Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
INTRODUCCION Y TERMINOLOGIA
Se denomina anualidad a un conjunto de pagos iguales realizados a intervalos iguales de
tiempo. Se conserva el nombre de anualidad por estar ya muy arraigado en el tema, aunque no
siempre se refieran a periodos anuales de pago. Algunos ejemplos de anualidades son:
Se conoce como intervalo o periodo de pago al tiempo que transcurre entre un pago y otro
y se denomina plazo de una anualidad al tiempo que pasa entre el inicio del primer periodo de pago
y el final del último. Renta es el nombre que se le da al pago periódico que se hace. También hay
ocasiones en las que se habla de anualidades que, o no tienen pagos en forma especial.
TIPOS DE ANUALIDADES:
La variación de los elementos que intervienen en las anualidades hace que existan
diferentes tipos de ellas. Conviene, por ello, clasificarlas de acuerdo con diversos criterios.
• Anualidad cierta. Sus fechas son fijas y se estipulan de antemano. Por ejemplo:
Al realizar una compra a crédito se fija tanto la fecha en que se debe hacer el
primer pago, como la fecha de efectuar el último.
• Anualidad contingente. La fecha del primer pago, la fecha del último pago, o
ambas, no se fijan de antemano; depende de algún hecho que se sabe que
ocurrirá, pero no se sabe cuando. Un caso común de este tipo de anualidad son
las rentas vitalicias que se otorgan a un cónyuge tras la muerte del otro. El
inicio de la renta se da al morir el cónyuge y se sabe que éste morirá, pero no se
sabe cuándo.
1 − (1 + i) n
A = R
i
1 − (1 + i ) n
n = (1)(12) = 12 A = R
i
1 − (1 + 0.023)12
R = 1,000.00 A = 1,000
0.023
1 − 1.318880501
i= 28
12
= 2.3 A = 1,000
0.023
A = 1,000 (13.6630719)
A = 13,666.30
Como se puede apreciar el equipo de sonido sale más barato en la segunda tienda además de
estar ofreciendo el equipo a crédito.
Ejercicio:
Una persona adquirió una casa en una colonia del oriente de la ciudad. El crédito es de
interés social, la compró de la siguiente manera: Hace un pago inicial por $40,000.00 y se
compromete a pagar $2,600.00 mensuales durante un tiempo de 15 años con interés del 24.32% sin
fluctuación. ¿Cuánto costo la casa?
1 − (1 + i ) − n
A = R
i
1 − (1 + 0.02026666667) −180
A = 2,600
0.2026666667
1 − 0.027010611
A = 2,600
0.02026666667
0.972989388
A = 2,600
0.02026666667
A = 2,600 (48.0093464)
A = 124,824.30
Si
R=
(1 + i ) n − 1
12,000( 012.12 )
R=
(1 + 0.01)18 − 1
120
R=
1.196147476 − 1
120
R=
0.196147476
R = $611.78
Ai
R=
1 − (1 + i ) − n
100,000( 0.432 )
R=
1 − (1 + 0.08) − 20
8,000.00
R=
1 − 0.214548207
8,000.00
R=
0.785451793
R = $ 10,185.22
Ejercicio:
El Sr. Rocha desea juntar la cantidad de $45,000.00 para dar el enganche para un
automóvil. El Sr. Rocha cuenta con la cantidad de $1,200.00 cada mes, si los ahorra en un banco
del cual está otorgando un rendimiento del 27.6% anual capitalizable mensualmente, ¿En qué
tiempo puede juntar esta persona la cantidad requerida?
log( SiR + 1)
n=
log(1 + i )
n=
log [ 45, 000( 0.023)
1, 200
+1 ]
log(1 + 0.023)
log 1.8625
n=
log 1.023
n= 0.270096281
0.009875633
n = 27.3497689717
Sn = R [ (1+ i )n −1
i
]
[
S 27 = 1,200 (1+ 00.023
.023
) 27
−1
]
S 27 = 1,200[0.847745316
0.023
]
S = $44,230.19
[
S = R 1 − (1+ ii )
−n
]
n = ¿
R = 94.76
S = 850 - 350 = 500
i = 0.456/12 = 0.038
[
500 = 94.76 1 − (1+ 00..038
038
) −n
]
500( 0.038)
94.76
= 1 − (1.038) − n
0.200506 -1 = -(1.038) − n
(1.038) −n = 0.799494
1
(1.038) n
= 0.799494
(1.038) n = 1
0.799494
= 1.250792
n= log 1.250792
log 1.038
n= 0.097185094
0.016197353
n = 6
S=R [ ]
(1+ i ) n −1
i
5.8 = (1.08) n
n= log 5.8
log 1.08
n= 0.763427993
0.033423755
n = 22.84088048
n = 22.84 ( 3 ) = 69 meses
La persona; tendrá los $30,000.00 aproximadamente dentro de cinco años y nueve meses.
1 − (1 + i )− n
A = R
i
( )−24
47,000 = 2,937.50
1− 1+ 12i
i
12
Si seguimos así podríamos llega a una ecuación hasta encontrar el interés deseado
Si tomamos un interés del 12% sería:
1 − (1 + 12i )−24
A1 = 2,937.50 = 62,402.45
0.01
1 − (1 + 012.25 )−24
A = 2,937.50 = 55,038.71
0.0208333
Ejercicio:
Una señora contrae hoy una deuda en el Banco Mercantil por la cantidad de $65,000.00 a
una tasa de interés del 48% anual convertible semestralmente que amortizará mediante 6 pagos
semestrales iguales (R), el primero de los cuales vence dentro de 6 meses, construir una tabla.
R =
A = 65,000.00
i = 48% = 0.48/2 = 0.24
n = 6
1 − (1 + i ) − n
A= R
i
1 − (1 + 0.24) −6
65,000 = R
0.24
R = 1− (1.24) −6
65, 000( 0.24 )
R= 15 , 600
0.724913112
R = $21,519.82
a)- Los pagos: la cantidad que se paga en cada periodo y que en parte sirve para pagar los
intereses correspondientes y en parte para amortizar el saldo de la deuda.
b)- Las amortizaciones: la parte de cada pago (pago menos intereses) que se aplica a la
reducción del saldo del deudor.
De lo que se ha visto hasta aquí, se puede apreciar que las operaciones de amortizaciones se
resuelven utilizando las fórmulas de anualidad de acuerdo a las condiciones de amortización
planteadas. Se hace hincapié en el análisis de las cuatro principales incógnitas que se pueden
plantear en una operación de este tipo, a saber:
Ejercicio:
La empresa Cortinas y Persianas de Acero, S.A. Debe pagar dentro de seis meses al Banco
del Golfo la cantidad de $40,000.00. Para asegurar el pago, el contador de la empresa propone, dado
que hay liquidez en la empresa, acumular un fondo mediante depósitos mensuales a una cuenta que
paga el 30% convertible mensualmente.
a)- S = 40,000.00
R = ¿
i = 30% = 0.30/12 = 0.025
n = 6
Si
R=
(1 + i ) n − 1
R= 1, 000
0.15969342
R = $ 6,262.00
b)- tabla:
*.- Nótese que se redujo el último depósito mensual en un centavo para ajustar el total del fondo a exactamente $40,000.00
2.- Una deuda de $7,250.00 se debe pagar en un año mediante pagos trimestrales iguales
vencidos. Sí el interés pactado para la operación es de 36% anual convertible trimestralmente.
4.- Una pareja de recién casados adquiere una casa en condominio que cuesta $60,000.00,
pagan un enganche de $15,000.oo y acuerdan pagar el resto con 24 mensualidades iguales con el
24% de interés convertible mensualmente. Haga una tabla de amortización que muestre los dos
primeros y los dos últimos meses de la operación.
5.- Una persona adquiere un automóvil que cuesta $43,500.00 paga $12,500.00 en efectivo
al momento de la operación y el resto lo pagará con un préstamo de interés social otorgado por el
Banco Mercantil que cobra el 0.4% quincenal de interés. Hallar el valor de los derechos adquiridos
por el comprador al momento de realizar el vigesimoctavo pago si lo acordado fue liquidar el saldo
a 2 años mediante pagos quincenales vencidos.
7.- Una persona tiene una deuda de $10,000.00 que convino en pagar con pagos bimestrales
vencidos e iguales durante un año con una tasa de interés del 28% convertible cada dos meses.
¿Cuántos pagos le faltan hacer si el saldo de su deuda es de 5,679.99.
8.- ¿Cuál es el valor de los derechos adquiridos sobre un mueble de sala por un cliente que
lo compró a crédito si el precio fue de $3,999.00 y se convino pagarlo mensualmente y se han
realizado 3 pagos?
9.- Determine el número de pagos necesarios para amortizar totalmente la compra a crédito
de un automóvil que cuesta $68,000.00 y se vende con un enganche del 45% y el resto a pagar en
mensualidades vencidas de $2,500.00 con una tasa de interés del 39% convertible mensualmente.
10.- Haga una tabla de amortización que muestre la forma en que se extinguiría una deuda
de $32,000.00 mediante 4 pagos mensuales vencidos si la tasa de interés que se le carga es del 29%
anual convertible mensualmente si en cada uno de los dos primeros abonos se pago el 30% de la
deuda el tercero el 25% y el último el 15%.