INTERÉS Y TIPOS, PERÍODOS DE CAPITALIZACÓN

23/02/2018
 EL INTERÉS Y TIPOS

INTERÉS es un indicador para medir la rentabilidad de los ahorros o el costo de

un crédito. Se da en cifra porcentual.

Indica en una cantidad determinada de dinero y tiempo dados, qué en porcentaje de ese
dinero se obtendría o se pagaría en el caso de un crédito. Normalmente el plazo
aproximadamente es de 12 meses.

Hay dos tipos de indicadores para medir la rentabilidad de los ahorros o carestía de un
crédito: el Tipo de Interés Nominal (TIN) al porcentaje de dinero que se da cuando se
realiza el pago de intereses y la tasa anual equivalente o tasa anual efectiva (TAE) Se
calcula como el resultado de una fórmula matemática normalizada que tiene en cuenta
tipo de interés, comisiones bancarias, frecuencia de los pagos (mensuales, trimestrales,
etc.) y otros gastos o ingresos.

Es una referencia orientativa del coste real de la inversión / deuda.

La tasa de interés; es el precio que se debe pagar por el crédito y, al igual que otros
precios, cumple una función asignada (o de racionamiento). La tasa de interés le ayuda a
la sociedad a decidir cómo asignar la producción de bienes y servicios a través del tiempo.

Al igual que otros precios, la tasa de interés también proporciona información. A escala
nacional, la tasa de interés refleja la tasa de preferencia en el tiempo de la comunidad en
cuanto al consumo de bienes y servicios. Manteniendo constantes otros factores, una tasa
de interés relativamente alta indica que la comunidad está impaciente y desea consumir
más en el presente. Dado que los restantes factores se mantienen constantes, una tasa de
interés relativamente baja refleja una sociedad paciente, orientada hacia el futuro, que se
muestra dispuesta a renunciar al consumo presente para tener un mayor consumo futuro.

La tasa de interés les permite a las personas comparar valores presentes con valores
futuros porque, por su misma naturaleza ella refleja la disyuntiva existente entre poder
adquisitivo presente y futuro. Las distintas familias tienen diferentes preferencias en el
tiempo en cuanto a sus niveles de consumo y, dados sus gustos en cuanto a intercambiar
consumo presente por consumo futuro, preferirán ahorrar y prestar un porcentaje de sus
ingresos. A esa misma tasa de interés, algunas familias preferirán convertirse en
prestatarias netas. Esas familias preferirán un consumo superior a su ingreso en el
presente, sabiendo que deberán sacrificar consumo futuro, porque tendrán que devolver
el interés y el capital (cantidad que se toma en préstamo).

En igual forma, las distintas empresas tienen expectativas diferentes en cuanto a

ganancias; a una determinada tasa de interés, una empresa A tomará dinero en préstamo
si espera obtener una tasa de ganancias superior a la tasa de interés; ésta otorgará
préstamos si espera obtener una tasa de ganancia inferior a la tasa de interés.

Teniendo en cuenta que las familias tienen distintas tasas de preferencias en el tiempo en
cuanto a consumo y, que las empresas tienen diferentes expectativas de ganancias, dada
una determinada tasa de interés, ciertas unidades económicas se convertirán en
prestamistas netos y otras, en prestatarios netos. Esto significa que unas familias serán
prestamistas netos y otras prestatarias netas y que algunas empresas serán prestamistas
netos y otras prestatarias netas.

PERIODOS DE CAPITALIZACIÓN
La operación que consiste en invertir o prestar un capital, produciéndonos intereses
durante el tiempo que dura la inversión o el préstamo, se llama Capitalización. Por el
contrario, la operación que consiste en devolver un capital que nos han prestado con los
correspondientes intereses se llama Amortización.

El capital que se invierte se llama capital inicial C, el beneficio que nos produce se llama
interés I y la cantidad que se recoge al final, sumando el capital y el interés, es el capital
final, F. En la práctica, el interés se puede percibir dividido en periodos de tiempo iguales,
siendo estos los períodos de capitalización.

La capitalización puede ser simple o compuesta según que el interés no se acumule

(simple) o se acumule al capital al finalizar cada periodo de tiempo (compuesta). En la
capitalización simple el interés no es productivo y podemos disponer de él al final de cada
periodo de capitalización. En la compuesta, el interés es productivo (se une al capital para
producir intereses en el siguiente período) pero no podemos disponer de él hasta el final
de la inversión. De igual modo, el período de capitalización puede ser trimestral, mensual
u otro.
 INTERÉS Y FLUJO DE DINERO EN EL TIEMPO
Tipo de Interés simple: ¿Qué es?

Se considera que la tasa de interés es simple cuando el interés que se obtiene al

vencimiento no se suma al capital para poder generar nuevos intereses. Este tipo de
interés se calcula siempre sobre nuestro capital inicial. Por esta razón, los intereses que
vamos obteniendo no se reinvierten en el siguiente período, debido a esto el interés
obtenido en cada período es el mismo.

Interés Simple: Características

Las principales características del Interés Simple son:

 El capital inicial se mantiene igual durante toda la operación.

 El interés es el mismo para cada uno de los períodos de la operación.
 La tasa de interés se aplica sobre el capital invertido o capital inicial.

Fórmula:
VF  VP  (1  i  n)

Tipo de Interés Compuesto: ¿Qué es?

En este tipo de interés, los intereses que se consiguen en cada periodo se van sumando al
capital inicial, con lo que se generan nuevos intereses. En este tipo de interés a diferencia
del interés simple, los intereses no se pagan a su vencimiento, porque se van acumulando
al capital. Por esta razón, el capital crece al final de cada uno de los periodos y el interés
calculado sobre un capital mayor también crece.

Interés Compuesto: Características

Las principales características del Interés Compuesto son:

 El capital inicial aumenta en cada periodo debido a que los intereses se van
sumando.
 La tasa de interés se aplica sobre un capital que va variando.
 Los intereses son cada vez mayores.
 Interés Compuesto: Fórmula

Fórmula VF  VP  (1  i) n
Tipo de interés Nominal ¿Qué es?

El tipo de interés nominal (nominal interest rate) es el tanto por ciento en concepto de
interés acordado entre el acreedor y el tomador de un préstamo, y que el tomador debe
agregar al devolver el capital. El tipo de interés nominal engloba la tasa de inflación y el
tipo de interés real.

Tipo de interés Real ¿Qué es?

El tipo de interés real (real interest rate) es la diferencia entre el tipo de interés nominal y
la inflación, permite calcular las ganancias, ya que el aumento de la inflación hay que
descontarlos de la ganancia en intereses. Es una pérdida de valor que hay que contar
como si fuera un gasto.

La tasa de interés real mide el poder adquisitivo de los ingresos por intereses, es decir,
tiene en cuenta la inflación y se calcula mediante el ajuste del tipo de interés nominal
según la tasa de inflación.

Tipo de interés efectivo ¿Qué es?

Tipo de interés que se obtiene al corregir los tipos de descuento del efecto, del cobro
anticipado de los intereses. También se utiliza como sinónimo de % interés real %i, es
decir, nominal menos el efecto de la inflación, y nominal anual, teniendo en cuenta que la
periodificación del cobro o el pago de intereses puede ser no anual. En este sentido es
sinónimo de %i tasa anual equivalente %i.

Tipo de interés fijo ¿Qué es?

Este tipo de interés se mantiene constante durante toda la duración o vida del préstamo.
Es independiente de la tasa de interés actual del mercado, es decir que si esta llegara a
subir, no nos veríamos perjudicados, pero si bajara, tampoco nos beneficiaríamos.

Se calcula con el promedio de las tasas de interés de los meses anteriores. Por lo general,
su plazo de amortización es entre 12 y 15 años.

Tipo de interés variable ¿Qué es?

Se actualiza y se revisa su cantidad en los plazos establecidos por la entidad financiera.

Está sometido a los cambios en las tasas de interés. Con el interés variable nos
beneficiamos de la baja en la tasa de interés, pero también nos vemos afectados si sube.
Por lo general, se establece un rango dentro del cual oscila la tasa de interés. Su plazo de
amortización puede ser más extenso que el de interés fijo.

Tipo de interés mixto ¿Qué es?

En este tipo de interés, durante los primeros años de vida del préstamo la tasa de interés
es fija y el resto de tiempo, hasta su terminación, es variable.
REFERENCIA:
 http://ingenieriaeconomicaapuntes.blogspot.com
 http://www.monografias.com/trabajos52/tasa-de-interes/tasa-de
interes.shtml#ixzz57mPt4qIL