MÉTODO DE RAZONES ESTÁNDAR

Una de las formas de realizar el análisis sobre los estados financieros, es aplicando
el método de las razones estándar, este método es útil para determinar la relación
que existe entre geométrica de los promedios de las cifras de dos o más cuentas de
los estados financieros. De lo anterior deducimos, que la razón estándar es semejante
al promedio de una serie de cifras o razones simples de la misma empresa a una
misma fecha o período, las cuales emanan de los estados financieros de la empresa.

En cada empresa, los diversos elementos de los estados financieros tienen

un peso y una importancia diferentes, por ejemplo: el inventario en una empre
sa comercial, el activo fijo en una empresa industrial.

En función del conocimiento de la empresa y de su sistema presupuestal, se asignan

valores que sirven como estándar, como modelo de comparación para los
resultados reales y así poder conocer las desviaciones para poder corregirlas y
lograr una mayor eficiencia.

La razón estándar es similar a un promedio de una serie de cifras o de

razones simples de la misma empresa a una misma fecha o periodos las cu
ales
emanan de los estados financieros de dicha entidad económica. O en su def
ecto pueden ser el promedio de una serie de razones simples de los estados
financieros a una misma fecha o periodo pero de distintas empresas que se dedican
a la misma actividad.

Los coeficientes relativos obtenidos en el método de razones simples no tienen

un significado por sí mismos, por lo cual para poder aprovecharlo con todo su valor,
será necesario compararlos para desprender conclusiones lógicas en materia
económica-financiera

Al igual que cuando se estudia el sistema de costos estándar es decir

aquellas cifras que son consecuencia de la máxima eficiencia y que por lo t
anto representa la meta a alcanzar. También podemos aprovechar el mismo método
para descubrir las desviaciones o fallas y los resultados positivos que se hayan
generado.

Si aceptamos alguna validez al método de razones simples es decir que

existen verdaderas relaciones de causa y efecto entre las diversas formas de
inversión del capital aportado por los socios y del crédito recibido de terceros
así
como entre las diversas operaciones de la empresa con respecto a la estruct
ura
financiera, tenemos que admitir que deba existir una relación ideal normal de
eficiencia, que permita obtener el mejor aprovechamiento de los recursos
económicos para realizar el objeto de la empresa.
Si consideramos que esta razón estándar o ideal es la más conveniente para la
empresa, tendremos que aceptar que el objetivo de la mis ma empresa será llegar a
esta posición.

Por lo tanto al comparar la razón simple obtenida por la situación a los

acontecimientos sucedidos, con la razón estándar, podrá determinar si esta empresa
se encuentra dentro de los objetivos fijados en la razón estándar o si se ha alejado
de ellos, situación en la cual tendrá que investigarse las causas por las cuales no se
hayan alcanzado las metas deseadas.

En conclusión podemos decir que por razones estándar debemos entender la

interdependencia geométrica del promedio de conceptos y cifras obtenidas de una
serie de datos de empresas dedicadas a la misma actividad; o bien, una medida de
eficiencia o de control basada en la independencia geométrica de cifras prom
edio que se compran entre sí; o también, una cifra media representativa normal o
ideal a la cual se trata de igualar o llegar.

Por lo anterior, si dichos valores se realizan en la práctica, la razón estándar será

idéntica a la razón simple. Las formas estadísticas utilizadas para calcular las
razones estándar son:

a) La media aritmética
b) La mediana
c) La moda
d) La media geométrica

a) La media aritmética o promedio, de una cantidad finita de números, es igual a la

suma de todos ellos dividida entre el número de sumandos
Ejemplo: Si tenemos los siguientes datos obtenidos de una razón simple como
lo es la solvencia de la empresa Bolis, SA de CV.

Año razón de solvencia

07 2
08 1.9
09 2.10
10 2.20
11 1.72
9.92 / 5 = 1.98 razón estándar de solvencia

De acuerdo al análisis que estamos haciendo de 2011 podemos observar que en

base al último año la media aritmética está por arriba y aparentemente estamos bien,
sin embargo si comparamos con años anteriores nos daremos cuenta que
nuestra solvencia era mucho mayor.
b) La mediana. Es el valor que ocupa el lugar central de todos los datos cuando
éstos están ordenados de menor a mayor. Su fórmula es la siguiente:

Me = n +1 / 2

Ejemplo: tenemos los siguientes datos ya ordenados de menor a mayor ya que

es indispensable hacer esto primero.

Empresa razón de liquidez

1a 0.45 sustituyendo la formula

2b 0.50
3c 0.60 Me = 7+1 / 2 = 4
4d 0.70
5e 0.75 por lo tanto la empresa d es la
6f 0.80 mediana ya que ocupa el 4 lugar
7g 0.90 ordenados de menor a mayor

c) La moda es el valor que se repite con una mayor frecuencia y su fórmula es

Mo = S – (fi x I) / fi + Fs

Donde S = Termino superior a la clase modal

fi = Frecuencia de la clase inferior a la modal
I = Intervalo de clase
Fs = Frecuencia de la clase superior a la moda.

Ejemplo. Tenemos la siguiente rotación en número de veces de las cuentas por pagar.

Intervalo frecuencia

0–4 17
5–9 20
10-14 24
15-19 19
20-24 9

Mo = 14- (20 x 4) / 20+ 19

Mo = 14- 2.06 = 11.94

Clasificación de las Razones Estándar

Como ya hemos mencionado anteriormente los promedios que se obtienen a

través de los datos que nos proporcionan los estados financieros de una sola
empresa o de diferentes empresas pero con la misma actividad se pueden clasificar
bajo la siguiente estructura.

Desde el punto de vista del origen de las cifras:

a) Razones estándar internas

b) Razones estándar externas.

a) Razones estándar internas. Se obtienen con los datos acumulados de varios

estados financieros, a distinta fecha y periodos de una misma empresa.
b) Razones estándar externas. Se obtienen con los dados acumulados de varios
estados financieros a la misma fecha o periodo pero que se refieren a distintas
empresas claro está, del mismo giro o actividad.

Desde el punto de vista de la naturaleza de las cifras:

a) Dinámicas
b) Estáticas
c) Estático-Dinámicas
d) Dinámico Estáticas

Lo anterior, nos lleva a la conclusión de que el uso de las razones estándar para
compararlas con las razones obtenidas de los sucesos realizados, no proporciona en
sí grandes ventajas; con lo cual bastará obtener las razones simples a que nos hemos
referido, las que también habremos de juzgar tomando en consideración los hechos.

RAZONES ESTANDAR

Este método sirve para determinar la relación de dependencia resultante de la

comparación geométrica de los promedios de las cifras de dos o más cuentas de los
estados financieros.

De lo anterior se desprende, que la razón estándar es similar al promedio de una

serie de cifras o razones simples de la misma empresa a una misma fecha o
período las cuales emanan de los estados financieros de dicha empresa. O en su
defecto puede ser el promedio de una serie de razones simples de los estados
financieros a una misma fecha o período, pero de distintas empresas que se
dedican a la misma actividad.

Durante los últimos cinco años el sector de servicios ha mostrado un crecimiento en

las ventas del: 7.6% en el 2003, 8.4% en el 2004, 10.58% en el 2005 y en los
ejercicios 2006 y 2007 su comportamiento fue del 10 y 12% respectivamente.
(Comparativo de ventas)
De igual forma la razón de liquidez con la que operaba este sector, según estudios
de fuentes bancarias que atendieron las solicitudes de financiamiento de este sector
específico fue de: 3.689, 2.9876, 5.342, 3.987 y 5.678 durante los años del 2003 al
2007 respectivamente.

Donde: P.A.S.: promedio aritmético simple St: sumatoria de los términos analizados
n: número de términos Cuando se lleva a cabo un análisis de esta naturaleza, se
recomienda llevar a cabo el número de razones que el administrador financiero
considere necesarias, para poder fundamentar su estudio. Esto es, no existe un
número determinado de pruebas que se tengan que analizar para poder emitir un
juicio sobre la situación económica financiera de la empresa.

El desarrollo de este método, estará en función de lo que el analista desee evaluar.

Supongamos un ejemplo en el que la empresa evaluada, desea incursionar en la

comercialización de un determinado producto (adicional al que viene operando
normalmente) y desea conocer el comportamiento del mercado con respecto a su
competencia.

Un paso importante es identificar, quien es su competencia. Otro dato sería el

crecimiento de ese sector, en función del indicador IGAE1, probablemente se desee
conocer el porcentaje de utilidad que dicho producto viene generando, el porcentaje
de utilidad marginal, etc.

Así con estos indicadores se pueden analizar varios períodos con respecto al
mismo concepto. Los comparativos entre los conceptos estudiados, pueden
representarse mediante gráficas de tendencias % utilidad marginal

Crecimiento del sector (IGAE) % de utilidad

Con este ejemplo podemos concluir entonces que el número de razones estándar
podría ser ilimitado, pero depende del criterio del analista o administrador financiero,
el determinar cuáles son de su utilidad y cuáles no tienen sentido práctico.

Clasificación de las razones estándar:

Estas razones financieras (estándar), las podemos clasificar bajo la siguiente

estructura:

Desde el punto de vista del origen de las cifras

Su descripción:

* Las razones estándar internas, son aquellas que se obtienen con los datos
acumulados de varios estados financieros, a distintas fechas y períodos de una
misma empresa.
* Las razones estándar externas, son las que se obtienen con los datos acumulados
de varios estados financieros a la misma fecha o período pero que se refieren a
distintas empresas, claro está, del mismo giro o actividad.

* Las razones estándar estáticas, corresponden a aquellas mediante las cuales las
cifras corresponden a estados financieros estáticos. (Ejemplo. Estado de Posición
Financiera)

* Las razones estándar dinámicas, corresponden a aquellas mediante las cuales las
cifras corresponden a estados financieros dinámicos. (Ejemplo: Estado de
Resultados de Operación)

* Las razones estándar estático-dinámicas, corresponden a las cifras en donde el

antecedente se obtiene de estados financieros estáticos, y el consecuente se
obtiene del promedio de cifras de estados financieros dinámicos.

* Las razones estándar dinámico-estáticas, corresponden a las cifras en donde el

antecedente se obtiene de estados financieros dinámicos, y el consecuente se
obtiene del promedio de cifras de estados financieros estáticos. REQUISITOS
PARA EL CÁLCULO DE RAZONES MEDIAS O ESTANDAR (INTERNAS)

* Reunir estados financieros recientes de la misma empresa. * Obtener cifras o

razones simples que servirán de base para las razones medias. * Confeccionar una
cédula de trabajo (hoja de Excel) que integre las cifras o las razones anteriores por
el tiempo que considere conveniente el analista financiero. * Calcular razones
medias por conducto de : * Promedio aritmético simple * Mediana * Moda *
Promedio geométrico * Promedio armónico

REQUISITOS PARA EL CÁLCULO DE LAS RAZONES MEDIAS O ESTANDAR

(EXTERNAS)

* Reunir cifras o razones simples de estados financieros de empresas que están

dedicadas a la misma actividad, esto es que sus productos sean muy similares. *
Que las empresas se localicen geográficamente en la misma región. * Que las
políticas de venta y crédito sean muy similares. * Que los métodos de registro,
contabilidad y valuación, sean relativamente similares o uniformes. * Que las cifras
que corresponden a estados financieros dinámicos muestren aquellos meses en los
cuales las empresas en estudio, se encuentren en una racha relativamente buena o
mala * Que las empresas que suministran la información financiera, sean
financieramente solventes. * Confeccionar una cédula o papel de trabajo que
contenga las cifras o razones simples de los datos anteriores. * Eliminar aquellas
cifras o razones simples, que no estén muy acordes o que se encuentren muy
dispersas en función a las demás. * Calcular las razones medias utilizando de
preferencia: * Promedio aritmético simple * Mediana * Moda * Promedio geométrico
* Promedio armónico