TEMA: 7 ( MÉTODOS Y MODELOS)

 Método de los grupos no superpuestos

LA FUNCIÓN MATEMÁTICA DE GOMPERTZ-MAKEHAM

El objetivo es en primera instancia profundizar en el análisis de la aplicación

de esta función. Partiendo de su formulación y desarrollo matemático.

En segundo término. Probar un método iterativo para la obtención de

parámetros. Que permita obtener una función óptima que describa mejor el
comportamiento de una población ante los fenómenos demográficos activa.
 Makeham
A su vez, Makeham retoma lo desarrollado por Gompertz e incorpora
A la función de sobrevivencia, las causas de muerte independientes
De la edad. Por lo que dé (8), Makeham plantea para la
Fuerza de mortalidad, la expresión:

ux = A + BCx
  Finalmente se llega a la expresión conocida como la ley de
Gompertz-Makeham:

El método de los grupos superpuestos

Para el cálculo de los parámetros (K, o, b, d) de la función
De Gompertz-Makeham, se procede de la siguiente forma:
i) Dados n valores observados, cada uno de ellos dependientes
De la variable x relativa a la edad:
ii) Se dividen los datos observados en 4 grupos de igual tamaño
(m), cuidando que los grupos no sean superpuestos, es decir
Que la separación en observaciones sucesivas no se traslape. Por
Tanto:

METODO Z
Tabla de la mortalidad - elementos y relaciones

Edad X Años cumplidos

Número de individuos que

alcanzan la edad x,
Supervivencias procedentes de una
colectividad de individuos de
edad 0.

Número de individuos de
Defunciones edad x que mueren sin
alcanzar la edad x+1.
Tanto (anual ) de Proporción de los individuos
supervivencia ( a la de edad x ,individuos
edad x) alcanzan la edad x+1.

Proporción de defunciones
Tanto (anual) de
que se producen entre x
mortalidad (a la
y x+1 entre los individuos de
edad x)
edad x.

Existen varios casos de las probabilidades:

 Casos de una cabeza

 Casos de 2 cabezas

 Casos de más de 2 cabezas

 Probabilidades para más de 2 cabezas : Actuaríamos

La situación para 3 o más cabezas será similar aunque mucho más complejo
al aumentar las combinaciones de forma acelerada.
Modelos contingentes de vida bajo costo continuo
Contingencia: el concepto contingencia hace referencia a las situaciones
inciertas que puede ocurrir o no en el futuro.
  MODELO BÁSICO
 El modelo clásico nos muestra dos expresiones :

1. P(t) + I (t) = S(t) + G(t) + D(t) + ÄR(t)

DONDE:

 P(t) son las primas pagadas;

 I(t) los ingresos netos producto de las inversiones;

 S(t) los siniestros agregados;

 G(t) gastos;

 D(t) dividendos

 R(t) = A – L

Esta última expresión se puede interpretar como la diferencia entre activos y

pasivos

 Estas dos expresiones resumen la información de los estados

financieros, que las empresas aseguradoras deben reportar a las
autoridades reguladoras.

 Es un ente regulador encargado de fiscalizar el mercado en el Perú.

MODELO INDIVIDUAL DE RIESGO

 Representa perfectamente a los seguros de vida

 Sean las variables aleatorias X1, X 2 ,... Xn

 los montos reclamados por cada una de las n pólizas del portafolio en
consideración. De tal forma que Xi representa el monto reclamado por
la i- ésima póliza del portafolio

 Al monto total reclamado proveniente de este conjunto de pólizas se

denota por :
  S = X1 + X 2 +...+ Xn
Esta es la variable aleatoria de siniestros agregados,

MODELO COLECTIVO DE RIESGO

 Bajo este enfoque la estructura de pólizas individuales es ignorada y el

portafolio es considerado como un todo. De este modo, únicamente se
requiere modelar el número y el monto de las reclamaciones para
construir los siniestros agregados

 S = X1 + X 2 +...+ X N

 Donde ahora cada Xi representa el monto de la i-ésima reclamación en

orden cronológico y N

 el número total de siniestros del periodo en consideración. Esta

variable aleatoria toma valores

 en 0,1, 2,... y denotaremos su función de probabilidad como f N (n) .

Todas las variables

Aleatorias de este modelo son mutuamente independientes

MODELO PARA EL FLUJO DE PRIMA COBRADAS EN EL MOMNETO

 Las primas por riesgo que cobra la empresa de seguros por un

conjunto de pólizas, siempre puede representarse de la forma:

c = E [S](1+ q ) , con q > 0 .

DONDE:
E[S] es el valor esperado del monto total de siniestros que habrá
pagado la compañía al final de un periodo. A este valor se le conoce como
prima actuarial
MODELO CLÁSICO DE RESERVA

 Resulta un modelo conveniente para el análisis de suficiencia en

primas durante el diseño de productos. Algunos parámetros derivados
de este modelo, por ejemplo la probabilidad de ruina, son motivo de
estudio en la literatura desde principios de siglo y resultarán muy útiles
para generalizar el concepto hacia la solvencia

 El proceso que representa a la reserva al momento t es el siguiente

R(t) = u + ct - S(t)

Tema: 8

Factor
8.1 FACTOR DE RESCATE:
 Análogamente como la CIA aseguradora calcula los factores de
cancelación en base a su experiencia, los factores de rescate se
calculan tomando en cuenta el número de asegurados que hacen uso
de los valores de rescate (Seguro Saldado, Seguro Prorrogado, etc), i.e.
analiza cuantos asegurados usan el valor de rescate y en base a eso
calcula el factor de rescate

 . Es la acción mediante el cual, una vez transcurridos 2 años de vigencia

del seguro, El Contratante resuelve y pone fin al contrato de seguro,
solicitando el valor de rescate

8.2 FACTORES DE CANCELACIÓN:

 Estos son factores de ajustes y como su nombre lo dice, corresponden
a la frecuencia con la cual los asegurados "cancelan" el seguro, este
factor lo calcula la CIA aseguradora en base a su experiencia i.e. analiza
el número de asegurados que cancelan su seguro al pasar la vigencia
de la póliza, en base a eso se calculan los factores de cancelación.
  Por ejemplo, supongamos que el factor de cancelación en el año 3 de
la vigencia de la póliza es del 0.38, podemos decir entonces que en el
tercer año el 38% de los asegurados cancelan su póliza.

Tema: 9

9.1 ECUACION FUNDAMENTAL DE LA CIENCIA ACTUARIAL

x
  ( y ) dy
lx  l0  e 0

9.2 FONDO
Esta es una de las funciones más importantes de un Asset Share pues hace
uso de la mayoría de las columnas del Asset Share ya que a todas las entradas
de dinero a la aseguradora le resta todas las salidas obteniendo así las
ganancias. Se calcula de la siguiente manera:
𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜𝑡 = [(𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜𝑡−1 + 𝑃𝑟𝑖𝑚𝑎𝑡 − 𝐺𝐺𝐸𝑡 ) ∗ (1 + 𝑖𝑡 )]
1
− [(𝐺𝐺𝐼𝑡 + 𝑀𝑜𝑟𝑡𝑎𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑡 ) ∗ (1 + 𝑖𝑡 )2 ] − 𝑉𝑅𝑒𝑠𝑐𝑎𝑡𝑒𝑡
− 𝐷𝑖𝑣𝑖𝑑𝑒𝑛𝑑𝑜𝑠𝑡
Nótese que los GGI y Mortalidad fueron llevados a valor futuro o invertidos
medio periodo eso suponiendo que el dinero que gasto la compañía en
nómina de empleados y muertes ocurridas fueron entregados a mitad de
año.
9.3LEY DE MORTALIDAD

GOMPERTZ-MAKEHAM
Recordemos que en el repaso anterior, se vio a la tabla de mortalidad, que
como recordaremos era un cuadro estadístico que resume el impacto de la
mortalidad en un grupo cerrado de personas a través del tiempo, dicho
estudio lo hacía en el mejor de los casos de manera anual, es decir, nosotros
conocíamos a la serie 𝑙𝑥 de manera discreta, pues el valor “x” solo podía
tomar valores enteros (x=1,2,3,4,5.....), la cuestión aquí es saber por ejemplo,
cuantos vivos tengo yo a la edad x= 12.00045, ó a la edad x=19.234676, la
tabla de mortalidad no nos lo puede decir, pues sus observaciones son
discretas y no continuas. Gompertz intento resolver este tipo de preguntas y
lo que hizo simplemente fue asociarle una función (un modelo matemático)
continua a la función discreta 𝑙𝑥 de la tabla de mortalidad, dicha función
tenía que cumplir con emular de la manera más exacta a la función discreta.
 Es así que se representa su desarrollo:
Serie de supervivientes Perú 2000, 2005, 2011

VALORES Y
120000
SUPERVIVIENTES A EDAD EXACTA X

100000

80000

60000

40000

20000

0
0 20 40 60 80 100 120
EDAD X
  Recordemos una serie muy particular de la tabla de mortalidad: “Tasa
Central de Mortalidad”:
𝑛 𝑑𝑥
𝑚
𝑛 𝑥 =
𝑛𝐿𝑥
 Es decir, el número de muertos en determinado tiempo, respecto al total
de personas “presentes”,
Partiendo de esta igualdad y recordando que:

ℎ
ℎ𝐿𝑥 = ℎ ∗ 𝑙𝑥 −
𝑑
2ℎ 𝑥
 Si suponemos que h es un número muy pequeño podemos decir
entonces que:
ℎ𝐿𝑥 = ℎ ∗ 𝑙𝑥
 Por lo que tendríamos:
ℎ𝑑𝑥 𝑙𝑥 − 𝑙𝑥−𝑛
ℎ𝑚𝑥 = =
ℎ𝐿𝑥 (ℎ)(𝑙𝑥 )
 Gracias a esto definimos a la Tasa Instantánea de Mortalidad 𝜇𝑥 :

𝑙𝑥 − 𝑙𝑥+ℎ 1 𝑙𝑥 − 𝑙𝑥+ℎ 1 𝑙𝑥+ℎ − 𝑙𝑥

𝜇(𝑥) = lim 𝑛𝑚𝑥 = lim = lim = − lim
ℎ→0 ℎ→0 (ℎ)(𝑙𝑥 ) 𝑙𝑥 ℎ→0 ℎ 𝑙𝑥 ℎ→0 ℎ

 Que por definición de Derivada:

1 𝑑(𝑙𝑥 ) 𝑑(ln(𝑙𝑥 ))
𝜇(𝑥) = − ∗ =(𝑝𝑜𝑟 𝑟𝑒𝑔𝑙𝑎 𝑑𝑒 −
𝑙𝑥 𝑑𝑥 𝑙𝑎 𝑐𝑎𝑑𝑒𝑛𝑎) 𝑑𝑥

 Como x es variable muda:

𝑑(ln(𝑙𝑦 ))
𝜇(𝑦) = −
𝑑𝑦
 Intentemos despejar a 𝑙𝑦 de la última expresión,
−𝜇(𝑦) 𝑑𝑦 = 𝑑(ln(𝑙𝑦 ))
𝑥 𝑥
− ∫ 𝜇(𝑦) 𝑑𝑦 = ∫ 𝑑(ln(𝑙𝑦 )) 𝑑𝑦
0 0
 𝑥
𝑙𝑥
− ∫ 𝜇(𝑦) 𝑑𝑦 = (ln(𝑙𝑦 ))⃓0𝑥 = ln(𝑙𝑥 ) − ln(𝑙0 ) = ln( )
0 𝑙0
𝑙 𝑙𝑥
𝑥 𝑙𝑛− 𝑥
𝑒 − ∫0 𝜇𝑥 𝑑𝑦 = 𝑒 𝑙0 =
𝑙0
 Finalmente tenemos que:
𝑥
𝑙𝑥 = 𝑙0 ∗ 𝑒 − ∫0 𝜇(𝑥)𝑑𝑦
A esta última ecuación se le conoce como Ecuación Fundamental de la
Ciencia Actuarial
Hasta ahora ya hemos encontrado un modelo matemático, una función 𝑙𝑥 y
conocemos el “radix”.

9.4 RESERVA TERMINAL

La reserva terminal es la suma de dos reservas (reservas de beneficios y
reserva de gastos). Esta representa lo que se debe tener para poder hacer
frente a las obligaciones y a los gastos generados por el seguro durante la
cobertura del mismo.
En esta columna se calcula la reserva terminal por asegurado, consiste en
calcular la reserva al tiempo "t" por asegurado, para este efecto se usara el
método prospectivo. i.e.

La reserva terminal por asegurado de un seguro temporal a "n" años al año

"t" ó en el año "t" es:

1
𝑡𝑉 𝑥: 𝑛 = [𝑆𝐴 ∗ (𝑀𝑥+𝑡 − 𝑀𝑥+𝑛 ) − 𝑃𝑥𝑛 (𝑁𝑥+𝑡 − 𝑁𝑥+𝑛 )] ∗ 𝐷
𝐷+𝐷

La reserva terminal por asegurado de un seguro ordinario de vida (vida

entera) al año "t" ó en el año "t" es:
tV x=[SA*M_(x+t)-P_x*N_(x+t) ]*1/D_(x+t)
 La reserva terminal por asegurado de un seguro dotal al año "t" ó en
el año "t" es:

1
𝑡𝑉 𝑥: 𝑛 = [𝑆𝐴 ∗ (𝑀𝑥+𝑡 − 𝑀𝑥+𝑛 + 𝐷𝑥+𝑛 ) − 𝑃𝑥𝑛 (𝑁𝑥+𝑡 − 𝑁𝑥+𝑛 ) ∗ 𝐷
𝑥+𝑡

9.5 RIESGO
Constituye uno de los factores principales dentro de la actividad
aseguradora. Es el objeto del seguro como medida de prevención de un
acontecimiento incierto, que de producirse obliga al asegurador a pagar la
indemnización convenida. En el seguro de riesgo es siempre incierto. Aun la
muerte de una persona, que fatalmente ha de ocurrir más tarde o más
temprano, es un acontecimiento incierto susceptible de asegurarse, porque
no se sabe cuándo ha de suceder.
Tratándose de un acontecimiento incierto es indudable que no puede
depender de la voluntad de asegurado dado que entonces no habría
posibilidad de seguro. Los riesgos sobre las cosas también presentan una
cierta regularidad que los hace materia de aseguramiento. La práctica
aseguradora ha consagrado normas para medir dichos riesgos y calcular las
normas que debe percibir el asegurador.
El riesgo determina la prima a cobrar, y en consecuencia, para los riesgos
agravados con relación a los riegos normales, la prima será más elevada. En
la póliza de seguro el riesgo asumido por el asegurador debe definirse con
mucha claridad, pues se trata de un elemento de capital importancia en este
contrato.
Además, es necesario que la cosa objeto del seguro se encuentre
debidamente caracterizado a fin de que el asegurador conozca hasta donde
se extiende el riesgo que corre.
9.6 TASAS DE FONDO DE INVERSION
No es más que la tasa a la que la CIA aseguradora cree invertirá todo el
dinero que le entra ya sea de reserva o de prima. Que generalmente son
mayores al interés técnico.
Está formado por los aportes voluntarios de clientes (personas y empresas)
que son invertidos en el Mercado de Capitales buscando una rentabilidad
mayor que los productos tradicionales de ahorro. Es administrado por
profesionales en inversiones, por cuenta y riesgo de los partícipes.