MATEMÁTICAS PARA ECONOMISTAS

1. En la teoría del Crecimiento se tiene la siguiente ecuación:

dk dt   k   nk
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donde  y n son parámetros positivos menores que 1. Se pide hallar el o los equilibrios, si los
hubiere, y determinar sus tipos de estabilidad o inestabilidad justificando las conclusiones a las
que llegara.

2. Inestabilidad de parámetros
Considere una variable xt cuya dinámica es gobernada por la ecuación diferencial
xt  uxt  a
donde u y a son dos constantes. En t  0 , el valor de xt es igual a A .
En el instante t  T ocurre un cambio en el
parámetro u . Así,
u  1 si 0  t  T
u  1 si t  T
Este cambio evidentemente altera la trayectoria de xt ,
que es mostrada en la figura.
Con la información que se le ha proporcionado
encuentre las trayectorias de xt antes y después del
período T y diga cuál es el valor de largo plazo de
xt .

3. La Ecuación de Bernoulli
La ecuación diferencial no lineal de primer orden:
xt  axt  bxtc
es conocida como ecuación de Bemoulli con coeficientes constantes. En ella, c es un número
real positivo distinto de 0 ó 1 y a es una constante positiva.
a) Determine el valor de estado estacionarlo de xt y estudie cualitativamente su estabilidad. En
particular, ¿qué condiciones deben cumplir los parámetros a, b y c para que el equilibrio sea
estable?
b) Considere que z t  xt1c . con esta nueva variable la ecuación de Bemoulli puede ser
transformada en una ecuación lineal. Determine la trayectoria de z t y de xt sin considerar
ninguna condición inicial. Analice la estabilidad de xt .
c) La ecuación k t  skt  n   k t es la conocida regla de acumulación decapital del Modelo
de Solow. Desde ahora, Ud. está en condiciones de resolverlaanalíticamente. Encuentre,

luego, cuál es trayectoria y el limite del producto medio del capital   . Interprete el
kt
kt
valor de este último límite.
 1 0
4. Sea A la matriz  1 h  . Calificar las siguientes afirmaciones de verdaderas o falsas justificando
 
dicha calificación.
a) Puede haber equilibrio asintóticamente estable en el sistema lineal de tiempo continuo que
esa matriz determina, según sea el valor del parámetro h.
b) Puede haber equilibrio asintóticamente estable en el sistema lineal de tiempo discreto que
esa matriz determina, según sea el valor del parámetro h.
5. Sea el sistema
x '  ax 2  y
y '  xy 2  a 2
a) Si hay equilibrios;
b) Si, caso de haberlos son hiperbólicos;
c) Cuál es el sistema lineal asociado en un equilibrio,
d) Si se tiene estabilidad asintótica en algunos de ellos.

6. Modelo de inversión
Eisner y Strotz (1963) plantean un modelo enfocado a la inversión neta I t , como un proceso a
través del cual una firma expande el tamaño de su planta. Es decir, se ignora la inversión por
reemplazo de capital ( Kt ) o, en otras palabras, It  K 't .
A partir de la maximización de beneficios de la firma, estos autores llegan a que la ecuación de
movimiento del capital tiene la forma:
Kt''  2  Kt'   Kt   K *
donde  y  son parámetros positivos y K * es el stock de capital deseado.
a) Encuentre la trayectoria de Kt y analice su estabilidad.
b) Plantee un sistema diferencial de primer orden para Kt e I t , utilizando la información que se
le ha proporcionado.
c) Grafique el diagrama de fase del sistema planteado en b) y caracterice al punto de equilibrio
–considere que Kt  0 y que la I t  . ¿Bajo qué circunstancias se tendrá un sistema estable?
Haga un análisis detallado al respecto.

7. Variaciones al modelo neoclásico de crecimiento

En el modelo neoclásico de crecimiento que se vio en clase y en la dirigida, los individuos
obtenían utilidad a partir de su consumo (c, consumo per cápita), y se estableció que su función
de utilidad es estrictamente cóncava (o lo que es lo mismo, los individuos son adversos al
riesgo).
Una de las tantas variaciones que ha tenido este modelo, considera una formulación en la cual se
incluyen variables como la tasa de depreciación del capital () y el gasto de gobierno (g). de esta
manera, tras llevar a cabo algunos procesos de optimización dinámica para resolver el modelo,
la ecuación de movimiento para el consumo per cápita a la que se llega es:
en donde:
U '(ct )
c 't       f '(kt )   tasa de descuento
U ''(ct )
 =tasa de depreciación de capital
c =consumo per cápita
De la misma manera, el supuesto de que la función de producción agregada de la economía,
F  K , L  es estrictamente cóncava, y que presentaba retornos constantes a escala (es homogénea
de grado uno) se mantiene inalterado. Además, el capital per cápita se mueve en el tiempo de
acuerdo a la siguiente ecuación (bastante similar a la usada en el modelo Solow-Swan):
en donde:
k 't  f (kt )  (n   )kt  ct  g k  capital por trabajador
f (k )  función de producción per cápita
n  tasa de crecimiento de la mano de obra
g = gasto de gobierno
Como dado adicional, se tiene que p>n.
 a) Construye un diagrama de fase que explique la dinámica del modelo. Se muy cuidadoso en
tu gráfico. Interpreta
b) A través del análisis del jacobino del sistema determina el tipo de equilibrio que se tendrá
con este modelo y verifica su consistencia con los movimientos que has determinado con tu
diagrama de fase.
c) ¿Qué efecto tendría un incremento en el gasto de gobierno? Verifica lo que ocurre en el
diagrama de fases. Describe qué ocurre en el equilibrio, con el estado estacionario de las dos
variables de interés.
d) ¿Qué puedes concluir respecto del efecto que tendría esta medida sobre el consumo y sobre
el capital, en el estado estacionario? ¿Podríamos hablar de un crowding-in o de un
crowding-out?
e) Usando tu diagrama de fases, explica ahora, cuál será el efecto que tendrá en el equilibrio,
una reducción de la tasa de descuento intertemporal de los agentes. Verifica cómo cambia el
estado estacionario de las variables.
f) ¿Qué debería ocurrir con el consumo para que la economía pueda llegar a su estado
estacionario?

8. Modelo de overshooting cambiatorio

En un conocido modelo de determinación del equilibrio en una economía abierta, se tiene el
siguiente sistema diferencial lineal
pt'    ( pt  p)  (   )( st  s) 

st'    ( st  s )   ( pt  p) 
donde pt es el nivel de precios interno y st es el tipo de cambio nominal. Los parámetros , ,
,  y  son positivos. Por su parte  y  son las velocidades de ajuste de los mercados de
bienes y de activos (financiero), respectivamente.
a) Elabore un diagrama d fase en el plano ( st , pt ) y, con el análisis del Jacobino del sistema,
califique al punto de equilibrio (considere que las raíces del problema son reales). Sea
claro(a)
b) Un supuesto fundamental del modelo es que  es mucho mayor que  ¿Qué interpretación
económica tiene este supuesto? ¿Cómo se altera el diagrama de fase y el punto de equilibrio
cuando este supuesto cambia?
c) Imagine que st y pt son tales que el mercado de bienes se encuentra en equilibrio pero no
el mercado de activos ya que st y pt son menores que los valores que equilibrarían ambos
mercados ( s, p ) Para alcanzar, el tipo de cambio inicialmente se incrementa más allá de su
valor de equilibrio y luego se reduce hasta llegar a s . Este fenómeno se conoce como
overshooting. Represéntelo en su diagrama de fase y grafique las trayectorias de st y pt ..
Explique sus resultados.