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ESCUELA PROFESIONAL DE
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INTRODUCCIÓN

Un estado financiero es un documento en el que se conoce la situación actual del usuario

al término del ejercicio fiscal. En él se estipulan los ingresos, gastos y ganancias que se
tuvieron a lo largo de un periodo determinado.

Los estados financieros contienen un desglose mensual de los ingresos que se

obtuvieron, antes y después de los impuestos. Muestran también las deducciones que
hicimos, que le permite tener en cuenta los gastos que debemos considerar en nuestro
sistema contable para reportar correctamente nuestro pago de impuestos.

El siguiente resumen se encuentra conformado por tres partes el primero los propósitos
del análisis financiero; el segundo los instrumentos para el análisis financiero y por último
la importancia de los estados financieros en la toma de decisiones. Muestra en cada uno
de ellos una breve pero muy completa definición abordando los temas desde diversos
puntos de vista, consultando información de documentos de sitios web sobre el análisis
de estados financieros, donde nosotros los estudiantes en administración y carreras
afines podamos conocer más de este tema.

En el presente trabajo, realiza un reconocimiento a la importancia del análisis de estados

financieros en la toma de decisiones de cualquier empresa, comenzando por ubicar los
conceptos que son necesarios de forma básica, para posteriormente considerar la opción
de llevar a cabo los métodos mencionados y poder a través de ellos ubicar las áreas de
oportunidad y de amenaza con la certidumbre de que las decisiones serán con el fin de
maximizar los recursos monetarios.

Los alumnos.
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RESUMEN

1. PROPÓSITO DEL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS:

Para poder identificar el propósito del análisis de estados financieros, es necesario

definirlos:

“El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición

financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con
el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre
las condiciones y resultados futuros”. (Gerencie, 2010)

“El objetivo fundamental de la contabilidad de una empresa es suministrar información

sobre la misma a un amplio conjunto de posibles usuarios o destinatarios de dicha
información para ayudarles a tomar decisiones. Para cumplir con esta finalidad, el
sistema contable genera unos documentos conocidos como estados financieros o
estados contables. Estos documentos, elaborados conforme a unas reglas predefinidas,
proporcionan información sobre la situación económico-financiera de una empresa y
sobre los distintos flujos que han modificado dicha situación a lo largo del tiempo”.
(Ortega, 2006)

Por lo que el análisis financiero busca proporcionar los datos más sobresalientes de
forma concreta del estado financiera tanto actual como de años anteriores para obtener
de ser necesaria una comparación, así poder tomar de decisiones que resulten
benéficas para la empresa.

Lo anterior nos lleva a considerar que “El propósito del análisis de los estados financieros
es la transformación de la información de los estados financieros a una forma que permita
utilizarla para conocer la situación financiera y económica de una empresa para facilitar
la toma de decisiones”. (Gerencie, 2010)

Sin embargo, revisando la presentación “análisis e interpretación de estados financieros”

de (Meigs, 2011) éste considera como propósitos los siguientes:
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 Satisfacer las necesidades de información de aquellas personas que tengan

menos posibilidad de obtener información y que dependen de los estados
financieros como principal fuente de esta acerca de las actividades económicas
de la empresa.

 Proporcionar a los inversionistas y acreedores información útil que les permita

predecir, comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto concierne
al monto de dichos flujos, su oportunidad o fechas en que se hallan de obtener
incertidumbre con respecto a su obtención.

 Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de administración para

utilizar con eficacia los recursos de la empresa, alcanzando así la meta primordial
de la empresa

 Proporcionar información sobre las transacciones y demás eventos.

 Presentar un estado de la posición financiera de la empresa.

 Presentar un estado de la utilidad del periodo

 Proporcionar información útil para el proceso de predicción.

Una vez realizado el análisis de los estados financieros será necesario presentar un
informe a los accionistas y personas interesadas en el mismo como el gerente de la
empresa, los acreedores o inversionistas, este informe normalmente se maneja de forma
anual y debe proporcionar documentación de las actividades financieras de la empresa
e incluir una carta escrita de manera objetiva acompañada de los estados financieros –
balance general, estado de pérdidas y ganancias, estado de patrimonio y estado de flujo
de efectivo.

2. INSTRUMENTOS PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO

Cualquier profesionista o empresario que desee realizar un análisis de estados

financieros debe contar por lo menos con los estados financieros básicos, identificar los
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métodos de análisis, el conocimiento de las razones financieras y el uso de la tendencia

de porcentajes.

2.1 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS:

a) Balance general:

 “Es el informe financiero que muestra el importe de los activos, pasivos y

capital, en una fecha específica. El estado muestra lo que posee el negocio,
lo que debe y el capital que se ha invertido”. (Gerencie, 2010)

 Presenta un estado resumido de la situación financiera de la empresa en

un momento específico. El estado equilibra los activos de la empresa (lo
que posee) frente a su financiamiento, que puede ser deuda (lo que se
debe) o patrimonio (lo proporcionado por los propietarios). (Gitman, 2007)

 “Tiene como fin indicar la posición financiera de un ente económico en una

fecha determinada. Es una fotografía de la empresa en un momento del
tiempo” (Cardenas, 2011)

b. Estado de resultados:

 “Informe financiero básico que refleja la forma y la magnitud del aumento o la

disminución del capital contable de una entidad, en desarrollo de sus operaciones
propias. Muestra el desempeño del ente en un periodo de tiempo determinado”.
(Cardenas, 2011)

 Pronostica las ventas y después expresa los diversos rubros del estado de
resultados como porcentajes de las ventas proyectadas. Los porcentajes usados
corresponden a los porcentajes de las ventas de los rubros del año anterior.
(Gitman, 2007)

2.2 MÉTODO DE ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL:

a. Método de análisis horizontal: “Es un procedimiento que consiste en

comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos,
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para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de

un periodo a otro”. (Gómez, 2001). Este autor considera que es de gran
importancia ya que permite informar los cambios tanto en las actividades y los
resultados que se han dado ya sea de forma positiva o negativa, definiendo con
ello los que merecen mayor atención por sus cambios significativos; es
considerado un procedimiento dinámicos, al relacionar los aumentos o
disminuciones entre las cuentas en diferentes periodos, muestra también las
variaciones que existen en las cifras. Permitiendo la toma de decisiones

b. Método vertical: “Consiste en tomar un estado financiero y relacionar cada

una de sus partes con un total determinado dentro del mismo estado, el cual se
denomina cifra base” (Estupiñan & Estupiñan, 2006), éste método nos sirve para
darnos una idea de que la empresa está realizando una distribución equitativa de
acuerdo a sus necesidades financieras y operativas

2.3. USO DE RAZONES FINANCIERAS

“El análisis de razones evalúa el rendimiento de la empresa mediante métodos de cálculo

e interpretación de razones financieras. La información básica para el análisis de razones
se obtiene del estado de resultados y del balance general de la empresa, es importante
para sus accionistas, sus acreedores y para la propia gerencia”. (Gerencie, 2010)

Toda la información que se encuentra en los estados financieros básicos es muy

importante para todos las partes interesadas en la toma de decisiones, ya que permite
tener medidas relativas de la eficiencia operativa de la empresa, las razones financieras
consiste en el cálculo e interpretación para analizar y observar el rendimiento, liquidez,
solvencia, apalancamiento y uso de activos de la empresa. En la tabla 1. Razones
Financieras Básicas se muestran las nueve razones para realizar un análisis de estados
financieros.

Deberá considerarse: CT = Capital de Trabajo; AC = Activo Circulante y PC= Pasivo

Circulante.

2.4 TENDENCIA DE PORCENTAJES

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La utilización de la tendencia de porcentajes en el estado de resultados y en el balance

general es muy útil, al permitir conocer a simple vista, cómo se forma el total de los
costos, gastos, utilidades, recursos, obligaciones y aportaciones.

Con este tipo de análisis, se pueden contestar algunas preguntas como: ¿De dónde sale
el dinero que tengo trabajando en la empresa? Es decir, ¿qué porcentaje sale del capital
contable, del pasivo a corto plazo y del pasivo a largo plazo?; ¿Cómo se encuentra
distribuido el dinero que tengo trabajando en mi negocio? ¿Está en activo circulante, fijo
o diferido? o, dicho de otra manera, ¿cuál es la mezcla de activos con que está
trabajando la empresa?.

No está de más recalcar el hecho de que éste es sólo un método alternativo y no es

conveniente aplicar este método para un análisis horizontal, ya que se puede caer en
graves errores de interpretación. (Nacional Financiera, 2013).

Con lo anterior se puede considerar que el análisis de tendencia de porcentaje consiste

en observar el comportamiento de los diferentes rubros del Balance general y del Estado
de resultados, para detectar algunos cambios significativos que pueden tener su origen
en errores administrativos.

Este método permite conocer la dirección y la velocidad de los cambios en la situación

financiera de la empresa a través del tiempo, para efectuar un análisis mediante este
método, es necesario determinar los cambios sufridos en los saldos de los rubros de los
estados financieros que nos interesa analizar.

El análisis de tendencias nos permite conocer el desarrollo financiero de una empresa.

La aplicación de este método requiere de la elección de un año base que sirva como
punto de partida para los cálculos que se realizarán y poder observar la tendencia que
está siguiendo cada concepto.

Para llevar a cabo este cálculo se debe determinar la base, para el estado de resultados
son las ventas y para el balance general el total del activo, posteriormente se debe dividir
el saldo del rubro del estado correspondiente entre el saldo base y el resultado se
multiplica por 100, con lo que obtendrás un resultado conocido como índice de tendencia.
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Con los resultados obtenidos, se podrán identificar aquellos porcentajes de fuerte

impacto en los estados financieros y analizar sus causas, con el fin de tomar decisiones
que permitan mejorar financieramente a la empresa.

3. LA IMPORTANCIA DE LOS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

El análisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor parte de

las decisiones sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas, al facilita la toma
de decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados en la situación
económica y financiera de la empresa.

Sobre todo cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en el elemento

principal de todo el conjunto de decisión que interesa al inversionista o quien adquiere
acciones. Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversión depende
de las circunstancias y del momento del mercado.

Los licenciados en administración en ocasiones consideran poco tiempo al análisis

financiero, en ocasiones por considerarlo un trabajo que debe ser realizado por el
contador de la empresa, sin embargo, no es el contador quien debe tomar las decisiones;
él solo proporciona información numérica y es función del gerente financiero la toma de
decisiones para la maximización de los recurso monetarios en la empresa.

Para que se pueda llevar a cabo el análisis de estados financieros se debe estar
familiarizado con los elementos de los estados financieros como son el activo, pasivo,
capital, ingreso y egresos; y aunque no deben ser manejados con la profundidad de un
contador, el administrado debe saber qué es lo que representa cada cuenta en los
estados financieros y poder realizar los cambios necesarios en la empresa, donde su
principal entorno en la evaluación.

Estos entornos de evaluación, permitirán a los administradores de la empresa identificar

de mejor manera en dónde es que se tiene problemas y poder identificar las alternativas
de solución para obtener resultados óptimos.
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CONCLUSIONES

 Se considera que el análisis de estados financieros es un método, que aplicado a

cualquier empresa le permite evaluar con exactitud su situación financiera
permitiéndole conocer en qué condición está, tomar las decisiones correctas y
observar el cambio de la organización. Además es importante mencionar que el
proceso más importante de un negocio es la toma de decisiones, la cual requiere
conocer la información y las herramientas del análisis financiero que se deben
utilizar para dictaminar la forma más acertada de actuar.
 Según Robert y Mary Meigs “el éxito de una inversión exige más que el
entendimiento de los conceptos contables. Exige experiencia, juicio, paciencia y
capacidad suficiente para enfrentar las actividades en las empresas”.

BIBLIOGRAFÍA

1. Estupiñan, R., & Estupiñan, O. (2006). Análisis fFnanciero y de Gestión. Eco

Ediciones.
2. Gitman, L. (2007). Principios de Adminisitración Financiera. México, D.F:
Pearson.
3. Cardenas, M. (14 de Marzo de 2011). slideshare. Recuperado el 2013, de
http://www.slideshare.net/mcardenasmendez/analisis-estructural-de-estados-
financieros
4. Gerencie. (12 de junio de 2010). Recuperado el 30 de 11 de 2013, de
http://www.gerencie.com/analisis-de-estados-financieros.html
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MANEJO DE RESIDUOS SOLIDOS EN LA UAC

La Universidad Andina del Cusco como ente privado tiene un trato directo con otro ente
privado que en este caso es la empresa SEGESA S.A con RUC: 20158915724 la cual
se encarga de limpieza general en la Universidad, esta empresa cuenta con personal
suficientemente capacitado para realizar la labor, este grupo pone a disposición un
número x para realizar limpieza en salones, otros en pasillos, patios, lugares públicos,
etc.
Lo que podemos observar es:

1. No cuenta con un plan de manejo adecuado de los desechos sólidos.

2. La empresa SEGESA recauda todos los desechos y los clasifica.
3. Los desechos que pueden ser utilizados por segunda vez, son vendidos a un
reciclador independiente, quien se presenta cada sábado y los demás son
enviados a los carros recolectores.
Por esto es que nuestro grupo observa que el manejo podría mejorar y buscamos en los
documentos normativos que existe un espacio con un presupuesto regular para
actividades y proyectos que ayuden al manejo de estos residuos, nosotros proponemos:
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1. PROBLEMA
Actualmente la universidad Andina del Cusco al ser una institución de inversión privada
cuenta con depósitos de basura para cada tipo de desecho (plásticos, papeles, cartón,
pilas, etc.) además de personal de limpieza que se encarga del manejo de los residuos
sólidos; siendo ellos los que se encargan de separar estos residuos (por segunda vez)
pero al momento de enviarlos a los carros recolectores de basura estos los mesclan y
hacen que el proceso de selección sea estropeado.

2. SOLUCIONES

A. GENERAL
Analizar la donación de plásticos, papel y vidrios recolectados a instituciones
necesitadas, quienes a través de EC-RS (Empresas Comercializadoras de Residuos
Sólido) comercializarán dichos residuos, para obtener un ingreso económico que
contribuya a satisfacer las necesidades básicas de los más necesitados.

Sensibilizar a la comunidad universitaria para lograr su participación en la segregación

en origen de los residuos inertes: Papel, Cartón, Plásticos, Vidrios y otros como los
peligrosos, ya que nosotros también hacemos mal uso de estos, claro está que una
charla no bastara sino también formar un compromiso que nos identifique con un
proyecto de recolección.

- MANEJO DE LAS 3R
Reducir
Si reducimos el problema, disminuimos el impacto en el medio ambiente. Los problemas
de concienciación, habría que solucionarlos empezando por esta erre. La reducción
puede realizarse en 2 niveles: reducción del consumo de bienes o de energía.

Reutilizar
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Segunda erre más importante, igualmente debido a que también reduce impacto en el
medio ambiente, indirectamente. Ésta se basa en reutilizar un objeto para darle una
segunda vida útil.

Reciclar
Ésta es una de las erres más populares debido a que el sistema de consumo actual ha
preferido usar envases de materiales reciclables (plásticos y vidrios sobre todo), pero no
biodegradables. De esta forma se necesita el empleo en mayor forma personal y energía
en el proceso.

B. ESPECIFICO
Usar el talento latente en la universidad. Actualmente, la Facultad de Ingeniería Industrial
tiene Plan Curricular, con la finalidad de hacer más competitivo la formación de los
futuros ingenieros industriales, tanto en la gestión estratégica empresarial como en la
protección y conservación responsable del medio ambiente. Siento el principal potencial
de la universidad en materia de desarrollo sostenible con el medio ambiente.

PROYECTOS DE SOLUCION

I. REALIZACION DEL PROYECTO “- DESHECHOS + LIBROS”

El cual consiste en la realización de un programa competitivo inter facultades o escuelas
profesionales, con dos objetivos:

1.- Tener los ambientes de la facultad más limpios

2.- Haber reunido la mayor cantidad, en peso, de deshechos solidos (pilas botellas,
plásticos) para reciclarlos y reutilizarlos, como proyecto de innovación en la universidad
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Los beneficios de este proyecto para la facultad ganadora, será la implementación total
de la biblioteca, puestos de prácticas pre profesionales constantes y 10 puntos extras, al
promedio durante todo un semestre en el rubro de responsabilidad social.

II. PROYECTO “INNOVANDO PARA LA LIMPIEZA EN MI UNIVERSIDAD”

De la mano con nuestra facultad presentar una propuesta de ingenio y creatividad de los
estudiantes, que será presentada semestralmente, esta propuesta consistirá en:

Producir algún tipo de mecanismo o invento, para el manejo de residuos sólidos, hecho
de los propios residuos sólidos, el cual estará en competencia en una feria de innovación
y creación por el medio ambiente.

El beneficio para el ganador, será 1 beca entera por un semestre, para el estudiante, que
tenga el proyecto ganador, así como ½ beca para el segundo puesto.

III. ACTUALMENTE EN LA UNIVERSIDAD ANDINA DEL CUSCO

La universidad andina del cusco mediante la empresa contratada de limpieza (SEGESA)
separa los residuos (pasticos, cartón, papeles, vidrios, etc.) en dos grupos, los que
pueden ser re-utilizados y los que requieren un esfuerzo de transformación para darle un
segundo uso. Los que pueden ser re-utilizados son vendidos a un reciclador
independiente que se hace presente todos los sábados, los del otro grupo son enviados
a los carros recolectores los días martes jueves y sábados.

La Facultad actualmente cuenta con un Documento aprobado por Resolución Nro. 057-
CU-2016-UAC: PROYECTO GENERAL DE DESARROLLO DE LA ESCUELA
PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN no presenta ningún proyecto sobre la
concientización de manejo de los residuos sólidos y mucho menos la inclusión de los
alumnos como parte de responsabilidad social.
Tenemos entendido que ninguna facultad presento ningún proyecto para tratar de mejor
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forma estos residuos y esto quizá se deba a que muchos estudiantes no saben cómo y
a quien presentar estos proyectos, actualmente en la universidad está recaudando
propuestas y opiniones por parte del boletín estudiantil, nosotros por nuestra parte
presentamos este proyecto en el boletín estudiantil.