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FINANZAS

SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN

Es un sistema que se proviene de la palabra francesa Amort que significa muerte es decir, a lo que
estamos matando o cancelando una deuda devolviendo la cantidad que hemos recibido en
préstamo o alquiler por ello cuando pagamos intereses no estamos amortizando o reduciendo
nuestra deuda sólo estamos pagando el costo del servicio.

Desde el punto de vista contable son correctos y se basan en el interés compuesto y los sistemas
de amortización y estos son:

1. EL SISTEMA FRANCES:

Determina una cuota fija, Los términos amortizativos permanecen constantes, y en tanto de valoración
permanece constante durante todo el ciclo del préstamo. De esta forma al principio la mayor parte de la
cuota son intereses, siendo la cantidad destinada a amortización menor. Esta proporción va cambiando a
medida que el tiempo va pasando.

Valor del préstamo 10,000


Tasa pactada con la entidad (T.I.A.) 10%
Cantidad de cuotas 12

Capital al Intereses
N° de cuota inicio de pe- Amortización del perío- Cuota
ríodo do
1 10,000.00 795.83 83.33 879.16
2 9,204.17 802.46 76.70 879.16
3 8,401.72 809.14 70.01 879.16
4 7,592.57 815.89 63.27 879.16
5 6,776.69 822.69 56.47 879.16
6 5,954.00 829.54 49.62 879.16
7 5,124.46 836.46 42.70 879.16
8 4,288.00 843.43 35.73 879.16
9 3,444.58 850.45 28.70 879.16
10 2,594.12 857.54 21.62 879.16
11 1,736.58 864.69 14.47 879.16
12 871.89 871.89 7.27 879.16
Total: 10,000.00 549.91

IPAE- SEDE CENTRAL 1


FINANZAS

2. EL SISTEMA ALEMÁN:

La amortización del capital es fija, se caracteriza por que se paga en forma anticipada, el interés y la cuota
total serán decrecientes y consecutivas, donde el monto del capital a cancelar se mantiene constante y el de
interés va decreciendo.

Valor del préstamo 10,000


Tasa pactada con la entidad (T.I.A.) 10%
Cantidad de cuotas mensuales 12

Capital al
Intereses del
N° de cuota inicio de pe- Amortización Cuota
período
ríodo

1 10,000.00 833.33 83.33 916.67


2 9,166.67 833.33 76.39 909.72
3 8,333.33 833.33 69.44 902.78
4 7,500.00 833.33 62.50 895.83
5 6,666.67 833.33 55.56 888.89
6 5,833.33 833.33 48.61 881.94
7 5,000.00 833.33 41.67 875.00
8 4,166.67 833.33 34.72 868.06
9 3,333.33 833.33 27.78 861.11
10 2,500.00 833.33 20.83 854.17
11 1,666.67 833.33 13.89 847.22
12 833.33 833.33 6.94 840.28
Tota: 10,000.00 541.67

IPAE- SEDE CENTRAL 2


FINANZAS

3. EL SISTEMA AMERICANO:

Establece una sola amortización y es en la última cuota que se paga este interés y es fijo. Este sistema a
nivel financiero no es de normal aplicación ya que contempla un solo pago al final del periodo más los
intereses, además que el fondo conjuntamente con sus intereses no alcanza a cubrir el total de la deuda,
con esto se corre el riesgo de que el deudor no pueda cubrir con el pago total de la deuda, por lo cual su
aplicación para cualquier tipo de préstamo no es aceptado por las financieras, debido al riesgo que este
implica al final del pago del préstamo.

Valor del préstamo 10,000


Tasa pactada con la entidad (T.I.A.) 10%
Cantidad de cuotas 12

PERIODO ANUALIDAD AMORTIZACION INTERESES CAPITAL DIVIDENDO


0 10,000.00
1 1,000.00 1,000.00 10,000.00
2 1,000.00 1,000.00 10,000.00
3 1,000.00 1,000.00 10,000.00
4 1,000.00 1,000.00 10,000.00
5 1,000.00 1,000.00 10,000.00
6 1,000.00 1,000.00 10,000.00
7 1,000.00 1,000.00 10,000.00
8 1,000.00 1,000.00 10,000.00
9 1,000.00 1,000.00 10,000.00
10 1,000.00 1,000.00 10,000.00
11 1,000.00 1,000.00 10,000.00
12 11,000.00 10,000.00 1,000.00 0.00 10,000.00

IPAE- SEDE CENTRAL 3


FINANZAS

IPAE- SEDE CENTRAL 4