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Vicerrectoría Académica
Dirección de Desarrollo Curricular y Evaluación
GUÍA DE ALTO CONTENIDO PRÁCTICO
Escuela de Negocios
Módulo: Gestión Financiera
Carreras:
Técnicos e Ingenieros en Administración de Empresas, todas las menciones.
TALLER Nº: 1
TÍTULO: Cálculo y Administración del Capital de Trabajo
Tiempo de Ejecución: 2 horas pedagógicas
1.2.-Criterios de Evaluación.
Elabora propuestas de políticas de decisiones de administración financiera del corto plazo para
un caso en estudio.
INSTITUTO PROFESIONAL AIEP
Vicerrectoría Académica
Dirección de Desarrollo Curricular y Evaluación
2 Horas Pedagógicas
Una empresa produce 150 bicicletas al día a un costo unitario de $6.000, lo cual incluye tanto la
materia prima como la mano de obra. La empresa requiere de 15 días para convertir la materia
prima en una bicicleta. Además, concede a sus clientes 40 días para efectuar el pago, y
generalmente paga a sus proveedores en un período de 30 días.
a) ¿Cuál será la extensión del ciclo de conversión del efectivo de esta empresa?
b) Si la empresa produce y vende 150 bicicletas diarias, ¿qué cantidad de capital de trabajo
deberá financiar?
c) ¿Cuánto podría reducir sus necesidades de financiamiento de capital de trabajo, si pudiera
diferir el período de sus cuentas por pagar a 40 días?
d) La administración de la empresa trata de determinar el efecto de un nuevo proceso de
producción sobre las inversiones de capital de trabajo, el cual le permitiría reducir su período
de conversión del inventario a 10 días e incrementar su producción diaria a 200 bicicletas. A
su vez, el nuevo proceso ocasionaría que el costo de los materiales y de la mano de obra
disminuyera a $5.000. Suponiendo que el cambio no afectará a los periodos de cobranza de
las cuentas por cobrar o al de diferimiento de las cuentas por pagar, ¿cuál será la extensión
del ciclo de conversión del efectivo y los requerimientos de financiamiento de capital de
trabajo, si se implanta el nuevo proceso de producción?
e) Finalmente, discrimine ¿cuál de todas las alternativas mencionadas es la más conveniente
para esta empresa, indicando las razones de ello?
- De la lectura del caso se extrae los datos necesarios para describir el ciclo de operaciones de la
empresa.
- Se diagrama el ciclo de operaciones, describiendo el comportamiento del ciclo de producción,
período de venta, más cuentas por cobrar y pagar de la empresa.
- Se realizan los cálculos del ciclo de operaciones, ciclo de cobro y pago, más ciclo de conversión de
efectivo, definiendo finalmente el importe del capital de trabajo.
- Se hacen simulaciones sobre la base de los escenarios planteados en las letras c) y d), definiendo
grupalmente el impacto en los requerimientos de capital de trabajo.
- Se discuten los resultados obtenidos en los diferentes escenarios propuestos, discriminando la mejor
opción sobre la base de los principios básicos de administración de capital de trabajo.
Elaboró:
Ricardo
Solís
Soriano
Validó
Técnicamente:
Lorena
Baus
Validó
Pedagógicamente:
Cristian
Fuenzalida
INSTITUTO PROFESIONAL AIEP
Vicerrectoría Académica
Dirección de Desarrollo Curricular y Evaluación
1.9.-Evaluación Formativa.
Ámbitos Indicadores de evaluación Si No Observaciones
Elaboró: Ricardo Solís Soriano Validó Técnicamente: Lorena Baus Validó Pedagógicamente: Cristian Fuenzalida