ENSAYO SOBRE CÓMO AFECTA EN LA ECONOMÍA LAS TASAS DE

INTERES EMITIDAS POR EL BANCO DE LA REPUBLICA

Desde hace muchos años se viene dando en nuestro país un fenómeno

interesante sobre el comportamiento de las tasas de interés y para conocer los
efectos que este tiene sobre nuestra vida cotidiana, primero tenemos que saber
que todo depende del dinero que circula en la economía del país: si hay
demasiado dinero, la demanda de bienes y servicios será mayor a la capacidad de
producción del país, por lo que los precios tienden a aumentar, a este fenómeno
se le llama inflación y si hay muy poco dinero, la gente no tendrá con qué comprar
y por ende las empresas enfrentan problemas para vender sus productos, en ese
caso, los precios tienden a disminuir para incentivar el consumo, a ese fenómeno
se le llama deflación.
Como podemos observar, el equilibrio en la cantidad de dinero, es fundamental
para un buen desempeño de la economía. En Colombia, esta responsabilidad está
a cargo del Banco de la República y para ello una de las herramientas más
poderosas que posee, es modificar la tasa a la que le presta a los bancos
comerciales, es decir la tasa de intervención o tasa de interés.
La tasa de interés es el precio del dinero en el mercado financiero. Si una persona,
empresa o gobierno requiere de dinero para adquirir bienes o financiar sus
operaciones, y solicita un préstamo, el interés que se pague sobre el dinero
solicitado será el costo que tendrá que pagar por ese servicio. Como en cualquier
producto, se cumple la ley de la oferta y la demanda: mientras sea más fácil
conseguir dinero (mayor oferta, mayor liquidez), la tasa de interés será más baja.
Por el contrario, si no hay suficiente dinero para prestar, la tasa será más alta.
Existen dos tipos de tasas de interés: la tasa pasiva o de captación y la tasa activa
o de colocación. La primera es la tasa que pagan las entidades financieras por el
dinero captado a través de CDT's y cuenta de ahorros y la segunda es la tasa que
cobran las entidades financieras por los préstamos otorgados a las personas
naturales o empresas. La tasa activa o de colocación debe ser mayor a la tasa
pasiva o de captación, con el fin que las entidades financieras puedan cubrir los
costos administrativos y dejar una utilidad.
Cuando la tasa de interés sube, los demandantes desean comprar menos, es
decir, solicitan menos recursos en préstamo a los intermediarios financieros,
mientras que los oferentes buscan colocar más recursos (en cuentas de ahorros,
CDT, etc.). Lo contrario sucede cuando baja la tasa: los demandantes del mercado
financiero solicitan más créditos, y los oferentes retiran sus ahorros.
Es por eso que las tasas de interés cuando están altas nos perjudican, ya que se
hace imposible sacar créditos porque son más costosos y es imposible
endeudarse para adquirir vivienda, vehículos, etc., no se podrá utilizar tarjetas de
crédito y también se ve afectada la capacidad de consumo de las familias. Pero no
solo nos afecta a nosotros, las empresas también se ven afectadas ya que se le
hace más costoso financiar las inversiones, lo que se puede traducir en menor
rentabilidad.
Esto a su vez puede traer consecuencias a nivel de desempleo, por la misma
dificultad de las empresas para financiar su crecimiento y desarrollo debido al
encarecimiento del crédito y a la disminución del consumo de las familias, y si el
consumo disminuye, el empleo también suele hacerlo, por cuanto el sector
productivo debe reducir la oferta, y para reducir la oferta hay que disminuir la
producción. En el caso contrario, cuando las tasas de interés disminuyen, el costo
de los créditos disminuye, por lo tanto financiar inversiones resulta atractivo,
contribuyendo al incremento de la producción y del empleo.
Las tasa de interés bajas ayudan al crecimiento de la economía, porque facilitan el
consumo y por tanto la demanda de productos. Mientras más productos se
consuman, más crecimiento económico. El lado negativo es que este consumo
tiene tendencias inflacionarias que son las que fomentan el cambio y la variación
en las tasas que determinan el mercado y este a su vez nos afecta de manera
positiva o negativa donde si estas son altas favorecen el ahorro y frenan la
inflación, ya que el consumo disminuye al incrementarse el costo de las deudas.
Igualmente, al disminuir las tasas de interés el consumo aumenta, en especial el
consumo financiado por créditos, lo que también incrementa la producción y la
demanda.
Una consecuencia directa del incremento de la demanda, es el incremento de los
precios tanto de los costos de producción como de los bienes y servicios finales,
que es lo que conocemos como inflación.
Al disminuir las tasas de interés, ahorrar ya no es atractivo, ni invertir en aquellos
sectores en los que su rentabilidad está sujeta a las tasas de interés, por lo que
muchos inversionistas prefieren comprar divisas, presionando el incremento de la
tasa de cambio.
De esta manera, “si el Banco de la República quiere disminuir la cantidad de
dinero en circulación, aumenta la tasa de interés para que este aumento se
transmita a las tasas de los préstamos de las entidades financieras y la gente se
endeude menos, compre menos y prefiera ahorrar. En caso contrario, disminuye la
tasa, transmitiendo tasas más atractivas a los préstamos que realizan las
entidades financieras, de tal forma que sea más barato endeudarse y menos
atractivo ahorrar”, con lo cual se estimula el consumo.
Por ultimo debemos saber que para buen desempeño de la economía de un país,
es fundamental mantener el equilibrio entre la inflación y la deflación, y la
responsabilidad está a cargo del Banco de la República (el Emisor), a través del
control de la tasa de interés. Y es que cuando el Emisor sube o baja las tasas de
interés, su efecto se siente en todas las tasas de la economía (créditos de
consumo, libre inversión, tarjetas de crédito, hipotecarios, en los títulos de deuda
pública, entre otros). Precisamente, el objetivo del manejo de las tasas es que el
endeudamiento se modere, y que por lo tanto se controle la inflación.
BIBLIOGRAFIA

http://www.banrep.gov.co/es/contenidos/page/qu-tasa-inter-s
https://www.coltefinanciera.com.co/educacion-financiera/tasas-y-tarifas/420-que-
son-las-tasas-de-interes-pasivas-o-de-captacion-y-activas-o-de-colocacion