Es un conjunto de principios, procedimientos y técnicas que permiten que las transacciones comérciale, económicas, financiera que realiza la empresa y que se encuentra plasmada en la Contabilidad, como información financiera, sirvan de base a la Gerencia para toma de decisiones oportunas y eficientes en un momento determinado. Elementos para tener en cuenta para el Análisis: Información cualitativa interna. Información sobre el entorno. Cifras históricas. Comparación con empresas del mismo sector.
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2 Usuario de la Información Financiero - Juzgar gestión de la empresa I. Inversionista - Medir y participar de la utilidad a) Actual (accionistas, socios, - Mantener o vender participaciones propietarios) - Adquirir o desechar participaciones b) Futuro - Intervenir en gestión y resultados
II. Acreedor - Proteger el crédito otorgados
a) Actual (Proveedores, entidades - Recuperar prestamos concedidos financieras, etc.) - Conceder o denegar crédito b) Futuro - Garantías Reales
III. Estado - Calificar determinación de la renta
a) Fisco imponible conforme a Ley b) Otros entes oficiales - Controlar y supervisar empresas
IV. Empresa - Juzgar su propia gestión
a) Gerencia (ejecutivo, funcionarios) - Ponderar los resultados b) Asesores - Proponer alternativas para la toma de decisiones CPC Leoncio Paredes Verdillana 3 Interrogantes a formularse:
¿La situación crediticia es favorable?
¿Tiene capacidad para pagar sus obligaciones a corto plazo? ¿Tiene suficiente capital de trabajo? ¿Su estructura financiera es proporcionada? ¿Existe exceso de inversión en existencias y en activo fijo? ¿La utilidades obtenidas justifican el capital invertido? ¿El capital invertido ha sido convenientemente utilizado? ¿Esta decayendo o progresando la empresa? ¿Qué volumen de producción necesita para que el importe de sus ingresos sea igual a la suma de sus costos fijos y variables, sin ganar ni perder? ¿Cumplir con sus obligaciones legales de carácter laborar y tributario, etc.?
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4 Estructura con Fines de Análisis Financiero:
Para efectuar el análisis de los Estados Financieros de una entidad a una
fecha determinada, será necesario efectuar algunos cambios: Reclasificación.- Como medida fundamental para la elaboración de los EEFF y su consiguiente análisis financiero se hace necesario tener en cuenta el significado d los saldos en razón a su naturaleza. Ejemplo: 1.- Los saldos Bancarios no se debe compensar se debe reclasificar, los saldos acreedores en el lado del pasivo corriente. 2.- Las obligaciones a favor de la entidad, además de ser desagregadas en relación al giro del negocios. 3.- En el caso en el rubro existencia se incluya aquellas que estén por recibir, para el efecto de rotación. 4.- Los activos fijos deben presentar su correspondiente depreciación. 5.- Los intereses diferidos, reclasicarlos en el activo o pasivo
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5 Estructura con Fines de Análisis Financiero:
Simplificación.- A los fines de análisis e interpretación de los Estados
Financieros, uno de los aspectos mas importantes que se tendrá en cuenta es la mayor condensación de sus partidas. 1.- De cifras Individuales: Ejemplo: Ajustando a números redondos 54,378.93 se pude simplificar en: 54,379 unidades, 5,438 docenas, 543 centenas o en 54 millares. 2.- De una relación entre cifras: Ejemplo: si se desea expresar en porcentaje la relación existente entre S/ 4,985.82 con S/ 20,000.00, ante de expresar dicha relación por 24.9291%, es preferible indicar por 25%
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6 Fases para Analizar:
El análisis financiero requiere de las fases siguiente:
1.- Preparación o recolección de datos
2.- Aplicación de los métodos de análisis 3.- Coordinación de los resultados del análisis 4.- Interpretación de los resultados del análisis 5.- Sugerencias basadas en al interpretación
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7 Presentación de los Resultados del Análisis:
El analista de los Estados Financieros al presentar los resultados de su
investigación debe tener presente: a) Claro y Preciso: Evitar hacer del informe un discurso, las conclusiones y recomendaciones deben ser accesibles y justas. b) Completo: Deben constar tanto los datos favorable como los desfavorables. c) Concreto: El material debe estar referido a casos determinados. d) Desarrollo Lógico: El trabajo debe seguir una secuencia perfectamente definida que se distingan etapas de seguimientos lógicos y natural. e) Oportuno: La oportunidad de un informe depende de la oportunidad con que se proporcionen los resultados. CPC Leoncio Paredes Verdillana 8 Métodos de Análisis Financiero:
Los métodos de análisis financiero que con frecuencia se emplean para el
estudio de los Estados Financiero de una determinada entidad son los siguientes: 1.- Métodos de Análisis Vertical: Mediante los cuales se estudia las relaciones entre los elementos contenidos en un solo grupo de Estados Financieros.- a) Reducción de los Estados Financieros a por ciento b) Método de razones o de indicadores financieros 2.- Método de Análisis Horizontal: Con los que se estudia las relaciones entre los elementos contenidos en un solo grupo de EEFF: a) Método de aumento y disminuciones b) Métodos de tendencias.
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9 Métodos de Interno y Externo:
El análisis financiero de los Estados Financieros atendiendo a la
fuente de información de los datos que se comparten se clasifican: 1.- Análisis Interno: Cuando este se realiza con fines administrativo con los datos obtenidos de la entidad directamente; el análisis tiene acceso a todas las fuentes de información. 2.- Análisis Externo: Cuando se efectúa fuera de la entidad, el analista no tiene contacto directo con al empresa.
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10 Reducción de los Estados a por Ciento:
a) Base del Método: Se sustenta en el axioma matemático: “el todo
es igual a la suma de sus partes”. b) Proceso Matemático: Dividir cada una de las partes del todo entre el mismo todo, y el cociente multiplicarlo por cien. Ejemplo: Si el activo total de una entidad es S/ 1´000,000 y el activo tangible es S/ 450,000; el activo total se considera como 100%
Luego: 1´000,000 = 100%
450,000 = x% Donde X = 45% por tanto el activo tangible representa el 45% del total del activo de la entidad
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11 Fases y Métodos del Análisis Financiero del Estado de Situación Financiera: El análisis del Estado de Situación Financiera de una empresa comprenderá las siguientes fases y métodos: Activo Corriente Activo No Corriente Sub Pasivo Corriente Conjunto Pasivo No Corriente Fases Patrimonio Neto Activo Conjunto Pasivo Patrimonio Neto - Análisis Vertical y Horizontal Métodos - Análisis Correlativo (coeficiente, razones): valores y porcentajes CPC Leoncio Paredes Verdillana 12 CPC Leoncio Paredes Verdillana