UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN MARTÍN -

TARAPOTO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

TEMA:

“FINANZAS EN LAS MIPYMES.”

AUTORES
CERÓN DÍAZ KATHERIN JOHANNA.
MALDONADO PUYO ISAAC

DOCENTE
Lic. Adm. REGNER CASTILLO SALAZAR

TARAPOTO- PERÚ

2018
 AGRADECIMIENTO

2
 INDICE
1. FINANZAS EN LAS MIPYMES ................................................................................................. 5
1.1. ANTECEDENTES ............................................................................................................. 5
1.2. DEFINICION DE AUTORES ............................................................................................. 7
2. EMPRESA ............................................................................................................................... 9
2.1. DATOS GENERALES ....................................................................................................... 9
2.2. MISIÓN, VISIÓN Y VALORES ....................................................................................... 10
2.3. BREVE HSTORIA .......................................................................................................... 11
2.4. ORGANIGRAMA .......................................................................................................... 11
3. PLAN DE FINACIAMIENTO .................................................................................................. 12
3.1. SUSTENTO DE FINANCIAMIENTO ............................................................................... 12
3.2. ESTADOS FINACIEROS................................................................................................. 14
3.3. DOCUEMTOS DE LA EMPRESA.................................................................................... 15
3.4. DOCUMENTOS DEL REPRESENTANTE LEGAL ............................................................. 15
3.5. PROFORMAS DE REQUERIMIENTO ............................................................................ 15
4. EVALUACIÓN DE IFI............................................................................................................. 16
4.1. PROFORMAS DE FINANCIAMIENTO ........................................................................... 16
4.2. ANALISIS DE TASAS DE INTERES ................................................................................. 16
4.3. ANALISIS DE LAS FECHAS Y CUOTAS DE PAGO .......................................................... 16
5. FINANCIAMIENTO ............................................................................................................... 16
5.1. DESCRIPCIÓN DEL FINANCIAMIENTO ........................................................................ 16
5.2. CRONOGRAMA DEL FINANCIAMIENTO ..................................................................... 16
5.3. ESTRATEGIAS DE PAGO .............................................................................................. 16
6. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ............................................................................. 16
6.1. CONCLUSIONES ........................................................................................................... 16
6.2. RECOMENDACIONES .................................................................................................. 16
7. BIBLIOGRAFIA ..................................................................................................................... 16
8. ANEXOS ............................................................................................................................... 16

3
 INTRODUCCIÓN

4
1. FINANZAS EN LAS MIPYMES

1.1. ANTECEDENTES
Lecuona (2009) en su artículo científico “El financiamiento a las Pymes en
México: La experiencia reciente”. Cuyo objetivo fue, ubicar las condiciones
del financiamiento a las Pymes en México durante los últimos años. Se trata
de extraer conclusiones que sirvan de base para evaluar las políticas
públicas que inciden en ese proceso y retroalimentar su formulación. Se
concluye que, La desregulación eficiente de la actividad de las Pymes y la
adecuación de los marcos fiscal y laboral es condición indispensable para
frenar el crecimiento de la informalidad y, posteriormente, formalizar a
miles de empresas que operan completa o parcialmente fuera de la ley. La
informalidad es uno de los grandes obstáculos a la bancarización de México,
especialmente en el segmento Pyme pues las empresas no pueden
constituirse legalmente en sujeto de crédito.

Villavicencio; Ajila & Tutiven (2016) en su artículo científico

“Financiamiento en las PYMEs. Un tema recurrente en las investigaciones
sobre la Pequeña y Mediana Empresa”, Universidad de Barcelona. Cuyo
objetivo es, la necesidad de investigar la problemática del financiamiento
de las PYMEs para caracterizar el estado actual de las investigaciones en
este tema. Con un método de investigación explorativo. Se concluye que: La
problemática del financiamiento de las PYMEs es un tema recurrente en la
literatura en que se han presentado investigaciones descriptivas que han
intentado delimitar los aspectos que dificultan que las PYMES no puedan
acceder fácilmente a los recursos financieros. Estas investigaciones pueden
enfocarse en los factores externos que caracterizan el financiamiento de
este tipo de empresas.
Trabajos de Investigación:
Pungirote (2013) en su tesis para obtener la maestría “Determinación del
comportamiento de las actividades de financiamiento de las Pequeñas y
Medianas Empresas” de la Universidad Nacional de la Plata, Argentina. Que
emplea una investigación exploratoria, con una población de 44 personas y
5
 una muestra de 40 personas. Cuyo objetivo es determinar el
comportamiento de las actividades de financiamiento de las pequeñas y
medianas empresas. Empleó como instrumento de investigación a la
encuesta. Concluye que: unas de las causales de esta mirada negativa sobre
el futuro del mercado interno fue el creciente nivel de inventarios que los
encuestados afirmaron tener y la imposibilidad de poder colocar dichos
inventarios en nuevos mercados dada la falta de competitividad que tienen
las pequeñas y medianas empresas en mercados externos.

Maguiña (2015) en su tesis para obtener el grado de maestría,

“Implementación Del Estudio Contable L&S Sac En El Distrito De Los Olivos”,
de la universidad católica Sede Sapientiae. Cuyo objetivo es, definir el
producto o servicio a ser estudiado, el Mercado Objetivo a ser estudiado y
proyectar la demanda potencial del mercado. Con una población de 18,504
personas y una muestra de 392. Se emplea un método de investigación del
muestreo. Concluye que: se debe capacitar de manera constante en cuanto
a materia contable y tributaria con la finalidad que nos sirva de apoyo para
que la información que nos entregue sea fluida, permitiendo de una
manera oportuna presentar a tiempo la información ante la SUNAT.
Sobre los requerimientos financieros del universo de las MIPyMEs, es poco
lo que se conoce empíricamente. Es evidente, sin embargo, que la mayoría
de ellas, en especial las MIPyMEs informales, no cuenta con acceso
garantizado al sistema financiero, a productos financieros adecuados. En
términos conceptuales, dos aspectos importantes de la demanda financiera
de las empresas son: a. que la actividad empresarial –a corto o largo plazo-
demande más financiamiento que el usual, y b. que los recursos propios
sean insuficientes. Es muy probable que las MIPyMEs (en especial las ME)
requieran financiamiento aun para sus actividades de corto plazo, y que sus
recursos propios sean insuficientes. En la medida que el acceso a recursos
financieros formales sea limitado, esta demanda parece haber sido
satisfecha rápidamente por canales informales de financiamiento.

6
 Las finanzas son consideradas una rama de la economía a partir de un
artículo escrito en 1897 por el alemán Irving Fischer en el cual habla de una
nueva disciplina: Las Finanzas. El origen del nombre se debe a los romanos
que denominaban finus al dinero.

Al comienzo, las finanzas tenían como principal objetivo obtener fondos

para las empresas, el estado y cualquier tipo de negocio lucrativo. Sin
embargo, en 1929 surge una gran crisis económica mundial que genero una
gran cantidad de quiebras empresariales, millones de personas
desempleadas y la pobreza era en general. Es entonces cuando las finanzas
reestructuran su objetivo y concluyen que su principal objetivo sería
preservar los intereses de los acreedores, es decir, intentar recuperar los
fondos de los mismos.

Con el paso de los años y las circunstancias que se fueron presentando, la

finalidad de las finanzas fue cambiando y tomando un sentido más preciso
concluyendo en que, la función principal de las finanzas será optimizar la
relación riesgo-rentabilidad con el objetivo de buscar la creación de valor y
poniendo en funcionamiento nuevos esquemas de inversión.

En la actualidad se describe a las finanzas de las empresas como la ciencia

económica dedicada al estudio de las unidades económicas fundamentales,
así como de los distintos mercados y de los precios que en ellos se forman.
1.2. DEFINICION DE AUTORES
Internacionales
Financiar es aportar el dinero necesario para una empresa, proyecto u otra
actividad; en nuestro caso el aporte de dinero proviene del gobierno y se
encuentra específicamente dirigido a las PYMES que son las pequeñas y
medianas empresas (Saldivia, s.f.)

El funcionamiento de los mercados de crédito constituyen un obstáculo

para el crecimiento económico de los países, y afectan, particularmente, a

7
 las pequeñas y medianas empresas, no sólo a las que se encuentran en
actividad sino también a las que están por crearse (Ferraro, 2011).

Las plataformas de préstamo surgen como mecanismo de intermediación

de fondos de individuos hacia otros individuos (peer to peer). A pesar de
que siguen existiendo, estas empresas han evolucionado también y ahora
incluyen como prestamistas a fondos patrimoniales y otros inversionistas
institucionales deseosos de obtener rendimientos de su dinero mediante la
inversión en créditos a las empresas (Rojas, 2017) .

Nacionales
El bajo nivel de productividad estaría asociado a la incapacidad para
aprovechar las economías de escala, las dificultades para el acceso al
crédito, la falta de mano de obra especializada y la informalidad de sus
contratos con clientes y proveedores (Redacción El Peruano, 2018)

Las microempresas surgen como un medio para atenuar las consecuencias

de la falta de ofertas de trabajo que se agrava en el Perú en la década de los
80. Gran parte de la población se vio afectada por este problema que con el
paso del tiempo, lejos de solucionarse se agudizó por la falta de medidas
adecuadas de los últimos gobiernos, por lo que actualmente presenciamos
una de las más altas tasas de subempleo del mundo. (Rodríguez & Sierralta,
s.f.)

La banca de fomento ha trabajado en muchos proyectos para fomentar el

desarrollo de las PYMEs en el Perú, unos más o menos exitosos. Son una
serie de fondos e iniciativas dirigidas a las PYMEs. Por otro lado, a la banca
privada siempre nos ha interesado participar en el segmento de PYMEs.
Perú es un país de pymes y un banco que no está en pymes en Perú, no está
en la banca (Redacción Gestión, 2018).

8
 Según la SBS ―En el Perú, la Inclusión Financiera se define como el
―acceso y uso de los servicios financieros de calidad por parte de todos los
segmentos de la población‖ (SBS 2016). En la experiencia peruana se
comprenden tres dimensiones de la inclusión financiera: acceso, uso y
calidad.

Rodríguez (2002), señala que: La función financiera “está ligada con la

operación de lograr y mantener tanto la liquidez como las ganancias de una
empresa (…) contribuye a planear el futuro y a tomar decisiones amplias
que afectan a la empresa, (…) esto se logra mediante el análisis de la
adquisición y erogación de fondos. (p.266)

De acuerdo con Gitman (2000): El tamaño y la importancia de la función

financiera dependen del tamaño de la empresa. Por lo general, en
empresas pequeñas la función financiera la realiza el departamento de
contabilidad. Conforme una empresa crece, la función de las finanzas se
desarrolla en un departamento separado, vinculado directamente con el
presidente o a través del director financiero. (p.8)

El encargado de la función financiera, en un mercado cada vez más

competido, competitivo, y rodeado de un fuerte ambiente de
incertidumbre, necesita pensar, además de conocer los medios o
instrumentos financieros de los que dispone para financiar las inversiones
de la empresa, así como los mercados en los que se negocian dichos
medios. En este contexto, puede distinguirse la financiación interna o
autofinanciación y la financiación externa o de mercado. La financiación
interna, al tenor de De Pablo & Ferruz (2000) “supone para muchas
empresas, especialmente para las pequeñas y medianas, un importante
recurso, y en algunas ocasiones el más importante, a efectos de la
financiación de inversiones empresariales”. (p.274

2. EMPRESA
2.1. DATOS GENERALES
2.1.1 Nombre de la Empresa
 Comercial Julca E.I.R.L
2.1.2 Numero de RUC
 20488901991

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 2.1.3 DIRECCION DEL DOMINICIO FISCAL
 Jr: Tahuantinsuyo N° 650- Tarapoto
2.1.4 Actividad Económica
 Actividad Principal
Transporte de carga por carretera
 Actividad Segundaria
Venta al por mayor de alimentos, bebidas y tabaco

2.2. MISIÓN, VISIÓN Y VALORES

2.2.1 MISIÓN
Ser una organización comercial orientada a la distribución de abarrotes
y seguir comprometidos con la plena satisfacción del cliente a través de
un trato humano y personalizado.
2.2.2 VISIÓN
Fortalecer el servicio de calidad integral de abasto de abarrotes de
mayoreo, medio mayoreo, menudeo y en línea, en la zona conurbada
de Tarapoto y sus alrededores, atendiendo las necesidades de nuestro
mercado meta.
2.2.3 VALORES
 Confianza.
Infundimos en nuestros clientes la seguridad a partir de nuestro trato
para que desarrollen sentimientos de lealtad a nuestros productos y
servicios.
 Honestidad.
Formamos a nuestros empleados con las cualidades humanas para
comportarse con sinceridad y coherencia con nuestros clientes, en la
entrega y distribución de los productos, tal y como se solicitan y
ofrecen.
 Calidad.
Para ofrecer calidad en nuestra empresa el empleado debe ser visto
como socio estratégico para que se vea un mayor dinamismo, mejor
atención al consumidor y refleje una imagen adecuada del negocio y de
10
 su persona; manteniendo la limpieza y organización en todos los
anaqueles y los productos.
 Responsabilidad.
Fortalecer constantemente en nuestros empleados el compromiso para
asumir sus actos y sus respectivas consecuencias en la atención a
nuestros proveedores y clientes.
 Eficiencia.
Contamos con la experiencia para ser competentes y cada día cumplir
las expectativas de nuestros clientes, con actitud y rapidez.
 6. Compromiso.
Ofrecer a nuestros clientes productos con una gran variedad, una
excelente calidad y los mejores precios, para su plena satisfacción.
2.3. BREVE HSTORIA
El establecimiento comercial está ubicado en el Jr. Tahuantinsuyo #665,
barrio Comercio, lleva en funcionamiento más de 10 años, su propietario
Nikita Saldaña Vasquez quien inicio el negocio con poca mercancía, y con el
pasar del tiempo fue creciendo y generando así más utilidades, es un
negocio que les ha brindado buena estabilidad económica y les ha generado
los suficientes ingresos para ampliar su propiedad y la adquisición de varios
bienes. Es un negocio familiar que con esfuerzo y dedicación ha salido
adelante y logrado forjar una meta para el beneficio propio.

2.4. ORGANIGRAMA

11
 DUEÑO DE LA
TIENDA

CAJERA

ENCARGADO DE
EMPLEADO DE
VENDEDOR ACOMODAR
LIMPIEZA
MERCANCIA

3. PLAN DE FINACIAMIENTO
3.1. SUSTENTO DE FINANCIAMIENTO
Justificación
La empresa Comercial Julca E.I.R.L empleará dicho financiamiento en el
mejoramiento y ampliación de la infraestructura de la empresa, dado a que:
En la actualidad marcar la diferencia es mantener una sólida base de
clientes, tener una infraestructura orientada hacia la satisfacción de
quienes buscan nuestra empresa, productos y servicios es la piedra angular
de cualquier negocio en este mundo globalizado.
La remodelación de la empresa ayuda bastante con el hecho de mostrar
una buena infraestructura para la atención al cliente, esto genera un clima
de satisfacción al cliente, sin duda alguna la remodelación de la
infraestructura de la empresa es una ventaja competitiva que ayuda a dar
un plus extra, donde se demuestra el crecimiento y la necesidad de dar una
excelente atención , esto va permitir a la empresa a tener los productos en
perfecto estado de almacenamiento, productos ordenados y detallados
donde ayuda a dar mayor rapidez a la atención, también nos ayudara a
tener mayor capacidad de almacenamiento generando mayor rentabilidad

12
 para la empresa.. Entre las principales ventajas que ofrece un software
financiero a las empresas cabe destacar que:
 Una atención optima, donde el cliente se siente cómodo y
satisfecho.
 Reconocer las nuevas tendencias en el mercado y adaptarse a ellas,
 el cliente es cada vez es más sofisticado y pide experiencias de
 compra diferentes, razón por la cual surgen nuevos estilos de cómo
deben ser los puntos de venta.
 Estimular la venta de productos creando buenas experiencias de
compra en los clientes, aplicando el retail-tainment que fusiona el
marketing de contenidos y la experiencia marketing con las nuevas
tecnologías para lograr momentos únicos en los puntos de venta
entre los clientes y las marcas.
 Ampliar los espacios o modificar aspectos para que sean
funcionales.
 Cambiar la imagen o intentar atraer otro público.
Porcentaje de financiamiento

VALOR DE LA FINANCIAMAMIENTO PORCENTAJE

REMODELACION
30, 000.00 30, 000.00 100%

Estructura de la Inversión

Monto Destino Sub total

Capital Propio 500.00 Técnico Sistemas
Financie 6,000. Softwa 6,000.
ra 00 re 00
(60%)
TOTAL 10,
500.00

Cronograma de Actividades
CICLO 2018 – II
Actividades Octubre Noviemb
re

13
 Semana Semana
1 2 3 4 1 2 3
1. Proformas de financiamiento

2. Análisis de las tasa de Interés y cuotas

3. Selección de la financiera a trabajar

4. Adquisición del financiamiento

5. Implementación del Software
6. Análisis de la evolución de la empresa

3.2. ESTADOS FINACIEROS

3.2.1 BALANCE GENERAL

Balance General

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Efectivo y Equivalaente de Efectivo 54,578.00 Tributos por Pagar 168.00
Cuentas por Cobrar Comerciales 0.00 Cuentas por Pagar Comerciales 0.00
Cuentas por Cobrar Diversas 8,215.00 Obligaciones Financieras 0.00
Existencias 258,402.00
Tributos por Pagar 34,474.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 355,669.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE 168.00

PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Pagar Financieras 382,118.00
ACTIVO NO CORRIENTE Provicion para Beneficios Sociales 0
Inmueble, Maq y Equipo(neto depr.) 287,554.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 382,118.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 287,554.00
PATRIMONIO NETO
Capital 167,068.00
Resultados Acumulados 64,450.00
Utilidad del Ejercicio 29,419.00
TOTAL PATRIMONIO NETO 260,937.00

TOTAL DE ACTIVO 643,223.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 643,223.00

3.2.2 ESTADO DE RESULTADOS

14
 ESTADO DE RESULTADOS

Ventas Netas o Servicios 329,072.00

(-) Coso de Servicio
(-) Costo de Ventas 246,804.00
UTILIDAD BRUTA 82,268.00

(-) Gastos de Ventas 14,379.00

(-) Gasto de Administracion 12,794.00
(-) Gastos Excepcionales 0.00
(-) Gastos Financieros 25,676.00

RESULTADOS DE OPERACION 29,419.00

UTILIDADES ANTES DE PART. DEDUC. E IMP. 29,419.00

IMPUESTO A LA RENTA 29,419.00

UTILIDAD NETA 29,419.00

UTILIDAD REAL 29,419.00

3.2.3 FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAJA

Meses Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre
INGRESOS MENSUALES 248,000
Ingresos 218,000 220,180 220,180 220,180 220,180 220,180 220,180 220,180 220,180 220,180 220,180 220,180
Financiamiento 30,000
EGRESOS 222,033 209,320 209,321 209,323 209,324 209,326 209,327 209,328 209,330 209,392 209,249 209,250
Costo de Ventas 188,530 190,416 190,416 190,416 190,416 190,416 190,416 190,416 190,416 190,416 190,416 190,416
Otros Egresos 2,700 2,701 2,703 2,704 2,705 2,706 2,707 2,708 2,709 2,710 2,711 2,712
Cuota CMACT 0 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400
Gastos Financieros 2,001 2,001 2,001 2,001 2,001 2,001 2,001 2,001 2,001 2,001 2,001
Consumo 803 803 803 803 803 803 803 803 803 864 720 720
Inversion 30 000
SALDO 25,967 10,860 10,859 10,857 10,856 10,854 10,853 10,852 10,850 10,788 10,931 10,928
Caja y Bancos 10,000 35,967 46,827 57,686 68,543 79,399 90,253 101,106 111,958 122,808 133,596 144,527
Saldo Acumulado 35,967 46,827 57,686 68,543 79,399 90,253 101,106 111,958 122,808 133,596 144,527 155,455

3.3. DOCUEMTOS DE LA EMPRESA

3.4. DOCUMENTOS DEL REPRESENTANTE LEGAL
3.5. PROFORMAS DE REQUERIMIENTO

15
4. EVALUACIÓN DE IFI

4.1. PROFORMAS DE FINANCIAMIENTO

4.2. ANALISIS DE TASAS DE INTERES
4.3. ANALISIS DE LAS FECHAS Y CUOTAS DE PAGO
5. FINANCIAMIENTO
5.1. DESCRIPCIÓN DEL FINANCIAMIENTO
5.2. CRONOGRAMA DEL FINANCIAMIENTO
5.3. ESTRATEGIAS DE PAGO
6. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
6.1. CONCLUSIONES
6.2. RECOMENDACIONES
7. BIBLIOGRAFIA
8. ANEXOS

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