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INFORME DE INVESTIGACIÓN:
AUTOR(ES):
NOMBRE DE LA ASIGNATURA
FECHA DE PRESENTACIÓN
28/06 – 01/07
INTRODUCCION
DESARROLLO
Por lo que el análisis financiero busca proporcionar los datos más sobresalientes
de forma concreta del estado financiera tanto actual como de años anteriores
para obtener de ser necesaria una comparación, así poder tomar de decisiones
que resulten benéficas para la empresa.
Lo anterior nos lleva a considerar que “El propósito del análisis de los estados
financieros es la transformación de la información de los estados financieros a
una forma que permita utilizarla para conocer la situación financiera y económica
de una empresa para facilitar la toma de decisiones”. (Gerencie, 2010)
Una vez realizado el análisis de los estados financieros será necesario presentar
un informe a los accionistas y personas interesadas en el mismo como el gerente
de la empresa, los acreedores o inversionistas, este informe normalmente se
maneja de forma anual y debe proporcionar documentación de las actividades
financieras de la empresa e incluir una carta escrita de manera objetiva
acompañada de los estados financieros – balance general, estado de pérdidas y
ganancias, estado de patrimonio y estado de flujo de efectivo.
ALICORP S.A.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015
Variación Variación
2,016 2,015
absoluta S/ Relativa %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Fondo de garantia para operaciones con derivadas 966.00 1,919.00 -953.00 -49.66
activos clasificados como mantenidos para la venta 35,248.00 24,087.00 11,161.00 46.34
ACTIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE -
-
-
Total Pasivo corriente 1,300,325.00 1,551,305.00 250,980.00 -16.18
PASIVO NO CORRIENTE -
Pasivo por impuesto a las ganancias difereridos 74,133.00 63,091.00 11,042.00 17.50
PATRIMONIO -
Variacion
Variacion
Año 2016 Año 2015 Relativa
absoluta S/
%
-
- -
costo de ventas 2,783,686.00 2,828,731.00 45,045.00 -1.59
-
- - -
Gastos de ventas y distribución 621,803.00 596,447.00 25,356.00 4.25
- - -
Gastos administrativos 245,460.00 211,687.00 33,773.00 15.95
Resultado de operación con - -
derivados de materias primas 413.00 8,631.00 8,218.00 -95.21
-
Utilidad antes de impuestos a las
ganancias 408,547.00 179,338.00 229,209.00 127.81
- - -
Gasto por impuesto a las ganancias 106,056.00 25,750.00 80,306.00 311.87
RATIOS FINANCIEROS:
ACT. CORRIENTE
LIQUIDEZ GENERAL = = 1,260,706.00 = 0.97
PASIVO CORRIENTE 1,300,325.00
Se determina que por cada sol de deuda la empresa cuenta con 0.97 soles para pagarla,
es decir no tiene la liquidez suficiente en un corto plazo.
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CTE - PASIVO CTE = -39,619.00
886,406.00
PRUEBA ACIDA = ACTIVO CTE - INVENTARIO = = 0.68
PASIVO CORRIENTE 1,300,325.00
Prueba defensiva: La empresa cuenta con el 11.92 % de liquidez para operar sin recurrir
a las ventas.
Periodo promedio de cobranza: Las cuentas por cobrar circulan en promedio 47 días en
ser cobradas.
Rotación de las cuentas por cobrar: Las cuentas por cobrar rotal 7.80 veces al año.
Por cada sol aportado por los socios hay 0.54 soles o el 54% es aportado por los
acreedores.
Es decir que el 51.14% de los activos totales es financiado por los acreedores
Por cada sol que la empresa mantiene genera un rendimiento del 11.83% sobre el
patrimonio.
Por cada sol que vendió la empresa obtuvo una utilidad del 7.49%.
ALICORP S.A.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015
2,016 2,015
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 155,058.00 2.96% 15,175.00 0.30%
Cuentas por cobrar comerciales, neto 518,231.00 9.91% 482,166.00 9.46%
Fondo de garantía para operaciones con derivadas 966.00 0.02% 1,919.00 0.04%
otras cuentas por cobrar, neto 8,017.00 0.15% 12,213.00 0.24%
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 139,039.00 2.66% 98,546.00 1.93%
Anticipos a proveedores 2,781.00 0.05% 10,419.00 0.20%
Instrumentos Financieros derivados 9,750.00 0.19% 23,897.00 0.47%
Activos por impuestos a las ganancias - 0.00% 76,580.00 1.50%
Inventarios, Netos 374,300.00 7.15% 522,384.00 10.25%
Otros activos no financieros 17,316.00 0.33% 27,225.00 0.53%
activos clasificados como mantenidos para la venta 35,248.00 0.67% 24,087.00 0.47%
ACTIVO NO CORRIENTE
Otras cuentas por cobrar neto 3,127.00 0.06% 2,155.00 0.04%
instrumentos financieros derivados 14,244.00 0.27% 12,674.00 0.25%
Otros activos financieros 342.00 0.01% 342.00 0.01%
Cuentas por cobrar a relacionadas 165,759.00 3.17% - 0.00%
Inversiones Contabilizadas aplicando el metodo de participacion 2,387,302.00 45.63% 2,311,073.00 45.36%
Propiedades, planta y equipo, neto 1,128,195.00 21.56% 1,201,554.00 23.58%
Activos intangibles, neto 117,246.00 2.24% 117,519.00 2.31%
Plusvalia 154,739.00 2.96% 154,739.00 3.04%
PASIVO NO CORRIENTE
Otros pasivos financieros 1,287,621.00 24.61% 1,264,508.00 24.82%
Otras cuentas por pagar 11,209.00 0.21% 13,867.00 0.27%
Beneficios a los empleados 2,277.00 0.04% 1,687.00 0.03%
Pasivo por impuesto a las ganancias difereridos 74,133.00 1.42% 63,091.00 1.24%
Las partidas que contribuyen en mayor parte a casa sección del estado de
situación financiera (Balance general) son las siguientes:
Dentro del activo corriente se observa que la partida con mayor porcentaje es la
de Cuentas por cobrar comerciales con un 9.91% en el año 2016 y de 9.46% en
el 2015.
Y por último se determina que la utilidad Neta para el 2016 representa el 7.49%,
en cambio para el año 2015 solo fue el 3.92% del total de las ventas.
CONCLUCIONES:
RECOMENDACIONES:
✓ https://www.gestiopolis.com/analisis-financiero-mediante-
indicadores-para-la-toma-de-decisiones/
✓ Fundamentos de Administración Financiera Vol. I y II: S.A.
✓ Gitman Lawrence, J., Fundamentos de Administración Financiera.
Vol I y II. MES
✓ Hongren, C., Contabilidad financiera. MES. Tomo I. pág 523.
✓ Martínez, Juan Antonio. Conferencia sobre el Análisis Económico
Financiero. Diplomado en Finanzas. México: Horizontes SA. 1996.
p. 5.
✓ Meigs & Meigs. Contabilidad la base para decisiones gerenciales.
pág. 53.
✓ Weston, Fred. Fundamentos de Administración Financiera,
10maEdición. Editado por el MES. pág 45.