República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educación

Universitaria
Universidad Nacional Experimental de Los Llanos
Occidentales Ezequiel Zamora

El Presupuesto
Financiero.

Bachiller:
Grisbeth Berrios C.I 14467206
Sección UN

Guanare, octubre 2018

 Introducción

El presupuesto financiero y el análisis de la información, presenta una forma

crítica de ver a los estados financieros, ya que tradicionalmente se considera que
para realizar un adecuado análisis de la empresa, se debe recurrir a el Estado de
Posición Financiera y a el Estado de Resultados, sin embargo consideramos que
no necesariamente estos son los estados que se deben utilizar para el Control de
Gestión, sino que se debe recurrir a Estados Financieros como el Estado de
Origen y Aplicación de Recursos y Flujo de Efectivo.

El objetivo de la Contabilidad Financiera es brindar información a personas

externas a la empresa (Bancos, Inversionistas, Entre otros. Los Estados
Financieros son parte de la Contabilidad Financiera y se preparan de acuerdo a
los Principios Generales de la Contabilidad.
 El presupuesto financiero.

Es una herramienta mediante la cual se planea la estructura financiera de la

empresa; es decir, la mezcla o combinación óptima de créditos de terceros y
capital propio de accionistas, bajo la premisa de establecer lo que puede funcionar
en la empresa, de acuerdo con las siguientes necesidades: Capital de trabajo,
origen y aplicación de fondos, flujos de caja y necesidades de nuevos créditos a
corto, mediano y largo plazos, amortización parcial o total de los créditos
bancarios, , nuevas aportaciones de capital.
El presupuesto financiero se refiere a los recursos económicos y financieros
necesarios para desarrollar o llevar a cabo las actividades o procesos y/o para
obtener los medios esenciales que deben calcularse, como el costo de la
realización, el costo del tiempo y el costo de adquirir nuevos recursos.
Comúnmente la factibilidad es la parte más importante, ya que con ella se
resuelven otras insuficiencias de otros recursos. Lo anterior, es lo más duro de
alcanzar y se necesitan de acciones adicionales cuando no se tienen.
Comprende el análisis de la inversión, la proyección de los ingresos y
gastos y la forma de financiamiento. En este trabajo las personas que deseen
empezar un negocio deben tener en cuenta que esta será, su mayor fuente de
información.
Actualmente los principales estados financieros para las empresas son:
 Estados financieros proyectados: los cuales precisamente se refieren a una
proyección estimada a futuro de las operaciones y estructuras financieras
que aún no se conocen y se pretende que sean como objetivo, y se
conviertan en históricos reales al terminar el período establecido. Las
finanzas modernas utilizan este tipo de estados financieros para diseñar el
futuro de las empresas y emprender las acciones necesarias para que se
cumpla lo establecido en las proyecciones, para que éstas sean una
realidad o muy cercana; para lograr esto se requiere diseñar una serie de
estrategias financieras para dar seguimiento a todas las operaciones de la
empresa, pero éste es otro boleto que comentaré posteriormente.
  Estados Financieros Auditados: Son aquellos que han pasado por un
proceso de revisión y verificación de la información; este examen es
ejecutado por contadores públicos independientes quienes finalmente
expresan una opinión acerca de la razonabilidad de la situación financiera,
resultados de operación y flujo de fondos que la empresa presenta en sus
estados financieros de un ejercicio en particular.
 Estados Financieros Consolidados: Los estados financieros consolidados
los presentan empresas que en el desarrollo de su actividad cuentan con
otras empresas filiales que desarrollan parte de la actividad de su negocio.
También se puede definir como los estados financieros que resultan de
combinar estados financieros de las compañías matriz y sus subsidiarias.
Los estados financieros consolidados, aun y cuando presenta la
situación financiera de un grupo de empresas, tienen limitaciones
importantes que a continuación son mencionadas:
1. No se revela la situación financiera individual de la empresa tenedora, así
como tampoco la situación financiera individual de la empresa tenedora, así
como tampoco de la situación financiera de las empresas subsidiarias; por
lo que pueden permanecer ocultas, sin conocerse ciertas situaciones o
contingencias que afecten a alguna o algunas de las empresas.
2. No se refleja la situación de las utilidades repartibles, así como la
distribución de fondos, pues esta situación está determinada por cada
empresa en lo individual.
3. No se revela el rendimiento sobre la inversión o sobre los activos en
forma individual de la empresa.
4. puede presentarse una agrupación de cuentas no uniforme en los
conceptos y valores, ya que la información financiera de las empresas
subsidiarias está elaborada bajo normas y principios de contabilidad.
El análisis financiero permite determinar la situación actual y la toma de
decisiones futuras en la búsqueda por mejorar el desempeño de una organización.
El propósito básico de la contabilidad es proveer información útil acerca de una
entidad económica, para facilitar la toma de decisiones de sus diferentes usuarios
(accionistas, acreedores, inversionistas, clientes, administradores y gobierno). En
consecuencia, como la contabilidad sirve a un conjunto de usuarios, se originan
diversas ramas o subsistemas.
Entre los estados financieros básico se encuentran:
 Estado de resultado:
El estado de resultados o estado de ganancias y pérdidas, es un
reporte financiero que muestra de manera detallada los ingresos obtenidos,
los gastos en el momento en que se producen y el beneficio o pérdida que
ha generado la empresa en un período de tiempo, con el objeto de analizar
dicha información y tomar decisiones en base a ella. Además brinda
información sobre el desempeño del ente que sea útil para predecir sus
resultados futuros.
Cabe destacar que la elaboración de un estado de resultados se
basa en el principio de devengado, es decir, éste muestra los ingresos y los
gastos en el momento en que se producen, independientemente del
momento en que se hagan efectivos los cobros o los pagos de dinero
 Flujo de efectivo o caja:
El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, es la variación de
entrada y salida de efectivo en un periodo determinado. Dicho en otras
palabras, el flujo de caja es la acumulación de activos líquidos en un tiempo
determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de la
empresa, es decir de su capacidad de generar efectivo.
Según el Plan General Contable, el flujo de caja se analiza mediante
el llamado Estado del Flujo de Caja. Provee información sobre los ingresos
y salidas de efectivo en un cierto espacio de tiempo.
Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversores,
administradores y acreedores entre otros a:
- Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo
positivos.
- Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones
adquiridas.
 - Facilitar la determinación de necesidades de financiación.
- Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo de la
empresa.
 Estados de situación financiera.
El Estado de Situación Financiera, es un documento contable que
refleja la situación financiera de un ente económico a una fecha
determinada. Su estructura la conforman cuentas de activo, pasivo y
patrimonio o capital contable. Su formulación está definida por medio de un
formato, en cual en la mayoría de los casos obedece a criterios personales
en el uso de las cuentas, razón por el cual su forma de presentación no es
estándar.
El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de
los que dispone la entidad. Todos los elementos del activo son susceptibles
de traer dinero a la empresa en el futuro, bien sea mediante su uso, su
venta o su cambio. Por el contrario, el pasivo: muestra todas las
obligaciones ciertas del ente y las contingencias que deben registrarse.
Estas obligaciones son, naturalmente, económicas: préstamos, compras
con pago diferido, entre otros.
El patrimonio neto puede calcularse como el activo menos el pasivo y
representa los aportes de los propietarios o accionistas más los resultados
no distribuidos. Del mismo modo, cuando se producen resultados negativos
(pérdidas), harán disminuir el Patrimonio Neto. El patrimonio neto o capital
contable muestra también la capacidad que tiene la empresa de
autofinanciarse
La proyección de los estados financieros consiste en calcular cuales son los
estados financieros que presentará la empresa en el futuro. La técnica más
habitual para proyectar los estados financieros es la denominada porcentaje de
ventas y consiste en realizar los estados financieros proyectados en función de los
efectos que tendrán una variación de las ventas en estos. Antes de hacer una
proyección financiera considera que es necesario tener nociones básicas de
finanzas. A continuación presentare los paso a seguir:
1. Conoce tu empresa.

La cual consiste en señalar que lo primero es analizar el mercado y su

capacidad de producción. Dominar las cifras de su organización te ayudará a tener
un panorama de la situación actual para hacer una proyección realista. Antes de
realizar una proyección financiera realizan un análisis FODA (de fortalezas,
oportunidades, debilidades y amenazas) de la empresa en general, para observar
la situación en la que se encuentra tanto internamente como en el mercado.

2. Determina el tiempo de proyección

Las proyecciones financieras pueden ser mensuales o anuales o, como se

hace usualmente, a cinco años, dependiendo de cómo funcione la empresa. Lo
recomendable es hacerlas cada 30 días, para evaluar las metas periódicamente.

3. Analiza el caso

Si se trata de un nuevo proyecto de inversión, debes estimar el precio del

producto y el costo de operación, además de establecer las políticas de costos,
gastos y de los otros indicadores. Para una empresa que ya está en marcha,
debes partir de los últimos estados financieros

4. Elabora un estado de resultados

Resueltos los puntos anteriores, desglosa cada indicador del estado de

resultados. Este documento debe reflejar los ingresos, egresos y costos de la
empresa. Observa históricamente cómo has estado para que determines cómo
quieres estar.

5. Calcula el histórico de ventas

Evalúa esta parte de la proyección con el promedio histórico de los costos y

con relación a las ventas de la empresa. Toma en cuenta si en el último periodo
hay algún factor –como la compra de maquinaria– que hiciera reducir este
indicador.
6. Haz una proyección de ventas

Realízala con base en el presupuesto que tienes. Para ello, contesta las
siguientes preguntas: ¿en qué cantidades se vende el producto?, ¿cuántos
clientes tienes? y ¿cuál será el precio?

7. Realiza un balance general

Una vez que tengas las cifras estimadas del estado de resultados,
desarrolla cada indicador del balance general. Esta parte representa los pasivos y
activos de la empresa.

Considera que las cantidades proyectadas tienen que coincidir con todos
los rubros del balance. Por ejemplo, al expresar que en un año aumentarán las
ventas, también se debe plantear que crecerán las cuentas por cobrar, el número
de clientes y que posiblemente necesites financiamiento para incrementar esas
ventas.

8. Prevé el flujo de efectivo

Con los dos estados financieros anteriores, elabora una proyección del
estado de cambios de la situación financiera con base en el efectivo (flujo de
efectivo). Esta parte describe cómo va a ser la liquidez. Si la cifra final es positiva,
tu empresa es rentable; de lo contrario tendrás que replantear tus escenarios. El
flujo de efectivo es importante porque con él se puede saber si va a faltar o sobrar
dinero y con ello determinar cuáles serán las estrategias de inversión.

9. Fija las premisas de proyección

Determina cuánto puedes incrementar las cifras y a cuántos años. Revisa que en
cada periodo se hagan los ajustes necesarios de acuerdo con decisiones
importantes que se vayan tomando en la empresa, como la compra de activos,
nuevas contrataciones, adquisición de un crédito o incremento de producción
Estado Financiero Proyectado
 Conclusión

El principal medio para reportar información financiera de propósito general

a las personas externas a la organización comercial es un conjunto de informes
llamado “estados financieros”. Las personas que reciben estos informes son
llamados usuarios de los estados financieros.

Un paquete de estados financieros comprende cuatro informes contables

relacionados que resumen en pocas páginas los recursos financieros,
obligaciones, rentabilidad y transacciones al contado de una empresa

Los estados financieros son muy necesarios para la toma de decisiones por
parte de organismos externos a la empresa y para la misma gerencia, ya que sin
estos no se sabría la posición financiera de la misma y esto permite que lleguen
nuevos inversionistas a la empresa a invertir.
 Referencias Bibliográficas

Gómez, G. Gestiopolis. Presupuesto Financiero básico. Documento en línea.

Disponible en: https://www.gestiopolis.com/presupuesto-financiero-basico/.
Fecha de consulta 24/10/2018.

Bujan. A. enciclopedia Financiera. Documento en línea. Disponible en:

https://www.enciclopediafinanciera.com/estados-financieros/estados-
financieros-proyectados.htm. Fecha de consulta 24/10/2018.