1.

NEXOS DE LA POLÍTICA DE LIQUIDEZ Y LA RENTABILIDAD DE LA

INVERSIÓN.

Créditos Acciones

Caja y Inversiones temporales bancos

Bonos Aportes Socios PD

CI CG

Maquinaria y equipos Depreciaciones

Edificios, muebles y enseres PS Gastos de Admón.

Terrenos PE Gastos financieros.

Insumos EP Gastos de Venta

CCI

PP Transformación PM PI TS Gastos Indirecto De Fabricación

CPP Productos en proceso PS Mano de obra directa

CPT Productos terminados PA Costos de insumo consumidos

SL Comercialización DP pc Costos totales

CC Ventas P

Cuentas por cobrar Utilidades.

2. gráfico de presupuesto.

FLUJO DE FONDOS

Es cuando la venta es de contado o se recupera la cartera, los fondos inicialmente

disponibles en forma líquida vuelven a ese mismo estado después de sufrir una serie de
transformación

La frecuencia de este flujo durante el periodo de planeamiento da lugar a la rotación de

inversiones (ventas / inversión promedia anual) que representa uno de los componentes de
la rentabilidad sobre la inversión.

La correcta planificación del efectivo favorece el control de la inversión y del gasto, fomenta
la movilización rápida de los recursos invertidos, estimula la obtención de altos márgenes de
utilidad y nutre la rentabilidad. El presupuesto de efectivo no se basa en criterios subjetivos,
por tanto, deben resaltarse los parámetros que permiten formular la política de liquidez. (Es
una Estrategia )

Disponibilidad de fondos líquidos al comienzo del período de planeamiento.

Ingresos de fondos monetarios provisto: (venta de control, recuperación de cartera, ingresos

financieros, dividendos de otra empresa).

Disponibilidad de fondos monetarios durante el periodo de planeamiento.

Desembolsos programados de fondo monetarios:(cuentas con proveedores, compromisos

financieros, obligaciones laborales, cancelación de impuestos, reconocimientos de
dividendos).

Disponibilidad monetaria al acumular el periodo de planeamiento.

3. gráfico: esquema de proyección del estado de flujo de caja.

Saldo inicial.

Flujo neto de caja de actividades de operación. (+Actividades de operación generación de

fondos en operaciones normales, - gastos de fondos en operaciones normales).

Flujo neto de caja de actividades de inversión: (+ actividades de venta de plata y equipo.

Liquidación de inversión a largo plazo, - compra de planta y equipo, - inversiones a largo
plazo).

Flujo neto de caja de actividades de financiamiento. (Actividades de venta de bonos,

acciones comunes, acciones preferentes y otros títulos de valores, -retiros o recompras de
bonos, acciones preferentes y otros títulos de valores, pagos o dividendos en efectivo).

Saldo final.