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República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular Para la Educación


Instituto Universitario Politécnico Santiago Mariño
Barcelona estado Anzoátegui
Asignatura: ing. Económica
Sección: S2

INTERÉS SIMPLE, COMPUESTO Y DIAGRAMA


DE FLUJO DE CAJA

Profesora: Bachiller:
Anabel Benavides Raimilis Goitía
C.I: 26.971.499

Barcelona, 5 de septiembre
CONTENIDO

INTRODUCCIÓN ............................................................................................ 3
LA TASA DE INTERÉS ................................................................................... 4
TIPO DE INTERÉS ...................................................................................... 4
Ejercicio ....................................................................................................... 5
TASA DE RENDIMIENTO .............................................................................. 6
CÁLCULO DEL INTERÉS SIMPLE Y COMPUESTO ..................................... 7
Ejemplo........................................................................................................ 9
EQUIVALENCIAS ......................................................................................... 12
Ejemplo...................................................................................................... 12
DIAGARMA DE FLUJO DE EFECTIVO ........................................................ 13
ESTIMACIÓN ............................................................................................ 13
REPRESENTACIÓN GRÁFICA ................................................................ 14
Ejercicio ..................................................................................................... 15
CONCLUSIÓN .............................................................................................. 16
ANEXOS ....................................................................................................... 17
BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................. 18

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INTRODUCCIÓN

La Ingeniería Económica es la disciplina que se preocupa de los aspectos


económicos de la ingeniería; implica la evaluación sistemática de los costos y
beneficios de los proyectos técnicos propuestos. Los principios y
metodología de la ingeniería económica son parte integral de la
administración y operación diaria de compañías y corporaciones del sector
privado, servicios públicos regulados, unidades o agencias gubernamentales,
y organizaciones no lucrativas. Estos principios se utilizan para analizar usos
alternativos de recursos financieros, particularmente en relación con las
cualidades físicas y la operación de una organización.

En el ámbito de la economía y las finanzas, el concepto de interés hace


referencia al costo que tiene un crédito o bien a la rentabilidad de los
ahorros. Se trata de un término que, por lo tanto, permite describir al
provecho, utilidad, valor o la ganancia de una determinada cosa o actividad.

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LA TASA DE INTERÉS

En economía, es la cantidad que se abona en una unidad de tiempo por


cada unidad de capital invertido. También puede decirse que es el interés de
una unidad de moneda en una unidad de tiempo o el rendimiento de la
unidad de capital en la unidad de tiempo.

Es un monto de dinero que normalmente corresponde a un porcentaje de


la operación de dinero que se esté realizando.

Si se trata de un depósito, la tasa de interés expresa el pago que recibe la


persona o empresa que deposita el dinero por poner esa cantidad a
disposición del otro. Si se trata de un crédito, la tasa de interés es el monto
que el deudor deberá pagar a quien le presta, por el uso de ese dinero.

La noción de tasa de interés, por su parte, hace foco en el porcentaje al


que se invierte un capital en un determinado periodo de tiempo. Podría
decirse que la tasa de interés es el precio que tiene el dinero que se abona o
se percibe para pedirlo o cederlo en préstamo en un momento en particular.

TIPO DE INTERÉS

 El interés simple se refiere a los intereses que produce un capital


inicial en un período de tiempo, el cual no se acumula al capital para
producir los intereses del siguiente período; concluyéndose que el
interés simple generado o pagado por el capital invertido o prestado
será igual en todos los períodos de la inversión o préstamo mientras la
tasa de interés y el plazo no cambien.

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 El interés compuesto representa el costo del dinero, beneficio o
utilidad de un capital inicial (C) o principal a una tasa de interés (i)
durante un período (t), en el cual los intereses que se obtienen al final
de cada período de inversión no se retiran sino que se reinvierten o
añaden al capital inicial; es decir, se capitalizan, produciendo un
capital final (C f ).

Ejercicio: cálculo de la tasa de interés

1. Calcular la tasa de interés a que está invertido un capital de 40 000 pesos


si en un año se han convertido en 43 200 pesos.

Resolución:
El interés producido ha sido: 43 200 - 40 000 = 3 200 pesos.

Es decir, la tasa es del 8 %.

2. Si la tasa de interés mensual es de 2% y pedimos un crédito de $10.000,


al cabo de un mes estaremos obligados a pagar $200 como retribución
($10.000*2% = $200).

Al término del segundo mes, la retribución de 2% mensual se aplicará


sobre un monto adeudado mayor ($10.200). Estaremos obligados entonces,
a retribuir $204 adicionales ($10.200*2%=204). Con ello, la obligación total
involucra la devolución de lo prestado ($10.000) más la retribución por el uso
del dinero ($404= 200 + 204). Vale decir, $10.402.

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TASA DE RENDIMIENTO

Esta medida contable representa la razón de las utilidades anuales


promedio después de impuestos respecto de la inversión en el proyecto.

La principal ventaja de la tasa promedio de rendimiento es su sencillez


utiliza la información contable fácilmente accesible. Una vez que se ha
calculado la tasa promedia de rendimiento para una propuesta, se puede
comparar con una tasa de rendimiento requerida, o de corte, para determinar
si se debe aceptar o rechazar una propuesta específica. Las desventajas
principales del método son que se basa en el ingreso contable en lugar de
los flujos de efectivo, y que no toma en cuenta la periodicidad con que tienen
lugar los ingresos y egresos de efectivo. Se pasa por alto el valor del dinero
en el tiempo: se valoran los beneficios del último año igual que los beneficios
del primer año.

La Tasa de rendimiento promedio es una forma de expresar con base


anual, la utilidad neta que se obtiene de la inversión promedio. La idea es
encontrar un rendimiento, expresado como porcentaje, que se pueda
comparar con el costo de capital. La forma de determinarla sería:

Dónde:
UNP = utilidad promedio anual neta (después de impuestos)
(A + S)/2 = inversión promedio
A = desembolso original
S = valor de desecho

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Para saber cómo calcular mi tasa de rendimiento como prestamista,
existen diferentes fórmulas. Entre ellas están:

 Interés = Monto de préstamo – tasa%/100 – tiempo (pueden ser años,


meses o días).
 Monto de préstamo x la tasa de interés = intereses mensuales.
 Intereses mensuales x número de meses = intereses totales.
 Monto de préstamo x la tasa de interés = RESULTADO A.
 RESULTADO A + monto de préstamo = RESULTADO B.
 RESULTADO B / lapso de tiempo = RESULTADO C (cantidad que
recibirás por el préstamo –préstamo + interés).

O también se puede:
 Sumar los intereses recibidos, tanto los moratorios como los normales.
 Sumar las comisiones para el inversionista –si aplica-.
 Sumar las recuperaciones netas de los créditos que son considerados
pérdida, en caso de que exista alguno.
 Al resultado obtenido hay que restarle la comisión que corresponda
por la gestión del préstamo, que se le otorga a la empresa
fondeadora, institución o persona que se ocupó de este proceso.
 Restar cualquier otro pago que haya caído en deuda por 90 días o
más, en caso de que exista.
 El resultado obtenido debe dividirse entre la suma de los principales
pagos pendientes.

CÁLCULO DEL INTERÉS SIMPLE Y COMPUESTO

El interés simple se calcula y se paga sobre un capital inicial que


permanece invariable. El interés obtenido en cada intervalo unitario de

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tiempo es el mismo. Dicho interés no se reinvierte y cada vez se calcula
sobre la misma base.

En relación a un préstamo o un depósito mantenido durante un plazo a


una misma tasa de interés simple, los cálculos de cualquier de esos
elementos se realizan mediante una regla de tres simple. Es decir, si
conocemos tres de estos cuatro elementos podemos calcular el cuarto:

El interés (I) que produce un capital es directamente proporcional al


capital inicial (C), al tiempo (t), y a la tasa de interés (i): esto se presenta bajo
la fórmula:
I=C·i·t
Dónde:
i está expresado en tanto por uno.
t está expresado en años, meses o días.

Tanto por uno es lo mismo que . Entonces, la fórmula para el cálculo


del interés simple queda:

si la tasa anual se aplica por años.

si la tasa anual se aplica por meses.

si la tasa anual se aplica por días.

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Recordemos que cuando se habla de una tasa de 6 por ciento (o
cualquier porcentaje), sin más datos, se subentiende que es anual. Ahora, si
la tasa o porcentaje se expresa por mes o por días, t debe expresarse en la
misma unidad de tiempo.

Ejemplo: Interés simple

Ejercicio Nº1
Calcular a cuánto asciende el interés simple producido por un capital de
25.000 pesos invertido durante 4 años a una tasa del 6 % anual.

Resolución:
Aplicamos la fórmula

pues la tasa se aplica por años.


Que es igual a I = C • i • t

En la cual se ha de expresar el 6 % en tanto por uno, y se obtiene 0,06


I = 25.000 • 0,06 • 4 = 6.000

Respuesta

A una tasa de interés simple de 6% anual, al cabo de 4 años los $ 25.000


han ganado $ 6.000 en intereses.

Ejercicio Nº 2
Calcular el interés simple producido por 30.000 pesos durante 90 días a
una tasa de interés anual del 5 %.

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Resolución:
Aplicamos la fórmula

pues la tasa se aplica por días. Que es


igual a I = C • i • t

En la cual se ha de expresar el 5 % en tanto por uno, y se obtiene 0,05

Respuesta
El interés simple producido al cabo de 90 días es de 369,86 pesos

Ejemplo: interés compuesto


Ejercicio Nº1
Una persona está obligada a saldar una deuda de $ 50.000 exactamente
dentro de tres años. ¿Cuánto tendría que invertir hoy a interés compuesto al
6% anual, para llegar a disponer de esa cantidad dentro de tres años y
cumplir con el pago de su deuda?

Solución:
Aplicando la fórmula M=C(1+i)n, despejaremos la incógnita que, en este caso
es la C, es decir, el capital que hoy debería invertir a interés compuesto para
obtener $ 50.000, dentro de tres años.
M= $50.000
n=3
C= incógnita.

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i= 0.06

Invirtiendo la ecuación y dividiendo ambos miembros de la igualdad por


(1+i)n, obtenemos que:
C= M / (1+i)n

Sustituyendo en la fórmula las cifras que se conocen:


C = 50.000 / (1+0.06)3 = 50.000 / 1.191016 = 41.981

Es decir que alguien que disponga hoy de $ 41.981 y lo invierta con un


rendimiento del 6% a interés compuesto, durante tres años, al cabo de esos
tres años, tendrá: $ 50.000.

Ejercicio Nº2
¿cuál es el interés compuesto sobre $ 15.000 al 4% anual durante 5 años?

Solución:
De aplicar la fórmula M = C(1+i)n surgirá que el interés compuesto es la
diferencia entre el capital C, que se invierte al 4% anual durante cinco años y
el monto M, que se desconoce. Se deberá hallar en primer término el monto
M, es decir, la cifra a la que se llegará, invirtiendo $ 15.000 durante 5 años al
4%.

M= 15.000 (1.04)5=18250
El monto de interés compuesto surge como diferencia entre el monto
compuesto y el capital inicial y en este caso asciende a $ 3.250, es decir:
18.250-15.000=3.250.

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EQUIVALENCIAS

Es un concepto de mucha importancia en el ámbito financiero; utilizado


como modelo para simplificar aspectos de la realidad. Dos sumas son
equivalentes (no iguales), cuando resulta indiferente recibir una suma de
dinero hoy (VA - valor actual) y recibir otra diferente (VF -valor futuro) de
mayor cantidad transcurrido un período; Para comparar dos capitales en
distintos instantes, hallaremos el equivalente de los mismos en un mismo
momento, y para ello utilizamos las fórmulas de las matemáticas financieras.

Ejemplo:
Un modelo matemático representativo de estas ideas, consiste en la
siguiente ecuación: VF = VA + compensación por aplazar consumo Al cabo
de un año UM 100 invertido al 9% anual, es UM 109.

En otras palabras: el valor actual de UM 109 dentro de un año, al 9%


anual, es UM 100.Es decir UM 100 es equivalente a UM 109 dentro de un
año a partir de hoy cuando la tasa de interés es el 9% anual.

Para una tasa de interés diferente al 9%, UM 100 hoy no es equivalente a


UM 109dentro de un año. Aplicamos el mismo razonamiento al determinar la
equivalencia para años anteriores.

UM 100 hoy es equivalente a UM 100 / 1.09 = UM 91.74, es decir: UM


91.74 hace un año (anterior), UM 100 hoy y UM 109 dentro de un año
(posterior) son equivalentes entre sí al 9% de capitalización o descuento.
Con esto establecemos que: Estas tres sumas de dinero son equivalentes al
9% de interés anual, diferenciado por un año.

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DIAGARMA DE FLUJO DE EFECTIVO

Un diagrama de flujo efectivo es, simplemente, la representación gráfica


de los flujos de efectivo dibujados en una escala de tiempo. El diagrama
debe representar el enunciado de un problema e incluir los datos y los
resultados a encontrar. Es decir, después de dibujar el diagrama de flujo de
efectivo, una persona ajena al problema debe de ser capaz de solucionarlo
mediante el diagrama.

El diagrama de flujo de efectivo emplea varias convenciones:

La línea horizontal es una escala de tiempo, con el avance del tiempo de


izquierda a derecha. Los letreros del periodo (año, trimestre, mes) pueden
aplicarse a intervalos del tiempo en lugar de a los puntos en la escala del
tiempo.

Las flechas significan flujos de efectivo y se colocan al final del periodo. Si


fuera necesario hacer una distinción, representan egreso (flujos de efectivo
negativo o salidas de efectivo) y las flechas hacia arriba representan ingresos
(flujos de efectivo positivos o entradas de efectivo).

ESTIMACIÓN

Existen dos métodos para exponer este estado. El método directo y el


indirecto:
 El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en
efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos.

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 El método indirecto parte del resultado del ejercicio y a través de
ciertos procedimientos se convierte el resultado devengado en
resultado percibido.

El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La importancia


de este estado es que nos muestra si la empresa genera o consume fondos
en su actividad productiva. Además permite ver si la empresa realiza
inversiones en activos de largo plazo como bienes de uso o inversiones
permanentes en otras sociedades. Finalmente el estado muestra la cifra de
fondos generados o consumidos por la financiación en las cuales se informa
sobre el importe de fondos recibidos de prestadores de capital externo o los
mismos accionistas y los montos devueltos por vía de reducción de pasivos o
dividendos.

REPRESENTACIÓN GRÁFICA

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Ejercicio Nº1

Ejercicio Nº2
Cuando Existe una transacción en un periodo de tiempo muy lejano, se
pueden poner en el eje horizontal "dos rayas" para indicar que se pasa a un
periodo de tiempo lejano

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CONCLUSIÓN

La noción de tasa de interés, por su parte, hace foco en el porcentaje al


que se invierte un capital en un determinado periodo de tiempo. Podría
decirse que la tasa de interés es el precio que tiene el dinero que se abona o
se percibe para pedirlo o cederlo en préstamo en un momento en particular.

Los tipos de interés son el simple y el compuesto. El interés de tipo simple


agrupa a los intereses que surgen de una determinada inversión gracias al
capital inicial, en cambio el interés compuesto permite que los intereses
obtenidos tras el final del periodo de inversión no se retiren, sino que se
reinvierten y se añaden al capital principal.

El diagrama de flujo de caja es definida como el comportamiento del


dinero a medida que transcurren los periodos de tiempo.

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ANEXOS

Diagrama de flujo de efectivo o de caja

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BIBLIOGRAFÍA

 Knut Wicksell (1980): La tasa de interés y el nivel de los precios,


Madrid, Aosta, 2000

 “Tasa de interés”, disponible en línea: https://definicion.de/tasa-de-


interes/ (Consultado el 2 de septiembre de 2018).

 Federico (16 de Oct de 2009), "Tasa de rendimiento promedio (TRP)",


disponible en línea: https://www.econlink.com.ar/proyectos-de-
inversion/tasa-de-rendimiento-promedio-trp (Consultado el 2 de
septiembe de 2018).
 “Tantos equivalentes”, disponible en línea:
https://blogs.udima.es/administracion-y-direccion-de-empresas/tantos-
equivalentes-p14-htm/ (Consultado el 2 de septiembre de 2018).

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