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SANTO TORIBIO DE
MOGROVEJO
2017
Dedicatoria:
1. Problema:
¿Cómo tomar decisiones acertadas teniendo en cuenta la información
desarrollada sobre análisis de los estados financieros de la empresa Gloria?
1.1. Objetivos:
1.1.1. Objetivo general:
Elaborar un análisis estructurado teniendo como base los el balance
general de estados financieros de la empresa en mención por los
años 2013 y 2012.
2.1.2. Objetivos:
Conocer la situación patrimonial económica financiera de la
empresa Gloria S.A. Determinar las causas en las que se encuentra
actualmente la empresa. Analizar los desequilibrios y así poder
actuar y tomar medidas concretas
2.1.3. Importancia:
Es un componente indispensable por que evalúa la información
actual sobre el resultado económico financieros en las operaciones
de esta entidad, este documento actúa sobre la mayor parte de las
decisiones importantes sobre dicha empresa.
2.4.2. Métodos:
2.5.1. Concepto:
Consiste en la comparación de cifras homogéneas correspondientes
a estados financieros de diferentes periodos. (Franco, P; 2004).
2.5.2. Características:
Consiste: Elegir un periodo base. Realizar los cálculos matemáticos.
Comparar las magnitudes Analizar, interpretar y tomar una decisión
Se da mediante el análisis de Variaciones y de Tendencias.
2.5.3. Importancia:
Su importancia radica en el control que puede hacer la empresa de
cada una de sus partidas. Las tendencias se deben presentar tanto en
valores absolutos (pesos) como en valores relativos (%).
2.7.2. Características:
2.8.1.2. Prueba ácida.- Tiene por objeto medir, de una manera más
rigurosa, la liquidez o capacidad de pago de la empresa.
ACTIVO CTE − INVENTARIOS
𝑃𝐴 =
PASIVO CTE
ventas
𝑅𝐴𝐹 =
activo fijo
UAI
𝐷=
activo total
CAPITULO III: DATA
gastos de operación
gastos de venta y distribucion 346,788 318,708
gastos de administracion 171,301 144,222
otros ingresos operativos 38,331 33,143
otros gastos operativos 444 213
activos no corrientes
cuentas por cobrar a entidades relacionadas - 0.00% 98,784 3.51% -98,784 -100.00%
otras cuntas por cobrar 30,818 1.00% 40,492 1.44% -9,674 -418.57%
inversiones financieras 4,986 0.16% 5,062 0.18% -76 -6660.53%
propiedades planta y equipos, neto 1,603,105 51.76% 1,419,632 50.51% 183,473 773.76%
Activos intangibles neto 13,142 0.42% 11,318 0.40% 1,824 620.50%
activos por impuestos a las ganancias diferido 5,378 0.17% 4,833 0.17% 545 886.79%
PASIVO
pasivos corrientes
obligaciones financieras 149,480 4.83% 130,674 4.65% 18,806 694.85%
ciuentas por pagar comerciales
terceros 333,591 10.77% 260,056 9.25% 73,535 353.65%
entidades relacionadas 68,549 2.21% 30,607 1.09% 37,942 80.67%
otras cuentas por pagar aentidades relacionadas 25,866 0.84% 30,574 1.09% -4,708 -649.41%
pasivos por impuestos alas ganancias 18,477 0.60% 35,941 1.28% -17,464 -205.80%
otras cuentas por pagar 228,612 7.38% 224,462 7.99% 4,150 5408.72%
pasivos no corrientes
obligaciones financieras 486,778 15.72% 439,107 15.62% 47,671 921.12%
beneficios sociales 15,068 0.49% 10,984 0.39% 4,084 268.95%
pasivos por impuestos alas ganancias diferido 107,079 3.46% 108,266 3.85% -1,187 -9120.98%
PATRIMONIO
capital social emitido 382,502 12.35% 382,502 13.61% -
acciones de inversion 39,117 1.26% 39,117 1.39% -
reserva legal 75,754 2.45% 75,754 2.70% -
otras reservas de patrimonio 1,288 0.04% 16,992 0.60% -15,704 -108.20%
resultados acumulados 1,144,400 36.95% 1,037,903 36.93% 106,497 974.58%
total pátrimonio no atribuible a los propietarios1,640,485 52.97% 1,518,284 54.02% 122,201 1242.45%
El análisis demuestra que para el año 2012 que un buen porcentaje de los
activos del grupo gloria se encuentra representado por sus existencias en un
25.20% además de la cuenta propiedades planta y equipos en un 50.51%
En relación al pasivo y patrimonio de este periodo lo más resaltante se
encuentra entre las cuentas de obligaciones financieras en un rango de
15.72% del total pasivos.
Resumiendo podemos decir que la empresa gloria tiene un considerable
incremento en sus existencias y activos fijos por un total de 2 millones
deduciendo que este fue un año con un regular operación.
Resumen 2013
Para el año 2013 se puede deducir lo siguiente, que las cuentas más
representativas entre los activos de la empresa gloria son sus existencias en
24.87% y sus activos fijos en 51 .76% se puede apreciar que representan
que estos montos concentran más de la mitad de los activos.
Por otra parte los pasivos y patrimonio las obligaciones financieras se
incrementaron en 15.72% y los resultados acumulados en 52% del total.
Para expresarlo de alguna forma en este periodo resalta un gran incremento
de los resultados acumulados en s/1, 444,400. Los activos para este periodo
tienen mucho más porcentaje esto deja en claro que tiene liquidez suficiente
para poder seguir operando positivamente.
Resumen 2012-2013
HORIZONTAL VERTICAL
NOTAS 2013 2012
ABSOLUTA % 2013 2012
S/000 S/000
gastos de operación
gastos de venta y distribucion 346,788 318,708 28,080 8.81 9.01 9.10
gastos de administracion 171,301 144,222 27,079 18.78 4.45 4.12
otros ingresos operativos 38,331 33,143 5,188 15.65 1.00 0.95
otros gastos operativos 444 213 231 108.45 0.01 0.01
utilidades antes de impuestos a las ganancias 446,266 402,963 43,303 10.75 11.59 11.51
gastos por impuestos a las ganancias 135,325 125,181 10,144 8.10 3.52 3.58
utilidad basica y atribuible por acciones (S/) 0.813 0.66 0.15 23.37 0.00 0.00
Resumen 2012
El análisis para este periodo denota que el 75% de la ventas totales están
impresas en los costos de ventas y obteniendo una utilidad bruta de 24.02%.
El total de gastos de operación marca un 9.10% del total de ventas, aparto
de este resultado tenemos una utilidad operativa de 11.53%
El 0.89% representan los gastos financieros generando una utilidad de
11.51%. Por ultimo las participación e impuesto a la renta es de 3.58
quedando como utilidad neta un total de 7.93%.
Resumen 2013
El total de ventas para el año 2013 aumenta un 9.94% con respecto del 2012.
Este resultado da como resultado un utilidad bruta también en un aumento
de 16.60% esto es resultado a que las ventas son mayores en dicho periodo.
Los gastos administrativos se ven aumentados en un 18% debido a un ligero
aumento en sus cuentas de cobros.
Los ingresos financieros disminuyen un 14% debido aun serie de cambios
sucedidos en los periodos.
Los gastos financieros aumentaron un 26.88% debido al aumento de
intereses. Debido a todos estos factores La utilidad neta aumento en un 33%,
un resultado favorable para ese periodo.
CAPITULO V: ANALISIS DE RATIOS FINANCIEROS
2013 2012
1,439,716 1.75 1,050,579 1.66
824,575 631,137
Interpretación: En el 2012 el activo corriente de Gloria es 1.66 veces
más grande que su pasivo, es decir que por cada S/.1.00 de deuda que
tenga la empresa contará con 1.66 para pagarla.
El crecimiento se refleja para el 2013 esta capacidad de la empresa de
pagar sus deudas aumenta a 1.75, esto se debe principalmente a la
existencia de mayores cuentas por cobrar y el aumento en existencias.
2013 2012
659,280 0.80 483,102 0.77
824,575 631,137
2013 2012
125,107 % 0.15 60,598 0.10
824,575 631,137
2013 2012
1,439,716 824,575 615,141 1,050,579 631,137 419,442
2013 2012
3,849,058 8.31 VECES 2,806,266 8.06
463,095 348,175
Interpretación: Las cuentas por cobrar se hacen efectivas en el 2012
cada 8.06 veces y para el año 2013 mejora un mino de 8.31 veces de
rotación en ese periodo.
2013 2012
360 43.31 DIAS 360 44.67
8.31 8.06
Interpretación: Los cuentas por cobrar se vuelven efectivas cada 45
días aproximadamente en el 2012 y para el 2013 solo hay diferencia de
un 43.31 días no hay una gran diferencia en este ratio.
5.2. INDICE DE GESTION
2013 2012
112,884,300 29.3 DIAS 58,575,420 16.7
3,849,058 3,501,079.00
Interpretación: La empresa gloria hace efectiva sus cuentas por
cobrar en el 2012 16.7 días en el 2012 y para el 2013 incrementa ese
monto por cerca de29.3 días siendo una cantidad favorable para la
empresa.
2013 2012
266,124,960 92.77 DIAS 146,861,820 55.21
2,868,612 2,660,230.00
Interpretación: Los inventarios salieron al mercado en el 2012 cada
55.21 días. En el 2013 los hacen cada 92.77 días. La diferencia es de
más de 30 días haciendo una diferencia negativa para la empresa.
2013 2012
17,781,120 6.34 17,781,120 7.11
2,806,512.00 2,500,420.00
Interpretación: la interpretación de este ratio nos da como resultado
una ligera demora de año a año en la cuentas por pagar de 7.11 días a
6.34 lo cual marca una situación favorable en los activos de la empresa
gloria.
5.3.5. Rotación de caja y bancos
2013 2012
45,038,520 11.70 DIAS 92,347 0.03
3,849,058 3,501,079.00
Interpretación: en el año 2012 la cantidad de días cubierta fueron de
0.03 muy bajo para ese año. Y en el 2013 la empresa Gloria cuenta con
liquidez para cubrir 11.70 días de ventas.
2013 2012
3,849,058 2.67 VECES 3,501,079.00 1.25
1,439,716 2,810,480
Interpretación: en el año 2012 los activos han sido de 1.25 lo cual no
han sido muy productivos en cambio para el año 2013 se ve un
crecimiento de en la producción de sus venta siendo de un 2.67 veces
el valor de la inversión afectada.
2013 2012
446,266 11.31 VECES 402,923 12.95
39,466 31,105
Interpretación: resultado proyecta una capacidad de pago del 12.95
veces la respuesta de sus obligaciones de pagos con terceros en el 2013
se tiene 11.31 veces esto da a conocer la facilidad que tiene la empresa
para atender sus obligaciones.
980,446
2013 2.83 840,849
2012 3.54
346,788 237,685
Interpretación: El margen bruto marca 3.54 veces que tiene la
compañía para responder por sus costos fijos para el año 2012 y para el
2013 2.83 veces y así poder responder por cualquier gastos financieros.
5.5. RATIOS DE RENTABILIDAD
2013 2012
446,266 14.4% VECES 402,963 14.3%
3,097,145 2,810,480
Interpretación: en el 2012 la empresa genera una utilidad de 14.3%
por cada UM invertido en sus activos y para el 2013 indica un 14.4%
esto refleja la eficiencia que tiene la empresa gloria en el uso de sus
activos.
446,266
2013 11.6% 402,963
2012 11.5%
3,849,058 3,501,079.00
Interpretación: por cada sol vendido en el año 2012 se obtuvo una
utilidad del 11.5 % y para el año 2013 muestra un 11.6%. Esto expresa
la utilidad obtenida por la empresa gloria obtuvo para ese periodo.
5.5.5. Utilidad por acción
2013 2012
310,941 6.36 S/. 277,782 4.69
48,896.25 59,268
Interpretación: Este ratio nos está indicando que la utilidad por cada
acción común de la empresa gloria fue de S/.4.69 para el año 2012 y de
S/.6.36 para el año 2013 esto define un crecimiento de más del 1%
entre los periodos.
2013 2012
980,446 25.5% 840,849 24.0%
3,849,058 3,501,079.00
Interpretación: la cantidad que se obtuvo de utilidad por el año 2012
fueron de 24 % de cada sol de ventas, y en el 2013 se obtuvo 25.5%
después de haber cubierto el costo de los bienes que produce.
446,266
2013 14.4% 402,963
2012 14.3%
3,097,145 2,810,480
Interpretación: en el 2012 por cada sol que vendió la
Empresa, obtuvo una utilidad de 14.3%. Ya en el 2013 se obtuvo una
utilidad de 14.4 % de cada sol vendió, Esto mantiene el esfuerzo hecho
en la operación durante los dos periodos de análisis, y está
produciendo una adecuada retribución para la empresa.
5.5.8. DuPont
446,266
2013 14.4% 402,963
2012 14.3%
3,097,145 2,810,480
Interpretación: Tenemos, que por cada sol invertido en los activos de
la empresa gloria se obtuvo un rendimiento de 14.3% y 14.4 %
respectivamente de los años 2012 y 2013, sobre los capitales invertidos
por el grupo gloria.
CAPITULO VI: CONCLUSIONES
El Grupo Gloria del año 2012 al 2013 aumentó sus ventas, sin embargo
aún se encuentra debiendo a ciertos proveedores y bancos, lo que da como
resultado una reducción de la utilidad neta, en ambos años.
Por otra parte en lo que respecta a rentabilidad cabe mencionar que ésta ha
ido disminuyendo de un año a otro, lo que significa que no generando un
rendimiento mínimo, sin ser del todo peligroso. Y por último en lo que
concierne a solvencia, la empresa se encuentra en ciertos riesgos de
endeudamiento con terceros.