FLUJO DE CAJA LIBRE

(formaro referencial)
Instrucciones:
1. Llene las celdas que se encuentran en blanco del flujo de caja puro
2. En la celda C10 ingrese la moneda (US$ o Pesos)
3. Ingrese los datos en miles (M) (independiente de la moneda seleccionada)

ITEM Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Ingrese Moneda (US$ / Pesos) miles (M)
INGRESOS OPERACIONALES (lo que ganare) 33,960 69,478 72,257
Ventas Locales 33,960 69,478 72,257
Exportaciones
COSTOS VARIABLES (lo que depende de los niveles de produccion) 0 0 0
Costo de Producción 0 0 0
Insumos de producción/ Materias primas
Mano de obra
Subcontratos Producción
Otros
Costo de Ventas y Distribución 0 0 0
Comisión por venta
Distribución
Otros
MARGEN CONTRIBUCIÓN 33,960 69,478 72,257
MARGEN CONTRIBUCIÓN % 100% 100% 100%
COSTOS FIJOS 23,360 24,295 25,267
Costos Producción 7,910 8,227 8,556
Salarios Producción 7,910 8,227 8,556
Gastos Generales de Producción
Otros
Costos Adminitración y Gastos Generales 12,978 13,497 14,037
Salarios Administración 4,326 4,499 4,679
Gastos Generales Administración 7,416 7,713 8,021
Arriendos
Subcontratos 1,236 1,285 1,337
Costos Marketing y Ventas 2,472 2,571 2,674
Salario Fijo vendedores
Promoción y Publicidad 2,472 2,571 2,674
Otros
Costos Desarrollo 0 0 0
Salarios
Materiales
Otros
EBITDA 10,599 45,183 46,991
EBITDA % 31% 65% 65%
Depreciación y Amortizaciones 9,930 10,872 11,902
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 669 34,312 35,088
Impuestos 114 5,833 5,965
UTILIDAD DESPUÉS IMPUESTOS 555 28,479 29,123
UTILIDAD DESPUÉS IMPUESTOS % 2% 41% 40%
Depreciación y Amortizaciones 9,930 10,872 11,902
INVERSIONES 91,591 0 0 0
Inversión en Terrenos
Inversión en Infraestructura / Obras 86,541
Inversión en Equipamiento / Maquinaria
Inversión en Activos Intangibles
Inversión en capital de trabajo (KT) 5,050
FLUJO DE CAJA NETO -91,591 10,485 39,350 41,026
FLUJO DE CAJA NETO ACUMULADO -91,591 -81,106 -41,755 -730

Tasa de descuento (Modificar % según proyecto) 15%

Valor terminal 342,161
Flujo de Caja Con Valor Terminal -91,591 10,485 39,350 41,026
Valor Presente Neto sin Valor Terminal 99,240
Valor Presente Neto con Valor Terminal 183,817
TIR sin Valor Terminal 35%
TIR con Valor Terminal 40%
Capital total Requerido -91,591
Recursos comprometidos primeros 2 años -91,591
Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Pesos
75,147 78,153 81,279 84,531 87,912 91,428 95,085
75,147 78,153 81,279 84,531 87,912 91,428 95,085

0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

75,147 78,153 81,279 84,531 87,912 91,428 95,085

100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
26,277 27,328 28,421 29,558 30,741 31,970 33,249
8,898 9,254 9,624 10,009 10,410 10,826 11,259
8,898 9,254 9,624 10,009 10,410 10,826 11,259

14,598 15,182 15,790 16,421 17,078 17,761 18,472

4,866 5,061 5,263 5,474 5,693 5,920 6,157
8,342 8,676 9,023 9,384 9,759 10,149 10,555

1,390 1,446 1,504 1,564 1,626 1,692 1,759

2,781 2,892 3,008 3,128 3,253 3,383 3,518

2,781 2,892 3,008 3,128 3,253 3,383 3,518

0 0 0 0 0 0 0

48,870 50,825 52,858 54,972 57,171 59,458 61,836

65% 65% 65% 65% 65% 65% 65%
13,030 14,266
35,840 36,559 52,858 54,972 57,171 59,458 61,836
6,093 6,215 8,986 9,345 9,719 10,108 10,512
29,747 30,344 43,872 45,627 47,452 49,350 51,324
40% 39% 54% 54% 54% 54% 54%
13,030 14,266 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
42,777 44,610 43,872 45,627 47,452 49,350 51,324
42,048 86,657 130,530 176,157 223,609 272,959 324,283

42,777 44,610 43,872 45,627 47,452 49,350 393,485