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INGENIERÍA ECONÓMICA

ING. MAURICIO DANIEL MONTENEGRO PATREL, Mgs


UNIDAD # 1,
INTERÉS SIMPLE
1.1. Definiciones. 1.5. Diagrama de Tiempo.
1.2 Terminología y Formulas. 1.6. Descuento con Interés Simple.

1.3. Cálculo de Valor Futuro. 1.7. Intereses - Ejercicios de aplicación.


1.4. Cálculo de Valor 1.8. Tasa de interés y plazo – Ejercicio
Presente de aplicación
UNIDAD # 1
INTRODUCCIÓN
¿QUÉ SON LAS FINANZAS?
Las finanzas se definen como el arte y la ciencia de
administrar el dinero.
A nivel personal, las finanzas afectan las decisiones
individuales de cuánto dinero gastar de los ingresos, cuánto
ahorrar y cómo invertir los ahorros.

En una empresa, las finanzas implican el mismo tipo de


decisiones: Cómo incrementar el dinero de los inversionistas,
cómo invertir el dinero para obtener una utilidad, y de qué
modo conviene reinvertir las ganancias de la empresa o
distribuirlas entre los inversionistas.
UNIDAD # 1
INTRODUCCIÓN
EL MUNDO DE LAS FINANZAS

Por consiguiente: Las claves para tomar buenas decisiones


financieras son muy similares tanto para las empresas como
para los individuos; por ello, la mayoría de los estudiantes se
beneficiarán a partir de la comprensión de las finanzas, sin
importar la carrera que planeen seguir.
El análisis financiero no solo le ayudará a tomar mejores
decisiones como consumidor, sino que también le ayudará a
comprender las consecuencias financieras de las decisiones
importantes de negocios que tomará independientemente de
la carrera que usted elija.
UNIDAD # 1
INTRODUCCIÓN
JUSTIFICACIÓN
El ejercicio profesional del egresado de la carrera de
Ingeniería en Networking y Telecomunicaciones implica el
diseño, elaboración, operación y mantenimiento de sistemas
para la satisfacción de las necesidades humanas, en este
contexto, se requiere que los proyectos que diseñe para
satisfacer una necesidad, sean eficientes no sólo desde el
punto de vista técnico sino también desde una perspectiva
económica para que sus propuestas tengas eficiencia técnica
y económica.
La experiencia de ingeniería económica lo dotará de todas las
herramientas de análisis y evaluación económica para que
pueda tomar la mejor decisión en su ejercicio profesional.
UNIDAD # 1
INTRODUCCIÓN

LAS FINANZAS DE HOY

Actualmente las matemáticas son una herramienta


fundamental desde una suma simple, hasta para el desarrollo
de nuevas tecnologías (matemáticas financieras)

En esta unidad se darán definiciones y conceptos básicos


utilizados en las finanzas. Este enfoque analítico nos
permitirá la optimización de los recursos económicos.
UNIDAD # 1 CARACTERÍSITICAS
Y DEFINICIONES

“No es lo mismo 100 dólares de hoy,


que 100 dólares dentro de un año”,

Se entiende, que el poseedor del dinero


espera que se le recompense por no
utilizar su dinero y ponerlo a disposición
de otro, por un tiempo (Banco).

“Valor del dinero a través del tiempo”


UNIDAD # 1 CARACTERÍSITICAS
Y DEFINICIONES
Lo que hoy se puede hacer con ese dinero es más
de lo que se podrá hacer dentro de un año debido a
que normalmente todos los artículos suben de precio,
portal motivo cuando se habla de una suma de
dinero debe especificarse la fecha o de lo contrario la
información es incompleta.
El concepto anterior está íntimamente ligado con el
concepto de equivalencia que consiste en que,
sumas de dinero diferentes, en épocas distintas,
tienen el mismo poder adquisitivo, así por ejemplo, si
dentro de un año necesito $ 1 2 0 dólares para hacer
lo que hoy hago con $ 1 0 0 dólares, entonces diré
que estas sumas son equivalentes en el tiempo.un
INTERÉS SIMPLE
¿QUE ES? CONCEPTOS
Es el canon de arrendamiento que se paga por hacer uso
de un monto de dinero llamado principal o capital, durante
un periodo de tiempo determinado.
Se dice que el interés es “Simple” cuando se paga
dicho canon de arrendamiento al momento de liquidarse,
es decir al final del periodo.
Activos: Casa, Carro, etc. Servicios: Agua, Luz, teléfono, etc.
Dinero
No son gratuitos, es necesario satisfacer la necesidad de una
utilidad de quien lo proporciona.
¨Es justo desde aquí donde nace el concepto de interés¨
INTERÉS SIMPLE
DEFINICIONES
El concepto de interés es de uso amplio en la vida
comercial y financiera; esto ha conducido a que tenga
múltiples acepciones, entre las siguientes:
- El valor del dinero en el tiempo
- Valor recibido o entregado por el uso del dinero
- Utilidad o ganancia que genera un capital
- Precio que se paga por el uso del dinero
- Rendimiento de una inversión
- Entre otros.
INTERÉS SIMPLE
DEFINICIONES
Tasa de interés
Es el porcentaje (%) que se paga por el alquiler del dinero, lo
representaremos por i. Por ejemplo si tengo que pagar $4 de interés por
un préstamo de $100, entonces la tasa de interés será del 4%. La tasa
de interés simple se expresa como nominal anual. Mientras no se dé
ninguna especificación las tasas de interés se entenderán como anuales.
Tiempo
Es la duración de la inversión; y lo representaremos por t En interés
simple la unidad de tiempo es el año.
CAPITAL INICIAL
Es la cantidad de dinero que se invierte, también se le conoce con el
nombre de principal, valor actual, valor inicial o valor presente y lo
representaremos por C.
INTERÉS SIMPLE, TÉRMINOS y
“RESUMEN”
Entonces el interés (I) es la compensación pagada
o recibida por el uso del dinero.
Se puede decir también, que es el cambio en el
valor del dinero con el paso del tiempo.
Es el precio de uso de capital ajeno durante un
determinado intervalo de tiempo.

I = Interés
INTERÉS SIMPLE
CARACTERÍSTICAS
El interés simple, es el dinero extra que me daría el banco si yo
invierto un dinero (C) en mi cuenta y lo dejo por un tiempo, ya sea en
días, meses, años etc.
Pasado este tiempo, el banco me paga un porcentaje sobre mi
inversión o ahorros. Y ese es el interés (I).
Es decir, si fuera anual, cada fin de año el banco me debe C.i.
Por lo tanto, al pasar t años, el banco me paga C.i.t. que es el dinero
extra prometido.

Nota: Se debe considerar que i y t deben estar en las mismas


unidades
INTERÉS SIMPLE
EJEMPLO MONETARIO:
Si deposito $1000 al banco y después de un año verifico
que se puede retirar $1200, veo que se generó un beneficio,
lo que representa el interés ganado de $200
Por lo tanto, cada uno de estos elementos dentro de
esta situación financiera, tiene un nombre:
El dinero invertido o depositado al inicio se llama
principal, valor presente o capital inicial
P = VP = C = continuando con el ejemplo anterior $
seria los 1000
El dinero que retira al final como resultado de un
préstamo o depósito se lo denomina como stock final de
S = VF = M =efectivo,
siguiendovalor
confuturo o monto
el ejemplo, $120
seria los 0
INTERÉS SIMPLE
EJEMPLO MONETARIO:
El dinero que hemos ganado o generado por dicha gestión
se llama Interés
I = Con el mismo ejemplo $200
La tasa de interés se calcula como una fracción del capital,
dando el beneficio adquirido, en este caso representa el: 0.2
i =20%
El número de veces que se repite la operación es:
n = t = tiempo transcurrido o número de periodos
Para el ejemplo anterior t = 1 año, y los periodos serian de 12
veces; si t = 1 mes, el periodo es de 1 vez, entonces el
número de periodos seria el número de veces que se repite el
interés a lo largo del horizonte temporal.
INTERÉS SIMPLE
CONCEPTOS
INTERÉS SIMPLE
CONCEPTOS
Por consiguiente, el interés (I) está en función de:
I = f (Capital, Tasa de interés, Horizonte temporal,
Riesgo, Otras Variables)
Pero tanto el riesgo como otras variable ya sean políticas
sociales o económicas, van incluidas en la tasa de interés.
De acuerdo al postulado básico de las finanzas podemos
establecer las siguientes ecuaciones o fórmulas:
I = C.i.t
A su vez, también tenemos las siguientes fórmulas:
M=C+I
M = $1000 +$200 = $1200
I = M – C = $1200 -$1000 = $200
INTERÉS SIMPLE
CONCEPTOS
Así mismo, se puede identificar que la tasa de interés
efectiva acumulada a lo largo del horizonte temporal seria
la siguiente fórmula:

Ojo, esta tasa de interés (i) representa todo el porcentaje


acumulado del horizonte temporal o al término de la
operación financiera.
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIO - EJEMPLO:
Situación: Tenemos de C=$5000, i = 4% mensual, t = 3 meses

Nota:
La tasa Nominal: Es el 4% que se paga mensual o se produce
en el problema
La tasa Efectiva: Es la tasa de interés acumulada, es decir, para
este ejemplo seria el 12%, o sea 4% mensual x (3 meses)= 12%
que es todo el interés producido en el ejercicio financiero.
INTERÉS SIMPLE
CARACTERÍSTICAS
Generalmente el interés simple cumple las
siguientes características:
La tasa de interés se aplica únicamente sobre el capital
invertido, es decir, sobre el capital inicial.
El capital inicial permanece invariable durante el tiempo de la
operación ya que los intereses no se capitalizan.
El interés (I) es igual para cada uno de los periodos de la
operación.
En el interés simple, el interés a pagar por una deuda varía en
forma directamente proporcional al capital y al tiempo, es decir,
a mayor capital y mayor tiempo es mayor el valor de los
intereses.

Nota: Se debe considerar que i y t deben estar en las mismas


unidades
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
1) Encuentre el interés simple sobre $ 1.250 para 2 años al 5% .

I = C. i. t
I = ($1250)*(0,05)*(2)
I = $125
2) Si $ 1.250 se acumula a $ 1.362,50 en 2 años a interés
simple. ¿Cuál es la tasa de interés?
i = 112,50 /(1250)*(2)
I = C. i. t I = M-C
i = I /C.t I = $1362,50-1250 i = 0,045 = 4,5%
I = $112,5
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
3) Calcular el interés simple sobre $ 285 para 1 1/2 años al 4 3/4 %.

I = C. i. t
I = ($285)*(0,0475)*(1,5)
I = $20,31
4) ¿En cuanto tiempo $ 500 se acumularán a $ 525 al 4% de
interés simple?
t = 25 /(500)*(0,04)
I = C. i. t I = M-C
t = I /C.i I = $525-500 t = 1,25 = 1 año, 3 meses
I = $25
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
5) ¿Durante cuánto tiempo ha de imponerse un capital de $25 000 al 5% para que se
convierta en $30.000?

Datos: I = C. i. t -> t = I/C.i.


C = $25.000
M= $ 30.000 t = $5000/($25.000)*(0,05)
i = 5% anual
I = $5.000 t = 4 años
t= ?

6) Se prestan $45.000 y al cabo de un año, 4 meses y 20 días se reciben $52.500.


Calcular el tanto por ciento de interés

Tiempo:
I = C. i. t I = $52.500-45.000 i = $7.500 /($45000)*(500)
1 año = 360 d
4 meses*30= 120 d i = 3,333e-4 diario
20 d i = I /C.t I = $7.500
------- i = 3,333e-4 x 360 = 0,12
t = 500 d I = M-C
i = 12%
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:

TALLER GRUPAL EN CLASE


#1
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
7) Encuentre el interés simple sobre $ 530 para 4 meses al 4 ½ %
y el monto final.
I = C.
i. t

I = ($530)*(4/12)*(0,045) I = $7,95

M= C+I = $530 + $7,95 M= $537,95


INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
8) Ana tiene que pedir prestado $2.000 para comprar muebles.
Para ello pregunta en dos entidades financieras y les dan las
siguientes condiciones:
8a) Se le permite pedir prestado $2.000 ahora, siempre que se
pague el préstamo mediante la devolución de $2.200 en un año
desde el día en que ella toma prestado el dinero.

8b) Se le ofrece $2.000 por adelantado, así, con un período de


préstamo similar de un año, a una tasa de interés anual del 7%.

I = C. i. t I =(2000)*(0,07)*(1) M = 2000 +140


M = C +I I = $140 M = $2140
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
9) Si invertimos un capital inicial de $250.000 a una tasa de interés
anual del 6% durante un cierto tiempo, ha generado unos intereses
de $10.000 ¿Cuánto tiempo ha estado invertido?
I = C. i. t
Datos:
C = $250.000
i = 6% anual I = ($250.000)*(0,06)*t
I = $10.000

t = $10.000 / ($250.000)*(0,06)

t = 0,66

t = 0,66 * 12 = 8 meses
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:

TRABAJO AUTÓNOMO # 1

TRAER 10 EJERCICIOS
RESUELTOS DE INTERES SIMPLE
UTILIZANDO LA FÓRMULA (I=C.i.t)
Y DESPEJANDO INCÓGNITAS, CON
VALORES DIFERENTES A LOS DE
LA CLASE, MINIMO LOS ENUNCIADOS
EN WORD
I=C.i.t
INTERÉS SIMPLE
RESUMEN

Nota: La tasa de interés siempre debe estar expresada en


años
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
1) Encuentre el interés simple sobre $ 1.250 para 2 años al 5% .

I = C. i. t / 100
I = ($1250)*(5)*(2) / 100
I = $125
2) Si $ 1.250 se acumula a $ 1.362,50 en 2 años a interés
simple. ¿Cuál es la tasa de interés?
I = C. i. t/100 i = (112,50)*(100) /(1250)*(2)
I = M-C
i = I*100 /C.t I = $1362,50-1250 i = 4,5%

I = $112,5
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
3) Calcular en cuanto se convierte un capital de $22.500, prestado
durante 5 años, a una tasa del 3,8%

I = C. i. t / 100 M= C+I
M = $22.500 + $4.275
I = ($22.500)*(3,8)*(5) / 100
I = $4.275 M = $26.775
4) Calcular el interés simple comercial y su monto final de
$ 2.500, durante 14 meses al 4% semestral.

I = C. i. t / 1200 M= C+I
M = $2.500 + $233,33
I = ($2.500)*(8)*(14) / 1200
I = $233,33 M = $2733,33
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
5) ¿Calcular en que se convierte, en 8 meses, un capital de
$15500, al 6,5% de interés simple?

I = C. i. t / 1200 M=C+I

I = (15500)*(6,5)*(8) / 1200 M = 15500 + 671,7

I = $671,7 M = 16171,7
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
6) ¿ Cuanto es el interés que produce un capital invertido de $4280
en 1265 días, a una tasa de interés anual del 9%?
I = C*i*t / 36000
I = ($4280)*(9)*(1265) / 36000
I = $1353,55
7) ¿Calcular el interés simple de un capital de $ 6000 colocado
en una institución financiera desde el 10 de Marzo al 12 de
Mayo del mismo año, a una tasa del 3% mensual?
t = marzo 31-10= 21 i = 3% *12=36 anual
abril = 30 I = C. i. t / 36000
mayo = 12 I = (6000)*(36)*(63) / 36000
-------
I = $378
63
días
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:

TALLER GRUPAL EN CLASE


#2
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:

8) ¿Calcular en que se convierte, en 8 meses, un capital de


$20500, al 6,5% trimestral de interés simple?

I = C. i. t / 1200 M=C+I
I = (20500)*(26)*(8) / 1200 M = 20500 + 3553,33
I = $3553,33 M = 24053,33
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
9) Se prestan $ 235.000 y al cabo de 5 años, 10 meses y 20 días, se
reciben $275,000, ¿Calcular el tanto por ciento de interés?
Datos: I= M-C t = 360*5 = 1800 dias
C = $235.000 t = 30*10 = 300 dias
I = $275.000 - $235.000
M = $275.000 t= 20 dias
t = 5años, 10 meses,
I =20 dias
$40.000 t = Total = 2120 dias
i=?

I = C*i*t / 36000 i = I*(36000)/C*t

i = ($40.000)*(36.000)/(235.000) *(2120)

i = 2,89 %
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
10) Que capital colocado a una tasa anual del 25% producirá
un interés simple de $1.200 en el periodo comprendido entre
el 20 de Abril y 26 de Junio del mismo año
Datos:
I = C*i*t / 36000
C=?
i = 25%
I = $1200 C = I*(36000)/i*t
t = 20 de abril al 26 de junio
C = ($1.200)*(36.000)/(25) *(67)
t = abril 30 - 20 = 10
mayo = 31 C = $25791,05
junio = 26
-------
67 días
UNIDAD # 1
EJERCICIOS TIPO EXAMEN
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
11) ¿En cuanto meses podrá duplicarse un capital de $3000 a
una tasa de interés simple del 24% anual?

Datos: I = C*i*t / 1200


C = $3000
i = 24% t = (I)*(1200)/C.i.
I=?
t=? t = ($3000)*(1200) / (3000) *(24)
M = $6000
t = 50 meses
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
12) Un capital se deposita a interés simple con una tasa del
8% trimestral durante 3 años generando un monto de $980
¿Cuál fue el capital depositado?
Datos: I = C*i*t / 100 C= 980/1,96
C=?
i = 8% trimestral I = (C)*(32)*(3)/100
I=? C= $500
t = 3 años I = 0,96 C
M = $980
M= C+I

$980 = C + 0,96C
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
13) ¿En cuanto tiempo se triplica un capital colocado al 3%
semestral?

I = C*i*t / 100 t= (2C)*(100) / (C)*(6)


Datos:
C=?
i = 3% semestral t = (I)*(100) / (C)*(6) t = 100/3
I=?
I = M-C t = 33,33 años
M = 3C
t = 33 años, 4 meses
I = 3C - C

I = 2C
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
13) ¿En cuanto tiempo se triplica un capital colocado al 3%
semestral?

1) M = C+I 3 = 1+(0,06*t)
Datos:
C=? 2) I = C. i.t
i = 3% semestral t = 3-1 / 0,06
3) M = C + C.i.t
I=?
t = 33,33 años
M = 3C 4) M = C (1+i.t)
t = 33 años, 4 meses
3C = C(1+(0,06*t)
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS

∙ Interés Simple

∙ Interés Ordinario (años de 360 días, R y A 30


días )

∙ Interés Exacto (años de 365 días, R y SB días )

∙ Interés Compuesto

∙ Interés Continuo
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS
De lo anterior se concluye que existen 4 clases de interés
simple las cuales vamos a explicar mediante el siguiente
ejemplo:
Calcular el interés mensual, en cada caso, suponiendo un préstamo de $5
000 efectuado en el mes de febrero del 2000 (el año 2000 es año bisiesto y
cada cuatro años es bisiesto), cobrando una tasa del 30% nominal anual.

Solución:

En todos los casos la fórmula es la misma I = C.i.t, de donde:


C = $5.000,
i = 30% = 30/100 = 0.3; y la aplicación del tiempo
t se hace de diferentes formas mostrados en el siguiente cuadro:

Nota: Se debe considerar que i y t deben estar en las mismas


unidades
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS
INTERÉS ORDINARIO

Con tiempo exacto (Bancario) I = 5000 x 0.3 x 29/360 = 120.83 (1)

Se conoce con el nombre de interés bancario y se obtiene dividiendo el


tiempo días reales entre un año de 360 días (R/360)

Con tiempo aproximado(Comercial) I = 5000 x 0.3 x 30/360 = 125.00 (2)

Se conoce con el nombre de interés comercial ó interés base 360


(porque está basado en un año de 360 días y en meses de 30 días los
cálculos se facilitan mucho debido a la posibilidad de hacer
simplificaciones (30/360)
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS
INTERÉS EXACTO

Con tiempo exacto (Real o V y B) I = 5000 x 0.3 x 29/366 = 118.85 (3)

Comúnmente llamado interés racional, exacto o verdadero, es el único


que produce un resultado exacto (R/R)

Con tiempo exacto sin bisiesto (base 365) I = 5000 x 0.3 x 28/365 =115.07 (4)
Se le llama interés base 365 es muy similar al interés exacto, no se
incluye el día bisiesto y el año base es de 365 aún en años bisiestos.
(R sin bisiesto /365)
Con tiempo aproximado I = 5000 x 0.3 x 30/366 = 122.95 (5)

No tiene nombre, solamente existe en teoría y no tiene


utilización.
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS

INTERÉS ORDINARIO
Con tiempo exacto (Bancario) I = 5000 x 0.3 x 29/360 =120.83 (1)

Con tiempo aproximado(Comercial) I = 5000 x 0.3 x 30/360 = 125.00 (2)

INTERÉS EXACTO
Con tiempo exacto (Real o V y B) I = 5000 x 0.3 x 29/366 = 118.85 (3)

Con tiempo exacto sin bisiesto (base 365) I = 5000 x 0.3 x 28/365 = 115.07 (4)

Con tiempo aproximado I = 5000 x 0.3 x 30/366 = 122.95 (5)


UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS
1) Sandra quiere conocer cuál es el interés que debe cancelar por el mes
de febrero del año 2004 (bisiesto) sobre un préstamo de $1´000.000, si se
le cobra una tasa del 20% Nominal Anual y el prestamista hace el cálculo
con interés racional
Solució
n capital es: $1´000.000
El

El interés es 20% Nominal anual; es decir, es lo que se cobraría por un


año.
El periodo en que se causa el interés es una fracción de año: 29 (días del
mes de febrero) de 366 días, si aplicamos interés racional.

I = 1´000.000 * 0,2 * (29/366) = 15.846,99

El monto que Sandra debe cancelar por el préstamo


en este caso es de: 15.846,99
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS
2) Sandra quiere conocer cuál es el interés bancario que debe
cancelar por el mes de febrero del año 2004 (bisiesto) sobre un
préstamo de $1’000.000, si se le cobra una tasa del 20% Nominal Anual.

Solució
n capital es: $1´000.000
El

El interés es 20% Nominal anual; es decir, es lo que se cobraría por un año.

El periodo en que se causa el interés es una fracción de año: 29 (días


del mes de febrero) de 360 días, si aplicamos interés bancario.

I = 1’000.000 * 0,2 * (29/360) =


$16.111,11
El monto que Sandra debe cancelar por el préstamo de un
millón durante el mes de febrero, aplicando interés bancario es:
16.111,11
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS
3) Sandra quiere conocer cuál es el interés que debe cancelar por el mes
de febrero del año 2004 (bisiesto) sobre un préstamo de $1´000.000, si se
le cobra una tasa del 20% Nominal Anual y el prestamista hace el cálculo
con interés base 365
Solució
n capital es: $1´000.000
El

El interés es 20% Nominal anual; es decir, es lo que se cobraría por un año.

El periodo en que se causa el interés es una fracción de año: 28 (días del


mes de febrero) de 365 días, si aplicamos interés base 365, que recordemos
no considera bisiestos.
I = 1´000.000 * 0,2 * (28/365) = 15.342,47

El monto que Sandra debe cancelar por el préstamo en


este caso es de: 15.342,47
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS
4) Sandra quiere conocer cuál es el interés que debe cancelar por el mes
de febrero del año 2004 (bisiesto) sobre un crédito comercial de $1´000.000
para la compra de un TV, si se le cobra una tasa del 20% Nominal Anual.

Solució
n capital es: $1´000.000
El

El interés es 20% Nominal anual; es decir, es lo que se cobraría por un año.

El periodo en que se causa el interés es una fracción de año: 30 (días del


mes de febrero) de 360 días, si aplicamos interés comercial.

I = 1´000.000 * 0,2 * (30/360) = 16.666,67

El monto que Sandra debe cancelar por el crédito para la compra de un


TV durante mes de febrero, aplicando interés comercial es: 16.666,67
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS
5) Sandra quiere conocer cuál es el interés que debe cancelar por el mes
de febrero del año 2004 (bisiesto) sobre un préstamo de $1´000.000, si se
le cobra una tasa del 20% Nominal Anual y el prestamista hace el cálculo
con interés exacto-tiempo aproximado
Solució
n capital es: $1´000.000
El

El interés es 20% Nominal anual; es decir, es lo que se cobraría por un año.

El periodo en que se causa el interés es una fracción de año: 30 (días del


mes de febrero) de 366 días, si aplicamos interés exacto-tiempo aproximado.

I = 1´000.000 * 0,2 * (30/366) = 16.393,44

El monto que Sandra debe cancelar por el préstamo en


este caso es de: 16.393,44
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS

TALLER GRUPAL EN CLASE


UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS
Se recibe un préstamo por $1 millón al 42% nominal anual
periodo vencido el día 8 de agosto de 1999 con vencimiento el
8 de marzo del 2000. Cual serían los intereses siguientes:

a) Interés exacto o racional


b) Interés comercial o base 360
c) Interés bancario
d) Interés base 365

Tenga en cuenta que el año 2000 es un año bisiesto


UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS
Meses Exacto Comercial Bancario Base

agosto 23 22 23 23

septiembre 30 30 30 30

octubre 31 30 31 31

noviembre 30 30 30 30

diciembre 31 30 31 31

enero 31 30 31 31

febrero 29 30 29 28

marzo 8 8 8 8

Total 213 210 213 212


UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS
En todos los casos la fórmula es la misma I = C.i.t, de donde:
C = $1’000.000,
i = 42% = 42/100 = 0.42; y la aplicación del tiempo
t = De diferentes formas mostrados a continuación:

a) I = 1’000,000 x 0.42 x (213/366) =$244.426,23

b) I = 1’000,000 x 0.42 x (210/360) =$245.000

c) I = 1’000,000 x 0.42 x (213/360) =$248.500

a) I = 1’000,000 x 0.42 x (212/365) =$243.945,21


UNIDAD # 1
VALOR FUTURO (VF)
UNIDAD # 1 CÁLCULO DEL
VALOR FUTURO (VF)
Esto sería la cantidad de dinero que aparece en la fecha futura o al final de
una operación financiera en los problemas de interés simple.
También se debe identificar trazar una línea de tiempo: Colocando abajo los
desembolsos y arriba los ingresos aunque sean incógnitas

I = VP * ip * n = I =C*i*t
ip= interés periódico
VF = VP + I
n= número de
periodos VF = VP + VP* i* n
VF = VP (1+ni)

Nota: Se debe considerar que i y t deben estar en las mismas


unidades
UNIDAD # 1
VALOR FUTURO (VF)
1) ¿Cuál será el valor a cancelar dentro de 10 meses por un préstamo de
$5ʼ000.000 recibidos el día de hoy, a una tasa de interés del 3,5% mensual
simple?
a) SOLUCION
Datos:
I = C.i.t = ($5ʼ000.000) (0.035) (10)= $1ʼ750.000
VP= C = $5ʼ000.000
i = 3.5% = 0.035% mensual
VF = M = C+I = $5ʼ000.000+ $1ʼ750.000=
n = 10 meses
VF = ?
VF = $6ʼ750.000
b) SOLUCION
VF = VP + I
VF = VP (1+ni)
VF = VP + VP* i* n VF = 5ʼ000.000 [(1 + (10) (0.035)] =
VF = VP (1+ni) 5ʼ000.000 (1.35) = $6ʼ750.000

VF = $6ʼ750.000
UNIDAD # 1
VALOR FUTURO (VF)
2) Completar la siguiente tabla:

VP = C ($) i n M = VF
2000 0.10 3 (¿?)2600
2000 0.15 3 2900
2000 0.25 3 3500
2000 0.05 3 2300
2000 0.10 4 2800
2000 0.10 6 3200
2000 0.10 2 2400

Conclusión: Si mantengo el tiempo constante (n=3) y la tasa aumenta, el


saldo o valor futuro también aumenta pero si la tasa disminuye el saldo
también disminuye.
Si mantengo la tasa constante (i=0.10) y el tiempo aumenta, el saldo o
valor futuro también aumentará pero si el tiempo disminuye el saldo
también disminuye.
UNIDAD # 1
VALOR FUTURO (VF)
3) Se compra un televisor con valor de $15.000 a crédito. Para pagarlo, se
firma un pagaré con un vencimiento de 2 meses; si la tasa aplicada es del
18%, ¿Cuál es el valor nominal de dicho documento?
Datos:
VP= C = $15.000
i = 18% = 0.18 anual
n = 2 meses
VF = ?
Entonces, para determinar (n) ¿En qué unidades lo vamos a medir?
Pues en “años” 1año-----------12 meses
X-----------------2 meses
x= 0.16667 años
Aplicando la fórmula: VF = VP (1+ni)
VF = $15.000 [1+ (0.18) (0.16667)]
VF = $15.450
UNIDAD # 1
VALOR FUTURO (VF)
4) El señor Andrade, “otorgó” $28.500 de crédito al señor Pincay. Para
pagarlo, este último firma un pagaré con vencimiento dentro de 2 años 4
meses; si la tasa aplicada es el 9 % bimestral, ¿Cuál es el valor nominal de
dicho documento?
Datos:
VP= C = $28.500
i = 9% = 0.09 bimestral
n = 2 años, 4 meses
VF = ?
Entonces, para determinar (n) ¿En qué unidades lo vamos a medir?
Pues en “bimestres” 1 año-----------6 bimestres
2 años--------- X
X = 12 bimestres + 4 meses = 14 bimestres
Aplicando la fórmula: VF = VP (1+ni)
VF = $28.500[1+ (0.09) (14)]
VF = $64.410
UNIDAD # 1
VALOR FUTURO (VF)
5) Un señor ha recibido una herencia de $650.000 y la invertirá en un banco
que le ofrece 2.25% trimestral, ¿Cuál será el saldo al final de un periodo de 2
años y medio?
Datos:
VP= C = $650.000
i = 2,25% = 0.0225 trimestral
n = 2 años y medio
VF = ?

Entonces, para determinar (n) ¿En qué unidades lo vamos a medir?


Pues en “trimestres” 1 año-----------4 trimestres
2 años------------ X
X = 8 trimestres + 6 meses = 10 trimestres
Aplicando la fórmula: VF = VP (1+ni)
VF = $650.000[1+ (0.0225) (10)]
VF = $796.250
UNIDAD # 1
VALOR FUTURO (VF)
6) Te proponen participar en un negocio: Aportando $ 170.000 ahora, y no
retirar nada hasta dentro de 3 años; si la tasa prometida es de 2.5 %
cuatrimestral, ¿Cuánto podrás retirar?
Datos:
VP= C = $170.000
i = 2,5% = 0.025 cuatrimestral
n = 3 años
VF = ?

Entonces, para determinar (n) ¿En qué unidades lo vamos a medir?


Pues en “cuatrimestres” 1 año-----------3 cuatrimestres
3 años------------ X
X = 9 cuatrimestres
Aplicando la fórmula: VF = VP (1+ni)
VF = $170.000[1+ (0.025) (9)]
VF = $208.250
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS

TALLER INDIVIDUAL EN CLASE


UNIDAD # 1
VALOR FUTURO (VF), EJERCICIOS
7) Calcule el monto a recibir en nueve meses por ahorrar $100.000 hoy, con
una tasa de interés del 8.5% anual.

Entonces, para determinar (n) ¿En qué


Datos:
unidades lo vamos a medir?
VP= C = $100.000
Pues en “años”
i = 8,5% = 0.085 anual
n = 9 meses
1 año-----------12 meses
VF = ?
X------------9 meses
X = 0,75 años
Aplicando la fórmula:

VF = VP (1+ni)
VF = $100.000[1+ (0.085) (0,75)]
VF = $106.375
UNIDAD # 1
VALOR FUTURO (VF), EJERCICIOS
8) Un empresario quiere conocer cuánto recibirá al final, si realiza una
inversión de $250’000,000 en un fondo de inversión entre el 15 de
septiembre hasta el 18 de noviembre del mismo año; si le reconocen una
tasa de interés del 40% anual. Entonces, para determinar (n) ¿En qué
unidades lo vamos a medir?
Datos: Pues en “años”
VP= C = $250,000.000 Septiembre--- 30-15 --------15 días
i = 40% = 0.40 anual Octubre-------------------------31 días
n = 15/09/2018 al 18/11/2018 Noviembre ---------------------18 días
VF = ? -------
64 días
Aplicando la fórmula:

VF = VP (1+ni)
VF = $250’000.000[1+ (0.40) (64/360)]
VF = $267’777.777,778
UNIDAD # 1
CAPITAL INICIAL (VP)
UNIDAD # 1 CÁLCULO DEL
VALOR PRESENTE (VP)
El valor presente de una inversión es cuando calculamos el valor actual que
tendrá una determinada cantidad que recibiremos o pagaremos en un futuro,
en el periodo acordado.
El capital inicial que deberá aportar el prestamista o inversionista, se puede
calcular a partir del valor futuro, el interés y la cantidad de periodos a los
cuales se hace la inversión.
A este valor se le denomina valor presente y se representa por
VP
I = VP. i. n > VP = I / i. n
Donde:
VP: Capital o monto principalVF = VP (1 + in)
i: Tasa de interés periódica
n: Número de periodos.
VP = VF/ (1+in)
VF: Valor futuro
UNIDAD # 1
VALOR PRESENTE (VP), EJERCICIOS
1) Si usted recibió $600.000 de intereses en un trimestre en una entidad
financiera que pagaba el 12% de interés trimestral ¿Cuál fue el monto de la
inversión?
2) Si al finalizar un trimestre usted recibió $5.600.000 de un fondo que
pagaba el 12% de interés trimestral ¿Cuál fue el monto de la inversión?
Datos: Fórmulas:
1) VP= C = ? VP = I / i*n
i = 12% = 0.12 trimestral
n = 1 trimestre VP = VF / (1+n*i)
I = $600,000
Aplicando las fórmulas:
1) VP = I / i*n
2) VF = $5’600,000
VP = $600,000/(0,12)(1) = $5’000,000

2) VP = VF / (1+ni)
VP = $5’600,000 / [1+ (0.12) (1)]
VP = $5’000,000
UNIDAD # 1
VALOR PRESENTE (VP), EJERCICIOS
3) Determine el valor presente de $500,000 que vencen dentro de 10 meses,
si el tipo de interés es de 14%.

Datos: Fórmula: VP = VF / (1+n*i)


VP = ¿?
VF = 500.000 Aplicando las fórmula:
n = 10 meses VP = VF/ (1+in)
i = 14% anual VP = $500.000 / (1 + (0.14) (10/12))
VP = $447.761,19
UNIDAD # 1
VALOR PRESENTE (VP), EJERCICIOS
4) Cuánto dinero debo depositar hoy 25 de abril en una cuenta que paga el
23% simple real para que el 28 de julio pueda retirar $60.000?
Nota: Cuando no se especifique el año, en los cálculos debe usarse un
año que no sea bisiesto.

Datos: Fórmula: VP = VF / (1+n*i)


VP = ¿?
VF = $60.000
n = 25/04/2018 al 28/07/2018 Aplicando las fórmula:
i = 23% real anual VP = VF/ (1+in)
VP = $60.000 / (1 + (0.23) (94/365))
n = 94 días VP = $56.644, 77
UNIDAD # 1
VALOR PRESENTE (VP), EJERCICIOS
5) A que tasa de interés comercial, $30.000 se convierte en $35.000 en 6
meses?
Se puede aplicar la fórmula del monto o la fórmula del valor presente.
Usando esta última tenemos:

Datos: Fórmula: VP = VF / (1+n*i)


VP = $30.000
VF = $35.000 Aplicando las fórmula:
n = 6 meses $30.000 = $35.000 / (1 + i (6/12))
i = ¿? i = (VF/VP) - 1 / n
i = ($35.000/$30.000) -1 / 0,5
i = 0,3333 = 33,33 %
UNIDAD # 1
DIAGRAMA DEL TIEMPO (FC)
UNIDAD # 1
REPRESENTACIÓN GRÁFICA (FC)
Para mayor comprensión del comportamiento de las operaciones
financieras; estas se pueden representar a través de una gráfica
denominada FLUJO DE CAJA. El flujo de Caja ilustra en una línea del
tiempo los ingresos con flechas hacia arriba y los egresos, inversiones,
que ocurren en una operación financiera hacia abajo.
UNIDAD # 1 VALOR PRESENTE Y
VALOR FUTURO
1) María Cristina quiere saber cuánto recibirá al final “exactamente” si presta
$3´000.000 entre el 23 de agosto hasta el 27 de octubre de 1999 a una tasa
de interés del 35% nominal anual. Se considera días reales.
La situación se ilustra gráficamente como se muestra a
continuación:
Datos:
VP = $3’000.000
VF = ¿?
n = 23/08/1999 al 27/10/1999 Aplicando la fórmula:
i = 35% nominal anual
n = 65 VF = VP (1+ni)
días VF = $3’000.000[1+ (0.35) (65/365)]
El monto que recibirá María
VF = $3’186.986,30
Cistina al final será: 3’186.986,30;
esto significa que ella a
devengado $186.986,30 unidades
monetarias de interés.
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS

TALLER GRUPAL EN CLASE


UNIDAD # 1 VALOR PRESENTE Y
VALOR FUTURO
2) Juan debe pagar $600.000 de matrícula en la universidad el día 13 de
Diciembre. ¿Cuánto dinero debe depositar el 5 de Agosto del 2005 en una
cuenta de ahorros que paga el 23% nominal anual?
La situación se ilustra gráficamente como se muestra a
continuación:
Datos:
VP = ¿?
VF = $600.000
n = 05/08/2005 al 13/12/2005
i = 23% nominal anual Aplicando las fórmula:
n = 130 días VP = VF/ (1+in)
VP = $600.000 / (1 + (0.23) (130/360))
El monto que Juan debe depositar VP = $553.988,23
en la cuenta de ahorros es:
$553.988,23.
UNIDAD # 1 VALOR PRESENTE Y
VALOR FUTURO
3) Julián dueño de una pequeña empresa ha tenido excedentes por
$3´000.000 durante el pasado periodo; él quiere conocer durante cuánto
tiempo debe colocar este dinero para convertir estos excedentes en
$4´500.000, si la entidad bancaria le reconoce un interés NA del 27%
La situación se ilustra gráficamente como se muestra a
Datos: continuación:
VP = $3’000.000
VF = $4”500.000
n = ¿?
i = 27% nominal anual Aplicando las fórmula:
VP = VF/ (1+in)
El número de días que se
debe colocar el monto n/360 = (VF/ VP) -1 / i
inicial para al final obtener n = [($4’500.000 / $3’000.000) – 1]*360 / 0,27)
los 4,5 millones es: n = 666,667
667días
UNIDAD # 1 INTERÉS ANTICIPADO
- DESCUENTO
UNIDAD # 1
INTERÉS ANTICIPADO - DESCUENTO
Interés
anticipado
Consiste en cobrar los intereses al principio
del periodo. El descuento se representa por
la letra “D”
Tasa
anticipada
Es la que genera el interés anticipado y
la representaremos por “d”, como
veremos más adelante también se le
denomina tasa de descuento

Descuento
simple
Consiste en cobrar
intereses por anticipado
calculados sobre el valor
final.
UNIDAD # 1
INTERÉS ANTICIPADO - DESCUENTO
Ya vimos que la fórmula del interés simple vencido es l= VP*i*n y por
similitud, la fórmula del descuento que corresponde al interés simple
anticipado será:
D = VF*d *n Donde D es la cantidad descontada

Valor líquido

Se denomina valor líquido o valor de


transacción al valor nominal menos el
descuento.
De acuerdo a esta definición la fórmula del
valor líquido será:

VT = VF - D
VT = VF - VF.d.n = VF(1 - dn)
VT = VF(1-dn)
UNIDAD # 1
EJERCICIOS - DESCUENTO
1) Encuentre el descuento simple sobre $ 775 para 2 años al 5%.
Datos:
D=? D = VF*d *n
VF= 775 D = $775*(0,05) *2
n = 2 años
d = 5% D = $77,5

2) ¿Cuánto tiempo se requerirá para llegar a la fecha de vencimiento de un


préstamo con valor nominal de $ 500 si el deudor acepta una tasa de
descuento del 4% y recibe $ 475 en el momento del préstamo?
Datos: D = VF*d *n
VT = VF - D
n=?
VF = 500 D = VF - VT 25 = 500*0,04 *n
d =4% D = 500 - 475 n = 25 / (0,04)(500)
VT = 475
D = 25 n = $1,25 años
UNIDAD # 1
EJERCICIOS - DESCUENTO
3) Encontrar el descuento simple de un monto final de $ 1.250 al 6% por
(a) 3 meses, (b) 6 meses y (c) 8 meses.
Datos:
d = 0,06 D = VF*d *n
D=? a) D = $1250*(0,06) *(3/12) a) D = $18,75
VF = 1.250
a) n = 3 meses b) D = $1250*(0,06) *(6/12) b) D =
b) n = 6 meses $37,5
c) n = 8 meses c) D = $1250*(0,06) *(8/12) b) D =
$50
4) Se descuentan de $200.000 por 6 meses y de $900.000 por 5
meses, a un tipo de descuento del 15%. Calcular el capital actual
total de las dos operaciones. VT = VF-D
D = VF*d *n VT = 200.000 – 15.000 = 185.000
D = 200.000*0,15 *(6/12) = VT = 900.000 – 56.250 = 843.750
$15.000
D = 900.000*0,15 *(5/12) = VT = 185.000 + 843.750 = 1’028.750
$56.250
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS

TALLER GRUPAL EN CLASE


UNIDAD # 1
EJERCICIOS - DESCUENTO
5) El 17 de abril del 99 un pequeño comerciante compra mercancías por un
valor de $8´000.000 para surtir su almacén; este realiza el pago a la fabrica a
través de una letra de cambio por valor nominal de $8´000.000 con
vencimiento el 17 de julio.
El 20 de junio la fábrica por problemas de liquidez ofrece en venta la letra al
banco, el cual hará un descuento (interés anticipado) del 36% aplicado al
valor final del documento. ¿Cuál es el valor que recibirá la fabrica – Valor
líquido? La situación se ilustra gráficamente como se muestra a continuación:

VT = VF(1-dn)

VT = $8’000.000[(1-(0,36)(27/360)]
VT = $7’786.000
Valor que recibirá el fabricante
UNIDAD # 1
EJERCICIOS - DESCUENTO
6) ¿Cuál debe ser el valor nominal de un documento de cambio que un
banquero descuenta a un interés del 38% Nominal Anual entre el 17.12.98 y
el 25.01.99 y su valor liquido es $6´374.370? La situación se ilustra
gráficamente como se muestra a continuación:

VT = VF(1-dn) VF = VT / (1-
; dn)
VF = $6’374.370 / [(1-(0,38)(39/360)]

VF = $6’648.047,97
El periodo en que se causa el Valor que recibirá el
descuento es: entre el 17/12/98 y comerciante
25/01/99, es decir: 39 días que es
una fracción del año (360 días); si
aplicamos interés bancario.

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