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I. PARTE INTRODUCTORIA

1. INTRODUCCIÓN

El sistema financiero es el medio en el cual se realizan los movimientos de

recursos financieros entre aquellos agentes económicos deficitarios y
superavitarios en sus ahorros. Estos movimientos de recursos se efectúan a través
de un conjunto orgánico de instituciones que generan, administran y canalizan los
recursos del ahorro a la inversión.

Esta movilización de recursos se realiza a través del Sistema Financiero Indirecto

o de Intermediación Financiera y/o del Sistema Financiero Directo o Mercado de
Valores.

En el Sistema financiero Indirecto, o de Intermediación Financiera, los recursos se

canalizan a través de instituciones financieras bancarias y no bancarias, tales
como bancos, comerciales, empresas de seguros, empresas de reaseguros,
mutuales de ahorro y préstamo para vivienda, cooperativas de ahorro y crédito,
financieras y otras, caracterizadas por captar el ahorro, asumir el riesgo de la
rentabilidad pactada con el cliente (normalmente rentabilidad es fijas) y canalizar
tales fondos de acuerdo a sus prioridades, sin ninguna participación del ahorrista

A la fecha estas Instituciones Financieras de Desarrollo IFD no se encuentran

reguladas.

2. IDENTIFICACIÓN Y FORMULACIÓN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN

2.1 Antecedentes

Autorregulación

El sistema de autorregulación, al cual se encuentra adherida la entidad, es

de cumplimiento obligatorio para las Asociadas a FINRURAL que emite
circulares a las Socias, y proporciona información financiera del grupo de
forma mensual.
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Normativa emitida a la fecha:

 Circular SSP/005/2005 de 2 de febrero de 2005 “Directrices para

empresas de Auditorias Externas”.
 Circular SSP/002/2005 en relación al registro contable de previsiones.
 Normas Contables - Sistema de Autorregulación de IFDs.
 Normas de Cartera-Sistema de Autorregulación de IFDs.
 Requerimientos de cumplimiento obligatorio establecidos por
FONDESIF y financiadores externos.

Adopción y adecuación a la regulación de la ASFI (Resolución SB N°

34/2008 de 10 de marzo de 2008 de la ASFI)

El crecimiento sostenido de las c u Organizaciones No Gubernamentales

Financieras, que se advierte por el número de clientes atendidos y la
presencia de oficinas a nivel nacional, son indicadores que en su conjunto
revelan importancia social adquirida a través de los servicios financieros
que se han venido desarrollando.

Al disponer las IFD´s u ONG´s de tecnologías crediticias integrales no

tradicionales, que han sido elaboradas considerando no solo el contexto
económico y social, sino también la cultura organizacional de la población
atendida que ha permitido a las IFD´s un posicionamiento sólido en el
mercado financiero.

La ASFI (ex SBEF) en uso de sus facultades conferidas mediante Ley 1488
resuelve incorporar al ámbito de la aplicación de la Ley de Banco y
Entidades Financieras, como entidades de intermediación financiera no
bancaria, organizadas como fundaciones, asociaciones sin fines de lucro
sociedades civiles autorizadas para realizar operaciones de intermediación
financiera y a prestar servicios integrales en el marco de la LBEF y
normativa regulatoria dictada al efecto.
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La ASFI (ex SBEF) emitirá las reglamentación para la adecuación de este

tipo de instituciones en un plazo no mayor a 180 días, asimismo se emitirá
un plan de adecuación para IFD´s u organismos no gubernamentales que
permita su adecuación.

Posteriormente con Resolución SB Nº 0199/2008 de octubre 14, 2008 la

ASFI (ex SBEF) aprueba y pone en vigencia a partir de esa fecha el
“Reglamento para las Instituciones Financieras de Desarrollo”. A la fecha
varias IFD´s se encuentran en Proceso de Incorporación al ámbito de
Supervisión que incluye las siguientes etapas:

 Etapa 1 “Obtención del Certificado de Adecuación” iniciada con la

promulgación de la Resolución SB Nº 034/2008 y que concluye con la
obtención del Certificado de Adecuación emitido por la SBEF.

 Etapa 2 “Obtención de la licencia de funcionamiento” iniciada con la

obtención del Certificado de Adecuación y que concluye con la
obtención de la Licencia de Funcionamiento emitido por la SBEF.

2.2 Situación Actual

Actualmente la ASFI ha emitido Resoluciones normativas respecto a: la

ampliación de periodos de adecuación para las IFD´s, inclusión de la Banca
Comunal a la regulación relativa a cartera, remisión de EEFF trimestrales a
la ASFI.

Por otro lado ha efectuado diversos estudios por la ASFI, sobre la

bancarización en Bolivia con el objeto de identificar sectores no
bancarizados que pudieran ser atendidos por el sistema bancario regulado,
sin embargo no se ha tomado en cuenta la existencia de las IFD´s para
atender estos sectores.

El POA de la ASFI para el 2010 establece el monitoreo continuo de IFD´s

para el proceso de adecuación, sin embargo a la fecha no se tiene mayores
avances.
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A continuación detallamos el estado actual de las IFD (14 Instituciones

Financieras de Desarrollo) en relación a la regulación al 30 de septiembre
de 2011.

Estado Actual de la IFD al 30 de

septiembre de 2011

36% IFD con certificados de

adecuacion
IFD sin certificados de
64% adecuacion

2.3 Pronóstico

Bancarización rural en riesgo, debido a que las exigencias y normativa

regulatoria emitida por el supervisor (ASFI) es en muchos casos difícil de
cumplir por parte del usuario de servicios financieros, sobre todo en el área
rural.

De continuar la situación actual que no entren a regulación clara y concisa

podrían desaparecer.

La problemática generada por la ausencia de Normativa aplicable para la

inclusión de las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD’s) al ámbito de
la supervisión bancaria regulado por la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero – ASFI, podría conducir a la desaparición de las IFD´s
creadas con objeto social.
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2.4 Formulación del Problema de Investigación

¿Cuáles son los factores limitantes para la inclusión de las Instituciones

Financieras de Desarrollo (IFD’s) al ámbito de la Supervisión Financiera?

3. OBJETIVOS

3.1 Objetivo General

Determinar los factores limitantes para la inclusión de las Instituciones

Financieras de Desarrollo (IFD’s) al ámbito de la supervisión financiera.

3.2 Objetivos Específicos

a) Identificar los procesos clave dentro de las IFD´s (cartera y

operaciones)
b) Identificar los riesgos atingentes a este tipo de Instituciones y su
impacto sobre estados financieros.
c) Identificar usuarios primarios para los estados financieros.
d) Analizar y determinar que aspectos de Basilea II y eventualmente
Basilea III son Aplicables a este tipo de instituciones.
e) Analizar la aplicabilidad de normativa de cartera emitida por la ASFI,
para el tipo de productos promocionados por estas instituciones.

4. JUSTIFICACIÓN

4.1 Justificación Teórica

Para sustentar la presente investigación se analizaran aspectos teóricos

relacionados a los siguientes puntos:
 Análisis del sistema financiero en Bolivia.
 Análisis del objeto social de creación de IFD´s
 Emisión de normativa de adecuación de IFD´s al ámbito de regulación

4.2 Justificación Metodológica

Se utilizara el método científico que consiste en:

 Identificación de problemas
 Definición de Objetivos
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 Estudio de Campo
 Planteamiento de una propuesta
 Conclusión

4.3 Justificación Práctica

El aporte de la investigación estará enfocado a la identificación de factores

que podrían ser implementados por el supervisor en lo relacionado a
normativa específica para el desarrollo y control adecuado de las
Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD’s) al ámbito de la supervisión
bancaria.

5. ALCANCES

5.1 Alcance Temporal

El periodo que abarca el presente estudio inicia desde la inclusión de las

IFD´s en el ámbito financiero con la emisión de la primera circular emitida
por la ASFI (034/2008) hasta el 2011.

5.2 Alcance Geográfico

El sector geográfico estará enmarcado en el estudio a nivel nacional

mediante las gerencias de las IFDs.

5.3 Alcance Temático

El área de estudio es el siguiente:

General: Normativa Regulatoria del Sistema Financiero Boliviano.
Particular: Normativa regulatoria de adecuación y funcionamiento para las
IFD´s.

6. USUARIO Y BENEFICIARIO

6.1 Usuario

Las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD’s) y la Autoridad de

Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia - ASFI.
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6.2 Beneficiario

Las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD’s) y la Autoridad de

Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia - ASFI.
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