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E.A.P :ADMINISTRACIÓN
CICLO :V NOCHE
2017
TÍTULO
“INFLUENCIA DE LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO EN EL
DESARROLLO DE LAS MYPES DE LA PROVINCIA DE BARRANCA
2017”
CAPÍTULO I
I.3 JUSTIFICACIÓN
El presente trabajo nos da a conocer la realidad de las MYPES rubro restaurant de la Provincia
de Barranca desde el punto de vista económico financiero, determinando la influencia de las
fuentes de financiamiento que las mismas han utilizado para el crecimiento y desarrollo de sus
negocios, consiguiendo así, que la investigación sea útil para el fortalecimiento de las mypes de
servicio rubro restaurant. Del mismo modo esto beneficia también al desarrollo económico y
social del Distrito de Barranca.
CAPITULO II
MARCO TEORICO
La mayoría de las MYPES del Sector Servicio – rubro Cevicherias de la Urbanización los
Cipreses, Distrito de Nuevo Chimbote, 2013, están representadas por personas adultas, son de
sexo femenino, tienen grado de instrucción Superior Universitaria y son los mismos propietarios
de la empresa. La mayoría de las MYPES del Sector Servicio – rubro Cevicherias de la
Urbanización los Cipreses, Distrito de Nuevo Chimbote, 2013, tienen más de 10 años en el
mercado son formales, tienen a su cargo 1 a más trabajadores. En su mayoría las personas que
trabajan en las MYPES del Sector Servicio – rubro Cevicherias de la Urbanización los Cipreses,
Distrito de Nuevo Chimbote, 2013, tienen vínculo familiar, con los representantes de la empresa
financian su actividad productiva con financiamiento de terceros, en los últimos tres últimos
años han solicitado créditos financieros pagan con una tasa de interés de 0 al 20% al obtener su
crédito financiero, consideran que los créditos obtenidos proporcionan rentabilidad a su
empresa.
Según los autores pertinentes revisados y el estudio del caso realizado, el financiamiento en las
micro y pequeñas empresas del Perú y la empresa Navismar E.I.R.L. de Chimbote, mejoran
positivamente la rentabilidad de dichas empresas, debido a que se le brinda a la empresa la
posibilidad de que puedan mantener su economía y continuar con sus actividades comerciales
de forma estable y eficiente y como consecuencia incrementar sus niveles de rentabilidad, así
como, otorgar un mayor aporte al sector económico en el cual participan. Brindándole mayor
capacidad de desarrollo, realizar nuevas y más eficientes operaciones y acceder a créditos en
mejores condiciones.
Las Mypes son un componente importante dentro de nuestra economía nacional; dentro del
diagnóstico de la situación actual de las Mypes, se concluye que éstas no participan
adecuadamente de los servicios que brinda el sistema financiero, pues su acceso es muy
limitado, el mismo que restringe su crecimiento y desarrollo en mayor magnitud. En el
diagnóstico del Sistema Financiero, se encontró que éste no hace tan accesible el otorgamiento
de créditos al sector empresarial de Mypes: pues el alto costo del crédito y la petición de
excesivas garantías; son escenarios que nos permiten concluir que el financiamiento por sí solo
no puede hacer exitoso un negocio, ya que es indispensable una buena administración de la
empresa.
De la aplicación del cuestionario a las 20 Mypes, se obtuvo que el 80% de las mypes de Otuzco
han accedido a créditos en los últimos años, un 50% usa ese crédito como capital de trabajo; el
70 % tuvo dificultades para acceder a un crédito financiero; el 60% determina el monto
necesario de crédito a su criterio personal y por último el 80% cree que el otorgamiento de
créditos financieros le permite desarrollarse.
Dentro del análisis financiero realizado se puede concluir que existen aspectos positivos y
negativos en cuanto a un apalancamiento por medo de intermediarios financieros. Los aspectos
positivos se basan en que pueden poner a la empresa en una situación más desahogada que le
permita realizar movimientos internos para poder generar más ventas aunado a la búsqueda de
disminución de gastos.
El aspecto negativo se basa en que la empresa puede enfrentar problemas de liquidez, ya que la
presencia de un compromiso financiero como lo es un apalancamiento trae consigo el pago de
tasas de interés sobre la deuda.
a) La importancia que tiene la Mediana y Pequeña empresa en el país como fuente generadora
de riqueza y por ende la importancia que tiene un financiamiento eficaz para el desarrollo de las
Medianas y Pequeñas empresas para lograr su capital de trabajo y poder desarrollar una
competitividad absoluta.
b) Se ha establecido que el estudio, evaluación y el apoyo que se debe darles a las Medianas y
Pequeñas empresas en lo concerniente a su política de créditos es esencial porque de ella
depende lograr una buena gestión e en los proyectos en que la empresa se embarcó. Teniendo
en cuenta la relación que hay entre los plazos que otorga la política de créditos y el crecimiento
de las ventas.
c) Lograr optimizar los recursos con los que cuenta la Mediana y pequeña empresa a través de
la información financiera oportuna , que con veracidad y confianza muestra la interpretación de
Estados Financieros y se pueda tomar decisiones para desarrollar este sector empresarial Se ha
establecido que es muy importante el record crediticio de una Mediana y Pequeña empresa para
que el sector financiero no le quite el apoyo brindado porque no es tan fácil acceder a un crédito
debido a la cartera pesada que manejan los bancos.
2. El 71% de los micros y pequeños empresarios encuestados estiman que es bueno el apoyo
financiero que reciben de los bancos y financieras, ya que les ha permitido mejorar sus procesos
de comercialización, facturación y cobranzas por adquisición y uso de equipos tecnológicos
modernos.
3. El 78% de los micros y pequeños empresarios encuestados refieren que el apoyo financiero
en microcréditos que reciben de los bancos y financieras, les ha permitido alcanzar el desarrollo
técnico/productivo por uso de la tecnología moderna para generar productos de calidad que
demanda el mercado competitivo.
4. El 91% de los micros y pequeños empresarios encuestados estiman que es excelente el apoyo
financiero que reciben de los bancos y financieras, que les ha permitido mejorar sus procesos
de comercialización.
7. El 100% de los micros y pequeños empresarios encuestados estiman que es excelente el apoyo
financiero que reciben de los bancos y financieras, que le ha permitido mejorar su liquidez para
cubrir sus 19 obligaciones e incrementar sus inversiones de corto y mediano plazo.
II.2 TERMINOLOGIA
El financiamiento es un concepto que cada vez toma mayor apogeo y que ha sido ampliamente
analizado, consiste en abastecerse de recursos financieros, de cualquier forma, permitiéndole al
pequeño empresario conseguir el capital necesario para lograr sus objetivos.
Para Hernández, A. (2002) toda empresa, sea pública o privada, para poder realizar sus
actividades requiere de recursos financieros (dinero), ya sea para desarrollar sus funciones
actuales o ampliarlas, así como para el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversión,
llámese a ello financiamiento.
De acuerdo a lo planteado por Hernández, A. (2002) cualquiera que sea el caso “los medios por
los cuales las personas físicas o morales se hacen llegar recursos financieros en sus procesos de
operación, creación o expansión, en lo interno o externo, a corto, mediano y largo plazo, se les
conoce como fuentes de financiamiento”.
Según el estudio de Lerma, A. Martín, A. Castro, A. y otros. (2007) para la micro, pequeña y
mediana empresa (MIPYMES) la obtención de financiamiento no ha sido una labor fácil, sin
embargo, se puede tener accesos a diferentes fuentes de financiamiento y utilizar cada una de
ellas, con base en las ventajas y desventajas de éstas como se observa.
Así mismo, en el Perú las MYPES cuentan con diversas fuentes de financiamiento, las que son
reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) como las que no son reguladas por
la misma. Tal y como se presenta:
Fuente: Alvarado, J., Portocarrero, F., Trivelli, C., Gonzáles, E., Galarza, F. y Venero, H. El
financiamiento informal en el Perú. Pág. 103. 2001.
Tales como:
Bancos
En el Perú, los Bancos son las instituciones reguladas que ofrecen servicios financieros
múltiples, además de ofrecer servicios de depósitos, estas instituciones a partir de los
años 80 empezaron a prestar a la pequeña y microempresa, actualmente algunos de los
más importantes bancos participan en ese sector. (Conger, L; Inga, P y Webb, R., 2009)
Una caja es una institución regulada de propiedad del gobierno municipal, pero no
controlada mayoritariamente por dicha institución, recibe depósitos y se especializa en
los préstamos para la pequeña y microempresa. En el año 1982 empezaron como casas
de empeño y a partir del año 2002 fueron autorizadas a operar en cualquier lugar del país
ofreciendo muchos de los servicios bancarios. (Conger, L; Inga, P y Webb, R., 2009).
Alvarado, J., Portocarrero, F., Trivelli, C., y otros (2001) de acuerdo al estudio que realizaron
mencionan, que éstas son entidades que estando registradas en la SUNAT, o siendo parte del
Estado, efectúan operaciones de crédito sin supervisión de la SBS. Estas instituciones tienen
grados diversos de especialización en el manejo de los créditos y una estructura organizativa
que les permite cierta escala en el manejo de los créditos; entre ellas están las ONG y las
instituciones públicas (Banco de Materiales -BANMAT- y Ministerio de Agricultura – MINAG)
(Alvarado, J; Portocarrero, F; Trivelli, C, y otros. 2001)
ONG
En el Perú las ONG más importantes son como programas de microfinanzas miembros
de Copeme, asociación gremial que promueve la pequeña y microempresa. Siendo
muchas de estas organizaciones no gubernamentales las que operan programadas de
microfinanzas como su programa central o como uno más de sus programas de servicios.
Estas ONG se autorregulan con la asistencia de Copeme, que les presta asesoría sobre
estándares 28 internacionales en buenas prácticas y buen gobierno para el sector de las
microfinanzas. (Conger, L; Inga, P y Webb, R., 2009).
C. Fuentes de financiamiento informal
El crédito no formal es el resultado de la interacción de una vasta demanda por servicios
financieros que no puede ser satisfecha por prestamistas formales, por lo que a su vez cuentan
con mayor presencia en escenarios donde logran mitigar las imperfecciones de los mercados
financieros y/o cuando existen fallas en otros mercados. Es allí donde surgen las fuentes de
financiamiento informal, que vienen a ser todos los individuos (personas naturales) que por
diversas razones efectúan préstamos, así como a entidades que no cuentan con estructura
organizativa para el manejo de los créditos. En este grupo tenemos a los prestamistas informales
(individuos), a las juntas, comerciantes, entre otros. (Alvarado, J; Portocarrero, F; Trivelli, C, y
otros. 2001)
Agiotistas o prestamistas profesionales
Son el grupo generalmente asociado con los préstamos informales, aun cuando su
cobertura por lo general es muy reducida. Este tipo de créditos se caracteriza por una
alta tasa de interés y muchas veces es otorgado contra la prenda de algún bien. (Alvarado,
J; Portocarrero, F; Trivelli, C, y otros. 2001) Juntas Son mecanismos que incluyen la
movilización de ahorros y el otorgamiento de créditos. En esta modalidad, existe un
grupo en el cual el nivel de conocimiento y/o las relaciones sociales suelen ser muy
fuertes, se acuerda ahorrar una cierta cantidad de dinero en un plazo dado, luego del cual
el dinero es prestado a uno de los integrantes. El crédito termina cuando todos los
miembros reciben el crédito (Von Piscke, 1992) citado por (Alvarado, J; Portocarrero,
F; Trivelli, C, y otros. 2001). 29
Comerciantes
Son quizá la fuente más extendida de créditos informales. Entre ellos destacan las tiendas
o bodegas locales, los compradores de productos finales y los proveedores de insumos.
Muchas veces estos préstamos se dan bajo la modalidad de contratos interrelacionados.
(Alvarado, J; Portocarrero, F; Trivelli, C, y otros. 2001).
D. Ahorros Personales
Los ahorros personales son, la primera fuente de financiamiento con capital que se usa cuando
se inicia un nuevo negocio. Con pocas excepciones el empresario debe aportar una base de
capital, por lo que un nuevo negocio necesita de un capital que le permita cierto margen de error.
En los primeros años un negocio no puede darse el lujo de desembolsar grandes cantidades para
pagos fijos de la deuda. También es poco probable que un banquero, o cualquier persona en este
caso, preste dinero para un nuevo negocio si el empresario no arriesga capital propio.
(Longenecker, J., Moore, C., Petty, W., y Palich, L., 2007). Con lo ya mencionado se considera
que ésta es una forma de obtener financiamiento sin tener que pagar ningún interés, esto incluye
recurrir a los ahorros personales.
Para Regalado, H., (2006) las MYPES son un importante centro de atención para la economía,
que busca responder a muchas necesidades insatisfechas de los sectores más pobres de la
población, especialmente para el sector financiero, debido a que genera oportunidades de
empleo e ingresos a la población y dinamiza la economía local.
Para Foschiatto, P. y Stumpo, G., (2006) las microempresas, están localizadas en áreas tanto
urbanas como rurales, y se caracterizan por ser actividades económicas a pequeña escala que
operan en diversos sectores. Su nivel tecnológico generalmente es bajo, y la carencia de recursos
no permite muchas inversiones ya que los microempresarios no tienen acceso a recursos
financieros porque el sistema bancario formal no los reconoce como sujetos económicos.
METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
III.2.1 Población
La presente investigación toma como población a todas las MIPES de servicio rubro
restaurant formales e informales del distrito de Barranca en el 2017.
III.2.2 Muestra
Para este estudio se tomó en cuenta a 10 restaurantes del distrito de Barranca.
HIPÓTESIS
Las fuentes de financiamiento influyen favorablemente en el desarrollo de las MYPES del sector
servicio rubro restaurant de la Provincia de Barranca.
OBJETIVO
1. ¿Su empresa recibió algún financiamiento en estos últimos años?, los resultados
fueron:
Cuadro N°1
SI NO Total
8 2 10
Porcentaje 80% 20% 100%
Gráfico N°1
2, 20%
SI
8, 80% NO
Análisis e interpretación:
Los resultados presentados en el gráfico N°1, permite afirmar que el 80% de las micro y
pequeñas empresas de servicio (restaurant) no recibieron un financiamiento en estos
últimos años, mientras que el 20% si lo recibieron.
Un buen porcentaje no recibe financiamiento por tener sus mypes bien constituidas ya
que generan buena rentabilidad.
2. ¿Su empresa recibió financiamiento de un banco?, los resultados fueron:
Cuadro N°2
SI NO Total
9 1 10
Porcentaje 90% 10% 100%
Gráfico N°2
1, 10%
SI
NO
9, 90%
Análisis e interpretación:
Los resultados presentados en el gráfico N°2, permite afirmar que el 90% de las micro y
pequeñas empresas de servicio (restaurant) no recibieron un financiamiento de un banco
o financiera, mientras que el 10% si lo recibieron.
Estos datos demuestran que la mayoría de las mypes no recibieron financiamiento de los
bancos en sus inicios.
3. ¿Su empresa recibió financiamiento de una caja de ahorro o crédito?, los resultados
fueron:
Cuadro N°3
SI NO Total
7 3 10
Porcentaje 70% 30% 100%
Gráfico N°3
3, 30%
SI
7, 70% NO
Análisis e interpretación:
Los resultados presentados en el gráfico N°3, permite afirmar que el 70% de las micro
y pequeñas empresas de servicio (restaurant) recibieron un financiamiento de una
municipal de ahorro y crédito o de una caja rural de ahorro o crédito, mientras el 30%
no lo recibieron. Estos datos demuestran que la mayoría de las mypes recibieron un
financiamiento por parte de estas cajas ya sea por intereses bajos, proceso de trámite, o
por prestigio de la entidad financiera, mientras que las demás recibieron otro tipo de
financiamiento.
4. ¿Su empresa recibió financiamiento por medio de juntas u otros?, los resultados
fueron:
Cuadro N°4
SI NO Total
2 8 10
Porcentaje 20% 80% 100%
Gráfico N°4
4. ¿Su empresa recibió financiamiento por
medio de juntas u otros?
2, 20%
SI
8, 80% NO
Análisis e interpretación:
Los resultados presentados en el gráfico N°4, permite afirmar que el 80% de las micro
y pequeñas empresas de servicio (restaurant) no recibieron un financiamiento por
medio de juntas u otros, mientras que el 20% si lo recibió en esta modalidad.
Estos datos demuestran que una parte significativa de las mypes no reciben
financiamiento por medio de juntas o panderos, ya sea por la falta de confianza.
5. ¿Ud. está conforme con la tasa de interés que ofrecen las entidades financieras?, los
resultados fueron:
Cuadro N°5
SI NO Total
7 3 10
Porcentaje 70% 30% 100%
Gráfico N°5
5. ¿Ud. Está conforme con la tasa de interés que ofrecen las
entidades financieras?
3, 30%
SI
7, 70% NO
Análisis e interpretación:
Los resultados presentados en el gráfico N°5, permite afirmar que el 70% de las micro y
pequeñas empresas de servicio (restaurant) están conforme con la tasa de interés que están
pagando por el financiamiento recibido, mientras que el 30% no lo están.
Estos datos demuestran que las tasas de intereses que ofrecen las entidades financieras se
adecuan a las posibilidades de pago de las mypes.
Cuadro N°6
SI NO Total
4 6 10
Porcentaje 40% 60% 100%
Gráfico N°6
6. ¿Recurriría a otro tipo de financiamiento?
4, 40%
SI
6, 60%
NO
Análisis e interpretación:
Los resultados presentados en el gráfico N°6, permite afirmar que el 60% de las
micro y pequeñas empresas de servicio (restaurant) no están dispuestos a recibir
otro tipo de financiamiento, mientras que el 40% si recurrirían a otro tipo de
financiamiento.
Estos datos demuestran que las mypes, no recurren a otros tipos de financiamiento
(informal) por desinterés.
Cuadro N°7
SI NO Total
3 7 10
Porcentaje 30% 70% 100%
Gráfico N°7
3, 30%
SI
7, 70% NO
Análisis e interpretación:
Los resultados presentados en el gráfico N°7, permite afirmar que solo el 30% de
las micro y pequeñas de servicio (restaurant) empresas recibieron asesoramiento
para adquirir un crédito, mientras que el 70% no lo recibió. Estos datos
demuestran que un buen porcentaje de las mypes, no reciben asesoramiento
previo por parte de la cámara de comercio para recibir un financiamiento, para
elegir el tipo de financiamiento que le conviene.
Gráfico N°8
8. ¿Ud. Cree que el financiamiento obtenido
ayudó en el desarrollo productivo de su
empresa?
3, 30%
SI
7, 70% NO
Análisis e interpretación:
Los resultados presentados en el gráfico N°8, permite afirmar que para el 70% de
las micro y pequeñas empresas el financiamiento recibido ayudó a mejorar el
desarrollo productivo de su empresa de servicio (restaurant), mientras que para el
30% no fue así.
Estos datos demuestran que las mypes, que recibieron un financiamiento les
permitieron alcanzar el desarrollo en sus procesos productivos para brindar un
servicio de calidad.
9. ¿En la actualidad, todos sus trabajadores están en planilla?, los resultados fueron:
Cuadro N°9
SI NO Total
3 7 10
Porcentaje 30% 70% 100%
Gráfico N°9
9. ¿En la actualidad, todos sus trabajadores están
en planilla?
3, 30%
SI
7, 70% NO
Análisis e interpretación:
Los resultados presentados en el gráfico N°9, permite afirmar que el 70% de las
micro y pequeñas empresas de servicio (restaurant), no tienen en planilla a todos
sus trabajadores, mientras que el 30% de las micro y pequeñas empresas si tienen
a sus trabajadores en planilla.
Estos datos demuestran que más de la mitad de las mypes no tienen a sus
trabajadores en planillas y que no gozan de los beneficios por ley.
Gráfico N°10
10. ¿Ud. Cree que el financiamiento obtenido
ayudó al incremento de su rentabilidad?
2, 20%
SI
8, 80% NO
Análisis e interpretación:
Los resultados presentados en el gráfico N°10, permite afirmar que el 80% de las micro y
pequeñas empresas de servicio (restaurant), que obtuvieron un financiamiento, aumentaron su
rentabilidad, mientras que el 20% de las micro y pequeñas empresas no obtuvieron rentabilidad.
Estos datos demuestran que con el financiamiento obtenido, las mypes, obtuvieron mayor
rentabilidad y por ente sus empresas crecieron y se posicionaron en el mercado local.
CAPITULO V
CONCLUSIONES
Al evaluar el desarrollo de las MYPES del sector servicio rubro restaurant del Distrito de
Barranca en el año 2017, constatamos que gran parte de las microempresas se han mantenido
en un estado de equilibrio, limitando su capacidad gestora al destinar efectivamente su
financiamiento, pero que pese a ello tanto su producción como sus ingresos son los que mayor
impacto han tenido gracias al financiamiento obtenido, que en su mayoría fue de fuentes de
entidades formales, en este caso de cajas de ahorro y crédito. Aunque existe una proporción de
emprendedores que gracias a sus ahorros generaron empresa para tener una fuente de ingreso
permanente.
RECOMENDACIONES
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
FUENTES BIBLIOGRAFICA
FUENTES ELECTRONICAS
ANEXO
ENCUESTA
INSTRUCCIONES: En cada numeral, marca con aspa (X) una sola alternativa.