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FINANCIERA Y TRIBUTARIA DE
PRESENTADO POR:
LIMA - PERU
2014
CAPITULO I...............................................................................................................................5
1. Descripción De La Compañía / Empresa O Negocio..........................................................5
1.1. Estructura Funcional De La Empresa............................................................................7
1.1.1. Visión......................................................................................................................8
1.1.2. Misión.....................................................................................................................8
1.1.3. Valores...................................................................................................................8
1.1.4. Politicas...................................................................................................................9
1.2. Sector De Actividad Económica..................................................................................10
1.3. Funciones Por Areas....................................................................................................11
1.3.1. Gerente General....................................................................................................11
1.3.2. Asistente Administrativo.......................................................................................11
1.3.3. Asesor Contable Externo......................................................................................12
1.3.4. Departamento De Compras...................................................................................12
1.3.5. Responsables De Stands (Ventas).........................................................................12
1.3.6. Responsable Del Almacén....................................................................................12
1.3.7. Auxiliar Del Almacén...........................................................................................13
1.4. Descripción De Productos...........................................................................................13
1.5. Analisis Foda...............................................................................................................17
1.6. Competencia................................................................................................................18
1.6.1. Competencia Directa............................................................................................18
1.6.2. Competencia Indirecta..........................................................................................19
1.7. Sector De Actividad Economica..................................................................................20
1.8. Regimen Societario......................................................................................................20
1.9. Segmentación Geográfica............................................................................................22
2. Sistema De Gestión Empresarial........................................................................................23
2.1. Procesos De Comercializacion....................................................................................24
2.2. Procesos por Areas …………………………………………………...……………...25
2.2. Proceso de Toma de Decisiones……………………………………………………...27
CAPITULO II..........................................................................................................................28
3. Plan De Remuneraciones...................................................................................................28
3.1. Política De Remuneraciones.......................................................................................29
3.2. Regímenes Laborales..................................................................................................30
3.3. Asignación De Remuneraciones Según Modalidad De Contratación.........................32
3.4. Generación De Planillas Y Pago De Remuneraciones................................................33
3.5. Tributos Y Cargas Sociales..........................................................................................33
CAPITULO III.........................................................................................................................38
4. Política Tributaria...............................................................................................................38
4.1. Regimen General.....................................................................................................39
CAPITULO IV.........................................................................................................................48
5. Estructura De Costos..........................................................................................................48
5.1. Contabilidad De Costos...............................................................................................49
6. Elaboración De Estados Financieros..................................................................................51
6.1 Proceso Contable..........................................................................................................52
6.2. Balance General...........................................................................................................53
6.3. Estados De Ganancias Y Pérdidas..............................................................................63
6.4. Estado De Cambios En El Patrimonio Neto................................................................64
7. Económica Financiera....................................................................................................65
7.1. Análisis Financiero, Porcentual Y Ratios Financieros................................................65
7.2. Análisis Económico: Variación Porcentual.................................................................67
CAPITULO V..........................................................................................................................75
8. Análisis De La Estructura Del Financiamiento..................................................................75
8.1. Capital De Trabajo, Fondo De Maniobra, Administración De Efectivo,
Administración De Cuentas Por Cobrar Y Pagar, Administración De Inventarios............75
8.2 Tipos De Deuda, Financiamiento De Corto Y Largo Plazo, Análisis De
Apalancamiento Financiero, Costo De Capital..................................................................77
CAPITULO VI.........................................................................................................................79
9. Interpretación De Estados Financieros..............................................................................79
10. Conclusiones Y Recomendaciones....................................................................................85
Inversiones Granos del Paraíso S.A.C. inicio sus operaciones en el año 2009, con el fin de
satisfacer las necesidades del mercado. Actualmente contamos con 2 almacenes nuestro
primer almacén ubicado en el distrito de Comas en la Av. Chacra Cerro Mz. G Lote. 16
(Carretera Trapiche - Paradero Ferretería) Lima - Lima - Comas
Posteriormente en el año 2010 se apertura una nueva sucursal en Psje. Giráldez Nº. 129 –
Santa Anita, iniciándose así el despegue comercial y el crecimiento de la Empresa.
La empresa está inscrita en el Régimen General, estando afecto a los tributos de Impuesto
a la Renta de 3º Categoría IGV y pagos a cuenta del Impuesto a la Renta de manera
mensual utilizando el sistema de coeficiente.
Para el año 2013 la empresa busca mejorar la rentabilidad y competitividad dentro del
mercado Nacional para así generar mayores beneficios. En el año 2011 el resultado de sus
operaciones fue de gran objetividad, a comparación del año 2012 que mostraron resultados
no favorables para el desarrollo de la empresa.
El presente trabajo nos detalla la situación Financiera y Tributaria en los últimos dos
periodos del ejercicio 2011-2012 de la empresa INVERSIONES GRANOS DEL
PARAÍSO S.A.C. Respecto al análisis Financiero realizado, plantearemos las
recomendaciones necesarias para una mejora continua.
Empresa creada con la finalidad de brindar al cliente los mejores productos de consumo
masivo, con las mejores marcas líderes en productos alimenticios así como también
satisfacer el creciente requerimiento que demanda el mercado en lo que respecta a calidad,
precio y oportunidad de abastecimiento
1.1.2. MISIÓN
1.1.3. VALORES
1.1.4. POLITICAS
La empresa está constituida como S.A.C. (Sociedad Anónima Cerrada) porque cuenta con
tres accionistas, la empresa está amparada por la Ley de Sociedades Nº. 26887.El
Domicilio de la Sociedad, tiene que ser el lugar indicado en el Estatuto en el cual se
desarrolla alguna de sus actividades principales o instala las oficinas de Administración
(Art. 20 de la Ley de Sociedades Nº. 26887.)
DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA
CAPITAL SOCIAL
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PRODUCTOS ALIMENTICIOS
En nuestra empresa encontrara gran cantidad de productos de diferentes marcas. Todos
nuestros procesos son controlados y verificados diariamente por nuestro personal de
Calidad que se encuentran en nuestros almacenes de Distribución. De esta manera
aseguramos el cumplimiento de nuestros exigentes estándares de higiene y calidad en
nuestras instalaciones y de manipulación higiénica de nuestros productos. Las normas
internas de Calidad cumplen con los Reglamentos Sanitarios de la Dirección General de
Salud Ambiental (DIGESA).
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PRINCIPALES PRODUCTOS:
Leche
Fideos
Arroz
13
Aceite
Mantequilla
Conservas
Te
Gaseosa
Mermeladas, etc.
PRODUCTOS DE LIMPIEZA
Somos una empresa que Distribuimos productos para la limpieza profesional, siendo la
mejor alternativa a largo plazo en términos de relación costo-beneficio para nuestros
clientes de logística, conocimientos y liderazgo en el mercado laboral.
PRINCIPALES PRODUCTOS:
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Papel higiénico
Lava vajilla
Desinfectante
Lejía, etc.
FORTALEZAS.-
DEBILIDADES.-
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OPORTUNIDADES.-
AMENAZAS.-
1.6. COMPETENCIA
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GRUPO JIMENEZ.
Dirección: Av. El Retablo 486 Urb.
El Álamo – Comas.
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Asociación de Comerciantes
Señor de Huamantanga.
Dirección: Ovalo Puente Piedra
Km. 30.5 de la carretera Pan. Norte
C.C Unicachi.
Dirección: Av. Metropolitana 2450
(ex Av. Gerardo Unger) cruce con la
Av. Los Ángeles Nro. 697 – Comas
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La Sociedad se constituye cuando menos por dos socios, que pueden ser personas naturales
o jurídicas. Si la sociedad pierde la pluralidad mínima de socios y ella no se reconstituye
en un plazo de seis meses, se disuelve de pleno derecho al término de ese plazo (Art. 04
L.G.S.)
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CARACTERÍSTICAS
Las S.A.C puedes prescindir de llevar un Directorio, algo que no ocurre en las S.A.
Los aportes para el Capital Social pueden ser en bienes dinerarios o no dinerarios, o
sea pueden ser aportes de objetos, instrumentos, muebles equipos etc., que se
valorizan al valor del mercado, y conjuntamente también se puede aportar dinero.
TIPO DE CONTRIBUYENTE
De acuerdo a la SUNAT nos indica según la Tabla Anexa 2 Código 36 nuestra empresa
pertenece una S.A.C. (SOCIEDAD ANONIMA CERRADA).
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Av. Chacra Cerro Mza. “G” Lt. 16 (Carretera Trapiche – Paradero Ferretería) - Comas
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CONCEPTO DE GESTIÓN
Acción y a la consecuencia de administrar o gestionar algo. Al respecto, hay que decir que
gestionar es llevar a cabo diligencias que hacen posible la realización de una operación
comercial o de un anhelo cualquiera.
Por ello la empresa ha creído conveniente mejorar el software en el cual llevan sus
procesos de comercialización que permite gestionar bases de datos, planificación,
procedimientos, toma de decisiones, y cada una de las funciones propias de la empresa y de
los colaboradores.
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Debido a la relevancia que posee la información real y a tiempo en las empresas, tanto
grandes compañías como las Pymes, uno de los aspectos fundamentales en los que se basan
los sistemas de gestión empresarial radican puntualmente en dicha información, la cual
debe responder a una serie de cuatro puntos básicos para que logre ser útil en el desarrollo
de la productividad de cada organización.
Esta empresa se encuentra constituida por diferentes áreas cada una cumpliendo una
función y todas se encuentran entre lazadas para de esta manera hacer mucho más eficiente
su labor.
Compra de Productos
Almacenaje de productos
Ventas
Distribución de Productos
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Canales de
PROCESO Distribución
COMERCIAL
Tiendas de Abarrotes
Compra de
Productos Supermercados
Reasignación de Mayoristas
Negociación con
Presupuesto para la compra
Proveedores Minoristas
de productos
PROCESO DE COMPRA
PROCESO DE ALMACENAJE
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Es necesario que existan flujos internos de información, los cuales nos permiten
comunicarnos con el resto de la organización, de esta manera se podrá conocer los datos
necesarios para el desarrollo de las tareas.
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PLAN DE REMUNERACIONES
3. PLAN DE REMUNERACIONES
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ENTREVISTA PERSONAL
Se evalúa la profundidad de los conocimientos, habilidades y destrezas que se requieren
para la empresa en función de las competencias requeridas para el puesto, y esta a cargo
del Gerente General.
NIVELES DE REMUNERACIÓN
Los sueldos y salarios estarán basados al puesto y o cargo que se asigne a nuestro
colaborador (a).
La Empresa INVERSIONES GRANOS DEL PARAISO SAC. Cuenta con las siguientes
políticas:
El pago de los sueldos se realiza cada fin de mes para todo el personal de la
empresa.
Se pagaran todas las prestaciones y beneficios sociales que la ley establece.
Todos los empleados deben cumplir el acuerdo establecido según contrato de
trabajo.
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BOLETA DE PAGO
En los casos que el empleador cuente con menos de 100 trabajadores, la boleta de pago
deberá ser sellada y firmada manualmente por el empleador o su representante legal. En los
casos en que se cuente con 100 o más trabajadores, la firma ológrafa y el sellado manual de
las boletas de pago podrán ser reemplazados por la firma digitalizada, previo acuerdo con
los trabajadores (que se recomienda sea por escrito) e inscripción en el Registro de Firmas a
cargo del Ministerio de Trabajo.
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4. POLÍTICA TRIBUTARIA
La recaudación de tributos en el Perú se fundamenta en tres tipos de impuestos: el Impuesto
a la Renta (IR), el Impuesto General a las Ventas (IGV) y el Impuesto selectivo al consumo
(ISC).El primero grava los últimos ingresos de las personas naturales y jurídicas y los dos
últimos gravan la producción y el consumo.
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Base legal Art. 65 del TUO de la ley del impuesto a la renta, modificado por el artículo 27°
del D. Legislativo N° 1086 publicado el 28 de junio de 2008.
La tasa que se aplica desde el 1 de marzo del 2011 es de 18%, en vista que la tasa del IGV
(16%) establecida por el artículo 17 del Texto Único. Ordenado de la LEY Nº 29666 y la
del Impuesto de Promoción Municipal equivalente al 2%.
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CRÉDITO FISCAL
Es aquel monto de dinero que posee el contribuyente a su favor y el cual podrá deducir del
total de su deuda tributaria, resultando así un monto menor a pagar al fisco o un saldo a
favor, el mismo que podrá seguir deduciéndolo del total de la deuda tributaria
correspondiente al mes siguiente hasta agotarse.
4.3.1. INTRODUCCIÓN
Como ya es de conocimiento, la Sunat en uso de su facultad recaudadora ha establecido
mecanismos de pago anticipado de tributos, entre los cuales destacan el Régimen de
Retenciones del IGV, el Régimen de Percepciones, así como el Sistema de Pago de
Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central (SPOT)
DETRACCIONES
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RETENCIONES
Los agentes de retención son designados por la SUNAT a que efectúen retenciones del IGV
para su entrega al Fisco. Se da al momento que un cliente, te hace un pago. Y este es agente
retenedor te paga "de menos" y te da un comprobante de retención. Ese comprobante lo
tomas como un "pago" adelantado del Impuesto,
La tasa de la retención es el seis por ciento (6 %) del importe total de la operación gravada.
CONCEPTO MONTO
Valor de Venta 5,000.00
IGV 18% 900.00
Precio de Venta 5,900.00
Retención 6% -354.00
TOTAL 5,546.00
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PERCEPCIONES
El Régimen de Percepciones del IGV aplicable a las operaciones de venta gravadas con el
IGV de los bienes señalados en el Apéndice 1 de la Ley N° 29173, es un mecanismo por el
cual el agente de percepción cobra por adelantado una parte del Impuesto General a las
Ventas que sus clientes van a generar luego, por sus operaciones de venta gravadas con este
impuesto.
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El importe de la percepción del IGV será determinado aplicando sobre el precio de venta,
los porcentajes señalados mediante Decreto supremo, refrendado por el Ministerio de
Economía y Finanzas, con opinión técnica de la SUNAT, los cuales deberán encontrarse en
un rango de uno por ciento (1%) a dos por ciento (2%).
CONCEPTO MONTO
Valor de venta 3,000.00
IGV (18%) 540.00
Precio de venta 3,540.00
Percepción (2%) 70.80
Total a pagar S/. 3,610.80
El impuesto se calcula aplicando la tasa del 30% a la utilidad generada al cierre del año, sin
embargo todos los meses, desde su fecha de inicio de actividades, se debe realizar pagos a
cuenta los cuales son deducibles (crédito) del impuesto de regularización anual.
BASE IMPONIBLE.
La base imponible que afecta esta obligación son los ingresos netos mensuales los cuales
son los ingresos gravables de tercera categoría devengados en cada mes, menos las
devoluciones, bonificaciones descuentos.
Conforme lo establecido en el artículo 85° de la ley del impuesto a la renta existen dos
sistemas afectos de poder efectuar el pago a cuenta del impuesto a la renta.
SISTEMA DE COEFICIENTE
Conforme lo establecido en el inciso a) del artículo 85° de la ley del impuesto a la renta, se
encuentran obligados aplicar este sistema aquellos contribuyentes que en el ejercicio
anterior hayan obtenido renta imponible y que por lo tanto hayan calculado impuesto
determinado .
SISTEMA DE PORCENTAJE
Mediante este sistema se debe efectuar sus pagos a cuenta por todo el ejercicio gravable,
incluyendo los meses de enero y febrero, fijando la cuota en el 1.5% a los ingresos netos
obtenidos en el mismo mes vigente desde el periodo de agosto del 2012 (art. 85°) de la ley
del impuesto a la renta, se pueden acoger a este sistema por inicio de actividades en el
ejercicio, o si no existiera renta imponible sino perdida.
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sunat que es el 1.5%. Este coeficiente entro en vigencia a partir del 1º de agosto del 2012.
El
Setiembre 2012 2,848,612.00 1.5 % 42,729.00
importe a pagar es de S/. 42,729.00 Nuevos Soles.
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5. ESTRUCTURA DE COSTOS
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Los Estados Financieros son el producto final del proceso de información financiera,
consiste en cuadros y tabla, donde se recogen en forma adecuada los datos
determinantes de la labor contable, que se preparan y presentan al menos anualmente
para cubrir las necesidades comunes de información de una amplia gama de usuario. Por
esta razón se les denomina Estados Financieros de propósitos generales dado que
constituyen la fuente de información para aquellos interesados que no pueden exigir y
no tiene el poder de obtener información adicional.
Balance General.
Estado de Resultados.
Estado de cambio de Patrimonio Neto.
Estado de Flujo de Efectivo.
Notas Financieras.
Es una técnica utilizada para registrar, clasificar y resumir en términos monetarios las
transacciones que realiza una empresa.
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La empresa se encuentra ubicada en Av. Chacra Cerro Mza. “G” Lt. 16 (Carretera Trapiche
– Paradero Ferretería) distrito de Comas, provincia y departamento de Lima.
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ACTIVO CORRIENTE
2012 2011
S/. S/.
EFECTIVO 19,430.00 99,354.00
CUENTA CORRIENTE 148,650.00 325,893.00
TOTAL 168,080.00 425,247.00
ACTIVO CORRIENTE
2012 2011
S/. S/.
CLIENTES VARIOS (EMITIDAS EN CARTERA) 1,537,765.00 869,378.62
Para el año 2012 las cuentas por cobrar al personal, Accionistas y Gerentes
disminuyeron 96.65% porque durante todo el ejercicio se fueron amortizando los
prestamos que quedaron pendientes del 2011.
55
Las cuentas por cobrar diversas en el año 2012 aumentaron en 18.26 % en comparación
del año 2011.
ACTIVO CORRIENTE
2012 2011
S/. S/.
PRESTAMOS 140,706.00 400.00
RECLAMACIONES A TERCEROS 110,499.00
DEPOSITOS EN GARANTIA ALQ. LOCAL 8,085.00
TOTAL 140,706.00 118,984.00
ACTIVO CORRIENTE
2012 2011
S/. S/.
SEGUROS 2,500.00 1,617.00
OTROS GASTOS PAGADOS POR ANTIC. 1,831.00 1,039.00
TOTAL 4,331.00 2,656.00
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ACTIVO CORRIENTE
2012 2011
S/. S/.
IGV. CTA. PROPIA 43,647.00 148,386.00
PERCEPCIONES DEL I.G.V. 2,565.00 1,093.00
RETENCIONES DEL I.G.V. 1,095.00 0.00
SALDO A FAVOR RENTA 3RA CAT. 63,765.00 150,710.00
IMPTO. A LOS ACTIVOS NETOS 22,939.00 11,811.00
TOTAL 134,011.00 312,000.00
NOTA: N° 10 EXISTENCIAS
NOTA Nº 10 EXISTENCIAS
ACTIVO CORRIENTE
2012 2011
S/. S/.
MERCADERIAS 4,110,300.00 4,206,427.00
ACTIVO CORRIENTE
2012 2011
S/. S/.
IMPTO. A LA RENTA DIFERIDO - PATR 8,759.00 6,218.00
INTERESES NO DEVENGADOS EN 8,562.00 7,773.00
TRANSACCION CON TERCEROS
IMPTO. A LA RENTA DIFERIDO - PATR 8,671.00 6,457.00
TOTAL 25,992.00 20,448.00
ACTIVO CORRIENTE
2012 2011
S/. S/.
PROVEEDORES VARIOS 662,829.00 217,452.00
ACTIVO NO CORRIENTE
NOTA: N° 13 ACTIVOS FIJOS
Los activos fijos en el año 2012 aumentaron un 46.76 % a comparación del año 2011,
porque se hizo ampliación de a uno de los establecimientos.
ACTIVO NO CORRIENTE
2012 2011
S/. S/.
EQUIPO DE TRANSPORTE 110,975.00
INMUEBLE MAQ. Y EQUIPO 446,283.00 193,110.00
DEPRECIACION -38,867.00 -32,674.00
TOTAL 407,416.00 271,411.00
PASIVO
NOTA: N° 14 IMPUESTOS POR PAGAR
Los impuestos por pagar para el año 2012 disminuyeron en 87.52 % a comparación del
año 2011 debido a los pagos que se realizaron durante el periodo para bajar la deuda con
Sunat
PASIVO CORRIENTE
2012 2011
S/. S/.
58
Las obligaciones con el personal disminuyo 70.23 % en el año 2012 a comparación del
2011 debido a los pagos realizados que estaban pendientes con los trabajadores.
PASIVO CORRIENTE
2012 2011
S/. S/.
SUELDOS Y SALARIOS POR PAGAR 1,023.00 2,055.00
GRATIFICACIONES POR PAGAR 3,983.00 5,784.00
VACACIONES POR PAGAR 5,789.00 23,397.00
PARTICIPACION DE LOS TRAB. POR PAGAR 7,592.00 22,720.00
C.T.S. 3,699.00 20,226.00
TOTAL 22,086.00 74,182.00
PASIVO CORRIENTE
2012 2011
S/. S/.
EMITIDAS 4,268,739.00 3,229,936.00
HONORARIOS POR PAGAR 3,402.00 2,840.00
TOTAL 4,272,141.00 3,232,776.00
59
PASIVO CORRIENTE
2012 2011
S/. S/.
DOC. DE CUOTA NO EMITIDA (LEASING) 11,592.77 40,756.00
INSTITUCIONES FINANCIERAS 162,394.00 158,573.00
PRESTAMO BIF 255,025.26 84,546.00
BCO. CONTINENTAL 105,577.97 62,667.00
BCO. CREDITO 170,484.00 237,944.00
TOTAL 705,074.00 584,486.00
Las cuentas por pagar diversas a terceros disminuyeron 46.34 % en el año 2012 en
comparación con el año 2011.
PASIVO CORRIENTE
2012 2011
S/. S/.
PRESTAMOS DE TERCEROS 375,683.00 718,268.00
PROVISION DE GASTOS DEL EJERCICIO 18,599.00 16,563.00
TOTAL 394,282.00 734,831.00
PATRIMONIO
NOTA: N° 19 CAPITAL
NOTA Nº 19 CAPITAL
PATRIMONIO
2012 2011
S/. S/.
ACCIONES 1,288,900.00 470,753.00
CAPITAL ADICIONAL - 818,147.00
TOTAL 1,288,900.00 1,288,900.00
60
61
62
63
64
65
ANALISIS VERTICAL
66
67
ACTIVO CORRIENTE
LIQUIDEZ CORRIENTE =
PASIVO CORRIENTE
2012 2011
6.793.412,00 6.453.099,00
1,24 1,37
5.462.197,00 4.727.045,00
2012 2011
2.020.283,00 2.244.016,00
0,37 0,47
5.462.197,00 4.727.045,00
2012 2011
168.080,00 425.247,00
0,03 0,09
5.462.197,00 4.727.045,00
INTERPRETACIÓN: Se dispone de efectivo S/. 0.03 por cada sol de deuda a corto
plazo. La empresa a disminuido su capacidad liquida efectiva de pago en 0.06 de veces
(-66.67%), de sus pasivos corrientes referentes al ejercicio 2011. Manteniendo una
medida exigente en la incapacidad de atender sus obligaciones a corto plazo con activos
líquidos de efectivo en solo un 3 % de liquidez, sin contar con el flujo de ventas en el
2012
2012 2011
69
2012 2011
168.080,00 425.247,00
360,00 1,57 360,00 3,80
38.551.002,00 40.273.698,00
C. ANALISIS DE SOLVENCIA
TOTAL ACTIVO
ENDEUDAMIENTO
DEL ACTIVO TOTAL PASIVO
2012 2011
7.200.827,00 6.741.211,00
1,25 = 125% 1,29 = 129%
5.782.543,00 5.209.659,00
70
2012 2011
5.782.543,00 5.209.659,00
4,08 3,40
1.418.284,00 1.531.552,00
INTERPRETACIÓN: este ratio nos indica que el pasivo total es 4.08 veces mayor
que el patrimonio en el año 2012 vs. 3.40 veces para el año 2011 para la empresa este
resultado es negativo debido a que la deuda incremento en 90% .
D. ANALISIS DE RENTABILIDAD
RENDIMIENTO
UTILIDAD NETA
SOBRE EL
PATRIMONIO (ROE) PATRIMONIO
2012 2011
-74.348,00 149.923,00
-0,05 = -5% 0,10 = 10%
1.418.284,00 1.531.552,00
INTERPRETACIÓN: Este ratio nos indica que la utilidad neta con relación al
patrimonio fue de -5% en el año 2012, o que por cada un nuevo sol invertido en el
patrimonio se generó una pérdida de 0.05pp, este ratio mide la capacidad de la
empresa para generar utilidad con recursos de los Socios.
Existe una disminución de -0.05 pp (-50%) durante el ejercicio 2012 vs. El 2011 donde
se obtuvo un rendimiento sobre el patrimonio del 0.10 pp (10 %).
RENDIMIENTO
UTILIDAD NETA
SOBRE LA
INVERSION ACTIVO TOTAL
71
INTERPRETACIÓN: Este ratio nos quiere decir que la utilidad neta con relación a
los activos totales es de -10%, O que por cada nuevo sol invertido en el activo total se
generó una pérdida de 0.01 nuevo sol en el año 2012, lo cual representa una
disminución de -0.01pp (-10%) con relación al año 2011. Donde sí hubo un
rendimiento sobre la inversión de compra de mercadería y adquisición de transporte.
2012 2011
-74.348,00 149.923,00
-0,0019 = 0.19% 0,0038 = 0.38%
39.807.059,00 39.807.059,00
UTILIDAD NETA
ROI
ACTIVO
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El capital de trabajo es lo que le queda después de pagar sus deudas inmediatas (el
dinero que le queda para poder operar día a día). En nuestro caso nos está
indicando que la empresa no cuenta con la capacidad económica a corto plazo
para responder obligaciones con terceros.
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ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO
La empresa tiene que disponer de efectivo suficiente para cubrir las necesidades
mínimas y a la vez para hacer frente ante cualquier eventualidad que se
presentan, de esta manera podrá cubrir con los efectivos que se disponen en el
requerimiento a efectuarse.
Las cuentas por cobrar son las existencias de crédito que la INVERSIONES
GRANOS DEL PARAISO SAC. Concede a sus clientes por un tiempo prudencial
que se pacta con el cliente desde que se emite el comprobante.
POLÍTICA DE CRÉDITO
Son las normas que establece el gerente general para que otorgue un crédito a un
cliente.
La empresa a la mayoría de los clientes se le hace un canje de factura por letra, las
cuales se le denomina créditos, ya que es abonado a nuestra cuenta corriente, en el
caso que no se cancela en plazo pactado la deuda se extenderá hasta el
vencimiento de la deuda.
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ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS.
OBJETIVOS:
FUENTES:
Crédito de proveedores
FORMAS:
a) En cuenta corriente mediante facturas
b) En documentos mediante pagares
c) En aceptación mediante letras
Préstamos bancarios
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BALANCE GENERAL
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTE: Los resultados del año 2012 tiene una
reducción de -60.47% con respecto al año 2011, reducción en nuevos soles es de
S/. 257,167.00; debido a los créditos a largo plazo y los pagos realizados del
pasivo.
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TRIBUTOS (SUNAT): Los resultados del año 2012 tiene una reducción de
-57.05% con relación al año 2011, la reducción es de S/. 177,990.00 nuevos
soles; esto se debe a la utilización del crédito para los pagos a cuenta del
impuesto durante el ejercicio 2012.
EXISTENCIAS: Los resultados del año 2012 vs 2011 tiene una reducción de
-2.29%. reducción en nuevos soles de S/. 96,127.00. por la disminución de las
ventas realizadas en el año.
ACTIVOS FIJOS: Los resultados del año 2012 tiene un incremento del
+46.76% con respecto al año 2011, siendo el incremento en S/. 142,198.00
nuevos soles. Debido a la inversión que se realizó en la infraestructura de uno de
los establecimientos.
PASIVO Y PATRIMONIO
IMPUESTOS POR PAGAR: Los resultados del año 2012 vs 2011 tiene una
reducción de -87.52%. reducción en nuevos soles de S/. 88,198.00 por la
disminución de las ventas realizadas en el año y por contar con crédito fiscal del
ejercicio anterior.
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CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS: Los resultados del año 2012 vs 2011,
nos refleja una reducción de S/. 340,549.00, es decir un 46.34 %. Debido a las
amortizaciones que se vienen realizando durante el año 2012.
TOTAL PATRIMONIO: Los resultados del año 2012 vs 2011, ha existido una
disminución de S/. 113,267.00 es decir un 7.40 %. Debido a los resultados del
año.
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ANALISIS DE RATIOS
RATIOS DE LIQUIDEZ
LIQUIDEZ GENERAL
el activo corriente es 1.24 veces mas que el pasivo corriente o por cada un nuevo sol de
deuda a corto plazo, la empresa cuenta con S/ 1.24 para el año 2012. A comparación
de año 2011, la empresa ha disminuido su capacidad corriente de pago en 0.13 de veces
(-9.49%) de sus pasivos corrientes referentes al ejercicio 2011. Manteniendo aun una
capacidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
PRUEBA ACIDA
El efectivo y cuentas por cobrar que disponemos es de S/. 0.37 por cada sol de deuda a
corto plazo. La empresa a disminuido su capacidad liquida de pago en 0.10 de veces (-
21.28%), de sus pasivos corrientes referentes al ejercicio 2011. Manteniendo una
medida exigente en la incapacidad de atender sus obligaciones a corto plazo con activos
exigibles.
PRUEBA DEFENSIVA
Se dispone de efectivo S/. 0.03 por cada sol de deuda a corto plazo. La empresa a
disminuido su capacidad liquida efectiva de pago en 0.06 de veces (-66.67%), de sus
pasivos corrientes referentes al ejercicio 2011. Manteniendo una medida exigente en la
incapacidad de atender sus obligaciones a corto plazo con activos líquidos de efectivo
en solo un 3 % de liquidez, sin contar con el flujo de ventas en el 2012
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RATIOS DE GESTIÓN
RATIOS DE SOLVENCIA
En el año 2012 la empresa presenta una Razón de deuda de 125% lo que quiere decir
que sus activos totales han sido financiados con dinero de terceros. y el año 2011 nos
muestra una razón de deuda por 129% debido a los préstamos y financiamientos
obtenidos.
RATIOS DE RENTABILIDAD
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Existe una disminución de -0.05 pp (-50%) durante el ejercicio 2012 vs. El 2011 donde
se obtuvo un rendimiento sobre el patrimonio del 0.10 pp (10 %).
CONCLUSIONES
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En el año 2012 uno de los factores principales que trajo como consecuencia la
disminución de rentabilidad a la empresa INVERSIONES GRANOS DEL
PARAISO S.A.C. fue la apertura de nuevos establecimientos de nuestros
principales competidores.
La empresa no cuenta con la suficiente liquidez para cubrir con sus deudas a
corto plazo (ratio de liquidez) debido a que durante los últimos 12 meses, el
efectivo se utilizó para pagar los pasivos corrientes si antes haberlo invertido en
la empresa.
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Establecer nuevas políticas de cobranza (letras de cambios), para que los ingresos
no sean a largo plazo y tener mayor liquidez que nos ayude a cubrir los gastos
necesarios.
Anexos
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