nstrucnones para lo transioón al Marco
normarivo poro entidades de gobierno"
e) Evaluar si existen evidencias objetivas de deterioro de las inversiones clasificadas en esta
categoría y, si es asf, realizar los siguientes procedimientos:
i) Para el caso de los instrumentos de deuda, estimar el deterioro como la cantidad en que el
valor en libros del activo excede al valor presente de los flujos de efectivo futuros
recuperables estimados (excluyendo las pérdidas crediticias futuras), descontados
utilizando la tasa de interés de mercado vigente en la fecha de transición para
transacciones similares.
ii) Para el caso de los instrumentos de patrimonio, estimar el deterioro como la cantidad en
que el valor en libros de la inversión excede al valor de la participación patrimonial en la
entidad receptora de la inversión en la fecha de la transición.
f) Reconocer el deterioro calculado conforme a lo establecido en el literal e), en la cuenta
Deterioro de inversiones, afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por
1.1.2. Cuentos por cobrar
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, las cuentas por cobrar son derechos adquiridos por la
entidad en desarrollo de sus actividades, de los cuales se espera, a futuro, la entrada de un flujo
fi nanciero fi jo o determinable, a través de efectlvc, eq uivalentes al efeclivo u otro instrumento.
Estas partidas i ncluyen los derechos originados en transacciones con y si n contraprestación. la s
transacciones con contraprestación incluyen, entre otros, l a venta de bienes y servicios, y las
transacciones sin contraprestación i ncluyen, entre otros, os

l mpuestos,
i las mu ltas , las tasas y !as
transferencias.
l as cuentas por cobrar se clasificarán en la categoria de costo.
la s p rincipales actividades q ue realizará la entidad para la determinación de los saldos iniciales
a) Medir estas cuentas por cobrar por el saldo a 31 de diciembre de 2016 . Té ngase en cu enta q ue
a 31 de diciembre de 2016, estas cuentas pueden corresponder al grupo D eudores.
exceptuando los préstamos p or cobrar, así como al g rupo R entas por C obrar.
b) R ealizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de d cii embre de
2016 p or concepto de provisiones asociadas a estas cuentas por c obrar. afectando
directamente el patrimonio en a
l cuenta mpactos
I por Transición al Nuev o Ma rco de
Regulación.
c) Evaluar si existe evidencia objetiva de deterioro de la s cuentas por cobrar, como c onsecuencia
del ncumplimiento de los pagos a cargo del

i deudor o del desmejoramiento d e las c ondiciones
crediticias del mismo. Si este es el caso, calcular et deterioro como ta canti d ad en que el valor
en libros de la cuenta por cobrar excede al valor presente de los flujos de efectivo futuros
recuperables estimados {excluyendo las pérdidas crediticias futuras), descontados u tilízando la
tasa de interés de mercado para transacciones similares. En el ca so d e los impuestos por
8
Contínuoción lnsuuct/110 No. O Ü 2 dr:: 08 OCT. 2015 : "ln5tfucciones poro lo uonsidón o/ Mo1co
nOl"motlVO poro enridodr::s de gobitmo" . .

... ... . .. .
cobrar, tomar, como factor de descuento, la tasa de los TES con plazos similares en la fecha de
transición.
d) Reconocer el deterioro calculado conforme a lo establecido en el literal cJ, en /a cuenta
Deterioro Acumulado de Cuentas por Cobrar, afectando directamente el patrimonio en la
cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación.
1.1.3. Présromos por cobrar
De acuerdo al nuevo Marco normativo, ros préstamos por cobrar son los recursos financieros que
la entidad destina para el uso por parte de un tercero, de los cuales se espera, a futuro, la entrada
de un flujo financiero fijo o determinable, a través de efectivo, equivalentes al efectivo u otro
instrumento financiero.
bajo e! nuevo Marco normativo son las siguientes:
a) I dentificar os préstamos otorgados

l a otras entidades d e g obierno y los préstamos concedidos
a terceros distintos de entidades de gobierno. Pa ra estos ú ltimos, adicionalmente, i dentificar
cuáles préstamos se concedieron a tasas de interés inferiores a las de mercado y cuáles no.
b) Realizar el ajuste contable para eliminar, si ubiere, el

h s aldo registrado a 31 de di ciembre de
2016 por concepto de provisiones asociadas a los préstamos por cobrar, afectando
directamente el p atrimonio en la cuenta mpactos

I por Transición a l N uevo Marco de
Regulación, con independencia de q ue dichos p réstamos se h ayan concedido en condiciones
d e mercado o a tasas nferiores a las de

i m ercado.
c) R ealizar las s g i uientes acti vidades para los préstamos otorgados a entidades de gobierno y
para a q ue ll os otorgados a terceros distintos de entidades de g obierno en !os q ue se h aya
concedido una tasa de interés conforme a l as de mercado en la fecha de su origen:
i) Calcular, como valor i nicial en l a fecha que se concedió el p réstamo, el valor
desembolsado más los costos de transacción, en la medida q ue estos costos sean
fácilmente identificables.
ii) Calcular la tasa de interés efectiva desde la fecha de origen del préstamo ha sta la fecha de
ven c imiento . La tasa de interés efectiva es aquella q ue h ace equivalentes os

l fl ujos
contractuales futuros del préstamo con el valor nicial.

i
i1i) Medir estos préstamos por el valor presente de los ujos

íl futuros del préstamo
descontados a la tasa de interés efectiva. L a diferencia entre e ste v alor y su valor en libros
en la f echa de transición afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por
Transición al Nu evo M arco de Regulación.
d) R ealizar las siguientes ac tividades pa ra os

l préstamos concedidos a terceros, distintos de
entidades de g obierno, con tasas i nferiores a l as de mercado en la fecha de su origen:
i) Es tablecer la tasa de nterés de

i m ercado en a
l f echa en la que e concedió el préstamo.
s
9
Contirwoclón /nstruccivo No. O O 2de 08 OCT. 2015 . "lnstru"iones poro lo uonslción ol Morco
normolivo poro enNdodes de gobierno"
ii) Calcular, como valor inicial en la fecha que se concedió e! préstamo. et valor presente de
los flujos futuros pactados descontados a l

a tasa de mercado identificada en el numeral i)
más los costos de transacción. En caso de que la entidad no logre determinar l

a tasa de
interés de mercado en la fecha que se concedieron los préstamos, el valor inicial del
préstamo corresponderá a su valor en libros al 31 de diciembre de 2016, más los costos de
transacción. En ambos casos, incluir tos costos de transacción en la medida que estos sean
fácilmente identificables.
iii) Calcular la tasa de interés efectiva desde la fecha de origen del préstamo hasta la fecha de
vencimiento. la tasa de interés efectiva es aquella que hace equivalentes los Ihqcs
contractuales futuros del préstamo con el valor inicial.
iv) Medir estos préstamos por el valor presente de los flujos futuros del préstamo
descontados a la tasa de interés efectiva determinada de acuerdo con el numeral iii). La
diferencia entre este valor y su valor en libros en la fecha de tra nsición, afectará
directamente el patrimon o i en la cue nta Impactos por Transición al Nuevo Marco de
Regulación.
e) Evaluar si e xisten e videncias ob etj ivas de de terioro de los préstamos por cobrar , como
consecuenci a de ! incu m p l i m iento de los p agos a c argo de l deudor o de l desme j oramiento de
la s condiciones credit icias del i

m smo. Si este es el caso , calcu ar l el deterioro como 1a c antidad
en que el valor en libros del prés tamo e xcede a l v alor pre sente de los ílujos de efecti vo futuro s
recupera bles estimados (excluyendo las pérdidas cred ticias i futuras), descontados ut ilizando la
tas a de inter és efect iva del préstamo.
f) Reconocer el deter oro i conforme a lo esta blecido en el literal e) en la cuenta Deterioro
Acumulado de Préstamos por Cobrar, afectando dir ectamente e l patrimon o i en la cuenta
Impactos po r Transición al Nuevo Marco de Regulación.
1.1.4. Instrumentos derivados
los instrumentos derivado s son contr atos que cumplen con las i
s guientes caracter st í icas: a} su
v alor camb ia como co nsecuencia de las var a i ciones de valo r de l sub yacente, el cu al correspon de a
a
l variable s obre la cual se determ na i et valor del i nstrumento derivado y p uede es tar
r epresentado en í l
t tu os de renta variable o renta fija, d ivisas, tasas de in terés, indices bursátiles y
precios de materi as i
pr mas, entr e otros ; b) re quieren una m n í ima o nula inversión; y c) su
c umplimiento se realizará en una fec ha futur a.
los i n s t ru m e nt os derivados se clasificarán, de acuerdo c on u finalidad,

s en de rivados on fines de
c
especulación y deri vados con fines de cobe rtura.
1.1.4.1. Instrumentos de rivados con fines de especulación
De acuerdo con el nu evo Marco normat ivo, los instrumentos derivados co n fines de especulación
corresponden a aquellos que se const tuyen i con el fin d e obtener rendimientos por las
fluctuaciones de l mercado.
10
Coorinuoci&, lnstrucrlvo No. O O 2 dt 08 OCT. 2015 : �,nsrruccionts poro fo lronsiclón al Morco
normativo poro encidodes dt gobitmo�
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, los instrumentos
derivados con fines de especulación pueden estar clasificados en la categoría inversiones de
administración de liquidez en instrumentos derivados.
las principales actividades que realizará la entidad para !a determinación de los saldos iniciales
a) Identificar y clasificar los instrumentos denvados que posee la entidad con fines de
especulación.
b) Medir estos instrumentos por su valor de mercado o, a falta de este, por el valor resultante de
la aplicación de las metodologías utilizadas en et mercado para esta clase de instrumentos.
c) Ajustar tos siguientes conceptos relacionados con los instrumentos derivados con fines de
especulación:
i) Realiza, el ajuste ccntabte para eñmfnar el saldo registrado a 31 de diciemb.e de 2016 por
concepto de derechos y obligaciones en contratos derivados, así como los saldos
existentes por concepto de primas pagadas o recibidas en la negociación de opciones, o
por ut ilida d o pérdida en la valoración de las mismas, afectando directamente el
patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación.
ii) Reconocer el derecho y la obligación en el activo, en la cuenta Instrumentos Derivados con
Fines de Especulación, afectando directamente el patrimonio en ta cuenta Impactos por
Transición al Nuevo Marco de Regulación si el derecho es mayor a la obligación como
producto de la medición del instrumento derivado conforme a lo establecido en el literal
b).
iii) Reconocer et derecho y la obligación en el pasivo, en la cuenta Instrumentos Derivados
con Fines de Especulación, afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos
por Transición al Nuevo Marco de Regulación si la obligación es mayor que el derecho
producto de la medición del instrumento derivado, conforme a lo establecido en el literal
b).
iv) Reconocer, en el caso de las opciones, el valor de la prima pagada (calculado conforme a
lo establecido en el literal b)) en et activo en 1a cuenta Instrumentos Derivados con Fines
de Especulación, afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por
vJ Reconocer, en el caso de las opciones, el valor de la prima recibida (calculado conforme a
to establecido en et literal b)) en el pasivo en la cuenta Instrumentos Derivados con Fines
de E speculación, afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por
vi) Medir, en el caso de l as opciones, el derecho y a

l obligación r evelados n
e cuentas de
orden por su valor de mercado o, a falta de este, por el valor resultante de a plicar las
metodologías utilizadas en el mercado para esta cl ase de instrumentos.
11
Continuación lnsrrucrivo No. t} O 2 de 08 OCI. 2015 · #Instrucciones poro l
a transición o/ Morco
normativo paro entidad" de gob/emo"
Para el comprador de la opción, si como producto de la medición, el valor del derecho es
superior al valor de la obligación, la diferencia se reconocerá como un activo dentro de la
cuenta Instrumentos Derivados con Fines de Especulación, afectando la cuenta Impactos
por Transición al Nuevo Marco de Regulación. Si el valor de la obligación es mayor al valor
del derecho, no se reconocerá la diferencia como un pasivo.
Para el vendedor de la opción, si como producto de la medición, el valor del derecho es
inferior al valor de la obligación, la diferencia se reconocerá como un pasivo dentro de ta
cuenta Instrumentos Derivados con Fines de Especulación, afectando la cuenta Impactos
por Transición al Nuevo Marco de Regulación. Si el valor del derecho es mayor al valor de
la obligación. no se reconocerá la diferencia como un activo.
1.1.4.2. Instrumentos derivados con fines de cobertura
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, tos instrumentos derivados con fines de cobertura
corresponden a aquellos que se tienen con el fin de neutralizar el riesgo de pérdida al que está
expuesta la entidad como consecuencia de las fluctuaciones futuras en el valor de mercado o en
los flujos de efectivo.
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, los instrumentos
derivados con fines de cobertura pueden estar clasificados en las categorias de instrumentos
derivados con fines de cobertura de activos, instrumentos derivados con fines de cobertura de
operaciones de crédito público e instrumentos derivados con fines de cobertura de operaciones
de financiamiento.
En el nuevo Marco normativo, los instrumentos derivados con fines de cobertura se clasificarán
según la relación de cobertura como cobertura del valor de mercado o cobertura de flujos de
efectivo.
la cobertura del valor de mercado es una cobertura de la exposición a los c.ambios del valor de
mercado de activos, pasivos o compromisos en firme. la cobertura de flujos de efectivo es una
cobertura de la exposición a la variación de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo
particular asociado con un activo o pasivo o con una transacción prevista altamente probable.
Los instrumentos derivados se clasificarán como instrumentos derivados con fines de cobertura
siempre y cuando se cumplan las siguientes condiciones: i) que exista una política explícita
definida por la entidad para ta administración de riesgos a través de operaciones de cobertura, ii)
que exista una documentación formal de la relación de cobertura y iii) que exista la expectativa de
que la cobertura sea eficaz y que esa eficacia se pueda medir fiablemente. Si no se cumplen estas
condiciones, el instrumento se tratará como derivado con fines de especulación.
a) Identificar y clasificar los instrumentos derivados según su relación de cobertura como
cobertura del valor de mercado o cobertura de ílujos de efectivo.
12
Continuación lnsrructivo No. O Q 2 de 08 OCT. 2015 : Mlnsrrucciones paro lo transición al Marca
normarivo poro entidades de gobierno�

. .
b) Medir estos instrumentos por su valor de mercado o, a falta de este, por el valor resultante de
la aplicación de las metodologías utilizadas en et mercado para esta clase de instrumentos
derivados.
c) Ajustar los siguientes conceptos relacionados con los instrumentos derivados con fines de
cobertura:
i) Realizar el ajuste contable para eliminar el saldo regtstradc a 31 de dlclembre de 2016 por
concepto de derechos y obligaciones en contratos derivados y los saldos existentes por
primas pagadas o reclbidas en la negociación de opciones o por utilidad o perdida en la
valoración de las mismas, siempre y cuando estos saldos se hayan reconocido en las
cuentas Instrumentos Derivados con Fines de Cobertura de Activos, Instrumentos
Derivados con Fines de Cobertura de Operaciones de Crédito Público e Instrumentos
Derivados con Fines de Cobertura de Operaciones de Financiamiento. Para ello, se
afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco
de Regulación.
ii) Reconocer et derecho y la obligación en el activo en la cuenta Instrumentos Derivados con
Fines de Cobertura de Valor de Mercado o Instrumentos Derivados con Fines de Cobertura
de Flujos de Eíectivo. según corresponda, afectando directamente el patrimonio en la
cuenta Impactos por Transición a! Nuevo Marco de Regula ción si el derecho es mayor a la
obligación, producto de la medición del instrumento derivado conforme a lo establecido
en el literal b).
iii) Reconocer el derecho y la obligación en el pasivo en la cuenta lnstfumentos Derivados con
Fines de Cobertura de Valor de Mercado o Instrumentos Derivados con Fines de Cobertura
de Flujos de Efectivo, según corresponda, afectando directamente el patrimonio en la
cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación si la obligación es mayor
que el derecho, producto de la medición del instrumento derivado conforme a lo
establecido en et literal b).
iv) Reconocer, en el caso de las opciones, el valor de la prima pagada (calculado conforme a
lo establecido en el literal b)) en el activo en ta cuenta Instrumentos Derivados con Fines
de cobertura de Valor de Mercado o Instrumentos Derivados con Fines de Cobertura de
Flujos de Efectivo, según corresponda, afectando directamente el patrimonio en la cuenta
v) Reconocer, en el caso de las opciones, e1 valor de la prima recibida (calculado conforme a
lo establecido en el literal b)) en el pasivo en ta cuenta Instrumentos Derivados con Fine s
de C obertura de Valor de M ercado o I nstrumentos Derivados con Fines de Cobertura de
Flujos de E fectivo, según corresponda, afectando directamente el patrimonio en la cuenta
vi) Medir, en el caso de las opciones, el derecho y la obligación revelados en cuentas de
orden por su valor de mercado o, a falta de este, por el valor resultante de aplicar las
m etodologías ut il i z adas en el mercado para esta clase de instrumentos.
13
Cantlnucid6n lnnrix:tlvo No. Q O 2 dt 08 OCT. 2015 : ·1nstrocc1ones poro lci rron.s,e1on o/ Mo�co
normativo poro ent/dodts de gobierno• . . .... "' . .... .
Para el comprador de la opción, si como producto de la medición, el valor del derecho es
superior al valor de la obligación, la diferencia se reconocerá como un activo dentro de las
cuentas Instrumentos Derivados con Fines de cobertura de Valor de Mercado o
Instrumentos Derivados con Fines de Cobertura de Flujos de Efectivo. según corresponda,
afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo
Marco de Regulación. Si el valor de la obligación es mayor al valor del derecho, no se
reconocerá la diferencia como un pasivo.
Para el vendedor de la opción, si como producto de la medición, el valor del derecho es
inferior al valor de la obligación, la diferencia se reconocerá como un pasivo dentro de las
cuentas Instrumentos Derivados con Fines de cobertura de Valor de Mercado o
Instrumentos Derivados con Fines de Cobertura de Flujos de Efectivo. según corresponda,
afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo
Marco de Regulación. Si el valor del derecho es mayor al valor de la obligación, no se
reconocerá la diferencia como un activo.
d) Medir, por su va lor de mercado, la s partidas cu b iert a s q ue hacen p arte de a

l relación de
cobertura de valor de mercado o, a falta de este, por el valor resultante de l a aplicación de las
m etodologfas utilizadas en el mercado para p artidas similares, afectando directamente el
1.1.5. Inversiones en controlados, asociados y negocios conjvntos
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, las nversiones en controladas son participaciones en
i
empresas pUblicas societarias que e otorgan control

l s obre la entidad receptora de a
l inversión.
Los elementos q ue se deben tener en cuenta a efectos de determinar si existe o no control son: el
poder, os
t eneficios
b y los riesgos asociados con la inversión.
E l oder consiste en derechos existentes

p q ue otorgan la capacidad actual de dirigir las actividades
relevantes de la entidad. La s actividades relevantes son las q ue a fectan, de manera significativa, a

l
naturaleza o cantidad de los beneficios q ue la entidad recibe o los riesgos q ue asume, por su
participación en otra ent i dad.
El p oder se evalúa a través de la fa cultad que tiene a entidad de ejercer derechos para dirigir las
t
p olíticas operativas y f inancieras de otra entidad, con i ndependencia de que esos derechos se
originen en la participación p atrimonial.
los beneficios sobre los cuales se establece control pueden ser fi nancieros o no fina n c ie ro s. Los
fina ncieros corresponden a los beneficios económicos recibidos directamente de la controlada,
tales como: la distribución de dividendos o excedentes, la transferencia de activos y el ahorro de
costos, entre otros. L os beneficios n o financieros se presentan cuan do la actividad que realiza la
controlada complementa o apoya la función de la controladora, de tal forma que le co ntribuye en
el logro de los objetivos y en la ejecución de sus políticas.
los riesgos inherentes a la participación corresponden a t odos aquellos que afectan o pueden
afectar la situación fi nanciera de la controladora; por ejemplo, las obligaciones fi nancieras
asumidas, o que potencialmente tendría que asum ir, y la obligación de la controladora de prestar
o garantizar la prestación de un servicio cuya responsabilidad inicial es de la controlada.
14
Continuación Instructiva Na. O O 2de oa OCT. 2015 ; "lflS/fucdonespcra/ctranslei6na/Marca
narmoliva poro entidades de gobierna�
Las inversiones en asociadas son participaciones en empresas públicas societarias sobre las que el
inversor tiene influencia significativa. Se entiende por influencia significativa ta potestad de la
entidad inversora para intervenir en las decisiones de politica financiera y de operación de la
asociada, sin que se configure control ni control conjunto.
Un negocio conjunto es un acuerdo en el que las partes poseen control conjunto sobre los activos
netos del acuerdo, en empresas públicas societarias, es decir, que las decisiones sobre las
actividades relevantes requieren et consentimiento unánime de las partes que comparten et
control.
Para efectos de ta transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 20 16, estas inversiones
pueden estar clasificadas en la categorla de inversiones patrimoniales en entidades controladas o
en entidades no controladas.
Las principales actividades que realizará la entidad para la determinación de os saldos iniciales
l
bajo el nuevo M arco normativo son l as siguientes:
a) I dentificar y cl asificar las inversiones en controladas, asociadas y e n negocios conjuntos.
b) R ealizar el ajuste contable para elim inar , si h ubiere, el saldo registrado a 31 de di ciembre de
20 16 por concepto de valorización de estas inversiones, afectando la cuenta Superávit po r
V alorizaciones reconocida p reviamente en el patrimonio.
c) R ealizar el ajuste contable para eliminar, si h ubiere, el saldo registrado a 31 de di ciembre de
2016 por concepto de provisiones de estas inversiones, afectando directamente el patrimonio
en la cuenta I mpactos por Tr ansición al N uevo Ma rco de R egulación.
d) R ealizar el aj uste contable para eliminar, si h ubiere, et saldo registrado a 31 de diciembre de
2016 en la cuenta A mortización Acumulada de ntangibles

I p or concepto de crédito mercantil,
afectando d ir ect a mente el patrimonio en ta cuenta Impactos p or T ransición al N uevo Marco
de R egulación.
e) Ad ci i onar, al v alor de a
l inversión identificada en el lit eral a), cualquier plusvalía o crédito
m ercantil reconocido, de manera separada, como ntangible

i a 31 de diciembre de 20 16,
cuando a ello h aya lugar.
f) A plicar, en la echa de transición, et método de participación patrimonial para cada una de las
f
categorias de i nversiones clasificadas de acuerdo con el l iteral a). L os ajustes provenientes de
las partidas que ayan

h afectado la cuenta Im pactos Por T ransición al Nuevo M arco de
R egulación de la controlada, asociada o negocio conjunto afectarán directamente el
patrimonio en la cuenta mpactos por

I T ransición al Nu evo Ma rco de Regulación. P or su parte,
los ajustes pr ovenientes de partidas que h ayan afectado otras cuentas del pa trimonio de la
controlada, asociada o negocio conjunto, que n o se originen por reclasificaciones de partidas,
afectarán direc t a m ente el p atrimonio en ta cuenta S uperávit p or Mé todo de P articipación
Patrimonial.
15
Co11tinuoclón IMtructivo No O Q 2de 08 OCT. 2015 . "lnsrrucciottes poro lo fronsiclón o/ Moteo
normativo poro entidades de gob!emo•
g) Identificar sl existen evidencias objetivas de deterioro de las inversiones en controladas,
asociadas o en negocios conjuntos como consecuencia del incumplimiento de los pagos a
cargo de la controlada, asociada o negocio conjunto, o de las condiciones crediticias de las
mismas.
h) Calcular, en caso de encontrar evidencias de deterioro, el valor recuperable de la inversión de
acuerdo con lo establecido en este Instructivo para el deterioro del valor de los activos
generadores de efectivo.
i) Comparar el valor en libros de la inversión con su valor recuperable. Si este último es menor,
reconocer la diferencia en ta cuenta Deterioro Acumulado de Inversiones, afectando
directamente el patrimonio en ta cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de
Regulación.
1.1.6. Operación conjunta
Una operación conjunta es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que poseen control
conjunto tienen derechos sobre los activos y responsabilidades frente a !os pasivos relacionados
con et acuerdo.
Para la determinación de tos saldos iniciales bajo el nuevo Marco normativo, la entidad reconocerá
los activos y pasivos, en relación con su participación en la operación conjunta, así como su
participación en los activos y pasivos originados en dicha operación. Lo a nterior, conforme a lo
establecido en el presente Instructivo para ca da uno de los elementos.
1.1.7. Inversiones en entidades en liquidoción
D e a cuerdo con e1 nuevo M arco normativo, las inversiones en entidades en liquidación son
aquellas en las que se ha ordenado la liquidación de la entidad receptora de la inversión, y que de
no haberse dado este h echo, la entidad inversora tendría una participación como i nversión en
controlada, e n asociada o en negocio conjunto.
P ara efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, estas inversiones
están clasificadas en I nversiones patrimon i al e s en entidades en li q uidac i ón.
Las p rincipales actividades que realizará la entidad para la determinación de los saldos iniciales
bajo el nuevo Marco normativo son l as s iguientes:
a) dentificar
I y clasificar las inversiones en entidades que en la fecha de transición, se encuentren
en pro ceso de liquidación ven las cuales, de no haberse da do este hecho, ta e ntidad inversora
tendría una participación en controladas, en asociadas o en negocios conjuntos.
b) M edir estas inversiones por el valor en bros

li e n la fecha de tra nsición.
c) Re alizar el ajuste contable para eliminar las inversiones en entidades en liquidación si
c onforme a l p lan de liquidación, el valor de los pasivos excede e l valor de los activos de la
ent dai d en li q uidación o si el proceso de liquidación ha culminado, afe ctando directamente el
pa trimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación.
16
Continuoción lnsr,uct,110 No. O Q 2 de 08 OCT. 2015 : "1nsttuccio11es po10 f
o 11onsiclón o/ Marco
normotlVo poro entidades de gobierno-
d) Reconocer, en el pasivo, cualquier provisión asociada a la inversión que se da de baja e incluir
en las cuentas de orden cualquier pasivo contingente asociado a la inversión en la entidad en
liquidación cuando a ello haya lugar conforme a lo establecido en el presente Instructivo para
las provisiones.
1.1.8. Inventarios
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, los inventarlos son los activos adquiridos, los que se
encuentran en proceso de transformación y los producidos, así como los productos agricolas
provenientes de los activos biológicos, que se tienen con la intención de a) comercializarse en el
curso normal de la operación, b} distribuirse en forma gratuita o a precios de no mercado en el
curso normal de la operación, o e) transformarse o consumirse en actividades de producción de
bienes o prestación de servicios.
Para efectos de ta transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, estas partidas
pueden encontrarse en el grupo Inventarios. No obstante, las entidades deben analizar, entre
otros, los conceptos registrados en la cuentas de Bienes Recibidos de Terceros, Bienes Recibidos
en Oación de Pago, Bienes Recibidos en Custodia, Bienes Entregados en Custodia, con el fin de
determinar cuáles de estas partidas cumplen con los criterios para ser reconocidas como
inventarios.
bajo el nuevo Marco normativo son las srguientes:
a) Identificar y clasificar, como inventarios, aquellos bienes comercializados que se hayan dado
de baja y sobre los cuales, en la fecha de transición, se mantengan riegos y ventajas inherentes
a la propiedad del activo. Estos inventarios se in corpor arán por el valor por el cual se hayan
dado de baja afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al
Nuevo Marco de Regulación. Adicionalmente, se afectará la cuenta Impactos por Transición a!
Nuevo Marco de Regulación por e! valor del ingreso asociado a la venta del activo y se dará de
baja la cuenta por cobrar relacionada con dicho ingreso o se reconocerá un pasivo por el valor
recibido si una parte o la totalidad del bien ya hubiera sido pagado.
b) Identificar y clasificar tos inventarios, incluyendo tos del literal a), segün su naturaleza, en
bienes adquiridos que se van a comercializar o a distribuir en forma gratuita o a precios de no
mercado, insumos que se van a transformar o consumir en actividades de prestación de
servicios y producción de bienes, productos en proceso, productos terminados o productos
agrlcolas, entre otros.
c) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere. la provisión de inventarios reconocida a
31 de diciembre de 2016, afectando directamente el patrimonio en la cuenta lrnpactos por
d) Deducir, para cada elemento de inventarios, los descuentos comerciales, las rebajas y otras
partidas similares, y los impuestos recuperables capitalizados. Esta deducción afectará
directamente el patrimonio en 1a cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de
Regulación.
l7
Contmuoc1ón Instructivo No. O O 2de 08 OCT. 2015 · #lnsuucciones poro l
a trans,c,on al Marco
normarivo poro entidades de gobierno#

. . .
e) Definir y aplicar, para cada ítem o agrupación de inventarios, el método de valuación de
acuerdo con su naturaleza. La entidad podrá elegir entre el método de identificación
específica, PEPS o Promedio Ponderado. Cualquier diferencia surgida en esta valuación
afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de
Regulación.
f) Determinar el costo de reposición de los inventarios que se mantengan para ser distribuidos
en forma gratuita o a precios de no mercado, así como los que se tengan para consumir en la
prestación de servidos o la producción de bienes, que se vayan a distribuir en forma gratuita o
a precios de no mercado.
g) Determinar el costo de reposición de las mater as pr mas i i y otros sum n stros manten dos
i i i pa r a
l
a pr o duc ci ón d e i n v enta ri os destinado s a la ven a t , cuando una dism in u ci ón en el valor de l a
m a teri a p nm a i ndiqu e que el v alor neto de rea liz a ci ón de los productos term nados va i a se r
inferior a su cos o. t
h) Determin a r el v alor ne o t d e real iz a ci ón para os inventar os destin

l i a dos a la v enta .
i) C omparar el va lor reconocido de a uerdo con los l terales d c i ) y e ) c on el valor determ nado en i
lo s l tera e
i l s )
f y g), para los n en ar os
i v t i que se man engan t p raa ser d s ribuidos
i t en orm
f a
g r tu ta o a pre
a i ci os d e no m e cado r , as f como los que se tengan p ra consumir en la a resta
p ci ón
d e se rvici os o la producc ió n de b ienes , c on i ndependenc a de que dic os b en i h i es o se rvi cios se
v a y an a d s ri i t b u r en form
i a g ratuita o a precios de no m e rcado . S i el valor determ inado en los
l teral
i e s f) y g) es menor , reconocer l a d ferenc a
i i en ret esos dos valores co m o dete ri oro de
v alor de los in v en ariost , a ec ando

f t direc amente t el p at n monio en la c uent a Im p actos por
Trans ci i ó n a l N ue o Marco de Re
v g ula ón
ci .
j) C omparar el valor recono ci do de acuerdo con los l terales

i d) y e ) con e l valor neto de
rea liz a ci ó n para los inven arios destinados a l t a v en a en condi

t ci ones de me rca do determin a do
e n el literal h). Si este l

ú ti mo es menor , reconocer la d ferenc a entre esos dos i i v alores como
deterioro d e v alor de los in v en ar os

t i afec ta ndo dir ectamente el p a trimo ni o en l
a cuenta
I mp act os po r Tra n s ici ón al N uevo M arco de Re g ula ci ón.
1.1.9. Propiedades, planta y equipo
D e ac u erdo co n el nue o v M arco normat iv o , las prop edades, planta i y equipo son a cti v os tangibles
emple a dos por la entidad para la produ cci ón o sum nis ro i t de bienes , para a
l p resta ón
ci de
se rv ic os i y para prop ó s it os a dm n strat vos

i i i ; gualmente, se
i i n cl uyen los b enes i in m ueble s con uso
fu tu ro in d eterminado , los bienes muebles q ue se tengan p ara generar ingresos prod u cto de s u
a rrendam ento y los i bienes inmuebles arr e ndados por un valor infenor al valor de mercado del
arrenda m iento. Esto s ac ivos se

t carac erizan t porque no se espera venderlos en el curso de la s
ac ividades ordinarias de la entidad

t y se prevé us rlos durante más de un penado contable.
a
También son propiedades planta y equipo, los bienes inmuebles con uso futuro indetermin a do y
las plan as productoras utihzadas para la obtención de productos agrícolas. Una planta prod
t u ctora
es una plan a viva t que se emplea en la elaboración o summis ro de productos agrícolas,

t q u e se
espera genere productos agrícolas durante más de un periodo con able

t y que tiene una
18
Continuación Instructivo No. O O 2de
08 OCT. 2015 : "lruuucdones poro la tmns/c/dll o/ Marco
normativo paro entidades de gobierno"
probabilidad remota de ser vendida como producto agrícola, excepto por ventas incidentales de
raleos y podas.
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, estas partidas
pueden encontrarse en el grupo Propiedades, Planta y Equipo. No obstante, las entidades deben
analizar, entre otros, los conceptos registrados en el grupo Bienes de Uso Püblico e Históricos y
Culturales, o en las cuentas Bienes Entregados a Terceros, Bienes Recibidos en Oación de Pago,
Bienes Recibidos en Custodia, Bienes Entregados en Custodia, Bienes Recibidos de Terceros,
Bienes de Arte y Cultura, y Bienes AdQuiridos en Leasing Financiero, con et fin de determinar
cuáles de estas partidas cumplen con los criterios para ser reconocidas como propiedades, planta
y equipo.
a) Identificar y clasificar las propiedades, planta y equipo por su naturaleza, como terrenos,
maquinaria y equipo, plantas productoras, edificaciones, o muebles y enseres, entre otros.
Para tal efecto, se tendrán en cuenta las propiedades, planta y equipo que surjan de contratos
de arrendamiento financiero.
b) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, las provisiones de propiedades, planta y
equipo reconocidas a 31 de diciembre de 2016, afectando directamente el patrimonio en la
c} Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, las valorizaciones de propiedades, planta y
equipo reconocidasa 31 de diciembre de 2016, afectando directamente el patrimonio en la
cuenta Superávit por Valorizaciones.
d) Medir cada partida de una clase de propiedad, planta y equipo utilizando alguna de las
siguientes alternativas:
i) Al costo menos depreciaciones y pérdidas por deterioro de valor; para lo cual, realizará las
siguientes acciones:
• Determinar, para los elementos de propiedad, planta y equipo adquiridos en una
transacción sin contraprestación, el valor de mercado del activo en la fecha en que se
adquirió. Si esto no es factible, determinar el costo de reposición del activo en la fecha
en que se adquirió. La diferencia entre el valor de mercado o el costo de reposición, y
el valor por el cual fue reconocido inicialmente el activo afectará directamente el
patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. Si no
es posible determinar el valor de mercado ni el costo de reposición, la entidad
mantendrá el activo por e! valor inicialmente reconocido.
• Identificar las propiedades, planta y equipo provenientes de contratos de
arrendamiento financiero y medirlas por el valor de mercado o costo de reposición de!
activo en la fecha del inicio del contrato, más todos los desembolsos incurridos para
colocar et activo en condiciones de uso. Este ajuste afectará directamente el
19
Contin11oción Instructivo No O O 2 de o8 OCT • 2015 : ·1nstrucc1ones poro lo ttons,c,on o/Morco
normativo paro entidades de 9oblema·
• Identificar las propiedades, planta y equipo construidas o desarrolladas en virtud de
contratos de concesión y medirlas por el valor de la inversión prrvada más los aportes
que haya realizado la entidad concedente, siempre que estos valores se relacionen
con la construcción del activo o con adiciones o me¡oras que se hagan a este. Este
ajuste afectará directamente el patnmonio en la cuenta Impactos por Transición al
• Determinar, para los elementos de propiedad, planta y equipo que no se derivan de
una transacción sin contraprestación, el costo de adquisición o construcción por el
cual fue reconocido.
• Deducir del costo de adquisición o construcción del elemento de propiedad, planta y
equipo que no se deriva de una transacción sin contraprestación, los siguientes
conceptos que hayan sido capitalizados: los descuentos, las rebajas y los impuestos
recuperables. Cualquier diferencia entre este valor y el costo de adquisición o de
construcción por el cual fue reconocido inicialmente el activo, afectará directamente
el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación.
• Adicionar, al valor calculado en los ítems anteriores, el valor presente de los costos
estimados en los que incurrirá la entidad para llevar a cabo el desmantelamiento y
retiro del elemento al final de su vida útil o la rehabilitación del lugar, descontados
hasta la fecha de adquisición o construcción del elemento. Esto siempre y cuando la
propiedad, planta y equipo tenga asociados costos por desmantelamiento, retiro o
rehabilitación del lugar sobr.e el que se asienta el elemento. El reconocimiento de
estos costos afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición
al Nuevo Marco de Regulación. Adicionalmente, la entidad reconocerá un pasivo por
provisiones de acuerdo con lo definido en el presente Instructivo para este tipo de
pasivos.
• Calcular la depreciación acumulada que el elemento tendría a la fecha de transición
tomando como referencia el valor determinado de acuerdo con los ítems anteriores,
con independencia de que provengan o no de una transacción sin contraprestación.
Para el efecto, la entidad determinará la vida útil del activo y reconocerá, como
depreciación acumulada, la proporción del valor determinado según lo ítems
anteriores, que corresponda al porcentaje de la vida útil ya transcurnda hasta la fecha
de transición, sin tener en cuenta los penodos durante los cuales el activo estuvo en
concesión, siempre que el concesionario haya estado obhgado a devolver el activo en
iguales o mejores condiciones a las que tenia al inicio del contrato. Cualquier
diferencia entre este valor y la depreciación acumulada calculada a 31 de diciembre de
2016, afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al
• Evaluar si a la fecha de transición, existen indicios de detenoro del valor. Si este es el
caso, comprobar el deterioro del valor para dicha partida aplicando lo establecido en
el presente Instructivo para el deterioro del valor de los activos generadores de
efectivo o el deterioro del valor de los activos no generadores de efectivo, según
corresponda.
20
Continuación lnstruct,110 No. Q O 2 de
0 8 OCT. 2015 ; wlnstrvcciotles poro lo tronsidón ol Morco
normorivo paro enr,do�s de gobierno#
ii) Al valor de mercado, al costo de reposición o al costo de reposición a nuevo depreciado
determinados a través de un avalúo técnico en la fecha de transición. La depreciación
acumulada se dará de baja afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos
por Transición al Nuevo Marco de Regulación. La diferencia entre el valor de mercado o el
costo de reposición depreciado y el costo por el cual fue reconocido iniclalmente el activo
afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactes por Transición al Nuevo Marco
de Regulación. '
iii) Al valor actualizado en un periodo anterior, siempre que este valor sea comparable, en la
fecha de actualización, con el valor de mercado o con el costo depreciado que tendrla el
e l emento si se hub i eran aplicado los criterios establecidos en el Nuevo Marco normativo.
El valor actualizado se ajustará para reflejar cambios en un indice general o específico de
precios. Para tal efecto, la entidad tendrá en cuenta las valorizaC:iones o provisiones que
tenía el ele m ento las cuales, a 31 de diciembre de 2016, se reconocen de manera
separada. La diferencia entre el valor calculado según lo señalado en este numeral y el
costo del elemento a 31 de diciembre de 2016, incrementará o d i s m inu i rá el valor del
activo y afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al
Tomando como referencia el valor actuahzado determinado de acuerdo con el párrafo
anterior, la entidad calculará la depreciación acumulada que el elemento tendría desde la
fecha de val u aci ón h asta la fecha de transición. Para el efecto, la entidad determinará la
vida Uti\ del activo y calculará la proporción del costo que corresponda al porcentaje de la
vida útil transcurrida entre la fecha de valoración y la fecha de transición. C ual q u i er
diferencia entre este valor y !a depreciación acumulada calculada a 31 de diciembre de
2016 afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo
Marco de Regulación.
La entidad evaluará si a la fecha de transición, existen indicios de deterioro del valor y, si
este es el caso, comprobará el deterioro del valor para dicha pa rt ida. Para tal efecto, la
entidad aplicará lo establecido en el presente Instructivo para el deterioro del valor de los
activos generadores de e fectivo o el deterioro de valor de los a ctivos no generadores de
efect ivo, se gún corresponda.
1.1.10. Bienes de uso pf.Jblico
De acuerdo con el nu evo Marco normati vo, tos bien es de uso púb lico son a ctivos de stinados para
el uso , goce y disfrute d e la co ect l ividad y que por lo tanto , est án a 1 se rvicio de esta, en forma
permanente, c on as limitaciones que

l e stablece el o rdenamiento jurídico y la auto ndad que gula
re
su utilización. Frente a e stos biene s, el Estado cump e l un a función de protección, i

admin stración ,
mantenimiento y apoyo financiero. Los bienes de uso püblico se caract erizan porque son
inalienables, imprescriptibles e inemb argables.
Son e jemplos de biene s de uso públ co i , tas redes de la infr aestructura de transpo rte, los parques
recreat vos i , las bibliotecas y hemerotecas públicas , v las plazas .
Los terre nos sobre los que se construyen los bienes de uso público se reconocerán por separado.
21
Continuación Instructivo No O O 2de o 8 oe T 1 2015 . �,nstrucciones para lo transición al Marco
normativo para entidades de gobiernoM
pueden encontrarse en el grupo Bienes de Uso Púbhco e Históncos y Culturales; no obstante, las
entidades deben analizar, entre otros, los conceptos registrados en las cuentas Bienes Recibidos
en Custodia y Bienes Recibidos de Terceros, con el fin de determinar cuáles de estas partidas
cumplen con los criterios para ser reconocidas como bienes de uso púbhco.
a) Identificar y clasificar los bienes de uso público por su naturaleza, como infraestructura,
parques, hemerotecas, bibliotecas o plazas, entre otros.
b) Medir cada partida de una clase de bienes de uso púbhco utihzando alguna de las siguientes
alternativas:
i) Al costo menos depreciaciones y pérdidas por deterioro de valor; para to cual, realizará las
siguientes acciones:
• Determinar, para los bienes de uso público adqumdos en una transacción sin
contraprestación, el valor de mercado del activo en la fecha en que se adquirió. Si esto
no es factible, determinar el costo de reposición del activo en la fecha en que se
adquirió. La diferencia entre el valor de mercado o el costo de reposición, y el valor
por el cual fue reconocido inicialmente el activo afectará directamente el patrimonio
en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. Si no es posible
determinar el valor de mercado ru el costo de reposición, la entidad mantendrá el
activo por el valor inicialmente reconocido.
• Identificar los bienes de uso público construidos o desarrollados en virtud de
contratos de concesión y medirlos por el valor de la nwersrón privada más los aportes
que haya realizado la entidad concedente, siempre que estos valores se relacionen
con la construcción del activo o con adiciones o mejoras que se hagan a este. Este
ajuste afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al
• D eterminar, para os bienes de

l u so púbhco que no se derivan de u na transacción sin
contraprestación, el costo de adquisición o construcción or el cual

p f ue reconocido.
• D educir del costo de adquisición o construcción de los bienes de uso público que no se
derivan de una transacción sin contraprestación, los siguientes conceptos que hayan
sido capitalizados: los descuentos, las rebajas y los mpuestos recuperables. Cualquier
i
diferencia entre este valor y el costo de a dquisición o de construcción p or el cual ue

f
reconocido inicialmente el activo, afectará directamente el p atrimonio en la cuenta
Impactos or Transición al
p Nuevo Marco de Regulación.
• A dicionar, al valor calculado en los tems anteriores, el

í v alor presente de los costos
estimados en los que incurrirá la entidad para llevar a cabo el desmantelamiento y
retiro del elemento al nal de su vida

fi útil o la rehabilitación del lugar, descontados
22
Contlnvac,ón msuucuvo No. O O 2de 0 8 OCT. 2015 : wlnstrucclones poro l
o transición ol Morco
normativo poro en fido des de gobiemow
hasta la fecha de adquisición o construcción del elemento. Esto siempre y cuando los
bienes de uso pUblico tengan asociados costos por desmantelamiento, retiro o
rehabilitación del lugar sobre el que se asienta el elemento. El reconocimiento de
estos costos afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición
al Nuevo Marco de Regulación. Adicionalmente, la entidad reconocerá un pasivo por
provisiones de acuerdo con lo definido en et presente Instructivo para este tipo de
pasivos.
• Calcular la depreciación acumulada que el elemento tendria a la fecha de transición
tomando como referencia el valor determinado de acuerdo con los ítems anteriores,
con independencia de que provengan o no de una transacción sin contraprestación.
Para el efecto, la entidad determinará la vida útil del activo y reconocerá, como
depreciación acumulada, la proporción del valor determinado según los ítems
anteriores, que corresponda al porcentaje de la vida útil ya transcurrida hasta ta fecha
de transición, sin tener en cuenta los periodos durante los cuales el activo estuvo en
concesión, siempre que el concesionario haya estado obligado a devolver el activo en
iguales o mejores condiciones a las que tenia al inicio del contrato. Cualquier
diferencia entre este valor y la depreciación acumulada calculada a 31 de diciembre de
2016 afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al
• Evaluar si a la fecha de transición, existen indicios de deterioro del valor. Si este es el
caso, comprobar et deterioro del valor para dicha partida aplicando lo establecido en
el presente Instructivo para et deterioro de valor de los activos no generadores de
efectivo.
ii) Al costo de reposición a nuevo depreciado determinado a través de un avalúo técnico en
la fecha de transición. La depreciación acumulada, si hubiere, se dará de baja afectando
Regulación. La diferencia entre el valor de mercado o el costo de reposición depreciado y
el costo por el cual fue reconocido inicialmente el activo afectará directamente el
1.1.11. Bienes históricos y culturales
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, los bienes históricos y culturales son activos tangibles
controlados por la entidad, a los que se les atribuye, entre otros, valores colectivos, históricos,
estéticos y simbólicos, y que por lo tanto, la colectividad os reconoce

l como parte de su memoria e
dentidad.
i Dichos a ctivos presentan, entre otras, las siguientes características:
a) es oco
p probable que su valor en términos históricos y culturales quede perfectamente
reflejado en un v alor fi nanciero bas a do p uramente en un precio de mercado;
b) las obligaciones legales y/o reglamentarias p ueden imponer prohibiciones o severas
restricciones para su disposición por venta;
c) son a m en u do I rreemp l a z ables y su v alor puede i ncrementarse con el tiempo, incluso sl sus
condiciones fisicas se deterioran; y
23
Contlr.uaci611 Instructivo No. O O 2 de o 8 oeT 1 2015 �lrlstructiones poro lo /rons1tión al Marco
normativo paro entidades de gobierno�
d) puede ser difícil estimar su vida útil,
Para que un bien pueda ser reconocido como histórico y cultural, debe existir el acto
administrativo que lo declare como tal y tener una medición monetaria fiable sin un costo o
esfuerzo desproporcionado. No obstante, aquellos bienes que habiendo sido declarados como
históricos y culturales, cumplan con las condiciones para ser clasificados como propiedades, planta
y equipo, propiedades de inversión o bienes de uso pUblico, se reconocerán en estas
clasificaciones de activos y se les aplicará lo dispuesto en el presente Instructivo para esta clase de
activos.
pueden encontrarse en el grupo Bienes de Uso PUblico e Históricos y Culturales.
bajo el nuevo Marco normativo son as siguientes:

l
a) Id entificar l os bienes q ue h an sido d eclarados m e d ia nte acto administrativo como bienes
históricos y culturales.
b) D eterminar cuáles de los bienes dentificados en el

i li teral a) no cumplen con los criterios para
ser clasificados como p ropiedades, planta y equipo, prop iedades de in versión o b i e n es de uso
pUblico.
c) C lasificar los bienes históricos {

' cul turales i dentificados en los lit erales a) y b) por s u
naturaleza, como monume n to s hi stóricos, obras de arte o lugares a rqueoló¡;¡icos, entre otros.
d) M edir cada partida d e una cla se de bienes h s i tóricos y culturales utilizando alg una de as
l
siguientes alternativas:
i) Al valor en libros al 31 de diciembre de 2016.
ii) Al valor de mercado o al costo de reposición determinado a través de un avalúo té cnico en
la fecha de transición. l a diferencia entre el valor de mercado o el costo de reposición y el
valor en li bros del activo afectará directamente el pa trimonio en a cuenta

l Impactos por
Tr ansición al N uevo M arco de Regulación.
1.1.12. Recursos naturales no renovables
D e acuerdo con el nuevo Marco normativo, los recursos naturales no renovables co rresponden a
ta s reservas p robadas de os
l ecursos
r tangibles q ue, por sus p ropiedades, se e ncuentran en la
naturaleza in
s que hayan sido objeto de transformación y que no son susceptibles de ser
reproducidos o reemplazados por otros de similares características, tales como petróleo, gas,
ca rbón y otros minerales. Esta partida será reconocida por el Ministerio de i

M nas y Energía o
quien haga sus veces.
Para efectos de la transición, téngase en cuenta q ue, a 31 de diciembre de 2016, estas partidas
pueden encontrarse en el grupo Recursos Naturales no Renovables.
24
Continoo,ión '""'""'"ºNo.O O 2 d• QS QCT. 2015 : wlnstrucclonps poro l
o transJdón al Marco
normoti"'o poro PntidadPs dP gobierno"
a) Identificar y clasificar el recurso natural no renovable en minas o yacimientos.
b) Medir las reservas probadas por su valor en libros a 31 de diciembre de 2016.
1.1.13. Propiedades de inversión
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, las propiedades de inversión son activos
representados en terrenos y edificaciones que se tienen con el objetivo principal de generar rentas
en condiciones de mercado, plusvalías o ambas.
pueden encontrarse en el grupo Propiedades, Planta y Equipo. No obstante, las entidades deberán
analizar, entre otros, los conceptos registrados en el grupo Bienes de Uso Público e Históricos y
Culturales, Bienes Entregados a Terceros, Bienes Recibidos en Oación de pago, Sienes Recibidos en
Custodia, Bienes Recibidos de Terceros y Bienes adquiridos en leasing Financiero, con el fin de
determinar cuáles de estas partidas cumplen los criterios para ser reconocidas como propiedades
de inversión.
a) Identificar y clasificar las propiedades de inversión por su naturaleza como terrenos y
edificaciones. Para tal efecto, se tendrán en cuenta las propiedades de inversión que surjan de
contratos de arrendamiento financiero.
Cuando una parte de una propiedad se use para obtener rentas o plusvalías y otra parte se use
en la producción o suministro de bienes o servicios, o para fines administrativos, la entidad
clasificará cada parte de manera separada, siempre que estas partes puedan ser vendidas
separadamente o colocadas por separado en arrendamiento financiero. Si no fuera así, la
entidad clasificará la propiedad como de inversión cuando se utilice una porción insignificante
de la misma para la producción o distribución de bienes o servicios, o para fines
administrativos.
b) Reahzar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, las provisiones de propiedades de
inversión reconocidas a 31 de diciembre de 2016, afectando directamente el patrimonio en la
c) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, !as valorizaciones de propiedades de
inversión reconocidas a 3 1 de diciembre de 2 016, afectando directamente el patrimonio en la
cuenta Superávit por V alorizaciones.
d) Medir cada partida de una clase de propiedades de inversión utilizando alguna de s

la
sig uientes alternativas:
25
Continwdón Instructivo No. O Q 2de 0 8 OCT. 2015 · �,nsrrucclOfles poro to rrcmsioón al Morco
normativo poro entidcidl'!s de gobierno"
i) Al costo menos depreciaciones y perdidas por deterioro de valor determinado de la
siguiente forma:
• Determinar, para los elementos de propiedades de inversión adquiridos en una
transacción sin contraprestación, el valor de mercado del activo en la fecha en que se
adquirió. Si esto no es factible, determinar el costo de reposición del activo en la fecha
en que se adquirió. la diferencia entre el valor de mercado o el costo de reposición, y
el valor por el cual fue reconocido inicialmente el activo afectará directamente el
patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación. Si no
es posible determinar el valor de mercado ni el costo de reposición, la entidad
mantendrá el activo por el valor inicialmente reconocido.
• Identificar las propiedades de inversión provenientes de contratos de arrendamiento
financiero y medirlas por el valor de mercado o costo de reposición del activo en ta
fecha del inicio del contrato, m.is todos los desembolsos incurridos para colocar el
activo en condiciones de uso. Este ajuste afectará directamente el patrimonio en la
• Determinar para los elementos de propiedades de inversión que no se derivan de una
transacción sin contraprestación, el costo de adquisición o construcción por el cual fue
reconocido.
• Deducir del costo de adquisición o construcción del elemento de propiedad de
inversión, que no se derivan de una transacción sin contraprestación, los siguientes
conceptos que hayan sido capitalizados: los descuentos, las rebajas y tos impuestos
recuperables. Cualquier diferencia entre este valor y el costo de adquisición o de
construcción por el cual fue reconocido inicialmente el activo, afectará directamente
et patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación.
• Calcular la depreciación acumulada que el elemento tendría a la fecha de transición
teniendo como referencia el costo determinado de acuerdo con los items anteriores.
con independencia de que proven_gan o no de una transacción sin contraprestación.
Para et efecto, la entidad determinará la vida útil del activo y reconocerá, como
depreciación acumulada, la proporción del valor determinado según los items
anteriores, que corresponda al porcentaje de la vida útil ya transcurrida hasta la fecha
de transición. Cualquier diferencia entre este valor y la depreciación acumulada
calculada a 31 de diciembre de 2016, afectará directamente el patrimonio en la cuenta
• Evaluar si a la fecha de transición, existen indicios de deterioro del valor. Si este es el
caso, comprobar el deterioro del valor para dicha partida aplicando lo establecido en
el presente Instructivo para el deterioro del valor de los activos generadores de
efectivo.
ii) Al valor de mercado al costo de reposición o al costo de reposición a nuevo depreciado
determinados a través de un avalUo técnico en la fecha de transición. la depreciación
acumulada se dará de baja afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos
por Transición al Nuevo Marco de Regulación. la diferencia entre el valor de mercado o el
26
Contmuoc,611 Instructivo No. O O 2 de O 8 OCT. 2015. �,nst,ucc1ones poro lo transición al Morco
no,motrvo paro entidades de gob�rno·
costo de reposición depreciado y el costo por el cual fue reconocido inicialmente el activo,
afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco
de Regulación.
iii) Al valor actualizado en un periodo anterior, siempre que este valor sea comparable, en la
fecha de actualización, con el valor de mercado o con el costo depreciado que tendría el
elemento si se hubieran aplicado los criterios establecidos en el Nuevo Marco normativo.
El valor actualizado se ajustará para reflejar cambios en un índice general o específico de
precios. Para tal efecto, la entidad tendrá en cuenta las valorizaciones o provisiones que
tenía el elemento las cuales, a 31 de diciembre de 2016, se reconocen de manera
separada. La diferencia entre el valor calculado segUn lo señalado en este numeral y el
costo del elemento a 31 de diciembre de 2016, incrementará o disminuirá el valor del
activo y afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al
Tomando como referencia el valor actualizado determinado de acuerdo con el párrafo
anterior, la entidad calculará la depreciación acumulada que el elemento tendría desde la
fecha de valuación hasta la fecha de transición. Para el efecto, la entidad determinará la
vida útil del activo y calculará la proporción del costo que corresponda al porcentaje de la
vida Util transcurrida entre la fecha de valoración y la fecha de transición. Cualquier
diferencia entre este valor v la depreciación acumulada calculada a 31 de diciembre de
2016 afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo
La entidad evaluará si a la fecha de transición, existen indicios de deterioro del valor y, si
este es el caso, comprobará el deterioro del valor para dicha partida. Para tal efecto, la
entidad aplicará lo establecido en el presente Instructivo para el deterioro del valor de los
activos generadores de efectivo.
1.1.14. Activos intangibles
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, los activos intangibles son recursos identificables, de
carácter no monetario v sin apariencia fisica, sobre los cuales la entidad tiene el control, espera
obtener potencial de servicio o beneficios económicos futuros v puede realizar mediciones fiables.
Estos activos se caracterizan porque no se espera venderlos en el curso normal de las actividades
de la entidad v se prevé usarlos durante más de un periodo contable.
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, las partidas
correspondientes a activos intangibles pueden encontrarse clasificados en el grupo Otros Activos,
en la cuenta Intangibles.
a) Identificar los activos intangibles adquiridos, desarrollados v formados. Para tal efecto, se
tendrán en cuenta los activos intangibles que surjan de contratos de arrendamiento
financiero.
27
Contmuoc,ón lnstruct,vo No. O O 2 dt 08 OCT. 2015 Mlnstrucc,onts poro lo tronsic,ón o/ Morco
normot,vo poro tnt,dodts dt gob1trnoM
b) Medir los activos intangibles adquiridos de la siguiente forma:
i) Determinar, para los intangibles adquiridos en una transacción sin contraprestación, el
valor de mercado del activo en la fecha en que se adquirió. Si esto no es factible,
determinar el costo de reposición del activo en la fecha en que se adquirió. La diferencia
entre el valor de mercado o el costo de reposición, y el valor por el cual fue reconocido
inicialmente el activo afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por
Transición al Nuevo Marco de Regulación. Si no es posible determinar el valor de mercado
ni el costo de reposición, la entidad mantendrá el activo por el valor inicialmente
reconocido.
ii) Identificar los activos intangibles provenientes de contratos de arrendamiento financiero y
medirlos por el valor de mercado o costo de reposición del activo en la fecha del inicio del
contrato, más todos los desembolsos incurridos para colocar el activo en condiciones de
uso. Este ajuste afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición
al Nuevo Marco de Regulación.
iii) Identificar los intangibles desarrollados en virtud de contratos de concesión y medirlos por
el valor de la inversión privada más los aportes que haya realizado la entidad concedente,
siempre que estos valores se relacionen con el desarrollo del activo o con adiciones o
mejoras que se hagan a este. Este ajuste afectará directamente el patrimonio en la cuenta
iv) Identificar los intangibles adquiridos que no se derivan de una transacción sin
contraprestación y medirlos por el costo del elemento. De dicho valor, deducir los
siguientes conceptos que hayan sido capitalizados: los descuentos, tas rebajas y los
impuestos recuperables. La diferencia entre el costo calculado según lo señalado
anteriormente y el costo reconocido a 31 de diciembre de 2016 incrementará o disminuirá
el valor del activo afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por
v) Identificar los activos intangibles que tienen vida útil finita y los que tienen vida útil
indefinida.
vi) Calcular, para los activos intangibles que tienen vida útil finita, la amortización acumulada
que el elemento tendría a la fecha de transición tomando como referencia el valor
determinado de acuerdo con los numerales i) a v), con independencia de que provengan o
no de una transacción sin contraprestación. Para el efecto, la entidad determinará la vida
útil del activo y reconocerá como amortización acumulada, la proporción del valor
determinado de acuerdo con los numerales i) a v) que corresponda al porcentaje de la
vida útil ya transcurrida hasta la fecha de transición, sin tener en cuenta los periodos
durante los cuales el activo estuvo en concesión, siempre que el concesionario haya
estado obligado a devolver el activo en iguales o mejores condiciones a las que tenia at
inicio del contrato. Cualquier diferencia entre este valor y la amortización acumulada
calculada a 31 de diciembre de 2016 afectará directamente el patrimonio en la cuenta
28
Continuoción Instructivo No. Q Q 2 de
08 OCT. 2015 "Instrucciones poro lo transición o/ Morco
normotwo poro ent1do�s de gobierno"
vii) Evaluar si a la fecha de transición, existen indicios de deterioro del valor y, si este es el
caso, comprobar et deterioro del valor para dicha partida. Para tal efecto, la entidad
aplicará lo establecido en el presente Instructivo para el deterioro del valor de los activos
generadores de efectivo o el deterioro de valor de los activos no generadores de efectivo,
según corresponda.
c) Medir los intangibles que surgieron de un proyecto de investigación y desarrollo, de la
siguiente forma:
i) Identificar, para cada partida, los desembolsos realizados en la fase de investigación y los
efectuados en la fase de desarrollo. La diferencia entre el valor de los desembolsos de la
fase de desarrollo y el costo reconocido a 31 de diciembre de 2016 incrementará o
disminuirá el valor del activo afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos
por Transición al Nuevo Marco de Regulación.
ii) Calcular la amortización acumulada que el elemento tendría a la fecha de transición
tomando como referencia los desembolsos realizados en la fase de desarrollo
determinados de acuerdo con el numeral anterior. Para el efecto, la entidad determinará
1a vida útil del activo y reconocerá, como amortización acumulada, 1a proporción de los
desembolsos realizados en la fase de desarrollo que correspondan al porcentaje de la vida
útil ya transcurrida hasta la fecha de transición. Cualquier diferencia entre este valor y la
amortización acumulada calculada a 31 de diciembre de 2016 afectará directamente el
patrimonio en la cuenta Impactos por Transición a1 Nuevo Marco de Regulación.
iii) Evaluar si a la fecha de transición, existen indicios de deterioro del valor y, si este es el
caso, comprobar el deterioro del valor para dicha partida. Para tal efecto, la entidad
aplicará lo establecido en el presente Instructivo para el deterioro del valor de los activos
generadores de efectivo o el deterioro de valor de los activos no generadores de efectivo,
según corresponda.
d) Realizar el ajuste contable para eliminar los activos intangibles formados que la entidad haya
reconocido a 31 de diciembre de 2016 junto con sus amortizaciones asociadas, afectando
Regulación.
1.1.15. Arrendamientos
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, un arrendamiento es un acuerdo mediante el cual el
arrendador cede, al arrendatario, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo
determinado a cambio de percibir una suma única de dinero o una serie de pagos.
Para la determinación de los saldos iniciales bajo el nuevo Marco normativo, la entidad evaluará si
los acuerdos vigentes a la fecha de transición contienen un arrendamiento con base en los hechos
y circunstancias existentes a dicha fecha y clasificará el arrendamiento como financiero u
operativo.
29
Continuoci6n lnstructi..,o No. Q O 2de 08 OCT. 2015 "lnstrucc,ones poro lo tronsici6n o/ Morco
normotivo poro entidodes de gob,ernoM
Un arrendamiento es financiero cuando el arrendador transfiere, sustancialmente al arrendatario,
los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo, así la propiedad del mismo no se
transfiera; en caso contrario, el arrendamiento se clasifica como operativo.
la clasificación del arrendamiento dependerá de ta esencia económica y naturaleza de la
transacción más que de la forma legal del contrato. Asi, un arrendamiento se clasificará como
financiero cuando se den, entre otras, alguna o varias de las siguientes situaciones:
a) el arrendador transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el plazo del
arrendamiento;
b) el arrendatario tiene la operen de comprar el activo a un precio que se espera sea
suficientemente inferior al valor de mercado en el momento en que la opción sea ejercitable,
de modo que, al inicio del arrendamiento, se prevea, con razonable certeza, que tal opción se
ejercerá;
c) el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo, incluso si la
propiedad no se transfiere al final de la operación (la vida económica corresponde al periodo
durante el cual se espera que un activo sea utilizable económicamente por parte de uno o más
usuarios o, a la cantidad de unidades de producción o similares que se esperan obtener del
mismo por parte de uno o más usuarios);
d) el valor presente de los pagos que debe realizar el arrendatario al arrendador es, al menos,
equivalente a casi la totalidad del valor de mercado del activo objeto de la operación, al inicio
del arrendamiento;
e) los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que solo el arrendatario tiene
ta posibilidad de usarlos sin realizar modificaciones importantes en ellos;
f) el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento y las pérdidas sufridas por el
arrendador a causa de tal cancelación son asumidas por el arrendatario;
g) las pérdidas o ganancias derivadas de las fluctuaciones en el valor de mercado del valor
residual recaen sobre el arrendatario; y
h) el arrendatario tiene 1a posibilidad de prorrogar el arrendamiento, con unos pagos que son
sustancialmente inferiores a los habituales del mercado.
1.1.15.1. Arrendamientos financieros para el arrendador
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, el arrendador reconoce un préstamo por cobrar
equivalente a la inversión neta que haya realizado. Esta Ultima corresponde a la inversión bruta
descontada a la tasa implícita del acuerdo. La inversión bruta es la suma de todos los pagos que
recibirá el arrendador por parte del arrendatario, o un tercero vinculado con él, a lo largo del plazo
del contrato más el valor residual no garantizado por el arrendatario o por otra entidad vinculada
con este.
30
Commuoción Instructivo No Q O 2 de 08 OCT. 2015 : �,nstrucc,ones poro lo tronsic,ón al Morco
normativo poro enr,dodes de gobierno�
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, el activo
entregado en arrendamiento financiero puede encontrarse en las cuentas Bienes Entregados a
Terceros, Provisiones para Protección de Bienes Entregados a Terceros y Amortización Acumulada
de Bienes Entregados a Terceros.
a) Realizar el ajuste contable para eliminar el valor reconocido en la cuentas Bienes Entregados a
Terceros, Provisiones para Protección de Bienes Entregados a Terceros y Amortización
Acumulada de Bienes Entregados a Terceros, que se relacionen con bienes entregados en
arrendamiento financiero, afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por
b) Identificar los pagos relacionados con el contrato, provenientes del arrendatario o de un
tercero vinculado con él; cualquier valor residual no garantizado por el arrendatario o por una
parte vinculada con este; el valor de mercado del bien arrendado en la fecha en la que surge el
acuerdo y los costos directos iniciales.
c) Calcular la tasa de interés implicita del contrato con base en tos datos del literal a). Esta tasa
corresponde a aquella que hace equivalentes el valor de mercado del activo arrendado en la
fecha del acuerdo más los costos indirectos iniciales del arrendador, con los pagos que recibirá
el arrendador por parte del arrendatario, o de un tercero vinculado con él, a lo largo del plazo
del contrato y el valor residual no garantizado por el arrendatario o por una parte vinculada
con este.
d) Medir el préstamo por cobrar por el valor presente de los pagos pendientes por recibir del
arrendatario, o de un tercero vinculado con él, y cualquier valor residual no garantizado por el
arrendatario o por otra parte vinculada con este, descontados a la tasa implícita del contrato
determinada en el literal c). Este ajuste afectará directamente el patrimonio en la cuenta
1.1.15.2. Arrendamientos financieros para el arrendatario
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, el arrendatario reconoce un préstamo por pagar v el
activo tomado en arrendamiento, el cual se trata como propiedades, planta y equipo; propiedades
de inversión; o activos intangibles, según corresponda.
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, el activo
reconocido puede encontrarse en la cuenta Bienes Adquiridos en Leasing Financiero y el préstamo
por pagar puede encontrarse en el grupo Operaciones de Financiamiento.
a) Realizar el ajuste contable para eliminar el valor reconocido en la cuentas Bienes Adquiridos
en Leasing Financiero y Depreciación de Bienes Adquiridos en Leasing Financiero, afectando
31
Contmuooón lnstruct,vo No. Q O 2 de 08 OCl. 2015 · -instrucciones poro lo transición o/ Morco
normorl'llo poro enr1dodes de gobierno-

- . . ..
Regulación.
b) Identificar los activos que surjan de un contrato de arrendamiento financiero y clasificarlos
como propiedades, planta y equipo; propiedades de inversión o activos intangibles, de
acuerdo con los criterios establecidos en el presente Instructivo.
c) Medir los activos clasificados en el literal a) de acuerdo con los criterios establecidos en el
presente Instructivo para propiedades, planta y equipo; propiedades de inversión y activos
intangibles, segün corresponda.
d) Identificar los pagos pendientes relacionados con el contrato que el arrendatario va a realizar
al arrendador incluyendo el valor residual garantizado por este o por una parte vinculada al
mismo, o el valor de la opción de compra cuando esta sea significativamente inferior al valor
de mercado del activo en el momento en el que esta sea ejercitable.
e) Medir el préstamo por pagar por el valor presente de los pagos identificados en el literal c)
descontados a la tasa de interés de mercado en la fecha de inicio del contrato de
arrendamiento. La diferencia entre este valor y et valor en libros del pasivo a 31 de diciembre
de 2016 afectará directamente el patrimonio en ta cuenta Impactos por Transición por
Si la entidad no logra identificar la tasa de interés de mercado en la fecha de inicio del
contrato de arrendamiento, medirá el préstamo por pagar por su valor en libros a 31 de
diciembre de 2016.
Si la entidad no ha reconocido el pasivo a 31 de diciembre de 2 016, reconocerá el p réstamo
por p agar por el valor presente de l os pagos i dentificados en el literal c) descontados a la tasa
de interés de mercado en a
l fecha de transición, afectando directamente el patrimonio en la
cuenta Impactos por Transición al Nuevo Ma rco de Regulación.
1.1.1 5 . 3 . A rrendamientos operativos para arrendadores
D e a cuerdo con el nuevo Marco normativo, cuando el arrendamiento se clasifica como operativo,
el arrendador reconoce a
l cuenta por cobrar y los ingresos procedentes de los arr endamientos
operativos (excluyendo lo que se reciba por servicios tales co mo eguros

s o m a n t en i m i e ntos) d e
forma lineal a lo l argo del plazo de arrendamiento, i ncluso si los cobros no se perciben e
d tal
forma. Lo anterior, s alvo q ue otra base sistemática de reparto resulte más representativa p a ra
reflejar adecuadamente el pa trón temporal de consumo de los beneficios de rivados del uso de l
activo arrendado.
P ara efectos de la transición, téngase en cuenta q ue a 31 de i i

d c embre de 2016, los cánones
pe ndientes de recibir pueden encontrarse en la c uenta Ot ros D eudores o en las cuentas de orden
acreedoras, en la cuenta C ontratos de L easing O perativo.
Las p rincipales actividades que realizará la entidad para la determinación de los l

sa dos iniciales
baj o el nuevo Marco normativo son as

l s g i uientes:
Contmuoción Instructivo No. O O 2 de 08 OCT. 2015 "Instrucciones poro lo trons1ción o/ Morco
normativo poro ent1dodes de gobierno•
a) Identificar los activos sujetos a un contrato de arrendamiento operativo y calcular su costo de
conformidad con lo establecido en el presente Instructivo para las propiedades, planta y
equipo, para los activos intangibles y para las propiedades de inversión.
b) Identificar los costos directos inicial es producto del acuerdo que da origen al arrendamiento
operativo y reconocerlos como mayor valor del activo arrendado afectando directamente et
c) Ajustar el cálculo de la depreciación acumulada con los costos directos iniciales de que trata el
literal b), en la proporción del tiempo transcurrido desde la vigencia del contrato, afectando
Regulación. Esto sin perjuicio de lo establecido en este Instructivo con respecto a la medición
del activo.
d) Determinar si en el acuerdo que da origen al arrendamiento operativo, se pactaron cuotas que
se incrementan en cada periodo.
e) Calcular el canon promedio de cada periodo para los contratos en los cuales existen cuotas
que se incrementan, salvo que otra base sistemática de reparto resulte más representativa
para reflejar adecuadamente el patrón temporal de consumo de los beneficios derivados del
uso del activo arrendado; en cuyo caso, el canon se establecerá en función de dicha base
sistemática.
f) Reconocer, como un activo diferido, la diferencia entre el valor recibido a lo largo del plazo del
contrato y la sumatoria de los cánones promedio hasta 31 de diciembre de 2016, afectando
Regulación.
1.1.15.4. Arrendamientos operativos para arrendatarios
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, cuando el arrendamiento se clasifica como operativo,
el arrendatario reconoce las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos (excluyendo lo
que se reciba por servicios tales como seguros o mantenimientos) como cuenta por pagar y gasto
de forma lineal durante el transcurso del plazo del arrendamiento, incluso si los pagos no se
realizan de tal forma. Esto, a menos que otra base sistemática de reparto resulte más
representativa para reflejar adecuadamente el patrón temporal de los beneficios del
arrendamiento.
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, los cánones
pendientes de pagar se pueden encontrar en la cuenta Acreedores o en las cuentas de orden
deudoras en la cuenta Contratos de Leasing Operativo.
Las principales actividades que real izar á la entidad para la determinación de los saldos iniciales
a) Determinar si en el acuerdo que da origen al arrendamiento operativo, se pactaron cuotas que
se incrementan en cada periodo.
33
Contrnuoc,ón lnstruct,vo No. Q Q 2 de O 8 OCT, 2015_ : #Instrucciones paro lo transición al Marco
normativo poro entidades de gobierno#
b) Calcular el canon promedio de cada periodo para los contratos en los cuales existen cuotas
que se incrementan, salvo que otra base sistemática de reparto resulte más representativa
para reflejar adecuadamente el patrón temporal de los beneficios del arrendamiento; en cuyo
caso, el canon se establecerá en función de dicha base sistemática.
c) Reconocer, como un pasivo diferido, la diferencia entre el valor pagado a lo largo del plazo del
contrato y la sumatoria de los cánones promedio hasta 31 de diciembre de 2016, afectando
Regulación.
1.1.16. Activos biológicos
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, los activos biológicos son animales vivos y plantas que
se emplean en el desarrollo de actividad agrícola. No se consideran activos biológicos las plantas
productoras, es decir, las empleadas en la elaboración o suministro de productos agrícolas, que se
espera generen productos agrícolas durante más de un período contable y que tienen una
probabilidad remota de ser vendidas como producto agrícola, a excepción de las ventas
incidentales de raleas y podas. Dichas plantas productoras se tratarán de acuerdo con lo
establecido en el presente Instructivo para las propiedades, planta y equipo.
Una actividad agrícola es la gestión que realiza la entidad para la transformación biológica y
recolección de activos biológicos a fin de venderlos, distribuirlos en forma gratuita o a precios de
no mercado, consumirlos u obtener de ellos productos agrícolas u otros activos biológicos
adicionales que se esperan vender o distribuir en forma gratuita o a precios de no mercado, o
consumir.
Los activos biológicos que se utilicen para investigación, educación, seguridad, transporte,
entretenimiento, esparcimiento, control de aduanas o en cualquier otra actividad que no sea una
actividad agrícola, se tratarán de acuerdo con lo establecido en el presente Instructivo para las
propiedades, planta y equipo.
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, los activos
biológicos pueden encontrarse en el grupo Inventarios o Propiedades, Planta y Equipo.
Para la determinación de los saldos iniciales bajo el nuevo Marco normativo, la ent idad medirá los
activos biológicos que se esperan vender a precios de mercado por su valor de mercado menos
costos de disposición. Si no es factible determinar con fiabilidad su valor de mercado o si se
esperan distribuir los activos biológicos en forma gratuita o a precios de no mercado, la entidad
medirá estos activos al costo de reposición o, en caso de que no se pueda determinar el costo de
reposición, al costo menos amortización y pérdidas por deterioro.
1.1.16.1. Activos biológicos al valor de mercado menos costos de disposición
34
Contmuoción lnstructwo No. Q O 2 di! 08 OCT. 2015 •1nstrucc,ont!s poro lo trons,ción o/ Morco
normot,vo poro ent,dodt!s de pobierno·
a) Realizar el ajuste contable para eliminar la amortización acumulada de los activos biológicos
reconocida a 31 de diciembre de 2016, afectando directamente el patrimonio en la cuenta
b) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, las provisiones asociadas con activos
biológicos reconocidas a 31 de diciembre de 2016, afectando directamente el patrimonio en la
c) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, las valorizaciones asociadas con activos
d) Reconocer et activo biológico por el valor de mercado menos costos de disposición. La
diferencia entre este valor v el costo reconocido a 31 de diciembre de 2016 incrementará o
disminuirá el valor del activo, afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por
Transición a1 Nuevo Marco de Regulación.
1.1.16.2. Activos biológicos al costo de reposición
a) Realizar el ajuste contable para eliminar la amortización acumulada de los activos biológicos
reconocida a 31 de diciembre de 2016, afectando directamente el patrimonio en la cuenta
b) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, las provisiones asociadas con activos
c) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, las valorizaciones asociadas con activos
d) Medir el activo biológico por el costo de reposición. La diferencia entre este valor y el costo
reconocido a 31 de diciembre de 2016 incrementará o disminuirá el valor del activo, afectando
Regulación.
1.1.16.3. Activos biológicos al costo menos amortización y pérdidas por deterioro
a) Realizar e1 ajuste contable para eliminar, si hubiere, las provisiones asociadas con activos
35
ContmuociOn lnstruct1110 No. O O 2 de O 8 OCT. 2015 . �,nstrucciooes poro lo tronsic,ón o/ Morco
normativo poro entidades de QObierno�

. . . .. t
b) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, las valorizaciones asociadas con activos
biológicos reconocidas a 31 de diciembre de 2016, afectando directamente el patrimonio en ta
c) Mantener los activos biológicos derivados de una transacción sin contraprestación por el valor
en libros a 31 de diciembre de 2016.
d) Medir los activos biológicos que no se deriven de una transacción sin contraprestación por el
costo, deduciendo los descuentos y los impuestos recuperables capitalizados. la diferencia
entre este valor y el costo reconocido a 31 de diciembre de 2016 disminuirá el valor del activo,
de Regulación.
e) Calcular la amortización acumulada que et elemento tendría a la fecha de transición tomando
como referencia el valor determinado de acuerdo con los literales c) y d). Para el efecto, la
entidad determinará la vida útil del activo y medirá la amortización acumulada como ta
proporción del valor determinado de acuerdo con los literales c) y d), que corresponda al
porcentaje de la vida t.itit transcurrida hasta la fecha de transición. Cualquier diferencia entre
este valor y la amortización acumulada a 31 de diciembre de 2016 afectará directamente el
f) Evaluar si a la fecha de transición, existen indicios de deterioro del valor y, si este es et caso,
comprobar el deterioro del valor para dicha partida. Con tal fin, la entidad aplicará lo
establecido en el presente Instructivo para el deterioro del valor de 1os activos generadores de
efectivo o el deterioro de valor de activos no generadores de efectivo, segün corresponda.
1.1.17. Costos de financiación
De acuerdo al nuevo Marco normativo, tos costos de financiación son aquellos en los que la
entidad incurre y que están relacionados con los fondos que ha tomado prestados para adquirir,
construir, desarrollar o producir un activo apto. Incluyen comisiones e intereses y cargas
financieras relativas a los arrendamientos financieros, además de las diferencias de cambio
procedentes de préstamos en moneda extranjera siempre y cuando se consideren como ajustes
de los costos de financiación.
Un activo apto es aquel que requiere necesariamente de un periodo sustancial antes de estar listo
para el uso previsto, o para la venta o distribución en forma gratuita o a precios de no mercado.
La entidad capitalizará, en los activos aptos, los costos de financiación en que incurra a partir de la
fecha de transición; por tal razón, a) no reexpresará el componente del costo por financiación
capitalizado a 31 de diciembre de 2016 y b) contabilizará los costos por financiación incurridos a
partir de esa fecha, de acuerdo con la norma de Costos por Financiación, incluyendo los costos en
los que se incurra por activos aptos que estén en construcción en ese momento.
36
Conrmuoc,ón lnstruet,vo No. O () 2cte 08 OCI. 2015 Nlnsrrucc,ones poro lo rronsición o/ Morco
normottVo poro entidades de gobierno# - ... ·- .
1.1.18. Deterioro del valor de los activos generadores de efectivo
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, el deterioro de valor de un activo generador de
efectivo es una pérdida en los beneficios económicos futuros de este, adicional al reconocimiento
sistemático realizado a través de la depreciación o amortización.
Los activos generadores de efectivo son activos que se tienen con el objetivo fundamental de
generar beneficios económicos futuros acordes con un rendimiento de mercado, es decir, a través
del uso del activo, la entidad pretende generar entradas de efectivo y obtener un rendimiento que
refleja el riesgo que implica su posesión.
Lo establecido en el presente acápite aplica para el deterioro del valor de tos activos generadores
de efectivo que la entidad considere materiales y que estén clasificados como propiedades, planta
y equipo; propiedades de inversión; activos intangibles; activos biológicos relacionados con la
actividad agrícola que se midan por el costo; o inversiones en controladas, asociadas o negocios
conjuntos.
E n la fecha de transición, la entidad determinará si extsten indicios de deterioro para los anteriores
activos; con tal fin, recurrirá, entre otras, a las siguientes fuentes externas e internas de
i nformación:
Fu entes externas de información:
a) D urante el periodo, el valor de mercado del activo h a disminuido si gnificativamente m ás q ue
o
l e se esperaria como consecuencia del
qu p aso del tiempo o de s u uso normal.
b) D urante el p eriodo, ha n tenido ugar,

l o van a tener l ugar en un futuro inmediato, cambios
si gnificativos con una incidencia a dversa sobre la entidad, l os cuales están relacionados con el
mercado al q ue está de stinado el activo o con el entorno egal, económico,

l tecnológico o de
mercado en el q ue opera la ent i dad.
c) Durante el periodo, las tasas de interés de mercado, u otras tasas de mercado de rendimiento
de inversiones, h an tenido incrementos que probablemente afecten la tasa de descuento
u tilizada para calcular el valor en uso del a ctivo, de forma q ue disminuya su valor recuperable
s ignificativamente.
Fu entes internas de i nformación:
a) S e dispone d e evidencia sobre a obsolescencia o deterioro

t fí sico del activo.
b) D urante el periodo, h an tenido lugar, o se espera q ue tengan lugar en u n futuro i nmediato,
cambios significativos en la manera como se usa o se espera usar el activo, los cuales afectarán
desfavorablemente el beneficio económico q ue el activo le genera a la entidad. E stos cambios
i ncluyen el h echo de que el activo esté ocioso, planes de discontinuación o restructuración de
a operación a la que
l pertenece el activo, los p lanes para disponer el activo antes de la fecha
prevista y ta reconsideración de la vida Ut i1 de un activo de i ndefinida a fin i ta .
37
Continuoc,ón Instructivo No. Q O 2 de 0 8 OCT. 2015 : #Instrucciones poro lo transición o/ Morco
c) Se decide detener la construcción del activo antes de su finalización o de su puesta en
condiciones de funcionamiento.
d) Se dispone de evidencia procedente de informes internos que indican que el rendimiento
económico del activo es, o va a ser, inferior al esperado.
Si existen mdtoos de deterioro, la entidad comprobará el deterioro del valor de sus activos a partir
de la comparación del valor en libros del activo, después de aplicar lo establecido en el presente
Instructivo, con su importe recuperable. Este último corresponde al mayor entre el valor de
mercado del activo menos los costos de disposición y su valor en uso. El valor en uso es el valor
presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se esperan obtener de un activo o unidad
generadora de efectivo. No obstante, si no es factible determinar el valor de mercado menos
costos de disposición, el importe recuperable estará dado por el valor en uso.
Si el valor recuperable es inferior al valor en libros, se reconocerá una pérdida por deterioro,
reduciendo el importe en libros del activo.
Cuando no sea factible determinar el valor de mercado menos costos de disposición o el valor en
uso para un activo individual, la entidad identificará las unidades generadoras de efectivo y
distribuirá estos activos de manera proporcional al valor en libros de las unidades generadoras de
efectivo con las que se relacione. Una unidad generadora de efectivo es el grupo identificable de
activos más pequeño que genera entradas de efectivo a favor de la entidad, las cuales son, en
buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de
activos.
a) Definir una política contable para identificar los activos generadores de efectivo que, dada su
materialidad, deban ser objeto de análisis de deterioro.
b) Determinar si a la fecha transición, existen indicios de deterioro para propiedades, planta y
equipo; propiedades de inversión; activos intangibles con vida útil finita; activos biológicos
relacionados con la actividad agricola que se midan por el costo; e inversiones en controladas,
asociadas o negocios conjuntos.
c) Calcular el valor recuperable de los activos que tienen indicios de deterioro, de los intangibles
que tienen vida útil indefinida y de los intangibles que surgen en un proyecto de desarrollo. El
valor recuperable es el mayor entre el valor de mercado menos costos de disposición y el valor
en uso. Par ello, se tendrá en cuenta lo siguiente:
i) Si el valor de mercado menos los costos de disposición del activo es superior al valor en
hbros, el activo no se encontrará deteriorado y no habrá lugar al reconocimiento de
pérdidas por deterioro.
ii) Si el valor de mercado menos los costos de disposición es inferior al valor en libros, se
calculará el valor en uso, el cual corresponde al valor presente de los flujos futuros de
efectivo estimados que se esperan obtener del activo. La estimación del valor en uso del
38
COlltmvación lnsrrucrivo No. O O 2 de 08 OCI. 2015 ·1nsrrucc,ones poro lo tronsición al Morco
normotivo poro Mtidodes de pob,erno·
activo conllevará estimar las entradas y salidas futuras de efectivo derivadas tanto de la
utilización continuada del activo como de su disposición final y b) aplicar ta tasa de
descuento adecuada a estos flujos de efectivo futuros.
iii) Si no es factible determinar el valor de mercado menos costos de disposición, el importe
recuperable será el valor en uso.
d) Reconocer la pérdida por deterioro cuando el valor recuperable sea inferior al valor en libros.
Dicho deterioro se contabilizará en una cuenta vetuattva del activo correspondiente afectando
Regulación.
e) Determinar el deterioro para la unidad generadora de efectivo si no se puede determinar el
valor recuperable para el activo individual. Para ello, se seguirán los pasos establecidos en el
literal b) y se distribuirá el deterioro entre los activos de la unidad prorrateando en función de
su valor en libros. En todo caso, el valor en libros del activo no se reducirá por debajo del
mayor valor entre su valor en uso, su valor de mercado menos los costos de disposición y cero.
El reconocimiento del deterioro se realizará para cada activo individual, lo cual afectará
directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición a1 Nuevo Marco de
Regulación.
1.1.19. Deterioro del valor de los activos no generadores de efectivo
De acuerda con el nuevo Marco normativo, el deterioro del valor de un activo no generador de
efectivo es la pérdida en el potencial de servicio del mismo, adicional al reconocimiento
sistemático realizado a través de la depreciación o amortización.
Los activos no generadores de efectivo son aquellos que la entidad mantiene con el propósito
fundamental de suministrar bienes o prestar servicios en forma gratuita o a precios de no
mercado , es decir, a través del uso del activo, la entidad no pretende generar rendimientos en
condiciones de mercado.
Lo establecido en el presente acápite aplica para el deterioro del valor de los activos no
generadores de efectivo que la entidad considere materiales y que estén clasificados como:
propiedades, planta y equipo; activos intangibles; bienes de uso público; o activos biológicos
relacionados con la actividad agrícola que se midan por el costo.
En la fecha de transición, la entidad determinará si existen indicios de deterioro para los anteriores
activos; con tal fin, recurrirá, entre otras, a las siguientes fuentes externas e internas de
información:
Fuentes externas de información:
a) Durante el periodo, han tenido lugar, o van a tener lugar en un futuro inmediato, cambios
significativos con una incidencia adversa sobre la entidad, los cuales están relacionados con el
entorno legal, tecnológico o de política gubernamental en los que opera la entidad.
39
Continuación lnstruct,vo No. Q O 2 d� 08 OCT. 2015 : "lnsrruccionu poro lo transición o/ Morco
normorivo poro �ntidod�s d� gob1�rno# � - . ...
b) Durante el periodo, et valor de mercado del activo ha disminuido significativamente más que
lo que se esperarte como consecuencia del paso del tiempo o de su uso normal.
Fuentes internas de información:
a) Se dispone de evidencia sobre ta obsolescencia o deterioro fisico del activo.
b) Durante el periodo, han tenido lugar, o se espera que tengan lugar en un futuro inmediato,
cambios significativos en el grado de utilización o 1a manera como se usa o se espera usar el
activo, los cuales afectarán desfavorablemente la entidad. Estos cambios incluyen el hecho de
que el activo esté ocioso, los planes de discontinuación o restructuración de la operación a la
que pertenece el activo, los planes para disponer el activo antes de la fecha prevista y el
cambio de la vida ütil de un activo de indefinida a finita.
c) Se ha decidido detener la construcción del activo antes de su finalización o de su puesta en
condiciones de funcionamiento.
d) Se dispone de evidencia procedente de informes internos que indican que la capacidad del
activo para suministrar bienes o servicios ha disminuido o va a ser inferior a la esperada.
e) Los costos de funcionamiento y mantenimiento del activo se han incrementado
significativamente en comparación con los inicialmente presupuestados.
Si existen indicios de deterioro, la entidad comprobará el deterioro del valor de sus activos a partir
de la comparación del valor en libros del activo con el valor del servicio recuperable. Este ültimo
corresponde al mayor entre el valor de mercado del activo menos los costos de disposición y el
costo de reposición. El costo de reposición es el costo en el que la entidad incurriria en la fecha de
transición para reponer la capacidad operativa del activo existente; a fin de determinarlo, a
t
entidad podrá utilizar el costo de reposición a nuevo aj ustado por depreciación o el costo de
reposición a nuevo ajustado p or depreciación y rehabilitación.
N o siempre será necesario determinar el valor de mercado del activo menos los costos de
disposición y costo de reposición. Si cualquiera de esos v alores excede el v alor en ibros del activo,
l
no habrá deterioro del v alor y n o será necesario estimar el otro v alor.
Si no es fa ctible medir el v alor de mercado del activo menos los costos de disposición, la entidad
p odrá utilizar el costo de reposición como el v alor del servicio recuperable. U na entidad
reconocerá un gasto por deterioro, si el val or del servicio recuperable es inferior al va lor en libros,
para tal efecto, reducirá el importe en ibros del activo.

l
Las p rincipales acti v id a des que realizará la entidad para la determinación de os

l sald os iniciales
bajo et nuevo M arco normativo son las siguientes:
a) Definir una politica contable para identi fi car l os activos no g eneradores de efectivo qu e, dada
u m a teria li d a d , deban ser objeto de análisis de deterioro.

s
b) D e t erm i n a r si a la fecha transición, existen ndicios de deterioro para los

i s iguientes act vi os no
g eneradores de e fectivo: propiedades, planta y equipo; activos inta ng ibl es c on i

v da ütil finita;
40
Commuoción lnstruct1110 No O O 2 de 08 OCT. 2015 ·1nstrucc,ones poro lo transición al Morco
normot,vo poro enr,dodes de 9ob1emo·
bienes de uso público; y activos biológicos relacionados con la actividad agricola que se midan
por el costo.
c) Calcular et valor del servicio recuperable de los activos que tienen indicios de deterioro, de los
intangibles que tienen vida útil indefinida y de los intangibles que surgen en un proyecto de
desarrollo. El valor del servicio recuperable es el mayor entre el valor de mercado menos
costos de disposición y el costo de reposición. Par ello, se tendrá en cuenta lo siguiente:
i) Si el valor de mercado menos los costos de disposición del activo es superior al valor en
libros, el activo no se encontrará deteriorado y no habrá lugar al reconocimiento de
pérdidas por deterioro.
ii) Si el valor de mercado menos los costos de disposición es inferior al valor en libros, se
calculará el costo de reposición.
iii) Si no es factible determinar el valor de mercado menos costos de disposición, el importe
recuperable será el costo de reposición.
d) Reconocer ta pérdida por deterioro cuando el valor del servicio recuperable sea inferior al
valor en libros. Dicho deterioro se contabilizará en una cuenta valuativa del activo
correspondiente afectando directamente et patrimonio en la cuenta I mpactos por Transición
al Nuevo M arco de R egulación.
1.2. PASIVOS
D e acuerdo at nuevo Ma rco normativo, un pasivo es una obligación presente producto de sucesos
pasados para cuya cancelación, una vez v encida, la entidad espera desprenderse de recursos q ue
incorporan beneficios económicos o un potencial de servicio.
A l evaluar si existe o no una obligación presente, a entidad se basa en

l l a información disponible al
ci erre del periodo, para establecer si existe la probabilidad de tener o no la obligación; si es mayor
la probabilidad de no tenerla, no ha y lugar al reconocimiento de u n pasivo. Se considera q ue existe
una obhgación presente cuando la entidad evalúa q ue tiene poca o ninguna alternativa de evitar la
salida de recursos.
Los pasivos proceden de transacciones u otros sucesos ocurridos en el pasado. Así, por ejemplo, la
adquisición de bienes y servicios da l ugar a cuentas por pagar (a menos que el pago se h aya
anticipado o se haya hecho a l contado) y la recepción de un préstamo bancario da lugar a la
obligación de reembolsar ta cantidad prestada. T ambién se puede reconocer, como pasivos, las
obligaciones sobre las cuales existe incertidumbre en relación con su cuantía y/o fecha de
v en ci miento .
La s obligaciones pueden ser exigibles legalmente como consecuencia de a

l ejecución de un
contrato o de un mandato contenido en una norma legal; sin embargo, las obligaciones también
pueden ser producto de acuerdos ormales

f que a un q ue no son exigibles legalmente, crean una
expectativa vál ida de q ue la entidad está dispuesta a a sumir ciertas responsabilidades a nte
terceros.
41
Contin1JOción Instructivo No. O Q 2 de 08 OCT. 2015 -1nsrrucC1onts poro lo trons,ción al Morco
normativo poro entidades de gobierno-
La cancelación de una obligación presente implica que la entidad entrega unos recursos que llevan
incorporados beneficios económicos o un potencial de servicio. La extinción de una obligación
presente puede llevarse a cabo de varias maneras, entre otras, a través de pago en efectivo;
transferencia o traslado de otros activos; prestación de servicios; sustitución de esa obligación por
otra; y prescripciones de acuerdo con la normatividad sobre la materia.
1.2.1. Emisión de titulos de deudo
De acuerdo al nuevo Marco normativo, los tltu1os de deuda son instrumentos financieros que se
caracterizan por ser titulas de renta fija, dado que sus intereses atienden el pago de una tasa fija o
variable y su valor principal o nominal se paga al vencimiento del titulo.
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, estos títulos
pueden estar reconocidos en el grupo Operaciones de Crédito Público y Financiamiento con Banca
Central, o en Operaciones de Financiamiento e Instrumentos Derivados; por su parte, las
operaciones conexas tales como intereses, primas y descuentos pueden encontrarse en la cuentas
Cargos Diferidos, Intereses por Pagar, Intereses de Títulos Emitidos y Créditos Diferidos.
a) Ajustar el valor neto del titulo adicionando, al valor del mismo en la fecha de transición, los
intereses por pagar y las primas o descuentos reconocidos de manera separada a 31 de
diciembre de 2016.
b) C alcular, como valor inicial en la fecha de emisión del instrumento, el valor recibido en la
colocación menos os
l costos de transacción, siempre que estos costos sean fácilmente
i dentificables.
c) Ca lcular la tasa de interés efectiva desde la fecha de colocación del tí tulo hasta la fecha de
vencimiento. La tasa de interés efectiva es a quella que ha ce equivalentes los flujos
contractuales futuros del instrumento con el valor inicial calculado en literal b).
d) Medir el titulo en t a fecha de transición por el valor presente de los flujos futuros del
i nstrumento descontados a la tasa de interés efectiva. La diferencia entre este valor y el valor
calcul a do en el literal a) a fectará direct a mente el patrimonio en la cuenta Impactos por
T ransición al N uevo Marco de R e gul a ción.
1.2.2. Cuentos por pagar
De a cuerdo a l nuevo Marco normativo, la s cuent a s por pagar son obligaciones adqui ridas por la
entidad con terceros, originadas en el desarrollo de sus a ctividades y de las cuales se espera, a
futuro, la sal ida de un fl ujo fi nanciero jo

fi o determinable a través de efectivo, equivalentes al
efectivo u otro instrumento.
Pa ra la determinación de los saldos iniciales bajo el nuevo Marco normativo, la e n t i dad reconocerá
estas cuentas po r pagar p or su valor en libros a 31 de diciembre de 2016. Té ngase e n cu enta que a
41
COl'ltinuoción lnstruct,110 No. Q O 2 de 08 OCT. 20;5 "Instrucciones poro lo rronsmón o/ Morco
nonno11110 poro entidades de gobierno"
31 de diciembre de 2016, estas cuentas corresponden al grupo Cuentas por Pagar, exceptuando
los préstamos por pagar.
1.2.3. Prestamos por pagar
De acuerdo a1 nuevo Marco normativo, los préstamos por pagar son recursos financieros recibidos
por la entidad para su uso y de los cuales se espera, a futuro, la salida de un flujo financiero fijo o
determinable, a través de efectivo, equivalentes al efectivo u otro instrumento.
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, los Préstamos por
pagar pueden estar reconocidos en los grupos Operaciones de Crédito Público y Financiamiento
con Banca Central y en Operaciones de Financiamiento e Instrumentos Derivados, mientras que
los intereses, pueden encontrarse en la cuenta Intereses por Pagar.
a) Ajustar el valor neto de los préstamos adicionando, al valor en libros de estos en la fecha de
transición, los intereses por pagar reconocidos de manera separada a 31 de diciembre de
2016.
b) Realizar las siguientes acciones para los préstamos en la fecha de origen:
i) Calcular, como valor inicial en la fecha que se concedió el préstamo, el valor recibido
menos los costos de transacción, siempre que estos costos sean fácilmente identificables.
ii) Calcular la tasa de interés efectiva desde la fecha de origen del préstamo hasta la fecha de
vencimiento. La tasa de interés efectiva es aquella que hace equivalentes los ílujos
contractuales futuros del préstamo con el valor inicial calculado en el numeral i).
iii) Medir estos préstamos en la fecha de transición por el valor presente de los flujos futuros
del préstamo descontados a ta tasa de interés efectiva. La diferencia entre este valor y el
valor resultante conforme al literal b) afectará directamente el patrimonio en la cuenta
1.2.4. Beneficios o los empleados
De acuerdo al nuevo Marco normativo, los beneficios a los empleados comprenden todas las
retribuciones que la entidad proporciona a sus trabajadores a cambio de sus servicios, incluyendo,
cuando haya Jugar, beneficios por terminación del vinculo laboral o contractual. Estos beneficios
abarcan tanto los suministrados directamente a los empleados, como los que se proporcionan a
sus sobrevivientes, beneficiarios y/o sustitutos, según lo establecido en la normatividad vigente,
en tos acuerdos contractuales o en las obligaciones implícitas que dan origen al beneficio.
Las retribuciones suministradas a los empleados pueden originarse por lo siguiente:
a) acuerdos formales celebrados entre la entidad y sus empleados;
43
C011tin11oción lnstrvcrivo No. Q O 2de 08 OCT. 2015 : #lnstrucc,ones poro lo transición o/ Morco
normot,110 poro entidades de gobierno#

. . -- ·-
b) requerimientos legales en virtud de los cuales la entidad se obliga a efectuar aportes o asumir
obligaciones; o
c) obligaciones implicitas asumidas por la entidad, de manera excepcional, producto de acuerdos
formales que aunque no son exigibles legalmente, crean una expectativa válida de que la
entidad está dispuesta a asumir ciertas responsabilidades frente a terceros.
Se presume que no se ha creado una expectativa válida ante terceros, si el acuerdo no ha sido
comunicado a los afectados de forma suficientemente especifica y explícita, si se espera que
transcurra un largo periodo antes de que la entidad cumpla con los compromisos asumidos o si el
cumplimiento de estos se realiza durante un tiempo significativamente extenso.
Los beneficios a los empleados se clasificarán en a) beneficios a los empleados a corto plazo, b)
beneficios a los empleados a largo plazo, c) beneficios por terminación del vínculo laboral o
contractual y d) beneficios posempleo.
1.2.4.l. Beneficios a los empleados a corto plazo
De acuerdo al nuevo Marco normativo, los beneficios a los empleados a corto plazo son los
otorgados a los empleados que hayan prestado sus servicios a la entidad durante el periodo
contable y cuya obligación de pago vence dentro de los 12 meses siguientes al cierre del mismo.
Hacen parte de dichos beneficios, los sueldos, las prestaciones sociales, los aportes a la seguridad
social, los incentivos pagados y los beneficios no monetarios, entre otros.
Los beneficios a los empleados a corto plazo se reconocerán como un pasivo cuando la entidad
consuma el beneficio económico o el potencial de servicio procedente del servicio prestado por el
empleado a cambio de los beneficios otorgados. Si la cantidad ya pagada supera el valor de la
obligación, el exceso se reconocerá como un activo.
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, dichos beneficios
pueden encontrarse en los salarios y las prestaciones sociales, en las provisiones para prestaciones
sociales y en las responsabilidades contingentes.
a) Identificar y clasificar, en esta categoría, las prestaciones legales, extralegales, por convención
colectiva o por obligaciones implícitas que representen, para la entidad, una obligación
presente que deba liquidar o pagar a los empleados dentro de los 12 meses siguientes a la
fecha de transición.
b) Medir las obligaciones identificadas en el literal a) que hayan sido reconocidas a 31 de
diciembre de 2016 y que cumplan con la definición de este tipo de beneficios, por el valor de
la obligación derivada de los beneficios definidos a la fecha de transición, después de deducir
cualquier pago anticipado si lo hubiera. la diferencia entre el valor en libros y el nuevo v alor
de las obligaciones por beneficios a los empleados a corto p lazo afectará directamente el
patrimonio en a cuenta
l I mpactos por T ransición al Nuevo Marco de R egulación.
O O 2 de
Continuación lnstructwo No.
08 OCT. 2015 Hlnsrrucc,ones poro lo transición al Morco
normotivo poro f!nt,dodes de QOb1erno·

·
, . ... ... . ... .
c) Reconocer, como un pasivo, las obligaciones identificadas en el literal a) que no hayan sido
reconocidas a 31 de diciembre de 2016 y que cumplan con la definición de este tipo de
beneficios, por el valor de la obligación derivada de los beneficios definidos a la fecha de
transición, después de deducir cualquier pago anticipado si lo hubiera. El reconocimiento de
estas obligaciones afectarán directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición
d) Realizar el ajuste contable para eliminar los pasivos identificados en el literal a) que, a 31 de
diciembre de 2016, la entidad haya reconocido a favor de sus empleados, pero que no puedan
clasificarse como beneficios a los empleados a corto plazo conforme a lo dispuesto en et
presente Instructivo. El ajuste realizado afectará directamente el patrimonio en la cuenta
e) Determinar si la entidad ha otorgado préstamos a los empleados con tasa de interés cero o
con tasas inferiores a las del mercado para periodos inferiores a un año.
f) Medir los préstamos identificados en el literal e) por el valor presente de los flujos futuros
descontados, utilizando la tasa de interés de mercado de la fecha en la que se concedieron los
préstamos. No obstante, en el caso en el que la entidad no logre identificar la tasa de interés
de mercado en la fecha de concesión de los préstamos, el valor de éstos corresponderá a su
valor en libros a 31 de diciembre de 2016. El ajuste realizado afectará directamente el
Sin perjuicio de lo anterior, si la tasa de interés cero o inferior a la de mercado está
condicionada al cumplimiento de determinados requisitos por parte del empleado y este no
los ha cumplido parcial o totalmente, la entidad reconocerá un activo por beneficios pagados
por anticipado por un valor equivalente a la proporción de las condiciones no cumplidas con
respecto al beneficio total otorgado al empleado. El beneficio total otorgado al empleado
corresponderá a la diferencia entre el valor del préstamo y el valor presente de los flujos
contractuales a la fecha de concesión del préstamo. El ajuste realizado afectará directamente
1.2.4.2. Beneficios a los empleados a largo plazo
De acuerdo al nuevo Marco normativo, los beneficios a los empleados a largo plazo, son beneficios
diferentes de los de corto plazo, de los de posempleo y de los correspondientes a la terminación
del vínculo laboral o contractual, que se hayan otorgado a los empleados con vinculo laboral
vigente y cuya obligación de pago no vence dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de
transición.
Entre los beneficios a los empleados a largo plazo, se incluyen los siguientes:
a) premios o bonificaciones por antigUedad u otros beneficios por largo tiempo de servicio;
b) beneficios por invalidez permanente a cargo de la entidad; y
c) beneficios a recibir a partir de los 12 meses siguientes al cierre del periodo en el que se hayan
ganado.
45
C011tmuación Instructivo No. Q Q 2de o 8 oeT 1 2015 . "lnstrucc,cnes poro lo transición o/ Marco
normativo pora entidades de gobierno� . ... . ...
Los beneficios a los empleados a largo plazo se reconocerán como un pasivo cuando la entidad
consuma el beneficio económico o el potencial de servicio procedente del servicio prestado por el
empleado a cambio de los beneficios otorgados. Si la cantidad ya pagada supera al valor de la
obligación, el exceso se reconocerá como un activo.
Si en la fecha de transición existen activos con los cuales se liquidarán directamente las
obligaciones, estos se reconocerán de manera independiente.
pueden encontrarse en los salarios y las prestaciones sociales, en las provisiones para prestaciones
sociales y en las responsabilidades contingentes.
a) I dentificar y clasificar, en esta categoria, las prestaciones legales, extralegales, por convención
colectiva o p or obligaciones i mpl ícitas , otorgadas a los empleados con ví nculo laboral v gi ente,
cuyo pago no v enza d entro d e los 12 meses siguientes a la fecha de transici ó n .
b) M edir as
l obligaciones identi fi cad a s en el literal a) , q ue hayan sido reconocidas a 31 de
diciembre de 2016 y que cumplan con la definición de este tipo de beneficios, por el v alor
p resente de la obligación d erivada de los b eneficios definidos utilizando, como f actor d e
descuento, la tasa d e mercado de los TE S emitidos por el G ob ierno N acional con plazos
similares a los estimados para el pago de las obligaciones. a

l diferencia entre el v alor
reconocido a 31 d e d iciembre de 2016 y el nuevo va lor de l as obligaciones por beneficios a os

l
empleados a largo p lazo afectará directamente el patrimonio en l a cuenta I mpactos por
T ransición al N uevo Marco de R egulación.
c) R econocer, como un p asivo, las obligaciones identificadas en el l iteral a), q ue no hayan sido
reconocidas a 31 de d iciembre de 2016 y que cumplan con la definición de este tipo de
beneficios, p or el v alor presente de la obligación deriv ada de os

l beneficios d efimdos
utilizando, como f actor de d escuento, la tasa de m ercado de los TE S emitidos por el G obierno
N acional con pl azos similares a los estimado:; para el pago de las obligaciones. E l
reconocimiento d e estas obligaciones afectará directamente e1 patrimonio en la cuenta
I mpactos por T ransición al N uevo M arco de R egulación.
d) R ealiz ar el ajuste c ontable para e liminar los p asivos identificados en el literal a) que a 31 de
diciembre de 2016, la entidad h aya reconocido a favor de sus empleados, pero que no puedan
clasificarse como beneficios a los em p leados a largo plazo conforme a o

l dispuesto e n el
presente I nstructivo. El ajuste realizado af ectará directamente el patrimonio en la cuenta
I mpactos por T ransición al Nu evo Marco de R egulación.
e) M edir los activos con destinación especifica que posea la entidad para cubrir el pago de estas
obligaciones (t ales como fondos de inversión, patrimonios autónomos, encargos fiduciarios,
entre otros) p or su valor d e mercado. Estos activos se clasificarán como Plan de Activos
relacionado con estos pasivos y la diferencia resultante de su medición afectará directamente
el patrimonio e n l a cuenta Impactos por T ransición al Nu evo Marco de R egulación.
46
Contmuoc,6n lnstrvct,vo No. Q O 2 de 08 OCL 2015 . "Instrucciones poro lo uons,ción al Morco
normativo poro tntidodes dt pobitrno" - ... . .. .
f) Determinar si la entidad ha otorgado préstamos a los empleados con tasa de interés cero o
con tasas inferiores a las del mercado para periodos superiores a un año.
g) Medir los préstamos identificados en el literal f) por el valor presente de los flujos futuros
descontados utilizando la tasa de interés de mercado de la fecha en que se concedieron los
préstamos. No obstante, en caso de que la entidad no logre identificar ta tasa de interés de
mercado en ta fecha de concesión de los préstamos, el valor de éstos corresponderá a su valor
en libros a 31 de diciembre de 2016. El ajuste realizado afectará directamente el patrimonio
en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación.
Sin perjuicio de lo anterior, si la tasa de interés cero o inferior a la de mercado está
condicionada al cumplimiento de determinados requisitos por parte del empleado y este no
los ha cumplido parcial o totalmente, la entidad reconocerá un activo por beneficios pagados
por anticipado, por un valor equivalente a la proporción de las condiciones no cumplidas con
respecto al beneficio total otorgado al empleado. El beneficio total otorgado al empleado
corresponderá a la diferencia entre el valor del préstamo y el valor presente de los flujos
contractuales a la fecha en que fue otorgado el préstamo. Et ajuste realizado afectará
Regulación.
1.2.4.3. Beneficios por terminación del vinculo laboral o contractual
De acuerdo al nuevo Marco normativo, los beneficios por terminación del vínculo laboral o
contractual son aquellos a los cuales la entidad está comprometida por ley, contrato u otro tipo de
acuerdo, o por una obligación implícita, cuando se dan por terminados los contratos laborales
anticipadamente o cuando el empleado acepta una oferta de beneficios en compensación por la
terminación del vínculo laboral o contractual. Estas obligaciones se sustentarán en la existencia de
un plan formal para efectuar la terminación anticipada del vínculo laboral y en la imposibilidad de
retirar la oferta.
Los benefi ci os por terminación del vinculo laboral o contractual se reconocerán como un pasivo
cuando la entidad dé por terminado un contrato laboral en forma anticipada o cuando el
empleado acepte beneficios en compensación por la terminación anticipada del vínculo laboral o
contractual.
bajo et nuevo Marco normativo son las siguientes:
a) Identificar y clasificar, en esta categoría, las prestaciones de legales, extralegales, por
convención colectiva o por obligaciones implicitas, otorgadas a los empleados por la
finalización del vinculo laboral en forma anticipada o por la aceptación de beneficios en
compensación por la terminación del vínculo laboral o contractual.
b) Medir las obligaciones identificadas en el literal a) que hayan sido reconocidas a 31 de
diciembre de 2016 y que cumplan con ta definición de este tipo de beneficios por la mejor
estimación del desembolso que se requeriria para cancelar la obligación. Para el efecto, se
tendrán en cuenta los siguientes criterios:
47
Contmvac,00 lnstrucrivo No. O O 2 de O 8 OC T 2015 · 1 Mlnstruceiones poro lo tronsic100 ol Morco
normativo poro Mtidodes de QObiernoM
i) Cuando exista una oferta de la entidad para incentivar la rescisión voluntaria del contrato,
la entidad medirá los beneficios por terminación con base en el número de empleados
que se espera acepten tal ofrecimiento.
ii) Cuando los beneficios por terminación se deban pagar a partir de los 12 meses siguientes
a la fecha de transición, 1a entidad medirá estos beneficios por el valor presente de la
obligación derivada de los beneficios definidos, utilizando como factor de descuento la
tasa de mercado de los TES emitidos por el Gobierno Nacional con plazos similares a los
estimados para el pago de tas obligaciones.
iii) La diferencia entre el valor en libros y el nuevo valor de las obligaciones por beneficios por
terminación del vínculo laboral o contractual afectará directamente el patrimonio en la
c) Reconocer, como un pasivo, las obligaciones identificadas en el literal a) que no hayan sido
beneficios por la mejor estimación del desembolso que se requeriría para cancelar la
obligación derivada de los beneficios definidos utilizando los criterios de medición señalados
en el literal b). El reconocimiento de estas obligaciones afectará directamente el patrimonio
en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de Regulación.
d) Realizar el ajuste contable para eliminar los pasivos identificados en el literal a) que, a 31 de
diciembre de 2016, la entidad haya reconocido a favor de sus empleados, pero que no puedan
ser clasificados como beneficios por terminación del vinculo laboral o contractual conforme a
lo dispuesto en el presente In structivo. E t j

a us te reali zado afectar á directamente el p a trimonio
en a
l cuenta Impactos por Trans ción i al Nue vo Marco de Regulación .
1.2.4.4. Beneficios posemp eo l
De acuerdo al nue vo M arco norm ativo, lo s beneficios posempleo son aquellos i

dist ntos de los
beneficios por term n i ación de l vínculo laboral o contractual que se pag arán despu és de que el
em pleado com plete l

e per odoi de empleo en la ent d i ad, es decir , los bene ficios que se otor gan a
los em pleados que no poseen un vínculo laboral vigente con la entidad.
Entre los bene ficios posempleo , se in cluyen:
a) las pens ones i a c argo de a

l entid ad; y
b) otros beneficios posteriores al empleo , tales como lo s seguros de vida y los beneficios de
asistencia médica o de cobertura educat iva.
Cuando la ent dad i , en su calidad de respo nsable del pasivo pensiona!, deba reconocer y asumir el
pago de los beneficios posempleo, reconocer á un pasivo po r sus ob ligaciones y los activos que
financien dic hos benefic os. i Las ganancias y p érdidas actuariates deri vadas del cambio e n el pasivo
y en los acti vos dest nadosi a financiarlo durante el periodo se re conocerán en el patrimonio
48
Continuoc/On lnsrrucrH10 No. Q Q 2 de 08 OCI. 2015 #lnsrrucclOf!eS poro l
o trons,c,ón o/ Morco
normot11,10 poro enr,dodes de gobierno�
Si en la fecha de transición, existen activos con tos cuales se liquidarán directamente las
obligaciones, estos se reconocerán de manera independiente.
pueden encontrarse en las cuentas Provisiones para Pensiones, Pasivo Pensiona! Conmutado y
Responsabilidades Contingentes. Por su parte, los activos que respaldan esas obligaciones pueden
encontrarse en la cuenta Reserva Financiera Actuaria!.
Las princi pales actividades que realizará la entidad para la determinación de los saldos iniciales
a) Identificar y clasificar, en esta categoria, las prestaciones legales, extralegales, por convención
colectiva o por obligaciones implícitas que representen, para la entidad, una obligación
presente que deba liquidar o pagar a los empleados después de cumplido el periodo de
empleo en la entidad.
b) Realizar el ajuste contable para eliminar las subcuentas de naturaleza débito y crédito
correspondientes a los cálculos actuariales y a las obligaciones por amortizar de dicho cálculo,
de Regulación.
c) Medir las obligaciones identificadas en el literal a), que hayan sido reconocidas a 31 de
diciembre de 2016 y que cumplan con la definición de este tipo de beneficios, por el valor
presente de ta obligación derivada de los beneficios definidos utilizando, como factor de
descuento, la tasa de mercado de los TES emitidos por el Gobierno Nacional con plazos
similares a los estimados para el pago de las obligaciones. La diferencia entre el valor en libros
y el nuevo valor de las obligaciones por beneficios posempleo afectará directamente el
d) Reconocer, como un pasivo, las obligaciones identificadas en el literal a), que no hayan sido
beneficios, por el valor presente de la obligación derivada de los beneficios definidos
utilizando, como factor de descuento, la tasa de mercado de los TES emitidos por el Gobierno
Nacional con plazos similares a los estimados para el pago de las obligaciones. El
reconocimiento de estas obligaciones afectará directamente el patrimonio en la cuenta
e) Realizar el ajuste contable para eliminar los pasivos identificados en el literal a) que a 31 de
diciembre de 2016, la en tidad haya reconocido a favor de sus empleados, pero que no puedan
ser clasificados como beneficios posempleo conforme a lo dispuesto en el presente
Instructivo. El ajuste realizado afectará directamente et patrimonio en la cuenta Impactos por
f) Medir, por su valor de mercado, los activos con destinación específica que posea la entidad
para cubrir el pago de estas obligaciones, tales como fondos de inversión, patrimonios
autónomos, recursos en et FONPET, encargos fiduciarios y recursos en administración, entre
otros. Estos activos se clasificarán como Plan de Activos relacionado con estos pasivos, y la
49
Contit1t1oción lnstrucrivo No. O O 2 de
08 OCT. 2015 #Instrucciones poro lo transición o/ Morco
diferencia resultante de su medición afectará directamente el patrimonio en la cuenta
Ganancias o Pérdidas por Planes de Beneficios a Empleados.
1.2.5. Provisiones
De acuerdo al nuevo Marco normativo, las provisiones son pasivos a cargo de la entidad que están
sujetos a condiciones de incertidumbre en relación con su cuantía y/o vencimiento.
Una provisión se reconocerá cuando se cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones: a)
que exista una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado;
b) que, probablemente, 1a entidad deba desprenderse de recursos que incorporan beneficios
económicos o potencial de servicios para cancelar la obligación y c) que se pueda hacer una
estimación fiable del valor de la obligación.
las obligaciones pueden ser probables, posibles o remotas. Una obligación es probable cuando la
probabilidad de ocurrencia es más alta que la probabilidad de no ocurrencia, lo cual conlleva el
reconocimiento de una provisión. U na obligación es posible cuando la probabilidad de ocurrencia
es menor que la probabilidad de no ocurrencia, lo cual conlleva la revelación de un pasivo
contingente. Una obligación es remota cuando la probabilidad de ocurrencia del evento es
prácticamente nula; en este caso, no se reconoce un pasivo ni es necesaria su revelación como
pasivo contingente.
las provisiones pueden tener origen en obligaciones legales o en obligaciones implicitas. Una
obligación legal es aquella que se deriva de un contrato, de la legislación o de otra causa de tipo
legal, mientras que una obligación implicita es aquella que asume la entidad, de manera
excepcional, producto de acuerdos formales que aunque no son exigibles legalmente, crean una
expectativa válida de que la entidad está dispuesta a asumir ciertas responsabilidades frente a
terceros.
Se presume que no se ha creado una expectativa válida ante terceros cuando el acuerdo no ha
sido comunicado a los afectados de forma suficientemente específica y explícita, cuando se espera
que transcurra un largo periodo antes de que la entidad cumpla con los compromisos asumidos o
cuando el cumplimiento de estos se realiza durante un tiempo significativamente extenso.
las provisiones que presenten efectos significativos del valor del dinero en el tiempo, se
reconocerán por el valor presente de los valores que se espera sean requeridos para liquidar la
obligación, utilizando como factor de descuento la tasa antes de impuestos que refleje las
evaluaciones actuales del mercado correspondientes al valor del dinero en el tiempo.
pueden encontrarse en los pasivos estimados y en las responsabilidades contingentes con
excepción de las provisiones relacionadas con beneficios otorgados a los empleados.
a) Identificar y clasificar las obligaetones probables, bien sean legales y/o implícitas, que posea la
entidad y sobre las cuales tenga incertidumbre en relación con su cuantía y/o vencimiento.
50
Contmuoc/Ón lnsrrucrwo No. O r) 2 de 08 OCT. 2015 ·1nsrrucc1ones paro lo rrans,c,6n o/ Morco
normorillo poro ent,dodes de gobierno• - .. . ... .
b) Reconocer las obligaciones identificadas en el literal a), que no hayan sido reconocidas a 31 de
diciembre de 2016 v que cumplan con la definición de provisión, v medirlas por la mejor
estimación del desembolso que se requeriría para cancelar la obligación presente o para
transferirla a un tercero en la fecha de transición. Esta estimación tendrá en cuenta los
desenlaces asociados de mayor probabilidad, la experiencia que se tenga en operaciones
similares, los riesgos e incertidumbres v los informes de expertos, entre otros. El
reconocumento de las provisiones por obligaciones legales y/o implícitas afectarán
duectemente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de
Regulación.
c) Verificar si la entidad espera que una parte o la totalidad del desembolso necesario para
liquidar la provisión le sea reembolsado por un tercero. Si este es el caso, reconocer el
derecho a cobrar tal reembolso como una cuenta por cobrar y tratarlo como un activo
separado cuyo valor no podrá exceder el valor de la provisión asociada. El reconocimiento del
activo afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo
d) Realizar el ajuste contable para eliminar las obligaciones identificadas en el literal a) q ue a 31
de diciembre de 2016, a entidad haya reconocido como pasivo estimado, pero

l q ue no puedan
clasificarse como provisiones conforme a lo d is puesto en el presente Instructivo. Et ajuste
realizado afectará directamente e1 patrimonio en la cuenta I mpactos por Transición al Nuevo
M arco de Regulación.
e) Identificar si la entidad ha asumido compromisos para evar

ll a cabo planes de
reestructuración. Se entiende q ue una reestructuración es un programa planeado V controlado
por la administración de la entidad, el cual conlleva una variación significativa, y a sea en el
a lcance o en la forma como a entidad lleva a cabo su actividad.

l
f) M e d ir la provisión por reestructuración identificada en el literal e) por la mejor estimación del
d esembolso q ue se requeriría para cancelar la obligación presente o para transferirla a un
tercero en la fecha de transición. P ara el efecto, el valor de la provisión incluirá los
desembol s os que surjan directamente de esta, l os cuales corresponden a aquellos que de
forma simultánea, s e deriven de di cho proceso v no estén asociados con las actividades q ue
c ontin ú en en la entidad. El reconocimiento de las provisiones por reestructuración afectarán
directamente el patrimonio en a
l cuenta Impactos por Transición al N uevo Marco de
Regulación.
g) Identificar si a entidad posee contratos de car á cter oneroso.

l U n contrato oneroso es aquel en
el cua l os costos inevitables para cubrir las obligaciones establecidas en

t el contrato exceden
los b eneficios económicos o el potencial de servicio ue se espera recibir de este teniendo en

q
cuenta os
l valores recuperables.
h) Reconocer la provisión relacionada con los contratos onerosos identificados en el literal g) por
el valor presente de l a pérdida esperada asociada al contrato, previa deducción de las
recuperaciones asociadas al mismo. El reconocimiento de as

l provisiones por contratos
onerosos afectará d irectamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo
51
Continuación Instructivo No. Q O 2de
08 OCL 2015 : Hlnstrucciones poro lo trons,ción al Morco
normativo poro entidades de gobiernow
i) Identificar si la entidad está obligada a incurrir en costos para desmantelar, retirar y/o
rehabilitar el lugar en el que se asienta un activo de propiedad, planta y equipo o de bienes de
uso público durante un periodo de tiempo. Si este es el caso, reconocer la provisión por el
valor presente de los costos estimados, en los que incurriria la entidad para llevar a cabo el
desmantelamiento, descontados hasta la fecha de transición. El reconocimiento de las
provisiones por desmantelamientos afectará directamente el patrimonio en la cuenta
1.3. Otras normas
1.3.1. Transferencias - entidad que recibe los recursos
De acuerdo al nuevo Marco normativo, las transferencias son los recursos monetarios o no
monetarios recibidos de terceros, por conceptos tales como: recursos que recibe la entidad de
otras entidades públicas, condonaciones de deudas, asunción de deudas por parte de terceros,
multas, sanciones, bienes declarados a favor de la Nación, bienes expropiados y donaciones. Estos
recursos pueden o no estar sometidos a estipulaciones. Las estipulaciones comprenden las
especificaciones sobre la aplicación o el uso de los recursos transferidos a la entidad receptora, las
cuales se originan en la normatividad vigente o en acuerdos de carácter vinculante y pueden ser
de dos tipos: restricciones o condiciones.
Existen restricciones cuando se requiere que la entidad receptora de los recursos, los use o destine
a una finalidad particular, sin que ello implique que dichos recursos se devuelvan al cedente en el
caso de que se incumpla la estipulación. Existen condiciones cuando se requiere que la entidad
receptora de los recursos los use o destine a una finahdad particular y si esto no ocurre, dichos
recursos se devuelven a la entidad que los transfirió, quien tiene la facultad administrativa o legal
de hacer exigible la devolución.
Las transferencias se reconocerán solo cuando exista un derecho exigible por ley o por un acuerdo
contractual vinculante y la entidad evalué que es probable que la entrada de recursos ocurra.
Las transferencias pueden originarse por distintas vías, tales como: efectivo, préstamos
condonables, asunción de deudas por parte de terceros, multas, sanciones, préstamos
condicionados con tasa de interés cero o con ta sas mtencres a l as de l mercado , i

b enes re cibidos
de otras entid ades públ icas y don aciones, entre otros.
Para efectos de la trans ición, téng ase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, las transferencias
pueden encontrarse en el grupo Deudores en las cuentas Ingresos no Tributarios y Transferencias
por Cobrar o en el grupo Otros Pasivos en la cuenta Créditos Diferidos.
Las princip ales actividades que rea lizará 1a ent d i ad p ara la determinac ón i de los l
sa dos i
in cia es l
ba o j el n uevo Marco normativo son las si guientes:
a) Rea lizar e l j
a uste cont a ble para i
el minar , s i hubiere, el saldo de ta cuenta Superávit por
Donación , afectando directamente el patrimonio en la cuent a Impactos por Transición al
52
Conrmuociótl lnnruct,vo No. O Q 2de Q8 OCT, 2015 "Instrucciones poro lo rrons,ciórl o/ Morco
normottvo poro en11dodes de gobierno"
b) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado en la subcuenta
Transferencias Condicionadas dentro de la cuenta Créditos Diferidos, afectando directamente
c) Identificar tas transferencias recibidas que imponen condiciones a la entidad.
d) Reconocer, para las transferencias identificadas en el literal c), un pasivo por la mejor
estimación del valor requerido para afrontar la obligación presente a la fecha de transición,
bien sea, cumpl iendo las condiciones o reintegrando el valor exigido por la entidad cedente
del recurso. Cuando el valor del dinero en el tiempo sea significativo, el pasivo se medirá por
el valor presente del valor que se estime será necesario para cancelar la obligación. Este
reconocimiento afectará directamente el patrimonio en 1a cuenta Impactos por Transición al
Nuevo Marco de Regul ación .
1.3.2. Tronsferencios- entidad que entrego los recursos
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, las transferencias
pueden encontrarse en el grupo Otros activos en la cuenta Cargos Diferidos o en el grupo Cuentas
por Pagar en ta cuenta Transferencias por Pagar.
a) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado en la subcuenta
Transferencias Condicionadas dentro de la cuenta Cargos Diferidos, afectando directamente
b) Identificar las transferencias realizadas que imponen condiciones a la entidad receptora del
recurso.
c) Reconocer, para las transferencias identificadas en el literal b), un activo por la mejor
estimación del valor requerido a la entidad receptora del recurso para afrontar la obligación
presente a la fecha de transición, bien sea cumpliendo las condiciones, o bien reintegrando el
valor exigido por la entidad cedente del recurso. Cuando el valor del dinero en el tiempo sea
significativo, el activo se medirá por el valor presente del valor que se estima será necesario
para cancelar la obligación por parte de la entidad receptora del recurso. Este reconocimiento
afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al Nuevo Marco de
Regul ación.
1.3.3. Acuerdos de Concesión desde lo perspectivo de lo entidad concedente
De acuerdo con el nuevo Marco normativo, un acuerdo de concesión es un acuerdo vinculante
entre una entidad concedente y un concesionario, en el que este ültimo adquiere el derecho a
utilizar o explotar un activo en concesión para proporcionar un servicio o para desarrollar una
actividad en nombre de la entidad concedente, durante un periodo determinado, a cambio de una
compensación por los servicios o por la inversión realizada durante el periodo del acuerdo de
concesión.
53
Contrrwoción lnstructrvo No. Q O �e 08 OCT. 2015 -,nstrucc,ones poro Jo trons,c,ón o/ Morco
normativo poro entidades de goorerno-
La er.tidad concedente, a través del acuerdo de concesión, puede establecer, bien que el
concesionario construya, desarrolle o adquiera un activo, o bien que preste un servicio con sus
propios activos o recursos. También puede facilitar que el concesionario preste un servicio con
activos de la concedente, que mejore activos de esta, o que explote servicios o actividades
reservadas a la entidad concedente.
la entidad concedente reconocerá los activos en conces,on, siempre y cuando: a) controle o
regule los servicios que debe proporcionar el concesionario con el activo, asi como los
destinatarios y el precio de los mismos y b) controle. a través de la propiedad, del derecho de uso
o de cualquier otra vía, cualquier participación residual significativa en el activo al final del plazo
del acuerdo de concesión.
Cuando la entidad concedente reconozca un activo en concesión, también reconocerá un pasivo
por el valor de la inversión privada.
Si la entidad concedente tiene una obligación incondicional de pagar al concesionario (con efectivo
o con otro activo financiero) por la construcción, desarrollo, adquisición o mejora de un activo en
concesión o por la prestación de un servicio, la concedente contabilizará el pasivo reconocido
como un préstamo por pagar. La entidad concedente tiene la obligación incondicional de realizar
pagos al concesionario cuando se le ha garantizado: a) el pago de valores específicos o
cuantificables; o b) la cobertura del déficit, si existe, entre los valores cobrados por el
concesionario a los usuarios del servicio público y cualesquiera valores especificados o
cuantificables, incluso si el pago está supeditado a que el concesionario asegure que el activo en
concesión cumple los requisitos de calidad y eficiencia especificados.
Cuando ta entidad concedente conceda, al operador, el derecho a obtener ingresos por la
explotación de un activo, la prestación del servicio o para obtener ingresos producto de la
explotación de otro activo generador de ingresos, la entidad concedente contabilizará un pasivo
diferido por los ingresos que surgen del intercambio de activos entre 1a entidad concedente y el
concesionario.
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, el pasivo puede
encontrarse en la cuenta Créditos Diferidos.
a) Identificar los acuerdos de concesión y los activos que están asociados a dichos acuerdos.
b) Medir los activos identificados en el literal a) de acuerdo con los criterios establecidos en el
presente Instructivo para propiedades, planta y equipo, y activos intangibles, según
corresponda.
c) Determinar, para cada uno de los acuerdos de concesión, si ta entidad concedente tiene una
obligación incondicional de pagar al concesionario con efectivo o con otro activo financiero o
si le concede, al operador, el derecho a obtener ingresos por la explotación de un activo o por
la prestación del servicio.
54
8
Contmuoción lfllrruct1110 No. O O 2dt Q OC T. 2015 �,nsrruccionts para l
o transic,ón al Marca
normativo poro tnt,dadts dt r,abitma�
Para los acuerdos en los que el concedente tiene una obligación incondicional de pagar con
efectivo o con otro activo financiero al concesionario, realizar las siguientes acciones:
a) Identificar los pagos pendientes relacionados con la concesión.
b) Reconocer un préstamo por pagar por el valor presente de los pagos identificados en el literal
a) descontados a la tasa interna de retorno del concesionario en la fecha de inicio de la
concesión. La diferencia entre este valor y el valor en libros del pasivo a 31 de diciembre de
2016, si existiere, afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición
por Transición al Nuevo Marco de Regulación.
Si la entidad no logra identificar ta tasa interna de retorno en la fecha de inicio de la concesión,
medirá el pasivo por el valor en libros a 31 de diciembre de 2016.
Para los acuerdos en los que el concedente otorga, al operador, el derecho a obtener ingresos por
la explotación de un activo o por la prestación del servicio, realizar las siguientes acciones:
a) Estimar los ingresos futuros de la concesión.
b) Medir el pasivo diferido de la concesión por el valor del pasivo a 31 de diciembre de 2016, lo
cua1 afectará directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición por Transición
1.4. Otros temas
1.4.1. Efectivo de uso restringido
El efectivo de uso restringido es aquel efectivo que tiene ciertas limitaciones para su
disponibilidad, ya sea por causas de tipo legal o económico o porque tiene una destinación
específica.
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, el efectivo de uso
restringido puede encontrarse en caja, depósitos en instituciones fi nancieras, administración de
liqui dez, fondos vendidos con compromiso de reventa o fondos en tránsito.
La s principales actividades q ue real iz ará la entidad para la determinación de los saldos iniciales
bajo el nuevo Marco normativo son as siguientes:

l
a) I dentificar si la entidad posee efectivo de uso restringido.
b) C lasificar tales partidas en la cuenta Efectivo de U so Restringido.
1.4.2. Corgos diferidos
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, la cuenta C argos
Dif eridos representa el alor de

v l os costos y gastos en los que se incurre para la ad q uisic ión de
bi enes o servicios qu e, con razonable seguridad, proveerán beneficios económicos futuros o
SS
Continuoc,ón Instructivo No. Q Q 2 de 0 8 OCl. 2015 : �Instrucciones poro lo transición al Morco
normativo poro entidades de gobiemo� -- . ,..
potencial de servicio en desarrollo de las actividades de la entidad. Así mismo, mcluyen las
transferencias condicionadas y los descuentos en ta colocación de bonos y títulos.
a) Identificar la naturaleza de los desembolsos que se encuentren registrados en la cuenta
Cargos Diferidos.
b) Determinar si los desembolsos identificados en el literal a) cumplen la definición de activo, es
decir, si estos son un recurso controlado por la entidad del cual se espera obtener beneficios
económicos futuros o potencial de servicio.
c) Clasificar como inventarios; propiedades, planta y equipo; bienes de uso público; o activos
intangibles, los desembolsos identificados en el literal a) que cumplan con la definición de
activo de acuerdo con el literal b) teniendo en cuenta to siguiente:
i) El desembolso se clasificará como un inventario si corresponde a un activo adquirido, que
se encuentre en proceso de transformación, o que sea producido, asi como los productos
agrico1as, que se tengan con la intención de a) comercializarse en el curso normal de la
operación, b) distribuirse en forma gratuita o a precios de no mercado en el curso normal
de la operación, o c ) transformarse o consumirse en actividades de producción de bienes o
prestación de servicios.
ii) El desembolso se clasificará como una propiedad, planta y equipo si el activo tangible: a)
es empleado por la entidad en la producción o suministro de bienes, para la prestación de
servicios y para propósitos administrativos; b) es un bien mueble que se tiene para
generar ingresos producto de su arrendamiento; c) es un bien inmueble arrendado por un
valor inferior al valor de mercado del arrendamiento; o d) es un bien inmueble con uso
futuro indeterminado.
iii) El desembolso se clasificará como un bien de uso público si el activo es destinado para el
uso, goce y disfrute de la colectividad y que, por lo tanto, están al servicio de esta en
forma permanente, con las limitaciones que establece el ordenamiento jurídico y la
autoridad que regula su utilización.
iv) El desembolso se clasificará como un activo intangible si corresponde a un recurso
identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física, sobre el cual la entidad tiene
el control, espera obtener beneficios económicos futuros o potencial de servicio y puede
realizar mediciones fiables.
d) Medir los activos identificados en el literal c) atendiendo lo dispuesto en este Instructivo para
los inventarios; las propiedades, planta y equipo; los bienes de uso público; y los activos
intangibles, según corresponda.
e) Reclasificar los desembolsos identificados en el literal a) atendiendo lo dispuesto en este
Instructivo para instrumentos derivados con fines de especulación o de cobertura,
56
C011tinuoci6n lnslfuctivo No. O Q 2dt O 8 OCT. 2015 . "lnstrucc,onts poro lo uons,c,6n o/ Morco
normotivo poro tflt1dodts dt gobierno"
transferencias, emisión y colocación títulos de deuda, préstamos por pagar o demás afines,
afectando directamente los cuentas de activo o pasivo relacionadas.
f) Realizar el ajuste contable para eliminar los desembolsos identificados en el literal a) que no
hayan podido clasificarse de acuerdo con los literales c) y e), afectando directamente el
1.4.3. Obras y mejoras en propiedad ajeno
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, las obras y
mejoras en propiedad ajena representan el valor de los desembolsos efectuados para adicionar,
acondicionar, mejorar o ampliar, en forma significativa, la capacidad operativa de los bienes
inmuebles de propiedad de terceros que son utilizados para el desarrollo de las actividades de la
entidad.
a) Identificar los desembolsos que ta entidad tiene registrados en la cuenta Obras y Mejoras en
Propiedad Ajena.
b) Determinar si los desembolsos identificados en el literal a) dieron origen a bienes que
cumplen con la definición de activo, es decir, si son un recurso controlado por la entidad del
cual se espera obtener beneficios económicos futuros o potencial de servicio.
c) Clasificar como propiedades, planta y equipo; bienes de uso público; bienes históricos y
culturales; o propiedades de inversión, los bienes originados por los desembolsos
identificados en el literal a) que cumplan con la definición de activo de acuerdo con el literal
b) teniendo en cuenta lo siguiente:
i) El desembolso se clasificará como una propiedad, planta y equipo en la medida en que el
bien, producto de las adiciones o mejoras: a) sea empleado por la entidad en la
producción o suministro de bienes, para la prestación de servicios y para propósitos
administrativos; b) sea un bien mueble que se tiene para generar ingresos producto de su
arrendamiento; c) sea un bien inmueble arrendado por un valor inferior al valor de
mercado del arrendamiento o d) sea un bien inmueble con uso futuro indeterminado.
ii) El desembolso se clasificará como un bien de uso pllblico en la medida en que el activo,
producto de las adiciones o mejoras, sea empleado para el uso, goce y disfrute de la
colectividad y, por lo tanto, esté al servicio de esta en forma permanente, con las
limitaciones que establece el ordenamiento jurídico y la autoridad que regula su
utilización.
iii) Et desembolso se clasificará como un bien histórico y cultural en la medida en que el
activo, producto de las adiciones o mejoras, haya sido declarado como bien histórico y
cultural.
57
Continuocion lnstruet,vo No. Q O 2 dt O 8 OC T 20f5 . 1
�,ns1,ucc,onts poro lo tronsición o/ Morco
normativo poro tntidodts dt 9ob1trno�

- ... ·- .
iv) El desembolso se clasificará como una propiedad de inversión en la medida en que el
bien, producto de las adiciones o mejoras, corresponda a un activo representado en
terrenos y edificaciones que se tengan para generar rentas en condiciones de mercado,
plusvalías o ambas.
d) Medir los activos identificados en el literal e) atendiendo lo dispuesto en este Instructivo para
propiedades, planta y equipo; bienes de uso pUblico; bienes históricos y culturales; y
propiedad de inversión, segUn corresponda.
e) Realizar el ajuste contable para eliminar los desembolsos identificados en el literal a) que no
hayan podido clasificarse de acuerdo con el literal c) como propiedades, planta y equipo;
bienes de uso pUblico; bienes históricos y culturales; y propiedad de inversión, afectando
Regulación.
1.4.4. Efecto del saneamiento contable
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, esta cuenta
representa el valor neto del Patrimonio institucional, por efecto de la incorporación o retiro de
bienes, derechos y obligaciones acumulados al final de la vigencia como consecuencia de la
aplicación de la Ley 716 de 2001.
a) Identificar si la entidad tiene saldos en la cuenta Efecto del Saneamiento Contable.
b) Reclasificar los saldos identificados en el literal a) a la cuenta Impactos por Transición al
1.4.5. Efecto por lo aplicación del Regimen de Contabilidad Público
Para efectos de la transición, téngase en cuenta que a 31 de diciembre de 2016, esta cuenta
representa el valor neto del Patrimonio institucional por efecto del retiro de los saldos de bienes y
derechos acumulados al 31 de diciembre de 2006 como consecuencia de ta aplicación del Régimen
de Contabilidad PUblica.
a) Identificar si la entidad tiene saldos en la cuenta Efecto por la Aplicación del Régimen de
Contabilidad PUblica.
b) Reclasificar los saldos identificados en el literal a) a la cuenta Impactos por Transición al
58
Comm11oc,ón lnstr11c11vo No. Q Q 2de
08 OCT. 2015 #lnstwcc,ones para lo tronsmón al Morco
normot,va poro entidodes de gobierno·
1.4.6. Activos Contingentes
Los activos contingentes no serán objeto de reconocimiento en los estados financieros. Un activo
contingente es un activo de naturaleza posible surgido a raiz de sucesos pasados, cuya existencia
se confirmará solo por la ocurrencia o, en su caso, por la no ocurrencia de uno o más eventos
inciertos en el futuro que no están enteramente bajo el control de la entidad.
a) Identificar si la entidad posee activos contingentes y determinar la naturaleza de estos.
b) Incluir, dentro de las cuentas de orden deudoras, los activos contingentes identificados en e1
literal anterior que puedan ser medibles.
1.4. 7. Pasivos Contingentes
Los pasivos contingentes no serán objeto de reconocimiento en los estados financieros. Un pasivo
contingente corresponde a una obligación posible surgida a raíz de sucesos pasados, cuya
existencia quedará confirmada solo si llegan a ocurrir o si no llegan a ocurrir uno o más sucesos
futuros inciertos que no estén enteramente bajo el control de la entidad.
Un pasivo contingente también corresponde a toda obligación presente surgida a raiz de sucesos
pasados, pero no reconocida en los estados financieros, bien sea porque no es probable que, por
la existencia de la misma y para satisfacerla, se requiera que la entidad tenga que desprenderse de
recursos que incorporen beneficios económicos o potencial de servicios, o bien porque no puede
estimarse el valor de ta obligación con la suficiente fiabilidad.
bajo el nuevo Marco normativo son tas siguientes:
a) Identificar la naturaleza de los pasivos contingentes que posee la entidad.
b) Incluir, dentro de las cuentas de orden acreedoras, los pasivos contingentes identificados en el
literal anterior que puedan ser medibles.
2. PRESENTACIÓN DE LOS PRIMEROS ESTADOS FINANCIEROS DE PROPÓSITO
GENERAL
La presentación de los primeros estados financieros de propósito general se constituye en un
eslabón fundamental y sistemático en el proceso de convergencia hacia el Marco normativo para
entidades de gobierno. Esta convergencia genera información fiable y relevante sobre la situación
financiera, el rend imiento financiero y los flujos de efectivo de la entidad que sea útil a los
diferentes usuarios de la información financiera.
Para el efecto, en el presente acápite, se desarrollan los criterios de presentación que deberán ser
aplicados por la entidad, para la presentación de los primeros estados financieros bajo el nuevo
Marco normativo.
59
Continvoción lnstrvct1vo No. O Q 2de Q 8 OC T 1 2015 : #Instrucciones poro lo trons,dón ol Morco
normotñ,o poro ent,dodes de ¡¡ob,erno#
Durante el primer periodo de aplicación, comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de
2017, las entidades llevarán la contabilidad, para todos los efectos, conforme a los criterios
señalados en el Marco normativo para entidades de gobierno.
Al 31 de diciembre de 2017, la entidad presentará los primeros estados financieros conforme al
nuevo Marco normativo, los cuales los cuales estarán conformados por:
a) un estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2017,
b) un estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre de 2017,
c) un estado de cambios en el patrimonio del 1 de enero al 31 de diciembre del 2017,
d) un estado de flujos de efectivo del 1 de enero al 31 de diciembre de 2017, y
e) las notas a los estados financieros.
3. REVELACIONES
En las notas a los estados financieros, además de las revelaciones exlgldas por el Marco normativo,
las entidades resumirán los principales impactos de orden financiero derivados de la aplicación del
Marco normativo para entidades de gobierno, tanto a nivel cuantitativo como a nivel cualitativo.
Durante el primer periodo de aplicación, comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de
2017, la entidad incluirá, para efectos de conservación y trazabilidad, ya sea en los estados
financieros o en las notas a los estados financieros, información fi nanciera de tipo cuantit a ti v o y
cualitativo que sea til

ú a los diferentes usuarios de la información para la comprensión de la
situación fi nanciera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de a entidad.

l
Pa ra el efecto, la entidad incluirá, como mínimo, la siguiente información:
a) la naturaleza de cada cambio en la política contable;
b) una conciliación del patrimonio, al inicio del periodo de aplicación, determinado de acuerdo
con el anterior y con el nuevo M arco normativo; y
c) información cualitativa y cu a ntitati v a requerida conforme a los criterios del Marco normativo
pa ra entidades de obierno.
g
C ordialmente, r
<
60

Instructivo 002 2015

Caricato da

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CONTAD U RIA

CFNEIVd Uf 1 " NACIÓN

REPRESENTANTES LEGALES V OTROS NIVELES DIRECTIVOS, JEFES DE ÁREAS FINANCIERAS, JEFES

DE CONTROL INTERNO, JEFES DE CONTABILIDAD Y CONTADORES DE LAS ENTIDADES CONTABLES

PÚBLICAS DE LOS NIVELES NACIONAL Y TERRITORIAL

REFERENCIA: Instrucciones para la transición al Marco normativo para entidades de gobierno.

et Marco Conceptual y las Normas para el Reconocimiento, Medición, Revelación y P resentación

de los Hechos Económicos anexas a la Resolución 533 del 8 de octubre de 2015 .

l. P ROCEDIMIENTOS A APLICAR P ARA LA DETERMINACIÓN DE LO S SALDOS

INICIALES B AJO El N U E V O MARCO NORMATIVO

g obierno, la echa de transición será el

Patrimonio Pllbli co Incorporado; y P rovisiones. Agotamiento, Depreciaciones y Amortizaciones

h acia la cuenta Capital F s i cal.

normativo poro entidades de gobierno" . � . .. .

que generen impacto patrimonial afectarán la cuenta Capital Fiscal.

manera distinta. En el presente Instructivo, no se pretende establecer una lista exhaustiva de

normativo cumplan con los criterios de reconocimiento, medición, presentación y revelación

establecidos en el Marco normativo y en el presente Instructivo.

debe tener un valor que pueda medirse con fiabilidad.

riesgos asociados con el activo.

recurso; no obstante, esta última no es esencial ni suficiente a efecto de determinar la existencia

dicho juicio profesional.

de un desarrollo interno o como producto de transacciones sin contraprestación incluidas en el

por sí misma, la definición de activo.

normativo poro enmJodes de gobierno#

utilización del activo o de su disposición. Estos beneficios pueden también traducirse en la

entidades controladoras, o utilizar aisladamente o en combinación con otros activos para la

producción de bi enes o la prestación de servicios d e os

C uando un activo se gestiona fundamentalmente para g enerar, directamente o a través de a

que mplica la posesión del mismo, este

de estos bienes, as propiedades de

btenes y servicios a valor de mercado.

mismo, el activo se considera no generador de efectivo. os bienes

activos p ueden ser para consumo individual o colectivo y se suministran en mercados no

s on especializados y, en algunos casos, de uso privativo p or parte de las entidades de g obierno.

S on ejemplos de estos bienes, los bi enes de uso público; os

destinados a la recreación, el deporte v la salvaguarda de la soberanía nacional y , en general, los

c asos, el val or es co nocido; en otros casos, debe estimarse. La utilización de estimaciones

r azonables es una parte esencial de la elaboración de l os estados nancieros

consumirse o v enderse en el curso n orma! de ta operación, se clasificará como inventarios; si se

plusvalías en condiciones de mercado, se clasificará como propiedad de nversión.

p ara su reconocimiento se revelará en notas cuando el conocimiento de tal partida se considere

relevante para tos usuarios de a

normativo poro entldode, de gobierno�

1 .1 .1. Inversiones de administración de liquidez

recursos financieros colocados en instrumentos de deuda o de patrimonio con et propósito de

patrimonio le otorgan al tenedor derechos participativos en los resultados de la entidad emisora.

las inversiones de administración de liquidez se clasificarán atendiendo la intención que tenga la

resultado, costo amortizado, valor de mercado con cambios en el patrimonio o costo.

pueden estar clasificadas en las categorías de inversiones de administración de liquidez,

inversiones patrimoniales en entidades en liquidación, inversiones patrimoniales en entidades no

controladas o en inversiones con fines de politica.

1.1.1.1. Inversiones clasificadas en la categoría de valor de mercado con cambios en el resultado

comportamiento del mercado.

bajo el nuevo Marco normativo son las siguientes:

corresponder a las inversiones con fines de politica, o a las inversiones de administración de

por la Dirección General de Crédito público y del Tesoro Nacional (DGCPTN).

b) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de

c) Realizar el ajuste contable para eliminar, si hubiere, el saldo registrado a 31 de diciembre de

afectando la cuenta Super.ivit por Valorizaciones reconocida previamente en el patrimonio.

d) Medir las inversiones identificadas en el literal a) por el valor de mercado en la fecha de

transición, afectando directamente el patrimonio en la cuenta Impactos por Transición al

Nuevo Marco de Regulación.

normat/110 poro entidad�í de gobierno·